KKR & Co.公司於2023年11月7日公佈2023年第三季度財務業績

i 電話會議討論KKR財務業績的電話會議將於美國東部時間2023年11月7日上午10點舉行。撥打 +1 (877) 407-0312（美國來電者）或 +1 (201) 389-0899（非美國來電者）即可參加電話會議；不需要密碼。此外，電話會議將通過互聯網直播，並可通過KKR網站的投資者中心部分進行訪問，網址為 https://ir.kkr.com/events-presentations/。直播結束大約一小時後，將在KKR的網站上重播直播。關於 KKR KKR 是一家領先的全球投資公司，提供另類資產管理以及資本市場和保險解決方案。KKR的目標是通過遵循耐心和嚴格的投資方法、僱用世界一流的人才以及支持其投資組合公司和社區的發展，來創造有吸引力的投資回報。KKR贊助投資於私募股權、信貸和實物資產的投資基金，並擁有管理對衝基金的戰略合作伙伴。KKR的保險子公司在全球大西洋金融集團的管理下提供退休、人壽和再保險產品。提及KKR的投資可能包括其贊助基金和保險子公司的活動。有關 KKR & Co. 的更多信息Inc.（紐約證券交易所代碼：KKR），請訪問KKR的網站www.kkr.com。有關環球大西洋金融集團的更多信息，請訪問環球大西洋金融集團的網站www.globalatlantic.com。紐約，2023 年 11 月 7 日 — KKR & Co.Inc.（紐約證券交易所代碼：KKR）今天公佈了其2023年第三季度業績。KKR公佈2023年第三季度財務業績 Joseph Y.Bae和Scott C. Nuttall聯席首席執行官我們的業績表明了我們業務的持久性、多元化和增長。我們正在所有業務和地區籌集和部署資金。我們擁有成熟的全球投資組合，表現良好，提供變現機會。而且，我們有多種增長方式，展望2024年及以後，這為我們帶來了真正的勢頭和樂觀情緒。

ii 法律披露本演示文稿由 KKR & Co. 編寫。Inc. 僅供其公眾股東在評估KKR & Co.的業務、運營和財務業績時參考截至2021年2月1日，Inc. 及其子公司（統稱 “KKR”），包括全球大西洋金融集團有限責任公司及其子公司（統稱為 “環球大西洋”）。本演示文稿不是、也不得被解釋為購買或賣出 KKR & Co. 任何證券的要約，也不得被解釋為購買或出售任何證券的要約。Inc. 除非經過 KKR & Co. 書面同意，否則網站不得全部或部分分發、引用、引用或鏈接本演示文稿。Inc. 除非另有説明，否則本陳述中包含的報表均截至本陳述之日發佈（財務數字除外，截至季度末），並且在任何給定時間訪問本陳述均不得暗示本陳述中陳述的事實自該日以來沒有發生任何變化。本演示文稿包含與KKR相關的某些前瞻性陳述，包括與KKR管理的投資基金、車輛和賬户以及由Global Atlantic管理的保險公司有關的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及預期、估計、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表述。您可以通過使用 “展望”、“相信”、“思考”、“期望”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“應該”、“尋找”、“大約”、“預測”、“打算”、“將”、“計劃”、“估計”、“預期”、“可見性”、這些詞語的負面版本、其他可比詞語或其他陳述來識別這些前瞻性陳述這與歷史或事實問題無關。這些前瞻性陳述基於KKR的信念、假設和期望，但是這些信念、假設和期望可能會因為許多可能的事件或因素而發生變化，而這些事件或因素並非所有事件或因素都是KKR所知道或在其控制之內。由於各種風險和不確定性，實際事件或結果可能與此類前瞻性陳述中反映或設想的事件或結果存在重大差異。過去的表現並不能保證未來的業績。所有前瞻性陳述僅代表截至本演示之日。除非法律要求，否則KKR不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述以反映本陳述之日之後發生的情況或事件。請參閲附錄，瞭解有關前瞻性陳述的更多重要信息，包括與未來業績預測和估算相關的假設和風險。本演示文稿包括某些非公認會計準則指標，包括税後可分配收益（或DE）、費用相關收益（或FRE）和賬面價值。這些非公認會計準則指標是對根據美國公認會計原則編制的財務和經營業績指標的補充，但不能替代這些指標。儘管我們認為提供這些非公認會計準則指標有助於投資者評估KKR業務的整體表現，但它們可能不包括對投資者分析我們的財務業績具有重要意義的所有項目。請參閲附錄，瞭解有關此處提出的非公認會計準則指標以及非公認會計準則指標與可比公認會計準則指標的對賬的更多重要信息。有關其他重要信息，請參閲附錄。此外，有關影響KKR的因素的信息，包括對在決定購買或出售KKR & Co.的任何證券時應考慮的風險的描述。Inc.，可以在 KKR & Co. 中找到Inc. 於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告及其向美國證券交易委員會提交的其他文件，可在www.sec.gov上查閲。我們可能會不時使用我們的網站作為分發重要信息的渠道。有關KKR的財務和其他重要信息通常在www.kkr.com上發佈和訪問。有關環球大西洋的財務和其他重要信息通常在www.globalatlantic.com上發佈和查閲。這些網站上的信息未以引用方式納入此處，也不是本演示文稿的一部分。聯繫信息 KKR 報告 2023 年第三季度財務業績投資者關係克雷格·拉爾森電話：美國 +1 (877) 610-4910 /+1 (212) 230-9410 investor-relations@kkr.com 媒體 Kristi Huller 電話：+1 (212) 750-8300 media@kkr.com

KKR & Co.Inc. 第三季度收益

1 2023年第三季度GAAP業績（未經審計）歸屬於KKR & Co.的GAAP淨收益（虧損）本季度Inc. 普通股股東為15億美元。截至季度末，GAAP股東每股已發行普通股權益為23.07美元。（以千美元計，每股數據除外）22年第三季度22年第三季度年初至今收入101,066美元 1,665,012美元（372,376）美元保險 1,755,366 1,650,564 5,827,27,564 091 總收入 1,856,432 美元 3,315,481 美元 3,179,188 美元 10,069,481 美元費用資產管理 475,698 1,168,348 1,535,753 2,950,149 保險 1,198,495 1,147,175 2,060,867 5,347,939 美元 2,315,523 美元 3,596,620 美元 8,29620 美元 8,088 總投資收益（虧損）-資產管理層 23,949 美元 1,819,232 美元 (3,934) 美元 2,907,245 所得税支出（福利）81,685 437,210 15,825 910,912 可贖回的非控股權益 1,602 (3,685) 1,547（12,728）非控股權益 73,014 895,539 221,286 1,088,622 優先股股息 17,250 17,248 51,750 51,747 美元淨收益（虧損）——KKR 普通股股東 32,637 美元 1,472,878 美元（711,774）美元歸屬於KKR & Co. 的淨收益（虧損）2,640,085 美元Inc. 普通股每股基本股 0.04 美元 1.71 美元 (1.00) 攤薄 3.06 美元 0.04 美元 1.64 美元 (1.00) 美元 2.95 美元已發行普通股加權平均股基本股 859,833,444 862,123,08,088 711,908,08,087 711,908,107 711,908,107 911,908,974 16,705 4Q'22 3Q'23 KKR & Co.Inc. 普通股每股流通股東權益 20.55 美元 23.07 美元注：GAAP損益表和GAAP資產負債表見附錄。由於本演示文稿中的四捨五入，總數可能不相加。

2 Capital Metrics 2023年第三季度亮點 • 本季度費用相關收益（“FRE”）為5.58億美元（調整後每股0.63美元），同比增長3％ • LTM中的FRE為23億美元（調整後每股2.55美元），同比增長2％ • 本季度税後可分配收益（“DE”）為7.8億美元（經調整後的每股收益為0.88美元），同比下降7％ • DE為23億美元（調整後每股收益為0.88美元）LTM為30億美元（調整後每股3.37美元），同比下降26％•截至季度末，調整後每股賬面價值（“BVPS”）為29.68美元，包括淨現金和總投資中每股調整後每股22.02美元•資產低於預期管理層（“資產管理規模”）為5,280億美元，同比增長6％ •管理的付費資產（“FPAUM”）為4,240億美元，同比增長7％ •未到期承付額為990億美元 •本季度籌集了140億美元，向LTM投資了440億美元•定期股息為每股普通股0.165美元本季度已申報股票注：調整後股票是指調整後的股份。有關公認會計原則對賬的附錄、有關淨現金和總投資的尾註以及其他重要信息，請參閲附錄。普通股的記錄和付款日期見第26頁。財務措施公司

3 2023 年第三季度分部收益（以千美元計，每股數據除外）2022 年第三季度第 23 季度年初至今 23 季度管理費 670,534 美元 758,700 美元 1,950,389 美元 2,245,744 美元交易和監控費，淨額 167,455 124,014 580,794 456,421 費用相關業績收入 49,924 20,436 71,921 74 70,529 費用相關薪酬 (199,780) (203,209) (585,748) (623,987) 其他運營費用 (146,370) (142,416) (409,489) (440,295) 費用相關收益 541,763 美元 557,525 美元 1,708,412 已實現績效收入 497,860 329,266 1,837,925 653,998 已實現績效收益薪酬 (322,927) (213,816) (1,180,990) (424,910) 已實現投資收益 284,979 231,196 911,221 543,965 已實現投資收益補償 (42,747) (34,679) (136,683) (81,576) 資產管理板塊營業收益 958,928 869,492 3,039,393 2,373 99,889 保險板塊營業收益 168,835 210,027 493,397 585,363 可分配營業收益 1,127,763 1,079,519 3,532,790 2,985,252 利息支出和其他 (88,267) (95,14,497) (284,402) 營業收益所得税 (204,328) (204,640) (625,640) 872) (549,239)) 税後可分配收益 835,168 美元 779,731 美元 2,660,421 美元 2,151,611 美元其他財務指標和資本指標：調整後每股收益 0.61 美元 0.63 美元 1.82 美元 1.92 美元調整後每股 DE 0.94 美元 0.88 美元 2.42 美元資產管理板塊總收入 1,670,752 美元 5,352,303 美元 3,970,657 美元管理的資產 496,219,000 美元 527,711,000 美元 496,219,000 美元 527,711,000 美元 397,627,000 美元 397,627,000 美元 423,624,000 美元注：參見公認會計原則對賬附錄、税收尾註影響税後可分配收益和其他重要信息。

4 管理費和費用相關收益管理費調整後每股收益與費用相關的收益•LTM增長了16％，達到30億美元•增長是由籌集的有機資本的費用支付資產管理規模增加所推動的 • 同比增長2％。隨着活動減少以及資本市場波動加劇，交易費的下降部分抵消了管理費的增長 • 兩個時期的自由利潤率均保持在60％以上（百萬美元）2.51 2.55 62% 調整後每股免費利潤率 61% 免費利潤率 LTM 2022 年第三季度 LTM 1,442 美元 2,071 美元 2,543 美元 2021 年 2022 年 3 季度 LTM 3Q'23

管理的5項資產 • 資產管理規模為5,280億美元，同比增長6％，本季度籌集了140億美元的有機新資本，LTM籌集了540億美元 • 付費資產管理規模為4,240億美元，同比增長7％，本季度籌集了120億美元的有機新資本，LTM籌集了580億美元•永久資本為2040億美元，同比增長9％，主要是由有機增長推動的環球大西洋。永久資本佔資產管理規模的39％和FPAUM管理規模費用的48％ 支付資產管理規模永久資本（以十億美元計）（以億美元計）（以億美元計）496 528 3Q'22 3Q'23 398 424 3Q'23 3Q'23 186 美元 204 3Q'22 3Q'23 注：永久資本是無限期資本，可能會減少或終止某些條件。有關永久資本和其他重要信息的尾註，請參閲附錄。

6 其他資本細節 • 乾粉：990億美元的未到期承付款在公司的投資策略中仍保持多元化 • 資產管理規模尚未支付費用：截至季度末，有380億美元的承諾資本，加權平均管理費率約為90個基點，在資本投資或進入投資期時可支付 • 符合套利資格的資產管理規模：在2610億美元的附帶利息資產管理規模中，1910億美元高於成本和應計利息 • 符合績效費條件的資產管理規模：3,270 億美元，同比增長 4%符合績效費的資產管理規模未繳承諾（以十億美元計）（以億美元計）314 327 3Q'22 3Q'23 $113 99 3Q'22 3Q'23 注：有關未繳承諾的更多信息，請參閲尾註附錄。

7 截至2023年9月30日，未實現的附帶利息總額為56億美元基金投資業績私募股權實物資產機會主義房地產投資組合基礎設施投資組合信貸另類信貸綜合傳統私募股權投資組合槓桿信貸綜合2023年第三季度 14% LTM 總回報率 3% 12% 5% 9% 3% -9% 1% 3% 注意：傳統私募股權不包括核心或增長型。有關解釋本頁上顯示的投資組合和組合構成的尾註以及其他重要信息，請參閲附錄。過去的表現並不能保證未來的業績。

區段詳情

9 資產管理板塊——私募股權 • 資產管理規模：同比增長2％，同比增長5％，達到1740億美元，本季度籌集的有機新資金為20億美元，年初至今為40億美元•下一個季度末，下一代技術III和Global Impact II均進行了最後收盤；NGT III的規模是其前身的兩倍多 • 實現：第三季度附帶利息主要受其前身驅動通過我們在美國的傳統私募股權策略中的貨幣化活動 • 資本投資：2 美元本季度為10億美元，年初至今為80億美元。在第三季度，部署是由歐洲、美國和亞洲的傳統私募股權推動的 • 第三季度的適度部署並未反映已宣佈但尚未完成的活動 • 業績：傳統私募股權投資組合在LTM中升值了12％（以千美元計）22年第三季度至今3Q'23 年初至今管理費 295,234 美元 318,424 美元 876,846 美元交易和監控費，淨額41,436 17,837 91,301 85,253 費用相關績效收入 — — — 費用相關收入 336,670 美元 336,261 美元 967,818 美元 1,040,099 美元附帶利息 484,560 美元 298,707 美元，698,473 美元 607,942 美元激勵費 — — 24,056 49 已實現績效收入 484,560 美元 298,707 美元 1,722,529 美元 607,991 美元資本指標：管理的資產 165,470,000 美元 173,573,000 美元 104,835,000 美元 99,099,000 美元 104,835,000 美元資本投資 4,042,000 美元 1,614,000 美元 14,126,000 美元 7,684,000 美元 66,717,000 美元 59,923,000 美元 66,717,000 美元 59,923,000 美元

10 資產管理板塊——不動產•資產管理規模：同比增長3％，同比增長6％，達到1,25億美元，本季度籌集了40億美元，年初至今籌集了100億美元 • 實現：第三季度的附帶利息主要受我們在美國機會主義房地產戰略的貨幣化活動推動 • 資本投資：本季度40億美元，年初至今為120億美元。在第三季度，部署主要是由所有地區的基礎設施以及跨多種策略的房地產信貸推動的 • 業績：基礎設施投資組合升值了14％，機會主義房地產投資組合在LTM（千美元）中下降了9％（以千美元計）22年第三季度至今3季度至今3季度年初至今管理費178,652美元 213,863美元交易量494,172美元 608,818美元和監控費，淨收入6,730 4,352 15,929 15,265 費用相關績效收入 39,284 1,493 42,709 14,252 費用相關收入 224,666 美元 219,708 美元 552,810 美元 638,335 附帶利息11,934 美元 28,488 美元 97,244 美元 38,174 美元 — — — 已實現績效收入 11,934 美元 28,488 美元 97,244 美元 38,174 美元資本指標：管理的資產 117,771,000 美元 124,730,000 美元 124,730,000 美元 100,354,000 美元 100,354,000 美元 108,067,000 美元資本投資 4,640,000 美元 4,167,000 美元 21,745,000 美元 12,083,000 美元 31,205,000 美元 23,008,000 美元 31,205,000 美元 23,008,000 美元

11 • 資產管理規模：同比增長1％，同比增長8％，達到2290億美元，本季度籌集了80億美元，年初至今籌集了240億美元 • 本季度在美國和歐洲的直接貸款和資產融資策略推動下籌集了新資金 • 資產管理規模包括：1,100億美元的槓桿信貸、470億美元的資產融資、360億美元的直接貸款、90億美元的戰略投資和美元 270億美元的流動性策略（對衝基金合夥企業）• 資本投資：本季度30億美元，年初至今為90億美元。第三季度在直接貸款和資產融資領域部署最為活躍 • 業績：槓桿信貸綜合指數升值14％，另類信貸綜合指數在LTM（千美元）中上漲9％（以千美元計）22年第三季度年初至今3季度年初至今管理費196,648美元 226,413美元 579,700 美元，淨額3,224 1,620 17,642 3,397 費用相關績效收入 10,640 18,943 29,265 56,277 費用相關收入 210,512 美元 246,976 美元 626,607 美元 741,754 美元 741,754 美元 — 激勵費 1,366 2,071 13,999 7,833 已實現績效收入 1,366 美元 2,071 美元 18,152 美元 7,833 美元資本指標：管理的資產 212,978,000 美元 229,408,000 美元 212,978,000 美元 229,408,000 美元管理的費用支付資產 198,1722,000 美元 210,722,000 美元 3,263,000 美元 19,834,000 美元 ,000 未兑現承諾 14,667,000 美元 16,527,000 美元 14,667,000 美元 16,527,000 美元資產管理板塊-信貸和流動性策略

12 • 交易費用：本季度總額為1億美元，年初至今為3.53億美元 • 本季度約有70％的交易費用來自北美 • 傳統私募股權和基礎設施共佔季度交易費用的50％以上——資本市場 • 實現：本季度已實現的投資收入為2.31億美元，年初至今為5.44億美元 • 該季度的實現主要由與傳統私募股權相關的活動推動 • 資產負債表投資回報：上漲5％四分之一，LTM佔8％ • 嵌入式收益：季度末資產管理板塊資產負債表上有57億美元嵌入式未實現收益-主要活動（千美元）22年第三季度至今第三季度至今交易費用 116,065美元 100,205 美元 455,922 美元（以千美元計）3Q'22 3Q'22 年初至今 23 季度年初至今已實現淨收益（虧損）162,716 美元 108,827 美元 435,260 美元 216,076 美元利息收入和分紅，淨額 122,263 122,369 475,961 327,889 已實現投資收益 284,979 美元 231,196 美元 911,221 美元 543,965 美元

13 保險板塊 • 淨投資收益：本季度淨投資收入為13.56億美元，反映了更高的收益率和更正常化的流動性餘額 • 2022年第三季度的淨投資收入包括2,800萬美元的可變投資收益，而23年第三季度則沒有 • 保險淨成本：本季度保險淨成本總額為8.2億美元，這主要是由新業務增長和相關的融資成本上漲以及老牌的例行擠兑推動的成本較低的業務•亮點•全球大西洋資產管理規模總額為1450億美元，其中1110億美元為信貸資產管理規模 • 未決的130億美元大宗再保險交易預計將於2023年第四季度完成（以千美元計）22年第三季度至今第三季度年初至今淨投資收入1,054,757美元 1,356,407美元 2,881,567美元保險淨成本為3,911,456美元（618,693）(820,014) (1,605,275) (2,382,303) 一般、行政和其他 (161,451) (204,701) (473,774) (604,700) 税前營業收益 274,613 331,692 802,518 924,453 歸屬於非控股權益的税前營業收益 (105,778) (121,665) (309,0121) (339,0121) (339,021) (339,021) 90) 保險板塊營業收入 168,835 美元 210,027 美元 493,397 美元 585,363 其他財務指標：全球大西洋賬面價值 3,993,898 美元 4,569,653 美元 3,993,898 美元 4,569,653 美元注：解釋某些術語的尾註見附錄。23 年第三季度淨投資收益僅包括與資產/負債匹配投資策略相關的收入。23 年第三季度年初至今淨投資收益包括 200 萬美元與資產/負債匹配投資策略無關的已實現損益（100萬美元的分部營業收益）。22年第三季度和22年第三季度年初至今淨投資收益包括美元與資產/負債匹配投資策略無關的已實現收益和虧損分別為2,800萬美元（1300萬美元的分部營業收益）和8,800萬美元（分部營業收益4,000萬美元）。

14 • 調整後每股賬面價值：同比增長10％，至29.68美元 • 截至23年第三季度，調整後每股淨現金和總投資為22.02美元，而22年第三季度為20.41美元 • 現金和投資總額：截至季度末為280億美元 • 全球大西洋賬面價值：反映了我們約63％的經濟所有權賬面價值調整後每股賬面價值為15.57美元 19.24美元 27.87美元 27.27美元 05 29.68 4Q'18 4Q'19 4Q'20 4Q'21 4Q'22 3Q'22 3Q'23（以百萬美元計，每股數據除外）4Q'22 3Q'23 (+) 現金和短期投資 3,257 美元 3,991 美元 (+) 投資 17,628 19,057 (+)未實現績效收入淨額 2,510 3,177 (+) 其他資產，淨額 6,979 6,781 (+) 全球大西洋賬面價值 4,410 4,570 (-) 債務負債-6,958 7,106 (-) 債務負債-KFN 949 949 (-) 其他負債 912 1,188 (-) 非控股權益 33 26 賬面價值 24,283 美元 26,368 美元調整後每股賬面價值 27.27 美元 29.68 美元注意：現金和投資總額按現金和短期投資加上投資和全球大西洋賬面價值計算。有關公認會計原則對賬、賬面價值、投資和其他重要信息的尾註，請參閲附錄。

15 按資產類別劃分的投資控股（以百萬美元計）23 年第三季度投資公允價值核心私募股權 6,483 美元傳統私募股權 3,887 美元成長型股權 1,077 私募股權總計 11,447 個房地產 1,782 個基礎設施 1,411 個不動產 898 個槓桿信貸 1,213 個替代信貸 983 個信貸總額 19,057 美元（百萬美元）3 季度前 5 投資公允價值公允價值佔投資總額的百分比 USI, Inc. 1,613 美元 8% PetVet Care Centers, LLC 1,021 5% Heartland Dental, LLC 824 4% Exact Holding B.V. 681 4%Arnott's Biscuits Limited 516 3% 前五大投資 4,655 24% 其他投資 14,402 76% 投資總額 19,057 美元 100% 投資詳情其他 7% 傳統私募股權 21% 成長股權 6% 房地產 9% 基礎設施 7% 槓桿信貸 6% 另類信貸 5% 核心私募股權 34% 注：投資這個術語僅用於KKR資產負債表部分的財務列報。有關尾註和其他重要信息，請參閲附錄。

資本詳情

17 管理的戰略和永久資本資產的資本增長期限永久資本長期戰略投資者夥伴關係永久資本長期戰略投資者夥伴關係成立之初期限8年以上其他（以億美元計）244 美元 266 美元 186 美元 204 美元 57 美元 62 3Q'23 92% 的資產管理規模為永久資本或在成立時至少持續 8 年 51% 的資產管理規模為永久資本或長期資本過時的戰略投資者夥伴關係 8% 39% 12% 41% 注意：永久資本是無限期資本，可能會大幅減少或在某些條件下終止。有關尾註和其他重要信息，請參閲附錄。

18 管理資產展期截至2023年9月30日的九個月（以百萬美元計）私募股權實物資產信貸和流動性策略期初總餘額為165,147美元 118,592美元 220,158 美元 503,897 新增資金 4,195 9,532 24,362 38,089 分配及其他（6,081）（5,191）（18,270）（29,542）價值變動 10,312 1,797 3,158 15,267 美元期末餘額 173,573 美元 124,730 美元 229,408 美元 527,711 美元（百萬美元）私募股權實物資產信貸和流動性策略期初總餘額 170,139 美元 121,616 美元 226,768 美元 518,523 美元新增資金，854 4,107 7,668 13,629 分配及其他 (3,061) (2,026) (5,830) (10,917) 價值變動 4,641 1,033 802 6,476 美元期末餘額 173,573 美元 124,730 美元 229,408 美元 527,711 截至2023年9月30日的三個月注意：有關分配、贖回和其他重要事項的尾註，請參閲附錄信息。

19 收費資產管理前移（百萬美元）私募股權實物資產信貸和流動性策略期初總餘額 103,730 美元 106,118 美元 210,146 美元 419,994 新增資金 1,926 4,091 6,179 6,179 12,196 分配及其他 (970) (1,869) (6,190) (9,029) 價值變動 149 (273) 587 463 期末餘額 104,835 美元 108,067 美元 210,722 美元 423,624 美元（以百萬美元計）私募股權實物資產信貸和流動性策略期初總餘額 102,261 美元 103,532 美元 206,130 美元 411,923 新增資金 6,478 10,664 21,835 38,977 分配及其他 (4,253) (5,396) (19,772) (29,421) 價值變動 349 (733) 2,145 美元期末餘額 104,835 美元 108,067 美元 210,722 美元 423,624 截至2023年9月30日的九個月注意：有關分配、贖回和其他重要信息的尾註見附錄。

補充信息

21 投資工具摘要（千美元）2021 年第四季度 22 財年淨投資收入 1,352,187 美元 1,230,677 美元 3,329,570 美元 4,112,244 美元淨保險成本（490,115）（751,332）（1,566,681）（2,415,996）一般、行政和其他（162,085）(162,085) (164,923) (500,410) (637,718) 税前保險營業收入 699,987 314,422 1,262,479 1,058,530 所得税 (135,947) (45,817) (199,095) (171,744) 歸屬於非控股權益的淨收益 (217,263) (103,464) (410,833) (3410,833) (3410,833) 1,582) 保險板塊營業收益 346,777 美元 165,141 美元 652,551 美元 545 美元,204 其他財務指標：全球大西洋賬面價值 3,372,498 美元 3,929,710 美元 3,372,498 美元（百萬美元）投資期金額起始日期結束日期承諾未到期承諾百分比普通合夥人承諾的已實現剩餘成本剩餘公允價值私募股權業務線北美基金 XIII 8/2027 美元 18,400 美元 10,570 美元 3% 7,830 美元 — 7,830 美元 8,652 美元美洲基金 XII 5/2017 5/2021 13,500 1,671 4% 12,428 8,671 9,424 18,054 北美基金 XI 2012 1/2017 8,718 158 3% 10,039 22,833 2,759 3,357 2006基金 (1) 9/2006 9/2012 17,642 — 2% 17,309 37,415 19 9 千禧基金 (1) 2002 年 12 月 6,000 — 3% 6,000 14,123 — 6 Ascendant 基金 6/2022 6/2028 2,893 11% — — — 歐洲基金 VI 6/2022 6/2022 6,218 3% 1,196 1,196 1,029 歐洲基金 V 7/2022 6,337 743 743 2% 5,664 917 5,495 6,669 歐洲基金 IV 2/2015 3/2019 3,512 22 6% 3,637 5,316 1,727 3,027 歐洲基金 III (1) 3/2008 3/2014 5,505 146 5% 5,360 10,625 586 31 歐洲基金二期 10/2008 5,751 — 2% 5,751 8,507 — 31 亞洲基金 IV 7/2026 14,735 8,485 4% 6,411 161 6,278 7,839 亞洲人第三期基金 8/2017 7/2020 9,000 1,446 6% 8,064 5,410 6,758 12,050 亞洲基金二期 10/2013 3/2017 5,825 — 1% 7,323 6,474 2,154 亞洲基金 (1) 7/2007 4,983 — 3% 3,974 8,728 110 — 2016 年 11 月 11 日 1,010 — 1% 1,065 322 110 下一代科技增長第三期基金 11/2022 11/2028 2,620 2,620 7% — — 下一代科技增長基金 II 2019 年 5 月 2022 2,088 161 7% 2,124 496 1,920 2,848 下一代科技增長基金 3/2016 129 659 5% 668 1,127 276 903 醫療保健戰略增長基金 II 5/2027 3,789 2,9844% 805 — 805 913 醫療保健戰略增長基金 2016 年 4 月 2021 1,331 156 11% 1,305 249 1,152 1,797 全球影響基金 II 6/2022 6/2028 2,439 2,439 1% — — — 全球影響力基金 2/2019 3/2022 1,242 265 8,152 332 1,602 共同投資工具和其他各種各樣 17,253 3,231 866 8,831 48 10,132 12,677 各種核心投資工具 24,867 11,331 30% 14,411 979 14,052 23,601 未分配承諾 (2) N/A 4,296 4,296 各種 — — — 私募股權總額 190,809 美元 59,840 美元 137,027 美元 74,781 美元 107,363 注意：過去業績並不能保證未來的業績。有關投資期開始和結束日期的尾註見附錄。（1）“已投資” 和 “已實現” 列不包括恢復基金投資者未使用資本承諾的任何已實現投資的金額（如果有）。（2）代表我們的戰略投資者合作伙伴關係的未分配承諾。

22 投資工具摘要（續）注：過去的表現並不能保證未來的業績。有關投資期開始和結束日期的尾註見附錄。(1) “已投資” 和 “已實現” 列不包括恢復基金投資者未使用資本承諾的任何已實現投資的金額（如果有）。（2）開放式基金。（百萬美元）投資期金額開始日期結束日期承諾未到期承付款百分比普通合夥人承諾的已實現剩餘成本剩餘公允價值不動產業務線能源收益和增長基金 II 8/2018 2022 美元 994 美元 — 20% 美元 1,191 美元 280 美元 970 美元 1,554 美元能源收益與增長基金 9/2013 6/2018 1,589 — 13% 1,589 1,221 — — 自然資源基金（1）各種各樣 887 — 各種各樣 887 168 — — 全球能源機會各不相同 915 62 各種 520 198 318 173 全球基礎設施投資者 IV 8/2021 8/2027 16,585 7,211 2% 9,666 292 9,477 10,307 全球基礎設施投資者 III 7/2018 6,097 4% 6,307 333 1,835 5,503 6,946 全球基礎設施投資者 II 2014 年 12 月 6/2018 3,040 131 4% 3,164 4,784 1,094 1,601 全球基礎設施投資者 2010 年 9 月 10 日 1,040 — 5% 1,050 2,228 — — 亞太地區基礎設施投資者 II 9/2022 9/2028 6,057 6,057 6% — — — 亞太基礎設施投資者 2020 年 9 月 2022 3,792 705 7% 3,372 725 2,943 3,275 多元化核心基礎設施基金 2020 年 12 月 (2) 9,028 845 645 647 6% 8,228 8,639 房地產合作伙伴美洲 III 1/2025 4,253 1,618 5% 2,744 226 2,577 真實 Estate Partners Americas II 5/2017 12/2020 1,921 210 8% 1,947 2,652 514 485 美洲房地產合作伙伴 5/2017 5/2017 1,229 135 16% 1,408 94 55 房地產合作伙伴歐洲 II 3/2024 2,061 703 10% 1,542 409 1,323 1,210 房地產Partners Europe 8/2015 12/2019 707 10% 684 757 213 219 亞洲房地產合作伙伴 7/2019 7/2023 1,682 462 15% 1,228 20 1,192 1,351 房地產信貸機會合作夥伴 II 8/2019 6/2023 950 — 5% 976 198 976 941 房地產信貸機會合作夥伴 2/2017 4/2019 1,130 122 4% 1,008 1,004 房地產合作伙伴美洲 12/2019 (2) 2,569 46 19% 2,523 159 2,523 2,611 共同投資工具和其他各種各樣 7,438 2,706 各種 4,779 1,534 4,368 4,290 不動產總額 75,032 美元 22,212 美元 54,455 美元 19,995 美元 43,329 美元 47,238 美元

23 投資工具摘要（續）和其他資產管理規模詳情（以百萬美元計）未兑現承諾剩餘公允價值合格附帶利息總額 93,663 美元 167,669 美元 261,332 符合條件的激勵費 — 65,335 65,335 合格績效費總額 93,663 233,004 326,667 私募股權和不動產 879 44,386 45,265 信貸和流動性策略 4,916 150,863 155,779 管理的總資產 99,458 美元 428,253 美元 527,711 美元（百萬美元）投資期金額開始日期結束日期承諾未到期承付款普通合夥人承諾的百分比投資已實現剩餘成本剩餘公允價值信貸和流動性策略業務專線 (1) 機會基金 II 2021 年 11 月 2026 美元 2,324 美元 1,975 美元 7% 美元 349 美元 — 349 美元 372 錯位機會基金 8/2019 年 11 月 2,967 556 14% 2,412 1,771 1,854 特殊情況基金 II 2/2015 3/2019 3,525 284 9% 3,241 1,228 1,228 特殊情況基金 1/2013 1/2016 2,274 1 12% 2,273 1,790 429 352 夾層合夥人 7/2010 3/2015 1,023 33 4% 990 1,166 184 147 資產融資合作伙伴 10/2020 年 7/2025 2,059 1,123 7% 936 66 936 997 私人信貸機會合作夥伴 II 12/2015 年 12 月 2,245 377 2% 1,868 841 1,258 1,247 貸款合作伙伴 IV 3/2026 9,150 575 5% 575 575 — 575 609 貸款合作伙伴 III 4/2017 11/2021 1,498 540 2% 958 737 741 759 貸款夥伴 2011 年 12 月 460 40 152 420 458 23 11 歐洲貸款夥伴 II 5/2023 837 7% 627 125 627 641 歐洲貸款夥伴 3/2015 3/2019 848 5% 662 419 247 206 亞洲信貸 1/2021 5/2025 1,084 629 9% 455 12 455 512 其他替代信貸工具各不相同 11,9464,927 各種 7,585 5,867 3,787 3,984 美元信貸和流動性策略總計 35,576 美元 11,611 美元 24,530 美元 16,043 美元 12,751 美元 13,068 美元有資格領取附帶利息的總金額 301,417 美元 93,663 美元 178,314 美元 130,861 美元 167,669 美元注意：過去的表現不能保證未來的結果。有關投資期開始和結束日期的尾註見附錄。(1) “承諾” 和 “未繳承付款” 列包括在投資工具協議條款允許的情況下有資格進行再投資的收入。

24 股票摘要從2022年12月31日到2023年11月3日，KKR共使用3.06億美元在公開市場上回購了540萬股股票，並報廢了本應根據KKR的股權激勵計劃向參與者發行的80萬股股票獎勵。在此期間，公開市場購買和退出的平均成本為每股49.67美元。普通股回購活動（金額以百萬計，每股金額除外）成立至今（1）公開市場股票回購 67.3 減少退休股權獎勵的股份（2）24.6 回購的股票和退休股權獎勵總額 91.9 已用資本總額 2,511 美元每股支付的平均價格 27.32 美元股票回購計劃下的剩餘可用量 4Q'22 1Q'23 3Q'23 普通股 861,1,13 10,478 861,104,000 857,987,641 884,585,205 可交換證券及其他 (3) 29,517,712 29,517,712 30,804,276 3,909,477 股調整後股票 (4) 890，628,190 890,621,712 888,791,917 888,494,682 (1) KKR & Co.Inc. '首次回購授權已於 2015 年 10 月 27 日公佈。信息截止日期為2023年11月3日。(2) 指根據KKR & Co.發行的股權獎勵的退還。Inc. 的股權激勵計劃。(3) 包括 (i) 在贖回C系列強制性可轉換優先股之前的任何報告期內，KKR & Co.的普通股數量Inc. 假定在將C系列強制性可轉換優先股和（ii）某些可兑換為KKR & Co.普通股的證券後即可發行。Inc. 2023年9月15日，C系列強制性可轉換優先股的每股已發行股份自動轉換為KKR & Co.的1.1700股普通股。Inc. (4) 金額不包括根據股權激勵計劃授予的未歸屬股份。

25 項投資詳情 — 資產負債表中的核心私募股權增長公允價值資產負債表上的核心私募股權背景（以億美元計）• 核心私募股權是一種長期投資策略，與傳統私募股權相比，風險回報狀況更為温和；我們正在尋找我們認為可以增長和複合價值超過十年的企業的中高淨收益率 • 核心私募股權資產管理規模總額為350億美元 • KKR收取的管理費為第三方投資資本，有機會每年賺錢績效收入和資本市場費用•左邊的圖表顯示了自2018年以來KKR核心私募股權資產負債表投資的公允價值•65億美元的公允價值與2.2倍MOIC的成本為30億美元•自成立以來，KKR的資產負債表核心私募股權投資產生了20％的總內部收益率•在本季度和LTM中，核心私募股權資產負債表投資組合為+4％和+11％ 分別為％ • 核心私募股權是KKR資產負債表上最大的配置 • 佔資產負債表的34％投資 • 跨多個行業的全球投資組合嵌入式收益成本為1.2美元1.8美元2.0美元2.5美元3.0美元1.4美元2.5美元3.2美元5.7美元6.5美元2018 2019年 2021 2022年第三季度注意：過去的表現並不能保證未來的業績。有關內部總回報率（“IRR”）、投資資本倍數（“MOIC”）的計算以及其他重要信息的尾註，請參閲附錄。

26 股息未來普通股股息的申報和支付將由KKR & Co.董事會自行決定。Inc. 基於多種因素，包括KKR的未來財務業績以及董事會認為相關的其他考慮因素，即KKR & Co.的條款。Inc. 's 公司註冊證書和適用法律。無法保證未來會按預期分紅或根本無法保證，也無法保證任何特定的普通股分紅政策會得到維持。普通股 KKR & Co. 每股普通股的股息為0.165美元Inc. 已申報2023年第三季度，將於2023年12月1日支付給截至2023年11月17日營業結束時的普通股記錄持有人。C系列強制性可轉換優先股2023年9月15日，C系列強制性可轉換優先股的每股已發行股份自動轉換為1.1700股普通股。股息和其他公司信息

附錄

28 GAAP 簡明合併損益表（未經審計）（以千美元計）22 年第 3 季度第 23 季度年初至今 23 年第 3 季度年初至今收入資產管理費及其他 673,929 美元 655,367 美元 2,069,704 美元 2,086,830 美元基於資本分配的收益（虧損）（572,863）1,009,645（2,442,080）2,155,560 101,066 1,665,012（372,376）4,242,390 保險淨保費 480,462 220,212 627,104 1,320,265 保單費用 318,225 314,016 951,037 943,200 淨投資收益 1,094,877 1,839,371 4,023,882 與投資相關的淨收益（虧損）（173,83,876 30) (338,230) (968,836) (579,613) 其他收入 35,632 42,341 102,888 119,357 1,755,366 1,650,469 3,551,564 5,827,091 總收入 1,856,432 美元 3,315,481 美元 3,179,188 美元 10,069,481 費用資產管理薪酬和福利 244,502 900,582 779,050 2,133,366 佔用及相關費用 18,663,366 83 24,498 55,693 70,240 一般、行政和其他方面 212,513 243,268 701,010 746,543 475,698 1,168,348 1,535,753 2,950,149 保險淨保單福利和索賠 831,47,443 1,088,442 4,010,306 保單收購成本攤銷 5,827 17,656 (6,005) 66 2,037 利息支出 26,141 44,724 58,330 124,817保險費用 156,432 154,311 402,573 551,750 一般、行政和其他費用 178,652 183,246 517,527 599,029 1,198,495 1,147,175 2,060,867 5,347,939 美元 2,315,523 美元 3,596,620 美元 8,298,088 美元資產管理淨收益（虧損）投資活動收益（虧損）（379,180）1,468,209（1,350,388）1,878,885 股息收入 294,415 201,925 1,104,120 597,031 利息收入 500,234 87,440 1,244,339 2,452,117 利息支出（391,520）（1,002,005）（2,020,005）（2,0207,005）88) 總投資收益（虧損）23,949 美元 1,819,232 美元 (3,934) 2,907,245 美元所得税支出（福利）81,685 437,210 15,825 910,912 可贖回的非控股權益 1,602 (3,685) 1,547 (12,728) 非控股權益 73,014 895,539 221,286 1,088,622 優先股股息 17,250 17,248 51,750 51,747 淨收益（虧損）-KKR 普通股股東 32,637 美元 1,472,878 美元 (711,774) 2,640,085 美元

29 GAAP 簡明合併資產負債表（未經審計）（以千美元計）22 年第四季度資產管理現金和現金等價物 6,705,325 美元 6,977,836 投資 92,375,463 103,801,213 其他資產 7,114,360 6,770,909 106,195,148 117,549,958 保險現金和現金等價物 6,118,549,958 231 4,316,606 投資 124,199,176 127,921,581 其他資產 38,834,081 38,944,811 169,151,488 171,182,998 總資產 275,346,636 美元 288,732,956 負債和權益資產管理債務負債 40,598,676,117 其他負債 6,937,832 8,226,226,732 482 47,536,445 51,902,599 保險債務債務 2,128,166 2,314,992 其他負債 170,311,335 172,917,190 172,439,501 175,232,182 總負債 219,975,946 美元 227,134,781 可贖回的非控股權益 152,065 421,874 股東權益股東權益——C系列強制性可轉換優先股 1,115,792 美元 — 股東權益 — 普通股 17,691,975 20,407,773 非控股權益 36,410,858 40,768,528 總權益 55,218,625 美元 61,176,301 負債和權益總額 275,346,636 美元 288,732,956 美元

30 公認會計原則與非公認會計準則股票的對賬（未經審計）22 年第 3 季度 23 年第 3 季度至今 23 年第 3 季度至今 GAAP 已發行普通股的加權平均值——基本 859,833,444 862,908,088 711,908,107 861,598,708 — 加權平均可交換證券和其他29,28,28,708 8,380 26,430,765 28,8925,348 28,892,932 加權平均調整後股票 889,121,824 888,553,853 883,916,163 890,491,606 3Q'22 4Q'22 1Q'23 3Q'23 GAAP 已發行普通股 859,833,444 861,110,478 861,104,987,9878 7,641 884,585,205 調整：可交換證券和其他 29,288,380 29,517,712 29,517,712 30,804,276 3,909,477 調整後股票 889,121,824 890,628,190 890,621,712 888,791,917 888,494,682 未投資普通股和可交易證券 (1) 35,300,207 35,457,45,45,45,507 274 35,317,288 31,110,978 30,327,497 (1) 不包括未滿足基於市場價格的歸屬條件的股權獎勵。

31 GAAP 與非 GAAP 指標的對賬（未經審計）（以千美元計）22 年 3 季度 23 年 3 季度 22 年初至今 3Q'23 年初至今 3Q'22 LTM 3Q'23 淨收益（虧損）-KKR 普通股股東 32,637 美元 1,472,878 美元（711,774 美元）2,640,085 美元（189,141）美元 1,195 優先股股息 17,250 17,248 51,750 51,747 69,000 68,997 歸屬於非控股權益的淨收益 74,616 891,854 222,833 1,075,894 554,906 957,111 所得税支出（收益）81,685 437,210 910,912 217,154 1,020,480 税前收益（虧損）（GAAP）) 206,188 美元 2,819,190 美元 (421,366 美元) 4,678,638 美元 651 美元,919 美元 4,807,783 美元合併和其他的影響 (31,057) (889,615) (553,434) (1,053,470) (610,264) (894,463) 股權薪酬——KKR Holdings (1) 19,500 — 119,834 — 245,383 — 營業收益所得税 (204,328) (204,640) (625,84,840) 72) (549,239) (951,730) (783,331) 資產管理調整：未實現（收益）虧損 233,265（710,569）1,734,293（1,069,553）2,034,339（801,764）未實現附帶利息 1,094,782（616,963）3,946,182（1,255,117）3,775,764 197 (969,940) 未實現的附帶利息補償（套利池）(468,785) 310,917 (1,629,011)590,108 (1,544,546) 465,723 戰略企業相關費用 (2) 17,925 8,038 88,129 22,037 95,785 28,537 基於股票的薪酬 50,566 46,782 156,259 151,060 205,557 基於績效的薪酬 58,943 72,821 176,748 203,748 204,8848 4 265,950 保險調整 (3)：（收益）投資損失（3）27,504（33,337）236,441 223,260 509,293 366,466 保單負債和衍生品的非經營性變動 (3) (200,032) (42,364) (642,815) 121,590 (631,139) 179,910 戰略企業相關費用 (3) 2,713 — 8,682 3,199 14,685 9,732股票補償和其他薪酬 (3) 25,271 16,678 58,233 76,969 77,467 112,244 收購的無形資產攤銷 (3) 2,713 2,793 8,139 8,381 10,851 11,094 税後可分配收益 835,168 美元 779,731 美元 2,151,611 美元 4,0811 美元 3,287 美元 3,003,498 美元利息支出 83,335 89,429 229,414 266,939 294,497 352,714 歸屬於非控股權益的淨收益 4,932 5,719 17,083 17,463 26,069 23,580 營業收益的所得税 204,328 204,872 549,239 951,730 783,335 31 可分配營業收益 1,127,763 美元 1,079,519 美元 3,532,790 美元2,985,252 美元 5,355,583 美元 4,163,123 美元保險板塊營業收益 (168,835) (210,027) (493,397) (585,363) (946,509) (816,728) 已實現業績收益 (497,860) (329,266) (1,837,925) (653,998) (2,757,118) (997,118) (997,118) (2,731) 已實現績效收益薪酬 322,927 213,816 1,180,990 424,910 1,622,202 577,446 已實現投資收益 (284,979) (231,196) (911,221) (543,965) (1,246,764) (767,163) 已實現投資收益補償 42,747 34,679 136,683 81,576 187,576 014 103,896 美元費用相關收入 541,763 美元 557,525 美元 1,607,920 美元 1,708,412 美元 2,214,408 美元 2,267,843 (1) 代表與KKR Holdings未平倉單位的非攤薄性股票補助相關的股票薪酬支出。(2) 對於22年第三季度和LTM 3Q'22，戰略公司相關費用包括與收購KJRM有關的4,070萬美元外匯衍生品已實現虧損。(3) 金額代表可分配給KKR的部分。

32 GAAP 與非公認會計準則指標的對賬（未經審計）（續）（以千美元計）22 年 3 季度 23 年 3Q'22 年初至今 3Q'23 年初至今費用相關收益 541,763 美元 557,525 美元 1,607,920 美元 1,708,412 保險板塊營業收益 168,835 210,027 493,397 585,363 已實現業績收入 497,860 37,363 29,266 1,837,925 653,998 已實現績效收入補償 (322,927) (213,816) (1,180,990) (424,910) 已實現投資收益 284,979 231,196 911,221 543,965 已實現投資收益補償 (42,747) (34,679) (136,683) (81,576) 折舊和攤銷 9,045,885 24,411 34,370 調整後息税折舊攤銷前利潤為 1,136,808 美元 1,092,404 美元 3,557,201 美元 3,019,622 美元（以千美元計）22 年 3 季度 23 年初至今 3 季度 23 年初至今 GAAP 總收入 1,856,432 美元 3,179,181 美元保險 GAAP 收入 10,069,481 美元 (1,755,366) (1,650,469) (3,551,564) (5,827,091) 整合和其他的影響 163,783 176,930 493,510 478,143 基於資本分配的收益（虧損）（GAAP）572,863（1,009,645）2,442,080（2,155,560）已實現附帶利息 496,494 394 27,195 1,799,870 646,116 已實現投資收益 284,979 231,196 911,221 543,965 保險板塊管理費 83,048 112,141 211,353 331,049 頂點費用（20,748）（23,235）（55,743）（67,080）費用報銷（10,733）（15,982）（77,612）（48,366）資產管理板塊總收入 1,670,752 美元 1,463,612 美元 5,352,303 美元 3,970,303 美元 ,657

33 公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬（未經審計）（續）（以千美元計，股票和每股金額除外）2018年4Q'19 4Q'20 4Q'21 4Q'22 3Q'22 3Q'23 KKR & Co.Inc. 股東權益——普通股 8,167,056 美元 10,324,936 美元 12,118,472 美元 16,542,643 美元 17,691,975 美元 17,495,190 美元 20,407,773 C 系列強制性可轉換優先股 — 1,115,792 1,115,792 1,115,792 1,115,792 1,115,792 美元 188,056 310,380 520792 美元 710 (1,048,569) 399,318 381,772 404,488 KKR 控股和可交易證券 4,625,448 5,728,634 6512,382 8,630,662 128,850 184,163 247,177 累計其他綜合收益和其他（保險）— — 240,773 4,948,869,562 5,307,665 賬面價值 12,980,560 美元 16,363,950 美元 20 美元，267,356 美元 25,481,301 美元 24,284,035 美元 24,046,479 美元 26,367,103 調整後股票 833,938,476 850,388,924 877,613,164 882,589,036 890,628,190 889,494,682 調整後每股賬面價值 15.57 美元 19.24 美元 23.09 美元 28.09 美元 87 美元 27.27 美元 27.05 美元 29.68

34 2023年第三季度細分市場收益——詳細視圖（千美元）22年第三季度22年第三季度年初至今3季度管理費 670,534 美元 758,700 美元 1,950,389 美元 2,245,744 美元交易和監控費，淨額 167,455 124,014 580,794 456,421 費用相關績效收入 49,924 20,974 7074 70,974 費用相關補償 (199,780) (203,209) (585,748) (623,987) 其他運營費用 (146,370) (142,416) (409,489) (440,295) 費用相關收益 541,763 557,525 1,708,412 已實現附帶利息 496,494 327,195 1,799,870 670 670 46,116 激勵費 1,366 2,071 38,055 7,882 已實現績效收入補償 (322,927) (213,816) (1,180,990) (424,910) 174,933 115,45,935 229,088 已實現淨收益（虧損）162,716 108,827 435,260 216,076 利息收入和股息，淨額 122,263 122,369 475,961 327,961 889 已實現投資收益補償 (42,747) (34,679) (136,683) (81,576) 242,232 196,517 774,538 462,389 資產管理板塊營業收益 958,928 869,492 3,0393 2,399,889 保險板塊營業收益 168,835 210,027 493,397 585,363 可分配營業收益 1,18,835 27,763 1,079,519 3,532，790 2,985,252 利息支出 (83,335) (89,429) (229,414) (266,939) 歸屬於非控股權益的淨收益 (4,932) (5,719) (17,083) (17,463) 營業收益所得税 (204,328) (204,640) (625,872) (549,239) 之後税收可分配收益 835,168 美元 779,731 美元 2,660,421 美元 2,151,611 美元

35 所有頁面注意事項 • 除非另有特別説明，否則本演示文稿中的所有數字均截至 2023 年 9 月 30 日。第2頁註釋——2023年第三季度亮點•淨現金和總投資按現金和短期投資，減去債務負債——KKR和KFN，再加上投資和全球大西洋賬面價值計算。有關 “投資” 一詞的信息，請參閲第 15 頁的尾註。第3頁附註——2023年第三季度分部收益 • 23年第三季度和22年第三季度股權薪酬的税收優惠金額分別為1,220萬美元和1,830萬美元，23年第三季度年初至今和22年第三季度年初至今的税收優惠金額分別為3,640萬美元和4,600萬美元。將其納入税後可分配收益的結果是，該指標在23年第三季度和22年第三季度均提高了2％，而23年第三季度的年初至今和22年第三季度的這一指標均提高了2％。第5頁註釋——管理的資產 • 永久資本是指資產管理規模中無限期的組成部分，對於該組成部分，沒有預先確定的要求在實現投資後向投資者返還投資資本。永久資本包括我們的註冊基金、某些未註冊基金、上市公司和保險公司的資產管理規模，但不包括我們的傳統私募股權基金、類似結構的投資基金和對衝基金合夥企業。投資者不應毫無例外地將我們資產管理規模的這一部分視為永久性的，因為它可能會被大幅削減甚至終止。由於估值變動、投資者、客户和保單持有人提款或向其付款（包括投資者選擇贖回其基金投資、定期分紅以及保險單和再保險協議規定的支付義務），以及客户終止或未能續訂與KKR的投資管理協議，永續資本將受到重大削減。第6頁註釋——其他資本細節• KKR對其投資基金的未到期承諾部分分別包括私募股權、不動產以及信貸和流動策略業務線的58億美元、19億美元和9億美元。第7頁註釋——基金投資業績 • 傳統私募股權投資組合是指所有KKR私募股權旗艦基金持有的投資組合。該投資組合不包括來自KKR成長型股票（包括全球影響力）基金或核心投資的投資。• 機會主義房地產投資組合是指KKR旗艦機會主義房地產股票基金持有的投資組合。該投資組合不包括來自KKR核心加上房地產基金或房地產信貸基金的投資。重要信息-尾註 • 基礎設施投資組合是指KKR旗艦核心加基礎設施股票基金持有的投資組合。該投資組合不包括來自KKR核心基礎設施基金KKR多元化核心基礎設施的投資。• 槓桿信貸綜合是指在KKR的抵押貸款債務以及包括槓桿貸款、高收益債券和機會主義信貸在內的美國和歐洲槓桿信貸策略中建立的某些投資組合的組合。• 另類信貸綜合是指在KKR的私人信貸策略中進行的某些投資組合的組合，包括直接貸款（包括我們的業務發展公司）、資產融資和初級資本，以及戰略投資集團（“SIG”）戰略。清算中的基金和獨立管理的賬户或已終止的策略不包括在內。• 有關我們的套利支付基金清單，請參閲第21至23頁的投資工具摘要。另請參閲有關過去業績和投資回報的 “重要信息——其他法律披露”。第13頁註釋——保險板塊 • 淨投資收益代表投資資產所得收入，扣除投資相關支出，包括支付給KKR的投資管理費。• 保險淨成本代表為機構和個人產品提供資金的淨成本——貸記或產生的利息、產生的收益、相關的保險費用，扣除任何保費、費用和其他所得收入後的淨成本。第14頁註釋——賬面價值 • KKR擁有環球大西洋63.3％的股份。• 假設我們已支付（i）向套利池分配40％和43％的基金所得未實現附帶利息的65％，以及（ii）主要活動業務線未實現收益的15％（每種情況均處於上述區間的中點），那麼截至2023年9月30日，我們的賬面價值將減少約1.1美元調整後每股75美元，而當日我們報告的調整後每股賬面價值為29.68美元。• 請參閲第15頁尾註有關 “投資” 一詞的信息。

36 第15頁註釋——投資詳情• 投資這個術語僅用於KKR資產負債表部分的財務列報，包括運營KKR資產管理、經紀交易商和其他業務的子公司的多數股權，包括KKR投資基金和全球大西洋保險公司的普通合夥人權益。提供的投資主要是KKR資產管理部門持有的以公允價值計量的資產，除其他外，不包括環球大西洋和馬歇爾·韋斯持有的標的投資。• 私募股權包括KKR私募股權基金、與此類KKR贊助的私募股權基金共同投資以及其他機會主義投資。其他資產類別的股權投資，例如核心、增長、能源、房地產、基礎設施、槓桿信貸和另類信貸，出現在這些其他資產類別中。• 排名前五的投資包括截至2023年9月30日的公允價值排名前五的投資。排名前五的投資不包括（i）預計為銀團的投資，（ii）與新的籌款相關的預計轉讓的投資，（iii）對一個或多個第三方擁有併為投資目的而設立的基金和其他實體的投資，以及（iv）任何投資中可能通過抵押貸款債務或槓桿式多資產投資工具（如果有）持有的部分。因此，不應以這份排名前五的投資清單來替代第15頁上的 “按資產類別劃分的投資控股” 餅圖來獲取有關KKR資產負債表資產類別敞口的信息。本清單中的投資不扣除與投資融資相關的基金或車輛級債務（如果有）。公允價值數字包括共同投資以及KKR在標的投資中持有的有限合夥人和/或普通合夥人權益（如果適用）。第17頁註釋——資本期限 • 有關 “永續資本” 一詞的信息，請參閲第5頁尾註。• 圖表中的 “其他” 主要包括對衝基金合夥企業和某些槓桿信貸基金。第18頁註釋——管理資產展期 • 在截至2023年9月30日的三個月中，分配和其他包括基金投資者對實物資產的8200萬美元贖回以及信貸和流動性策略基金投資者贖回的13.32億美元。• 在截至2023年9月30日的九個月中，分配和其他包括基金投資者對實物資產的2.4億美元贖回以及基金投資者的50.65億美元贖回在信貸和流動性策略中。重要信息-尾註（續）第19頁附註——收費資產管理展期 • 在截至2023年9月30日的三個月中，分配和其他包括基金投資者對實物資產的8200萬美元贖回以及信貸和流動性策略中基金投資者的13.32億美元贖回。• 在截至2023年9月30日的九個月中，分配和其他包括某些實物資產基金費用基礎的淨變動，為3美元 75億美元，基金投資者在不動產中的2.4億美元贖回，以及50.65億美元基金投資者在信貸和流動性策略中的贖回。第 21 頁至第 23 頁附註——投資工具摘要 • 開始日期代表基金管理文件中定義的基金投資期的開始，可能與管理費開始累積的日期相同，也可能不相同。• 結束日期代表基金管理文件中定義的基金投資期的結束，通常不是管理費停止累計的日期。對於最初根據承諾資本收取管理費的基金，終止日期通常是開始根據投資資本計算管理費的日期，對於某些基金，可能開始使用較低的利率計算。• 此表包括非投資基金的投資工具。投資和投資工具這兩個術語僅用於財務列報的目的。第25頁註釋——投資詳情——核心私募股權 • 除非另有説明，否則投資資本總倍數（“MOIC”）以絕對值衡量基金投資產生的總價值。每個 MOIC 的計算方法是將基金投資的已實現和未實現總價值相加，除以該基金投資的資本總額。此類金額不影響已實現和未實現的附帶利息的分配或任何適用的管理費或組織費用的支付。• 除非另有説明，否則內部收益率（“IRR”）衡量基金投資在持有期內產生的年度複合回報總額，在許多情況下，包括投資尚未退出且持有期結束日期尚不清楚的情況。因此，在知道確切的持有期後計算的投資的未來最終內部收益率可能與退出投資前顯示的內部收益率存在重大差異，可能存在重大差異。“總內部收益率” 是在附帶利息分配生效以及任何適用的管理費和組織開支的支付之前計算的。

37 重要信息-非公認會計準則和其他衡量標準非公認會計準則和細分市場指標管理層在做出運營和資源部署決策以及評估KKR業務績效時使用關鍵的非公認會計準則和其他運營和績效衡量標準。它們包括某些財務指標，這些指標是使用不符合美國公認會計原則（“GAAP”）的方法計算和列報的。這些非公認會計準則指標，包括税後可分配收益（“DE”）、可分配營業收益、費用相關收益（“FRE”）、資產管理板塊總收入和賬面價值，均在KKR & Co.的收益（虧損）分配生效之前列報。Inc. 和某些可兑換成KKR & Co.普通股的證券的持有人Inc. 因此總體上代表了整個 KKR 業務。此外，這些非公認會計準則指標的列報並未影響KKR管理的投資基金和抵押融資實體（“CFE”）的整合。我們認為，在補充我們的GAAP業績的基礎上提供這些非公認會計準則指標有助於股東評估KKR業務的整體表現。不應將這些非公認會計準則指標視為根據公認會計原則計算的財務指標的替代品。這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況（如適用）包含在本附錄的 “公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬” 部分中。我們還提醒讀者，這些非公認會計準則財務指標可能與其他投資經理的計算不同，因此可能無法直接與其他投資經理提出的同名財務指標進行比較。• 税後可分配收益是衡量KKR收益的非公認會計準則績效指標，該指標源自KKR公佈的分部業績。税後可分配收益用於評估KKR業務運營的表現，並衡量可能可用於分配給其股東或對其業務進行再投資的收益。税後可分配收益等於可分配營業收益減去利息支出、歸屬於非控股權益的淨收益和營業收益所得税。C系列強制性可轉換優先股股息已排除在税後可分配收益中（在該優先股仍未償還的時期），因為用於計算調整後每股税後可分配收益的調整後股票的定義假設C系列強制性可轉換優先股的所有股份均已轉換為KKR & Co.的普通股。公司營業收益所得税代表（i）假設所有税前資產管理可分配收益均分配給KKR & Co.將要繳納的所得税金額。Inc.，並按相同的有效税率徵税，即假設所有證券均可兑換成KKR & Co.的普通股Inc. 進行了交換，並且（ii）保險板塊營業收益的所得税金額。保險板塊營業收益的所得税代表當期和遞延所得税支出或税前收入的總收益，以消除與營業外調整相關的税收支出或福利的影響。營業收入所得税包括股權薪酬產生的税收減免，這減少了該期間的營業所得税。基於權益的薪酬支出不包括在税後可分配收益中，因為（i）KKR認為，向員工發放的股權獎勵成本不會增加可能分配給其股權持有人或對其業務進行再投資的收益；（ii）排除該支出使KKR的報告指標與KKR行業中其他上市公司提出的相應指標更具可比性，KKR認為這增強了投資者比較KKR的能力對其他公司的表現。如果將股權薪酬的税收減免排除在營業收益所得税中，則儘管在此期間實際繳納或應付的所得税金額較低，但KKR的税後可分配收益將降低，而KKR的有效税率似乎也會更高。KKR單獨披露了報告期內股票薪酬的税收減免額以及將其納入該期間税後可分配收益的影響。KKR在計算税後可分配收益時進行這些調整，以更準確地反映預計將要分配給KKR股東或可再投資於KKR業務的已實現淨收益。但是，税後可分配收益不代表也不用於計算KKR股息政策下的實際股息，該股息是每期固定金額，税後可分配收益不應被視為衡量KKR流動性的指標。• 賬面價值是衡量KKR淨資產的非公認會計準則績效指標，管理層主要用於評估KKR列報的淨資產的未實現價值，其基礎是 (i) 不包括分配給KKR投資基金投資者的淨資產和其他非控股權益持有人，(ii) 包括可兑換成KKR & Co.普通股的某些證券的淨資產。Inc.，以及（iii）包括KKR對環球大西洋淨資產的所有權。我們認為，這項措施對股東很有用，因為它可以進一步瞭解KKR的淨資產，不包括分配給KKR投資基金投資者和其他非控股權益持有者的淨資產。KKR的賬面價值包括根據公認會計原則計算的KKR税收資產和負債的淨影響。C系列強制性可轉換優先股已計入賬面價值，因為用於計算調整後每股賬面價值的調整後股票定義假設C系列強制性可轉換優先股的所有股票在贖回之前已轉換為KKR & Co.的普通股。Inc. 為了計算全球大西洋賬面價值並使其與環球大西洋行業中其他上市公司提出的相應指標更具可比性，Global Atlantic賬面價值不包括（i）累計其他綜合收益和（ii）扣除所得税後的再保險餘額和相關資產公允價值的累計變動。

38 非公認會計準則和分部衡量標準（續）• 可分配營業收益是一種非公認會計準則的績效指標，KKR認為它對股東有用，因為它可以補充衡量我們的經營業績，而不考慮KKR認為與KKR運營無關或與之無直接關係的項目。可分配營業收益不包括：（i）基於股票的薪酬費用，（ii）收購的無形資產的攤銷，（iii）戰略公司相關費用和（iv）非經常性項目（如果有）。與企業相關的戰略費用來自公司行動，主要包括（i）減值，（ii）戰略收購的交易成本，以及（iii）KKR擁有和佔用的房地產的折舊。當管理層在評估相應分部的業績時考慮這些交易時，細分市場間的交易並不會從分部業績中扣除。這些交易包括（i）KKR作為全球大西洋保險公司投資顧問賺取的管理費，以及（ii）基於一家或多家KKR子公司向全球大西洋保險子公司借款的貸款安排產生的利息收入和支出。分部間交易由每個分部根據包含正常交易條款並符合適用監管要求的最終文件進行記錄。可分配營業收益代表KKR資產管理和保險板塊的營業收益。• 資產管理板塊營業收益是用於做出運營決策和評估資產管理板塊業績的分部盈利指標，包括：（i）費用相關收益，（ii）已實現績效收入，（iii）已實現績效收入補償，（iv）已實現投資收益補償。資產管理板塊營業收益不包括以下因素的影響：（i）對投資的未實現收益（虧損），（ii）未實現的附帶利息，以及（iii）相關的未實現附帶利息補償（即套利池）。KKR作為其投資基金、車輛和賬户（包括其全球大西洋保險公司）的顧問、經理或贊助商所賺取的管理費包含在資產管理板塊的營業收益中。• 保險板塊營業收益是用於做出運營決策和評估保險板塊業績的分部盈利指標。該衡量標準在所得税前列報，包括：（i）淨投資收益，（ii）保險淨成本，（iii）一般、管理和其他費用，以及（iv）歸屬於非控股權益的淨收益。為得出保險板塊營業收益而進行的營業外調整不包括以下因素的影響：（i）投資收益（虧損），包括與資產/負債匹配投資策略和未實現的投資收益（虧損）相關的已實現收益（虧損）；（ii）保單負債和衍生品的非經營性變化，包括（a）市場風險收益和以公允價值計量的其他保單負債的公允價值變動，（b）歸因於擔保的費用收益，(c) 用於管理的衍生品與保單負債相關的風險, 以及 (d) 發放年金合同時的損失.重要信息——非公認會計準則和其他指標（續）保險板塊的營業收益包括（i）與資產/負債匹配投資策略無關的已實現損益，以及（ii）KKR作為全球大西洋保險公司投資顧問賺取的投資管理成本。• 費用相關收益（“FRE”）是一種績效衡量標準，用於評估資產管理板塊從經常性衡量和獲得的收入中產生的利潤並且不依賴於未來的實現事件。KKR認為，這項衡量標準對股東很有用，因為它可以進一步瞭解KKR的收費資產管理和資本市場業務以及其他經常性收入來源的盈利能力。FRE等於（i）管理費，包括保險板塊向資產管理板塊支付的費用以及某些保險共同投資工具支付的費用，（ii）交易和監控費，淨額和（iii）費用相關績效收入，減去（x）費用相關薪酬，以及（y）其他運營支出。• 費用相關績效收入是指某些資產管理規模中無限期且沒有立即要求的激勵費的已實現部分在實現投資後將投資資本返還給投資者投資。費用相關績效收入包括（i）經常性從我們的投資基金、工具和賬户中收取的績效費，以及（ii）不依賴於涉及投資基金、工具或賬户持有的投資的變現事件的績效費用。• 費用相關薪酬是指從 (i) 管理費、(ii) 交易和監控費、淨額和 (iii) 費用相關績效收入中支付的薪酬支出，不包括基於權益的薪酬。• 其他運營費用代表 (i) 佔用率和相關費用和（ii）其他運營費用。• 資產管理板塊總收入是一種績效指標，代表資產管理板塊的已實現收入（不包括未實現的附帶利息和未實現的投資淨收益（虧損）），是（i）管理費、（ii）交易和監控費用、淨額、（iii）費用相關績效收入、（iv）已實現業績收入和（v）已實現投資收益的總和。KKR認為，這種績效衡量標準對股東很有用，因為它可以進一步瞭解KKR資產管理部門產生的已實現收入。

39 其他條款和資本指標 • 調整後的股票代表KKR & Co.的普通股Inc. 根據公認會計原則，經調整後包括（i）贖回C系列強制性可轉換優先股之前的任何報告期內，調整後的股票包括KKR & Co.的普通股數量。Inc. 假定在將C系列強制性可轉換優先股和（ii）某些可兑換為KKR & Co.普通股的證券後即可發行。公司加權平均調整後股票用於計算調整後每股税後可分配收益，調整後股票用於計算調整後每股賬面價值。• 管理資產（“AUM”）代表由KKR管理、諮詢或贊助的資產，KKR有權從中獲得管理費或績效收入（當前或未來發生的事件）、普通合夥人資本以及由我們的戰略BDC管理、建議或贊助的資產合夥企業以及KKR持有的對衝基金和其他經理所有權權益。我們認為，這項措施對股東很有用，因為它可以進一步瞭解KKR及其對衝基金和其他經理的籌資活動以及其投資基金和其他管理或贊助資本的整體活動。KKR將截至任何日期的資產管理規模計算為以下各項的總和：（i）KKR投資基金和某些共同投資工具投資的公允價值；（ii）這些基金的未到期資本承諾，包括KKR目前未從中獲得管理費或績效收入的未到期資本承諾；（iii）全球大西洋保險公司的資產價值；（iv）未償還CLO的面值；（v）KKR佔對衝基金和其他經理人資產管理規模中KKR持有所有權權益的按比例分攤的部分；(vi) 所有KKR戰略BDC合作伙伴關係的資產管理規模；（vii）某些非美國房地產投資信託基金投資資產的收購成本以及（viii）由KKR管理或贊助的其他資產的價值。對衝基金和其他經理的資產管理規模按比例分配部分是根據KKR在這些實體中的所有權百分比乘以該實體各自的資產管理規模計算得出的。KKR對資產管理規模的定義（i）不基於本定義中包含資本的投資基金、工具、賬户或其他實體的管理文件中可能規定的任何資產管理規模的定義，（ii）包括KKR不擔任投資顧問的資產，（iii）不是根據任何監管定義計算的。• 投資資本是（i）KKR投資所投資的資本總額基金和環球大西洋保險公司，（ii）將KKR的主要活動業務線作為共同投資，如果任意，以及KKR的投資基金，以及（iii）與KKR資本市場業務線進行的銀團交易相關的KKR主要活動業務線（如果有）。投資的資本被用作衡量KKR在給定時期內的投資活動的指標。我們認為，這項措施對股東很有用，因為它可以衡量KKR各業務領域的資本部署。重要信息-非公認會計準則和其他衡量標準（續）資本投資包括使用信貸便利等投資融資安排進行的投資（如適用）。投資的資本不包括（i）對某些槓桿信貸策略的投資，（ii）KKR主要活動業務線投資的與KKR投資基金不共同投資的資本，以及（iii）KKR主要活動業務線投資的未與KKR資本市場業務線的銀團交易相關的資本。通過KKR的資本市場業務線向除KKR的投資基金或主要活動業務線以外的第三方發放的資金不包括在投資資本中。• 付費資產管理規模（“FPAUM”）僅代表KKR有權從中收取管理費的資產管理規模。我們認為，這項措施對股東很有用，因為它可以進一步瞭解KKR賴以賺取管理費的資本基礎。FPAUM 是用於計算 KKR 及其對衝基金和 BDC 合夥企業管理費的所有個人費用基礎的總和，在以下方面與 AUM 不同：(i) 不包括KKR無權獲得管理費的資產和承諾（例如，其只能獲得績效收入或目前無權獲得管理費的資產和承諾）以及（ii）某些資產，主要是其私募股權基金，是根據資本承諾反映的，投資資本與公允價值對比，因為費用不受標的投資公允價值變化的影響。• 未兑現承諾是指KKR的投資基金和套利支付共同投資工具從合作伙伴那裏獲得的用於出資為未來投資提供資金的未到位資本承諾的總額，在從我們的基金投資者那裏籌集資金之前，使用投資基金認購機制下的借款進行投資的資本不會減少未到期的承諾金額。我們認為，這項衡量標準對股東很有用，因為它可以進一步瞭解KKR投資基金可用的資本金額，並提供用於未來投資的付費共同投資工具。對於使用基金級投資融資安排完成的投資或我們已承諾進行但截至報告日仍未到位的投資，未到期承付款不會減少。

40 網站 KKR 可能會不時使用其網站作為分發重要公司信息的渠道。有關KKR的財務和其他重要信息通常在KKR＆Co的投資者中心發佈和訪問。Inc. 網址為 https://ir.kkr.com/。此外，通過在網站上投資者中心的 “電子郵件提醒” 區域註冊您的電子郵件地址，您可以自動收到有關KKR的電子郵件提醒和其他信息。KKR 實體對 KKR & Co. 以外的特定 KKR 實體的任何討論Inc. 僅用於證明此類實體在 KKR 組織中的作用及其對 KKR & Co. 業務、運營和財務業績的貢獻。Inc. 每個 KKR 實體都對自己的財務、合同和法律義務負責。本演示文稿中的任何內容均不構成、也不得解釋為構成 KKR 或其代表提供的任何税務、會計、財務、投資、保險、監管、法律或其他建議。在不限制上述內容的前提下，本陳述不是、也不得被解釋為經修訂的1940年《投資顧問法》的 “廣告”，或任何KKR實體的任何證券、服務或產品，包括但不限於任何投資建議、任何投資基金、車輛或賬户、任何資本市場服務或任何保險產品的購買或出售要約，包括但不限於 (i) 贊助、建議或管理的任何投資基金、工具或賬户由 Kohlberg Kravis Roberts & Co.（或來自）的投資建議L.P.、KKR Credit Advisors（美國）有限責任公司、KKR Credit Advisors（愛爾蘭）或其他子公司，（ii）KKR Capital Markets LLC（“KCM”）或美國境外任何KCM關聯公司提供的任何資本市場服務，或（iii）雅高人壽和年金公司、聯邦年金和人壽保險公司、Foreshought Life Insurance Company 提供的任何保險產品或由其贊助或管理的任何保險相關工具、環球大西洋再保險有限公司或任何環球大西洋保險公司。過去的業績和投資回報過去的表現不能保證未來的業績。有關任何基金或策略以及此類基金或策略進行的投資的信息，包括此類基金、策略或投資的過去表現，僅用於説明KKR的投資經驗以及KKR過去針對此類基金或策略使用的流程和策略。重要信息-其他法律披露與KKR歷史投資相關的業績信息無意表明任何基金或策略的未來業績或KKR的未來業績。某些基金或策略也相對較新，其有限的歷史業績可能並不能表明它們將在更長的時間內取得成果。無法保證任何KKR實體（包括任何KKR投資基金、車輛或賬户、KKR資產負債表或環球大西洋保險公司）將取得與本演示文稿中包含的任何業績相當的業績，也無法保證KKR實體現在、過去或將來進行的任何投資都會盈利，也無法保證KKR實體會發現與本演示文稿中介紹的任何投資機會相似。除其他因素外，當前未實現投資的實際已實現價值將取決於投資價值和處置時的市場狀況、相關交易成本以及出售的時間和方式，所有這些因素都可能與當前未實現估值所依據的假設和情況不同。因此，未實現投資的實際已實現價值可能與此處顯示的價值存在重大差異。估計和假設目標、目標、假設或估計結果、預測和其他可比短語和概念本質上是假設性的，僅供説明和參考之用。除非另有特別説明，否則這些信息並非用於預測或預測未來事件，而是用於顯示使用本文提出的具體假設計算得出的假設估計值。它不反映任何實際結果，這些結果可能存在重大差異。某些信息是出於説明目的而提供的，可能無法實現。對於所作假設的合理性，也沒有陳述或保證在計算目標、目標、假設或估計結果時使用的所有假設都已陳述或充分考慮。假設的變化可能會對提出的目標、目標、假設或估計結果產生重大影響。目標、目標、假設或估計的結果或預測可能無法實現。

41 前瞻性陳述本演示文稿包含與KKR相關的某些前瞻性陳述，包括由KKR管理的投資基金、車輛和賬户以及由Global Atlantic管理的保險公司。你可以通過使用 “展望”、“相信”、“思考”、“期望”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“應該”、“尋找”、“大約”、“預測”、“打算”、“將”、“計劃”、“估計”、“預期”、“可見性”、這些詞語的負面版本、其他可比詞語或其他陳述來識別這些前瞻性陳述這與歷史或事實問題無關。前瞻性陳述涉及預期、估計、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的事項的類似表述，包括但不限於以下方面的陳述：未來季度的股息申報和支付；回購KKR & Co.普通股的時間、方式和數量。Inc.；贖回優先股的時機、方式和定價；與費用相關收益、税後可分配收益、賬面價值、資產管理（和保險）板塊營業收益、可分配營業收益以及其他衡量標準和績效指標相關的未來預期；KKR增加資產管理規模、部署資本、實現當前未實現的投資回報的能力以及此類事件可能發生的時間段；KKR的管理能力被收購公司的運營和投資；任何的影響對KKR經營業績的收購；收購、重組或戰略合作伙伴關係（包括Global Atlantic和KJRM）帶來的擴張和增長機會以及其他協同效應；任何新基金、投資工具或產品推出的時機和對我們業務的預期影響；核心私募股權投資產生長期複合收益的能力；KKR於2021年10月8日簽訂的重組協議所設想的某些交易的時間和完成情況 Co.Inc. 根據該協議，雙方同意進行一系列整合交易，以實現一系列變革性的結構和治理變革，其中一些已於2022年5月31日完成，另一些將在未來完成。2022 年 5 月 31 日，KKR & Co.Inc. 完成了重組協議所設想的合併交易。這些前瞻性陳述基於KKR（包括Global Atlantic和KJRM的信念、假設和預期），並考慮了其當前可用的所有信息。這些信念、假設和期望可能會由於許多可能的事件或因素而發生變化，但並非所有這些事件或因素都是 KKR 所知或在其控制之內。如果發生變化，KKR的業務、財務狀況、流動性和經營業績，包括但不限於股息、股票回購、税收資產、納税負債、資產管理規模、FPAUM、税後可分配收益、資本投資、未到期承付款、現金和短期投資、費用相關收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、賬面價值、債務水平、KKR & Co. 的普通股流通股。公司和資本結構可能與前瞻性陳述中表達的結構存在重大差異。重要信息-其他法律披露（續）除其他外，以下因素可能導致實際業績與前瞻性陳述有所不同：未能在收購的預期時間範圍內實現預期收益；不可預見的負債或整合以及其他收購成本及其相關時機；我們的收購業務發生變化；收購導致管理層分散注意力或轉移KKR內部資源；留住關鍵員工參與收購；維持能力收購後的業務關係；疫情對美國和全球經濟的影響以及政府對疫情的反應；資本市場的波動；未能實現收購、戰略夥伴關係或其他交易預期協同效應的業務戰略的好處或變化；資本的可用性、條款和部署；合格人員的可用性以及招聘和留住此類人員的費用；資產管理或保險的變化行業、利率、信用利差、貨幣匯率或整體經濟；我們的投資表現不佳和籌集資金的能力下降；遵守適用法律；KKR合併子公司的變更；KKR對被收購公司的控制；環球大西洋保單持有人行為的變化；Global Atlantic的保險單服務中出現的任何中斷；我們業務中使用估算值和風險管理的情況；訴訟和監管事務的結果（如適用）；程度和性質 KKR 的競爭對手以及會計準則的變化，例如最近對人壽保險和年金等長期合同實施了新的會計準則。這些陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，包括本附錄中列出並在 KKR & Co. “風險因素” 部分中描述的風險、不確定性和假設。Inc. 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告於2023年2月27日提交給美國證券交易委員會，因為這些因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。不應將這些因素解釋為詳盡無遺，應與本演示文稿和KKR向美國證券交易委員會提交的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。所有前瞻性陳述僅代表截至本演示之日。除非法律要求，否則KKR沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日之後發生的情況或事件。