Progyny, Inc. 公佈2023年第三季度業績

創紀錄的季度收入為2.809億美元，比上年同期增長37％

提高全年收入和收益指引

強勁的銷售季創造了130萬條新的受保人命

紐約，2023 年 11 月 7 日 /Globenewswire/-專業從事生育和家庭建設福利解決方案的領先福利管理公司Progyny, Inc.（納斯達克股票代碼：PGNY）（“Progyny” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的三個月期間（“2023年第三季度”）與截至2022年9月30日的三個月期間（“第三季度”）的財務業績 2022 年季度” 或 “上一年度”）。

“我們對第三季度的財務業績感到滿意，創紀錄的季度收入繼續反映出健康的利用率以及盈利能力和現金流的穩步增長，此外銷售和續訂季又是一個強勁的銷售和續訂季節，這促成了超過85個新的客户承諾，預計將增加130萬個新的受保壽命，留存率連續第八年接近100％。這包括我們根據聯邦政府計劃獲得保障的首批約300,000人口。Progyny首席執行官皮特·阿內夫斯基説，儘管我們修改了服務以使其符合政府的計劃設計，這將降低該人羣在2024年的繳款額，但我們對這一早期勝利所代表的未來潛力感到興奮。“我們相信，這些結果表明，在世界領先品牌中，Progyny仍然是生育和家庭建設解決方案的首選提供商。”

Progyny首席財務官馬克·利文斯頓表示：“在第三季度，收入增長了37％，而調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了43％，這凸顯了儘管我們繼續改進解決方案並實現卓越的客户滿意度，但我們仍有能力快速有效地擴大業務規模，為我們的會員和美國最大的僱主提供服務。”

2023 年第三季度亮點：

（未經審計；以千計，每股金額除外）			3Q 2023						3Q 2022
收入			$280,891						$205,371
毛利			$62,624						$45,995
毛利率			22.3%						22.4%
淨收入			$15,898						$13,211
攤薄後每股淨收益1			$0.16						$0.13
調整後的 EBITDA2			$50,019						$34,957
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2			17.8%						17.0%

1.攤薄後的每股淨收益反映了經潛在攤薄證券調整後的加權平均已發行股份，包括期權、限制性股票單位、購買普通股的認股權證以及根據員工股票購買計劃可發行的股票。

2. 調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是美國公認會計原則（“GAAP”）不要求或根據美國公認會計原則（“GAAP”）列報的財務指標。請參閲本新聞稿附件A，瞭解調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況，這是根據公認會計原則列出的每個時期最直接可比的財務指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。

財務要聞

收入為2.809億美元，與2022年第三季度公佈的2.054億美元相比增長了37％，這主要是由於我們的客户數量和受保人壽數量的增加。

•生育補助服務收入為1.751億美元，較2022年第三季度公佈的1.293億美元增長了35％。

•藥房福利服務收入為1.058億美元，較2022年第三季度公佈的7,610萬美元增長了39％。

毛利為6,260萬美元，較2022年第三季度公佈的4,600萬美元增長了36％，這主要是由於收入增加。與去年同期相比，毛利率為22.3％。

淨收益為1,590萬美元，或攤薄每股收益0.16美元，與2022年第三季度公佈的1,320萬美元，即攤薄每股收益0.13美元相比增長了20％。淨收入的增加主要是由於我們收入的增加帶來了更高的毛利潤和運營效率，這足以抵消非現金股票薪酬支出增加和所得税準備金的增加。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,000萬美元，較2022年第三季度公佈的3,500萬美元增長了43％，這反映了我們收入增加所實現的更高毛利潤和運營效率。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為17.8％，較2022年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率17.0％增加了80個基點。

現金流

2023年第三季度經營活動產生的淨現金為5,420萬美元，而去年同期為2,090萬美元。現金流的改善反映了盈利能力的提高，也反映了這兩個時期某些營運資金項目的時機影響。

資產負債表和財務狀況

截至2023年9月30日，該公司的總營運資金約為4.179億美元，沒有債務。這包括現金和現金等價物以及3.356億美元的有價證券，較截至2023年6月30日的餘額增加了5,310萬美元。

關鍵指標

截至2023年9月30日，該公司擁有392名客户，而截至2022年9月30日，該公司擁有282名客户。

* 代表進行的抗逆轉錄病毒治療週期的數量，包括帶新鮮胚胎移植的試管嬰兒、IVF 凍結所有周期/胚胎庫、冷凍胚胎移植和卵子冷凍。

** 代表所有服務的會員利用率，包括但不限於抗逆轉錄病毒治療週期、初步諮詢、IUI 和基因檢測。所有成員的使用率包括在此期間使用補助金的所有獨立成員（女性和男性），而女性的使用率僅包括在此期間使用補助金的獨特女性。為了計算任何給定時期的利用率，結果反映了該時期內使用福利的獨立成員的數量。由於會員待遇可能跨越多個時期，因此不能合併各個時期。

財務展望

儘管許多客户已經推出了這項福利，並反映在截至2023年9月30日報告的客户和受保人壽中，但最近銷售季增加的大多數客户預計將在2024年第一季度上線。一旦所有新客户在2024年上線，該公司預計將有超過460名客户，相當於約670萬人受保人命，而截至2023年初，承諾的受保人壽為370人，受保人壽為540萬人。

阿內夫斯基説：“鑑於今年前九個月的強勁業績，以及我們目前對會員參與度的預期，包括已經推出的新客户的影響，我們正在提高今年的預期。”“根據我們過去的慣例，我們將在以下時間提供2024年的財務指導

我們將在2月份公佈年終業績，屆時我們將深入瞭解2024年1月1日推出的客户的使用情況。鑑於我們剛剛結束的銷售和續訂季的業績，進入2024年，我們完全有能力實現又一個強勁增長的一年。”

公司為截至2023年12月31日的全年和三個月期間提供以下財務指導：

•2023 年全年展望：

現在預計收入為10.87億美元至10.95億美元，增長38％至39％

假設全面攤薄後已發行股票的加權平均值約為1.01億股，Onet收益預計為5,830萬至6,000萬美元，攤薄後每股收益為0.58美元至0.59美元

o調整後的 EBITDA1 預計為1.860億美元至1.885億美元

•2023 年第四季度展望：

o收入預計為2.683億美元至2.763億美元，增長25％至29％

根據假設加權平均值全面攤薄後已發行股票約1.02億股計算，Onet的收益預計為970萬美元至1140萬美元，攤薄後每股收益為0.10美元至0.11美元

o調整後的 EBITDA1 預計為4,220萬至4,470萬美元

1. 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項財務指標，不是公認會計原則要求的，也不是按照公認會計原則列報的。請參閲本新聞稿附件A，瞭解前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤與前瞻性淨收益的對賬情況，前瞻性淨收益是根據公認會計原則列出的本期最直接可比的財務指標。

電話會議信息

Progyny將於今天，即2023年11月7日美國東部時間下午 4:45（太平洋時間下午 1:45）主持電話會議，討論其財務業績。來自美國的感興趣的參與者可以通過致電1.866.825.7331並使用會議編號265484加入。來自國際地點的參與者可以通過撥打 1.973.413.6106 並使用相同的會議 ID 來加入。通過撥打1.800.332.6854（美國參與者）或1.973.528.0005（國際）並輸入密碼265484，電話會議的重播將持續到美國東部時間2023年11月14日下午6點。電話會議和後續重播的網絡直播也將通過公司投資者關係網站investors.progyny.com的 “活動與演講” 部分提供。

關於 Progyny

Progyny（納斯達克股票代碼：PGNY）是一家領先的生育補助管理公司。我們正在重新定義生育和家庭建設福利，證明全面而包容的解決方案可以同時使僱主、患者和醫生受益。

 

我們的福利解決方案為患者提供專門的患者護理倡導者（PCA）的教育和指導，使用最新的科學和技術為患者提供訪問頂級生育專家網絡的機會，降低美國領先僱主的醫療保健成本，並推動實現最佳臨牀結果。我們設想一個任何想要孩子的人都可以生孩子的世界。

 

Progyny總部位於紐約市，因其領導地位和發展而獲得CNBC Disruptor 50、《現代醫療保健最佳醫療保健工作場所》、《金融時報》5000和紐約市Crain's Fast 50的認可。欲瞭解更多信息，請訪問 www.progyny.com。

根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條中包含的前瞻性陳述的安全港條款。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有聲明，包括但不限於有關我們財務前景的聲明

2023 年第四季度和全年，包括我們的銷售季和客户啟動的影響；我們對2024年的預期客户數量和保險壽命；我們在成功管理業務經濟不確定性方面的定位；客户決策的時機；我們的預期利用率和組合；我們留住現有客户和獲得新客户的能力；我們的藥房計劃合作伙伴協議的預期收益；以及我們與市場地位、未來運營相關的業務戰略、計劃、目標和預期等財務和操作信息。“預期”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“未來”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“潛力”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 以及這些或類似的表達和短語的否定意圖前瞻性陳述，但並非所有前瞻性陳述都使用這些詞彙或表達。

前瞻性陳述既不是承諾也不是保證，而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險包括但不限於未能實現我們公開宣佈的對業務的指導或其他預期；我們經營業務所在市場的競爭；我們的營業虧損歷史和維持盈利能力的歷史；我們行業或美國經濟的不利狀況；我們有限的運營歷史以及難以預測未來的經營業績；我們吸引和留住客户以及在客户羣中增加服務採用率的能力；我們失去任何最大的客户賬户；科技行業的變化；健康保險市場的變化或發展；健康福利行業的負面宣傳；我們或供應商的計算機系統出現滯後、故障或安全漏洞；我們解決方案的使用水平或組合發生重大變化；我們提供高質量支持的能力；來自現有客户的正面推薦；我們發展和擴大營銷和銷售能力的能力；我們未來收入的增長率；估算的準確性以及我們習慣的假設確定目標市場的規模；我們成功管理增長的能力；員工福利支出的減少；銷售的季節性波動；我們的客户或成員採用新的解決方案和服務的情況；我們創新和開發新產品的能力；我們適應和響應醫療格局、法規、客户需求、要求或偏好的能力；我們維護和增強品牌的能力；我們吸引和留住管理團隊成員、關鍵員工或其他的能力合格的人員；我們的能力維護我們的公司文化；與針對我們的任何訴訟相關的風險；我們維護醫療保健提供者卓越中心網絡的能力；我們與第三方的戰略關係和對第三方的監控；我們維持或中斷藥房分銷網絡或其供應鏈的能力；我們與主要藥房計劃合作伙伴的關係或他們提供的回扣的任何下降；我們維持與福利顧問關係的能力；我們面臨的來自會員的信用風險；與政府相關的風險監管；與潛在向政府實體銷售相關的風險；我們保護知識產權的能力；與收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟相關的風險；聯邦税收改革和有效税率的變化；徵收州和地方税；我們使用很大一部分淨營業虧損或研究税收抵免結轉的能力；我們對財務報告保持有效內部控制的能力；我們適應和應對美國證券交易委員會不斷變化的預期的能力關於環境、社會和治理實踐。有關這些和其他風險因素的詳細討論，請參閲我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，包括截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的報告，這些報告可在 http://investors.progyny.com 和美國證券交易委員會網站 https://www.sec.gov 上查閲。

前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日我們管理層的信念和假設。我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述或更新原因。

非公認會計準則財務指標

除了披露根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外，本新聞稿和隨附的表格還包括非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率是補充財務指標，不是公認會計原則要求的，也不是按照公認會計原則列報的。我們認為，這些非公認會計準則指標與我們的公認會計準則財務業績一起使用，可以提供有關我們經營業績的有意義的補充信息，並通過排除某些可能不代表我們的業務、經營業績或前景的項目，便於在更穩定的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較。特別是，我們認為，使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率對我們的投資者有幫助，因為它們是管理層用來評估我們業務健康狀況、確定激勵性薪酬、評估我們的經營業績以及用於內部規劃和預測目的的衡量標準。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率僅供補充信息之用，作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率對增量收入的一些限制包括：（1）它不能正確反映未來將要支付的資本承諾；（2）儘管折舊和攤銷是非現金費用，但標的資產可能需要更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤率並未反映這些資本支出；（3）它沒有考慮股票薪酬支出的影響；（4）它不反映其他非營業收入和支出，包括其他（收入）支出、淨額和利息（收入）支出，淨額；（5）它不反映可能代表我們可用現金減少的納税額。此外，我們的非公認會計準則指標可能無法與其他公司類似標題的衡量標準進行比較，因為它們計算此類指標的方式可能與我們計算這些指標的方式不同，從而限制了它們作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，在評估我們的業績時，您應該考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率，以及其他財務業績指標，包括我們的淨收入、毛利率和其他GAAP業績。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為淨收益，經調整後不包括折舊和攤銷；股票薪酬支出；其他淨收入；淨利息收入；以及所得税準備金（收益）。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。我們將增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率計算為2023年增量調整後的息税折舊攤銷前利潤除以2023年的增量收入。請參閲本新聞稿其他地方的附件A：“GAAP與非GAAP財務指標的對賬”。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

PROGYNY, INC.

合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

PROGYNY, INC.

合併運營報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

PROGYNY, INC.

合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

附件 A

PROGYNY, INC.

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（未經審計）

（以千計）

服務成本、毛利率和運營費用，不包括基於股票的薪酬計算

下表提供了服務成本、毛利、銷售和營銷以及每項衡量標準的一般和管理費用的對賬情況，其中不包括每個列報期間股票薪酬支出的影響：

注意：由於四捨五入，表中顯示的百分比可能不相等。

計算增量收入時調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率

下表提供了每個報告期的淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

截至2023年12月31日的三個月和年度的非公認會計準則財務指導對賬

* 上表中的所有數字反映了我們截至本文發佈之日的未來展望。淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤範圍不反映對其他潛在活動和交易的任何估計，也沒有考慮任何離散的所得税項目，包括與股權薪酬活動相關的所得税影響。