imxi-202309300001683695--12-31假的2023Q3http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesP3Y00016836952023-01-012023-09-3000016836952023-11-02xbrli: 股票00016836952023-09-30iso421:USD00016836952022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001683695IMXI:電匯和匯票會員2023-07-012023-09-300001683695IMXI:電匯和匯票會員2022-07-012022-09-300001683695IMXI:電匯和匯票會員2023-01-012023-09-300001683695IMXI:電匯和匯票會員2022-01-012022-09-300001683695IMXI: ForeignexchangeGain會員2023-07-012023-09-300001683695IMXI: ForeignexchangeGain會員2022-07-012022-09-300001683695IMXI: ForeignexchangeGain會員2023-01-012023-09-300001683695IMXI: ForeignexchangeGain會員2022-01-012022-09-300001683695US-GAAP:金融服務其他成員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:金融服務其他成員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:金融服務其他成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:金融服務其他成員2022-01-012022-09-3000016836952023-07-012023-09-3000016836952022-07-012022-09-3000016836952022-01-012022-09-300001683695美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300001683695US-GAAP:美國國債普通股會員2023-06-300001683695US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300001683695US-GAAP:留存收益會員2023-06-300001683695US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-3000016836952023-06-300001683695US-GAAP:留存收益會員2023-07-012023-09-300001683695美國通用會計準則:普通股成員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:美國國債普通股會員2023-07-012023-09-300001683695美國通用會計準則:普通股成員2023-09-300001683695US-GAAP:美國國債普通股會員2023-09-300001683695US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-300001683695US-GAAP:留存收益會員2023-09-300001683695US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-300001683695美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300001683695US-GAAP:美國國債普通股會員2022-06-300001683695US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300001683695US-GAAP:留存收益會員2022-06-300001683695US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-3000016836952022-06-300001683695US-GAAP:留存收益會員2022-07-012022-09-300001683695美國通用會計準則:普通股成員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:美國國債普通股會員2022-07-012022-09-300001683695美國通用會計準則:普通股成員2022-09-300001683695US-GAAP:美國國債普通股會員2022-09-300001683695US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300001683695US-GAAP:留存收益會員2022-09-300001683695US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-09-3000016836952022-09-300001683695美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001683695US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310001683695US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001683695US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001683695US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001683695US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-09-300001683695美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-09-300001683695美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001683695US-GAAP:美國國債普通股會員2021-12-310001683695US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001683695US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001683695US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-3100016836952021-12-310001683695US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-09-300001683695美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-09-300001683695US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-09-300001683695US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-09-300001683695US-GAAP:美國國債普通股會員2022-01-012022-09-30imxi: store0001683695imxi: envios devalores LanacionalCorp 成員2022-11-01xbrli: pure0001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員2023-04-050001683695imxi: envios devalores LanacionalCorp 成員2022-11-012022-11-010001683695imxi: envios devalores LanacionalCorp 成員2023-09-300001683695imxi: envios devalores LanacionalCorp 成員2022-12-310001683695imxi: envios devalores LanacionalCorp 成員2023-01-012023-09-300001683695imxi: envios devalores LanacionalCorp 成員2023-07-012023-09-300001683695imxi: envios devalores LanacionalCorp 成員2022-11-012023-09-300001683695imxi: envios devalores LanacionalCorp 成員2023-09-302023-09-300001683695US-GAAP:員工離職會員2023-07-012023-09-300001683695IMXI: 裝備註銷成員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:合同終止成員2023-07-012023-09-300001683695imxi: 法律費用會員2023-07-012023-09-300001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員2023-04-052023-04-050001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員2023-04-040001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員2023-09-300001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員2023-04-052023-09-300001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員2023-09-302023-09-300001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員IMXI:AgentRelationsMember2023-04-052023-04-050001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員US-GAAP:商標名會員2023-04-052023-04-050001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員US-GAAP:非競爭協議成員2023-04-052023-04-050001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員2023-07-012023-09-300001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員2023-01-012023-09-300001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員2022-07-012022-09-300001683695imxi: LanHoldings Scorp 成員2022-01-012022-09-30imxi: pointimxi: 義務0001683695SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300001683695SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300001683695國家:墨西哥2021-12-310001683695國家:墨西哥2023-01-012023-09-300001683695IMXI:AgentRelationsMember2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:商標名會員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:發達技術權利會員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:其他無形資產成員2023-09-300001683695US-GAAP:非競爭協議成員2023-09-300001683695US-GAAP:循環信貸機制成員2023-09-300001683695US-GAAP:循環信貸機制成員2022-12-310001683695US-GAAP:LoansPayble會員2023-09-300001683695US-GAAP:LoansPayble會員2022-12-310001683695US-GAAP:循環信貸機制成員imxi:ARCredit 協議會員2023-09-300001683695US-GAAP:LoansPayble會員imxi:ARCredit 協議會員2023-09-300001683695IMXI:未承諾的增量設施成員imxi:ARCredit 協議會員2023-09-300001683695US-GAAP:循環信貸機制成員imxi:ARCredit 協議會員2023-04-170001683695US-GAAP:循環信貸機制成員imxi:ARCredit 協議會員2023-04-180001683695IMXI:未承諾的增量設施成員imxi:ARCredit 協議會員2023-04-180001683695imxi:ARCredit 協議會員2023-09-300001683695imxi:ARCredit 協議會員2022-12-310001683695imxi:ARCredit 協議會員2023-07-012023-09-300001683695imxi:ARCredit 協議會員2022-07-012022-09-300001683695imxi:ARCredit 協議會員2023-01-012023-09-300001683695imxi:ARCredit 協議會員2022-01-012022-09-300001683695IMXI:會員有保障的隔夜融資利率imxi:ARCredit 協議會員2023-01-012023-09-300001683695IMXI:會員有保障的隔夜融資利率SRT: 最低成員imxi:ARCredit 協議會員2023-01-012023-09-300001683695IMXI:會員有保障的隔夜融資利率imxi:ARCredit 協議會員SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300001683695SRT: 最低成員imxi:ARCredit 協議會員美國公認會計準則:基準利率成員2023-01-012023-09-300001683695imxi:ARCredit 協議會員SRT: 最大成員美國公認會計準則:基準利率成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:循環信貸機制成員imxi:ARCredit 協議會員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:LoansPayble會員imxi:ARCredit 協議會員2022-09-300001683695US-GAAP:循環信貸機制成員imxi:ARCredit 協議會員2022-09-300001683695美國公認會計準則:一個成員的債務工具贖回期US-GAAP:LoansPayble會員imxi:ARCredit 協議會員2023-09-300001683695美國公認會計準則:債務工具贖回期二成員US-GAAP:LoansPayble會員imxi:ARCredit 協議會員2023-09-300001683695US-GAAP:LoansPayble會員US-GAAP:債務工具贖回期三成員imxi:ARCredit 協議會員2023-09-300001683695US-GAAP:債務工具贖回期五成員US-GAAP:LoansPayble會員imxi:ARCredit 協議會員2023-09-300001683695US-GAAP:LoansPayble會員imxi:ARCredit 協議會員US-GAAP:債務工具贖回期四位成員2023-09-300001683695SRT: 最低成員imxi:ARCredit 協議會員2023-01-012023-09-300001683695imxi:ARCredit 協議會員SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:員工股權會員IMXI:2020 年綜合股權補償計劃成員2020-06-260001683695US-GAAP:員工股權會員IMXI:2018 年綜合股權補償計劃成員2020-06-260001683695US-GAAP:員工股權會員IMXI:2020 年綜合股權補償計劃成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-09-30imxi: 分期付款0001683695US-GAAP:員工股權會員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:員工股權會員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-09-300001683695US-GAAP:員工股權會員2023-09-300001683695US-GAAP:員工股權會員2022-12-310001683695US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-12-310001683695US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:基於股份的支付安排非僱員會員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001683695US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300001683695US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001683695US-GAAP:股票補償計劃成員US-GAAP:基於股份的支付安排非僱員會員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:股票補償計劃成員IMXI:2020 年綜合股權補償計劃成員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:股票補償計劃成員IMXI:2020 年綜合股權補償計劃成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:股票補償計劃成員IMXI:2020 年綜合股權補償計劃成員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:股票補償計劃成員IMXI:2020 年綜合股權補償計劃成員2022-01-012022-09-300001683695US-GAAP:限制性股票成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:限制性股票成員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:限制性股票成員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:限制性股票成員2022-01-012022-09-300001683695US-GAAP:限制性股票成員2023-09-300001683695US-GAAP:限制性股票成員2022-12-310001683695US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:績效股成員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:績效股成員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:績效股成員2022-01-012022-09-300001683695US-GAAP:績效股成員2023-09-300001683695US-GAAP:績效股成員2022-12-310001683695US-GAAP:績效股成員2022-01-012022-12-310001683695imxi:ARCredit 協議會員2023-03-030001683695US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001683695US-GAAP:員工股權會員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:員工股權會員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-09-300001683695US-GAAP:限制性股票成員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:限制性股票成員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:限制性股票成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:限制性股票成員2022-01-012022-09-300001683695US-GAAP:績效股成員2023-07-012023-09-300001683695US-GAAP:績效股成員2022-07-012022-09-300001683695US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-09-300001683695US-GAAP:績效股成員2022-01-012022-09-30imxi: state混合:領地imxi: 鄉村 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
| | | | | | | | |
特拉華 | | 47-4219082 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | |
9480 南迪克西高速公路 邁阿密, 佛羅裏達 | | 33156 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | |
(305) 671-8000 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股(面值0.0001美元) | IMXI | 斯達克資本市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
☐ | 大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 |
☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 |
| ☐ | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條):是 ☐不是 ☒
截至2023年11月2日,有 34,867,023註冊人的普通股,每股面值0.0001美元,已流通。註冊人沒有其他類別的已發行普通股。
國際財經快遞公司
財務報表索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
| |
第 1 部分-財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | 4 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 4 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併損益表和綜合收益表 | 5 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益變動表 | 6 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 8 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 47 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 48 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 48 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 48 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 48 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 48 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 48 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 49 |
| | |
簽名 | 50 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-Q表季度報告可能包含經修訂的《私人證券訴訟改革法》所指的某些 “前瞻性陳述”,這些陳述反映了我們目前對某些非歷史事實但可能影響我們未來業績的事件的看法,包括但不限於有關我們的計劃、目標、財務業績、業務戰略、預計經營業績以及對公司業務的預期的陳述。
這些陳述可以包括但不限於 “會”、“將”、“應該”、“相信”、“預期”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測”、“打算”、“假設”、“估計” 等詞語或短語來標識 “大約”、“應該”、“我們的規劃假設”、“未來展望”、“當前”、“目標”、“指導” 以及類似的表達方式(包括此類單詞和短語的否定和複數形式)。這些前瞻性陳述主要基於我們管理層目前獲得的信息,以及我們當前的預期、假設、計劃、估計、判斷、預測以及宏觀經濟狀況,並受到各種風險、不確定性、估計、突發事件和其他因素的影響,其中許多是我們無法控制的,這些因素可能導致實際業績與此類前瞻性陳述的預期或暗示的結果存在重大不利影響狀況、經營業績、現金流和流動性。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於以下因素:
•適用法律或法規的變化;
•與我們的業務、運營和財務業績相關的因素,包括:
◦公司成功執行、管理、整合關鍵收購和合並並獲得預期財務收益的能力;
◦通貨膨脹、經濟活動水平、衰退風險和勞動力市場狀況等經濟因素,以及利率上升;
◦公共衞生狀況、對策及其對經濟和市場的影響;
◦我們運營所在市場的競爭;
◦可能影響消費者匯款活動量和/或影響我們與外匯相關的收益和虧損的外匯匯率波動;
◦我們維持開展業務所必需的良好銀行和代理關係的能力;
◦來自我們的代理商和與我們有業務往來的金融機構的信用風險;
◦銀行倒閉、持續的財務流動性不足或我們的清算、現金管理或託管金融機構的流動性不足;
◦破壞當前生態系統的新技術或競爭對手,包括引入新的數字平臺;
◦對我們的信息技術、計算機網絡系統、數據中心和移動設備應用程序的網絡攻擊或中斷;
◦我們履行債務義務並遵守信貸額度要求的能力;
◦我們在開發和推出新產品、服務和基礎設施方面的成功;
◦消費者對我們的品牌和總體消費者匯款的信心;
◦我們保持遵守適用監管要求的能力;
◦國際政治因素、政治穩定、關税、邊境税或對匯出我們業務所在國的匯款或轉賬限制;
◦我們運營或計劃運營的國家/地區的貨幣限制和波動性;
◦消費者欺詐和其他與客户訂單真實性有關的風險;
◦移民法及其執法的變化;
◦我們保護品牌和知識產權的能力;
◦美國或國際經濟狀況疲軟;
◦我們開展業務的國家税法的變化;
◦我們招聘和留住關鍵人員的能力;以及
•其他經濟、商業和/或競爭因素、風險和不確定性,包括” 中描述的因素風險因素” 和”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的章節。
本警告通知對所有作出、歸因於我們的前瞻性陳述進行了明確的全面限定。此處包含的前瞻性陳述僅在本10-Q表季度報告發布之日作出。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第 1 部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
國際財經快遞公司
簡明的合併資產負債表
(以千計,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | (未經審計) | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 222,447 | | | $ | 149,493 | |
應收賬款,淨額 | 163,007 | | | 129,808 | |
預付費電匯,網絡 | 84,147 | | | 90,386 | |
預付費用和其他流動資產 | 12,730 | | | 12,749 | |
流動資產總額 | 482,331 | | | 382,436 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 28,967 | | | 28,160 | |
善意 | 53,814 | | | 49,774 | |
無形資產,淨額 | 19,358 | | | 19,826 | |
其他資產 | 35,121 | | | 31,876 | |
總資產 | $ | 619,591 | | | $ | 512,072 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的流動部分,淨額 | $ | 6,616 | | | $ | 4,975 | |
應付賬款 | 33,283 | | | 25,686 | |
應付電匯和匯票,淨額 | 159,858 | | | 112,251 | |
應計負債和其他負債 | 44,270 | | | 41,855 | |
流動負債總額 | 244,027 | | | 184,767 | |
長期負債: | | | |
債務,淨額 | 193,137 | | | 150,235 | |
租賃負債,淨額 | 22,465 | | | 23,272 | |
遞延所得税負債,淨額 | 2,324 | | | 3,892 | |
長期負債總額 | 217,926 | | | 177,399 | |
| | | |
承付款和意外開支,見附註16 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股 $0.0001面值; 230,000,000授權股份, 39,626,532和 39,453,236已發行的股票和 35,069,785和 36,630,970截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行股票分別為。 | 4 | | | 4 | |
額外的實收資本 | 76,404 | | | 70,210 | |
留存收益 | 181,150 | | | 139,134 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 1 | | | (142) | |
庫存股票,按成本計算; 4,556,747和 2,822,266股票分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。 | (99,921) | | | (59,300) | |
股東權益總額 | 157,638 | | | 149,906 | |
負債和股東權益總額 | $ | 619,591 | | | $ | 512,072 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
國際財經快遞公司
簡明合併收益表和綜合收益表
(以千計,股票數據除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
電匯和匯票費用,淨額 | $ | 147,387 | | | $ | 120,718 | | | $ | 416,355 | | | $ | 336,340 | |
外匯收益,淨額 | 22,688 | | | 18,851 | | | 64,239 | | | 52,719 | |
其他收入 | 2,362 | | | 1,198 | | | 6,358 | | | 3,309 | |
總收入 | 172,437 | | | 140,767 | | | 486,952 | | | 392,368 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
代理商和銀行收取的服務費 | 112,871 | | | 93,658 | | | 319,983 | | | 262,717 | |
工資和福利 | 18,607 | | | 13,853 | | | 52,415 | | | 36,911 | |
其他銷售、一般和管理費用 | 13,235 | | | 10,232 | | | 37,210 | | | 24,964 | |
折舊和攤銷 | 3,472 | | | 2,278 | | | 9,511 | | | 6,712 | |
運營費用總額 | 148,185 | | | 120,021 | | | 419,119 | | | 331,304 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 24,252 | | | 20,746 | | | 67,833 | | | 61,064 | |
| | | | | | | |
利息支出 | 2,801 | | | 1,466 | | | 7,643 | | | 3,530 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 21,451 | | | 19,280 | | | 60,190 | | | 57,534 | |
| | | | | | | |
所得税準備金 | 6,619 | | | 2,654 | | | 18,174 | | | 13,270 | |
| | | | | | | |
淨收入 | 14,832 | | | 16,626 | | | 42,016 | | | 44,264 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | (214) | | | (150) | | | 142 | | | (139) | |
| | | | | | | |
綜合收入 | $ | 14,618 | | | $ | 16,476 | | | $ | 42,158 | | | $ | 44,125 | |
| | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.42 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.16 | |
稀釋 | $ | 0.41 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.14 | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 35,320,809 | | | 37,390,632 | | | 35,930,234 | | | 37,999,709 | |
稀釋 | 36,082,163 | | | 38,425,868 | | | 36,767,680 | | | 38,907,283 | |
| | | | | | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
國際財經快遞公司
股東權益變動的簡明合併報表
(以千計,股票數據除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 累積其他 全面 收入 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | 39,571,073 | | $ | 4 | | | (4,054,847) | | $ | (89,815) | | | $ | 74,103 | | | $ | 166,318 | | | $ | 215 | | | $ | 150,825 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 14,832 | | | — | | | 14,832 | |
普通股的發行: | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權,扣除扣繳税款的股份 | 11,250 | | — | | | — | | — | | | 134 | | | — | | | — | | | 134 | |
限制性股票單位和獎勵,扣除預扣税的股份 | 43,388 | | — | | | — | | — | | | (107) | | | — | | | — | | | (107) | |
完全歸屬的股份 | 821 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | 2,274 | | | — | | | — | | | 2,274 | |
外幣折算後的調整數,淨額 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (214) | | | (214) | |
按成本收購國庫股票 | — | | — | | | (501,900) | | (10,106) | | | — | | | — | | | — | | | (10,106) | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | 39,626,532 | | $ | 4 | | | (4,556,747) | | $ | (99,921) | | | $ | 76,404 | | | $ | 181,150 | | | $ | 1 | | | $ | 157,638 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 累積其他 綜合損失 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | 39,011,042 | | $ | 4 | | | (1,069,423) | | | $ | (19,194) | | | $ | 70,012 | | | $ | 109,441 | | | $ | (65) | | | $ | 160,198 | |
淨收入 | — | | — | | | | | — | | | — | | | 16,626 | | | — | | | 16,626 | |
普通股的發行: | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權,扣除扣繳税款的股份 | 377,589 | | — | | | — | | | — | | | (4,162) | | | — | | | — | | | (4,162) | |
限制性股票單位和獎勵,扣除預扣税的股份 | 27,664 | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | — | | | (18) | |
完全歸屬的股份 | 782 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | — | | | — | | | 2,625 | | | — | | | — | | | 2,625 | |
外幣折算後的調整數,淨額 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (150) | | | (150) | |
按成本收購國庫股票 | — | | — | | | (1,287,714) | | | (30,106) | | | — | | | — | | | — | | | (30,106) | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | 39,417,077 | | $ | 4 | | | (2,357,137) | | | $ | (49,300) | | | $ | 68,457 | | | $ | 126,067 | | | $ | (215) | | | $ | 145,013 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
國際財經快遞公司
股東權益變動簡明合併報表(續)
(以千計,股票數據除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 累積其他 全面 收入 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 39,453,236 | | $ | 4 | | | (2,822,266) | | $ | (59,300) | | | $ | 70,210 | | | $ | 139,134 | | | $ | (142) | | | $ | 149,906 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 42,016 | | | — | | | 42,016 | |
普通股的發行: | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權,扣除扣繳税款的股份 | 78,500 | | — | | | — | | — | | | 956 | | | — | | | — | | | 956 | |
限制性股票單位和獎勵,扣除預扣税的股份 | 92,368 | | — | | | — | | — | | | (979) | | | — | | | — | | | (979) | |
完全歸屬的股份 | 2,428 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | 6,217 | | | — | | | — | | | 6,217 | |
外幣折算後的調整數,淨額 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 142 | | | 142 | |
按成本收購國庫股票 | — | | — | | | (1,734,481) | | (40,621) | | | — | | | — | | | — | | | (40,621) | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | 39,626,532 | | $ | 4 | | | (4,556,747) | | $ | (99,921) | | | $ | 76,404 | | | $ | 181,150 | | | $ | 1 | | | $ | 157,638 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 累積其他 綜合損失 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 38,820,222 | | $ | 4 | | | (341,522) | | | $ | (5,566) | | | $ | 66,875 | | | $ | 81,803 | | | $ | (76) | | | $ | 143,040 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 44,264 | | | — | | | 44,264 | |
普通股的發行: | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權,扣除扣繳税款的股份 | 451,304 | | — | | | — | | — | | | (3,675) | | | — | | | — | | | (3,675) | |
限制性股票單位和獎勵,扣除預扣税的股份 | 142,991 | | — | | | — | | — | | | (301) | | | — | | | — | | | (301) | |
完全歸屬的股份 | 2,560 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | 5,558 | | | — | | | — | | | 5,558 | |
外幣折算後的調整數,淨額 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (139) | | | (139) | |
按成本收購國庫股票 | — | | — | | | (2,015,615) | | (43,734) | | | — | | | — | | | — | | | (43,734) | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | 39,417,077 | | $ | 4 | | | (2,357,137) | | $ | (49,300) | | | $ | 68,457 | | | $ | 126,067 | | | $ | (215) | | | $ | 145,013 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
國際財經快遞公司
簡明的合併現金流量表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 42,016 | | | $ | 44,264 | |
為將淨收益與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 9,511 | | | 6,712 | |
基於股份的薪酬 | 6,217 | | | 5,558 | |
信貸損失準備金 | 3,770 | | | 2,022 | |
或有對價的公允價值 | (121) | | | — | |
債務發放成本攤銷 | 829 | | | 752 | |
遞延所得税優惠,淨額 | (959) | | | (1,376) | |
非現金租賃費用 | 5,965 | | | 1,631 | |
處置財產和設備損失 | 1,479 | | | 633 | |
調整總額 | 26,691 | | | 15,932 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | (36,190) | | | (34,864) | |
預付費電匯,網絡 | 12,037 | | | (47,099) | |
預付費用和其他資產 | (3,353) | | | (828) | |
應付電匯和匯票,淨額 | 39,740 | | | 18,158 | |
租賃負債 | (5,424) | | | (2,013) | |
應付賬款和應計負債和其他負債 | 6,923 | | | (3,398) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 82,440 | | | (9,848) | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (7,711) | | | (9,155) | |
用於業務收購的現金,扣除收購的現金和現金等價物 | (5,477) | | | — | |
收購代理地點 | — | | | (225) | |
用於投資活動的淨現金 | (13,188) | | | (9,380) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
定期貸款機制的還款 | (3,828) | | | (3,281) | |
循環信貸額度下的借款,淨額 | 48,000 | | | 43,000 | |
| | | |
債務發放成本 | (701) | | | — | |
行使股票期權的收益 | 956 | | | 1,374 | |
股票獎勵的付款 | (979) | | | (5,349) | |
回購普通股 | (40,621) | | | (43,734) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 2,827 | | | (7,990) | |
| | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 875 | | | (204) | |
| | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 72,954 | | | (27,422) | |
| | | |
現金和現金等價物,期初 | 149,493 | | | 132,474 | |
| | | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 222,447 | | | $ | 105,052 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
國際財經快遞公司
簡明合併現金流量表(續)
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
現金流信息的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 6,737 | | | $ | 2,773 | |
為所得税支付的現金 | $ | 18,981 | | | $ | 19,692 | |
| | | |
非現金投資活動的補充披露: | | | |
因獲得使用權資產而產生的租賃負債 | $ | 5,325 | | | $ | 6,033 | |
租賃修改導致的使用權資產調整 | $ | — | | | $ | 1,124 | |
或有對價負債 | $ | 600 | | | $ | — | |
結算蘭控股的應收賬款餘額 | $ | 2,534 | | | $ | — | |
| | | |
非現金融資活動的補充披露: | | | |
發行普通股用於無現金行使期權 | $ | — | | | $ | 9,175 | |
| | | |
| | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
9
國際財經快遞公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 1 — 商業和會計政策
International Money Express, Inc.(以下簡稱 “公司” 或 “我們” 或 “我們”)通過位於各種非關聯零售機構的授權代理網絡,在美國(“美國” 或 “美國”)、加拿大、西班牙、意大利和德國與墨西哥、危地馬拉和拉丁美洲、非洲、亞洲和歐洲的其他國家之間開展匯款業務 124公司在美國、加拿大、西班牙、意大利和德國經營的門店。
公司的簡明合併財務報表包括國際貨幣運通公司及其控股子公司。 簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。所有重要的公司間餘額和交易均已從簡明合併財務報表中沖銷。
該公司的中期簡明合併財務報表和相關附註未經審計。管理層認為,公允列報這些中期簡明合併財務報表所需的所有調整(包括正常的經常性調整)和披露均已包括在內。這些中期簡明合併財務報表中報告的業績不一定代表全年可能公佈的業績。GAAP要求的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
2022年3月,該公司簽訂了收購Envios de Valores La Nacional Corp.(“La Nacional”)和LAN Holdings, Corp.(“Lan Holdings”)的最終收購協議,這兩家公司在美國、加拿大和某些歐洲國家作為匯款公司直接或間接運營。對La Nacional的收購自2022年11月1日起完成,對Lan Holdings的收購已於2023年4月5日完成。有關這些收購的更多信息,請參閲附註2。
濃度
該公司在美國多家銀行保留某些現金餘額,這些餘額有時可能超過聯邦保險限額。公司在這些賬户上沒有蒙受任何損失。此外,公司在墨西哥、危地馬拉、加拿大和某些歐洲國家設有各種銀行賬户,這些賬户可能沒有全額保險。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司沒有在這些沒有保險的外國銀行賬户上蒙受任何損失。
此外,我們的支付代理中有很大一部分集中在拉丁美洲國家的幾家大型銀行和金融機構以及大型零售連鎖店中。
會計公告
FASB發佈了指導方針,ASU 2021-08,《業務合併(主題805):合同資產和與客户簽訂的合同負債的會計》,要求各實體應用主題606:與客户簽訂合同的收入來確認和衡量業務合併中的合同資產和合同負債。該指南通過為與業務合併中獲得的客户簽訂的收入合同以及與未在業務合併中獲得的客户的收入合同提供一致的確認和衡量指導,從而提高了業務合併後的可比性。公司於2023年1月1日通過了該指導方針,前瞻性地針對在通過之日之後發生的業務合併。該會計準則的採用沒有對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
注意事項 2 — 收購
Envios de Valores La Nacional
2022年11月1日,公司完成了對的收購 100La Nacional 投票權益(“收購國家報”)的百分比,2023年4月5日,公司完成了對La Nacional的收購 100LAN Holdings(“局域網收購”)(“局域網收購”,連同La Nacional收購合計 “收購”)投票權益的百分比。參見下文 “蘭控股公司” 部分。
該公司支付了美元的現金對價39.7La Nacional收購完成後將獲得百萬美元(視慣例收購價格調整而定),並且可能需要支付高達美元的款項2.4由於La Nacional在2023年實現了一定的交易量和財務目標,2023年有100萬美元的或有對價。截至2023年9月30日的或有對價公允價值以及
2022 年 12 月 31 日約為美元1.2百萬和美元1.3分別為百萬。在截至2023年9月30日的九個月中,公司的公允價值調整為美元0.1百萬 (不根據財務目標的預期實現情況,在截至2023年9月30日的三個月中有一個)。
下表彙總了2022年11月1日在La Nacional收購中轉讓的對價和收購的可識別淨資產的公允價值、截至2023年9月30日的九個月的計量期調整以及截至2023年9月30日的轉讓對價和收購的可識別淨資產的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年11月1日 (正如最初報道的那樣) | | 測量週期調整 | | 2023年9月30日 (經調整) |
收購的資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 39,569 | | | $ | — | | | $ | 39,569 | |
應收賬款 | 16,504 | | | — | | | 16,504 | |
預付費電匯 | 571 | | | — | | | 571 | |
預付費用和其他流動資產 | 1,219 | | | 430 | | | 1,649 | |
財產和設備 | 4,077 | | | — | | | 4,077 | |
無形資產 | 8,450 | | | — | | | 8,450 | |
其他資產 | 13,659 | | | — | | | 13,659 | |
購置的可識別資產總額 | $ | 84,049 | | | $ | 430 | | | $ | 84,479 | |
| | | | | |
假設的負債: | | | | | |
應付賬款 | $ | (1,260) | | | $ | — | | | $ | (1,260) | |
應付電匯和匯票 | (35,595) | | | — | | | (35,595) | |
應計負債和其他負債 | (3,651) | | | 366 | | | (3,285) | |
租賃負債 | (13,067) | | | — | | | (13,067) | |
遞延所得税負債 | (2,969) | | | 700 | | | (2,269) | |
承擔的負債總額 | $ | (56,542) | | | $ | 1,066 | | | $ | (55,476) | |
| | | | | |
收購的淨可識別資產 | $ | 27,507 | | | $ | 1,496 | | | $ | 29,003 | |
對價已轉移 | $ | 41,021 | | | $ | — | | | $ | 41,021 | |
善意 | $ | 13,514 | | | $ | (1,496) | | | $ | 12,018 | |
重組成本
在2023年第三季度,公司實施了《國家報》的重組計劃(“計劃”)。目標是重組員工隊伍,簡化運營流程並提高公司內部的效率。該計劃設想裁減La Nacional的員工,原因是某些州關閉業務、交出匯款執照、終止選定的匯款機構、將職能集中在合併後的公司層面以及關閉某些設施。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司支出了美元1.1與該計劃相關的百萬美元。這些費用包括大約 $0.8百萬美元的遣散費和相關福利包含在簡明合併損益表中的工資和福利中,美元0.3百萬美元計算機設備註銷,美元38千元用於提前終止租賃協議,以及 $31與在La Nacional將不再運營的州內交出匯款許可證相關的數千筆律師費,這些費用包含在簡明合併損益表中的其他銷售、一般和管理費用中。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司已支付了上述費用,並且確實如此 不截至2023年9月30日,其負債記錄在案。
蘭控股有限公司
2023 年 4 月 5 日,公司完成了對的收購 100LAN Holdings 投票權益的百分比。LAN Holdings為公司提供了進入其以前沒有業務的市場的機會,例如能夠提供來自西班牙、意大利和德國的出境匯款服務。
公司因收購局域網而轉移的總對價為美元13.4百萬,其中包括 $10.3百萬現金,視慣例收購價格調整而定。該公司還將額外支付 $0.6百萬美元現金,這是LAN Holdings在2023年實現某些運營里程碑的結果,雙方已同意這些里程碑已經實現;因此,收益將根據最終收購協議的條款支付。收購之前,公司的應收賬款餘額約為 $2.5百萬美元與公司代表LAN Holdings支付的匯款有關。局域網收購完成後,應收賬款餘額已有效結算,因此包括在轉讓總對價的確定中。收購局域網的資金來自手頭現金。
下表彙總了2023年4月5日局域網收購中轉讓的對價和可識別淨資產的公允價值、截至2023年9月30日的九個月的計量期調整以及截至2023年9月30日的轉讓對價和收購的可識別淨資產的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月5日 (正如最初報道的那樣) | | 測量週期調整 | | 2023年9月30日 (經調整) |
收購的資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | 4,721 | | | — | | | 4,721 | |
應收賬款 | 3,643 | | | — | | | 3,643 | |
預付費電匯 | 4,613 | | | — | | | 4,613 | |
預付費用和其他流動資產 | 353 | | | — | | | 353 | |
財產和設備 | 351 | | | — | | | 351 | |
無形資產 | 3,200 | | | — | | | 3,200 | |
其他資產 | 877 | | | — | | | 877 | |
購置的可識別資產總額 | 17,758 | | | — | | | 17,758 | |
| | | | | |
假設的負債: | | | | | |
應付賬款 | (1,010) | | | — | | | (1,010) | |
應付電匯和匯票 | (6,645) | | | — | | | (6,645) | |
應計負債和其他負債 | (747) | | | (689) | | | (1,436) | |
租賃負債 | (758) | | | — | | | (758) | |
遞延所得税負債 | (91) | | | — | | | (91) | |
承擔的負債總額 | (9,251) | | | (689) | | | (9,940) | |
| | | | | |
收購的淨可識別資產 | 8,507 | | | (689) | | | 7,818 | |
對價已轉移 | 13,354 | | | — | | | 13,354 | |
善意 | 4,847 | | | 689 | | | 5,536 | |
收購局域網的商譽餘額代表了公司在關鍵市場的地理影響力、集結的員工隊伍、管理團隊的行業知識以及LAN Holdings與公司的合併運營預計將實現的協同效應的估計價值。出於税收目的,收購局域網所產生的商譽不可扣除。
與收購局域網相關的無形資產攤銷主要由代理關係、商品名稱和非競爭協議組成,這些協議的加權平均壽命約為 15年份, 10年和 5分別為幾年,並基於LAN Holdings的運營歷史、與客户的既定關係及其性質。局域網收購的攤銷無形資產的加權平均壽命為 14.95累計年數。這些無形資產在其估計的使用壽命內採用加速方法進行攤銷,這與預期消費相關收益的模式一致。收購日期代理關係、商品名稱和非競爭協議無形資產的公允價值為 $2.9百萬,美元0.3百萬和美元10.0分別為千。
代理關係無形代表獨立發送代理的網絡。這種無形資產是使用超額收益法進行估值的,該法基於公司的預測和代理商所在地的歷史活動,目的是制定週轉率和預期的經濟使用壽命。假設地點同比流失率為 20.0%,這導致這種無形物的預期使用壽命為 15年份。
商品名稱是指 I-Transfer 名稱,該名稱在所有代理商處均有品牌標識並在市場上得到認可。該公允價值是使用特許權使用費減免法確定的,該方法基於公司的預期收入和使用可比市場數據估算的特許權使用費率。該公司認為將有限使用壽命定為是適當的 10為了在預期收益期內更好地匹配攤銷費用,商標名稱還有多年。
公司簽訂的收購La Nacional和LAN Holdings的最終收購協議包括La Nacional前所有者和兩名主要管理層成員同意的非競爭條款。這些無形資產的公允價值採用 “有無” 方法估值,該方法根據 “有” 和 “無” 該資產的企業現金流的價值差異來估算資產的價值。該公司分配的使用壽命高達 5這些無形資產的年限與非競爭協議的合同條款相符。
自收購之日起,LAN Holdings的經營業績已包含在公司的經營業績中。該公司的簡明合併損益表和綜合收益表包括 $6.1百萬和美元0.1截至2023年9月30日的三個月,收入和淨虧損為百萬美元,以及10.9百萬和美元0.1截至2023年9月30日的九個月中,LAN Holdings的收入和淨虧損分別為百萬美元。
交易成本
交易成本包括與公司收購活動直接相關的所有內部和外部成本,主要包括法律、諮詢、會計和財務諮詢費用。截至2023年9月30日的三個月和九個月中,交易成本為美元13.0千和 $0.4分別為百萬美元,幷包含在簡明合併損益表和綜合收益表中的其他銷售、一般和管理費用中。截至2022年9月30日的三個月和九個月中,交易成本為美元0.3百萬和美元0.5分別為百萬。
補充預估財務信息
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,未經審計的補充預計收入和淨收入如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
總收入 | $ | 172,437 | | | $ | 144,463 | | | $ | 492,379 | | | $ | 403,453 | |
淨收入 | $ | 14,980 | | | $ | 16,690 | | | $ | 42,357 | | | $ | 44,455 | |
這些未經審計的預估財務業績包括LAN Holdings的經營業績,就好像LAN Holdings截至2022年1月1日,即收購前一年的年初已合併一樣,僅供説明之用。這些未經審計的預估財務業績並不表示合併後的公司在所述期間本應取得的實際業績,也不能表明合併後的公司將來可能取得的業績。公司未經審計的預估財務業績是通過將收購業務的未經審計的歷史業績與公司的歷史業績相加而得出的,然後根據13,000美元和美元的交易成本對合並後的業績進行了調整0.4截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及與收購的不動產、設備和無形資產相關的增量折舊和攤銷費用。交易成本已包含在截至2022年9月30日的三個月和九個月的預估業績中,但已從截至2023年9月30日的三個月和九個月的預計業績中刪除。這些未經審計的預計財務業績不包括為反映此次收購可能帶來的其他成本節省或協同效應而進行的調整。由於未來事件和其他因素,未來的業績可能會有很大差異,其中許多因素是公司無法控制的。
注意事項 3 — 收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司確認了與客户簽訂合同的收入,如下所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
電匯和匯票費 | $ | 148,157 | | | $ | 121,218 | | | $ | 418,416 | | | $ | 337,757 | |
折扣和促銷 | (770) | | | (500) | | | (2,061) | | | (1,417) | |
電匯和匯票費用,淨額 | 147,387 | | | 120,718 | | | 416,355 | | | 336,340 | |
外匯收益,淨額 | 22,688 | | | 18,851 | | | 64,239 | | | 52,719 | |
其他收入 | 2,362 | | | 1,198 | | | 6,358 | | | 3,309 | |
總收入 | $ | 172,437 | | | $ | 140,767 | | | $ | 486,952 | | | $ | 392,368 | |
儘管公司有一項忠誠度計劃,可讓美國的客户賺錢,但與客户簽訂合同並不會產生大量的初始成本 一每筆電匯完成的積分。積分可以兑換折扣的電匯交易費或對客户更有利的外匯匯率。客户權益因國家/地區而異,如果客户未在前一個國家/地區發起並完成符合條件的電匯交易,則獲得的積分將過期 180-天期。此外,獲得的積分將過期 30節目結束幾天後。由於忠誠度計劃福利代表未來的履約義務,因此初始對價的一部分記為遞延收入忠誠度計劃(見附註9),相應的忠誠度計劃支出記作對比收入。該履約義務產生的收入將在客户兑換積分或任何未償積分到期時予以確認。
除了上面討論的忠誠度計劃外,我們的收入僅包括 一履約義務,即收取消費者的款項並向指定收款人提供款項,通常在同一天以所要求的貨幣向指定的收款人付款。
該公司還提供其他幾項服務,包括匯票和通過其匯款代理兑現支票,其收入來自每筆交易的費用。對於公司的幾乎所有收入,公司在交易中充當主體並按總額報告收入,因為公司在向客户轉讓服務之前始終控制服務,主要負責履行客户合同,存在損失風險並有能力確定交易價格。
電匯和匯票費用包括匯票費 $0.5百萬和美元0.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元1.7百萬和美元1.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
注意事項 4 — 應收賬款和應收代理預付款,扣除備抵後的淨額
應收賬款
應收賬款主要代表匯款代理為待處理的電匯或消費者的匯票而產生的未清餘額。 扣除信貸損失備抵後的應收賬款未清餘額包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
應收賬款 | $ | 165,645 | | | $ | 132,363 | |
信用損失備抵金 | (2,638) | | | (2,555) | |
應收賬款,淨額 | $ | 163,007 | | | $ | 129,808 | |
代理應收預付款
扣除信貸損失備抵後,來自派遣代理人的應收代理預付款如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
代理應收預付款,當前 | $ | 1,730 | | | $ | 1,373 | |
信用損失備抵金 | (92) | | | (62) | |
淨電流 | $ | 1,638 | | | $ | 1,311 | |
| | | |
代理應收預付款,長期 | $ | 2,640 | | | $ | 1,423 | |
信用損失備抵金 | (101) | | | (31) | |
長期淨值 | $ | 2,539 | | | $ | 1,392 | |
代理應收預付款的淨流動部分包含在預付費用和其他流動資產中,長期淨額包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中(見附註5)。一些代理應收預付款的利率為 0% 至 10.0每年百分比。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司有微不足道的應計應收利息,這筆利息已包含在信貸損失準備金中。截至2023年9月30日和2022年12月31日,有美元4.4百萬和美元2.8在代理人違約的情況下,分別有數百萬筆以派遣代理人的個人擔保為抵押的代理人應收預付款,以及代理人違約時來自其業務的資產。
截至2023年9月30日,應收代理預付款的到期日如下(以千計):
| | | | | |
| 未付預付款餘額 |
1 年以下 | $ | 1,730 | |
介於 1 到 2 年之間 | 2,105 | |
2 年以上 | 535 | |
總計 | $ | 4,370 | |
信用損失備抵金
與應收賬款和代理預付款應收賬款相關的信貸損失備抵變動如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 2,690 | | | $ | 2,442 | | | $ | 2,648 | | | $ | 2,249 | |
規定 | 1,830 | | | 525 | | | 3,770 | | | 2,022 | |
扣款 | (1,760) | | | (700) | | | (4,194) | | | (2,202) | |
回收率 | 190 | | | 117 | | | 726 | | | 315 | |
其他 | (119) | | | — | | | (119) | | | — | |
期末餘額 | $ | 2,831 | | | $ | 2,384 | | | $ | 2,831 | | | $ | 2,384 | |
按金融工具類別分配的信貸損失備抵額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
應收賬款 | $ | 2,638 | | | $ | 2,555 | |
代理應收預付款 | 193 | | | 93 | |
信用損失備抵金 | $ | 2,831 | | | $ | 2,648 | |
注意事項 5 — 預付費用和其他資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
預付保險 | $ | 1,421 | | | $ | 1,578 | |
預付費用和服務 | 1,879 | | | 1,986 | |
代理商激勵預付款 | 1,307 | | | 1,014 | |
扣除備抵後的代理人應收預付款 | 1,638 | | | 1,311 | |
| | | |
租户津貼 | 2,815 | | | 3,753 | |
預付所得税 | 2,618 | | | 2,130 | |
預付費用和流動資產-其他 | 1,052 | | | 977 | |
| $ | 12,730 | | | $ | 12,749 | |
其他資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
循環線發放費 | $ | 1,820 | | | $ | 1,578 | |
代理商激勵預付款 | 2,585 | | | 1,062 | |
扣除備抵後的代理人應收預付款 | 2,539 | | | 1,392 | |
使用權資產,淨額 | 23,222 | | | 24,768 | |
扣押銀行實體持有的資金,扣除補貼 | 1,833 | | | 1,646 | |
其他資產 | 3,122 | | | 1,430 | |
| $ | 35,121 | | | $ | 31,876 | |
2022年之前,墨西哥當地銀行監管機構以不遵守最低資本要求為由決定關閉並清算一家當地金融機構。該公司大約有 $5.2這家銀行關閉時持有的存款帶來了百萬美元的風險敞口。根據墨西哥的銀行法規,一旦清算金融機構的資產,將向公司等大額存款人付款。目前,很難預測清算過程的時長,也很難預測資產清算的收益是否足以收回公司的任何存款資金。該公司的估值補貼約為美元3.6百萬美元與該金融機構關閉後持有的存款餘額有關。
注意事項 6 — 商譽和無形資產
商譽和公司簡明合併資產負債表上的大部分無形資產是通過業務收購確認的。公司簡明合併資產負債表上的無形資產包括代理關係、商品名稱、已開發的技術和其他無形資產。代理關係、商品名稱和已開發的技術按其估計使用壽命進行攤銷,最高可達 15使用與預期收益實現情況相關的加速方法進行多年。代理人關係無形代表獨立派遣代理網絡;商品名稱是指Intermex、La Nacional和I-Transfer的名稱,這些名稱在所有適用的代理商地點均有品牌標識,並在市場上得到廣泛認可;而發達的技術包括公司過去不斷開發和改進的最先進的系統 20年份。其他無形資產與收購公司經營的門店有關,這些門店按直線攤銷 10年份和非競爭協議,這些協議通常在協議期限內攤銷 5年份。我們的無形公允價值的確定包括幾種受各種風險和不確定性影響的假設。管理層認為,它已經對這些風險和不確定性做出了合理的估計和判斷,並且 不在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,已確定必須確認減值費用。
下表顯示了商譽和無形資產的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 善意 | | 無形資產 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 49,774 | | | $ | 19,826 | |
測量週期調整(參考註釋 2) | (807) | | | — | |
收購 LAN Holdings | 4,847 | | | 3,200 | |
攤銷費用 | — | | | (3,668) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 53,814 | | | $ | 19,358 | |
2023年剩餘時間及以後與無形資產相關的攤銷費用如下(以千計):
| | | | | |
2023 | $ | 1,215 | |
2024 | 3,965 | |
2025 | 3,156 | |
2026 | 2,521 | |
2027 | 2,023 | |
此後 | 6,478 | |
| $ | 19,358 | |
注意事項 7 — 租賃
為了開展我們的某些業務,公司簽署了辦公空間、倉庫和公司經營的門店的租賃協議。2022 年 12 月,公司為其新總部簽訂了一份租賃協議,該協議將於 2033 年到期,以容納其不斷增長的員工。該公司預計在租賃權改善完成後,將於2023年底完成向新總部的搬遷。新的租賃協議規定,公司將獲得金額約為美元的租户津貼3.8施工期內為百萬美元,公司將於2024年11月1日開始按月支付租金。此類租户津貼已計入簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
簡明合併資產負債表中使用權資產和租賃負債的列報方式如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃 | | 分類 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | | | |
使用權資產 | | 其他資產(1) | | $ | 23,222 | | | $ | 24,768 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 23,222 | | | $ | 24,768 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
正在運營 | | 應計負債和其他負債 | | $ | 5,155 | | | $ | 5,258 | |
非當前 | | | | | | |
正在運營 | | 租賃負債 | | 22,465 | | | 23,272 | |
租賃負債總額 | | | | $ | 27,620 | | | $ | 28,530 | |
(1) 經營使用權資產在扣除累計攤銷額後的淨額後入賬8.9百萬和美元5.6截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的租賃費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
租賃成本 | | 分類 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | | 其他銷售、一般和管理費用 | | $ | 1,891 | | | $ | 632 | | | $ | 5,965 | | | $ | 1,631 | |
截至 2023 年 9 月 30 日以及 2022年12月31日,該公司運營租賃的加權平均剩餘租賃條款為 6.5和 6.6年,公司的加權平均折扣率為 5.95% 和 5.67分別為%,即公司的增量借款利率。該公司將增量借款利率用於所有租賃,因為該公司的租賃協議均未提供易於確定的隱含利率。
租賃付款
根據不可取消的經營租賃協議,在2023年剩餘時間內及以後的資產的未來最低租賃付款額如下(以千計):
| | | | | | | | |
2023 | | $ | 1,565 | |
2024 | | 5,892 | |
2025 | | 6,327 | |
2026 | | 4,933 | |
2027 | | 3,610 | |
此後 | | 14,977 | |
租賃付款總額 | | 37,304 | |
減去:估算利息 | | (9,684) | |
租賃負債的現值 | | $ | 27,620 | |
注意事項 8 — 應付電匯和匯票,淨額
電匯和應付匯票,淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
應付電匯,淨額 | $ | 99,706 | | | $ | 55,572 | |
應付客户無效的電匯 | 29,575 | | | 27,236 | |
應付匯票 | 30,577 | | | 29,443 | |
| $ | 159,858 | | | $ | 112,251 | |
客户無效的應付電匯主要包括由於收款人未在其中收取資金而未完成的電匯 30天數且匯款人尚未領取資金,因此被視為無人認領的財產。我們開展業務的美國各州、哥倫比亞特區和波多黎各的無人認領財產法要求我們跟蹤所有匯款和支付工具的某些信息,如果此類匯款和票據所依據的資金在適用的法定放棄期結束時無人認領,則要求我們將無人認領財產的收益匯至相應的司法管轄區。適用的法定放棄期限為 三到 七年.
注意事項 9 — 應計負債和其他負債
應計負債和其他負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
支付給派遣代理的佣金 | $ | 19,981 | | | $ | 19,141 | |
應計工資和福利 | 4,157 | | | 5,578 | |
應計銀行手續費 | 1,350 | | | 1,644 | |
應計的其他專業費用 | 1,606 | | | 1,169 | |
應計税款 | 2,038 | | | 1,329 | |
租賃負債,流動部分 | 5,155 | | | 5,258 | |
或有對價負債 | 1,800 | | | 1,321 | |
遞延收入忠誠度計劃 | 4,667 | | | 4,212 | |
| | | |
其他 | 3,516 | | | 2,203 | |
| $ | 44,270 | | | $ | 41,855 | |
下表顯示了遞延收入忠誠度計劃負債的變化(以千計):
| | | | | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 4,212 | |
期內遞延的收入 | 2,391 | |
該期間確認的收入 | (1,936) | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 4,667 | |
註釋 10 — 債務
債務包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
循環信貸額度 | $ | 124,000 | | | $ | 76,000 | |
定期貸款設施 | 77,109 | | | 80,938 | |
| 201,109 | | | 156,938 | |
減去:長期債務的流動部分 (1) | (6,616) | | | (4,975) | |
減去:債務發放成本 | (1,356) | | | (1,728) | |
| $ | 193,137 | | | $ | 150,235 | |
(1)長期債務的流動部分扣除約為美元的債務發放成本0.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,兩者分別為百萬人。
公司及其作為借款人的某些國內子公司以及不時作為借款人的其他擔保人(統稱為 “貸款方”)與一組銀行機構簽訂了經修訂和重述的信貸協議(“A&R信貸協議”)。A&R信貸協議全面修訂並重述了公司先前的信貸協議。A&R 信貸協議規定了 $150.0百萬循環信貸額度,以及 $87.5百萬定期貸款機制和未承諾的增量貸款,可用於額外的循環或定期貸款,最高額度不超過 $70.0百萬。A&R信貸協議還規定簽發信用證,這將減少循環信貸額度下的可用性。定期貸款的收益用於為公司先前的信貸協議下的現有定期貸款機制進行再融資,循環信貸額度可用於營運資金、一般公司用途以及支付與該交易相關的費用和開支。A&R信貸協議的到期日為2026年6月24日。
2022年11月11日,貸款方簽訂了A&R信貸協議的第一修正協議(“第一修正案”)。該修正案用紐約聯邦儲備銀行(“SOFR”)管理的有擔保隔夜融資利率取代了作為A&R信貸協議下貸款的基準利率的倫敦銀行同業拆借利率(“SOFR”),並修訂了A&R信貸協議中關於取代倫敦銀行同業拆借利率作為基準利率的所有適用條款。除非經第一修正案修訂,否則A&R信貸協議仍然完全有效。
自2023年4月18日起,公司修訂了A&R信貸協議,將根據該協議可用的循環信貸承諾總額從1美元增加了150.0百萬到美元220.0百萬。信貸承諾可用於一般公司用途,以支持公司的增長和為營運資金需求提供資金,並將遵守適用於A&R信貸協議下未償循環信貸承諾的相同利率和其他條款。此外,經修訂後,A&R信貸協議為公司提供了更新的未承諾增量貸款,可用於新的循環信貸額度或定期貸款,總金額不超過美元70.0百萬。該修正被視為債務修改。與A&R信貸協議相關的未攤銷債務發放成本的餘額以及約為美元的額外債務發放成本0.7與該修正案相關的百萬美元將使用直線法在A&R信貸協議的剩餘期限內攤銷,因為它與實際利息法沒有太大區別。與修正案相關的支付給第三方的債務發放費用按2023年第二季度發生的費用計入支出。
債務發放成本中未攤銷的部分總計約為 $3.2百萬和美元3.3截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。債務發放成本的攤銷作為利息支出的一部分包含在簡明的合併收益表和綜合收益表中,總額約為 $0.3百萬和美元0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中為百萬美元,以及美元0.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
經公司選擇,經修訂的A&R信貸協議下的定期貸款額度和循環貸款的利息可參照SOFR確定,再加上指數調整為 0.10% 和適用的利潤率介於 2.50% 和 3.00%基於公司的合併槓桿比率,根據A&R信貸協議的條款計算。貸款(A&R信貸協議中定義的定期貸款除外)也可能按基本利率計息,外加適用的利潤率介於 1.50% 和 2.00百分比基於該公司的合併槓桿比率,按此計算。公司還必須為循環信貸額度的未使用部分支付一筆費用,金額等於 0.35每年百分比。截至2023年9月30日的九個月中,定期貸款額度和循環信貸額度的有效利率為 8.21% 和 1.90分別為% 和 4.18% 和 0.80截至2022年9月30日的九個月中分別為百分比。
利息(x)(i)通常在SOFR貸款選定的每個利息期的最後一天支付,但無論如何,支付頻率不得少於每三個月一次;(ii)基準利率貸款在每個季度的最後一個工作日支付,(y)在最終到期時支付。A&R信貸協議下的定期貸款機制的本金必須連續按季度分期償還 5.0第 1 年和第 2 年為% 7.5第 3 年的百分比,以及 10.0第 4 年和第 5 年的百分比,每種情況下均在每個季度的最後一天,該季度從 2021 年 9 月開始,到期時將支付最後一筆大筆款項。A&R信貸協議下的定期貸款可以隨時預付,無需支付保費或罰款。根據A&R信貸協議的條款和條件,可以不時地借款、償還和再借用循環貸款。公司還必須在收到某些傷亡事件的淨收益、處置某些財產以及承擔《A&R信貸協議》不允許的債務時償還貸款。此外,如果公司的合併槓桿比率(根據A&R信貸協議計算)大於或等於,則公司每年必須從超額現金流中強制性預付款 3.0,任何此類多餘現金流的剩餘部分將計入可用金額,可用於各種用途,包括投資和分配。
經修訂的A&R信貸協議包含財務契約,要求公司將季度最低固定費用覆蓋率維持在 1.25:1.00,季度最大合併槓桿比率為 3.25:1.00,通常限制公司進行某些限制性付款,包括回購普通股的能力,前提是公司可以不受限制性付款等,(i) 只要截至公司最近完成的四個財政季度的合併槓桿比率(定義見A&R信貸協議)在對此類限制性付款產生形式效力後,為此,公司可以不受限制性付款 2.25:1.00 或以下,(ii) 在任何財政年度中總計不超過 (x) $ 中較高者23.8百萬和 (y) 25.00當時公司最近完成的四個財政季度的合併息税折舊攤銷前利潤(定義見A&R信貸協議)的百分比,以及(iii)從現任或前任員工手中回購公司普通股,總金額不超過美元10.0每個日曆年百萬。A&R信貸協議還包含契約,限制公司及其子公司授予留置權、承擔額外債務、進行收購或投資、處置某些資產、改變業務性質、與關聯公司進行某些交易或修改重大債務條款等的能力。
A&R信貸協議下的義務由公司和公司的某些國內子公司擔保,並由貸款方几乎所有資產的留置權擔保,但有某些例外情況和限制。
註釋 11 — 公允價值測量
公司根據財務會計準則委員會指導意見的規定確定公允價值, 公允價值計量和披露,它將公允價值定義為退出價格,代表在計量日市場參與者之間的有序交易中將從出售資產中獲得的金額或為轉移負債而支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的衡量標準,應根據市場參與者在定價資產或負債時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎,建立了三級公允價值層次結構,對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。有三個級別的投入用於衡量公允價值和用於披露目的。第 1 級涉及相同資產的報價市場價格
或活躍市場中的負債。第 2 級涉及除第 1 級所含報價以外的其他可觀察投入。第三級涉及不可觀察的投入,這些投入幾乎沒有或根本沒有市場活動支持,對資產或負債的公允價值具有重要意義。
公司以公允價值計量的非經常性非金融資產包括商譽和無形資產。我們的無形公允價值的確定包括一些受各種風險和不確定性影響的假設和投入(第三級)。管理層認為,它已經對這些風險和不確定性做出了合理的估計和判斷。所有其他金融資產和負債均按攤餘成本記賬。
公司的現金和現金等價物餘額代表其公允價值,因為這些餘額由活期存款或隔夜存款組成。應收賬款、預付電匯、應付賬款和電匯以及應付匯票的賬面金額代表其公允價值,因為這些工具的週轉量很短。
該公司的金融負債包括其循環信貸額度和定期貸款額度。定期貸款機制的公允價值近似於賬面價值,是通過使用當前市場利率對未來現金流進行貼現來估算的。考慮到付款時間表和利率結構,循環信貸額度的估計公允價值將近似於面值,這與當前的市場利率相似。
註釋 12 — 基於股份的薪酬
國際貨幣快遞公司綜合股權薪酬計劃
International Money Express, Inc. 2020年綜合股權薪酬計劃(“2020年計劃”)規定向公司的員工、服務提供商和獨立董事發放股票激勵獎勵,包括股票期權、限制性股票單位(“RSA”)、限制性股票獎勵(“RSA”)和績效股票單位(“PSU”)。有 3.7根據2020年計劃,公司普通股中有100萬股獲準發行,其中包括 0.4此前根據國際貨幣運通公司2018年綜合股權薪酬計劃(“2018年計劃”,連同2020年計劃,統稱為 “計劃”)授予的獎勵的百萬股股票。儘管自2020年6月26日起終止的2018年計劃下的獎勵仍未兑現,但根據2018年計劃,不得再發放任何獎勵。截至2023年9月30日, 2.1根據2020年計劃,仍有100萬股股票可供未來獎勵。
股票期權
基於股份的薪酬在必要服務期(通常為歸屬期)內按直線方式確認為支出。根據計劃發行的股票期權有 10-年期限,通常歸屬於 四每年等額分期付款 一年在補助金之日之後。公司確認的股票期權補償費用約為 $0.1百萬和美元0.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元0.4百萬和美元1.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為百萬美元,這些費用包含在簡明合併損益表和綜合收益表中的工資和福利中。截至2023年9月30日,與股票期權相關的未確認薪酬費用約為美元0.2預計將在加權平均期內確認百萬美元 0.8年份。
截至2023年9月30日的九個月中,計劃下的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 選項 | | 加權平均值 行使價格 | | 加權平均值 剩餘合同 期限(年) | | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 711,050 | | | $ | 11.56 | | | 6.26 | | $ | 4.28 | |
已授予 | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
已鍛鍊 | (78,500) | | | $ | 12.18 | | | | | $ | 5.03 | |
被沒收 | (11,250) | | | $ | 14.07 | | | | | $ | 6.54 | |
截至2023年9月30日未付清 | 621,300 | | | $ | 11.43 | | | 5.45 | | $ | 4.15 | |
| | | | | | | |
可在 2023 年 9 月 30 日行使 | 575,050 | | | $ | 11.30 | | | 5.36 | | $ | 4.03 | |
限制性股票單位
根據計劃向公司員工或服務提供商授予的限制性股權單位通常歸屬於 四每年等額分期付款 一年在適用的授予協議中規定的日期之後,而向公司獨立董事發行的限制性股票歸屬於 一年自撥款之日起的週年紀念日。公司確認RSU的薪酬支出約為美元0.8
百萬和美元0.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元2.1百萬和美元1.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為百萬美元,這些費用包含在簡明合併損益表和綜合收益表中的工資和福利中。截至2023年9月30日,與RSU相關的未確認薪酬費用約為美元6.1預計將在加權平均期內確認百萬美元 1.9年份。
在截至2023年9月30日的九個月中,RSU的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSU 數量 | | 加權平均值 補助金價格 |
截至2022年12月31日的未付款(非歸屬) | 316,902 | | | $ | 16.58 | |
已授予(1) | 202,208 | | | $ | 24.75 | |
既得 | (119,750) | | | $ | 17.52 | |
被沒收 | (39,532) | | | $ | 19.65 | |
截至2023年9月30日的未付款(非歸屬) | 359,828 | | | $ | 20.53 | |
(1) 在截至2023年9月30日的九個月中,授予的所有限制性股票單位的總公允價值約為美元5.0百萬。
分享獎勵
首席獨立董事和董事會各委員會主席總共獲得$的資助80.5數千股公司普通股的完全歸屬股份的獎勵,每季度末按季度支付,以支付以此類身份賺取的費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中, 821和 2,428完全歸屬股份分別授予首席獨立董事和董事會各委員會主席。公司確認了股票獎勵的薪酬支出 $20.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為千美元,以及美元60.4千和 $52.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為千美元,這筆款項在簡明合併收益表和綜合收益表中記錄幷包含在工資和福利中。
限制性股票獎勵
根據計劃向公司員工簽發的RSA通常歸屬於 四每年等額分期付款 一年在適用的補助協議中規定的日期之後。公司確認了授予RSA的補償費用,金額為美元0.3百萬和美元0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元0.9百萬和美元0.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為百萬美元,這些費用包含在簡明合併損益表和綜合收益表中的工資和福利中。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $3.1與RSA相關的百萬筆未確認的薪酬支出,預計將在加權平均期內確認 1.9年份。
在截至2023年9月30日的九個月中,RSA的活動摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| RSA 的數量 | | 加權平均值 補助金價格 |
截至2022年12月31日的未付款(非歸屬) | 159,562 | | | $ | 15.28 | |
已授予(1) | 80,402 | | | $ | 25.68 | |
既得 | (47,984) | | | $ | 15.68 | |
被沒收 | — | | | $ | — | |
截至2023年9月30日的未付款(非歸屬) | 191,980 | | | $ | 19.53 | |
(1) 在截至2023年9月30日的九個月中,授予的所有RSA的總公允價值約為美元2.1百萬。
高性能庫存單位
授予公司員工的PSU通常取決於在薪酬委員會制定的服務期內是否達到績效標準。每個PSU代表獲得一股普通股的權利,歸屬時可發行的實際股票數量是根據業績與財務業績目標的比較確定的。PSU根據特定收入或調整後的每股收益參數的實現情況進行歸屬,期限不超過 三年加上服務期限為 三年。當性能條件很可能得到滿足時,將在必要的服務期內確認補償成本。在2022年第三季度,公司重新評估了歸屬PSU獎勵的可能性,並確定有可能實現更高的績效目標。因此,該公司確認累計補上漲調整約為 $1.1百萬美元作為截至2022年9月30日的三個月的額外薪酬支出 (不2023 年有一個)。開啟
2023 年 2 月 28 日,薪酬委員會確定已實現更高的績效目標,並批准了 PSU 的增量補助。
公司確認PSU的薪酬費用為美元1.0百萬和美元1.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元2.8百萬和美元2.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為百萬美元,這些費用包含在簡明合併損益表和綜合收益表中的工資和福利中。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $4.7與PSU相關的數百萬筆未確認的薪酬支出,預計將在加權平均期內確認 1.8年份。
在截至2023年9月30日的九個月中,PSU的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU 數量 | | 加權平均值 剩餘合同 期限(年) | | 加權平均值 補助金價格 |
截至2022年12月31日的未付款(非歸屬) | 300,871 | | | 8.63 | | $ | 17.30 | |
已授予(1) | 318,386 | | | | | $ | 19.49 | |
既得 | — | | | | | $ | — | |
被沒收 | — | | | | | $ | — | |
截至2023年9月30日的未付款(非歸屬) | 619,257 | | | 8.12 | | $ | 18.43 | |
(1)在截至2023年9月30日的九個月中,授予的所有PSU的總公允價值約為美元6.2百萬。
註釋 13 — 公平
在2022年之前,公司董事會批准了一項股票回購計劃(“回購計劃”),授權公司購買不超過美元的股票40.0公司普通股的百萬股已發行股份。2023 年 3 月 3 日,董事會批准增加回購計劃,授權公司額外購買一美元100.0數百萬股已發行股份。根據回購計劃,公司有權根據適用法律不時在公開市場和私下談判的交易中回購股票,可能包括使用衍生合約或結構性股票回購協議。回購的時間和金額取決於多種因素,包括市場和商業狀況、公司普通股的交易價格以及其他投資機會的性質。回購計劃可能隨時受到限制、暫停或終止,恕不另行通知。回購計劃沒有到期日期。經修訂的A&R信貸協議允許公司無限制地進行限制性付款(包括股票回購等)(i),前提是截至公司最近完成的四個財政季度的合併槓桿率(定義見A&R信貸協議,經修訂的A&R信貸協議)在對此類限制性付款產生預期效力後,為 2.25:1.00 或以下,(ii) 在任何財政年度中總計不超過 (x) $ 中較高者23.8百萬和 (y) 25.00當時公司最近完成的四個財政季度的合併息税折舊攤銷前利潤(定義見A&R信貸協議)的百分比,以及(iii)從現任或前任員工手中回購公司普通股,總金額不超過美元10.0每個日曆年百萬。
公司按照成本法對庫存股的購買進行核算。收購庫存股產生的任何直接成本均被視為股票發行成本,並計入庫存股的成本。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司購買了 501,900股票和 1,734,481總收購價為美元的股票10.1百萬和美元40.6分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司購買了 1,287,714股票和 2,015,615總收購價為美元的股票30.1百萬和美元43.7分別為百萬。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $80.7根據回購計劃,將來可以回購一百萬股股票。
注意 14 — 每股收益
每股基本收益的計算方法是將該期間的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。在計算攤薄每股收益時,對每股基本收益進行了調整,以假設發行所有可能具有攤薄性的股票獎勵,包括普通股期權、RSU、RSA和PSU。庫存股不被視為已發行股票,因此不包括在已發行普通股的加權平均數計算中。
以下是所述期間的基本和攤薄後的每股收益(以千計,股票數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益和攤薄後收益的淨收益 | $ | 14,832 | | | $ | 16,626 | | | $ | 42,016 | | | $ | 44,264 | |
| | | | | | | |
股份: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——基本 | 35,320,809 | | | 37,390,632 | | | 35,930,234 | | | 37,999,709 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
RSU | 81,436 | | | 136,602 | | | 114,702 | | | 103,526 | |
股票期權 | 259,121 | | | 559,556 | | | 308,061 | | | 607,535 | |
RSA | 48,898 | | | 270,203 | | | 57,383 | | | 149,888 | |
PSU | 371,899 | | | 68,875 | | | 357,300 | | | 46,625 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 36,082,163 | | | 38,425,868 | | | 36,767,680 | | | 38,907,283 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益——基本 | $ | 0.42 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.16 | |
普通股每股收益——攤薄 | $ | 0.41 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.14 | |
截至2023年9月30日,有 146.9一千個 PSU, 131.8一千個 RSU 和 58.4千個 RSA 被排除在攤薄後的每股收益計算之外,因為根據美國國庫股票法,將其包括在內將具有反稀釋作用。
截至 2022 年 9 月 30 日,有 12.5一千種股票期權和 15.1將數千個限制性股票單位排除在攤薄後的每股收益計算之外,因為根據美國國庫股票法,納入這些單位將具有反稀釋作用。
如附註13所述,該公司回購了 501,900股票和 1,734,481在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,其普通股分別持有。這些回購對公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的加權平均已發行股票的影響減少了 1,475,495股票和 805,307股票分別歸因於回購的時機。
註釋 15 — 所得税
以下是按美國法定税率計算的所得税條款與公司在簡明合併損益表和綜合收益表上的所得税條款之間的對賬情況(以千計,税率除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税前收入 | $ | 21,451 | | | $ | 19,280 | | | $ | 60,190 | | | $ | 57,534 | |
美國法定税率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
按法定税率計算的所得税支出 | 4,505 | | | 4,049 | | | 12,640 | | | 12,082 | |
| | | | | | | |
州税收支出,扣除聯邦福利 | 1,599 | | | 1,199 | | | 4,654 | | | 3,552 | |
外國税率與美國法定税率不同 | 201 | | | 38 | | | 244 | | | 83 | |
不可扣除的費用 | 347 | | | 236 | | | 855 | | | 592 | |
股票補償 | (38) | | | (2,890) | | | (312) | | | (2,952) | |
其他 | 5 | | | 22 | | | 93 | | | (87) | |
所得税準備金總額 | $ | 6,619 | | | $ | 2,654 | | | $ | 18,174 | | | $ | 13,270 | |
| | | | | | | |
過渡期的有效所得税税率基於我們目前的估計年税率。公司的有效所得税税率根據對應納税收入的估計以及我們所在的各州和國家的應納税收入組合而有所不同
操作。這些司法管轄區之間公司活動的年度分配和分配的變化導致用於衡量公司遞延所得税資產和負債的有效利率發生變化。
我們的所得税準備金包括所有遞延所得税資產的預期收益,包括我們的淨營業虧損結轉額。除少數例外情況外,我們的美國聯邦和州淨營業虧損結轉將在2039年至2042年期間到期,我們的國外淨營業虧損不會到期。在考慮了所有正面和負面證據後,管理層確定,截至2023年9月30日,公司的美國聯邦或州遞延所得税資產無需估值補貼;但是,截至2023年9月30日,與加拿大、西班牙、意大利、德國和荷蘭淨營業虧損結轉相關的遞延所得税資產已記錄估值補貼。公司淨營業虧損結轉額的使用受《美國國税法》第382條以及我們開展業務的外國司法管轄區的類似税收條款的限制。
如上文所得税對賬表所示,簡明合併收益表中確認的税收準備金受到州税、不可扣除的高管薪酬和基於股份的薪酬税收優惠以及適用於公司外國子公司的高於或低於美國法定税率的外國税率的影響。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的有效州税率高於截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效州税率。我們有效州税率的提高主要是由於在截至2023年9月30日的三個月和九個月中從La Nacional獲得的收入,這些收入來自税率相對較高的州,也來自不可扣除的官員開支的增加。
註釋 16 — 承付款和意外開支
租賃
在正常業務過程中,公司簽訂辦公空間、倉庫和公司經營的某些門店的租約。請參閲附註 7-租賃。
突發事件和法律訴訟
公司受到法律訴訟和索賠的約束,這些訴訟和索賠是在其正常業務過程中出現的,尚未得到最終裁決。儘管無法保證這些事項的最終處置,但根據目前獲得的信息以及訴訟階段,公司管理層認為,無法確定損失的可能性或損失估計,因此,公司沒有為任何此類訴訟設立儲備金。
該公司在所有地方運營 50美國的州, 二美國領土和 七其他國家。匯款人及其代理人受州和聯邦法律的監管。違規行為可能會導致民事或刑事處罰,或禁止在特定司法管轄區提供匯款服務。根據目前獲得的信息,公司管理層認為,監管審查的預期結果不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
監管要求
根據適用的許可法,公司的某些國內子公司必須維持最低的有形淨資產和流動資產(允許的投資),以支付電匯和應付匯票的未付金額。截至2023年9月30日,該公司的子公司遵守了這些要求。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)應與本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註以及MD&A一起閲讀。這份10-Q表季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實,而是基於當前對我們的行業、業務和未來財務業績的預期、估計、假設和預測。由於多種因素,包括本10-Q表季度報告其他部分中討論的因素,包括以引用方式納入MD&A的 “風險因素”,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。有關與此類陳述有關的其他因素,請參閲 “關於前瞻性陳述的特別説明”,以及我們向美國證券交易委員會提交或提供的文件中的 “風險因素”,以討論適用於我們的業務、財務狀況和經營業績的某些風險因素。過去的經營業績不一定代表未來任何時期的經營業績。
概述
我們是一家領先的全渠道匯款服務公司,主要專注於美利堅合眾國(“美國” 或 “美國”)至拉丁美洲和加勒比(“LAC”)走廊,其中包括墨西哥、中美洲和南美洲以及加勒比地區。近年來,我們擴大了服務範圍,允許從美國向非洲和亞洲匯款,還開始提供從加拿大向拉丁美洲和非洲的匯款服務。此外,通過收購LAN Holdings,我們現在提供從西班牙、意大利和德國到非洲、亞洲和拉丁美洲的匯款服務。我們利用我們的專有技術,通過廣泛的發送和支付代理網絡為消費者提供方便、可靠和增值的服務。我們的匯款服務包括一整套輔助財務處理解決方案和支付服務,可在美國所有50個州、華盛頓特區、波多黎各和加拿大13個省以及西班牙、意大利和德國的某些地區使用,消費者可以在這些地方向拉丁美洲、非洲和亞洲60多個國家的受益人匯款。我們的服務可通過100,000多家獨立的發送和付款代理以及124家公司運營的商店以及在線和支持互聯網的移動設備親自訪問。此外,我們的產品和服務組合包括在線支付選項、預付借記卡和直接存款工資卡,與我們的核心匯款業務相比,它們的成本、需求、監管和風險狀況可能有所不同。
向拉丁美洲和加勒比國家(主要是墨西哥、危地馬拉、薩爾瓦多、洪都拉斯和多米尼加共和國)提供的匯款服務是我們的主要收入來源。這些服務涉及代表原始消費者轉移資金,供指定受益人在指定的收款地點收到。我們向拉丁美洲和加勒比國家的匯款主要來自美國,這些消費者來自拉丁美洲和加勒比國家,他們中的許多人與能夠提供我們所提供服務的傳統全方位服務金融機構沒有現有關係。我們為這些消費者提供靈活性和便利性,以幫助他們滿足財務需求。我們相信,許多使用我們服務的消費者可能會獲得傳統的銀行服務,但出於可靠性、便利性和價值的考慮,他們更願意使用我們的服務。我們從消費者(即資金匯款人)支付的費用中獲得匯款收入,我們與發款國的匯款代理和目的地國家的付款代理共享這些費用。如果我們成功地管理了匯兑點差,那麼以不與美元、加元或歐元掛鈎的當地貨幣支付的匯款也可以產生收入。
我們的匯款服務使消費者能夠通過我們在美國、加拿大、西班牙、意大利和德國的廣泛地點網絡匯款,這些地點主要由第三方企業運營,也可以通過我們在美國、加拿大、西班牙、意大利和德國的公司運營的商店匯款。我們的代理人(“匯款代理”)處理交易並收取款項,這些資金通常在幾分鐘之內即可在指定目的地(“付款代理”)提取。我們將我們的發送代理和付款代理統稱為代理人。此外,我們的服務通過IntermexOnline.com、online.i-transfer.es和支持互聯網的移動設備以數字方式提供。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的代理網絡增長了約16.2%,這主要是由於收購LAN Holdings增加了代理商,但被低流量和無效的發送代理的終止所部分抵消。在截至2023年9月30日的九個月中,本金與2022年同期相比增長了約20.5%,達到183億美元,與2022年同期相比,處理的匯款總額約為4,330萬美元,增長了約26.9%,主要與上述代理網絡增長有關。
收購 La Nacional 和 LAN Holdings
自2022年11月1日起,公司完成了對La Nacional的收購,自2023年4月5日起,我們完成了對Lan Holdings的收購。有關收購La Nacional和LAN Holdings的更多信息,請參閲財務報表第1項附註2。收購La Nacional和LAN Holdings加強了該公司在多米尼加共和國、歐洲以及拉丁美洲、非洲和亞洲其他主要市場的影響力。
國家重組計劃
在2023年第三季度,公司實施了《國家報》的重組計劃(“計劃”)。目標是重組員工隊伍,簡化運營流程並提高公司內部的效率。該計劃設想裁減La Nacional的員工,原因是某些州關閉業務、交出匯款執照、終止選定的匯款機構、將職能集中在合併後的公司層面以及關閉某些設施。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司承擔了110萬美元與該計劃相關的費用。這些支出包括約80萬美元的遣散費和相關福利,這些費用包含在簡明合併損益表中的工資和福利中,30萬美元的計算機設備註銷,38,000美元用於提前終止租賃協議,以及與在La Nacional將不再運營的州內交出匯款許可證相關的31,000美元律師費,這些費用包含在簡明合併報表中的其他銷售、一般和管理費用中收入和綜合收入。
公司已在截至2023年9月30日的三個月內支付了上述費用,截至2023年9月30日沒有負債記錄。該公司預計,截至2023年12月31日,與該計劃相關的總成本將約為140萬美元。
由於該計劃,公司預計每年將減少薪酬支出和某些設施相關費用,金額約為150萬美元。支出減少的預期效果將主要在2024財年實現。此外,該公司預計該計劃不會導致收入的實質性減少或運營費用增加。
影響我們業務的關鍵因素和趨勢
各種趨勢和其他因素已經影響並可能繼續影響我們的業務、財務狀況和經營業績,包括但不限於:
•公司成功執行、管理、整合關鍵收購和合並並獲得預期財務收益的能力;
•通貨膨脹、經濟活動水平、衰退風險和勞動力市場狀況等經濟因素,以及利率上升;
•公共衞生狀況、對策及其對經濟和市場的影響;
•我們運營所在市場的競爭;
•可能影響消費者匯款活動量和/或影響我們與外匯相關的收益和虧損的外匯匯率波動;
•我們維持開展業務所必需的良好銀行和代理關係的能力;
•來自我們的代理商和與我們有業務往來的金融機構的信用風險;
•銀行倒閉、持續的財務流動性不足或我們的清算、現金管理或託管金融機構的流動性不足;
•破壞當前生態系統的新技術或競爭對手,包括引入新的數字平臺;
•對我們的信息技術、計算機網絡系統、數據中心和移動設備應用程序的網絡攻擊或中斷;
•我們履行債務義務並遵守信貸額度要求的能力;
•我們在開發和推出新產品、服務和基礎設施方面的成功;
•消費者對我們的品牌和總體消費者匯款的信心;
•我們保持遵守適用監管要求的能力;
•國際政治因素、政治穩定、關税、邊境税或對來自我們業務所在國的匯款或轉賬的限制;
•我們運營或計劃運營的國家/地區的貨幣限制和波動性;
•消費者欺詐和其他與客户訂單真實性有關的風險;
•移民法及其執法的變化;
•我們保護品牌和知識產權的能力;
•美國或國際經濟狀況疲軟;
•我們運營的國家/地區税法的變化;以及
•我們招募和留住關鍵人員的能力。
拉丁美洲主要市場,特別是墨西哥、危地馬拉和南美洲某些國家的政治和經濟狀況繼續表現出不穩定,這體現在利率上升、失業率高、貸款活動受限、通貨膨脹率上升、外幣波動、消費者信心低下、供應鏈中斷等經濟和市場因素上。在經濟不穩定時期,我們的業務總體上具有彈性,因為匯款對許多收款人至關重要,資金由收款方用於日常需求;但是,墨西哥比索或危地馬拉格查爾相對於美元的長期持續升值可能會對我們的收入和盈利能力產生負面影響。
匯款業務繼續受到嚴格的法律和監管要求的約束,我們將繼續關注並定期審查我們的合規計劃。鑑於這些審查,鑑於監管的複雜性以及政府和監管機構對網絡安全和合規活動的高度關注,我們已經並將繼續改進我們的流程和系統,以發現和防止網絡攻擊、消費者欺詐、洗錢、資助恐怖主義和其他非法活動,同時加強消費者保護,包括多德-弗蘭克法案和美國以外的類似法規。我們預計,在未來一段時間內,這些和未來的監管要求將繼續導致我們的某些業務和管理做法發生變化,並可能導致成本增加。
我們設有合規部門,其職責是監控交易,發現和報告可疑活動,保存適當的記錄並培訓我們的員工和代理人。獨立第三方會定期審查我們的政策和程序,並進行獨立測試,以評估我們的反洗錢和《銀行保密法》合規計劃的有效性。我們還在首席合規官的指導下設有監管事務和許可部門。
匯款服務市場競爭非常激烈。我們的競爭對手包括少數大型匯款提供商、金融機構、銀行以及為特定地區提供服務的大量小型利基匯款服務提供商。我們與西聯匯款、速匯金、Remitly和Euronet等大型公司以及其他一些小型貨幣服務企業(“MSB”)實體競爭。我們通常根據價值、服務、質量、技術和運營差異、佣金結構和營銷努力來競爭匯款代理商。作為一種理念,我們向派遣代理商出售可靠的解決方案,而不是像行業中那樣提供折扣或更高的佣金。我們在信任、便利、服務、網點效率、價值、增強的技術和品牌知名度的基礎上爭奪匯款消費者。
隨着新的電子平臺的出現,消費者能夠通過各種渠道匯款和收款,我們已經面臨並將繼續面臨日益激烈的競爭,但我們預計我們所服務的消費羣體的採用率在短期內不會那麼高。無論如何,我們通過計劃來提高代理人和消費者的忠誠度,從而使匯款業務脱穎而出,從而繼續在行業中進行創新,並擴大了訪問我們服務的渠道,將消費者採用的在線和移動產品包括在內。
我們如何評估業務績效
在評估我們的業務績效時,我們會考慮各種績效和財務指標。衡量我們業務財務狀況和經營業績的關鍵指標是收入、來自代理商和銀行的服務費、工資和福利、其他銷售、一般和管理費用以及淨收入。為了幫助我們評估這些關鍵指標的表現,我們主要使用調整後的淨收益、調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為非公認會計準則財務指標。我們認為,作為對美國公認會計準則合併財務報表的補充,這些非公認會計準則指標為投資者提供了有用的信息,也為衡量我們的收入和成本表現提供了更廣泛的見解。有關這些非公認會計準則財務指標與淨收益和每股收益(我們最接近的公認會計準則指標)的對賬情況,請參閲下文 “調整後淨收益和調整後每股收益” 和 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 部分。
收入
交易量是我們業務收入的主要來源。交易收入主要來自消費者為轉賬而支付的交易費。每筆交易的收入因發送和接收地點以及發送金額而異。在某些涉及不同匯款和接收貨幣的交易中,我們根據向匯款人收取的既定匯率與外匯批發市場上可用的匯率之間的差額產生外匯收益。
運營費用
代理商和銀行收取的服務費
服務費主要包括派遣代理佣金以及付款人和銀行費用。服務費根據代理佣金百分比以及付款人和銀行收取的費用金額而有所不同。發送代理每處理的每筆交易都會獲得約佔交易費用的50%的佣金。付款人費用基於處理和支付的每筆交易的固定金額。如果銀行或付款人組織增加其費用結構,或者匯款代理使用更高的費用方式向我們匯款,則服務費可能會增加。服務費也因消費者選擇的匯款方式和促進交易的付款人組織而異。
工資和福利
薪資和福利包括與我們的公司員工和銷售團隊以及公司運營門店的員工相關的現金和股票薪酬。公司員工包括管理層、客户服務、合規、信息技術、運營、財務、法律和人力資源。我們的銷售團隊遍佈美國、加拿大、西班牙和意大利,專注於支持和發展我們的派遣代理網絡。股票薪酬主要被確認為在必要服務期內的直線支出;與股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、限制性股票獎勵(“RSA”)和績效股票單位(“PSU”)相關的未確認薪酬支出預計將在1.8年的加權平均期內確認。
其他銷售、一般和管理
一般和管理費用主要包括與我們的運營相關的固定管理費用,例如信息技術、電信、租金、保險、專業服務、非所得税或間接税、設施維護、信貸損失準備金和其他類似類型的運營費用。這些支出的一部分與我們公司經營的門店有關;但是,大多數與受監管的上市金融服務公司的整體業務運營和合規要求有關。銷售費用包括廣告和促銷、運輸、用品等費用,以及與服務和擴大我們的代理網絡相關的其他費用。
交易成本
我們承擔了與收購La Nacional和LAN Holdings相關的交易成本。這些成本包括與交易直接相關的所有內部和外部成本,主要包括法律、諮詢、會計和諮詢費以及某些激勵獎金。在我們簡明的合併損益表和綜合收益表中,它們列報在其他銷售、一般和管理費用中。更多信息見簡明合併財務報表附註2。
折舊和攤銷
折舊和攤銷主要包括計算機設備的折舊和支持我們技術平臺的軟件的攤銷。此外,它還包括主要與我們的代理關係、商品名稱和已開發技術相關的無形資產的攤銷。
非營業費用
利息支出
利息支出主要包括與我們的債務相關的利息,包括定期貸款額度和循環信貸額度。截至2023年9月30日的九個月中,定期貸款額度和循環信貸額度的有效利率分別為8.21%和1.90%。
所得税準備金
我們的所得税準備金包括所有遞延所得税資產的預期收益,包括我們的淨營業虧損結轉額。我們的所得税規定反映了適用於公司外國子公司的州税、不可扣除的費用、基於股份的薪酬支出以及高於或低於美國法定税率的外國税率的影響。
淨收入
淨收入是通過從收入中減去運營和非運營費用來確定的。
每股收益
每股基本收益的計算方法是將淨收益除以每個時期已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益是通過將淨收益除以每個時期已發行的普通股和普通股等價物的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益反映瞭如果使用庫存股法,在規定日期行使已發行股票期權,並對RSU、RSA和PSU的股票進行歸屬,則可能發生的攤薄。庫存股不被視為已發行股票,因此不包括在已發行普通股的加權平均數計算中。
細分市場
我們的業務圍繞一個應報告的細分市場組織,通過位於美國、加拿大、西班牙、意大利和德國的各種獨立零售機構和 124 家公司經營的門店的授權代理網絡,主要在美國和加拿大之間向墨西哥、危地馬拉和拉丁美洲、非洲、亞洲和歐洲的其他國家提供匯款服務。這基於業務目標以及我們的首席運營決策者、首席執行官兼總裁如何監控運營績效和分配資源。
運營結果
下表彙總了我們在指定時期內經營業績的關鍵組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計,股票數據除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
電匯和匯票費用,淨額 | $ | 147,387 | | | $ | 120,718 | | | $ | 416,355 | | | $ | 336,340 | |
外匯收益,淨額 | 22,688 | | | 18,851 | | | 64,239 | | | 52,719 | |
其他收入 | 2,362 | | | 1,198 | | | 6,358 | | | 3,309 | |
總收入 | 172,437 | | | 140,767 | | | 486,952 | | | 392,368 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
代理商和銀行收取的服務費 | 112,871 | | | 93,658 | | | 319,983 | | | 262,717 | |
工資和福利 | 18,607 | | | 13,853 | | | 52,415 | | | 36,911 | |
其他銷售、一般和管理費用 | 13,235 | | | 10,232 | | | 37,210 | | | 24,964 | |
折舊和攤銷 | 3,472 | | | 2,278 | | | 9,511 | | | 6,712 | |
運營費用總額 | 148,185 | | | 120,021 | | | 419,119 | | | 331,304 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 24,252 | | | 20,746 | | | 67,833 | | | 61,064 | |
| | | | | | | |
利息支出 | 2,801 | | | 1,466 | | | 7,643 | | | 3,530 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 21,451 | | | 19,280 | | | 60,190 | | | 57,534 | |
| | | | | | | |
所得税準備金 | 6,619 | | | 2,654 | | | 18,174 | | | 13,270 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 14,832 | | | $ | 16,626 | | | $ | 42,016 | | | $ | 44,264 | |
| | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.42 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.16 | |
稀釋 | $ | 0.41 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.14 | |
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比
收入
上述期間的收入如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至2023年9月30日的三個月 | | % 的 收入 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | | % 的 收入 |
收入: | | | | | | | |
電匯和匯票費用,淨額 | $ | 147,387 | | | 86 | % | | $ | 120,718 | | | 86 | % |
外匯收益,淨額 | 22,688 | | | 13 | % | | 18,851 | | | 13 | % |
其他收入 | 2,362 | | | 1 | % | | 1,198 | | | 1 | % |
總收入 | $ | 172,437 | | | 100 | % | | $ | 140,767 | | | 100 | % |
截至2023年9月30日的三個月,電匯和匯票費用淨額為1.474億美元,較截至2022年9月30日的三個月的1.207億美元增加了2670萬美元,增長了22.1%。增長的主要原因是2023年第三季度的交易量與2022年第三季度相比增長了25.7%,這是由於收購了La Nacional和LAN Holdings,我們的代理網絡持續增長,該網絡淨增長了38.1%
與2022年9月30日相比。La Nacional和LAN Holdings處理的符合其運營市場條件的每筆匯款平均價格的降低,部分抵消了這些上漲。
截至2023年9月30日的三個月,外匯收益淨額為2,270萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的1,890萬美元增加了380萬美元,增長了20.1%。這一增長的主要原因是,在截至2023年9月30日的季度中,我們的代理網絡增長實現了更高的交易量,消費者向我們業務集中的目的地國家發送的平均金額增加,以及墨西哥比索的匯率波動加劇。
截至2023年9月30日的三個月,其他收入為240萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的120萬美元增加了120萬美元,增長了100.0%,這主要是由於La Nacional和LAN Holdings向特定消費者羣體和商業客户提供的輔助服務所產生的收入的影響,與被視為廢棄財產的轉讓量增加相關的費用增加,以及與之相關的收入增加使用借記卡或信用卡支付的匯款交易。
運營費用
上述期間的運營費用列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至2023年9月30日的三個月 | | % 的 收入 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | | % 的 收入 |
運營費用: | | | | | | | |
代理商和銀行收取的服務費 | $ | 112,871 | | | 65 | % | | $ | 93,658 | | | 67 | % |
工資和福利 | 18,607 | | | 11 | % | | 13,853 | | | 10 | % |
其他銷售、一般和管理費用 | 13,235 | | | 8 | % | | 10,232 | | | 7 | % |
折舊和攤銷 | 3,472 | | | 2 | % | | 2,278 | | | 2 | % |
運營費用總額 | $ | 148,185 | | | 86 | % | | $ | 120,021 | | | 86 | % |
代理商和銀行收取的服務費— 截至2023年9月30日的三個月,代理商和銀行的服務費為1.129億美元,而截至2022年9月30日的三個月為9,370萬美元。增長1,920萬美元,佔20.5%,主要是由於上述交易量的增加。在截至2023年9月30日的三個月中,代理商和銀行的服務費佔總收入的65%,而截至2022年9月30日的三個月中,這一比例為67%。減少的主要原因是處理的每筆交易的平均成本降低。
工資和福利— 截至2023年9月30日的三個月,工資和福利為1,860萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的1,390萬美元增加了470萬美元,增長了33.8%。增長的主要原因是450萬美元的人才招聘和留用,以及工資的增加,包括與La Nacional和Lan Holdings員工相關的額外薪酬,約佔工資和福利的27.3%。增加的資金還包括由於La Nacional進行重組而產生的80萬美元遣散費和相關福利。與財務目標相比,由於業績低於預期,激勵獎金支出減少了60萬美元,抵消了這些增長。截至2023年9月30日的三個月,工資和福利佔總收入的11%,而截至2022年9月30日的三個月中,這一比例為10%,這要歸因於La Nacional和LAN Holdings的收購導致我們的員工隊伍擴大,因為它們在執行某些運營職能方面獨立運營。
其他銷售、一般和管理費用— 截至2023年9月30日的三個月,其他銷售、一般和管理費用為1,320萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的1,020萬美元增加了300萬美元,增長了29.4%。
增長的主要原因是:
•170萬美元——用於定期維護的設施和租金支出增加,合同租賃費率上調,以支持我們的業務增長,以及因收購La Nacional和Lan Holdings而增加的與公司運營的門店和其他設施相關的費用;
•130萬美元——信貸損失準備金增加,這是由於在截至2023年9月30日的三個月中,應收賬款的淨註銷額與2022年同期相比有所增加,這主要是由於派出的代理人無法按照原始條款付款,因此受我們的正常收款程序的約束;
•110 萬美元-為維持我們的業務擴張和改善我們的技術環境而增加的 IT 相關費用;以及
•40萬美元——資產處置損失增加,這主要是由於在截至2023年9月30日的三個月中更換了我們的派遣代理使用的設備,以及與La Nacional重組相關的30萬美元計算機設備註銷。
這些增長被以下因素部分抵消:
•160萬美元——減少的原因是截至2022年9月30日的三個月中記錄的墨西哥某些封閉金融機構凍結存款的準備金。
折舊和攤銷— 截至2023年9月30日的三個月,折舊和攤銷額為350萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的230萬美元增加了120萬美元。增長是由於為支持我們不斷增長的業務和派遣代理網絡而開發了更多軟件和購置了計算機設備,折舊增加了60萬美元,收購La Nacional和LAN Holdings時假設的資產折舊了約30萬美元,收購La Nacional和LAN Holdings產生的無形資產折舊了約50萬美元。2023年第三季度與我們的Intermex商號、發達的技術和代理關係相關的攤銷額減少了約30萬美元,部分抵消了這些增長,因為這些無形資產正在加速攤銷,隨着時間的推移而下降。
非營業費用
利息支出— 截至2023年9月30日的三個月,280萬美元的利息支出從截至2022年9月30日的三個月的150萬美元增加了130萬美元,增長了86.7%。增長主要是由於更高的市場利率和我們為支持業務增長而提供的循環信貸額度下的提款增加。
所得税準備金— 截至2023年9月30日的三個月,所得税準備金為660萬美元,比截至2022年9月30日的三個月的270萬美元所得税準備金增加了390萬美元。所得税準備金的增加主要歸因於截至2022年9月30日的三個月的所得税條款中記錄的股票期權行使從可扣除的股票補償中獲得的290萬美元税收意外收入的有利影響,以及我們的有效州税率的提高,這主要是由於在截至2023年9月30日的三個月中從La Nacional獲得的收入,這些收入來自税率相對較高的州和非税率的增加可扣除的軍官費用。
淨收入
我們報告稱,截至2023年9月30日的三個月,淨收入為1,480萬美元,而截至2022年9月30日的三個月淨收入為1,660萬美元,由於上述相同因素,減少了180萬美元,下降了10.8%。
非公認會計準則財務指標
我們使用調整後的淨收益、調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的內部業績以及與同行比較的業績,因為這些衡量標準排除了某些可能不代表我們核心經營業績的項目,以及行業內公司之間可能存在很大差異的項目。例如,非現金薪酬成本可能會受到普通股每股市場價格變動或授予股票價值和數量變化的波動的影響,無形資產的攤銷受業務收購活動的影響,業務收購活動因時期而異。
我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標,是因為我們認為分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它們來評估我們行業中的公司。此外,我們認為,它們有助於通過關注我們的核心經營業績來突出經營業績的趨勢,也有助於結合GAAP財務指標評估我們的業績。調整後的淨收益、調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標,不應被視為營業收入、淨收入或每股收益的替代方案,以此作為衡量經營業績或現金流的衡量標準或衡量流動性。不同公司的非公認會計準則財務指標不一定以相同的方式計算,不應被視為公認會計準則指標的替代或優於公認會計準則指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們業務財務業績的主要指標之一,因為它排除了某些超出管理層控制範圍的交易的影響,而其他衡量標準可能存在很大差異,具體取決於有關資本結構、我們運營所在的司法管轄區和資本投資的長期戰略決策。
特別是,調整後的息税折舊攤銷前利潤受到某些限制,包括以下限制:
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映利息支出,也不反映償還債務利息或本金所需的金額;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映所得税條款(收益),而且由於納税是我們運營的一部分,因此税收準備是我們成本和運營能力的必要組成部分;
•儘管在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時刪除了折舊和攤銷,但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類重置的任何成本;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映股票薪酬的非現金部分;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們認為不能經常反映我們持續運營的事項所產生的收益或費用的影響;以及
•我們行業中的其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤或類似標題的指標可能與我們不同,這限制了其作為比較衡量標準的用處。
為了應對這些限制,我們主要依靠我們的公認會計準則業績,僅使用調整後的息税折舊攤銷前利潤以及其他非公認會計準則財務指標作為補充信息。
調整後淨收益和調整後每股收益
調整後的淨收益定義為經調整後加上某些費用和支出的淨收益,例如業務收購交易產生的無形資產的非現金攤銷,在這些資產完全攤銷之前,這種攤銷將在未來一段時間內重複進行,非現金薪酬成本以及下表中列出的其他項目,因為這些費用和支出不被視為我們核心業務運營的一部分,也不是衡量公司未來持續業績的指標。
調整後的每股收益——基本和攤薄後的計算方法是將調整後淨收益除以公認會計原則加權平均已發行普通股(基本股和攤薄後)。
截至2023年9月30日的三個月,調整後淨收入為1,840萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的調整後淨收入2,070萬美元減少了230萬美元。調整後淨收益的減少主要是由於上文討論的淨收入減少以及下表詳述的調整項目的淨影響降低。
下表顯示了淨收益(我們最接近的GAAP指標)與調整後淨收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
(以千計,每股數據除外) | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 14,832 | | | $ | 16,626 | |
調整為: | | | |
基於股份的薪酬 (a) | 2,274 | | | 2,625 | |
重組成本 (b) | 1,145 | | | — | |
交易成本 (c) | 13 | | | 258 | |
銀行關閉損失 (d) | — | | | 1,583 | |
其他費用和開支 (e) | 535 | | | 301 | |
無形資產攤銷 (f) | 1,228 | | | 972 | |
與調整相關的所得税優惠 (g) | (1,602) | | | (1,632) | |
調整後淨收益 | $ | 18,425 | | | $ | 20,733 | |
| | | |
調整後的每股收益 | | | |
基本 | $ | 0.52 | | | $ | 0.55 | |
稀釋 | $ | 0.51 | | | $ | 0.54 | |
| | | |
已發行普通股的加權平均值 | | | |
基本 | 35,320,809 | | | 37,390,632 | |
稀釋 | 36,082,163 | | | 38,425,868 | |
(a)代表與主要向公司員工和獨立董事發放的股權獎勵相關的基於股份的薪酬。
(b)主要代表與La Nacional重組相關的遣散費、固定資產註銷和專業費用。
(c)主要代表與業務收購交易相關的財務諮詢、專業和法律費用。
(d)代表與2021年墨西哥一家金融機構關閉相關的損失。
(e)主要代表處置固定資產的虧損。
(f)代表業務收購交易產生的無形資產的攤銷。
(g)代表使用公司每個時期的聯邦和州混合税率對淨收入進行應納税調整的當前和遞延所得税影響。相關的免税調整包括對淨收入的所有調整。
截至2023年9月30日的三個月,調整後的每股收益——基本收益為0.52美元,與截至2022年9月30日的三個月的0.55美元相比,下降了0.03美元,跌幅5.5%。調整後每股收益——基本股的下降主要是由於該期間的淨收入減少,加上上表中詳述的調整項目的淨影響降低,但股票回購導致該期間加權平均普通股總額下降的影響部分抵消了這一影響。
截至2023年9月30日的三個月,調整後的每股攤薄收益為0.51美元,與截至2022年9月30日的三個月的0.54美元相比,下降0.03美元,跌幅5.6%。調整後每股攤薄收益的下降主要是由於該期間的淨收入減少,加上上表中詳述的調整項目的淨影響降低,但由於股票回購,該期間加權平均普通股總額下降所產生的影響部分抵消。
下表顯示了GAAP每股收益(我們最接近的GAAP指標)與調整後的每股收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 基本 | | 稀釋 | | 基本 | | 稀釋 |
GAAP 每股收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.43 | |
調整為: | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 0.06 | | | 0.06 | | | 0.07 | | | 0.07 | |
重組成本 | 0.03 | | | 0.03 | | | — | | | — | |
交易成本 | — | | | — | | | 0.01 | | | 0.01 | |
銀行關閉造成的損失 | — | | | — | | | 0.04 | | | 0.04 | |
其他費用和開支 | 0.02 | | | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | |
無形資產的攤銷 | 0.03 | | | 0.03 | | | 0.03 | | | 0.03 | |
與調整相關的所得税優惠 | (0.05) | | | (0.04) | | | (0.04) | | | (0.04) | |
調整後的每股收益 | $ | 0.52 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.55 | | | $ | 0.54 | |
由於四捨五入,上表可能包含輕微的總和差異。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為折舊和攤銷前的淨收益、利息支出、所得税,還進行了調整以加上某些費用和支出,例如非現金股票薪酬成本和下表中列出的其他項目,因為這些費用和支出不被視為我們核心業務運營的一部分,也不是衡量公司持續和未來業績的指標。
截至2023年9月30日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤為3170萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的2780萬美元增加了390萬美元,增長了14.0%。調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要是由於上文討論的淨收入減少,但部分被下表詳述的調整項目淨效應的增加所抵消。
下表顯示了淨收益(我們最接近的公認會計原則指標)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 14,832 | | | $ | 16,626 | |
調整為: | | | |
利息支出 | 2,801 | | | 1,466 | |
所得税準備金 | 6,619 | | | 2,654 | |
折舊和攤銷 | 3,472 | | | 2,278 | |
EBITDA | 27,724 | | | 23,024 | |
基於股份的薪酬 (a) | 2,274 | | | 2,625 | |
重組成本 (b) | 1,145 | | | — | |
交易成本 (c) | 13 | | | 258 | |
銀行關閉損失 (d) | — | | | 1,583 | |
其他費用和開支 (e) | 535 | | | 301 | |
調整後 EBITDA | $ | 31,691 | | | $ | 27,791 | |
(a)代表與主要向公司員工和獨立董事發放的股權獎勵相關的基於股份的薪酬。
(b)主要代表與La Nacional重組相關的遣散費、固定資產註銷和專業費用。
(c)主要代表與業務收購交易相關的財務諮詢、專業和法律費用。
(d)代表與2021年墨西哥一家金融機構關閉相關的損失。
(e)主要代表處置固定資產的虧損。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
收入
上述期間的收入如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至2023年9月30日的九個月 | | % 的 收入 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | | % 的 收入 |
收入: | | | | | | | |
電匯和匯票費用,淨額 | $ | 416,355 | | | 86 | % | | $ | 336,340 | | | 86 | % |
外匯收益,淨額 | 64,239 | | | 13 | % | | 52,719 | | | 13 | % |
其他收入 | 6,358 | | | 1 | % | | 3,309 | | | 1 | % |
總收入 | $ | 486,952 | | | 100 | % | | $ | 392,368 | | | 100 | % |
截至2023年9月30日的九個月,電匯和匯票費用淨額為4.164億美元,較截至2022年9月30日的九個月的3.363億美元增加了8,010萬美元,增長了23.8%。增長的主要原因是,在截至2023年9月30日的九個月中,交易量與截至2022年9月30日的九個月相比增長了26.9%,這主要是由於收購了La Nacional和Lan Holdings,我們的代理網絡持續增長,與2022年9月30日相比,該網絡淨增長了16.2%。La Nacional和LAN Holdings處理的符合其運營市場條件的每筆匯款平均價格的降低,部分抵消了這些上漲。
截至2023年9月30日的九個月中,外匯收益淨額為6,420萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的5,270萬美元增加了1150萬美元,增長了21.8%。這一增長主要是由於在截至2023年9月30日的九個月中,我們的代理網絡增長實現了更高的交易量,以及危地馬拉格查爾的外匯波動性增加。
截至2023年9月30日的九個月中,其他收入為640萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的330萬美元增加了310萬美元,增長了93.9%,這主要是由於La Nacional和LAN Holdings向特定消費者羣體和商業客户提供的其他輔助服務所產生的收入的影響、與被視為廢棄財產的轉讓量增加相關的費用以及與寄出預付款相關的代理費的影響以及與匯款有關的收入增加使用借記卡或信用卡支付的交易。
運營費用
上述期間的運營費用列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至2023年9月30日的九個月 | | % 的 收入 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | | % 的 收入 |
運營費用: | | | | | | | |
代理商和銀行收取的服務費 | $ | 319,983 | | | 66 | % | | $ | 262,717 | | | 67 | % |
工資和福利 | 52,415 | | | 11 | % | | 36,911 | | | 9 | % |
其他銷售、一般和管理費用 | 37,210 | | | 7 | % | | 24,964 | | | 6 | % |
折舊和攤銷 | 9,511 | | | 2 | % | | 6,712 | | | 2 | % |
運營費用總額 | $ | 419,119 | | | 86 | % | | $ | 331,304 | | | 84 | % |
代理商和銀行收取的服務費— 截至2023年9月30日的九個月中,代理商和銀行的服務費為3.2億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,代理商和銀行的服務費為2.627億美元。增長5,730萬美元,即21.8%,主要是由於上述交易量的增加。
工資和福利— 截至2023年9月30日的九個月中,工資和福利為5,240萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的3,690萬美元增加了1,550萬美元,增長了42.0%。增長的主要原因是花在人才招聘和留住方面花費了1,500萬美元,以及工資的增加,包括與La Nacional和Lan Holdings員工相關的額外薪酬,約佔工資和福利的27.1%。增加的資金還包括由於La Nacional進行重組而產生的80萬美元遣散費和相關福利。由於業績低於預期,激勵獎金支出減少了30萬美元,部分抵消了這些增長。的工資和福利
截至2023年9月30日的九個月佔總收入的11%,而截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為9%,這要歸因於La Nacional和LAN Holdings的收購導致我們的員工隊伍擴大,因為它們在執行某些運營職能方面獨立運營。
其他銷售、一般和管理費用— 截至2023年9月30日的九個月中,其他銷售、一般和管理費用為3,720萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的2,500萬美元增加了1,220萬美元,增長了48.8%。
增長的主要原因是:
•570萬美元——定期維護的設施和租金支出增加,合同租賃費率上調,以支持我們的業務增長,以及因收購La Nacional和Lan Holdings而增加的與公司經營的門店和其他設施相關的費用;
•250萬美元——為維持業務擴張和改善技術環境而產生的IT相關費用增加;
•170萬美元——信貸損失準備金增加,這是由於在截至2023年9月30日的九個月中,應收賬款淨註銷額與2022年同期相比有所增加,這主要是由於派出的代理人無法按照原始條款付款,因此受我們的正常收款程序的約束;
•80萬美元——資產處置損失增加,這主要是由於更換了我們的代理網絡使用的設備,註銷了在截至2023年9月30日的九個月中關閉的派遣代理的設備,以及與La Nacional重組相關的30萬美元計算機設備註銷;
•60萬美元-增加審計相關費用和專業費用,以支持我們的內部審計和合規職能;以及
•30萬美元——差旅成本增加,主要是我們的銷售隊伍,以支持我們的業務增長和擴張。
這些增長被以下因素部分抵消:
•50萬美元——廣告和促銷費用降低,這主要是由於2023年對廣告的投資減少,而我們的一些付費代理在2022年增加了聯合品牌投資。
折舊和攤銷— 截至2023年9月30日的九個月中,950萬美元的折舊和攤銷額從截至2022年9月30日的九個月的670萬美元增長了280萬美元,增長了41.8%。增長是由於為支持我們不斷增長的業務和派遣代理網絡而開發了更多軟件和購置了計算機設備,折舊增加了130萬美元,收購La Nacional和LAN Holdings時假設的資產折舊了約90萬美元,收購La Nacional和LAN Holdings產生的無形資產攤銷了約140萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,與我們的Intermex商號、發達的技術和代理商關係相關的攤銷額減少了約80萬美元,部分抵消了這些增長,因為這些無形資產正在加速攤銷,隨着時間的推移,攤銷額會隨着時間的推移而下降。
非營業費用
利息支出— 截至2023年9月30日的九個月中,760萬美元的利息支出從截至2022年9月30日的九個月的350萬美元增加了410萬美元,增長了117.1%。增長的主要原因是,在截至2023年9月30日的九個月中,根據我們經修訂和重列的信貸協議支付的市場利率更高,以及根據我們的循環信貸額度提款的頻率更高、更頻繁。
所得税準備金— 截至2023年9月30日的九個月中,所得税準備金為1,820萬美元,比截至2022年9月30日的九個月的1,330萬美元的所得税準備金增加了490萬美元。所得税準備金的增加主要歸因於我們的有效州税率的提高,這主要是由於在截至2023年9月30日的九個月中從La Nacional獲得的收入,這些收入來自税率相對較高的州,也來自不可扣除的官員開支的增加。此外,截至2022年9月30日的九個月中,股票期權行使可扣除的股票補償帶來的税收意外收入,對截至2022年9月30日的所得税條款產生了有利影響。
淨收入
我們報告稱,截至2023年9月30日的九個月中,淨收入為4,200萬美元,而截至2022年9月30日的九個月淨收入為4,430萬美元,由於上述相同因素,減少了230萬美元,下降了5.2%。
非公認會計準則財務指標
調整後淨收益和調整後每股收益
截至2023年9月30日的九個月中,調整後淨收益(先前定義和使用如上所述)為5100萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的調整後淨收益5,240萬美元減少了140萬美元,下降了2.7%。調整後淨收益的減少主要是由於上文討論的淨收入減少,部分被下表詳述的調整項目淨效應的增加所抵消。
下表顯示了淨收益(我們最接近的GAAP指標)與調整後淨收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計,每股數據除外) | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 42,016 | | | $ | 44,264 | |
調整為: | | | |
基於股份的薪酬 (a) | 6,217 | | | 5,558 | |
重組成本 (b) | 1,145 | | | — | |
交易成本 (c) | 411 | | | 474 | |
銀行關閉損失 (d) | — | | | 1,583 | |
其他費用和開支 (e) | 1,556 | | | 759 | |
無形資產攤銷 (f) | 3,562 | | | 2,916 | |
與調整相關的所得税優惠 (g) | (3,892) | | | (3,200) | |
調整後淨收益 | $ | 51,015 | | | $ | 52,354 | |
| | | |
調整後的每股收益 | | | |
基本 | $ | 1.42 | | | $ | 1.38 | |
稀釋 | $ | 1.39 | | | $ | 1.35 | |
| | | |
已發行普通股的加權平均值 | | | |
基本 | 35,930,234 | | | 37,999,709 | |
稀釋 | 36,767,680 | | | 38,907,283 | |
(a)代表與主要向公司員工和獨立董事發放的股權獎勵相關的基於股份的薪酬。
(b)主要代表與La Nacional重組相關的遣散費、固定資產註銷和專業費用。
(c)主要代表與業務收購交易相關的財務諮詢、專業和法律費用。
(d)代表與2021年墨西哥一家金融機構關閉相關的損失。
(e)主要代表處置固定資產的虧損。
(f)代表業務收購交易產生的無形資產的攤銷。
(g)代表使用公司每個時期的聯邦和州混合税率對淨收入進行應納税調整的當前和遞延所得税影響。相關的免税調整包括對淨收入的所有調整。
截至2023年9月30日的九個月中,調整後的每股收益——基本收益為1.42美元,與截至2022年9月30日的九個月的1.38美元相比,增長了0.04美元,增長了2.9%。調整後每股收益——基本股的增加主要是由於上表中詳述的調整項目的淨影響增加,加上股票回購導致該期間加權平均普通股總額降低,但淨收益的減少部分抵消了這一點。
截至2023年9月30日的九個月中,調整後的每股攤薄收益為1.39美元,與截至2022年9月30日的九個月的1.35美元相比,增長了0.04美元,增長了3.0%。調整後的攤薄後每股收益的增長是
這主要是由於上表中詳述的調整項目的淨影響較高,加上股票回購導致該期間的加權平均普通股總額降低,但淨收益的減少部分抵消了這一點。
下表顯示了GAAP每股收益(我們最接近的GAAP指標)與調整後的每股收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 基本 | | 稀釋 | | 基本 | | 稀釋 |
GAAP 每股收益 | $ | 1.17 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.16 | | | $ | 1.14 | |
調整為: | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 0.17 | | | 0.17 | | | 0.15 | | | 0.14 | |
重組成本 | 0.03 | | | 0.03 | | | — | | | — | |
交易成本 | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | |
銀行關閉造成的損失 | — | | | — | | | 0.04 | | | 0.04 | |
其他費用和開支 | 0.04 | | | 0.04 | | | 0.02 | | | 0.02 | |
無形資產的攤銷 | 0.10 | | | 0.10 | | | 0.08 | | | 0.07 | |
與調整相關的所得税優惠 | (0.11) | | | (0.11) | | | (0.08) | | | (0.08) | |
調整後的每股收益 | $ | 1.42 | | | $ | 1.39 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.35 | |
由於四捨五入,上表可能包含輕微的總和差異。
調整後 EBITDA
截至2023年9月30日的九個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤(先前定義和使用如上所述)為8,670萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的7,620萬美元增加了1,050萬美元,增長了13.8%。調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要是由於下表中詳述的調整項目的淨影響增加,但上文討論的淨收入減少部分抵消了這一點。
下表顯示了淨收益(我們最接近的公認會計原則指標)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 42,016 | | | $ | 44,264 | |
調整為: | | | |
利息支出 | 7,643 | | | 3,530 | |
所得税準備金 | 18,174 | | | 13,270 | |
折舊和攤銷 | 9,511 | | | 6,712 | |
EBITDA | 77,344 | | | 67,776 | |
基於股份的薪酬 (a) | 6,217 | | | 5,558 | |
重組成本 (b) | 1,145 | | | — | |
交易成本 (c) | 411 | | | 474 | |
銀行關閉損失 (d) | — | | | 1,583 | |
其他費用和開支 (e) | 1,556 | | | 759 | |
調整後 EBITDA | $ | 86,673 | | | $ | 76,150 | |
(a)代表與主要向公司員工和獨立董事發放的股權獎勵相關的基於股份的薪酬。
(b)主要代表與La Nacional重組相關的遣散費、固定資產註銷和專業費用。
(c)主要代表與業務收購交易相關的財務諮詢、專業和法律費用。
(d)代表與2021年墨西哥一家金融機構關閉相關的損失。
(e)主要代表處置固定資產的虧損。
流動性和資本資源
我們根據我們的現金和現金等價物狀況、運營產生的現金流及其為業務運營提供資金的充足性來考慮流動性,包括營運資金需求、還本付息、收購、資本支出、合同義務和其他承諾。特別是,為了隨時履行我們的支付服務義務,我們必須擁有足夠的高流動性資產,並能夠及時轉移資金。
我們的主要流動性來源是經營活動產生的現金,再加上循環信貸額度下的借款。我們的主要現金需求是用於日常運營、支付債務的利息和本金、為營運資金需求提供資金以及進行資本支出。
我們已經通過內部籌集的資金為我們的流動性需求提供資金,並在正常情況下進行補充,同時根據我們的循環信貸額度進行借款。我們保持強勁的現金和現金等價物餘額狀況,可以獲得承諾的資金來源,在截至2023年9月30日的九個月中,我們僅在正常情況下使用這些資金。因此,我們認為,我們目前的現金和現金等價物狀況,以及運營產生的預計現金流,加上循環信貸額度下的借款,足以為我們的本金和利息支付、租賃支出、營運資金需求、業務收購和至少未來十二個月的預期資本支出提供資金。
信貸協議
我們與一些銀行機構簽訂了經修訂和重述的信貸協議(如下所述,“A&R信貸協議”)。A&R信貸協議規定了1.5億美元的循環信貸額度、8,750萬美元的定期貸款額度和不超過7,000萬美元的未承諾增量貸款,可用於額外的循環或定期貸款。A&R信貸協議還規定簽發信用證,這將減少循環信貸額度下的可用性。定期貸款的收益用於為公司先前的信貸協議下的現有定期貸款再融資,循環信貸額度可用於營運資金、一般公司用途以及支付與該交易相關的費用和開支。A&R信貸協議的到期日為2026年6月24日。
2022年11月,《A&R信貸協議》進行了修訂,以紐約聯邦儲備銀行(“SOFR”)管理的有擔保隔夜融資利率取代作為貸款基準利率的倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)。
自2023年4月18日起,該公司修訂了A&R信貸協議,將該協議下的循環信貸承諾增加了7,000萬美元,總額為2.2億美元。信貸承諾可用於一般公司用途,以支持公司的增長和為營運資金需求提供資金,並將遵守適用於A&R信貸協議下未償循環信貸承諾的相同利率和其他條款。有關其他信息,請參閲註釋 10。此外,經修訂的A&R信貸協議為公司提供了更新的未承諾增量貸款,可用於新的循環信貸額度或定期貸款,總金額不超過7,000萬美元。
截至2023年9月30日,我們在定期貸款機制下有7,710萬美元的借款,其中不包括140萬美元的債務發放成本。截至2023年9月30日,循環信貸額度中提取的未償金額為1.24億美元。截至2023年9月30日,這些融資機制下還有1.660億美元的額外借款。
經公司選擇,A&R信貸協議下的定期貸款額度和循環貸款的利息可參照SOFR加上0.10%的指數調整和2.50%至3.00%的適用利潤率,根據公司的合併槓桿率,根據A&R信貸協議的條款計算,在2.50%至3.00%之間。貸款(根據A&R信貸協議中的定義,定期貸款除外)也可能按基準利率計息,並根據公司的合併槓桿比率計算得出的適用利潤率在1.50%至2.00%之間。公司還必須為循環信貸額度的未使用部分支付相當於每年0.35%的費用。截至2023年9月30日的九個月中,定期貸款額度和循環信貸額度的有效利率分別為8.21%和1.90%。
利息(x)(i)通常在SOFR貸款選定的每個利息期的最後一天支付,但無論如何,支付頻率不得少於每三個月一次;(ii)基準利率貸款在每個季度的最後一個工作日支付,(y)在最終到期時支付。
A&R信貸協議下的定期貸款機制的本金必須連續每季度分期償還,在第1和第2年為5.0%,在第3年為7.5%,在第4和第5年中為10.0%,在每個季度的最後一天償還,每季度的最後一天償還,到期時最後一筆大筆款項。A&R信貸協議下的定期貸款可以隨時預付,無需支付保費或罰款。根據A&R信貸協議的條款和條件,可以不時地借款、償還和再借用循環貸款。公司還必須在收到某些意外事件的淨收益、處置某些財產以及承擔《A&R信貸協議》不允許的債務時償還貸款。
此外,如果公司的合併槓桿率(根據A&R信貸協議計算)大於或等於3.0,並且任何此類過剩現金流的剩餘部分用於可用於包括投資和分配在內的各種用途,則公司必須每年從剩餘的現金流中強制預付款。
A&R信貸協議包含財務契約,要求公司維持1. 25:1.00 的季度最低固定費用覆蓋比率和3. 25:1.00 的季度最大合併槓桿比率為3. 25:1.00。截至2023年9月30日,我們遵守了A&R信貸協議的條款。A&R信貸協議通常限制公司進行某些限制性付款(包括回購普通股)的能力,前提是公司可以無限制地進行限制性付款(i),前提是截至公司最近完成的四個財政季度的合併槓桿率(定義見A&R信貸協議),在對此類限制性付款產生形式效力後,為2。25:1.00 或以下,(ii) 在任何財政年度內,總共不超過(x)公司最近結束的四個財政季度(x)2380萬美元和(y)合併息税折舊攤銷前利潤(定義見A&R信貸協議)的25.00%,以及(iii)向現任或前任員工回購公司普通股,每個日曆年總金額不超過1,000萬美元。A&R信貸協議還包含契約,限制公司及其子公司授予留置權、承擔額外債務、進行收購或投資、處置某些資產、改變業務性質、與關聯公司進行某些交易或修改重大債務條款等的能力。
我們的債務可能會對我們籌集額外資金的能力產生不利影響,限制我們應對經濟或行業變化的能力,使我們面臨利率風險並阻礙我們履行義務。請參閲”風險因素——與我們的負債相關的風險——公司的債務可能會限制我們的運營靈活性,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。”包含在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。
回購計劃
2022年之前,公司董事會批准了一項股票回購計劃(“回購計劃”),授權公司購買高達4,000萬美元的公司普通股已發行股份。2023年3月3日,董事會批准增加回購計劃,授權公司額外購買1億美元的已發行股份。根據回購計劃,公司有權根據適用法律不時在公開市場和私下談判的交易中回購股票,可能包括使用衍生合約或結構性股票回購協議。回購的時間和金額取決於多種因素,包括市場和商業狀況、公司普通股的交易價格以及其他投資機會的性質。回購計劃可能隨時受到限制、暫停或終止,恕不另行通知。回購計劃沒有到期日期。經修訂的A&R信貸協議允許公司根據前第二段所述的各種測試進行限制性付款(包括股票回購等),包括但不限於,在對此類限制性付款生效後,截至公司最近完成的四個財政季度的合併槓桿率(定義見A&R信貸協議,經修訂的A&R信貸協議)為2 25%。:1.00 或更少。
公司按照成本法對庫存股的購買進行核算。收購庫存股產生的任何直接成本均被視為股票發行成本,並計入庫存股的成本。在截至2023年9月30日的九個月中,包括在下述私下談判交易中購買的股票,公司購買了1,734,481股股票,總收購價為4,060萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中,公司購買了2,015,615股股票,總收購價為4,370萬美元。截至2023年9月30日,回購計劃下有8,070萬美元可供未來股票回購。
私下談判的股票回購交易
2023年5月5日,公司與關聯方SPC Intermex, LP簽訂協議,通過私下談判的交易,購買公司50萬股普通股,總收購價為1,260萬美元,每股價格為25.28美元。
經營租賃
我們是辦公空間、倉庫和公司經營門店的經營租約的當事方,我們將其用作日常運營的一部分。截至2023年9月30日的三個月和九個月中,運營租賃支出分別為190萬美元和600萬美元,我們預計全年將保持穩定。我們尚未簽訂融資租賃承諾。有關運營租賃義務的更多信息,請參閲附註7, 租賃,改為簡明合併財務報表。
現金流
下表彙總了我們在本期內現金流的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
現金流量表數據: | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 82,440 | | | $ | (9,848) | |
用於投資活動的淨現金 | (13,188) | | | (9,380) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 2,827 | | | (7,990) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 875 | | | (204) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 72,954 | | | (27,422) | |
| | | |
現金和現金等價物,期初 | 149,493 | | | 132,474 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 222,447 | | | $ | 105,052 | |
經營活動
截至2023年9月30日的九個月,經營活動提供的淨現金為8,240萬美元,較截至2022年9月30日的九個月中用於經營活動的淨現金980萬美元增加了9,230萬美元。增長的主要原因是營運資金變動了1,370萬美元,這因傳送訂單和付款的時間以及主要在週末向付款人提供的預先資金而有所不同。營運資金的變化受到截至2023年9月30日的九個月中經非現金項目增加調整後的經營業績產生的現金減少的影響,這是業務進一步增長所致。
投資活動
截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為1,320萬美元,較截至2022年9月30日的九個月中用於投資活動的淨現金940萬美元增加了380萬美元。使用現金的增加是由於通過現金交易收購了LAN Holdings,在截至2023年9月30日的九個月中,與截至2022年9月30日的九個月相比,在截至2023年9月30日的九個月中,計算機設備購買量的減少部分抵消了使用現金後的550萬美元。
融資活動
截至2023年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金為280萬美元,主要包括循環信貸額度下的淨借款4,800萬美元、定期貸款安排的380萬美元定期季度到期付款、4,060萬美元用於回購普通股、100萬美元用於支付與股份補償安排相關的預扣税款的股票獎勵以及70萬美元的債務與A&R信貸協議相關的發起成本被部分抵消因行使股票期權而發行股票的收益增加了100萬美元。
在截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為800萬美元,其中主要包括定期貸款安排的330萬美元定期季度還款,用於回購普通股的4,370萬美元以及為基於股份的薪酬安排而扣留的股票的股票獎勵的530萬美元付款,部分被循環信貸額度下的淨借款和140萬美元的收益所抵消來自因行使股票而發行股票選項。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層對影響我們簡明合併財務報表和相關附註中報告的金額的未來事件以及財務報表發佈之日或有資產和負債的相關披露做出估計和假設。管理層持續評估其會計政策、估計和判斷。管理層的估計和判斷是基於歷史經驗和其他各種被認為在這種情況下合理的因素。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
如果一項會計政策要求根據在作出估算時對高度不確定事項的假設作出會計估計,如果本來可以合理使用的不同估計數或合理可能發生的會計估計變更可能對合並財務報表產生重大影響,則該會計政策被認為至關重要。我們在” 中披露了我們的關鍵會計政策和估計管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-關鍵會計政策和估計” 在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中沒有重大變化,其中包括以下內容:
•信用損失備抵金
•商譽和無形資產
•所得税
最近的會計公告
請參閲註釋 1 商業和會計政策,簡明合併財務報表,以獲取有關最近會計公告的信息。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
我們通過業務結構和積極的風險管理流程來管理外幣風險。與我們在拉丁美洲的付款人結算的方法之一是與本地和外幣提供商(“交易對手”)進行外匯和現貨交易。我們的外匯 tom 和現貨交易的外幣風險受到限制,因為所有交易都是在交易之日起的兩個工作日內結算。但是,外幣波動可能會對我們每筆交易的平均匯兑收益產生負面影響。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的墨西哥比索和危地馬拉格查爾的未平倉合約金額分別約為6,990萬美元和4,130萬美元。
此外,在截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中的電匯和應付匯票淨額中,以外幣(主要是墨西哥比索和危地馬拉格查爾)計價的應付電匯分別為7,310萬美元和3,930萬美元。
此外,在截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中的預付費電匯中,以外幣(主要是墨西哥比索和危地馬拉格查爾)計價的預付電匯分別為7,330萬美元和8,230萬美元。
由於我們對國外業務的投資以及以美元以外貨幣產生的收入,我們還面臨匯率變化的影響。由於外幣匯率的變化,國際業務產生的收入和利潤將增加或減少。這種外幣風險主要與我們在外國子公司的業務有關。截至2023年9月30日的九個月,來自外國子公司的收入不到我們合併收入的2%。因此,這些貨幣兑美元的匯率上漲或下降10%,將使我們的整體經營業績發生微不足道的變化。
我們經營的貨幣兑美元的即期匯率和平均匯率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 現場(1) | | 平均值(2) | | 現場(1) | | 平均值(2) |
美元/墨西哥比索 | 17.42 | | | 17.79 | | | 20.16 | | | 20.21 | |
美元/危地馬拉格查爾 | 7.84 | | | 7.82 | | | 7.86 | | | 7.74 | |
美元/加元 | 1.35 | | | 1.35 | | | 1.37 | | | 1.30 | |
美元/多米尼加比索(3) | 56.77 | | | 55.19 | | | — | | | — | |
美元/歐元(3) | 0.95 | | | 0.92 | | | — | | | — | |
(1)即期匯率截至2023年9月30日和2022年12月31日。
(2)截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的平均匯率。
(3)我們於 2023 年 4 月開始在多米尼加共和國和歐洲開展與局域網收購相關的業務,因此,在 2023 年之前沒有提供任何信息。
與美元相比,墨西哥比索或危地馬拉格查爾長期持續升值可能會影響我們的利潤率。
利率風險
如上所述,A&R信貸協議下的利息根據包括SOFR在內的某些基準利率而變化。由於利息支出會受到波動的影響,如果利率上升,即使借款金額保持不變,我們對此類浮動利率債務的還本付息義務也會增加。因此,利率上升將對我們的盈利能力產生不利影響。
在截至2023年9月30日的九個月中,美聯儲繼續將聯邦基金利率從4.50%提高到5.50%,以此作為控制美國通貨膨脹的對策。結果,其他基準利率,例如SOFR和之前的倫敦銀行同業拆借利率也有所上升。這些增長導致公司承擔了更高的利息支出。該公司預計,美聯儲將繼續監控聯邦基金利率,並可能考慮在2023年剩餘時間內進一步提高利率,這將繼續使公司面臨更高的利率風險,因為SOFR等基準利率也將繼續上升。截至2023年9月30日,我們在定期貸款額度和循環信貸額度下分別有7,710萬美元和1.240億美元的未償借款。假設截至2023年9月30日,我們的債務利率將增加或下降1%
將使我們的定期貸款額度和循環信貸額度的現金利息支出每年分別增加或減少約80萬美元和120萬美元。
信用風險
我們在多家美國銀行維持一定的現金餘額,這些餘額有時可能會超過聯邦保險限額。我們在這些賬户上沒有蒙受任何損失。此外,我們在墨西哥、危地馬拉、加拿大、西班牙和意大利的各種銀行賬户中保留現金,在墨西哥的短期投資賬户中可能沒有全額保險。在截至2023年9月30日的九個月中,這些未投保的賬户沒有蒙受任何損失。為了管理我們在現金餘額方面的信用風險敞口,以及我們與銀行和金融機構的關係所產生的其他信用風險敞口,我們會定期審查現金集中度,並努力在全球金融機構中分散現金餘額。
我們還面臨與發送代理應收賬款餘額相關的信用風險。在每個代理簽約之前,我們會進行信用審查,並對派遣代理商和我們直接與之交易的某些其他方進行持續分析。截至2023年9月30日,我們還收到了來自派遣代理的440萬美元未償代理預付款。大多數應收代理預付款由派出代理人的個人擔保及其業務資產作為抵押。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的信貸損失準備金約為380萬美元(佔總收入的0.8%),在截至2022年9月30日的九個月中,我們的信貸損失準備金為200萬美元(佔總收入的0.4%)。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的信貸損失準備金有所增加,這是由於與2022年相比,2023年的應收賬款註銷量增加,這主要是由於派出的代理人無法按照原始條款付款,因此必須遵守我們的正常收款程序。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保在美國證券交易委員會規則、法規和相關表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息,並確保此類信息得到收集和傳達致我們的管理層,包括我們的首席執行官兼總裁以及首席財務官官員,視情況而定,以便及時就所需的披露做出決定。
控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性,對控制措施的評估無法絕對保證發現組織內的所有控制問題(如果有的話)。因此,我們的披露控制和程序旨在為實現我們的披露控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。
按照《交易法》第13a-15(b)條和第15d-15(b)條的要求,我們的首席執行官兼總裁兼首席財務官對截至2023年9月30日我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據他們的評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證我們在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的重要信息,包括確保收集此類重要信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官執行官兼總裁以及首席財務官(視情況而定),以便從2023年9月30日起及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在最近結束的財政季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時會遇到在正常業務過程中出現的各種索賠、指控和訴訟事宜。我們認為,就我們所從事的業務的性質和類型而言,這些行為是正常事件。儘管無法確定地預測這些問題的結果,但我們認為,任何主張或未主張的法律索賠或訴訟,無論是個人還是總體,都不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
有關我們參與的某些法律訴訟的信息,請參閲本表10—Q表季度報告其他地方包含的公司未經審計的簡明合併財務報表中的附註16——承付款和意外開支,這些信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
與先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年10-K表”)中披露的風險因素相比,我們認為對我們的業務、經營業績和財務狀況具有重大意義的主要風險沒有重大變化。鼓勵潛在投資者考慮我們2022年10-K表中描述的風險、本10-Q表季度報告和2022年10-K表格中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以及我們在購買證券之前向美國證券交易委員會提交的文件中公開披露或包含的其他信息。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了截至2023年9月30日的季度中回購普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數 (a) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 (b) | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值 |
7 月 1 日至 7 月 31 日 | | 148,795 | | $ | 25.17 | | | 146,861 | | $ | 86,975,093 | |
8 月 1 日至 8 月 31 日 | | 185,721 | | $ | 18.09 | | | 184,821 | | $ | 83,630,977 | |
9 月 1 日至 9 月 30 日 | | 171,531 | | $ | 17.37 | | | 170,218 | | $ | 80,673,907 | |
總計 | | 506,047 | | | | 501,900 | | |
(a)包括2023年7月、2023年8月和2023年9月分別為所得税目的預扣的(i)1,934股、(ii)900股和(iii)1,313股股票,這些股票與根據薪酬和福利計劃發行的股票有關。
(b)2021年8月18日,公司董事會批准了一項股票回購計劃(“回購計劃”),授權公司購買高達4,000萬美元的公司普通股流通股。回購計劃沒有到期日期。2023年3月3日,董事會批准增加回購計劃,授權公司額外購買1億美元的已發行股份。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2023年9月30日的季度中, 本公司的高級管理人員或董事均未被聘用或解僱任何旨在滿足《證券交易法》第10b5-1 (c) 條或17 CFR§ 229.408 (c) 中定義的任何非規則 10b5-1 交易安排的肯定抗辯條件的購買或出售公司普通股證券的合同、指示或書面計劃。
第 6 項。展品
| | | | | |
展品編號 | 文檔 |
10.1†* | 蘭德爾·尼爾森與公司之間的經修訂的僱傭協議,自2023年10月1日起生效 |
| |
31.1* | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證-首席執行官 |
| |
31.2* | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302條進行認證——首席財務官 |
| |
32.1# | 根據《美國法典》第 18 篇第 1350 節對首席執行官進行認證。 |
| |
32.2# | 根據《美國法典》第 18 篇第 1350 節對首席財務官進行認證。 |
| |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
| |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構 |
| |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
| |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
| |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
| |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
| |
104* | 公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用內聯XBRL格式(包含在附錄101附件中)。 |
*隨函提交。
# 隨函提供。
† 管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 國際貨幣快遞有限公司(註冊人) |
| | |
日期:2023 年 11 月 7 日 | 來自: | /s/ 羅伯特·麗西 |
| | 羅伯特·麗西 |
| | 首席執行官兼總裁 |
| | (首席執行官) |
| | |
| | |
日期:2023 年 11 月 7 日 | 來自: | /s/ 安德拉斯·本德 |
| | 安德拉斯·本德 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |