Oportun公佈2023年第三季度財務業績

創紀錄的2.68億美元收入，同比增長7％

季度運營支出為1.23億美元，兩年來最低

兩份總額高達2.67億美元的新個人貸款融資協議已執行

每年額外削減8000萬美元的運營費用，簡化了產品套件

加利福尼亞州聖卡洛斯——2023年11月6日——Oportun金融公司（納斯達克股票代碼：PORT）（“Oportun”，或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

Oportun首席執行官勞爾·巴斯克斯説：“Oportun的業績反映了創紀錄的收入和兩年來最低的季度運營支出。”“儘管貸款發放量下降了24％，但我們的收入仍保持彈性，增長了7％，這是因為我們將質量置於貸款數量之上，而我們的運營支出同比明顯下降，環比下降10％。話雖如此，令我失望的是，公允價值調整和利息支出增加的影響使我們未能達到調整後息税折舊攤銷前利潤的預期。我們正在採取更多果斷行動，以大幅提高股東回報，包括進一步削減成本，旨在到2024年底實現1.05億美元的季度運營利率支出。我們還通過探索與信用卡投資組合相關的戰略選擇、取消與Sezzle的嵌入式金融合作夥伴關係以及我們的投資和退休產品來精簡我們的產品套件。在與主要融資合作伙伴簽訂的兩份總額高達2.67億美元的新個人貸款融資協議的支持下，我們完全有能力為會員提供有利可圖、可持續的增長。”

2023 年第三季度業績

業務亮點

◦會員人數為210萬，與去年同期相比增長13％

◦產品為230萬個，與去年同期相比增長14％

◦總髮放額為4.83億美元，與去年同期相比下降24％

◦期末管理本金餘額為32.3億美元，與去年同期相比下降4％

◦年化淨扣除率為11.8％，而去年同期為9.8％，上一季度為12.5％

◦30 天以上的拖欠率為 5.5%，而去年同期為 5.4%

財務和經營業績

除非另有説明，否則所有數據均為截至2023年9月30日的季度或截至2023年9月30日的季度。

運營驅動因素

會員——截至第三季度末，會員人數增至210萬，較去年同期末的190萬增長13％。

產品——截至第三季度末，產品增長至230萬件，較去年同期末的200萬件增長14％。

發放額——第三季度的總髮放額為4.83億美元，與去年同期的6.34億美元相比下降了24％。下降的主要原因是公司收緊了信貸承保標準，將貸款重點放在現有和迴歸的成員身上，以改善信貸業績，從而減少了發放的貸款。

財務業績

收入——第三季度的總收入為2.68億美元，與去年同期的2.5億美元相比增長了7％。增長主要歸因於公司平均每日本金餘額增長和投資組合收益率提高所帶來的利息收入增加，以及與儲蓄產品相關的非利息收入。第三季度的淨收入為8500萬美元，與去年同期的1.47億美元淨收入相比下降了42％。淨收入較上年同期有所下降，這是由於利息支出增加和公允價值淨變動不佳，其中包括扣款增加的影響，但收入的增加部分抵消了這些影響。

運營費用和調整後的運營支出——第三季度的總運營支出為1.23億美元，與去年同期的2.59億美元相比下降了53％。下降歸因於上一季度的1.08億美元商譽減值費用，以及2月和5月宣佈的一系列綜合舉措，預計每年可節省1.26億至1.36億美元的費用。調整後的運營支出（不包括股票薪酬支出和某些非經常性費用）同比下降19％，至1.1億美元。

淨收益（虧損）和調整後淨收益（虧損）——淨虧損為2100萬美元，而上一季度的淨虧損為1.06億美元。淨收入的增加歸因於上一季度的商譽減值費用以及2月和5月的一系列合併舉措，預計每年可節省1.26億至1.36億美元的費用。調整後的淨虧損為1,800萬美元，而上一季度的調整後淨收益為840萬美元。調整後淨收益的減少歸因於淨收入的減少，但部分被運營費用減少所抵消。

截至2023年9月30日的三個月，每股收益（虧損）和調整後的每股收益——GAAP每股淨虧損，無論是基本虧損還是攤薄，均為0.55美元。上一季度GAAP每股淨虧損，無論是基本虧損還是攤薄虧損，均為3.21美元。調整後的每股收益為0.46美元，而去年同期為0.25美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤——調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,600萬美元，高於上一季度的620萬美元虧損。

信貸和運營指標

淨扣除率——本季度的年化淨扣除率為11.8％，而去年同期為9.8％。

30天以上拖欠率——截至本季度末，該公司的30天以上拖欠率為5.5％，而去年同期末為5.4％，上一季度為5.3％。30天以上的拖欠率列於公司財報的第8頁，可在investor.oportun.com上查閲。

運營效率和調整後的運營效率——本季度的運營效率為46％，而去年同期為104％。第三季度調整後的運營效率為41％，而去年同期為54％。調整後的運營效率不包括股票薪酬支出和某些非經常性費用，例如公司的勞動力優化費用以及與收購和整合相關的費用。改進

運營效率主要歸因於上一季度的商譽減值費用。調整後的運營效率反映了公司收入的增長，同時實行了嚴格的支出紀律以減少運營支出。

本季度的股本回報率（“ROE”）和調整後的ROE——ROE為19％，而去年同期為70％。這種改善歸因於上一季度的商譽減值費用。本季度調整後的投資回報率為（16）％，而去年同期為5.6％。

其他產品

擔保個人貸款——截至2023年9月30日，該公司的有擔保個人貸款應收賬款餘額為1.24億美元，較2022年第三季度末的1.16億美元增長6％。

信用卡應收賬款——截至2023年9月30日，該公司的信用卡應收賬款餘額為1.17億美元，較2022年第三季度末的1.31億美元下降10％。

資金和流動性

截至2023年9月30日，現金總額為2億美元，包括8200萬美元的現金及現金等價物以及1.18億美元的限制性現金。截至2023年第三季度末，債務成本和債權比權益成本分別為6.8％和6.6倍，而去年同期末分別為3.9％和5.2倍。截至2023年9月30日，該公司現有的6億美元個人貸款倉庫有2.47億美元的未動用容量。該公司的個人貸款倉庫承諾至2024年9月。截至2023年9月30日，該公司現有的1.2億美元信用卡倉庫有4,800萬美元的未動用容量。該公司的信用卡倉庫額度承諾至2024年12月。

2023年10月20日，該公司通過一項新的私人結構性融資機制向Castlelake、其關聯公司和其他投資者借入了1.97億美元。該設施的週轉期為兩年。

2023年11月2日，公司與一家機構投資者簽訂了遠期整筆貸款銷售協議。根據該協議，預計該公司將在最初的十二個月內出售高達7,000萬美元的無抵押個人貸款。

2023年第四季度和全年財務展望

Oportun為2023年第四季度及2023年全年提供以下指導方針，如下所示：

電話會議

正如先前宣佈的那樣，Oportun的管理層將在美國東部時間今天下午 5:00（太平洋時間下午 2:00）主持電話會議，討論2023年第三季度的業績。電話會議的網絡直播可從Oportun網站的投資者關係頁面觀看，網址為 https://investor.oportun.com。電話會議的撥入號碼是 1-866-604-1698（免費電話）或 1-201-389-0844（國際）。參與者應在預定開始時間前 10 分鐘致電。電話會議和網絡直播均向公眾開放。對於那些無法收聽直播的人，電話會議的網絡直播重播將在 https://investor.oportun.com 上播出一年。在電話會議開始之前，將在Oportun網站的投資者關係頁面 https://investor.oportun.com 上發佈一份投資者簡報，其中包括補充財務信息以及某些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況。

關於非公認會計準則財務指標

本新聞稿提供了有關公司調整後淨收益（虧損）、調整後每股收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後運營效率、調整後運營費用和調整後權益回報率（“ROE”）的信息，這些非公認會計準則財務指標是對根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）提供的業績的補充。該公司認為，這些非公認會計準則指標可以作為衡量其核心業務的逐期比較的有用指標，併為投資者和其他人提供有用的信息，以瞭解和評估其經營業績。非公認會計準則財務指標是在根據公認會計原則計算的財務指標之外提供的，但不能替代也不優於根據公認會計原則計算的財務指標。此外，如上所述，公司使用的非公認會計準則指標可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。非公認會計準則與公認會計準則指標的對賬可以在下面找到。

關於 Oportun

Oportun（納斯達克股票代碼：PORT）是一家以使命為導向的金融科技公司，其210萬成員的財務目標觸手可及。憑藉智能的借款、儲蓄和預算能力，Oportun使會員有信心建立更美好的財務未來。自成立以來，Oportun已提供了超過172億美元的負責任和負擔得起的信貸，為其會員節省了超過24億美元的利息和費用，並幫助其會員平均每年節省超過1800美元。欲瞭解更多信息，請訪問 Oportun.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款的約束。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述，包括有關未來業績、經營業績和財務狀況的陳述；與公司成本削減措施的有效性以及對公司業務的影響有關的陳述；運營效率的預期規模、時機和有效性；有關我們信用卡投資組合的戰略選擇；我們計劃中的產品和服務；獲得多樣化資本來源的能力；公司對出售的預期某些個人貸款發放；公司戰略優先事項和目標的實現情況；公司對宏觀經濟狀況的預期；公司的盈利能力和未來增長機會；公司對收緊承保標準對信貸結果的影響以及公允價值按市值計值調整對其貸款組合和資產支持票據的影響的預期；公司第四季度和2023年全年展望；以及公司對調整後未來盈利能力的預期基礎，是前瞻性陳述。這些陳述通常可以用 “期望”、“計劃”、“預期”、“項目”、“展望”、“繼續”、“可能”、“相信” 或 “估計” 等術語以及類似的表達方式或這些詞語的否定版本或類似詞語，以及 “將”、“應該”、“會”、“可能” 等未來或條件動詞來識別。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，這些因素可能導致Oportun的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。Oportun基於其當前對未來事件、財務趨勢以及風險和不確定性的預期和預測，Oportun認為這些預期和預測可能會影響其業務、財務狀況和經營業績。這些風險和不確定性包括Oportun向美國證券交易委員會提交的文件中描述的風險，包括Oportun最新的10-K表年度報告和最新的10-Q表季度報告，包括但不限於Oportun留住現有成員和吸引新成員的能力；Oportun準確預測需求和開發新的商業上可行的金融產品和服務的能力；Oportun的有效性 Ortun 的人工智能模型；宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹率上升以及市場利率；未償還貸款、拖欠貸款和扣款增加；Oportun增加市場份額和進入新市場的能力；Oportun從收購中獲益和整合收購的技術（包括對Digit的收購）的能力；發生影響公司或公司信息技術系統的安全漏洞或事件的風險

第三方供應商或服務提供商；Oportun在其他州成功提供貸款的能力；Oportun與目前或將來可能進入其行業的其他公司成功競爭的能力；Oportun以可接受的條件或根本無法獲得額外融資的能力發生變化；以及Oportun尋求其他戰略替代方案的潛在需求，包括重組債務或再融資，尋求額外的債務或股權資本，或者減少或延遲其業務活動。這些前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非聯邦證券法要求，否則Oportun不承擔任何更新任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生的義務。鑑於這些風險和不確定性，無法保證前瞻性陳述所暗示的事件或結果會真正發生，因此您不應過分依賴這些前瞻性陳述。

聯繫人

投資者聯繫人

Dorian Hare

(650) 590-4323

ir@oportun.com

媒體聯繫人

厄舍爾·利伯曼

(650) 769-9414

usher.lieberman@oportun.com

Oportun 和 Oportun 徽標是 Oportun, Inc. 的註冊商標。

Oportun 金融公司

簡明合併運營報表

（以百萬計，未經審計的股票和每股數據除外）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

簡明的合併資產負債表

（單位：百萬，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

簡明的合併現金流量表

（單位：百萬，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

合併的關鍵績效指標

（未經審計）

Oportun 金融公司

其他指標

（未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

關於非公認會計準則財務指標

（未經審計）

這份日期為2023年11月6日的新聞稿包含非公認會計準則財務指標。下表將本新聞稿中的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的最直接可比的財務指標進行了對比。

公司認為，提供這些非公認會計準則財務指標可以為Oportun核心業務的逐期比較提供有用的衡量標準，併為投資者和其他人瞭解和評估其經營業績提供有用的信息。但是，非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的，不應將其視為根據公認會計原則編制的財務業績指標的替代或優越。這些非公認會計準則財務指標不反映全面的會計體系，不同於同名的公認會計準則指標，可能與其他公司使用的名稱相同或相似的非公認會計準則財務指標不同。

調整後 EBITDA

公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入，經調整以消除某些項目的影響，如下所述。公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者及其董事會通過進行下述調整，逐期評估和比較經營業績，包括資本回報率和運營效率。此外，它為Oportun業務的各期比較提供了有用的衡量標準，因為它消除了所得税、某些非現金項目、可變費用和時差的影響。

•如報告所述，該公司認為，排除所得税支出的影響是有用的，因為從歷史上看，所得税支出包括不反映持續業務運營的不定期所得税項目。

•公司認為，將折舊和攤銷以及股票薪酬支出排除在外很有用，因為它們是非現金費用。

•公司認為，排除與公司融資機制相關的利息支出的影響是有用的，因為它認為這筆支出與其資本結構有關，而不是與融資有關。

•公司排除了某些非經常性費用的影響，例如與我們的員工隊伍優化、收購和整合相關的費用以及其他非經常性費用，因為它認為這些項目並不能反映持續的業務運營。其他非經常性費用包括訴訟準備金、減值費用、債務修正和與我們的企業融資機制相關的認股權證攤銷成本。

•公司還撤銷了按公允價值淨值計算的應收貸款的發放費。公司認為，排除此類發放費中未收取的部分是有益的，因為此類金額並不代表收到的現金。

•公司還撤銷了公允價值按市值計價的調整，因為這是一項非現金調整。

調整後淨收益

公司將調整後淨收益定義為調整後的淨收入，以消除某些項目的影響，如下所述。公司認為，調整後的淨收益是衡量經營業績的重要指標，因為它允許管理層、投資者和公司董事會評估和比較其各期的經營業績，包括資本回報率和運營效率，但不包括非現金、股票薪酬支出和某些非經常性費用的税後影響。

•如報告所述，公司認為，排除所得税支出（收益）的影響是有用的，因為從歷史上看，它包括不反映持續業務運營的不定期所得税項目。公司還包括適用標準化法定税率所得税支出的正常化所得税支出的影響。

•公司認為，排除某些非經常性費用的影響是有用的，例如與我們的勞動力優化、收購和整合相關的費用以及其他非經常性費用，因為該公司認為這些項目並不能反映其持續的業務運營。其他非經常性費用包括訴訟準備金、減值費用、債務修正和與我們的企業融資機制相關的認股權證攤銷成本。

•公司認為，排除股票薪酬支出很有用，因為這是非現金費用。

調整後的運營效率和調整後的運營支出

公司將調整後的運營效率定義為調整後的運營費用除以總收入。公司將調整後的運營支出定義為調整後的總運營支出，不包括股票薪酬支出和某些非經常性費用，例如與我們的勞動力優化、收購和整合相關的費用以及其他非經常性費用。其他非經常性費用包括訴訟準備金、減值費用和與我們的企業融資機制相關的債務修正費用。該公司認為，調整後的運營效率是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和Oportun董事會評估公司管理成本相對於收入的效率。該公司認為，調整後的運營費用是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和Oportun董事會評估和比較其不同時期的運營成本，不包括非現金、股票薪酬支出和某些非經常性費用的影響。

調整後的股本回報率

公司將調整後的股本回報率（“ROE”）定義為年化調整後淨收益除以平均股東權益。平均股東權益是每個時期期初和期末股東權益餘額的平均值。該公司認為，調整後的投資回報率是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者及其董事會評估企業相對於股東權益的盈利能力以及其從股東權益中獲得收入的效率。

調整後 EPS

公司將調整後每股收益定義為調整後淨收益除以加權平均攤薄後已發行股份。

Oportun 金融公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（單位：百萬，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

(1) 某些上期財務信息已重新分類，以符合本期列報方式。

Oportun 金融公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（單位：百萬，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

(1) 某些上期財務信息已重新分類，以符合本期列報方式。

Oportun 金融公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（以百萬計，未經審計的股票和每股數據除外）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

前瞻性非公認會計準則財務指標的對賬

（單位：百萬，未經審計）

* 由於宏觀經濟狀況的不確定性，我們無法精確預測貸款組合和資產支持票據的公允價值按市值計價的調整。因此，儘管我們完全預計公允價值按市值計值的調整可能會對GAAP淨收益（虧損）產生影響，但上面顯示的淨收益（虧損）數字假設公允價值按市值計值的調整沒有變化。

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或十字英尺。