ATSG 公佈2023年第三季度業績

— 在本季度部署了七架新改裝的貨機，包括我們的前兩架 A321-200

—2023 年展望經過修訂，以反映當前的運營環境

俄亥俄州威爾明頓，2023年11月6日——中型寬體飛機租賃、合同航空運輸及相關服務的領先提供商航空運輸服務集團有限公司（納斯達克股票代碼：ATSG）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度合併財務業績。與2022年同期相比，這些結果如下：

2023 年第三季度業績

•收入為5.23億美元，增長1％

•持續經營業務的GAAP每股收益（基本）為0.26美元，下降0.42美元

•持續經營業務調整後的每股收益*為0.32美元，而調整後的每股收益為0.60美元

•持續經營業務的税前收益為2400萬美元，低於6,500萬美元。

•調整後的税前收益為3,100萬美元，低於6,700萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為1.37億美元，低於1.63億美元

•自2022年9月以來回購了940萬股股票，其中包括第三季度的540萬股

ATSG首席執行官喬·赫特表示：“第三季度開局符合我們的預期，將第二季度客運航空業務的強勁勢頭延續到夏季。我們在七月和八月初租賃了七架新改裝的貨機，包括五架 767-300 和前兩架 A321-200。但是，本季度後半段的宏觀和運營壓力都對我們的業績產生了重大影響。特別是在9月，我們的客運航空公司遇到了與服務有關的問題，導致了大量的計劃外旅行和機組人員成本。在我們的CAM租賃業務中，我們從767-200架飛機銷售和相關發動機功率中實現的收入低於本季度的預期。”

* 調整後的每股收益（每股收益）、調整後的税前收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤（未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益）和調整後的自由現金流均來自持續經營業務，均為非公認會計準則財務指標，將在本新聞稿末尾定義並與公認會計準則指標進行對賬。

分部業績

貨運飛機管理 (CAM)

•第三季度的飛機租賃及相關收入與上一季度相比下降了1％，這是由於租賃的767-200飛機減少了11架，以及與767-200相關的逐週期動力（“PBC”）發動機收入減少，但由於自2022年9月以來又部署了9架767-300和兩架初始A321-200，部分抵消了平均租賃費率的提高。

•税前收益與上一季度相比下降了37％，至2300萬美元。收益受到自2022年9月以來計劃迴歸11架767-200飛機的影響，其中包括今年第三季度的兩架，以及由於服役的767-200飛機減少以及仍在服役的飛機飛行週期減少而減少了PBC的收入。去年同期飛機銷量的增加也對細分市場的收益比較產生了負面影響。與上年同期相比，利息支出增加了500萬美元，折舊增加了200萬美元，這是由於新的部署取代了大部分折舊資產。

•CAM在本季度部署了五架波音767-300，兩架空客 A321-200 向外部客户租賃了貨機。自2022年9月以來，已經部署了11架租賃貨機，包括九架767-300和兩架A321-200。在2023年全年，CAM現在預計將部署16架新改裝的租賃貨機，包括12架767-300和四架A321-200。16人中有6人將在第四季度部署。

•目前有二十架飛機正在使用或等待改裝為貨機。這一總數包括七架A321飛機和13架767-300飛機。一架767-200飛機目前正準備出租。該公司計劃在第四季度購買三架空客A330原料飛機，用於計劃在2024年進行貨機改裝和部署。

ACMI 服務

•第三季度的税前收益為1200萬美元，比上年同期下降51％。下降源於貨運和客運業務收入結構的不利影響、通貨膨脹以及我們客運業務中的服務挑戰，這些挑戰影響了9月份的差旅和薪資成本。

•與去年同期相比，ATSG貨運航空公司第三季度的收入封鎖時長下降了4％，而波音767貨機的運營時間減少了一架。與去年同期相比，由於長途國際航線減少，貨運輪擋時數受到影響。

•包括組合飛行在內的乘客排隊時數比去年同期增加了14％。由於太平洋航線於 2022 年底恢復，四架波音 757 組合貨機客運飛機的飛行時數大幅增加，該航線因 COVID-19 疫情而暫時暫停。不包括組合時長，乘客排隊時數增加了9％。

2023 年展望

10月中旬，某些向CAM租賃飛機以提供國際航線服務的航空公司表示，他們的客户需求疲軟，影響了他們最近的財務表現和前景。我們預計，這將擾亂這些客户未來的租賃收入。

ATSG預計，以色列的衝突將在短期內影響Omni的客户需求。此外，該公司預計，與我們今年的計劃相比，767-200架飛機的銷量將減少，發動機收入將減少。ATSG為DHL和亞馬遜的電子商務網絡提供支持的國內航空快遞業務已步入先前的預期。

ATSG 正在更新其 2023 年全年指引，如下所示：

到2023年，ATSG仍預計資本支出總額為7.85億美元，其中包括5.45億美元的增長支出和2.4億美元的持續資本支出。但是，ATSG現在預計將進一步將其2024年的資本支出計劃減少至5.05億美元，比9月投資者日活動上公佈的計劃減少1億美元的增長資本支出。這種減少考慮到了需求疲軟導致的轉化次數和原料購買量減少。ATSG預計將在2024年2月提供最新的2024年調整後息税折舊攤銷前利潤指引，我們預計這將反映上述需求問題和2024年資本支出的減少。

赫特總結説：“我們已經表現出在條件允許的情況下靈活地撤回成長型資本投資，因此，隨着我們繼續優化資本配置策略，我們預計2024年和2025年資本支出將大幅下降。與9月份公佈的時間表相比，2024年資本支出要求的降低將加快我們實現正的自由現金流。”

非公認會計準則財務指標

本新聞稿，包括所附的非公認會計準則對賬表，包含未按照美國公認會計原則計算和列報的財務指標（“非公認會計準則財務指標”）。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估歷史業績和預測未來業績。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標有助於突出運營趨勢，促進同期比較，並進一步明確影響核心運營業績的事件和趨勢。披露這些非公認會計準則財務指標可以讓投資者深入瞭解管理層用來評估過去表現和未來業績前景的其他指標。不應孤立地考慮非公認會計準則衡量標準，也不應替代對根據公認會計原則報告的公司業績的分析，其他公司的計算方法可能有所不同。

本新聞稿中包含的歷史非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則在非公認會計準則對賬表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標進行了對賬

包含在本版本的稍後版本中。公司沒有提供預計調整後息税折舊攤銷前利潤或調整後每股收益的對賬表，因為它無法合理準確地預測某些調整的價值。對包括向客户發行的股票認股權證在內的金融工具的重新衡量可能會對某些調整產生重大影響。公司按公認會計原則計算的收益，包括按公認會計原則計算的每股收益，以及對股票認股權證重新計量產生的損益的非公認會計準則調整，將取決於ATSG股票的未來價格、利率和其他高度不確定的假設。

電話會議

ATSG將於美國東部時間2023年11月7日星期二上午10點舉行投資者電話會議，審查其2023年第三季度的財務業績以及對今年剩餘時間的展望。現場電話會議參與者必須通過此鏈接進行註冊，該鏈接也可在ATSG的網站www.atsginc.com的 “投資者” 和 “演示” 下找到。註冊後，通話參與者將收到撥入號碼和唯一的個人識別碼 (PIN)，必須輸入該號碼才能加入實時通話。僅限收聽電話會議的直播和重播版本，包括幻燈片，將在ATSG的同一網站通過網絡直播鏈接提供。管理層討論季度業績時附帶的幻燈片也可以在電話會議開始前不久上午10點在那裏下載。

關於 ATSG

ATSG 是為國內外航空公司和其他外包航空貨運要求的公司提供飛機租賃和航空貨運及相關服務的領先提供商。ATSG 通過其租賃和航空子公司，是改裝後的波音 767 貨機的最大所有者和運營商。ATSG 通過其主要子公司，包括三家擁有獨立且獨特的美國 FAA 第 121 部分航空承運人證書的航空公司，提供飛機租賃、航空貨運、客運 ACMI 和包機服務、飛機維修服務和機場地面服務。ATSG 的子公司包括 ABX Air, Inc.；Airborne Global Solutions, Inc.；機載維修和工程服務公司，包括其子公司Pemco World Air Services, Inc.；國際航空運輸公司；貨運飛機管理有限公司；以及Omni Air International, LLC。欲瞭解更多信息，請訪問 www.atsginc.com。

關於前瞻性陳述的警示説明

除此處包含的歷史信息外，本新聞稿中討論的事項包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。許多重要因素可能導致航空運輸服務集團公司's（“ATSG”）的實際業績與此類前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於：（i）市場對我們資產和服務的需求的計劃外變化，包括客户流失或我們為客户提供的服務水平降低；（ii）我們運營的航空公司維持準時服務和控制成本的能力；（iii）我們可以根據貨運配置購買和修改飛機的成本和時間；（iv）ATSG交易量的波動股價和利率，這可能導致對某些金融工具收取按市值計價的費用；(v)我們向客户部署飛機的數量、時間和計劃路線；（vi）我們遵守與客户、貸款人和政府機構簽訂的關鍵協議的能力；（vii）當前美國境內外供應鏈限制的影響，這些限制可能比我們目前預期的更為嚴重或持續的時間更長；（viii）競爭激烈的勞動力市場的影響，這可能會限制我們填補關鍵職位的能力；（ix）總體經濟的變化和/或行業特定條件，包括通貨膨脹...可能導致ATSG的實際業績與此類前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異的其他因素不時包含在ATSG向美國證券交易委員會提交的文件中，包括其10-K表年度報告和10-Q表季度報告。讀者應仔細閲讀本新聞稿，不應過分依賴ATSG的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於截至本新聞稿發佈之日的信息、計劃和估計。除非適用法律另有要求，否則ATSG沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映基本假設或因素的變化、新信息、未來事件或其他變化。

聯繫人：

Quint Turner，ATSG Inc. 首席財務官

937-366-2303

航空運輸服務集團有限公司和子公司

簡明合併收益表（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

航空運輸服務集團有限公司和子公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以千計，共享數據除外）

航空運輸服務集團有限公司和子公司

簡明合併現金流量摘要（未經審計）

（以千計）

航空運輸服務集團有限公司和子公司

持續經營業務的税前收益和調整後的税前收益摘要

非公認會計準則對賬

（以千計）

調整後的税前收益不包括基於公認會計原則的所得税前持續經營業務所得税前收益（虧損）中包含的某些項目，因為這些項目的可預測性在不同時期之間有明顯差異，或者與我們的運營沒有密切關係。提出這項指標為投資者提供了基本面操作的比較指標，同時重點介紹了不同時期內某些項目的變化。調整後的税前收益不應被視為所得税前持續經營收益或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。

航空運輸服務集團有限公司和子公司

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的持續經營業務調整後收益

非公認會計準則對賬

（以千計）

管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估其各期經營業績的表現。這是一項便於比較基礎業務財務業績的指標。此外，這些非公認會計準則調整與公司優先擔保信貸額度中貸款機構為評估財務業績和確定借款成本而使用的調整類似。調整還刪除了退休人員福利計劃的非服務費用部分，因為它們與正在進行的業務活動沒有密切關係。為了提高各期之間的可比性，調整還從息税折舊攤銷前利潤中扣除了與公司飛機庫滅火系統排放相關的持續運營費用，扣除相關的保險追償金。管理層將持續經營的息税折舊攤銷前利潤（一個常用的指標）列為計算調整後息税折舊攤銷前利潤的小計。

 

持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤定義為所得税前持續經營的收益（虧損）加上淨利息支出、折舊和攤銷費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為來自持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤減去金融工具重估損益、公司修改債務結構時扣除的債務發行成本、包括養老金計劃結算在內的退休人員福利成本的非服務部分、收入中記錄的基於認股權證的客户激勵成本的攤銷、非合併關聯公司的成本以及扣除保險回收後與滅火系統排放相關的費用。

 

航空運輸服務集團有限公司和子公司

調整後的自由現金流

非公認會計準則對賬

（以千計）

持續資本支出包括計劃內飛機維修、發動機大修、信息系統以及其他非飛機財產和設備增建的現金流出。它不包括購置飛機的支出和相關的客機到貨機的轉換成本。

調整後的自由現金流（非公認會計準則）包括運營產生的現金流，扣除計劃中的飛機維護、發動機大修以及其他非飛機財產和設備增建的支出。管理層認為，調整公認會計準則運營現金流有助於投資者評估公司為增長計劃、還本付息、股東現金回報或其他全權資本分配創造調整後的自由現金流的能力。

航空運輸服務集團有限公司和子公司

調整後的收益和調整後的每股收益

非公認會計準則對賬

（以千計）

管理層公佈了調整後收益和調整後每股收益，均為非公認會計準則指標，以提供有關每股收益的更多信息，而不會出現以下各期之間可能造成的波動。

調整後的收益和調整後的每股收益不應被視為持續經營收益、加權平均攤薄後股數、持續經營每股收益或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。調整後的收益和調整後的每股收益不應孤立地考慮，也不應將其作為對公司根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。

1.根據美國公認會計原則，某些認股權證被反映為負債，未實現的認股權證收益通常從攤薄後的每股收益（“EPS”）的計算中扣除，而未實現的認股權證虧損不會被扣除，因為它們會稀釋每股收益。在所列的所有期限內，額外股票假設亞馬遜在每個時期內淨結清了剩餘的認股權證。

2. 適用ASU第2020-06號會計準則 “實體自有權益中可轉換工具和合同的會計”，要求按每股收益的 “如果轉換法” 處理可轉換債務。

3.取消基於保修的客户激勵措施的攤銷，這些激勵措施記入相關飛機租賃和客户合同期限內的收入中。

4. 刪除了退休後費用和抵免額中的非服務部分。

5. 扣除期末金融工具重估的收益和虧損，包括衍生利率工具、客户認股權證和出售期權以及公司修改債務結構時的債務發行成本扣除。

6.消除了公司未合併關聯公司的損失。

7. 扣除與公司機庫滅火系統放電相關的費用和收益，扣除相關的保險賠款。

航空運輸服務集團有限公司和子公司

飛機機隊

1.acmi/Charter 包括從外部公司租賃的四架波音 767 客機。