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Target Hospitality公佈了令人印象深刻的2023年第三季度業績，並宣佈授予Pecos人道主義社區

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德克薩斯州伍德蘭茲，2023年11月8日（PRNewsWire）——北美最大的垂直一體化模塊化住宿和增值酒店服務提供商之一塔吉特酒店集團（“塔吉特酒店”、“塔吉特” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：TH）今天公佈了截至2023年9月30日的三個月業績。

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財務和運營要點

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行政評論

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“我們令人印象深刻的第三季度業績延續了我們在過去幾年中保持的積極勢頭。我們已經建立了一個首屈一指的運營平臺，使我們能夠有效地適應客户需求，同時支持穩定的強勁財務業績。” 總裁兼首席執行官布拉德·阿徹説。

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“這些基本面支持了財務狀況的改善，重點是加強我們的資產負債表和增加流動性。再加上本週PCC合同的授予，我們的成就為積極尋求不斷擴大的戰略增長機會奠定了基礎，這些機會側重於加快股東的價值創造，” 阿切爾先生總結道。

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財務業績

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第三季度摘要亮點

有關非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的定義和對賬，請參閲本財報的附錄

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2023 年第三季度財報發佈

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截至2023年9月30日的三個月，收入為1.459億美元，而2022年同期為1.596億美元。下降是由政府部門和公司PCC社區基於居住的可變收入減少所推動的，但HFS — South收入的增加部分抵消了這一下降。

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截至2023年9月30日的三個月，淨收入為4,560萬美元，而2022年同期為1,900萬美元，增長了140％。

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截至2023年9月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,500萬美元，而2022年同期為8,440萬美元，增長13％。

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資本管理

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在截至2023年9月30日的三個月中，該公司的資本支出約為1,340萬美元，主要與資產改善有關，重點是支持美國政府的關鍵人道主義援助使命，並增強HFS — South資產，以滿足持續強勁的客户需求。

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截至2023年9月30日，公司擁有約1.05億美元的現金及現金等價物，總可用流動性約為2.3億美元，其中包括公司1.25億美元信貸額度的未償借款為零，淨槓桿率為0.3倍。

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2023年10月12日，該公司宣佈已將其信貸額度的可用借款能力增加了5000萬美元，使總可用容量擴大到1.75億美元。該公司的擴大信貸額度沒有未償還的借款。

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2023年11月1日（“結算日”），公司宣佈將其任何及所有未償還的現有票據兑換成現金和新票據的要約（“交易所要約”）已經完成。在結算日，大約1.814億美元的現有票據兑換成了新票據，還有大約270萬美元的現金。

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政府湧入護理機構和人道主義最新情況

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正如該公司先前宣佈的那樣，自2023年3月7日起，通過建立為期五年的合同工具，美國政府將使用該工具來促進ICF合同的授予，從而實現了一個重要的里程碑。這是朝着為塔吉特現有的PCC ICF社區獲得長期合同邁出的關鍵一步。

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2023 年 11 月 6 日，塔吉特的非營利合作伙伴獲得了一份合同，繼續在 Target 的 PCC 社區提供關鍵人道主義服務。該合同的授予是2023年3月設立的為期5年的合同工具的延續，它使美國政府能夠無縫確保PCC在2028年之前提供服務的連續性。

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塔吉特正在積極參與與其現有非營利合作伙伴敲定合同規範。提醒一下，這種關係和服務合作伙伴關係得到了與PCC社區相關的11年獨家經營協議的支持。該公司預計將在未來幾周內最終敲定合同後提供更多合同細節。

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該合同鞏固了PCC作為美國運行時間最長的專用ICF的地位，也説明瞭這種高度定製和專門建造的人道主義資產的重要性。

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此外，塔吉特積極參與並將繼續建立戰略合作伙伴關係，共同尋求建立新的ICF場地，以支持美國政府現有避難所網絡之外的應急能力。這些解決方案涵蓋了很多

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地理位置，並專注於為美國政府在確定新的ICF社區的所需位置時提供最大的靈活性。

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近十年來，塔吉特一直是美國政府值得信賴的關鍵人道主義解決方案提供商，並且完全有能力擴大其長期合同承諾組合，支持美國政府和世界級合作伙伴執行這項重要的人道主義使命。

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業務更新

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塔吉特一直專注於優化其財務狀況，重點是實質性地加強資產負債表，以最大限度地提高財務靈活性。擴大信貸額度以及交易所要約的成功完成極大地推動了這一舉措，並顯著提高了塔吉特的流動性。塔吉特在實現淨無負債資產負債表方面繼續取得有意義的進展，預計到2023年底，可用流動性總額將超過3.15億美元。

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加上塔吉特的高收入知名度和持續強勁的現金產生，塔吉特強勁的流動性狀況使公司能夠繼續積極評估不斷擴大的戰略增長機會，並尋求在2027年之前分配超過5億美元的淨增長資本。這些機會包括塔吉特現有的全方位酒店解決方案，以及通過現有核心競爭力的各個要素擴大塔吉特的價值鏈參與度。

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由於這些機會的規模和規模，在正式授予和宣佈合同之前，銷售週期本質上會更長。儘管最終結果仍不確定，但塔吉特仍然對涉及其中一些機會的持續討論取得持續進展感到滿意。

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該公司重申其2023年展望，不包括以下收購：

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此外，2023年財務展望包括與PCC社區改善相關的約1.17億美元的非現金基礎設施收入攤銷。

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細分市場業績 — 2023 年第三季度

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政府

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有關非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的定義和對賬，請參閲本財報的附錄

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截至2023年9月30日的三個月，收入為1.055億美元，而2022年同期為1.233億美元。收入下降是公司PCC社區基於居住的可變收入減少的結果。

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該期間調整後的毛利為9,050萬美元，而2022年同期為8,090萬美元，增長12％，原因是塔吉特的運營規模繼續支持強勁的財務業績。

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酒店與設施服務-南方

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有關非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的定義和對賬，請參閲本財報的附錄

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截至2023年9月30日的三個月中，收入為3,750萬美元，而2022年同期為3,360萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中，平均使用牀位增加到5,342張，比上期增長8％，ADR為75.71美元。

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塔吉特繼續從不斷增長的客户需求中受益，因為公司龐大的網絡在提供世界一流的服務的同時，提供了增值和卓越的勞動力分配靈活性。

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所有其他

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有關非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的定義和對賬，請參閲本財報的附錄

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該細分市場的業務包括未包含在其他細分市場中的酒店服務收入。截至2023年9月30日的三個月，收入為290萬美元，而2022年同期為260萬美元。

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電話會議

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公司計劃於2023年11月8日中部時間上午8點（美國東部時間上午9點）舉行電話會議，討論2023年第三季度的業績。

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電話會議將通過Target Hospitality網站www.targethospitality.com的投資者專區通過網絡直播或撥打以下電話進行：

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請在預定開始時間前大約 15 分鐘註冊網絡直播或撥打電話會議。

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塔吉特酒店集團簡介

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Target Hospitality是北美最大的垂直整合模塊化住宿和增值酒店服務提供商之一。Target 通過一整套增值解決方案，包括優質餐飲服務管理、禮賓服務、洗衣、物流、安全和娛樂設施服務，為一系列終端用户建立、擁有和運營定製且不斷增長的社區網絡。

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關於前瞻性陳述的警示聲明

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本新聞稿中的某些聲明（包括此處包含的財務展望）是1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。在本新聞稿中使用 “估計”、“預測”、“預期”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“未來”、“提議” 以及這些詞語或類似表達（或此類詞語或表達的負面版本）的變體旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述並不能保證未來的業績、條件或業績，涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多因素是我們無法控制的，這些因素可能導致實際結果或結果與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。除其他外，可能影響實際業績或結果的重要因素包括：運營、經濟，包括通貨膨脹、政治和監管風險；我們在專業租賃住宿和酒店服務行業中有效競爭的能力，包括髮展HFS——南方和政府部門；有效管理我們的社區；自然災害和其他業務分佈，包括流行病或流行病的爆發；未來任何公共衞生危機的持續時間、相關的經濟影響以及由此對全球經濟需求產生負面影響；州建築法規的變化對我們建築物銷售的影響；一些關鍵行業終端市場和地理區域的需求變化；我們對第三方製造商和供應商的依賴；未能留住關鍵人員；原材料和勞動力成本增加；減值費用對我們經營業績的影響；我們未來的經營業績波動，與業績不符或不符合預期；我們面臨各種可能的索賠風險以及潛在的損失充足我們的保險；我們納税義務的意外變化；我們在各種法律法規下的義務；訴訟、判決、命令、監管或客户破產程序對我們業務的影響；我們成功收購和整合新業務的能力；全球或地方經濟和政治運動，包括拜登政府下政策的任何變化；聯邦政府的預算和撥款；我們有效管理信用風險和收取應收賬款的能力；我們的履行能力Target Hospitality的上市公司債務；我們的管理信息系統的任何故障；我們以優惠條件為債務再融資並履行還本付息要求和義務的能力；以及與優先票據相關的未償債務相關的風險。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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本新聞稿包含歷史上的非公認會計準則財務指標，包括調整後的毛利、全權現金流、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，這些衡量標準不是按照美國公認會計原則計算的，因為它們是管理層用來評估財務業績的關鍵指標。我們的業務是資本密集型的，這些額外的指標使管理層能夠進一步評估我們的運營業績。此處包含這些指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。在必要範圍內，本文件還列出披露這些措施的定義、效用和目的的聲明。

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本新聞稿還包含一項前瞻性的非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤。如果不付出不合理的努力，Target Hospitality就無法將這項前瞻性指標與其最直接可比的GAAP財務指標進行對賬。我們無法提供前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則財務指標的對賬，因為此類對賬所需的某些項目超出我們的控制範圍和/或無法合理預測，例如所得税準備金。準備此類對賬將需要根據公認會計原則編制的前瞻性資產負債表、損益表和現金流量表，而如果不付出不合理的努力，我們就無法獲得此類前瞻性財務報表。儘管我們提供了我們認為可以實現的調整後息税折舊攤銷前利潤的最低值，但我們無法準確預測調整後息税折舊攤銷前利潤計算的所有組成部分。Target Hospitality提供了調整後的息税折舊攤銷前利潤展望，因為我們認為，從我們在公認會計原則下的業績來看，該指標提供了有用的信息，原因如下。

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定義：

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Target Hospitality將調整後的毛利定義為毛利加上專業租賃資產的折舊、減值損失和某些遣散費。

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Target Hospitality將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出和清償債務虧損、所得税支出（收益）、專業租賃資產折舊以及其他折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前

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反映了對息税折舊攤銷前利潤的以下進一步調整，不包括某些非現金項目，以及管理層認為與其核心業務運營無關的交易或事件的影響：

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Target Hospitality將全權現金流定義為運營產生的現金流減去專業租賃資產的維護資本支出。

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效用和用途：

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息税折舊攤銷前利潤反映了淨收益（虧損），不包括利息支出和虧損對債務清償、所得税準備金、折舊和攤銷的影響。我們認為，息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的有意義指標，因為我們用它來衡量我們償還債務、為資本支出提供資金和擴大業務的能力。我們還使用息税折舊攤銷前利潤，分析師、貸款人、投資者和其他人也使用息税折舊攤銷前利潤來評估公司，因為它排除了某些在不同行業或同一行業的公司之間可能有很大差異的項目。例如，利息支出可能取決於公司的資本結構、債務水平和信用評級。因此，利息支出對收益的影響可能因公司而異。公司的税收地位也可能有所不同，這是因為它們利用税收優惠的能力不同，也可能因為其運營所在司法管轄區的税收政策而有所不同。因此，各公司的有效税率和所得税準備金可能會有很大差異。息税折舊攤銷前利潤還不包括折舊和攤銷費用，因為公司使用不同年限的生產性資產，並使用不同的方法收購和折舊生產資產。這些差異可能導致生產性資產的相對成本以及公司之間的折舊和攤銷費用存在相當大的差異。

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Target Hospitality還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的重要指標。我們調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了為排除不反映塔吉特酒店持續經營業績的其他項目（包括某些項目）的影響的調整。此外，為了得出調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們不包括出售和處置折舊資產的損益和減值損失，因為將其計入息税折舊攤銷前利潤與報告剩餘資產的持續表現不一致。此外，出售和處置折舊資產的損益和減值損失代表前幾期的加速折舊或超額折舊，折舊不包括在息税折舊攤銷前利潤中。

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Target Hospitality還提供全權現金流，因為我們認為它提供了有關我們業務的有用信息，詳情見下文。全權現金流表示除其他外用於投資我們現有業務的專業租賃資產的維護資本支出後的可用現金金額。

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調整後的毛利、全權委託現金流、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是衡量GAAP下Target Hospitality財務業績的指標，不應被視為毛利、淨收入或根據公認會計原則得出的其他績效指標的替代方案，也不應被視為衡量塔吉特酒店流動性的運營活動現金流的替代方案。調整後的毛利、全權委託現金流、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不應被視為Target Hospitality可用於對業務增長進行再投資的全權現金，也不應被視為衡量其可用於履行義務的現金的衡量標準。此外，這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司的同名指標相提並論。塔吉特酒店管理層認為，調整後的毛利、全權現金流、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有關塔吉特酒店及其財務狀況和經營業績的有用信息，原因如下：（i）它們是塔吉特酒店管理團隊用來評估其經營業績的衡量標準之一；（iii）它們經常被塔吉特酒店管理團隊使用

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證券分析師、投資者和其他利益相關方是比較Target Hospitality行業各公司業績的常用績效衡量標準。

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投資者聯繫人：

馬克·舒克

(832) 702 – 8009

ir@targethospitality.com

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附錄 1

塔吉特酒店公司

綜合收益綜合報表

（千美元，每股金額除外）

（未經審計）

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第 2 號附錄

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塔吉特酒店公司

簡明的合併資產負債表數據

（以千美元計）

（未經審計）

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附錄 3

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塔吉特酒店公司

簡明的合併現金流數據

（以千美元計）

（未經審計）

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第 4 號附錄

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塔吉特酒店公司

毛利與調整後毛利的對賬

（以千美元計）

（未經審計）

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第 5 號附錄

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塔吉特酒店公司

淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（以千美元計）

（未經審計）

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附錄 6

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塔吉特酒店公司

經營活動提供的淨現金與全權現金流的對賬

（以千美元計）

（未經審計）

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