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成員2023-04-012023-06-300001337619env：nonvestedrsusandPSUS 成員2022-04-012022-06-300001337619env：nonvestedrsusandPSUS 成員2023-01-012023-06-300001337619env：nonvestedrsusandPSUS 成員2022-01-012022-06-300001337619US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001337619US-GAAP：員工股權會員2022-04-012022-06-300001337619US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001337619US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-06-300001337619US-GAAP：Warrant 會員2023-04-012023-06-300001337619US-GAAP：Warrant 會員2022-04-012022-06-300001337619US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-06-300001337619US-GAAP：Warrant 會員2022-01-012022-06-300001337619env: envestNetWealth Solutions會員US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001337619env: envestNetWealth Solutions會員US-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-06-300001337619env: envestNetWealth Solutions會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001337619env: envestNetWealth Solutions會員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-06-300001337619env：EnvestNet數據和分析成員US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001337619env：EnvestNet數據和分析成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-06-300001337619env：EnvestNet數據和分析成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001337619env：EnvestNet數據和分析成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-06-300001337619US-GAAP：企業非細分市場成員2023-04-012023-06-300001337619US-GAAP：企業非細分市場成員2022-04-012022-06-300001337619US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-06-300001337619US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-06-30環境:索賠0001337619env: caseno320cv05991sk 會員2020-10-212020-10-21環境:原告0001337619env: caseno320cv05991sk 會員2021-07-192021-07-19

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
 
委員會檔案編號 001-34835
env-logo.jpg
Envestnet, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華20-1409613
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
切斯特布魯克大道 1000 號, 250 套房, Berwyn, 賓夕法尼亞州
19312
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
 註冊人的電話號碼，包括區號：
(312) 827-2800
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的交易所名稱
普通股，面值每股0.005美元ENV紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ý沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器ý 加速過濾器☐
非加速過濾器☐ 
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。是的☐沒有☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至2023年7月28日，Envestnet, Inc. 54,534,181已發行普通股。


目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
3
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表
4
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合虧損表
5
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表
6
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表
8
未經審計的簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
25
概述
25
運營結果
30
流動性和資本資源
49
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
50
第 4 項。控制和程序
50
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
51
第 1A 項。風險因素
51
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
51
第 3 項。優先證券違約
51
第 4 項。礦山安全披露
51
第 5 項其他信息
51
第 6 項。展品
51
展品索引
52
術語表
53
簽名
54
2



Envestnet, Inc.
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股信息除外）
（未經審計）
6月30日十二月三十一日
20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$59,019 $162,173 
應收費用，淨額123,696 101,696 
預付費用和其他流動資產41,906 41,363 
流動資產總額224,621 305,232 
財產和設備，淨額66,668 62,443 
內部開發的軟件，net207,235 184,558 
無形資產，淨額361,335 379,995 
善意998,436 998,414 
經營租賃使用權資產，淨額75,079 81,596 
其他資產120,531 99,927 
總資產$2,053,905 $2,112,165 
負債和權益
流動負債：
應付賬款、應計費用和其他流動負債$239,836 $233,866 
經營租賃負債13,222 11,949 
遞延收入35,846 36,363 
債務的流動部分20,000 44,886 
流動負債總額308,904 327,064 
債務，扣除流動部分874,175 871,769 
經營租賃負債，扣除流動部分105,606 110,652 
遞延所得税負債，淨額15,815 16,196 
其他負債16,947 18,880 
負債總額1,321,447 1,344,561 
承付款和或有開支（附註19）
股東權益
優先股，面值 $0.005, 50,000,000授權股份； 不截至2023年6月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
— — 
普通股，面值 $0.005, 500,000,000授權股份； 70,752,773和 70,025,733分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行的股票； 54,511,283和 54,013,826分別為截至2023年6月30日和2022年12月31日的已發行股份
353 350 
按成本計算的庫存股， 16,241,490和 16,011,907分別截至2023年6月30日和2022年12月31日的股票
(267,325)(253,551)
額外的實收資本1,175,464 1,135,284 
累計赤字(181,571)(118,927)
累計其他綜合虧損(4,408)(8,589)
歸屬於Envestnet, Inc.的股東權益總額722,513 754,567 
非控股權益9,945 13,037 
權益總額732,458 767,604 
負債和權益總額$2,053,905 $2,112,165 

見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
3

Envestnet, Inc.
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股信息除外）
（未經審計）

三個月已結束六個月已結束
6月30日6月30日
2023202220232022
收入：
基於資產$185,762 $191,972 $362,694 $394,689 
基於訂閲的114,959 118,120 232,038 232,854 
經常性收入總額300,721 310,092 594,732 627,543 
專業服務和其他收入11,713 8,760 16,409 12,672 
總收入312,434 318,852 611,141 640,215 
運營費用：
直接開支123,497 126,482 232,486 251,764 
員工薪酬117,097 125,767 231,312 252,616 
一般和行政53,346 66,144 106,965 110,479 
折舊和攤銷33,806 32,182 66,747 63,800 
運營費用總額327,746 350,575 637,510 678,659 
運營損失(15,312)(31,723)(26,369)(38,444)
其他（支出）收入，淨額(7,402)1,622 (15,337)(4,345)
所得税準備金前的虧損（福利）(22,714)(30,101)(41,706)(42,789)
所得税準備金（福利）418 (5,833)24,187 (3,813)
淨虧損(23,132)(24,268)(65,893)(38,976)
加：歸屬於非控股權益的淨虧損1,716 983 3,249 1,832 
歸屬於Envestnet, Inc.的淨虧損$(21,416)$(23,285)$(62,644)$(37,144)
歸屬於Envestnet, Inc.的每股淨虧損：
基礎版和稀釋版$(0.39)$(0.42)$(1.15)$(0.67)
已發行普通股的加權平均值：
基礎版和稀釋版54,439,733 55,203,120 54,289,443 55,054,272 

見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
4

Envestnet, Inc.
綜合虧損簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
 
三個月已結束六個月已結束
6月30日6月30日
2023202220232022
歸屬於Envestnet, Inc.的淨虧損
$(21,416)$(23,285)$(62,644)$(37,144)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整(96)(3,093)4,181 (4,571)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額(96)(3,093)4,181 (4,571)
歸屬於Envestnet, Inc.的綜合虧損$(21,512)$(26,378)$(58,463)$(41,715)

見未經審計的簡明合併財務報表的附註。

5

Envestnet, Inc.
簡明合併股東權益表
（以千計，股票信息除外）
（未經審計）

累積的
額外其他非-
普通股國庫股付費全面累積的控制總計
股份金額股份金額資本損失赤字利息公平
餘額，2022 年 12 月 31 日70,025,733 $350 (16,011,907)$(253,551)$1,135,284 $(8,589)$(118,927)$13,037 $767,604 
淨虧損— — — — — — (41,228)(1,533)(42,761)
其他綜合收益，扣除税款— — — — — 4,277 — — 4,277 
股票薪酬支出— — — — 19,345 — — 108 19,453 
普通股的發行，限制性股票和PSU的歸屬
524,316 2 — — — — — — 2 
支付的與股票薪酬預扣税相關的淨現金— — (173,612)(10,732)— — — — (10,732)
行使股票期權的收益37,454 — — — 367 — — — 367 
向第三方股東收購非控股單位— — — — (984)— — (24)(1,008)
其他— — — — — — — (22)(22)
餘額，2023 年 3 月 31 日70,587,503 352 (16,185,519)(264,283)$1,154,012 (4,312)(160,155)11,566 737,180 
淨虧損— — — — — — (21,416)(1,716)(23,132)
扣除税款的其他綜合虧損— — — — — (96)— — (96)
股票薪酬支出— — — — 21,347 — — 43 21,390 
普通股的發行，限制性股票和PSU的歸屬162,770 1 — — — — — — 1 
支付的與股票薪酬預扣税相關的淨現金— — (55,971)(3,042)— — — — (3,042)
行使股票期權的收益2,500 — — — 105 — — — 105 
其他— — — — — — 52 52 
餘額，2023 年 6 月 30 日70,752,773 $353 (16,241,490)$(267,325)$1,175,464 $(4,408)$(181,571)$9,945 $732,458 










6

Envestnet, Inc.
簡明合併股東權益表（續）
（以千計，股票信息除外）
（未經審計）

累積的
額外其他非-
普通股國庫股付費全面累積的控制總計
股份金額股份金額資本損失赤字利息公平
餘額，2021 年 12 月 31 日68,879,152 $344 (14,086,064)$(134,996)$1,131,628 $(1,899)$(37,988)$2,453 $959,542 
淨虧損— — — — — — (13,859)(849)(14,708)
扣除税款的其他綜合虧損— — — — — (1,478)— — (1,478)
股票薪酬支出— — — — 21,690 — — — 21,690 
普通股的發行，限制性股票和PSU的歸屬514,319 3 — — — — — — 3 
支付的與股票薪酬預扣税相關的淨現金— — (170,992)(12,570)— — — — (12,570)
行使股票期權的收益38,681 — — — 658 — — — 658 
其他— — — — (84)— — 102 18 
餘額，2022 年 3 月 31 日69,432,152 347 (14,257,056)(147,566)1,153,892 (3,377)(51,847)1,706 953,155 
淨虧損— — — — — — (23,285)(983)(24,268)
扣除税款的其他綜合虧損— — — — — (3,093)— — (3,093)
股票薪酬支出— — — — 22,876 — — — 22,876 
普通股的發行，限制性股票和PSU的歸屬232,328 1 — — — — — — 1 
支付的與股票薪酬預扣税相關的淨現金— — (78,506)(5,543)— — — — (5,543)
行使股票期權的收益2,503 — — — 84 — — — 84 
股票回購— — (152,020)(9,235)— — — — (9,235)
其他— — — — (89)— — 104 15 
餘額，2022 年 6 月 30 日69,666,983 $348 (14,487,582)$(162,344)$1,176,763 $(6,470)$(75,132)$827 $933,992 


見未經審計的簡明合併財務報表的附註。

7

Envestnet, Inc.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
六個月已結束
6月30日
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損 $(65,893)$(38,976)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷66,747 63,800 
遞延所得税(522)(8,222)
非現金補償費用40,843 45,318 
非現金利息支出2,251 3,474 
權益法投資的虧損分配5,872 2,945 
權益法被投資人股票發行的攤薄收益(546)(6,934)
與租賃相關的減值2,483 12,961 
其他304 (448)
運營資產和負債的變化：
應收費用，淨額(22,357)13,694 
預付費用和其他資產(6,762)(6,359)
應付賬款、應計費用和其他負債17,700 (32,888)
遞延收入(852)4,277 
經營活動提供的淨現金39,268 52,642 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(16,735)(9,141)
內部開發軟件的資本化(46,801)(43,045)
收購業務，扣除獲得的現金— (14,472)
對私營公司的投資(1,450)(8,000)
收購專有技術(12,000)(19,000)
向私人公司發行應收貸款(20,000)— 
向權益法被投資人發行應收票據— (4,350)
其他319 — 
用於投資活動的淨現金(96,667)(98,008)
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度借款所得收益40,000 — 
與循環信貸額度相關的付款(20,000)(1,872)
與可轉換票據相關的付款(45,000)— 
融資租賃債務的付款(792)(14,517)
行使股票期權的收益472 742 
與股票薪酬預扣税相關的款項(13,774)(18,113)
與股票回購相關的付款(9,289)(9,235)
向第三方股東收購非控股單位(1,008)— 
或有對價的支付— (750)
其他3 4 
用於融資活動的淨現金(49,388)(43,741)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金變動的影響3,633 (2,057)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動(103,154)(91,164)
現金、現金等價物和限制性現金，期初162,173 429,428 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$59,019 $338,264 
現金流信息的補充披露
為所得税支付的淨現金$3,223 $5,460 
支付利息的現金$10,600 $5,591 
非現金活動的補充披露
將權益法被投資貸款轉換為股票$4,129 $2,623 
為換取租賃負債而獲得的使用權資產，淨額$380 $9,604 
通過融資租賃獲得的財產和設備$792 $14,517 
購買應付賬款、應計費用和其他負債中包含的財產和設備$2,029 $2,308 
內部開發的軟件成本包含在應付賬款、應計費用和其他負債中$— $628 
其他負債中包含的會員利息負債$— $752 
見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
8
目錄
Envestnet, Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

1.業務的組織和描述

Envestnet, Inc.（“Envestnet”）通過其子公司（統稱為 “公司”）正在改變提供財務建議和見解的方式。其使命是為財務顧問和服務提供商提供創新的技術、解決方案和情報。Envestnet一直是幫助財富管理轉型的領導者，努力實現其擴大整體金融健康生態系統的目標，以便我們的客户能夠為客户提供智能的財務生活。

Envestnet 的組織結構圍繞 二主要的、互補的業務領域。每個業務板塊的財務信息包含在簡明合併財務報表的 “附註18——分部信息” 中，並在公司的10-K表年度報告中進行了詳細描述。

有關本10-Q表季度報告中使用的常用行業術語和縮寫的摘要，請參閲
術語表。

2.重要會計政策摘要

演示基礎
 
所附公司截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併財務報表未經獨立註冊會計師事務所審計。這些未經審計的簡明合併財務報表的編制基礎與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表相同，反映了管理層認為公允列報公司截至2023年6月30日的財務狀況以及此處列報期間的經營業績、權益、綜合收益（虧損）和現金流所必需的所有正常經常性調整。未經審計的簡明合併財務報表包括公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間交易和餘額都已被清除。以非美元計價的Envestnet Wealth Solutions板塊的賬户已使用美元作為本位幣進行了重新計量。Envestnet數據與分析板塊中的某些賬户是以外幣記錄和衡量的。那些使用非美元本位幣的子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算，收入和支出按平均匯率折算。這些外幣折算產生的差額作為股東權益中的累計其他綜合收益（虧損）記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中。公司還受到以外幣計價的交易和以外幣計價的資產負債表賬户的重新計量的損益的影響，這兩者都包含在簡明合併運營報表中的其他淨收益（支出）中。

截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表示其他中期或整個財年的預期經營業績。

未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據此類細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。 對... 的引用 GAAP這些筆記是給 FASB ASC 和 aSuS 的。 這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

 估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計存在重大差異。

9
目錄
Envestnet, Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
 改敍

截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表和截至2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表中的某些金額已重新分類，以符合本期列報方式。這些重新分類沒有改變先前報告的總資產、負債和權益總額或現金和現金等價物的淨變動，也沒有影響簡明合併經營報表、簡明合併綜合虧損表或簡明合併股東權益表。

現金、現金等價物和限制性現金

下表將簡明合併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併現金流量表中報告的金額進行了對賬：
6月30日
20232022
（以千計）
現金和現金等價物$59,019 $338,115 
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金— 149 
現金、現金等價物和限制性現金總額$59,019 $338,264 

關聯方交易

該公司有一個近似值 3.8使用權益會計法核算並被視為關聯方的私營服務公司成員權益的百分比。這傢俬人服務公司的總收入為 $3.3百萬和美元4.3在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，分別為百萬美元。這傢俬人服務公司的收入總計 $6.9百萬和美元9.0在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司從這傢俬人服務公司錄得的應收賬款淨額為美元1.9百萬和美元2.0分別是百萬。

最近的會計公告尚未通過

2023年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-01，“租約（主題842）：共同控制安排”。此更新修訂了 ASC 842 以及與常見控制租賃相關的租賃權改進的會計處理。該標準對2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許儘早採用該標準。該公司正在分析採用的影響，但預計不會對合並財務報表產生重大影響。

3.收購

收購 Redi2 技術公司

2022年7月1日，公司完成了對Redi2 Technologies（“Redi2”）所有已發行和流通股份的收購。Redi2 提供收入管理和託管費用計費解決方案。它的平臺支持費用計算、發票創建、付款和會計以及賬單合規。Redi2已整合到Envestnet財富解決方案領域。

在收購Redi2時，公司支付的估計對價如下：

初步估計測量週期調整修訂後的估計
（以千計）
現金對價，淨額$69,406 $— $69,406 
估計營運資本調整(1,465)932 (533)
總計$67,941 $932 $68,873 

10
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Envestnet, Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
該公司用可用的現金資源為收購Redi2提供了資金。此外，某些高管的收入可能高達 $20.0根據某些目標財務和非財務指標的實現情況，可獲得百萬美元的績效獎金。這些績效獎金將在簡明合併運營報表中被確認為薪酬和福利支出。公司認可了 $1.1百萬和美元1.5在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別有100萬美元與這些績效獎金有關。

下表彙總了收購之日收購資產的估計公允價值：

初步估計測量週期調整修訂後的估計
（以千計）
流動資產總額$1,985 $— $1,985 
其他非流動資產3,349 (28)3,321 
可識別的無形資產26,500 — 26,500 
善意44,236 2,231 46,467 
收購的資產總額76,070 2,203 78,273 
應付賬款、應計費用和其他流動負債(1,157)(1,271)(2,428)
經營租賃負債(2,201)— (2,201)
遞延收入(4,771)— (4,771)
承擔的負債總額(8,129)(1,271)(9,400)
收購的淨資產總額，扣除收到的現金$67,941 $932 $68,873 

此次收購產生的商譽代表了此次交易的預期收益，主要與增強公司現有技術以及潛在交叉銷售機會帶來的未來收入增加有關。預計商譽為美元40.7出於所得税的目的，可以扣除百萬美元。

收購的估計無形資產、估計使用壽命和攤銷方法摘要如下：

初步估計預計使用壽命攤銷方法
（以千計）（以年為單位）
客户名單$14,000 
14 - 16
已加速
專有技術9,500 
6
直線
商標名稱3,000 
6 - 7
直線
收購的無形資產總額$26,500 

在截至2023年6月30日的六個月中，公司完成了與收購Redi2相關的收購會計，最終確定了收購的有形資產、假設負債、可識別的無形資產和商譽餘額的估值。在截至2023年6月30日的六個月中，沒有對衡量期進行任何調整。

自2022年7月1日起，Redi2的業績已包含在簡明合併經營報表中，不被認為對公司的經營業績具有重要意義。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的收購相關成本並不重要，包含在一般和管理費用中。在2023年的剩餘時間內，公司可能會產生額外的收購相關成本。

11
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Envestnet, Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
4.預付費用和其他流動資產
 
預付費用和其他流動資產包括以下內容：

6月30日十二月三十一日
 20232022
（以千計）
預付費技術$15,387 $16,649 
預付保險5,473 2,881 
應收非所得税5,383 5,488 
其他15,663 16,345 
預付費用和其他流動資產總額$41,906 $41,363 
  
5.內部開發的軟件，網絡

內部開發的軟件，網絡包括以下內容：

  6月30日十二月三十一日
 預計使用壽命20232022
（以千計）
內部開發的軟件5年份$359,365 $313,200 
減去：累計攤銷 (152,130)(128,642)
內部開發的軟件，net $207,235 $184,558 

6.地理信息

下表按地理區域列出了某些長期資產，包括財產和設備、淨資產和內部開發的軟件：

 6月30日十二月三十一日
 20232022
（以千計）
美國$271,230 $245,817 
印度2,665 1,093 
其他8 91 
長期資產總額，淨額$273,903 $247,001 

有關按地理區域劃分的收入的詳細信息，請參閲 “附註14——收入和直接支出”。

7.無形資產，淨額 

淨無形資產包括以下內容：

 2023年6月30日2022年12月31日
 格羅斯 網格羅斯 網
 攜帶累積的攜帶攜帶累積的攜帶
 金額攤銷金額金額攤銷金額
（以千計）
客户名單$604,080 $(306,457)$297,623 $604,080 $(285,288)$318,792 
專有技術109,057 (51,549)57,508 113,224 (59,401)53,823 
商標名稱15,700 (9,496)6,204 15,700 (8,320)7,380 
無形資產總額$728,837 $(367,502)$361,335 $733,004 $(353,009)$379,995 

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Envestnet, Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
2022年4月1日，公司與一傢俬人控股公司簽訂了收購協議，以收購該私人控股公司正在開發的技術解決方案，收購價格為美元9.0百萬，包括預付款4.0百萬。收購協議於 2023 年 1 月進行了修訂，增加了額外功能和特性，以額外考慮美元5.0百萬。公司完成交易並支付了剩餘的美元10.0在截至2023年3月31日的三個月中，有百萬人。這項專有技術資產已整合到Envestnet數據與分析領域，預計使用壽命為 五年.

2023年5月19日，公司與同一家私人控股公司簽訂了收購協議，以收購該私人控股公司正在開發的技術解決方案，收購價格為美元7.0百萬，包括預付款2.0百萬。此外，2021年6月和2022年4月與這傢俬人控股公司簽訂的先前購買協議於2023年5月進行了修訂，刪除了收益支付條款。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司淘汰了全額攤銷的專有技術，歷史成本為美元17.5百萬。

截至2023年6月30日，公司無形資產的未來攤銷費用預計如下（以千計）：

2023 年的剩餘時間$30,136 
202455,968 
202552,573 
202645,048 
202736,283 
此後141,327 
總計$361,335 

8.折舊和攤銷費用

折舊和攤銷費用包括以下內容：

三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
2023202220232022
（以千計）
無形資產攤銷$15,720 $17,645 $32,660 $35,165 
內部開發的軟件攤銷12,398 9,087 23,488 17,581 
財產和設備折舊5,688 5,450 10,599 11,054 
折舊和攤銷總額$33,806 $32,182 $66,747 $63,800 

9.善意

按應申報分部劃分的商譽賬面金額的變化如下：

 Envestnet 財富解決方案Envestnet 數據與分析總計
（以千計）
截至2022年12月31日的餘額$679,739 $318,675 $998,414 
外幣折算— 22 22 
截至2023年6月30日的餘額$679,739 $318,697 $998,436 

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未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
10.其他資產

2023年1月31日，公司與公司業務的客户（一傢俬人控股公司）簽訂了可轉換本票，根據該票據，公司獲得了本金為美元的可轉換本票20.0百萬美元，申報利率為 8.0每年的百分比。可轉換本票的到期日為2026年1月31日，可通過符合條件的融資活動或公司交易轉換為私人控股公司的普通股或優先股。

關於可轉換本票，公司同時與這傢俬人控股公司簽訂了看漲期權協議，該協議為該公司提供了自2024年7月初起以預先確定的價格或滿足某些財務指標後收購這傢俬人控股公司的選擇權。2023年6月30日之後，財務指標得以實現，但該公司沒有行使看漲期權。

公司根據ASC 310——Receivables對這筆應收貸款進行核算，因為它不是證券，而是將其包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中。信用減值按該應收貸款的攤銷成本與其估計可收回價值之間的差額來衡量，後者是按有效利率折現的預期未來現金流的現值。曾經有 不在截至2023年6月30日的六個月中，該投資的減值。

11.應付賬款、應計費用 和其他流動負債
 
應付賬款、應計費用和其他負債包括以下內容：

6月30日十二月三十一日
 20232022
（以千計）
應計投資經理費$105,913 $99,851 
應計薪酬和相關税款57,771 77,939 
應付賬款27,853 11,271 
應計專業服務17,622 10,762 
應繳所得税13,102 260 
應計技術8,331 6,393 
應計國庫股票購買量— 9,289 
其他應計費用9,244 18,101 
應付賬款、應計費用和其他流動負債總額$239,836 $233,866 

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，作為裁員計劃的一部分，公司與多名員工簽訂了離職協議。與削減部隊舉措以及2022年第四季度的組織調整有關，公司支出約為美元8.2百萬和美元14.4在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，遣散費總額分別為百萬美元。截至2023年6月30日，該公司的累計收入約為美元9.4應計補償金和相關税收中與遣散費相關的數百萬美元。
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未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
12.債務

下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司債務的賬面價值和估計公允價值：

 2023年6月30日
 發行金額未攤銷的發行成本賬面價值公允價值（二級）
（以千計）
循環信貸額度$20,000 $— $20,000 $20,000 
2025 年到期的可轉換票據317,500 (3,870)313,630 292,576 
2027年到期的可轉換票據575,000 (14,455)560,545 607,499 
債務總額$912,500 $(18,325)$894,175 $920,075 

 2022年12月31日
 發行金額未攤銷的發行成本賬面價值公允價值（二級）
（以千計）
循環信貸額度$— $— $— $— 
2023 年到期的可轉換票據45,000 (114)44,886 46,058 
2025 年到期的可轉換票據317,500 (4,765)312,735 293,688 
2027年到期的可轉換票據575,000 (15,966)559,034 606,119 
債務總額$937,500 $(20,845)$916,655 $945,865 

循環信貸額度

循環信貸額度包含慣例條件、陳述和擔保、肯定和負面契約、強制性預付款條款和違約事件。契約包括某些財務契約，要求公司保持遵守最高總槓桿率和最低利息覆蓋率。截至2023年6月30日，該公司遵守了這些財務契約。

截至2023年6月30日，該公司的資金為美元20.0循環信貸額度下的百萬筆貸款，有效利率為 7.5%，循環信貸額度的剩餘可用餘額為美元480.0百萬。

2023 年 7 月 19 日，美元20.0償還了循環信貸額度下的百萬美元未清餘額，循環信貸額度的剩餘可用餘額為美元500.0百萬。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，簡明合併資產負債表中預付費用和其他流動資產中包含的與循環信貸額度相關的債務發行成本為美元0.7百萬和美元0.7分別為百萬美元，包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中為美元1.8百萬和美元2.2分別是百萬。

2023 年到期的可轉換票據

2023年到期的可轉換票據於2023年6月1日到期。到期後，公司以美元結算了2023年到期的可轉換票據的剩餘本金總額45.0百萬。2023年到期的可轉換票據是使用手頭現金和公司循環信貸額度下的借款相結合的方式支付的。2023年到期的可轉換票據結算後，公司沒有發行任何普通股。

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利息支出

利息支出由以下內容組成，包含在其他支出中，淨額計入簡明的合併運營報表：

 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2023202220232022
（以千計）
可轉換票據利息$4,543 $2,480 $9,108 $4,960 
債務折扣和發行成本的攤銷1,427 1,415 2,869 3,474 
未提款和其他費用311 317 624 631 
循環信貸額度利息250 — 250 — 
利息支出總額$6,531 $4,212 $12,851 $9,065 

票據的有效利率等於規定的利率加上債務發行成本的攤銷，如下所示：

 6月30日6月30日
 20232022
2023 年到期的可轉換票據不適用2.4 %
2025 年到期的可轉換票據1.3 %1.3 %
2027年到期的可轉換票據3.2 %不適用

13.公允價值測量
  
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日在簡明合併資產負債表中以公允價值計量的公司金融資產和負債的公允價值，基於三級公允價值層次結構，詳見公司10-K表年度報告：

 2023年6月30日
 公允價值I 級二級三級
（以千計）
資產：    
貨幣市場基金$23,764 $23,764 $— $— 
為遞延補償負債提供資金的資產10,635 — — 10,635 
總資產$34,399 $23,764 $— $10,635 
負債：    
遞延補償責任8,864 8,864 — — 
負債總額$8,864 $8,864 $— $— 

 2022年12月31日
 公允價值I 級二級三級
（以千計）
資產：    
貨幣市場基金$2,628 $2,628 $— $— 
為遞延補償負債提供資金的資產10,074 — — 10,074 
總資產$12,702 $2,628 $— $10,074 
負債：    
遞延補償責任8,088 8,088 — — 
負債總額$8,088 $8,088 $— $— 
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根據公司關於確認公允價值層次結構各層次之間轉移的會計政策，公司在每個衡量日按級別評估資產和負債的分類，並在事件實際發生之日或情況變化導致轉移時確認各級之間的轉移。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，一級、二級和三級之間沒有轉賬。

用於為遞延補償負債提供資金的資產的公允價值

下表顯示了用於為公司遞延薪酬負債提供資金的資產對賬情況，該負債在2022年12月31日至2023年6月30日期間使用大量不可觀察的投入（三級）定期按公允價值計量：

 用於為遞延補償負債提供資金的資產的公允價值
（以千計）
截至2022年12月31日的餘額$10,074 
公允價值調整和費用561 
截至2023年6月30日的餘額$10,635 

用於資助的資產的公允市場價值 公司的遞延補償負債基於的現金退保價值 公司的人壽保險費。 由於標的投資工具的淨收益，用於為公司遞延補償負債提供資金的資產價值有所增加，這些負債包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中。這些收益已計入公司的收益，幷包含在 一般和管理費用在簡明的合併運營報表中。

債務協議的公允價值協議

該公司將截至2023年6月30日和2022年12月31日的可轉換票據視為二級負債，並使用市場方法計算其各自的公允價值。每張可轉換票據的估計公允價值分別根據2023年6月30日和2022年12月31日場外交易市場的估計或實際買入和報價確定（見 “附註12——債務”）。

其他金融資產和負債的公允價值

根據這些資產和負債的短期性質，公司將其其他金融資產和負債（主要包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款）的記錄價值視為截至2023年6月30日和2022年12月31日各自資產和負債的公允價值。
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14.收入和直接支出

收入分解
 
下表列出了按主要來源分列的按細分市場分列的公司收入：

 截至6月30日的三個月
 20232022
 Envestnet 財富解決方案Envestnet 數據與分析合併Envestnet 財富解決方案Envestnet 數據與分析合併
（以千計）
收入：      
基於資產$185,762 $— $185,762 $191,972 $— $191,972 
基於訂閲的75,509 39,450 114,959 73,568 44,552 118,120 
經常性收入總額261,271 39,450 300,721 265,540 44,552 310,092 
專業服務和其他收入10,310 1,403 11,713 6,460 2,300 8,760 
總收入$271,581 $40,853 $312,434 $272,000 $46,852 $318,852 

 截至6月30日的六個月
 20232022
 Envestnet 財富解決方案Envestnet 數據與分析合併Envestnet 財富解決方案Envestnet 數據與分析合併
（以千計）
收入：      
基於資產$362,694 $— $362,694 $394,689 $— $394,689 
基於訂閲的151,994 80,044 232,038 142,105 90,749 232,854 
經常性收入總額514,688 80,044 594,732 536,794 90,749 627,543 
專業服務和其他收入13,553 2,856 16,409 8,774 3,898 12,672 
總收入$528,241 $82,900 $611,141 $545,568 $94,647 $640,215 

下表根據客户的賬單地址顯示了按地域分列的公司收入：

 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2023202220232022
（以千計）
美國$306,946 $314,271 $600,160 $631,000 
國際5,488 4,581 10,981 9,215 
總收入$312,434 $318,852 $611,141 $640,215 

剩餘的履約義務
 
截至2023年6月30日，公司與部分或全部未履行的現有客户合同相關的履約義務預計將在未來確認的收入約為美元531.0百萬。我們預計能認出大約 24在 2023 年剩餘時間內，佔該收入的百分比，大約 55在整個2024年和2025年，餘額將在此後確認。這些剩餘的履約義務並不代表未來財政期間的收入。

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合約餘額

截至2023年6月30日，遞延收入總額減少了美元0.9自2022年12月31日起為百萬美元，這主要是現金收入和收入確認的時間安排的結果。公司的大部分遞延收入將在未來十二個月內確認。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，包含在期初遞延收入餘額中的確認收入為美元11.5百萬和美元10.2分別為百萬。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，包含在期初遞延收入餘額中的確認收入為美元28.2百萬和美元26.1分別為百萬。這些收入的大部分包括基於訂閲的服務和專業服務安排。從以往各期履行的履約義務中確認的收入數額不大。

延期銷售激勵補償

遞延銷售激勵補償為 $10.9百萬和美元11.0截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。遞延銷售激勵補償的攤銷費用為 $1.2百萬和美元1.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，分別為百萬美元。遞延銷售激勵補償的攤銷費用為 $2.3百萬和美元2.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。遞延銷售激勵薪酬包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中，攤銷費用包含在簡明合併運營報表中的員工薪酬支出中。 沒有在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，資本化成本出現了重大減值虧損。

直接支出

下表按收入類別彙總了直接費用：

 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2023202220232022
（以千計）
基於資產$108,532 $112,301 $211,155 $229,729 
基於訂閲的6,933 7,241 13,295 15,052 
專業服務及其他8,032 6,940 8,036 6,983 
直接支出總額$123,497 $126,482 $232,486 $251,764 

15.股票薪酬
 
根據2010年計劃和2019年股票計劃，公司有未償還的股票期權、限制性股票單位和PSU。截至2023年6月30日，公司計劃下可供未來發行的普通股的最大數量為 1,626,985.

公司計劃下的股票薪酬支出如下：

 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2023202220232022
（以千計）
股票薪酬支出$21,390 $22,876 $40,843 $44,566 
税收對股票薪酬支出的影響(5,454)(5,833)(10,415)(11,364)
對收入的淨影響$15,936 $17,043 $30,428 $33,202 
 
上述對股票薪酬支出的税收影響是使用混合法定税率計算得出的 25.5在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，每個月的百分比均為。

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股票期權
 
下表彙總了公司計劃下的期權活動：

  加權-加權平均值 
  平均值剩餘的聚合
 選項行使價格合同壽命內在價值
（以年為單位）（以千計）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現277,535$40.07 2.2$6,005 
已鍛鍊(39,954)$17.00 
被沒收(25)$74.83 
截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項237,556$43.95 1.9$3,661 
截至2023年6月30日可行使的期權237,349$43.93 1.8$3,661 
 
截至2023年6月30日，與股票期權相關的未確認股票薪酬支出微不足道，公司預計將在加權平均期內確認這些支出 0.1年份。

限制性股票單位和績效股票單位
 
下表彙總了公司計劃下的RSU和PSU活動：

RSUPSU
 的數量
股份		加權-
平均補助金
日期公允價值
每股		的數量
股份		加權-
平均補助金
日期公允價值
每股
截至2022年12月31日為非既得1,681,976 $72.69 259,049 $74.83 
已授予1,094,308 $61.12 40,010 $69.47 
既得(665,092)$73.75 (21,994)$76.28 
被沒收(132,017)$77.29 (50,240)$77.59 
截至 2023 年 6 月 30 日為非歸屬資產1,979,175 $65.63 226,825 $73.14 

截至 2023 年 6 月 30 日，有 $108.6與限制性股票單位相關的百萬美元未確認的股票薪酬支出，公司預計將在加權平均期內確認這些支出 2.0年份。截至 2023 年 6 月 30 日，有 $6.2與PSU相關的百萬筆未確認的股票薪酬支出，公司預計將在加權平均期內確認這些支出 1.2年份。
 
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16. 所得税

下表包括公司的所得税前虧損準備金（福利）、所得税準備金（福利）和有效税率：

 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2023202220232022
（以千計，有效税率除外）
所得税準備金前的虧損（福利）$(22,714)$(30,101)$(41,706)$(42,789)
所得税準備金（福利）$418 $(5,833)$24,187 $(3,813)
有效税率(1.8)%19.4 %(58.0)%8.9 %

根據ASC 740-270-25，公司必須通過對過渡期間的普通税前賬面收入適用預計的AETR來申報所得税支出。離散項目的税收影響將在其發生的時期內單獨考慮。本季度的ETR是應用於實際税前賬面收入加上離散項目的預計AETR佔税前賬面收入的百分比得出的結果。因此，年初至今的税前賬面收入，無論是預測的還是實際的，從一個時期變為下一個時期，都將導致ETR發生變化。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率與法定税率不同，這主要是由於公司增加了對其部分美國遞延所得税資產的估值補貼，其中包括IRC第174條的影響、永久賬面税差異、不確定的税收狀況以及聯邦和州研發抵免抵消的州和地方税的影響。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率與法定税率不同，這主要是由於公司提高了對其部分美國遞延所得税資產的估值補貼，其中包括IRC第174條的影響、永久賬面税差異、被聯邦和州研發抵免抵消的州和地方税的影響，以及時效到期後部分不確定的税收狀況的儲備金。

2022 年降低通貨膨脹法案

2022 年 8 月 16 日，美國頒佈了 IRA，除其他外，對某些大公司的賬面收入徵收 15% 的最低税，對淨股票回購徵收 1% 的消費税。IRA的條款從2023年開始生效。公司預計不會對合並財務報表產生重大影響。

17.每股淨虧損
 
具有反攤薄作用因而被排除在攤薄後淨虧損計算之外的證券 每股情況如下：

三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2023202220232022
可轉換票據11,253,471 9,898,549 11,361,458 9,898,549 
非既得限制性單位和PSU2,206,000 2,299,589 2,206,000 2,299,589 
購買普通股的期權237,556 319,585 237,556 319,585 
認股證— 470,000 — 470,000 
反稀釋證券總額13,697,027 12,987,723 13,805,014 12,987,723 
 
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18.細分信息
 
業務部門通常圍繞公司的業務服務進行組織。該公司的業務部門是：
 
•Envestnet 財富解決方案 –一家領先的統一財富管理軟件和服務提供商，旨在使財務顧問和機構能夠為客户提供智能的財務生活。

•Envestnet 數據與分析 — 領先的數據聚合、智能和體驗平臺，為數字金融服務中的數據連接和商業智能提供支持，使他們能夠為客户提供智能金融生活。

下表中的信息來自公司用於公司管理目的的內部財務報告。非分部運營費用可能包括某些公司高管的薪資和福利、某些類型的專業服務費用和保險、與收購相關的交易成本、某些重組費用以及其他非經常性和/或非運營相關費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，分部間收入並不明顯。

有關分部收入的詳細信息，請參見 “附註14——收入和直接支出”。

下表顯示了按分部劃分的運營收入（虧損）與歸屬於Envestnet, Inc. 的合併淨虧損的對賬情況：

 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2023202220232022
（以千計）
Envestnet 財富解決方案$23,399 $3,968 $46,862 $29,237 
Envestnet 數據與分析(10,993)(3,705)(18,773)(9,292)
非分部運營費用(27,718)(31,986)(54,458)(58,389)
運營損失(15,312)(31,723)(26,369)(38,444)
其他（支出）收入，淨額(7,402)1,622 (15,337)(4,345)
所得税準備金前的合併虧損（收益）(22,714)(30,101)(41,706)(42,789)
所得税準備金（福利）418 (5,833)24,187 (3,813)
合併淨虧損(23,132)(24,268)(65,893)(38,976)
加：歸屬於非控股權益的淨虧損1,716 983 3,249 1,832 
歸屬於Envestnet, Inc.的合併淨虧損$(21,416)$(23,285)$(62,644)$(37,144)

下表彙總了按分部分列的合併總資產：

 6月30日十二月三十一日
 20232022
（以千計）
Envestnet 財富解決方案$1,479,455 $1,503,646 
Envestnet 數據與分析574,450 608,519 
合併總資產$2,053,905 $2,112,165 

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19.承付款和或有開支
 
購買義務和賠償
 
公司在某些安排中包括各種類型的賠償和擔保條款。這些賠償和擔保可能包括但不限於與知識產權相關的侵權索賠、對某些服務提供商的直接或間接損害和擔保，以及對某些客户的服務水平要求。任何潛在賠償或擔保的類型和金額因每種安排的性質而有很大差異。公司經歷過 不以前的索賠，無法確定與此類賠償和擔保條款相關的未來可能付款的最大金額（如果有）。該公司認為，根據這些安排，它不太可能必須支付大量款項，因此沒有在簡明的合併資產負債表中記錄與這些安排相關的或有負債。

公司就其在正常業務過程中獲得的某些服務簽訂了無條件的購買義務安排。

法律訴訟
 
在FinancialApps於2019年7月17日向美國特拉華特區地方法院提起的訴訟中，該公司及其子公司Yodlee被指定為被告。案例説明是 FinancialApps, LLC 訴 Envestnet Inc. 等人，第 19-cv-1337 (D. Del.)。FinancialApps稱，在與Yodlee簽訂2017年服務協議後，Envestnet和Yodlee違反了協議，挪用了專有信息來開發競爭的信用風險評估軟件。除其他外，投訴包括盜用商業祕密、欺詐、侵權干涉潛在商業機會、不公平競爭、侵犯版權和違反合同的索賠。FinancialApps正在尋求鉅額金錢賠償以及各種公平和禁令救濟。

2019年9月17日，公司和Yodlee提出動議，要求駁回FinancialApps提起的投訴中的某些索賠，包括版權侵權、不正當競爭和欺詐索賠。2020年8月25日，地方法院部分批准並部分駁回了公司和Yodlee的動議。具體而言，該公司和Yodlee在FinancialApps指控侵犯版權和違反《伊利諾伊州欺騙性貿易行為法》的指控中勝訴。儘管法院接受了Envestnet和Yodlee的論點，即FinancialApps的其他幾項指控基於構成侵犯版權的指控，因此應該由於版權優先制而失敗，但法院認為，FinancialApps指控的行為足以在早期階段被解僱後倖存下來。

2019年10月30日，該公司和Yodlee對FinancialApps提出了反訴。Yodlee聲稱，FinancialApps以欺詐手段誘使它與FinancialApps簽訂合同，然後違反了這些合同。FinancialApps已提出動議，要求駁回Yodlee的反訴。2020年9月15日，地方法院駁回了FinancialApps關於所有罪名的動議，但違反合同的索賠除外，該索賠因辯護技術問題被無偏見地駁回。基於這一理由，法院批准了Yodlee修改其反訴、糾正技術缺陷並重申其主張的許可。Yodlee和Envestnet於2020年9月30日提出了修正後的反訴。修訂後的反訴（1）彌補了該技術缺陷並重申了Yodlee的合同反訴；（2）擴大了FinancialApps在提起訴訟後在行業媒體上發佈的各種誹謗性言論而引起的誹謗反訴。2021年1月14日，法院下令（i）根據雙方協議中的陪審團豁免條款，FinancialApps針對Yodlee的索賠以及Yodlee對FinancialApps的反訴必須在法官而不是陪審團面前審理；（ii）FinancialApps對Envestnet的索賠（以及Envestnet的反訴）必須由陪審團審理。法院已安排Envestnet陪審團的審判在Yodlee的替補審判之前進行。除少數未決事項外，事實發現於2021年4月23日結束，專家發現於2022年9月30日結束。雙方各自的簡易判決和禁止出示專家證詞的動議（“道伯特動議”）已得到充分簡要介紹，正在等待最終裁決。2023年7月25日，地方法官發佈了一份報告並建議法院批准FinancialApps對Envestnet的誹謗反訴的即決判決動議。地方法官沒有對Yodlee的誹謗反訴作出裁決。2023年7月28日，地方法官駁回了Envestnet和Yodlee提出的將FinancialApps的技術專家艾薩克·普弗勞姆排除在外的動議。2023年7月31日，地方法官發佈了一份報告和建議，要求法院部分批准並部分拒絕Envestnet的即決判決動議。地方法官建議駁回有關FinancialApps的替代責任理論和直接責任理論的動議，但建議批准有關不當得利罪的動議。但是，這些報告和建議不是最終裁決，公司獲準並打算反對通過這些報告和建議。該公司認為FinancialApps的指控毫無根據，並將繼續為針對其提出的索賠進行辯護，並大力提起反訴。

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目錄
Envestnet, Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
在原告黛博拉·韋施於2020年8月25日向美國加利福尼亞北區地方法院提起的假定集體訴訟中，公司和Yodlee也被指定為被告。2020年10月21日，原告韋施提起了修正後的集體訴訟， 九其他指定原告。案例標題是 Deborah Wesch 等人訴 Yodlee, Inc. 等人，案例編號 3:20-cv-05991-SK。原告稱，當原告將其銀行賬户與使用Yodlee的API的移動應用程序關聯時，Yodlee非法收集了他們的金融交易數據，原告還指控Yodlee非法將交易數據出售給了第三方。該投訴指控違反了加利福尼亞州的某些法規和普通法，包括《不正當競爭法》，以及包括《存儲通信法》在內的聯邦法規。原告正在代表他們自己以及假定的全國範圍和加利福尼亞州子類別的人尋求金錢賠償以及公平和禁令救濟，這些人從2014年至今以據稱類似的方式向一款由Yodlee驅動的應用程序提供了登錄證書。該公司認為，在訴訟中將其指定為被告是不恰當的，它還與Yodlee一樣，認為原告的索賠毫無根據。2020年11月4日，公司和Yodlee分別提出動議，要求駁回申訴中的所有索賠。2021年2月16日，地方法院部分批准並部分駁回了Yodlee提出的駁回修正申訴的動議，並批准了原告進一步修改的許可。法院保留對公司駁回動議的裁決，並准予原告有限的司法裁決。2021年3月15日，原告提起了第二份經修正的集體訴訟訴訟，除其他外，重新指控了地方法院駁回的索賠。第二份修正後的申訴並未指控針對公司或Yodlee的任何索賠，而第一次修正後的申訴中沒有提出過這些索賠。2021年5月5日，公司提出動議，要求駁回第二修正申訴中對其提出的所有索賠，Yodlee提出動議，要求駁回第二修正申訴中針對其提出的大多數索賠。2021 年 7 月 19 日，法院部分批准了 Yodlee 的動議，導致所有聯邦法律索賠被駁回，並且 二州法律索賠。2021年8月5日，法院批准了公司的駁回動議，並駁回了該公司的訴訟。2021 年 10 月 8 日，Yodlee 提前提出了即決判決動議。2022年8月12日，原告提出第三份修正申訴的許可，但Yodlee對此表示反對。2022年9月29日，法院駁回了原告修改申訴的動議。2022 年 12 月 13 日，法院部分批准了 Yodlee 的即決判決動議，部分予以駁回，縮小了仍待解決的問題的範圍。2023 年 1 月 30 日，法院批准了 Yodlee 的複議動議，並駁回了另外一項索賠。2023 年 7 月 20 日，法院批准了 Yodlee 的訴狀判決動議，並駁回了公平金錢索賠，允許原告在 2023 年 8 月 7 日之前尋求修改。Yodlee將繼續大力為針對它的剩餘索賠進行辯護。

此外，該公司還參與其正常業務過程中出現的法律訴訟。與此類訴訟相關的律師費和其他費用在發生時記作支出。當很可能發生責任並且可以合理估計損失金額或潛在損失範圍時，公司將為這些索賠記錄準備金。定期對這些條款進行審查和調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問的建議以及與特定案件有關的其他信息或事件的影響。對於損失可能合理但不太可能，或者很可能但無法合理估計的訴訟事項，不確定應計額，但如果事關重大，則需予以披露。公司認為，與任何索賠相關的負債雖然可能，但不太可能，因此，截至2023年6月30日，尚未記錄任何索賠的應計費用。此外，儘管目前無法合理估計任何可能的損失範圍，但公司認為，這些訴訟的結果，無論是個人還是總體結果，如果對其財務狀況或業務產生不利影響，都不會對其財務狀況或業務產生重大不利影響，儘管法律訴訟的不利解決可能會對公司在特定季度或年度的經營業績或現金流產生重大不利影響。 
 
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目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述
 
以下討論和分析應與我們的簡明合併財務報表以及截至本季度10-Q表季度報告其他地方包含的相關附註一起閲讀 2023年6月30日 以及截至2022年12月31日止年度的10-K表中包含的合併財務報表和相關附註。

本季度報告包含有關1995年《私人證券訴訟改革法》所指的未來事件和我們未來業績的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述特別包括在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下關於我們的計劃、戰略和前景的陳述。這些陳述基於我們當前對未來事件的預期和預測，由 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“預期”、“打算”、“將”、“可能” 或 “應該” 等術語或此類詞語的否定詞來識別，類似的表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。此外，任何提及我們未來財務業績的預測、業務的預期增長和趨勢以及未來事件或情況的其他特徵的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性。第一部分第1A項列出了可能導致實際業績與我們在本季度報告中做出的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”；因此，投資者不應過分依賴我們的前瞻性陳述。除非適用法律要求，否則我們沒有義務在本報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述符合意想不到的事件的發生。

您應該完整閲讀本季度報告和2022年10-K表格，並理解我們未來的實際業績、活動水平、績效和成就可能與我們的預期不同，而且這些差異可能是實質性的。我們通過這些警示性陳述對所有前瞻性陳述進行限定。除此處包含的歷史信息外，本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與下文討論的結果存在重大差異。

除非另有説明，否則 “Envestnet”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指整個Envestnet, Inc.及其子公司。

概述
 
Envestnet正在通過其子公司改變提供財務建議和見解的方式。我們的使命是為財務顧問和服務提供商提供創新的技術、解決方案和情報。Envestnet一直是幫助財富管理轉型的領導者，努力實現我們的目標，即擴大全面的金融健康生態系統，使我們的客户能夠為客户提供智能的財務生活。
 
大約 10.7 萬名顧問和大約 6,900 家公司，包括 16 家 在美國最大的20家銀行中，50家最大的財富管理和經紀公司中的47家，超過500家最大的RIA和數百家金融科技公司，利用Envestnet技術和服務幫助企業、顧問及其客户取得更好的業績。我們還運營六個在美國證券交易委員會註冊的區域投資協議。我們相信，我們的商業模式可以帶來高度的重複性和可預測的財務業績。

通過平臺改進、合作伙伴關係和收購相結合，Envestnet以獨特的方式提供了連接技術、解決方案和數據的金融網絡，提供更好的情報，使客户能夠取得更好的成果。

Envestnet是一家特拉華州公司，最初成立於1999年，其總部位於賓夕法尼亞州伯温以及美國、印度和其他國際地區的其他地點為客户提供服務。
 
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目錄

最近的事態發展

宏觀經濟環境

我們的業務受到宏觀經濟狀況和全球金融市場狀況的直接和間接影響。最近的地緣政治不確定性在一定程度上是由2022年2月俄羅斯和烏克蘭之間升級的軍事衝突以及通貨膨脹率上升導致2022年全球金融市場的巨大波動和下滑，這種波動和下跌一直持續到本季度報告發布之日。持續衝突的範圍和持續時間以及這段通貨膨脹時期的不確定性繼續對全球企業和市場造成幹擾。對我們財務業績的影響程度將繼續取決於未來的發展，包括衝突的範圍和持續時間以及這段通貨膨脹期、美聯儲為應對通貨膨脹率上升而採取的貨幣政策、實施的經濟制裁的程度、市場利率的變化、政府和私營部門的進一步應對措施以及恢復正常經濟狀況的時間和程度，所有這些都不確定且難以預測。儘管我們目前無法估計衝突和這段通貨膨脹時期的總體財務影響，但隨着這些情況的持續下去，它們可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。截至2023年6月30日，合併財務報表並未反映這些宏觀經濟狀況造成的任何調整。

可轉換本票

2023年1月31日，我們與公司業務的客户（一傢俬人控股公司）簽訂了可轉換本票，根據該票據，公司獲得了一張本金為2,000萬美元，申報年利率為8.0％的可轉換本票。可轉換本票的到期日為2026年1月31日，在符合條件的融資活動或公司交易後，可轉換為私人控股公司的普通股或優先股。

關於可轉換本票，我們同時與這傢俬人控股公司簽訂了看漲期權協議，該協議為該公司提供了自2024年7月初起以預先確定的價格或滿足某些財務指標後收購這傢俬人控股公司的選擇權。2023年6月30日之後，財務指標得以實現，但該公司沒有行使看漲期權。

2023 年到期的可轉換票據

2023年到期的可轉換票據於2023年6月1日到期。到期後，我們以4,500萬美元結算了2023年到期的可轉換票據的剩餘本金總額。2023年到期的可轉換票據是使用手頭現金和公司循環信貸額度借款相結合的方式支付的。2023年到期的可轉換票據結算後，公司沒有發行任何普通股。

減少力

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，作為裁員計劃的一部分，我們與多名員工簽訂了離職協議。與削減部隊舉措以及2022年第四季度的組織調整有關，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們分別承擔了約820萬美元和1,440萬美元的遣散費。

細分市場
 
Envestnet 圍繞兩個主要的、互補的業務領域進行組織。有關每個業務板塊的財務信息包含在本季度報告第1項中包含的簡明合併財務報表的第一部分第1項 “附註18——分部信息” 中。我們的業務領域如下：
 
•Envestnet 財富解決方案—統一財富管理軟件和服務的領先提供商，旨在使財務顧問和機構能夠為客户提供智能的財務生活。

•Envestnet 數據與分析— 領先的數據聚合、智能和體驗平臺，為數字金融服務中的數據連接和商業智能提供支持，使他們能夠為客户提供智能金融生活。

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目錄

關鍵指標

Envestnet 財富解決方案板塊
 
下表提供了有關在指定期限內使用我們的平臺、財務顧問和投資者賬户的資產數量的信息：

截至
6月30日9月30日十二月三十一日3月31日6月30日
20222022202220232023
（以百萬計，賬户和顧問數據除外）
平臺資產
管理的資產（“AUM”）$325,209 $315,883 $341,144 $363,244 $384,773 
管理的資產（“AUA”）352,840 350,576 367,412 379,843 394,078 
資產管理總額/A678,049 666,459 708,556 743,087 778,851 
訂閲4,312,114 4,134,414 4,382,109 4,566,971 4,643,313 
平臺總資產$4,990,163 $4,800,873 $5,090,665 $5,310,058 $5,422,164 
平臺賬户
AUM1,491,8611,522,9681,547,0091,571,8621,609,677
AUA1,061,4841,135,3021,135,0261,142,1661,144,375
資產管理總額/A2,553,3452,658,2702,682,0352,714,0282,754,052
訂閲15,312,14415,596,40315,665,02015,779,98015,916,955
平臺賬户總數17,865,48918,254,67318,347,05518,494,00818,671,007
顧問
AUM/A38,39438,41738,02538,61138,809
訂閲66,83867,34867,52067,84368,439
顧問總數105,232105,765105,545106,454107,248
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目錄

下表提供了有關總銷售額、贖回、淨流量和資產市值變化在多大程度上影響了所示時期資產管理規模或AUA變化的信息：

 資產展期-截至 2023 年 6 月 30 日的三個月
 截至3月31日，格羅斯網市場重分類為截至6月30日，
 2023銷售贖回流量影響訂閲2023
 （以百萬計，賬户數據除外）
AUM$363,244 $25,282 $(16,630)$8,652 $12,877 $— $384,773 
AUA379,843 25,389 (24,013)1,376 13,629 (770)394,078 
資產管理總額/A$743,087 $50,671 $(40,643)$10,028 $26,506 $(770)$778,851 
收費賬户2,714,028 44,244 (4,220)2,754,052 

上述截至2023年6月30日的三個月的資產管理規模/A總銷售數據包括118億美元的新客户轉化率。在截至2023年6月30日的三個月中，我們又增加了193億美元的訂閲轉化率，使截至2023年6月30日的三個月的總轉化率達到311億美元。

 資產展期-截至 2023 年 6 月 30 日的六個月
 截至12月31日，格羅斯網市場重分類為截至6月30日，
 2022銷售贖回流量影響訂閲2023
 （以百萬計，賬户數據除外）
AUM$341,144 $49,939 $(32,307)$17,632 $27,136 $(1,139)$384,773 
AUA367,412 57,940 (45,560)12,380 28,158 (13,872)394,078 
資產管理總額/A$708,556 $107,879 $(77,867)$30,012 $55,294 $(15,011)$778,851 
收費賬户2,682,035 160,493 (88,476)2,754,052 

截至2023年6月30日的六個月中，上述資產管理規模/A總銷售額包括289億美元的新客户轉化率。在截至2023年6月30日的六個月中，我們又增加了681億美元的訂閲轉化率，使截至2023年6月30日的六個月的總轉化率達到970億美元。

截至2023年6月30日的三個月和六個月中，“重新歸類為訂閲” 欄中的資產和賬户數字代表未來期間的計費安排是基於訂閲而不是基於資產的企業客户。此類金額在重新分類的季度末包含在訂閲指標中，對平臺總資產或賬户沒有影響。

Envestnet 數據與分析板塊
 
下表提供了有關在所示時期內使用Envestnet數據與分析平臺的付費最終用户和公司數量的信息：

截至
6月30日9月30日十二月三十一日3月31日6月30日
20222022202220232023
（以百萬計，公司數量數據除外）
付費用户數量37.2 38.1 38.8 37.5 38.0 
公司數量1,731 1,815 1,827 1,851 1,873 

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目錄

運營亮點
 
 三個月已結束 
 6月30日$%
 20232022改變改變
 （以千計，百分比除外）
收入：   
Envestnet 財富解決方案：
基於資產$185,762 $191,972 $(6,210)(3)%
基於訂閲的75,509 73,568 1,941 3 %
經常性收入總額261,271 265,540 (4,269)(2)%
專業服務和其他收入10,310 6,460 3,850 60 %
Envestnet 財富解決方案總收入$271,581 $272,000 $(419)— %
Envestnet 數據與分析：
基於訂閲的$39,450 $44,552 $(5,102)(11)%
經常性收入總額39,450 44,552 (5,102)(11)%
專業服務和其他收入1,403 2,300 (897)(39)%
Envestnet 數據與分析總收入$40,853 $46,852 $(5,999)(13)%
合併收入總額$312,434 $318,852 $(6,418)(2)%
遞延收入公允價值調整17 54 (37)(69)%
合併調整後收入總額*$312,451 $318,906 $(6,455)(2)%
歸屬於Envestnet, Inc.的合併淨虧損$(21,416)$(23,285)$1,869 8 %
歸屬於Envestnet, Inc.的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損$(0.39)$(0.42)$0.03 7 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤*$57,785 $57,126 $659 1 %
調整後的淨收入*$30,391 $32,024 $(1,633)(5)%
調整後的攤薄後每股淨收益*$0.46 $0.49 $(0.03)(6)%
__________________________________________________________
*非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則指標的定義和對賬，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
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目錄

運營結果

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

 截至6月30日的三個月
 20232022
 金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比$ Change% 變化
 （以千計）（以千計）（以千計）
收入：   
基於資產$185,762 59 %$191,972 60 %$(6,210)(3)%
基於訂閲的114,959 37 %118,120 37 %(3,161)(3)%
經常性收入總額300,721 96 %310,092 97 %(9,371)(3)%
專業服務和其他收入11,713 4 %8,760 3 %2,953 34 %
總收入312,434 100 %318,852 100 %(6,418)(2)%
運營費用：   
直接開支123,497 40 %126,482 40 %(2,985)(2)%
員工薪酬117,097 37 %125,767 39 %(8,670)(7)%
一般和行政53,346 17 %66,144 21 %(12,798)(19)%
折舊和攤銷33,806 11 %32,182 10 %1,624 5 %
運營費用總額327,746 105 %350,575 110 %(22,829)(7)%
運營損失(15,312)(5)%(31,723)(10)%16,411 52 %
其他（支出）收入，淨額(7,402)(2)%1,622 1 %(9,024)*
所得税準備金前的虧損（福利）(22,714)(7)%(30,101)(9)%7,387 25 %
所得税準備金（福利）418 — %(5,833)(2)%6,251 107 %
淨虧損(23,132)(7)%(24,268)(8)%1,136 5 %
加：歸屬於非控股權益的淨虧損1,716 1 %983 — %733 75 %
歸屬於Envestnet, Inc.的淨虧損$(21,416)(7)%$(23,285)(7)%$1,869 8 %
__________________________________________________________
*沒有意義
 
基於資產的經常性收入
 
在截至2023年6月30日的三個月中，基於資產的經常性收入與截至2022年6月30日的三個月相比下降了620萬美元，下降了3％，這主要是由於適用於我們的季度計費週期的資產價值下降，這些資產價值基於截至上一季度末客户在我們平臺上的資產的市場價值。

在我們的技術平臺上擁有基於資產的經常性收入的財務顧問數量從截至2022年6月30日的約38,000人增加到截至2023年6月30日的約39,000人，資產管理規模/A客户賬户的數量從截至2022年6月30日的約260萬個增加到2023年6月30日的約280萬個。

基於訂閲的經常性收入
 
截至2023年6月30日的三個月，基於訂閲的經常性收入與截至2022年6月30日的三個月相比下降了320萬美元，下降了3％，這主要是由於Envestnet數據與分析板塊減少了510萬美元，這主要歸因於研究業務的競爭定價壓力，但部分被增長所抵消 其中 190 萬美元 Envestnet 財富解決方案 細分市場，這可以歸因於新客户和現有客户的增長。

專業服務和其他收入
 
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，專業服務和其他收入增加了300萬美元，增長了34％，這主要是由於客户項目和部署的完成時機。
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目錄


直接開支
 
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，直接支出減少了300萬美元，下降了2％，這主要是由於基於資產的直接支出減少，這與該期間基於資產的經常性收入的減少直接相關。
 
員工薪酬

在截至2023年6月30日的三個月中，員工薪酬與截至2022年6月30日的三個月相比下降了870萬美元，下降了7％，這主要是由於工資、福利和相關工資税減少了860萬美元，這主要是由於與TCS在Envestnet數據與分析領域達成的外包安排，該安排將某些支出從員工薪酬轉移到一般和管理費用，這是第一和第二季度削減了強制性舉措 2023 年以及第四年的組織調整2022年季度，非現金薪酬支出減少了210萬美元，員工薪酬減少了其他非實質性的減少，但部分被激勵性薪酬增加的210萬美元和因裁減和組織調整而增加的110萬美元遣散費所抵消。

一般和行政
 
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用減少了1,280萬美元，下降了19％，這主要是由於租賃重組和資產報廢成本減少了1,550萬美元，訴訟相關費用減少了220萬美元，營銷成本減少了210萬美元，以及一般和管理費用中的其他非實質性減少。這些減少被軟件和維護費用增加730萬美元部分抵消，這主要是與TCS的外包安排造成的。

就總收入的百分比而言，截至2023年6月30日的三個月，一般和管理費用與截至2022年6月30日的三個月相比下降了4％，這主要是由於截至2022年6月30日的三個月中租賃重組和資產報廢成本以及截至2023年6月30日的三個月中收入與上年同期相比有所減少。

折舊和攤銷
 
截至2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用與截至2022年6月30日的三個月相比增加了160萬美元，增長了5％，這主要是由於與內部開發的軟件相關的攤銷增加了330萬美元，但部分被與無形資產相關的攤銷減少190萬美元所抵消。

其他（支出）收入，淨額

其他支出與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月淨增900萬美元，這主要是由於權益法被投資股票發行的攤薄收益減少了640萬美元，權益法投資的虧損分配增加了150萬美元，淨利息支出增加了140萬美元。

所得税準備金（福利）

根據ASC 740-270-25，我們必須通過對過渡期間的普通税前賬面收入適用預計的AETR來報告所得税支出。離散項目的税收影響將在其發生的時期內單獨考慮。本季度的ETR是應用於實際税前賬面收入加上離散項目的預計AETR佔税前賬面收入的百分比得出的結果。因此，年初至今的税前賬面收入，無論是預測的還是實際的，從一個時期變為下一個時期，都將導致ETR發生變化。

在截至2023年6月30日的三個月中，我們的有效税率（1.8％）與法定税率不同，這主要是由於我們對部分美國遞延所得税資產的估值補貼有所增加，其中包括IRC第174條的影響、永久賬面税差異、不確定的税收狀況以及聯邦和州研發抵免抵消的州和地方税的影響。

31
目錄

在截至2022年6月30日的三個月中，我們的有效税率為19.4％，與法定税率不同，這主要是由於公司提高了對部分美國遞延所得税資產的估值補貼，其中包括IRC第174條的影響、永久賬面税差異、聯邦和州研發抵免抵消的州和地方税的影響，以及時效到期導致的不確定税收狀況的部分儲備金。

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

 截至6月30日的六個月
 20232022
 金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比$ Change% 變化
 （以千計）（以千計）（以千計）
收入：   
基於資產$362,694 59 %$394,689 62 %$(31,995)(8)%
基於訂閲的232,038 38 %232,854 36 %(816)— %
經常性收入總額594,732 97 %627,543 98 %(32,811)(5)%
專業服務和其他收入16,409 3 %12,672 2 %3,737 29 %
總收入611,141 100 %640,215 100 %(29,074)(5)%
運營費用：  
直接開支232,486 38 %251,764 39 %(19,278)(8)%
員工薪酬231,312 38 %252,616 39 %(21,304)(8)%
一般和行政106,965 18 %110,479 17 %(3,514)(3)%
折舊和攤銷66,747 11 %63,800 10 %2,947 5 %
運營費用總額637,510 104 %678,659 106 %(41,149)(6)%
運營損失(26,369)(4)%(38,444)(6)%12,075 31 %
其他費用，淨額(15,337)(3)%(4,345)(1)%(10,992)*
所得税準備金前的虧損（福利）(41,706)(7)%(42,789)(7)%1,083 3 %
所得税準備金（福利）24,187 4 %(3,813)(1)%28,000 *
淨虧損(65,893)(11)%(38,976)(6)%(26,917)(69)%
加：歸屬於非控股權益的淨虧損3,249 1 %1,832 — %1,417 77 %
歸屬於Envestnet, Inc.的淨虧損$(62,644)(10)%$(37,144)(6)%$(25,500)(69)%
__________________________________________________________
*沒有意義

基於資產的經常性收入
 
截至2023年6月30日的六個月中，基於資產的經常性收入與截至2022年6月30日的六個月相比下降了3,200萬美元，下降了8％，這主要是由於適用於我們的季度計費週期的資產價值下降，這些資產價值基於截至上一季度末客户在我們平臺上的資產的市場價值。

在我們的技術平臺上擁有基於資產的經常性收入的財務顧問數量從截至2022年6月30日的約38,000人增加到截至2023年6月30日的約39,000人，資產管理規模/A客户賬户的數量從截至2022年6月30日的約260萬個增加到2023年6月30日的約280萬個。

按總收入的百分比計算，基於資產的經常性收入下降了3％，這主要是由於基於資產的經常性收入總體下降。

基於訂閲的經常性收入
 
截至2023年6月30日的六個月中，基於訂閲的經常性收入與截至2022年6月30日的六個月相比減少了80萬美元，這主要是由於Envestnet數據與分析板塊減少了1,070萬美元，這主要歸因於研究業務的競爭定價壓力，但部分被增長所抵消 其中 990 萬美元 Envestnet 財富解決方案 細分市場，主要歸因於新客户和現有客户的增長。

32
目錄

專業服務和其他收入
 
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，專業服務和其他收入增加了370萬美元，增長了29％，這主要是由於客户項目和部署的完成時機。

直接開支
 
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，直接支出減少了1,930萬美元，下降了8％，這主要是由於基於資產的直接支出減少，這與該期間基於資產的經常性收入的減少直接相關。
 
員工薪酬

截至2023年6月30日的六個月中，員工薪酬與截至2022年6月30日的六個月相比下降了2,130萬美元，跌幅8％，這主要是由於工資、福利和相關工資税減少了1,810萬美元，這主要是由於與TCS在Envestnet數據與分析領域達成的外包安排，該安排將某些支出從員工薪酬轉移到一般和管理費用，這是2023年第一和第二季度的削減舉措以及第四季度的組織調整2022年，非現金薪酬支出減少了450萬美元，員工薪酬減少了其他非實質性減少，但由於部隊主動性減少和組織調整，遣散費增加了420萬美元，部分抵消了這一減少。

一般和行政
 
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用減少了350萬美元，下降了3％，這主要是由於租賃重組和資產報廢成本減少了1,400萬美元，營銷成本減少了300萬美元，佔用成本減少了280萬美元，訴訟相關費用減少了220萬美元。這些減少被軟件和維護費用增加的1,590萬美元部分抵消，這主要是由於與TCS的外包安排、140萬美元的專業費用以及一般和管理費用中的其他非實質性增加。

折舊和攤銷
 
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用增加了290萬美元，增長5％，這主要是由於與內部開發軟件相關的攤銷增加了590萬美元，但部分被與無形資產相關的攤銷減少250萬美元所抵消。

其他費用，淨額

其他支出與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月淨增1,100萬美元，這主要是由於權益法被投資股票發行的攤薄收益減少了640萬美元，權益法投資的虧損分配增加了290萬美元，淨利息支出增加了180萬美元。

所得税準備金（福利）

在截至2023年6月30日的六個月中，我們的有效税率 (58.0%) 與法定税率不同，這主要是由於我們對部分美國遞延所得税資產的估值補貼增加，其中包括IRC第174條的影響、永久賬面税差異、不確定的税收狀況以及聯邦和州研發抵免抵消的州和地方税的影響。

在截至2022年6月30日的六個月中，我們的有效税率為8.9％，與法定税率存在差異，這主要是由於公司增加了對部分美國遞延所得税資產的估值補貼，其中包括IRC第174條的影響、永久賬面税差異、聯邦和州研發抵免抵消的州和地方税的影響，以及時效到期導致的不確定税收狀況的部分儲備金。

33
目錄

分部業績

業務部門通常圍繞我們的服務產品進行組織。有關我們兩個業務部門的財務信息均包含在簡明合併財務報表的 “附註18——分部信息” 中。

下表將各分部的運營收益（虧損）與歸屬於Envestnet, Inc.的合併淨虧損進行了核對：

 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2023202220232022
（以千計）
Envestnet 財富解決方案$23,399 $3,968 $46,862 $29,237 
Envestnet 數據與分析(10,993)(3,705)(18,773)(9,292)
非分部運營費用(27,718)(31,986)(54,458)(58,389)
運營損失(15,312)(31,723)(26,369)(38,444)
其他（支出）收入，淨額(7,402)1,622 (15,337)(4,345)
所得税準備金前的合併虧損（收益）(22,714)(30,101)(41,706)(42,789)
所得税準備金（福利）418 (5,833)24,187 (3,813)
合併淨虧損(23,132)(24,268)(65,893)(38,976)
加：歸屬於非控股權益的淨虧損1,716 983 3,249 1,832 
歸屬於Envestnet, Inc.的合併淨虧損$(21,416)$(23,285)$(62,644)$(37,144)

34
目錄

 Envestnet 財富解決方案
 
下表列出了Envestnet Wealth Solutions板塊的運營收入：

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

 截至6月30日的三個月
 20232022
 金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比$ Change% 變化
 （以千計）（以千計）（以千計）
收入：   
基於資產$185,762 68 %$191,972 71 %$(6,210)(3)%
基於訂閲的75,509 28 %73,568 27 %1,941 3 %
經常性收入總額261,271 96 %265,540 98 %(4,269)(2)%
專業服務和其他收入10,310 4 %6,460 2 %3,850 60 %
總收入271,581 100 %272,000 100 %(419)— %
運營費用：
直接開支118,019 43 %120,722 44 %(2,703)(2)%
員工薪酬75,988 28 %78,759 29 %(2,771)(4)%
一般和行政29,665 11 %45,001 17 %(15,336)(34)%
折舊和攤銷24,510 9 %23,550 9 %960 4 %
運營費用總額248,182 91 %268,032 99 %(19,850)(7)%
收入 來自運營
$23,399 9 %$3,968 1 %$19,431 *
__________________________________________________________
*沒有意義

基於資產的經常性收入

在截至2023年6月30日的三個月中，基於資產的經常性收入與截至2022年6月30日的三個月相比下降了620萬美元，下降了3％，這主要是由於適用於我們的季度計費週期的資產價值下降，這些資產價值基於截至上一季度末客户在我們平臺上的資產的市場價值。

在我們的技術平臺上擁有基於資產的經常性收入的財務顧問數量從截至2022年6月30日的約38,000人增加到截至2023年6月30日的約39,000人，資產管理規模/A客户賬户的數量從截至2022年6月30日的約260萬個增加到2023年6月30日的約280萬個。

按分部收入的百分比計算，截至2023年6月30日的三個月中，基於資產的經常性收入與截至2022年6月30日的三個月相比下降了3％，這主要是由於與基於訂閲的經常性收入以及專業服務和其他收入的增加相比，基於資產的經常性收入有所減少。
 
基於訂閲的經常性收入

在截至2023年6月30日的三個月中，基於訂閲的經常性收入與截至2022年6月30日的三個月相比增加了190萬美元，增長了3％，這主要是由於新客户和現有客户的增長。

專業服務和其他收入

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，專業服務和其他收入增加了390萬美元，增長了60％，這主要是由於客户項目和部署的完成時機。
35
目錄

直接開支
 
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，直接支出減少了270萬美元，下降了2％，這主要是由於基於資產的直接支出減少，這與該期間基於資產的經常性收入的減少直接相關。

員工薪酬
 
截至2023年6月30日的三個月中，員工薪酬與截至2022年6月30日的三個月相比下降了280萬美元，下降了4％，這主要是由於工資、福利和相關工資税減少了200萬美元，這主要是由於2023年第一和第二季度的生效削減以及2022年第四季度的組織調整，非現金薪酬支出減少130萬美元，以及員工薪酬的其他非實質性減少，部分被激勵補償的增加所抵消費用為240萬美元。

一般和行政

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用減少了1,530萬美元，下降了34％，這主要是由於租賃重組和資產報廢成本減少了1,290萬美元，營銷成本減少了170萬美元，以及一般和管理費用中的其他非實質性減少。

按分部收入的百分比計算，截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用與截至2022年6月30日的三個月相比下降了6％，這主要是由於租賃重組和資產報廢成本的減少。
 
折舊和攤銷
 
截至2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用與截至2022年6月30日的三個月相比增加了100萬美元，增長了4％，這主要是由於與內部開發軟件相關的攤銷增加了200萬美元，但部分被與無形資產相關的攤銷減少160萬美元所抵消。

36
目錄

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

 截至6月30日的六個月
 20232022
 金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比$ Change% 變化
 （以千計）（以千計）（以千計）
收入：   
基於資產$362,694 69 %$394,689 72 %$(31,995)(8)%
基於訂閲的151,994 29 %142,105 26 %9,889 7 %
經常性收入總額514,688 97 %536,794 98 %(22,106)(4)%
專業服務和其他收入13,553 3 %8,774 2 %4,779 54 %
總收入528,241 100 %545,568 100 %(17,327)(3)%
運營費用：
直接開支222,068 42 %239,530 44 %(17,462)(7)%
員工薪酬152,871 29 %157,403 29 %(4,532)(3)%
一般和行政57,792 11 %72,361 13 %(14,569)(20)%
折舊和攤銷48,648 9 %47,037 9 %1,611 3 %
運營費用總額481,379 91 %516,331 95 %(34,952)(7)%
收入 來自運營
$46,862 9 %$29,237 5 %$17,625 60 %

 基於資產的經常性收入

截至2023年6月30日的六個月中，基於資產的經常性收入與截至2022年6月30日的六個月相比下降了3,200萬美元，下降了8％，這主要是由於適用於我們的季度計費週期的資產價值下降，這些資產價值基於截至上一季度末客户在我們平臺上的資產的市場價值。

在我們的技術平臺上擁有基於資產的經常性收入的財務顧問數量從截至2022年6月30日的約38,000人增加到截至2023年6月30日的約39,000人，資產管理規模/A客户賬户的數量從截至2022年6月30日的約260萬個增加到2023年6月30日的約280萬個。

按分部收入的百分比計算，截至2023年6月30日的六個月中，基於資產的經常性收入與截至2022年6月30日的六個月相比下降了3％，這主要是由於與基於訂閲的經常性收入以及專業服務和其他收入的增加相比，基於資產的經常性收入有所減少。
 
基於訂閲的經常性收入

截至2023年6月30日的六個月中，基於訂閲的經常性收入與截至2022年6月30日的六個月相比增加了990萬美元，增長了7％，這主要是由於新客户和現有客户的增長。

按細分市場收入的百分比計算，基於訂閲的經常性收入增長了3％，這主要是由於基於訂閲的經常性收入有所增加，而基於資產的經常性收入有所減少。

專業服務和其他收入

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，專業服務和其他收入增加了480萬美元，增長了54％，這主要是由於客户項目和部署的完成時機。

直接開支
 
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，直接支出減少了1,750萬美元，下降了7％，這主要是由於基於資產的直接支出減少，這與該期間基於資產的經常性收入的減少直接相關。

37
目錄

員工薪酬
 
截至2023年6月30日的六個月中，員工薪酬與截至2022年6月30日的六個月相比下降了450萬美元，下降了3％，這主要是由於工資、福利和相關工資税減少了350萬美元，這主要是由於2023年第一和第二季度的生效削減以及2022年第四季度的組織調整、140萬美元的非現金薪酬支出減少以及員工薪酬的其他非實質性減少，部分被激勵補償的增加所抵消費用為130萬美元。

一般和行政

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用減少了1,460萬美元，下降了20％，這主要是由於租賃重組和資產報廢成本減少了1,220萬美元，營銷成本減少了260萬美元，佔用成本減少了180萬美元。這些減少被軟件和維護費用增加的150萬美元以及一般和管理費用中的其他非實質性增加所部分抵消。
 
折舊和攤銷
 
截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用與截至2022年6月30日的六個月相比增加了160萬美元，增長了3％，這主要是由於與內部開發的軟件相關的攤銷增加了360萬美元，但部分被與無形資產相關的攤銷減少210萬美元所抵消。

Envestnet 數據與分析

下表顯示了Envestnet數據與分析板塊的運營虧損：

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

 截至6月30日的三個月
 20232022
 金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比$ Change% 變化
 （以千計）（以千計）（以千計）
收入：   
基於訂閲的$39,450 97 %$44,552 95 %$(5,102)(11)%
專業服務和其他收入1,403 3 %2,300 5 %(897)(39)%
總收入40,853 100 %46,852 100 %(5,999)(13)%
運營費用：
直接開支5,478 13 %5,760 12 %(282)(5)%
員工薪酬21,749 53 %23,994 51 %(2,245)(9)%
一般和行政15,323 38 %12,171 26 %3,152 26 %
折舊和攤銷9,296 23 %8,632 18 %664 8 %
運營費用總額51,846 127 %50,557 108 %1,289 3 %
運營損失$(10,993)(27)%$(3,705)(8)%$(7,288)*
__________________________________________________________
*沒有意義
 
基於訂閲的經常性收入
 
在截至2023年6月30日的三個月中，基於訂閲的經常性收入與截至2022年6月30日的三個月相比下降了510萬美元，下降了11％，這主要是由於研究業務的競爭定價壓力。
 
38
目錄

專業服務和其他收入
 
專業服務和其他收入下降 截至2023年6月30日的三個月，與截至2022年6月30日的三個月相比，90萬美元，佔39％，這主要是由於客户項目和部署的完成時機。

直接開支
 
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，直接支出減少了30萬美元，下降了5％，這主要是由於該期間基於訂閲的經常性收入減少。

 員工薪酬

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，員工薪酬減少了220萬美元，下降了9％，這主要是由於工資、福利和相關工資税減少了570萬美元，這主要是由於與TCS的外包安排將某些支出從員工薪酬轉移到一般和管理費用，2023年第一和第二季度削減了武力舉措，第四季度進行了組織調整 2022 年，部分抵消了由於部隊舉措的減少和組織調整，離職費用增加了360萬美元。

一般和行政

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用增加了320萬美元，增長了26％，這主要是由於軟件和維護費用增加了690萬美元，這主要是與TCS的外包安排的結果。訴訟相關費用減少210萬美元以及一般和管理費用中的其他非實質性減少部分抵消了這些增長。

按分部收入的百分比計算，截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用與截至2022年6月30日的三個月相比增長了12％，這主要是由於與TCS的外包安排，以及截至2023年6月30日的六個月中分部收入與上年同期相比有所下降。

折舊和攤銷
 
截至2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用與截至2022年6月30日的三個月相比增加了70萬美元，增長了8％，這主要是由於與內部開發的軟件相關的攤銷增加了130萬美元，但部分被與無形資產相關的40萬美元攤銷減少所抵消。

截至2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用佔分部收入的百分比與截至2022年6月30日的三個月相比增長了5％，這主要是由於截至2023年6月30日的三個月的分部收入與上年同期相比有所減少，以及同期折舊和攤銷費用總體增加。
39
目錄


截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

 截至6月30日的六個月
 20232022
 金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比$ Change% 變化
 （以千計）（以千計）（以千計）
收入：   
基於訂閲的$80,044 97 %$90,749 96 %$(10,705)(12)%
專業服務和其他收入2,856 3 %3,898 4 %(1,042)(27)%
總收入82,900 100 %94,647 100 %(11,747)(12)%
運營費用： 
直接開支10,418 13 %12,234 13 %(1,816)(15)%
員工薪酬43,155 52 %54,160 57 %(11,005)(20)%
一般和行政30,001 36 %20,782 22 %9,219 44 %
折舊和攤銷18,099 22 %16,763 18 %1,336 8 %
運營費用總額101,673 123 %103,939 110 %(2,266)(2)%
運營損失$(18,773)(23)%$(9,292)(10)%$(9,481)*
__________________________________________________________
*沒有意義

基於訂閲的經常性收入
 
截至2023年6月30日的六個月中，基於訂閲的經常性收入與截至2022年6月30日的六個月相比減少了1,070萬美元，下降了12％，這主要是由於研究業務的競爭定價壓力。
 
專業服務和其他收入
 
專業服務和其他收入下降 截至2023年6月30日的六個月中，100萬美元，佔27％，而截至2022年6月30日的六個月中，這主要是由於客户項目和部署的完成時間安排。

直接開支
 
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，直接支出減少了180萬美元，下降了15％，這主要是由於基於訂閲的經常性收入減少。

員工薪酬

截至2023年6月30日的六個月中，員工薪酬與截至2022年6月30日的六個月相比減少了1,100萬美元，下降了20％，這主要是由於工資、福利和相關工資税減少了1,250萬美元，這主要是由於與TCS的外包安排將某些支出從員工薪酬轉移到一般和管理費用，2023年第一和第二季度削減了部隊舉措，第四季度進行了組織調整 2022 年，激勵性薪酬為 150 萬美元以及員工薪酬中的其他非實質性的減少。由於裁減部隊和組織調整，離職費用增加了430萬美元，部分抵消了這些減少。

按分部收入的百分比計算，截至2023年6月30日的六個月中，員工薪酬支出與截至2022年6月30日的六個月相比下降了5％，這主要是由於與TCS的外包安排，但在截至2023年6月30日的六個月中，分部收入與去年同期相比的下降部分抵消了這一點。

40
目錄

一般和行政

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用增加了920萬美元，增長了44％，這主要是由於軟件和維護費用增加了1,370萬美元，這主要是與TCS的外包安排所致，但被訴訟相關支出的380萬美元減少以及一般和管理費用中的其他非實質性減少所部分抵消。

按分部收入的百分比計算，截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用與截至2022年6月30日的六個月相比增長了14％，這主要是由於與TCS的外包安排，以及截至2023年6月30日的六個月中分部收入與上年同期相比有所下降。

折舊和攤銷
 
截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用與截至2022年6月30日的六個月相比增加了130萬美元，增長了8％，這主要是由於與內部開發軟件相關的攤銷增加了230萬美元，但部分被與無形資產相關的40萬美元攤銷減少所抵消。

截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用佔分部收入的百分比與截至2022年6月30日的六個月相比增長了4％，這主要是由於截至2023年6月30日的六個月中分部收入與上年同期相比有所減少，以及同期折舊和攤銷費用總體增加。

非分段

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

下表列出了非分部運營費用：

 截至6月30日的三個月$%
 20232022改變改變
 （以千計，百分比除外）
運營費用：   
員工薪酬$19,360 $23,014 $(3,654)(16)%
一般和行政8,358 8,972 (614)(7)%
非分部運營費用$27,718 $31,986 $(4,268)(13)%
 
員工薪酬
 
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，員工薪酬減少了370萬美元，下降了16％，這主要是由於非現金薪酬減少了170萬美元，遣散費減少了150萬美元，工資、福利和相關工資税減少了100萬美元，但部分被員工薪酬中的其他非實質性變化所抵消。
 
一般和行政
 
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用減少了60萬美元，下降了7％，這主要是由於交易成本減少了230萬美元，但被100萬美元專業費用的增加以及一般和管理費用中的其他非實質性增加所部分抵消。

41
目錄

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

下表列出了非分部運營費用：

 截至6月30日的六個月$%
 20232022改變改變
 （以千計，百分比除外）
運營費用：   
員工薪酬$35,286 $41,053 $(5,767)(14)%
一般和行政19,172 17,336 1,836 11 %
非分部運營費用$54,458 $58,389 $(3,931)(7)%
 
員工薪酬
 
截至2023年6月30日的六個月中，員工薪酬與截至2022年6月30日的六個月相比下降了580萬美元，下降了14％，這主要是由於非現金薪酬減少了310萬美元，工資、福利和相關工資税減少了210萬美元，遣散費減少了140萬美元，但部分被員工薪酬中的其他非實質性變化所抵消。
 
一般和行政
 
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用增加了180萬美元，增長了11％，這主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中，與激進股東活動相關的支出、110萬美元的專業費用以及一般和管理費用的其他非實質性增加，部分被180萬美元交易成本的減少所抵消。
42
目錄

非公認會計準則財務指標

除了根據公認會計原則報告業績外，我們還披露了某些非公認會計準則財務指標，以增進對我們經營業績的理解。這些指標包括 “調整後收入”、“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後淨收益” 和 “調整後的攤薄後每股淨收益”。

“調整後收入” 不包括收購會計對收購遞延收入公允價值的影響。2022 年 1 月 1 日，公司採用了 ASU 2021-08，根據該標準，它現在根據ASC 606對業務合併獲得的合同資產和合同負債進行核算。在採用 ASU 2021-08 之前，我們按公允價值記錄了收購實體時有效合同的收購遞延收入。因此，收購後各期與被收購實體相關的收入並未反映這些實體如果仍然是獨立實體本應記錄的全部收入。調整後的收入作為財務衡量標準存在侷限性，應視為補充性收入，不應替代根據公認會計原則編制的收入。

“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 代表扣除遞延收入公允價值調整、利息收入、利息支出、所得税準備金（收益）、折舊和攤銷、非現金薪酬支出、重組費用和交易成本、遣散費、訴訟、監管和其他治理相關費用、外幣、非所得税支出調整、投資於私營公司的公允市值調整、被投資人股票發行的攤薄收益、權益法的虧損分配投資和 (收入）歸因於非控股權益的虧損。

“調整後淨收益” 代表扣除所得税準備金（收益）、遞延收入公允價值調整、非現金利息支出、可轉換票據的現金利息、非現金補償支出、重組費用和交易成本、遣散費、收購無形資產攤銷、訴訟、監管和其他治理相關費用、外幣、非所得税支出調整、投資私人公司公允市場價值調整、權益攤薄收益投資收益股權發行、虧損權益法投資的撥款和歸屬於非控股權益的（收益）虧損。對賬項目以税收總額列報，並對所有對賬項目的總額適用標準化税率，以得出調整後的淨收入。標準化税率僅基於我們開展業務的司法管轄區的估計混合法定所得税税率。我們根據可能對税率產生重大影響的事件或趨勢，包括税收立法的變化和業務地域結構的變化，來監控標準化税率。
 
“調整後的攤薄後每股淨收益” 等於歸屬於普通股股東的調整後淨收益除以攤薄後的加權平均已發行股票數量。就調整後的每股淨收益的計算而言，我們假設與我們的可轉換票據有關的所有潛在股票均具有攤薄性。
 
我們的董事會和管理層使用以下非公認會計準則財務指標：

•作為經營業績的衡量標準；
•用於規劃目的，包括編制年度預算；
•分配資源以改善我們業務的財務業績；
•評估我們業務戰略的有效性；以及
•在與董事會就我們的財務業績進行溝通時。

我們的薪酬委員會、董事會和管理層在確定管理層的激勵薪酬時還可能考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤等因素。

我們還將調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的每股攤薄淨收益作為補充業績衡量標準，因為我們認為它們為董事會、管理層和投資者提供了評估我們業績的更多信息。調整後的收入通過排除購買會計對收購遞延收入公允價值的影響，提供了各期的比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤通過排除固定資產的年限和賬面折舊變化造成的潛在差異，這些差異影響了內部開發軟件的相對摺舊支出和攤銷、收購的無形資產攤銷、所得税準備金（收益）、非所得税支出、重組費用和交易成本、遣散費、訴訟、監管和其他治理相關費用、外幣、權益法投資的虧損分配、税前（收益）虧損歸因於非控股權益以及受資本結構決策和資本市場狀況影響的利息支出和利息收入的變化。我們的管理層還認為，這樣做很有用
43
目錄

將非現金薪酬支出排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的淨收益中，因為以特定價格和時間點發放的非現金股權補助不一定能反映我們在任何特定時間的業務表現。

我們認為，調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益有助於投資者評估我們的經營業績，因為證券分析師使用調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益作為評估公司整體業績的補充指標，我們預計我們的投資者和分析師的演講將包括調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益。

調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績，不應被視為收入、淨收益、營業收入或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案，也不得視為衡量我們盈利能力或流動性的經營活動現金流的替代方案。

我們知道，儘管證券分析師和其他人在評估公司時經常使用調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益，但這些指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。特別是，你應該考慮：

•調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益不反映我們的現金支出或未來資本支出要求或合同承諾；
•調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益不反映員工薪酬的非現金部分；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類重置的任何現金需求；
•由於所得税支出前的淨虧損或使用聯邦和州淨營業虧損結轉額，我們在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別支付了320萬美元和550萬美元的淨現金。如果我們產生應納税所得額，而我們現有的聯邦和州所得税淨營業虧損結轉額已全部使用或已到期，則所得税繳納額將增加；以及
•我們行業中的其他公司計算調整後收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。

管理層通過披露調整後收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄每股淨收益，通過披露此類限制、根據公認會計原則列報財務報表以及調整後收入與收入的對賬、最直接可比的GAAP指標和調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股淨收益與淨收益的對賬，這是最直接可比的GAAP指標，來彌補與使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的攤薄後每股淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益相關的固有限制。此外，我們的管理層還審查了公認會計原則指標，並評估了部分或全部非公認會計準則財務指標中未包含的個人指標，例如我們的資本支出水平和利息收入水平等。
44
目錄

下表列出了總收入與調整後收入的對賬情況：

三個月已結束六個月已結束
6月30日6月30日
2023202220232022
（以千計）
總收入$312,434 $318,852 $611,141 $640,215 
遞延收入公允價值調整17 54 69 108 
調整後的收入$312,451 $318,906 $611,210 $640,323 

下表列出了淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

三個月已結束六個月已結束
6月30日6月30日
2023202220232022
（以千計）
淨虧損$(23,132)$(24,268)$(65,893)$(38,976)
加（扣除）：    
遞延收入公允價值調整17 54 69 108 
利息收入(1,656)(713)(3,014)(1,034)
利息支出6,531 4,212 12,851 9,065 
所得税準備金（福利）418 (5,833)24,187 (3,813)
折舊和攤銷33,806 32,182 66,747 63,800 
非現金補償費用21,390 23,504 40,843 45,318 
重組費用和交易成本6,508 21,026 10,671 23,372 
遣散費8,234 7,148 14,422 10,254 
訴訟、監管和其他治理相關費用2,145 4,306 5,219 7,383 
外幣74 413 107 305 
非所得税支出調整(30)189 (198)213 
對私人公司投資的公允市值調整67 — 67 — 
權益法被投資人股票發行的攤薄收益(546)(6,934)(546)(6,934)
權益法投資的虧損分配2,932 1,400 5,872 2,945 
歸屬於非控股權益的損失1,027 440 1,805 817 
調整後 EBITDA$57,785 $57,126 $113,209 $112,823 

45
目錄

下表根據我們的歷史業績，列出了淨虧損與調整後淨收益和調整後攤薄後每股淨收益的對賬情況：

 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2023202220232022
 （以千計，股票和每股信息除外）
淨虧損$(23,132)$(24,268)$(65,893)$(38,976)
所得税準備金（福利） (1)
418 (5,833)24,187 (3,813)
所得税準備金前的虧損（福利）(22,714)(30,101)(41,706)(42,789)
加（扣除）：
遞延收入公允價值調整17 54 69 108 
非現金利息支出1,427 1,415 2,869 3,474 
現金利息-可轉換票據4,543 2,480 9,108 4,960 
非現金補償費用21,390 23,504 40,843 45,318 
重組費用和交易成本6,508 21,026 10,671 23,372 
遣散費8,234 7,148 14,422 10,254 
收購的無形資產的攤銷15,720 17,645 32,660 35,165 
訴訟、監管和其他治理相關費用2,145 4,306 5,219 7,383 
外幣74 413 107 305 
非所得税支出調整(30)189 (198)213 
對私人公司投資的公允市值調整67 — 67 — 
權益法被投資人股票發行的攤薄收益(546)(6,934)(546)(6,934)
權益法投資的虧損分配2,932 1,400 5,872 2,945 
歸屬於非控股權益的損失1,027 440 1,805 817 
所得税影響前的調整後淨收益40,794 42,985 81,262 84,591 
所得税效應 (2)
(10,403)(10,961)(20,722)(21,571)
調整後淨收益$30,391 $32,024 $60,540 $63,020 
加權平均已發行股票的基本數量54,439,733 55,203,120 54,289,443 55,054,272 
攤薄型股票的影響：
可轉換票據11,253,471 9,898,549 11,361,458 9,898,549 
非既得限制性單位和PSU316,758 199,853 445,323 381,397 
購買普通股的期權57,902 129,217 73,271 142,510 
認股證— 22,170 — 37,473 
攤薄後的加權平均已發行股票數量66,067,864 65,452,909 66,169,495 65,514,201 
調整後的攤薄後每股淨收益$0.46 $0.49 $0.91 $0.96 
(1)在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，根據公認會計原則計算的有效税率分別等於（1.8）％和19.4％。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，根據公認會計原則計算的有效税率分別等於（58.0）％和8.9％。
(2)估計的標準化有效税率為25.5％，用於計算截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的調整後淨收入。

所得税説明：截至2022年12月31日，出於聯邦和州所得税的目的，我們的淨營業虧損結轉額分別約為6,900萬美元和2.210億美元，可用於減少未來需繳納所得税的收入。因此，我們為聯邦、州和外國所得税繳納的實際現金税金額與根據公認會計原則計算的有效所得税税率以及上面顯示的標準化税率有很大差異。

46
目錄

下表根據截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中各分部的歷史業績，列出了收入與調整後運營收入（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

 截至2023年6月30日的三個月
 Envestnet 財富解決方案Envestnet 數據與分析非分段總計
 （以千計）
收入$271,581 $40,853 $— $312,434 
遞延收入公允價值調整17 — — 17 
調整後的收入$271,598 $40,853 $— $312,451 
運營收入（虧損）$23,399 $(10,993)$(27,718)$(15,312)
添加：
遞延收入公允價值調整17 — — 17 
折舊和攤銷24,510 9,296 — 33,806 
非現金補償費用12,043 2,727 6,620 21,390 
重組費用和交易成本5,414 69 1,025 6,508 
遣散費1,854 3,119 3,261 8,234 
訴訟、監管和其他治理相關費用— 2,210 (65)2,145 
非所得税支出調整(25)(5)— (30)
歸屬於非控股權益的損失1,027 — — 1,027 
調整後 EBITDA$68,239 $6,423 $(16,877)$57,785 

 截至2022年6月30日的三個月
 Envestnet 財富解決方案Envestnet 數據與分析非分段總計
 （以千計）
收入$272,000 $46,852 $— $318,852 
遞延收入公允價值調整54 — — 54 
調整後的收入$272,054 $46,852 $— $318,906 
運營收入（虧損）$3,968 $(3,705)$(31,986)$(31,723)
添加：
遞延收入公允價值調整54 — — 54 
折舊和攤銷23,550 8,632 — 32,182 
非現金補償費用13,364 1,852 8,288 23,504 
重組費用和交易成本16,897 753 3,376 21,026 
遣散費2,813 (431)4,766 7,148 
訴訟、監管和其他治理相關費用— 4,306 — 4,306 
非所得税支出調整184 5 — 189 
歸屬於非控股權益的損失440 — — 440 
調整後 EBITDA$61,270 $11,412 $(15,556)$57,126 
47
目錄

 截至2023年6月30日的六個月
 Envestnet 財富解決方案Envestnet 數據與分析非分段總計
 （以千計）
收入$528,241 $82,900 $— $611,141 
遞延收入公允價值調整69 — — 69 
調整後的收入$528,310 $82,900 $— $611,210 
運營收入（虧損）$46,862 $(18,773)$(54,458)$(26,369)
加（扣除）：
遞延收入公允價值調整69 — — 69 
折舊和攤銷48,648 18,099 — 66,747 
非現金補償費用23,285 5,389 12,169 40,843 
重組費用和交易成本6,552 313 3,806 10,671 
遣散費5,430 5,547 3,445 14,422 
訴訟、監管和其他治理相關費用— 3,534 1,685 5,219 
非所得税支出調整(127)(71)— (198)
歸屬於非控股權益的損失1,805 — — 1,805 
調整後 EBITDA$132,524 $14,038 $(33,353)$113,209 

 截至2022年6月30日的六個月
 Envestnet 財富解決方案Envestnet 數據與分析非分段總計
 （以千計）
收入$545,568 $94,647 $— $640,215 
遞延收入公允價值調整108 — — 108 
調整後的收入$545,676 $94,647 $— $640,323 
運營收入（虧損）$29,237 $(9,292)$(58,389)$(38,444)
添加：
遞延收入公允價值調整108 — — 108 
折舊和攤銷47,037 16,763 — 63,800 
非現金補償費用24,654 5,387 15,277 45,318 
重組費用和交易成本17,181 750 5,441 23,372 
遣散費4,223 1,211 4,820 10,254 
訴訟、監管和其他治理相關費用— 7,383 — 7,383 
非所得税支出調整291 (78)— 213 
歸屬於非控股權益的損失817 — — 817 
其他— 2 — 2 
調整後 EBITDA$123,548 $22,126 $(32,851)$112,823 

48
目錄

流動性和資本資源
 
截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物總額為5,900萬美元，而截至2022年12月31日為1.622億美元。我們計劃使用截至2023年6月30日的現有現金、持續業務中產生的現金以及循環信貸額度下的金額為我們當前的業務、資本支出和可能的收購或其他戰略活動提供資金，並履行我們的償債義務。如果我們持續業務中產生的現金不足以滿足這些需求，則我們可能需要在循環信貸額度下進一步借款，或者承擔額外債務，為我們的持續運營提供資金或為潛在的收購或其他戰略活動提供資金。截至2023年6月30日，我們在循環信貸額度下有2,000萬美元的借款，有效利率為7.5％，循環信貸額度下的剩餘可用餘額為4.8億美元。

2023年7月19日，循環信貸額度下的2,000萬美元未償餘額已償還，循環信貸額度的剩餘可用餘額為5億美元。

現金流
 
下表彙總了我們的現金流：

 六個月已結束
 6月30日
 20232022
 （以千計）
經營活動提供的淨現金$39,268 $52,642 
用於投資活動的淨現金(96,667)(98,008)
用於融資活動的淨現金(49,388)(43,741)
匯率對現金變動的影響3,633 (2,057)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動$(103,154)$(91,164)
 
經營活動
 
截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金與截至2022年6月30日的六個月相比減少了1,340萬美元，這主要是由於營運資金項目內的付款和收款時機。

投資活動
 
截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金與截至2022年6月30日的六個月相比減少了130萬美元，這主要是由於在截至2022年6月30日的六個月中，與收購業務相關的現金減少了1,450萬美元，與收購技術相關的現金減少了700萬美元，與投資私人公司相關的現金減少了660萬美元，以及向股權法投資人發行了應收票據在截至2022年6月30日的六個月中，有440萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，與向一傢俬營公司發行應收貸款相關的現金增加了2,000萬美元，用於購買不動產和設備的現金增加了760萬美元，內部開發軟件的資本增加了380萬美元，部分抵消了這些減少。
 
融資活動
 
截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金與截至2022年6月30日的六個月相比增加了560萬美元，這主要是由於在截至2023年6月30日的六個月中結算了2023年到期的可轉換票據的剩餘本金總額4,500萬美元，在截至2023年6月30日的六個月中，循環信貸額度借款2,000萬美元，融資租賃債務的還款減少了1,370萬美元並減少了為歸屬股票補償而繳納的税款430萬美元。


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目錄

承諾和資產負債表外安排
 
購買義務和賠償
 
見 “第一部分，第1項，附註19——承諾和意外開支， 購買義務和賠償。”

收購 Redi2 技術公司

有關本次交易的詳細信息，請參閲 “第一部分，第 1 項，註釋 3 — 收購”。

法律訴訟
 
有關法律訴訟的詳細信息，請參見 “第一部分，第1項，附註19——承諾和意外情況，法律訴訟”。

關鍵會計政策與估計
 
根據公認會計原則編制財務報表和相關披露要求我們做出影響簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額的判斷、假設和估計。參見我們的2022年10-K表中合併財務報表的 “附註2——重要會計政策摘要”，描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。我們的關鍵會計估算在管理層關於財務狀況和經營業績的討論與分析第二部分的2022年10-K表第7項中列出，包括但不限於對用於確認收入、商譽減值以及收購的無形資產和所得税的估算值的討論。此類會計政策和估計要求在編制簡明合併財務報表時使用重要的判斷和假設，實際結果可能與報告的金額存在重大差異。
 
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
 
正如我們的 2022 年表 10-K 第二部分第 7A 項所述，我們的市場、外匯或利率風險沒有發生重大變化。

第 4 項。控制和程序
 
披露控制和程序
 
截至2023年6月30日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們披露控制和程序的有效性。《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內，記錄、處理、彙總和報告公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制措施和程序的成本效益關係時必須運用其判斷力。
 
根據他們對截至2023年6月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
 
財務報告內部控制的變化
 
在截至2023年6月30日的六個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
 

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第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟
 
第一部分附註19——承諾和意外情況，法律訴訟中的信息以引用方式納入此處。

第 1A 項。風險因素
 
投資我們的證券涉及風險。投資者或潛在投資者在就我們的證券做出投資決策時，應考慮下文以及2022年表格10-K第一部分第1A項 “風險因素” 標題下概述的風險。自我們提交 2022 年 10-K 表格之日起，我們 2022 年 10-K 表格中披露的風險因素沒有發生重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
 
(c)發行人購買股票證券
 
2016年2月25日，我們宣佈董事會已批准一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購多達200萬股普通股。在截至2023年6月30日的六個月中，沒有根據股票回購計劃購買股權證券。截至2023年6月30日，該計劃可能還會回購30萬股股票。

股票回購的時間和數量將由我們的管理層根據對業務資本需求、普通股市場價格和總體市場狀況的持續評估來決定。沒有為完成回購計劃設定時限，該計劃可以隨時暫停或終止。回購計劃授權公司不時在公開市場（包括根據 “規則10b5-1計劃”）、大宗交易、私下談判交易、通過加速股票回購計劃、期權或其他遠期交易或其他方式購買其普通股，所有這些都符合適用的法律和其他限制。

第 3 項。優先證券違約
 
沒有。

第 4 項。礦山安全披露
 
不適用。

第 5 項。其他信息
 
沒有。

第 6 項。展品
 
(a)展品
 
參見附錄索引，此處以引用方式納入其中。
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展品索引
展覽
沒有。		描述
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
32.1
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 對首席執行官進行認證
32.2
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 對首席財務官進行認證
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 *
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔*
101.LABInline XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔*
101.PREInline XBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔*
101.DEFInline XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔*
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
 
________________________________

* 以下材料採用內聯XBRL（可擴展業務報告語言）格式：（i）封面；（ii）截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表；（iii）截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併經營報表；（iv）截至6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合收益（虧損）表，2023年和2022年；(v) 截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表和2022年；（vi）截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表；（vii）標記為文本塊的簡明合併財務報表附註。



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術語表
本 10-Q 表格中使用的以下縮寫或首字母縮寫詞定義如下：

縮寫或首字母縮略詞定義
2010 年計劃2010 年長期激勵計劃
2019 年股權計劃2019 年收購股權激勵計劃
2022 表格 10-K截至2022年12月31日止年度的10-K表
AETR年度有效税率。
ASC會計準則編纂™
ASC 310-應收賬款會計準則編纂專題310，應收賬款
ASC 606會計準則編纂主題606，與之簽訂的合同收入
顧客
ASC 740-270會計準則編纂主題 740，所得税——臨時報告
ASU會計準則更新
華碩2021-08ASU 業務合併（主題 805）：合同資產和合同會計
板董事會
2023 年到期的可轉換票據2018年5月發行的可轉換票據本金總額為3.45億美元，年利率為1.75％，將於2023年6月1日到期。2022年11月，公司回購了3.45億美元可轉換票據中的3億美元，截至2022年12月31日，剩餘的本金總額為4,500萬美元。
2025 年到期的可轉換票據2020年8月發行的可轉換票據本金總額為5.175億美元，年利率為0.75％，將於2025年8月15日到期。2022年11月，公司回購了5.175億美元可轉換票據中的2億美元，截至2022年12月31日，剩餘的本金總額為3.175億美元。
2027年到期的可轉換票據2022年11月發行的可轉換票據本金總額為5.75億美元，年利率為2.625％，將於2027年12月1日到期
可轉換本票2023年1月向公司業務的客户（一傢俬人控股公司）發行的2,000萬美元可轉換本票
ETER有效税率
《交易法》經修訂的 1934 年《證券交易法》
FASB財務會計準則委員會
金融應用程序金融應用程序有限責任公司
金融科技金融科技
GAAP美國公認會計原則
IRC 第 174 節1986 年《國税法》，第 174 條：研究和實驗支出的攤銷
注意事項統稱為2023年到期的可轉換票據、2025年到期的可轉換票據和2027年到期的可轉換票據
PSU基於績效的限制性股票單位
季度報告截至2023年6月30日的季度10-Q表
研發研究與開發。
Redi2Redi2 技術公司
收購 Redi2Envestnet 和 Redi2 Technologies 之間的股票購買協議，日期為 2022 年 6 月 24 日
循環信貸額度根據第三次修訂和重列的信貸協議提供的5億美元循環信貸額度
區域一體化機構註冊投資顧問
RSU限制性股票單位
秒證券交易委員會
軟弱有擔保的隔夜融資利率
TCS塔塔諮詢服務
美國美國
YodleeYodlee, Inc.
53
目錄

簽名
 
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告，並於2023年8月4日獲得正式授權。
 
 ENVESTNET, INC.
   
 來自：//William C. Crager
  威廉·C·克雷格
  首席執行官
  首席執行官
   
 來自：/s/ Peter H. D'Arrigo
  彼得·H·達裏戈
  首席財務官
  首席財務官
   
 來自：/s/ Matthew J. Maj
  馬修·J·馬約羅斯
  財務報告高級副總裁
  首席會計官
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