附錄 99.1

RingCentral 公佈 2023 年第三季度業績

2023 年第三季度收入高於預期的最高水平

2023 年第三季度公認會計準則和非公認會計準則營業利潤率強勁上升
提高 2023 年收入前景的中點

加利福尼亞州貝爾蒙特——2023年11月6日——人工智能驅動的全球企業雲通信、視頻會議、協作和聯絡中心解決方案的領先提供商RingCentral, Inc.（紐約證券交易所代碼：RNG）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

第三季度財務摘要

•總收入同比增長10％，達到5.58億美元。

•訂閲收入同比增長10％，達到5.31億美元。

•年化退出月度定期訂閲（ARR）同比增長11％，達到22.6億美元。

•中端市場和企業淨資產回報率同比增長13％，達到14.1億美元。

•GAAP營業利潤率為（9.7％），而去年同期為35.9％。

•非公認會計準則營業利潤率為19.1％，同比增長560個基點。

RingCentral首席執行官塔雷克·羅比亞蒂表示：“RingCentral正在利用其在統一通信領域的領先地位，轉型為一家以人工智能為先的多產品公司，在UCaaS、CCaaS、對話和收入情報以及活動、網絡研討會和會議方面提供專有產品。”“我們穩健的第三季度業績表明我們有能力推動長期持續、盈利的增長。”

2023 年第三季度的財務業績

•收入：2023年第三季度的總收入為5.58億美元，高於2022年第三季度的5.09億美元，增長了10％。經固定匯率調整後，總收入增長了9％。5.31億美元的訂閲收入同比增長10％，佔總收入的95％。經固定貨幣調整後，訂閲收入增長了10％。

•營業收入（虧損）：GAAP營業虧損為5400萬美元，去年同期為1.83億美元。非公認會計準則營業收入為1.07億美元，佔總收入的19.1％，而2022年第三季度為6,900萬美元，佔總收入的13.5％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤：2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.28億美元，佔總收入的22.9％，而2022年第三季度為8700萬美元，佔總收入的17.1％。

•每股淨收益（虧損）：GAAP每股淨虧損為（0.45美元），而去年同期為（2.98美元）。攤薄後的非公認會計準則每股淨收益為0.78美元，而去年同期為每股0.55美元。2023年和2022年第三季度的非公認會計準則税率約為22.5％。考慮到我們的淨營業虧損結轉額，沒有實質性現金税。

•現金及現金等價物：截至2023年第三季度末，現金及現金等價物總額為4.32億美元。相比之下，截至2023年第二季度末，這一數字為2.25億美元。我們的現金餘額反映了2023年8月發行的2030年到期的4億美元優先票據，其中1.54億美元隨後在2023年第三季度用於回購2025年和2026年可轉換票據的一部分。根據2023年2月和5月宣佈的計劃，該公司還在2023年第三季度回購了7500萬美元的股票。2023年11月1日，公司董事會批准增量1億美元用於回購股票。

財務展望

RingCentral首席財務官索納莉·帕雷克表示：“我們的新產品，例如RingCx、RingSense和RingCentral Events，很早就受到了人們的關注。”“我們的效率舉措還繼續推動非公認會計準則營業利潤率的提高，我們正在將其提高到19.0％，處於之前18.5％至19.0％的最高水平。我們還提高了自由現金流前景，現在預計2023年將產生2.9億至3億美元的調整後未解除的自由現金流，從我們之前預測的2.7億美元增至2.9億美元。”

2023 年全年指導方針：

•更新訂閲收入區間至20.95億美元至21.01億美元，年增長11％；將中點提高至20.98億美元。

•將總收入區間更新至21.98億美元至22.05億美元，年增長11％；將中點提高至22.01億美元。

•由於我們繼續精簡組織併產生重組成本，GAAP營業利潤率介於（9.3％）至（8.7％）之間，而之前為8.0％至6.3％。

•將非公認會計準則營業利潤率範圍從之前的18.5％提高到19.0％。

•假設非公認會計準則税率為22.5％。鑑於淨營業虧損結轉，預計不會徵收任何重大現金税。

•根據全面攤薄的9,700萬股股票計算，非公認會計準則每股收益為3.19美元至3.20美元。相比之下，根據9,900萬股至9,800萬股全面攤薄後的股票計算，該價格為3.11美元至3.25美元。

•基於股份的薪酬範圍為4.26億美元至4.31億美元。

•攤銷收購的1.51億美元無形資產。

•第三方搬遷和其他費用，淨額為1000萬美元。

•重組成本為2300萬至2,800萬美元。

•將調整後的未釋放自由現金流提高到2.9億美元至3億美元，從2.7億美元增加到2.9億美元。

2023 年第四季度指導方針：

•訂閲收入在5.420億美元至5.48億美元之間，同比增長8％至9％。

•總收入在5.665億美元至5.735億美元之間，同比增長8％至9％。

•公認會計準則營業利潤率範圍為（8.8％）至（6.7％）。

•非公認會計準則營業利潤率為20.0％。

•假設非公認會計準則税率為22.5％。鑑於淨營業虧損結轉，預計不會徵收任何重大現金税。

•根據全面攤薄的9,700萬股至9,650萬股，非公認會計準則每股收益為0.82美元至0.83美元。

•基於股份的薪酬範圍為1.05億至1.1億美元。

•收購的無形資產的攤銷額為3,800萬美元。

•重組成本為1000萬至1500萬美元。

其他亮點

•2023年8月宣佈以私募方式發行2030年到期的優先票據（“2030年優先票據”），本金總額為4億美元。2030年優先票據為優先無抵押票據，年利率為8.5％。我們打算將2030年優先票據的淨收益用於回購部分未償還的可轉換優先票據，並將剩餘的淨收益（如果有）用於一般公司用途。

•2023年8月宣佈，我們已與2025年到期的0％可轉換優先票據（“2025年可轉換票據”）和2026年到期的0％可轉換優先票據（“2026年可轉換票據”）的某些持有人進行了個人的、私下談判的回購交易。我們向... 支付了1.54億美元的現金

回購2025年和2026年可轉換票據的本金總額約為1.66億美元。該交易的資金來自2023年8月發行2030年優先票據的收益。

有關我們預測的非公認會計準則營業利潤率的對賬，請參閲 “預測營業利潤率GAAP指標與非公認會計準則指標的對賬”。我們尚未將預測的非公認會計準則每股收益與其各自預測的GAAP指標進行調節，因為我們沒有就此提供指導。我們不就預測的GAAP每股收益提供指導，因為預測公司間重計收益（虧損）、與投資相關的收益（虧損）、提前債務轉換的收益（虧損）和所得税準備金（收益）涉及固有的不確定性和複雜性，這可能是非公認會計準則和相應公認會計準則指標之間的重要調節項目。公司間再計量收益（虧損）受到相對於美元的各種匯率變動的影響，這種變動難以預測並且會持續變化。我們不就與投資相關的收益（虧損）提供指導，因為它基於未來的股票價格，未來股價難以預測且存在固有的不確定性。我們不就債務提前轉換的收益（虧損）提供指導，因為它是基於未來的轉換請求、未來股價和利率，這些都難以預測且存在固有的不確定性。我們不就預測的公認會計原則税率提供指導，因為我們不預測離散税項，因為它們很難預測。所得税準備金（收益）（不包括離散項目）預計將對我們的GAAP每股收益產生非實質性的影響。我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用了預計的長期税率。在2023財年，我們已確定預計的非公認會計準則税率為22.5％。因此，如果不付出不合理的努力，就無法將非公認會計準則財務指標與相應的GAAP指標進行對賬。

我們尚未將調整後的未分配自由現金流指導與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬，因為由於這些項目的不確定性和潛在的可變性，我們沒有就經營活動提供的淨現金與調整後的未分配自由現金流之間的對賬項目提供指導。因此，如果不付出不合理的努力，就無法將（用於）經營活動提供的淨現金與調整後的未分配自由現金流指導進行對賬。

電話會議詳情：

•內容：RingCentral2023年第三季度的財務業績以及2023年第四季度和全年的展望。

•時間：太平洋時間 2023 年 11 月 6 日星期一下午 2:00（美國東部時間下午 5:00）。

•撥入：來自美國的 1-888-349-0093；國際撥打 1-412-317-5201

•網絡直播：RingCentral 2023 年第三季度財報網絡直播（直播和重播）。

•重播：通話結束後，美國東部時間2023年11月13日晚上 11:59，電話重播將從美國撥打 1-844-512-2921，或撥打 1-412-317-6671，錄音接入碼為 10183256。

投資者演講詳情

提供更多信息和分析的投資者演示文稿可在 https://ir.ringcentral.com 找到。

關於 RingCent

RingCentral 是基於雲的商業通信和協作解決方案的全球領先提供商，該解決方案將電話、消息、視頻會議和聯絡中心無縫結合在一起。RingCentral 為客户提供基於人工智能的對話情報，從他們的互動數據中解鎖見解，加速取得業務成果。憑藉在可靠和安全的雲通信領域數十年的專業知識，RingCentral贏得了全球數百萬客户和成千上萬合作伙伴的信任。訪問 ringcentral.com 瞭解更多信息。

© 2023 RingCentral, Inc. 版權所有。RingCentral、RingCentral 聯絡中心和 ringCentral 徽標是 RingCentral, In

前瞻性陳述

本新聞稿包含 “前瞻性陳述”，包括但不限於關於我們未來財務業績、我們的公認會計準則和非公認會計準則指導方針、我們的創新步伐和合作夥伴網絡的結果、我們對盈利能力的預期、非公認會計準則調整的自由現金流、我們對第三方的估計和預期，以及我們在UCAAS數字化轉型市場執行和領導能力、我們對產品需求的期望以及我們所處市場的增長競爭。前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性的影響，並基於可能被證明不正確的假設，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述的預期或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中的業績存在重大差異的重要因素包括：我們有能力實現戰略關係的預期收益；我們對戰略收購的預期，包括我們最近宣佈從Hopin手中收購精選資產；我們有能力以預期的增長率增長；我們有能力增加和留住更大的企業客户並進入新的地區和市場；我們繼續發佈並獲得客户接受的能力，新款和我們服務的改進版本，包括 RingCentral MVP™ 和 RingCentral Video®；我們成功與現有和新的競爭對手競爭的能力；我們與經銷商、運營商、渠道合作伙伴和戰略合作伙伴建立和維持關係的能力；成功及時整合和實現我們可能進行的任何重大收購的好處的能力；我們管理支出和增長的能力；以及總體市場、政治、經濟和商業狀況，以及這些風險和不確定性列於在我們向美國證券交易委員會提交的最新10-Q表格以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中，標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。

本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日RingCentral可獲得的信息，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，審查或確認分析師的預期，也沒有義務提供中期報告或本財季的最新進展。

非公認會計準則財務指標

我們報告的財務業績和財務前景包括某些非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則調整後每股淨收益（虧損）、非公認會計準則調整後的自由現金流和固定貨幣收入。非公認會計準則訂閲毛利率定義為非公認會計準則訂閲毛利除以公認會計準則訂閲收入。非公認會計準則其他毛利率定義為非公認會計準則其他毛利除以公認會計準則其他收入。非公認會計準則運營收入（虧損）被定義為GAAP運營收入（虧損），不包括基於股份的薪酬，其中包括相關的僱主工資税、收購無形資產攤銷、資產減記費用、與俄羅斯和烏克蘭衝突相關的第三方搬遷成本以及其他成本，包括收購相關交易成本和留存款、某些訴訟相關成本、與戰略合作伙伴的修訂協議的淨影響以及重組成本。非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則運營收入（虧損）除以GAAP總收入。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為非公認會計準則運營收入（虧損），不包括折舊和攤銷。非公認會計準則淨收益（虧損）被定義為GAAP淨收益（虧損），不包括基於股份的薪酬，其中包括相關的僱主工資税、收購無形資產攤銷、資產減記費用、與俄羅斯和烏克蘭衝突相關的第三方搬遷成本以及其他成本，包括收購相關交易成本和留存款、某些訴訟相關成本、與戰略合作伙伴修訂協議的淨影響、重組成本、與攤銷相關的非現金利息支出的債務折扣和與我們的長期債務相關的發行成本、與投資相關的虧損（收益）、提前償還債務的虧損（收益）、公司間重新計量收益或虧損以及這些調整的相關所得税影響。

非公認會計準則攤薄後已發行股票包括對每股未償還上限看漲交易計算中使用的股票的影響。我們未償還的上限看漲期權交易對公認會計準則每股收益具有反攤薄作用，但預計將減輕可轉換票據的攤薄效應，因此包含在非公認會計準則攤薄後已發行股票的計算中。

經非公認會計準則調整的未使用自由現金流定義為（用於）運營活動提供的GAAP淨現金，經資本支出調整，包括購買不動產和設備以及資本化內部使用軟件、戰略合作伙伴關係、重組和其他非經常性付款以及支付利息的現金。我們認為，有關調整後的未釋放自由現金流的信息為投資者瞭解和評估流動性和可用現金的強度提供了有用的信息。

我們在本新聞稿中包括了非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則運營收入（虧損）、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則調整後、未分配的自由現金流和固定貨幣收入，因為它們是我們用來理解和評估我們運營的關鍵指標業績和趨勢, 編制和批准我們的年度預算, 並制定短期和長期運營計劃.特別是，在計算非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則運營收入（虧損）、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則攤薄每股淨收益（虧損）以及非公認會計準則調整後的未分配自由現金流時排除某些支出和現金流項目為我們進行逐期比較提供了有用的衡量標準商業。

公司提供了某些按固定貨幣調整後的收入相關信息，為評估公司基礎業務的表現提供了一個框架，不包括外匯匯率波動的影響。為了提供這一信息，以美元以外的其他貨幣計算的本期業績按該季度的現行平均匯率換算成美元，而不是該期間的實際匯率，與計算的增長率相比較。

儘管投資者在評估公司時經常使用非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則運營收入（虧損）、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則調整後、自由現金流和固定貨幣收入，但這些非公認會計準則財務指標存在侷限性，因為分析工具，不應孤立地考慮，也不應將其作為按照以下規定提供的財務信息的替代品根據公認會計原則。由於這些限制，應將這些非公認會計準則財務指標與其他財務業績指標一起考慮。

本新聞稿所含財務報表中提供了公司非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況。

其他措施

我們報告的業績還包括我們的年度退出月度定期訂閲、中端市場和企業年度退出月度定期訂閲、企業年度退出每月定期訂閲以及每月淨訂閲美元留存率。我們將年度退出每月定期訂閲定義為每月定期訂閲乘以 12。我們的每月定期訂閲等於給定月份末簽訂的所有客户經常性費用的每月價值。我們認為該指標是衡量我們預期訂閲收入的主要指標。我們計算中端市場和企業年度退出每月定期訂閲的方式與計算年化退出每月定期訂閲的方式相同，唯一的不同是僅包括來自年經常性收入達到 25,000 美元或以上的客户的客户訂閲。我們計算企業年化退出每月定期訂閲的方式與計算年化退出每月定期訂閲的方式相同，唯一的不同是僅包括來自年經常性收入達到 100,000 美元或以上的客户的客户訂閲。我們將每月淨訂閲美元留存率定義為 (i) 一加 (ii) 美元淨變動的商數除以平均每月定期訂閲量。我們將美元淨變動計算為以下商數：(i) 期末的每月定期訂閲減去期初的每月定期訂閲量減去該期末來自該期間新增客户的每月定期訂閲，(ii) 所有值除以該期間內的月數。我們將平均每月定期訂閲量定義為衡量期開始和結束時每月定期訂閲的平均值。

投資者關係聯繫人：

王威爾，RingCentra

650-450-4826

ir@ringcentral.com

媒體聯繫人：

馬裏亞納·萊文蒂斯，RingCentral

650-562-6545

Mariana.Leventis@ringcentral.com

表 1

RINGCENTRAL, INC

簡明的合併資產負債表

（未經審計，以千計）

表 2

RINGCENTRAL, INC

簡明合併運營報表

（未經審計，以千計，每股數據除外）

表 3

RINGCENTRAL, INC

簡明的合併現金流量表

（未經審計，以千計）

表 4

RINGCENTRAL, INC

營業收入（虧損）對賬

公認會計準則衡量標準與非公認會計準則衡量標準

（未經審計，以千計）

表 5

RINGCENTRAL, INC

淨收益（虧損）的對賬

公認會計準則衡量標準與非公認會計準則衡量標準

（以千計，每股數據除外）（未經審計）

表 6

RINGCENTRAL, INC

經營活動現金流的對賬

GAAP 衡量標準與非公認會計準則調整、未調整的自由現金流衡量標準

（未經審計，以千計）

表 7

RINGCENTRAL, INC

預測營業利潤率的對賬

公認會計準則衡量標準與非公認會計準則衡量標準

（未經審計，以百萬計）