Smart Sand, Inc. 公佈2023年第三季度業績

•2023 年第三季度總銷量約為 120 萬噸

•2023 年第三季度收入為 7,690 萬美元

•2023 年第三季度淨收入為 670 萬美元

•2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,330萬美元

•2023年第三季度經營活動提供的淨現金為1,250萬美元

•2023 年第三季度自由現金流為 560 萬美元

德克薩斯州斯普林，2023年11月7日——Smart Sand, Inc.（納斯達克股票代碼：SND）（以下簡稱 “公司” 或 “Smart Sand”）今天公佈了第三季度的業績，該公司是一家全面整合的壓裂和工業用砂供應與服務公司、高品質北方白壓裂砂的低成本生產商、通過其流域轉運終端和SmartSystemstM產品和服務提供支撐劑物流解決方案的提供商，以及工業產品解決方案提供商 2023。

Smart Sand首席執行官查爾斯·楊表示：“Smart Sand在2023年第三季度取得了強勁的運營和財務業績。”“由於我們看到了巴肯和馬塞勒斯盆地的強勁需求，以及我們在布萊爾工廠的第一個完整季度的運營，這導致加拿大市場的銷量增加，銷量連續增長。”

查爾斯·楊繼續説：“在第三季度，我們增加了使用新的Smartbelt技術的Smartpath車隊的數量，並且我們將繼續增加新的工業用砂銷售客户。”“我們將繼續尋找擴大我們在關鍵市場的影響力和擴大客户羣的方法。我們預計將在第四季度完成賓夕法尼亞州韋恩斯堡碼頭的擴建，以使我們能夠應對不斷增長的馬塞勒斯盆地銷量。此外，我們預計將完成伊利諾伊州尤蒂卡工廠的改進，以增加冷卻和混合能力，以支持我們的工業砂業務。我們將繼續進行戰略投資，以推動我們三個運營設施的銷售量增長。我們的重點仍然是增加自由現金流，為股東帶來豐厚的回報。”

2023 年第三季度業績

2023年第三季度的銷量約為121.9萬噸，而2023年第二季度約為108.4萬噸，2022年第三季度為11.1萬噸，環比增長10％，比2022年同期增長12％。

2023年第三季度的收入為7,690萬美元，而2023年第二季度為7,480萬美元，2022年第三季度為7,160萬美元。與2023年第二季度相比，2023年第三季度的收入有所增加，這主要是由於2023年第三季度確認的合同收入短缺。由於銷量增加，2023年第三季度的收入與2022年第三季度相比有所增加。

2023年第三季度的毛利為1,440萬美元，而2023年第二季度為1,270萬美元，2022年第三季度為1140萬美元。與2023年第二季度相比，2023年第三季度的毛利有所改善，這主要是由於2023年第三季度確認的合同短缺收入以及運費的減少。與2022年第三季度相比，2023年第三季度的毛利有所改善，這主要是由於銷售量增加導致沙子收入增加。

2023年第三季度，我們的淨收入為670萬美元，合每股基本和攤薄收益0.18美元，而2023年第二季度的淨收入為630萬美元，合每股基本和攤薄收益0.17美元，2022年第三季度的淨收益為270萬美元，合每股基本和攤薄後每股收益0.06美元。與2023年第三季度相比，2023年第二季度的淨收入有所增加，這是由於該季度記錄的所得税優惠

第二季度。與2022年同期相比，本年度淨收入有所改善，這主要是由於銷售量增加導致沙子銷售收入增加，毛利增加。

2023年第三季度的出資利潤率為2100萬美元，合每售出17.20美元，與2023年第二季度的1,900萬美元或每噸售出17.57美元相比有所增加，2022年第三季度的出資利潤率為1,780萬美元，合每售出每噸16.01美元。與2023年第二季度相比，繳款利潤率的提高主要是由於該季度確認的合同收入短缺。與2022年第三季度相比，2023年第三季度的每噸攤款利潤率和攤款利潤率有所增加，這主要是由於銷售量增加導致沙子收入增加和運費降低。

2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,330萬美元，而2023年第二季度為1140萬美元，2022年第三季度為1,130萬美元。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤與上一季度相比有所增加，這主要是由於2023年第三季度確認的合同收入短缺。與2022年同期相比，2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤有所改善，這主要是由於繳款利潤率的提高。

2023年第三季度，經營活動提供的淨現金為1,250萬美元，而2023年第二季度經營活動提供的淨現金為1,610萬美元，2022年第三季度經營活動提供的淨現金為1,080萬美元。與2023年第二季度相比，2023年第三季度的運營現金流有所減少，這主要是由於我們在2023年第三季度在奧克代爾和布萊爾建立冬季庫存時加快了向供應商的付款以及產生的季節性成本。與2022年第三季度相比，經營活動提供的淨現金在2023年第三季度有所增加，這主要是由於2023年第三季度的淨收入增加。

2023年第三季度的自由現金流為560萬美元。2023年第三季度，經營活動提供的淨現金為1,250萬美元，資本支出為690萬美元。我們目前估計，2023年全年的資本支出將在2,000萬美元至2300萬美元之間。

流動性

我們的主要流動性來源是手頭現金、運營產生的現金流以及ABL信貸額度下的可用借款。截至2023年9月30日，手頭現金為930萬美元，我們的ABL信貸額度有1,900萬美元的未提取可用資金。

電話會議

Smart Sand將於美國東部時間2023年11月8日上午10點為分析師和投資者舉辦電話會議和網絡直播，討論其2023年第三季度的財務業績。邀請投資者撥打 (412) -317-0790或1-877-870-4263參加會議，並在與運營商連接時引用 “Smart Sand”。此外，電話會議也可以通過網絡直播 https://app.webinar.net/1ZrWVRQqaAD 或公司網站www.smartsand.com的 “投資者” 欄目進行直播。電話會議結束後不久將提供重播，可在公司網站的 “投資者” 部分查看。

前瞻性陳述

除歷史事實陳述外，本新聞稿中的所有陳述均為前瞻性陳述，其中包含我們公司當前對未來業績的預期，包括公司對未來銷售的預期。我們試圖通過使用 “期望”、“將”、“估計”、“相信” 和其他類似表達方式來識別任何前瞻性陳述。儘管我們認為所反映的預期以及我們前瞻性陳述所依據的假設或基礎是合理的，但我們無法保證這種預期會被證明是正確的。此類陳述不能保證未來的業績或事件，受已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致我們的實際業績、事件或財務狀況與此類前瞻性陳述中包含或暗示的業績、事件或財務狀況存在重大差異。

可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異的因素包括但不限於產品需求的波動、我們現有設施的某些擴建和改善項目延遲完成或未能意識到此類項目的預期收益、監管變化、惡劣的天氣條件、燃油價格上漲、運輸成本上漲、資本准入、競爭加劇、經濟或政治條件的變化以及其他因素公司於2023年2月28日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分，以及公司於2023年11月7日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中討論或提及。

您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅限於發表此類聲明之日，除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。

Smart Sand

Smart Sand 是一家完全集成的壓裂和工業砂供應和服務公司，為我們的壓裂砂客户提供完整的礦山到井場支撐劑和物流解決方案，併為工業砂客户提供廣泛的產品。該公司生產低成本、高質量的北方白砂，這是一種優質的沙子，用作支撐劑，用於提高石油和天然氣井水力壓裂中的碳氫化合物回收率。該公司的沙子也是一種高質量的產品，用於各種工業應用，包括玻璃、鑄造、建築產品、過濾、地熱、可再生能源、陶瓷、草坪和園林綠化、零售、娛樂等。該公司還通過其流域內轉運碼頭和我們的SmartSystems井場存儲能力為我們的客户提供物流解決方案。Smart Sand在威斯康星州和伊利諾伊州擁有並經營優質的砂礦和相關加工設施，這些設施可以使用四條I級鐵路線，這使該公司能夠在美國和加拿大的任何地方交付產品。欲瞭解更多信息，請訪問 www.smartsand.com。

SMART SAND, INC.

簡明合併運營報表

SMART SAND, INC.

簡明的合併資產負債表

			2023年9月30日						2022年12月31日
			（未經審計）
			（以千計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	9,309					$	5,510
應收賬款			24,015						35,746
未開單應收賬款			165						79
庫存			25,955						20,185
預付費用和其他流動資產			712						6,593
流動資產總額			60,156						68,113
不動產、廠房和設備，淨額			255,644						258,843
經營租賃使用權資產			24,448						26,075
無形資產，淨額			6,074						6,669
其他資產			185						303
總資產			$	346,507					$	360,003
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	10,439					$	14,435
應計費用和其他負債			15,461						13,430
遞延收入			2,018						6,959
長期債務的當前部分			5,691						6,183
經營租賃負債的流動部分			11,139						10,910
流動負債總額			44,748						51,917
長期債務			6,895						9,807
長期經營租賃負債			14,978						17,642
長期遞延所得税負債，淨額			14,142						18,238
資產報廢債務			19,558						18,888
其他非流動負債			40						40
負債總額			100,361						116,532
承付款和意外開支
股東權益
普通股			38						43
庫存股			(14,124)						(5,075)
額外的實收資本			180,934						178,386
留存收益			79,325						69,890
累計其他綜合收益			(27)						227
股東權益總額			246,146						243,471
負債和股東權益總額			$	346,507					$	360,003

SMART SAND, INC.

合併現金流量表

非公認會計準則財務指標

貢獻利潤

我們還使用繳款利潤率來衡量其財務和經營業績，我們將其定義為總收入減去銷售商品成本，不包括資產報廢債務的折舊、耗盡和增加。繳款利潤率不包括其他運營費用和收入，包括與公司業務運營無直接關係的成本，例如會計、人力資源、信息技術、法律、銷售和其他管理活動。

我們認為，報告每售出噸的貢獻利潤率和貢獻利潤率為我們的財務報表的管理層和外部用户（例如投資者和商業銀行）提供了有用的績效指標，因為這些指標提供了運營和財務衡量標準，衡量我們作為合併後的業務產生超過運營成本基礎的利潤的能力。

毛利是公認會計原則衡量標準，與繳款率最直接相當。不應將繳款利潤率視為根據公認會計原則列報的毛利的替代方案。由於業內其他公司對繳費利潤率的定義可能有所不同，因此我們對繳款利潤率的定義可能無法與其他公司的類似標題衡量標準相提並論，從而削弱了其效用。下表顯示了毛利與繳款利潤率的對賬情況。

			三個月已結束
			2023年9月30日						2023年6月30日						2022年9月30日
			（以千計，每噸量除外）
收入			$	76,900					$	74,776					$	71,592
銷售商品的成本			62,502						62,087						60,163
毛利			14,398						12,689						11,429
銷售成本中包含的資產報廢債務的折舊、損耗和增加			6,573						6,356						6,340
繳款利潤			$	20,971					$	19,045					$	17,769
每噸貢獻利潤率			$	17.20					$	17.57					$	16.01
總售出噸數			1,219						1,084						1,110

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入，外加：（i）折舊、損耗和攤銷費用；（ii）所得税支出（收益）；（iii）利息支出；（iv）特許經營税。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，外加：（i）出售固定資產或已終止業務的損益；（ii）與特定交易相關的整合和過渡成本；（iii）股權補償；（iv）收購和開發成本；（v）與重組、保留和其他類似行動相關的非經常性現金費用；（vi）收益、或有對價債務和其他收購和開發成本；以及（vii）非現金費用以及不尋常或非經常性費用.調整後的息税折舊攤銷前利潤被管理層和財務報表的外部用户（例如投資者和商業銀行）用作補充財務指標，以評估：

•我們資產的財務業績，不考慮我們資產的融資方式、資本結構或歷史成本基礎的影響；

•資本支出項目的可行性以及另類投資機會的總體回報率；

•我們承擔和償還債務以及為資本支出提供資金的能力；

•與業內其他公司相比，我們的經營業績，不考慮融資方式或資本結構的影響；以及

•我們的債務契約合規，因為調整後的息税折舊攤銷前利潤是ABL信貸額度關鍵契約的關鍵組成部分。

我們相信，我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報將為投資者評估我們的財務狀況和經營業績提供有用的信息。淨收入是公認會計準則衡量標準，與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤最直接相當。不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為根據公認會計原則列報的淨收入的替代方案。由於我們行業中其他公司的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能不同，因此我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司的類似指標相提並論，從而削弱了它們的效用。下表顯示了所示每個時期的淨（虧損）收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

自由現金流

自由現金流，我們將其定義為經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備的購買，我們的管理層和財務報表的外部用户（例如投資者和商業銀行）將其用作補充財務衡量標準，以衡量我們業務的流動性。

經營活動提供的淨現金是公認會計原則衡量標準，與自由現金流最直接相當。不應將自由現金流視為根據公認會計原則列報的經營活動提供的淨現金的替代方案。由於我們行業中的其他公司對自由現金流的定義可能有所不同，因此我們對自由現金流的定義可能無法與其他公司的類似標題衡量標準相提並論，從而削弱了其效用。下表顯示了經營活動提供（用於）的淨現金與自由現金流的對賬情況。

			三個月已結束
			2023年9月30日						2023年6月30日						2022年9月30日
			（以千計）
由（用於）經營活動提供的淨現金			$	12,477					$	16,068					$	10,780
不動產、廠房和設備購買量，淨額			(6,881)						(5,227)						(4,398)
自由現金流			$	5,596					$	10,841					$	6,382

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