個人品牌公佈強勁的第三季度業績

重申 2023 年全年指導方針

德克薩斯州格雷普韋恩，2023年11月7日：Solo Brands, Inc.（紐約證券交易所代碼：DTC）（“個人品牌” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月期間的財務業績。

2023 年第三季度的亮點與 2022 年第三季度相比較

•淨銷售額為1.103億美元，增長820萬美元，增長8.0％

•淨收入為310萬美元，增長710萬美元，增長176.7％

•每隻A類普通股的收益（虧損）——基本收益，攤薄後為0.07美元

•調整後淨收益 (1) 為1,520萬美元，增長760萬美元，增長100.7％

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為1,500萬美元，增長370萬美元，增長33.0％

•調整後每股攤薄後每股收益（1）為0.28美元，上漲0.13美元

截至 2023 年的九個月亮點與截至 2022 年的九個月相比較

•淨銷售額為3.295億美元，增長910萬美元，增長2.8％

•淨收入為1,550萬美元，增長4,270萬美元，增長157.2％

•每隻A類普通股的收益（虧損）——基本收益（虧損）為0.20美元，上漲0.46美元

•經營活動提供的淨現金為3,920萬美元，增長7,450萬美元，增長210.9％

•自由現金流 (1) 為3,220萬美元，增長7,510萬美元，增長175.2％

•調整後淨收益 (1) 為4,340萬美元，增長740萬美元，增長20.7％

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為5,530萬美元，增長640萬美元，增長13.1％

•調整後每股攤薄後每股收益（1）為0.66美元，下降0.08美元

“我們的第三季度業績超出預期，這在很大程度上是由強勁的零售銷售推動的。隨着我們發展零售商關係，品牌勢頭令人鼓舞。” Solo Brands首席執行官約翰·梅里斯説。“展望最重要的第四季度，我們意識到消費者面臨的不利因素。但是，我們有許多令人興奮、獨特和引人入勝的營銷計劃來吸引新客户，我們相信這些計劃將在人羣中脱穎而出，激發人們對我們品牌的熱情。鑑於我們財務模型的彈性和實力，我們完全有能力應對不確定的消費環境。Solo Brands創造了可觀的息税折舊攤銷前利潤率，財務槓桿率低，採用平衡的全渠道銷售方式，並且資本精簡，從而帶來了強勁的自由現金流。”

截至2023年9月30日的三個月的經營業績

淨銷售額增長了8.0％，達到1.103億美元，而2022年第三季度為1.022億美元。批發網絡的持續擴張導致了批發渠道收入的增加，但部分被產品結構變化以及數字營銷支出減少所推動的直接面向消費者的渠道收入的減少所抵消。

•批發收入增長了114.3％，達到3,400萬美元，而2022年第三季度為1,590萬美元。

•直接面向消費者的收入下降了11.6％，至7,630萬美元，而2022年第三季度為8,630萬美元。

毛利增長5.5％，達到6,830萬美元，而2022年第三季度為6,470萬美元，這主要是受淨銷售額增長的推動。與去年同期相比，毛利率下降了1.4％，至61.9％，這是由於向批發的轉變與去年同期相比喜憂參半。

銷售、一般和管理（SG&A）費用增長了3.1％，達到6,130萬美元，而2022年第三季度為5,950萬美元。增長是由固定成本增加90萬美元和可變成本增加90萬美元推動的。

2023年第三季度每股A類普通股基本收益（虧損）為0.07美元，而2022年第三季度的每股收益（虧損）為0.03美元。

2023年第三季度調整後的每股攤薄收益（1）為0.28美元，而2022年第三季度為0.15美元。

截至2023年9月30日的九個月的經營業績

淨銷售額增長了2.8％，達到3.295億美元，而去年同期為3.204億美元。這一增長主要是由我們的主要戰略零售商的實力以及批發渠道內的持續市場滲透率推動的，但部分被產品結構轉變（包括2022年下半年推出的產品和配飾）、服裝產品銷量增加以及數字營銷支出減少所推動的直接面向消費者的渠道收入的減少所抵消。

•批發收入增長了70.9％，達到9,870萬美元，而去年同期為5,780萬美元。

•直接面向消費者的收入下降了12.1％，至2.307億美元，而去年同期為2.626億美元。

與去年同期的2.02億美元相比，毛利增長了2.8％，達到2.057億美元，這主要是由於淨銷售額的增加。與去年同期相比，毛利率下降了（0.1）％，至62.4％，這得益於批發組合的轉變被運費的下降所抵消。

銷售、一般和管理（SG&A）費用下降了2.8％，至1.695億美元，而去年同期為1.743億美元。下降是由可變成本減少1,130萬美元所推動的，但固定成本增加的640萬美元部分抵消。可變成本下降的主要原因是營銷和分銷費用降低，以及或有對價的公允價值變化。固定成本的增加是由於股權薪酬、獎金支出、遣散費導致員工成本增加，以及由於增加新的店面和倉庫而導致租金增加。

減值費用從3,060萬美元完全減少，其中2790萬美元與公司ISLE申報部門的商譽有關，270萬美元與ISLE商標無形資產有關。在截至2023年9月30日的九個月中，沒有記錄任何減值費用。

每股A類普通股基本收益（虧損）和攤薄後的每股收益為0.20美元，而去年同期為0.26美元。

調整後的每股攤薄每股收益（1）為0.66美元，而去年同期為0.74美元。

資產負債表

截至2023年9月30日，現金及現金等價物為1,660萬美元，而截至2022年12月31日為2330萬美元。

截至2023年9月30日，循環信貸額度下的未償借款為7,500萬美元，定期貸款協議下的未償借款為9,250萬美元。截至2023年9月30日，循環信貸額度的借款能力為3.5億美元，剩餘2.75億美元的可用資金。

截至2023年9月30日，庫存為1.141億美元，而截至2022年12月31日為1.33億美元。庫存減少是由於謹慎的庫存管理導致2022年第四季度的旺季後補貨量減少。

2023 年全年指導方針

對於2023財年，我們仍然預計收入將在5.2億美元至5.4億美元之間，最有可能的結果出現在5.3億美元區間的中點，這反映了來自宏觀環境的壓力以及從第四季度推遲到第三季度的出貨時間。我們還繼續預計，全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率將在17％至18％之間。

公司的2023年全年指引基於許多可能發生變化的假設，其中許多是公司無法控制的。如果實際結果與這些假設不同，則公司的預期可能會發生變化。無法保證公司會取得這些成果。

* 在本新聞稿中，公司尚未提供預測調整後息税折舊攤銷前利潤率與預測的GAAP淨收益（虧損）利潤佔淨銷售額百分比的量化對賬，因為如果不做出不合理的努力，公司就無法自信地計算某些對賬項目。就GAAP淨收益（虧損）利潤率而言，這些項目包括但不限於未來補助金和沒收的基於股票的薪酬，這可能會對前瞻性GAAP淨收入的計算產生重大影響，並且本質上是不確定的，取決於各種因素，其中一些因素是公司無法控制的。

(1) 本新聞稿提到了非公認會計準則財務指標。有關所提出的非公認會計準則財務指標的定義以及這些指標與最接近的可比公認會計準則指標的對賬情況，請參閲本新聞稿後面的 “非公認會計準則財務指標”。

電話會議詳情

討論公司2023年第三季度業績的電話會議定於美國東部時間2023年11月7日上午8點30分舉行。要參加，請撥打 833-470-1428，國際來電者請撥打 +1 929-526-1599，會議編號為 466721。電話會議還將通過網絡直播，網址為 https://investors.solobrands.com。通話結束後不久將提供錄音。要觀看重播，請撥打 866-813-9403，國際來電者請撥打 +44 204-525-0658，會議編號為 460910。網絡直播的重播也將在電話會議結束大約兩小時後在公司的網站 https://investors.solobrands.com 上播出，該網站將持續一年。

關於 Solo Brands, Inc.

總部位於德克薩斯州格雷普韋恩的Solo Brands開發和生產巧妙的生活方式產品，幫助客户創造持久的回憶。通過利用電子商務、戰略批發關係和實體零售商店的全渠道分銷模式，Solo Brands通過四個生活方式品牌向消費者提供創新產品——以火盆、爐灶和配飾而聞名的Solo Stove、優質休閒服裝和運動服品牌Chubbies、摺紙摺疊皮划艇的創新者Oru Kayak、充氣和硬槳板和配件製造商ISLE。

聯繫我們

布魯斯·威廉斯
Investors@solobrands.com
332-242-4303

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關實現長期盈利預期的陳述，以及我們對截至2023年12月31日的財年的預期GAAP和非公認會計準則的陳述。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“構想”、“相信”、“估計”、“預測”、“指導”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，也可以用這些術語或其他類似術語的否定來識別前瞻性陳述表達式。這些陳述既不是承諾也不是擔保，涉及可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異的已知和未知風險、不確定性和其他重要因素，包括但不限於以下內容：我們有效管理未來增長的能力；我們向其他市場擴張的能力；我們維護和加強品牌以創造和維持持續需求的能力我們的產品；我們以具有成本效益的方式吸引新客户並留住現有客户的能力；我們未能以可接受的成本保持產品質量和產品性能；產品責任和保修索賠以及產品召回的影響；我們運營所在的競爭激烈的市場；地緣政治行動、自然災害或疫情導致的業務中斷；與我們的國際業務相關的風險；以及供應商的問題或流失或無法獲得原材料；以及我們的能力股東影響公司事務。在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後的任何10-Q表季度報告、8-K表最新報告或我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中，在 “風險因素” 標題下討論的這些因素和其他重要因素可能導致實際結果與本新聞稿中前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表截至陳述發表之日，基於Solo Brands發表這些陳述時獲得的信息和/或管理層當時對未來事件的真誠信念。除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

Solo Brands網站和社交媒體資料上的信息的可用性

投資者和其他人應注意，Solo Brands經常使用美國證券交易委員會的文件、新聞稿、公開電話會議、網絡直播和Solo Brands投資者網站 https://investors.solobrands.com 向投資者和市場公佈重要信息。我們還打算使用下面列出的社交媒體資料作為向客户、投資者和公眾披露有關我們的信息的一種方式。儘管並非公司在Solo Brands投資者網站或社交媒體個人資料上發佈的所有信息都具有實質性性質，但有些信息可能被視為實質性信息。因此，公司鼓勵投資者、媒體和其他對個人品牌感興趣的人查看其在 https://solobrands.com 頁面頂部的 “投資者” 鏈接上分享的信息，並定期關注我們的社交媒體資料。用户通過訪問Solo Brands投資者網站 “資源” 部分中的 “投資者電子郵件提醒”，註冊電子郵件地址時可以自動收到有關Solo Brands的電子郵件提醒和其他信息，網址為 https://investors.solobrands.com。

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個人品牌公司

合併運營報表和綜合收益（虧損）

（未經審計）

個人品牌公司

合併資產負債表

（未經審計）

個人品牌公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）

非公認會計準則財務指標

我們根據公認會計原則報告財務業績；但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為我們的財務信息的用户提供了有用的補充信息，使我們能夠更好地比較各時期的業績。我們使用調整後的毛利、調整後的毛利率、自由現金流、調整後的淨收益、調整後的每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率非公認會計準則財務指標，因為我們認為它們是衡量我們經營業績的有用指標。我們的管理層主要使用這些非公認會計準則指標來衡量我們的經營業績，並認為這些非公認會計準則指標對我們的投資者有用，因為證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估與我們相似行業的公司的經營業績時經常使用它們。我們的管理層還將這些非公認會計準則指標用於規劃目的，包括編制我們的年度運營預算和財務預測。

這些非公認會計準則指標都不能衡量公認會計原則下的財務業績。這些非公認會計準則指標不應孤立地考慮，也不應將其作為衡量我們根據公認會計原則編制的流動性或經營業績的指標的替代品，也不能表示根據美國公認會計原則確定的持續經營的淨收益（虧損）。此外，在計算非公認會計準則財務指標時排除某些收益或虧損不應被解釋為推斷這些項目不尋常或罕見，因為它們將來可能會再次出現，也不應解釋為我們的未來業績不會受到異常或非經常項目的影響。這些非公認會計準則財務指標存在侷限性，在使用這些指標評估我們的流動性或財務表現之前，應考慮這些侷限性。其中一些限制如下所示。

這些非公認會計準則指標不包括某些可能需要減少我們可用現金的納税額；不反映我們的現金支出或未來資本支出（包括資本化軟件開發成本）或合同承諾的要求；不反映我們營運資本需求的變化或現金需求；不反映償還債務利息或本金支付所需的現金需求；不包括與收購相關的某些收購會計調整；不包括基於股權的薪酬支出最近一直是我們業務的重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分，在可預見的將來將繼續如此。

此外，其他公司對標題相似的非公認會計準則財務指標的定義和計算可能與我們不同，從而限制了這些非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。由於這些限制和其他限制，您應將我們的非公認會計準則指標僅視為其他基於公認會計準則的財務績效指標的補充。

調整後的毛利和調整後的毛利率

我們將調整後的毛利計算為毛利，不包括因收購Oru、ISLE和Chubbies而確認的庫存公允價值減記。我們將調整後的毛利率計算為調整後的毛利除以淨銷售額。

自由現金流

我們將自由現金流計算為（用於）經營活動提供的淨現金減去資本支出。

調整後淨收益

我們將調整後的淨收入計算為淨收益（虧損），其中不包括無形資產攤銷；減值費用；基於權益的薪酬支出；以下本質上預計為非經常性成本：退税、交易成本、收購相關成本、實施成本、管理過渡成本、遣散費、庫存公允價值減記、業務優化費用、業務擴張費用、合同終止和修改費以及或有收益負債公允價值變動；以及的税收影響這些調整項目。

調整後 EPS

我們將調整後的每股收益計算為調整後淨收益（如上所述）減去根據美國公認會計原則計算的淨收益（虧損）中非控股權益的可分配部分，分別除以加權平均攤薄股票或加權平均股。雖然根據對非控股權益的淨收益（虧損）的分配對淨收益進行了調整，但上述調整項目將全部加回。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷費用前的淨收益（虧損）、減值費用、基於股票的薪酬支出以及以下預計為非經常性的成本：退税、交易成本、收購相關成本、實施成本、管理過渡成本、遣散費、庫存公允價值減記、業務優化費用、業務擴張費用、合同終止和公允修改費以及變動特遣隊的價值盈餘負債。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以淨銷售額。

個人品牌公司

非公認會計準則財務信息與公認會計原則的對賬

（未經審計）（以千計，每股金額除外）

下表將所列期間的毛利與調整後的毛利潤進行了對賬：

(1) 代表與2021年收購相關的ASC 805下核算的庫存的公允市場價值減記。

下表將經營活動提供的淨現金（用於）與報告期內的自由現金流進行了核對：

下表將非公認會計準則財務指標與報告期內最具可比性的GAAP指標進行了核對：

(1) 代表截至2022年6月30日的三個月內記錄的商標和商譽減值。

(2) 代表與股權獎勵相關的員工薪酬支出。這包括與激勵單位獎勵相關的費用，以及在首次公開募股時和之後發放的獎勵，包括期權、限制性股票單位和績效股票單位。

(3) 代表與 COVID-19 時代福利相關的一次性退税。

(4) 代表主要與本期二次發行和S-3註冊聲明以及比較期內與首次公開募股相關的專業服務費相關的交易成本。

(5) 代表與收購活動相關的費用，包括財務調查和律師費。

(6) 代表與公司準備遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404 (b) 條和企業績效管理軟件實施相關的諮詢費。

(7) 代表主要與招聘高級管理人員有關的成本

(8) 表示確認根據ASC 805核算的與2021年收購相關的庫存的公允市場價值減記。

(9) 代表各種啟動和過渡成本，包括與我們的新全球總部基礎設施以及德克薩斯州、賓夕法尼亞州和荷蘭新的和擴建的配送設施相關的倉庫優化費用。

(10) 代表向新的國際和國內市場擴張的成本。

(11) 表示按21％的聯邦法定税率計算的調整的税收影響減去調整中歸因於非控股權益的税收影響部分。

(12) 調整後的每股收益（“調整後每股收益”）是針對每個組成部分獨立計算的，因此，由於四捨五入，這些組成部分的總和可能不等於調整後的每股收益。

(13) 包括一次性廣告支出合同終止費，抵消收益預計將在2023年底之前完全實現。

(14) 代表將與2023年收購相關的或有收益對價計入公允價值的費用。