附錄 99.2
2014 財年第 2 季度股東信
各位股東,我們在 FY2024 第二季度的表現強勁,其特點是核心收入和 調整後的息税折舊攤銷前利潤同比均實現了顯著的兩位數增長。我們很高興地報告説,在第二季度,我們在三個短期業務優先事項方面取得了穩步進展:1. 保持核心業務的運營勢頭和財務業績。FY2024如下文 所述,我們的 FY2024 第二季度經營業績顯示出強勁的執行力。我們的核心收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤分別實現了16%和20%的同比增長(包括去年同期的Inmarsats業績,不包括 兩個時期的非經常性訴訟福利)。2. 國際海事衞星組織業務的快速整合。我們已開始利用全球出行服務的規模,實現此次收購所設想的經濟效益 。作為整合的一部分,我們對業務進行了全面審查,並提前實現了運營和資本協同效應,包括在季度末之後宣佈的行動。 3. 維持我們不斷增長的出行業務並實現正的自由現金流。我們現有的衞星機隊和在建的7顆Ka波段衞星預計將支持我們的多年增長目標。我們還預計,ViaSat-3 F1衞星雖然受損,但將完成其全球機動任務。我們還調整了資本預算,以反映我們對全球流動性的日益關注、我們的多年財務增長計劃 以及我們之前在2023年10月12日發佈的新聞稿中披露的在 CY2025 上半年實現正自由現金流的目標。展望部分描述了我們的增長前景,重申並進一步支持了我們先前的指導。在 FY2024 的第二季度,我們的收入為12億美元,與上一季度的6.64億美元持續經營收入相比,同比增長85%。該季度的淨虧損為7.67億美元,而 去年同期的持續經營虧損為7,000萬美元。淨虧損的增加主要是由衞星和減值費用、淨虧損以及較小程度的利息支出、收購的無形資產攤銷和非經常性收購相關支出推動的。ViaSat-3 F1的減值和Inmarsat-6 F2的總虧損, 以及ViaSat-4計劃的停工和減記,共同導致資本資產負債表減少了16億美元,在考慮了預期的保險收益和其他相關費用後,產生了9億美元的主要是非現金費用。FY2024 第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤達到4.86億美元,與第二季度 持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤相比增長了210%。FY2023在本季度,我們確認了與訴訟 和解相關的非經常性收入和調整後息税折舊攤銷前利潤分別為9,500萬美元和8,600萬美元。此外,我們的 FY2024 第二季度業績包括國際海事衞星組織整整四分之一的捐款。不包括非經常性訴訟和解的影響(今年以及 上一年度的類似收益),包括Inmarsats在上一年度的業績,合併後的公司在本季度的同比收入和調整後息税折舊攤銷前利潤增長將分別為16%和20%。截至2023年9月30日的季度,Inmarsats的獨立業績 表現強勁,收入為4.27億美元,同比增長16%,調整後的息税折舊攤銷前利潤估計約為2.5億美元,同比增長10%。提醒一下, Inmarsat以前的航空、海事和企業業務部門幾乎都包含在我們的衞星服務板塊中,而他們以前的政府業務部門都包含在政府系統中。我們正在保持和鞏固 出行業務的勢頭,包括在本季度將馬來西亞航空和大韓航空作為IFE/IFC的新客户。FY2024 剩餘時間和 FY2025 的收入可見性得益於 季度的 10 億美元獎勵、持續經營的同比增長 15% 以及季度末積壓 36 億美元的獎勵。獎項的增長主要是由於本年度納入了Inmarsats獎項。 我們還成功地擴大了我們的IDIQ合同組合,在涵蓋各種天基技術和能力的項目中取得了關鍵勝利。我們在本季度退出時擁有超過 33億美元的非常強勁的流動性,其中包括19.6億美元的現金。截至第二季度,淨槓桿率連續降至估計的LTM調整後息税折舊攤銷前利潤的3.7倍左右,連續增長0.2倍,在宣佈收購國際海事衞星組織時 ,對計劃大有好處。FY2024
在季度末之後,我們 重組我們的組織,以充分利用Viasat和Inmarsat的精華, 以支持我們對全球交通的關注和發展。這包括裁員800人,整合空間和地面基礎設施以及面向客户的組織。我們預計,到 FY2025 開始時,每年將節省1億美元的 現金運營成本。這有利於最初宣佈收購國際海事衞星組織時實現的運營和資本協同效應,並將比之快兩年多。我們當時的目標是到交易完成後的第三年,每年節省8000萬美元的運營利率。我們的衞星製造商和天線供應商在確定ViaSat-3 F1部署異常的根源 方面取得了重大進展。航天器和有效載荷的其餘部分名義上表現良好,甚至更好。對天線狀態的詳細分析表明,我們可以獲得足夠的帶寬、 速度和覆蓋範圍,再加上我們現有和計劃中的機隊以及合作伙伴的空間資源,以支持我們不斷增長的全球出行業務。即使不到其原始設計容量的10%, ViaSat-3 F1的設計也允許在擴大的覆蓋區域內靈活分配其可用容量。這種異常現象確實對美國住宅固定寬帶業務產生了重大影響,在分配新的容量之前,該業務在當前收入中所佔的比例將仍然較小。鑑於美洲市場的機會以及ViaSat-3 F1與其他市場上可用的太空資產的結合,ViaSat-3 F2或ViaSat-3 F3最終將在美洲上空取代 ViaSat-3 F1。ViaSat-3 F3 天線使用來自不同供應商的不同設計。它有2024年第四季度的發射合同(大約還有1年的時間),不受異常的影響。我們預計,ViaSat-3 F1異常調查將於下週結束,並將包括針對ViaSat-3 F2的建議糾正措施。糾正措施的細節將推動 的發佈時間表。我們預計將在2023年底之前為ViaSat-3 F1和Inmarsat-6 F2提出保險索賠。如上所述,我們今天還報告 ,我們將停止ViaSat-4衞星的建設,這與我們對運營和資本預算效率、自由現金流以及商業和政府全球流動性的關注一致。ViaSat-4是在Viasats獨立增長計劃的背景下設計的,其中包括大幅增加固定寬帶的組合。有了Inmarsat,我們擁有了更廣泛的現有和計劃中的太空資產 ,並且更加註重交通和政府。預計對ViaSat-4的大部分技術投資將適用於下一代機動衞星。繼續執行上文概述的業務 優先事項將使我們在財務和運營方面更加強大,以利用我們在包括國際金融公司、政府、 公務航空和企業海運在內的多元化全球出行市場中作為領先產品、技術和服務提供商的不斷增強的地位。這些市場中的每一個都具有吸引力的增長特徵和特定的客户羣體。除了擴大國際海事衞星組織提供的規模外,我們的 多頻段能力、多樣化的空間網絡、廣泛的全球分銷網絡以及具有宂餘覆蓋的帶寬深度也增強了我們的競爭地位。鑑於我們的交通和政府業務的進展、 整合預期的運營協同效應、機隊協同效應和衞星性能模型反映在我們預計的資本支出中,包括ViaSat-3 F1的預期用途以及將ViaSat-4技術用於未來衞星需求的決定。我們繼續預計 FY2024 和 FY2025 及以後的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤將有所增長,並將實現正的自由現金流轉折點 2025 年日曆的上半部分,更全面地説本信的 “展望” 部分對此進行了描述。
第二季度 FY2024 財務業績 FY2024 第二季度收入為12億美元,與第二季度 6.64億美元 的收入相比增長了85% FY2023。Inmarsat的全季度收入貢獻為4.27億美元,同比增長16% FY2024 第二季度淨虧損為7.67億美元,與上年 持續運營產生的7,000萬美元淨虧損相比大幅增加,這主要是由於與之相關的9億美元淨減記費用 ViaSat-3 F1、Inmarsat-6 F2 和 ViaSat-4。9億美元的淨減值費用包括16億美元的資產減記,其中3.5億美元為資本化利息和某些合同 負債的確認,部分被與本季度ViaSat-3 F1和Inmarsat-6 F2的預期保險收益相關的收益所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.86億美元,較持續經營業務調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長210%。Inmarsats估計,整個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤貢獻約為2.5億美元,同比增長約10%。 Viasats的業績主要是由國際海事衞星組織的收購、對商業國際金融公司服務的強勁需求以及我們的政府安全產品套件的強勁推動的。政府系統(不包括Inmarsats 的貢獻)又迎來了一個非同尋常的季度,持續經營收入同比增長22%,主要來自對信息保障產品的巨大需求不包括Inmarsat的捐款和訴訟和解的非經常性影響,商業網絡的收入也強勁增長,同比增長39% 主要來自另一個天線系統產品強勁的季度衞星服務收入(不包括Inmarsats的捐款)同比增長2%,其中商業航空IFC服務的增長抵消了固定寬帶的下降,因為我們繼續向移動客户重新分配帶寬。淨槓桿率連續下降至 約3.7倍 LTM調整後 EBITDA2 獎勵百萬美元終止運營持續運營業務1,115美元第二季度第四季度803美元 617美元 699美元 23 財年第 2 季度23 財年 23 財年 24 財年收入(百萬美元)已終止運營持續運營 1225 美元 745 美元 714 美元 780 美元666 美元第二季度第三季度第四季度第二季度第 2 財年 23 財年 23 財年 24 財年營業收入(虧損)百萬美元已終止運營持續運營業務收入百萬美元第二季度第三季度第四季度第二季度第 23 財年第 24 財年淨收益(虧損)百萬美元折扣。運營 包括TDL銷售收益持續運營收益1196.8美元(48.2美元)(42.2美元)(77.0美元)(767.2美元)第二季度第三季度第四季度第二季度第二財年23財年2023財年24財年調整後。EBITDA1 百萬美元折扣。運營包括 TDL 銷售收益持續運營 1,786 美元 188 美元 188 美元 188 美元 188 美元 183 美元第二季度第三季度第一季度第 2 財年 23 財年 24 財年待辦事項百萬美元已終止運營持續運營 3,849 美元 2,370 美元 2,659 美元第二季度第三季度第四季度第二季度第二財年 23 財年 24 財年
獎勵、收入和調整EBITDA1 百萬美元已終止運營持續運營 567 美元 380 美元 365 美元 264 美元 118 美元 76 美元獎勵調整後息税折舊攤銷前利潤 23 財年第 2 季度積壓和未獲獎的 IDIQ 百萬美元已終止運營業務持續運營 6,526 美元 3,394 美元積壓未獲獎的 IDIQ 第 2 季度第 2 財年第 24 財年第 2 季度政府系統板塊亮點授予增殖的低地球軌道衞星 服務合同美國太空部隊是其9億美元的IDIQ計劃的一部分。Viasat計劃利用包括GSO和NGSO衞星在內的小型衞星技術來實現全面管理 端到端衞星通信解決方案被空軍生命週期管理中心選中加入架構和集成局價值9億美元的IDIQ合同工具,用於廣泛的技術 原型設計和多域系統開發推出了 Black ICE Software Defined Radio 系列調制解調器解決方案,實現商用 的集成現成的和自定義波形,並支持關鍵任務操作的安全數據傳輸已完成 英國國家網絡安全中心對我們的下一代 Darc-SSD 600 的絕密分類評估 靜態數據密碼學固態硬盤 (SSD),成為唯一一款使用行業標準接口和外形尺寸獲得該地位的硬件加密固態硬盤 獎項在第二季度 FY2024,與去年同期持續經營獎勵相比,獎勵同比增長11%,達到3.8億美元。主要增長驅動力是收購國際海事衞星組織對整個季度的影響以及對戰術衞星通信無線電產品的需求。截至第二季度 FY2024 積壓的 10 億美元,與 FY2023 第二季度持續經營業務積壓的 6 億美元相比,增長了 71%。 我們未授予的IDIQ合同投資組合從 FY2024 第一季度的48億美元大幅擴大到65億美元的未授予潛在合同價值。收入政府系統第二季度 FY2024 收入為3.65億美元,較第二季度 FY2023 持續經營收入增長99%。產品收入同比增長49%,其中1型高速網絡加密產品是主要貢獻者。在收購國際海事衞星組織的整個季度影響下,服務收入同比翻了一番多 ,這反映了政府系統投資組合更多地向經常性服務運營模式發展。第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤 FY2024 調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.18億美元,同比增長了一倍多,而第二季度 持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤為4,400萬美元。FY2023這一增長是國際海事衞星組織整整一個季度的捐款以及來自信息保障產品的收入流的結果。向經常性服務轉變的影響使調整後的 息税折舊攤銷前利潤率達到32%,與第二季度相比高出約800個基點 FY2023
獎勵、收入和調整EBITDA1 百萬美元 585 美元 525 美元 308 美元 301 美元 302 美元 92 美元獎勵收入調整。息税折舊攤銷前利潤 23 財年第二季度收入混合年度和 季度趨勢 35% 45% 12% 23% 20% 2019 財年 2021 財年 65% 77% 43% 47% 50% 第二季度第四季度第二財年第 23 財年第 24 財年美國固定航空/海上寬帶/企業/其他服務 METRICSKA BAND 僅限期末船舶和 飛機 18,960 19,310 2,170 財年第二季度 23 財年第 2 季度商業業務海事航空航空衞星服務板塊亮點在航空、海運、海事的推動下,達到該細分市場收入的 77%企業和其他 非美國固定寬帶業務,包括國際海事衞星組織對整個季度的影響,重點介紹專注於更高價值出行服務的不斷演變的產品組合宣佈了幾項商用航空客户 更新,包括馬來西亞航空為其新的波音737-8飛機選擇了我們的IFE解決方案,大韓航空為即將推出的空中客車A321neo飛機選擇了我們的IFE和IFC解決方案, a E195-E2 同類首創,與合作伙伴 Omnispace 和 Lacuna Space 合作在阿姆斯特丹物聯網會議上提供基於開放標準的全球物聯網 (IoT) 服務,適用於一系列物聯網和直接面向設備應用,在 2023 年 G20 峯會上獲得美國政府的認可,凸顯了公司之間合作幫助縮小性別數字鴻溝和為世界偏遠地區的女性提供互聯網接入的重要性 收入在 FY2024 第二季度,衞星服務收入為 5.85 億美元,a 同比增長95%。收入增長是由國際海事衞星組織對整個季度的影響以及對商用國際金融公司服務的更高需求推動的,該季度末共有3,350架飛機投入使用。與第一季度 FY2024 相比,我們不斷擴大的支持機動Ka波段的船隻和飛機組合環比增長2%。第一季度,我們報告了來自Viasat和Inmarsat的合併機隊支持Ka波段。我們相信 我們有能力滿足現有和即將推出的衞星網絡日益增長的出行客户需求,再加上地面網絡調整和第三方帶寬協議,即使 ViaSat-3 F1 受損。調整後的第二季度息税折舊攤銷前利潤 FY2024 衞星服務調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.02億美元,是第二季度 FY2023 的兩倍多。調整後的息税折舊攤銷前利潤增長主要是由國際海事衞星組織 個季度的全額捐款、國際金融公司商業航空服務的持續激活步伐以及我們收購歐洲寬帶基礎設施Sárl相關的1,800萬美元或有對價推動的。此外,由於ViaSat-3 F1的損失, ,我們主動降低了相關的地面網絡部署成本,從而連續節省了成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為52%,這主要是由於國際海事衞星組織服務對整個季度的影響以及更高價值的商用航空IFC服務規模的擴大,而第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為31% FY2023
獎勵、收入和調整。EBITDA1 百萬美元 275 美元 240 美元 180 美元 114 美元 21 美元 66 美元獎勵調整後息税折舊攤銷前利潤 23 財年第二季度第 2 季度商業網絡板塊 亮點即將完成 ViaSat-3 F1 反射鏡異常調查,這將導致在 ViaSat-3 F2 航天器上採取糾正措施。ViaSat-3 F2 航天器在其他方面已完成,正在等待反射器集成,然後才開始機械環境測試 已完成 ViaSat-3 F3 航天器總線平臺和有效載荷集成,等待反射器交付,然後開始熱真空測試。ViaSat-3 F3 使用與 ViaSat-3 F1 不同的 天線設計和供應商,預計不會受到 ViaSat-3 F1 天線異常的影響。預計到本日曆年年底,Inmarsat-6 F2 和 ViaSat-3 F1 的承保範圍分別為3.49億美元和4.21億美元。在 FY2024 第二季度達成訴訟 和解,導致未達成和解經常性產品收入收益為9,500萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,600萬美元,以及持續的許可和特許權使用費支付獎項第二季度 FY2024 商業網絡獎勵同比下降52%,這主要是由於我們的天線系統和衞星網絡產品線下達了幾份大型節目訂單。本季度末積壓額為6.89億美元。收入在 FY2024 第二季度, 商業網絡收入為2.75億美元,同比增長53%。不包括訴訟和解的非經常性影響,天線系統產品的收入同比增長45%,商用航空IFC航站樓的交付量增加 ,以及國際海事衞星組織對整個季度的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤商業網絡第二季度 FY2024 調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,600萬美元。不包括 訴訟和解的非經常性影響,調整後的息税折舊攤銷前利潤為2100萬美元,比前一時期的虧損減少31%。研發支出的減少也是調整後息税折舊攤銷前利潤改善的原因。
運營現金流 219 美元 188 美元 89 美元 104 美元 50 美元第二季度第四季度第一季度第二財年 23 財年 24 財年 24 財年資本支出(百萬美元)314 375 366 美元 286 美元 296 美元第二季度第三季度第一季度第 2 財年 23 財年 24 財年淨負債和淨槓桿 RATIO2 以十億美元計(淨槓桿除外)4.7 x 4.2 x 3.9x 3.7x 2.0x 5.5 美元 5.6 美元 2.6 美元 2.8 美元 1.1 第二季度第三季度第四季度第一季度第二財年 23 財年 24 財年資產負債表、現金流和 流動性運營現金流 Viasat 在本季度創造了2.19億美元的運營現金流,同比增長3000萬美元,環比增長1.15億美元。同比比較反映了 Inmarsat 對整個季度的貢獻和經營業績的改善,但部分被與剝離相關的營運資金增加和運營現金流減少所抵消 FY2023 第四季度的 Link-16 TDL 業務。順序 比較主要反映了國際海事衞星組織對整個季度的貢獻(與上一時期相比為一個月)和經營業績的改善,但主要由確認遞延收入 推動的營運資金增加部分抵消。第二季度資本支出 FY2024 資本支出為3.66億美元,同比增長29%。同比增長的主要原因是國際海事衞星組織提供了整個季度的捐款。不包括Inmarsats的捐款,資本 支出同比下降8%,環比下降16%。同比和連續下降主要反映了隨着ViaSat-3 F2和F3接近完工,衞星支出減少。債務和槓桿 Viasat 在 FY2024 第二季度末擁有33億美元的可用流動性,其中包括19.6億美元的現金和現金等價物以及我們兩筆未提取的循環信貸額度下的13億美元合併借款能力。截至第二季度末,FY2024(包括國際海事衞星組織)的淨負債為56億美元,我們的淨槓桿率連續下降至LTM調整後 EBITDA2 估計值的3.7倍。在本季度,我們將Viasats循環信貸 額度的到期日延長了五年,循環承諾額度為6.475億美元
FY2024 展望在合併後的第一個完整季度中,兩家 前身公司都保持了強勁的財務業績和新的業務勢頭。減少了 天線異常導致的ViaSat-3 F1帶寬確實延遲了我們先前計劃的固定寬帶業務增長,但我們有信心將其可用 容量應用於我們不斷增長的出行業務。因此,我們仍然相信我們將在短期和長期內實現增長。此外,鑑於我們更廣泛的 衞星資產組合,我們的整合計劃以及我們在資本支出方面做出的其他決定預計將加快我們在異常發生後立即實現正自由現金流的時機。提醒一下,我們於2023年5月30日完成了對國際海事衞星組織的收購。為了便利 的可比性,在下文 FY2023 和 FY2024 的同比比較中,將Inmarsats的財務業績合併包括在內。對我們在 FY2024 中的預期實際業績的展望僅反映了國際海事衞星組織 10 個月的捐款 。對於 FY2024,我們預計,與 Viasat 和 Inmarsat 在 FY2023 的合併收入相比,收入將以較高的個位數百分比增長。Viasat 預計,FY2024 的實際收入將增至41.0億美元至42.5億美元 (包括國際海事衞星組織10個月的捐款)。我們預計,FY2024 調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長幅度將高於 FY2023 估算的調整後 EBITDA2 的中等個位數百分比,其中不包括第二季度5100萬美元訴訟和解的一次性收益 FY2023 FY2024。不包括訴訟和解協議中調整後 息税折舊攤銷前利潤的非經常性捐款,Viasat預計,FY2024 調整後的息税折舊攤銷前利潤將增至12.5億美元至13.0億美元之間(包括國際海事衞星組織10個月的捐款)。在國際金融公司、公務航空和海運業務增長的支持下,衞星服務收入 將温和增長,但被美國固定寬帶收入的減少所抵消。FY2024FY2023 的衞星服務利潤率預計將高於 Viasat 和 Inmarsat 的利潤率 。隨着加密產品銷售的貢獻以及政府服務收入的擴大,預計政府系統收入將在 FY2024 中強勁增長。FY2024 剩餘部分 的政府系統收入可見度得到了超過10億美元的積壓,以及來自國際海事衞星組織不斷增加的經常性政府服務收入捐款的支持。由於國際金融公司終端交付的穩健貢獻以及先進的地面天線系統的強勁發展,預計到FY2024 年底淨槓桿率將略有增加,因為現金餘額將部分用於為資本支出提供資金。FY2024儘管 異常對我們的固定寬帶業務產生了影響,但我們仍然預計 FY2025 的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤將再次增長(假設國際海事衞星組織在 FY2024 中運營整整12個月)。合併後業務的多樣性、我們目前對ViaSat-3 F1運營業績的評估以及最近宣佈的成本削減行動為我們的前景提供了支持。FY2025 的資本支出預計將降至14億美元至 15億美元之間(不包括保險賠償金)。預期的調整後息税折舊攤銷前利潤增長,加上資本支出的減少,包括決定不建造 ViaSat-3 F1 的替代品,使我們能夠將自由現金流拐點目標從先前對2025年下半年的看法恢復到2025年上半年。我們的勢頭; 快速增長的寬帶移動服務市場;增強型移動衞星服務、物聯網(IoT)以及最終的直接到設備(D2D)的令人興奮的前景;以及即將到來的衞星發射,都為2025年以後極具吸引力的增長機會做出了貢獻。真誠地,馬克·丹克伯格大師 Gowrappan
尾註 1.本函末尾提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與歸屬於Viasat, Inc.的淨收益(虧損)的對賬表。對於所有 三個細分市場,調整後的息税折舊攤銷前利潤包括先前分配給已終止業務的某些公司成本和其他間接成本,這些成本已在第二季度 FY2023 和第三季度 FY2023 中重新分配。2.淨槓桿比率定義為 截至2023年9月30日的十二個月期間總債務的本金減去現金和現金等價物以及短期投資的估計合併LTM調整息税折舊攤銷前利潤。估計的合併LTM調整息税折舊攤銷前利潤為 ,其計算方法是將適用期內來自持續經營業務的Viasats LTM調整後息税折舊攤銷前利潤(包括收購後國際海事衞星組織調整後的息税折舊攤銷前利潤)和截至國際海事衞星組織收購完成的 期的調整後息税折舊攤銷前利潤(淨槓桿率為截至2023年5月30日的八個月)和調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長前景是指截至2023年3月31日的十二個月(FY2023)和 截至2023年5月30日的兩個月(對於2024 財年))。參見 “的用法” 非公認會計準則財務信息以獲取更多信息
前瞻性陳述本股東信函包含有關未來事件和我們未來業績的前瞻性陳述,這些陳述受1933年《證券法》和1934年《證券交易法》規定的安全港的約束。除其他外,前瞻性陳述包括提及收購國際海事衞星組織的預期收益、協同效應、成本節約、增長 機會和其他財務和運營收益及其數量和時機的陳述; ViaSat-3 F1 衞星,包括反射器部署問題對 ViaSat-3 F1 衞星的影響 、調查結束的時間以及可能對 ViaSat-3 F1 衞星或任何後續衞星採取的任何潛在糾正或緩解措施;與 ViaSat-3 F1 和 Inmarsat-6 F2 衞星相關的保險索賠或收益及其時機;我們現有和未來的衞星(包括ViaSat F2和F3)的性能和預期收益衞星);衞星建造和發射 活動,包括對完工、發射、部署、開始商業服務和在建現有衞星(包括ViaSat F2和F3衞星)性能的預期以及商業服務開始之前的容量限制 ;繼續為出行客户需求提供服務的能力;收益預測、收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨槓桿、自由現金流、資本投資、成本、預期成本節約和 協同作用或其他財務項目,包括財務指導以及對 FY2024 及以後經營業績和業績的展望和預期;我們業務或關鍵市場的預期趨勢;利用待辦事項 和已獲得和未授予的 IDIQ 合同工具的能力;未來的經濟狀況;技術、產品或服務的開發、需求、客户接受度和預期績效;我們對未來 運營的計劃、目標和戰略;有關當前和新訂單的陳述國際金融公司客户;以及對未來事件或情況的其他描述,均為前瞻性陳述。提醒讀者,這些前瞻性 陳述只是預測,受難以預測的風險、不確定性和假設的影響。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括:收購國際海事衞星組織會擾亂當前計劃 和運營或轉移管理層對我們業務的注意力的風險;收購國際海事衞星組織對我們留住和僱用關鍵人員以及與客户、供應商和與 開展業務的其他人保持關係的能力的影響;我們成功整合國際海事衞星組織的運營、技術和員工的能力;實現預期的能力收購國際海事衞星組織的好處和協同作用,包括改進我們的產品 和服務、增加收入或增長機會、提高運營效率和節省成本的預期;在完成對國際海事衞星組織的收購後,確保我們業務的持續業績和市場增長的能力;與 衞星的建造、發射和運營相關的風險,包括任何異常、運行故障或衞星性能下降的影響;我們實現現有和未來衞星預期收益的能力;意外 與我們的衞星項目相關的費用;我們能否在預期的時間表內成功實施寬帶服務業務計劃;在新衞星上推出商業服務之前, 業務的容量限制;我們成功開發、推出和銷售新技術、產品和服務的能力;美國政府的審計; 全球商業環境和經濟狀況的變化;延遲批准美國政府預算和削減預算政府的國防開支;我們的依賴美國政府合同以及佔我們收入 很大比例的少數合同;由於客户持續限制資本支出,對產品和服務的需求減少;與主要客户或供應商的關係或財務狀況發生變化;我們 依賴有限數量的第三方來製造和供應我們的產品;競爭加劇;引入新技術和其他影響通信和國防的因素一般行業; 監管的不利變化(包括影響頻譜可用性或允許用途的變化)對我們銷售或部署產品和服務的能力的影響;他人使用頻譜的方式的變化;我們無法訪問更多頻譜、將頻譜 用於其他目的和/或在其他軌道位置運行衞星;競爭使用我們使用或尋求使用的相同頻譜或軌道位置;美國税法最近變化的影響;我們的水平債務 和遵守適用債務的能力契約;我們參與訴訟,包括知識產權索賠和訴訟以保護我們的專有技術;以及我們對有限數量的關鍵員工的依賴。此外, 請參閲我們在www.sec.gov上提供的美國證券交易委員會文件中包含的風險因素,包括我們最新的10-K表年度報告和表格 10-Q上的季度報告。提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述,這些陳述僅代表其發表之日。我們沒有義務出於任何原因修改或更新任何 前瞻性陳述
的使用 非公認會計準則財務信息為了補充根據公認會計原則(GAAP)列報的Viasats合併財務報表 ,Viasat使用歸屬於Viasat, Inc.的非公認會計準則淨收益(虧損)和調整後的息税折舊攤銷前利潤,這些衡量標準是適當的 來增進對Viasats過去財務業績和未來前景的總體理解。我們認為,非公認會計準則業績通過 為管理層和投資者提供了有用的信息,其中不包括我們認為不代表我們核心經營業績的具體支出。此外,由於我們歷來向投資界報告非公認會計準則業績,我們認為 納入非公認會計準則數據可以使我們的財務報告保持一致性,並便於與Viasats的歷史經營業績進行比較。此外,這些 非公認會計準則業績是管理層用來評估我們細分市場的經營業績、為這些細分市場分配資源、規劃和預測 未來時期的主要指標之一。這些額外信息的列報並不意味着孤立地考慮,也不能替代根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準。下表列出了對GAAP 業績的具體調整的對賬情況。此外,我們還納入了某些時期國際海事衞星組織業務調整後息税折舊攤銷前利潤的估算,以增進投資者對新收購的國際海事衞星組織業務 對Viasats整體財務業績的貢獻的理解。根據Inmarsats 債務工具的要求,Inmarsats的獨立經營業績是根據國際財務報告準則(IFRS)而不是GAAP報告的。但是,為了便於與有關Viasats調整後總息税折舊攤銷前利潤的報表進行比較,這些Inmarsats調整後息税折舊攤銷前利潤的估算值使用與Viasats調整後總息税折舊攤銷前利潤的計算方法和調整方法相同。但是,由於國際財務報告準則在許多重要方面與公認會計原則不同,因此提醒讀者不要過分依賴這些估計,這些估算值僅用於説明目的 。此外,為了計算截至2023年9月30日的淨槓桿率,我們使用了截至2023年9月30日的十二個月的估計合併LTM調整息税折舊攤銷前利潤。此外,為了便於展望中同比 調整後的息税折舊攤銷前利潤的可比性,我們使用了 FY2023 和 FY2024 的估計合併調整後息税折舊攤銷前利潤。在截至2023年9月30日的十二個月中,FY2023 和 FY2024 的估計合併調整後息税折舊攤銷前利潤代表Viasat的調整後息税折舊攤銷前利潤和 在適用的十二個月期間(國際海事衞星組織收購之前的時期)的估計調整後息税折舊攤銷前利潤,就好像國際海事衞星組織的收購發生在該期間的第一天一樣。此類列報不符合 GAAP 或美國證券交易委員會的預估報告規則;但是,我們之所以納入這些合併業績,僅用於列報截至2023年9月30日的淨槓桿率,並便於我們調整後息税折舊攤銷前利潤同比增長展望 的可比性(否則將無法提供可比的列報)。這些估計的合併財務信息未經審計,不包括為反映 國際海事衞星組織收購和相關交易而做的任何預估調整。管理層編制的LTM調整後息税折舊攤銷前利潤估計值僅用於説明我們對淨槓桿率的列報,並便於比較 調整後息税折舊攤銷前利潤同比增長前景,並不表示如果國際海事衞星組織收購及關聯交易在所列期初發生,合併後的公司的經營業績會如何。此外,合併財務信息並未反映與收購國際海事衞星組織相關的非經常性費用,也未反映收購國際海事衞星組織可能帶來的任何成本節省和協同效應(以及實現此類節省或協同效應的相關成本),也未反映與收購國際海事衞星組織產生的離職或整合活動相關的任何成本。版權所有 © 2023 Viasat, Inc. 保留所有權利 。Viasat、Viasat 徽標和 Viasat 信號是 Viasat, Inc. 的註冊商標。提及的所有其他產品或公司名稱僅用於識別目的,可能是其各自所有者的商標。
Viasat 2024財年第二季度業績
財務業績
(以百萬計,每股數據除外) | Q2FY24 | Q2FY23 | 同比 改變 |
前 6 個月 24 財年 |
前 6 個月 23 財年 |
同比 改變 |
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持續經營的收入 |
$1,225.4 | $663.6 | 85% | $2,005.2 | $1,238.6 | 62% | ||||||||||||||||||||||
來自已終止業務的收入 |
| $81.3 | ** | | $184.4 | ** | ||||||||||||||||||||||
總計 |
$1,225.4 | $744.8 | 65% | $2,005.2 | $1,423.0 | 41% | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) (1), (8) |
($767.2) | ($48.2) | * | ($844.2) | ($69.8) | * | ||||||||||||||||||||||
非公認會計準則淨收益 (虧損) (1), (8) |
$149.7 | ($13.6) | * | $149.3 | ($3.0) | * | ||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA (8) |
$486.3 | $188.3 | 158% | $669.6 | $320.1 | 109% | ||||||||||||||||||||||
攤薄後每股淨收益(虧損) (1), (8) |
($6.16) | ($0.64) | 863% | ($7.75) | ($0.93) | 733% | ||||||||||||||||||||||
非公認會計準則攤薄後每股淨收益(虧損) (1), (2), (8) |
$1.19 | ($0.18) | * | $1.35 | ($0.04) | * | ||||||||||||||||||||||
全面攤薄後的加權平均股數 (2) |
124.5 | 75.8 | 64% | 108.9 | 75.3 | 45% | ||||||||||||||||||||||
新合同授予 (3), (6) |
$1,019.3 | $1,114.7 | (9)% | $1,822.3 | $1,897.3 | (4)% | ||||||||||||||||||||||
持續運營產生的銷售積壓 (4) |
$3,644.2 | $1,781.7 | 105% | $3,644.2 | $1,781.7 | 105% | ||||||||||||||||||||||
已終止業務的銷售積壓 (4) |
| $588.6 | ** | | $588.6 | ** | ||||||||||||||||||||||
總計 (4) |
$3,644.2 | $2,370.3 | 54% | $3,644.2 | $2,370.3 | 54% | ||||||||||||||||||||||
分部業績 |
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(以百萬計) |
Q2FY24 | Q2FY23 | |
同比 改變 |
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前 6 個月
24 財年 |
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前 6 個月
23 財年 |
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同比 改變 |
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衞星服務 |
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新合同授予 (3) |
$525.3 | $307.5 | 71% | $903.9 | $624.8 | 45% | ||||||||||||||||||||||
收入 |
$585.3 | $300.5 | 95% | $983.8 | $612.6 | 61% | ||||||||||||||||||||||
營業利潤(虧損) (5), (7) |
($832.0) | ($6.1) | * | ($820.6) | ($4.7) | * | ||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA (7) |
$302.2 | $91.7 | 229% | $455.2 | $193.2 | 136% | ||||||||||||||||||||||
商業網絡 |
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新合同授予 |
$113.9 | $239.8 | (52)% | $223.4 | $382.0 | (42)% | ||||||||||||||||||||||
收入 |
$275.2 | $180.0 | 53% | $423.8 | $292.8 | 45% | ||||||||||||||||||||||
營業利潤(虧損) (5), (7) |
$43.1 | ($0.8) | * | ($3.6) | ($50.2) | (93)% | ||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA (7) |
$65.9 | $20.8 | 217% | $37.8 | ($7.2) | * | ||||||||||||||||||||||
政府系統 |
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新合同授予 (6) |
$380.1 | $567.4 | (33)% | $695.0 | $890.5 | (22)% | ||||||||||||||||||||||
持續經營的收入 |
$364.9 | $183.0 | 99% | $597.6 | $333.2 | 79% | ||||||||||||||||||||||
來自已終止業務的收入 |
| $81.3 | ** | | $184.4 | ** | ||||||||||||||||||||||
總計 |
$364.9 | $264.2 | 38% | $597.6 | $517.6 | 15% | ||||||||||||||||||||||
持續經營業務的營業利潤(虧損) (5), (7) |
$65.7 | $18.9 | 247% | $87.2 | $17.8 | 389% | ||||||||||||||||||||||
已停止的 業務的營業利潤(虧損) (5) |
| $22.3 | ** | | $51.9 | ** | ||||||||||||||||||||||
營業利潤(虧損) (5), (7) |
$65.7 | $41.2 | 59% | $87.2 | $69.7 | 25% | ||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA (7), (8) |
$118.3 | $75.7 | 56% | $176.6 | $134.1 | 32% | ||||||||||||||||||||||
持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤 (7) |
$118.3 | $44.4 | 166% | $176.6 | $68.8 | 157% |
(1) | 歸因於 Viasat, Inc. 普通股股東。 |
(2) | 由於截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月,財務信息導致持續經營業務淨虧損 ,因此用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數相同,因為攤薄後的股票具有反攤薄作用。但是,由於截至2023年9月30日的三個月和六個月的非公認會計準則 財務信息分別為1.256億股和1.103億股非公認會計準則淨收益,因此改用 股攤薄後的加權平均數來計算非公認會計準則攤薄後的每股淨收益。 |
(3) | 獎勵不包括經常性消費者承諾安排下的未來收入。 |
(4) | 金額包括因合同變更和修改而造成的某些積壓調整。我們的待辦事項包括與 用户簽訂的衞星服務領域的固定寬帶服務合同。待辦事項不包括預期的採購訂單和安裝機上連接系統的請求,也不包括根據我們在商業網絡和衞星服務領域的商業機上互聯網協議 未來經常性機上互聯網服務收入 。 |
(5) | 在收購的無形資產的公司和攤銷之前。 |
(6) | 金額包括截至2022年9月30日的三個月和六 個月中分別來自已終止業務的2.264億美元和3.444億美元的獎勵。 |
(7) | 對這些金額進行了重報,以包括先前分配給已停產的 業務的某些公司成本和其他間接成本,這些成本已在截至2022年9月30日的三個月和六個月內在所有三個部門中進行了重新分配。 |
(8) | 金額分別包括截至2022年9月30日的三個月和六個月的持續和已終止業務, 。 |
* | 百分比沒有意義。 |
** | 由於 Link-16 TDL 促銷,金額不可比。 |
股東信函 | 2024 財年第二季度 12
Viasat 2024財年第二季度業績(續)
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以千計,每股 數據除外)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
收入: |
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產品收入 |
$ | 401,729 | $ | 260,959 | $ | 638,101 | $ | 433,454 | ||||||||
服務收入 |
823,686 | 402,600 | 1,367,105 | 805,161 | ||||||||||||
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總收入 |
1,225,415 | 663,559 | 2,005,206 | 1,238,615 | ||||||||||||
運營費用: |
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產品收入成本 |
254,020 | 174,185 | 451,098 | 323,301 | ||||||||||||
服務成本收入 |
512,270 | 267,703 | 860,103 | 536,368 | ||||||||||||
銷售、一般和管理 (1) |
1,148,989 | 177,191 | 1,368,570 | 348,816 | ||||||||||||
獨立研發 |
33,429 | 32,416 | 62,433 | 67,181 | ||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 |
81,374 | 7,379 | 109,185 | 14,902 | ||||||||||||
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運營收入(虧損) |
(804,667 | ) | 4,685 | (846,183 | ) | (51,953 | ) | |||||||||
利息(支出)收入,淨額 |
(53,671 | ) | 2,171 | (90,421 | ) | (3,579 | ) | |||||||||
其他收入,淨額 |
| 87 | | 1,098 | ||||||||||||
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所得税前持續經營的收入(虧損) |
(858,338 | ) | 6,943 | (936,604 | ) | (54,434 | ) | |||||||||
持續經營所得税(撥備)收益 |
93,077 | (76,646 | ) | 93,610 | (53,833 | ) | ||||||||||
未合併關聯公司的淨收益(虧損)權益 |
(502 | ) | (40 | ) | 329 | (40 | ) | |||||||||
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持續經營業務的淨收益(虧損) |
(765,763 | ) | (69,743 | ) | (842,665 | ) | (108,307 | ) | ||||||||
已終止業務的淨收益(虧損),扣除税款 |
| 22,187 | | 39,712 | ||||||||||||
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淨收益(虧損) |
(765,763 | ) | (47,556 | ) | (842,665 | ) | (68,595 | ) | ||||||||
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減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損),扣除税款 |
1,475 | 684 | 1,577 | 1,209 | ||||||||||||
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歸屬於Viasat, Inc.的淨收益(虧損) |
$ | (767,238 | ) | $ | (48,240 | ) | $ | (844,242 | ) | $ | (69,804 | ) | ||||
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歸屬於Viasat, Inc.普通股股東的攤薄後每股淨收益(虧損) |
$ | (6.16 | ) | $ | (0.64 | ) | $ | (7.75 | ) | $ | (0.93 | ) | ||||
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攤薄後的普通等價股 (2) |
124,529 | 75,758 | 108,903 | 75,313 |
歸屬於VIASAT, INC.的淨收益(虧損)之間的逐項對賬
按公認會計原則和非公認會計原則計算如下:
(以千計,每股數據除外) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
歸屬於Viasat, Inc.的GAAP淨收益(虧損) |
$ | (767,238 | ) | $ | (48,240 | ) | $ | (844,242 | ) | $ | (69,804 | ) | ||||
收購的無形資產的攤銷 |
81,374 | 7,379 | 109,185 | 14,902 | ||||||||||||
股票薪酬支出 |
21,718 | 22,574 | 43,470 | 43,806 | ||||||||||||
收購和交易相關費用 (3) |
37,451 | 14,947 | 65,186 | 28,019 | ||||||||||||
衞星減值和相關費用,淨額 |
900,000 | | 900,000 | | ||||||||||||
所得税效應 (4) |
(123,634 | ) | (10,232 | ) | (124,312 | ) | (19,944 | ) | ||||||||
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歸屬於Viasat, Inc.的非公認會計準則淨收益(虧損) (5) |
$ | 149,671 | $ | (13,572 | ) | $ | 149,287 | $ | (3,021 | ) | ||||||
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歸屬於Viasat, Inc. 普通股股東的非公認會計準則攤薄後每股淨收益(虧損) |
$ | 1.19 | $ | (0.18 | ) | $ | 1.35 | $ | (0.04 | ) | ||||||
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攤薄後的普通等價股 (2) |
125,608 | 75,758 | 110,254 | 75,313 |
歸屬於VIASAT, INC.的淨收益(虧損)之間的逐項對賬
調整後的息税折舊攤銷前利潤如下:
(以千計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
歸屬於Viasat, Inc.的GAAP淨收益(虧損) |
$ | (767,238 | ) | $ | (48,240 | ) | $ | (844,242 | ) | $ | (69,804 | ) | ||||
所得税(受益)準備金 |
(93,077 | ) | 76,758 | (93,610 | ) | 65,996 | ||||||||||
利息支出(收入),淨額 |
53,671 | (2,171 | ) | 90,421 | 3,579 | |||||||||||
折舊和攤銷 |
333,765 | 124,400 | 508,344 | 248,487 | ||||||||||||
股票薪酬支出 |
21,718 | 22,574 | 43,470 | 43,806 | ||||||||||||
收購和交易相關費用 (3) |
37,451 | 14,947 | 65,186 | 28,019 | ||||||||||||
衞星減值和相關費用,淨額 |
900,000 | | 900,000 | | ||||||||||||
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調整後 EBITDA (5) |
$ | 486,290 | $ | 188,268 | $ | 669,569 | $ | 320,083 | ||||||||
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(1) | 金額包括截至2023年9月30日 的三個月和六個月的衞星減值和相關費用(淨額)9億美元。 |
(2) | 由於截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月,財務信息導致持續經營業務淨虧損 ,因此用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數相同,因為攤薄後的股票具有反攤薄作用。但是,由於截至2023年9月30日的三個月和六個月的非公認會計準則 財務信息為非公認會計準則淨收益,因此改用攤薄後的加權平均股數來計算非公認會計準則攤薄後的每股淨收益。 |
(3) | 成本通常包括與收購、整合和處置相關的成本。 |
(4) | 所得税影響是使用適用於非公認會計準則 調整的税率計算的。 |
(5) | 金額包括截至2022年9月30日的三個月和六個月的持續和已終止業務。 |
股東信函 | 2024 財年第二季度 13
Viasat 2024財年第二季度業績(續)
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以千計,每股 數據除外)
歸屬於VIASAT, INC.的淨收益(虧損)之間的逐項對賬
持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤如下:
(以千計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
歸屬於Viasat, Inc.的持續經營業務的GAAP淨收益(虧損) |
$ | (767,238 | ) | $ | (70,427 | ) | $ | (844,242 | ) | $ | (109,516 | ) | ||||
所得税(受益)準備金 |
(93,077 | ) | 76,646 | (93,610 | ) | 53,833 | ||||||||||
利息支出(收入),淨額 |
53,671 | (2,171 | ) | 90,421 | 3,579 | |||||||||||
折舊和攤銷 |
333,765 | 121,024 | 508,344 | 241,681 | ||||||||||||
股票薪酬支出 |
21,718 | 21,875 | 43,470 | 42,139 | ||||||||||||
收購和交易相關費用 (3) |
37,451 | 9,993 | 65,186 | 23,065 | ||||||||||||
衞星減值和相關費用,淨額 |
900,000 | | 900,000 | | ||||||||||||
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持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 486,290 | $ | 156,940 | $ | 669,569 | $ | 254,781 | ||||||||
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歸屬於VIASAT, INC.的淨收益(虧損)之間的逐項對賬
來自已終止業務的調整後息税折舊攤銷前利潤如下:
(以千計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
歸屬於Viasat, Inc.的已終止業務的GAAP淨收益(虧損) |
$ | | $ | 22,187 | $ | | $ | 39,712 | ||||||||
所得税(受益)準備金 |
| 112 | | 12,163 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
| 3,376 | | 6,806 | ||||||||||||
股票薪酬支出 |
| 699 | | 1,667 | ||||||||||||
收購和交易相關費用 (3) |
| 4,954 | | 4,954 | ||||||||||||
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已終止業務調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | | $ | 31,328 | $ | | $ | 65,302 | ||||||||
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股東信函 | 2024 財年第二季度 14
Viasat 2024財年第二季度業績(續)
之前持續經營業務的分部營業利潤(虧損)之間的逐項對賬
收購的無形資產的公司和攤銷以及調整後的息税折舊攤銷前利潤如下:
(以千計)
截至2023年9月30日的三個月 | 截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
衞星 服務 |
商用 網絡 |
政府 系統 |
總計 | 衞星 服務 |
商用 網絡 |
政府 系統 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
公司前分部營業利潤(虧損)和收購的無形資產攤銷 |
$ | (832,046 | ) | $ | 43,083 | $ | 65,670 | $ | (723,293 | ) | $ | (6,066 | ) | $ | (796 | ) | $ | 18,926 | $ | 12,064 | ||||||||||||
折舊 (6) |
199,120 | 9,017 | 28,424 | 236,561 | 76,663 | 10,960 | 11,682 | 99,305 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
7,389 | 7,598 | 6,731 | 21,718 | 7,553 | 7,456 | 6,866 | 21,875 | ||||||||||||||||||||||||
其他攤銷 |
7,387 | 3,599 | 4,844 | 15,830 | 7,773 | 2,752 | 3,815 | 14,340 | ||||||||||||||||||||||||
收購和交易相關費用 (3) |
20,869 | 2,553 | 14,029 | 37,451 | 5,914 | 333 | 3,746 | 9,993 | ||||||||||||||||||||||||
衞星減值和相關費用,淨額 |
900,000 | | | 900,000 | | | | | ||||||||||||||||||||||||
其他收入,淨額 |
| | | | | 87 | | 87 | ||||||||||||||||||||||||
未合併關聯公司的淨收益(虧損)權益 |
(502 | ) | | | (502 | ) | (40 | ) | | | (40 | ) | ||||||||||||||||||||
非控股權益 |
(60 | ) | | (1,415 | ) | (1,475 | ) | (60 | ) | | (624 | ) | (684 | ) | ||||||||||||||||||
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持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 302,157 | $ | 65,850 | $ | 118,283 | $ | 486,290 | $ | 91,737 | $ | 20,792 | $ | 44,411 | $ | 156,940 | ||||||||||||||||
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已終止業務調整後的息税折舊攤銷前利潤 (7) |
| | | | | | 31,328 | 31,328 | ||||||||||||||||||||||||
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調整後 EBITDA (7) |
$ | 302,157 | $ | 65,850 | $ | 118,283 | $ | 486,290 | $ | 91,737 | $ | 20,792 | $ | 75,739 | $ | 188,268 | ||||||||||||||||
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截至 2023 年 9 月 30 日的六個月 | 截至2022年9月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
衞星 服務 |
商用 網絡 |
政府 系統 |
總計 | 衞星 服務 |
商用 網絡 |
政府 系統 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
公司前分部營業利潤(虧損)和收購的無形資產攤銷 |
$ | (820,608 | ) | $ | (3,629 | ) | $ | 87,239 | $ | (736,998 | ) | $ | (4,721 | ) | $ | (50,176 | ) | $ | 17,846 | $ | (37,051 | ) | ||||||||||
折舊 (6) |
308,689 | 16,913 | 42,970 | 368,572 | 154,037 | 21,533 | 23,120 | 198,690 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
14,648 | 15,054 | 13,768 | 43,470 | 14,585 | 14,624 | 12,930 | 42,139 | ||||||||||||||||||||||||
其他攤銷 |
14,941 | 6,908 | 8,738 | 30,587 | 15,817 | 5,177 | 7,095 | 28,089 | ||||||||||||||||||||||||
收購和交易相關費用 (3) |
37,332 | 2,557 | 25,297 | 65,186 | 13,689 | 523 | 8,853 | 23,065 | ||||||||||||||||||||||||
衞星減值和相關費用,淨額 |
900,000 | | | 900,000 | | | | | ||||||||||||||||||||||||
其他收入,淨額 |
| | | | | 1,098 | | 1,098 | ||||||||||||||||||||||||
未合併關聯公司的淨收益(虧損)權益 |
329 | | | 329 | (40 | ) | | | (40 | ) | ||||||||||||||||||||||
非控股權益 |
(120 | ) | | (1,457 | ) | (1,577 | ) | (120 | ) | | (1,089 | ) | (1,209 | ) | ||||||||||||||||||
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持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 455,211 | $ | 37,803 | $ | 176,555 | $ | 669,569 | $ | 193,247 | $ | (7,221 | ) | $ | 68,755 | $ | 254,781 | |||||||||||||||
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已終止業務調整後的息税折舊攤銷前利潤 (7) |
| | | | | | 65,302 | 65,302 | ||||||||||||||||||||||||
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調整後 EBITDA (7) |
$ | 455,211 | $ | 37,803 | $ | 176,555 | $ | 669,569 | $ | 193,247 | $ | (7,221 | ) | $ | 134,057 | $ | 320,083 | |||||||||||||||
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(6) | 未在特定細分市場中具體記錄的折舊費用是根據其他間接 可分配成本進行分配的,管理層認為這是一種合理的方法。 |
(7) | 前幾頁顯示了已終止業務的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。 |
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以 千計)
截至 | 截至 | |||||||
資產 | 2023年9月30日 | 2023年3月31日 | ||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 1,961,583 | $ | 1,348,854 | ||||
限制性現金 |
7,184 | 30,532 | ||||||
應收賬款,淨額 |
664,482 | 419,934 | ||||||
庫存 |
345,602 | 268,563 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
1,080,343 | 176,629 | ||||||
|
|
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|
| |||
流動資產總額 |
4,059,194 | 2,244,512 | ||||||
財產、設備和衞星、網絡 |
7,708,056 | 4,378,283 | ||||||
經營租賃 使用權 資產 |
422,959 | 281,757 | ||||||
其他收購的無形資產,淨額 |
2,771,837 | 201,205 | ||||||
善意 |
1,375,542 | 158,542 | ||||||
其他資產 |
734,456 | 466,038 | ||||||
|
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| |||
總資產 |
$ | 17,072,044 | $ | 7,730,337 | ||||
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截至 | 截至 | |||||||
負債和權益 | 2023年9月30日 | 2023年3月31日 | ||||||
流動負債: |
||||||||
應付賬款 |
$ | 388,582 | $ | 271,548 | ||||
應計負債和其他負債 |
1,098,184 | 647,232 | ||||||
長期債務的當前部分 |
62,630 | 37,939 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
流動負債總額 |
1,549,396 | 956,719 | ||||||
高級筆記 |
4,333,129 | 1,689,186 | ||||||
其他長期債務 |
2,895,200 | 732,315 | ||||||
非流動經營租賃負債 |
397,494 | 273,006 | ||||||
其他負債 |
2,669,122 | 218,542 | ||||||
|
|
|
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| |||
負債總額 | 11,844,341 | 3,869,768 | ||||||
|
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| |||
Viasat Inc. 股東權益總額 |
5,189,966 | 3,824,310 | ||||||
子公司的非控股權益 |
37,737 | 36,259 | ||||||
|
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| |||
權益總額 | 5,227,703 | 3,860,569 | ||||||
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負債和權益總額 | $ | 17,072,044 | $ | 7,730,337 | ||||
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股東信函 | 2024 財年第二季度 15
Viasat 前期財務對賬
歸屬於VIASAT, INC.的淨收益(虧損)之間的逐項對賬
調整後的息税折舊攤銷前利潤如下:
(以千計) | 三個月已結束 | |||||||||||
2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
歸屬於Viasat, Inc.的GAAP淨收益(虧損) |
$ | (77,004 | ) | $ | 1,196,838 | $ | (42,228 | ) | ||||
所得税(受益)準備金 |
(533 | ) | 393,922 | 14,656 | ||||||||
利息支出(收入),淨額 |
36,750 | (4,504 | ) | 8,222 | ||||||||
折舊和攤銷 |
174,579 | 126,897 | 124,993 | |||||||||
股票薪酬支出 |
21,752 | 19,518 | 21,135 | |||||||||
收購和交易相關費用 (1) |
27,735 | 53,416 | 12,113 | |||||||||
在 Link-16 TDL 促銷中獲益 |
| (1,661,891 | ) | | ||||||||
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調整後 EBITDA (2) |
$ | 183,279 | $ | 124,196 | $ | 138,891 | ||||||
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| ||||
歸屬於VIASAT, INC.的淨收益(虧損)之間的逐項對賬 持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤如下: |
| |||||||||||
(以千計) | 三個月已結束 | |||||||||||
2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
歸屬於Viasat, Inc.的持續經營業務的GAAP淨收益(虧損) |
$ | (77,004 | ) | $ | (61,504 | ) | $ | (46,561 | ) | |||
所得税(受益)準備金 |
(533 | ) | (9,627 | ) | 5,212 | |||||||
利息支出(收入),淨額 |
36,750 | (4,504 | ) | 8,222 | ||||||||
折舊和攤銷 |
174,579 | 126,897 | 124,993 | |||||||||
股票薪酬支出 |
21,752 | 19,518 | 20,455 | |||||||||
收購和交易相關費用 (1) |
27,735 | 53,416 | 9,815 | |||||||||
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| ||||
持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 183,279 | $ | 124,196 | $ | 122,136 | ||||||
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歸屬於VIASAT, INC.的淨收益(虧損)之間的逐項對賬 來自已終止業務的調整後息税折舊攤銷前利潤如下: |
| |||||||||||
(以千計) | 三個月已結束 | |||||||||||
2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
歸屬於Viasat, Inc.的已終止業務的GAAP淨收益(虧損) |
$ | | $ | 1,258,342 | $ | 4,333 | ||||||
所得税(受益)準備金 |
| 403,549 | 9,444 | |||||||||
股票薪酬支出 |
| | 680 | |||||||||
收購和交易相關費用 (1) |
| | 2,298 | |||||||||
在 Link-16 TDL 促銷中獲益 |
| (1,661,891 | ) | | ||||||||
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已終止業務調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | | $ | | $ | 16,755 | ||||||
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(1) | 成本通常包括與收購、整合和處置相關的成本。 |
(2) | 金額包括持續業務和已終止業務,不包括第四季度 FY2023 Link-16 TDL 銷售的收益。 |
股東信 | 2024 財年第二季度 16