附錄 99.1
Nuvei 公佈2023年第三季度業績
Nuvei按照《國際財務報告準則》(“IFRS”)以美元進行報告
蒙特利爾,2023年11月7日——加拿大金融科技公司Nuvei公司(“Nuvei” 或 “公司”)(納斯達克股票代碼:NVEI)(多倫多證券交易所股票代碼:NVEI)今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績。公司的業績還包含在季度股東信函中,該信函可在公司投資者關係網站的 “活動和演示” 和 “財務信息” 部分找到,網址為 https://investors.nuvei.com。
截至2023年9月30日的三個月的財務亮點
•總交易量(a)從28億美元增長了72%,至482億美元;
◦電子商務佔總交易量的 88% (a);
◦按固定貨幣(a)計算的有機總交易量增長了20%,按固定貨幣(a)計算的有機總交易量從280億美元增加到337億美元;
•收入從1.971億美元增長了55%,至3.049億美元;
◦按固定貨幣(b)計算的收入增長了52%,按固定貨幣計算的收入(b)從1.971億美元增至2.999億美元;
◦按固定貨幣(b)計算的有機收入增長了13%,按固定貨幣(b)計算的有機收入從1.971億美元增至2.233億美元;
•淨虧損為1,810萬美元,而淨收入為1,300萬美元;
◦業績包括淨融資成本增加2,360萬美元,這主要與公司減免循環信貸額度下的提款有關,以及外幣兑換的2,560萬美元不利變化;
◦淨虧損率為5.9%,而淨利潤率為6.6%;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(b)從8,120萬美元增長了36%,至1.107億美元;
◦調整後的息税折舊攤銷前利潤率(b)為36.3%,連續增長40個基點,而截至2023年6月30日的三個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤率(b)為35.9%,而截至2022年9月30日的三個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤率(b)為41.2%。
•調整後的淨收益(b)從6,240萬美元下降了9%,至5,680萬美元;
•每股淨虧損為0.14美元,而每股淨收益為0.08美元;
•調整後的攤薄後每股淨收益(b)從0.43美元下降了9%,至0.39美元;而且,
•調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出(b),從6,850萬美元增長了42%,至9,750萬美元。
截至2023年9月30日的九個月的財務亮點
•總交易量(a)從874億美元增長了62%,至1412億美元;
◦電子商務佔總交易量的 89% (a);
◦按固定貨幣(a)計算的有機總交易量增長了24%,按固定貨幣(a)計算的有機總交易量從874億美元增加到1,087億美元;
•收入從6.23億美元增長39%至8.684億美元;
◦按固定貨幣(b)計算的收入增長了40%,按固定貨幣計算的收入(b)從6.23億美元增至8.699億美元;
◦按固定貨幣(b)計算的有機收入增長了10%,按固定貨幣(b)計算的有機收入從6.23億美元增至6.867億美元;
•淨虧損為1,480萬美元,而淨收入為5,260萬美元;
◦業績包括淨融資成本增加6,160萬美元,主要與公司減免循環信貸額度下的提取款項有關;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(b)從2.656億美元增長了19%,至3.173億美元;
•調整後的淨收益(b)從2.062億美元下降了13%,至1.793億美元;
•每股淨虧損為0.14美元,而每股淨收益為0.34美元;
•調整後的攤薄後每股淨收益(b)從1.39美元下降了13%,至1.21美元;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出(b)從2.318億美元增長了20%,至2.77億美元;而且,
•股票回購總額為135萬股,現金對價總額為5600萬美元。
(a) 以固定貨幣計算的總交易量和有機總量不代表公司的收入,而是商家根據與公司的合同協議處理的交易的美元總價值。見 “非國際財務報告準則和其他財務指標”。
(b) 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、按固定貨幣計算的收入、按固定貨幣計算的有機收入、按固定貨幣計算的有機收入增長、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出是非國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則比率。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準,也沒有《國際財務報告準則》規定的標準含義,因此可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。見 “非國際財務報告準則和其他財務指標”。
按渠道劃分的收入
•公司運營其商業組織,並通過三個不同的銷售渠道分銷其產品和技術:全球商務、企業對企業(“B2B”)、政府和獨立軟件供應商(“ISV”)以及中小型企業(“SMB”):
◦按預期計算,全球商業收入同比增長25%(g),達到1.7億美元,佔第三季度總收入的56%。與第二季度的預計收入增長(g)相比,預計收入增長(g)連續加速了890個基點。
◦按預期計算,B2B、政府和獨立軟件供應商收入同比增長16%(g),達到5,500萬美元,佔第三季度總收入的18%。與第二季度的預計收入增長(g)相比,預計收入增長(g)連續加速了360多個基點。
◦按預期(g)計算,中小企業收入同比下降4%,至8000萬美元,佔第三季度總收入的26%。與第二季度的預計收入增長(g)相比,預計收入增長(g)連續提高了170個基點。
◦總而言之,按預計(g)計算,第三季度總收入同比增長14%。與第二季度的預計收入增長(g)相比,預計收入增長(g)連續提高了550個基點。
按地區劃分的收入
•從地區來看,北美2023年第三季度的收入增長了100%,達到1.665億美元,歐洲、中東和非洲增長了17%,達到1.23億美元,拉丁美洲增長了81%,達到1,380萬美元,亞太地區增長了67%,達到160萬美元。
現金分紅
Nuvei今天宣佈,其董事會已批准並宣佈向截至2023年11月20日的登記股東支付每股次級有表決權的股票和多份有表決權的股份0.10美元的現金分紅,將於2023年12月7日支付給截至2023年11月20日的登記股東。預計股息總額約為1,400萬美元,將由公司現有的手頭現金提供資金。
就所得税法(加拿大)和任何類似的省級或地區立法而言,公司將截至2023年9月30日的季度宣佈的股息以及任何未來的分紅指定為合格股息。該公司還預計將此類股息作為股息向美國股東報告,以用於美國聯邦所得税的目的。在遵守適用的限制的前提下,支付給某些非美國公司股東的股息可能有資格作為 “合格股息收入” 納税,因此可以按適用於長期資本收益的税率納税。美國股東應就此類股息與其顧問進行交談,包括有關《美國國税法》(美國)的 “特別股息” 條款。
未來股息的申報、時間、金額和支付仍由董事會自行決定,本新聞稿的 “前瞻性信息” 標題下對此進行了更全面的描述。
財務展望 (d)
我們繼續看到業務勢頭,我們正在提高對全年的展望。10月和11月初的每日平均交易量與我們的預期保持一致,我們沒有看到任何跡象表明短期支出環境發生了變化。就我們更新的全年區間而言,我們提高了總交易量(a)和調整後息税折舊攤銷前利潤(b)的展望範圍,並通過提高按固定貨幣計算的收入和收入(b)的下限來縮小前景區間。展望範圍的這些更新反映了我們對持續執行到年底以推動利潤率擴張的看法。
在截至2023年12月31日的三個月和截至2023年12月31日的財年中,Nuvei預計總交易量(a)、收入、按固定貨幣計算的收入(b)和調整後的息税折舊攤銷前利潤(b)將在以下範圍內。Nuvei還預計,截至2023年12月31日的財年,不包括按固定貨幣(b)計算的數字資產和加密貨幣的有機收入增長將在16%至20%之間。
財務前景,包括各種基本假設,構成適用證券法所指的前瞻性信息,完全符合條件,基於許多假設,受本新聞稿 “前瞻性信息” 和 “財務展望和增長目標假設” 標題下描述的多種風險的影響。
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| | 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | 2023 |
| | 前瞻性 | 前瞻性 | 前瞻性 |
| | | 以前 | 已修訂 |
(以美元計) | | $ | $ | $ |
總交易量 (a)(單位:十億) | | 57 - 59 | 193 - 197 | 198 - 200 |
收入(單位:百萬) | | 307 - 327 | 1,170 - 1,195 | 1,175 - 1,195 |
按固定貨幣計算的收入 (b)(單位:百萬) | | 293 - 312 | 1,157 - 1,182 | 1,163 - 1,182 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (b)(單位:百萬) | | 111 - 119 | 417 - 432 | 427 - 435 |
增長目標
下表顯示了Nuvei的中期(e)年度收入增長目標,以及資本支出(收購無形資產和財產及設備)佔收入百分比的中期(e)目標和調整後息税折舊攤銷前利潤率(c)的長期(e)目標。除了全球商務渠道(c)實現類別領先的增長外,該公司還認為,從中期來看,其B2B、政府和獨立軟件供應商渠道(c)的增長有明確的路徑,可以加速增長至20%以上。此外,該公司認為,其規模龐大的全球平臺已經到了一個轉折點,可以繼續擴大調整後的息税折舊攤銷前利潤率(c)。Nuvei的目標旨在深入瞭解其與增長、盈利能力和現金產生相關的戰略執行情況。不應將這些中期(e)和長期(5)目標視為預測、預測或預期結果,而應將這些目標視為我們尋求實現的目標,即隨着時間的推移,在業務成熟度的進一步階段,通過地域擴張、產品創新、增加與現有客户的錢包份額和贏得新客户來實現的目標,正如我們最近管理層財務狀況和業績討論與分析的 “影響我們業績的因素摘要” 標題下更全面地描述的那樣的運營。這些增長目標,包括各種基本假設,構成了適用證券法所指的前瞻性信息,是完全合格的,基於多種假設,並受本新聞稿 “前瞻性信息” 和 “財務前景和增長目標假設” 標題下描述的許多風險的約束。隨着經濟、市場和監管環境的變化,我們將審查和修改這些增長目標。
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| 增長目標 |
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收入 | 中期內年同比增長15%至20%(e) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (b) | 從長遠來看,50% 以上 (e) |
資本支出 (f) | 中期收入的 4%-6% (e) |
(a) 總交易量不代表公司獲得的收入,而是商家根據與公司的合同協議處理的交易的總美元價值。參見 “非國際財務報告準則和其他財務指標”,包括按彙總和渠道劃分的Nuvei預計收入增長的定義。
(b) 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、按固定貨幣計算的收入、不包括以固定貨幣計算的數字資產和加密貨幣的有機收入、不包括以固定貨幣計算的數字資產和加密貨幣的有機收入增長、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益減去資本支出均為非國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則比率。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準,也沒有《國際財務報告準則》規定的標準含義,因此可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。見 “非國際財務報告準則和其他財務指標”。
(c) 在其全球商務渠道中,公司通過國內、區域、國際和跨境支付為多個垂直領域的中型市場至大型企業客户提供支持;利用其深厚的行業專業知識,並利用其專為業務跨越多地點、多國和多幣種的企業而構建的現代可擴展模塊化技術堆棧。在其B2B、政府和獨立軟件供應商渠道中,該公司將其全球支付能力和專有軟件嵌入到企業資源規劃(“ERP”)解決方案和軟件平臺中。自今年早些時候收購Paya以來,該公司已應用其商業手冊,將集成範圍擴展到幾乎所有相關的ERP平臺以及越來越多的軟件合作伙伴,加速了新業務的獲勝,並正在通過在全球範圍內利用其技術堆棧將其業務推向全球。該公司的中小企業渠道由其位於北美的傳統中小企業客户組成,這些客户使用Nuvei進行信用卡受理。
(d) 除了收入和資本支出佔收入的百分比外,公司僅在非國際財務報告準則的基礎上提供指導。公司沒有提供按固定貨幣計算的前瞻性收入(非國際財務報告準則)、不包括按固定貨幣計算的數字資產和加密貨幣的有機收入增長(非國際財務報告準則)和調整後的息税折舊攤銷前利潤(非國際財務報告準則)與淨收益(虧損)的對賬表,這是因為預測收購和剝離的未來影響和時機、外匯匯率和波動性存在固有的困難數字資產。公司認為,在預計不會進行重大收購或剝離的時期,可以有依據預測某些成本(例如員工福利、佣金、折舊和攤銷)的等值國際財務報告準則。但是,由於其他扣除額,例如基於股份的支付、淨融資成本、按公允市場價值記賬的金融工具的收益(虧損)以及用於計算預計淨收益(虧損)的當期和遞延所得税,可能因實際事件而有很大差異,因此公司無法在國際財務報告準則的基礎上合理確定地預測為提供預計淨收益(虧損)計算所需的所有扣除額。這些扣除額可能很大,因此可能導致國際財務報告準則的預計淨收益(虧損)大大低於預計的調整後息税折舊攤銷前利潤(非國際財務報告準則)。這些陳述代表前瞻性信息,可能代表財務前景,實際結果可能有所不同。請參閲本新聞稿 “前瞻性信息” 和 “財務前景和增長目標假設” 標題下描述的風險和假設。
(e) 公司將 “中期” 定義為三至五年,“長期” 定義為五至七年。
(f) 資本支出是指購置財產和設備以及購置無形資產。
(g) 按渠道劃分的預計收入增長的計算方法為:(i) Nuvei截至2023年9月30日的三個月中相關渠道報告的收入除以 (ii) 截至2022年9月30日的三個月中相關渠道的Nuvei預測收入。截至2022年9月30日的三個月中,Nuvei的預計收入包括 (x) Nuvei截至2022年9月30日的三個月中相關渠道的申報收入,以及 (y) Paya截至2022年9月30日的三個月中報告的收入,扣除交換費,以與Nuvei根據編制公司列報收入項目時使用的會計政策計算的收入列報方式保持一致國際財務報告準則下的財務報表。更多細節請參閲 “補充財務措施”。
電話會議信息
Nuvei將於美國東部時間2023年11月8日星期三上午8點主持電話會議,討論其第三季度財務業績。主持電話會議的將是董事長兼首席執行官菲利普·費耶和首席財務官戴維·施瓦茨。
電話會議將在公司投資者關係網站 https://investors.nuvei.com 的 “活動與演講” 部分進行網絡直播。電話會議結束後,將在投資者關係網站上提供重播。公司的業績還包含在其投資者關係網站的 “活動與演示” 和 “財務信息” 部分發布的季度股東信函中,網址為 https://investors.nuvei.com
也可以撥打877-425-9470(美國/加拿大免費電話)或201-389-0878(國際),通過電話進行現場直播。電話會議結束大約一小時後將提供重播,可撥打844-512-2921(美國/加拿大免費電話)或412-317-6671(國際)進行重播;會議編號為13740869。音頻重播將持續到2023年11月22日星期三。
關於 Nuvei
Nuvei(納斯達克股票代碼:NVEI)(多倫多證券交易所股票代碼:NVEI)是一家加拿大金融科技公司,致力於加速全球客户的業務。Nuvei的模塊化、靈活和可擴展技術使領先的公司能夠接受下一代支付,提供所有支付選項,並從髮卡、銀行、風險和欺詐管理服務中受益。Nuvei通過47個市場的本地收購、150種貨幣和669種替代支付方式,將企業與200多個市場的客户聯繫起來,為客户和合作夥伴提供技術和見解,使他們能夠通過一次整合在本地和全球取得成功。
欲瞭解更多信息,請訪問 www.nuvei.com
非國際財務報告準則和其他財務指標
Nuvei未經審計的簡明中期合併財務報表是根據國際財務報告準則編制的,適用於編制中期財務報表,包括國際會計準則理事會發布的《國際會計準則》(“IAS”)第34號《中期財務報告》。本新聞稿中提供的信息包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則財務比率和補充財務指標,即調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、按固定貨幣計算的收入增長、按固定貨幣計算的有機收入增長、Nuvei預計收入和Nuvei預計收入增長、過去十二個月合併調整後息税折舊攤銷前利潤,合併後的息税折舊攤銷前利潤,按固定貨幣計算的有機收入增長槓桿比率,調整後淨收益,調整後每股基本股淨收益,調整後攤薄後每股淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤減去資本支出、調整後息税折舊攤銷前利潤減去資本支出轉換、總交易量、按固定貨幣計算的有機總有機交易量和電子商務交易量。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準,也沒有國際財務報告準則規定的標準含義,因此可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。相反,這些指標是作為補充信息提供的,目的是通過進一步瞭解我們的經營業績來補充國際財務報告準則的衡量標準
視角。因此,不應孤立地考慮這些措施,也不能替代對按照《國際財務報告準則》報告的公司財務報表的分析。這些指標用於為投資者提供對我們經營業績的更多見解,從而突出Nuvei業務的趨勢,如果僅依靠國際財務報告準則衡量標準,這些趨勢可能不明顯。我們還認為,證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估發行人時經常使用這些非國際財務報告準則和其他財務指標。我們還使用這些衡量標準來促進不同時期的運營績效比較,編制年度運營預算和預測,並確定管理層薪酬的組成部分。我們認為,這些指標是衡量我們業績的重要補充指標,這主要是因為它們和類似的衡量標準在支付技術行業中被廣泛用作評估公司基本經營業績的手段。
本新聞稿中的信息還包括非美國公認會計準則財務指標,即Paya調整後的息税折舊攤銷前利潤,適用於Nuvei於2023年2月22日收購Paya之前的時期。該衡量標準不是美國公認會計原則下的公認衡量標準,也沒有美國公認會計原則規定的標準含義,因此可能無法與包括Nuvei's在內的其他公司提出的類似指標相提並論。相反,該衡量標準是作為補充信息提供的,通過進一步瞭解Paya的經營業績來補充美國GAAP指標。在被Nuvei收購之前,Paya的財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,Paya調整後的息税折舊攤銷前利潤來自Paya在收購前期間的年度或中期財務報表。國際財務報告準則在某些重大方面與美國公認會計原則不同。本新聞稿中公佈的經Paya調整的息税折舊攤銷前利潤尚未經過調整以反映美國公認會計原則和國際財務報告準則之間的差異或符合國際財務報告準則和Nuvei適用的會計政策,此類財務信息也未符合美國公認會計準則的會計原則與國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則,因此可能無法與Nuvei列報的調整後息税折舊攤銷前利潤直接比較。但是,我們已經評估了美國公認會計原則和國際財務報告準則之間的差異,並確定其對本新聞稿中提出的合併財務指標的影響不大,因此無需進行調整。Paya調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據美國公認會計原則計算的財務指標,不應被視為淨收益、所得税前收益或根據美國公認會計原則計算的任何其他經營業績指標的替代品。
非國際財務報告準則財務指標
以固定貨幣計算的收入:按固定貨幣計算的收入是指按國際財務報告準則確定並經外匯匯率波動影響調整後的收入。該措施通過消除外幣匯率同比變化的影響,有助於深入瞭解可比收入增長。本期外幣兑換影響是使用適用於本期外幣金額的前一時期季度平均匯率計算得出的。
按固定貨幣計算的有機收入:按固定貨幣計算的有機收入是指根據國際財務報告準則確定的收入,經調整後不包括收購企業在收購後12個月內歸屬於被收購業務的收入,不包括歸屬於已剝離業務的收入,但根據外匯波動的影響進行了調整。本期外匯匯率影響是使用適用於本期外幣金額的上一期季度平均匯率計算得出的。該衡量標準有助於提供有關有機增長和收購相關增長的見解,並提供有關可比收入增長的有用信息。
不包括按固定貨幣計算的數字資產和加密貨幣的有機收入:不包括按固定貨幣計算的數字資產和加密貨幣的有機收入是指不包括收購後12個月內歸屬於被收購企業的收入,不包括歸屬於被剝離業務以及數字資產和加密貨幣的收入,並根據外匯匯率波動的影響進行了調整。該指標通過消除數字資產和加密貨幣波動以及外匯匯率同比變化的影響,有助於深入瞭解可比收入增長。本期外匯匯率影響是使用適用於本期外幣金額的上一期季度平均匯率計算得出的。歸屬於數字資產和加密貨幣的收入是根據用於編制公司財務報表根據國際財務報告準則列報的收入細目時使用的會計政策計算的。
調整後的息税折舊攤銷前利潤:我們通過消除非運營或非現金項目的影響,使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為評估經營業績的手段。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除財務成本(回收)、財務收入、折舊和攤銷、所得税支出、收購、整合和遣散費、基於股份的付款和相關工資税、外幣兑換虧損(收益)以及法律和解等前的淨收益(虧損)。
Paya調整後的息税折舊攤銷前利潤:Paya調整後的息税折舊攤銷前利潤代表扣除利息和其他費用、所得税、折舊和攤銷前的收益,即息税折舊攤銷前利潤,以及對息税折舊攤銷前利潤的進一步調整,以排除Paya認為某些非現金項目和其他非經常性項目,這些項目並不表示正在進行的業務。在被Nuvei收購之前,Paya披露了Paya調整後的息税折舊攤銷前利潤,因為這不是美國GAAP衡量標準是它用來評估其業務、衡量其運營業績和做出戰略決策的關鍵衡量標準。Nuvei披露了Paya調整後的息税折舊攤銷前利潤,以顯示過去十二個月的合併調整後息税折舊攤銷前利潤和合並槓桿比率。
過去十二個月的合併調整後息税折舊攤銷前利潤:過去十二個月的合併調整後息税折舊攤銷前利潤代表Nuvei過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤與Paya在收購前調整後的息税折舊攤銷前利潤的總和。在被Nuvei收購之前,Paya的財務報表是根據美國公認會計原則編制的,Paya調整後的息税折舊攤銷前利潤來自Paya在收購前各期的年度或中期財務報表。國際財務報告準則在某些重大方面與美國公認會計原則不同。本新聞稿中列出的Paya調整後的息税折舊攤銷前利潤尚未經過調整以反映美國公認會計原則與國際財務報告準則之間的差異或符合國際財務報告準則並由Nuvei適用的會計政策,此類財務信息也未符合美國公認會計原則與國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則,因此可能無法與Nuvei列報的調整後息税折舊攤銷前利潤直接比較。合併財務信息的列報不符合《國際財務報告準則》。本新聞稿中包含的合併財務信息未經審計,並不表示如果Nuvei和Paya在報告所述期間作為合併實體運營,公司的經營業績和財務狀況,也不應被視為對收購後公司合併運營將產生的財務信息的預測。我們之所以使用過去十二個月的合併調整後息税折舊攤銷前利潤,是因為我們認為它可以深入瞭解合併後的公司在所述期間的運營情況。
調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出:我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出(我們定義為收購無形資產以及不動產和設備)作為經營業績的補充指標。
調整後淨收益:我們使用調整後的淨收益作為當前税收和資本結構的業務業績和盈利能力的指標。調整後的淨收益定義為收購、整合和遣散費、基於股份的付款和相關工資税、外匯損失(收益)、收購相關無形資產的攤銷以及這些項目的相關所得税支出或回收前的淨收益(虧損)。調整後的淨收益還不包括負債分類的普通股和優先股贖回價值的變化、股票回購負債公允價值的變化以及遞延交易成本和法律和解的加速攤銷等。
非國際財務報告準則財務比率
按固定貨幣計算的收入增長:按固定貨幣計算的收入增長是指以固定貨幣計算的收入的同比變化除以上一期間報告的收入。我們使用固定貨幣的收入增長來提供更好的收入同比趨勢的可比性,同時不受外幣匯率波動的影響。
按固定貨幣計算的有機收入增長:按固定貨幣計算的有機收入增長是指按固定貨幣計算的有機收入的同比變化除以前一時期可比的有機收入。我們使用按固定貨幣計算的有機收入增長來提供更好的收入趨勢同比性,同時不受收購、資產剝離和外匯匯率波動的影響。
不包括按固定貨幣計算的數字資產和加密貨幣的有機收入增長:不包括以固定貨幣計算的數字資產和加密貨幣的有機收入的同比變化意味着不包括數字資產和按固定貨幣計算的加密貨幣的有機收入的同比變化除以上一時期不包括數字資產和加密貨幣的可比有機收入。我們使用有機收入增長,不包括按固定貨幣計算的數字資產和加密貨幣,以提供更好的收入趨勢的同比可比性,同時不受收購、剝離、數字資產和加密貨幣波動以及外幣匯率波動的影響。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率:調整後的息税折舊攤銷前利潤率是指調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出折算率:調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出除以調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出折算率來衡量我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤轉換為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出的能力。
合併槓桿比率:合併槓桿比率是指淨負債除以過去十二個月調整後的合併息税折舊攤銷前利潤。淨負債代表Nuvei總信貸額度的賬面金額,不包括未攤銷的交易成本減去現金和現金等價物。我們使用合併槓桿比率作為監控財務槓桿率的額外衡量標準。
調整後每股基本股和攤薄後每股淨收益:我們使用調整後的每股基本股和攤薄後每股淨收益作為衡量每股業務業績和盈利能力的指標。調整後每股基本股和攤薄後每股淨收益是指調整後的淨收益減去歸屬於非控股權益的淨收益除以該期間已發行普通股的基本和攤薄後的加權平均數。在計算調整後的攤薄後每股淨收益時,在攤薄後已發行普通股的加權平均數中使用的基於股份的獎勵數量是使用國際財務報告準則允許的庫存股方法確定的。
補充財務措施
我們監控以下關鍵績效指標,以幫助我們評估業務、衡量業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。我們的關鍵績效指標的計算方式可能與其他公司使用的類似關鍵績效指標不同。
總銷量和電子商務量:我們認為總交易量和電子商務量是衡量我們業務表現的指標。在支付行業中,總交易量和類似指標被廣泛用作評估公司業績的手段。我們將總交易量定義為客户根據與我們簽訂的合同協議在此期間處理的交易的總美元價值。電子商務交易量是指交易總量中未在實際地點發生的部分。總銷量和電子商務量不代表我們獲得的收入。總交易量包括收購量(我們在結算交易週期中處於資金流中)、網關/技術交易量(我們提供網關/技術服務但在結算交易週期中不在資金流中),以及處理的與APM和支付相關的交易的總美元價值。由於我們的收入主要基於銷售量和交易,來自商家的每日銷售額以及向客户提供的增值服務的各種費用,因此總交易量的波動通常會影響我們的收入。
以固定貨幣計算的有機總交易量:以固定貨幣計算的有機總交易量被用作在更具可比性的基礎上衡量我們業務表現的指標。該衡量標準有助於深入瞭解自然增長和收購相關增長,並提供有關可比總銷量增長的有用信息。這項衡量標準還有助於在不受外幣匯率波動影響的情況下提高業務趨勢的逐年可比性。按固定貨幣計算的有機總交易量是指不包括收購後12個月內歸屬於被收購企業的總交易量以及經外匯匯率波動影響調整後的歸屬於被剝離業務的總交易量的總交易量。本期外幣兑換影響是使用適用於本期外幣金額的前一時期季度平均匯率計算得出的。
Nuvei預計收入:Nuvei預計收入代表Nuvei在收購Paya生效後公佈的收入,就好像此類收購發生在報告期初一樣。Nuvei pro forma 收入既按彙總方式列報,也按渠道列報。為了與公司根據國際財務報告準則編制公司財務報表中列報的收入項目時使用的會計政策計算的收入列報保持一致,Paya的收入繳款金額是扣除交換費後列報的,而在公司收購Paya之前,一小部分費用並非如此。該列報符合國際財務報告準則在Nuvei截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明中期合併財務報表中要求的預計披露。這項衡量標準有助於深入瞭解Nuvei和Paya業務的總收入。
Nuvei pro forma 收入增長:Nuvei pro forma 收入增長等於 Nuvei 報告的收入除以同比年度的 Nuvei pro forma 收入。該比率既按彙總形式呈現,也按渠道列出。該比率有助於更好地瞭解Paya業務對Nuvei同比收入增長的額外貢獻。只有在收購Paya後的整個財政年度結束之前,Nuvei proforma 收入才被用作該比率的一部分。
前瞻性信息
本新聞稿包含適用證券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”(統稱為 “前瞻性信息”),包括Nuvei對截至2023年12月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度的總交易量、收入、按固定貨幣計算的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的展望,以及對收入、資本支出佔收入的百分比和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的中長期目標。這些前瞻性信息是通過使用諸如 “可能”、“會”、“應該”、“期望”、“打算”、“估計”、“預期”、“計劃”、“預見”、“相信” 或 “繼續” 等術語和短語來識別的,這些術語的負面和類似術語,包括對假設的引用,儘管並非所有前瞻性信息都包含這些術語和短語。特別是,與收購Paya有關的聲明,包括對預期的成本節省和協同效應以及與Nuvei業務的實力、互補性和兼容性的預期;有關我們對未來業績、業績、成就、前景或機遇或我們運營所在市場的預期的信息,對行業趨勢和潛在市場的規模和增長率的預期,我們的解決方案的潛在市場機會,對增長的預期以及交叉銷售機會和佔據潛在市場份額不斷增加的意圖、我們銷售和營銷工作的成本和成功、擴大現有關係、進一步滲透垂直行業、進入新的地域市場、擴展和進一步提高國際市場滲透率的意圖、有選擇地進行併成功整合收購的意圖、預期的收購結果和收益、未來對我們業務的投資和預期的資本支出、我們優先考慮份額的期望使用多餘現金進行回購、我們不斷創新、差異化和增強平臺和解決方案的意圖、監管活動和行業的持續立法的預期步伐、我們在行業中的競爭優勢和競爭地位、對收入、收入結構和解決方案創收潛力的預期、對利潤率和未來盈利能力的預期、我們的財務前景和指導以及各種財務指標中的中長期目標都是前瞻性信息。經濟和地緣政治的不確定性,包括地區衝突和戰爭,包括制裁的潛在影響,也可能加劇本文所述某些因素的影響。
此外,任何提及對未來事件或情況的預期、意圖、預測或其他描述的陳述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陳述不是歷史事實,而是代表管理層對未來事件或情況的預期、估計和預測。
前瞻性信息基於管理層的信念和假設以及管理層目前可用的信息,除其他外,涉及與收購 Paya 相關的假設(包括公司保留和吸引新業務、實現協同效應和加強與收購Paya相關的成功整合計劃所產生市場地位的能力);公司在預期的時間段內以其他方式完成Paya業務整合的能力;公司的能力吸引和留住與收購 Paya 相關的關鍵員工;管理層對未來經濟和商業狀況以及與收購 Paya 相關的其他因素的估計和預期,以及由此對各種財務指標增長的影響;關於公司運營所在每個地區的匯率、競爭、政治環境和經濟表現的假設;在預期的時間範圍內實現收購 Paya 的預期戰略、財務和其他收益;以及不存在與收購Paya相關的重大未公開成本或負債;以及我們行業內的總體經濟狀況和競爭環境。另見 “財務前景和增長目標假設”。
除非另有説明,否則前瞻性信息不影響本協議發佈之日之後可能宣佈或結束的任何合併、收購、剝離或業務合併的潛在影響。儘管此處包含的前瞻性信息基於我們認為合理的假設,但提醒投資者不要過分依賴這些信息,因為實際結果可能與前瞻性信息有所不同。Nuvei的財務展望也構成了適用證券法所指的財務展望,其目的是幫助讀者瞭解管理層對我們財務業績的預期,提醒讀者,它可能不適合用於其他目的。我們的中長期增長目標是我們執行中長期戰略優先事項的路標,旨在幫助讀者衡量實現管理目標的進展情況,提醒讀者,這些目標可能不適用於其他目的。
公司的股息政策由董事會自行決定。未來宣佈證券現金分紅的任何決定將由董事會自行決定,但須遵守適用的加拿大法律,並將取決於多種因素,包括我們的財務狀況、經營業績、資本要求、合同限制(包括信貸額度中包含的契約)、一般業務狀況以及董事會可能認為相關的其他因素。此外,公司支付股息和回購股票的能力將受到管理其債務的工具(包括信貸額度)中包含的適用法律和合同限制的約束。上述任何一項都可能限制未來的分紅或股票回購。
前瞻性信息涉及已知和未知的風險和不確定性,其中許多是我們無法控制的,可能導致實際結果與此類前瞻性信息中披露或暗示的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於公司於2023年3月8日提交的年度信息表(“AIF”)的 “風險因素” 下更詳細描述的風險因素。特別是,我們的財務前景和中長期目標受到與以下相關的風險和不確定性的影響:
•與我們的商業和工業有關的地緣政治風險,例如中東衝突和烏克蘭-俄羅斯衝突,包括由此產生的全球經濟不確定性以及為應對此而採取的措施和制裁;
•包括數字資產在內的某些垂直行業的交易量活動水平下降和大幅波動,由此對我們產品和服務的需求和價格產生負面影響以及由此對消費者支出趨勢的影響;
•我們行業的快速發展和變化;
•我們行業內部以及來自其他支付提供商和方法的激烈競爭;
•外幣匯率、通貨膨脹、利率、消費者支出趨勢、供應鏈挑戰和其他影響我們的客户和經營業績的宏觀經濟因素的變化;
•Nuvei 無法成功整合 Paya 業務;
•可能提起的法律訴訟,包括與收購Paya有關的法律訴訟,以及由此對管理層提出的重大要求的影響;
•收購Paya可能無法實現預期收益;
•與收購Paya相關的潛在未公開負債成本,可能很大;
•未能留住Paya的人員和客户;
•實施我們的增長戰略的挑戰;
•擴大我們的產品組合和市場覆蓋範圍所面臨的挑戰;
•在國際上向新的地理區域擴張以及在市場內繼續增長所面臨的挑戰;
•留住現有客户、增加對現有客户的銷售和吸引新客户方面的挑戰;
•有效管理我們的增長;
•難以保持與業務成熟相同的收入增長率,也難以評估我們的未來前景;
•淨虧損和對我們業務的額外重大投資的歷史;
•我們的負債水平;
•任何潛在的收購或其他戰略機會,其中一些可能規模龐大或導致重大的整合困難或支出;
•與我們的客户是中小型企業(“SMB”)相關的挑戰;
•集中我們的支付服務收入;
•對收購銀行和支付網絡要求的依賴和遵守情況;
•與我們的客户退款補償相關的挑戰;
•拒絕使用電子支付方式;
•關鍵人員流失或難以僱用合格人員;
•很大一部分無形資產和商譽的減值;
•增加支付網絡的費用;
•依賴第三方合作伙伴銷售我們的部分產品和服務;
•我們的員工挪用最終用户交易資金;
•與數據安全事件相關的風險,包括網絡攻擊、計算機病毒或其他可能導致服務中斷或責任風險的風險;
•客户、其客户或其他人的欺詐;
•我們的風險管理政策和程序在降低風險敞口方面的有效程度;
•在我們的服務中集成各種操作系統、軟件、硬件、網絡瀏覽器和網絡;
•由於複雜、相互衝突和不斷演變的當地法律和法規,我們運營所在司法管轄區的監管合規性;
•未決和未來監管程序和訴訟的成本和影響;
•在以優惠條件或根本獲得融資方面面臨的挑戰;以及
•根據國際財務報告準則確定的衡量標準可能會受到異常、特殊或非經常性項目的影響,或者受到不能以其他方式反映經營業績的項目的影響,從而使各期比較的相關性降低。
因此,此處包含的所有前瞻性信息均受上述警示陳述的限制,也無法保證我們預期的業績或發展將得到實現,也無法保證即使已基本實現,它們也會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生預期的後果或影響。除非另有説明或上下文另有説明,否則此處包含的前瞻性信息代表我們截至本文發佈之日或截至另有規定發佈之日的預期,在此日期之後可能會發生變化。但是,除非適用法律要求,否則我們不打算或承擔任何更新或修改此類前瞻性信息的意圖、義務或承諾,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
財務前景和增長目標假設
截至2023年12月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度的財務展望,特別是調整後的息税折舊攤銷前利潤,以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率長期增長目標,反映了公司加速分銷、營銷、創新和技術投資的戰略。按收入的百分比來衡量,隨着我們在分銷、營銷、創新和技術方面的投資隨着時間的推移趨於正常,這些支出預計將減少。
我們的財務前景和增長目標基於許多其他假設,包括以下假設:
•我們的運營業績和實現適當利潤的能力將繼續符合管理層的預期;
•我們的渠道組合及其對合並收入增長的預期貢獻,全球商業渠道收入增長在20%-30%之間;B2B、政府和獨立軟件供應商渠道收入增長20%以上;中小企業渠道收入從負的個位數中位數收入增長中有所改善;
•我們將繼續有效執行我們的關鍵戰略增長優先事項,擴大終端市場和分銷機會,而宏觀經濟趨勢不會對我們或我們客户的業務、財務狀況、財務業績、流動性產生任何重大不利影響,對我們產品和服務的需求也不會顯著減少;
•因商家和客户業務失敗而造成的損失將保持在預期水平上;
•現有客户在選定的高增長電子商務終端市場中發展業務並擴展到新市場,包括在線零售、在線市場、數字商品和服務、受監管的在線遊戲、社交遊戲、金融服務和旅遊;
•我們的核心市場、地區和垂直領域的經濟狀況,包括由此產生的消費者支出和就業,保持在接近當前水平;
•我們在以色列的業務、業務和員工不會受到中東衝突的重大幹擾或影響;
•對數字資產價值、外匯和利率以及通貨膨脹的假設;
•數字資產的波動性增加,交易量減少;Nuvei預計,數字資產的貢獻將繼續下降,佔未來收入的比例將不超過5%;
•通過與收購Paya相關的成功整合計劃,Nuvei有能力保留和吸引新業務,實現協同效應並鞏固其市場地位;
•管理層對未來經濟和商業狀況以及其他因素(包括與收購Paya有關的估計和預期)以及由此對各種財務指標增長的影響的估計和預期;
•有關Nuvei運營的每個地區的競爭、政治環境和經濟表現的假設;
•在預期的時間範圍內實現收購Paya的預期戰略、財務和其他收益;
•沒有與收購Paya相關的重大未公開成本或負債;
•我們能夠以有限的增量銷售和營銷費用向現有客户交叉銷售和追加銷售新的和現有產品和服務;
•我們的客户增加了他們的每日銷售額,進而增加了我們解決方案的業務量,在過去幾年的增長率達到或超過歷史水平;
•我們有能力維持現有的客户關係,並繼續擴大客户對我們本地商務平臺上更多解決方案的使用,達到或超過過去幾年的歷史水平;
•我們有能力利用我們的銷售和營銷經驗來吸引和服務北美的客户和歐洲的大型企業,並通過瞄準北美的大型企業來擴大客户羣,重點是核心全球商務渠道;
•我們的銷售和營銷工作以及對直銷團隊和客户管理的持續投資,通過增加在現有和新地區採用我們的技術處理交易的新客户,達到或超過歷史水平和預期的時間範圍,從而推動未來的增長;
•我們進一步利用我們廣泛而多元化的合作伙伴網絡的能力;
•我們有能力擴大和深化我們的足跡,並在亞太和拉丁美洲等我們擁有新興業務的地區,通過我們的技術處理交易增加新客户;
•通過持續投資我們的原生商務平臺,我們有能力擴大我們的服務組合並保持技術上的最新水平,並設計和提供滿足客户特定和不斷變化的需求的解決方案;
•我們維持和/或擴大與收購銀行和支付網絡關係的能力;
•我們持續有能力保持相對於競爭對手的產品或服務的競爭力,包括條款、條件和定價的變化,
•我們有能力通過降低可變成本佔總支出的百分比,利用固定成本擴大規模,並使我們在直銷和營銷等方面的投資恢復正常,從而擴大利潤率;
•由於我們商業模式的高度可擴展性質和固有的運營槓桿作用,銷量的增加推動了盈利收入的增長,所需的額外管理費用有限;
•我們持續有能力有效管理我們的增長;
•我們將繼續吸引和留住實現我們的計劃和戰略所需的關鍵人才和人員,包括銷售、營銷、支持以及產品和技術運營,無論是在國內還是在國際上,
•我們成功識別、完成、整合和實現過去和未來收購的預期收益以及管理相關風險的能力;
•立法或監管事項沒有不利變化;
•隨着法規的變化或我們進入新市場,例如我們的客户承保、風險管理、瞭解您的客户和反洗錢能力,我們能夠持續提高和修改我們的合規能力,同時最大限度地減少對客户業務的幹擾;
•我們的流動性和資本資源,包括我們以令人滿意的條件獲得債務或股權融資的能力;以及
•現行税法沒有不利變化。
此外,更具體地説,從長遠來看,我們通過收購Paya獲得新的收入協同機會的能力是基於許多其他假設,包括以下假設:
•Paya獨立業務實現其預期的年收入增長;
•我們有能力利用Nuvei的監管許可/豁免和關係在Paya現有的美國市場中佔領市場份額並贏得新業務;
•我們有能力利用Nuvei的全球分銷和能力在美國以外提供綜合的Nuvei和Paya產品;以及
•我們有能力繼續投資擴大我們的Nuvei和Paya集成產品以贏得新業務。
聯繫人:
投資者
Chris Mammone,投資者關係主管
安東尼·格斯坦,投資者關係副總裁
IR@nuvei.com
損益表和綜合收益或虧損數據
(以千美元計,股票和每股金額除外)
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| 三個月已結束 9 月 30 日 | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| $ | $ | $ | $ |
收入 | 304,852 | | 197,146 | | 868,376 | | 622,984 | |
收入成本 | 55,650 | | 38,363 | | 164,172 | | 121,259 | |
毛利 | 249,202 | | 158,783 | | 704,204 | | 501,725 | |
銷售、一般和管理費用 | 217,282 | | 149,184 | | 633,655 | | 442,501 | |
營業利潤 | 31,920 | | 9,599 | | 70,549 | | 59,224 | |
財務收入 | (2,713) | | (4,131) | | (9,049) | | (6,427) | |
財務成本 | 30,053 | | 7,859 | | 77,839 | | 13,627 | |
淨財務成本 | 27,340 | | 3,728 | | 68,790 | | 7,200 | |
外幣兑換虧損(收益) | 13,033 | | (12,528) | | 520 | | (20,415) | |
所得税前收入(虧損) | (8,453) | | 18,399 | | 1,239 | | 72,439 | |
所得税支出 | 9,667 | | 5,393 | | 16,031 | | 19,836 | |
淨收益(虧損) | (18,120) | | 13,006 | | (14,792) | | 52,603 | |
| | | | |
扣除税款的其他綜合虧損 | | | | |
隨後可能重新歸類為損益的項目: | | | | |
國外業務-外幣折算差額 | 1,257 | | (33,599) | | (2,753) | | (64,054) | |
被指定為現金流對衝的金融工具的公允價值變化 | (1,008) | | — | | (1,008) | | — | |
綜合損失 | (17,871) | | (20,593) | | (18,553) | | (11,451) | |
淨收益(虧損)歸因於: | | | | |
本公司的普通股股東 | (19,814) | | 11,710 | | (19,669) | | 48,692 | |
非控股權益 | 1,694 | | 1,296 | | 4,877 | | 3,911 | |
| (18,120) | | 13,006 | | (14,792) | | 52,603 | |
綜合損失歸因於: | | | | |
本公司的普通股股東 | (19,565) | | (21,889) | | (23,430) | | (15,362) | |
非控股權益 | 1,694 | | 1,296 | | 4,877 | | 3,911 | |
| (17,871) | | (20,593) | | (18,553) | | (11,451) | |
每股淨收益(虧損) | | | | |
歸屬於本公司普通股股東的每股淨收益(虧損) | | | | |
基本 | (0.14) | 0.08 | (0.14) | 0.34 |
稀釋 | (0.14) | 0.08 | (0.14) | 0.34 |
已發行普通股的加權平均數 | | | | |
基本 | 139,138,382 | 141,311,785 | 139,209,728 | 141,866,671 |
稀釋 | 139,138,382 | 143,716,424 | 139,209,728 | 145,186,798 |
| | | | | | | | |
合併財務狀況表數據 (以千美元計) | | |
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
| $ | $ |
資產 | | |
| | |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | 120,999 | 751,686 |
貿易和其他應收賬款 | 100,730 | 61,228 |
庫存 | 2,313 | 2,117 |
預付費用 | 17,369 | 12,254 |
應收所得税 | 5,966 | 3,126 |
向第三方支付的預付款的當期部分 | — | 579 |
合同資產的流動部分 | 1,150 | 1,215 |
| | |
分離資金之前的流動資產總額 | 248,527 | 832,205 |
隔離資金 | 1,019,538 | 823,666 |
流動資產總額 | 1,268,065 | 1,655,871 |
| |
|
非流動資產 | | |
向第三方預付款 | — | 1,721 |
財產和設備 | 35,184 | 31,881 |
無形資產 | 1,319,568 | 694,995 |
善意 | 1,978,564 | 1,114,593 |
遞延所得税資產 | 3,101 | 17,172 |
合同資產 | 801 | 997 |
處理器和其他存款 | 4,480 | 4,757 |
其他非流動資產 | 34,795 | 2,682 |
| | |
| |
|
總資產 | 4,644,558 | 3,524,669 |
| | | | | | | | |
合併財務狀況表數據 (以千美元計) | | |
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
| $ | $ |
負債 | | |
| | |
流動負債 | | |
貿易和其他應付賬款 | 175,372 | 125,533 |
應繳所得税 | 20,190 | 16,864 |
貸款和借款的流動部分 | 10,866 | 8,652 |
| | |
| | |
其他流動負債 | 9,073 | 4,224 |
| | |
| | |
| |
|
應付商户之前的流動負債總額 | 215,501 | 155,273 |
應歸因於商家 | 1,019,538 | 823,666 |
| | |
流動負債總額 | 1,235,039 | 978,939 |
| |
|
非流動負債 | | |
貸款和借款 | 1,229,298 | 502,102 |
遞延所得税負債 | 162,037 | 61,704 |
其他非流動負債 | 2,883 | 2,434 |
| | |
| | |
| | |
負債總額 | 2,629,257 | 1,545,179 |
| |
|
| |
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公平 | | |
| | |
股東應佔權益 | | |
股本 | 1,961,116 | 1,972,592 |
繳款盈餘 | 304,374 | 202,435 |
赤字 | (222,645) | (166,877) |
累計其他綜合虧損 | (43,180) | (39,419) |
| | |
| 1,999,665 | 1,968,731 |
非控股權益 | 15,636 | 10,759 |
| | |
權益總額 | 2,015,301 | 1,979,490 |
| | |
負債和權益總額 | 4,644,558 | 3,524,669 |
| | |
| | | | | | | | |
現金流數據合併報表 (以千美元計) | | |
在截至9月30日的九個月中, | 2023 | 2022 |
| $ | $ |
經營活動產生的現金流 | | |
淨收益(虧損) | (14,792) | 52,603 |
對以下各項的調整: | | |
財產和設備的折舊 | 10,739 | 5,936 |
無形資產的攤銷 | 89,386 | 73,822 |
合同資產的攤銷 | 1,176 | 1,425 |
基於股份的支付 | 105,484 | 103,666 |
淨財務成本 | 68,790 | 7,200 |
外幣兑換虧損(收益) | 520 | (20,415) |
| | |
所得税支出 | 16,031 | 19,836 |
| | |
非現金營運資金項目的變化 | (3,473) | (17,050) |
支付的利息 | (69,298) | (15,152) |
收到的利息 | 9,921 | 4,577 |
已繳的所得税——淨額 | (32,208) | (23,295) |
| 182,276 | 193,153 |
用於投資活動的現金流 | | |
業務收購,扣除獲得的現金 | (1,379,778) | — |
| | |
支付與收購相關的或有對價 | — | (2,027) |
購置財產和設備 | (7,879) | (8,681) |
收購無形資產 | (32,371) | (25,130) |
收購分銷商佣金 | (20,318) | — |
其他非流動資產減少(增加) | (31,223) | 726 |
向第三方支付的預付款淨減少額 | 245 | 1,884 |
| (1,471,324) | (33,228) |
來自(用於)融資活動的現金流 | | |
股票已回購並取消 | (56,042) | (109,158) |
發行股票的交易成本 | — | (903) |
行使股票期權的收益 | 7,728 | 1,474 |
償還貸款和借款 | (112,840) | (3,840) |
貸款和借款的收益 | 852,000 | — |
與貸款和借款有關的交易成本 | (14,650) | — |
| | |
| | |
支付租賃負債 | (3,965) | (2,674) |
收購非控股權益 | — | (39,751) |
子公司向非控股權益支付的股息 | — | (260) |
支付給股東的股息 | (13,907) | — |
| 658,324 | (155,112) |
匯率變動對現金的影響 | 37 | 223 |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (630,687) | 5,036 |
現金及現金等價物——期初 | 751,686 | 748,576 |
現金及現金等價物——期末 | 120,999 | 753,612 |
調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤減去資本支出與淨收益(虧損)的對賬
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
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淨收益(虧損) | (18,120) | | 13,006 | | (14,792) | | 52,603 | |
財務成本 | 30,053 | | 7,859 | | 77,839 | | 13,627 | |
財務收入 | (2,713) | | (4,131) | | (9,049) | | (6,427) | |
折舊和攤銷 | 36,544 | | 26,269 | | 100,125 | | 79,758 | |
所得税支出 | 9,667 | | 5,393 | | 16,031 | | 19,836 | |
收購、整合和遣散費 (a) | 5,120 | | 11,324 | | 37,000 | | 21,490 | |
基於股份的付款和相關的工資税 (b) | 34,102 | | 33,819 | | 106,423 | | 103,763 | |
外幣兑換虧損(收益) | 13,033 | | (12,528) | | 520 | | (20,415) | |
法律和解及其他 (c) | 3,014 | | 190 | | 3,192 | | 1,397 | |
調整後 EBITDA | 110,700 | | 81,201 | | 317,289 | | 265,632 | |
收購財產和設備以及無形資產 | (13,205) | | (12,724) | | (40,250) | | (33,811) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出 | 97,495 | | 68,477 | | 277,039 | | 231,821 | |
| | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出轉換 (d) | 88 | % | 84 | % | 87 | % | 87 | % |
| | | | |
調整後 EBITDA | 110,700 | | 81,201 | | 317,289 | | 265,632 | |
收入 | 304,852 | | 197,146 | | 868,376 | | 622,984 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (d) | 36.3 | % | 41.2 | % | 36.5 | % | 42.6 | % |
淨收入利潤率 | (5.9) | % | 6.6 | % | (1.7) | % | 8.4 | % |
| | | | |
| | | | |
(a) 這些費用涉及:
(i) 與我們的收購和融資活動相關的專業、法律、諮詢、會計和其他費用和開支。在截至2023年9月30日的三個月零九個月中,這些支出分別為340萬美元和2,300萬美元(截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為280萬美元和620萬美元)。這些成本列在銷售、一般和管理費用等專業費用細列項目中。
(ii) 截至2023年9月30日的三個月零九個月中,與收購相關的薪酬分別為60萬美元和350萬美元,截至2022年9月30日的三個月和九個月中,與收購相關的薪酬分別為750萬美元和1,430萬美元。這些成本列於銷售、一般和管理費用的員工薪酬細列項目中。
(iii) 先前收購業務的延期購買對價的變化。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,沒有確認任何款項,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,確認了50萬美元和100萬美元的收益。這些金額列在銷售、一般和管理費用或有對價調整細列項目中。
(iv) 遣散費和融合費用,截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為110萬美元和1,060萬美元(截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為150萬美元和210萬美元)。這些費用以銷售、一般和管理費用列報。
(b) 這些支出代表與股票期權和根據股票計劃發行的其他獎勵以及直接歸因於股票支付的相關工資税相關的確認支出。在截至2023年9月30日的三個月零九個月中,支出包括3,400萬美元和1.055億美元(截至2022年9月30日的三個月零九個月為3,380萬美元和1.037億美元)、10萬美元和90萬美元的相關工資税(截至2022年9月30日的三個月和九個月為10萬美元)。
(c) 本細列項目主要代表法律和解及相關法律費用,以及非現金收益、損失和準備金以及某些其他費用。這些成本以銷售、一般和管理費用列報。
(d) 調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出折算表示調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤率代表調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。
合併槓桿比率與過去十二個月合併後的息税折舊攤銷前利潤和淨負債的對賬
(除合併槓桿比率外,以百萬美元計)
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| 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
| Paya (a) (c) | Nuvei | 合併 | | Paya (a) (c) | Nuvei | 合併 | | Paya (a) (c) | Nuvei | 合併 |
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截至三個月的調整後息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | |
2022年6月30日 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | 19.2 | | 92.9 | | 112.1 | |
2022年9月30日 | — | | — | | — | | | 18.6 | | 81.2 | | 99.8 | | | 18.6 | | 81.2 | | 99.8 | |
2022年12月31日 | 19.9 | | 85.7 | | 105.6 | | | 19.9 | | 85.7 | | 105.6 | | | 19.9 | | 85.7 | | 105.6 | |
2023年3月31日 | 8.6 | | 96.3 | | 104.9 | | | 8.6 | | 96.3 | | 104.9 | | | 8.6 | | 96.3 | | 104.9 | |
2023年6月30日 | — | | 110.3 | | 110.3 | | | — | | 110.3 | | 110.3 | | | — | | — | | — | |
2023年9月30日 | — | | 110.7 | | 110.7 | | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 28.5 | | 403.0 | | 431.5 | | | 47.1 | | 373.5 | | 420.6 | | | 66.3 | | 356.1 | | 422.4 | |
| | | | | | | | | | | |
不包括未攤銷交易成本的信貸額度總額 | 1,243.5 | | | | | 1,279.7 | | | | | 1,335.0 | |
現金和現金等價物 | | 121.0 | | | | | 118.4 | | | | | 132.8 | |
淨負債 | | | 1,122.5 | | | | | 1,161.3 | | | | | 1,202.2 | |
| | | | | | | | | | | |
合併槓桿比率 (b) | | 2.60x | | | | 2.76x | | | | 2.85x |
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(a) 代表收購日之前Paya的調整後息税折舊攤銷前利潤。參見Paya調整後的息税折舊攤銷前利潤與Paya淨收入的對賬。參見非國際財務報告準則衡量標準。
(b) 合併槓桿比率是指淨負債除以過去十二個月的合併調整後息税折舊攤銷前利潤。參見非國際財務報告準則衡量標準。
(c) Paya在2023年1月1日至2023年2月21日期間的信息來自於2023年2月22日收購Nuvei生效之前的內部財務報表。這些信息未經審計,沒有經過Nuvei或Paya完成任何財務結算程序的約束,也沒有經過Nuvei或Paya的獨立會計師的審查。
Paya調整後的息税折舊攤銷前利潤與Paya淨收入的對賬
(單位:百萬美元)
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 2022年12月31日 | 三個月已結束 9月30日 2022 | 三個月已結束 6月30日 2022 |
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Paya 淨收益(虧損) | | 3.1 | | 1.3 | | 1.7 | |
折舊和攤銷 | | 7.7 | | 8.4 | | 7.9 | |
所得税支出 | | 1.9 | | 1.4 | | 0.9 | |
利息和其他費用 | | 3.3 | | 3.7 | | 3.4 | |
Paya EBITDA | | 16.0 | | 14.8 | | 13.9 | |
| | | | |
與交易相關的費用 (a) | | 1.2 | | — | | 2.5 | |
股票薪酬 (b) | | 1.6 | | 2.1 | | 2.0 | |
重組成本 (c) | | 0.1 | | 1.2 | | 0.3 | |
已終止的服務成本 (d) | | 0.1 | | 0.1 | | 0.1 | |
| | | | |
或有非所得税負債 | | 0.4 | | — | | — | |
其他費用 (e) | | 0.5 | | 0.4 | | 0.4 | |
調整總額 | | 3.9 | | 3.8 | | 5.3 | |
Paya 調整後息税折舊攤銷前利 | | 19.9 | | 18.6 | | 19.2 | |
(a) 代表與併購相關的專業服務費,例如律師費、諮詢費、會計諮詢費和其他成本。
(b) 代表與股票薪酬支出相關的非現金費用,股票薪酬支出一直是Paya業務的重要經常性支出,也是其薪酬策略的重要組成部分。
(c) 代表與旨在簡化運營和降低成本的重組計劃相關的成本,包括與設施搬遷相關的成本、包括遣散費在內的某些員工重組費用、某些高管招聘以及與收購相關的重組費用。
(d) 代表停用某些不再使用的工具、應用程序和服務所產生的成本。
(e) 代表非運營損益、非標準項目支出和非運營法律費用。
調整後淨收益和調整後每股基本股和攤薄後每股淨收益與淨收益(虧損)的對賬
(以千美元計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
$ | $ | $ | $ |
| | | | |
淨收益(虧損) | (18,120) | | 13,006 | | (14,792) | | 52,603 | |
股份回購負債公允價值的變化 | — | | — | | 571 | | (5,710) | |
| | | | |
收購相關無形資產的攤銷 (a) | 27,356 | | 22,427 | | 74,896 | | 68,904 | |
收購、整合和遣散費 (b) | 5,120 | | 11,324 | | 37,000 | | 21,490 | |
基於股份的付款和相關的工資税 (c) | 34,102 | | 33,819 | | 106,423 | | 103,763 | |
外幣兑換虧損(收益) | 13,033 | | (12,528) | | 520 | | (20,415) | |
法律和解及其他 (d) | 3,014 | | 190 | | 3,192 | | 1,397 | |
調整 | 82,625 | | 55,232 | | 222,602 | | 169,429 | |
與調整相關的所得税支出 (e) | (7,744) | | (5,803) | | (28,503) | | (15,882) | |
調整後淨收益 | 56,761 | | 62,435 | | 179,307 | | 206,150 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (1,694) | | (1,296) | | (4,877) | | (3,911) | |
歸屬於公司普通股股東的調整後淨收益 | 55,067 | | 61,139 | | 174,430 | | 202,239 | |
已發行普通股的加權平均數 | | | | |
基本 | 139,138,382 | | 141,311,785 | | 139,209,728 | | 141,866,671 | |
稀釋 | 142,386,834 | | 143,716,424 | | 143,632,801 | | 145,186,798 | |
| | | | |
歸屬於公司普通股股東的調整後每股淨收益 (f) | | | | |
基本 | 0.40 | 0.43 | 1.25 | 1.43 |
稀釋 | 0.39 | 0.43 | 1.21 | 1.39 |
(a) 本細列項目涉及在被收購公司和企業的收購價格調整過程中產生的無形資產的攤銷費用,以及公司控制權變更所產生的攤銷費用。
(b) 這些費用涉及:
(i) 與我們的收購和融資活動相關的專業、法律、諮詢、會計和其他費用和開支。在截至2023年9月30日的三個月零九個月中,這些支出分別為340萬美元和2,300萬美元(截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為280萬美元和620萬美元)。這些成本列在銷售、一般和管理費用等專業費用細列項目中。
(ii) 截至2023年9月30日的三個月零九個月中,與收購相關的薪酬分別為60萬美元和350萬美元,截至2022年9月30日的三個月和九個月中,與收購相關的薪酬分別為750萬美元和1,430萬美元。這些成本列於銷售、一般和管理費用的員工薪酬細列項目中。
(iii) 先前收購業務的延期購買對價的變化。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,沒有確認任何款項,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,確認了50萬美元和100萬美元的收益。這些金額列在銷售、一般和管理費用或有對價調整細列項目中。
(iv) 遣散費和融合費用,截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為110萬美元和1,060萬美元(截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為150萬美元和210萬美元)。這些費用以銷售、一般和管理費用列報。
(c) 這些支出代表與股票期權和根據股票計劃發行的其他獎勵以及直接歸因於股票支付的相關工資税相關的確認支出。在截至2023年9月30日的三個月零九個月中,支出包括3,400萬美元和1.055億美元(截至2022年9月30日的三個月零九個月為3,380萬美元和1.037億美元)、10萬美元和90萬美元的相關工資税(截至2022年9月30日的三個月和九個月為10萬美元)。
(d) 本細列項目主要代表法律和解及相關法律費用,以及非現金收益、損失和準備金以及某些其他費用。這些成本以銷售、一般和管理費用列報。
(e) 本細列項目使用適用司法管轄區的税率反映了應納税調整的所得税支出。
(f) 在計算調整後攤薄後每股淨收益時,攤薄後已發行普通股的加權平均數中使用的基於股份的獎勵數量是使用國際財務報告準則允許的庫存股法確定的。
按地域劃分的收入
下表根據賣家的賬單地點按地理位置彙總了我們的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 改變 | | 九個月已結束 9 月 30 日 | | 改變 |
(以千美元計,百分比除外) | 2023 | 2022 | | | | | 2023 | 2022 | | | |
$ | $ | | $ | % | | $ | $ | | $ | % |
收入 | | | | | | | | | | | |
北美 | 166,513 | | 83,087 | | | 83,426 | | 100 | % | | 465,110 | | 247,170 | | | 217,940 | | 88 | % |
歐洲、中東和非洲 | 123,000 | | 105,520 | | | 17,480 | | 17 | % | | 361,983 | | 350,039 | | | 11,944 | | 3 | % |
拉丁美洲 | 13,750 | | 7,588 | | | 6,162 | | 81 | % | | 36,833 | | 20,924 | | | 15,909 | | 76 | % |
亞太地區 | 1,589 | | 951 | | | 638 | | 67 | % | | 4,450 | | 4,851 | | | (401) | | (8) | % |
| 304,852 | | 197,146 | | | 107,706 | | 55 | % | | 868,376 | | 622,984 | | | 245,392 | | 39 | % |
按渠道劃分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 改變 | | 九個月已結束 9 月 30 日 | | 改變 |
(以千美元計,百分比除外) | 2023 | 2022 | | | | | 2023 | 2022 | | | |
$ | $ | | $ | % | | $ | $ | | $ | % |
全球商業 | 169,872 | | 136,060 | | | 33,812 | | 25 | % | | 511,477 | | 443,172 | | | 68,305 | | 15 | % |
B2B、政府和獨立軟件供應商 | 55,143 | | 1,040 | | | 54,103 | | n.m。 | | 131,395 | | 2,912 | | | 128,483 | | n.m。 |
中小型企業 | 79,837 | | 60,046 | | | 19,791 | | 33 | % | | 225,504 | | 176,900 | | | 48,604 | | 27 | % |
收入 | 304,852 | | 197,146 | | | 107,706 | | 55 | % | | 868,376 | | 622,984 | | | 245,392 | | 39 | % |
該公司運營其商業組織,並通過三個不同的銷售渠道分銷其產品和技術:全球商務、B2B、政府和獨立軟件供應商以及中小型企業。在其全球商務渠道中,該公司通過國內、區域、國際和跨境支付為多個垂直領域的中型市場至大型企業客户提供支持;利用其深厚的行業專業知識,並利用其專為業務跨越多地點、多國和多幣種的企業而構建的現代可擴展模塊化技術堆棧。在其B2B、政府和獨立軟件供應商渠道中,該公司將其全球支付能力和專有軟件嵌入到企業資源規劃(“ERP”)解決方案和軟件平臺中。該公司的中小企業渠道由其在北美的傳統中小企業客户組成,這些客户使用Nuvei進行信用卡受理。
Nuvei pro forma 收入和 Nuvei pro forma 收入增長與收入的對賬,以及按渠道分列的 Nuvei pro forma 收入與各渠道收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計,百分比除外) | 三個月已結束 2023年9月30日 | | 三個月已結束 2022年9月30日 | | |
所報告的收入 | | 如報告所示,Nuvei 營收 | 如報告所示 Paya 收入 | 調整數 (a) | Nuvei pro forma 收入 | 收入增長 | Nuvei proforma 收入增長 |
$ | | $ | $ | $ | $ | % | % |
| | | | | | | | |
收入 | 304,852 | | | 197,146 | | 71,366 | | (2,102) | | 266,410 | | 55 | % | 14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計,百分比除外) | 三個月已結束 2023年9月30日 | | 三個月已結束 2022年9月30日 | | |
所報告的收入 | | 如報告所示,Nuvei 營收 | 調整後的 Paya 收入 (a) | Nuvei pro forma 收入 | 收入增長 | Nuvei proforma 收入增長 |
$ | | $ | $ | $ | % | % |
| | | | | | | |
全球商業 | 169,872 | | | 136,060 | | — | | 136,060 | | 25 | % | 25 | % |
B2B、政府和獨立軟件供應商 | 55,143 | | | 1,040 | | 46,324 | | 47,364 | | n.m。 | 16 | % |
中小型企業 | 79,837 | | | 60,046 | | 22,940 | | 82,986 | | 33 | % | (4) | % |
收入 | 304,852 | | | 197,146 | | 69,264 | | 266,410 | | 55 | % | 14 | % |
(a) 反映了對按渠道列報扣除交換費後的Paya收入或Paya收入的調整,以符合Nuvei根據國際財務報告準則編制公司財務報表中收入項目時使用的會計政策計算的收入列報方式。
按固定貨幣計算的收入和按固定貨幣計算的收入增長與收入的對賬
下表核對了所述期間按固定貨幣計算的收入與按固定貨幣計算的收入和按固定貨幣計算的收入增長情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計,百分比除外) | 三個月已結束 2023年9月30日 | | 三個月已結束 2022年9月30日 | | |
所報告的收入 | 外幣兑換對收入的影響 | 按固定貨幣計算的收入 | | 所報告的收入 | 收入增長 | 按固定貨幣計算的收入增長 |
$ | $ | $ | | $ | | |
| | | | | | | |
收入 | 304,852 | | (5,001) | | 299,851 | | | 197,146 | | 55 | % | 52 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計,百分比除外) | 九個月已結束 2023年9月30日 | | 九個月已結束 2022年9月30日 | | |
所報告的收入 | 外幣兑換對收入的影響 | 按固定貨幣計算的收入 | | 所報告的收入 | 收入增長 | 按固定貨幣計算的收入增長 |
$ | $ | $ | | $ | | |
| | | | | | | |
收入 | 868,376 | | 1,532 | | 869,908 | | | 622,984 | | 39 | % | 40 | % |
按固定貨幣計算的有機收入和按固定貨幣計算的有機收入增長與收入的對賬
下表將指定期間按固定貨幣計算的收入與有機收入和按固定貨幣計算的有機收入增長進行了核對:
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(以千美元計,百分比除外) | 三個月已結束 2023年9月30日 | | 三個月已結束 2022年9月30日 | | |
所報告的收入 | 收購收入 (a) | 資產剝離收入 | 外幣兑換對有機收入的影響 | 按固定貨幣計算的有機收入 | | 所報告的收入 | 資產剝離收入 | 可比的有機收入 | 收入增長 | 按固定貨幣計算的有機收入增長 |
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收入 | 304,852 | | (76,535) | | — | | (5,001) | | 223,316 | | | 197,146 | | — | | 197,146 | | 55 | % | 13 | % |
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(以千美元計,百分比除外) | 九個月已結束 2023年9月30日 | | 九個月已結束 2022年9月30日 | | |
所報告的收入 | 收購收入 (a) | 資產剝離收入 | 外幣兑換對有機收入的影響 | 按固定貨幣計算的有機收入 | | 所報告的收入 | 資產剝離收入 | 可比的有機收入 | 收入增長 | 按固定貨幣計算的有機收入增長 |
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收入 | 868,376 | | (183,215) | | — | | 1,532 | | 686,693 | | | 622,984 | | — | | 622,984 | | 39 | % | 10 | % |
(a) 收購收入反映了2023年2月22日收購的Paya的收入,以及在截至2023年9月30日的九個月中完成的另一項非實質性收購。