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最低成員GCI：高級有擔保定期貸款會員GCI：高級有擔保定期貸款會員2021-10-150001579684GCI：高級有擔保定期貸款會員GCI：Debt CovenantrangeOne 會員GCI：高級有擔保定期貸款會員2021-10-15gci: pure0001579684GCI：Debt CovenantrangetWomemberGCI：高級有擔保定期貸款會員GCI：高級有擔保定期貸款會員2021-10-150001579684GCI：Debt CovenanTrange 三名成員GCI：高級有擔保定期貸款會員GCI：高級有擔保定期貸款會員2021-10-150001579684GCI：高級有擔保定期貸款會員GCI：高級有擔保定期貸款會員2023-07-012023-09-300001579684GCI：高級有擔保定期貸款會員GCI：高級有擔保定期貸款會員2023-01-012023-09-300001579684GCI：高級有擔保定期貸款會員GCI：高級有擔保定期貸款會員2022-07-012022-09-300001579684GCI：高級有擔保定期貸款會員GCI：高級有擔保定期貸款會員2022-01-012022-09-300001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-10-150001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-01-012022-12-310001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 會員GCI：高級有擔保定期貸款會員2022-01-012022-12-310001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 會員GCI：高級有擔保定期貸款會員2022-12-310001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-07-012023-09-300001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-01-012023-09-300001579684美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期GCI：TwentyTwentySixNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-10-152021-10-150001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員美國公認會計準則：債務工具贖回期二成員2021-10-152021-10-150001579684US-GAAP：公允價值輸入二級會員GCI：TwentyTwentySixNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001579684US-GAAP：公允價值輸入二級會員GCI：TwentyTwentySixNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-07-012022-09-300001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-01-012022-09-300001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-11-170001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員US-GAAP：情景計劃成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-11-170001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-12-310001579684美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-11-172020-11-170001579684美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-11-170001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員美國公認會計準則：債務工具贖回期二成員2020-11-172020-11-170001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員美國公認會計準則：債務工具贖回期二成員2020-11-170001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-01-012023-09-30gci: 組件0001579684US-GAAP：公允價值輸入二級會員GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-09-300001579684US-GAAP：公允價值輸入二級會員GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-12-310001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-07-012023-09-300001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-07-012022-09-300001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-01-012022-09-300001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-11-172020-11-170001579684US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：離職後退休福利會員2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：離職後退休福利會員2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：離職後退休福利會員2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：離職後退休福利會員2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-09-300001579684GCI：Gannett 退休計劃成員SRT: 場景預測成員2024-09-300001579684GCI：Gannett 退休計劃成員SRT: 場景預測成員2023-01-012024-09-300001579684GCI：Gannett 退休計劃成員2023-09-300001579684US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-09-300001579684US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-12-310001579684US-GAAP：Warrant 會員2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：Warrant 會員2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：Warrant 會員2022-01-012022-09-300001579684美國公認會計準則：股票期權會員2023-07-012023-09-300001579684美國公認會計準則：股票期權會員2022-07-012022-09-300001579684美國公認會計準則：股票期權會員2023-01-012023-09-300001579684美國公認會計準則：股票期權會員2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：限制性股票成員2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：限制性股票成員2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：可轉換債務證券成員2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：可轉換債務證券成員2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：可轉換債務證券成員2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：可轉換債務證券成員2022-01-012022-09-300001579684GCI：限制股票獎會員2023-01-012023-09-300001579684GCI：股票回購計劃成員2022-02-010001579684GCI：股票回購計劃成員2023-07-012023-09-300001579684GCI：股票回購計劃成員2023-01-012023-09-300001579684GCI：股票回購計劃成員2023-09-300001579684US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001579684US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001579684US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001579684US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310001579684US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-09-300001579684US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-09-300001579684US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-09-300001579684US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-09-300001579684GCI：Gannett 退休計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員GCI：限制股票獎會員2023-01-012023-09-300001579684GCI：限制股票獎會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2023-01-012023-09-300001579684GCI：限制股票獎會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2023-01-012023-09-300001579684GCI：Gannett MediaScement 成員2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：運營部門成員GCI：Gannett MediaScement 成員2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：運營部門成員GCI：Gannett MediaScement 成員2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：運營部門成員GCI：Gannett MediaScement 成員2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：運營部門成員GCI：Gannett MediaScement 成員2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：運營部門成員GCI：數字營銷解決方案部門成員2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：運營部門成員GCI：數字營銷解決方案部門成員2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：運營部門成員GCI：數字營銷解決方案部門成員2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：運營部門成員GCI：數字營銷解決方案部門成員2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：企業非細分市場成員2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：企業非細分市場成員2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：分段間消除成員2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：分段間消除成員2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：分段間消除成員2022-01-012022-09-30GCI: 財產

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_______________________
表單 10-Q
_______________________

☒    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日

或者

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從 ___ 到 ___ 的過渡期

委員會檔案編號 001-36097
___________________________
GANNETT CO., INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
___________________________
特拉華38-3910250
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
瓊斯布蘭奇大道 7950 號，麥克萊恩，弗吉尼亞州22107-0910
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號:(703) 854-6000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元GCI 紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☐
加速文件管理器
☒
非加速文件管理器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐沒有 ☒
截至2023年10月30日， 148,876,080註冊人的普通股已流通。


關於前瞻性陳述的警示性説明

這份表格 10-Q 的季度報告，包括 “第一部分， 項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，“和” 第二部分， 第 1A 項 — 風險因素" 包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們目前對未來增長、經營業績、業績、業務前景和機遇以及我們的環境、社會和治理目標等方面的看法，而不是對歷史事實的陳述。諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“相信”、“關注”、“將”、“目標”、“會”、“可能”、“可以”、“尋找”、“估計” 等詞語是旨在識別此類前瞻性陳述。

前瞻性陳述基於管理層當前的預期和信念，受許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。我們無法保證我們的期望會實現。我們的實際業績、流動性和財務狀況可能與前瞻性陳述中指出的預期業績、流動性和財務狀況有所不同。前瞻性陳述不能保證未來業績，涉及風險和不確定性，某些重要因素可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述中反映的預期或估計存在重大差異，包括我們在本10-Q表季度報告中在 “風險因素” 標題下以及截至12月的財年10-K表年度報告第1A項中在 “風險因素” 標題下確定的風險 2022 年 31 月 31 日，向證券公司提交以及2023年2月23日的交易委員會，以及我們在隨後向美國證券交易委員會提交的文件中不時確定的其他風險和因素。提醒您不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。除非法律要求，否則我們明確表示沒有義務公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何陳述所依據的事件、條件或情況的變化。



甘尼特公司索引
2023 年第三季度表格 10-Q
 
商品編號頁面
第一部分財務信息
1
財務報表（未經審計）
2
2
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
25
3
關於市場風險的定量和定性披露
44
4
控制和程序
44
第二部分。其他信息
1
法律訴訟
45
1A
風險因素
45
2
未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
46
3
優先證券違約
46
4
礦山安全披露
46
5
其他信息
46
6
展品
47
簽名
48


目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表

2
目錄
GANNETT CO., INC.
簡明的合併資產負債表
以千計，共享數據除外2023年9月30日2022年12月31日
資產（未經審計）
流動資產：
現金和現金等價物$109,240 $94,255 
減去美元備抵後的應收賬款13,143和 $16,697分別截至2023年9月30日和2022年12月31日
257,032 289,415 
庫存29,914 45,223 
預付費用50,327 46,205 
其他流動資產17,107 32,679 
流動資產總額463,620 507,777 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $373,232和 $360,522分別截至2023年9月30日和2022年12月31日
246,271 305,994 
經營租賃資產230,961 233,322 
善意533,264 533,166 
無形資產，淨額545,740 613,358 
遞延所得税資產57,284 56,618 
養老金和其他資產172,237 143,320 
總資產 $2,249,377 $2,393,555 
負債和權益
流動負債：
應付賬款和應計負債$310,527 $351,848 
遞延收入128,599 153,648 
長期債務的當前部分69,339 60,452 
經營租賃負債46,918 44,872 
其他流動負債5,797 6,218 
流動負債總額561,180 617,038 
長期債務580,789 695,642 
可轉換債務412,483 405,681 
遞延所得税負債— 1,439 
養老金和其他退休後福利債務43,966 50,710 
長期經營租賃負債212,681 219,109 
其他長期負債112,227 108,563 
非流動負債總額1,362,146 1,481,144 
負債總額 1,923,326 2,098,182 
承付款和或有負債（見附註11）
公平
優先股，$0.01每股面值， 300,000已授權的股份，其中 0股票和 150,000股票分別於2023年9月30日和2022年12月31日被指定為A系列初級參與優先股， 無其中已於2023年9月30日和2022年12月31日發行並未償還
— — 
普通股，$0.01每股面值， 2,000,000,000授權股份， 158,446,632已發行的股票和 149,002,959截至2023年9月30日的已發行股份； 153,286,104已發行的股票和 146,223,179截至2022年12月31日的已發行股票
1,584 1,533 
庫存股，按成本計算， 9,443,673股票和 7,062,925股票分別為2023年9月30日和2022年12月31日
(17,392)(14,737)
額外的實收資本1,422,400 1,409,578 
累計赤字(1,004,300)(999,401)
累計其他綜合虧損(75,773)(101,231)
甘尼特股東權益總額326,519 295,742 
非控股權益(468)(369)
權益總額326,051 295,373 
負債和權益總額$2,249,377 $2,393,555 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
GANNETT CO., INC.
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
（未經審計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
以千計，每股金額除外2023202220232022
廣告和營銷服務$339,803 $361,847 $1,033,960 $1,120,570 
流通227,104 264,732 702,001 827,958 
其他85,964 91,323 258,184 266,111 
總營業收入652,871 717,902 1,994,145 2,214,639 
運營成本416,103 459,343 1,272,387 1,405,230 
銷售、一般和管理費用184,914 212,473 549,431 662,146 
折舊和攤銷40,644 44,778 124,126 142,091 
整合和重組成本（逆轉）(955)33,311 18,459 60,454 
資產減值188 71 1,370 1,010 
出售或處置資產的收益，淨額(23,334)(7,180)(40,869)(9,612)
其他運營費用370 249 828 1,665 
運營費用總額617,930 743,045 1,925,732 2,262,984 
營業收入（虧損）34,941 (25,143)68,413 (48,345)
利息支出27,918 27,750 84,807 79,840 
提前清償債務的（收益）虧損(2,717)(1,228)(3,213)2,264 
非經營性養老金收入(2,929)(14,990)(7,007)(51,363)
其他非營業收入，淨額(907)(651)(1,324)(811)
非運營費用21,365 10,881 73,263 29,930 
所得税前收入（虧損）13,576 (36,024)(4,850)(78,275)
所得税準備金16,144 18,098 148 32,649 
淨虧損(2,568)(54,122)(4,998)(110,924)
歸屬於非控股權益的淨虧損(2)(8)(99)(155)
歸屬於甘尼特的淨虧損$(2,566)$(54,114)$(4,899)$(110,769)
歸屬於甘尼特的每股虧損——基本$(0.02)$(0.39)$(0.04)$(0.81)
歸屬於甘尼特的每股虧損——攤薄$(0.02)$(0.39)$(0.04)$(0.81)
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整$(7,329)$(21,721)$4,835 $(44,925)
養老金和其他退休後福利項目：
淨精算收益（虧損）3,522 (99,904)29,086 (88,914)
淨精算損失的攤銷(239)(125)(227)(374)
先前服務成本的攤銷(409)— (376)— 
權益法投資— — 610 — 
其他3,860 1,153 (1,682)3,158 
養老金和其他退休後福利項目總額6,734 (98,876)27,411 (86,130)
税前其他綜合收益（虧損）(595)(120,597)32,246 (131,055)
與其他綜合收入（虧損）組成部分相關的所得税準備金（福利）1,484 (26,047)6,788 (23,254)
其他綜合收益（虧損），扣除税款(2,079)(94,550)25,458 (107,801)
綜合收益（虧損）(4,647)(148,672)20,460 (218,725)
歸屬於非控股權益的全面虧損(2)(8)(99)(155)
歸屬於甘尼特的綜合收益（虧損）$(4,645)$(148,664)$20,559 $(218,570)


所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
GANNETT CO., INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
截至9月30日的九個月
以千計20232022
經營活動
淨虧損$(4,998)$(110,924)
為調節淨虧損與運營現金流而進行的調整：
折舊和攤銷124,126 142,091 
基於股份的薪酬支出12,727 13,277 
非現金利息支出15,942 15,954 
出售或處置資產的收益，淨額(40,869)(9,612)
提前清償債務的（收益）虧損(3,213)2,264 
資產減值1,370 1,010 
養老金和其他退休後福利債務(10,765)(71,640)
其他資產和負債的變動，淨額(20,903)50,562 
經營活動提供的現金73,417 32,982 
投資活動
收購，扣除獲得的現金— (15,432)
購買不動產、廠房和設備(29,707)(35,943)
出售房地產和其他資產的收益83,799 71,004 
其他投資活動的變化(24)(548)
投資活動提供的現金54,068 19,081 
籌資活動
遞延融資費用的支付— (957)
長期債務的借款— 80,000 
償還長期債務(111,894)(127,567)
收購非控股權益— (2,050)
庫存股(2,642)(6,529)
其他籌資活動的變化1,593 (941)
用於融資活動的現金(112,943)(58,044)
貨幣匯率變動對現金的影響688 (1,447)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）15,230 (7,428)
期初現金、現金等價物和限制性現金104,804 143,619 
期末現金、現金等價物和限制性現金$120,034 $136,191 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
GANNETT CO., INC.
簡明合併權益表
（未經審計）
截至2023年9月30日的三個月
普通股額外
付費
首都		累計其他綜合虧損累計赤字庫存股非控股權益
以千計股份金額股份金額總計
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額158,436 $1,584 $1,418,577 $(73,694)$(1,001,734)9,311 $(17,370)$(466)$326,897 
歸屬於甘尼特的淨虧損— — — — (2,566)— — (2)(2,568)
其他綜合虧損，淨額(a)
— — — (2,079)— — — — (2,079)
基於股份的薪酬支出— — 3,944 — — — — — 3,944 
普通股的發行11 — 24 — — — — — 24 
庫存股— — — — — 8 (20)— (20)
限制性股份沒收— — — — — 125 (2)— (2)
其他活動— — (145)— — — — — (145)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額158,447 $1,584 $1,422,400 $(75,773)$(1,004,300)9,444 $(17,392)$(468)$326,051 
截至2022年9月30日的三個月
普通股額外
付費
首都		累計其他綜合收益（虧損）累計赤字庫存股非控股權益
以千計股份金額股份金額總計
截至2022年6月30日的餘額152,598 $1,526 $1,402,652 $46,747 $(978,054)5,810 $(14,700)$(263)$457,908 
歸屬於甘尼特的淨虧損— — — — (54,114)— — (8)(54,122)
扣除預扣款後，限制性股票獎勵已結算— — (178)— — — — — (178)
限制性股票補助96 1 (1)— — — — — — 
其他綜合虧損，淨額(a)
— — — (94,550)— — — — (94,550)
基於股份的薪酬支出— — 4,499 — — — — — 4,499 
普通股的發行16 — 25 — — — — — 25 
限制性股份沒收— — — — — 682 (6)— (6)
其他活動— — (441)— — — — — (441)
2022 年 9 月 30 日的餘額152,710 $1,527 $1,406,556 $(47,803)$(1,032,168)6,492 $(14,706)$(271)$313,135 
(a) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，其他綜合（虧損）扣除的所得税準備金為美元1.5百萬美元，所得税優惠為美元26.0分別是百萬。
6
目錄
GANNETT CO., INC.
簡明合併權益表
（未經審計）
截至2023年9月30日的九個月
普通股額外
付費
首都		累計其他綜合收益（虧損）累計赤字庫存股非控股權益
以千計股份金額股份金額總計
截至2022年12月31日的餘額153,286 $1,533 $1,409,578 $(101,231)$(999,401)7,063 $(14,737)$(369)$295,373 
歸屬於甘尼特的淨虧損— — — — (4,899)— — (99)(4,998)
限制性股票補助4,682 47 (47)— — — — — — 
其他綜合收益，淨額(a)
— — — 25,458 — — — — 25,458 
基於股份的薪酬支出— — 12,727 — — — — — 12,727 
普通股的發行479 4 70 — — — — — 74 
庫存股— — — — — 1,132 (2,642)— (2,642)
限制性股份沒收— — — — — 1,249 (13)— (13)
其他活動— — 72 — — — — — 72 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額158,447 $1,584 $1,422,400 $(75,773)$(1,004,300)9,444 $(17,392)$(468)$326,051 
截至2022年9月30日的九個月
普通股額外
付費
首都		累計其他綜合收益（虧損）累計赤字庫存股非控股權益
以千計股份金額股份金額總計
截至2021年12月31日的餘額144,667 $1,446 $1,400,206 $59,998 $(921,399)2,368 $(8,151)$(2,485)$529,615 
歸屬於甘尼特的淨虧損— — — — (110,769)— — (155)(110,924)
收購非控股權益— — (4,419)— — — — 2,369 (2,050)
扣除預扣款後，限制性股票獎勵已結算615 7 (1,737)— — — — — (1,730)
限制性股票補助7,127 71 (71)— — — — — — 
其他綜合虧損，淨額(a)
— — — (107,801)— — — — (107,801)
基於股份的薪酬支出— — 13,277 — — — — — 13,277 
普通股的發行301 3 110 — — — — — 113 
庫存股— — — — — 1,555 (6,529)— (6,529)
限制性股份沒收— — — — — 2,569 (26)— (26)
其他活動— — (810)— — — — — (810)
2022 年 9 月 30 日的餘額152,710 $1,527 $1,406,556 $(47,803)$(1,032,168)6,492 $(14,706)$(271)$313,135 
(a) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，其他綜合收益（虧損）扣除了美元的所得税準備金6.8百萬美元，所得税優惠為美元23.3分別是百萬。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1 — 業務描述和陳述依據

業務描述
Gannett Co., Inc.（“Gannett”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）是一家以訂閲為主導、以數字為中心的媒體和營銷解決方案公司，致力於增強社區的蓬勃發展。Gannett運營一個可擴展、數據驅動的媒體平臺，該平臺符合消費者和數字營銷趨勢。我們的目標是成為社區內獲得清晰度、聯繫和解決方案的主要來源。我們的使命是為我們服務的社區提供公正、獨特的本地和全國內容以及無與倫比的營銷解決方案。我們力求通過向消費者提供有價值的內容體驗來推動受眾增長和參與度，同時提供廣告商所需的獨特產品和營銷專業知識。我們的戰略優先考慮經常性數字業務的增長，同時最大限度地提高傳統印刷業務的終身價值，我們預計這一戰略的執行將使我們能夠繼續向以數字為中心的內容平臺發展。

我們目前的媒體資產組合包括《今日美國》網絡，其中包括《今日美國》和當地媒體組織 43美國各州（“美國”），以及在英國（“英國”）運營的全資子公司Newsquest。我們還擁有名為LocaliQ品牌的數字營銷服務公司，這些公司提供基於雲的產品平臺，使中小型企業能夠實現其營銷目標。此外，我們的投資組合還包括我們認為是美國最大的媒體自有活動企業——今日美國網絡風險投資公司。

通過《今日美國》、我們的本地資產網絡和Newsquest，我們提供高質量、可信的內容，承諾提供平衡、公正的新聞報道，無論消費者希望何時何地在幾乎任何設備或平臺上進行互動。此外，由於我們龐大的本地和全國銷售隊伍以及強大的廣告和營銷解決方案產品套件，公司與美國和英國市場的數十萬家本地和全國性企業建立了牢固的關係。該公司在報告中報告 二細分市場：甘尼特媒體和數字營銷解決方案（“DMS”）。我們還有公司和其他類別，其中包括不能直接歸因於特定應申報細分市場的活動，包括法律、人力資源、會計、分析、財務和市場營銷等廣泛的公司職能以及其他一般業務成本。簡明合併財務報表附註中的附註12——分部報告中包含了對我們應申報分部的完整描述。

列報依據

公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。在這些規則允許的情況下，這些中期財務報表中刪減或省略了美國公認會計原則通常要求的某些票據或其他財務信息。因此，未經審計的簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。

管理層認為，截至2023年9月30日，未經審計的簡明合併財務報表包括甘尼特因擁有多數表決權益而控制的實體（“子公司”）的所有資產、負債、收入、支出和現金流。此外，管理層認為，截至2023年9月30日的未經審計的簡明合併財務報表反映了中期業績公允報表所需的所有必要調整。所有重要的公司間賬户和交易均已在合併中刪除，公司合併了其子公司。

估計數的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響未經審計的簡明合併財務報表及其腳註中報告的金額。實際結果可能與這些估計存在重大差異。編制過程中固有的重要估計
8
目錄
未經審計的簡明合併財務報表包括養老金和退休後福利負債假設、所得税以及商譽和無形資產減值分析。

最近的會計公告尚未通過

披露方面的改進

2023年10月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了ASU 2023-06號指導方針，該指南將多項披露和列報要求納入目前載於美國證券交易委員會第S-X條例和S-K條例中的會計準則編纂（“編纂”）。由於公司目前受美國證券交易委員會這些要求的約束，因此預計ASU 2023-06不會對公司產生重大影響。《法典》中每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會從S-X條例或S-K條例中刪除相關披露的生效日期。如果到2027年6月30日，美國證券交易委員會尚未從S-X條例或S-K條例中刪除現有的披露要求，則待處理的披露要求將從法典中刪除，並且不會對任何實體生效。亞利桑那州立大學2023-06將有前瞻性地應用。

附註 2 — 收入

當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，收入即被確認，該金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。

該公司的簡明合併運營和綜合收益（虧損）報表顯示按收入類型分列的收入。銷售税和其他基於使用量的税不包括在收入中。 下表顯示了我們按來源分列的收入：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
以千計2023202220232022
平面廣告$137,154 $159,324 $434,383 $506,295 
數字廣告和營銷服務202,649 202,523 599,577 614,275 
廣告和營銷服務339,803 361,847 1,033,960 1,120,570 
印刷流通187,065 230,200 588,275 730,827 
純數字訂閲40,039 34,532 113,726 97,131 
流通227,104 264,732 702,001 827,958 
其他 (a)
85,964 91,323 258,184 266,111 
總營業收入$652,871 $717,902 $1,994,145 $2,214,639 
(a)     在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他收入包括其他數字收入，包括數字聯合發行、關聯公司、製作和許可收入，分別為美元21.0百萬和美元59.9分別為百萬美元，相比之下19.4百萬和美元57.9截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，來自國際地點的收入約為 10.6% 和 10.3分別佔總收入的百分比。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，來自國際地點的收入約為 9.6% 和 9.4分別佔總收入的百分比。

遞延收入

當在公司履行履約義務之前收到現金付款時，公司會記錄遞延收入。公司遞延收入的主要來源是在提供服務之前支付的發行訂閲，這代表了未來向訂閲客户交付出版物（履約義務）。公司預計將在下次確認與未履行的履約義務相關的收入 一到 十二個月根據訂閲條款。

公司的付款條件因客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。從開具發票到期付款之間的時間並不長。對於某些產品或服務以及客户類型，公司要求在向客户交付產品或服務之前付款。 我們的大多數訂閲客户都是按月計費和付款的。

9
目錄
下表顯示了按收入類型分列的遞延收入餘額的變化：

截至2023年9月30日的九個月截至2022年9月30日的九個月
以千計廣告、營銷服務及其他流通總計廣告、營銷服務及其他流通總計
期初餘額$46,327 $107,321 $153,648 $60,665 $124,173 $184,838 
收購— — — — 2,388 2,388 
扣除退款後的現金收入215,155 609,894 825,049 203,704 725,621 929,325 
確認的收入(225,527)(624,571)(850,098)(216,540)(738,426)(954,966)
期末餘額$35,955 $92,644 $128,599 $47,829 $113,756 $161,585 

附註3 — 應收賬款，淨額

應收賬款是扣除準備金後列報的，這反映了公司根據歷史經驗以及當前和預期的經濟狀況而產生的預期信貸損失。 下表列出了可疑賬款備抵的變化：
截至9月30日的九個月
以千計20232022
期初餘額$16,697 $16,470 
本期準備金7,073 5,074 
從津貼中扣除的註銷款(14,075)(13,149)
追回先前註銷的款項3,429 3,469 
其他19 192 
期末餘額$13,143 $12,056 

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司的收入為美元3.8百萬和美元7.1分別為百萬美元的壞賬支出。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司的收入為美元3.5百萬和美元5.1分別為百萬美元的壞賬支出。壞賬支出包含在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）報表的銷售、一般和管理費用中。

附註4 — 商譽和無形資產

商譽和無形資產包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
以千計總賬面金額累積的
攤還		淨載量
金額		總賬面金額累積的
攤還		淨載量
金額
有限壽命的無形資產：
廣告商關係$445,935 $224,824 $221,111 $445,775 $192,032 $253,743 
其他客户關係101,755 53,806 47,949 102,224 45,811 56,413 
訂閲者關係251,087 148,309 102,778 251,083 126,899 124,184 
其他無形資產68,780 61,218 7,562 68,780 55,932 12,848 
小計$867,557 $488,157 $379,400 $867,862 $420,674 $447,188 
無限期存續的無形資產：
Mastheads166,340 166,170 
無形資產總額$545,740 $613,358 
善意$533,264 $533,166 

10
目錄
截至11月30日，公司進行年度商譽和無限期無形減值評估。除了年度減值測試外，公司還必須定期評估ASC 350 “無形資產——商譽和其他”（“ASC 350”）和ASC 360 “財產、廠房和設備”（“ASC 360”）下是否發生了觸發事件，這將需要進行中期減值測試。

截至2023年9月30日，公司對ASC 350和ASC 360的潛在減值指標進行了審查，並確定 不存在減值指標。

注5 — 整合和重組成本

在過去的幾年中，公司參與了一系列個人重組計劃，主要旨在調整公司的員工隊伍，整合設施和改善運營，包括被收購實體的運營。這些舉措會影響公司的所有運營，並可能受到工會合同條款的影響。與這些計劃相關的成本，主要包括遣散費、設施整合和其他與重組相關的費用，將在可能且合理估計的情況下或在計劃公佈時累計。

與遣散費相關的費用

公司按分部記錄了與離職相關的支出如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
以千計2023202220232022
甘尼特媒體$495 $11,334 $8,315 $27,106 
數字營銷解決方案630 191 602 340 
企業和其他338 4,212 5,350 5,288 
總計$1,463 $15,737 $14,267 $32,734 

截至2023年9月30日的九個月簡明合併資產負債表上應付賬款和應計負債中包含的應計遣散費及相關費用的結轉情況如下：
以千計遣散費和
相關費用
期初餘額$29,773 
整合和重組成本中包含重組條款14,267 
現金支付(36,484)
期末餘額$7,556 

其他與重組相關的費用

其他與重組相關的費用包括整合運營、系統實施、公司職能外包和設施整合的成本。 公司按細分市場記錄了其他與重組相關的成本，如下所示：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
以千計2023202220232022
甘尼特媒體 (a)
$(4,034)$14,044 $(4,895)$15,034 
數字營銷解決方案— 240 — 535 
企業和其他1,616 3,290 9,087 12,151 
總計$(2,418)$17,574 $4,192 $27,720 
(a)在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，甘尼特媒體板塊的其他重組相關成本反映了基於提款負債結算的與多僱主養老金計劃相關的提款負債的逆轉。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中, 甘尼特媒體板塊的其他重組相關成本反映了因停止向多僱主養老金計劃繳款而記入支出的提款負債，以及與退出租約相關的設施整合費用。

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目錄
附註 6 — 債務

該公司的債務包括以下內容：

2023年9月30日2022年12月31日
以百萬計本金餘額未攤銷的原始發行折扣未攤銷的遞延融資成本賬面價值本金餘額未攤銷的原始發行折扣未攤銷的遞延融資成本賬面價值
高級有擔保定期貸款$360.3 $(5.9)$(1.3)$353.1 $438.4 $(8.9)$(1.9)$427.6 
2026 年優先票據305.6 (6.7)(5.2)293.7 345.2 (9.4)(7.3)328.5 
2027 注意事項485.3 (71.3)(1.5)412.5 485.3 (81.2)(1.7)402.4 
2024 年注意事項3.3 — — 3.3 3.3 — — 3.3 
債務總額$1,154.5 $(83.9)$(8.0)$1,062.6 $1,272.2 $(99.5)$(10.9)$1,161.8 
減去：長期債務的流動部分$(69.3)$— $— $(69.3)$(60.5)$— $— $(60.5)
長期債務的非流動部分$1,085.2 $(83.9)$(8.0)$993.3 $1,211.7 $(99.5)$(10.9)$1,101.3 

高級有擔保定期貸款

2021 年 10 月 15 日，公司的全資子公司甘尼特控股有限責任公司（“甘尼特控股”）成立 五年優先有擔保定期貸款融資，原始本金總額為美元516.0百萬（“優先有擔保定期貸款”，以前稱為新的優先有擔保定期貸款），花旗銀行作為貸款人的抵押代理人和管理代理人。2022年1月31日，甘尼特控股簽署了優先有擔保定期貸款修正案（“定期貸款修正案”），規定新的增量優先有擔保定期貸款（“增量定期貸款”），本金總額為美元50百萬。增量定期貸款的條款與優先擔保定期貸款基本相同，與優先擔保定期貸款一起被視為單一批貸款。定期貸款修正案還修訂了優先擔保定期貸款，將利率基礎從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）過渡到調整後的定期擔保隔夜融資利率（“調整後的期限SOFR”）。甘尼特控股自2022年3月21日和2022年4月8日起生效 二單獨修訂優先擔保定期貸款，規定本金總額為美元的增量優先擔保定期貸款30.0百萬（統稱 “交換定期貸款”）。交換定期貸款的條款與優先擔保定期貸款和增量定期貸款基本相同，與優先擔保定期貸款和增量定期貸款一起被視為單一批貸款。

優先擔保定期貸款 承擔利息的年利率等於調整後期限（SOFR）（不得低於 0.50年利率）加上等於的利潤 5.00% 或替代基準利率（不得低於 1.50年利率）加上等於的利潤 4.00%. 優先擔保定期貸款下的貸款 甘尼特控股公司可以選擇隨時預付，不收取保費。此外，我們必須不時使用以下款項償還優先擔保定期貸款：（i）非普通課程資產出售和意外傷害及譴責事件的收益，（ii）優先擔保定期貸款不允許的債務收益，以及（iii）公司及其限制性子公司手頭的現金和現金等價物總額超過美元100公司每個財政年度末的百萬美元。該修正案於2022年4月8日生效，此後，優先擔保定期貸款按美元攤銷15.1每季度百萬美元（或者，如果與優先擔保定期貸款等額擔保的債務比率減去公司及其限制性子公司的無限制現金）佔合併息税折舊攤銷前利潤（此類條款在優先擔保定期貸款中定義）) （此類比率為 “第一留置權淨槓桿比率”），在最近結束的連續四個財政季度中，等於或小於 1.20到 1.00，美元7.6每季度百萬）。 優先擔保定期貸款下的所有債務均由公司和公司全資擁有的國內子公司（“高級有擔保定期貸款擔保人”）的全部或基本全部資產擔保。甘尼特控股在優先擔保定期貸款下的債務由公司和高級有擔保定期貸款擔保人以優先擔保為基礎進行擔保。

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目錄
優先擔保定期貸款包含此類信貸便利的常規和慣例契約，包括要求最低無限制現金為美元30截至每個財政季度的最後一天為百萬美元，除其他外，這限制了我們承擔債務、授予留置權、出售資產、進行投資和支付分紅的能力，在每種情況下，例外情況除外，包括允許對未償還的次級債務或股權進行分紅和回購（i）金額不超過美元的例外情況25如果該財政季度的第一留置權淨槓桿率等於或小於，則每個財政季度為百萬美元 2.00至 1.00，(ii) 最高金額為 $50如果該財政季度的第一留置權淨槓桿率等於或小於，則每個財政季度為百萬美元 1.50至1.00，而且（iii）如果該財政季度的第一留置權淨槓桿率等於或小於，則金額不受限制 1.00到 1.00。截至2023年9月30日，公司遵守了優先擔保定期貸款下的所有契約和義務。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，優先有擔保定期貸款在簡明合併資產負債表中按賬面價值（近似公允價值）入賬，被歸類為二級。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的利息支出為美元9.9百萬和美元30.6分別為百萬美元，已支付的現金利息為美元9.8百萬和美元30.6分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的利息支出為美元8.9百萬和美元23.3分別為百萬美元，已支付的現金利息為美元8.9百萬和美元23.3分別為百萬。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認原始發行折扣的攤銷額為美元0.7百萬和美元2.2分別為百萬美元，遞延融資成本的攤銷額為美元0.2百萬和美元0.5分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認原始發行折扣的攤銷額為美元0.9百萬和美元2.7分別為百萬美元，遞延融資成本的攤銷額為美元0.2百萬和美元0.6分別為百萬。此外，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，因提前償還美元債務而蒙受損失0.6百萬和美元1.0分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認了提前清償非重大債務造成的虧損和美元1.8分別為百萬美元，用於註銷原始發行折扣和由於提前預付優先擔保定期貸款而產生的遞延融資成本。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司支付了美元31.7百萬和美元78.1分別為百萬美元，包括季度攤銷款，在簡明合併現金流量表中，這些付款被歸類為融資活動。2023年9月，公司獲得某些優先擔保定期貸款貸款機構的豁免，將應付給這些貸款人的預定季度攤銷款減少了美元13.1截至2023年9月30日的三個月中為百萬美元，這是公司用於回購其2026年優先票據部分的金額（定義見下文）。截至2023年9月30日，優先擔保定期貸款的有效利率為 11.3%.

2026年到期的優先擔保票據

2021年10月15日，甘尼特控股完成了美元的私募發行400百萬本金總額為 6.00% 2026年11月1日到期的第一留置權票據（“2026年優先票據”）。2026年優先票據是根據甘尼特控股公司、公司、其擔保人（“2026年優先票據擔保人”）、作為受託人的美國銀行全國協會和作為抵押代理人、註冊商、付款代理人和認證代理人的美國銀行全國協會之間的契約（“2026年優先票據契約”）發行的。

在截至2022年12月31日的年度中，公司回購了美元54.8根據與2026年優先票據某些持有人私下談判達成的協議，未償還的2026年優先票據的本金總額為百萬美元。作為這些回購的一部分，我們交換了等於美元的本金總額30.02026 年優先票據中百萬張售價30.0優先擔保定期貸款下的百萬筆新定期貸款。回購被視為2026年優先票據部分的清償，因此，在截至2022年12月31日的年度中，公司確認提前償還債務的淨收益約為美元2.6百萬，其中包括未攤銷的原始發行折扣和遞延融資成本的註銷。

公司與2026年優先票據的某些持有人簽訂了私下談判協議，並在截至2023年9月30日的三個月和九個月中回購了美元33.5百萬和美元39.6我們未償還的2026年優先票據的本金分別為百萬美元，按面值折讓。在2023年9月回購2026年優先票據方面，公司收到了某些貸款機構的優先擔保定期貸款豁免，這使應付給這些貸款人的季度攤銷款減少了美元13.1截至2023年9月30日的三個月中為百萬美元。 這些交易的結果是，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認提前償還債務的淨收益約為美元3.3百萬和美元4.2分別為百萬美元，其中包括未攤銷的原始發行折扣和遞延融資成本的註銷。
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目錄

從2022年5月1日起，2026年優先票據的利息每半年支付一次。2026年優先票據將於2026年11月1日到期，除非根據2026年優先票據契約提前兑換或回購。2026年優先票據可由甘尼特控股選擇在2023年11月1日之後隨時不時按2026年優先票據契約中規定的贖回價格全部或部分贖回。在此日期之前的任何時候，甘尼特控股有權選擇按2026年優先票據契約中規定的 “整數” 贖回價格贖回全部但不少於全部2026年優先票據。此外，在 2023 年 11 月 1 日之前的任何時候，甘尼特控股可以在一次或多次場合兑換 40按2026年優先票據契約中規定的贖回價格計算的2026年優先票據本金總額的百分比，其中包含某些股票發行的淨現金收益。如果甘尼特控股公司或公司的控制權發生某些變化，甘尼特控股必須提議以等於的現金購買價格購買2026年優先票據 101購買之日本金的百分比，加上購買之日但不包括購買之日的應計和未付利息。此外，在 2021 年 10 月 15 日當天或之後開始並在 2023 年 11 月 1 日之前結束的任何十二個月期間，直至 10根據2026年優先票據契約發行的2026年優先票據本金總額的百分比可以按等於的購買價格兑換 1032026年待贖回優先票據本金總額的百分比，加上截至贖回日期（但不包括贖回日期）的應計和未付利息（如果有）。

2026年優先票據由2026年優先票據擔保人以優先擔保的方式無條件地共同和單獨擔保。2026年優先票據和此類擔保由抵押品以第一優先權作為擔保，抵押品幾乎包括甘尼特控股公司和2026年優先票據擔保人的所有資產，但須遵守某些債權人間安排。

2026年優先票據契約限制了公司及其受限制的子公司進行投資、貸款、墊款、擔保和收購等方面的能力；承擔或擔保額外債務併發行某些被取消資格的股權和優先股；進行某些限制性付款，包括限制股權證券的分紅或贖回、回購或償還股權證券或其他債務的付款；處置資產；設定資產留置權以擔保債務；與關聯公司進行交易；簽署某些限制性協議；以及合併、合併、出售或以其他方式處置其或2026年優先票據擔保人的全部或幾乎全部資產。這些契約受許多限制和例外情況的約束。2026年優先票據契約還包含慣例違約事件。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，2026年優先票據在簡明合併資產負債表中按賬面價值入賬，這與公允價值不相似。2026年優先票據被歸類為2級，根據從第三方定價服務獲得的活躍市場未經調整的報價，公司確定2026年優先票據的估計公允價值為美元264.3百萬和美元281.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，主要受市場利率波動的影響。

未攤銷的原始發行折扣和遞延融資成本將使用實際利率法在2026年優先票據的剩餘合同期限內進行攤銷。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的利息支出為美元4.9百萬和美元15.0分別為百萬美元，已支付的現金利息為美元0.6百萬和美元10.9分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的利息支出為美元5.6百萬和美元17.1分別為百萬美元，已支付的現金利息為美元0.2百萬和美元13.1分別為百萬。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認原始發行折扣的攤銷額為美元0.6百萬和美元1.8分別為百萬美元，遞延融資成本的攤銷額為美元0.4百萬和美元1.4分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認原始折扣攤銷額為美元0.7百萬和美元2.1分別為百萬美元，遞延融資成本的攤銷額為美元0.5百萬和美元1.6分別為百萬。截至2023年9月30日，2026年優先票據的有效利率為 7.3%.

2027 年到期的優先有擔保可轉換票據

這個 $497.1本金總額為百萬 6.0% 2027年到期的優先有擔保可轉換票據（“2027年票據”）是根據截至2020年11月17日的契約發行的，該契約經截至2020年12月21日的第一份補充契約和截至2021年2月9日的第二份補充契約（統稱為 “2027年票據契約”）的修訂，由公司與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂。

關於2027年票據的發行，公司與2027年票據的持有人（“持有人”）簽訂了投資者協議（“投資者協議”），就持有人在2027年票據的所有權方面的權利和限制規定了某些條款和條件。公司還對公司與FIG LLC於2019年11月19日簽訂了註冊權協議的修正案。
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目錄

2027年票據的利息每半年支付一次。除非提前回購或轉換，否則2027年票據將於2027年12月1日到期。持有人可以隨時將2027年票據轉換為現金，即公司普通股，面值美元0.01每股（“普通股”）或現金和普通股的任意組合，由公司選擇。初始轉化率為 2002027年票據本金每1,000美元可獲得普通股，等於轉換價格為美元5.00每股普通股（“轉換價格”）。

轉換率受2027年票據契約中規定的慣例調整條款的約束。此外，如果以等於或低於轉換價格的價格發行或出售普通股（或可轉換為普通股的證券），則轉換率將進行調整，以確保在此類發行或出售之後，2027年票據可以兑換成大約 42普通股發行或出售生效後的百分比（根據回購和減少2027年票據未償還金額的某些其他事件進行調整）（假設2027年票據的初始本金仍未償還）。在使美元的回購生效後11.8截至2021年12月31日止年度未償還的2027年票據的本金總額為百萬美元，該百分比約為 41%.

在發生 “整體基本變動”（定義見2027年票據契約）時，公司將在某些情況下在規定的時間內提高兑換率。如果出現 “基本變化”（定義見2027年票據契約），則公司將被要求提議以回購價格為2027年票據的價格回購2027年票據 110其本金的百分比。

2027年票據的持有人將有權存入高達約美元的資金1002027年票據中百萬張面值為優先擔保定期貸款到期日後91天或之後的票面價值。

根據2027年票據契約，公司只能支付不超過商定金額的現金分紅，前提是合併債務與息税折舊攤銷前利潤的比率（如2027年票據契約中定義的條款）不超過規定的比率。此外，2027年票據契約規定，公司的總槓桿率（定義見2027年票據契約）在任何時候超過 1.5如果公司批准了股息申報，則公司必須提議購買等於擬議股息金額的2027年票據的本金。

直到 四年發行週年紀念日，公司將有權兑換現金，最高不超過美元99.42027 年票據中有 100 萬張，贖回價格為 130本金的百分比，該金額按比例扣除持有人轉換或公司贖回或購買的2027年票據的任何本金。

2027年票據由甘尼特控股公司和公司為優先擔保定期貸款提供擔保的任何子公司擔保。2027年票據由為優先擔保定期貸款提供擔保的相同抵押品作為擔保。2027年票據被列為公司的優先擔保債務，由第二優先留置權作為擔保，抵押品與優先擔保定期貸款有關的債務的抵押品相同。

2027年票據契約包括肯定和負面契約，包括對留置權、負債、處置、貸款、預付款和投資者的限制、銷售和回租交易、限制性付款、與關聯公司的交易、股息限制和其他影響限制性子公司的付款限制、負面質押以及對某些協議的修改。2027年票據契約還要求公司截至每個財政季度的最後一天至少維持美元30.0百萬合格現金（定義見2027年票據契約）。2027 年票據契約包括慣常違約事件。

2027 年票據有 二組成部分：（i）債務部分，（ii）股權部分。截至2023年9月30日和2022年12月31日，2027年票據的債務部分在簡明合併資產負債表中按賬面價值入賬。2027年票據的賬面價值反映了與之初評估的轉換功能價值相關的未攤銷折扣餘額，截至2023年9月30日和2022年12月31日，與公允價值不相似。2027年票據被歸類為二級，根據從第三方定價服務獲得的活躍市場未經調整的報價，公司確定2027年票據的估計公允價值為美元393.1百萬和美元353.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，主要受到市場利率和公司普通股價格波動的影響。股票成分的公允價值之所以被歸類為三級，是因為它是使用基於市場信息和歷史數據的假設以及重要的不可觀察輸入的二項式格子模型以公允價值衡量的。截至2023年9月30日和2022年12月31日，額外實收資本中記錄的轉換功能金額為美元279.6百萬。

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目錄
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的利息支出為美元7.3百萬和美元21.8分別為百萬並已支付 不截至2023年9月30日的三個月的利息支出，已支付的利息支出為美元14.6截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的利息支出為美元7.3百萬和美元21.8分別為百萬並已支付 不截至2022年9月30日的三個月的利息支出，已支付的利息支出為美元14.6截至2022年9月30日的九個月中為百萬美元。此外，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認了原始發行折扣的攤銷額，即美元3.4百萬和美元9.9分別為百萬和 非實質的遞延融資成本的攤銷金額。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認原始發行折扣的攤銷額為美元3.1百萬和美元8.9分別為百萬和 非實質的遞延融資成本的攤銷金額。截至2023年9月30日，2027年票據負債部分的有效利率為 10.5%.

在截至2023年9月30日的九個月中，沒有在轉換、行使或滿足所需條件後發行任何股票。有關2027年票據對if轉換法下攤薄後每股收益的影響的詳細信息，請參閲附註10——補充股票信息。

2024 年到期的優先可轉換票據

這個 $3.3剩餘部分的百萬本金價值 4.752023年9月30日簡明合併資產負債表中長期債務的流動部分中列報了2024年4月15日到期的可轉換優先票據（“2024年票據”）的百分比。截至2023年9月30日，2024年票據的有效利率為 6.05%。截至2023年9月30日和2022年12月31日，2024年票據在簡明合併資產負債表中按賬面價值（近似公允價值）入賬，被歸類為二級。

注7 — 養老金和其他退休後福利計劃

我們與子公司一起贊助各種固定福利退休計劃，包括根據集體談判協議制定的計劃。我們的退休計劃包括甘尼特退休計劃（“GR計劃”）、英國的Newsquest和Romanes養老金計劃以及其他固定福利和固定繳款計劃。我們還為某些符合年齡和服務要求的退休員工提供醫療保健和人壽保險福利。

退休計劃費用包括以下組成部分：
養老金福利
退休後福利
截至9月30日的三個月截至9月30日的三個月
以千計2023202220232022
運營費用：
服務成本-在此期間獲得的收益$335 $448 $10 $19 
非營業費用：
福利債務的利息成本21,248 17,715 486 442 
計劃資產的預期回報率(24,015)(32,316)— — 
先前服務成本（收益）的攤銷18 — (427)— 
攤還精算損失（收益）556 22 (795)(147)
養老金結算收益— (706)不適用不適用
非營業（福利）支出總額$(2,193)$(15,285)$(736)$295 
退休計劃的總支出（福利）$(1,858)$(14,837)$(726)$314 
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目錄
養老金福利
退休後福利
截至9月30日的九個月截至9月30日的九個月
以千計2023202220232022
運營費用：
服務成本-在此期間獲得的收益$1,005 $1,357 $30 $57 
非營業費用：
福利債務的利息成本63,343 54,496 1,750 1,327 
計劃資產的預期回報率(71,497)(106,106)— — 
先前服務成本（收益）的攤銷51 — (427)— 
攤還精算損失（收益）1,640 67 (1,867)(441)
養老金結算收益— (706)不適用不適用
非營業（福利）支出總額$(6,463)$(52,249)$(544)$886 
退休計劃的總支出（福利）$(5,458)$(50,892)$(514)$943 

捐款

根據合同，我們有義務為我們的養老金和退休後福利計劃繳款。在截至2023年9月30日的九個月中，我們捐款了美元1.2百萬和美元3.6分別向我們的養老金和其他退休後計劃撥款一百萬美元。從截至2022年12月31日的季度開始，到截至2024年9月30日的季度結束，GR計劃的指定精算師將根據美國公認會計原則認證GR計劃每個季度的資金狀況（“季度認證”）。如果 GR 計劃小於 100% 的資金，公司將賺一美元1.0向GR計劃捐款百萬美元，不遲於 60但是，在收到季度認證後的幾天內，前提是公司支付額外合同繳款的義務將在以下兩者中較早者終止：(a) 截至2024年9月30日的季度合同繳款到期之日後的第二天，以及 (b) 公司總額為美元之日5.02022年6月30日之後的百萬份合同捐款。截至2023年9月30日， GR 計劃遠不止於此 100% 已獲資助。

注8 — 公允價值計量

根據ASC 820 “公允價值衡量”，公允價值衡量標準必須使用三層公允價值層次結構進行披露，該層次結構區分基於市場數據的假設（可觀測輸入）和公司自己的假設（不可觀察的輸入）。1級是指根據活躍市場上相同資產或負債的報價確定的公允價值，2級是指使用其他重要可觀察投入估算的公允價值，3級包括使用大量不可觀察投入估算的公允價值。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，以公允價值記錄並經常性計量的資產和負債主要包括養老金計劃資產。在美國公認會計原則的允許下，我們使用淨資產價值（“NAV”）作為確定某些投資的公允價值的實際權宜之計。這些以資產淨值計量的投資未被歸入公允價值層次結構。

該公司的債務按賬面價值記入簡明的合併資產負債表。有關公司債務工具公允價值的更多討論，請參閲附註6——債務。

某些資產是非經常性按公允價值計量的；也就是説，這些工具不是持續按公允價值計量的，只有在某些情況下（例如，有減值證據時）才需要進行公允價值調整。待售資產（第三級）記錄在簡明合併資產負債表上的其他流動資產中，以非經常性方式進行計量，並在出現某些情況時使用已執行的購買協議、意向書或第三方估值分析進行評估。

該公司已將某些房地產資產歸類為待售資產，主要集中在甘尼特媒體板塊，總計 $1.3百萬和美元8.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，這是我們非核心資產貨幣化計劃的一部分。我們預計，截至2023年9月30日，交易完成後，出售待售資產將在2023年第四季度錄得收益。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認出售資產的淨收益為美元23.3百萬和美元40.9分別為百萬美元，主要與2023年6月30日和2022年12月31日的待售資產有關。
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目錄

該公司在今年第四季度進行年度商譽和無限期無形減值評估。由此產生的任何資產減值都需要按其公允價值入賬。由此產生的資產公允價值衡量標準被視為三級衡量標準。有關年度減值評估的更多討論，請參閲附註4——商譽和無形資產。

注9 — 所得税

下表概述了我們的税前淨收入（虧損）和所得税金額：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
以千計2023202220232022
所得税前收入（虧損）$13,576 $(36,024)$(4,850)$(78,275)
所得税準備金16,144 18,098 148 32,649 
有效税率118.9 %(50.2)%(3.1)%(41.7)%

所得税準備金的計算方法是將該年度的預計年度有效税率應用於當期的税前收入或虧損加上任何重要或不尋常項目（離散事件）的税收影響以及税法的變化。截至2023年9月30日的三個月的所得税準備金主要是由適用於全年的估計年度有效税率提高所推動的，這是由於2023年第三季度使用的税前淨收入預測減少、不可扣除的美國利息支出結轉額的估值補貼的變化以及全球無形的低税收入納入所致。這筆準備金是使用估計的年度有效税率計算得出的 159.4%。估計的年度有效税率主要受不可扣除的利息支出結轉額的估值補貼、全球無形低税收入包容和外國税收支出的影響，後者被美國税前賬面虧損的收益部分抵消。估計的年度有效税率基於全年的預計税收支出。

截至2023年9月30日的九個月中，所得税準備金主要是由不可扣除的美國利息支出結轉額的估值補貼變化和全球無形低税收入包容所推動的，但被今年迄今為止的税前賬面虧損的税收優惠部分抵消。

如果得到確認，可能會影響有效税率的未確認税收優惠總額約為美元61.5百萬和美元43.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款列為所得税支出的一部分。與未確認的税收優惠相關的應計利息和應付罰款金額為美元4.6百萬和美元3.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

由於審計協議和監管部門對現行税法的解釋，有理由在未來十二個月內對我們未被承認的税收優惠進行進一步調整。目前，無法估計未確認的税收優惠金額的潛在變化。

截至2022年9月30日的三個月，所得税準備金主要是由不可扣除的利息支出結轉額的估值補貼以及我們在英國的全資子公司提供的全球無形低税收入包容所推動的。這筆準備金是使用估計的負年度有效税率計算得出的 46.3%.

截至2022年9月30日的九個月中，所得税準備金主要由不可扣除的利息支出結轉額度、全球無形低税收入包容和國外税的估值補貼推動，但被税前賬面虧損的收益所抵消。

2022年8月16日，美國政府頒佈了2022年通貨膨脹降低法案（“降低通貨膨脹法”），其中包括對美國企業所得税制度的修改，包括對納税年度之前連續三年超過10億美元的 “平均調整後財務報表收入” 徵收15％的最低税，以及對2022年12月31日之後淨回購超過100萬美元的股票徵收1％的消費税。在三和九期間
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截至2023年9月30日的幾個月，我們沒有受到《通貨膨脹降低法》的實質性財務影響。我們預計，在2023年第四季度，《通貨膨脹削減法》不會產生實質性的財務影響。

在美國和許多外國司法管轄區，我們要繳納所得税和其他各種税收；因此，國內和國際税收法律或法規的變化已經影響並可能影響我們的有效税率、經營業績和現金流。經濟合作與發展組織（“經合組織”）/二十國集團税基侵蝕和利潤轉移包容性框架商定了雙支柱方法，通過以下方式應對全球經濟數字化帶來的税收挑戰：（一）將利潤分配給市場管轄區（“第一支柱”）；（ii）確保跨國企業無論總部位於何處或公司運營所在司法管轄區（“第二支柱”）都繳納最低税額。第一支柱的目標是全球收入超過200億歐元、利潤率超過10％的跨國集團。受第一支柱約束的公司將被要求向市場司法管轄區分配利潤和納税。根據目前提議的收入和利潤門檻，該公司預計不會受到與第一支柱相關的税收變化的影響。第二支柱側重於全球利潤分配和全球最低税率。2022年12月12日，歐盟（“歐盟”）成員國正式通過了歐盟第二支柱指令，該指令通常規定最低有效税率為15％，該指令由得到全球130多個國家支持的經合組織第二支柱框架確定。歐盟第二支柱指令的生效日期為2024年1月1日。其他國家也在積極考慮修改税法，以採納經合組織提案的某些部分。公司將繼續評估第一支柱和第二支柱提案對我們的合併財務報表和相關披露的潛在未來影響。

附註10 — 補充權益信息

每股虧損

下表列出了計算基本和攤薄後每股虧損的信息：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
以千計，每股數據除外2023202220232022
歸屬於甘尼特的淨虧損$(2,566)$(54,114)$(4,899)$(110,769)
基本加權平均已發行股份140,373 137,008 139,378 136,857 
攤薄後的加權平均已發行股數140,373 137,008 139,378 136,857 
歸屬於甘尼特的每股虧損——基本$(0.02)$(0.39)$(0.04)$(0.81)
歸屬於甘尼特的每股虧損——攤薄$(0.02)$(0.39)$(0.04)$(0.81)

該公司將以下證券排除在攤薄後每股虧損的計算之外，因為它們本來會產生反稀釋作用：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
以千計2023202220232022
認股證845 845 845 845 
股票期權6,068 6,068 6,068 6,068 
限制性股票補助 (a)
8,779 11,211 8,779 11,211 
2027 注意事項 (b)
97,057 97,057 97,057 97,057 
(a)包括限制性股票獎勵（“RSA”）、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）。
(b)代表2027年票據契約中規定的2023年9月30日和2022年9月30日可轉換的股票總數。

根據公司的選擇，持有人可以隨時將2027年票據轉換為現金、公司普通股或現金和普通股的任何組合。將所有2027年票據轉換為普通股（假設轉換率的最大增幅是由於Make-Whole基本面變動，但沒有對轉換率進行其他調整），將導致發行總額為 287.2百萬股普通股。該公司排除了大約 287.2根據每股收益（虧損）計算得出的百萬股，表示假設轉換率上升幅度最大時，可發行的股票總數。截至2023年9月30日， 97.1代表可轉換股票總數的百萬股被排除在每股收益（虧損）的計算之外，因為它們具有反稀釋作用。
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基於股份的薪酬

基於股份的薪酬支出為 $3.9百萬和美元12.7截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元4.5百萬和美元13.3截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。

截至2023年9月30日，與非既得裁決相關的尚未確認的總薪酬成本為美元20.2百萬，預計將在加權平均期內得到確認 1.7截至 2025 年 6 月的幾年。

股權獎勵

在截至2023年9月30日的九個月中，共有 5.2批准了百萬份RSA。RSA通常在授予之日的前三個週年中每年分配三分之一，但須視參與者是否繼續在公司工作以及適用的獎勵協議的條款而定。在截至2023年9月30日的九個月中，授予的RSA的加權平均授予日公允價值為美元1.87.

優先股

公司已授權 300,000優先股股票，面值 $0.01每股，可按公司董事會指定的一個或多個系列發行。公司先前指定 150,000作為A系列初級參與優先股的優先股，在向特拉華州國務卿提交淘汰證書後，於2023年5月5日被取消，這些股票在未指定的情況下恢復了已授權但未發行的優先股的狀態。有 不在截至2023年9月30日的九個月內發行優先股。

股票回購計劃

2022 年 2 月 1 日，公司董事會批准回購不超過 $100公司普通股的百萬股（“股票回購計劃”）。回購可以通過公開市場購買或私下談判交易，根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條制定的一個或多個計劃進行，或者在證券法和其他法律要求允許的情況下，在每種情況下通過一項或多項要約進行回購。收購的金額和時間（如果有）將取決於多種因素，包括但不限於公司股票的價格和可用性、交易量、資本可用性、公司業績以及總體經濟和市場狀況。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。此外，根據我們各種債務工具和協議的條款，我們的股票回購計劃下的未來回購可能會受到各種條件的約束，除非有例外情況，或者我們獲得了豁免或類似的救濟。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司做到了 不根據股票回購計劃回購任何普通股。截至2023年9月30日，股票回購計劃下的剩餘授權金額約為美元96.9百萬。公司預計不會在2023年第四季度根據股票回購計劃回購任何普通股。

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累計其他綜合虧損

下表彙總了扣除税款的累計其他綜合虧損的組成部分和變化：
截至2023年9月30日的九個月截至2022年9月30日的九個月
以千計養老金和退休後福利計劃外幣折算



總計養老金和退休後福利計劃外幣折算總計
期初餘額$(86,351)$(14,880)$(101,231)$50,870 $9,128 $59,998 
重新分類前的其他綜合收益（虧損），扣除税款21,080 4,835 25,915 (62,075)(44,925)(107,000)
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額(a) (b) (c)
(457)— (457)(801)— (801)
本期淨其他綜合收益（虧損），扣除税款20,623 4,835 25,458 (62,876)(44,925)(107,801)
期末餘額$(65,728)$(10,045)$(75,773)$(12,006)$(35,797)$(47,803)
(a)從累計其他綜合損失中重新歸類的金額包含在定期淨福利成本的計算中。參見附註7——養老金和其他退休後福利計劃。
(b)從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額扣除税收影響（美元）後入賬146千和 $279在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為千美元。
(c)從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額包括淨養老金結算收益 $0.7百萬 ($)0.5截至2022年9月30日的九個月中，百萬美元（扣除税款）。參見附註7——養老金和其他退休後福利計劃。

附註11 — 承付款、意外開支和其他事項

法律訴訟

公司在其正常業務過程中不時參與法律訴訟，包括但不限於誹謗、侵犯隱私、侵犯知識產權、不當解僱行動、指控就業歧視的投訴以及監管調查和調查等事項。此外，公司不時參與有關就業、勞動、環境和其他索賠的政府和行政訴訟。保險可以減輕其中某些事項的潛在損失。從歷史上看，此類索賠和訴訟並未對公司的合併經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

在涉及我們業務附帶事項的司法和行政訴訟中，我們也是被告。儘管公司無法確定地預測任何訴訟、監管調查或調查的最終結果，但管理層認為，公司目前和威脅的法律訴訟不可能對公司的業務、財務狀況或合併經營業績產生重大不利影響。但是，鑑於此類訴訟固有的不可預測性，未來的不利結果可能會對公司的財務業績產生重大影響。

2023年6月20日，公司在紐約南區的美國地方法院對谷歌有限責任公司和Alphabet Inc.（合稱 “谷歌”）提起民事訴訟，要求就廣告技術市場的反競爭壟斷和欺騙性商業行為提供禁令救濟和賠償。該公司的投訴詳細説明瞭十幾種反競爭和欺騙行為，該公司認為這些行為表明谷歌對每筆在線廣告交易的各個方面進行了不公平的控制和操縱。該公司打算大力推行這一行動。但是，在現階段，公司無法預測結果或對其業務和財務業績的影響。公司將此事記作應急收益，如果意外開支得到解決，公司將根據ASC 450 “意外開支” 在未來各期記錄任何此類收益。我們預計提起這起訴訟不會給我們帶來重大代價。

注12 — 分部報告

我們根據首席運營決策者（“CODM”）（即我們的首席執行官）管理運營的方式來定義可報告的細分市場，目的是分配資源和評估績效。我們的可報告的細分市場包括以下內容：
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•Gannett Media由我們的本地、區域、全國和國際報紙出版商組合組成。該細分市場的業績包括來自多個平臺的本地、分類和全國廣告的廣告和營銷服務收入，包括印刷、在線、移動和平板電腦以及利基出版物；來自送貨上門、數字發行和單本銷售我們出版物的發行收入；以及其他收入，主要來自商業印刷、分銷安排、我們的活動業務收入、數字內容聯合和關聯收入以及第三方新聞紙銷售。甘尼特媒體可報道的細分市場彙總了 二運營部門：國內甘尼特媒體和Newsquest。
•數字營銷解決方案由我們的數字營銷服務公司組成，品牌為LocaliQ。該細分市場的結果包括通過多種服務獲得的廣告和營銷服務收入，包括搜索廣告、展示廣告、搜索優化、社交媒體、網站開發、網絡形象產品、客户關係管理和軟件即服務解決方案。

除了上述應報告的細分市場外，我們還有一個公司和其他類別，其中包括不直接歸因於特定細分市場的活動。該類別主要包括廣泛的公司職能，包括法律、人力資源、會計、分析、財務和市場營銷，以及其他一般業務成本。

在正常業務過程中，我們的應報告的細分市場相互進行交易。雖然分部間交易被當作第三方交易對待，以確定分部業績，但作為交易對手的分部確認的收入和支出在合併中被扣除，不會影響合併業績。

CODM使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估各細分市場的表現並分配資源。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則的財務業績指標，我們認為它為我們業務的整體運營提供了有用的視角，可能與其他公司使用的同類指標不同。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為在（1）所得税支出（收益），（2）利息支出，（3）提前償還債務的損益，（4）非營業養老金收入，（5）可轉換票據衍生品虧損，（6）折舊和攤銷，（7）整合和重組成本，（8）其他運營費用，包括第三方債務支出和收購成本，(9) 資產減值，(10) 商譽和無形減值，(11) 出售或處置資產的收益或損失，(12) 基於股份的損益補償和 (13) 某些其他非經常性費用.

管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是各報告期內持續評估和比較各分部持續經營業績的重要指標，因為它消除了我們認為不代表每個細分市場核心運營業績的項目的影響。
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截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
以千計2023202220232022
收入：
甘尼特媒體$567,540 $633,006 $1,742,438 $1,968,269 
數字營銷解決方案121,919120,049357,525347,771
企業和其他1,5321,3284,6034,042
分段間淘汰賽(38,120)(36,481)(110,421)(105,443)
總營業收入652,871717,9021,994,1452,214,639
調整後的息税折舊攤銷前利潤
甘尼特媒體54,26046,023177,342165,527
數字營銷解決方案13,57515,69040,72841,176
企業和其他(8,311)(9,804)(24,493)(39,772)
歸屬於非控股權益的淨虧損2899155
利息支出27,91827,75084,80779,840
提前清償債務的（收益）虧損(2,717)(1,228)(3,213)2,264
非經營性養老金收入(2,929)(14,990)(7,007)(51,363)
折舊和攤銷40,64444,778124,126142,091
整合和重組成本（逆轉）(955)33,31118,45960,454
其他運營費用3702498281,665
資產減值188711,3701,010
出售或處置資產的收益，淨額(23,334)(7,180)(40,869)(9,612)
基於股份的薪酬支出3,9444,49912,72713,277
其他物品2,817 665 7,100 5,425 
所得税前收入（虧損）13,576(36,024)(4,850)(78,275)
所得税準備金16,14418,09814832,649
淨虧損(2,568)(54,122)(4,998)(110,924)
歸屬於非控股權益的淨虧損(2)(8)(99)(155)
歸屬於甘尼特的淨虧損$(2,566)$(54,114)$(4,899)$(110,769)

按細分市場劃分的資產信息不是 CODM 函數使用的關鍵績效衡量標準。因此，我們沒有按細分市場披露資產信息。

注13 — 其他補充信息

現金及現金等價物，包括限制性現金

現金等價物代表具有高流動性的存款證，其原始到期日為三個月或更短。限制性現金作為某些業務運營的現金抵押品持有。限制性現金主要包括信用證資金、為我們的遞延薪酬計劃在不可撤銷的設保人信託中持有的現金以及銀行機構持有的用於保險的現金。

下表顯示了現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況：

9月30日
以千計20232022
現金和現金等價物$109,240 $124,867 
限制性現金包含在其他流動資產中488 1,078 
養老金和其他資產中包含限制性現金10,306 10,246 
現金、現金等價物和限制性現金總額$120,034 $136,191 

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補充現金流信息

下表提供了補充現金流信息，包括非現金投資和融資活動：

截至9月30日的九個月
以千計20232022
已繳納税款的現金，扣除退款$5,534 $2,726 
支付利息的現金56,137 51,021 
非現金投資和融資活動：
應計資本支出$2,416 $970 

補充租賃信息

2023 年，該公司出售了 二密歇根州和亞利桑那州的房產，總計 $60.5百萬，淨收益為美元39.3百萬。在銷售結束的同時，公司簽訂了租約，根據這些租約，我們以累計年租金為美元回租了房產39.9百萬，視年度增長而定。這些租賃被視為經營租賃。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們確認了銷售和回租交易的收益，淨收益總計美元40.6百萬和美元12.3分別是百萬。

應付賬款和應計負債

應付賬款和應計負債明細表如下：

以千計 2023年9月30日2022年12月31日
應付賬款$159,284 $189,094 
補償61,577 87,937 
税收（主要是財產税、銷售税和工資税）11,310 11,940 
好處20,896 21,942 
利息17,520 6,162 
其他39,940 34,773 
應付賬款和應計負債$310,527 $351,848 

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下對我們的財務狀況和經營業績以及定量和定性披露的討論和分析應結合我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀 以及我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含我們經審計的合併財務報表和相關附註。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析包含許多前瞻性陳述 這反映了我們的計劃、估計和信念，所有這些都基於我們當前的預期，可能會受到本季度報告中關於前瞻性陳述、風險因素和其他方面的警示説明中描述的某些不確定性、風險和其他因素的影響，以及我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的定期報告，特別是 “風險因素” 項下描述的因素的影響。 我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。

概述

我們是一家以訂閲為主導、以數字為中心的媒體和營銷解決方案公司，致力於增強社區的蓬勃發展。我們運營可擴展、數據驅動的媒體平臺，該平臺符合消費者和數字營銷趨勢。我們的目標是成為社區內獲得清晰度、聯繫和解決方案的主要來源。我們的使命是為我們服務的社區提供公正、獨特的本地和全國內容以及無與倫比的營銷解決方案。我們力求通過向消費者提供有價值的內容體驗來推動受眾增長和參與度，同時提供廣告商所需的獨特產品和營銷專業知識。我們的戰略優先考慮經常性數字業務的增長，同時最大限度地提高傳統印刷業務的終身價值，我們預計這一戰略的執行將使我們能夠繼續向以數字為中心的內容平臺發展。

我們目前的媒體資產組合包括今日美國網絡（包括《今日美國》和美國43個州（“美國”）的當地媒體機構，以及在英國（“英國”）運營的全資子公司Newsquest。我們還擁有名為LocaliQ的數字營銷服務公司，這些公司提供基於雲的產品平臺，使中小型企業（“SMB”）能夠實現其營銷目標。此外，我們的投資組合還包括我們認為是美國最大的媒體自有活動企業——今日美國網絡風險投資公司。

通過《今日美國》、我們的本地資產網絡和Newsquest，我們提供高質量、可信的內容，承諾提供平衡、公正的新聞報道，無論消費者希望何時何地在幾乎任何設備或平臺上進行互動。此外，由於我們龐大的本地和全國銷售隊伍以及強大的廣告和數字營銷解決方案產品套件，我們與美國和英國市場的數十萬家本地和全國性企業建立了牢固的關係。我們分兩個部分進行報告：甘尼特媒體和數字營銷解決方案（“DMS”）。我們還有公司和其他類別，其中包括不能直接歸因於特定應申報細分市場的活動，包括廣泛的公司職能，例如法律、人力資源、會計、分析、財務和市場營銷，以及其他一般業務成本。簡明合併財務報表附註中的附註12——分部報告中包含了對我們應申報分部的完整描述。

商業趨勢

在評估我們的業務戰略時，我們考慮了幾個行業趨勢：

•隨着我們的受眾越來越多地轉向數字平臺，平面廣告和發行收入繼續下降。我們力求優化印刷業務，以有效管理不斷下降的印刷受眾。我們致力於將越來越多的以數字為中心的受眾轉化為我們出版物的純數字付費訂閲者。
•勞動力、燃料、配送成本、新聞紙、油墨和印版等多個類別的通貨膨脹價格已經並將繼續對我們的整體成本結構產生負面影響。在短期內，我們認為通貨膨脹壓力的影響在2022年達到頂峯。
•我們的收入和經營業績已經並且可能受到總體宏觀經濟狀況的重大影響，包括但不限於利率、通貨膨脹、住房需求、就業水平和消費者信心。我們認為，這些因素加劇了中小企業的不確定性，從而降低了廣告業績水平，減少了家庭服務等類別的支出。

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最近的事態發展
債務回購

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們與2026年11月1日到期的本金總額為4億美元、6.00％的第一留置權票據（“2026年優先票據”）的某些持有人簽訂了私下談判協議，並以低於面值的價格分別回購了3,350萬美元和3,960萬美元未償還的2026年優先票據本金。由於回購了2026年優先票據，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認提前償還債務的淨收益分別為約330萬美元和420萬美元，其中包括註銷未攤銷的原始發行折扣和遞延融資成本。此外，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們分別償還了五年期優先有擔保定期貸款中約3170萬美元和7,810萬美元，原始本金總額為5.16億美元（“優先有擔保定期貸款”，以前稱為新的優先有擔保定期貸款），包括季度攤還款。由於與優先擔保定期貸款相關的還款，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了提前償還債務的淨虧損分別為60萬美元和100萬美元，其中包括註銷未攤銷的原始發行折扣和遞延融資成本。2023年9月，我們收到了某些貸款機構的優先擔保定期貸款豁免，該豁免在截至2023年9月30日的三個月中將應付給這些貸款人的預定季度攤銷款減少了1,310萬美元，這是我們用來回購2026年優先票據部分的金額。

影響可比性的某些問題

以下項目影響同期比較，並將繼續影響同期比較，以備將來的結果：

出售或處置資產的收益，淨額

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認出售資產的淨收益分別為2330萬美元和4,090萬美元，主要與甘尼特媒體板塊分別為2350萬美元和3,970萬美元的淨收益有關，這是我們非核心資產貨幣化計劃的一部分，銷售國內生產設施是我們非核心資產貨幣化計劃的一部分；在截至2023年9月30日的九個月中，我們確認了出售資產的收益還包括出售我們的企業和其他類別的140萬美元知識產權。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們確認出售資產的淨收益分別為720萬美元和960萬美元，主要來自甘尼特媒體板塊，主要與國內生產設施的銷售有關，這是我們非核心資產貨幣化計劃的一部分。

整合和重組成本

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們承擔了整合和重組成本，分別包括與遣散活動相關的150萬美元和1,430萬美元，以及分別與包括整合運營成本在內的其他成本相關的190萬美元和1,060萬美元，主要與系統實施和公司職能外包有關。此外，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，根據提款負債的結算，與多僱主養老金計劃相關的提款負債分別撤銷了430萬美元和640萬美元，抵消了其他成本。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們承擔的整合和重組成本分別為3,330萬美元和6,050萬美元。在發生的總成本中，分別有1,570萬美元和3,270萬美元與離職活動有關，1,760萬美元和2770萬美元分別與其他費用有關，包括在截至2022年9月30日的三個月和九個月中確認的860萬美元提款負債，這筆負債是由於停止向多僱主養老金計劃繳款而被記為支出，與整合運營有關的成本，主要與系統實施有關公司職能外包以及設施整合與退出租約相關的費用。

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外幣

我們在英國的媒體業務是通過我們的Newsquest子公司開展的。此外，我們在加拿大、澳大利亞、新西蘭和印度等地區有國外業務。國外地區業務的收益按該期間通行的平均匯率折算成美元，資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算。貨幣折算波動可能會影響我們國際業務的收入、支出和營業收入業績。隨着美元兑包括英鎊在內的許多外幣走強，外匯阻力大幅增加。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，外幣匯率波動對我們的收入和盈利能力產生了負面影響，並可能繼續對我們的財務業績產生負面影響。

策略

甘尼特致力於以訂閲為主導的商業戰略，通過向我們的消費者提供有價值的內容體驗，同時提供廣告商所需的獨特產品和營銷專業知識，來推動受眾增長和參與度。預計該戰略的執行將使我們能夠繼續從更傳統的印刷媒體業務發展到以數字為中心的內容創作者和營銷解決方案平臺。

我們打算通過多種方法創造股東價值，包括由我們的消費者和企業對企業戰略推動的有機增長，以及通過償還債務。我們戰略的五大運營支柱包括：

推動數字訂閲增長

隨着消費者對新聞的數字消費越來越感興趣，我們消費者戰略的一個關鍵要素是擴大我們的純數字付費訂户羣。我們能夠通過多個印刷和數字平臺向客户提供我們獨特的本地和全國內容，並預計我們的數字平臺的潛在市場將繼續增長。為此，我們希望將來開發和推出更多針對特定主題和受眾量身定製的數字訂閲產品。我們專注於擴大純數字用户羣，以最大限度地提高整體回報，因此，新的純數字訂閲量預計將與歷史趨勢相比波動。

通過吸引更多客户參與每月經常性收入產品來推動數字營銷解決方案的增長

我們現在的數字規模相當大，在國家和地方社區層面都具有獨特的影響力。我們希望利用我們的綜合銷售結構和潛在客户開發戰略，繼續積極將我們的數字營銷服務業務擴展到國內和國際的本地市場。鑑於我們廣泛的客户羣和大量的數字營銷活動，我們計劃利用數據和見解來為新的動態廣告產品提供信息，例如我們的 “免費增值” 產品，以補充我們的銷售結構，我們相信這將帶來卓越的業績。

優化我們在印刷和廣告領域的傳統業務

我們計劃通過專注於投資組合中的產品和房地產層面的業績，繼續提高傳統業務的盈利能力和終身價值。我們預計核心印刷產品將持續發展，但仍致力於為我們的印刷用户提供強大的客户服務並提供高質量的產品。由於我們在國家和地方社區層面的規模和獨特影響力，印刷和數字廣告繼續為我們的網絡提供引人注目的品牌推廣機會。

優先投資成長型企業

通過利用我們獨特的足跡、值得信賴的品牌和媒體影響力，我們發現、試驗和投資潛在的增長業務。我們成長型業務的一些例子包括我們的社區活動和促銷子公司今日美國網絡風險投資公司、我們的消費品評論網站Reviewed以及體育博彩業務，我們通過戰略合作伙伴關係擴大了這些業務。我們希望與未來建立合作伙伴關係並擴大產品範圍，從而進一步從我們的重要受眾和獨特的足跡中獲利。

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以我們的環境、社會和治理為重點，在內部和外部培育文化和社區

我們將繼續我們的環境、社會和治理（“ESG”）之旅，這一旅程植根於我們的戰略使命，即增強社區的蓬勃發展，並將客户置於我們所做的一切的中心。我們以明確定義的價值觀來支持這一使命，這些價值觀不僅旨在影響我們的工作，還旨在影響我們的工作方式，其核心支柱之一側重於我們對包容性、多元化和公平（“ID&E”）的持續承諾。從我們在招聘、發展和留住員工方面的內部努力，到我們為提供高質量產品和卓越客户服務所做的外部努力，我們相信我們的戰略重點將受益於我們對建立文化和社區價值觀的持續承諾。

宏觀經濟環境

由於通貨膨脹率上升、利率上升、銀行業波動以及預計將在2023年剩餘時間內持續的其他地緣政治事件等因素，美國和全球經濟和市場在2022年經歷了波動加劇，預計將繼續經歷波動。不確定的經濟狀況對我們的廣告收入產生了不利影響，這些因素的出現導致我們對印刷和數字廣告的需求減少，廣告費率降低，並導致營銷人員轉移、減少或停止支出。自2022年第二季度開始最初的波動以來，不確定的宏觀經濟狀況的影響並未發生實質性變化。

這些艱難的條件，尤其是更高的通貨膨脹和利率，對消費者產生了負面影響，並導致我們的印刷和付費數字訂户的價格敏感度提高。在經濟不確定時期、可支配收入減少或消費者信心下降時，消費者對非必需品（包括我們的產品和服務）的購買量通常會下降。與去年同期相比，消費者價格敏感度的提高，加上與勞動力短缺相關的交付挑戰以及持續的消費者信心，對印刷發行量產生了負面影響。此外，中小企業正面臨着更加複雜的營銷環境，需要創建數字形象以吸引在線受眾。廣告商越來越多地尋找更有效的方法來分析其營銷投資回報率，並正在尋找能夠提供更好歸因的解決方案。我們提供廣泛的數字營銷服務產品套件，這些產品提供單一、統一的解決方案，以滿足他們的數字營銷需求。

由於宏觀經濟的波動，我們經歷了成本上升，包括與勞動力、新聞紙、交付、油墨、印版、燃料和公用事業相關的成本。但是，我們認為，通貨膨脹壓力在2022年達到頂峯，我們開始意識到並預計我們可能會繼續降低與新聞紙成本相關的價格。我們還面臨與優先擔保定期貸款相關的潛在利率上升，截至2023年9月30日和2022年12月31日，優先擔保定期貸款分別佔我們未償債務的31％和34％，以及主要與我們在英國的業務相關的外幣匯率波動。我們預計，美國和全球經濟將持續存在不確定性和波動，這將繼續影響我們的業務。

最近的美國和國際税收立法

2022年8月16日，美國政府頒佈了2022年通貨膨脹降低法案（“降低通貨膨脹法”），其中包括對美國企業所得税制度的修改，包括對納税年度之前連續三年超過10億美元的 “平均調整後財務報表收入” 徵收15％的最低税，以及對2022年12月31日之後淨回購超過100萬美元的股票徵收1％的消費税。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們沒有受到《降低通貨膨脹法》的實質性財務影響。我們預計，《通貨膨脹降低法》不會在2023年第四季度產生重大財務影響。

在美國和許多外國司法管轄區，我們要繳納所得税和其他各種税收；因此，國內和國際税收法律或法規的變化已經影響並可能影響我們的有效税率、經營業績和現金流。經濟合作與發展組織（“經合組織”）/二十國集團税基侵蝕和利潤轉移包容性框架商定了雙支柱方法，通過以下方式應對全球經濟數字化帶來的税收挑戰：（一）將利潤分配給市場管轄區（“第一支柱”）；（ii）確保跨國企業無論總部位於何處或公司運營所在司法管轄區（“第二支柱”）都繳納最低税額。第一支柱的目標是全球收入超過200億歐元、利潤率超過10％的跨國集團。受第一支柱約束的公司將被要求向市場司法管轄區分配利潤和納税。根據目前提議的收入和利潤門檻，我們預計不會受到與第一支柱相關的税收變化的影響。第二支柱側重於全球利潤分配和全球最低税率。2022年12月12日，歐盟（“歐盟”）成員國正式通過了歐盟第二支柱指令，該指令通常規定最低有效税率為15％，該指令由得到130多個國家支持的經合組織第二支柱框架確定
世界各地。歐盟第二支柱指令的生效日期為2024年1月1日。其他國家也在積極考慮修改税法，以採納經合組織提案的某些部分。我們將繼續評估第一支柱和第二支柱提案對合並財務報表和相關披露的潛在未來影響。

季節性

我們的收入受適度的季節性影響，這主要是由於廣告量的波動。我們的甘尼特媒體板塊的廣告和營銷服務收入通常在第四季度最高，這主要是由於與假日、地區天氣以及各個市場的活動水平相關的廣告量波動，其中一些市場的季節性居民和遊客較多。任何時期的廣告銷售量還受到其他外部因素的影響，例如競爭對手的定價、廣告商為應對預期的消費者需求而增加或減少廣告支出的決定以及總體經濟狀況。2023年，不確定的經濟狀況繼續對我們的廣告收入產生不利影響，這些因素的出現導致我們對印刷和數字廣告的需求減少，廣告費率降低，並導致營銷人員轉移、減少或停止支出。有關進一步討論，請參閲上面的 “宏觀經濟環境”。

環境、社會和治理舉措

作為一家領先的媒體組織，我們長期以來的企業社會責任地位是由我們對社區的堅定承諾所推動的。我們致力於確保我們採取謹慎和合乎道德的商業慣例，對我們的世界產生積極影響。2023年初，我們發佈了2023年ESG報告，詳細介紹了我們在聯合國可持續發展目標（“聯合國可持續發展目標”）方面取得的進展，其中包括減少不平等現象、氣候行動以及和平、正義與強大機構。2023 年 ESG 報告包括值得注意的亮點，例如我們努力改善工作場所的多樣性，擴展我們的系統基礎設施，為我們的整個全球碳足跡提供範圍 1 和範圍 2 的排放，以及減少我們的製造設施數量。同樣在2023年初，我們發佈了2022年全網絡影響報告的首版，該報告重點介紹了我們認為2022年最具影響力的文章，包括包容性、多元化和公平性報道以及氣候變化等主題。
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操作結果

合併摘要

我們的合併業績摘要如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
以千計，每股金額除外改變改變
20232022$%20232022$%
營業收入：
地方和全國印刷$77,194 $92,957 $(15,763)(17)%$245,457 $301,422 $(55,965)(19)%
機密印刷品59,960 66,367 (6,407)(10)%188,926 204,873 (15,947)(8)%
平面廣告137,154 159,324 (22,170)(14)%434,383 506,295 (71,912)(14)%
數字媒體67,643 67,886 (243)— %201,771 223,916 (22,145)(10)%
數字營銷服務 (a)
121,891 119,745 2,146 2 %357,113 346,201 10,912 3 %
數字機密13,115 14,892 (1,777)(12)%40,693 44,158 (3,465)(8)%
數字廣告和營銷服務202,649 202,523 126 — %599,577 614,275 (14,698)(2)%
廣告和營銷服務339,803 361,847 (22,044)(6)%1,033,960 1,120,570 (86,610)(8)%
印刷流通187,065 230,200 (43,135)(19)%588,275 730,827 (142,552)(20)%
純數字訂閲40,039 34,532 5,507 16 %113,726 97,131 16,595 17 %
流通227,104 264,732 (37,628)(14)%702,001 827,958 (125,957)(15)%
其他 (a)
85,964 91,323 (5,359)(6)%258,184 266,111 (7,927)(3)%
總營業收入652,871 717,902 (65,031)(9)%1,994,145 2,214,639 (220,494)(10)%
運營費用總額 (b)
617,930 743,045 (125,115)(17)%1,925,732 2,262,984 (337,252)(15)%
營業收入（虧損）34,941 (25,143)60,084 ***68,413 (48,345)116,758 ***
非運營費用21,365 10,881 10,484 96 %73,263 29,930 43,333 ***
所得税前收入（虧損）13,576 (36,024)49,600 ***(4,850)(78,275)73,425 (94)%
所得税準備金16,144 18,098 (1,954)(11)%148 32,649 (32,501)(100)%
淨虧損(2,568)(54,122)51,554 (95)%(4,998)(110,924)105,926 (95)%
歸屬於非控股權益的淨虧損(2)(8)6 (75)%(99)(155)56 (36)%
歸屬於甘尼特的淨虧損$(2,566)$(54,114)$51,548 (95)%$(4,899)$(110,769)$105,870 (96)%
歸屬於甘尼特的每股虧損——基本$(0.02)$(0.39)$0.37 (95)%$(0.04)$(0.81)$0.77 (95)%
歸屬於甘尼特的每股虧損——攤薄$(0.02)$(0.39)$0.37 (95)%$(0.04)$(0.81)$0.77 (95)%
*** 表示絕對值百分比變化大於 100。
(a)在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他收入包括其他數字收入，包括數字聯合組織、關聯公司、製作和許可收入，分別為2100萬美元和5,990萬美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為1,940萬美元和5,790萬美元。
(b)金額扣除截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為3,810萬美元和3,650萬美元，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為1.104億美元和1.054億美元，這代表了與我們的美國當地甘尼特媒體銷售團隊銷售但由我們的DMS部門履行的產品相關的數字廣告營銷服務收入和支出。在討論分部業績時，這些收入和支出以總額列報，但在合併中被扣除。

營業收入

廣告和營銷服務收入由甘尼特媒體和DMS部門共同產生。在甘尼特媒體板塊，廣告和營銷服務收入來自銷售本地、全國和分類平面廣告產品、數字廣告產品（例如數字分類廣告）、數字媒體（例如在我們的平臺和第三方網站上投放的展示廣告）以及我們的DMS部門提供的數字營銷服務。
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在DMS領域，廣告和營銷服務收入來自多種服務，包括搜索廣告、展示廣告、搜索優化、社交媒體、網站開發、網絡形象產品、客户關係管理和軟件即服務解決方案。

甘尼特媒體板塊產生的發行收入來自我們出版物的送貨上門、數字發行和單本銷售。

其他收入主要來自甘尼特媒體板塊，主要來自商業印刷、分銷安排、活動業務收入、數字內容聯合和關聯收入以及第三方新聞紙銷售，在較小程度上也來自我們的企業和其他類別的收入，主要來自專家指導和支持的雲端產品的銷售。

運營費用

運營費用主要包括以下內容：
•Gannett Media板塊的運營成本包括勞動力、新聞紙和交付成本，DMS板塊的運營成本包括從第三方收購的在線媒體的成本以及管理和運營我們的營銷解決方案和技術基礎設施的成本；
•銷售、一般和管理費用包括勞動力、工資單、外部服務、福利成本和壞賬支出；
•折舊和攤銷；
•整合和重組成本包括遣散費和其他成本，包括用於整合我們業務的成本（即設施整合費用和整合相關成本）；
•減值費用，包括與商譽、無形資產和財產、廠房和設備相關的成本；
•出售或處置資產的收益或損失；以及
•其他運營費用，包括第三方債務支出以及與收購相關的成本。

有關各分部運營結果的討論，請參閲下面的細分市場結果。

非營業（收入）支出

利息支出： 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，利息支出分別為2790萬美元和8,480萬美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月中，利息支出分別為2780萬美元和7,980萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，利息支出與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所增加，這主要是由於我們的優先擔保定期貸款利率上升的影響，但部分被債務餘額的減少所抵消，這主要是由季度攤銷付款和優先擔保定期貸款所需的預付款以及對2026年優先票據的回購所推動的。

提前償還債務的（收益）損失：在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們確認提前償還債務的收益分別為270萬美元和120萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們確認提前償還債務的收益為320萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，虧損為230萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，提前清償債務所產生的（收益）虧損與2022年同期相比的變化主要是由於與我們的2026年優先票據和優先擔保定期貸款相關的再融資活動。有關進一步討論，請參閲上面的 “近期發展——債務回購”。

營業外養老金收入： 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，營業外養老金收入分別為290萬美元和700萬美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為1,500萬美元和5140萬美元。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，非營業養老金收入與2022年同期相比有所減少，這主要是由於計劃資產的預期回報率下降，這主要是由於在截至2022年9月30日的三個月中與甘尼特退休計劃（“GR計劃”）簽訂年金合同後資產減少所致。

其他非營業收入，淨額： 其他非營業收入淨額包括不在我們正常業務運營範圍內的某些項目。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們記錄了其他非營業收入，分別為90萬美元和130萬美元，而在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，其他非營業收入分別為70萬美元和80萬美元。

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所得税準備金

下表概述了我們在所得税和所得税賬户前的税前淨收益（虧損）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
以千計2023202220232022
所得税前收入（虧損）$13,576 $(36,024)$(4,850)$(78,275)
所得税準備金16,144 18,098 148 32,649 
有效税率118.9 %(50.2)%(3.1)%(41.7)%

所得税準備金的計算方法是將該年度的預計年度有效税率應用於當期的税前收入或虧損加上任何重要或不尋常項目（離散事件）的税收影響以及税法的變化。截至2023年9月30日的三個月的所得税準備金主要是由適用於全年的估計年度有效税率提高所推動的，這是由於2023年第三季度使用的税前淨收入預測減少、不可扣除的美國利息支出結轉額的估值補貼的變化以及全球無形的低税收入納入所致。這筆準備金是使用估計的年有效税率159.4％計算得出的。估計的年度有效税率主要受不可扣除的利息支出結轉額的估值補貼、全球無形低税收入包容和外國税收支出的影響，後者被美國税前賬面虧損的收益部分抵消。估計的年度有效税率基於全年的預計税收支出。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們沒有受到《降低通貨膨脹法》的實質性財務影響。我們預計，在2023年第四季度，《通貨膨脹削減法》不會產生實質性的財務影響。參見上面的 “最近的美國税收立法”。

截至2023年9月30日的九個月中，所得税準備金主要是由不可扣除的美國利息支出結轉額的估值補貼變化和全球無形低税收入包容所推動的，但被今年迄今為止的税前賬面虧損的税收優惠部分抵消。

截至2022年9月30日的三個月，所得税準備金主要是由不可扣除的利息支出結轉額的估值補貼以及我們在英國的全資子公司提供的全球無形低税收入包容所推動的。這筆準備金是使用估計的負46.3％的年度有效税率計算得出的。

截至2022年9月30日的九個月中，所得税準備金主要由不可扣除的利息支出結轉額度、全球無形低税收入包容和國外税的估值補貼推動，但被税前賬面虧損的收益所抵消。

歸屬於甘尼特的淨虧損和歸屬於甘尼特的攤薄後每股虧損

在截至2023年9月30日的三個月中，歸屬於甘尼特的淨虧損和歸屬於甘尼特的攤薄每股虧損分別為260萬美元和0.02美元，而截至2022年9月30日的三個月，歸屬於甘尼特的淨虧損和歸屬於甘尼特的攤薄每股虧損分別為5,410萬美元和0.39美元。在截至2023年9月30日的九個月中，歸屬於甘尼特的淨虧損和歸屬於甘尼特的攤薄每股虧損分別為490萬美元和0.04美元，而截至2022年9月30日的九個月中，歸屬於甘尼特的淨虧損和歸屬於甘尼特的攤薄每股虧損分別為1.108億美元和0.81美元。截至2023年9月30日的三個月和九個月與去年同期相比的變化反映了上面討論的各個項目。

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分部業績

甘尼特媒體欄目

我們的甘尼特媒體板塊業績摘要如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
改變改變
以千計20232022$%20232022$%
營業收入：
廣告和營銷服務$256,004 $278,279 $(22,275)(8)%$786,856 $878,242 $(91,386)(10)%
流通227,104 264,732 (37,628)(14)%702,001 827,958 (125,957)(15)%
其他84,432 89,995 (5,563)(6)%253,581 262,069 (8,488)(3)%
總營業收入567,540 633,006 (65,466)(10)%1,742,438 1,968,269 (225,831)(11)%
運營費用：
運營成本362,292 411,236 (48,944)(12)%1,114,418 1,268,427 (154,009)(12)%
銷售、一般和管理費用151,604 176,806 (25,202)(14)%452,410 537,470 (85,060)(16)%
折舊和攤銷29,944 32,821 (2,877)(9)%93,209 108,810 (15,601)(14)%
整合和重組成本（逆轉）(3,539)25,378 (28,917)***3,420 42,140 (38,720)(92)%
資產減值188 71 117 ***1,370 1,010 360 36 %
出售或處置資產的收益，淨額(23,465)(7,171)(16,294)***(39,653)(9,786)(29,867)***
其他運營費用（收入）139 (48)187 ***139 727 (588)(81)%
運營費用總額517,163 639,093 (121,930)(19)%1,625,313 1,948,798 (323,485)(17)%
營業收入（虧損）$50,377 $(6,087)$56,464 ***$117,125 $19,471 $97,654 ***
*** 表示絕對值百分比變化大於 100。

營業收入

下表提供了按類別分列的營業收入明細：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
改變改變
以千計20232022$%20232022$%
地方和全國印刷 $77,194 $92,957 $(15,763)(17)%$245,457 $301,422 $(55,965)(19)%
機密印刷品59,960 66,367 (6,407)(10)%188,926 204,873 (15,947)(8)%
平面廣告137,154 159,324 (22,170)(14)%434,383 506,295 (71,912)(14)%
數字媒體67,643 67,886 (243)— %201,771 223,916 (22,145)(10)%
數字營銷服務38,092 36,177 1,915 5 %110,009 103,873 6,136 6 %
數字機密13,115 14,892 (1,777)(12)%40,693 44,158 (3,465)(8)%
數字廣告和營銷服務118,850 118,955 (105)— %352,473 371,947 (19,474)(5)%
廣告和營銷服務256,004 278,279 (22,275)(8)%786,856 878,242 (91,386)(10)%
印刷流通187,065 230,200 (43,135)(19)%588,275 730,827 (142,552)(20)%
純數字訂閲40,039 34,532 5,507 16 %113,726 97,131 16,595 17 %
循環 227,104 264,732 (37,628)(14)%702,001 827,958 (125,957)(15)%
其他 (a)
84,432 89,995 (5,563)(6)%253,581 262,069 (8,488)(3)%
總營業收入$567,540 $633,006 $(65,466)(10)%$1,742,438 $1,968,269 $(225,831)(11)%
(a)     在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他收入包括其他數字收入，包括數字聯合組織、關聯公司和製作收入，分別為1,940萬美元和5,530萬美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為1,800萬美元和5,390萬美元。
32
目錄

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，本地和全國平面廣告收入與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這主要是由於廣告商插頁減少，主要是由於銷量下降，以及地方和全國平面廣告的減少，這主要是由於與長期趨勢相關的持續下降以及宏觀經濟因素推動的客户支出的轉移和減少。此外，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，本地和全國平面廣告收入的下降也是由於2023年和2022年終止的非核心產品和資產剝離在2023年和2022年終止的資產剝離相關的2023年收入分別減少了530萬美元和2150萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分類平面廣告收入與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這主要是由於分類廣告支出減少，這主要是由於訃告通知和房地產廣告支出減少所致，但就業廣告支出的增加部分抵消了這一點。此外，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分類平面廣告收入的下降也是由於2023年和2022年停產的非核心產品在2023年分別沒有130萬美元和500萬美元的收入。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，數字媒體收入與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這是受國內和地方收入減少以及更具挑戰性的宏觀經濟環境導致的數字廣告需求減少的推動，包括CPM（每千次曝光成本）的下降，但我們的英國子公司在2022年進行的收購部分抵消了這一下降。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，數字營銷服務收入與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所增加，這主要是由於費率的上升，但客户數量的減少部分抵消了利率的上升。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，數字分類收入與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這主要是由於就業和訃告通知支出減少，但汽車廣告支出的增加部分抵消了這一點。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，印刷發行收入與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這是由於訂閲量減少導致送貨上門的減少，部分被費率上漲所抵消，以及由於數量減少導致單本下降，在截至2023年9月30日的九個月中，也是由於價格敏感度的提高。此外，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，印刷發行收入減少的原因是，2023年與2023年和2022年停產的非核心產品相關的收入分別為160萬美元和580萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，純數字訂閲收入與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所增加，這主要是由於純數字訂閲每位用户的平均收入（“純數字ARPU”）分別增長了14.0％和6.0％，這主要是產品組合造成的。有關純數字版 ARPU 的進一步討論，請參閲下面的 “關鍵績效指標”。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他收入與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這主要是由於商業印刷量下降和數字聯合活動減少，但部分被活動收入的增加所抵消，活動收入的增加主要是由出席人數增加推動的註冊費增加和銷售收入的增加，部分被時間變化導致的活動減少所抵消轉到加盟協議。

運營費用

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，運營成本分別下降了4,890萬美元和1.540億美元。下表提供了運營成本的細目：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
改變改變
以千計20232022$%20232022$%
新聞紙和墨水$24,777 $35,957 $(11,180)(31)%$88,661 $107,664 $(19,003)(18)%
分佈82,899 93,267 (10,368)(11)%256,658 295,385 (38,727)(13)%
薪酬和福利110,156 134,411 (24,255)(18)%332,359 414,970 (82,611)(20)%
外部服務84,039 87,681 (3,642)(4)%253,703 259,578 (5,875)(2)%
其他60,421 59,920 501 1 %183,037 190,830 (7,793)(4)%
總運營成本$362,292 $411,236 $(48,944)(12)%$1,114,418 $1,268,427 $(154,009)(12)%
33
目錄

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，新聞紙和墨水成本與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這主要是由於與收入減少相關的下降，而在截至2023年9月30日的九個月中，新聞紙價格上漲530萬美元部分抵消了這些下降。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分銷成本與去年同期相比有所下降，這主要是由於送貨上門和單份收入減少分別減少了1180萬美元和4160萬美元，但部分被主要由於在多個市場轉換為郵件投遞導致的郵資成本增加所抵消。分銷成本的下降包括在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與剝離業務和2022年終止的非核心產品相關的成本分別沒有380萬美元和1,460萬美元。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，薪酬和福利成本與去年同期相比有所下降，這主要是由於工資支出分別減少了1,810萬美元和6,120萬美元，這得益於與持續的成本控制舉措（包括多個市場的設施關閉和改用郵件投遞）相關的員工人數減少，在較小程度上，員工福利成本分別降低了620萬美元和2140萬美元，這主要是因為由於員工人數減少，保險費用減少以及僱主401（k）配套繳款的減少，該繳款於2022年第三季度暫停。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，外部服務成本，包括第三方提供的專業服務、媒體費用和其他數字成本以及付費搜索和廣告服務服務，與去年同期相比有所下降，這主要是由於包括與新聞和社論、專業服務、外部印刷和軟件許可相關的成本在內的各種支出分別減少了500萬美元和1,210萬美元，但部分被增加所抵消分別為140萬美元和620萬美元,在第三方媒體費用中。

在截至2023年9月30日的三個月中，其他成本與截至2022年9月30日的三個月相比基本持平；在截至2023年9月30日的九個月中，其他成本與截至2022年9月30日的九個月相比有所下降，這主要是由於促銷費用減少以及與房地產銷售相關的設施相關費用減少。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，銷售、一般和管理費用分別減少了2,520萬美元和8,510萬美元。下表提供了銷售、一般和管理費用的細目：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
改變改變
以千計20232022$%20232022$%
薪酬和福利$75,618 $84,709 $(9,091)(11)%$224,482 $263,052 $(38,570)(15)%
外部服務及其他75,986 92,097 (16,111)(17)%227,928 274,418 (46,490)(17)%
銷售、一般和管理費用總額$151,604 $176,806 $(25,202)(14)%$452,410 $537,470 $(85,060)(16)%

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，薪酬和福利成本與去年同期相比有所下降，這主要是由於工資支出分別減少了610萬美元和2930萬美元，這得益於與持續成本控制舉措相關的員工人數減少，與收入業績相關的佣金降低，在較小程度上，員工福利成本分別減少了300萬美元和930萬美元，這主要是由於僱主的減少 401 (k) 筆對等捐款，已於第三季度暫停2022 年的。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，外部服務和其他費用，其中包括第三方提供的服務，與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這是由於與技術、促銷和專業服務相關的成本下降。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，折舊和攤銷費用與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這反映了2023年印刷設施與2022年相比減少的影響。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，整合和重組成本與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這主要是由於遣散費分別減少了1,080萬美元和1,880萬美元，其他成本分別減少了1,810萬美元和1,990萬美元。其他成本的減少
34
目錄
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，主要是因為根據提款負債的結算，與多僱主養老金計劃相關的提款負債分別為430萬美元和640萬美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與多僱主養老金計劃相關的860萬美元應計金額均未消失，以及截至9月30日的三個月和九個月的設施和整合成本降低，2023 年，與去年同期相比。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認出售資產的淨收益分別為2350萬美元和3,970萬美元，主要與國內生產設施的銷售有關，這是我們非核心資產貨幣化計劃的一部分。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們確認出售資產的淨收益分別為720萬美元和980萬美元，主要與房地產銷售有關，但被剝離的非核心產品的銷售虧損部分抵消。

甘尼特媒體板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
改變改變
以千計20232022$%20232022$%
歸屬於甘尼特的淨收益$54,537 $9,774 $44,763 ***$125,489 $71,733 $53,756 75 %
非經營性養老金收入(2,929)(14,990)12,061 (80)%(7,007)(51,363)44,356 (86)%
折舊和攤銷29,944 32,821 (2,877)(9)%93,209 108,810 (15,601)(14)%
整合和重組成本（逆轉）(3,539)25,378 (28,917)***3,420 42,140 (38,720)(92)%
其他運營費用（收入）139 (48)187 ***139 727 (588)(81)%
資產減值188 71 117 ***1,370 1,010 360 36 %
出售或處置資產的收益，淨額(23,465)(7,171)(16,294)***(39,653)(9,786)(29,867)***
其他物品(615)188 (803)***375 2,256 (1,881)(83)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則基礎）(a)
$54,260 $46,023 $8,237 18 %$177,342 $165,527 $11,815 7 %
歸屬於甘尼特利潤率的淨收益9.6 %1.5 %7.2 %3.6 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則基礎）(a) (b)
9.6 %7.3 %10.2 %8.4 %
*** 表示絕對值百分比變化大於 100。
(a)有關非公認會計準則指標的更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
(b)我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總營業收入。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所增加，這主要歸因於上述變化。

35
目錄
數字營銷解決方案部門

我們的 DMS 細分市場業績摘要如下所示：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
改變改變
以千計20232022$%20232022$%
營業收入：
廣告和營銷服務$121,919 $120,049 $1,870 2 %$357,525 $347,771 $9,754 3 %
總營業收入121,919 120,049 1,870 2 %357,525 347,771 9,754 3 %
運營費用：
運營成本86,348 82,216 4,132 5 %250,537 239,657 10,880 5 %
銷售、一般和管理費用21,996 22,143 (147)(1)%66,260 66,938 (678)(1)%
折舊和攤銷6,015 7,252 (1,237)(17)%17,802 20,539 (2,737)(13)%
整合和重組成本630 431 199 46 %602 875 (273)(31)%
出售或處置資產的虧損，淨額131 2 129 ***232 178 54 30 %
運營費用總額115,120 112,044 3,076 3 %335,433 328,187 7,246 2 %
營業收入$6,799 $8,005 $(1,206)(15)%$22,092 $19,584 $2,508 13 %
*** 表示絕對值百分比變化大於 100。

營業收入

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，廣告和營銷服務收入與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所增加，這主要是由於核心直接業務的增長，包括與本地和多地點客户相關的收入的增長，以及截至2023年9月30日的三個月和九個月中，核心平臺每位用户平均收入（“核心平臺ARPU”）分別增長了5.0％和8.0％，但部分抵消了這一點非核心產品日落的影響。有關核心平臺 ARPU 的進一步討論，請參閲下面的 “關鍵性能指標”。

運營費用

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，運營成本分別增加了410萬美元和1,090萬美元。下表提供了運營成本的細目：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
改變改變
以千計20232022$%20232022$%
外部服務$75,498 $72,016 $3,482 5 %$219,615 $209,281 $10,334 5 %
薪酬和福利9,212 8,530 682 8 %26,263 24,333 1,930 8 %
其他1,638 1,670 (32)(2)%4,659 6,043 (1,384)(23)%
總運營成本$86,348 $82,216 $4,132 5 %$250,537 $239,657 $10,880 5 %

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，外部服務成本，包括第三方提供的專業服務、媒體費用和其他數字成本以及付費搜索和廣告服務服務，與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所增加，這是由於收入相應增長的推動下，與第三方媒體費用相關的費用增加。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，薪酬和福利成本與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所增加，這主要是由於員工人數增加導致工資支出增加。

在截至2023年9月30日的三個月中，其他成本與截至2022年9月30日的三個月相比基本持平；在截至2023年9月30日的九個月中，其他成本與截至2022年9月30日的九個月相比有所下降，這主要是由於設施相關費用降低，這主要是由於與非核心產品日落相關的空間退出。

36
目錄
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，銷售、一般和管理費用分別減少了10萬美元和70萬美元。下表提供了銷售、一般和管理費用的明細：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
改變改變
以千計20232022$%20232022$%
薪酬和福利$19,355 $19,258 $97 1 %$57,593 $56,691 $902 2 %
外部服務及其他2,641 2,885 (244)(8)%8,667 10,247 (1,580)(15)%
銷售、一般和管理費用總額$21,996 $22,143 $(147)(1)%$66,260 $66,938 $(678)(1)%

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，薪酬和福利成本與去年同期相比有所增加，這主要是由於應計獎金增加的推動下，工資支出分別增加了50萬美元和220萬美元，但被員工福利成本分別減少的40萬美元和130萬美元所部分抵消，這主要是由於僱主401（k）配套繳款的減少，該繳款已於2008年第三季度暫停 2022。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，外部服務和其他成本與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這是由於各種雜項費用減少，包括外包成本降低和設施相關費用降低。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，折舊和攤銷費用與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這主要是由於攤銷費用減少，這是由於無形資產在2022年第四季度完全攤銷的影響，但與資本化軟件相關的折舊費用的增加部分抵消了攤銷費用。

DMS 板塊調整後的息税折舊攤銷前利
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
改變改變
以千計20232022$%20232022$%
歸屬於甘尼特的淨收益$5,902 $5,385 $517 10 %$20,798 $14,948 $5,850 39 %
折舊和攤銷6,015 7,252 (1,237)(17)%17,802 20,539 (2,737)(13)%
整合和重組成本630 431 199 46 %602 875 (273)(31)%
出售或處置資產的虧損，淨額131 2 129 ***232 178 54 30 %
其他物品897 2,620 (1,723)(66)%1,294 4,636 (3,342)(72)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則基礎）(a)
$13,575 $15,690 $(2,115)(13)%$40,728 $41,176 $(448)(1)%
歸屬於甘尼特利潤率的淨收益4.8 %4.5 %5.8 %4.3 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則基礎）(a) (b)
11.1 %13.1 %11.4 %11.8 %
*** 表示絕對值百分比變化大於 100。
(a)有關非公認會計準則指標的更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
(b)我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總營業收入。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這主要歸因於上述變化。此外，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他項目與去年同期相比有所下降，這主要是由於外幣損失減少。

37
目錄
公司和其他類別

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，企業和其他營業收入分別為150萬美元和460萬美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為130萬美元和400萬美元。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，公司和其他運營支出分別減少了460萬美元和1,600萬美元。下表提供了公司和其他運營支出的明細表：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
改變改變
以千計20232022$%20232022$%
運營費用：
運營成本$5,583 $2,372 $3,211 ***$17,853 $2,589 $15,264 ***
銷售、一般和管理費用11,314 13,524 (2,210)(16)%30,761 57,738 (26,977)(47)%
折舊和攤銷4,685 4,705 (20)— %13,115 12,742 373 3 %
整合和重組成本1,954 7,502 (5,548)(74)%14,437 17,439 (3,002)(17)%
出售或處置資產的收益，淨額— (11)11 (100)%(1,448)(4)(1,444)***
其他運營費用231 297 (66)(22)%689 938 (249)(27)%
運營費用總額$23,767 $28,389 $(4,622)(16)%$75,407 $91,442 $(16,035)(18)%
*** 表示絕對值百分比變化大於 100。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司和其他運營費用與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比有所下降，這主要是由於銷售、一般和管理費用減少，主要是由工資和員工福利成本分別減少660萬美元和2,500萬美元以及整合和重組成本減少所致，這主要是由於這三個月的遣散費減少了390萬美元截至2023年9月30日，其他成本減少了1美元截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為70萬美元和310萬美元，這主要是由於系統集成成本的降低。運營成本的增加部分抵消了這些下降。此外，截至2023年9月30日的九個月也反映了出售知識產權的140萬美元收益。

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流動性和資本資源

我們的主要現金需求是營運資金、債務負債和資本支出。

我們希望通過運營活動提供的現金為我們的運營和償債需求提供資金。我們預計，至少在未來十二個月內，我們將有足夠的資本資源和流動性來滿足我們持續的營運資金需求、借款義務和所有必要的資本支出。但是，進一步的經濟衰退或收入下降率的增加將對我們的收入、運營活動提供的現金和流動性產生負面影響。我們將繼續實施成本削減計劃，以降低我們持續的運營支出水平。我們認為，要抵消傳統印刷業務收入來源的持續長期下降，就必須有能力從成本削減計劃中獲益。我們認為，這些措施對於應對我們面臨的總體挑戰性宏觀經濟環境非常重要。有關進一步討論，請參閲上面的 “概述——宏觀經濟環境”。

我們的現金流詳細信息包含在下表中：
截至9月30日的九個月
以千計20232022
經營活動提供的現金$73,417 $32,982 
投資活動提供的現金54,068 19,081 
用於融資活動的現金(112,943)(58,044)
貨幣匯率變動對現金的影響688 (1,447)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）$15,230 $(7,428)

經營活動提供的現金流： 我們的業務提供的最大現金來源是廣告收入，主要來自本地和全國的廣告和營銷服務收入（零售、分類和在線）。此外，我們通過發行訂閲者、向第三方提供商業印刷和配送服務以及活動來賺取現金。我們從運營活動中獲得的現金的主要用途包括薪酬、新聞紙、送貨和外部服務。

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的經營活動提供的現金流為7,340萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，我們的現金流為3,300萬美元。經營活動提供的現金流增加主要是由於我們的養老金和其他退休後福利計劃的繳款減少、庫存減少和薪酬成本的降低，但與遞延收入相關的現金收入減少、時間安排導致的應付賬款減少、付款和收款時機導致的應收賬款變化以及遣散費的增加部分抵消了這一點。

投資活動提供的現金流： 截至2023年9月30日的九個月中，投資活動提供的現金流為5,410萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，投資活動提供的現金流為1,910萬美元。投資活動提供的現金流變化主要是由於扣除獲得的現金後為收購支付的現金減少了1,540萬美元，出售房地產和其他資產的收益增加了1,280萬美元，不動產、廠房和設備購買減少了620萬美元。

用於融資活動的現金流：截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金流為1.129億美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金流為5,800萬美元。用於融資活動的現金流增加主要是由於沒有新的借款，但被長期債務還款減少所抵消。

債務

截至2023年9月30日，我們未償債務的賬面價值總額為10.63億美元，其中包括與優先擔保定期貸款相關的3.531億美元，與2026年優先票據相關的2.937億美元，與2027年票據（定義見下文）相關的4.125億美元，以及與2024年4月15日到期的剩餘4.75％可轉換優先票據相關的330萬美元（
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“2024 年筆記”）。

優先擔保定期貸款 年利率等於調整後期限SOFR（每年不得低於0.50％）加上等於5.00％的保證金或替代基準利率（不得低於每年1.50％）加上等於4.00％的利率。我們必須不時使用以下款項償還優先擔保定期貸款：（i）非普通課程資產出售以及意外傷害和譴責事件的收益；（ii）優先擔保定期貸款不允許的債務收益；（iii）公司及其限制性子公司在每個財年末手頭的現金和現金等價物總額超過1億美元。自2022年4月8日起生效的修正案後，優先擔保定期貸款按每季度1,510萬美元攤銷（或者，如果與優先擔保定期貸款同等擔保的債務比率減去公司及其限制性子公司的無限制現金佔合併息税折舊攤銷前利潤（此類條款在優先擔保定期貸款中定義）) （此類比率為 “第一留置權淨槓桿比率”），在最近結束的連續四個財政季度中，等於或小於1.20比1.00，每季度760萬美元）。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們分別為優先擔保定期貸款支付了3170萬美元和7,810萬美元的預付款，包括季度攤銷款。

2026年優先票據的利息每半年支付一次。2026年優先票據將於2026年11月1日到期，除非根據2026年優先票據契約提前兑換或回購。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們與2026年優先票據的某些持有人簽訂了私下談判協議，並以低於面值的價格分別回購了3,350萬美元和3,960萬美元未償還的2026年優先票據本金。

2027年到期的6.0％優先有擔保可轉換票據（“2027年票據”）的利息每半年支付一次。除非提前回購或轉換，否則2027年票據將於2027年12月1日到期。根據我們的選擇，持有人可以隨時將2027年票據轉換為現金、面值為每股0.01美元的普通股（“普通股”）或現金和普通股的任意組合。初始轉換率為2027年票據每1,000美元本金中200股普通股，等於每股普通股5.00美元的轉換價格（“轉換價格”）。在截至2023年9月30日的九個月中，沒有在轉換、行使或滿足所需條件後發行任何股票。

我們的優先擔保定期貸款、2024年票據、2026年優先票據和2027年票據均包含常規和慣例契約及違約事件。截至2023年9月30日，我們遵守了所有這些契約和義務。

有關我們債務的更多討論，請參閲附註6——債務。

附加信息

我們將繼續評估我們的經營業績、流動性和現金流，作為這些措施的一部分，我們已採取措施通過合理支出和實施各種成本管理舉措來管理現金流出。我們目前不支付季度股息，也無法保證將來我們會支付股息。此外，我們的債務條款，包括優先擔保定期貸款、2026年優先票據契約和2027年票據契約，都有限制我們支付股息能力的條款。

2022年2月1日，我們董事會批准回購高達1億美元的普通股（“股票回購計劃”）。回購可以通過公開市場購買或私下談判交易，根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條制定的一個或多個計劃進行，或者在證券法和其他法律要求允許的情況下，在每種情況下通過一項或多項要約進行回購。購買的金額和時間（如果有）將取決於多種因素，包括但不限於我們股票的價格和可用性、交易量、資本可用性、我們的表現以及總體經濟和市場狀況。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。此外，根據我們各種債務工具和協議的條款，我們的股票回購計劃下的未來回購可能會受到各種條件的約束，除非有例外情況，或者我們獲得了豁免或類似的救濟。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們沒有根據股票回購計劃回購任何普通股。截至2023年9月30日，股票回購計劃下的剩餘授權金額約為9,690萬美元。我們目前預計不會根據股票回購計劃在2023年第四季度回購任何普通股。

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從截至2022年12月31日的季度開始，到截至2024年9月30日的季度結束，GR計劃的指定精算師將根據美國公認會計原則認證GR計劃每個季度的資金狀況（“季度認證”）。如果GR計劃的資金少於100％，則公司將在收到季度認證後的60天內向GR計劃繳納100萬美元的款項，但前提是公司額外合同繳款的義務將在截至2024年9月30日的季度合同繳款到期之日後的第二天終止，以及（b）公司總額為500萬美元的日期，以較早者為準 2022 年 6 月 30 日之後的合同繳款。截至2023年9月30日，GR計劃的資金已超過100％。

我們預計，2023年剩餘時間的資本支出總額約為1000萬美元。預計這些資本支出將主要包括與數字產品開發、與我們的印刷和技術系統相關的成本以及系統升級相關的項目。資本支出水平可能會有所不同，具體取決於與整合系統、改善產品供應的進一步機會以及旨在提高公司運營效率的其他舉措相關的投資決策。

我們的槓桿作用可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響，並限制我們的運營靈活性。我們的負債水平和持續的現金流需求可能使我們面臨這樣的風險，即持續或額外的不利經濟狀況或業務的不利發展等原因導致的運營現金流大幅減少，可能使我們難以履行優先擔保定期貸款、2026年優先票據和2027年票據中包含的財務和運營契約。此外，我們的槓桿作用可能會限制可用於一般公司用途（例如資本支出以及股票回購和收購）的現金流，以及我們總體上應對行業和經濟狀況的競爭、技術和其他變化的靈活性。我們將繼續密切關注經濟因素，包括但不限於當前的通貨膨脹市場和利率上升，我們預計將繼續採取必要措施來適當管理流動性。

關鍵會計政策和估算值的使用

有關我們的關鍵會計政策和估算值使用的討論，請參閲我們最新的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告。該報告中討論的關鍵會計政策和估算值的使用沒有實質性變化。

非公認會計準則財務指標

非公認會計準則財務指標通常被定義為旨在衡量歷史或未來財務業績、財務狀況或現金流量的指標，但不包括或包括在最具可比性的美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）衡量標準中不會被排除或包含的金額。

我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標，可以為我們業務的整體運營提供有用的視角，可能與其他公司使用的同類指標不同。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為在（1）所得税支出（收益），（2）利息支出，（3）提前償還債務的損益，（4）非營業養老金收入，（5）可轉換票據衍生品虧損，（6）折舊和攤銷，（7）整合和重組成本，（8）其他運營費用，包括第三方債務支出和收購成本，(9) 資產減值，(10) 商譽和無形減值，(11) 出售或處置資產的收益或損失，(12) 基於股份的損益補償和 (13) 某些其他非經常性費用.我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總營業收入。

管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不是衡量美國公認會計原則下的財務業績的標準，不應單獨考慮，也不應將其作為運營收入（虧損）、淨收益（虧損）或根據美國公認會計原則得出的任何其他業績或流動性衡量標準的替代方案。我們認為，正如我們所定義的那樣，這些非公認會計準則財務指標有助於確定我們日常業績的趨勢，因為排除在外的項目對我們的日常運營幾乎沒有或根本沒有意義。這些措施提供了對可控支出的評估，使管理層能夠做出決策，這些決策有望促進實現當前財務目標和實現最佳財務業績。

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我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率來衡量我們的日常經營業績，新聞和其他媒體的發佈和交付就證明瞭這一點，其中不包括某些可能無法反映我們日常業務經營業績的支出。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性。不應孤立地看待它們，也不應將其視為美國公認會計原則的收益或現金流衡量標準的替代品。與美國公認會計準則淨收益（虧損）相比，調整我們的收益以計算調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及使用這些非公認會計準則財務指標的重大限制包括：利息/融資支出的現金部分、所得税（福利）準備金以及與資產減值相關的費用，這可能會對我們的財務業績產生重大影響。

管理層認為，這些項目對於評估我們的業績、經營業績和財務狀況很重要。我們使用非公認會計準則財務指標來補充我們的美國公認會計準則業績，以便更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不能替代歸屬於甘尼特的淨收益（虧損）以及根據美國公認會計原則計算和列報的利潤。因此，不應將其視為或依賴它們作為任何此類美國公認會計準則財務指標的替代品或替代品。我們強烈敦促您審查歸屬於甘尼特的淨收益（虧損）與調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬情況，以及本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表。我們還強烈敦促您不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。此外，由於調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不是衡量美國公認會計原則下的財務業績的指標，因此本報告中列出的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率指標可能與其他公司使用的同名指標不同，也可能無法與之比較。
下表顯示了歸屬於甘尼特的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤以及歸屬於甘尼特利潤率的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤率的對賬情況：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
以千計2023202220232022
歸屬於甘尼特的淨虧損$(2,566)$(54,114)$(4,899)$(110,769)
所得税準備金16,144 18,098 148 32,649 
利息支出27,918 27,750 84,807 79,840 
提前清償債務的（收益）虧損(2,717)(1,228)(3,213)2,264 
非經營性養老金收入(2,929)(14,990)(7,007)(51,363)
折舊和攤銷40,644 44,778 124,126 142,091 
整合和重組成本（逆轉）(955)33,311 18,459 60,454 
其他運營費用370 249 828 1,665 
資產減值188 71 1,370 1,010 
出售或處置資產的收益，淨額(23,334)(7,180)(40,869)(9,612)
基於股份的薪酬支出3,944 4,499 12,727 13,277 
其他物品 2,817 665 7,100 5,425 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則基礎）$59,524 $51,909 $193,577 $166,931 
歸因於甘尼特利潤率的淨虧損(0.4)%(7.5)%(0.2)%(5.0)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則基礎）9.1 %7.2 %9.7 %7.5 %
關鍵績效指標

關鍵績效指標（“KPI”）通常被定義為一種用於衡量績效的可量化衡量標準或指標，特別是用於幫助確定戰略、財務和運營成就，尤其是與類似企業的績效進行比較。

我們將純數字化ARPU定義為純數字訂閲的平均月收入除以相應時期內的平均純數字付費訂閲。我們將核心平臺ARPU定義為核心平臺的平均月收入
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除以該時段內的月平均客户數。我們將核心平臺收入定義為使用我們的專有數字營銷服務平臺的客户獲得的收入，這些平臺由我們的直接或本地市場團隊出售。

管理層認為，純數字化ARPU、核心平臺ARPU、純數字付費訂閲和核心平臺平均客户數是關鍵績效指標，它們為了解消費者行為、業務趨勢和整體運營業績提供了有用的信息。管理層利用這些 KPI 來跟蹤和分析我們細分市場的趨勢。

下表提供了有關甘尼特媒體和DMS細分市場的某些關鍵績效指標的信息：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
以千計，ARPU 除外20232022改變% 變化20232022改變% 變化
甘尼特媒體：
純數字版 ARPU
$6.82 $5.98 $0.84 14.0 %$6.33 $5.97 $0.36 6.0 %
DMS：
核心平臺 ARPU$2,636 $2,511 $125 5.0 %$2,605 $2,412 $193 8.0 %
核心平臺平均客户數15.3 15.8 (0.5)(3.2)%15.1 15.8 (0.7)(4.4)%

截至9月30日，
以千計20232022% 變化
甘尼特媒體：
僅限數字版的付費訂閲1,964 1,982(0.9)%
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨市場風險，包括來自利率和外幣匯率變動的風險。這些因素的變化可能會導致收益和現金流的波動。在正常業務過程中，對某些市場風險的風險敞口按下文所述進行管理。

利率

我們通常通過組合使用浮動利率債務和固定利率債務來管理與利率變化相關的風險。截至2023年9月30日，我們的浮動利率和固定利率債務總額分別為3.603億美元和7.942億美元。我們的浮動利率債務包括優先擔保定期貸款，該貸款按調整後的定期擔保隔夜融資利率計息。假設利率提高150個基點將增加我們與浮動利率債務相關的利息支出，同樣地，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的收入和現金流分別減少約140萬美元和410萬美元。有關債務的進一步討論，請參閲附註6——簡明合併財務報表中的債務。

外幣

由於我們在英國的業務，我們面臨外匯匯率風險，英鎊是英國的功能貨幣。由於我們的DMS板塊的運營活動以美元以外的貨幣計價，包括澳元、加元、印度盧比和新西蘭元，我們還面臨匯率風險。

截至2023年9月30日和2022年9月30日，作為權益一部分報告的累計外幣折算虧損分別為1,000萬美元和3580萬美元。累計外幣折算損失的波動是由匯率變化的影響推動的，這主要是由於英鎊造成的。假設在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，英鎊和我們的DMS板塊中貨幣兑美元的價格波動10％，不會對營業收入產生重大影響。

第 4 項。控制和程序

披露控制和程序

我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至本季度報告所涉期末我們的披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該期末，公司的披露控制和程序有效地記錄、處理、彙總和報告了公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並有效地確保了公司在向交易所提交或提交的報告中要求披露的信息法案是累積的酌情與公司管理層（包括公司首席執行官和首席財務官）進行了溝通，以便及時就所需的披露做出決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的季度中，公司對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

截至2022年12月31日的財年，我們在10-K表年度報告第一部分第3項下先前報告的信息沒有取得任何實質性進展。

第 1A 項。風險因素

除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應考慮截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險。除下文所述外，與先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。這些風險中的任何一個 不確定性，包括下文討論的不確定性，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或普通股的市場價格產生重大不利影響。下文以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前未知或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

與宏觀經濟因素相關的風險

涉及銀行業波動或流動性有限、違約或其他影響美國或國際金融體系的不利事態發展的實際或感知事件可能會導致整個市場的流動性問題，這可能會對我們的可用現金和經營業績產生重大不利影響.

在任何時候，我們與之有財務或業務關係的金融機構或金融服務行業公司的運營賬户中的資金都可能超過適用的聯邦存款保險公司（“FDIC”）的保險限額。儘管我們監控運營賬户中的現金餘額並酌情調整現金餘額，但如果標的金融機構倒閉，這些現金餘額可能會受到影響。無法保證，如果與我們有關係的金融機構或金融服務行業公司關閉、違約或不履約，或者他們會及時這樣做，聯邦存款保險公司、英國的金融服務補償計劃或我們開展重要業務的其他國家的適用存款保險（如果有）將提供獲得全部或部分未投保資金的渠道。此外，如果與我們開展業務的任何一方無法從與其有關係的金融機構或金融服務行業公司獲得資金，則這些當事方可能無法履行對我們的義務。迄今為止，我們的運營賬户或投資現金或現金等價物尚未因銀行業波動而遭受重大現金損失；但是，我們無法保證我們的運營現金或投資現金及現金等價物的獲取不會受到金融市場不利條件的影響。此外，銀行業的波動或影響金融體系的不利事態發展可能使股權或債務融資更難獲得，如果有的話，可能無法以合理的條件提供額外的股權或債務融資。難以獲得股權或債務融資可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與人工智能相關的風險

我們使用人工智能，並可能在業務中使用新技術，而我們或第三方在妥善管理其使用方面遇到的挑戰可能會導致聲譽損害、競爭損害和法律責任，並對我們的經營業績產生不利影響。

我們已經並將繼續將人工智能（“AI”）解決方案和其他新技術整合到我們的平臺、產品、服務和功能中，隨着時間的推移，這些應用程序可能會在我們的運營中變得重要。我們的競爭對手或其他第三方可能比我們更快或更成功地將人工智能整合到他們的產品中，這可能會削弱我們的有效競爭能力，並對我們的運營業績產生不利影響。如果我們的競爭對手和其他第三方在沒有最終用户訪問我們的網站網絡的情況下使用我們的內容的人工智能應用程序，我們的數字廣告收入可能會減少，我們可能會失去額外的獲利機會。如果將人工智能工具視為取代新聞編輯室的工作，那麼將人工智能應用程序引入我們的業務可能會破壞我們與員工的關係，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，如果人工智能應用程序協助製作的內容、分析或建議存在或被指控存在缺陷、不準確或有偏見，我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

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人工智能應用程序的使用已經導致並可能在未來導致網絡安全事件，這些事件牽涉到此類應用程序的最終用户的個人數據。與我們使用人工智能應用程序有關的任何此類網絡安全事件都可能對我們的聲譽和運營業績產生不利影響。在某種程度上，人工智能應用程序還會給我們保護知識產權的能力帶來風險，因為大型語言模型已經使用我們的內容來訓練人工智能工具。同樣，如果我們使用開源人工智能應用程序，我們可能會受到侵犯他人知識產權的指控，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

人工智能還會帶來新出現的道德問題，如果我們對人工智能的使用引起爭議，我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。人工智能的快速發展，包括政府對人工智能的潛在監管，將需要大量資源來開發、測試和維護我們的平臺、產品、服務和功能，以幫助我們以合乎道德的方式實施人工智能，從而最大限度地減少意想不到的有害影響。

第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

此項目不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。
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目錄
第 6 項。展品
展品編號
描述
地點
10.1甘尼特公司董事限制性股票獎勵協議（2023 年股票激勵計劃）表格*
隨函提交。
31.1
根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
隨函提交。
31.2
根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
隨函提交。
32.1第 1350 節首席執行官的認證。
隨函提供。
32.2第 1350 節首席財務官的認證。
隨函提供。
101
以下財務信息來自甘尼特公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告，格式為內聯XBRL：（i）簡明合併資產負債表；（ii）簡明合併運營和綜合收益表；（iii）簡明合併現金流量表；（iv）簡明合併權益表；（v）簡明合併財務報表附註
已附上。
104封面頁交互式數據文件（格式化為 Inline XBRL 並嵌入在 Inline XBRL 文檔中）已附上。
*
管理合同或補償計劃或安排。

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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2023 年 11 月 2 日
GANNETT CO., INC.
/s/ 道格拉斯·霍恩
道格拉斯·霍恩
首席財務官
（代表註冊人和首席財務官）

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