與AT＆T華納媒體業務合併 2022年4月8日，Discovery, Inc.（“Discovery”）完成了與AT＆T公司的華納媒體業務（“華納媒體業務”）的合併（“合併”），並將其更名為 “華納兄弟探索公司”。（“華納兄弟探索之旅”、“WBD”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）。趨勢表的目的趨勢表彙總了未經審計的預估合併財務信息，以方便您審查和理解公司的經營業績。趨勢表列出了公司使用的重要財務指標，這些指標由美國公認會計原則（“GAAP”）定義。除其他衡量標準外，公司使用非公認會計準則財務指標來評估我們業務的經營業績。這些非公認會計準則財務指標是對根據美國公認會計原則編制的財務業績指標的補充、不能替代或優於這些指標。Pro Forma 合併財務信息趨勢表中未經審計的預估合併財務信息顯示了公司和華納媒體業務的合併業績，就好像合併已於 2021 年 1 月 1 日完成一樣。我們的網絡、DTC（定義見下文）、工作室以及企業和細分市場間淘汰的預估財務信息基於歷史經營業績，包括根據S-X法規第11條進行的調整，以説明合併的影響，就好像合併發生在2021年1月1日一樣。未經審計的預估合併財務信息僅供參考，並不表示如果合併於2021年1月1日發生，本可以實現的經營業績，也不代表未來的業績。未經審計的預計財務信息（如適用）包括以下方面的調整：（i）電影和電視圖書館公允價值提升所產生的額外收入成本；（ii）與收購的無形資產相關的額外攤銷費用；（iii）財產和設備公允價值產生的額外折舊費用；（iv）交易成本和其他一次性非經常性成本；（v）與合併相關的借款的額外利息支出以及與公允價值調整相關的攤銷的假設債務，(vi) 調整以保持一致會計政策, (vii) 取消公司間活動, 以及 (viii) 調整的相關税收影響.這些預估調整基於截至本文發佈之日的可用信息，以及公司認為在補充預估基礎上合理反映與華納媒體業務合併對公司歷史財務信息的影響的假設。調整不包括與合併後的業務已經實現或可能實現的整合活動、成本節約或協同效應相關的成本。報告細分與合併有關，公司在截至2022年6月30日的季度中重新評估並更改了分部列報方式。因此，從截至2022年6月30日的季度開始，在公佈的所有時期，我們根據以下細分市場公佈業績：網絡，主要由我們的國內和國際電視網絡直接面向消費者（“DTC”）組成，主要包括我們的付費電視和數字內容服務工作室，主要包括製作和發行故事片供在影院首次放映和/或我們的DTC服務、製作和首次向第三方許可電視節目還有我們的網絡/DTC服務、向各種第三方和內部電視和流媒體服務發行我們的電影和電視節目、通過家庭娛樂市場（實體和數字）進行分發、相關的消費產品和主題體驗許可以及互動遊戲。財務指標華納兄弟探索公司此前曾使用調整後OIBDA的非公認會計準則指標作為重要的財務指標，以評估我們業務的經營業績。調整後的OIBDA被定義為營業收入，不包括：（i）基於員工股份的薪酬，（ii）折舊和攤銷，（iii）重組和其他費用，（iv）某些減值費用，（v）業務和資產處置的損益，（vii）與製作工作室相關的某些細分市場間沖銷，（viii）第三方交易和整合成本，以及（viii）影響可比性的其他項目。從截至2022年6月30日的期間開始，華納兄弟探索將使用調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則指標（定義見下文和附註與定義）作為重要的財務衡量標準，除其他指標外，用於評估我們業務的經營業績。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為營業收入，不包括：（i）員工股份薪酬，（ii）折舊和攤銷，（iii）重組和設施合併，（iv）某些減值費用，（v）業務和資產處置損益，（vii）某些分部間沖銷，（viii）第三方交易和整合成本，（viii）內容的收購會計公允價值攤銷，（ix）將內容利息資本化，以及 (x) 影響可比性的其他項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤應被視為根據美國公認會計原則報告的營業收入、淨收入和其他財務業績指標的補充，但不能替代這些指標。非公認會計準則財務指標除了根據美國公認會計原則編制的財務指標外，本通報還可能包含某些以 “(*)” 標識的非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標與最接近的公認會計準則財務指標之間的對賬可在趨勢表和華納兄弟探索公司投資者關係網站的 “季度業績” 部分中找到，網址為：https://ir.wbd.com。以下材料中提供的四捨五入數字是使用實際金額四捨五入的。由於四捨五入，總數和百分比可能存在細微差異。

未經審計的實際合併運營報表（GAAP 損益表）；以百萬美元計 3 個月結束 12 個月結束 3 個月結束 3 個月的實際 3 個月 21 日 6/30/21 9/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 6/30/23 收入：分配 1,312 美元 1,328 美元 1,304 美元 5,202 美元 1,352 美元 4,938 美元 4,990 美元 16,142 美元 5,163 美元 5,163 美元 5,135 美元 5,026 廣告 1,409 1,634 1,698 1,476 2,721 2,042 2,285 8,524 2,519 1,796 內容 112 100 352 173 2,064 2,064 2,064 531 3,442 8,360 2,954 2,446 2,840 其他 13 16 17 12 58 204 260 319 791 285 258 317 總收入 2,792 3,150 3,150 3,187 12,191 3,159 9,827 11,008 33,817 10,700 10,358 9,979 成本和支出：不包括折舊和攤銷的收入成本 969 1,055 1,529 1,067 4,620 6,236 625 5,627 6,954 20,442 6,685 6,636 5,309 銷售、一般和管理費 1,051 952 944 1,069 4,016 1,040 3,538 2,589 2,578 2,388 2,562 2,914 1,914 89 重組和其他費用 15 7 7 3 32 5 1,033 1,521 1,198 3,757 95 146 269 處置減值和（收益）損失— (72) — 1 (71) — 4 43 70 117 31 6 24 總成本和支出 2,396 2,283 2,821 2,679 10,179 2,806 13,066 12,013 12,902 41,187 11,264 9,882 營業收入（虧損）3,396 96 779 329 508 2,012 353 (3,639) (2,190) (1,894) (7,370) (557) (906) 97 利息支出，淨額 (163) (159) (154) (633) (153) (511) (555) (558) (1,777) (574) 其他收入 (費用），淨額 64 98 63 (171) 54 476 (94) (106) (89) 187 (110) — (55) 所得税前收入（虧損）297 720 233 183 1,433 676 (4),244) (2,851) (2,541) (8,960) (1,238) (1,480) (532) 所得税（支出）補助金（106）（2）（36）（92）（236）（201）836 566 462 1,663 178 260 125 淨收益（虧損）191 718 197 91 1,197 475（3,408）（2,285）(2,285) (201) (2,079) (7,297) (1,060) (1,220) (407) 歸屬於非控股權益的淨收益 (51) (46) (41) (53) (191) (19) (10) (22) (74) (9) (20) (10) 華納兄弟探索公司可獲得的淨收益（虧損）140 美元 672 美元 156 美元 38 美元 1,006 美元 456 美元 (3,418) 美元 (2,308) 美元 (2,101) 美元 (7,371) 美元 (1,069) 美元 (1,240) 美元 (417) 上表中的信息顯示 WBD的財務業績基於其與華納媒體業務於4月28日完成的合併。在截至21年3月31日至22年3月31日的期間，該表顯示了Discovery, Inc.的財務業績。在截至22年6月30日的期間，該表顯示了Discovery, Inc.在22年4月1日至4月28日期間的財務業績，以及合併後的業務在22年9月4日至6月230日的財務業績。對於截至2022年9月30日及以後的時期，該表代表華納兄弟探索之旅。

淨收入與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（非公認會計準則）的實際對賬情況；單位為百萬實際 3 個月截止 12 個月（截止 3 個月）截至 3 月 21 日 6/30/21 9/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/22 3/31/23 9/30/23 華納兄弟探索公司的淨虧損 140 美元 672 美元 156 美元 38 美元 1,006 美元 456 美元 (3,418) 美元 (2,308) 美元 (2,308) 美元 (2,101) 美元 (7,371) 美元 (1,069) 美元 (1,240) 美元 (417) 歸屬於非控股權益的淨收益 51 46 41 53 191 1910 23 22 74 9 20 10 淨收入 191 718 197 91 1,197 475（3,408）（2,079）（7,297）（1,060）（1,220）（407）所得税支出（福利）106 2 36 92 236 201（836）（566）（462）（1,663）（178）（260）（125）其他（收入）支出，淨額 (64) (98) (63) 171 (54) (476) 94 106 89 (187) 110 — 55 利息支出，淨額 163 157 159 154 633 153 555 558 1,777 574 574 574 營業收入（虧損）396 779 329 508 2,012 353（3,639）（1,894）（7,370）（557）（557）（906) 97 折舊和攤銷 361 341 341 539 1,582 525 2,266 2,233 2,169 7,193 2,058 1,914 1,989 重組和其他費用 15 7 7 3 32 5 1,033 1,521 1,198 3,757 95 146 269 內容的公允價值攤銷 — — — — — — 870 645 901 2,416 831 762 393 交易和整合成本 4 35 13 43 95 87 98 66 1,195 47 47 147 113 93 106 140 減值和（收益）) 處置損失 — (72) — 1 (71) — 4 43 70 117 31 6 24 設施整合成本 — — — — — — — — — — — — — 23 14 內容資本化利息攤銷 — — — — — — — — — — — 22 12 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) (*) 837 美元 1,117 美元 7261,137 美元 3,817 美元 1,027 美元 1,664 美元 2,424 美元 2,603 美元 7,718 美元 2,149 美元 2,149 美元 2,969 美元 (*) 一項非公認會計準則財務指標；更多詳情請參閲附註和定義部分。上表中的信息顯示了WBD根據其與華納媒體業務於4月22日完成的合併得出的財務業績。在截至21年3月31日至22年3月31日的期間，該表顯示了Discovery, Inc.的財務業績。在截至22年6月30日的期間，該表顯示了Discovery, Inc.在22年4月1日至4月28日期間的財務業績，以及合併後的業務在22年9月4日至6月230日的財務業績。對於截至2022年9月30日及以後的時期，該表代表華納兄弟探索之旅。

影城板塊未經審計；單位為百萬預估合計 3 個月截止 12 個月結束 3 個月結束 12 個月結束 3 個月 21 日 6/30/21 9/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 6/30/23 年 9/30/2023 收入：分配 3 美元 5 美元 4 美元 5 美元 5 美元 5 美元 4 美元 4 美元 18 美元 3 美元 13 廣告 21 27 35 40 123 9 10 8 (3) 24 3 4 4 內容 3,069 3,197 3,173 4,917 14,356 3,187 2,884 3,631 13,054 3,027 2,398 3,398 3,398 3,398 138 162 210 702 179 209 總收入 3,174 3,333 3,333 3,333 3,338 53 5,149 15,009 3,504 3,364 3,088 3,842 13,798 3,212 2,581 3,226 收入成本，不包括折舊和攤銷 2,092 2,050 3,050 9,092 2,065 2,334 2,756 2,547 1,794 銷售、一般和管理 652 650 747 723 2,772 621 527 2,772 2,727 347 646 630 705 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 430 美元 439 美元 556 美元 1,220 美元 2,645 美元 810 美元 409 美元 762 美元 762 美元 768 美元 2749 美元 607 美元 306 美元 727 上表中截至2022年12月31日的三個月的信息顯示了WBD的財務業績於 21 年 1 月 1 日完成，而不是 22 年 4 月 8 日。受本預計演示文稿影響的項目主要與收購價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）以及內容公允價值攤銷增值相關。在截至2023年3月31日的三個月及後續期間，上表顯示了WBD基於22年4月8日合併完成日期的實際財務業績。

網絡細分市場未經審計；以百萬計 Pro Forma 合併實際 3 個月結束 12 個月結束 3 個月結束 3 個月 21 日 6/30/21 9/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/22 3/31/23 6/30/23 收入：分配 3,162 美元 3,065 美元 3,015 美元 12,329 美元 3,132 美元 3,132 美元 2,924 美元 2,874 美元 11,942 美元 2,995 美元 2,941 美元 2,833 廣告 2,646 2,683 10,393 2,632 2,802 1,944 2,226 9,604 2,237 2,448 1,709 內容 307 219 456 292 1,274 241 277 307 1,340 245 284 215 其他 46 62 81 45 234 53 66 69112 300 104 85 111 總收入 6,161 6,164 5,870 6,035 24,230 6,332 5,121 5,519 23,186 5,758 4,868 不包括折舊和攤銷的收入成本 2,492 2,727 2,380 2,024 2,020 1,906 10,154 2,594 2,849 1,800 銷售總額以及行政 794 755 778 892 3,219 744 678 763 2,981 694 743 672 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 2,875 美元 2,682 美元 2,712 美元 2,718 美元 2,986 美元 2,986 美元 2,396 美元上表中的信息從截至2021年3月31日的三個月到這三個月截至2022年12月31日的幾個月中，WBD的財務業績就好像合併是在1月21日而不是4月22日完成一樣。受本預計演示文稿影響的項目主要與收購價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）以及內容公允價值攤銷增值相關。在截至2023年3月31日的三個月及後續期間，上表顯示了WBD基於22年4月8日合併完成日期的實際財務業績。

DTC 板塊未經審計；以百萬計，ARPU (2) 截止 12 個月結束 3 個月的合併實際 3 個月結束 3 個月結束 3 個月 21 日 6/30/21 9/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/22 3/31/23 6/30/23 收入：分配 1,919 美元 2,176 美元 2,246 美元 2,097 美元 8,438 美元 2,164 美元 2,164 美元 2,084 美元 8,521 美元 2,165 美元 2,179 廣告 19 37 54 70 180 81 97 106 123 103 123 138 內容 112 136 194 633 221 143 243 185 410 120 其他 6 3 3 2 14 6 1 13 9 1 總收入 2,0562,352 2,497 2,360 9,515 2,410 2,317 2,451 9,693 2,455 2,732 2,438 不包括折舊和攤銷在內的收入成本 1,496 1,655 1,938 6,857 1,994 2,118 2,011 8188 1,851 1,874 銷售、一般和管理 1,077 1,008 1,0038 1,138 50 4,273 1,175 903 833 657 3,568 590 784 453 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 美元 (517) 美元 (311) 美元 (309) 美元 (728) 美元 (1,865) 美元 (654) 美元 (634) 美元 (217) 美元 50 美元 (3) $ 截至 12 個月的訂户指標 3 個月結束 3 個月結束 12 個月結束 3 個月結束 3 個月截至 3 月 31 日 6/30/21 9/30/21 12/31/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 6/30/23 9/30/23 Global Max、HBO Max、HBO 和 Discovery+ 訂閲者 (3) 76.1 80.0 86.2 86.2 95.0 96.1 97.6 95.1 全球 ARPU 7.38 美元 7.48 美元 7.71 美元 7.82 美元國內訂閲者 49.8 48.9 51.2 51.2 53.4 53.6 54.6 54.6 54.6 54.0 52.6 國內 ARPU 美元 10.54 美元 10.66 美元 10.83 美元 11.09 美元 11.29 美元國際訂閲者 26.3 34.9 34.9 39.2 41.5 41.5 41.8 41.8 42.5 國際 ARPU 美元 3.37 美元 3.28 美元 3.48 美元 3.65$ 3.78 上表中的信息為在截至2021年3月31日的三個月至截至2022年12月31日的三個月中，WBD的財務業績就好像合併是在21年1月21日而不是4月22日完成一樣。受本預計演示文稿影響的項目主要與收購價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）以及內容公允價值攤銷增值相關。在截至2023年3月31日的三個月及後續期間，上表顯示了WBD基於22年4月8日合併完成日期的實際財務業績。

未經審計的公司和分部間沖銷額；以百萬計預估合計 3 個月截止 12 個月結束 3 個月（截止 3 個月）末公司板塊 3/31/21 6/30/21 9/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 6/30/23 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) $ (278) $ (341) $ (326) $ (406) $ (1,351) 美元 (357) 美元 (405) 美元 (340) 美元 (451) 美元 (1,553) 美元 (355) $ (245) $ (328) 預計合計實際 3 個月結束 12 個月結束 12 個月結束 3 個月的分段間淘汰 3/31/21 6/30/21 9/30/21 12/31/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 6/30/23 9/30/23 9/30/23 細分市場間收入沖銷 $ (675) 美元 (751) 美元 (1,145) 美元 (3,219) 美元 (926) 美元 (1,088) 美元 (785) 美元 (832) 美元 (3,631) 美元 (548) 美元 (712) 美元 (551) 分部間費用沖銷 (682) (679) (786) (1,082) (3,229) (922) (1,051) (791) (857) (3,621) (564) (637) (614) 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 7 美元 31 美元 35 美元 (63) 美元 10$ (4) $ (37) 美元 6 美元 25 美元 (10) 美元 16 美元 (75) 美元 63 上表中截至2021年3月31日的三個月至截至三個月的信息2022年12月31日公佈了WBD的財務業績，就好像合併是在1月21日而不是4月22日完成一樣。受本預估演示影響的項目主要與購買價格攤銷有關，包含在折舊和攤銷中。在截至2023年3月31日的三個月及後續期間，上表顯示了WBD基於22年4月8日合併完成日期的實際財務業績。

自由現金流（非公認會計準則）；除非另有説明，否則均已報告淨負債（非公認會計準則）；未經審計；以百萬美元計 3 個月結束 12 個月結束 3 個月結束 3 月 21 日 6/30/21 9/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 12/31/22 2/30/22 12/31/22 3/31/23 6/30/23 9/30/23 23 報告的自由現金流：經營活動（用於）提供的現金 269 美元 834 美元 811 美元 884 美元 2,798 美元 323 美元 1,011 美元 124 美元 2,846 美元 4,304 美元 (631) 2,014 美元 2,516 美元減去：購買不動產和設備 (90) (77) (106) (100) (373) (85) (222) (316) (364)) (987) (299) (292) (457) 報告的自由現金流 (4) (*) 179 美元 757 美元 705 美元 784 美元 2,425 美元 238 美元 789 美元 (192) 美元 2,482 美元 3,317 美元 (930) 美元 1,722 美元 2,059 美元報告的債務總額與淨負債比率：當前債務部分 351 美元 585 美元 349 美元 339 美元 339 美元 794 美元 1,097 美元 1,257 美元 365 美元 365 美元 3,496 美元 3,001 美元 1,302 另外：債務的非流動部分 15,115 14,899 14,868 14,848 14,848 14,848 14,662 48,685 48,911 48,711 44,563 43,785 Plus：融資租賃 222 217 266 255 249 284 268 268 268 251 246 258 報告的債務總額 (5) (*) 15,688 美元 15,701 美元 15,483 美元 15,442 美元 15,442 美元 15,442 美元 15,073 美元 53,043 美元50,412 美元 49,544 美元 49,544 美元 49,466 美元 47,810 美元 45,345 減：現金及現金等價物 2,008 2,834 3,126 3,905 4,165 3,896 2,513 3,930 2,639 3,077 2,383 報告的淨負債 (6) (*) 13,680 美元 12,880 美元 66 美元 12,358 美元 11,544 美元 11,544 美元 10,910 美元 47,147 美元 47,899 美元 45,614 美元 46,827 美元 46,733 美元 42,962 美元 LTM 息税折舊攤銷前利潤 (7) (*) 3,920 3,910 3,817 3,817 4,007 9,174 9,174 9,404 9,787 10,332 LTM 總槓桿比率 (8) (*) 4.0x 4.0x 4.0x 4.0x 4.0x 3.8x 5.4x 5.4x 5.4x 5.4x 5.3x 4.9x 4.4x LTM 淨槓桿比率 (9) (*) 3.5x 3.3x 3.0x 3.0x 5.1x 5.1x 0x5.0x 5.0x 4.6x 4.2x (*) 一項非公認會計準則財務指標；有關更多詳細信息和以下對賬信息，請參閲附註和定義部分。在截至21年3月31日至22年3月31日的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤基於Discovery, Inc.的歷史獨立調整後OIBDA。在截至2022年6月30日至22年12月31日的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤基於該趨勢表中包含的預計合併調整後息税折舊攤銷前利潤。在截至23年3月31日的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤基於截至22年6月30日至22年12月31日期間的預計調整後息税折舊攤銷前利潤和截至23年3月31日期間的實際調整後息税折舊攤銷前利潤。在截至23年6月30日的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤基於截至22年9月30日至22年12月31日期間的預計合併調整後息税折舊攤銷前利潤和截至23年3月31日止期間的實際調整後息税折舊攤銷前利潤。在截至23年9月30日的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤基於截至22年12月31日的預計合併調整後息税折舊攤銷前利潤和截至23年3月31日至23年9月30日期間的實際調整後息税折舊攤銷前利潤。欲瞭解更多信息，請參閲附註和定義中的附註七（7）以及新財務指標披露。

2021 年和 2022 年預估合併運營報表（GAAP 損益表）未經審計；以百萬計 Pro Forma 合計 3 個月結束 12 個月結束 3 月 21 日 6/30/21 年 9 月 30/21 日 12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 12/31/22 收入：分配 5,084 美元 5,313 美元 5,313 美元 116 美元 20,781 美元 5,348 美元 5,181 美元 4,990 美元 4,962 美元 20,481 廣告 2,660 2,825 2,761 10,589 2,899 2,899 2,285 9,936 內容 2,835 2,942 3,307 13,192 3,174 2,531 3,442 11,657 其他 143 176 2,657 29 764 209 233 260319 1,021 總收入 10,722 11,211 10,980 12,413 45,326 11,441 10,823 9,823 11,008 43,095 成本和支出：收入成本，不包括折舊和攤銷 6,275 6,715 6,073 6,497 7,145 6,526 25,567 銷售、一般和管理 3,714 2,867 12 3,003 3,474 13,338 2,985 2,589 2,511 11,423 折舊和攤銷 2,163 2,071 1,999 2,123 8,356 1,846 1,768 1,671 7,227 重組和其他費用 106 7 2 122 4 944 1,521 1,198 3,667 減值和（收益）處置損失 — (72) 223 1 152 — 4 43 70 117成本和支出總額 12,258 11,533 11,305 12,510 47,606 11,781 12,924 11,320 11,976 48,001 營業收入（虧損）（1,536）（322）（325）（97）（2,280）（340）（2,101）（1,497）（968）（4,906）淨利息支出（678）(678) (678) (720) (657) (604) (2,659) (598) (565) (568) (561) (2,292) 其他收入（支出），淨額 138 277 (24) (223) 168 577 (76) (106) (89) 306 (2,076) (765) (1,006) (924) (4,771)) (361) (2,742) (2,171) (1,618) (6,892) 所得税優惠 280 421 291 220 1,212 896 398 232 1,607 淨額 (虧損) (1,796) (344) (715) (704) (3,559) (280) (1,846)(1,773) (1,386) (5,285) 歸屬於非控股權益的淨收益 (50) (47) (41) (53) (191) (19) (11) (22) (22) (74) 華納兄弟探索公司可獲得的淨收益 (1,846) 美元 (391) 美元 (756) 美元 (757) 美元 (3,750) 美元 (299) 美元 (3,750) 美元 (299) 美元 (3,750) 美元 (299) 美元) 美元 (1,857) 美元 (1,795) 美元 (1,408) 美元 (5,359) 上表中的信息顯示了WBD的財務業績，就好像合併是在21年1月1日而不是4月22日完成一樣。受本預估演示影響的項目主要與收購價格攤銷有關，包含在折舊和攤銷中，以及包含在收入成本中的內容的公允價值攤銷。

2021 年和 2022 年 Pro forma 淨收入與調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（非公認會計準則）的合併對賬；以百萬計 Pro Forma 截至 3 月 31 日 12 月 31 日 6 月 30/21 年 12 月 31/21 日 3/31/22 6/30/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 華納兄弟可獲得淨虧損 Discovery, Inc. $ (1,846) 美元 (391) 美元 (756) 美元 (757) 美元 (3,750) 美元 (299) 美元 (1,857) 美元 (1,795) 美元 (1,408) 美元 (5,359) 歸屬於非控股權益的淨收益 50 47 41 53 191 19 11 22 22 74 淨收入收入 (1,796) (344) (715) (704) (3,559) (280) (1,846) (1,773) (1,386) (5,285) 所得税（福利）(280) (421) (291) (220) (1,212) (81) (896) (398) (232) (1,607) 其他（收入）支出，淨額 (138) (277) 24 223 (168) (577) 76 106 89 (306) 利息支出，淨額 678 720 657 604 2,659 565 568 561 2,292 營業收入（虧損）(1,536) (322) (325) (97) (2,280) (340) (2,101) (1,497) (4,906)) 折舊和攤銷 2,163 2,071 1,999 2,123 8,356 1,946 1,768 1,671 7,227 重組和其他費用 106 7 7 2 122 4 944 1,521 1,198 3,667 攤銷內容的公允價值提升 791 668 554 344 2,357 357 417 473 2,004 交易和整合成本 793 36 124 280 1,233 305 59 66 631 員工基於股份的薪酬 200 112 86 88 486 113 113 93 434 處置損失 — (72) 223 1 152 — 4 43 70 117 設施整合成本 — — — — — — — — — — 內容資本化利息攤銷 — — — — — — — — — 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (*) 2,517 美元 2,517 美元 2,668 美元 2,768 美元 10,426 美元 2,381 美元 1,766 美元 2,424 美元 2,603 美元 9,174 (*) 一項非公認會計準則財務指標；見附註和定義部分了解更多詳情。上表中的信息顯示了WBD的財務業績，就好像合併是在21年1月1日而不是4月22日完成一樣。受本預計演示文稿影響的項目主要與購買價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）以及內容公允價值攤銷增值相關。

註釋和定義 1).調整後的息税折舊攤銷前利潤——公司根據收入和調整後息税折舊攤銷前利潤等財務指標評估其運營部門的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為營業收入，不包括：（i）基於員工股份的薪酬，（ii）折舊和攤銷，（iii）重組和設施合併，（iv）某些減值費用，（v）業務和資產處置損益，（vii）某些分部間沖銷，（vii）第三方交易和整合成本，（viii）內容的收購會計公允價值攤銷，（ix）資本攤銷對內容的興趣化以及 (x) 影響可比性的其他項目.公司使用該衡量標準來評估其分部的經營業績和業績，進行分析比較，確定改善業績的策略，併為每個細分市場分配資源。該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤與投資者有關，因為它使他們能夠使用管理層使用的相同指標來分析每個細分市場的經營業績。公司將員工持股薪酬、重組、某些減值費用、業務和資產處置損益以及交易和整合成本排除在調整後息税折舊攤銷前利潤的計算之外，因為它們會影響各期之間的可比性。集成成本包括變革性系統的實施和集成，例如企業資源規劃系統，可能需要幾年時間才能完成。公司還不包括固定資產折舊和無形資產攤銷、內容收購會計公允價值增值攤銷以及內容資本化利息攤銷，因為這些金額不代表本報告期內的現金支付。某些公司支出和與製作工作室相關的細分市場間沖銷不包括在分部業績中，以便執行管理層能夠根據細分市場高管的決策評估分部業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤應被視為根據美國公認會計原則報告的營業收入、淨收入和其他財務業績指標的補充，但不能替代這些指標。2)每位訂閲者的平均收入（“ARPU”）——公司將DTC每位用户的平均收入（“ARPU”）定義為該期間的總訂閲收入加上淨廣告收入除以該期間的每日平均付費訂閲者人數。如果沒有每日值，則使用期初和期末的總和除以二。ARPU 計算中不包括：（i）最大/HBO 酒店和批量機構訂閲收入和訂閲者（即按批量計費的訂閲者）；（ii）Cinemax 訂閲收入和訂閲者；（iii）HBO Basic 訂閲收入和訂閲者（僅限國際）；（iv）非核心探索+ 收入和訂閲者，以及（vi）免費試用的用户轉換為我們在日曆月的前七天內確認了訂閲收入的訂閲。3)。 直接面向消費者（“DTC”）訂閲者——公司將 “核心直接面向消費者（“DTC”）訂閲定義為：（i）Discovery+、HBO、HBO Max或Max的零售訂閲，我們已確認直接或通過第三方從直接面向消費者平臺獲得的訂閲收入；（ii）我們對Discovery+、HBO Max或Max的批發訂閲已確認訂閲收入來自與第三方的固定費用安排以及個人用户已激活訂閲；(iii) 批發訂閲discovery+、HBO、HBO Max 或 Max，我們已按每位訂閲者確認了訂閲收入；以及 (iv) 在其免費試用期到期後的下一個日曆月的前七天內轉換為已確認訂閲收入的免費試用用户。我們可以將核心 DTC 訂閲的總數稱為 “訂閲者”。此處包含的報告的 “訂閲者” 數量以及此處使用的 “DTC訂閲” 的定義不包括：（i）訂閲DTC產品（discovery+、HBO、HBO Max和Max除外）的個人，這些產品可能由我們或某些合資合作伙伴或關聯方不時提供；（ii）可能屬於非戰略合作伙伴關係或短期安排的有限數量的國際discovery+訂閲者由公司不時識別；(iii) 國內和國際 Cinemax 訂閲者，以及國際基本HBO訂閲者；以及（iv）免費試用的用户，但如上所述，在下個月的前七天內轉換為DTC訂閲的用户除外。國內訂户-我們將國內訂閲者定義為位於美國或加拿大的訂閲。國際訂閲者-我們將國際訂閲者定義為美國或加拿大以外的訂閲。4)。自由現金流-公司將自由現金流定義為運營產生的現金流減去不動產和設備收購。該公司認為，自由現金流是管理層和投資者衡量公司流動性的重要指標，包括其減少債務、進行戰略投資和向股東返還資本的能力。在截至2021年3月31日（21年3月31日）至2022年3月31日（22年3月31日）的期間，報告的自由現金流代表Discovery, Inc.的獨立自由現金流。在截至2022年6月30日的期間（22年6月30日），報告的自由現金流代表了Discovery, Inc.2022年4月1日至6月30日的業績，以及華納媒體業務2022年4月9日至6月30日的業績。在截至2022年9月30日（2022年9月30日）及以後的期間，報告的自由現金流代表華納兄弟探索5）的業績。債務總額-公司將債務總額定義為總債務加上融資租賃。公司使用總負債來監控和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿率。公司認為該衡量標準與投資者有關，因為它是評估公司財務狀況時經常使用的財務指標。6）。淨負債——公司將淨負債定義為債務總額加融資租賃減去現金和現金等價物以及限制性現金。 公司使用淨負債來監控和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿率。公司認為該衡量標準與投資者有關，因為它是評估公司財務狀況時經常使用的財務指標。7）。LTM 息税折舊攤銷前利潤——LTM 息税折舊攤銷前利潤是通過將最近四個季度的調整後息税折舊攤銷前利潤相加計算得出的。在截至2021年3月31日（21年3月31日）至2022年3月31日（22年3月31日）的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤是使用Discovery, Inc.調整後的OIBDA的四期總和計算得出。Historical Discovery, Inc. 調整後的OIBDA以及非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP財務指標之間的對賬可在趨勢表和華納兄弟探索公司投資者關係網站的 “季度業績” 部分中找到，網址為：https://ir.wbd.com。在截至2022年6月30日（22年6月30日）至2022年12月31日（22年12月31日）的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤是使用四期預計調整後息税折舊攤銷前利潤總和計算得出的。預計調整後的息税折舊攤銷前利潤以及非公認會計準則財務指標與最接近的公認會計準則財務指標之間的對賬可在趨勢表和華納兄弟探索公司投資者關係網站的 “季度業績” 部分查閲，網址為：https://ir.wbd.com。在截至2023年3月31日（23月23日）的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤使用四期總和計算：截至2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日止期間的預計合併調整後息税折舊攤銷前利潤；以及截至2023年3月31日止期間的實際調整後息税折舊攤銷前利潤。預計調整後息税折舊攤銷前利潤、實際調整後息税折舊攤銷前利潤以及非公認會計準則財務指標與最接近的公認會計準則財務指標之間的對賬可在趨勢表和華納兄弟探索公司投資者關係網站的 “季度業績” 部分查閲，網址為：https://ir.wbd.com。在截至2023年6月30日（23年6月30日）的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤使用四期總和計算：截至2022年9月30日和2022年12月31日止期間的預計合併調整後息税折舊攤銷前利潤；以及截至2023年3月31日和2023年6月30日止期間的實際調整後息税折舊攤銷前利潤。預計調整後息税折舊攤銷前利潤、實際調整後息税折舊攤銷前利潤以及非公認會計準則財務指標與最接近的公認會計準則財務指標之間的對賬可在趨勢表和華納兄弟探索公司投資者關係網站的 “季度業績” 部分查閲，網址為：https://ir.wbd.com。在截至2023年9月30日（23日9月30日）的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤使用四期總和計算：截至2022年12月31日止期間的預計合併調整後息税折舊攤銷前利潤；以及截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日止期間的實際調整後息税折舊攤銷前利潤。預計調整後息税折舊攤銷前利潤、實際調整後息税折舊攤銷前利潤以及非公認會計準則財務指標與最接近的公認會計準則財務指標之間的對賬可在趨勢表和華納兄弟探索公司投資者關係網站的 “季度業績” 部分查閲，網址為：https://ir.wbd.com。8)。LTM總槓桿率——公司將LTM總槓桿率定義為總負債除以LTM息税折舊攤銷前利潤。公司使用LTM總槓桿率來監控和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿率。公司認為該衡量標準與投資者有關，因為它是評估公司財務狀況時經常使用的財務指標。9）。LTM淨槓桿比率——公司將LTM淨槓桿比率定義為將淨負債除以LTM息税折舊攤銷前利潤。公司使用LTM淨槓桿率來監控和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿率。該公司認為，該衡量標準與投資者有關，因為它是評估公司財務狀況時經常使用的財務指標。