TEGNA Inc. 公佈2023年第三季度業績並提供第四季度指導

通過加速股票回購（“ASR”）計劃、結算合併終止費以及在公開市場上增加機會主義回購，將今年的股東資本回報率提高到近8億美元

於 2023 年 8 月 31 日提前完成最初的 3 億美元 ASR 計劃

完成與ABC的多年合作協議續訂

實現創紀錄的第三季度訂閲收入，廣告和營銷服務收入持續持續增長

弗吉尼亞州泰森斯——TEGNA Inc.（紐約證券交易所代碼：TGNA）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

第三季度財務摘要1：

•第三季度公司總收入為7.13億美元，與我們的預期區間一致，同比下降11％，這主要是由於去年中期選舉週期中政治收入減少。

—由於沒有夏季奧運會以及廣告和營銷服務（“AMS”）收入出現宏觀經濟阻力，公司總收入與2021年第三季度相比下降了6％，但訂閲收入的增長部分抵消了這一點。

•第三季度訂閲收入創歷史新高，達到3.78億美元，同比略有增長，這得益於合同費率上漲，但部分被訂户減少所抵消。

•AMS第三季度收入為3.12億美元，同比下降3％。與第二季度相比，第三季度的廣告趨勢顯示出連續改善。汽車廣告收入連續第五個季度繼續保持強勁的同比增長。扣除一個全國性的Premion賬户流失後，潛在廣告趨勢同比下降不到1％。正如今年早些時候指出的那樣，這種影響將在整個2023年持續存在。

—與2021年相比，受夏季奧運會缺席和持續的宏觀經濟阻力的推動，第三季度AMS收入下降了14％。提醒一下，TEGNA是最大的NBC附屬團體。

•GAAP運營支出為5.79億美元，同比增長1％。5.76億美元的非公認會計準則運營支出2符合我們的指導區間，同比增長1％，增長主要由計劃成本推動，但運營費用管理的改善部分抵消了這一增長。

—由於運營費用管理的改進，非公認會計準則支出減去計劃編制比2022年第三季度下降了1％。

•公認會計準則和非公認會計準則的營業收入總額分別為1.35億美元和1.38億美元。

•由於我們的固定利率債務定價極具吸引力，利息支出同比持平，為4,300萬美元。

•正如先前宣佈的那樣，2023年7月，TEGNA出售了其MadHive投資的一部分，確認了合併損益表中其他非經營項目淨額中反映的約2600萬美元（税後1900萬美元或每股0.10美元）的收益。

•按公認會計原則計算，TEGNA實現淨收入為9,600萬美元，按非公認會計準則計算為7,800萬美元。

•GAAP和非GAAP攤薄後每股收益分別為0.48美元和0.39美元。

•正如預期的那樣，公司調整後的 EBITDA3 總額為1.66億美元，與2022年第三季度相比下降了38％，這是由於中期選舉沒有高利潤的政治收入以及計劃支出增加。

—第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤與2021年第三季度相比下降了32％，這反映了夏季奧運會的缺失、宏觀經濟的不利因素和更高的節目費用。

•本季度的自由現金流4為6000萬美元。

—在截至2023年9月30日的過去兩年中，自由現金流佔收入的百分比為20.6％。

•截至本季度末，現金和現金等價物總額以及淨槓桿率分別為5.53億美元和2.61倍。

資本分配

TEGNA兑現了資本承諾的回報，其最初的3億美元ASR計劃於2023年8月31日完成，比預期的要早。在ASR完成之後，在9月16日進入TEGNA的第三季度封鎖期之前，該公司利用誘人的市場定價，機會主義地回購了2,800萬美元的增量股票。回購是根據董事會於2020年12月批准的TEGNA現有股票回購計劃進行的。

最初的3億美元ASR計劃將公司的已發行股份減少了約1,800萬股，其中包括約300萬股股票的最終結算。

正如上個季度宣佈的那樣，TEGNA董事會批准了第二項3.25億美元的ASR計劃，該計劃預計將於本週啟動。

自合併協議終止以來，TEGNA已承諾在今年進行近8億美元的股票回購，其中約有4500萬至5000萬股5股將在2024年3月底之前回收，這將佔這些行動之前已發行股票的20％以上。截至2023年9月30日，TEGNA共退出2,870萬股股票。

首席執行官評論

總裁兼首席執行官戴夫·洛吉説：“TEGNA在廣播行業中處於強勢地位，我們看到了整個組織的積極勢頭。”“隨着TEGNA推進其作為獨立公司的戰略，我們的管理團隊和董事會專注於創造股東價值和建立有紀律的資本配置記錄。我們對我們最初採取的行動感到滿意，即通過報廢大量股份，返還合併過程中積累的現金。我們的資產負債表為我們提供了追求有機增長和附加併購機會的難得機會，同時也為股東提供了我們最近增加的股息以及股票回購。我們完全預計，受益於強勁的總統大選週期、夏季奧運會和超級碗，我們在主要市場擁有有利的電視臺組合，2024年將是又一個強勁的一年。

“我們很高興地與大家分享，我們將超過先前宣佈的向股東提供的四分之三億美元資本回報承諾。在第三季度，根據現有的股票回購計劃，我們在公開市場上機會主義地回購了2,800萬美元的股票。我們在6月份進入的初始3億美元的ASR計劃已於8月底完成，比預期的要早。第二項3.25億美元的ASR計劃預計將於本週啟動。再加上標準通用通過轉讓TEGNA普通股支付的136美元終止費，我們現在承諾在今年回購近8億美元的股票。

“我們很高興地宣佈，我們已經與美國廣播公司達成了全面的多年協議續約。數十年來，我們與重要網絡合作夥伴建立了牢固的關係，並在共同目標的基礎上共同取得了成功。這更新了TEGNA在全國13個市場的ABC網絡分支機構，這些市場覆蓋了美國的9％，為近1100萬個家庭提供服務。我們的合作伙伴關係將美國廣播公司的熱門娛樂、體育和新聞節目與強大的本地電視臺和大量觀眾相結合。

“談到我們的業績，我們在第三季度創下了訂閲收入的新紀錄。我們的高利潤訂閲收入仍然是我們現金流的核心驅動力，展望未來，我們將在今年年底對大約30％的傳統訂閲者進行重新定價。

“在汽車等關鍵垂直行業趨勢改善的推動下，廣告和營銷服務收入連續增長。汽車是我們在AMS中最大的類別，已經穩步復甦，並連續第五個季度實現強勁的同比增長。

“最後，TEGNA的所有人都希望祝賀我們在新奧爾良的WWL的同事獲得美國國家電視藝術與科學學院頒發的新聞艾美獎，以表彰傑出的地區新聞報道：《倉庫背後的人》的調查報告，這是一份關於颶風艾達過後800多名療養院居民如何最終生活在惡劣環境中的深入報道。我們很自豪這項調查為法律的變化做出了貢獻，這將對社區中許多人的生活產生積極影響。”

2023年第四季度和全年展望

由於2022年第四季度沒有1.79億美元的高利潤政治收入，TEGNA預計，在2023年第四季度，週期性奇偶年度業績將受到不成比例的影響。儘管廣告面臨宏觀經濟阻力，但預計第四季度的收入不包括政治收入將持平。

關鍵戰略更新

•TEGNA的Station（KENS）與聖安東尼奧馬刺隊聯手舉辦11場獨家比賽——隨着選秀權排名第一的維克多·温巴尼山加入馬刺隊，KENS將為聖安東尼奧地區的所有100萬個家庭專門帶來11場馬刺隊的比賽。遊戲將在KENS TV、KENS流媒體應用程序、馬刺隊官方移動應用程序以及通過KENS與提供直播電視節目的有線電視、衞星和流媒體服務公司的合作關係上線。

•Daily Blast Live Now 現已在超過 55% 的美國電視家庭中播出 — 在本季度，每日脱口秀和熱門話題節目《Daily Blast Live》（DBL）進入第七季時開始在21個新市場播出。辛克萊開始在20個市場播出DBL，赫斯特電視臺除了現有的四個赫斯特市場外，還在密爾沃基增加了DBL。DBL還在所有TEGNA市場、16個灰色電視市場和拉斯維加斯的獨立電視臺KPVM上播出。

•Premion繼續在本地廣告商中獲得動力 — Premion通過贏得更多用於流媒體廣告的本地廣告商來繼續鞏固其在融合電視市場中的地位。在本季度，Premion推出了程序化銷售功能，使各機構能夠利用託管服務或動手操作的購買工作流程。在本季度，Premion發佈了第二份2023年度CTV/OTT廣告商調查，其中包含廣告商的認知，並獲得了在高級廣告峯會上頒發的 “2023年高級廣告創新獎最佳數據使用獎”，這是其第14次獲得CTV行業大獎。

•Locked On的觀眾每月收聽量和觀看量超過2700萬人——Locked On Podcast Network的月度音頻下載量和視頻觀看量在2023年9月首次突破了每月近2,800萬的記錄，迅速打破了8月份創下的2600萬的紀錄。截至2023年第三季度，體育播客網絡的總觀看次數和收聽量同比增長40％，年初至今的下載量和觀看次數達到2.13億。Locked On在本季度也開闢了新天地，在NewSon應用程序上推出了四個FAST頻道，分別為亞特蘭大Locked On Sports、Locked On Sports Dallas和Locked On Sports Los Angeles，並計劃在第四季度推出更多線性直播頻道和平臺。

•TEGNA Station流媒體應用程序繼續強勁增長——在第三季度，電視臺的流媒體應用程序在流媒體上創造了6.77億分鐘，同比增長78％。現在，Roku、FireTV和Apple TV設備上的所有電視臺都可以使用流媒體應用程序，在第三季度，電視臺開始推出適用於三星、LG、Chromecast和其他平臺的應用程序，預計到年底，所有電視臺都將在這些平臺上線。

•驗證增長持續——TEGNA打擊虛假信息的民族品牌VERIFY在第三季度末其各種專用頻道上擁有約46.7萬名粉絲，其中包括TikTok、Snapchat和YouTube等。與2022年同期相比，VERIFY每日 “速覽” 電子郵件時事通訊的訂閲者同比增長52％，VerifyThis.com的獨立訪問者增長22％。VERIFY的每週 “VERIFY This” OTT節目的收視率連續第四個季度增長，第三季度TEGNA電視臺流媒體應用程序的觀看時長超過248萬分鍾。

•TEGNA 電視臺 WWL 獲得新聞艾美獎® — 新奧爾良的 WWL 榮獲美國國家電視藝術與科學學院頒發的新聞艾美獎，以表彰其傑出地區新聞報道：“倉庫背後的人” 的調查報告。這項由三部分組成的調查深入探討了颶風艾達過後，800多名療養院居民是如何最終在坦吉帕霍亞教區倉庫裏陷入困境的。該調查促成了有關療養院疏散計劃的法律的修改，這些計劃必須向路易斯安那州衞生部提交。（新聞稿6）

前瞻性陳述

本通信包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。在本文中，“相信”、“估計”、“計劃”、“期望”、“應該”、“可以”、“展望” 和 “預期” 等詞語以及與公司或其財務業績相關的類似表述旨在識別前瞻性陳述。本通訊中的前瞻性陳述可能包括但不限於有關預期增長率以及公司計劃、目標和預期的陳述。前瞻性陳述基於對未來事件的許多假設，受各種風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績與此類陳述中表達的觀點、信念、預測和估計存在重大差異，其中許多陳述是公司無法控制的。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於與以下方面相關的風險和不確定性：公司股票市場價格的變化、總體市場狀況、限制、波動性或資本市場的混亂；公司的股票回購，包括通過ASR計劃進行的股票回購，可能無法提高長期股東價值；股票回購可能增加公司普通股價格波動的可能性；法律訴訟，判決或和解；的迴應作為獨立公司的公司計劃、運營和業務的客户、供應商和業務合作伙伴；公司重新定價或續訂訂户的能力；潛在的監管行動；消費者行為的變化以及對TEGNA運營和業務的影響和修改；以及可能影響公司運營或財務業績的經濟、競爭、政府、技術和其他因素和風險，詳見我們的10-K表年度報告和10-K表季度報告 Q。本通訊中的任何前瞻性陳述都應根據這些重要的風險因素進行評估。公司不負責在發佈日期之後更新本通訊中包含的信息，也不對電訊服務、互聯網服務提供商或其他媒體對本新聞稿所做的更改負責。

提醒讀者不要過分依賴公司或代表公司發表的前瞻性陳述。每一項此類聲明都僅代表其發表之日。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。

附加信息

TEGNA Inc.（紐約證券交易所代碼：TGNA）是一家創新媒體公司，致力於為我們的社區提供更大利益。TEGNA跨平臺講述賦權故事，進行有影響力的調查並提供創新的營銷解決方案。TEGNA在美國51個市場擁有64家電視臺，是獨立電視臺集團中排名前25位的市場中排名前4位的網絡分支機構的最大所有者，覆蓋全國所有電視家庭的約39％。TEGNA還擁有領先的多播網絡《真實犯罪網絡》、《Twist》和《Quest》。TEGNA提供創新的解決方案，幫助企業通過電視、數字和OTT（OTT）平臺吸引消費者，包括TEGNA的OTT廣告服務Premion。欲瞭解更多信息，請訪問 www.Tegna.com。

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合併收益表

TEGNA Inc.

未經審計，以千美元計（每股金額除外）

使用非公認會計準則信息

該公司使用非公認會計準則財務業績指標來補充按公認會計原則列報的財務信息。不應將這些非公認會計準則財務指標與相關的公認會計準則指標分開來考慮，也不應將其視為優於相關的公認會計原則指標，應與根據公認會計原則列報的財務信息一起閲讀。此外，我們的非公認會計準則指標可能無法與其他公司的同名指標相提並論。

管理層和公司董事會使用非公認會計準則財務指標來評估公司業績。此外，董事會領導力發展與薪酬委員會使用調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則每股收益和自由現金流等非公認會計準則指標來評估管理層的業績。因此，公司認為，提出的每項非公認會計準則指標都為投資者和其他利益相關者提供了有用的信息，使他們能夠從管理層和董事會的角度看待我們的業務，便於比較歷史時期的業績，並專注於我們業務的潛在持續經營業績。該公司還認為，投資者、證券分析師和其他利益相關方經常使用這些非公認會計準則衡量標準來評估我們的業務和廣播行業的其他公司。

該公司在本新聞稿中討論了非公認會計準則財務業績指標，這些指標在其報告的公認會計準則業績中排除了 “特殊項目” 的影響，包括資產減值和其他併購相關成本、合併終止費、留存成本、可供出售投資的收益以及我們出售部分的股權投資收益以及為另一項投資記錄的減值費用。此外，我們還排除了與權益法投資相關的遞延所得税資產估值補貼以及與先前禁止的交易成本相關的税收優惠的某些所得税特殊項目。

該公司認為，此類支出和收益並不表示運營正常、持續進行。儘管在評估我們的收益表現時不應忽視這些項目，但在分析當前業績和與其他時期相比的趨勢時，將這些項目排除在外很有用，因為這些項目可能因時期而異，具體取決於可能發生的具體基礎交易或事件。因此，儘管我們將來可能會產生或確認這些類型的支出、費用和收益，但該公司認為，為計算非公認會計準則財務指標而刪除這些項目可以使投資者更有針對性地展示我們的持續經營業績。

該公司還討論了調整後的息税折舊攤銷前利潤（包括和不包括公司支出），這是一項非公認會計準則的財務業績指標，它認為它為其業務的整體運營提供了有用的視角。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為在以下前歸屬於TEGNA的淨收益：（1）可贖回的非控股權益淨虧損（收益），（2）所得税，（3）利息支出，（4）未合併投資的權益虧損，淨額，（5）其他非經營項目，（6）合併終止費，（7）併購相關成本，（8）資產減值及其他，（9）員工保留成本, (10) 折舊和 (11) 無形資產的攤銷.該公司認為，這些調整消除了資本結構（利息支出）、所得税以及財產和設備的年限和賬面增值（以及相關的折舊費用）等與運營業績無關的差異所造成的潛在差異，從而促進了公司間的運營業績比較。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接比較的GAAP財務指標是歸屬於TEGNA的淨收益。用户應考慮使用調整後的息税折舊攤銷前利潤的侷限性，包括該指標無法全面衡量我們的運營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤無意作為衡量經營業績的淨收入的替代品，也無意作為衡量流動性的運營活動現金流的替代品。特別是，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不旨在衡量可用於管理層全權支出的現金流，因為該指標沒有考慮某些現金需求，例如營運資金需求、資本支出、合同承諾、利息支付、納税和其他還本付息要求。

本財報還討論了自由現金流，這是一種非公認會計準則的績效指標，董事會使用它來審查業務業績。董事會將自由現金流作為過去兩年收入的百分比進行審查（考慮到業務的政治週期性，既反映了偶數年報告期，也反映了奇數年報告期）。與自由現金流最直接比較的GAAP財務指標是歸屬於TEGNA的淨收益。自由現金流按非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤（如上所定義）計算，再加上（1）股票薪酬、（2）非現金401（k）公司配對、（3）銀團計劃攤銷、（4）權益法投資獲得的分紅、（5）頻譜重新包裝的報銷和（6）公司自有人壽保險單的收益。通過扣除為（1）聯合節目、（2）養老金、（3）利息、（4）税款（扣除退款）和（5）購買財產和設備而支付的款項，對此進行了進一步調整。與調整後的息税折舊攤銷前利潤一樣，自由現金流無意用來衡量可供管理層全權使用的現金流。

非公認會計準則財務信息

TEGNA Inc.

未經審計，以千美元計（每股金額除外）

非公認會計準則財務信息

TEGNA Inc.

未經審計，以千美元計

非公認會計準則財務信息

TEGNA Inc.

未經審計，以千美元計

第 4 號表
以下是我們根據公司合併損益表上公認會計原則列報的主要收入來源的詳細信息。此外，我們還顯示了調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（參見表3中的非公認會計準則對賬）。
			截至9月30日的季度，
			2023						2022						% 增加 （減少）						2021						% 增加 （減少）
訂閲			$	377,891					$	377,368					0.1						$	368,672					2.5
廣告和營銷服務			312,413						320,764						(2.6)						364,234						(14.2)
政治			11,643						92,904						(87.5)						15,010						(22.4)
其他			11,296						12,075						(6.5)						8,571						31.8
總收入			$	713,243					$	803,111					(11.2)						$	756,487					(5.7)
調整後 EBITDA			$	165,921					$	265,972					(37.6)						$	244,420					(32.1)
調整後的息税折舊攤銷前利潤率			23.3		%				33.1		%										32.3		%
			截至9月30日的九個月，
			2023						2022						% 增加 （減少）						2021						% 增加 （減少）
訂閲			$	1,188,297					$	1,158,101					2.6						$	1,130,490					5.1
廣告和營銷服務			937,984						1,010,490						(7.2)						1,027,957						(8.8)
政治			22,925						161,727						(85.8)						34,019						(32.6)
其他			35,870						31,797						12.8						23,980						49.6
總收入			$	2,185,076					$	2,362,115					(7.5)						$	2,216,446					(1.4)
調整後 EBITDA			$	565,196					$	771,251					(26.7)						$	702,852					(19.6)
調整後的息税折舊攤銷前利潤率			25.9		%				32.7		%										31.7		%