附錄 99.1
AGS 公佈2023年第三季度業績
2023 年第三季度亮點：
| • | 總收入同比增長14％，達到8,940萬美元；所有三個細分市場均實現強勁增長 | |
| • | 國內股東特別大會經常性收入同比增長6％；遠遠超過整個市場的GGR趨勢 | |
| • | 全球臨時股東大會銷量同比增長30％以上，達到1,345輛 | |
| • | 互動收入達到創紀錄的310萬美元；同比增長超過20％ | |
| • | 淨虧損15.6萬美元 | |
| • | 調整後的息税折舊攤銷前利潤首次超過4000萬美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比增長90個基點 | |
| • | 運營現金總額為3000萬美元；自由現金流增至創紀錄的1,270萬美元 | |
| • | 季度末淨槓桿率降至3.4倍；在3.25倍至3.50倍的年終目標區間內 |
拉斯維加斯，2023年11月7日——全球遊戲行業設備和服務解決方案的設計者和開發商PlayAgs, Inc.（紐約證券交易所代碼：AGS）（“AGS”、“我們” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度經營業績。
AGS總裁兼首席執行官戴維·洛佩茲在評論公司第三季度業績時説：“我們在第三季度又實現了穩健的執行力，我們的產品勢頭和專注團隊的業績遠遠超過了整個國內遊戲領域的趨勢。在結束我們迄今為止最激動人心的全球遊戲博覽會之後，我相信我們更深入、更多樣化的產品組合，加上我們充滿激情的團隊，將使我們能夠在未來許多季度實現表現相對優異的主題。”
AGS首席財務官Kimo Akiona補充説：“我們在2023年第三季度創紀錄的調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流表現使我們能夠在季度末將淨槓桿率降至3.4倍，提前整整一個季度將淨槓桿率降至3.25倍至3.50倍的目標年終區間。我們仍然專注於利用我們對資本支出紀律和營運資本效率的承諾，持續產生自由現金流，再加上我們的運營勢頭，應該可以在未來幾個季度進一步降低淨槓桿率。”
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月摘要
（以千計，每股和調整後的息税折舊攤銷前利潤率數據除外）
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截至9月30日的三個月 |
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2023 |
2022 |
% 變化 |
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收入： |
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EGM |
$ | 81,862 | $ | 71,620 | 14.3 | % | ||||||
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桌上產品 |
4,387 | 4,036 | 8.7 | % | ||||||||
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互動 |
3,129 | 2,603 | 20.2 | % | ||||||||
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總收入 |
$ | 89,378 | $ | 78,259 | 14.2 | % | ||||||
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運營收入 |
$ | 14,523 | $ | 9,031 | 60.8 | % | ||||||
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淨（虧損）收入 |
$ | (156 | ) | $ | 476 | (132.8 | )% | |||||
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每股基本收益 |
$ | 0.00 | $ | 0.01 | (100.0 | )% | ||||||
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攤薄後的每股收益 |
$ | 0.00 | $ | 0.01 | (100.0 | )% | ||||||
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調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
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EGM |
$ | 36,772 | $ | 31,331 | 17.4 | % | ||||||
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桌上產品 |
2,436 | 2,561 | (4.9 | )% | ||||||||
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互動 |
903 | 575 | 57.0 | % | ||||||||
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調整後息税折舊攤銷前利潤(1) |
$ | 40,111 | $ | 34,467 | 16.4 | % | ||||||
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調整後的息税折舊攤銷前利潤總額(2) |
44.9 | % | 44.0 | % | 90 bps | |||||||
2023 年第三季度財務業績
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總收入同比增長14％，達到創紀錄的第三季度8,940萬美元，而2022年第三季度為7,830萬美元。這三個運營部門都為公司創紀錄的收入業績做出了貢獻，Interactive、EGM和Table Products的收入分別同比增長20％、14％和9％。 | |
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遊戲業務或經常性收入達到創紀錄的6100萬美元，比上年增長8％，與2023年第二季度相比略有增長。互動收入增至創紀錄的310萬美元，而國內EGM遊戲業務收入同比增長6％，遠遠超過了整個市場的國內博彩總收入（“GGR”）趨勢。國際EGM經常性收入同比增長20％以上，連續第13個季度環比增長，而經常性餐桌產品收入比上年增長3％。經常性收入佔公司2023年第三季度合併收入結構的近70％。 |
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| • | 設備銷售收入同比增長31％，達到2840萬美元。臨時股東大會的銷售收入比上年增長30％，達到2780萬美元，而Table Products的銷售收入連續第二個季度超過50萬美元。 | |
| • | 該公司淨虧損15.6萬美元，而2022年第三季度的淨收入為47.6萬美元，這是由於償債成本增加了400萬美元，這與最近市場利率的提高一致，以及去年同期納入的優惠税收項目被運營收入的同比增長部分抵消。 | |
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調整後息税折舊攤銷前利潤總額（非公認會計準則）(1)受Interactive和EGM調整後的息税折舊攤銷前利潤分別增長57％和17％的推動，同比增長16％，達到創紀錄的4,010萬美元。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤總額比2023年第二季度創紀錄的3,960萬美元高出1％。該公司在過去四個季度中的三個季度中創下了新的調整後息税折舊攤銷前利潤總額記錄。 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤總額（非公認會計準則）(1) 為44.9％，而2022年第三季度為44.0％，2023年第二季度為44.1％。運營槓桿作用源於EGM板塊的超大規模收入增長，以及更高利潤率的混合物 Spectra 家族股東特別大會單位銷售以及2022年下半年啟動的Interactive分部戰略投資的加速回報，促使該公司在本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率表現得到改善。 |
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| • | 運營活動提供的淨現金同比增長近70％，達到2990萬美元。自由現金流（非公認會計準則）(2)達到了創紀錄的1,270萬美元，這得益於我們創紀錄的運營業績、對高效和有效的營運資本管理的高度關注以及持續的資本支出部署紀律。 |
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則指標；參見下文的非公認會計準則對賬。
(2) 自由現金流是非公認會計準則衡量標準；參見下面的非公認會計準則對賬。
EGM
截至2023年9月30日的三個月，而截至2022年9月30日的三個月為截至2022年9月30日的三個月
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（金額以千計，單位數據除外） |
截至9月30日的三個月 |
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2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
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臨時股東大會分部收入： |
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遊戲運營 |
$ | 54,026 | $ | 50,233 | $ | 3,793 | 7.6 | % | ||||||||
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設備銷售 |
27,836 | 21,387 | 6,449 | 30.2 | % | |||||||||||
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臨時股東大會總收入 |
81,862 | 71,620 | 10,242 | 14.3 | % | |||||||||||
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臨時股東大會調整後的息税折舊攤銷前 |
$ | 36,772 | $ | 31,331 | $ | 5,441 | 17.4 | % | ||||||||
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臨時股東大會業務分部主要績效指標（“KPI”） |
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EGM 遊戲業務： |
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EGM 安裝人數： |
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二級 |
11,257 | 11,324 | (67 | ) | (0.6 | )% | ||||||||||
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三級 |
5,167 | 4,934 | 233 | 4.7 | % | |||||||||||
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國內裝機量，期末 |
16,424 | 16,258 | 166 | 1.0 | % | |||||||||||
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國際裝機量，期末 |
6,083 | 6,274 | (191 | ) | (3.0 | )% | ||||||||||
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期末裝機總數 |
22,507 | 22,532 | (25 | ) | (0.1 | )% | ||||||||||
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臨時股東大會每日收入（“RPD”）： |
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每日國內收入 |
$ | 32.57 | $ | 31.13 | $ | 1.44 | 4.6% | |||||||||
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每日國際收入 |
$ | 9.43 | $ | 7.34 | $ | 2.09 | 28.5% | |||||||||
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每天的總收入 |
$ | 26.28 | $ | 24.31 | $ | 1.97 | 8.1% | |||||||||
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股東特別大會設備銷售 |
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已售出股東特別大會單位 |
1,345 | 1,014 | 331 | 32.6 | % | |||||||||||
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平均銷售價格（“ASP”） |
$ | 19,380 | $ | 19,146 | $ | 234 | 1.2 | % | ||||||||
臨時股東大會季度業績
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國內博彩業務 (3) |
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國內EGM博彩業務或經常性收入同比增長6％，達到4,860萬美元。我們高收益的優質EGM安裝量同比增長20％，進一步部署了 Spectra UR43，其單位性能可與我們的優質產品相媲美，持續的裝機量優化使該公司能夠實現遠遠超過整個市場的國內GGR趨勢的同比經常性收入增長。國內臨時股東大會經常性收入連續第六個季度突破4,500萬美元，佔2023年第三季度國內臨時股東大會總收入的60％以上。 |
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| • |
截至2023年第三季度末，國內EGM的裝機量擴大到16,424套，與去年同期相比增加了166套，連續第六個季度環比增長。超大規模的優質EGM足跡增長和我們高績效的部署 Spectra UR43 內閣在同比和季度連續兩個時期推動了我們國內臨時股東大會安裝基礎的擴大。 |
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| • | 國內臨時股東大會RPD同比增長5％，至第三季度創紀錄的32.57美元，連續第十個季度超過30美元。超大規模的優質單位增長，進一步優化資本效率的裝機羣，部署我們的高績效 Spectra UR43與去年相比，內閣和相對穩定的博彩宏觀經濟環境推動了我們2023年第三季度國內股東特別大會RPD表現的改善。相對於2023年第二季度的33.48美元，國內股東特別大會RPD略有下降，反映了市場層面GGR趨勢的歷史正常季節性。 | |
| • |
截至2023年第三季度末，我們的高性能優質EGM裝置的裝機量同比增長20％，佔國內臨時股東大會裝機量的17％，而2022年第三季度末這一比例約為14％。我們的高級臨時股東大會安裝量連續第十五個季度連續增長。得益於我們高端遊戲機櫃產品的多功能性和豐富的優質遊戲內容組合，我們的優質股東特別大會業務版圖繼續提供優異的單位經濟性，推動我們報告的國內股東特別大會RPD指標的表現相對跑贏大盤，並提高了我們在機器相關成長型資本投資中能夠實現的回報。 |
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國際博彩業務 |
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國際臨時股東大會博彩業務或經常性收入總額為540萬美元，較2022年第三季度的430萬美元增長25％。國際股東特別股東大會經常性收入同比大幅增長反映了墨西哥賭場市場上成熟的AGS特許經營遊戲主題的持續強勁表現，墨西哥當前當地宏觀經濟狀況持續而廣泛的復甦，我們的全球客户羣優化計劃的進一步成功實施，以及有利的外匯波動。國際臨時股東大會經常性收入比2023年第二季度的510萬美元增長了約7％，這是連續第13個季度連續增長。 |
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| • |
截至2023年9月30日，國際臨時股東大會裝機總數為6,083套，與上一季度相比略有下降。該公司打算利用其全球機隊優化計劃在2023年第四季度進一步穩定其國際 EGM 裝機羣。 |
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| • |
國際臨時股東大會RPD同比增長近30％，至9.43美元，首次超過9美元的水平。該公司估計，按固定貨幣計算，國際臨時股東大會RPD同比增長約9％。國際臨時股東大會RPD比2023年第二季度的8.90美元增長了約6％，連續第十三個季度環比增長。 |
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EGM 設備銷售 |
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2023年第三季度，全球臨時股東大會的總銷量達到1,345套，與2022年第三季度的1,014套相比，增長了30％以上。持續 Spectra UR43 需求勢頭，這得益於內閣中多款遊戲的持續強勁表現；戰略重點是擴大客户賬户滲透率，尤其是大型多站點企業運營商的客户賬户滲透率；能夠利用更深入、更多樣化的遊戲內容和機櫃種類來增加平均訂單規模；在遊戲表現強勁的推動下，歷史賽馬（“HHR”）市場的持續超大規模滲透；以及相對穩定的北美核心替代單位需求改善臨時股東大會單位銷售業績與上一年度的對比。與2023年第二季度的1,259套相比，全球臨時股東大會單位的銷量增長了約7％，在過去的11個季度中，有10個季度連續增長。 |
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| • |
2023年第三季度的平均銷售價格（“ASP”）為19,380美元，而2022年第三季度的平均銷售價格（“ASP”）為19,146美元。我們的季度ASP表現反映了我們能夠為業績優異的客户提供的溢價定價 Spectra UR43 內閣，並在EGM設備組合的其餘部分中繼續實施我們的價格誠信計劃。相對於2023年第二季度的20,700美元，ASP略有下降，下降主要歸因於產品組合。 |
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| • |
在整個2023年第三季度，公司向美國30個州、加拿大五個省份和北美以外的一個國際司法管轄區銷售了單位，這得益於我們進一步成功實施的戰略計劃，以擴大我們的客户賬户滲透率，尤其是對大型企業買家的滲透率。為此，我們在2023年第三季度向超過150名獨立客户出售了單位，與去年同期相比增長了60％以上，比2019年第三季度的銷售數量增加了55％以上。 |
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產品亮點 |
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| • | Spectra UR43 繼續鞏固其作為公司有史以來最好的新產品發佈之一的地位，截至2023年9月30日，總佔地面積超過2700套。該內閣還繼續增加其行業榮譽名單，因為它最近被評為夢寐以求的 “最佳老虎機產品” 類別的銀獎得主 2024 年 GGB 遊戲與科技大獎，它是在拉斯維加斯舉行的2023年全球博彩博覽會上宣佈的。的表現 Spectra UR43原創發佈主題， 三葉草財富和龍寶寶， 仍然非常出色，在2023年10月的 “核心整體” 類別中，他們都保持了前20名的排名 Eilers-Fantini 遊戲業績報告 他們首次介紹後將近整一年。除了推動臨時股東大會單位銷售需求的增加外， Spectra UR43 它還確立了自己作為經常性收入業務中戰略收益優化工具的地位，其已安裝設備提供的RPD性能可與公司的優質EGM產品相媲美。在大量正在開發的遊戲組合的支持下，包括幾個在各個測試現場表現高於平均水平的新主題，我們預計未來幾個季度對內閣的需求將保持強勁。 | |
| • | 建立在商業成功的基礎上 Spectra UR43，該公司最近推出了第二臺內閣 Spectra 家庭， Spectra UR49。憑藉色彩鮮豔的 49 英寸曲面顯示器和多種配置選項， Spectra UR49戰略性地補充了主力 Spectra UR43 通過在各種價位和用例中實現公司核心機櫃產品組合的多元化，使AGS能夠向傳統運營商的多個細分市場進行銷售。迄今為止， Spectra UR49兩款首發遊戲， Rakin'Bacon 奧德賽和撒哈拉，在各個測試場地的表現均高於眾議院平均水平，為計劃於2023年第四季度商業上市的內閣做好了有利的準備。 | |
| • |
最近旨在分散、鞏固和深化AGS的臨時股東大會內容投資組合的投資繼續產生可觀的回報，該公司在2023年10月在 “整體” 和 “核心” 類別中排名第二高的績效指數就證明瞭這一點 Eilers-Fantini 遊戲表現報告。此外，該公司得以利用其產品組合的深度和多樣性在報告中將其2類指數的表現同比提高20％以上，在2類指數中從第五位上升至第三位。 |
(3) “國內” 包括美國和加拿大。
桌上產品
截至2023年9月30日的三個月，而截至2022年9月30日的三個月為截至2022年9月30日的三個月
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（金額以千計，單位數據除外） |
截至9月30日的三個月 |
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2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
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表產品板塊收入： |
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遊戲運營 |
$ | 3,871 | $ | 3,756 | $ | 115 | 3.1 | % | ||||||||
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設備銷售 |
516 | 280 | 236 | 84.3 | % | |||||||||||
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餐桌產品總收入 |
$ | 4,387 | $ | 4,036 | $ | 351 | 8.7 | % | ||||||||
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表格產品調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 2,436 | $ | 2,561 | $ | (125 | ) | (4.9 | )% | |||||||
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表格產品單位信息： |
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表格產品裝機人數，期末 |
5,309 | 4,969 | 340 | 6.8 | % | |||||||||||
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平均每月租賃價格 |
$ | 240 | $ | 243 | $ | (3 | ) | (1.2 | )% | |||||||
表格產品季度業績
| • | 餐桌產品總收入同比增長9％，達到440萬美元，連續第三個季度突破400萬美元的水平。遊戲運營或經常性收入佔2023年第三季度細分市場收入的近90％。餐桌產品總收入與上一季度相對穩定。 | |
| • | 博彩業務收入總額為390萬美元，同比增長3％。與去年相比，我們的桌面產品安裝量的所有主要細分市場的增長，包括洗牌機、實用產品、優質遊戲、累進遊戲和邊注，推動了我們經常性收入表現的改善。 | |
| • | 截至2023年第三季度末，桌上產品的總裝機量為5,309台，與去年同期相比增長了340台，增長了約7％。幾乎是我們的三倍 PAX S 單層洗牌機佔地面積，增加了45％以上 Bonus Spin Xtreme (“BSX”) 逐步增加安裝基礎，並進一步讓客户採用我們的全包服務 AG 阿森納站點許可證產品加快了我們的裝機量同比增長。與上一季度相比，同樣的增長催化劑也使我們的裝機量增加了50多個單位。 | |
| • | 平均每月租賃價格（“ALP”）與去年和上一季度相對穩定，為240美元。 | |
| • | 設備銷售收入同比增長80％以上，達到51.6萬美元，連續第二個季度超過50萬美元。季度創下新的高水位線 PAX S 洗牌機組銷量支持了我們 2023 年第三季度的強勁設備銷售收入表現。 |
| • | 表格產品調整後的息税折舊攤銷前利潤同比下降5％，至240萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為55.5％，而2022年第三季度為63.5％，這反映了對該細分市場的現場服務費用分配增加，以更好地適應當前的裝機羣面貌，以及設備銷售收入組合的增加。與2023年第二季度的230萬美元相比，表格產品調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了約8％。 | |
| • | 這個 PAX S 到2023年第三季度末，專業遊戲牌洗牌機的佔地面積增長到290多臺，在23個州和省份的60多家獨特的賭場中都有單位居住。那個 PAX S 2023年第三季度，佔地面積連續增長了20多個單位，增長了約8％，這得益於OR、KS和MO的初始安裝。用 PAX S 該公司已獲得所有主要北美市場的認可，並得到迄今為止收到的對該產品的壓倒性積極客户反饋的支持，該公司認為該產品仍處於實現的初期階段 PAX's真正的增長潛力。 | |
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• |
這個 獎勵 Spin Xtreme 截至季度末，累進式裝機量超過500套，同比增長近50％。退出 2023 年第三季度，BSX 安裝在19個司法管轄區的40多家賭場中。增強版 BSX 在最近的全球遊戲博覽會上公佈的特性和功能 應該使該產品能夠引起更廣泛受眾的共鳴，從而在未來幾個季度中推動更多客户的採用。 | |
| • | 到季度末，我們有20多人上線 AG 阿森納 各種部落和商業終端市場的站點許可。在 2023 年第三季度，我們首次執行了我們的任務 阿森納 在俄勒岡市場的運營商處獲得現場許可。那個 阿森納的令人信服的價值主張以及我們對投資餐桌產品創新的組織承諾繼續激發人們對我們網站許可證產品的興趣。 |
互動
截至2023年9月30日的三個月，而截至2022年9月30日的三個月為截至2022年9月30日的三個月
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（金額以千計） |
截至9月30日的三個月 |
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2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
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互動細分市場收入： |
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遊戲運營 |
$ | 3,129 | $ | 2,603 | $ | 526 | 20.2 | % | ||||||||
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互動總收入 |
$ | 3,129 | $ | 2,603 | $ | 526 | 20.2 | % | ||||||||
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交互式調整後的息税折舊攤銷 |
$ | 903 | $ | 575 | $ | 328 | 57.0 | % | ||||||||
互動季度業績
| • | 互動總收入達到創紀錄的310萬美元，同比增長20％，比2023年第二季度增長14％。RMG 收入約佔2023年第三季度細分市場收入的90％，餘額來自公司的B2C社交賭場平臺。 | |
| • | RMG收入同比增長26％，連續增長20％以上，達到創紀錄的280萬美元。新遊戲的發佈節奏持續不斷，包括公司首款三軸遊戲主題、與我們的B2C運營商合作伙伴開展的更具戰術性和更有針對性的業務開發活動、進一步的平臺增強以及成功進入西弗吉尼亞市場，推動了我們創紀錄的2023年第三季度RMG收入業績。從面向北美的客户那裏獲得的收入佔2023年第三季度RMG收入結構的90％以上。 | |
| • | 互動調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長近60％，達到90.3萬美元，這反映了我們有能力流通本季度RMG收入增長的很大一部分，同時為我們的團隊提供支持實現多年增長目標所需的資源。調整後的息税折舊攤銷前利潤與2023年第二季度的47.4萬美元相比幾乎翻了一番，這得益於2022年下半年啟動的對技術和麪向客户的人才的戰術投資的進一步回報。我們的互動板塊連續十五個季度實現調整後息税折舊攤銷前利潤為正數，這符合我們對該細分市場實現盈利增長的承諾。 |
| • | AGS 在 2023 年 10 月位居排行榜榜首 Eilers-Fantini 在線遊戲業績報告，因為它是 巨型鑽石和 資本收益遊戲主題在 “老虎機內容” 類別中分別排名第 #1 和 #2，每個主題的理論獲勝指數均超過莊家平均值的15倍。強勁的遊戲表現推動AGS在報告中進入了老虎機指數的前五名，其 “新” 遊戲表現排名第二。展望未來，該公司仍致力於進一步多樣化其在線內容供應，包括在線優先遊戲主題、簡單老虎機、即時贏和桌上游戲，以進一步鞏固其作為行業領先的B2C i-casino運營商首選合作伙伴的地位。 | |
| • | 截至2023年9月30日，該公司不斷增長的RMG遊戲內容套件包括40多款久經考驗的AGS陸上游戲，已在幾乎所有受監管的北美最著名的在線司法管轄區上線，全球有60多家i-gaming運營商。賓夕法尼亞州、密歇根州和新澤西州仍然是公司2023年第三季度創收最高的終端市場。 |
流動性和資本支出
截至2023年9月30日，該公司的可用現金餘額為4,370萬美元，其未動用循環信貸額度下的可用資金為4,000萬美元，因此可用流動性總額約為8,400萬美元。
截至2023年9月30日，未償債務的本金總額為5.683億美元，而截至2022年12月31日為5.714億美元。截至2023年9月30日，淨負債總額，即未償債務的本金減去現金和現金等價物，為5.247億美元，總淨負債槓桿率為3.4倍，而截至2022年12月31日為3.8倍(4).
2023年第三季度的資本支出總額為1,720萬美元，使年初至今的資本支出達到4,650萬美元。對公司臨時股東大會和桌上產品安裝基地的遊戲設備相關投資約佔2023年第三季度資本支出總額的55％，年初至今約佔60％。該公司繼續預計，2023年全年的資本支出，包括預期的資本化研發支出，將在6,500萬美元至7,000萬美元之間。
2023 年淨槓桿率目標
在公司截至2023年9月30日創紀錄的年初至今財務業績、我們擴大的待售臨時股東大會產品套件的吸引力和客户採用率不斷提高、經常性收入業務的相對彈性以及組織對資本部署紀律和營運資本效率的堅定關注的支持下，我們仍然有信心以3.25倍至3.50倍的淨槓桿率退出2023年。
(4) 調整後的息税折舊攤銷前利潤總額和總淨負債槓桿率是非公認會計準則的衡量標準，見下面的非公認會計準則對賬。
電話會議和網絡直播
AGS執行領導層將於美國東部標準時間2023年11月7日星期二下午5點主持電話會議，審查公司2023年第三季度的財務業績。與會者可以訪問公司的網站investors.playags.com，觀看電話會議的網絡直播和回顧公司季度財務業績的幻燈片。直播結束後，將在公司網站上重播網絡直播。美國居民可以通過撥打+1 (833) 470-1428來觀看電話直播，而國際參與者則應訪問www.netroadshow.com/events/global-Numbers;confid=55552，按國家名錄撥號。電話會議訪問代碼為 371718。
公司概述
AGS 是一家全球性公司，致力於為每種類型的玩家創造多樣化的娛樂遊戲體驗。我們的根基紮根於二類部落遊戲市場，但我們以客户為中心的文化和顯著增長幫助我們拓展業務，成為世界上包羅萬象的商用遊戲設備供應商之一。我們由高性能的二類和三類老虎機產品、廣泛的賭桌產品組合、備受好評的社交賭場、為玩家和運營商提供的真錢遊戲解決方案以及一流的服務提供支持，為我們的賭場合作夥伴提供了無與倫比的價值主張。在 playags.com 上了解更多信息。
AGS 投資者和媒體聯繫人：
布拉德·博耶， 企業運營和投資者關係高級副總裁
investors@playags.com
朱莉婭·博古斯拉夫斯基， 首席營銷官
jboguslawski@playags.com
©2023 PlayAgs, Inc. 此處提及的產品由 AGS LLC 或 PlayAgs, Inc. 的其他子公司出售。僅為方便起見，本新聞稿中提及的商標、商標和商品名稱不帶® 和TM和 軍士長符號，但此類提及並不旨在以任何方式表明 PlayAgs, Inc. 不會在適用法律的最大範圍內主張其權利或適用許可人對這些商標、商標和商品名稱的權利。
前瞻性陳述
本新聞稿包含基於管理層當前預期和預測的前瞻性陳述，我們的代表不時發表的口頭陳述可能包含前瞻性陳述，這些陳述旨在獲得經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的安全港資格。前瞻性陳述包括有關擬議公開募股的陳述和其他陳述，這些陳述以 “相信”、“將”、“可能”、“可能”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“估計”、“相信”、“繼續”、“項目” 等詞語以及對未來時期的類似提法來確定，或者包括預測或預測。所有前瞻性陳述均基於當前的預期和對未來事件的預測。
這些前瞻性陳述反映了AGS當前的觀點、模型和假設，受各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性無法預測或限定，並可能導致AGS的實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於 AGS 維持戰略聯盟、單位佈局或裝置、增加收入、獲得新的市場份額、在新司法管轄區獲得新許可證的能力、成功開發或投放專有產品、遵守法規、使其遊戲獲得相關司法管轄區批准的能力、COVID-19 對公司業務和運營業績的影響以及第 1 項中列出的其他因素。“業務”，第 1A 項。AGS向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中的 “風險因素”。此處作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的明確全部限制，無法保證此處提及的實際業績、事件或事態發展會發生或實現。提醒讀者，所有前瞻性陳述僅涉及截至本新聞稿發佈之日存在的事實和情況。AGS明確表示不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
PLAYAGS, INC.
合併資產負債表
（金額以千計，股票和每股數據除外）
|
9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
|
2023 |
2022 |
|||||||
|
資產 |
||||||||
|
流動資產 |
||||||||
|
現金和現金等價物 |
$ | 43,662 | $ | 37,891 | ||||
|
限制性現金 |
230 | 20 | ||||||
|
應收賬款，扣除信貸損失備抵後分別為1,359美元和1,974美元 |
67,626 | 59,909 | ||||||
|
庫存 |
36,893 | 35,394 | ||||||
|
預付費用 |
5,909 | 4,020 | ||||||
|
存款和其他 |
5,211 | 8,930 | ||||||
|
流動資產總額 |
159,531 | 146,164 | ||||||
|
財產和設備，淨額 |
80,377 | 82,361 | ||||||
|
善意 |
289,879 | 287,680 | ||||||
|
無形資產 |
129,236 | 142,109 | ||||||
|
遞延所得税資產 |
8,551 | 7,893 | ||||||
|
經營租賃資產 |
10,353 | 11,198 | ||||||
|
其他資產 |
5,821 | 7,346 | ||||||
|
總資產 |
$ | 683,748 | $ | 684,751 | ||||
|
負債和股東權益 |
||||||||
|
流動負債 |
||||||||
|
應付賬款 |
$ | 9,455 | $ | 15,244 | ||||
|
應計負債 |
36,700 | 37,262 | ||||||
|
長期債務的當前到期日 |
6,267 | 6,060 | ||||||
|
流動負債總額 |
52,422 | 58,566 | ||||||
|
長期債務 |
548,479 | 550,081 | ||||||
|
遞延所得税負債，非當期 |
2,991 | 2,048 | ||||||
|
長期經營租賃負債 |
9,227 | 10,413 | ||||||
|
其他長期負債 |
7,885 | 14,282 | ||||||
|
負債總額 |
621,004 | 635,390 | ||||||
|
股東權益 |
||||||||
|
優先股面值為0.01美元；已授權50,000,000股，未發行和流通股票 |
- | - | ||||||
|
面值為0.01美元的普通股；於2023年9月30日和2022年12月31日獲得授權的4.5億股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的38,702,415股和37,789,131股股票 |
386 | 378 | ||||||
|
額外的實收資本 |
415,014 | 406,436 | ||||||
|
累計赤字 |
(353,111 | ) | (353,125 | ) | ||||
|
累計其他綜合收益（虧損） |
455 | (4,328 | ) | |||||
|
股東權益總額 |
62,744 | 49,361 | ||||||
|
負債和股東權益總額 |
$ | 683,748 | $ | 684,751 | ||||
PLAYAGS, INC.
合併運營報表和綜合虧損報表
（金額以千計，每股數據除外）
|
截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
|
收入 |
||||||||||||||||
|
遊戲運營 |
$ | 61,026 | $ | 56,592 | $ | 180,641 | $ | 166,396 | ||||||||
|
設備銷售 |
28,352 | 21,667 | 81,744 | 61,304 | ||||||||||||
|
總收入 |
89,378 | 78,259 | 262,385 | 227,700 | ||||||||||||
|
運營費用 |
||||||||||||||||
|
遊戲運營成本 (5) |
13,246 | 10,375 | 37,030 | 31,512 | ||||||||||||
|
設備銷售成本 (5) |
13,540 | 11,857 | 38,854 | 32,030 | ||||||||||||
|
銷售、一般和管理 |
19,453 | 16,955 | 56,379 | 50,881 | ||||||||||||
|
研究和開發 |
9,731 | 9,702 | 31,476 | 29,952 | ||||||||||||
|
減記和其他（收益）費用 |
(11 | ) | 1,389 | 624 | 1,824 | |||||||||||
|
折舊和攤銷 |
18,896 | 18,950 | 56,677 | 56,979 | ||||||||||||
|
運營費用總額 |
74,855 | 69,228 | 221,040 | 203,178 | ||||||||||||
|
運營收入 |
14,523 | 9,031 | 41,345 | 24,522 | ||||||||||||
|
其他費用（收入） |
||||||||||||||||
|
利息支出 |
14,588 | 10,291 | 42,362 | 27,851 | ||||||||||||
|
利息收入 |
(591 | ) | (305 | ) | (1,267 | ) | (728 | ) | ||||||||
|
債務清償和修改造成的損失 |
- | - | - | 8,549 | ||||||||||||
|
其他（支出）收入 |
(259 | ) | 445 | (347 | ) | 714 | ||||||||||
|
所得税前收入（虧損） |
785 | (1,400 | ) | 597 | (11,864 | ) | ||||||||||
|
所得税（費用）補助 |
(941 | ) | 1,876 | (236 | ) | 1,288 | ||||||||||
|
淨（虧損）收入 |
(156 | ) | 476 | 361 | (10,576 | ) | ||||||||||
|
外幣折算調整 |
(1,355 | ) | 23 | 4,783 | 466 | |||||||||||
|
綜合（虧損）收入總額 |
$ | (1,511 | ) | $ | 499 | $ | 5,144 | $ | (10,110 | ) | ||||||
|
普通股每股基本和攤薄收益（虧損）： |
||||||||||||||||
|
基本 |
$ | (0.00 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.01 | $ | (0.28 | ) | ||||||
|
稀釋 |
$ | (0.00 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.01 | $ | (0.28 | ) | ||||||
|
已發行普通股的加權平均值： |
||||||||||||||||
|
基本 |
38,162 | 37,244 | 37,965 | 37,116 | ||||||||||||
|
稀釋 |
38,162 | 37,244 | 37,972 | 37,116 | ||||||||||||
(5)不包括折舊和攤銷。
PLAYAGS, INC.
合併現金流量表（以千計）
|
截至9月30日的九個月 |
||||||||
|
2023 |
2022 |
|||||||
|
來自經營活動的現金流 |
||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ | 361 | $ | (10,576 | ) | |||
|
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： |
||||||||
|
折舊和攤銷 |
56,677 | 56,979 | ||||||
|
根據開發協議和配售費增加合同權 |
4,697 | 4,790 | ||||||
|
遞延貸款成本和折扣的攤銷 |
1,918 | 2,167 | ||||||
|
註銷遞延貸款成本和折扣 |
- | 1,586 | ||||||
|
向先前債務持有人支付的債務預付罰款的現金 |
- | 848 | ||||||
|
股票薪酬支出 |
8,586 | 10,572 | ||||||
|
壞賬準備金 |
558 | 402 | ||||||
|
處置長期資產 |
385 | 337 | ||||||
|
資產減值 |
239 | 21 | ||||||
|
或有對價的公允價值調整 |
- | 1,466 | ||||||
|
遞延所得税 |
1,147 | 936 | ||||||
|
與運營相關的資產和負債的變化： |
||||||||
|
應收賬款 |
(7,550 | ) | (8,868 | ) | ||||
|
庫存 |
1,827 | (6,856 | ) | |||||
|
預付費用 |
(1,877 | ) | (2,259 | ) | ||||
|
存款和其他 |
4,066 | (1,266 | ) | |||||
|
其他非流動資產 |
(283 | ) | (134 | ) | ||||
|
應付賬款和應計負債 |
(10,996 | ) | 2,429 | |||||
|
經營活動提供的淨現金 |
59,755 | 52,574 | ||||||
|
來自投資活動的現金流 |
||||||||
|
業務收購，扣除獲得的現金 |
- | (4,750 | ) | |||||
|
客户應收票據付款的收益 |
3,081 | 137 | ||||||
|
購買無形資產 |
(183 | ) | - | |||||
|
軟件開發和其他支出 |
(17,855 | ) | (15,439 | ) | ||||
|
處置資產的收益 |
11 | 15 | ||||||
|
購買財產和設備 |
(28,458 | ) | (34,484 | ) | ||||
|
用於投資活動的淨現金 |
(43,404 | ) | (54,521 | ) | ||||
|
來自融資活動的現金流 |
||||||||
|
償還先前的第一留置權信貸額度 |
- | (521,215 | ) | |||||
|
償還第一留置權信貸額度 |
(4,313 | ) | (2,876 | ) | ||||
|
償還增量定期貸款 |
- | (93,575 | ) | |||||
|
支付融資安置費債務 |
(4,316 | ) | (3,917 | ) | ||||
|
定期貸款的收益 |
- | 569,250 | ||||||
|
延期貸款費用的支付 |
- | (4,838 | ) | |||||
|
向以前的債務持有人支付債務預付款罰款 |
- | (848 | ) | |||||
|
先前收購債務的支付 |
(301 | ) | (445 | ) | ||||
|
融資租賃和其他債務的付款 |
(1,141 | ) | (920 | ) | ||||
|
回購股票 |
(347 | ) | (201 | ) | ||||
|
用於融資活動的淨現金 |
(10,418 | ) | (59,585 | ) | ||||
|
匯率對現金和現金等價物的影響 |
48 | 2 | ||||||
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
5,981 | (61,530 | ) | |||||
|
現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
37,911 | 94,997 | ||||||
|
現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
$ | 43,892 | $ | 33,467 | ||||
|
補充現金流信息： |
||||||||
|
非現金投資和融資活動： |
||||||||
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 |
$ | 882 | $ | 956 | ||||
|
為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產 |
$ | 1,702 | $ | 354 | ||||
|
為換取新的其他長期負債而獲得的財產和設備 |
$ | 1,153 | $ | - | ||||
非公認會計準則財務指標
為了向投資者提供與美國公認會計原則（“GAAP”）確定的業績有關的更多信息，我們披露了以下非公認會計準則財務指標：調整後的息税折舊攤銷前利潤總額、調整後的息税折舊攤銷前利潤總額、總淨債務槓桿率和自由現金流。這些指標不是根據公認會計原則計算的財務指標，不應被視為淨收益（虧損）、運營收入、現金流或根據公認會計原則計算的任何其他指標的替代品，也可能無法與其他公司報告的標題相似的指標進行比較。
調整後息税折舊攤銷前利潤
本新聞稿和隨附的時間表提供了有關調整後息税折舊攤銷前利潤的某些信息，根據美國證券交易委員會的規定，調整後的息税折舊攤銷前利潤被視為非公認會計準則財務指標。
我們認為，調整後息税折舊攤銷前利潤總額的列報適合向投資者提供有關我們預計未來不會繼續保持相同水平的某些重大非現金項目的更多信息，以及我們認為不代表我們持續經營業績的其他項目。此外，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為衡量運營盈利能力提供了有意義的指標，因為我們用它來評估我們的業務業績，做出預算決策，並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他同行公司的業績進行比較。它還為管理層和投資者提供其他信息，以估算我們的價值。
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額不是根據公認會計原則列報的。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤總額一詞的使用可能與業內其他人有所不同。調整後的息税折舊攤銷前利潤總額不應被視為營業收入或淨收入的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤總額作為分析工具存在重要侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。
我們對調整後息税折舊攤銷前利潤總額的定義允許我們加回在計算淨收入時扣除的某些非現金費用，並扣除計算淨收入時包含的某些收益。但是，這些支出和收益差異很大，很難預測。它們可以代表長期策略的效果，而不是短期結果。此外，就費用或支出而言，這些項目可能表示可用於其他公司用途的現金的減少。由於這些限制，我們主要依賴我們的GAAP業績，例如淨收益（虧損）、運營收入、臨時股東大會調整後的息税折舊攤銷前利潤、表格產品調整後的息税折舊攤銷前利潤或互動調整後的息税折舊攤銷前利潤，並且僅以補充方式使用調整後的息税折舊攤銷前利潤總額。
上面關於調整後息税折舊攤銷前利潤總額的討論也適用於其利潤率衡量標準，該指標按調整後息税折舊攤銷前利潤總額佔總收入的百分比計算。
下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤總額與淨虧損的對賬情況，這是最具可比性的GAAP指標：
調整後息税折舊攤銷前利潤調節總額
|
截至9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
|
（金額以千計） |
||||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
|||||||||||||
|
淨（虧損）收入 |
$ | (156 | ) | $ | 476 | $ | (632 | ) | (132.8 | )% | ||||||
|
所得税優惠（費用） |
941 | (1,876 | ) | 2,817 | (150.2 | )% | ||||||||||
|
折舊和攤銷 |
18,896 | 18,950 | (54 | ) | (0.3 | )% | ||||||||||
|
利息支出，扣除利息收入和其他收入 |
13,738 | 10,431 | 3,307 | 31.7 | % | |||||||||||
|
減記和其他（收益）費用 (6) |
(11 | ) | 1,389 | (1,400 | ) | (100.8 | )% | |||||||||
|
其他調整 (7) |
1,127 | 585 | 542 | 92.6 | % | |||||||||||
|
其他非現金費用 (8) |
2,480 | 2,171 | 309 | 14.2 | % | |||||||||||
|
非現金股票薪酬 (9) |
3,096 | 2,341 | 755 | 32.3 | % | |||||||||||
|
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 40,111 | $ | 34,467 | $ | 5,644 | 16.4 | % | ||||||||
|
截至9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
|
（金額以千計，調整後的息税折舊攤銷前利潤總額除外） |
||||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
|||||||||||||
|
總收入 |
$ | 89,378 | $ | 78,259 | $ | 11,119 | 14.2 | % | ||||||||
|
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 40,111 | $ | 34,467 | $ | 5,644 | 16.4 | % | ||||||||
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 |
44.9 | % | 44.0 | % | 0.9 | % |
90 bps |
|||||||||
(6)減記和其他包括與處置長期資產的損失或減值以及或有對價的公允價值調整有關的項目。
(7) 其他調整主要包括以下內容：
|
• |
與 COVID-19 疫情相關的成本及庫存和應收賬款估值費用、項目產生的專業費用、與公開募股相關的成本、合同取消費和其他被認為本質上非運營的交易成本。 |
|
• |
與收購企業以及整合業務和獲得成本協同效應相關的收購和整合相關成本； |
|
• |
重組和遣散費，主要涉及不時重組公司業務所產生的成本以及報告期內確認的其他員工遣散費；以及 |
|
• |
法律和訴訟相關費用，包括向律師事務所支付的款項和就正常業務範圍以外的事項達成和解。 |
(8)其他非現金費用是與資產處置的非現金費用和損失有關的成本、資本化安裝和交付的非現金費用，主要包括在每份合同的估計壽命內支出的合同的購置成本，以及與發展協議下合同權利增加相關的非現金費用。
(9) 非現金股票薪酬包括與授予期權、限制性股票和其他股權獎勵相關的非現金薪酬支出。
淨負債槓桿率總額對賬
下表顯示了總淨負債和總淨負債槓桿率的對賬情況：
|
（金額以千計，淨負債槓桿率總額除外） |
9月30日 |
十二月三十一日 |
||||||
|
2023 |
2022 |
|||||||
|
債務本金總額 |
$ | 568,320 | $ | 571,376 | ||||
|
減去：現金和現金等價物 |
43,662 | 37,891 | ||||||
|
淨負債總額 |
$ | 524,658 | $ | 533,485 | ||||
|
LTM 調整後税折舊攤銷前利潤 |
$ | 153,487 | $ | 138,643 | ||||
|
總淨債務槓桿率 |
3.4 | 3.8 | ||||||
自由現金流
本附表提供了有關自由現金流的某些信息，根據美國證券交易委員會的規定，自由現金流被視為一項非公認會計準則財務指標。
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金和應收客户票據付款的收益減去與資本支出相關的現金支出。我們將資本支出定義為包括購買無形資產、軟件開發和其他支出以及購買財產和設備。在得出自由現金流時，我們減去與資本支出相關的現金支出，並將應收客户票據的付款收益與經營活動提供的淨現金相加，因為它們代表正常業務活動所需的長期投資。因此，在遵守下述限制的前提下，自由現金流是衡量我們可用於償還債務和/或進行其他投資的現金的有用衡量標準。
自由現金流根據最終由管理層自行決定指導的現金項目進行調整，因此，可能意味着可用現金比最具可比性的GAAP指標更少或更多。自由現金流無意代表全權支出的剩餘現金流，因為未扣除債務償還要求和其他非全權支出。將自由現金流與公認會計準則現金流數字結合使用可以最好地解決這些限制。
下表顯示了自由現金流的對賬情況：
|
（金額以千計） |
截至2023年9月30日的九個月 |
截至2023年6月30日的六個月 |
截至2023年9月30日的三個月 |
|||||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
$ | 59,755 | $ | 29,872 | $ | 29,883 | ||||||
|
客户應收票據付款的收益 |
3,081 | 3,081 | - | |||||||||
|
購買無形資產 |
(183 | ) | (183 | ) | - | |||||||
|
軟件開發和其他支出 |
(17,855 | ) | (10,834 | ) | (7,021 | ) | ||||||
|
購買財產和設備 |
(28,458 | ) | (18,312 | ) | (10,146 | ) | ||||||
|
自由現金流 |
$ | 16,340 | $ | 3,624 | $ | 12,716 | ||||||
|
（金額以千計） |
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
截至2022年6月30日的六個月 |
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
|||||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
$ | 52,574 | $ | 34,904 | $ | 17,670 | ||||||
|
客户應收票據付款的收益 |
137 | 137 | - | |||||||||
|
軟件開發和其他支出 |
(15,439 | ) | (9,852 | ) | (5,587 | ) | ||||||
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購買財產和設備 |
(34,484 | ) | (20,401 | ) | (14,083 | ) | ||||||
|
自由現金流 |
$ | 2,788 | $ | 4,788 | $ | (2,000 | ) | |||||