https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1522540/000162828023037363/mqearningsreleasetemp_imag.gif

瑪格塔公佈2023年第三季度財務業績
這家全球現代髮卡機構報告稱，2023年第三季度的總處理量為570億美元，淨收入為1.09億美元。
加利福尼亞州奧克蘭——2023年11月7日——全球現代髮卡平臺Marqeta, Inc.（納斯達克股票代碼：MQ）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

該公司報告的總處理量 (TPV) 為570億美元，同比增長33％，這得益於多個用例的銷量增長。
Marqeta的第三季度收益是該公司第一個完整季度的財務業績，反映了其8月份宣佈的Cash App續約合同。Marqeta公佈的淨收入為1.09億美元，同比下降43％，其中包括由於新的Cash App合同導致的收入列報變化而產生的60個百分點的負增長影響。該季度的毛利為7,300萬美元，毛利率為67％。毛利同比下降9％，這主要是由於新的Cash App定價。該季度的GAAP運營支出和淨虧損分別為1.42億美元和5,500萬美元。調整後的運營支出為7,500萬美元，同比下降20％，這使調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損200萬美元。
“我們的第三季度業績代表了Block的Cash App續訂後Marqeta的新基準。Marqeta首席執行官西蒙·哈拉夫説，通過推出信貸平臺，我們在運營紀律、持續規模和新創新的背景下顯示出持續的銷售預訂勢頭。“隨着Cash App合同的簽訂，我們有望在2024年第三季度恢復強勁增長，隨着嵌入式金融市場的持續發展，預計未來幾年將加速增長。”
最近的業務更新：
Marqeta重點介紹了最近的幾項業務更新，這些更新表明了其當前的業務勢頭：
•Marqeta宣佈推出新的信貸平臺，增加了直觀的信用卡計劃管理工具，併為啟動消費者和商業信貸計劃創建了一站式服務。通過Marqeta，客户不必使用黑匣子傳統基礎設施或拼湊而成的不同解決方案來構建信用卡。取而代之的是，通過一個經過大規模驗證的單一現代技術堆棧，他們可以開發出緊密貼合消費者和商業持卡人需求的信貸產品。
•Marqeta宣佈對與Block的長期關係進行多項更新。它將Square借記卡計劃的期限延長至2028年6月30日，並將現金應用程序計劃的期限又延長了一年，也延長至2028年6月30日。作為協議的一部分，Marqeta將成為美國以外的當前或未來市場的發行處理和相關服務的默認提供商，Blocketa打算在這些市場開展業務，並且公司能夠提供發行和處理服務。
•Marqeta宣佈，隨着區塊延期的完成，它已在過去6個季度簽署了續訂合同，客户佔其TPV的75％以上，從而確保了穩固的客户羣以推動未來幾年的增長。
•Marqeta宣佈，先買後付（BNPL）提供商提供的消費卡使他們的客户能夠在任何接受信用卡的商家分期付款，佔所有BNPL TPV的近10％。這種快速增長證明瞭Marqeta平臺在商業和消費者項目中的創新性和綜合性。

1

運營亮點
以千為單位，百分比和每股數據除外。百分比變化是在去年同期（未經審計）的基礎上計算得出的截至9月30日的三個月%
改變		截至9月30日的九個月%
改變
2023202220232022
財務指標：
淨收入$108,891 $191,621 (43)%$557,349 $544,401 2%
毛利$72,508 $80,102 (9)%$246,281 $232,877 6%
毛利率67 %42 %44 %43 %
運營費用總額$142,334 $139,598 2%$472,960 $388,362 22%
淨虧損($54,990)($53,168)(3)%($182,587)($158,454)(15)%
淨虧損率(51)%(28)%(33)%(29)%
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損($0.10)($0.10)—%($0.34)($0.29)(17)%
主要運營指標和非公認會計準則財務指標：
總處理量 (TPV)（以百萬計）1
$56,650 $42,473 33%$160,285 $119,556 34%
調整後的息税折舊攤銷前利潤2
($2,062)($13,630)85%($5,586)($34,308)84%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 2
(1.9)%(7.0)%(1.0)%(6.0)%
非公認會計準則運營費用 2
$74,570 $93,733 (20)%$251,867 $267,185 (6)%
1 TPV 代表通過我們的平臺處理的付款總額（扣除退貨和退單）。我們認為，TPV是衡量我們平臺的市場採用率、品牌增長、客户業務增長和業務規模的關鍵指標。
2 有關調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則運營支出的定義，以及淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬以及總運營費用與非公認會計準則運營支出的對賬，請參見 “有關非公認會計準則指標的信息”。
2023 年第三季度財務業績：
淨收入同比下降8300萬美元，同比下降43％，從2022年第三季度的1.92億美元降至1.09億美元，這主要是由於與Cash App續訂了合同以及由此產生的收入列報方式的變化。與Cash App主卡網絡交易量相關的欠髮卡銀行和信用卡網絡費用的影響減少了1.14億美元，對增長率產生了60個百分點的負面影響，這些費用與Cash App主卡網絡的收入相抵消。在前幾個時期，這些成本包含在收入成本中。
毛利同比下降9％，從2022年第三季度的8000萬美元降至7300萬美元，這主要是由於Cash App續訂價格降低。2023年第三季度的毛利率為67％。
本季度的淨虧損同比增長200萬美元，達到5,500萬美元。短期投資和現金存款所得利息收入的增加部分抵消了我們的毛利下降以及運營費用略有增加。2023年第三季度的淨虧損率為51％。
總處理量同比增長33％，從2022年第三季度的420億美元增至570億美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損同比減少1200萬美元，從去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損1,400萬美元降至2023年第三季度的200萬美元。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為 (2)%，同比增長5個百分點。


2


電話會議
Marqeta將於太平洋時間今天下午 1:30（美國東部時間下午 4:30）主持現場電話會議。要加入電話會議，請提前 10 分鐘撥打：免費電話 1-877-407-4018 或直接撥打 1-201-689-8471。電話會議還將通過網絡直播在線直播，網址為 http://investors.marqeta.com。
電話重播撥入號碼為1-844-512-2921和1-412-317-6671，有效期至太平洋時間2023年11月14日晚上 8:59（美國東部時間晚上 11:59）。重播的確認碼是 13740965。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。本新聞稿中表達或暗示的前瞻性陳述包括但不限於與Marqeta季度指引有關的陳述；有關預期會計處理以及收入和毛利變化的陳述；有關Marqeta業務計劃、業務戰略以及客户持續成功和增長的陳述；有關Marqeta合作伙伴關係、新產品推出和產品能力（包括信用卡發行）的陳述和期望；以及Marqeta首席執行官的聲明首席財務官。由於風險和不確定性，實際業績可能與這些報表中包含的預期存在重大差異，包括但不限於以下方面：與全球經濟、我們的業務、經營業績、財務狀況、對我們平臺的需求、銷售週期和客户保留率相關的不確定性的影響；Marqeta的預期會計處理可能受到進一步變化或發展的風險；Marqeta無法進一步吸引、留住、分散化的風險擴大其客户羣；風險Marqeta無法推動其平臺上盈利交易的增加；消費者和客户可能無法像Marqeta預期的那樣感受到Marqeta產品的好處，包括信用卡發行；Marqeta的技術平臺（包括託管解決方案）無法按預期運行導致系統中斷的風險；Marqeta無法實現Marqeta目前預期的成本結構的風險；qeta 的解決方案無法達到預期的市場接受度；競爭可能帶來的風險減少對Marqeta服務（包括信用卡發行）的預期需求；監管格局的變化對Marqeta的交易總額或其他收入產生不利影響或對Marqeta產生的銀行和網絡成本產生不利影響的風險；Marqeta可能無法與發行銀行和信用卡網絡維持關係的風險；Marqeta無法識別和確認任何收購的預期收益的風險；Marqeta的風險 Eta 無法成功將任何收購整合到企業及相關業務運營；金融服務和銀行業持續不穩定的風險及其對金融科技公司的後續影響、國內或國際市場的總體經濟狀況，包括通貨膨脹和衰退擔憂、地緣政治不確定性和不穩定性或戰爭導致的情況，包括對美國和全球經濟、我們的業務、經營業績、財務狀況和對我們平臺需求的直接和間接影響；以及Marqeta可能面臨通貨膨脹或貨幣等額外風險的風險由於其國際業務活動而產生的波動。有關這些風險和其他可能影響Marqeta業務、財務狀況和經營業績的因素的詳細信息包含在Marqeta截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和隨後的10-Q表季度報告中披露的 “風險因素” 中，因為此類風險因素可能會在Marqeta向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新，網址為www.sec.gov和Marqeta 的網站位於 http://investors.marqeta.com。
本新聞稿中的前瞻性陳述基於截至本文發佈之日Marqeta可獲得的信息。除非法律要求，否則Marqeta不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
3

披露信息
投資者和其他人應注意，Marqeta通過其投資者關係網站、美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播向其投資者公佈了重要的財務信息。Marqeta還使用社交媒體與其客户和公眾就Marqeta、其產品和服務以及與其業務和市場有關的其他事項進行溝通。Marqeta在社交媒體上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，Marqeta鼓勵投資者、媒體和其他對Marqeta感興趣的人查看我們在社交媒體渠道上發佈的信息，包括Marqeta Twitter feed (@Marqeta)、Marqeta Instagram 頁面 (@lifeatmarqeta)、Marqeta Facebook 頁面和 Marqeta LinkedIn 頁面。這些社交媒體頻道可能會不時更新。
非公認會計準則財務指標的使用
本新聞稿末尾附有隨附財務數據後的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則確定的最直接可比財務業績的對賬情況。有關這些非公認會計準則財務指標的描述，包括管理層使用每項指標的原因，請參閲表格中標題為 “有關非公認會計準則財務指標的信息” 的部分。
關於 Marqeta, Inc.
Marqeta的現代髮卡平臺使其客户能夠創建定製和創新的支付卡。Marqeta的現代架構使其客户能夠構建更可配置和更靈活的支付體驗，縮短上市時間並實現髮卡技術的普及。Marqeta 的開放式 API 可即時訪問高度可擴展、基於雲的支付基礎架構，使客户能夠啟動和管理自己的信用卡計劃、髮卡以及授權和結算支付交易。Marqeta 總部位於加利福尼亞州奧克蘭，經認證可在全球 40 多個國家開展業務。
Marqeta® 是 Marqeta, Inc. 的註冊商標。
投資者關係聯繫人：Marqeta 投資者關係部，IR@marqeta.com
4

Marqeta, Inc.
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨收入$108,891 $191,621 $557,349 $544,401 
收入成本36,383 111,519 311,068 311,524 
毛利72,508 80,102 246,281 232,877 
運營費用：
薪酬和福利115,846 105,887 390,393 304,103 
科技13,930 13,422 41,674 37,960 
專業服務4,197 6,620 14,507 17,184 
佔用率1,074 1,125 3,285 3,388 
折舊和攤銷3,108 934 7,582 2,834 
市場營銷和廣告346 688 1,348 2,133 
其他運營費用3,833 10,922 14,171 20,760 
運營費用總額142,334 139,598 472,960 388,362 
運營損失(69,826)(59,496)(226,679)(155,485)
其他收入（支出），淨額15,074 6,333 37,508 (3,542)
所得税支出前的虧損(54,752)(53,163)(189,171)(159,027)
所得税支出（福利）238 5 (6,584)(573)
淨虧損$(54,990)$(53,168)$(182,587)$(158,454)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.10)$(0.10)$(0.34)$(0.29)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後529,488,986 548,990,212 535,797,471 545,614,599 

5

Marqeta, Inc.
簡明合併資產負債表
（以千計）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$947,749 $1,183,846 
限制性現金7,800 7,800 
短期投資349,395 440,858 
應收賬款，淨額15,656 15,569 
應收結算，淨額19,505 18,028 
應收網絡激勵措施34,575 42,661 
預付費用和其他流動資產32,535 38,007 
流動資產總額1,407,215 1,746,769 
財產和設備，淨額17,022 7,440 
經營租賃使用權資產，淨額7,145 9,015 
善意123,000 — 
其他資產48,867 7,122 
總資產$1,603,249 $1,770,346 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$1,707 $3,798 
應付收入分成146,483 142,194 
應計費用和其他流動負債148,677 136,887 
流動負債總額296,867 282,879 
經營租賃負債，扣除流動部分6,145 9,034 
其他負債5,154 5,477 
負債總額308,166 297,390 
股東權益：
優先股— — 
普通股53 53 
額外的實收資本2,081,689 2,082,373 
累計其他綜合虧損(1,838)(7,237)
累計赤字(784,821)(602,233)
股東權益總額1,295,083 1,472,956 
負債和股東權益總額$1,603,249 $1,770,346 

6

Marqeta, Inc.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至9月30日的九個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(182,587)$(158,454)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷7,582 2,834 
基於股份的薪酬支出135,712 115,662 
合併後的非現金薪酬支出32,430 — 
非現金經營租賃支出1,870 1,689 
短期投資的溢價攤銷（折扣的增加）(5,525)449 
其他金融工具的減值— 11,616 
其他1,068 445 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(1,108)271 
應收結算(1,477)916 
應收網絡激勵措施8,086 3,336 
預付費用和其他資產7,760 (11,596)
應付賬款(4,350)(891)
應付收入分成4,289 (5,084)
應計費用和其他負債3,331 13,144 
經營租賃負債(2,499)(2,231)
由（用於）經營活動提供的淨現金
4,582 (27,894)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(722)(1,700)
內部使用軟件的資本化(9,488)— 
業務合併，扣除收購的現金(135,630)— 
購買專利— (600)
購買短期投資(972,430)(21,660)
有價證券的銷售637,913 — 
短期投資的到期日437,034 24,900 
已實現的投資收益/虧損
(73)— 
投資活動提供的（用於）淨現金
(43,396)940 
來自融資活動的現金流：
行使股票期權的收益，包括提前行使的股票期權，扣除回購提前行使的未歸屬期權4,081 5,733 
支付與收購相關的或有對價
(53,067)— 
與員工股票購買計劃相關的發行股票的收益1,775 2,775 
與限制性股票單位淨股結算相關的已繳税款(18,553)(11,576)
回購普通股(131,519)(12,702)
用於融資活動的淨現金(197,283)(15,770)
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少(236,097)(42,724)
現金、現金等價物和限制性現金——期初1,191,646 1,255,381 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$955,549 $1,212,657 

7

Marqeta, Inc.
財務和運營亮點
（以千計，每股數據或如上所述）
（未經審計）
20232022
23 年第 3 季度與 22 年第 3 季度的同比變化
第三季度
第二季度第一季度第四季度第三季度
運營業績：
淨收入$108,891 $231,115 $217,343 $203,805 $191,621 (43)%
收入成本36,383 146,506 128,179 116,681 111,519 (67)%
毛利72,508 84,609 89,164 87,124 80,102 (9)%
毛利率67 %37 %41 %43 %42 %25 pps
運營費用：
薪酬和福利115,846 126,788 147,759 110,991 105,887 9 %
科技13,930 13,154 14,590 14,401 13,422 4 %
專業服務4,197 4,873 5,437 6,295 6,620 (37)%
佔用率和設備1,074 1,057 1,154 1,126 1,125 (5)%
折舊和攤銷3,108 2,494 1,980 1,019 934 233 %
市場營銷和廣告346 561 441 1,862 688 (50)%
其他運營費用3,833 5,103 5,236 5,753 10,922 (65)%
運營費用總額142,334 154,030 176,597 141,447 139,598 2 %
運營損失(69,826)(69,421)(87,433)(54,323)(59,496)17 %
其他收入（支出），淨額15,074 10,762 11,672 28,468 6,333 n/m
所得税支出前的虧損(54,752)(58,659)(75,761)(25,855)(53,163)3 %
所得税支出（福利）238 138 (6,960)471 5 4660 %
淨虧損$(54,990)$(58,797)$(68,801)$(26,326)$(53,168)3 %
每股虧損——基本虧損和攤薄後虧損$(0.10)$(0.11)$(0.13)$(0.05)$(0.10)— %
TPV（單位：百萬）$56,650 $53,615 $50,020 $46,704 $42,473 33 %
調整後 EBITDA$(2,062)$824 $(4,346)$(7,488)$(13,630)(85)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(1.9)%0.4 %(2.0)%(4.0)%(7.0)%5 pps
財務狀況：
現金和現金等價物$947,749 $950,157 $1,050,414 $1,183,846 $1,204,857 (21)%
限制性現金$7,800 $9,375 $7,800 $7,800 $7,800 — %
短期投資$349,395 $432,354 $408,675 $440,858 $441,132 (21)%
總資產$1,603,249 $1,704,143 $1,774,183 $1,770,346 $1,774,455 (10)%
負債總額$308,166 $331,528 $340,533 $297,390 $262,117 18 %
股東權益$1,295,083 $1,372,615 $1,433,650 $1,472,956 $1,512,338 (14)%
pps = 百分點
n/m = 沒有意義

8

Marqeta, Inc.
公認會計原則與非公認會計準則指標的協調
（以千計）
（未經審計）
有關非公認會計準則指標的信息
除了根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外，本新聞稿還包含某些非公認會計準則財務指標。Marqeta將調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則運營費用視為衡量公司業績的補充指標，這些指標既不是公認會計原則所要求的，也不是根據公認會計原則列報的。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整以排除折舊和攤銷後的淨收益（虧損）；基於股份的薪酬支出；與股票薪酬相關的工資税；重組費用；收購相關費用，包括與潛在或成功收購相關的盡職調查成本、交易成本和整合成本，以及現金和非現金合併後薪酬支出；所得税支出（收益）；以及其他淨收益（支出），包括我們的短期投資的利息收入，在國外實現貨幣損益、我們在權益法投資損益中所佔的份額、權益法投資或其他金融工具的減值以及出售權益法投資的收益。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的重要指標，因為它使管理層和董事會能夠評估和比較我們各個時期的核心經營業績，包括運營效率。此外，我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為計算年度員工獎金計劃的輸入。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入計算。管理層和董事會使用該衡量標準來評估我們的運營效率。
我們將非公認會計準則運營費用定義為經調整以排除折舊和攤銷的總運營費用；基於股份的薪酬支出；與股票薪酬相關的工資税；重組費用；以及收購相關費用，包括與潛在或成功收購相關的盡職調查成本、交易成本和整合成本，以及現金和非現金合併後薪酬支出。我們認為，非公認會計準則運營支出是衡量經營業績的重要指標，因為它使管理層和董事會能夠評估和比較我們各個時期的核心運營業績，包括運營效率。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則運營費用不應單獨考慮，也不得將其解釋為淨虧損的替代方案，或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標，也不得解釋為經營活動現金流的替代方案或衡量公司流動性的指標。此外，其他公司計算調整後的息税折舊攤銷前利潤可能與Marqeta不同，這限制了其在將Marqeta的財務業績與其他公司的財務業績進行比較時的用處。


9

下表顯示了 Marqeta 的 GAAP 業績與本新聞稿中包含的非 GAAP 業績進行核對：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
GAAP 淨收入$108,891 $191,621 $557,349 $544,401 
GAAP 淨虧損$(54,990)$(53,168)$(182,587)$(158,454)
GAAP 淨虧損率(51)%(28)%(33)%(29)%
GAAP 總運營費用$142,334 $139,598 $472,960 $388,362 
GAAP 淨虧損$(54,990)$(53,168)$(182,587)$(158,454)
折舊和攤銷費用3,108 934 7,582 2,834 
基於股份的薪酬支出45,548 43,509 138,603 115,662 
與股份薪酬相關的工資税支出541 509 1,818 1,768 
收購相關費用 (1)
18,270 913 64,420 913 
重組297 — 8,670 — 
其他（收入）支出，淨額
(15,074)(6,333)(37,508)3,542 
所得税支出（福利）238 5 (6,584)(573)
調整後 EBITDA$(2,062)$(13,631)$(5,586)$(34,308)
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(1.9)%(7.0)%(1.0)%(6.0)%
GAAP 總運營支出$142,334 $139,598 $472,960 $388,362 
折舊和攤銷費用(3,108)(934)(7,582)(2,834)
基於股份的薪酬支出(45,548)(43,509)(138,603)(115,662)
與股份薪酬相關的工資税支出(541)(509)(1,818)(1,768)
重組(297)— (8,670)— 
收購相關費用(18,270)(913)(64,420)(913)
非公認會計準則運營費用$74,570 $93,733 $251,867 $267,185 
_______________
(1) 收購相關費用，包括交易成本、整合成本以及現金和非現金合併後薪酬支出，已被排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤之外，因為此類支出不能反映我們正在進行的核心業務，也不能代表運營業務所需的持續成本；相反，這些是與離散交易特別相關的成本。
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