克羅諾斯集團公佈2023年第三季度業績

業界領先的資產負債表，擁有8.4億美元的現金和短期投資

2023年第三季度的淨收入同比增長22％，達到2480萬美元；按固定匯率計算，2023年第三季度的淨收入同比增長27％，達到2600萬美元

2023 年第三季度，Spinach® 在加拿大所有類別（花卉、零食、電子煙和預卷）的零售額中均名列前十

在德國推出 Peace Naturals® 品牌

在加拿大推出屢獲殊榮的 Lord Jones® 品牌

多倫多，2023年11月8日——克羅諾斯集團有限公司（納斯達克股票代碼：CRON）（多倫多證券交易所股票代碼：CRON）（“Cronos” 或 “公司”）今天公佈其2023年第三季度業績。

Cronos董事長、總裁兼首席執行官邁克·戈倫斯坦表示：“從大多數財務指標來看，2023年第三季度是克羅諾斯歷史上最好的季度之一。“我們實現了有記錄以來最高的持續經營淨收入，為2480萬美元，同比增長22％。收入由加拿大同比增長40％的推動，這得益於前卷、鮮花和零食的強勁增長。我們在加拿大的巨大成功主要是由我們的Spinach® 品牌的創新推動的，隨着Lord Jones® 品牌現已上市，我們很高興能夠擁有更廣泛的獨特和差異化產品組合來滿足消費者的需求。我們在德國重新推出Peace Naturals® 醫用大麻品牌，這是Cronos超越現有市場邁出的激動人心的一步。就在上個月，我們簽署了向澳大利亞發貨的協議。我們的首要任務是通過運營紀律開闢新的增長途徑。除了收入增長計劃外，我們的團隊在降低公司成本和改善業務毛利率方面也做得非常出色，這極大地改善了現金流。”

戈倫斯坦繼續説：“本季度的積極業績被我們第二大運營市場以色列發生的可怕和卑鄙事件所掩蓋。”“在所有受害者、他們的親人和所有以色列人為今天和未來擺脱恐怖而奮鬥時，我們仍然想念他們。克羅諾斯繼續將以色列團隊成員及其家人的安全放在首位，在此期間，我們將盡一切努力為他們和我們的患者提供支持。”

合併財務業績

2023年第二季度，該公司退出了美國大麻衍生的CBD業務。美國業務的退出代表着戰略轉變，因此，有資格在我們簡明的淨虧損和綜合虧損合併報表中將其列為已終止業務。前一時期的金額已重新分類，以反映美國業務的已終止業務分類。

下表列出了本期持續經營業務的簡要合併業績，以千美元表示。我們這些時期的簡明合併財務業績不一定表明我們在未來各期將實現的合併財務業績。

(i) 毛利率定義為毛利除以淨收入。

(ii) 季度淨收益（虧損）同比改善的主要原因是本年度其他投資沒有減值虧損、利息收入增加和運營費用減少。

(iii) 有關更多信息，請參閲 “非公認會計準則指標”，包括調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（虧損）（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）與淨收益（虧損）的對賬。

(iv) 美元金額以所示期間的最後一天為準。

(v) 資本支出是投資活動的組成部分信息，定義為購買不動產、廠房和設備以及購買無形資產的總和。

2023 年第三季度

•2023年第三季度的淨收入為2480萬美元，比2022年第三季度增加了440萬美元。增長的主要原因是加拿大成人用市場的大麻花和提取物銷量增加。這些結果被加拿大大麻花類別的不利價格/組合部分抵消，這推動了消費税繳納額佔收入的百分比增加，以及競爭導致的定價壓力、患者許可證批准放緩和地緣政治動盪導致的以色列大麻花銷量下降。此外，在此期間，加元和新以色列謝克爾兑美元匯率疲軟，對業績產生了不利影響。

•2023年第三季度的毛利為400萬美元，比2022年第三季度增加了80萬美元。增長的主要原因是加拿大成人用市場的大麻花和提取物銷量增加以及生物質成本的降低，但部分抵消了以色列大麻花銷量的下降，以及決定減少我們在曼尼托巴省温尼伯的工廠（“克羅諾斯發酵廠”）的運營所導致的庫存減記。扣除70萬美元的庫存減記後，毛利率約為19％。

•2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,520萬美元，比2022年第三季度增加了330萬美元。同比改善的主要原因是一般和管理費用的減少，這是更廣泛的組織成本削減工作的一部分。

業務更新

指導與展望

公司重申其先前宣佈的2023年運營支出節省2000萬至2500萬美元的目標，並計劃在2024年增加運營支出節省1000萬至1,500萬美元，這主要是由銷售和營銷、一般和行政以及研發方面的節省推動的。組織和成本節約計劃旨在使公司能夠隨着時間的推移推動盈利和可持續增長。

克羅諾斯預計，在2023財年的最後三個月中，現金淨變動（定義為現金和現金等價物以及短期投資的總和）將下降不到500萬至1000萬美元。該公司維持其預期，即2024年現金淨變化將為正數。

2023財年的指導方針假設：（i）公司的利率將相對穩定；（ii）以色列-哈馬斯戰爭對我們在以色列的業務、設施和業務的影響有限；（iii）以色列-哈馬斯戰爭導致的外匯匯率惡化有限；（iv）克羅諾斯參與市場的總體經濟狀況和監管環境不會發生實質性變化；（v）及時收到優先人的利息和本金向克羅諾斯成長公司（“Cronos”）提供擔保信貸額度GrowCo”）；（vi）預計2023財年最後三個月的利息收入約為1500萬美元；（vii）毛利率穩定；（viii）實現將運營支出減少2000萬至2500萬美元的目標。

克羅諾斯繼續監視以色列的衝突以及該衝突可能對公司在以色列的人員和業務產生的潛在影響，以及與公司在以色列的業務相關的記錄資產和負債金額。衝突可能在多大程度上影響公司的人員、業務和活動將取決於未來的發展，這些發展仍然非常不確定且無法預測。與公司在以色列的業務相關的記錄資產和負債金額可能在短期內發生重大變化。

這些陳述是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的 “前瞻性陳述”。

品牌和產品組合

根據Hifyre的數據，Spinach® 品牌在2023年第三季度繼續保持其在加拿大食品類別的第一市場份額，在SOURZ by Spinace® 和Spinach FEELZ™ 子品牌中佔有約17.9％的市場份額。8月，我們推出了備受期待的可食用四氫大麻酚，即Spinach FEELZ™ Full Tilt THC+THCV。這種可食用的四氫大麻酚旨在提高和提高最高水平，我們很高興將其納入我們排名第一的可食用產品組合。

2023 年 10 月，我們的 Spinach® 品牌憑藉其注入了 Spinach® Full-Charged 原子轉基因生物的預卷而榮獲 Grow Up Awards 的 “最佳預片”。一年一度的 Grow Up Awards 旨在表彰大麻行業的卓越表現，表彰各種大麻相關類別的傑出成就和創新。根據Hifyre的數據，在2023年第三季度，Spinach® 預售片在該類別中排名第七。Cronos在今年的前九個月推出了幾款新產品，以增強Spinach® 預售產品組合，我們對我們在市場上取得的進展感到興奮。在預售類別中獲勝是當務之急，我們將繼續發揮強大的產品開發能力，配製具有口味和稀有大麻素的差異化產品，以贏得消費者的青睞。

根據Hifyre的數據，克羅諾斯強大的育種計劃和遺傳學組合繼續推動增長，推動Spinach® 品牌成為加拿大排名第二的花卉品牌，2023年第三季度的市場份額為5.8％。在市場份額方面，我們有三個SKU進入前15名，其中以我們的轉基因曲奇為首，涵蓋各種包裝尺寸。我們進行了第 3 季度

根據Hifyre的數據，截至10月底，Spinach® 已成為加拿大排名第一的花卉品牌。

根據Hifyre的數據，Spinach® 品牌在2023年9月被評為電子煙品牌排名第五，佔有6.4％的市場份額，高於2023年第二季度的4.5％。Spinach® 是排名第一的稀有大麻素電子煙品牌，我們的SKU以大麻酚（CBN）、大麻二酚（CBG）和大麻二酚（CBC）為特色，在稀有大麻素電子煙的前五名市場份額中佔有三位。10 月，我們推出了備受期待的 THCV 電子煙——Spinach FEELZ™ Full Tilt THC+THCV。根據Hifyre的數據，我們在2023年推出的新產品推動Spinace在10月份在電子煙類別中排名第三。

2023 年 11 月，我們在加拿大推出了屢獲殊榮的大麻品牌 Lord Jones®。Lord Jones® 將在提供優質大麻產品的傳統基礎上再接再厲，通過以四氫大麻酚為重點的大膽創新迴歸本源。第一款推出的產品線是 Lord Jones® Hash Fusions 預映片。這些注入水的預卷採用了優化的冰水哈希與花的比例設計，經過精心研究和感官測試，以提供更順暢的食用體驗，並保留花朵富含萜烯、大膽的味道。

本月晚些時候，我們還將推出一款Lord Jones® 活樹脂電子煙，它將以備受歡迎的品種為特色，提供美味的全光譜活樹脂體驗。在2024年初，我們計劃推出下一款開創性的可食用創新產品，這次是巧克力類別。經過多年研究和開發的 Lord Jones® Chocolate Fusions 零食將採用手工巧克力和三種口味的高品質食材——餅乾和奶油、炫漿果汽水和鹹焦糖脆餅。

在以色列，克羅諾斯以 Peace Naturals® 品牌推出了四款新花卉產品，分別是 Sticky Ape、Raphael Gems、Purple Punch 和 Tangerine Twist。在我們一流的遺傳學計劃和高質量的培育能力的推動下，隨着消費者繼續尋找菌株品種，我們能夠滿足市場需求。

全球供應鏈

Cronos GrowCo向公司報告説，2023年第三季度向持牌生產商提供的未經審計的初步淨收入（不包括對公司的銷售）約為620萬美元。克羅諾斯此前曾向GrowCo提供優先擔保信貸額度，繼GrowCo於2023年第三季度償還本金110萬美元之後，該貸款目前有約6,940萬美元的未償還額。除了本金還款外，克羅諾斯還從GrowCo獲得了120萬美元的利息，在2023年第三季度向Cronos支付的現金總額約為230萬美元。

2023 年 9 月，我們開始向我們的德國分銷合作伙伴 Cansativa GmbH（“Cansativa”）運送醫用大麻。在德國市場重新建立Cronos及其PEACE NATURALS® 品牌將使我們能夠利用這個不斷增長的市場，並從未來的立法變化中獲得額外的增長潛力。

在未來幾周內，我們計劃向Vitura Health Limited（“Vitura”）運送大麻，在澳大利亞醫療市場上出售。提醒一下，克羅諾斯擁有Vitura約10％的普通股。Vitura是市場領先的處方者、患者、藥房和供應商在線平臺，專注於創建藥用大麻產品和數字健康解決方案，以連接和加強澳大利亞醫用大麻市場的大麻生態系統。供應在過去三年中大幅增長的澳大利亞市場是Cronos的重要目標。我們期待為我們在Vitura的合作伙伴提供高質量的大麻產品。

電話會議

公司將於美國東部時間2023年11月8日星期三上午8點30分舉行電話會議和網絡音頻直播，討論2023年第三季度業務業績。電話會議的音頻重播將存檔在公司網站上以供重播。網絡直播的説明可在公司網站 https://ir.thecronosgroup.com/events-presentations 上提供。

關於 Cronos

Cronos是一家創新的全球大麻素公司，致力於通過推進大麻研究、技術和產品開發來建立顛覆性的知識產權。Cronos 熱衷於負責任地提升消費者體驗，正在建立標誌性的品牌組合。Cronos 多元化的國際品牌組合包括 Spinach®、PEACE NATURALS® 和 Lord Jones®。有關 Cronos 及其品牌的更多信息，請訪問：thecronosgroup.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含構成適用證券法和法院裁決（統稱為 “前瞻性陳述”）所指的前瞻性信息和前瞻性陳述的信息，這些信息基於我們當前的內部預期、估計、預測、假設和信念。所有本質上不明確的歷史信息都可能構成前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “期望”、“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“預期”、“潛在”、“提議”、“估計” 以及其他類似的詞語、表達方式和短語，包括其負面和語法變體，或者關於某些事件或條件 “可能” 或 “將” 發生的陳述，或者通過討論的策略。前瞻性陳述包括估計、計劃、預期、觀點、預測、預測、目標、指導或其他非歷史事實陳述的陳述。

前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：

•與以色列和哈馬斯之間的戰爭（“以色列-哈馬斯戰爭”）及其對我們在以色列的業務、市場上的產品供應和以色列醫療患者對產品需求的影響相關的預期；

•與德國和澳大利亞市場相關的預期，包括我們分別與Cansativa和Vitura的戰略合作伙伴關係，以及我們在德國分銷PEACE NATURALS® 品牌的計劃；

•我們在德國成功銷售產品並從中獲利的能力；

•我們預期的現金和現金等價物以及短期投資餘額；

•與我們宣佈其他削減成本措施相關的預期，包括我們決定縮減曼尼托巴省温尼伯工廠的運營並上市待售設施、該工廠生產活動結束的預期成本和收益、與此相關的挑戰和影響，以及戰略、指標、投資、成本、運營費用、員工流失率和其他相關變化的變化；

•與我們決定退出美國大麻衍生的大麻素產品業務的影響相關的預期，包括與之相關的成本、支出和註銷，對我們的運營和財務報表的影響，以及未來任何重新進入美國市場的計劃；

•與我們宣佈的調整（“調整”）相關的預期、與之相關的任何進展、挑戰和影響，以及戰略、指標、投資、報告結構、成本、運營支出、員工流失率和其他相關變化的變化；

•我們位於安大略省斯泰納的工廠（“Peace Naturals Campus”）運營性質發生變化的時機，以及Peace Naturals Campus停止某些生產活動的預期成本和收益；

•我們有組織地有效結束和平自然園區的某些生產活動，從包括Cronos GrowCo在內的其他供應商那裏獲得原材料的能力，以及與之相關的成本和時間；

•對我們的合資企業、戰略聯盟和股權投資，包括與Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.（“Ginkgo”）的戰略合作伙伴關係的潛在成功以及與之相關的成本和收益的期望；

•我們識別、開發、商業化或擴大我們在大麻素方面的技術和研發計劃的能力或計劃，或這些舉措的成功；

•對收入、支出、毛利率和資本支出的預期；

•對我們未來的生產和製造戰略和運營、與之相關的成本和時機以及獲得適用的生產和銷售許可證的期望；

•加拿大成人用其他大麻產品類型和形式合法化的持續影響，包括與之相關的聯邦、省、地區和市級法規、相關的時機和影響以及我們參與此類市場的意圖；

•加拿大以外的司法管轄區（包括美國和德國）將大麻用於醫療或成人用途的合法化，相關的時機和影響，以及我們參與此類市場的意圖（如果以及何時此類使用合法化）；

•任何從事大麻活動的許可證或補充許可證的授予、續期、撤回、暫停、延期和影響，或其任何修訂；

•我們成功創建和推出品牌和大麻產品的能力；

•與我們的產品差異化相關的期望，包括通過使用稀有大麻素實現差異化；

•大麻（包括CBD和其他大麻素）的益處、可行性、安全性、功效、劑量和社會接受度；

•根據2018年12月7日的認購協議，奧馳亞集團公司對公司（“奧馳亞投資”）的投資的預期收益和影響；

•我們在短期內或將來在PharmacAnn Inc.（“PharmacAnn”）中全部或部分行使期權（“PharmacAnn Option”）的能力存在不確定性，包括美國聯邦大麻合法化狀況和未來發展的不確定性，以及我們實現與PharmacAnn交易的預期收益的能力；

•對關鍵人事變動的實施和有效性的期望；

•對收購和處置的預期以及由此產生的預期收益；

•我們有能力及時有效地糾正財務報告內部控制中的任何重大弱點；

•對減值損失金額或頻率的預期，包括因減記包括商譽在內的無形資產而導致的減值損失；

•與 COVID-19 疫情相關的不確定性，包括我們的能力，以及我們的合資企業、供應商和分銷商有效應對 COVID-19 疫情帶來的限制、限制和健康問題的能力，繼續生產、分銷和銷售我們產品的能力，以及消費者對我們產品的需求和使用；

•俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突（以及由此產生的制裁）對我們的業務、財務狀況和經營業績或現金流的影響；

•我們遵守與美國證券交易委員會的和解條款（“和解令”）以及與安大略省證券委員會的和解協議（“和解協議”），包括遵守根據和解令和和解協議任命的獨立顧問提出的任何建議；以及

•根據經修訂的1933年《證券法》D條例，我們喪失了依賴私募豁免的能力，以及我們失去了作為經驗豐富的知名發行人的地位，這兩者都是由於《和解令》造成的。

此處包含的有關我們開展業務的行業的某些前瞻性陳述基於我們根據政府公開來源的數據、市場研究、行業分析以及基於這些行業的數據和知識而編制的估計，我們認為這些假設是合理的。但是，儘管這些數據通常表明了相對的市場地位、市場份額和業績特徵，但本質上是不精確的。我們開展業務的行業涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會因各種因素而發生變化，詳情見下文。

此處包含的前瞻性陳述基於在得出結論或做出預測或預測時所採用的某些重大假設，包括：(i) 我們實現目標現金和現金的能力

2023年的等價物和短期投資餘額；（ii）我們有能力有效駕馭以色列-哈馬斯戰爭的事態發展及其對我們在以色列的員工和業務、市場上的產品供應和以色列醫療患者對產品需求的影響；（iii）我們與戰略合作伙伴Cansativa在德國高效有效地分銷PEACE NATURALS® 品牌的能力，以及我們與戰略合作伙伴Vitura一起在澳大利亞高效有效地分銷產品的能力; (iv) 我們的高效能力和有效縮減我們在曼尼托巴省温尼伯工廠的運營，實現預期的成本節約和其他相關收益，（v）我們高效地縮小在美國的業務並實現預期的成本節約和其他相關收益的能力，（六）我們實現調整和其他已宣佈的成本削減措施以及與此相關的員工流失率的預期成本節約、效率和其他收益的能力；（vii）我們的高效能力並有效地減少我們的耕作和Peace Naturals Campus的某些生產活動將受益於我們在Peace Naturals園區運營性質的變化，並以具有成本效益的方式及時從包括Cronos GrowCo在內的第三方那裏購買原材料；（viii）我們通過收購和戰略投資實現預期收益、協同效應或創造收入、利潤或價值的能力；（ix）我們的設施和合資企業、戰略聯盟和股權聯盟的生產和製造能力及產出投資；(x)政府對我們的活動和產品的監管，包括但不限於大麻税收和環境保護領域；（xi）及時獲得任何必要的監管授權、批准、同意、許可證和/或許可證；（xiii）消費者對我們產品的利益；（xiii）我們通過使用稀有大麻素等方式實現產品差異化的能力；（xv）預期和意外成本；（xvi）我們的能力從運營中產生現金流；（xvii）我們在運營中開展業務的能力安全、高效和有效的方式；（xvii）我們僱用和留住合格員工以及及時、具有成本效益的方式獲得設備和服務的能力；（xx）我們行使PharmacAnn期權並實現與PharmacAnn交易的預期收益的能力；（xx）我們完成計劃處置的能力，如果完成，則獲得預期銷售價格的能力；（xxi）我們的能力，以及我們的合資企業和我們的能力供應商和分銷商，以有效處理限制、限制和健康問題以 COVID-19 疫情以及我們繼續生產、分銷和銷售產品的能力以及客户對我們產品的需求和使用為代表；（xxii）我們運營的總體經濟、金融市場、監管和政治條件；（xxiii）管理層對歷史趨勢、當前狀況和未來預期發展的看法；以及（xxiv）管理層認為適合情況的其他考慮因素。儘管根據管理層目前獲得的信息，我們的管理層認為這些假設是合理的，但無法保證這些預期會被證明是正確的。

就其性質而言，前瞻性陳述受固有的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能是一般性的，也可能是具體的，這使得預期、預測、預測、預測或結論可能不準確，假設可能不正確，目標、戰略目標和優先事項可能無法實現。各種因素，包括已知和未知的風險，其中許多是我們無法控制的，可能導致實際業績與本新聞稿以及我們向美國證券交易委員會和其他監管機構提交或提供給美國證券交易委員會和其他監管機構以及我們的董事、高級職員、其他員工和其他有權代表我們發言的人員發佈的其他報告中的前瞻性陳述存在重大差異。這些因素包括但不限於我們可能無法實現現金和現金等價物以及短期投資平衡目標；以色列-哈馬斯戰爭對我們在以色列的員工、業務和運營造成負面影響，包括在以色列-哈馬斯戰爭期間我們可能無法生產、進口或銷售我們的產品或保護我們在以色列的人員或設施、市場上的產品供應以及以色列醫療患者對產品的需求；我們可能無法繼續成功分銷產品在德國和澳大利亞，或者通過在這些市場的銷售創造實質性收入；我們可能無法以有紀律和具有成本效益的方式縮減我們在曼尼托巴省温尼伯的工廠的業務，也無法實現預期的收益，也無法及時和具有成本效益地從第三方獲得原材料；我們可能無法進一步簡化運營並減少開支；我們可能無法嚴格控制我們在美國的業務以符合成本效益的方式或實現預期收益或者將來能夠有效和高效地重新進入美國市場；我們可能無法以有紀律的方式結束和平自然園區的某些生產活動，也無法實現運營性質變化帶來的預期收益，也無法及時、具有成本效益地從第三方（包括Cronos GrowCo）那裏獲得原材料；COVID-19 疫情以及俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突可能擾亂我們的風險運營以及我們的供應商和分銷商的業務渠道並對需求和使用產生負面影響

我們的產品；奧馳亞投資的成本節約和任何其他協同效應可能無法完全實現或可能需要比預期更長的時間才能實現的風險；未能執行關鍵人事變動；我們的調整、我們在Peace Naturals園區運營性質的變化以及我們進一步利用戰略夥伴關係將無法帶來預期的成本節約、效率和其他收益或將導致人員流失率高於預期的風險；較低水平收入不足；消費者對收入的需求不足我們的大麻產品；我們無法將支出減少到滿足預計的現金和現金等價物淨變化所需的水平；我們無法管理信貸市場的混亂或信用評級的變化；資本、環境或維護支出、一般和行政支出以及其他開支的未來水平出乎意料；增長機會未如預期；缺乏執行業務計劃所需的現金流（無論是在預期的時間框架內還是根本沒有）；增加了困難資本；潛在的不利因素司法、監管或其他程序，或威脅的訴訟或訴訟對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的影響；總體經濟、市場、行業或商業狀況的波動和/或惡化；遵守適用的環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策和法規，尤其是與電子煙和在電子煙設備中使用大麻有關的健康問題；競爭對手、激進投資者等第三方行為的意外影響或聯邦（包括美國聯邦）、州、省、地區或地方監管機構或自律組織；與我們的業務和產品相關的監管要求的不利變化；可能使我們無法行使PharmacAnn期權從而實現與PharmacAnn交易的預期收益的法律或監管障礙；稀釋後我們對PharmacAnn的所有權被削弱，我們的補救措施延遲存在實質性弱點我們對財務報告的內部控制以及控制環境和系統、流程和程序的改進；以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 和第二部分第1A項 “風險因素” 下討論的因素。提醒讀者仔細考慮這些因素和其他因素、不確定性和潛在事件，不要過分依賴前瞻性陳述。

提供前瞻性陳述的目的是幫助讀者瞭解截至某些日期的財務業績、財務狀況和現金流，並提供有關管理層當前預期和未來計劃的信息，並提醒讀者不要因為這些前瞻性陳述固有的不確定性而過分依賴這些前瞻性陳述，並意識到管理層使用這些陳述的有限目的。儘管根據管理層目前掌握的信息，我們認為前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的，但無法保證這些假設和預期會被證明是正確的。前瞻性陳述自發表之日起作出，基於管理層在該日的信念、估計、期望和觀點。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新的信息、估計或觀點、未來事件或業績還是其他原因，也沒有義務解釋後續實際事件與此類前瞻性陳述之間的任何重大區別。本新聞稿中包含的前瞻性陳述以及我們向美國證券交易委員會和其他監管機構提交或提供給美國證券交易委員會和其他監管機構以及由我們的董事、高級職員、其他員工和其他獲準代表我們發言的人員提交的其他報告均受這些警示性聲明的全部限制。

在本新聞稿中，“CBD” 是指大麻二酚，“美國大麻” 的含義與2018年《美國農業改善法》中 “大麻” 一詞的含義相同，包括大麻衍生的CBD。

非公認會計準則指標

克羅諾斯集團根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）報告其財務業績。本季度報告指美國公認會計原則未認可的指標（“非公認會計準則指標”）。這些非公認會計準則指標沒有美國公認會計原則規定的標準含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。相反，這些非公認會計準則指標是作為相應的美國公認會計準則指標的補充而提供的，目的是從管理層的角度提供有關經營業績的更多信息。因此，不應將非公認會計準則指標視為替代或優於根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。本新聞稿中提出的所有非公認會計準則指標均與其最接近的美國公認會計準則指標相一致。下文列出了調整後的歷史財務指標與相應的美國公認會計原則指標的對賬情況。

調整後 EBITDA

管理層審查調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則指標，它不包括非現金項目和不反映管理層對持續業務績效評估的項目。管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税收支出（收益）、折舊和攤銷前的淨收益（虧損），根據權益法投資的（收入）虧損份額；商譽和無形資產減值損失；長期資產減值虧損；衍生負債重估虧損（收益）虧損；與戰略項目相關的交易成本；其他投資的減值虧損；外幣交易虧損；其他，淨額；已終止業務的虧損；重組成本；重組行動產生的庫存減記；基於股份的薪酬；以及與重報2019年和2021年中期財務報表（“重報表”）相關的財務報表審查成本和儲備金，包括與證券交易委員會（“SEC”）和安大略證券委員會（“OSC”）對重報的調查以及為股東集體訴訟辯護的法律費用相關的成本 2019 年重述（見第二部分，我們截至2023年9月30日的10-Q表季度報告中的第1項 “法律訴訟”，用於討論與重報2019年中期財務報表以及美國證券交易委員會和解以及OSC對重報的調查有關的股東集體訴訟）。業績作為合併總業績報告，反映了我們的一個應報告的細分市場的報告結構。

管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為潛在業務趨勢和業績提供了最有用的見解，併為同期業績提供了更有意義的比較。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來規劃、預測和評估業務和財務業績，包括分配資源和評估相對於員工薪酬目標的結果。

下表列出了根據美國公認會計原則確定的淨收益（虧損）與所示期間調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

(i) 在截至2023年9月30日的九個月中，與公司以前在美國業務相關的某些租賃物業相關的長期資產減值虧損。在截至2022年9月30日的九個月中，與公司決定在2022年第一季度尋求轉租加拿大安大略省多倫多的租賃辦公空間相關的長期資產減值虧損。

(ii) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，衍生負債重估虧損（收益）代表衍生負債的公允價值變化。

(iii) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，主要與公司在維圖拉的股票證券相關的金融工具的重估虧損（收益）。

(iv) 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與PharmacAnn 期權相關的其他投資因其公允價值和賬面金額之間的差額而蒙受的減值損失。

(v) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，與處置資產損失（收益）相關的其他淨額。

(vi) 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，來自持續經營業務的重組成本與員工相關的遣散費和其他與調整相關的重組成本有關。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，來自已終止業務的重組成本與員工相關的遣散費以及與退出前美國業務相關的其他重組成本有關。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，重組成本與員工相關的遣散費和其他與調整相關的重組成本有關。

(vii) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，基於股份的薪酬與根據公司的股份獎勵計劃向員工發放的基於股份的薪酬的非現金支出有關。

(viii) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，財務報表審查費用包括與重報相關的成本和準備金、與公司迴應各監管機構提出的與重報有關的信息請求相關的成本，以及為2019年重報對公司提起的股東集體訴訟投訴進行辯護所產生的法律費用。

(ix) 在截至2023年9月30日的九個月中，已終止業務的庫存減記與我們的美國業務退出相關的產品銷燬和淘汰有關。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，持續經營業務的庫存減記與與克羅諾斯發酵計劃退出相關的產品銷燬和報廢有關。

固定貨幣

為了補充根據美國公認會計原則列報的合併財務報表，我們列出了截至2023年9月30日的三個月和九個月的淨收入、毛利、毛利率、運營費用、淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤的固定貨幣調整後財務指標，以及截至2023年9月30日與2022年12月31日相比的現金和現金等價物和短期投資餘額，這些指標被視為非公認會計準則財務指標。我們提供固定貨幣信息，以提供一個框架，用於評估我們的基礎業務表現（不包括外幣匯率波動的影響）。為了提供這些信息，使用2022年三個月和九個月比較期的平均匯率，而不是相應當期有效的實際平均匯率，將以美元以外的貨幣表示的當前和比較前期損益表結果轉換為美元；本期和前期比較資產負債表信息按前一年的年終即期匯率而不是本期即期匯率折算成美元。所有增長比較都與2022年同期有關。我們提供這些非公認會計準則財務信息是為了幫助投資者更好地瞭解我們的運營表現。本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務業績指標。

下表列出了截至2023年9月30日的三個月和九個月中按固定貨幣計算的持續經營業務合併業績與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比的某些衡量標準，以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的現金和現金等價物以及短期投資，均按申報和固定貨幣計算（以千計）：

淨收入

在截至2023年9月30日的三個月中，按固定貨幣計算的淨收入為2600萬美元，比截至2022年9月30日的三個月增長27％。在截至2023年9月30日的九個月中，按固定貨幣計算的淨收入為6,720萬美元，比截至2022年9月30日的九個月增長了4％。按固定貨幣計算，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，淨收入均有所增加，這主要是由於加拿大成人用市場的大麻花和提取物銷量增加。這些結果被競爭導致的定價壓力、患者許可證批准放緩和地緣政治動盪以及加拿大大麻花類別的不利價格/組合推動消費税繳納佔收入百分比的增加部分抵消了這些結果。

毛利

在截至2023年9月30日的三個月中，按固定貨幣計算的毛利為420萬美元，比截至2022年9月30日的三個月增長了34％。在截至2023年9月30日的九個月中，按固定貨幣計算的毛利為1,070萬美元，比截至2022年9月30日的九個月下降了24％。按固定貨幣計算，截至2023年9月30日的三個月中，毛利有所增加，這主要是由於加拿大大麻花和提取物的銷售增加以及生物質成本的降低。這些結果被以色列大麻花銷量下降、加拿大大麻花類別的不利價格/組合推動消費税佔收入的百分比增加以及因決定縮減Cronos Fertenalional的業務而確認的庫存減記部分抵消。按固定貨幣計算，截至2023年9月30日的九個月中，毛利下降的主要原因是以色列醫療市場的大麻花銷量減少，加拿大大麻花銷售價格/組合不利導致消費税佔收入的百分比增加，以及決定結束Cronos Ferysterional業務而確認的庫存減記，但被加拿大成人用市場大麻花和提取物銷售增加所部分抵消。

運營費用

在截至2023年9月30日的三個月中，按固定貨幣計算的運營支出為2590萬美元，比截至2022年9月30日的三個月下降了15％。在截至2023年9月30日的九個月中，按固定貨幣計算的運營支出為7,650萬美元，比截至2022年9月30日的九個月下降了22％。按固定匯率計算，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，運營支出有所下降，這主要是由於專業費用降低，主要與財務報表審查成本有關，與實現銀杏里程碑相關的成本降低，某些高管員工因脱離公司而獲得的股權獎勵支出增加，以及此前在上一年度向某些高管授予的持有的股權獎勵，中確認的長期資產減值虧損先前一年，較低的獎金支出，較低的工資成本和較低的保險成本，但銷售和營銷費用的增加部分抵消了這一點。

淨虧損

在截至2023年9月30日的三個月中，按固定貨幣計算的淨虧損為80萬美元，比截至2022年9月30日的三個月淨虧損減少了98％。在截至2023年9月30日的九個月中，按固定貨幣計算的淨虧損為2660萬美元，比截至2022年9月30日的九個月淨虧損減少了66％。

調整後 EBITDA

在截至2023年9月30日的三個月中，按固定貨幣計算的調整後息税折舊攤銷前利潤為1,490萬美元，比截至2022年9月30日的三個月增長了19％。在截至2023年9月30日的九個月中，按固定貨幣計算的調整後息税折舊攤銷前利潤為4,880萬美元，比截至2022年9月30日的九個月增長了5％。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，按固定貨幣計算，調整後息税折舊攤銷前利潤的改善主要是由加拿大成人用市場的大麻花和提取物銷售增加、一般和管理費用減少以及與銀杏里程碑實現相關成本降低所推動的，但競爭導致的定價壓力、患者許可證批准放緩和地緣政治動盪以及不利的價格/混合所部分抵消大麻花中的加拿大類別推動消費税繳納額佔收入的百分比增加，銷售和營銷費用增加。

現金和現金等價物和短期投資

截至2023年9月30日，按固定貨幣計算的現金和現金等價物以及短期投資從截至2022年12月31日的8.777億美元下降了4％，至8.412億美元。現金和現金等價物以及短期投資的減少主要是由於截至2023年9月30日的九個月中用於經營活動的現金流。

外幣匯率

除非另有説明，否則本新聞稿中的所有貨幣金額均以美元表示，美元是我們的報告貨幣。所有提及 “美元” 或 “美元” 的內容均指美元。我們的國外業務的資產和負債按截至2023年9月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的有效匯率折算成美元。影響股東權益（赤字）的交易按歷史外匯匯率折算。彭博社報道的簡明合併淨虧損和綜合虧損表以及對外業務現金流量簡明合併報表均採用報告期內有效的平均外匯匯率折算成美元。用於將美元轉換為加元（“C$”）和以色列新謝克爾（“ILS”）的匯率如下所示：

欲瞭解更多信息，請聯繫：

Shayne Laidlaw

投資者關係

電話：(416) 504-0004

investor.relations@thecronosgroup.com