矩陣服務公司公佈2024財年第一季度業績

俄克拉荷馬州塔爾薩——2023年11月8日——Matrix Service Company（納斯達克股票代碼：MTRX）通過其子公司是北美領先的工業工程、施工和維護承包商，總部位於俄克拉荷馬州塔爾薩，在美國和加拿大以及澳大利亞悉尼和韓國首爾設有辦事處。

主要亮點：

•本季度的項目獎金為4.974億美元，是五年來最高的季度獎勵總額，因此賬面與賬單的比率為2.5。

•與去年同期相比，積壓量增加了126％，達到14億美元；這是自2015年6月30日以來的最高積壓水平。

•2024財年第一季度的收入為1.97億美元，而2023財年第四季度的收入為2.059億美元。由於最近的獎勵，預計本財年下半年的收入將有所改善。

•2024財年第一季度每股虧損0.12美元；調整後的每股虧損為0.21美元 (1)。

•2024財年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損70萬美元（1）。

“我們市場的強勁勢頭反映在我們第一財季的4.97億美元項目獎勵中，賬面與賬單的比率為2.5。我們在本季度末積壓了14億美元，這是自2015年6月30日以來最大的積壓量。” 總裁兼首席執行官約翰·休伊特説。“我們對未來幾年的收入和利潤率有了很好的瞭解，最近的大型項目獎項將在本財年下半年開始出現在我們的業績中。隨着我們終端市場的支出復甦以有意義的方式實現，我們對所服務的能源和工業終端市場的戰略方針正在得到驗證。我們相信，強勁的利好因素，尤其是在能源市場，以及我們在執行客户關鍵任務項目方面的深厚專業知識和經驗，將在未來幾年推動我們的業務發展。”

收益摘要

2024財年第一季度的收入為1.97億美元，符合我們的預期。目前，隨着工程和規劃階段的進展，新授予的項目對收入的貢獻有限。

2024財年第一季度的毛利率為6.0％，而2023財年第四季度的毛利率為7.1％。儘管項目執行普遍強勁，但建築管理成本回收不足對2024財年第一季度的毛利率產生了負面影響。合併而言，我們預計將在2024財年下半年在收入增加的基礎上完全收回建築管理成本。

(1) 調整後的淨虧損和調整後的每股虧損是非公認會計準則財務指標，不包括重組成本和出售非核心資產的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，不包括重組成本、非核心資產出售收益、股票薪酬、利息支出以及折舊和攤銷費用。有關淨虧損和每股淨虧損的對賬情況，請參閲本新聞稿末尾包含的非公認會計準則財務指標部分。

在存儲和終端解決方案領域，由於上一財年授予的資本項目，2024財年第一季度的收入增至9,010萬美元，而2023財年第四季度的收入為6,410萬美元。由於項目執行強勁，毛利率比2023財年第四季度提高了5.5％，但受到建築管理成本回收不足的負面影響。我們已為該細分市場分配了額外資源，以支持最近的獎勵和2024財年下半年的額外收入。隨着這些收入的增加，我們預計將在2024財年下半年完全收回建築管理成本。

在公用事業和電力基礎設施領域，由於夏季電力輸送工作量減少，2024財年第一季度的收入為3,240萬美元，而2023財年第四季度的收入為3,910萬美元。從2024財年第二季度開始，過去一年積壓的液化天然氣調峯工作預計將對該細分市場的收入產生積極影響。毛利率為11.4％，這受到強勁的項目執行帶來了有利的項目收尾以及利潤狀況更好的液化天然氣調峯項目的積極影響。

在工藝和工業設施板塊，2024財年第一季度的收入從2023財年第四季度的1.027億美元降至7,510萬美元，這主要是由於某些天然氣加工工作的完成，夏季煉油廠產量減少以及2023財年第四季度非核心業務的出售。儘管項目執行力普遍強勁，但第一季度毛利率為6.8％，受到低收入的負面影響，這導致建築管理成本回收不足。

2024財年第一季度的合併銷售和收購支出為1710萬美元，而2023財年第四季度為1,700萬美元。我們額外累積了160萬美元與現金結算的股票薪酬的可變會計核算相關的費用，由於股價上漲，該費用有所增加。這一增長被其他各種較低的成本所抵消，其中包括根據收入時間推遲某些成本。我們將繼續嚴格管理我們的成本結構。由於我們的經營業績和股價的改善，未來我們可能會增加與基於績效的薪酬相關的支出。

在截至2023年9月30日的三個月中，其他收入包括出售先前使用的設施所得的250萬美元收益，該設施對業務的未來已不再具有戰略意義。

我們在2024財年第一季度的有效税率為零，這受到三年內累計虧損導致我們所有遞延所得税資產的估值補貼的影響。因此，我們預計整個2024財年的有效税率將保持在零左右。

在2024財年第一季度，我們的淨虧損為320萬美元，合每股虧損0.12美元，而2023財年第四季度的淨虧損為30萬美元，合每股虧損0.01美元。在2024財年第一季度，我們的調整後淨虧損為570萬美元，合每股虧損0.21美元，而2023財年第四季度的調整後淨虧損為310萬美元，合每股虧損0.11美元 (1)。

待辦事項

截至2023年9月30日，我們的待辦事項比上一季度末增加了2.997億美元，達到14億美元。在2024財年第一季度，項目獎勵總額為4.974億美元，賬面與賬單的比率為2.5。按細分市場來看，在獲得大型液化天然氣儲存設施的推動下，第一季度儲存和終端解決方案的賬面比率為4.6。公用事業和電力基礎設施板塊的賬單比為0.7，工藝和工業設施的賬單比為0.8。下表彙總了我們在第一財季按細分市場分列的獎勵、賬單比率和積壓情況（金額以千計，賬單與賬單的比率除外）：

(1) 計算方法是將項目獎勵除以該期間確認的收入。

財務狀況

截至2023年9月30日，我們的總流動性為8,030萬美元，債務為1,000萬美元。流動性包括2740萬美元的非限制性現金和現金等價物以及信貸額度下的5,290萬美元可用借款。該公司還有2,500萬美元的限制性現金來支持該設施。2023 年 10 月，我們成功解決了與一家鋼鐵客户的長期法律糾紛，該糾紛導致收到 1,680 萬美元。收取的款項代表了該公司多年來根據可償還合同所欠的全部款項。鑑於我們強勁的現金狀況，我們在2023年11月償還了信貸額度下的所有未償借款。

電話會議詳情

在財報發佈的同時，Matrix Service Company將與總裁兼首席執行官約翰·休伊特和副總裁兼首席財務官凱文·卡瓦納舉行電話會議。電話會議將於2023年11月9日星期四上午10點30分（東部時間）/上午9點30分（中部時間）舉行。

電話會議的網絡直播將在公司網站matrixservicecompany.com的投資者關係頁面的活動和演示下播出。投資者和其他利益相關方可以使用以下網絡直播鏈接：https://edge.media-server.com/mmc/p/g6c6paja 或通過公司網站www.matrixservicecompany.company.com上的 “活動與演示” 下的 “投資者關係” 頁面訪問網絡直播。

對於那些無法參加電話會議的人，將在公司網站的投資者關係頁面上重播網絡直播。

電話會議將被錄製並在實時通話結束後一小時內可供重播，並且可以通過與實時通話相同的鏈接進行訪問。

關於矩陣服務公司

Matrix Service Company（納斯達克股票代碼：MTRX）通過其子公司是北美領先的工業工程和建築承包商，總部位於俄克拉荷馬州塔爾薩，在美國和加拿大以及澳大利亞悉尼和韓國首爾設有辦事處。

該公司報告了三個關鍵運營領域的財務業績：存儲和終端解決方案、公用事業和電力基礎設施以及過程和工業設施。

Matrix專注於可持續發展，建立強大的環境、社會和治理（ESG）實踐並踐行我們的核心價值觀，被工程新聞記錄評為頂級承包商之一，因其董事會多元化而獲得認可，是首席執行官多元化和包容性行動的積極簽署者，並一直被公認為最佳工作場所®。要了解有關矩陣服務公司的更多信息，請訪問matrixservicecompany.com並閲讀我們的首份可持續發展報告。

本新聞稿包含前瞻性陳述，這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些陳述通常附有 “預期”、“繼續”、“預期”、“預測”、“展望”、“相信”、“估計”、“應該” 和 “將” 等詞語，以及傳達未來含義的類似詞語，涉及公司的運營、經濟表現和管理層對未來可能發生的事情的最佳判斷。未來的事件涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與我們目前的預期存在重大差異。當前和未來時期的實際業績以及其他公司發展將取決於許多經濟、競爭和其他影響，包括公司業務改善計劃的成功實施以及 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 部分以及公司不時向美國證券交易委員會提交的報告和文件中其他地方討論的因素。這些風險和不確定性中有許多是公司無法控制的，其中任何一項或兩者兼而有之，都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大和不利影響。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中包含的信息。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

凱莉·斯邁思

投資者關係高級總監

T: 918-359-8267

電子郵件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩陣服務公司

簡明合併損益表

（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

矩陣服務公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以千計）

矩陣服務公司

簡明合併資產負債表（續）

（未經審計）

（以千計，共享數據除外）

矩陣服務公司

運營結果

（未經審計）

（以千計）

待辦事項

我們將積壓的收入定義為我們通過簽訂的合同、有限的開工通知（“LNTP”）或其他我們認為穩定的擔保類型完成的工作而預計確認的收入總額（美元）。以下安排被認為是固定的：

•固定價格獎勵；

•客户對成本加安排的最低承諾；以及

•某些時間和物質安排，在這種安排中，估計價值是確定的，或者可以在時間和金額上有合理的把握地估算。

對於沒有最低承諾的長期維護合同和其他已確立的客户協議，我們僅包括預計在未來 12 個月內確認為收入的金額。對於我們收到LNTP的安排，如果我們得出結論，整個項目進展的可能性很高，我們會將整個工作範圍包括在待辦事項中。對於所有其他安排，我們將積壓的合同金額減去截至報告日的確認收入後的估計合同金額進行計算。

下表彙總了截至 2023 年 9 月 30 日的三個月中積壓的變動：

(1) 計算方法是將項目獎勵除以該期間確認的收入。

非公認會計準則財務指標

調整後淨虧損

我們已經列出了調整後的淨虧損，我們將其定義為扣除重組成本前的淨虧損、資產出售收益以及這些調整的税收影響，因為我們認為它更好地描述了我們的核心經營業績。我們認為，簡明合併損益表中標題為 “淨虧損” 的細列項目是與調整後淨虧損最直接可比的GAAP指標。由於調整後的淨虧損不是衡量根據公認會計原則計算的績效指標，因此不應將其與作為經營業績指標的淨虧損分開考慮或替代淨虧損。根據我們的計算，調整後的淨虧損可能無法與其他公司採用的同名衡量標準相提並論。此外，這項措施並不能衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於調整後的淨虧損不包括某些財務信息，而淨虧損是最直接可比的GAAP財務指標，因此這些財務信息的用户應考慮排除在外的事件和交易類型。我們的非公認會計準則績效指標，即調整後的淨虧損，具有某些實質性限制，如下所示：

•它不包括重組成本。重組成本代表發生的物質成本，通常是現金支出。因此，任何排除重組成本的措施都有實質性限制。

•它不包括出售資產的收益。儘管此次出售是在正常業務流程之外進行的，但任何排除這種收益的措施都有固有的侷限性，因為此次出售會導致大量現金流入。

淨虧損與調整後淨虧損的對賬如下：

淨虧損與調整後淨虧損的對賬 (1)

（以千計，每股數據除外）

(1) 從2024財年第一季度開始，調整後淨虧損和調整後每股虧損的定義已更新，不再包括遞延所得税資產估值補貼的變化。已對前一期信息進行了調整，以符合調整後淨虧損和調整後每股虧損的最新定義。

(2) 代表出售我們在安大略省伯靈頓的辦公室的收益。

(3) 表示淨虧損調整的税收影響，該調整使用調整的適用有效税率計算。

調整後 EBITDA

我們已經公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們將其定義為扣除重組成本前的淨虧損、資產出售收益、股票薪酬、利息支出以及折舊和攤銷，因為金融界將其用作衡量我們的業績和評估被認為從事類似業務的公司的市場價值的方法。我們認為，簡明合併損益表中標題為 “淨虧損” 的細列項目是與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則計算的績效衡量標準，因此不應將其與作為經營業績指標的淨虧損分開考慮或替代淨虧損。根據我們的計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司採用的同名衡量標準相提並論。此外，這項措施並不能衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些財務信息，而淨虧損是最直接可比的GAAP財務指標，因此這些財務信息的用户應考慮排除在外的事件和交易類型。我們的非公認會計準則績效指標，即調整後的息税折舊攤銷前利潤，具有某些實質性限制，如下所示：

•它不包括重組成本。重組成本代表發生的物質成本，通常是現金支出。因此，任何排除重組成本的措施都有實質性限制。

•它不包括出售資產的收益。儘管此次出售是在正常業務流程之外進行的，但任何排除這種收益的措施都有固有的侷限性，因為此次出售會導致大量現金流入。

•它不包括股票薪酬。股票薪酬是指因提供的服務而授予我們的員工和董事的大量股權。雖然支出是非現金的，但我們會從庫存中釋放既得股票，而庫存股歷來是通過使用現金定期回購股票來補充的。因此，任何不包括股票薪酬的措施都有實質性限制。

•它不包括利息支出。由於我們借錢為運營和收購提供資金，支付承諾費以維持信貸額度，並根據信貸額度開具信用證產生費用，因此利息支出是我們成本中必要和持續的一部分，有助於我們創收。因此，任何不包括利息支出的措施都有實質性限制。

•它不包括折舊或攤銷費用。由於我們使用資本和無形資產來創造收入，因此折舊和攤銷費用是我們成本結構的必要要素。因此，任何不包括折舊或攤銷費用的衡量標準都有重大限制。

淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下：

 

(1) 代表出售我們在安大略省伯靈頓的辦公室的收益。

(2) 僅代表我們的股票薪酬支出中以股票結算的部分。