附錄 99.1

Toast 公佈2023年第三季度財務業績

2023 年第三季度淨增超過 6,500 個新地點

截至2023年9月30日，年化經常性運行率（ARR）同比增長40％

第三季度淨虧損為3,100萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3500萬美元

馬薩諸塞州波士頓——2023年11月7日——專為餐廳打造的多合一數字技術平臺Toast（紐約證券交易所代碼：TOST）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

“Toast 在第三季度取得了穩健的業績。ARR增長了40％，達到12億美元以上，這要歸功於我們持續的市場進入執行力推動了強勁的淨選址增加，再加上ARPU的持續增長。Toast 首席執行官克里斯·康帕拉託説，我們專注於平衡持續的收入增長與效率，這使我們連續第七個季度實現調整後息税折舊攤銷前利潤率增長。

“Toast完全有能力成為各種規模和類型的餐廳值得信賴的平臺，在利用技術實現行業轉型的這一代機會中，Toast一直處於最前沿。2024年1月1日，Aman Narang將出任Toast首席執行官，因為我將工作重點轉移到董事會職務上。Aman一直是一位了不起的合作伙伴，我相信他將帶領Toast進入下一個增長時代，並繼續提高創新標準以支持餐飲業。我感謝我們全球所有的烤麪包師，他們繼續以謙卑的態度領導，履行我們的使命，讓餐廳社區能夠取悦客人，做他們喜歡的事情，蓬勃發展。”

2023 年第三季度的財務亮點

•截至2023年9月30日，年度收益為12.18億美元，同比增長40％。

•總支付量（GPV）同比增長34％，達到337億美元。

•總地點同比增長34％，達到約9.9萬個，2023年第三季度的淨新增地點超過6,500個。

•收入同比增長37％，達到10.32億美元。

•2.26億美元的毛利同比增長50％。非公認會計準則毛利同比增長49％，達到2.44億美元。

•2023年第三季度的淨虧損為3100萬美元，而2022年第三季度的淨虧損為9,800萬美元。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3500萬美元，而2022年第三季度的調整後息税折舊攤銷前利潤為1,900萬美元。

•2023年第三季度經營活動提供的淨現金為4,700萬美元，自由現金流為3,700萬美元，而2022年第三季度（用於）經營活動的淨現金分別為6,900萬美元，自由現金流為8000萬美元。

有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標和關鍵指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “關鍵業務指標” 和 “非公認會計準則財務指標” 的部分，以及非公認會計準則財務指標與最接近的可比公認會計準則財務指標的對賬。

外表

對於截至2023年12月31日的第四季度，Toast預計將報告：

•收入在10億美元至10.3億美元之間

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在500萬美元至1500萬美元之間

在截至2023年12月31日的全年中，Toast 預計將報告：

•收入在38.3億美元至38.6億美元之間（從38.1億美元增加到38.7億美元）

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在3,800萬美元至4,800萬美元之間（從1500萬美元增加到3,500萬美元）

上面提供的展望構成了適用證券法所指的前瞻性信息，基於許多假設，存在許多風險。參見下文關於 “前瞻性陳述” 的警示説明。

近期業務亮點

•Toast宣佈任命阿曼·納朗為首席執行官，自2024年1月1日起生效。納朗自2012年12月起擔任Toast的聯席總裁，自2021年6月起擔任首席運營官。他將接替自2015年2月起擔任公司首席執行官的克里斯·康帕拉託擔任首席執行官，帶領Toast度過了非凡的增長時期，專注於盈利能力和卓越運營。Comparato和Narang都將繼續擔任董事會成員，首席獨立董事馬克·霍金斯將出任董事長。

•為了幫助咖啡館、咖啡店和麪包店增加新的收入來源，通過更快的工作流程加快服務速度並發展業務，Toast 推出了 Toast for Cafes & Bakeries。此次發佈的新產品包括餐飲在線訂購和餐廳零售，這可以使所有類型的餐廳受益。

•Toast 宣佈對 Toast 平臺進行重大更新，包括推出新的移動應用程序和增強的銷售點 (POS) 體驗。全新的 Toast Now 移動應用程序旨在滿足店主和運營商管理餐廳的動態特性，而 Toast 的新 POS 體驗從頭開始進行了重新構想，從而打造出更易於設置、學習和使用的系統。

•Toast 致力於通過新的創新和慈善投資來打擊食物浪費。Toast推出了減少食物浪費（FWR），這是所有Toast客户無需額外付費即可使用的一系列功能，旨在幫助餐廳衡量和管理運營中的食物浪費，從而節省資金。該公司的社會影響力部門Toast.org將與致力於結束糧食損失和浪費的全國性非營利組織ReFed簽訂100萬美元的合作伙伴關係，以加強其創建更可持續的食物生態系統的承諾。

電話會議信息

Toast將於美國東部時間2023年11月7日星期二下午 5:00 舉行電話會議直播，討論結果。電話會議的網絡直播可通過Toast的投資者關係網站觀看，網址為 http://investors.toasttab.com。網絡直播的重播將在電話會議結束後的90天內播出。

Toast 已使用並打算繼續使用其投資者關係網站 (http://investors.toasttab.com) 和 Toast Newsroom (https://pos.toasttab.com/news) 作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。Toast 投資者關係網站上的或可通過 Toast 投資者關係網站訪問的信息，或此處提供超鏈接的任何網站中包含的信息，包含的 Toast 的投資者關係網站地址和任何超鏈接僅是無效的文本參考文獻。

關於 Toast

Toast 是一個基於雲的多合一數字技術平臺，專為整個餐廳社區打造。Toast 提供軟件即服務（SaaS）、產品和金融技術解決方案的單一平臺，為餐廳提供在銷售點、運營、數字訂購和交付、營銷和忠誠度以及團隊管理等方面開展業務所需的一切。Toast 作為跨堂食、外賣和送貨渠道的餐廳操作系統，幫助餐廳簡化運營、增加收入並提供卓越的賓客體驗。欲瞭解更多信息，請訪問 www.toasttab.com。

聯繫人

媒體：media@toasttab.com

投資者：IR@toasttab.com

前瞻性陳述

本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條、1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以根據聲明的背景來識別，通常在Toast或其管理層討論其信念、估計或預期時出現。此類陳述通常包括 “相信”、“計劃”、“打算”、“目標”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“估計”、“建議”、“預期”、“展望”、“繼續” 或類似的表達方式。這些陳述不是歷史事實，也不是對未來表現的保證，而是代表了Toast及其管理層在發表聲明時對未來事件的信念，這些事件受某些風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素不在Toast的控制範圍內。實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。前瞻性陳述包括但不限於有關預期財務狀況或增長的陳述；經營業績；現金流；2023年第四財季和全年財務業績指導；未來經營業績；對Toast產品需求和業務增長的預期；Toast競爭市場的增長率；Toast對技術和基礎設施的投資；Toast營銷和銷售策略的成功；Toast的領導層過渡計劃；預期業績啟動Toast Now，Toast for Cafees & Bakeries，新功能，包括新的POS體驗、餐飲在線訂購和餐廳零售，以及此類推出和功能對Toast業務和運營的好處；Toast提供創新解決方案的能力；Toast在美國和全球吸引和留住客户的能力；融資計劃；業務戰略；運營計劃；競爭地位；以及現有產品的增長機會。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述還存在其他風險和不確定性，包括Toast向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中更全面地描述的風險和不確定性，包括Toast截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、Toast截至9月30日的三個月的10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分，2023 年，將在本財報發佈後提交，以及 Toast 隨後向美國證券交易委員會提交的文件。Toast 無法保證這些前瞻性陳述所反映或建議的計劃、意圖、預期或策略將得到實現或實現。本新聞稿中的前瞻性陳述基於截至本文發佈之日Toast可用的信息，除非法律要求，否則Toast不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。截至本新聞稿發佈之日後的任何日期，不應將這些前瞻性陳述視為代表Toast的觀點。

TOAST, INC.

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以百萬計，股票和每股金額除外）

TOAST, INC.

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以百萬計，股票和每股金額除外）

TOAST, INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）（單位：百萬）

非公認會計準則財務指標

在本新聞稿中，Toast 指的是根據美國公認會計原則（“GAAP”）以外的方法得出的非公認會計準則財務指標。Toast 使用某些非公認會計準則財務指標來了解和評估其核心經營業績，如下所述。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的標題相似的指標不同，旨在增強投資者對Toast財務業績的總體理解，不應將其視為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代或優越。Toast認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關其財務業績的有用信息，增強了對過去業績和未來前景的總體理解，並提高了Toast管理層在財務和運營決策中使用的重要指標的透明度。

在下表中，Toast提供了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。不應將這些非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則計算的財務指標的替代品，應仔細評估Toast根據公認會計原則計算和在表格中列出的財務業績以及根據這些業績得出的相應對賬。

以下是本新聞稿中引用的非公認會計準則財務指標，如下表所示：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨（虧損）收入，經調整後不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出、折舊和攤銷支出、利息收入、淨額、所得税和某些不被認為反映我們在正常業務過程中的運營活動和業績的其他項目，例如收購費用、認股權證負債的公允價值調整、與提前終止租約（包括相關的資產減值）相關的支出和股票計算慈善捐款費用，視情況而定。

•非公認會計準則收入成本定義為收入成本，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•Non-GAAP毛利定義為毛利潤，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•Non-GAAP銷售和營銷費用定義為銷售和營銷費用，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則研發費用定義為研發費用，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則一般和管理費用被定義為一般和管理費用，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出、折舊和攤銷費用、收購費用、與提前終止租賃相關的費用（包括相關的資產減值）以及股票慈善捐款支出。

•自由現金流定義為（用於）運營活動提供的淨現金，該淨現金因購買不動產和設備以及內部使用軟件成本的資本化而減少。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則一般和管理費用以及自由現金流並不代表根據公認會計原則定義的盈利能力和流動性指標。向投資者和其他人提供這些衡量標準是為了提高Toast財務業績的季度間和年度可比性，並確保投資者瞭解Toast在評估其業務業績時使用的信息。

我們的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此可比性可能會受到限制。此外，其他公司可能不會發布這些或類似的指標。此外，這些指標存在某些侷限性，因為它們不包括我們的合併運營報表和合並現金流量表中反映的某些支出和現金流的影響。因此，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則一般和管理費用以及自由現金流應作為根據公認會計原則制定的措施的補充或單獨考慮。

關鍵業務指標

此外，Toast 還使用以下關鍵業務指標來幫助其評估業務、確定影響其業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策：

1.總支付量（“GPV”）定義為在給定時期內通過Toast支付平臺在Toast處理地點處理的總美元總額。GPV 是衡量我們平臺規模的關鍵指標，這反過來又推動了我們的財務業績。隨着我們的客户創造更多的銷售額，從而獲得更高的GPV，我們通常會看到更高的金融技術解決方案收入。

2.年化定期運行率（“ARR”）被定義為衡量Toast為新老客户提供的訂閲和付款處理服務規模的關鍵運營指標。要計算此指標，我們首先按月計算循環運行率。每月經常性運行率（MRR）在每個月的最後一天以 (i) 我們每月的訂閲服務費賬單（我們稱之為MRR的訂閲部分）和（ii）月內調整後的支付服務費用，不包括基於交易的估計成本（我們稱之為MRR的支付部分）的總和。MRR不包括來自Toast Capital的費用或相關成本。MRR 也不會受到所提供的 SaaS 積分影響的負擔。MRR 計算包括 Toast 平臺上的所有位置和傳統解決方案上的位置，這些位置對 ARR 的影響可以忽略不計。

ARR 的計算方法是 (i) MRR 訂閲部分的十二倍和 (ii) MRR 過去三個月累計付款部分的四倍。我們認為，這種方法可以表明我們的規模，同時還可以控制支付量的短期波動。我們的ARR可能會因多種因素而下降或波動，包括客户對我們平臺的滿意度、定價、有競爭力的產品、經濟狀況或客户及其客人支出水平的總體變化。ARR是一項運營指標，不反映我們根據美國公認會計原則（GAAP）確定的收入或毛利，應獨立於我們的收入、毛利和根據公認會計原則確定的其他財務信息進行查看，不得與我們的收入、毛利和其他財務信息合併或取而代之。此外，ARR不是對未來收入的預測，投資者不應過度依賴ARR作為我們未來或預期業績的指標。

地點

我們將實時位置或位置定義為一個獨特的地點，該地點已使用Toast Point of Sale記錄超過最低閾值的交易量，並且在確定之日尚未被標記為流失地點。地點可以使用Toast支付服務（我們稱之為Toast處理地點），或者對於特定的企業客户，則不能使用Toast的支付服務，我們稱之為非Toast處理地點。我們收購的公司提供的不使用 Toast Point of Sale 的傳統解決方案的客户不包括在我們的位置統計中。

關鍵業務指標和非公認會計準則業績摘要

（未經審計）

由於四捨五入，總和可能不等於總數。

由於四捨五入，總和可能不等於總數。

由於四捨五入，總和可能不等於總數。

TOST-FIN

來源：吐司