附錄 99.1
Rubicon 公佈2023年第三季度財務業績
Rubicon連續第三個季度實現創紀錄的毛利潤約為1,340萬美元，是2022年第三季度的兩倍多。
紐約，紐約——2023年11月8日——為全球企業和政府提供基於軟件的廢物、 回收和車隊運營產品的領先供應商Rubicon Technologies, Inc.（“Rubicon” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：RBT）， 今天公佈了2023年第三季度的財務和運營業績。
2023 年第三季度財務摘要
| ● | 收入為1.713億美元，與2022年第三季度的1.850億美元相比，減少了1,370萬美元，下降了7.4％ 。 |
| ● | 淨虧損為3,020萬美元，與2022年第三季度（2.111億美元）相比，增加了1.809億美元 ，增長了85.7％。 |
| ● | 毛利為1,340萬美元，與2022年第三季度的660萬美元相比，增加了680萬美元 ，增長了102.8％。 |
| ● | 調整後的毛利為1,980萬美元，與2022年第三季度的1,410萬美元相比增加了570萬美元，增長了40.5％。 |
| ● | 毛利率為7.8％，與2022年第三季度的 相比增長了424個基點，達到3.6％。 |
| ● | 調整後的毛利率為11.6％，與2022年第三季度的7.6％相比，增長了395個基點 。 |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為890萬美元，與2022年第三季度（2,110萬美元）相比，增長了1,220萬美元，增長了57.7％。 |
運營和業務亮點
| ● | 該公司 於9月宣佈與亞利桑那州菲尼克斯市建立新的為期5年的合作伙伴關係。與美國 第五大城市菲尼克斯簽訂的新協議將把Rubicon的智慧城市軟件置於該市公共工程 部門的核心，每週向超過41.8萬個地點提供廢物和回收利用。Rubicon將幫助Phoenix實現其 固體廢物收集業務的數字化，從以手動和紙質為主的流程過渡到在紐約市由300多輛汽車組成的固體廢物和回收車隊中運行公司的 軟件。 |
| ● | 公司很高興地宣佈與德克薩斯州奧斯汀市建立新的為期5年的合作伙伴關係。Rubicon將幫助美國第十一大城市奧斯汀繼續其固體廢物和回收收集業務 的數字化進程，該車隊由290輛車組成，每週 為超過21萬個地點提供服務。奧斯汀將利用該公司的技術來簡化收集，追蹤其大件垃圾 路線上的材料和噸位，並減少錯過的取件和不必要的回程次數。奧斯汀將能夠 密切監控路線性能，確定可以改善廢棄物和回收服務的區域 ，並做出以數據為依據的決策，以提高路線效率並更好地為居民提供服務。 |
| ● | RubiconConnect™ 歡迎內曼·馬庫斯和亞特蘭蒂斯管理集團等加入該平臺。兩家公司都將體驗到Rubicon可擴展的廢物和回收服務數字平臺的全部好處，該平臺支持他們減少環境影響的努力，同時為自己的客户提供卓越的 價值和服務。 |
| ● | 該公司還宣佈將其與Americold的現有協議延長2年。 自2020年以來，RubiconConnect已部署在Americold的150多個地點， 該公司負責管理Americold的垃圾、混合回收、打包紙板、打包塑料和食物垃圾。新的 協議將這種關係延長至2025年底，幷包括一項向前邁進的 計劃，即從Americold投資組合中接納更多地點。 |
Rubicon首席執行官菲爾·羅多尼表示：“我們很高興地宣佈2023年第三季度業績，其中包括連續第三個季度創紀錄的調整後毛利。”“我們今天公佈的結果反映了我們在 Bridge to 盈利計劃方面取得的持續進展，也證明瞭整個Rubicon團隊及其辛勤工作和奉獻精神。我們專注於執行，為公司和我們尊貴的客户帶來更好的業績。”
第三季度回顧
收入為1.713億美元，與2022年第三季度的1.85億美元相比，減少了1,370萬美元，下降了7.4％。下跌的主要原因是 大宗商品的疲軟，尤其是舊瓦楞紙板的價格。
毛利為1,340萬美元，與2022年第三季度的660萬美元相比，增長了680萬美元，增長了102.8％。毛利的增長是由投資組合優化 和RubiconConnect業務的利潤率提高以及平臺支持成本降低計劃推動的。
調整後的總利潤 為1,980萬美元，與2022年第三季度的1,410萬美元相比，增加了570萬美元，增長了40.5％。調整後 毛利潤的增加主要是RubiconConnect 業務組合優化和利潤率提高的結果。
淨虧損為3,020萬美元，與2022年第三季度的 美元（2.111）億美元相比，增加了1.809億美元，增長了85.7％。
調整後的息税折舊攤銷前利潤為890萬美元，增加了1,220萬美元，或減少了2022年第三季度虧損（2,110萬美元）的一半以上。
2
戰略計劃的最新情況
在2022年第三季度，Rubicon概述了其戰略計劃，並承諾 大幅改善其運營業績並鞏固其財務狀況。 該公司承認其面臨的挑戰，並列出了 實現盈利和增長所需的步驟。Rubicon 完成了計劃中所有優先級最高的任務 ，某些目標提前實現了。具體而言，該公司 承諾：
| ● | 延長債務到期日。Rubicon 成功地將到期日從 2023 年推遲到 2025 年。 |
| ● | 改善其流動性狀況。Rubicon完成了7500萬美元的定期貸款，並將 的循環能力擴大了1500萬美元。 |
| ● | 減少開支。按年計算，Rubicon將支出減少了5,500萬美元。 |
| ● | 到2023年底，將調整後的毛利率擴大到兩位數。Rubicon 在第二季度超過了10％，超出了其目標。 |
| ● | 確保額外融資。Rubicon在第二季度從新老投資者那裏額外獲得了2400萬美元的股權 融資。 |
為了強調公司在極其動盪時期的卓越表現，在完成上述所有 的同時，它得以在2023年迄今為止推動調整後毛利與去年同期相比增長35.1％。所有這些都是在Rubicon繼續為其客户提供服務的同時完成的， 從垃圾填埋場轉移了超過80萬噸的廢物，相當於在2023年上半年減少了約160萬噸二氧化碳當量的排放。
網絡直播信息
Rubicon Technologies, Inc. 管理團隊將於美國東部時間今天，即2023年11月8日星期三下午 5:00 舉行電話會議，討論其2023年第三季度的財務 業績。可以通過電話撥打 (929) 203-2112、 或撥打免費電話 (888) 660-6863，並引用Rubicon Technologies, Inc.進行電話直播。會議的網絡直播也將在Rubicon網站投資者關係部分的活動和演講 頁面上播出 (https://investors.rubicon.com/events-presentations/default.aspx)。請在 活動開始前至少 10 分鐘登錄網絡直播或撥打電話。
關於 Rubicon
Rubicon Technologies, Inc.（紐約證券交易所代碼：RBT）是為全球企業和政府提供基於軟件的廢物、 回收和車隊運營產品的領先供應商。 該公司努力通過使用技術推動環境 創新來創建新的行業標準，幫助企業轉變為更可持續的企業，並將 社區轉變為更環保、更智能的生活和工作場所。Rubicon 的使命是消除浪費。它幫助其合作伙伴在廢物 流中找到經濟價值，並自信地執行其可持續發展目標。要了解更多信息，請訪問 rubicon.com。
3
非公認會計準則財務指標
本財報包含 “非公認會計準則財務指標”，包括調整後毛利 、調整後毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤，它們是補充財務 指標，不是根據公認的 會計原則（GAAP）計算或列報的。此類非公認會計準則財務指標不應被視為優於 ，不能替代或替代本財報中提出的GAAP財務指標，並應將其與之結合起來考慮。本財報中的非公認會計準則 財務指標可能與其他公司使用的同名指標 不同。這些非公認會計準則財務指標的定義，包括對Rubicon管理層使用這些非公認會計準則指標來評估其業務的方式的 解釋、Rubicon管理層認為這些非公認會計準則指標為投資者提供了有用信息的實質性 理由 以及與使用這些非公認會計準則指標相關的限制，包含在下表後面的 “使用非公認會計準則財務指標” 下。此外，這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的公認會計準則財務 指標的對賬 包含在下表 之後的 “非公認會計準則財務指標對賬” 下。
前瞻性陳述
本新聞稿包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》 “安全港” 條款、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本新聞稿中包含的關於當前或歷史事實的 陳述外，所有陳述均為前瞻性 陳述。在本新聞稿中使用 “可能”、“應該”、“將”、“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“預測” 等詞語和其他類似表述旨在識別前瞻性 陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別性詞語。 此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響 ，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述基於 當前的預期、估計、預測和假設，儘管Rubicon及其管理層認為 是合理的，但本質上是不確定的；可能 導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於：1) 業務合併完成後可能對 Rubicon 或其他人提起的任何法律訴訟的結果；2) Rubicon 繼續符合紐約證券交易所上市標準的能力在業務合併完成之後；3) 認識到業務合併預期收益的能力， 可能會受到合併後公司增長 並以盈利方式管理增長、維持與客户和供應商 的關係以及留住其管理層和關鍵員工的能力等因素的影響；4) 與業務合併相關的持續成本；5) 適用法律或法規的變化；6) Ruby 可能性 icon 可能會受到其他經濟、商業 和/或競爭因素，包括 COVID-19 疫情的持續影響、地緣政治衝突，例如 以色列與哈馬斯或俄羅斯與烏克蘭之間的衝突、通貨膨脹和潛在衰退條件的影響； 7) Rubicon 執行預期的運營效率舉措、成本削減措施 和融資安排的情況；以及 8) 標題為 “風險因素” 和 “前瞻性警示説明” 部分中列出的其他風險和不確定性公司10-K表年度報告中的聲明”，經修訂的S-1表格註冊聲明已向美國證券交易委員會（“SEC”）提交 ，以及Rubicon向美國證券交易委員會提交的其他文件。儘管Rubicon認為前瞻性陳述中反映的 預期是合理的，但本新聞稿中的任何內容都不應被視為任何人表示此處提出的前瞻性 陳述將得到實現，或此類前瞻性陳述的任何預期結果 將得以實現。可能還有其他風險 ，Rubicon目前不知道或Rubicon目前認為這些風險並不重要 ，這些風險也可能導致實際結果與前瞻性 陳述中包含的結果有所不同，其中許多是Rubicon無法控制的。您不應過分依賴前瞻性陳述， 僅代表發表之日的前瞻性陳述。除非適用法律另有要求，否則 不承擔更新這些前瞻性陳述的任何責任， 明確表示不承擔任何責任。
4
投資者聯繫人：亞歷山德拉·克拉克
財務與投資者關係總監
alexandra.clark@rubicon.com
媒體聯繫人：丹·桑普森
首席營銷與傳播官
dan.sampson@rubicon.com
與本新聞稿相關的報表和資產負債表可以在Rubicon網站的投資者關係部分找到。
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RUBICON 技術有限公司和子公司
簡明合併運營報表 （未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| 截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 服務 | $ | 159,119 | $ | 162,789 | $ | 486,125 | $ | 437,755 | ||||||||
| 可回收商品 | 12,138 | 22,194 | 40,794 | 71,640 | ||||||||||||
| 總收入 | 171,257 | 184,983 | 526,919 | 509,395 | ||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 收入成本（不包括攤銷和折舊）： | ||||||||||||||||
| 服務 | 147,018 | 157,504 | 455,213 | 423,382 | ||||||||||||
| 可回收商品 | 10,272 | 20,234 | 35,427 | 65,856 | ||||||||||||
| 總收入成本（不包括攤銷和折舊） | 157,290 | 177,738 | 490,640 | 489,238 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | 2,903 | 4,840 | 8,924 | 13,336 | ||||||||||||
| 產品開發 | 8,309 | 9,803 | 23,625 | 28,336 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 13,803 | 186,640 | 45,882 | 212,520 | ||||||||||||
| 激勵薪酬結算的收益 | - | - | (18,622 | ) | - | |||||||||||
| 攤銷和折舊 | 1,277 | 1,439 | 3,982 | 4,331 | ||||||||||||
| 總成本和支出 | 183,582 | 380,460 | 554,431 | 747,761 | ||||||||||||
| 運營損失 | (12,325 | ) | (195,477 | ) | (27,512 | ) | (238,366 | ) | ||||||||
| 其他收入（費用）： | ||||||||||||||||
| 賺取的利息 | 5 | 1 | 11 | 1 | ||||||||||||
| 認股權證負債公允價值變動的收益（虧損） | 3,354 | 74 | 2,885 | (436 | ) | |||||||||||
| 收益負債公允價值變動的收益 | 150 | 67,100 | 5,440 | 67,100 | ||||||||||||
| 衍生品公允價值變動造成的虧損 | (1,245 | ) | (76,919 | ) | (3,778 | ) | (76,919 | ) | ||||||||
| 公允價值超過SAFE收到的對價 | - | - | - | (800 | ) | |||||||||||
| 與合併相關的服務費結算的收益 | - | - | 6,996 | - | ||||||||||||
| 債務清償造成的損失 | (9,348 | ) | - | (18,234 | ) | - | ||||||||||
| 利息支出 | (9,179 | ) | (4,578 | ) | (24,474 | ) | (12,264 | ) | ||||||||
| 關聯方利息支出 | (453 | ) | - | (1,707 | ) | - | ||||||||||
| 其他費用 | (1,116 | ) | (1,307 | ) | (2,019 | ) | (1,994 | ) | ||||||||
| 其他收入總額（支出） | (17,832 | ) | (15,629 | ) | (34,880 | ) | (25,312 | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 | (30,157 | ) | (211,106 | ) | (62,392 | ) | (263,678 | ) | ||||||||
| 所得税支出 | 16 | 19 | 49 | 60 | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (30,173 | ) | $ | (211,125 | ) | $ | (62,441 | ) | $ | (263,738 | ) | ||||
| 合併前歸屬於Holdings LLC單位持有人的淨虧損 | - | (176,384 | ) | - | (228,997 | ) | ||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨虧損 | (2,519 | ) | (16,933 | ) | (18,456 | ) | (16,933 | ) | ||||||||
| 歸屬於A類普通股股東的淨虧損 | $ | (27,654 | ) | $ | (17,808 | ) | $ | (43,985 | ) | $ | (17,808 | ) | ||||
| 每股 A 類普通股的淨虧損——基本虧損和攤薄後的虧損 | $ | (0.85 | ) | $ | (2.93 | ) | $ | (2.47 | ) | $ | (2.93 | ) | ||||
| 加權平均已發行股票——基本和攤薄後 | 32,381,649 | 6,083,847 | 17,786,466 | 6,083,847 | ||||||||||||
6
RUBICON 技術有限公司和子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計）
| 2023 年 9 月 30 日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 13,433 | $ | 10,079 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 59,600 | 65,923 | ||||||
| 合同資產 | 68,629 | 55,184 | ||||||
| 預付費用 | 19,532 | 10,466 | ||||||
| 其他流動資產 | 4,168 | 2,109 | ||||||
| 關聯方應收票據 | - | 7,020 | ||||||
| 流動資產總額 | 165,362 | 150,781 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 1,633 | 2,644 | ||||||
| 運營使用權資產 | 792 | 2,827 | ||||||
| 其他非流動資產 | 2,043 | 4,764 | ||||||
| 善意 | 32,132 | 32,132 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 8,465 | 10,881 | ||||||
| 總資產 | $ | 210,427 | $ | 204,029 | ||||
| 負債和成員（赤字）權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 52,965 | $ | 75,113 | ||||
| 信用額度 | 65,477 | 51,823 | ||||||
| 應計費用 | 83,666 | 108,002 | ||||||
| 合同負債 | 6,524 | 5,888 | ||||||
| 經營租賃負債，當前 | 925 | 1,880 | ||||||
| 認股證負債 | 26,502 | 20,890 | ||||||
| 衍生負債 | 8,428 | - | ||||||
| 債務負擔，扣除遞延債務費用 | - | 3,771 | ||||||
| 流動負債總額 | 244,487 | 267,367 | ||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 遞延所得税 | 239 | 217 | ||||||
| 經營租賃負債，非流動 | 60 | 1,826 | ||||||
| 債務負擔，扣除遞延債務費用 | 76,818 | 69,458 | ||||||
| 關聯方債務負債，扣除遞延債務費用 | 15,794 | 10,597 | ||||||
| 衍生負債 | 5,536 | 826 | ||||||
| 盈虧負債 | 160 | 5,600 | ||||||
| 其他長期負債 | - | 2,590 | ||||||
| 長期負債總額 | 98,607 | 91,114 | ||||||
| 負債總額 | 343,094 | 358,481 | ||||||
| 承付款和或有開支 | ||||||||
| 股東（赤字）權益： | ||||||||
| 普通股 — 截至2023年9月30日和2022年12月31日，A類股票，每股面值為0.0001美元，已發行和流通的股票為69,000,000股，分別為34,803,951股和6,985,869股 | 3 | 1 | ||||||
| 普通股 — 截至2023年9月30日和2022年12月31日，V類股票，每股面值0.0001美元，已發行和流通的2.75億股，分別為4,425,388股和14,432,992股 | - | 1 | ||||||
| 優先股——截至2023年9月30日和2022年12月31日，每股面值為0.0001美元，已授權1,000,000股，已發行和流通股數分別為0股 | - | - | ||||||
| 額外的實收資本 | 118,884 | 34,659 | ||||||
| 累計赤字 | (381,845 | ) | (337,860 | ) | ||||
| 歸屬於Rubicon Technologies公司的股東總赤字 | (262,958 | ) | (303,199 | ) | ||||
| 非控股權益 | 130,291 | 148,747 | ||||||
| 股東赤字總額 | (132,667 | ) | (154,452 | ) | ||||
| 負債總額和股東（赤字）權益 | $ | 210,427 | $ | 204,029 | ||||
7
RUBICON 技術有限公司和子公司
簡明合併現金流量表 （未經審計）
（以千計）
| 九個月已結束 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (62,441 | ) | $ | (263,738 | ) | ||
| 為協調淨虧損與經營活動產生的淨現金流而進行的調整： | ||||||||
| 處置財產和設備損失 | 777 | 23 | ||||||
| 修訂租賃協議的收益 | (220 | ) | - | |||||
| 攤銷和折舊 | 3,982 | 4,026 | ||||||
| 債務折扣和發行成本的攤銷 | 6,392 | 2,378 | ||||||
| 關聯方債務折扣和發行成本的攤銷 | 586 | - | ||||||
| 實物利息資本化為債務本金 | 6,733 | - | ||||||
| 實物利息資本化為關聯方債務的本金 | 1,012 | - | ||||||
| 壞賬儲備 | 2,065 | (2,366 | ) | |||||
| 認股權證公允價值變動（收益）虧損 | (2,885 | ) | 436 | |||||
| 衍生品公允價值變動造成的虧損 | 3,778 | 76,919 | ||||||
| 盈餘負債公允價值變動的收益 | (5,440 | ) | (67,100 | ) | ||||
| 債務清償造成的損失 | 18,234 | - | ||||||
| 公允價值超過SAFE收到的對價 | - | 800 | ||||||
| SEPA 承諾費以 A 類普通股結算 | - | 892 | ||||||
| 基於股權的薪酬 | 13,239 | 88,546 | ||||||
| 幻像單位開支 | - | 6,783 | ||||||
| 遞延補償費用 | - | 1,250 | ||||||
| 應計激勵薪酬的結算 | (26,826 | ) | - | |||||
| 以普通股結算的服務費 | 5,863 | - | ||||||
| 與合併相關的服務費結算的收益 | (6,996 | ) | - | |||||
| 遞延所得税 | 22 | 41 | ||||||
| 經營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | 4,258 | (13,636 | ) | |||||
| 合同資產 | (13,445 | ) | (5,821 | ) | ||||
| 預付費用 | (6,731 | ) | (5,528 | ) | ||||
| 其他流動資產 | (2,122 | ) | (131 | ) | ||||
| 運營使用權資產 | 868 | 801 | ||||||
| 其他非流動資產 | 140 | 355 | ||||||
| 應付賬款 | (22,148 | ) | 10,967 | |||||
| 應計費用 | 17,033 | 52,450 | ||||||
| 合同負債 | 636 | (142 | ) | |||||
| 經營租賃負債 | (1,335 | ) | (1,273 | ) | ||||
| 其他負債 | (1,602 | ) | 150 | |||||
| 來自經營活動的淨現金流量 | (66,573 | ) | (112,918 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (750 | ) | (1,150 | ) | ||||
| 遠期購買期權衍生品購買 | - | (68,715 | ) | |||||
| 來自投資活動的淨現金流量 | (750 | ) | (69,865 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 信貸額度淨借款 | 13,653 | 179 | ||||||
| 債務收益 | 86,226 | - | ||||||
| 償還債務 | (53,500 | ) | (4,500 | ) | ||||
| 關聯方債務的收益 | 14,520 | - | ||||||
| 已支付的融資費用 | (13,891 | ) | (2,000 | ) | ||||
| 發行普通股的收益 | 24,767 | - | ||||||
| SAFE 的收益 | - | 8,000 | ||||||
| 合併的收益 | - | 196,778 | ||||||
| 股票發行成本 | (31 | ) | (21,827 | ) | ||||
| 為納税而扣留的限制性股票 | (1,067 | ) | - | |||||
| 來自融資活動的淨現金流量 | 70,677 | 176,630 | ||||||
| 現金和現金等價物的淨變化 | 3,354 | (6,153 | ) | |||||
| 現金，期初 | 10,079 | 10,617 | ||||||
| 現金，期末 | $ | 13,433 | $ | 4,464 | ||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 9,934 | $ | 9,023 | ||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | ||||||||
| 交換A類和V類普通股的認股權證責任 | $ | 2,250 | $ | 1,716 | ||||
| 將 SAFE 轉換為 B 類單位 | $ | - | $ | 8,000 | ||||
| 設定盈餘負債 | $ | - | $ | 74,100 | ||||
| 應計但未支付的股票發行成本 | $ | - | $ | 44,235 | ||||
| 以債務折扣形式發行的衍生品的公允價值和發行成本 | $ | 12,739 | $ | - | ||||
| 將債務轉換為普通股 | $ | 17,000 | $ | - | ||||
| 將關聯方債務轉換為普通股 | $ | 3,080 | $ | - | ||||
| 免除股票發行成本 | $ | 6,364 | $ | - | ||||
| 股票發行成本以普通股結算 | $ | 7,069 | $ | - | ||||
| 貸款承諾資產重新歸類為債務折扣 | $ | 2,062 | $ | - | ||||
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非公認會計準則財務指標的使用
調整後的毛利和調整後的毛利率
根據美國證券交易委員會的規定，調整後的毛利率和調整後的毛利率被視為非公認會計準則財務指標，因為它們分別排除了根據公認會計原則計算的毛利潤率和毛利率中包含的某些金額。具體而言，公司通過將攤銷 和創收活動和平臺支持成本的折舊與GAAP 毛利潤（最具可比性的GAAP指標）相加來計算調整後的毛利。調整後的毛利率按調整後的毛利率除以GAAP總收入計算得出。該公司認為，公佈調整後的毛利潤率和調整後的毛利率對投資者很有用，因為它們通過量化公司向客户收取的超出市場供應商成本的加價和利潤，顯示了在擴展Rubicon數字平臺方面取得的進展。這些措施證明瞭這一進展，因為這些措施的變化主要是由公司為客户優化服務、提高運輸和回收 合作伙伴的效率以及在市場兩端實現規模經濟的能力所推動的。Rubicon的管理團隊使用這些非公認會計準則衡量標準作為評估公司客户賬户盈利能力的手段之一，不包括某些通常在自然界中固定的成本 ，並評估公司在實現定價策略方面的成功程度。但是，值得注意的是，其他公司，包括我們 行業的公司，可能會以不同的方式計算和使用這些衡量標準，或者根本不這樣做，這可能會降低它們作為比較衡量標準的用處。 此外，不應將這些衡量標準與根據公認會計原則編制的結果分開來看待。
調整後 EBITDA
根據美國證券交易委員會的規定，調整後的息税折舊攤銷前利潤被視為非公認會計準則財務指標，因為它不包括根據公認會計原則計算的淨虧損中包含的某些金額。具體而言，公司按公認會計原則計算調整後的息税折舊攤銷前利潤淨虧損，經調整後不包括利息支出和收入、所得税支出和收益、攤銷和折舊、債務清償損益、股權基薪酬、幻像單位支出、認股權證負債公允價值變動的損益、高管 遣散費、管理層滾存獎金結算時的收益或虧損、 收益或與合併相關的服務費損失、其他非營業收入和支出以及獨特的非經常性收入和支出。
該公司之所以納入調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為這是Rubicon管理團隊用來評估其運營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策（包括與運營支出相關的決策）的關鍵指標。此外，該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於突出Rubicon經營業績的趨勢，因為它排除了本質上非運營性質或管理層無法控制的損益，以及可能因資本結構、Rubicon運營所在的税務管轄區 和資本投資的長期戰略決策而存在顯著差異的項目 ，從而可以更一致地比較不同時期的財務 表現。分析師、投資者和其他利益相關方還經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估 並將Rubicon的業績與業內其他公司的業績進行比較。因此，公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們理解 和評估其經營業績，其方式與Rubicon的管理團隊和董事會相同。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，不應將其孤立地考慮，也不能替代根據公認會計原則對淨虧損或其他結果的分析。其中一些限制是：
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司的現金支出、未來的資本支出需求或合同承諾； |
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| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司營運資金需求的變化或現金需求； | |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司的税收支出或納税所需的現金； | |
| ● | 儘管攤銷和折舊是非現金費用，但攤銷 和折舊的資產將來通常必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類替代資產的任何現金需求； | |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被解釋為推斷公司未來的業績將不受公司可能在歷史時期進行調整的異常或非經常性項目的影響；以及 | |
| ● | 業內其他公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與公司不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。 |
非公認會計準則財務指標的對賬
調整後的毛利和調整後的毛利率
下表列出了所示每個 期調整後毛利率和調整後 毛利率與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
| 截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 171,257 | $ | 184,983 | $ | 526,919 | $ | 509,395 | ||||||||
| 減去：總收入成本（不包括攤銷和折舊） | 157,290 | 177,738 | 490,640 | 489,238 | ||||||||||||
| 減去：創收活動的攤銷和折舊 | 606 | 657 | 1,794 | 1,886 | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 13,361 | $ | 6,588 | $ | 34,485 | $ | 18,271 | ||||||||
| 毛利率 | 7.8 | % | 3.6 | % | 6.5 | % | 3.6 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 13,361 | $ | 6,588 | $ | 34,485 | $ | 18,271 | ||||||||
| 加：創收活動的攤銷和折舊 | 606 | 657 | 1,794 | 1,886 | ||||||||||||
| 增加：平臺支持成本(1) | 5,883 | 6,884 | 17,661 | 19,761 | ||||||||||||
| 調整後的毛利 | $ | 19,850 | $ | 14,129 | $ | 53,940 | $ | 39,918 | ||||||||
| 調整後的毛利率 | 11.6 | % | 7.6 | % | 10.2 | % | 7.8 | % | ||||||||
| 創收活動的攤銷和折舊 | $ | 606 | $ | 657 | $ | 1,794 | $ | 1,886 | ||||||||
| 銷售、營銷、一般和管理活動的攤銷和折舊 | 671 | 782 | 2,188 | 2,445 | ||||||||||||
| 攤銷和折舊總額 | $ | 1,277 | $ | 1,439 | $ | 3,982 | $ | 4,331 | ||||||||
| 平臺支持成本(1) | $ | 5,883 | $ | 6,884 | $ | 17,661 | $ | 19,761 | ||||||||
| 市場供應商成本(2) | 151,407 | 170,854 | 472,979 | 469,477 | ||||||||||||
| 總收入成本（不包括攤銷和折舊） | $ | 157,290 | $ | 177,738 | $ | 490,640 | $ | 489,238 | ||||||||
| (1) | 平臺支持成本被定義為運營公司 創收平臺的成本，這些平臺與通過Rubicon的數字 市場獲得的銷售交易量不直接相關。此類成本包括員工成本、數據成本、平臺託管成本和其他管理費用。 |
| (2) | 市場供應商成本定義為公司的運輸和回收合作伙伴就通過Rubicon的數字市場採購的服務收取的直接成本 。 |
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調整後 EBITDA
下表顯示了每個時期調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接的 可比GAAP財務指標的對賬情況。
三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 171,257 | $ | 184,983 | $ | 526,919 | $ | 509,395 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (30,173 | ) | $ | (211,125 | ) | $ | (62,441 | ) | $ | (263,738 | ) | ||||
| 調整： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | 9,179 | 4,578 | 24,474 | 12,264 | ||||||||||||
| 關聯方利息支出 | 453 | - | 1,707 | - | ||||||||||||
| 賺取的利息 | (5 | ) | (1 | ) | (11 | ) | (1 | ) | ||||||||
| 所得税支出（福利） | 16 | 19 | 49 | 60 | ||||||||||||
| 攤銷和折舊 | 1,277 | 1,439 | 3,982 | 4,331 | ||||||||||||
| 債務清償造成的損失 | 9,348 | - | 18,234 | - | ||||||||||||
| 基於股權的薪酬 | 2,133 | 88,793 | 13,239 | 88,977 | ||||||||||||
| 幻像單位開支 | - | 2,213 | - | 6,783 | ||||||||||||
| 遞延補償費用 | - | 1,250 | - | 1,250 | ||||||||||||
| 認股權證負債公允價值變動的（收益）虧損 | (3,354 | ) | (74 | ) | (2,885 | ) | 436 | |||||||||
| 盈餘負債公允價值變動的收益 | (150 | ) | (67,100 | ) | (5,440 | ) | (67,100 | ) | ||||||||
| 衍生品公允價值變動造成的虧損 | 1,245 | 76,919 | 3,778 | 76,919 | ||||||||||||
| 行政人員遣散費 | - | - | 4,553 | - | ||||||||||||
| 管理層展期獎金結算收益 | - | - | (26,826 | ) | - | |||||||||||
| 公允價值超過SAFE收到的對價 | - | - | - | 800 | ||||||||||||
| 非經常性合併交易費用(3) | - | 80,712 | - | 80,712 | ||||||||||||
| 與合併相關的服務費結算的收益 | - | - | (6,996 | ) | - | |||||||||||
| 其他開支(4) | 1,116 | 1,307 | 2,019 | 1,994 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (8,915 | ) | $ | (21,070 | ) | $ | (32,564 | ) | $ | (56,313 | ) | ||||
| 淨虧損佔總收入的百分比 | (17.6 | )% | (114.1 | )% | (11.9 | )% | (51.8 | )% | ||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比 | (5.2 | )% | (11.4 | )% | (6.2 | )% | (11.1 | )% | ||||||||
| (3) | 非經常性合併交易費用主要包括管理獎金 和與合併相關的應計費用。 |
| (4) | 其他支出主要包括外幣匯兑損益、税收、 罰款、某些融資安排的費用以及出售財產和設備的損益。 |
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