附錄 99.1
Zevia公佈2023年第三季度業績
第三季度毛利率為45.4％，同比增長2.1個百分點
洛杉磯——2023年11月7日（美國商業資訊）——Zevia PBC（“Zevia” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：ZVIA）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度業績，該公司以美味的零糖飲料顛覆了液體飲料行業。
2023 年第三季度亮點
總裁兼首席執行官艾米·泰勒表示：“Zevia品牌保持健康，強勁的需求反映在持續的兩位數速度增長上。”“正如預期的那樣，由於供應鏈轉型期間發生的客户配送中斷，淨銷售額略有下降，運營費用增加，我們正在執行計劃，在年底之前解決這些問題。我們看到，在提高準時交付率和滿額交付率方面取得了進展，這將在第四季度貨架配送恢復和恢復增長中體現出來。我們毛利率的持續提高表明了業務的健康狀況，而充滿希望的創新業績加上分銷擴張計劃支持了我們對未來恢復兩位數增長的預期。”
2023 年第三季度業績
2023年第三季度的淨銷售額下降了2.6％，至4,310萬美元，而2022年第三季度的淨銷售額為4,420萬美元，這是由於短期供應鏈物流挑戰導致的銷量減少足以抵消較高的價格變現率。
2023年第三季度的毛利同比增長2.1％，達到1,960萬美元，而2022年第三季度為1,920萬美元，毛利率為45.4％，與2022年第三季度相比增長2.1個百分點。這些改善主要是由定價上漲以及價格和產品組合的改善所帶來的有利的商品銷售成本推動的，但與退出傳統倉庫和推出品牌更新相關的銷量減少和庫存損失的增加部分抵消了這些改善。
2023年第三季度，銷售和營銷費用佔淨銷售額的2,050萬美元，佔淨銷售額的47.5％，而2022年第三季度為1,290萬美元，佔淨銷售額的29.2％。增長的主要原因是主要與短期供應鏈物流挑戰相關的貨運和貨運轉運成本增加，以及庫存產量提高推動裝卸和倉儲成本增加導致倉儲成本增加。
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。請參閲本新聞稿中的補充附表，討論我們如何定義和計算該衡量標準，以及該指標與最直接可比的公認會計原則指標的對賬情況。
2023年第三季度，一般和管理費用佔淨銷售額的830萬美元，佔淨銷售額的19.1％，而2022年第三季度的淨銷售額為830萬美元，佔淨銷售額的18.8％。
股權薪酬是一種非現金支出，在2023年第三季度為190萬美元，而2022年第三季度為680萬美元。減少500萬美元的主要原因是股權薪酬支出減少了380萬美元，這是由於2022年第三季度高級管理層員工退休後限制性股票單位獎勵的歸屬速度加快。剩餘的120萬美元減少主要與加快對與公司2021年首次公開募股相關的某些股權獎勵的費用確認方法有關，但部分被與授予新股權獎勵相關的股權薪酬支出所抵消。
2023年第三季度的淨虧損為1,130萬美元，而2022年第三季度的淨虧損為920萬美元。
Zevia的A類普通股股東在2023年第三季度的每股虧損為攤薄後每股虧損0.16美元，而2022年第三季度的每股虧損為0.16美元。
2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為910萬美元，而2022年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為210萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關我們如何定義和計算該衡量標準以及將其與最直接可比的GAAP指標進行對賬的討論，請參閲本新聞稿中的補充附表。
資產負債表和現金流
截至2023年9月30日，該公司有3,850萬美元的現金和現金等價物，沒有未償債務，未使用信貸額度為2,000萬美元，而截至2022年12月31日，現金和現金等價物為4,740萬美元，沒有未償債務，未使用信貸額度為2,000萬美元。
2023 年指南
該公司正在縮小2023年全年的淨銷售預期，並重申該區間的高端水平，預計在1.65億美元至1.68億美元之間，第四季度的預測在3,600萬美元至3,900萬美元之間。
網絡直播
該公司將於美國東部時間今天上午 8:30 舉行電話會議，討論本次財報發佈。投資者和其他有關各方可以通過Zevia網站的 “投資者關係” 部分登錄，收聽電話會議的網絡直播 https://investors.zevia.com/或者直接 這裏。網絡直播的重播將在電話會議結束後的大約三十 (30) 天內播出。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於任何可能預測、預測、表明或暗示未來業績、業績或成就的陳述，可能包含 “預期”、“相信”、“考慮”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“可能”、“步入正軌”、“展望”、“計劃”、“” 潛力”、“預測”、“計劃”、“追求”、“尋找”、“應該”、“目標”、“將”、“會” 或這些詞語或其他具有相似含義的詞語、術語或表達方式的否定詞。前瞻性陳述不應被視為對未來業績或業績的保證，也不一定能準確表明此類業績或業績的實現時間或截止日期。除其他外，本新聞稿中包含的前瞻性陳述涉及有關2023年指導方針和預期增長、供應鏈服務水平以及我們為解決供應鏈物流挑戰所做的努力、戰略方向、品牌、運營環境、分銷、速度、定價和成本的陳述。前瞻性陳述基於當前涉及風險和不確定性的預期、預測和假設，包括但不限於發展和維護品牌的能力、我們成功執行品牌重塑戰略和成本削減計劃的能力、我們在預期時間表上恢復供應鏈服務水平的能力、產品需求、消費者偏好的變化、定價因素、通貨膨脹對我們銷售增長和成本結構的影響，例如商品、包裝、運輸和運輸的增加運費、倉庫、勞動力和其他投入成本以及我們無法控制的其他經濟、競爭和政府因素，例如疫情或流行病，以及不利的全球宏觀經濟狀況，包括利率上升、金融機構不穩定和衰退環境、美國政府可能關門以及地緣政治事件或衝突，這些因素可能導致我們的業務、戰略或實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。除非適用法律要求，否則我們不打算也沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。投資者請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件，以獲取有關風險和不確定性的更多信息，這些風險和不確定性可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中表述的結果存在重大差異。
關於 Zevia
Zevia PBC是一家被指定為 “B級認證公司” 的特拉華州公益公司，致力於通過提供廣泛的零糖、零卡路里、天然加糖飲料產品組合，應對因過量食糖而造成的全球健康挑戰。所有 Zevia® 飲料均由少量簡單的植物性成分製成，不含人工甜味劑，經非轉基因項目認證，不含麩質，符合猶太潔食，純素食且不含鈉。Zevia 通過食品、藥品、倉庫俱樂部、大眾、自然和電子商務渠道等主要零售商的多元化網絡，在美國和加拿大的 32,000 多個零售點進行分銷。
(ZEVIA-F)
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投資者
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Reed.Anderson@icrinc.com
ZEVIA PBC
簡明合併運營報表和綜合虧損（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
43,089 |
|
|
$ |
44,239 |
|
|
$ |
128,630 |
|
|
$ |
127,815 |
|
|
銷售商品的成本 |
|
|
23,517 |
|
|
|
25,071 |
|
|
|
69,261 |
|
|
|
73,445 |
|
|
毛利 |
|
|
19,572 |
|
|
|
19,168 |
|
|
|
59,369 |
|
|
|
54,370 |
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
20,455 |
|
|
|
12,916 |
|
|
|
48,467 |
|
|
|
42,845 |
|
|
一般和行政 |
|
|
8,250 |
|
|
|
8,310 |
|
|
|
23,102 |
|
|
|
28,257 |
|
|
基於股權的薪酬 |
|
|
1,876 |
|
|
|
6,837 |
|
|
|
6,614 |
|
|
|
23,781 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
411 |
|
|
|
326 |
|
|
|
1,234 |
|
|
|
1,005 |
|
|
運營費用總額 |
|
|
30,992 |
|
|
|
28,389 |
|
|
|
79,417 |
|
|
|
95,888 |
|
|
運營損失 |
|
|
(11,420 |
) |
|
|
(9,221 |
) |
|
|
(20,048 |
) |
|
|
(41,518 |
) |
|
其他收入，淨額 |
|
|
165 |
|
|
|
26 |
|
|
|
908 |
|
|
|
64 |
|
|
所得税前虧損 |
|
|
(11,255 |
) |
|
|
(9,195 |
) |
|
|
(19,140 |
) |
|
|
(41,454 |
) |
|
（福利）所得税準備金 |
|
|
(5 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
31 |
|
|
|
23 |
|
|
淨虧損和綜合虧損 |
|
|
(11,250 |
) |
|
|
(9,196 |
) |
|
|
(19,171 |
) |
|
|
(41,477 |
) |
|
歸屬於非控股權益的損失 |
|
|
3,033 |
|
|
|
1,712 |
|
|
|
4,932 |
|
|
|
12,005 |
|
|
歸屬於Zevia PBC的淨虧損 |
|
$ |
(8,217 |
) |
|
$ |
(7,484 |
) |
|
$ |
(14,239 |
) |
|
$ |
(29,472 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於普通股股東的每股淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
(0.27 |
) |
|
$ |
(0.72 |
) |
|
稀釋 |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
(0.27 |
) |
|
$ |
(0.72 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已發行普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
50,754,470 |
|
|
|
45,938,507 |
|
|
|
50,074,992 |
|
|
|
42,155,463 |
|
|
稀釋 |
|
|
50,754,470 |
|
|
|
45,938,507 |
|
|
|
50,074,992 |
|
|
|
42,155,463 |
|
|
ZEVIA PBC
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計）
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
38,542 |
|
|
$ |
47,399 |
|
應收賬款，淨額 |
|
|
16,372 |
|
|
|
11,077 |
|
庫存 |
|
|
49,398 |
|
|
|
27,576 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
2,909 |
|
|
|
2,607 |
|
流動資產總額 |
|
|
107,221 |
|
|
|
88,659 |
|
財產和設備，淨額 |
|
|
2,472 |
|
|
|
4,641 |
|
經營租賃下的使用權資產，淨額 |
|
|
2,103 |
|
|
|
708 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
3,929 |
|
|
|
4,385 |
|
其他非流動資產 |
|
|
630 |
|
|
|
539 |
|
總資產 |
|
$ |
116,355 |
|
|
$ |
98,932 |
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
|
37,831 |
|
|
$ |
8,023 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
7,174 |
|
|
|
8,408 |
|
經營租賃負債的流動部分 |
|
|
576 |
|
|
|
715 |
|
流動負債總額 |
|
|
45,581 |
|
|
|
17,146 |
|
經營租賃負債，扣除流動部分 |
|
|
1,521 |
|
|
|
— |
|
負債總額 |
|
|
47,102 |
|
|
|
17,146 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
成員赤字 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
A 類普通股 |
|
|
50 |
|
|
|
48 |
|
B 類普通股 |
|
|
21 |
|
|
|
22 |
|
額外的實收資本 |
|
|
195,268 |
|
|
|
189,724 |
|
累計赤字 |
|
|
(94,082 |
) |
|
|
(79,843 |
) |
Zevia PBC 股東權益總額 |
|
|
101,257 |
|
|
|
109,951 |
|
非控股權益 |
|
|
(32,004 |
) |
|
|
(28,165 |
) |
權益總額 |
|
|
69,253 |
|
|
|
81,786 |
|
負債和權益總額 |
|
$ |
116,355 |
|
|
$ |
98,932 |
|
ZEVIA PBC
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(19,171 |
) |
|
$ |
(41,477 |
) |
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
非現金租賃費用 |
|
|
423 |
|
|
|
483 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
1,234 |
|
|
|
1,005 |
|
出售財產、設備和軟件的虧損，淨額 |
|
|
101 |
|
|
|
3 |
|
債務發行成本的攤銷 |
|
|
57 |
|
|
|
45 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
6,614 |
|
|
|
23,781 |
|
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款，淨額 |
|
|
(5,295 |
) |
|
|
(4,491 |
) |
庫存 |
|
|
(21,822 |
) |
|
|
(5,782 |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
(451 |
) |
|
|
97 |
|
應付賬款 |
|
|
30,312 |
|
|
|
6,248 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
(1,234 |
) |
|
|
1,245 |
|
經營租賃負債 |
|
|
(436 |
) |
|
|
(503 |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(9,668 |
) |
|
|
(19,346 |
) |
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
短期投資到期的收益 |
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
購買財產、設備和軟件 |
|
|
(1,557 |
) |
|
|
(2,182 |
) |
出售財產、設備和軟件的收益 |
|
|
2,343 |
|
|
|
— |
|
投資活動提供的淨現金 |
|
|
786 |
|
|
|
27,818 |
|
籌資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
支付債務發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
(334 |
) |
代表員工為淨股份結算繳納的最低預扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
(2,130 |
) |
行使股票期權的收益 |
|
|
25 |
|
|
|
118 |
|
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
25 |
|
|
|
(2,346 |
) |
運營、投資和融資活動的淨變動 |
|
|
(8,857 |
) |
|
|
6,126 |
|
期初的現金和現金等價物 |
|
|
47,399 |
|
|
|
43,110 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
38,542 |
|
|
$ |
49,236 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非公認會計準則財務信息的使用
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項不按照美國公認會計原則（“GAAP”）計算的財務指標。公司管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤，加上我們根據公認會計原則公佈的財務業績，可以提供有關我們經營業績的有意義的補充信息，並通過排除某些可能不代表我們的業務、經營業績或前景的項目，便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較。特別是，我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤的使用對我們的投資者有幫助，因為這是管理層在評估我們的業務狀況、確定激勵性薪酬和評估我們的經營業績以及用於內部規劃和預測目的時使用的衡量標準。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為調整後的淨收益（虧損），不包括：（1）其他收入（支出），淨額，包括利息（收入）支出、外匯（收益）損失和處置固定資產的（收益）損失，（2）所得税準備金（收益），（3）折舊和攤銷，以及（4）基於股權的薪酬。調整後的息税折舊攤銷前利潤將根據影響與應收税協議負債和其他罕見和異常交易相關的淨收入的金額進行調整。
調整後的息税折舊攤銷前利潤僅供補充信息之用，作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不得作為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。調整後息税折舊攤銷前利潤的一些侷限性包括：（1）它不能正確反映未來要支付的資本承諾，（2）儘管折舊和攤銷是非現金費用，但標的資產可能需要更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有反映這些資本支出，（3）它沒有考慮股權薪酬支出的影響，包括其潛在的攤薄影響，（4）它沒有反映其他非現金支出運營支出，包括利息（收入）支出、外匯（收益）損失和（處置固定資產的收益）損失。此外，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的使用可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論，因為它們可能無法以相同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，這限制了其作為比較指標的用處。由於這些限制，在評估我們的業績時，您應將調整後的息税折舊攤銷前利潤與其他財務指標一起考慮，包括我們的淨虧損或收入以及根據公認會計原則列出的其他業績。
下表列出了本期淨虧損（根據公認會計原則規定的最直接可比的財務指標）與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨虧損和綜合虧損 |
|
$ |
(11,250 |
) |
|
$ |
(9,196 |
) |
|
$ |
(19,171 |
) |
|
$ |
(41,477 |
) |
其他收入，淨額* |
|
|
(165 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(908 |
) |
|
|
(64 |
) |
（福利）所得税準備金 |
|
|
(5 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
31 |
|
|
|
23 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
411 |
|
|
|
326 |
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1,234 |
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1,005 |
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基於股權的薪酬 |
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1,876 |
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6,837 |
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6,614 |
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23,781 |
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調整後 EBITDA |
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$ |
(9,133 |
) |
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$ |
(2,058 |
) |
|
$ |
(12,200 |
) |
|
$ |
(16,732 |
) |
* 包括利息（收入）支出、外匯（收益）損失和處置固定資產的（收益）損失。