mrcy-20230929
0001049521--06-282024Q1假的P4YP4YP4YP4Y三年三年五年五年00010495212023-07-012023-09-2900010495212023-10-31xbrli: 股票00010495212023-09-29iso421:USD00010495212023-06-30iso421:USDxbrli: 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應用程序會員2022-07-022022-09-300001049521mrcy：其他終端應用程序會員2023-07-012023-09-290001049521mrcy：其他終端應用程序會員2022-07-022022-09-300001049521mrcy: 組件成員2023-07-012023-09-290001049521mrcy: 組件成員2022-07-022022-09-300001049521mrcy: 模塊和子組件成員2023-07-012023-09-290001049521mrcy: 模塊和子組件成員2022-07-022022-09-300001049521mrcy：集成子系統成員2023-07-012023-09-290001049521mrcy：集成子系統成員2022-07-022022-09-300001049521mrcy：Airborne 會員2023-07-012023-09-290001049521mrcy：Airborne 會員2022-07-022022-09-300001049521美國通用會計準則：Landmember2023-07-012023-09-290001049521美國通用會計準則：Landmember2022-07-022022-09-300001049521MRCY：海軍成員2023-07-012023-09-290001049521MRCY：海軍成員2022-07-022022-09-300001049521US-GAAP：產品和服務其他成員2023-07-012023-09-290001049521US-GAAP：產品和服務其他成員2022-07-022022-09-300001049521SRT：可報告的地理組件成員國家：美國2023-09-290001049521SRT：可報告的地理組件成員SRT: 歐洲會員2023-09-290001049521SRT：可報告的地理組件成員國家：美國2023-06-300001049521SRT：可報告的地理組件成員SRT: 歐洲會員2023-06-300001049521MRCY：洛克希德·馬丁公司會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-290001049521MRCY：洛克希德·馬丁公司會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-022022-09-300001049521美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員mrcy: l3 HarrisMember2023-07-012023-09-290001049521美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員mrcy：Raytheon 公司成員2023-07-012023-09-290001049521美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員mrcy：Raytheon 公司成員2022-07-022022-09-300001049521美國公認會計準則：銷售收入淨成員mrcy：美國海軍成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-022022-09-300001049521美國公認會計準則：銷售收入淨成員mrcy: Northropgrumman 公司會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-022022-09-300001049521美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員mrcy：四大客户累積會員2023-07-012023-09-290001049521美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員mrcy：四大客户累積會員2022-07-022022-09-3000010495212023-07-260001049521SRT: 最低成員2023-07-260001049521SRT: 最大成員2023-07-260001049521mrcy：不可取消的購買承諾會員2023-09-2900010495212022-09-290001049521US-GAAP：循環信貸機制成員2022-09-2900010495212022-09-070001049521US-GAAP: SWAP 會員2022-09-290001049521mrcy: 交換協議成員2022-09-290001049521mrcy: 測量輸入槓桿率成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-290001049521mrcy: 測量輸入槓桿率成員SRT: 場景預測成員US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-12-29

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549 
________________________________________________________________

表單 10-Q
________________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月29日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
佣金文件編號： 0-23599
________________________________________________________________
水星系統有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
________________________________________________________________
馬薩諸塞 04-2741391
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）
50 分鐘人路 01810
安多弗MA
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
978-256-1300
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元MRCY納斯達克全球精選市場

____________________________________________________________
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的  x沒有¨
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的  x沒有¨
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 x  加速過濾器 ¨
非加速過濾器 ¨  規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有x
已發行普通股為2023 年 10 月 31 日： 59,277,051 s野兔
1

水星系統有限公司
索引
 
  頁面
數字
第一部分：財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
3
截至2023年9月29日和2023年6月30日的合併資產負債表
3
截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度合併運營報表和綜合虧損表
4
截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度合併股東權益表
5
截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度合併現金流量表
6
合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
21
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
第 4 項。
控制和程序
32
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
33
第 1A 項。
風險因素
33
第 5 項。
其他信息
33
第 6 項。
展品
34
簽名
35

2

第一部分財務信息
 
第 1 項。財務報表
水星系統有限公司
合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
2023年9月29日2023年6月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$89,369 $71,563 
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元820和 $1,335分別在2023年9月29日和2023年6月30日
91,448 124,729 
未開票的應收賬款和超過賬單的成本388,555 382,558 
庫存362,910 337,216 
預付費用和其他流動資產22,422 20,952 
流動資產總額954,704 937,018 
財產和設備，淨額117,174 119,554 
善意938,093 938,093 
無形資產，淨額285,551 298,051 
經營租賃使用權資產，淨額60,877 63,015 
遞延所得税資產39,919 27,099 
其他非流動資產4,446 8,537 
總資產$2,400,764 $2,391,367 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$95,825 $103,986 
應計費用33,660 28,423 
應計補償17,717 30,419 
應繳所得税— 13,874 
遞延收入和客户預付款58,116 56,562 
流動負債總額205,318 233,264 
應繳所得税5,166 5,166 
長期債務576,500 511,500 
經營租賃負債64,168 66,797 
其他非流動負債8,800 7,955 
負債總額859,952 824,682 
承付款和意外開支（附註L）
股東權益：
優先股，$0.01面值； 1,000,000授權股份； 不已發行或流通的股份
— — 
普通股，$0.01面值； 85,000,000授權股份； 57,273,559和 56,961,665分別於2023年9月29日和2023年6月30日發行和流通的股票
573 570 
額外的實收資本1,205,573 1,196,847 
留存收益320,731 357,439 
累計其他綜合收益13,935 11,829 
股東權益總額1,540,812 1,566,685 
負債和股東權益總額$2,400,764 $2,391,367 

所附附附註是合併財務報表的組成部分。
3

水星系統有限公司
合併運營報表和綜合虧損報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
 第一季度結束
 2023年9月29日2022年9月30日
淨收入$180,991 $227,579 
收入成本130,464 149,484 
毛利率50,527 78,095 
運營費用：
銷售、一般和管理35,794 38,943 
研究和開發31,872 27,766 
無形資產的攤銷12,547 14,574 
重組和其他費用9,546 1,508 
收購成本和其他相關費用969 2,498 
運營費用總額90,728 85,289 
運營損失(40,201)(7,194)
利息收入103 29 
利息支出(7,863)(4,547)
其他費用，淨額(1,774)(3,645)
所得税前虧損(49,735)(15,357)
所得税優惠(13,027)(1,022)
淨虧損$(36,708)$(14,335)
每股基本淨虧損$(0.64)$(0.26)
攤薄後的每股淨虧損$(0.64)$(0.26)
加權平均已發行股數：
基本57,105 55,931 
稀釋57,105 55,931 
綜合損失：
淨虧損$(36,708)$(14,335)
扣除税後衍生工具公允價值的變化1,742 4,420 
外幣折算調整420 429 
養老金福利計劃，扣除税款(56)48 
扣除税款的其他綜合收益總額2,106 4,897 
綜合損失總額$(34,602)$(9,438)
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
4

水星系統有限公司
股東權益綜合報表
（以千計）
（未經審計）
截至2023年9月29日的第一季度
普通股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入		總計
股東
公平
股份金額
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額56,962 $570 $1,196,847 $357,439 $11,829 $1,566,685 
根據員工股票激勵計劃發行普通股187 2 (2)— — — 
根據固定繳款計劃發行普通股125 1 4,637 — — 4,638 
基於股票的薪酬— — 4,091 — — 4,091 
淨虧損— — — (36,708)— (36,708)
其他綜合收入— — — — 2,106 2,106 
截至2023年9月29日的餘額57,274 $573 $1,205,573 $320,731 $13,935 $1,540,812 
截至2022年9月30日的第一季度
普通股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入		總計
股東
公平
股份金額
截至2022年7月1日的餘額55,680 $557 $1,145,323 $385,774 $5,531 $1,537,185 
根據員工股票激勵計劃發行普通股418 4 (4)— — — 
根據固定繳款計劃發行普通股83 1 4,122 — — 4,123 
普通股的退出(1)— (63)— — (63)
基於股票的薪酬— — 7,123 — — 7,123 
淨虧損— — — (14,335)— (14,335)
其他綜合收入— — — — 4,897 4,897 
2022 年 9 月 30 日的餘額56,180 $562 $1,156,501 $371,439 $10,428 $1,538,930 
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
5

水星系統有限公司
合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
 第一季度結束
 2023年9月29日2022年9月30日
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(36,708)$(14,335)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷費用22,692 23,701 
股票薪酬支出4,117 7,249 
固定繳款計劃中的基於股份的對等繳款4,841 3,680 
遞延所得税優惠(12,795)(814)
其他非現金物品186 (1,301)
終止利率互換的現金結算7,403 5,995 
扣除收購業務影響後的運營資產和負債的變化：
應收賬款、未開單應收賬款和超過賬單的成本27,046 (47,257)
庫存(27,630)(18,430)
預付所得税 (765)(2,220)
預付費用和其他流動資產(1,813)(11,946)
其他非流動資產2,315 2,654 
應付賬款、應計費用和應計薪酬(13,020)(17,788)
遞延收入和客户預付款1,760 8,270 
應繳所得税(13,863)(501)
其他非流動負債(2,834)(2,996)
用於經營活動的淨現金(39,068)(66,039)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(8,015)(7,328)
其他投資活動— 50 
用於投資活動的淨現金(8,015)(7,278)
來自融資活動的現金流：
信貸額度下的借款65,000 60,000 
普通股的購買和退休— (63)
融資活動提供的淨現金65,000 59,937 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(111)(293)
現金和現金等價物的淨增加（減少）17,806 (13,673)
期初的現金和現金等價物71,563 65,654 
期末的現金和現金等價物$89,369 $51,981 
在此期間支付的現金用於：
利息$6,417 $3,713 
所得税$14,568 $4,131 
補充披露——非現金活動：
非現金投資活動：購買已發生但尚未付款的財產和設備$6,192 $507 
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
6

水星系統有限公司
合併財務報表附註
（除每股數據外，金額以千計）
（未經審計）
A.業務描述
Mercury Systems, Inc. 是一家為最苛刻的航空航天和國防任務提供處理能力的科技公司。該公司總部位於馬薩諸塞州安多弗，其端到端處理平臺支持各種航空航天和國防計劃，並針對一些最具挑戰性和最苛刻的環境中的任務成功進行了優化。構成公司平臺的處理技術包括信號解決方案、顯示器、軟件應用、網絡、存儲和安全處理。該公司的創新解決方案為任務就緒、可信和安全、軟件定義、開放和模塊化（公司的差異化優勢），可滿足客户最緊迫的高科技需求，包括國防界的特定需求。
B.重要會計政策摘要
B原理 的 P怨恨
隨附的合併財務報表由公司根據美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）編制，用於臨時財務信息，並按照表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制。根據這些細則和條例，通常包含在年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略；但是，管理層認為，財務信息反映了公允列報所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。這些合併財務報表應與截至2023年6月30日的財年經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀，後者包含在公司於2023年8月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。截至2023年9月29日的第一季度業績不一定代表整個財年的預期業績。
合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間交易和餘額均已消除。
提及2024財年第一季度的所有內容均指截至2023年9月29日的季度。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度中，分別有13周。
USE 的 E估計
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
F國外C貨幣
當地貨幣是公司在瑞士、英國、西班牙和加拿大的子公司的本位幣。外國子公司的賬目使用期末資產和負債的有效匯率進行折算，根據經營業績按該期間的平均匯率進行折算。相關的折算調整在股東權益累計其他綜合收益（“AOCI”）中列報。非美元貨幣交易產生的收益（虧損）計入其他費用，淨額計入合併運營報表和綜合虧損，在所有列報期間均不重要。
A賬户 R可以接收
應收賬款淨額代表已開具賬單和客户當前應付的金額。公司保留信貸損失備抵金，以備將無法收回的應收賬款的估計金額。公司在正常業務過程中向客户提供信貸。公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並在必要時限制發放的信貸金額。補貼基於對客户信用價值的評估、對未來的合理預測、與客户的歷史以及應收賬款餘額的賬齡的評估。對於在某個時間點確認收入的合同，公司通常在產品發貨（或服務完成）時向客户開具發票。對於在一段時間內確認收入的合同，發票事件通常基於特定的履約義務交付成果或里程碑事件或可量化的績效衡量標準。
7

A賬户 R應收賬款 F演員
2022年9月27日，公司與作為買方的西方銀行簽署了一份未承付應收賬款購買協議（“RPA”），根據該協議，公司可以提議出售某些客户應收賬款，但須遵守RPA的條款和條件。RPA是一項未承諾的安排，因此公司沒有義務出售任何應收賬款，西方銀行也沒有義務從公司購買任何應收賬款。根據RPA，西方銀行可以以折扣利率購買公司的某些客户應收賬款，但前提是自任何日期起，西方銀行持有的已購買應收賬款總額減去此類應收賬款收到的所有收款額不得超過美元20,000。RPA的期限是無限期的，協議在任何一方終止之前一直有效。RPA協議下的保理被公司視為應收賬款的真正出售。公司繼續參與支付收購協議下的應收賬款，但沒有與貼現應收賬款相關的留存利息。2023 年 3 月 14 日，公司修改了 RPA，將產能從美元提高到原來的水平20,000到 $30,600。2023年6月21日，公司進一步修訂了與BMO Harris Bank（作為西方銀行權益的繼任者）的RPA，將產能從美元提高到30,600到 $60,000.
公司計入的金額的收益在合併資產負債表中記為現金增加和未付應收賬款減少。歸屬於保理業務的現金流在公司的合併現金流量表中反映為來自經營活動的現金流。保理費作為銷售、一般和管理費用包含在公司的合併運營和綜合虧損報表中。
該公司有 $28,826已計入截至2023年9月29日的應收賬款，併產生的保理費約為美元308for 截至2023年9月29日的第一季度。截至2022年9月30日的第一季度，公司沒有對任何應收賬款進行計算，也沒有產生任何保理費。
D衍生物
公司在其簡明合併財務報表中記錄其衍生金融工具的公允價值，記入其他非流動資產或其他非流動負債，具體視其淨頭寸而定，無論持有衍生品合約的目的或意圖如何。衍生金融工具公允價值的變化要麼定期計入收益，要麼作為其他綜合收益（虧損）（“OCI”）的一部分在股東權益中確認。符合套期保值會計處理條件的現金流套期保值的公允價值變化記錄在OCI中，並重新歸類為合併運營和綜合虧損報表中與套期保值交易在標的合約到期時對衝交易的影響相同的項目中的收益，對於利率風險敞口衍生品，則在相應的債務工具期限內。不符合套期會計條件的衍生品的公允價值變動在發生的收益中列報。截至2023年9月29日，公司的所有衍生品都有資格進行對衝會計。
R收入 R認知
公司根據ASC 606確認收入， 與客户簽訂合同的收入，（“ASC 606”）。收入來自分為以下三類之一的產品的銷售：（i）組件；（ii）模塊和子組件；（iii）集成子系統。該公司還通過提供服務（包括系統工程支持、諮詢、維護和其他支持、測試和安裝）獲得收入。合同中每項承諾的商品或服務如果各不相同，則在ASC 606的指導下單獨入賬。不符合單獨履約義務標準的承諾貨物或服務與共同符合區別標準的其他貨物或服務合併為一項單一的履約義務。然後為捆綁履約義務確定交易價格的適當分配和收入的確認。
在某個時間點確認的收入通常涉及包括部件、模塊和子組件組合、集成子系統和相關係統集成或其他服務的合同。在某一時間點確認的具有不同履約義務的合同，不論是否分配交易價格，合計合計 42% 和 37分別佔截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度收入的百分比。
公司還簽訂開發、生產和服務活動合同，並確認一段時間內的履約義務收入。這些長期合同涉及複雜模塊和子組件或集成子系統及相關服務的設計、開發、製造或修改。隨着時間的推移，合同包括固定價格和可償還成本的合同。公司的成本補償合同通常包括成本加固定費用以及時間和材料合同。
一段時間內確認的總收入為 58% 和 63分別佔截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度總收入的百分比。
公司通常不提供(e) 其客户擁有產品退貨權，但與保證保修條款相關的權利除外，這些條款通常允許在一段時間內修理或更換有缺陷的商品 12到 36月。公司在產品發貨時累積預期的保修費用。該公司不考慮與以下內容有關的活動
8

此類保證 (如果有的話) 是一項單獨的履約義務。該公司確實提供單獨定價的延長保修，通常範圍為 12到 36被視為單獨履約義務的月份。分配給延期保修的交易價格隨着時間的推移按履行合同義務的預期成本成比例予以確認。
該公司的合同通常不包括重要的融資部分。公司的加班合同可能包括里程碑式的付款，這使付款時間表與履行履約義務的進展保持一致。否則，公司的合同以履行義務完成後的付款為前提。在某些合同中，公司可能有權獲得預付款，這不被視為重要的融資部分，因為大多數合同的平均期限約為兩年，用於在合同開始時滿足庫存需求，並保護公司免受另一方未能遵守合同規定的部分或全部義務的影響。
所有收入均扣除政府評估税（例如銷售税或增值税）。有關該期間的收入分類，請參閲附註K。
C合同 B結合    
合同餘額源於確認收入的時間、賬單和現金收取時間，從而產生合同資產和負債。合同資產是指確認的收入超過向客户開具發票的金額，付款權不受時間推移的影響。相反，儘管隨着履約義務的進展，公司擁有可強制執行的付款權，但向客户開具賬單通常以（i）已完成規定的里程碑、（ii）產生的月度成本或（iii）商品或服務的最終交付為前提。合同資產在公司合併資產負債表上列為未開票的應收賬款和超過賬單的成本。合同負債包括遞延產品收入、超過收入的賬單、遞延服務收入和客户預付款。遞延產品收入是指已向客户開具發票，但由於公司未履行合同規定的履約義務而尚未確認為收入的金額。超過收入的賬單是里程碑式的計費合同，其中合同的賬單超過了確認的收入。遞延服務收入主要代表向客户開具的年度維護合同或延長保修合同的發票金額，這些金額隨着時間的推移與履行合同義務的預期成本成比例予以確認。客户預付款是指從客户那裏收到的訂單存款。合同負債包含在公司合併資產負債表上的遞延收入以及其他非流動負債中。合同餘額按每份合同的淨頭寸列報。
合約資產餘額為美元388,555和 $382,558分別截至2023年9月29日和2023年6月30日。合同資產餘額增加的原因是某些大型加班合同的收入時機與截至2023年9月29日的第一季度硬件交付時間以及長期合同資產餘額的相關計費事件相比。合同負債餘額為美元58,569和 $57,142分別截至2023年9月29日和2023年6月30日。
截至2023年6月30日，包含在合同負債餘額中的截至2023年9月29日的第一季度確認收入為美元21,015。截至2022年9月30日，包含在合同負債餘額中的第一季度確認收入為美元4,669.
R剩餘 P表演 O債務
該公司在其剩餘履約義務的計算中包括其已接受已簽署的銷售訂單的客户訂單。剩餘履約義務的定義不包括最初預計期限少於一年的合同，以及那些規定客户有權取消或終止訂單而無需支付鉅額罰款的合同，即使公司的歷史經驗表明取消或終止的可能性很小。截至2023年9月29日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元557,347。公司預計將確認大約 63其剩餘履約義務的百分比作為未來 12 個月的收入，以及此後餘額的百分比。
LONG-L給了 A資產
長期資產主要包括財產和設備、無形資產和使用權（“ROU”）資產。根據ASC 360，公司定期評估其長期資產，以確定是否存在潛在減值的事件和情況， 不動產、廠房和設備（“ASC 360”）。每當業務環境的事件或變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回或這些資產的使用壽命不再合適時，公司就會審查長期資產是否存在減值。每項減值測試都基於資產的估計未貼現現金流與資產記錄價值的比較。如果顯示減值，則將資產減記為其估計的公允價值。
9

W八十-A平均 S野兔
加權平均股票的計算方法如下：
第一季度結束
2023年9月29日2022年9月30日
基本加權平均已發行股票57,105 55,931 
攤薄型股票工具的影響— — 
攤薄後的加權平均已發行股票57,105 55,931 
要購買的股票工具 1,912和 416分別截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度，普通股未包括在攤薄後每股淨虧損的計算中，因為股票工具具有反攤薄作用。
R最近 I發出 A會計 P宣佈
公司評估了最近發佈的會計公告，並確定最近發佈的沒有需要披露的會計公告。
R最近 A採用 A會計 P宣佈
自2023年7月1日起，該公司採用亞利桑那州立大學第2021-08號， 業務合併（主題 805）：對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算, 對財務會計準則委員會會計準則編纂的修正案.本亞利桑那州立大學的修正案解決了與確認和衡量企業合併中收購的合同資產和合同負債相關的多樣性和不一致性，並要求收購方根據主題606確認和衡量在業務合併中收購的合同資產和合同負債， 與客户簽訂合同的收入。這種採用沒有對公司的合併財務報表或相關披露產生影響。


10

C.金融工具的公允價值
下表彙總了截至2023年9月29日公司定期以公允價值計量的金融工具：
 公允價值測量
 2023年9月29日第 1 級第 2 級第 3 級
負債：
利率互換$1,548 $— $1,548 $— 
總計$1,548 $— $1,548 $— 
由於這些資產和負債的短期到期，現金和現金等價物（包括貨幣市場基金、限制性現金、應收賬款和應付賬款、合同資產和負債以及應計負債）的賬面價值接近公允價值。該公司將長期債務的賬面價值確定為近似公允價值，這是由於對借款收取的可變利率，經常重新定價。在截至2023年9月29日的第一季度中，公司簽訂了利率對衝協議（“2023年9月互換”）。
2023年9月掉期的公允價值是使用基於衍生品合同條款的貼現現金流分析估算的，該分析利用了報價以外的可觀察投入，例如利率。截至2023年9月29日，2023年9月互換的公允價值為負債1,548幷包含在公司合併資產負債表中的其他非流動負債中。
下表彙總了截至2023年6月30日公司定期以公允價值計量的金融工具：
公允價值測量
2023年6月30日第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
利率互換$3,523 $— $3,523 $— 
按公允價值計量的總資產$3,523 $— $3,523 $— 
2022年9月29日簽訂的利率套期保值協議（“互換”）的公允價值是使用基於衍生品合同條款的貼現現金流分析估算的，該分析利用了報價以外的可觀察投入，例如利率。截至2023年6月30日，掉期的公允價值為美元3,523幷包含在公司合併資產負債表的其他非流動資產中。該公司在截至2023年9月29日的第一季度終止了互換。
有關2023年9月互換和掉期終止的更多信息，請參閲附註M。
D. 庫存
庫存按成本（先入先出）或可變現淨值中的較低者列報，由材料、人工和管理費用組成。公司每季度使用一致的方法來評估庫存的可實現淨價值。項目減記後，該價值將成為新的庫存成本基礎。公司降低了過剩和過時庫存的庫存價值，包括超過預計使用量的現有庫存。過剩和過時庫存評估基於對未來需求、歷史使用情況、產品組合和可能的替代用途的假設。 庫存由以下內容組成：
截至
2023年9月29日2023年6月30日
原材料$235,921 $229,984 
工作正在進行中101,086 81,930 
成品25,903 25,302 
總計$362,910 $337,216 
11

E.善意
根據FASB ASC 350的規定， 無形資產——商譽及其他 （“ASC 350”），公司根據是否有離散財務信息、管理層定期審查該組成部分的經營業績、向客户提供的產品的性質以及每個申報單位的市場特徵來確定其報告單位。申報單位被視為運營分部或比運營分部低一級，也稱為組成部分。各部門管理層審查了構成部分層面的財務信息 二部門：任務系統和微電子。因此，這些單位被確定為公司的申報單位。
貨物的賬面金額沒有變化在截至2023年9月29日的第一季度生病。
公司在每個財年的第四季度進行年度商譽減值測試。
F.重組
在截至2023年9月29日的第一季度中，公司立即啟動了幾項成本節約措施，這些措施簡化了公司的組織結構，促進了更明確的問責制，並與公司的優先事項保持一致，包括：（i）將1MPACT的價值創造舉措和執行納入公司的運營；（iii）精簡組織結構，消除公司和部門組織之間的宂餘領域；（iii）減少銷售、一般和管理人員並重新平衡差異字典的以及第三方支出，以更好地與公司的優先領域保持一致。2023 年 7 月 20 日，公司執行了將 1MPACT 價值創造計劃納入運營的計劃，2023 年 8 月 9 日，公司批准並啟動了裁員計劃，該裁員與 1MPACT 相關的行動大致取消了員工 150頭寸導致 $9,546的遣散費。
管理層決定採取某些行動，通過裁員和關閉某些公司設施、業務和產品線來調整運營支出，公司會承擔重組和其他費用。公司的調整反映在重組和其他費用中，通常與收購後獨立整合活動中啟動的收購和組織重新設計計劃有關。
在合併運營報表和綜合虧損表中，所有重組和其他費用均被歸類為運營費用，任何剩餘的重組債務預計將在未來十二個月內支付。在合併資產負債表中，重組負債被歸類為應計費用。
下表詳細列出了公司重組負債和其他費用中包含的費用：
遣散費及相關費用
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$1,529 
重組費用9,546 
已支付現金(4,087)
截至2023年9月29日的餘額$6,988 
G.所得税
該公司記錄的所得税優惠為$13,027和 $1,022所得税前虧損為美元49,735和 $15,357分別截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度。
在截至2023年9月29日的第一季度中，公司使用離散法計算美國所得税優惠，就好像三個月期是年度期一樣，因為考慮到事實和情況，這更合適。該公司確定，適用FASB ASC 740通常要求的估計年度有效税率（“AETR”）方法， 所得税 這是不切實際的，因為根據AETR法，預計的接近收支平衡的税前淨收入（虧損）的正常偏差可能會導致有效税率不成比例且不可靠。
截至2023年9月29日的第一季度的有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於聯邦和州的研發抵免以及州税。截至2022年9月30日的第一季度的有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於聯邦和州的研發信貸、不可扣除的補償和州税。
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度中，公司確認的税收準備金為美元1,215和 $1,611分別與股票補償不足有關。
12

H.債務
R不斷演變 CREDIT F敏捷性
2022年2月28日，公司修訂了循環信貸額度（“循環貸款”），將借款能力提高並擴大至1美元1,100,000, 5-年度循環信貸額度，到期日延長至2027年2月28日。截至2023年9月29日，該公司的未攤銷遞延融資成本未償餘額為美元3,211，將在週轉期限內按直線方式攤銷為其他費用，在合併運營報表和綜合虧損表中扣除淨額。
截至2023年9月29日，該公司遵守了左輪手槍下的所有契約和條件，未償還的借款為美元576,500對付左輪手槍，導致利息支出為美元7,863截至2023年9月29日的第一季度。截至2023年9月29日，左輪手續下定義的借款能力約為美元766,500，減去未償借款（美元）576,500。有未兑現的信用證，金額為 $963截至2023年9月29日。
I.員工福利計劃
P緊張 P局域網
公司為其瑞士員工維持固定福利養老金計劃（“計劃”），該計劃由獨立的養老基金管理。該計劃由瑞士法律規定，符合ASC 715規定的固定福利計劃的標準，薪酬—退休金（“ASC 715”），因為該計劃的參與者有權獲得固定的繳款回報率。獨立養老基金是一項多僱主計劃，所有參與公司均有不受限制的共同責任，該計劃的超額資金或資金不足將根據該計劃確定的分配密鑰分配給每家參與公司。
根據ASC 715的要求，公司確認本計劃的淨資產或負債等於該計劃的預計福利負債與計劃資產的公允價值之間的差額。由於計劃資產公允價值的變化以及計劃預計福利義務的基本假設的變化，資金狀況每年可能有所不同。截至2023年9月29日，該計劃的資金狀況為淨負債為美元4,073，記錄在合併資產負債表上的其他非流動負債中。該公司錄得淨虧損美元56在截至2023年9月29日的第一季度中，在AOCI任職。該公司錄得淨收益 $48在截至2022年9月30日的第一季度中，在AOCI任職。公司確認的定期淨福利成本為美元207與截至2023年9月29日的第一季度計劃相關。公司確認的定期淨福利成本為美元221與截至2022年9月30日的第一季度計劃相關。在2024財年，公司預計僱主對該計劃的繳款總額為美元1,125.
401 (k) Plan
公司為其美國員工維持合格的401（k）計劃（“401（k）計劃”），並將參與者的合格年度薪酬匹配至 6佔公司股票的百分比。公司還可以自行決定為任何計劃年度的計劃提供可選供款。該公司有 $2,501和 $2,705截至2023年9月29日和2023年6月30日，分別在合併資產負債表上以資本化股票為基礎的401（k）配套薪酬支出。基於股票的401（k）配套補償成本是根據匹配金額的價值來衡量的，並被確認為發生的費用。在截至2023年9月29日的第一季度中，公司確認了與401（k）美元計劃相關的股票配套繳款4,841與 $ 相比3,680在截至2022年9月30日的第一季度中。

13

J.股票薪酬
STOCK I激勵 P局域網
截至2023年9月29日，根據公司經修訂和重述的2018年股票激勵計劃（“2018年計劃”）獲準發行的股票總數為 7,862股票，包括 3,0002020年10月28日公司股東批准的股份，以及 2,0002022年10月26日，公司股東批准了根據2018年計劃在未來授予的股份。2023 年 10 月 25 日，該公司的股東批准了額外的 3,450股票將添加到2018年計劃中。可供發行的2018年計劃股票還包括 948根據經修訂和重述的公司2005年股票激勵計劃（“2005年計劃”），這些股票已計入2018年計劃，可供未來授予。2018 年計劃取代了 2005 年的計劃。將來根據2005年計劃取消、沒收或終止（行使除外）的獎勵，將繼續增加根據2018年計劃獲準發行的股份。上述規定不影響2005年計劃下的任何未兑現的獎勵，根據其條款，這些獎勵仍然完全有效。2018年計劃規定向員工和非僱員授予非合格和激勵性股票期權、限制性股票、股票增值權和延期股票獎勵。股票期權的行使價必須不低於 100授予之日公司普通股公允價值的百分比和期權期限通常為 七年。有 598截至2023年9月29日，2018年計劃下可供未來授予的可用股份。
作為公司正在進行的員工年度股權補助計劃的一部分，公司根據2018年計劃向某些高管和員工發放基於業績的限制性股票獎勵。績效獎勵根據必要的服務期發放，但須視具體財務業績目標的實現情況而定。根據績效目標，其中一些獎勵需要分級歸屬，與同期的傳統時間歸屬相比，可以更快地確認開支。公司每季度監控實現績效目標的可能性，並可能根據其對實現目標可能性的確定相應地調整定期股票薪酬支出。績效目標通常包括實現與同行公司集團相關的內部績效目標。
E員工 STOCK P購買 P局域網
截至2023年9月29日，根據經修訂和重述的公司1997年員工股票購買計劃（“ESPP”）獲準發行的股票總數為 2,300股票，包括 500股票於2020年10月28日由公司股東批准。根據ESPP，授予購買普通股的權利 85在每六個月的發行期開始或結束時，此類股票市值中較低者的百分比。ESPP 允許員工通過工資扣除來購買普通股，扣除額不得超過 10ESPP 中定義的員工薪酬的百分比。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度中，沒有根據ESPP發行任何股票。ESPP下可供未來購買的股票總計 1682023 年 9 月 29 日。
STOCK O選項 A和 A病房 A活性
2023 年 8 月 15 日，公司宣佈威廉·鮑爾豪斯被任命為公司總裁兼首席執行官。根據2018年計劃，Ballhaus先生獲得了高價股票期權（“新股期權”）的入職補助。公司和巴爾豪斯先生是僱傭協議的當事方，該協議包含在公司於2023年8月15日向美國證券交易委員會提交的8-K表格附錄10.1中。
新員工選項的授予是 四(4) 批次如下:(w) 233,500行使價等於美元的公司普通股42.00（“第一部分”）；（x） 233,500行使價等於美元的公司普通股43.00（“第二部分”）；（y） 233,500行使價等於美元的公司普通股46.00（“第三部分”）；和（z） 233,500行使價等於美元的公司普通股49.00（“第 4 部分”）。第 1 部分和第 2 部分應在 2023 年 8 月 17 日（“初始撥款日”）三週年之日歸屬並行使（前提是高管在此日期之前的持續任職期），並將於 2023 年 8 月 17 日到期 四初始撥款日週年紀念日.第 3 部分和第 4 部分應歸屬並可行使 四初始撥款日期的週年紀念日（前提是高管在該日期之前的持續任職期），並將在初始撥款日期的五週年之日到期。

14

下表彙總了自2023年6月30日以來公司股票期權計劃的活動：
未償期權
的數量
股份		加權平均值
授予日期
公允價值		加權平均值
行使價格		加權平均值
剩餘的
合同期限
（年份）		聚合
截至 23 年 9 月 29 日的內在價值
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款— $— $— — — 
已授予934 12.71 45.00 
已鍛鍊— — 
已取消— — 
截至2023年9月29日仍未付清934 $12.71 $45.00 3.42— 
2023 年 9 月 29 日可行使— $— $— — — 
在截至2023年9月29日的第一季度中，沒有期權歸屬或行使。在滿足特定條件之前，非既得股票期權面臨被沒收的風險。截至 2023 年 9 月 29 日，有 $11,351預計將在加權平均期內確認的與授予的非既得期權相關的未確認補償成本總額 3.42距離2023年9月29日還有幾年。
公司使用Black-Scholes估值模型來估算股票期權授予之日的公允價值。公司使用以下加權平均假設計算了期權補助金的公允價值：
第一季度已結束
2023年9月29日
預期波動率45 %
預期期限4年份
無風險利率4.44 %
預期股息收益率— %
加權平均授予日每股公允價值$12.71 
授予期權的預期波動率是使用公司股票在等於期權預期壽命的時期內的歷史波動率的加權平均值確定的。期權的預期壽命是使用合同期限的平均值和期權的加權平均歸屬期限確定的。無風險利率基於零息美國國債工具，其期限與股票期權的預期壽命一致。該公司尚未支付也預計不會支付其普通股的現金分紅；因此，假設預期的股息收益率為零。公司根據歷史平均值應用了估計的年度沒收率來確定每個時期記錄的費用。在截至2023年6月30日的財年中，沒有授予任何股票期權。
下表彙總了自2023年6月30日以來公司非既得限制性股票獎勵和遞延股票獎勵的狀況：
 非既得限制性股票獎勵
 的數量
股份		加權平均值
授予日期
公允價值
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款1,339 $54.45 
已授予1,131 36.90 
既得(187)64.43 
被沒收(198)52.88 
截至2023年9月29日仍未付清2,085 $44.28 
15

STOCK-B基於 C補償 E費用
根據ASC 718的規定，公司在合併運營報表和綜合虧損表中確認其基於股份的付款計劃的費用， 補償-股票補償 （“ASC 718”）。該公司有 $1,188和 $1,215分別截至2023年9月29日和2023年6月30日的合併資產負債表上的資本化股票薪酬支出。根據ASC 718的公允價值確認條款，股票薪酬成本在授予日根據獎勵價值進行計量，並被確認為服務期內的支出，扣除估計的沒收額。
下表列出了公司合併運營和綜合虧損報表中包含的基於股份的薪酬支出：

 第一季度結束
 2023年9月29日2022年9月30日
收入成本$816 $799 
銷售、一般和管理1,761 4,878 
研究和開發1,540 1,572 
税前股票薪酬支出4,117 7,249 
所得税(1,112)(1,957)
扣除所得税後的股票薪酬支出$3,005 $5,292 
K.運營部門、地理信息和重要客户
運營部門被定義為企業的組成部分，由公司首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估績效時定期進行評估。該公司根據FASB ASC 280對其內部組織進行了評估， 分部報告（“ASC 280”），以確定其關於單一運營和應報告的細分市場的結論是否發生了變化。鑑於CODM繼續在以下基礎上對公司進行評估和管理，該公司得出結論，沒有任何變化 一運營和可報告的細分市場。該公司使用管理方法根據ASC 280確定其運營細分市場。
根據公司法定子公司所在國家確定的公司收入的地理分佈彙總如下：
美國歐洲亞太地區淘汰總計
截至2023年9月29日的第一季度
非關聯客户的淨收入$171,881 $9,104 $6 $— $180,991 
跨地域收入1,719 92 — (1,811)— 
淨收入$173,600 $9,196 $6 $(1,811)$180,991 
截至2022年9月30日的第一季度
非關聯客户的淨收入$218,822 $8,752 $5 $— $227,579 
跨地域收入147 204 — (351)— 
淨收入$218,969 $8,956 $5 $(351)$227,579 
16

該公司提供廣泛的產品和處理解決方案系列，旨在滿足計算密集型、信號處理、圖像處理以及命令和控制應用的全部要求。為了保持競爭優勢，公司尋求利用多個產品線和產品解決方案的技術投資。
該公司的產品通常是計算密集型的，需要極高的帶寬和高吞吐量。這些處理解決方案通常還必須滿足嚴格的尺寸、重量和功率（“SWaP”）限制，才能用於飛機、無人駕駛飛行器、船舶和其他平臺，並且必須堅固耐用，可在惡劣的環境中使用。該公司的產品將這些應用程序中創建的大量數字數據流實時轉換為可用信息。這些系統可以從幾個處理器擴展到數千個處理器。
近年來，該公司完成了一系列收購，改變了其技術能力、應用和終端市場。隨着這些收購和變更的發生，公司通過銷售不同技術領域的組件，以及將技術組合成更復雜的多樣化產品的模塊、子組件和集成子系統所獲得的收入比例發生了變化。下表顯示的收入與公司擴大其技術能力和項目內容的戰略一致。隨着獲得按最終用户、應用程序、產品分組和/或平臺劃分的與公司產品相關的更多信息，這些產品的分類可能會隨着時間的推移而有所不同。發生這種情況時，公司將按最終用户、應用程序、產品分組和/或平臺對前幾個時期的收入進行重新分類。這種重新分類通常不會實質性地改變每個收入類別中業績的潛在趨勢。
下表列出了公司在本報告所述期間按最終用户劃分的淨收入：
 第一季度結束
 2023年9月29日2022年9月30日
國內(1)
$146,467 $205,830 
國際/外國軍事銷售(2)
34,524 21,749 
淨收入總額$180,991 $227,579 
(1) 國內收入包括最終用户在美國境內的銷售以及向未定義最終用户所在地的主要國防承包商客户的銷售。
(2) 國際/國外軍事銷售包括向最終用户在美國境外的美國主要國防承包商客户的銷售、通過美國政府進行的對外軍事銷售，以及向打算在美國境外最終用途的非美國客户直接銷售。
下表列出了公司在報告所述期間按最終申請分列的淨收入：
第一季度結束
 2023年9月29日2022年9月30日
雷達(1)
$28,559 $53,408 
電子戰(2)
28,141 35,089 
其他傳感器和效應器(3)
21,166 21,203 
全傳感器和效應器77,866 109,700 
C4I(4)
91,204 104,041 
其他(5)
11,921 13,838 
淨收入總額$180,991 $227,579 
(1) 雷達包括利用無線電頻率信號探測、跟蹤和識別物體的最終用途應用。
(2) 電子戰包括最終用途應用，包括電磁頻譜的進攻和防禦用途。
(3) 其他傳感器和效應器產品包括雷達和電子戰以外的所有傳感器和效應器終端市場。
(4) C4I 包括堅固耐用的安全機架式服務器，旨在驅動最強大的軍事處理應用程序。
(5) 其他產品包括所有部件和其他未指定最終用途的銷售。
下表按產品分組列出了公司在本報告所述期間的淨收入：
第一季度結束
 2023年9月29日2022年9月30日
組件(1)
$37,509 $34,807 
模塊和子組件(2)
37,533 44,004 
集成子系統(3)
105,949 148,768 
淨收入總額$180,991 $227,579 
17

(1) 組件代表電子系統的基本組成部分。它們通常執行單一功能，例如切換、存儲或轉換電子信號。一些例子包括功率放大器和限制器、開關、振盪器、濾波器、均衡器、數字和模擬轉換器、芯片、MMIC（單片微波集成電路）以及存儲和存儲設備。
(2) 模塊和子組件結合了多個組件，以提供一系列複雜的功能，包括處理、網絡和圖形顯示。模塊和子組件通常以計算機板或其他封裝的形式交付，通常使用開放標準進行設計，以便在集成到子系統中時提供互操作性。模塊和子組件的示例包括嵌入式處理板、交換結構和用於高速輸入/輸出、數字接收器、圖形和視頻的電路板，以及多芯片模塊、集成射頻和微波多功能組件以及射頻調諧器和收發器。
(3) 集成子系統通過軟件將組件、模塊和/或子組件整合到一個系統中。子系統通常（但並非總是如此）集成在基於開放標準的機箱中，並且通常採用互連技術，以支持不同系統之間的通信。提供備件、替換模塊和子組件，用於公司出售的子系統。該公司的子系統部署在傳感器處理、航空和任務計算以及C4I應用中。
下表顯示了公司在本報告所述期間按平臺劃分的淨收入：
第一季度結束
2023年9月29日2022年9月30日
空降(1)
$107,734 $127,260 
土地(2)
23,650 33,932 
海軍(3)
26,675 33,735 
其他(4)
22,932 32,652 
淨收入總額$180,991 $227,579 
(1) 機載平臺包括與專為機載應用設計的人員、設備或設備相關的產品。
(2) 陸地平臺包括與固定或移動設備相關的產品，或用於在陸地上作戰的人員、武器系統、車輛和支援人員的設備。
(3) 海軍平臺包括與為海上行動設計的人員、設備或設備有關的產品。
(4) 除空降、陸地或海軍以外的所有平臺。
公司可識別的長期資產的地理分佈彙總如下：
美國歐洲總計
2023年9月29日$114,041 $3,133 $117,174 
2023年6月30日$116,381 $3,173 $119,554 
可識別的長期資產不包括使用權資產、商譽和無形資產。
在所示期間佔公司收入10％或以上的客户如下：
 第一季度結束
 2023年9月29日2022年9月30日
洛克希德·馬丁公司13 %16 %
L3Harris12 %*
雷神科技11 %13 %
美國海軍*12 %
諾斯羅普·格魯曼*10 %
36 %51 %
* 表示該金額低於公司相應期間收入的10％。
雖然公司的客户通常從中獲得收入的10％或更多，但這些客户的銷售分散在多個計劃和平臺上。截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度，沒有任何項目佔公司收入的10％或以上。
L.承付款和或有開支
L合法 C索賠
在正常業務過程中，公司會不時受到訴訟、索賠、調查和審計。儘管法律訴訟本質上是不可預測的，但公司認為對於目前針對公司的任何未決事項，它有有效的辯護權，並打算大力為自己辯護。這些事項的個別和總體結果預計不會對公司的現金流、經營業績或財務狀況產生重大影響。
18

2021年12月7日，美國國家技術系統公司（“NTS”）的法律顧問根據馬薩諸塞州通用法第21E章第4A節和CERCLA 42 U.S.C. 9601條，向公司發送了一封環境要求函，該信涉及NTS以前在馬薩諸塞州阿克頓大街533號擁有的場地。NTS收到了麻省環境保護部（“MassDep”）的責任通知，指控來自NTS舊址的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1,4-二惡烷污染。NTS在要求信中稱，該公司前身公司的業務加劇了地下水污染，該公司收購了Microsemi Carve-Out Business，該公司曾經擁有並經營一家位於馬薩諸塞州阿克頓大街531號的設施。NTS正在尋求該公司支付NTS為任何必要的環境修復所產生的費用。2022年4月，公司根據馬薩諸塞州普通法第21E章第4A節與NTS舉行了會面和協商，討論了NTS及其持牌現場專業人員進行的環境審查的情況。此外，2021年11月，該公司迴應了MassDep要求提供有關在馬薩諸塞州阿克頓市大街531號前設施附近的馬薩諸塞州阿克頓水區科南特公共供水井中檢測到全氟辛烷磺酸（每氟和多氟橡基物質）信息的請求，該水平高於MassDep於2020年10月發佈的全氟辛烷磺酸標準。自上述日期以來，NTS或MassDep一直沒有與該公司聯繫。現在確定公司對這些環境問題可能承擔什麼責任（如果有的話）還為時過早。
2023年6月19日，董事會收到公司前首席執行官辭去總裁兼首席執行官職務的通知。董事會接受了自 2023 年 6 月 24 日起生效的辭職。在通知中，前首席執行官聲稱有權根據控制權變更遣散協議（“CIC協議”）獲得某些福利，包括股權歸屬、遣散費和其他福利，因為前首席執行官在可能的控制權變更期間辭職是有充分理由的。該公司對這些説法提出異議，並堅持認為前首席執行官無正當理由辭職。2023年9月19日，這位前首席執行官根據美國仲裁協會（“AAA”）的僱傭規則申請了具有約束力的仲裁。該公司在2023年11月1日向AAA提交的文件中作出迴應並提出了反訴。這位前首席執行官將於2023年11月中旬作出迴應，並計劃在2024年進行進一步的訴訟。該公司打算對CIC協議下的索賠提出激烈的異議，並認為公司有充分的論點認為前首席執行官的説法缺乏根據。如果仲裁員作出有利於公司的裁決，則在爭議期間，公司可能仍需要支付前首席執行官合理的律師費和補償。相反，如果仲裁員對前首席執行官作出裁決，則公司可能要承擔高達約美元的責任12,900，基於2023年6月26日公司普通股的收盤價，加上法律費用和爭議期間的補償，用於加速股權歸屬、遣散費和CIC協議下的其他福利。該公司斷然否認CIC協議下的任何不當行為或責任，但潛在仲裁的結果本質上是不確定的。因此，公司有理由在此事上承擔責任，公司估計潛在的風險範圍為美元0到 $12,900，外加費用和律師費以及爭議期間向我們前任首席執行官支付的薪酬。
I補償 O債務
公司在正常業務過程中籤訂的標準產品銷售和許可協議通常包含一項賠償條款，根據該條款，公司賠償受保方因任何第三方就公司產品提出的任何專利、版權或其他知識產權侵權索賠而遭受或蒙受的損失，使其免受損害，並同意向受賠償方提供賠償。此類條款通常在協議終止或到期後繼續有效。在某些情況下，根據這些賠償條款，公司未來可能需要支付的潛在款項是無限的。
P購買 C承諾
截至2023年9月29日，公司已就其正常運營中使用的某些庫存部件和服務簽訂了不可取消的購買承諾。這些協議涵蓋的購買承諾期限不到一年，總計到 $128,696.
O其他
作為公司增長戰略的一部分，公司繼續探索收購或戰略聯盟。無論收購最終是否完成，以專業費用和服務形式產生的相關收購成本都可能對未來發生的時期產生重大影響。
公司可以不時選擇購買普通股並隨後退出普通股，以償還員工與授予限制性股票獎勵或行使股票期權相關的納税義務。在公司的合併現金流量表中，這些交易將被視為在融資活動中使用現金。
19

M.衍生品
該公司利用利率衍生品來減少與其融資安排有關的利率風險。2022年9月29日，公司與北卡羅來納州摩根大通銀行（“摩根大通”）達成互換，名義金額為美元300,000為了確定與總額的一部分相關的利率511,500互換時左輪手槍上的現有借款。互換協議被指定為現金流對衝，符合對衝會計處理的資格。互換將於2027年2月28日到期，與左輪手槍的到期日同期。掉期為第一美元設定了固定利率300,000該公司在Revolver債務中的未償借款額為 3.79%.
2023年9月28日，公司終止了互換。終止時，掉期的公允價值為美元的資產7,403。公司收到了$的現金結算7,403這些收益被歸類為合併現金流量表的經營活動。
互換終止後，公司於2023年9月28日與摩根大通簽訂了2023年9月的互換協議，名義金額為美元300,000為了確定與總額的一部分相關的利率576,500公司左輪手槍上的現有借款額為 4.66%。2023年9月的互換協議被指定為現金流對衝，並有資格接受對衝會計處理。2023年9月的掉期將於2027年2月28日到期，與左輪手槍的到期日同期。
截至2023年9月29日，2023年9月互換的公允價值為負債1,548幷包含在公司合併資產負債表中的其他非流動負債中。
在截至2023年9月29日的第一季度中，公司攤銷了美元339與2022年9月7日生效並於2022年9月29日終止的利息互換相關的先前未實現收益中，該收益包含在其他綜合收益中。
與公司衍生工具相關的市場風險是利率變動的結果，預計利率變動將抵消標的安排的市場風險。2023年9月互換的交易對手是摩根大通。根據截至2023年9月29日公司交易對手的信用評級，不履約不被視為重大風險。此外，公司的衍生品均不受抵押品或其他證券安排的約束，也沒有一項包含依賴於任何信用評級機構的公司信用評級的條款。儘管衍生金融工具的合約金額或名義金額是衡量這些交易量的一種標準，但它們並不代表公司的信用風險敞口金額。可能面臨信用風險（因交易對手可能無法履行合同條款而產生）的金額通常僅限於合同下的交易對手義務超過公司對交易對手的債務的金額（如果有）。出於上述考慮，公司認為交易對手違約的風險並不大。
N.後續事件
公司評估了從合併資產負債表發佈之日起至合併財務報表發佈之日的後續事件。
由於政府關閉或長期持續解決方案的不確定性以及對第二季度和2024財年業績的潛在影響，公司已積極執行了Revolver修正案，允許暫時提高合併總淨槓桿比率的契約要求 4.50到 5.25第二季度。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
有時，我們提供的信息、員工的陳述或我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中包含的信息可能包含不是歷史事實的陳述，而是涉及風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。你可以使用 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“計劃”、“預期”、“繼續”、“估計”、“項目”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛力” 等詞語來識別這些陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與預期或預期的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於持續為國防計劃提供資金、此類資金的時間和金額、總體經濟和商業狀況，包括公司市場不可預見的疲軟、美國聯邦政府關閉或延長持續解決方案的影響、地緣政治動盪和地區衝突的影響、競爭、技術和營銷方法的變化、與完成開發、工程和製造計劃相關的延遲或成本增加、客户訂單的變化模式、產品組合的變化、技術進步和技術創新的持續成功、美國政府對聯邦出口管制或採購規則和條例的變化或解釋的變化、環境規章制度的變化或解釋或執行、市場對公司產品的接受度、零部件的短缺或延遲收到、半導體等關鍵部件的供應鏈延遲或波動、生產延遲或意外支出（包括由於質量問題或製造執行問題，未能獲得或維持製造質量認證，例如 AS9100，COVID疫情和供應鏈中斷、通貨膨脹和勞動力短缺等對項目執行的影響以及由此對客户滿意度的影響，無法充分實現收購、重組和卓越執行計劃帶來的預期收益或延遲實現這些收益，整合收購業務和實現預期協同效應方面的挑戰，影響股東行動主義、利率上升、工業安全和網絡安全法規和要求的變化以及任何網絡或內部威脅事件的影響、税率或税收法規的變化，例如內部研發的可扣除性、利率互換或其他現金流套期保值安排的變化、公認會計原則的變化、留住關鍵員工和客户的困難，這些困難可能受到公司宣佈的戰略審查終止的影響主動性、公司首席執行官和首席財務官職位移交過程中出現的意想不到的挑戰，包括與前首席執行官因辭職而產生的任何爭議、固定價格服務和系統集成合同下的意外成本以及我們無法控制的其他各種因素。這些風險和不確定性還包括公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告第一部分第1A（風險因素）中規定的其他風險因素。我們提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發表之日。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日後的事件或情況。
概述
Mercury Systems, Inc. 是一家為最苛刻的航空航天和國防任務提供處理能力的科技公司。我們的端到端處理平臺總部位於馬薩諸塞州安多弗，支持各種航空航天和國防計劃，並針對一些最具挑戰性和最苛刻的環境中的任務成功進行了優化。構成我們平臺的處理技術包括信號解決方案、顯示器、軟件應用程序、網絡、存儲和安全處理。我們的創新解決方案是任務就緒、值得信賴和安全、軟件定義的、開放的模塊化解決方案，允許客户使用或修改我們的產品以適應他們的使命，從而滿足他們當今的成本和日程需求。客户通過水星處理平臺訪問我們的解決方案，該平臺涵蓋了我們在技術、公司、產品、服務和員工專業知識方面的廣泛投資。最終，我們將客户與他們最重要的事情聯繫起來。我們將商業技術與國防聯繫起來，將人與數據聯繫起來，將合作伙伴與機會聯繫起來。而且，在最人性化的層面上，我們將我們的工作與客户的使命聯繫起來；為安全、保障和保護自由至關重要的人們提供支持。
作為基本組件、產品、模塊和子系統的領先製造商，我們向國防主要承包商、美國政府和原始設備製造商（“OEM”）商業航空公司銷售產品。Mercury 利用最先進的商用芯片技術，專為超越國防和商業客户的性能需求而打造，已經建立了值得信賴的、強大的成熟產品解決方案組合。客户將自己的應用程序和算法添加到我們的專業、安全和創新的產品和預集成的解決方案中。這使他們能夠通過與平臺、傳感器技術以及越來越多的 Mercury 處理集成來完成整個系統。我們的產品和解決方案部署在 300 多個項目中，有超過 25 個不同的國防主承包商和商用航空客户。
Mercury 的變革性商業模式通過縮小商業技術與航空航天和國防應用之間的差距，在重要的時間限制下加快了讓我們的客户更容易獲得新技術的進程。我們與領先的高科技公司和其他商業公司建立了長期的深厚關係，加上我們按百分比計算的高水平研發（“研發”）投資以及業界領先的值得信賴和
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安全的設計和製造能力，是這種非常成功的模式的基本原則。我們正在領導航空航天和國防解決方案的商業技術的開發和改造。從芯片規模到系統規模，從包括無線電頻率（“RF”）在內的數據到數字再到決策，我們為客户提供安全、可靠、經濟實惠且相關的關鍵任務技術。
我們的能力、技術、人員和研發投資策略相結合，使 Mercury 在我們的行業中脱穎而出。我們通過投資處理領域的關鍵能力和知識產權（“IP” 或 “構件”）來保持我們的技術優勢，利用開放標準和開放架構將這些構件快速調整為高度數據密集型應用的解決方案，包括人工智能（“AI”）等領域的新興需求。
我們的關鍵任務解決方案由我們的客户部署用於各種應用，包括指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察（“C4ISR”）、電子情報、任務計算航空電子、電子光學/紅外（“EO/IR”）、電子戰、武器和導彈防禦、高超音速和雷達。
由於我們的大部分業務都是通過商業物品與國防客户進行的，因此客户的請求是每個季度收入波動的主要驅動力。客户指定的交貨日期要求應與他們對我們產品的需求相一致。由於這些客户可能將我們的產品用於各種國防計劃或其他規模和持續時間不同的項目，因此客户一個季度的訂單通常並不表明該客户未來訂單的趨勢。此外，客户之間的訂單模式不一定相關，因此，我們通常無法確定連續的季度趨勢。
截至2023年9月29日，我們有2539名員工。我們僱用硬件和軟件架構師和設計工程師，主要從事工程和研究以及產品開發活動，以實現我們的目標，即充分利用和保持我們在高性能、實時傳感器處理行業以及任務計算、平臺管理和其他安全關鍵應用中的技術領先地位。我們的人才吸引、參與和留住對於執行我們的長期戰略至關重要。我們投資於我們的文化和價值觀，以推動員工參與度，將想法轉化為行動，以創新的速度提供可信和安全的解決方案。我們認為，我們的成功取決於我們能否在全公司範圍內擁抱多元化並實現多元化員工隊伍的好處，包括更多種類的問題解決方案、更廣泛的技能和經驗以及需要考慮的一系列觀點。我們堅定地致力於提供一個尊重世界多樣性的包容性環境。我們認為，發展業務和提供創造性解決方案所需的員工隊伍必須具有豐富的思想、經驗和文化多樣性。我們的多元化和包容性計劃側重於培養和留住人才，從而打造具有凝聚力和協作能力的團隊，推動創新。我們相信，這些價值觀將幫助我們的員工充分發揮工作潛力，提供至關重要的創新®。
截至2023年9月29日的第一季度，我們的合併收入、淨虧損、攤薄後的每股淨虧損、調整後的每股虧損（“調整後每股收益”）和調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為1.810億美元、3670萬美元、0.64美元、0.24美元和200萬美元。有關我們最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，請參閲非公認會計準則財務指標部分。

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操作結果：
截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度經營業績分別包含13周。截至2023年9月29日的第一季度業績不一定代表整個財年的預期業績。
截至2023年9月29日的第一季度與截至2022年9月30日的第一季度相比
下表列出了截至所述第一季度的合併運營和綜合虧損表的財務數據：
（以千計）2023年9月29日佔總數的百分比
總淨額
收入		2022年9月30日佔總數的百分比
總淨額
收入
淨收入$180,991 100.0 %$227,579 100.0 %
收入成本130,464 72.1 149,484 65.7 
毛利率50,527 27.9 78,095 34.3 
運營費用：
銷售、一般和管理35,794 19.8 38,943 17.1 
研究和開發31,872 17.6 27,766 12.2 
無形資產的攤銷12,547 6.9 14,574 6.4 
重組和其他費用9,546 5.3 1,508 0.7 
收購成本和其他相關費用969 0.5 2,498 1.1 
運營費用總額90,728 50.1 85,289 37.5 
運營損失(40,201)(22.2)(7,194)(3.2)
利息收入103 0.1 29 — 
利息支出(7,863)(4.4)(4,547)(2.0)
其他費用，淨額(1,774)(1.0)(3,645)(1.5)
所得税前虧損(49,735)(27.5)(15,357)(6.7)
所得税優惠(13,027)(7.2)(1,022)(0.4)
淨虧損$(36,708)(20.3)%$(14,335)(6.3)%
R收入
截至2023年9月29日的第一季度，總收入下降了4,660萬美元，至1.810億美元，下降了20.5％，而截至2022年9月30日的第一季度為2.276億美元。 下降的原因是我們轉向加強執行力，包括優先分配資源以完成我們面臨挑戰的項目，以及採用現金高效的運營模式，這體現在截至2023年9月29日的第一季度確認收入減少了約3,870萬美元，佔總收入的58％，而截至2022年9月30日的第一季度中，該收入佔總收入的63％。
具體而言，對於我們的質疑項目，這些項目會隨着時間的推移而得到確認，我們已經確認了大部分收入和相關成本，這是我們在績效期間為推進這些計劃而獲得的物質和應用勞動力。隨着我們繼續解決技術挑戰並完成這些消耗大量運營能力的計劃，這些受挑戰項目的剩餘收入將得到確認，但是這些收入在合同總價值中只佔很小的比例。此外，隨着我們改善管理系統並集中精力更適當地平衡營運資金，我們正在過渡到現金效率高的運營模式，以便在供應鏈中斷較少的情況下，更好地將物資收據的時間與各項目中的勞動力資源可用性和硬件交付需求保持一致。這種過渡創造了短期的收入時機動態。
產品分組減少是由子系統、模塊和子組件產品分組推動的，分別減少了4,280萬美元和650萬美元，但部分被組件分組增加的270萬美元所抵消。總收入下降的主要原因是雷達、C4I和電子戰終端應用分別減少了2480萬美元、1,280萬美元和690萬美元。在截至2023年9月29日的第一季度，我們的每個平臺都與前一時期相比有所下降；空中、陸地和海軍平臺分別減少了1,950萬美元、1,030萬美元和710萬美元。與前一時期相比，最大的項目減少與LTAMDS、P-8和安全處理程序有關。截至2023年9月29日或2022年9月30日的第一季度，沒有任何項目佔我們收入的10％或以上。
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G羅斯 MARGIN
截至2023年9月29日的第一季度毛利率為27.9％，較截至2022年9月30日的第一季度實現的34.3％的毛利率下降了640個基點。毛利率的降低主要是由項目組合和相關成本增長推動的，尤其是在我們面臨挑戰的項目方面。在截至2023年9月29日的第一季度，項目組合繼續傾向於執行我們面臨挑戰的項目，其中大多數本質上是開發項目，毛利率較低。由於與技術問題相關的成本，我們面臨挑戰的某些項目的毛利率往往低於平均水平。自去年以來，預計完成成本的增長大大降低了這些項目在完成之前確認的總體利潤率。與前一時期相比，計劃成本增長對毛利率產生了約490萬美元的增量影響，即410個基點。本季度約有590萬美元的總成本增長影響歸因於大約20個受挑戰的項目，其中470萬美元與一個項目有關。此外，我們經歷了更高的製造業差異，這主要與某些非經常性成本調整以及庫存儲備有關。
S唱了, G一般的 和 A行政的
截至2023年9月29日的第一季度，銷售、一般和管理費用下降了310萬美元，至3,580萬美元，跌幅8.1％，而截至2022年9月30日的第一季度為3,890萬美元。減少的主要原因是2023年8月9日啟動的削減措施所節省的費用、基於股份的薪酬支出減少了310萬美元以及應計獎金減少了。
R研究 和 D發展
截至2023年9月29日的第一季度，研發費用增加了410萬美元，達到3190萬美元，增長14.8％，而截至2022年9月30日的第一季度為2780萬美元。截至2023年9月29日的第一季度的增長主要是由於員工人數與截至2022年9月30日的第一季度相比增加了約30個職位。這一增長被客户資助的研發（“CRAD”）增加310萬美元部分抵消，這是截至2023年9月29日的第一季度中執行的開發項目組合與前一時期相比有所增加。
A的折舊 I無形的 A資產
截至2023年9月29日的第一季度，無形資產攤銷減少了200萬美元，至1,250萬美元，而截至2022年9月30日的第一季度為1,460萬美元，這主要是由於我們收購Avalex後積壓的無形資產已在2023財年全部攤銷。
R重組和 O其他 C指控
在截至2023年9月29日的第一季度中，我們 啟動了幾項即時節省成本的措施，這些措施簡化了我們的組織結構，促進了更明確的問責制，並調整了我們的優先事項，包括：（i）將1MPACT的價值創造舉措和執行納入我們的運營中；（ii）精簡組織結構，消除公司和部門組織之間的宂餘領域；（iii）減少銷售、一般和管理人員，重新平衡全權支出和第三方支出，以更好地與我們的優先領域保持一致。2023 年 7 月 20 日，我們執行了將 1MPACT 價值創造計劃納入運營的計劃，2023 年 8 月 9 日，我們批准並啟動了裁員，該裁員與 1MPACT 相關的行動裁掉了大約 150 個職位，導致 950萬美元的遣散費。截至2022年9月30日的第一季度的重組和其他費用主要與1MPACT有關，包括130萬美元的第三方諮詢費用和20萬美元與遣散費相關的費用。
A收購 C帖子 和 O其他 R興高采烈的 E開支
截至2023年9月29日的第一季度，收購成本和其他相關費用為100萬美元，而截至2022年9月30日的第一季度為250萬美元。截至2023年9月29日的第一季度的收購成本和其他相關費用包括與董事會結束戰略替代方案審查相關的30萬美元，以及與激進投資者參與相關的30萬美元第三方諮詢費。
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I興趣 E費用
在截至2023年9月29日的第一季度中，我們產生了790萬美元的利息支出，而截至2022年9月30日的第一季度為450萬美元。增長是由更高的利率和我們的 Revolver（“左輪手槍”）的更多未償借款推動的。截至2023年9月29日的第一季度，我們的左輪手槍總借款額為5.765億美元，而截至2022年9月30日的第一季度，我們的借款總額為5.115億美元。
O其他 E開支， N等
其他支出淨額在截至2023年9月29日的第一季度降至180萬美元，而截至2022年9月30日的第一季度為360萬美元。截至2023年9月29日的第一季度包括100萬美元的淨外幣折算虧損、50萬美元的融資成本以及50萬美元的訴訟和和解費用，部分被30萬美元的其他收入所抵消。截至2022年9月30日的第一季度包括180萬美元的淨外幣折算虧損、50萬美元的融資成本以及130萬美元的訴訟和和解費用。
I收入 T斧子
截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度，我們的所得税前虧損分別為1,300萬美元和100萬美元，分別為4,970萬美元和1,540萬美元。
在截至2023年9月29日的第一季度中，我們使用離散法計算了美國的所得税優惠，就好像三個月期是年度期一樣，因為考慮到事實和情況，這更合適。我們確定，採用FASB ASC 740通常要求的估計年度有效税率（“AETR”）方法， 所得税這是不切實際的，因為根據AETR法，預計的接近收支平衡的税前淨收入（虧損）的正常偏差可能會導致有效税率不成比例且不可靠。
截至2023年9月29日的第一季度的有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於聯邦和州的研發抵免以及州税。截至2022年9月30日的第一季度的有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於聯邦和州的研發信貸、不可扣除的補償和州税。
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度中，我們確認了與股票薪酬短缺相關的120萬美元和160萬美元的税收條款。
L流動性 和 C資本 R資源
我們的主要流動性來源來自現有的現金和運營產生的現金、我們的左輪手槍、根據通用上架註冊聲明籌集資金的能力以及我們對應收賬款進行保理的能力。我們的短期現金支出固定承諾主要包括運營租賃和庫存購買承諾下的付款。在過去的幾年中，我們的營運資金餘額有所增長，尤其是與未開票的應收賬款和庫存相關的餘額有所增長。當我們完成困難項目並獲得後續生產獎勵時，未開票的應收賬款和庫存都將轉換為現金，從而使我們的營運資金餘額降至更合適的運營水平。
由於圍繞政府關閉或長期持續解決方案的不確定性以及對第二季度和2024財年業績的潛在影響，我們已積極執行了Revolver修正案，允許將第二季度的合併總淨槓桿比率契約要求從4.50暫時提高到5.25。
根據我們目前的計劃和業務狀況，我們認為現有的現金和現金等價物、可用的Revolver、運營產生的現金以及我們的融資能力將足以滿足我們至少未來十二個月的預期現金需求。
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上架註冊聲明
2023 年 10 月 4 日，我們以 S-3ASR 表格向美國證券交易委員會提交了貨架註冊聲明。上架註冊聲明在向美國證券交易委員會提交文件後生效，登記了以下每種證券：債務證券、優先股、普通股、認股權證和單位。我們打算使用上架註冊聲明將融資收益用於一般公司用途，其中可能包括以下用途：
•收購其他公司或企業；
•債務的償還和再融資；
•資本支出；
•營運資金；以及
•招股説明書補充文件中描述的其他目的。
我們在貨架註冊聲明下有無限數量的可用金額。
循環信貸額度
2022年2月28日，我們對循環貸款進行了修訂，將借貸能力增加並擴大至11億美元的5年期循環信貸額度，到期日延長至2027年2月28日。截至2023年9月29日，左輪手續下定義的借款能力約為7.665億美元，減去5.765億美元的未償借款。有關循環的進一步討論，見所附合並財務報表中的附註H。
應收賬款購買協議
2022年9月27日，我們與作為買方的西方銀行簽訂了未承諾的應收賬款購買協議（“RPA”），根據該協議，我們可以根據RPA的條款和條件提出出售某些客户應收賬款。RPA是一項未承諾的安排，因此我們沒有義務出售任何應收賬款，西方銀行也沒有義務向我們購買任何應收賬款。根據RPA，西方銀行可以以折扣率購買我們的某些客户應收賬款，但限額是，截至任何日期，西方銀行持有的已購應收賬款總額減去此類應收賬款的所有收款金額，不得超過2,000萬美元。RPA的期限是無限期的，協議在任何一方終止之前一直有效。2023 年 3 月 14 日，我們修訂了 RPA，將容量從 2,000 萬美元增加到 3,060 萬美元。 2023 年 6 月 21 日，我們進一步修訂了 RPA，BMO Harris Bank（作為西方銀行的繼任者），以提高容量3,060 萬美元到 6,000 萬美元。截至2023年9月29日的第一季度，我們計入了應收賬款，並分別承擔了約2,880萬美元和30萬美元的保理費。截至2022年9月30日的第一季度，我們沒有對任何應收賬款進行計算，也沒有產生任何保理費。
C灰 F低點
 截至及截至第一季度結束時，
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日
用於經營活動的淨現金$(39,068)$(66,039)
用於投資活動的淨現金$(8,015)$(7,278)
融資活動提供的淨現金$65,000 $59,937 
現金和現金等價物的淨增加（減少）$17,806 $(13,673)
期末的現金和現金等價物$89,369 $51,981 
從2023年6月30日到2023年9月29日，我們的現金和現金等價物增加了1780萬美元，這主要是由於我們的Revolver借款6,500萬美元，部分被用於經營活動的3,910萬美元和投資於購買不動產和設備的800萬美元所抵消。
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經營活動
在截至2023年9月29日的第一季度中，我們的運營活動現金流出為3,910萬美元，而截至2022年9月30日的第一季度流出額為6,600萬美元。截至2023年9月29日的第一季度流出量減少的主要原因是應收賬款、未開單應收賬款和超過賬單的成本流入了2700萬美元，而截至2022年9月30日的第一季度流出量為4,730萬美元。截至2023年9月29日的第一季度還包括終止740萬美元利率互換的現金結算，與上期相比增加了140萬美元，並減少了預付費用和其他流動資產和應付賬款、應計費用和應計薪酬的流出。本期庫存流出的增加以及遞延收入和客户預付款的減少部分抵消了這些增長。與截至2022年9月30日的第一季度相比，截至2023年9月29日的第一季度支付的所得税和利息現金也分別增加了1,040萬美元和270萬美元，進一步推動了下降。
投資活動
在截至2023年9月29日的第一季度中，我們投資了800萬美元，增加了70萬美元，而截至2022年9月30日的第一季度為730萬美元，這是由於不動產和設備購買量增加了70萬美元。
融資活動
在截至2023年9月29日的第一季度中，我們的Revolver有6,500萬美元的借款，而截至2022年9月30日的第一季度的淨借款額為6,000萬美元。
C承諾， C合約的 O義務和 C突發事件
以下是我們截至2023年9月29日未履行的承諾和合同義務的時間表：
（以千計）總計小於
1 年		1-3
年份		3-5
年份		超過
5 年
購買義務$128,696 $128,696 $— $— $— 
經營租賃89,184 14,178 26,723 23,492 24,791 
$217,880 $142,874 $26,723 $23,492 $24,791 
購買義務是指對正常運營中使用的某些庫存組件和服務的未結不可取消的購買承諾。這些協議所涵蓋的購買承諾期限不到一年，合計約為截至2023年9月29日，約為1.287億美元。
截至2023年9月29日，我們對各種所得税申報表中已經採取或預計將採取的不確定税收狀況負債為520萬美元。我們不知道這些不確定的税收狀況的最終解決方案，因此，也不知道與該負債相關的付款時間或金額（如果有）。因此，這些數額未列入上表。
我們在正常業務過程中籤訂的標準產品銷售和許可協議通常包含一項賠償條款，根據該條款，我們對因任何第三方就我們的產品提出的某些知識產權侵權索賠而遭受或蒙受的損失進行賠償，使其免受損害，並同意向受賠償方進行賠償。此類條款通常在協議終止或到期後繼續有效。在某些情況下，根據這些賠償條款，我們未來可能需要支付的潛在款項是無限的。
作為我們增長戰略的一部分，我們將繼續探索收購或戰略聯盟。無論收購最終是否完成，以專業費用和服務形式產生的相關收購成本都可能對未來發生的時期產生重大影響。
我們可能會不時選擇購買普通股並隨後退出普通股，以償還員工與授予限制性股票獎勵相關的納税義務。在我們的合併現金流量表中，這些交易將被視為在融資活動中使用現金。
OFF-平衡 SHEET A安排
除了正常業務過程中的某些賠償條款外，我們沒有任何資產負債表外融資安排或負債、擔保合同、轉讓資產的留存權益或或有權益，也沒有因未合併實體的重大可變權益而產生的任何債務。我們沒有任何未在財務報表中合併的控股子公司。此外，我們對任何特殊目的實體沒有任何興趣或關係。
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N上-GAAP F金融 M措施
在定期通訊中，我們討論了某些未根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的重要指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的收益、調整後的每股收益、自由現金流、有機收入和收購收入。
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他非營業調整、利息收入和支出、所得税、折舊、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、收購會計、訴訟和結算收入和支出的公允價值調整、COVID相關費用以及股票和其他非現金薪酬支出。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量業務經營業績的重要指標。我們在內部預測和模型中使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，在制定內部運營預算、補充向董事會報告的財務業績和預測、根據經營業績確定執行官和其他關鍵員工的獎金薪酬部分、評估運營的短期和長期運營趨勢以及為各種舉措和運營需求分配資源時。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤允許根據我們的公認會計原則業績對我們的經營業績與業績進行比較評估，同時區分出可能因時期而異、與基礎經營業績沒有任何關聯的收費的影響。我們認為，這些非公認會計準則財務調整對投資者很有用，因為它們使投資者能夠評估管理層在我們的財務和運營決策中使用的方法和信息的有效性。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤的趨勢是衡量我們經營業績的寶貴指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，不應單獨考慮，也不應替代根據公認會計原則提供的財務信息。這項非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的標題相似的指標不同。我們預計將繼續產生與上述調整後的息税折舊攤銷前利潤財務調整相似的費用，投資者不應從我們對這項非公認會計準則財務指標的陳述中推斷出這些成本不尋常、罕見或非經常性。
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下表將我們的淨虧損（最直接可比的GAAP財務指標）與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
 第一季度結束
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日
淨虧損$(36,708)$(14,335)
其他非營業調整數，淨額731 1,797 
利息支出，淨額7,760 4,518 
所得税優惠(13,027)(1,022)
折舊10,145 9,127 
無形資產的攤銷12,547 14,574 
重組和其他費用9,546 1,508 
長期資產的減值— — 
收購、融資和其他第三方成本1,332 2,864 
採購會計的公允價值調整177 (176)
訴訟和和解費用，淨額503 1,305 
與冠狀病毒相關的費用— 61 
股票補償和其他非現金補償費用8,951 10,940 
調整後 EBITDA$1,957 $31,161 
調整後的收入和調整後的每股收益不包括某些項目的影響，因此未根據公認會計原則進行計算。我們認為，排除這些項目有助於更全面地瞭解我們的基本業績和趨勢，並允許與同行公司指數和行業進行比較。這些非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的標題相似的指標不同。我們使用這些指標以及相應的公認會計準則財務指標來管理我們的業務並評估我們與前幾個時期和市場相比的業績。我們將調整後收益定義為扣除其他非營業調整、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、收購會計的公允價值調整、訴訟和和解收入和支出、COVID相關費用以及股票和其他非現金薪酬支出之前的淨收益。對所得税的影響包括對有效税率、當前税收準備金和遞延所得税準備金的影響。調整後每股收益使用加權平均攤薄後已發行股票表示按每股計算的調整後收益。
調整後收益和調整後每股收益是非公認會計準則財務指標，不應單獨考慮，也不得作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。我們預計將繼續產生與上述調整後收入和調整後每股收益財務調整相似的支出，投資者不應從我們對這些非公認會計準則財務指標的陳述中推斷出這些成本不尋常、罕見或非經常性。

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下表將淨虧損和攤薄後的每股虧損（最直接可比的GAAP指標）與調整後（虧損）收益和調整後的每股收益進行了對比：
第一季度結束
（以千計，每股數據除外）2023年9月29日2022年9月30日
每股淨虧損和虧損$(36,708)$(0.64)$(14,335)$(0.26)
其他非營業調整數，淨額731 1,797 
無形資產的攤銷12,547 14,574 
重組和其他費用9,546 1,508 
長期資產的減值— — 
收購、融資和其他第三方成本1,332 2,864 
採購會計的公允價值調整177 (176)
訴訟和和解費用，淨額503 1,305 
與冠狀病毒相關的費用— 61 
股票補償和其他非現金補償費用8,951 10,940 
對所得税的影響(1)
(10,758)(5,191)
調整後（虧損）收益和調整後（虧損）每股收益(2)
$(13,679)$(0.24)$13,347 $0.24 
攤薄後的加權平均已發行股票57,105 56,347 
(1) 對所得税的影響是通過重算所得税前收入來計算的，將確定調整後收入所涉及的項目包括在內，並使用調整後的所得税前經營收入重新計算所得税準備金。重新計算還會根據與這些項目有關的任何離散税收支出或福利進行調整。
(2) 每股虧損和調整後的每股虧損使用基本股計算，而每股收益和調整後的每股收益則使用攤薄後的股票計算。因此，截至2022年9月30日的第一季度，調整後每股收益的計算產生了0.01美元的影響。

自由現金流是報告現金流的非公認會計準則指標，定義為運營活動提供的現金減去財產和設備的資本支出，其中包括資本化軟件開發成本。我們認為，在進行了支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資之後，自由現金流為投資者提供了重要的視角，讓他們瞭解可用於投資和收購的現金。我們認為，自由現金流的趨勢可以成為衡量我們經營業績和流動性的寶貴指標。
自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，不應單獨考慮，也不應將其作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。這項非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的標題相似的指標不同。我們預計將繼續產生與上述自由現金流調整相似的支出，投資者不應從我們提出的這項非公認會計準則財務指標中推斷出這些支出反映了我們所有需要現金的債務。
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下表將用於經營活動的現金（最直接可比的GAAP財務指標）與自由現金流進行了對賬：
 第一季度結束
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日
用於經營活動的淨現金$(39,068)$(66,039)
購買財產和設備(8,015)(7,328)
自由現金流$(47,083)$(73,367)
有機收入和收購收入是用於報告我們業務財務業績的非公認會計準則指標。我們相信這些信息可以讓投資者深入瞭解我們的持續業務表現。有機收入代表公司總收入，不包括收購公司自收購之日起前四個完整季度的淨收入（不包括公司間交易）。收購收入是指自收購之日以來被收購公司前四個完整季度的收入（不包括公司間交易）。在四個完整的財政季度結束後，收購的收入被視為當前和可比歷史時期的有機收入。
下表分別對截至2023年9月29日和2022年9月30日的第一季度和第一季度的GAAP財務指標與非公認會計準則財務指標進行了對比：
（以千計）2023年9月29日佔總數的百分比
總淨額
收入		2022年9月30日佔總數的百分比
總淨額
收入		$ Change% 變化
有機收入$180,991 100 %$227,579 100 %$(46,588)(20)%
獲得的收入— — %— — %— — %
總收入$180,991 100 %$227,579 100 %$(46,588)(20)%
R最近 I發出 A會計 P宣佈
參見我們的合併財務報表附註B（標題為 “最近發佈的會計公告”）。
R最近 A採用 A會計 P宣佈
見我們的合併財務報表附註B（標題為 “最近通過的會計聲明”）。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
從2023年6月30日到2023年9月29日，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末，我們在包括首席執行官和首席財務官（分別為我們的首席執行官和首席財務官）在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月29日起生效。我們將繼續審查我們的披露控制和程序，並可能不時進行更改，以提高其有效性，並確保我們的系統隨着公司業務的發展而發展。控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。
(b) 財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月29日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在我們的正常業務過程中，我們會不時受到訴訟、索賠、調查和審計。儘管法律訴訟本質上是不可預測的，但我們認為對於目前針對我們的未決事項，我們有有效的辯護權，並打算大力為自己辯護。預計這些問題的單獨和總體結果不會對我們的現金流、經營業績或財務狀況產生重大影響。
2021年12月7日，美國國家技術系統公司（“NTS”）的法律顧問根據馬薩諸塞州普通法第21E章第4A節和CERCLA 42 U.S.C. 9601條向我們發送了一封環境要求函，該信涉及NTS以前在馬薩諸塞州阿克頓大街533號擁有的場地。NTS收到了麻省環境保護部（“MassDep”）的責任通知，指控來自NTS舊址的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1,4-二惡烷污染。NTS在要求信中稱，水星的前身公司的業務加劇了地下水污染，該公司是在我們收購Microsemi Carve-Out Business時收購的，該公司曾經擁有並經營一家位於馬薩諸塞州阿克頓大街531號的設施。NTS正在要求我們支付NTS為任何必要的環境修復所產生的費用。2022年4月，我們根據馬薩諸塞州普通法第21E章第4A節與NTS舉行了會面和協商，討論了NTS及其持牌現場專業人員進行的環境審查的情況。此外，2021年11月，我們迴應了MassDep關於在馬薩諸塞州阿克頓市大街531號前設施附近的馬薩諸塞州阿克頓水區科南特公共供水井中檢測到全氟辛烷磺酸（每氟和多氟橡基物質）信息的請求，該水平高於MassDep於2020年10月發佈的全氟辛烷磺酸標準。自上述日期以來，NTS或MassDep一直沒有聯繫過我們。現在確定我們對這些環境問題可能承擔什麼責任（如果有的話）還為時過早。
2023 年 6 月 19 日，我們的董事會收到我們前任首席執行官辭去總裁兼首席執行官職務的通知。董事會接受了他的辭職，自2023年6月24日起生效。這位前首席執行官在通知中聲稱，根據控制權變更遣散協議（“CIC協議”），他有權獲得某些福利，包括股權歸屬、遣散費和其他福利，因為他在可能的控制權變更期間辭職是有充分理由的。我們對這些説法提出異議，並堅持認為他在沒有正當理由的情況下辭職。2023年9月19日，我們的前任首席執行官根據美國仲裁協會（“AAA”）的僱傭規則申請了具有約束力的仲裁。我們在 2023 年 11 月 1 日向 AAA 提交的文件中作出了迴應並申明瞭我們的反訴。我們的前任首席執行官將於2023年11月中旬作出迴應，並計劃在2024年進行進一步的訴訟。我們打算對CIC協議下的索賠提出激烈的異議，並認為我們有強有力的論點認為我們前任首席執行官的索賠缺乏法律依據。如果仲裁員作出有利於我們的裁決，則在爭議期間，我們可能仍需要支付前首席執行官合理的律師費和補償。相反，如果仲裁員對前任首席執行官作出裁決，則根據我們2023年6月26日普通股的收盤價，加上法律費用和爭議期間的補償，我們可能承擔高達約1,290萬美元的責任，用於加速股權歸屬、遣散費和CIC協議下的其他福利。我們斷然否認CIC協議下的任何不當行為或責任，但潛在仲裁的結果本質上是不確定的。因此，我們在此事上承擔責任是合理的，我們估計潛在的風險範圍從0萬美元到1,290萬美元不等，外加費用和律師費以及爭議期間對前首席執行官的補償。
第 1A 項。風險因素
在截至2023年6月30日的財年10-K表年度報告中，您應仔細審查和考慮有關可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些因素的信息，這些因素在第1A項（風險因素）中列出。與我們在2023年8月15日提交的2023年10-K表年度報告中披露的因素相比沒有變化，儘管我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露這些因素的變化。
第 5 項。其他信息
在截至2023年9月29日的季度中，公司董事或執行官均未通過、修改或終止第10b5-1條的交易安排或非規則10b5-1的交易安排，每個條款的定義見S-K條例第408（a）條。
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第 6 項。展品
隨函提交或提供以下證物（視情況而定）：
31.1
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席執行官進行認證
31.2
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席財務官進行認證
32.1+
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對公司首席執行官和首席財務官進行認證
101.INS
可擴展業務報告語言 (XBRL) 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中
101.SCH
XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL
XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF
XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE
XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
+ 隨函提供。就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，本證書不應被視為 “已提交”，也不得以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。
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水星系統有限公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2023年11月7日在馬薩諸塞州安多弗正式授權下方代表其簽署本報告。
水星系統有限公司
來自： 
/S/大衞 E. 法恩斯沃思
 大衞 E. 法恩斯沃思
 執行副總裁，
 首席財務官

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