美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
截至本季度末
或
的過渡期 從現在開始
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是小型申報公司。參見《交易法》規則12 b-2中“加速申報公司”、“大型加速申報公司”和“小型申報公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 新興成長型公司 | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生了變化
只適用於公司發行人
註明截至最新實際發行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。截至發行人普通股的流通股數量 2023年11月3日:普通股,無面值
國際海運公司。
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
以千為單位的美元
(未經審計)
2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 | | | ||||
航次應收賬款,扣除信貸損失準備金#美元 | ||||||
包括未開票應收賬款#美元 | | | ||||
其他應收賬款 | | | ||||
盤存 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 | | | ||||
衍生資產的當期部分 | | | ||||
持有以待出售的船隻 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
船隻和其他財產減去累計折舊#美元 | | | ||||
建造中的船舶 | | | ||||
遞延幹船塢支出,淨額 | | | ||||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
融資租賃使用權資產 | | | ||||
聯營營運資金存款 | | | ||||
長期衍生資產 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | $ | | $ | | ||
經營租賃負債的當期部分 | | | ||||
融資租賃負債的當期部分 | | | ||||
長期債務的當期分期付款 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
長期經營租賃負債 | | | ||||
長期債務 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
承付款和或有事項 | ||||||
股本: | ||||||
資本- | ||||||
股票 和 | | | ||||
留存收益/(累計虧損) | | ( | ||||
| | |||||
累計其他綜合收益 | | | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註
1
國際海運公司。
簡明合併業務報表
千美元,每股金額除外
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
運輸收入: | ||||||||||||
池收入,包括$ | ||||||||||||
來自按權益法核算的公司 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
定期包機收入 | | | | | ||||||||
航次租船收入 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
運營費用: | ||||||||||||
航程費用 | | | | | ||||||||
船費 | | | | | ||||||||
租船費用 | | | | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
一般和行政 | | | | | ||||||||
第三方債務修改費 | | | | | ||||||||
出售船舶和其他資產的損失/(收益),減值後的淨額 | | | ( | ( | ||||||||
總運營費用 | | | | | ||||||||
船舶營運收入 | | | | | ||||||||
關聯公司業績中的權益 | — | ( | | | ||||||||
營業收入 | | | | | ||||||||
其他收入/(支出) | | | | ( | ||||||||
扣除利息、費用和所得税前的收入 | | | | | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税前收入 | | | | | ||||||||
所得税撥備 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已發行普通股加權平均數: | ||||||||||||
基本信息 | | | | | ||||||||
稀釋 | | | | | ||||||||
每股金額: | ||||||||||||
每股基本淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註
2
國際海運公司。
簡明綜合全面收益表
以千為單位的美元
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合(虧損)/收入,税後淨額: | ||||||||||||
現金流量套期保值未實現損益淨變化 | ( | | ( | | ||||||||
固定福利養老金和其他退休後福利計劃: | ||||||||||||
未確認先前服務費用的淨變化 | | | ( | | ||||||||
未確認精算損失淨變化 | | | ( | | ||||||||
其他綜合(虧損)/收入,税後淨額 | ( | | ( | | ||||||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註
3
國際海運公司。
簡明合併現金流量表
以千為單位的美元
(未經審計)
截至9月30日的9個月, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
經營活動的現金流: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
淨收入中包含的項目不影響現金流: | ||||||
折舊及攤銷 | | | ||||
船舶和其他資產的減記損失 | | | ||||
攤銷債務貼現和其他遞延融資成本 | | | ||||
已購得的定期租船合同攤銷 | | | ||||
遞延融資成本核銷 | | | ||||
股票薪酬 | | | ||||
關聯公司業績中的權益 | | ( | ||||
其他-網絡 | ( | ( | ||||
與投資和融資活動有關的淨收入中包括的項目: | ||||||
出售船隻和其他資產的收益,淨額 | ( | ( | ||||
債務清償損失 | | | ||||
出售關聯公司投資的損失 | | | ||||
關聯公司的現金分配 | | | ||||
幹船塢的費用 | ( | ( | ||||
保險索賠與船舶作業有關的收益 | | | ||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||
應收賬款的減少/(增加) | | ( | ||||
遞延收入增加 | | | ||||
存貨、預付費用和其他流動資產、賬户的淨變化 | ||||||
應付、應計費用及其他流動和長期負債 | ( | | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||
船舶、船舶改裝和建造中船舶的支出 | ( | ( | ||||
出售船隻和其他財產所得收益,淨額 | | | ||||
其他財產支出 | ( | ( | ||||
對短期定期存款的投資 | ( | ( | ||||
短期定期存款的到期日收益 | | | ||||
聯營營運資金存款 | ( | | ||||
出售關聯公司投資所得收益 | | | ||||
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 | ( | | ||||
融資活動的現金流: | ||||||
債務發行,扣除發行和遞延融資成本 | ||||||
長期債務借款,扣除貸方費用 | | | ||||
循環信貸借款 | | | ||||
償還債務 | ( | ( | ||||
出售及回租融資所得款項,扣除發行及遞延融資成本 | | | ||||
售後回租融資及融資租賃付款 | ( | ( | ||||
遞延融資成本的支付 | ( | ( | ||||
償還債項的溢價及費用 | ( | | ||||
普通股回購 | ( | ( | ||||
支付的現金股利 | ( | ( | ||||
在授予或行使股票報酬時向税務機關支付的現金 | ( | ( | ||||
融資活動使用的現金淨額 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加 | ( | | ||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註
4
國際海運公司。
簡明合併權益變動表
以千為單位的美元
(未經審計)
保留 | 累計 | ||||||||||||||
收益/ | 其他 | ||||||||||||||
(累計 | 全面 | 非控制性 | |||||||||||||
資本 | 赤字) | 收入/(虧損) | 利益 | 總計 | |||||||||||
截至以下日期的九個月 | |||||||||||||||
2023年1月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||
淨收入 | | | | | | ||||||||||
其他綜合損失 | | | ( | | ( | ||||||||||
宣佈的股息 | | ( | | | ( | ||||||||||
既得的限制性股票獎勵和行使的股票期權的沒收 | ( | | | | ( | ||||||||||
與限制性股票獎勵有關的補償 | | | | | | ||||||||||
與限制性股票單位獎勵有關的補償 | | | | | | ||||||||||
與股票期權獎勵有關的薪酬 | | | | | | ||||||||||
普通股回購 | ( | | | — | ( | ||||||||||
2023年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
2022年1月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 | | | | | | ||||||||||
其他綜合收益 | | | | | | ||||||||||
宣佈的股息 | ( | | | — | ( | ||||||||||
取消合併DASM的影響 | | | | ( | ( | ||||||||||
既得的限制性股票獎勵和行使的股票期權的沒收 | ( | | | — | ( | ||||||||||
與限制性股票獎勵有關的補償 | | | | | | ||||||||||
與限制性股票單位獎勵有關的補償 | | | | | | ||||||||||
與股票期權獎勵有關的薪酬 | | | | | | ||||||||||
普通股回購 | ( | | | — | ( | ||||||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||
截至以下三個月 | |||||||||||||||
2023年7月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
淨收入 | | | | — | | ||||||||||
其他綜合損失 | | | ( | — | ( | ||||||||||
宣佈的股息 | | ( | | — | ( | ||||||||||
既得的限制性股票獎勵和行使的股票期權的沒收 | ( | | | — | ( | ||||||||||
與限制性股票獎勵有關的補償 | | | | — | | ||||||||||
與限制性股票單位獎勵有關的補償 | | | | — | | ||||||||||
與股票期權獎勵有關的薪酬 | | | | — | | ||||||||||
2023年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
2022年7月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 | | | | — | | ||||||||||
其他綜合收益 | | | | — | | ||||||||||
宣佈的股息 | ( | | | — | ( | ||||||||||
取消合併DASM的影響 | | | | ( | ( | ||||||||||
既得的限制性股票獎勵和行使的股票期權的沒收 | ( | | | — | ( | ||||||||||
與限制性股票獎勵有關的補償 | | | | — | | ||||||||||
與限制性股票單位獎勵有關的補償 | | | | — | | ||||||||||
與股票期權獎勵有關的薪酬 | | | | — | | ||||||||||
普通股回購 | ( | | | — | ( | ||||||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | |
見簡明合併財務報表附註
5
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1--陳述的依據:
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括馬紹爾羣島的一家國際海運公司(“INSW”)及其全資子公司的賬目。除非上下文另有説明,否則所提及的“INSW”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指國際海運公司及其子公司。截至2023年9月30日,公司的運營機隊包括
隨附的未經審計簡明合併財務報表乃根據中期財務信息公認會計原則及S-X規則第10-Q及第10條的編制指示編制。它們不包括美國公認會計原則所要求的所有信息和附註。管理層認為,所有被認為是公平列報結果所必需的調整(包括正常經常性應計項目)都已列入。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明截至2023年12月31日的財年可能預期的業績。
截至2022年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中衍生出來的,但不包括美國公認會計原則要求的所有信息和附註,以完成財務報表。欲瞭解更多信息,請參閲公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註。
INSW內部的所有公司間餘額和交易均已註銷。對擁有50%或以下股份的聯營公司的投資,其中INSW具有重大影響,按權益法入賬。
為了與本年度的列報保持一致,對上一年的某些數額進行了重新分類。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。已對截至2022年12月31日的簡明綜合資產負債表進行調整,將#美元重新分類。
注2--重要會計政策:
有關公司所有重要會計政策的説明,請參閲公司年報10-K表格中截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度公司合併財務報表附註2“重大會計政策摘要”。以下是本期間公司關鍵會計政策的任何變化或更新的摘要:
6
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
信用風險集中 — 信貸損失備抵被確認為備抵或抵銷資產,反映了我們對航次應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。信貸損失撥備活動摘要如下:
(千美元) | 信貸損失準備- | ||
2022年12月31日的餘額 | $ | | |
扭轉預期的信貸損失 | ( | ||
2023年9月30日的餘額 | $ | |
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月及九個月內,除參與的聯營公司外,本公司並無任何個人客户佔其收入的10%或以上。本公司參與的池合計佔
遞延財務費用 —因安排新債務和/或修訂現有債務而產生的融資費用(不包括原始發行折扣)將按有效利息法或直線法遞延並攤銷至相關債務期限的利息支出。未攤銷遞延財務費用#美元
與遞延融資費用攤銷有關的利息支出為美元
在建船舶- 利息成本於船舶建造期間資本化至船舶。截至2023年9月30日止三個月及九個月的資本化利息總額
附註3 -每股普通股盈利:
每股普通股基本收益的計算方法是,扣除分配給參與證券的股息和未分配收益後的收益,除以該期間發行在外的普通股加權平均數。
每股攤薄盈利的計算假設所有潛在攤薄的股票期權和未分類為參與證券的限制性股票單位發行普通股。參與證券由ASC 260定義, 每股收益,作為包含不可沒收的股息或股息等價物權利的未歸屬股份支付獎勵,並根據兩級法計入每股收益。
7
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
被視為參與證券的未歸屬限制性普通股的加權平均股份合計
基本每股收益和稀釋後每股收益計算的分子對賬如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
淨收入分配給: | ||||||||||||
普通股股東 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
參與證券 | | | | | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月裏,每股收益計算如下
注4-業務和分部報告:
該公司擁有
8
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
關於截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的公司可報告部門的信息如下:
原油 | 產品 | |||||||||||
(千美元) | 油輪 | 承運商 | 其他 | 總計 | ||||||||
截至2023年9月30日的三個月: | ||||||||||||
航運收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
定期租船等值收入 | | | | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
處置船隻和其他資產的損失 | | | | | ||||||||
調整後的船舶營運收入/(虧損) | | | ( | | ||||||||
2023年9月30日調整後總資產 | | | | | ||||||||
截至2022年9月30日的三個月: | ||||||||||||
航運收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
定期租船等值收入 | | | ( | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
出售船舶和其他資產的損失,減值後的淨額 | | | | | ||||||||
調整後的船舶營運收入/(虧損) | | | ( | | ||||||||
關聯公司業績中的權益 | ( | | | ( | ||||||||
截至2022年9月30日對關聯公司的投資和墊款 | | | | | ||||||||
2022年9月30日調整後總資產 | | | | |
9
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
原油 | 產品 | |||||||||||
(千美元) | 油輪 | 承運商 | 其他 | 總計 | ||||||||
截至2023年9月30日的9個月: | ||||||||||||
航運收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
定期租船等值收入 | | | — | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
處置船隻和其他資產的損失/(收益) | | ( | — | ( | ||||||||
調整後的船舶營運收入/(虧損) | | | ( | | ||||||||
船舶和船舶改裝的支出 | | | — | | ||||||||
幹船塢的費用 | | | — | | ||||||||
截至2022年9月30日的9個月: | ||||||||||||
航運收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
定期租船等值收入 | | | — | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
出售船舶和其他資產的損失/(收益),減值後的淨額 | | ( | — | ( | ||||||||
調整後的船舶營運收入/(虧損) | | | ( | | ||||||||
關聯公司業績中的權益 | | — | — | | ||||||||
船舶和船舶改裝的支出 | | | — | | ||||||||
幹船塢的費用 | | | — | |
各部門的定期租船等值(“TCE”)收入與簡明經營報表中報告的運輸收入的對賬如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
定期租船等值收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
添加:航海費用 | | | | | ||||||||
航運收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
與航運業的一般做法一致,本公司使用定期租賃等值收入,即運輸收入減去航程費用,作為比較航次租賃收入與定期租賃收入的衡量標準。定期租賃等值收入是一種非GAAP衡量標準,它與航運收入(GAAP最直接的可比性衡量標準)一起提供了額外的有意義的信息,因為它幫助公司管理層就其船舶的部署和使用做出決策,並評估其財務業績。
10
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
各分部船舶業務的調整收入總額與簡明綜合業務報表中報告的所得税前收入的對賬如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
各分部船舶經營調整收入合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一般和行政費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
第三方債務修改費 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
(損失)/出售船舶和其他資產的收益,減值後的淨額 | ( | ( | | | ||||||||
船舶營運綜合收益 | | | | | ||||||||
關聯公司業績中的權益 | — | ( | | | ||||||||
其他收入/(支出) | | | | ( | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
各分部的總資產與簡明綜合資產負債表中所列金額的對賬如下:
(千美元) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||
調整後所有細分市場的總資產 | $ | | $ | | ||
公司無限制現金和現金等價物 | | | ||||
受限現金 | | | ||||
短期投資 | | | ||||
其他未分配金額 | | | ||||
合併總資產 | $ | | $ | |
注5-船舶:
船隻和其他財產的減損
在截至2023年9月30日的9個月內,公司考慮了自2022年12月31日以來是否發生了事件或情況變化,這可能表明公司船隊中的船隻的賬面價值可能無法追回。本公司確定,在截至2023年9月30日的九個月內,本公司的船舶不存在持有供使用或持有出售的減值指標。
該公司確認了一項約美元的損失。
船舶採購和採購建設承諾
2022年12月,該公司發出通知,表示有意行使其購買兩架2009年建造的Aframax的選擇權,這兩架Aframax一直是光船租賃的。這兩艘船的總購買價為1美元。
該公司的
2023年8月8日,該公司簽訂了建造
11
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2025年下半年交付。這些船隻的總建造成本約為#美元。
船隻的處置/出售
2023年3月14日,該公司向買家交付了一臺2008年製造的MR,並確認了1美元的收益
2023年9月8日,該公司簽署了一份協議備忘錄,出售其2008年建造的另一艘MR產品運輸船。該船於2023年9月30日在隨附的簡明綜合資產負債表中被歸類為待售船舶,隨後於2023年10月6日交付給買方,公司預計將在2023年第四季度確認銷售收益。
注:6個可變利益實體(VIE):
未整合的VIE
截至2023年9月30日,所有
下表列出了截至2023年9月30日與未合併VIE相關的簡明綜合資產負債表中資產和負債的賬面價值:
(千美元) | 凝縮 | |||||
聯營營運資金存款 | $ | |
根據會計指引,本公司通過假設本公司在這些VIE的投資完全虧損,評估了與這些未合併VIE相關的最大虧損風險。下表將公司在簡明綜合資產負債表中的負債與2023年9月30日的最大虧損風險進行了比較:
(千美元) | 凝縮 | 最大暴露於 | ||||
其他負債 | $ | – | $ | |
此外,截至2023年9月30日,該公司約有
12
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注7--金融工具、衍生品和公允價值披露的公允價值:
公司金融工具的估計公允價值(不按公允價值經常性計量的衍生品除外)按公允價值等級分類如下:
(千美元) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 公允價值水平 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | 1級 | ||||
短期投資(1) | | | 1級 | ||||||
7.5億美元定期貸款(2) | ( | ( | 2級 | ||||||
1.6億美元循環信貸安排(3) | ( | — | 2級 | ||||||
ING信貸安排(2) | ( | ( | 2級 | ||||||
海洋收益租賃融資(2) | ( | ( | 2級 | ||||||
交行租賃融資(4) | ( | ( | 2級 | ||||||
東信租賃融資(4) | ( | ( | 2級 | ||||||
Hyuga租賃融資(4) | ( | ( | 2級 | ||||||
中遠租賃融資(2) | | ( | 2級 | ||||||
凱約租賃融資(4) | ( | ( | 2級 | ||||||
凱沙租賃融資(4) | ( | ( | 2級 |
(1) | 短期投資包括原始到期日在91天到180天之間的定期存款。 |
(2) | 浮動利率債務-浮動利率債務的公允價值已使用第二級投入確定,並被視為等於賬面價值,因為它帶有浮動利率,每三個月重置一次。 |
(3) | 浮動利率債務-浮動利率債務的公允價值已使用第二級投入確定,並被視為等於賬面價值,因為它具有浮動利率,該浮動利率在本公司選擇時每一個月或三個月重置一次。 |
(4) | 固定利率債務-固定利率債務的公允價值已使用第二級投入通過貼現未償債務的預期現金流來確定。 |
衍生品
2022年5月,與其美元再融資有關
此外,截至2023年9月30日,約為
於2022年6月2日,本公司訂立攤銷利率掉期協議,名義金額為$
13
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
當法定抵銷權存在時,衍生品由交易對手按淨額記錄。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司在未經審計的簡明綜合資產負債表中按交易淨額記錄了以下與公司使用衍生品有關的金額:
(千美元) | 衍生資產的當期部分 | 長期衍生品 | 衍生負債的流動部分 | 長期衍生品 | 其他 | ||||||||||
2023年9月30日: | |||||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具: | |||||||||||||||
利率互換 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2022年12月31日: | |||||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具: | |||||||||||||||
利率互換 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表提供了簡明綜合經營報表或簡明綜合全面收益表中反映的衍生產品頭寸損益的信息。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月,不包括從累積的其他全面收益中重新歸類的金額的其他全面收益中確認的現金流量對衝關係的影響如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||
利率互換 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收入合計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
現金流量套期保值關係對簡明綜合經營報表的影響不包括權益法被投資人的套期。公司現金流對衝關係對截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表的影響如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||
利率互換 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
停產的對衝工具: | ||||||||||||
利率互換 | ( | ( | ( | | ||||||||
利息支出總額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
有關衍生工具對累積其他全面收益/(虧損)的影響的披露,請參閲附註11,“累積其他全面收益”。
14
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了按經常性基礎計量的資產和負債的税前公允價值:
(千美元) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 公允價值水平 | ||||||
衍生資產(利率互換) | $ | | $ | | 2級(1) |
(1) | 對於利率互換,公允價值是使用利用收益估值方法的估值模型得出的。這些估值模型考慮了合同條款,如到期日,以及其他因素,如利率收益率曲線和交易對手和本公司的信譽。 |
注8-債務:
債務由以下部分組成:
(千美元) | 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
7.5億美元定期貸款,2027年到期,扣除未攤銷遞延融資成本$ | $ | | $ | | ||
1.6億美元循環信貸安排,2029年到期 | | | ||||
ING信貸融資,2026年到期,扣除未攤銷遞延融資成本美元 | | | ||||
Ocean Yield租賃融資,2031年到期,扣除未攤銷遞延融資成本美元 | | | ||||
交通銀行租賃融資,2030年到期,扣除未攤銷遞延融資成本美元 | | | ||||
東信租賃融資,2031年到期,扣除未攤銷的遞延融資成本美元 | | | ||||
中遠租賃融資,2028年到期,扣除未攤銷遞延融資成本美元和美元 | | | ||||
Hyuga租賃融資,2031年到期,扣除未攤銷遞延融資成本美元 | | | ||||
Kaiyo租賃融資,2030年到期,扣除未攤銷遞延融資成本$ | | | ||||
凱莎租賃融資,2030年到期,扣除未攤銷遞延融資成本美元 | | | ||||
| | |||||
較小電流部分 | ( | ( | ||||
長期部分 | $ | | $ | |
下文所用詞彙具有該等簡明綜合財務報表或下文所述各交易文件(包括其後之修訂本)所賦予之涵義。
7.5億美元信貸額度
於2023年3月10日,本公司訂立一項修訂本,以修訂$
在修訂7.5億美元的信貸安排協議後,截至2023年9月30日,公司已額外賺取了7.5億美元
15
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2008年製造的MR,以及發佈的
1.6億美元循環信貸安排
2023年9月27日,本公司簽訂了一項
1.6億美元的循環信貸安排包括
與可持續性相關的價格調整與三個因素有關,這三個因素與公司7.5億美元的信貸安排中包含的因素一致,並與機隊可持續性得分、與可持續性相關的投資額和損失時間傷害的頻率有關。公司將被要求從2024年6月30日結束的期間開始,每年提交一份上一歷年的可持續發展證書,其中列出了與可持續發展相關的計算。如果公司實現了信貸協議中規定的所有目標,適用保證金將減少
1.6億美元循環信貸融資還包含適用於公司、借款人和子公司擔保人的慣例陳述、保證、限制和契約(在某些情況下,其他子公司),包括與7.5億美元信貸融資中的現有財務契約一致的財務契約,並要求本公司(i)維持最低流動資金水平,以美元
2023年9月29日,$
BoComm與雙燃料LNG VLCC新建相關的租賃融資
2021年11月15日,本公司與
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國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
新產品分別於2023年3月7日、2023年4月11日和2023年5月24日交付給公司。交行租賃融資提供了$
海洋收益租賃融資
海洋收益率租賃融資安排於2023年2月21日修訂,將參考利率由三個月期LIBOR更改為經調整的三個月期限SOFR利率,自2023年5月7日利率重置日期起生效。
ING信貸安排
荷蘭國際集團信貸安排於2023年3月27日修訂,將參考利率由三個月期LIBOR更改為經調整的三個月期SOFR利率,自2023年5月12日利率重置日期起生效。
中遠租賃融資
2023年5月,本公司發出通知,表示有意行使其購買選擇權
債務契約
利息支出
截至2023年9月30日止三個月和九個月,本公司所有債務融資的總利息支出(包括髮行攤銷和遞延融資成本(有關遞延融資成本的其他信息,請參見附註2“重大會計政策”)、承諾、行政和其他費用)為$
債務修改、回購和終止
在2023年第一季度,公司確認淨虧損$
在2023年第二季度,該公司確認淨虧損#美元
在2023年第三季度,該公司確認淨虧損#美元
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國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
所附的簡明綜合經營報表。淨虧損反映(1)#美元。
注:9個税項:
該公司幾乎所有的毛收入都來自在國際商業中使用和運營船隻。該公司擁有和運營船舶的實體主要位於馬紹爾羣島和利比裏亞,這兩個國家不對航運業務徵收所得税。該公司還在不同司法管轄區擁有或曾經擁有履行行政、商業或技術管理職能的子公司。這些子公司應根據其辦事處所在國家提供的服務繳納所得税;相應地記錄當期所得税和遞延所得税。
本公司所賺取的大部分收入不須繳交所得税。至於於其各自注冊國家不須繳交所得税的附屬公司,為税務及會計目的,並無就相關資產及負債基礎的暫時性差異撥備遞延税項。
截至2023年9月30日,本公司有資格根據修訂後的《1986年美國國税法》(下稱《守則》)第883節和2023年美國財政部規定,獲得美國聯邦所得税豁免,因為在2023年的一半時間內,持有本公司股票5%或以上的一個或多個股東持有本公司股票總價值的不到50%。
本公司定期檢討其貨運税務責任,並可能根據當時可得的資料更新對其税務狀況的評估。這類信息可包括關於運費税在相關法域的適用性的補充法律諮詢意見。運費税規定可能會發生變化和解釋;因此,本公司記錄的金額可能會相應發生變化。
此外,一些國家,包括公司某些子公司的註冊地,已經起草或正在積極考慮起草立法,以實施經濟合作與發展組織(OECD)的國際税收框架,包括可能從2024年1月1日或以後適用的全球最低税收示範規則。公司目前正在監測這些事態發展,並正在評估對公司合併財務報表的潛在影響。
馬紹爾羣島和利比裏亞徵收噸位税,按公司某些船隻的噸位分攤。這些噸位税包括在隨附的簡明綜合經營報表中的船舶費用中。
注10-資本股票和股票薪酬:
本公司按ASC 718要求的公允價值法核算股票薪酬費用。薪酬--股票薪酬。這種公允價值法要求以股份為基礎的支付交易按已發行權益工具的公允價值計量。
受限普通股
2023年6月,公司共授予
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國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
INSW的股東,包括該等股份的投票權,以及與一般普通股股東同時獲得就該等股份支付的股息的權利。
限制性股票單位和股票期權
於截至2023年9月30日止九個月內,本公司授予
在截至2023年9月30日的9個月內,公司還授予
在截至2023年9月30日的三個月和九個月內,
分紅
在2023年期間,公司董事會宣佈並支付了以下定期季度和補充現金股息:
申報日期 | 記錄日期 | 付款日期 | 每股定期季度股息 | 每股補充股息 | 已支付的股息總額 |
$ | $ | $ | |||
$ | $ | $ | |||
$ | $ | $ |
在……上面
股份回購
截至2023年9月30日止九個月內,本公司回購及退役
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國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2023年8月,公司董事會批准增加股份回購計劃,以$
關於既得限制性股票單位的結算和股票期權的行使,公司回購了
權利協議
2023年4月11日,公司董事會批准了經修訂並重新簽署的權利協議(“A&R權利協議”),該協議修訂並重申了截至2022年5月8日的原始權利協議。A&R權利協議實施了與原始權利協議基本相同的特徵和保護措施,幷包括以下修訂或補充條款:
(i) | 將有效期從2023年5月7日延長至2026年4月10日; |
(Ii) | 將“獲取人”觸發閾值從 |
(Iii) | 將“購買價格”從$ |
(Iv) | 包括具有股東贖回功能的合格要約條款。 |
公司董事會通過了原始權利協議和A&R權利協議,以使公司所有股東能夠充分實現他們在公司的投資的潛在價值。A&R權利協議旨在防止任何個人股東或股東團體通過公開市場積累獲得對公司的控制權,而不向所有股東支付控制權溢價或以其他方式使其他股東處於不利地位。A&R權利協議並不是為了阻止收購或阻止對公司證券的公平要約,這些證券在平等的基礎上為所有股東帶來價值。相反,它的目的是鼓勵任何尋求收購該公司的人在試圖收購之前與董事會談判。
如果市場和其他條件允許,公司董事會可以考慮提前終止A&R權利協議。
注11--累計其他全面收益:
簡明綜合資產負債表中扣除相關税項的累計其他全面收入的組成部分如下:
(千美元) | 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
衍生工具的未實現收益 | $ | | $ | | ||
尚未確認為定期福利費用淨額組成部分的項目(養卹金計劃) | ( | ( | ||||
| $ | | $ | |
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國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間,累計其他全面收益/(虧損)各組成部分扣除相關税項後的餘額變化情況如下:
(千美元) | 現金流量套期保值的未實現收益/(虧損) | 尚未確認為定期收益淨成本組成部分的項目 | 總計 | ||||||
截至2023年6月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
本期變動,不包括重新分類的金額 | |||||||||
從累積的其他綜合收益中 | | | | ||||||
從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | ( | — | ( | ||||||
截至2023年9月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | | ( | | |||||
本期變動,不包括重新分類的金額 | |||||||||
從累積的其他綜合收益中 | | | | ||||||
從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | ( | — | ( | ||||||
截至2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | |
(千美元) | 現金流量套期保值的未實現收益/(虧損) | 尚未確認為定期收益淨成本組成部分的項目 | 總計 | ||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
本期變動,不包括重新分類的金額 | |||||||||
從累積的其他綜合收益中 | | ( | | ||||||
從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | ( | — | ( | ||||||
截至2023年9月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | ( | ( | $ | ( | ||||
本期變動,不包括重新分類的金額 | |||||||||
從累積的其他綜合損失中 | | | | ||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | — | | ||||||
截至2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | |
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國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
從累計其他全面收益/(虧損)的每個組成部分中重新歸類的金額如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 運營説明書 | |||||||||
現金流量套期保值(損益)的重新分類: | ||||||||||||||
本公司訂立的利率互換 | 在結果中的公平性 | |||||||||||||
權益法合營企業被投資方 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | 關聯公司 | |||||
本公司附屬公司訂立的利率互換協議 | ( | | ( | ( | 利息支出 | |||||||||
停產套期保值工具損失的重新分類 | ||||||||||||||
本公司附屬公司訂立的利率互換協議 | ( | ( | ( | | 利息支出 | |||||||||
税前和税後淨額合計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
在2023年9月30日,公司預計將重新分類$
有關衍生工具的額外披露,請參閲附註7,“金融工具、衍生工具和公允價值披露的公允價值”。
注12-收入:
收入確認
根據ASC 842,該公司的合營收入、定期租船收入和航程租船收入的大部分合同都作為租賃收入入賬。該公司與Pool簽訂的合同是短期合同,最多可取消
由公司的原油油輪照明業務提供的照明服務,以及不符合租賃定義的航次租船合同,在ASC 606中作為服務收入入賬。根據ASC 606,收入在客户獲得對承諾的服務的控制權或消費時確認。確認的收入金額反映了公司預期有權獲得的這些服務的對價。
22
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月,公司租賃收入在ASC 842下的收入和服務收入在ASC 606下的收入:
原油 | 產品 | ||||||||
(千美元) | 油輪 | 承運商 | 總計 | ||||||
截至2023年9月30日的三個月: | |||||||||
租賃收入 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
| | | |||||||
來自固定租金的航次租船收入 | | | | ||||||
航次租船的可變租金收入 | — | | | ||||||
服務收入 | |||||||||
航次租船服務收入 | | — | | ||||||
總航運收入 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2022年9月30日的三個月: | |||||||||
租賃收入 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
| | | |||||||
來自固定租金的航次租船收入(1) | | | | ||||||
航次租船的可變租金收入 | – | | | ||||||
服務收入 | |||||||||
航次租船服務收入 | | — | | ||||||
總航運收入 | $ | | $ | | $ | |
原油 | 產品 | ||||||||
(千美元) | 油輪 | 承運商 | 總計 | ||||||
截至2023年9月30日的9個月: | |||||||||
租賃收入 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
| | | |||||||
來自固定租金的航次租船收入 | | | | ||||||
航次租船的可變租金收入 | | | | ||||||
服務收入 | |||||||||
航次租船服務收入 | | — | | ||||||
總航運收入 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2022年9月30日的9個月: | |||||||||
租賃收入 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
| | | |||||||
來自固定租金的航次租船收入(1) | | | | ||||||
航次租船的可變租金收入 | | ( | ( | ||||||
服務收入 | |||||||||
航次租船服務收入 | | — | | ||||||
總航運收入 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括$ |
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國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
合同餘額
下表提供了應收賬款、合同資產和與客户合同產生的合同負債,以及合同資產和負債餘額的重大變化,這些都與在ASC 606項下入賬的服務收入有關。在ASC 842項下,與租賃收入相關的餘額不包括在下表中。
(千美元) | 航次應收賬款--開票應收賬款 | 合同資產(未開單航次應收款) | 合同負債(遞延收入和停聘) | ||||||
截至2023年1月1日的期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2023年9月30日的期末餘額 | | | |
我們根據合同中確定的時間表從客户那裏收到付款。合同資產與我們根據合同完成的履行義務的有條件對價權利有關,當對價權利變得無條件或收到付款時,合同資產就會減少。合同負債包括根據合同在履行合同之前收到的付款,並在各自合同履行完成時予以確認。分配給未履行履約義務的遞延收入將隨着服務的履行而隨着時間的推移而確認。
履約義務
隨着時間的推移,公司的所有履約義務通常都會轉移給客户。預計服務期限不到一年。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間確認的前幾個期間已履行的履約義務的收入沒有進行重大調整。
獲得或履行合同的費用
截至2023年9月30日,有
24
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注:13份電子租約:
根據ASC 842的許可,本公司已選擇不將ASC 842的規定應用於短期租賃,其中包括:(I)租用的油輪--其租期為一年或以下;(Ii)用於原油油輪照明業務的工作船,租期為12個月或更短;以及(Iii)辦公室和其他空間的短期租賃。
本公司作為承租人的合同
該公司目前擁有
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
經營租賃成本 | ||||||||||||
船舶資產 | ||||||||||||
租船費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
融資租賃成本 | ||||||||||||
船舶資產 | ||||||||||||
使用權資產攤銷 | — | — | | | ||||||||
租賃負債利息 | — | — | | | ||||||||
辦公室和其他空間 | ||||||||||||
一般和行政 | | | | | ||||||||
航程費用 | | | | | ||||||||
短期租賃成本 | ||||||||||||
船舶資產 (1) | ||||||||||||
租船費用 | | | | | ||||||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 不包括根據經營租賃現貨包租的船隻,並受僱於原油油輪照明業務,租期少於 |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
截至9月30日的9個月, | ||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | ||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | ||||||
用於經營租賃的經營現金流 | $ | | $ | | ||
用於融資租賃的融資現金流 | | |
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國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
(千美元) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
經營性租賃使用權資產 | $ | | $ | | ||
融資租賃使用權資產 | | | ||||
經營租賃負債的當期部分 | $ | ( | $ | ( | ||
融資租賃負債的當期部分 | | ( | ||||
長期經營租賃負債 | ( | ( | ||||
經營負債和融資租賃負債總額 | $ | ( | $ | ( | ||
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃(1) | ||||||
加權平均貼現率--經營租賃(1) |
(1) | 截至2022年12月31日的加權平均剩餘租賃期限和貼現率不包括融資租賃負債。此類融資租賃的加權平均剩餘租賃期限為 |
1.船舶資產的租入:
自2023年9月30日起,該公司承諾定期租船-在一次LR1中至2025年6月。截至2023年9月,本經營租賃項下的最低租賃負債和相關運營天數如下:
(千美元) | 金額 | 營業天數 | |||
2023 | $ | | |||
2024 | | ||||
2025 | | ||||
租賃支付總額(僅限租賃部分) | | ||||
扣除計入的利息 | ( | ||||
經營租賃負債總額 | $ | |
2. 辦公室和其他空間:
該公司有辦公室和一個輕便的工作船碼頭空間的運營租賃。這些租約的到期日為2024年12月至2033年5月。工作船碼頭空間的租賃包含本公司可執行的續訂選項,期限至2027年12月。吾等已確定截至2024年12月的期權將合理地由本公司執行,因此該等期權計入該等租賃的租賃負債及使用權資產計算。
26
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年9月30日,辦公室和其他空間租賃債務的支付情況如下:
(千美元) | 金額 | ||
2023(1) | $ | ( | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此後 | | ||
租賃付款總額 | | ||
扣除計入的利息 | ( | ||
經營租賃負債總額 | $ | |
(1) 反映了預計將在2023年第四季度收到的租賃激勵措施的影響大於2023年應支付的租金。
公司作為出租人的合同
有關該公司根據ASC 842入賬的營業租賃收入的討論,請參閲附註12,“收入”。
在扣除經紀佣金之前的未來最低合同收入,預計將在#年以不可取消的定期租船方式收到
(千美元) | 金額 | 營收天數 | |||
2023 | $ | | |||
2024 | | ||||
2025 | | ||||
2026 | | ||||
2027 | | ||||
此後 | | ||||
未來最低收入 | $ | |
未來最低合同收入不包括本公司參與的池簽訂的定期租約份額或高於新建雙燃料LNG VLCC基本費率的利潤分享。定期租船收入一般不會在船舶停租時收到,包括船舶正常定期維護所需的時間。在得出未來最低租船收入時,已扣除對每艘船進行定期維護的估計停租時間,儘管不能保證這一估計將反映未來的實際停租情況。
附註14--或有事項:
INSW記錄與或有事項有關的法律費用的政策是在發生時支出此類法律費用。
27
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
多僱主計劃
商船海軍軍官養老基金(“MNOPF”)是一項多僱主固定福利養老金計劃,涵蓋在INSW船隻(以及其他船東的船隻)上擔任軍官的英國船員。該計劃的受託人表示,根據2005年高等法院裁決的規定,如果出現更多的精算赤字,或如果其他對繳款負有責任的僱主將來無法支付其份額,則可能需要進一步繳款。由於無法合理估計任何此類評估的金額,因此截至2023年9月30日,INSW的合併財務報表中沒有為這一或有事項記錄任何準備金。截至2022年3月31日的MNOPF年度精算報告顯示,養老金計劃資金狀況為盈餘,不應支付額外的僱主繳費。下一次完整的精算估值將截至2024年3月31日。
商人海軍評級養老基金(MNRPF)是一項多僱主固定福利養老金計劃,覆蓋英國船員,這些船員在INSW的船隻(以及其他船東的船隻)上擔任超過
與剝離相關的協議
2016年11月30日,INSW作為一家獨立的上市公司從OSG剝離出來。關於剝離,INSW和OSG簽訂了幾項協議,包括分離和分配協議、員工事務協議和過渡服務協議。雖然後來履行了這些協議下的大部分義務,但某些條款(特別包括離職和分配協議和僱員事務協議下的相互賠償條款)繼續有效。
在正常業務過程中產生的法律程序
本公司作為原告或被告,在正常業務過程中為主要因人身傷害、意外死亡、碰撞或其他傷亡而要求金錢救濟的各種訴訟的當事人,以及因租船合同和其他合同糾紛而引起的索賠的一方。該等針對本公司的人身傷害、意外死亡、碰撞或其他傷亡索償,絕大部分均由保險公司承保(受惠於金額不大的免賠額)。每項索賠涉及的數額,管理層認為對公司的財務狀況、經營結果和現金流不應是實質性的。
2023年7月下旬,該公司的一艘船隻因與當年早些時候發生的一起商業糾紛有關而被捕。這艘船仍被扣押,逮捕方目前要求賠償約1美元。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述。此類前瞻性陳述代表公司基於各種因素對未來事件或情況的合理預期,受與公司運營、財務結果、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險和不確定因素及假設的影響。因此,存在或將會有一些重要因素,其中許多因素不在公司的控制範圍之內,這些因素可能導致公司的實際結果與這些陳述中指出的大不相同。不應過分依賴任何前瞻性陳述,在審查任何此類陳述時應考慮以下因素。這些因素包括但不限於:
● | 南威爾士工業協會行業的高度週期性; |
● | 船舶市場價值的波動; |
● | 租賃費下降,包括現貨租賃費或其他市場惡化; |
● | 船隻供應增加,但需求卻沒有相應增加; |
● | 不利天氣和自然災害的影響; |
● | 國家海洋研究所的保險是否足以彌補其損失,包括與海上事故或漏油事件有關的損失; |
● | 對資本可獲得性的限制; |
● | 不斷變化的美國和/或國外的經濟、政治和政府狀況以及石油和天然氣行業的總體狀況; |
● | 燃料價格變化的影響; |
● | 遠洋船舶上的海盜行為; |
● | 恐怖襲擊、國際敵對行動和不穩定; |
● | 俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭可能會對INSW的業務造成不利影響; |
● | 公共衞生威脅和包括新冠肺炎在內的其他高度傳染性疾病的爆發的影響; |
● | 公司的負債對其未來融資經營、尋求理想的商業機會和成功經營業務的能力的影響; |
● | 發生導致根據本公司於2023年4月11日通過的A&R權利協議發佈的權利可行使的事件; |
● | 公司產生足夠現金償還債務和遵守債務契約的能力; |
● | 公司有能力進行資本支出,以擴大其船隊中的船隻數量,並維護其所有船隻,並遵守現有和新的監管標準; |
● | 公司機隊技術和商業管理的第三方服務提供商的可獲得性和成本; |
● | 公司在定期租船合同到期時續簽或簽訂新定期租船合同的能力; |
● | 終止或改變公司與其參與的任何商業聯營公司的關係的性質,以及這些商業聯營公司實行有利可圖的特許經營戰略的能力; |
● | 公司行業內的競爭以及INSW與擁有更多資源的公司有效競爭特許經營權的能力; |
● | 失去大客户或重要的商業關係; |
● | 公司從過去的收購或收購或未來可能進行的其他戰略交易中實現收益的能力; |
● | 隨着公司船隻的老化,運營成本和資本支出增加,包括由於造船商有限的保修或供應商合併而增加; |
● | 本公司是否有能力以優惠條件或根本不以優惠條件更換其經營租約; |
● | 本公司合同對手方的信用風險變化; |
● | 合同對手方未履行義務; |
● | 公司吸引、留住和激勵關鍵員工的能力; |
● | INSW或其他相關行業公司員工的停工或其他勞動中斷; |
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國際海運公司
● | 出乎意料的幹船塢費用; |
● | 技術創新降低公司船舶價值和由此產生的租賃收入的潛力; |
● | 公司信息技術和通信系統中斷或故障對公司運營能力的影響; |
● | INSW收入的季節性變化; |
● | 在戰爭或緊急情況下,政府徵用公司船隻; |
● | 公司遵守複雜的法律、法規,特別是環境法律和法規,包括與壓載水處理和温室氣體和空氣污染物排放有關的法規,包括船用發動機排放的温室氣體和空氣污染物; |
● | 應對氣候變化的法律、法規或市場措施,包括限制温室氣體(“温室氣體”)排放的提議和其他可持續性舉措,可能會對公司的業務和運營結果產生不利影響; |
● | 加強審查,改變投資者、貸款人和其他市場參與者對我們的環境、社會和治理政策的期望; |
● | 任何不遵守美國1977年《反海外腐敗法》或其他有關賄賂或腐敗的適用法規的行為; |
● | 訴訟、政府問詢和調查的影響; |
● | 政府對該公司的索賠; |
● | 海事索賠人扣押南洋船級社的船隻; |
● | 法律的變化,包括管理税法、條約或條例,包括與環境和安全事項有關的法律; |
● | 世界貿易條件的變化,包括關税、貿易制裁、抵制和其他貿易限制的影響;以及 |
● | 即將和未來的税法變化可能會導致INSW繳納大量額外税款。 |
公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述,以及在本季度報告發布之日之後由公司或其代表以Form 10-Q形式發表的書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容將受到本段以及公司此後提交給美國證券交易委員會的其他報告中警示聲明的限制。
引言
本管理層的討論和分析應與我們附帶的簡明綜合財務報表一起閲讀,提供對我們的業務、當前發展、財務狀況、現金流和運營結果的討論和分析。它的組織方式如下:
● | 將軍。這一部分提供了對我們業務的總體描述,我們認為這對於瞭解我們的運營結果、財務狀況和潛在的未來趨勢非常重要。 |
● | 運營與油輪市場。本部分概述了對公司財務狀況和經營結果有影響的行業運營和動態。 |
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國際海運公司
● | 關鍵會計估計和政策。這一部分確定了那些被認為對我們的運營結果和財務狀況重要、需要重大判斷並涉及重大管理層估計的會計政策的任何更新。 |
● | 船舶作業的結果。本節提供對我們在業務細分基礎上提出的運營結果的分析。此外,如果適用,還提供了影響結果可比性的重大交易和其他項目的簡要説明。 |
● | 流動資金和資金來源。本節分析了我們的現金流、未償債務和承付款。在對我們未償債務的分析中,包括對可用於為我們的持續運營和未來承諾提供資金的財務能力的討論,以及對公司計劃和/或已經執行的資本分配活動的討論。 |
● | 風險管理。本節概述了該公司如何管理利率、貨幣和燃料價格波動風險。 |
一般信息:
我們是原油和成品油海運服務的供應商。我們在國際船旗市場經營我們的VLCC、Suezmax和Aframax原油油輪船隊以及LR1、LR2和MR成品油運輸船。我們的業務包括兩個可報告的部門:原油油輪和成品油運輸船。截至2023年9月30日的三個月和九個月,我們的TCE收入分別有47%和48%來自原油油輪部門,而截至2022年9月30日的三個月和九個月的這一比例分別為32%和33%。我們產品運營商部門的收入構成了我們2023年和2022年期間TCE收入的餘額。
截至2023年9月30日,該公司的運營船隊由75艘全資或租賃融資和定期租用的船舶組成,總載重量為890萬載重噸。除了我們75艘運營船隊外,計劃在2025年下半年向公司交付兩艘LR1新船,使運營和新建船隊總數達到77艘。
該公司的收入對公司擁有和經營的船舶的大小和設計配置的供求模式以及這些船舶所從事的行業高度敏感。該公司大部分收入來自原油和精煉石油產品的運輸費率是由市場力量決定的,例如石油的供求、貨物必須運輸的距離以及需要運輸該等貨物時預計可供使用的船隻數量。石油運輸的需求受到全球經濟狀況、美國國內和國際產量水平以及歐佩克出口的重大影響。可用於運輸貨物的船隻數量受到新船交付和現有船隻退役的影響,主要是通過儲存、回收或改裝。該公司的收入還受到其船舶僱傭戰略的影響,該戰略尋求實現現貨(航次租賃)和長期(定期或光船租賃)的最佳組合。由於航運收入和航程費用受航次包機和定期包機的組合影響很大,該公司根據TCE收入來衡量其船隊的表現。管理層根據預期的TCE費率作出經濟決策,並根據已實現的TCE費率評估財務業績。
我們的收入主要來自現貨市場航次租賃,我們的船舶主要通過市場領先的商業池在現貨市場使用。截至2023年9月30日的三個月和九個月,我們分別來自現貨市場TCE總收入的約89%和92%,而截至2022年9月30日的三個月和九個月的這一比例分別為96%。未來的最低收入,在減少經紀佣金之前,預計將是
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國際海運公司
截至2023年9月30日,三個VLCC、兩個Suezmax、一個Aframax和五個MRS的不可取消時間包租收到如下:
(百萬美元) | 金額(1) | ||
2023 | $ | 26.4 | |
2024 | 99.3 | ||
2025 | 66.7 | ||
2026 | 42.6 | ||
2027 | 33.9 | ||
此後 | 75.1 | ||
未來最低收入 | $ | 344.0 |
(1) | 未來最低合同收入不包括本公司參與的池簽訂的定期租約份額或高於新建雙燃料LNG VLCC基本費率的利潤分享。在得出未來最低租船收入時,已扣除對每艘船進行定期維護的估計停租時間,儘管不能保證這一估計將反映未來的實際停租情況。 |
以下是對截至2023年9月30日的財務狀況以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果的討論和分析。在審查簡明合併財務報表以及本討論和分析時,您應考慮上述因素。你應該閲讀本節和簡明的綜合財務報表,包括其中的附註。這份Form 10-Q季度報告包括我們根據從行業出版物和調查中獲得的信息編制的行業數據和預測。第三方行業出版物、調查和預測一般表示,其中所載信息是從據信可靠的來源獲得的。此外,本報告中有關我們市場地位的某些陳述是基於來自內部市場研究和研究報告的信息。除非我們另有説明,本報告中關於公司相對競爭地位的陳述是基於我們管理層的信念、內部研究和管理層對行業趨勢的瞭解。
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國際海運公司
運營和油輪市場:
國際能源署(IEA)估計,2023年第三季度全球石油日消費量為1.027億桶,比2022年同期增長2.5%。對2023年全球石油消費量的預估為1.019億桶/日,較2022年增長2.3%。2023年OECD需求預估維持在4,580萬桶/日不變,非OECD需求預估增長4.1%至5,600萬桶/日。
2023年第三季度全球石油產量為1.009億桶/日,與2022年第三季度持平。歐佩克2023年第三季度原油日平均產量為2750萬桶,比2023年第二季度減少80萬桶,比2022年第三季度減少190萬桶。與2022年第三季度相比,2023年第三季度非歐佩克國家的日產量增加了180萬桶,達到6780萬桶。美國2023年第三季度的石油產量比2023年第二季度增長了2.7%,達到1300萬桶/日,比2022年第三季度增長了9.8%。
2023年第三季美國煉廠產能較2023年第二季增加60萬桶/日至1,710萬桶/日。與2022年第三季度相比,2023年第三季度美國原油進口量減少30萬桶/日至630萬桶/日,其中從歐佩克國家的進口量減少10萬桶/日,從非歐佩克國家的進口量減少20萬桶/日。
繼2023年6月月均原油進口量創下12.7桶/日的紀錄高位後,中國的月均原油進口量在截至2023年9月30日的三個月內有所下降。中國在2023年前9個月的平均進口量為1,130萬桶/日,較2022年同期增長14.6%。
與2022年第三季度相比,經合組織2023年第三季度的原油總商業庫存增加了3000萬桶,產品總庫存增加了5100萬桶。
2023年第三季度,10000載重噸以上的油輪船隊增加了280萬載重噸,原油船隊增加了230萬載重噸,VLCC、Suezmax和Aframax分別增加了90萬載重噸、30萬載重噸和100萬載重噸。成品油船隊增加50萬載重噸,MRS增加50萬載重噸。與去年同期相比,油輪船隊規模增加了1660萬載重噸,其中VLCC、Suezmax、Aframax、Panamaxes和MRS分別增加了790萬載重噸、140萬載重噸、430萬載重噸、10萬載重噸和300萬載重噸。
2023年第三季度,與2023年第二季度相比,油輪訂單總體增加了450萬載重噸。原油油輪訂單增加了350萬載重噸,Aframax訂單減少了90萬載重噸,VLCC和Suezmax訂單分別增加了290萬載重噸和160萬載重噸,但被Aframax訂單減少90萬載重噸所抵消。產品載體訂單增加了90萬載重噸,LR1和MR部門分別增加了50萬載重噸。與去年同期相比,總油輪訂單增加了880萬載重噸,其中超大型油輪減少了440萬載重噸,Suezmax、Aframax、Panamaxes和LR1分別增加了640萬載重噸、300萬載重噸、120萬載重噸和270萬載重噸,但被VLCC減少了440萬載重噸所抵消。
2023年第三季度原油油輪運費略低於2023年第一季度和第二季度,這主要是由於歐佩克在2023年4月宣佈的減產,儘管仍顯著高於10年平均運費和現金盈虧平衡水平,反映了貿易流動中斷對油輪需求的影響。清潔產品油輪運費在本季度保持強勁。2023年第四季度開局強勁,以VLCC為首,目前所有行業都有所改善。
關鍵會計估計和政策的最新情況:
公司的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的,該原則要求公司在應用其會計政策時根據管理層的最佳假設、判斷和意見進行估計。有關公司所有重要會計政策的説明,請參閲公司年報10-K表格中截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度公司合併財務報表附註3“重大會計政策摘要”。見附註2,“重要會計政策”,以
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國際海運公司
隨附的簡明綜合財務報表,用於本公司本期關鍵會計政策的任何變化或更新。
船舶作業結果:
2023年第三季度,船舶運營收入從2022年第三季度的1.284億美元減少到1.142億美元,減少了1420萬美元。這一減少主要是由於本季度船舶費用、折舊和攤銷以及租船費用增加所致。
2023年第三季度的TCE收入增加了140萬美元,增幅為1%,從2022年第三季度的2.345億美元增加到2.36億美元。這一增長反映了(I)由於VLCC、LR1和Suezmax部門的日均TCE費率上升而導致的基於差餉的總計3010萬美元的增加,以及(Ii)由於公司的照明業務而增加的330萬美元,但被先生基於差餉的收入減少了2970萬美元所抵消。
在2023年的前九個月,來自船舶運營的收入從2022年前9個月的2.102億美元增加到4.681億美元,增加了2.58億美元。這一增長主要是由於TCE收入的同比增長,但本期折舊和攤銷以及船舶費用和租船費用的增加部分抵消了這一增長。
2023年前九個月的TCE收入增長2.895億美元,增幅為56%,從2022年前九個月的5.181億美元增加至8.076億美元,反映出INSW所有不同船隊部門的平均每日費率上升,導致基於費率的總收入增加2.797億美元。
有關公司各分部的其他信息,請參閲隨附的簡明綜合財務報表附註4“業務和分部報告”,包括關聯公司業績中的權益和(I)定期租船收入與航運收入的等值收入和(Ii)各分部船舶運營的調整收入與所得税前收入的對賬,如簡明綜合經營報表中所報告的。
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國際海運公司
原油油輪
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元,每日匯率除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
TCE收入 | $ | 110,766 | $ | 75,192 | $ | 388,963 | $ | 171,124 | ||||
船費 | (29,111) | (24,713) | (83,155) | (72,525) | ||||||||
租船費用 | (2,690) | (3,715) | (9,239) | (11,773) | ||||||||
折舊及攤銷 | (20,039) | (15,771) | (56,583) | (46,109) | ||||||||
調整後的船舶營運收入(a) | $ | 58,926 | $ | 30,993 | $ | 239,986 | $ | 40,717 | ||||
日均TCE費率 | $ | 41,470 | $ | 33,993 | $ | 50,699 | $ | 24,700 | ||||
擁有船舶的平均數量(b) | 21.0 | 18.0 | 19.7 | 18.7 | ||||||||
租入船舶的平均數量 | 9.1 | 9.0 | 9.3 | 9.1 | ||||||||
營收天數(c) | 2,671 | 2,212 | 7,672 | 6,928 | ||||||||
船舶營運天數:(d) | ||||||||||||
擁有的船隻 | 1,930 | 1,656 | 5,368 | 5,114 | ||||||||
租入的光船(e) | 830 | 828 | 2,509 | 2,457 | ||||||||
根據經營租賃現貨包租的船隻(f) | 4 | 1 | 19 | 14 |
(a) | 按分部劃分的船舶營運經調整收入扣除減值後,未計一般及行政開支、第三方債務修改費用及處置船舶及其他財產的虧損/(收益)。 |
(b) | 該平均值的計算是為了反映該期間船隻的增加和處置情況。 |
(c) | 營收天數是指船舶運營天數減去船舶因維修、幹船塢或擱置而無法就業的天數。收入按天數加權,以反映公司對包租船隻的興趣。 |
(d) | 船舶運營日代表日曆日。 |
(e) | 代表在本報告所述期間獲得租賃融資安排的VLCC和Aframax。 |
(f) | 本公司的原油油輪照明業務在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內分別以經營租賃方式租用船舶,從事全面服務的船舶照明工作。 |
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國際海運公司
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月實現的TCE費率,以及即期和固定收益以及相關收入天數之間的細分。此表中的信息部分基於該部門船隻參與的商業聯營所提供的信息,不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月平均每天約1,022美元和985美元的商業聯營費用/佣金,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月平均每天約992美元和837美元的商業聯營費用/佣金,以及本公司根據其租用損失保險單記錄的原油油輪照明業務的活動以及收入和收入日。
2023 | 2022 | |||||||||||
現貨收益 | 固定收益 | 現貨收益 | 固定收益 | |||||||||
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||
VLCC: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 40,961 | $ | 35,319 | $ | 24,427 | $ | 43,905 | ||||
營收天數 | 870 | 297 | 812 | 92 | ||||||||
Suezmax: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 38,708 | $ | 30,973 | $ | 34,244 | $ | 27,685 | ||||
營收天數 | 1,012 | 184 | 849 | 92 | ||||||||
Aframax: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 34,046 | $ | 38,652 | $ | 38,287 | $ | — | ||||
營收天數 | 232 | 73 | 366 | — | ||||||||
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
VLCC: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 46,342 | $ | 40,597 | $ | 17,739 | $ | 44,111 | ||||
營收天數 | 2,431 | 703 | 2,421 | 218 | ||||||||
Suezmax: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 52,627 | $ | 31,093 | $ | 23,090 | $ | 27,004 | ||||
營收天數 | 2,996 | 496 | 2,872 | 273 | ||||||||
Aframax(1): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 47,640 | $ | 38,652 | $ | 29,215 | $ | — | ||||
營收天數 | 926 | 73 | 999 | — | ||||||||
Panamax: | ||||||||||||
平均費率 | $ | — | $ | — | $ | 20,166 | $ | — | ||||
營收天數 | — | — | 70 | — |
(1) | 在截至2023年9月30日的9個月中,該公司的一名Aframax受僱於達科他州油輪Aframax Pool的正常航線業務以外的現貨市場過渡航程。這種過渡性航行不包括在上表中。 |
2023年第三季度,原油油輪部門的TCE收入增加了3560萬美元,增幅為47%,從2022年第三季度的7520萬美元增至1.108億美元。這樣的增長主要原因是:(1)VLCC和Suezmax船隊按費率計算合計增加2,050萬美元,原因是這些部門的日均混合費率大幅提高;(2)原油油輪照明業務增加330萬美元;(3)Suezmax船隊按天數計算增加810萬美元,反映本期間停租天數減少254天;(4)VLCC船隊按天數計算增加680萬美元,這反映出2023年3月至2023年5月期間新建的三座雙燃料LNG VLCC。Aframax機隊的TCE收入下降了320萬美元,其中230萬美元是以天數計算的,這是由於本季度增加了63天的停租天數,其餘100萬美元的減少是基於費率的,這部分抵消了這種增長。
船舶費用從2022年第三季度的2470萬美元增加到2023年第三季度的2910萬美元,增加了440萬美元。這一增長主要反映了上述VLCC新建交付的影響。由於公司在2023年3月和2023年4月根據光船租賃行使購買選擇權的影響,租賃費用環比減少了100萬美元,但原油油輪照明業務的租賃費用增加了60萬美元,部分抵消了這一影響。本季度折舊和攤銷增加430萬美元,至2000萬美元,高於
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國際海運公司
2022年第三季度的1,580萬美元主要是由於(I)2022年至2023年期間進行的幹船塢、壓載水處理系統和洗滌器安裝的影響,(Ii)與公司如上所述購買的兩個Aframax有關的2023年第三季度折舊70萬美元,以及(Iii)與公司三個雙燃料LNG VLCC新建項目開始折舊有關的270萬美元。
不包括折舊和攤銷以及一般和行政費用,2023年第三季度原油油輪照明業務的運營收入為650萬美元,而2022年第三季度為410萬美元。儘管照明活動水平同比下降,在截至2023年9月30日的三個月中,有114項服務僅支持照明和一項全面服務照明,而在截至2022年9月30日的三個月中,只進行了126項服務支持照明和一項全面服務照明,但由於2023年第三季度每次照明業務賺取的平均費率高於2022年同期的平均費率,營業收入環比增加。
2023年前9個月,原油油輪部門的TCE收入增加了2.178億美元,增幅為127%,從2022年前9個月的1.711億美元增至3.89億美元。這樣的增長主要原因是:(1)VLCC、Suezmax和Aframax船隊按費率計算總計增加1.893億美元,原因是這些部門的日均混合費率大幅提高;(Ii)原油油輪照明業務增加1,280萬美元;(3)Suezmax和Aframax船隊按天數計算總計增加850萬美元,反映本期間停租天數減少375天;(4)VLCC船隊按天數計算增加940萬美元,這反映出上面提到的三個雙燃料LNG VLCC新工廠。這些增長被(V)由於公司在2022年4月回收其剩餘的兩個Panamax而導致Panamax機隊以230萬天為基礎的減少部分抵消。
2023年前9個月,船舶費用增加了1060萬美元,從2022年前9個月的7250萬美元增加到8320萬美元。這一增長主要是由於上文所述的VLCC新建交付,以及由於交付時間的原因導致庫存、潤滑油和備件成本增加。2023年前九個月的租賃費用減少了250萬美元,主要是由於與上文詳述的兩個以前在Aframax包租的光船有關的交易的影響,但被原油油輪照明業務的租賃費用增加了220萬美元部分抵消。在截至2023年9月30日的9個月中,折舊和攤銷增加了1050萬美元,從上年同期的4610萬美元增加到5660萬美元。增長的驅動因素與推動上述季度環比增長的因素是一致的。
不包括折舊和攤銷以及一般和行政費用,原油油輪照明業務的運營收入在2023年前9個月為1770萬美元,而2022年前9個月為810萬美元。這一增長反映出與2022年同期相比,2023年期間每次照明業務賺取的平均費率有所增加。本年度期間增加的照明活動水平也是造成這一增長的原因,因為2023年前9個月進行了2次全面服務照明和339次僅服務支持照明,而2022年同期進行了1次全面服務照明和310次僅服務支持照明。
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國際海運公司
產品承運商
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元,每日匯率除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
TCE收入 | $ | 125,186 | $ | 159,355 | $ | 418,644 | $ | 346,936 | ||||
船費 | (35,484) | (33,852) | (105,360) | (105,921) | ||||||||
租船費用 | (8,608) | (4,082) | (21,360) | (11,026) | ||||||||
折舊及攤銷 | (13,298) | (11,931) | (38,694) | (35,816) | ||||||||
調整後的船舶營運收入 | $ | 67,796 | $ | 109,490 | $ | 253,230 | $ | 194,173 | ||||
日均TCE費率 | $ | 30,645 | $ | 35,186 | $ | 33,956 | $ | 26,135 | ||||
擁有船舶的平均數量 | 40.0 | 41.0 | 39.6 | 44.4 | ||||||||
租入船舶的平均數量 | 6.5 | 8.0 | 7.3 | 6.8 | ||||||||
營收天數 | 4,085 | 4,529 | 12,329 | 13,275 | ||||||||
船舶營運天數: | ||||||||||||
擁有的船隻 | 3,678 | 3,772 | 10,809 | 12,118 | ||||||||
租入的光船(a) | 371 | 460 | 1,276 | 1,099 | ||||||||
租期租入的船隻 | 231 | 277 | 729 | 768 |
(a) | 代表確保租賃融資安排的LR2和MRS。 |
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月實現的TCE費率,以及即期和固定收益以及相關收入天數之間的細分。此表中的信息部分基於該部分船舶參與的商業水池提供的信息,不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月平均每天約為786美元和763美元的商業水池費用/佣金和每艘船792美元和631美元
38
國際海運公司
分別為截至2023年9月30日及2022年9月30日止九個月的收入及收入天數,以及本公司根據其僱傭損失保單所錄得追回的收入及收入天數。
2023 | 2022 | |||||||||||
現貨收益 | 固定收益 | 現貨收益 | 固定收益 | |||||||||
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||
LR2(1): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 32,603 | $ | — | $ | — | $ | 17,149 | ||||
營收天數 | 92 | — | — | 89 | ||||||||
LR1(2): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 56,295 | $ | — | $ | 40,973 | $ | — | ||||
營收天數 | 685 | — | 830 | — | ||||||||
先生(3): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 26,563 | $ | 21,200 | $ | 35,986 | $ | — | ||||
營收天數 | 2,836 | 382 | 3,411 | — | ||||||||
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
LR2(1): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 30,436 | $ | 18,588 | $ | — | $ | 17,146 | ||||
營收天數 | 133 | 140 | — | 270 | ||||||||
LR1(2): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 63,950 | $ | — | $ | 29,701 | $ | — | ||||
營收天數 | 2,265 | — | 2,294 | — | ||||||||
先生(3): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 28,857 | $ | 20,732 | $ | 27,191 | $ | 21,023 | ||||
營收天數 | 8,877 | 781 | 9,912 | 75 | ||||||||
漢迪: | ||||||||||||
平均費率 | $ | — | $ | — | $ | 14,167 | $ | — | ||||
營收天數 | — | — | 469 | — |
(1) | 於截至2023年9月30日止三個月及九個月期間,本公司的LR2於2023年5月定期租船期滿後及於2023年7月加入哈夫尼亞LR2儲存庫之前,在現貨市場進行過渡性航行。 |
(2) | 為了利用市場條件和優化經濟表現,在2023年和2022年期間,管理層使用了該公司目前在巴拿馬國際油池運營的所有LR1成品油運輸船,專門從事原油貨物的運輸。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間,兩艘LR1在現貨市場的過渡航程中受僱,而不是在巴拿馬國際油池的正常航線作業。這種過渡性航程不包括在上表中。 |
(3) | 在截至2023年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,公司的若干MRS受僱於在現貨市場的過渡航程,而不是在商業水池的正常航線運營。這種過渡性航程不包括在上表中。 |
2023年第三季度,產品運營商部門的TCE收入從2022年第三季度的1.594億美元下降到1.252億美元,降幅為3420萬美元,降幅為21%。TCE收入減少的主要原因是(I)由於本季度每日費率下降,MR部門基於費率減少了2970萬美元,(Ii)MR部門基於天數減少了1350萬美元,這反映了2022年11月至2023年3月期間兩個MR的銷售以及本季度增加了208天的停租天數,以及(Iii)LR1機隊部門基於天數減少了220萬美元,反映了以天數計算的44天淨減少。部分抵銷的是(Iv)由於本季度平均每日混合費率較高,LR1和LR2部門基於費率的總額增加了1,100萬美元。
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國際海運公司
船舶費用從2022年第三季度的3390萬美元增加到2023年第三季度的3550萬美元,增加了160萬美元。這一增長反映了商店和備件成本的增加,但被上文提到的MR銷售部分抵消。本季度的包機租賃費用從2022年第三季度的410萬美元增加到860萬美元,這主要是由於(I)公司分別在2022年10月和2023年5月延長了該等定期包機後,兩輛定期包機的每日費率增加,以及(Ii)公司於2023年7月按當前市場費率額外增加了一輛LR1,以取代最近在其定期包機到期後重新交付給所有者的LR1。折舊和攤銷從去年同期的1190萬美元增加了140萬美元,至本季度的1330萬美元。該增加主要由於幹船塢攤銷增加,並被上述MR船舶銷售的影響所抵銷。
2023年前九個月,產品運營商部門的TCE收入從2022年前九個月的3.469億美元增加了7170萬美元,即21%,達到4.186億美元。TCE收入的增長主要是由於LR1,MR和LR2車隊部門的平均每日混合費率的同期增長,這導致了9040萬美元的費率增長。TCE收入增加的另一個原因是LR1車隊以日為基礎增加了180萬美元,這反映了2022年2月購買了2011年建造的LR1。部分抵消了這些增長的是MR和靈便型部門的總天數減少了2060萬美元,主要是由於2022年5月至2023年3月期間銷售了三艘MR,以及2022年第二季度公司船隊中剩餘的最後四艘靈便型船舶。
2023年前九個月的租船費用從2022年同期的1100萬美元增加了1030萬美元至2140萬美元,主要是由於如上所述,本公司的定期租船LR1在本年度期間的平均每日費率增加。折舊和攤銷從上一年同期的3 580萬美元增加到本期的3 870萬美元,增加了290萬美元。該增加是由於幹船塢攤銷增加,以及上述LR1的購買,部分被上述MR和Handysize銷售所抵消。
一般和行政費用
於二零二三年第三季度,一般及行政開支由二零二二年第三季度的1,180萬元增加50萬元至1,230萬元。增加的主要原因是報酬和福利費用增加60萬美元,其中30萬美元與非現金股票報酬有關。
截至2023年9月30日止九個月,一般及行政開支由2022年同期的3,290萬元增加220萬元至3,510萬元。增加的原因是報酬和福利費用增加250萬美元,其中150萬美元涉及非現金股票報酬。
關聯公司業績中的權益
本公司於二零二二年六月七日出售其於FSO合營企業的權益。在截至2022年9月30日的九個月內,聯屬公司的收入權益為40萬美元,這反映了公司確認了950萬美元的銷售虧損。
其他收入/(支出)
截至2023年9月30日止三個月及九個月的其他收入分別為60萬元及830萬元,而截至2022年9月30日止三個月及九個月的其他收入及其他開支分別為40萬元及40萬元。當前2023年期間的其他收入分別包括360萬美元和1130萬美元的投資現金利息收入,這反映了截至2023年9月30日的三個月和九個月期間投資現金平均餘額和此類投資所賺取的利率大幅增加的影響。由債務償還損失和註銷與本公司某些債務融資下的強制性本金預付款相關的未攤銷遞延融資成本所抵消。 有關進一步資料,請參閲隨附簡明綜合財務報表附註8“債務”。所有時期也反映了與聯合王國退休福利債務有關的精算收益和貨幣損失淨額。
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國際海運公司
利息支出
利息支出的構成如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
下列項目前利息 | $ | 19,471 | $ | 16,872 | $ | 61,219 | $ | 42,766 | ||||
固定收益養老金債務的利息成本 | 211 | 109 | 757 | 351 | ||||||||
利率對衝衍生品的影響 | (2,865) | (447) | (8,016) | 220 | ||||||||
資本化利息 | — | (1,202) | (2,282) | (2,707) | ||||||||
利息支出 | $ | 16,817 | $ | 15,332 | $ | 51,678 | $ | 40,630 |
與上表所列2022年同期相比,2023年期間的利息支出增加,原因是(I)截至2023年9月30日止三個月及九個月的平均浮動利率較2022年同期上升,(Ii)於2022年第二季度進行的兩次租賃融資的影響,及(Iii)與交銀租賃融資相關的交割後利息支出。有關公司債務安排的進一步信息,請參閲所附簡明綜合財務報表中的附註8“債務”。
税費
根據修訂後的《1986年美國國税法》(下稱《守則》)和2023年美國財政部法規,本公司有資格獲得美國聯邦所得税豁免,因為在2023年的一半時間裏,持有本公司股票5%或以上的一個或多個股東持有本公司股票總價值的不到50%。目前不能保證INSW在2023年之後將繼續有資格獲得第883條的豁免。如果該公司未來沒有資格獲得豁免,INSW將被徵收美國聯邦所得税,其總額為其美國來源航運收入的4%,而不享受扣除的好處。在美國,可歸因於開始或結束但不是同時開始和結束的運輸的航運收入將被視為50%來自美國境內的來源。可歸因於從美國開始和結束的運輸的運輸收入將被視為100%來自美國境內的來源,但INSW不從事也不能從事產生此類收入的運輸。
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA代表扣除利息費用、所得税和折舊及攤銷費用前的淨收益/(虧損)。調整後的EBITDA包括根據某些項目的影響進行調整的EBITDA,我們認為這些項目不能反映我們持續的經營業績。EBITDA和調整後的EBITDA是為了向投資者提供有意義的額外信息,管理層利用這些信息來監測持續經營業績並評估比較期間的趨勢。EBITDA和調整後的EBITDA不代表,也不應被視為替代根據公認會計原則確定的業務的淨收入或現金流量。EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具有侷限性,不應單獨考慮,或作為根據GAAP報告的結果分析的替代品。其中一些限制是:
● | EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們的現金支出,或資本支出或合同承諾的未來需求; |
● | EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;以及 |
● | EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們債務的重大利息支出,或支付利息或本金所需的現金需求。 |
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國際海運公司
雖然EBITDA和調整後的EBITDA經常被公司用來衡量經營結果和業績,但由於計算方法的不同,公司編制的這兩個項目都不一定能與其他公司的其他類似標題標題相比較。
下表對簡明合併業務報表中反映的淨收入與EBITDA和調整後EBITDA進行了核對:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
淨收入 | $ | 97,937 | $ | 113,427 | $ | 424,332 | $ | 169,462 | ||||
所得税撥備 | 52 | 7 | 432 | 63 | ||||||||
利息支出 | 16,817 | 15,332 | 51,678 | 40,630 | ||||||||
折舊及攤銷 | 33,363 | 27,728 | 95,356 | 81,984 | ||||||||
EBITDA | 148,169 | 156,494 | 571,798 | 292,139 | ||||||||
取得的定期租船合同攤銷 | — | 159 | — | 842 | ||||||||
第三方債務修改費 | 148 | 71 | 568 | 1,158 | ||||||||
出售DASM權益的收益 | — | (135) | — | (135) | ||||||||
出售船舶和其他資產的損失/(收益),減值後的淨額 | 74 | 139 | (10,648) | (9,339) | ||||||||
出售關聯公司投資的損失 | — | 1 | — | 9,513 | ||||||||
遞延融資成本的核銷 | 1,343 | 349 | 1,952 | 610 | ||||||||
債務清償損失 | 1,211 | — | 1,323 | — | ||||||||
調整後的EBITDA | $ | 150,945 | $ | 157,078 | $ | 564,993 | $ | 294,788 |
流動性和資金來源:
我們的業務是資本密集型的。我們是否有能力成功地實施我們的戰略,有賴於以有吸引力的條件繼續獲得資本。此外,我們成功運營業務以履行短期和長期償債義務的能力取決於保持充足的流動性。
流動性
截至2023年9月30日,我們在合併基礎上的總流動資金為5.814億美元,其中包括1.39億美元的現金、7500萬美元的短期投資和3.674億美元的未提取左輪手槍能力。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的營運資本分別為2.865億美元和3.852億美元。流動資產流動性高,主要包括現金、計息存款、由原始到期日為91天至180天的定期存款和應收賬款組成的短期投資。流動負債包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的1.347億美元和2.047億美元的長期債務和融資租賃負債的本期分期付款。
在截至2023年9月30日的9個月中,公司的現金總額減少了1.048億美元。這一下降主要反映:
● | 向股東支付2.47億美元現金股息; |
● | 1,390萬美元的股份回購; |
● | 公司擔保債務融資和租賃融資安排的定期本金攤銷1.2億美元; |
● | 9 700萬美元的債務預付款,連同對7.5億美元信貸融資的修訂和22艘抵押船隻的釋放; |
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國際海運公司
● | 根據7.5億美元的信貸安排,在上述修訂後,隨着四艘蘇伊士型油輪和一艘蘇伊士型油輪從抵押品包中釋放,以及一艘MR的出售,提前償還了1.429億美元的債務; |
● | 中遠租賃融資全額預付4520萬美元; |
● | 2350萬美元的船舶和其他財產支出,包括三艘雙燃料液化天然氣超大型油輪的建造成本,扣除相關租賃融資的收益; |
● | 4230萬美元的融資租賃負債,與公司行使其購買兩艘2009年建造的光船租賃的油輪的選擇權有關。 |
該等現金流出在很大程度上被下列各項所抵銷:
● | 業務活動提供的5.629億美元現金; |
● | 2 000萬美元的船舶和其他資產處置收益; |
● | 短期投資現金淨減少500萬美元; |
● | 從1.6億美元循環信貸融資中提取5000萬美元。 |
我們的現金和現金等價物餘額通常超過聯邦存款保險公司的保險限額。我們將現金及現金等價物存放於我們認為信譽良好的金融機構。此外,我們的某些貨幣市場賬户投資於美國政府或其機構發行或擔保的美國國債或其他債務、美國和外國公司的浮動利率和可變活期票據、穆迪投資者服務公司和標準普爾評級為最高類別的商業票據、存款證和定期存款、資產支持證券和回購協議。
截至2023年9月30日,我們的未償還債務總額(扣除原始發行折扣和遞延融資成本)為8.417億美元,淨債務佔總資本的27.6%,而2022年12月31日為33.3%。
資本的來源、使用和管理
於2022年,隨着油輪週期從2021年的歷史低點復甦,我們通過船舶銷售增加了整體流動資金,再融資增加了我們的循環信貸和經營現金的能力。 隨着2023年持續強勁的市況,我們已利用營運產生的增量流動資金投資於車隊,降低債務水平,併為股東帶來回報。
除未來經營現金流量外,我們的其他未來資金來源為發行股本證券所得款項、貸款協議允許的額外借款及機會性出售船舶所得款項。我們目前的資金用途是為營運資金需求提供資金,保持我們的船舶質量,購買船舶,支付新船建造成本,遵守國際航運標準和環境法律法規,償還或回購我們的未償還貸款設施,定期支付季度現金股息,並不時回購我們的普通股股份並支付補充現金股息。
以下為本公司於2023年首九個月進行的重大資本分配活動、本公司可供未來使用的資本來源以及本公司對未來使用資本的當前承諾的概要:
在2023年期間,公司董事會宣佈並支付了以下定期季度和補充現金股息:
申報日期 | 記錄日期 | 付款日期 | 每股定期季度股息 | 每股補充股息 | 已支付的股息總額 |
2023年2月27日 | 2023年3月14日 | 2023年3月28日 | $0.12 | $1.88 | 9,830萬美元 |
2023年5月4日 | 2023年6月14日 | 2023年6月28日 | $0.12 | $1.50 | 7930萬美元 |
2023年8月8日 | 2023年9月13日 | 2023年9月27日 | $0.12 | $1.30 | 6940萬美元 |
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國際海運公司
2023年11月6日,公司董事會宣佈定期季度現金股息為每股普通股0.12美元,補充股息為每股普通股1.13美元。這兩種股息將於2023年12月27日支付給截至2023年12月13日登記在冊的股東。
在截至2023年9月30日的9個月內,該公司在公開市場回購和註銷了366,483股普通股,平均價格為每股38.03美元,總成本為1390萬美元。2023年8月,公司董事會批准將股票回購計劃從2610萬美元增加到5000萬美元。2023年11月,公司董事會授權將股票回購計劃的到期日從2023年12月31日延長至2025年12月31日。
2022年12月,該公司發出通知,表示有意行使其購買兩架2009年建造的Aframax的選擇權,這兩架Aframax一直是光船租賃的。這兩艘船的總購買價為4,300萬美元,較市場價格有大約45%的折扣。兩艘船中的第一艘於2023年3月購買,第二艘於2023年4月初購買。
2023年3月10日,該公司簽署了7.5億美元信貸安排協議的修正案。根據修訂,本公司(A)預付7.5億美元定期貸款項下的未償還本金9,700萬美元;(B)獲得解除22家MR產品承運人的抵押品船隻抵押;及(C)從貸款人獲得總額為4,000萬美元的額外循環信貸承諾,額外承諾構成對先前存在的循環信貸承諾的增加,並須遵守相同的條款及條件。修訂生效後,7.5億美元融資循環貸款的可用本金承諾總額為2.574億美元(沒有一筆未償還),7.5億美元融資定期貸款項下的預定未來季度本金攤銷從3,020萬美元降至2,770萬美元。
在7.5億美元信貸安排協議修訂後,本公司在2023年3月至2023年10月期間就7.5億美元信貸安排定期貸款支付了總計1.726億美元的強制性本金預付款(包括2023年10月的2970萬美元),同時出售了兩個2008年建造的MRS,並從抵押品包中釋放了五個Suezmax和一個Aframax船隻。這些交易導致從2023年第四季度開始,7.5億美元定期貸款項下的預定未來季度本金攤銷進一步減少至1950萬美元。
於2023年5月,本公司發出通知,表示有意行使其選擇權,購買於2023年6月30日根據中遠租賃融資安排光船租用的一座2013年建造的Aframax及一座2014年建造的LR2。這兩艘船的總購買價為4,640萬美元,包括中遠租賃融資的4,520萬美元剩餘債務餘額和120萬美元的購買選擇權溢價。這筆交易於2023年7月3日完成。
2023年8月8日,本公司達成協議,將在K造船有限公司S造船廠建造兩艘73,600載重噸的雙燃料LNG Ready LNG成品油運輸船,但須遵守類似交易的某些慣常條件。這兩艘船計劃在2025年下半年交付。這些船隻的總建造成本約為1.15億美元,將通過長期融資和可用流動資金相結合的方式支付。本公司還簽訂了一項期權協議,該協議於2023年10月行使,在同一造船廠建造另外兩艘準備好雙燃料的LNG 73,600載重噸LR1成品油運輸船,於2026年第一季度交付,額外成本約為1.15億美元。
於2023年9月27日,本公司與Nordea Bank ABP紐約分行(“Nordea”)、荷蘭國際集團銀行倫敦分行(“ING”)、法國農業信貸銀行及投資銀行及DNB Markets Inc.(或其各自的聯屬公司)(或其各自的聯屬公司),以及丹麥Ship Finance A/S及Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)(或其各自的聯屬公司)作為牽頭安排人,簽訂了一項1.6億美元的循環信貸協議(“1.6億美元循環信貸安排”)。根據循環信貸協議,Nordea將擔任行政代理、抵押品代理、協調人和安全受託人,ING將擔任可持續性協調人。
1.6億美元的循環信貸安排包括一項總額為1.6億美元的5.5年期循環信貸安排,將於2029年3月27日到期,按年齡調整後的20年期減少。1.6億美元的循環信貸安排是
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國際海運公司
以公司的五艘船隻(“抵押品船隻”)及其收益、保險和某些其他資產的第一留置權以及借款人的某些額外資產的留置權作為擔保。1.6億美元循環信貸安排的利息是根據SOFR期限加上適用保證金(每項按信貸協議的定義計算)計算的。適用保證金為1.90%,並受制於與可持續性掛鈎的定價機制,根據該定價機制,適用保證金可減少或增加0.075%,詳見附註8“債務”及隨附的簡明綜合財務報表。
2023年9月29日,在1.6億美元循環信貸安排下可用的1.6億美元中,有5000萬美元被用於一般企業用途(包括支付與新融資相關的某些費用)。這5000萬美元已於2023年10月30日全額償還,使該安排下未提取的左輪手槍能力增加到1.6億美元。
截至2023年9月30日,該公司已有合同承諾建造兩艘雙燃料Ready LR1,以及購買和安裝六個壓載水處理系統和十個Mewis管道,以及七年到期的最後一筆未償還分期付款壓載水處理系統已於2023年9月30日安裝。該公司的償債承諾和債務截至2023年9月30日的船舶建造和改裝的總採購承諾列於下面的合同總承諾表中。
展望
我們強勁的資產負債表,如大量的流動性、30艘未擔保船舶以及債務到期日在2026至2031年間的多元化融資來源所證明的那樣,使我們能夠支持我們在未來12個月的運營,同時我們繼續推進我們的船舶就業戰略,該戰略尋求實現現貨(航次租賃)和長期(定期租賃)租船的最佳組合。我們的資產負債表實力和多樣化的機隊使我們能夠繼續追求我們的有條不紊的資本分配策略,即更新機隊、逐步減少債務和向股東回報,並尋求我們經營的不同行業可能出現的潛在戰略機會。
表外安排
根據挪威船級社與OSG船舶管理(英國)有限公司受託人之間的協議,退休福利計劃(“方案”),INSW擔保INSW的子公司INSW Ship Management UK Ltd.向該計劃付款的義務。
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國際海運公司
合同債務總額
公司截至2023年9月30日的長期合同義務摘要如下:
超越 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2027 | 總計 | ||||||||||||||
7.5億美元定期貸款--浮動利率(1) | $ | 23,225 | $ | 90,643 | $ | 68,965 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 182,833 | |||||||
1.6億美元循環信貸安排--浮動利率(2) | 922 | 3,668 | 3,668 | 3,658 | 3,648 | 54,540 | 70,104 | ||||||||||||||
ING信貸安排--浮動利率(3) | 933 | 3,634 | 3,473 | 17,896 | — | — | 25,936 | ||||||||||||||
海洋收益租賃融資-浮動利率(4) | 14,317 | 54,732 | 52,324 | 51,193 | 50,128 | 248,895 | 471,589 | ||||||||||||||
交行租賃融資-固定利率(5) | 5,989 | 23,827 | 23,762 | 23,762 | 23,762 | 189,860 | 290,962 | ||||||||||||||
東信租賃融資-固定利率(5) | 558 | 2,223 | 2,160 | 2,160 | 2,151 | 9,157 | 18,409 | ||||||||||||||
Hyuga租賃融資-固定利率(5) | 567 | 2,456 | 2,232 | 2,232 | 2,232 | 8,576 | 18,295 | ||||||||||||||
凱約租賃融資-固定利率(5) | 563 | 2,250 | 2,250 | 2,410 | 2,214 | 6,554 | 16,241 | ||||||||||||||
Kaisha租賃融資-固定利率(5) | 563 | 2,250 | 2,438 | 2,225 | 2,214 | 6,714 | 16,404 | ||||||||||||||
經營租賃義務(6) | |||||||||||||||||||||
時間包機 | 3,174 | 12,627 | 5,624 | — | — | — | 21,425 | ||||||||||||||
辦公室和其他空間 |
| (142) | 1,262 | 1,093 | 1,113 | 1,077 | 5,831 | 10,234 | |||||||||||||
船舶和船舶改進承諾(7) | 15,084 | 14,356 | 92,384 | — | — | — | 121,824 | ||||||||||||||
總計 | $ | 65,753 | $ | 213,928 | $ | 260,373 | $ | 106,649 | $ | 87,426 | $ | 530,127 | $ | 1,264,256 |
(1) | 所列金額包括合同利息義務1.714億美元未償還浮動利率債務的比例是根據*7.5億美元定期貸款的適用保證金為2.45%,外加相關利率掉期2.84%所述的固定利率。 |
(2) | 所列金額包括根據1.6億美元循環信貸安排的適用保證金1.90%估計的未償還浮動利率債務的合同利息義務,以及截至2023年9月30日的有效期限SOFR 5.32%。 |
(3) | 顯示的金額包括根據適用保證金估計的未償還浮動利率債務的合同利息義務,加上0.26%的信貸調整利差,以及截至2023年9月30日荷蘭國際集團信貸安排為5.37%。 |
(4) | 所列金額包括3.193億美元未償還浮動利率債務的合同利息義務,這是根據海洋收益租賃融資的適用保證金4.05%加0.26%的信貸調整利差估計的,以及利率互換(為會計目的而轉讓)中所述的固定利率為2.84%未償還名義本金1.939億美元以及截至以下日期的三個月有效SOFR2023年9月30日海洋收益租賃融資項下剩餘未償還本金5.37%。 |
(5) | 所列數額包括光船租約項下租賃融資的合同隱性利息義務。 |
(6) | 截至2023年9月30日,該公司在一項被視為經營租賃的租賃中承諾租入一艘船舶。寫字樓及其他空間租賃項下到期的全額款項於本公司的綜合簡明資產負債表中貼現及反映為租賃負債及相應的使用權資產結餘。 |
(7) | 代表着公司在購買和安裝六艘船舶壓載水處理系統、在十艘船舶上安裝Mewis管道系統的合同中的承諾,以及公司建造兩艘準備好雙燃料的LR1的承諾. |
風險管理:
本公司面臨利率變動帶來的市場風險,這可能會影響其經營業績和財務狀況。本公司透過其日常營運及融資活動,以及在認為適當時,透過使用衍生金融工具,管理對市場風險的敞口。為了以符合成本效益的方式管理利率風險,
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公司不時簽訂利率互換、利率下限或上限協議,同意根據商定的名義金額交換固定和可變利率的各種組合,或在浮動利率高於指定上限利率時接受付款。本公司將此類衍生金融工具用作風險管理工具,而非用於投機或交易目的。此外,衍生金融工具是與多元化的主要金融機構訂立的,以管理交易對手在該等工具上的不良風險敞口。
該公司使用利率掉期來管理與其信貸安排到期的可變利率支付的變化相關的利率風險敞口。
可用信息
本公司在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供該等材料後,於合理可行範圍內儘快透過其互聯網網站www.intlsean.com、其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的該等報告的修訂本,免費提供該等報告。
公眾也可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製本公司向美國證券交易委員會提交的任何材料,地址為華盛頓特區西北20549 F街100號美國證券交易委員會公共資料室(有關公共資料室的運作信息,請致電美國證券交易委員會1-800-美國證券交易委員會-0330)。美國證券交易委員會還維護一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,網址為https://www.sec.gov.
本公司還在其網站上公佈了公司治理準則、商業行為和道德準則、內幕交易政策、反賄賂和腐敗政策以及董事會審計委員會、人力資源和薪酬委員會以及公司治理和風險評估委員會的章程。本公司須披露對其《商業行為和道德守則》條款的任何修訂。公司打算在適用的美國證券交易委員會規則允許的情況下,將其網站作為傳播本披露信息的一種方式。任何該等披露將於任何該等修訂日期後四個營業日內在本公司網站上公佈。我們的網站或該網站上包含或連接到該網站的信息都不會以引用的方式併入本季度報告的Form 10-Q。
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國際海運公司
項目4.控制和程序
披露控制和程序
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的公司管理層的監督和參與下,對公司根據《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)號規則定義的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論,公司目前的披露控制和程序自2023年9月30日起生效,以確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
截至2023年9月30日的前九個月,本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
第1項。 法律訴訟
關於當前法律程序的説明,見所附簡明合併財務報表附註14“或有事項”,本部分第二部分第.1項通過引用將其併入本部分。
項目1A. 風險因素
你應該認真考慮第一部分第1A項中討論的因素。在我們的2022年Form 10-K中的“風險因素”和在截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告中的第二部分第1A項中的“風險因素”。這些文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2023年9月30日的三個月內,除為支付與行使股票期權和將若干管理層持有的已發行限制性股票單位歸屬有關的預扣税責任而預扣的股份外,沒有進行任何股票回購。
有關股票回購計劃和為支付某些管理層成員行使的股票期權的費用而預扣的股份的説明,以及與將以前授予的股權獎勵歸屬於某些管理層成員有關的預扣税款的説明,見所附簡明合併財務報表的附註10“資本股票和股票補償”,該部分通過引用併入本部分第二部分第2項。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
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第5項。 其他信息
內幕交易安排和政策
在2023年第三季度,我們的董事或高管都沒有采用規則10b5-1的交易計劃,也沒有董事或高管終止了
第6項。 陳列品
**10.1 | 截至2023年9月27日,註冊人、國際海運經營公司、其他擔保人、貸款人各方、北歐銀行總部基地紐約分行作為擔保方的行政代理、抵押品代理、協調人和安全受託人的1.6億美元循環信貸協議,以及荷蘭國際銀行倫敦分行作為可持續性協調人。 | |
**31.1 |
| 根據經修訂的規則第13a-14(A)條和第15d-14(A)條頒發首席執行幹事證書。 |
**31.2 | 根據經修訂的細則第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 | |
**32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 | |
EX-101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
EX-101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
EX-101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
EX-101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | |
EX-101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
EX-101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase | |
EX-104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
國際海運公司。 | |
(註冊人) | |
日期:2023年11月7日 | /S/露易絲·K·扎布洛基 |
洛伊斯·K·扎布洛基 | |
首席執行官 | |
日期:2023年11月7日 | /S/傑弗裏·D·普里博 |
傑弗裏·D·普里博 | |
首席財務官 |
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