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Infinited LevidinteIndingible Assetconation核心：比特幣會員核心：礦業板塊成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-07-012023-09-300001839341Core: Infinited LevidinteIndingible Assetconation核心：比特幣會員核心：礦業板塊成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-09-300001839341US-GAAP：客户集中度風險成員核心：客户記住US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2022-07-012022-09-300001839341US-GAAP：客户集中度風險成員核心：客户記住US-GAAP：與客户細分市場基準成員簽訂合同的收入2022-07-012022-09-300001839341核心：客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-07-012023-09-300001839341核心：客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户細分市場基準成員簽訂合同的收入2023-07-012023-09-300001839341US-GAAP：客户集中度風險成員核心：客户記住US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2022-01-012022-09-300001839341US-GAAP：客户集中度風險成員核心：客户記住US-GAAP：與客户細分市場基準成員簽訂合同的收入2022-01-012022-09-300001839341核心：客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-01-012023-09-300001839341核心：客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户細分市場基準成員簽訂合同的收入2023-01-012023-09-300001839341核心：董事和執行成員核心：託管服務會員US-GAAP：關聯黨成員2023-07-012023-09-300001839341核心：董事和執行成員核心：託管服務會員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-09-300001839341核心：董事和執行成員核心：託管服務會員US-GAAP：關聯黨成員2022-07-012022-09-300001839341核心：董事和執行成員核心：託管服務會員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-09-300001839341核心：董事和執行成員核心：設備銷售人員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-09-300001839341核心：董事和執行成員核心：設備銷售人員US-GAAP：關聯黨成員2023-07-012023-09-300001839341核心：董事和執行成員核心：設備銷售人員US-GAAP：關聯黨成員2022-07-012022-09-300001839341核心：董事和執行成員核心：設備銷售人員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-09-300001839341核心：董事和執行成員US-GAAP：關聯黨成員2023-07-012023-09-300001839341核心：董事和執行成員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-09-300001839341核心：董事和執行成員US-GAAP：關聯黨成員2022-07-012022-09-300001839341核心：董事和執行成員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-09-300001839341核心：董事和執行成員US-GAAP：關聯黨成員2023-09-300001839341核心：董事和執行成員US-GAAP：關聯黨成員2022-12-3100018393412023-03-310001839341SRT：Scenio之前報道過的成員2023-03-310001839341SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2023-03-310001839341核心：託管服務會員2023-01-012023-03-310001839341核心：託管服務會員SRT：Scenio之前報道過的成員2023-01-012023-03-310001839341核心：託管服務會員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2023-01-012023-03-310001839341核心：數字資產挖礦服務會員2023-01-012023-03-310001839341SRT：Scenio之前報道過的成員核心：數字資產挖礦服務會員2023-01-012023-03-310001839341SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員核心：數字資產挖礦服務會員2023-01-012023-03-3100018393412023-01-012023-03-310001839341SRT：Scenio之前報道過的成員2023-01-012023-03-310001839341SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2023-01-012023-03-310001839341US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001839341US-GAAP：留存收益會員SRT：Scenio之前報道過的成員2023-01-012023-03-310001839341US-GAAP：留存收益會員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2023-01-012023-03-310001839341US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001839341US-GAAP：留存收益會員SRT：Scenio之前報道過的成員2023-03-310001839341US-GAAP：留存收益會員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2023-03-310001839341SRT：Scenio之前報道過的成員2022-12-310001839341SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-12-310001839341US-GAAP：後續活動成員核心：螞蟻礦工 21 模型會員2023-11-03核心:礦工0001839341US-GAAP：後續活動成員核心：螞蟻礦工 21 模型會員2023-10-012023-11-030001839341核心：螞蟻礦工 21 模型會員2023-09-30

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
			在截至的季度期間 2023年9月30日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
			對於從到的過渡期

委員會檔案編號 001-40046

Core Scientific

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

86-1243837

（公司或組織的州或其他司法管轄區）

（美國國税局僱主識別號）

巴頓斯普林斯路 210 號

300 套房

奧斯汀, 德州

（主要行政辦公室地址）

78704

（郵政編碼）

(512) 402-5233

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元			CORZQ			場外交易市場
認股權證，可行使普通股			CRZWQ			場外交易市場

用複選標記表明註冊人是否：(1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）內提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內一直受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☐

加速過濾器

☒

新興成長型公司

☒

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

---

目錄

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☒

用勾號指明在根據法院確認的計劃分配證券後，註冊人是否已提交了1934年《證券交易法》第12、13或15（d）條要求提交的所有文件和報告。是的 ☒ 沒有 ☐

截至2023年10月30日， 386,021,602面值0.0001美元的普通股已流通。

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目錄

目錄

						頁面
第一部分財務信息
第 1 項。			財務報表			4
			合併資產負債表（未經審計）			5
			合併運營報表（未經審計）			6
			綜合虧損表（未經審計）			7
			或有可贖回優先股和股東（赤字）權益變動合併報表（未經審計）			8
			合併現金流量表（未經審計）			11
			未經審計的合併財務報表附註			13
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			35
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			68
第 4 項。			控制和程序			69
第二部分。其他信息
第 1 項。			法律訴訟			70
第 1A 項。			風險因素			70
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			70
第 3 項。			優先證券違約			70
第 4 項。			礦山安全披露			70
第 5 項。			其他信息			70
第 6 項。			展品			71
簽名						73

3

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目錄

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

4

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

合併資產負債表

（以千計，面值除外）

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
資產			（未經審計）
流動資產：
現金和現金等價物			$	42,146					$	15,884
限制性現金			21,797						36,356
減去美元備抵後的應收賬款8,724和 $8,724，分別地			1,109						234
關聯方的應收賬款			—						23
數字資產			559						724
預付費用和其他流動資產			33,039						31,881
持有待售資產			36,069						—
流動資產總額			134,719						85,102
不動產、廠房和設備，淨額			547,303						691,134
經營租賃使用權資產			6,583						20,430
無形資產，淨額			2,448						1,704
其他非流動資產			14,409						9,316
總資產			$	705,462					$	807,686
負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款			$	45,527					$	53,641
應計費用和其他流動負債			55,606						17,952
遞延收入			63,170						77,689
關聯方的遞延收入			—						496
經營租賃負債，流動部分			205						769
融資租賃負債，流動部分			19,833						—
應付票據，本期部分			128,321						36,242
流動負債總額			312,662						186,789
經營租賃負債，扣除流動部分			1,047						720
融資租賃負債，扣除流動部分			35,909						—
應付票據，扣除當期部分			679,559						—
其他非流動負債			1,158						2,210
負債總額不受折衷影響			1,030,335						189,719
有待妥協的負債			93,853						1,027,313
負債總額			1,124,188						1,217,032
承付款和或有開支（注8）
股東赤字：
普通股；$0.0001面值； 10,000,0002023年9月30日和2022年12月31日均獲授權的股票； 385,868和 375,225分別於2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票			36						36
額外的實收資本			1,805,782						1,764,368
累計赤字			(2,224,544)						(2,173,750)
股東赤字總額			(418,726)						(409,346)
負債總額和股東赤字			$	705,462					$	807,686

見所附的未經審計的合併財務報表附註。

5

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
收入：
來自客户的託管收入			$	27,020					$	35,731					$	72,245					$	94,407
來自關聯方的託管收入			2,828						9,185						10,062						22,659
向客户銷售設備			—						7,468						—						11,391
向關聯方銷售設備			—						29,693						—						67,269
數字資產挖礦收入			83,056						80,495						278,164						323,337
總收入			112,904						162,572						360,471						519,063
收入成本：
託管服務成本			24,882						44,975						64,187						119,850
設備銷售成本			—						27,917						—						63,993
數字資產挖礦成本			72,603						116,756						212,125						279,576
總收入成本			97,485						189,648						276,312						463,419
毛利（虧損）			15,419						(27,076)						84,159						55,644
通過銷售數字資產獲得收益			363						11,036						2,358						25,007
數字資產減值			(681)						(7,986)						(2,864)						(212,184)
商譽和其他無形資產的減值			—						(268,512)						—						(1,059,265)
不動產、廠房和設備的減值			—						(59,259)						—						(59,259)
不動產、廠房和設備的交換或處置損失			(340)						—						(514)						(13,057)
運營費用：
研究和開發			2,253						6,192						5,308						24,305
銷售和營銷			1,041						39						3,133						11,675
一般和行政			23,511						43,346						69,671						174,380
運營費用總額			26,805						49,577						78,112						210,360
營業（虧損）收入			(12,044)						(401,374)						5,027						(1,473,474)
非營業費用，淨額：
清償債務的收益			(374)						—						(21,135)						—
利息支出，淨額			2,196						25,942						2,317						74,734
可轉換票據的公允價值調整			—						(4,123)						—						186,853
衍生權證負債的公允價值調整			—						(521)						—						(32,985)
重組項目，淨額			28,256						—						78,270						—
其他非營業（收入）支出，淨額			(1,090)						1,478						(3,978)						4,997
非營業支出總額，淨額			28,988						22,776						55,474						233,599
所得税前虧損			(41,032)						(424,150)						(50,447)						(1,707,073)
所得税支出			114						10,642						347						4,398
淨虧損			$	(41,146)					$	(434,792)					$	(50,794)					$	(1,711,471)
每股淨虧損（注11）：
基本			$	(0.11)					$	(1.23)					$	(0.13)					$	(5.38)
稀釋			$	(0.11)					$	(1.23)					$	(0.13)					$	(5.38)
加權平均已發行股數：
基本			382,483						354,195						378,107						318,169
稀釋			382,483						354,195						378,107						318,169

見所附的未經審計的合併財務報表附註。

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

綜合損失合併報表

（以千計）

（未經審計）

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
淨虧損			$	(41,146)					$	(434,792)					$	(50,794)					$	(1,711,471)
扣除所得税後的其他綜合收益：
公允價值變動歸因於公允價值期權下按公允價值計量的可轉換票據的特定工具信用風險，扣除税收影響—, $—, $—和 $—分別地			—						47,832						—						83,578
扣除所得税後的其他綜合收益總額			—						47,832						—						83,578
綜合損失			$	(41,146)					$	(386,960)					$	(50,794)					$	(1,627,893)

見所附的未經審計的合併財務報表附註。

7

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

合併股東（赤字）權益變動表

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中

（以千計）

（未經審計）

												普通股												額外 實收資本						累積的 赤字												總計 股東 （赤字）權益
																		股份									金額
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額																		379,091						$	36					$	1,790,921					$	(2,183,398)											$	(392,441)
淨虧損																		—						—						—						(41,146)												(41,146)
基於股票的薪酬																		—						—						14,861						—												14,861
發放的限制性股票獎勵，扣除因預扣税義務而預扣的股份																		7,154						—						—						—												—
限制性股票獎勵被沒收																		(377)						—						—						—												—
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額																		385,868						$	36					$	1,805,782					$	(2,224,544)											$	(418,726)

2023 年 1 月 1 日的餘額																		375,225						$	36					$	1,764,368					$	(2,173,750)											$	(409,346)
淨虧損																		—						—						—						(50,794)												(50,794)
基於股票的薪酬																		—						—						41,414						—												41,414
發放的限制性股票獎勵，扣除因預扣税義務而預扣的股份																		11,020						—						—						—												—
限制性股票獎勵被沒收																		(377)						—						—						—												—
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額																		385,868						$	36					$	1,805,782					$	(2,224,544)											$	(418,726)

見所附的未經審計的合併財務報表附註。

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

或有可贖回可轉換優先股和股東（赤字）權益變動合併報表

在截至2022年9月30日的三個月和九個月中

（以千計）

（未經審計）

			可臨時兑換 可轉換首選 股票															普通股												額外 實收資本						累積的 赤字						累計其他綜合收益						總計 股東 （赤字）權益
			股份						金額									股份						金額
截至2022年7月1日的餘額			—						$	—								353,481						$	35					$	1,695,748					$	(1,304,111)					$	24,780					$	416,452
淨虧損			—						—									—						—						—						(434,792)						—						(434,792)
其他綜合收益，扣除美元—所得税			—						—									—						—						—						—						47,832						47,832
基於股票的薪酬			—						—									—						—						29,884						—						—						29,884
發放的限制性股票獎勵，扣除因預扣税義務而預扣的股份			—						—									4,897						—						(2,349)						—						—						(2,349)
限制性股票獎勵被沒收			—						—									(2,268)						—						—						—						—						—
普通股的發行-權益信貸額度			—						—									7,315						1						13,039						—						—						13,040
普通股的發行——融資交易費			—						—									1,285						—						2,960						—						—						2,960
2022 年 9 月 30 日的餘額			—						$	—								364,710						$	36					$	1,739,282					$	(1,738,903)					$	72,612					$	73,027

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			可臨時兑換 可轉換首選 股票															普通股												額外 實收資本						累積的 赤字						累計其他綜合收益（虧損）						總計 股東 公平
			股份						金額									股份						金額
2022 年 1 月 1 日的餘額			10,826						$	44,476								271,576						$	27					$	1,379,581					$	(27,432)					$	(10,966)					$	1,341,210
淨虧損			—						—									—						—												(1,711,471)												(1,711,471)
其他綜合收益，扣除美元—所得税			—						—									—						—						—						—						83,578						83,578
基於股票的薪酬			—						—									—						—						165,949						—						—						165,949
行使股票期權			—						—									1,321						—						3,846						—						—						3,846
發放的限制性股票獎勵，扣除因預扣税義務而預扣的股份			—						—									39,099						4						(31,630)						—						—						(31,626)
限制性股票獎勵被沒收			—						—									(2,268)						—						—						—						—						—
行使可轉換票據			—						—									197						—						1,574						—						—						1,574
無現金行使認股權證			—						—									3,001						—						—						—						—						—
普通股的發行-權益信貸額度			—						—									7,315						1						13,039						—						—						13,040
將應急可贖回的優先股轉換為普通股			(10,826)						(44,476)									10,826						1						44,475						—						—						44,476
普通股發行——與XPDI合併			—						—									30,778						3						163,456						—						—						163,459
普通股的發行——融資交易費			—						—									1,285						—						2,960						—						—						2,960
普通股發行——供應商結算			—						—									1,580						—						12,674						—						—						12,674
因發行普通股和股票工具而產生的成本——與XPDI合併			—						—									—						—						(16,642)						—						—						(16,642)
2022 年 9 月 30 日的餘額			—						$	—								364,710						$	36					$	1,739,282					$	(1,738,903)					$	72,612					$	73,027

見所附的未經審計的合併財務報表附註。

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

			截至9月30日的九個月
			2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨虧損			$	(50,794)					$	(1,711,471)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			64,800						156,544
經營租賃使用權資產的攤銷			703						424
基於股票的薪酬			41,414						166,548
數字資產挖礦收入			(278,164)						(323,337)
遞延所得税			—						3,434
出售無形資產的收益			—						(5,904)
清償債務的收益			(21,135)						—
衍生權證負債的公允價值調整			—						(32,985)
可轉換票據的公允價值調整			—						210,968
其他負債的公允價值調整			—						9,498
權益信貸額度支出			—						1,431
債務折扣和債務發行成本的攤銷			—						6,172
不動產、廠房和設備的交換或處置損失			514						13,057
數字資產減值			2,864						212,184
商譽、其他無形資產以及不動產、廠房和設備的減值			—						1,118,524
可疑賬款準備金			—						5,943
出售數字資產的收益			(2,358)						(25,007)
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額			(875)						(6,737)
關聯方的應收賬款			23						(595)
數字資產			277,823						350,794
設備押金			(600)						(66,932)
預付費用和其他流動資產			(10,650)						53,832
應付賬款			32,771						2,954
應計費用和其他			13,001						(241)
遞延收入			(15,015)						22,251
關聯方的遞延收入			—						(65,954)
其他非流動資產和負債，淨額			(10,911)						(6,194)
經營活動提供的淨現金			43,411						89,201
來自投資活動的現金流：
購置不動產、廠房和設備			(4,516)						(243,755)
收購中獲得的現金			—						—
自採設備押金			—						(217,677)
出售無形資產的收益			—						10,850
對內部開發的軟件的投資			(840)						—
其他			—						(719)
用於投資活動的淨現金			(5,356)						(451,301)
來自融資活動的現金流：
普通股發行收益，扣除交易成本			—						—
與XPDI合併後發行普通股的收益，扣除交易成本			—						210,534
扣除發行成本的債務收益			—						216,182
回購普通股以支付員工預扣税			—						(31,627)
融資租賃的本金償還額			(3,411)						(28,070)
債務本金支付			(22,941)						(98,953)
支付交易費用			—						—
融資活動提供的（用於）淨現金			(26,352)						268,066

11

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現金、現金等價物和限制性現金淨增加			11,703						(94,034)
現金、現金等價物和限制性現金——期初			52,240						131,678
現金、現金等價物和限制性現金——期末			$	63,943					$	37,644
其他現金流信息的補充披露：
支付利息的現金			1,508						69,616
所得税退款			(336)						(782)
為重組項目支付的現金，淨額			62,590						—
非現金投資和融資活動的補充披露：
應計資本支出的變化			(39,660)						(59,030)
與債務清償相關的設備減少			17,849						—
為換取設備而應付的票據減少			(38,610)						—
實物支付利息			—						24,103
無現金行使認股權證			—						3,001
在交易所交易中獲得的不動產、廠房和設備			—						62,338
通過定居點處置的不動產、廠房和設備			6,301						—
購買由短期應付票據融資的保險單			5,011						—
通過結算髮行應付票據			21,035						—

為了與本年度的列報方式保持一致，對上一年度的某些金額進行了重新分類。

見所附的未經審計的合併財務報表附註。

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

1。業務的組織和描述

MineCo Holdings, Inc. 於2017年12月13日在特拉華州註冊成立，並根據2018年6月12日對其公司註冊證書的修正案，更名為Core Scientific, Inc.（“Old Core”）。2020年8月17日，Old Core進行了控股公司重組，以促進Old Core的借貸安排，根據該安排，Old Core與Core Scientific Holding Co. 的全資子公司合併，成為核心科學控股公司的全資子公司，Old Core的股東成為Core Scientific Holding Co.的股東。2021年7月，核心科學控股公司完成了對Blockcap, Inc.（“Blockcap”）的收購。在收購之前，Blockcap是Old Core最大的託管客户之一。2022年1月19日，電力與數字基礎設施收購公司股東特別會議批准後，特拉華州的一家公司（“XPDI”）、與XPDI合併的核心科學控股公司以及XPDI的全資子公司XPDI Merger Sub Inc.（“合併子公司”）完成了合併協議中設想的交易。隨着合併的完成，XPDI將其名稱從電力與數字基礎設施收購公司更名為Core Scientific, Inc.（“Core Scientific” 或 “公司”）。

Core Scientific是一家業界一流的大型數字資產挖礦專用設施運營商。我們為自己的賬户挖掘數字資產，併為我們的其他大型礦工提供託管服務 八格魯吉亞的運營數據中心（2），肯塔基州（1), 北卡羅來納州 (2), 北達科他州 (1) 和得克薩斯州 (2）。目前，我們的大部分收入來自自採比特幣。我們於2018年開始數字資產挖礦，並於2020年成為北美最大的第三方採礦客户託管服務提供商之一。我們是北美最大的區塊鏈基礎設施、數字資產挖礦和託管託管提供商公司之一。截至 2023 年 9 月 30 日，我們有大約 1,500我們工廠的合同發電容量兆瓦，包括 500分配給俄克拉荷馬州馬斯科吉數據中心的兆瓦電力，該數據中心仍基本未開發。

我們的主機託管業務為數字資產挖礦客户提供全套服務。我們為客户的數字資產挖礦設備提供部署、監控、故障排除、優化和維護，並提供運營、維護和高效挖掘數字資產所需的必要電力、維修和其他基礎設施服務。

我們在... 運營 二細分市場：“挖礦”，包括為我們自己的賬户挖掘數字資產，以及 “託管”，包括我們的區塊鏈基礎設施和第三方託管業務。

我們的業務策略是通過提高自採船隊的容量和效率以及與第三方提供戰略性、可增加收入的託管機會來增加收入和盈利能力。我們打算開發必要的基礎設施，以支持業務增長和盈利能力，並利用我們的採礦基礎設施、專業知識和能力抓住鄰近的機會。

第 11 章備案

2022年12月21日，公司及其某些關聯公司（統稱為 “債務人”）向美國德克薩斯州南區破產法院（“破產法院”）提交了自願申請（“第11章案件”），尋求根據美國法典（“破產法”）第11章的救濟。第11章的案件根據第22-90341號案例共同管理。債務人繼續在破產法院的管轄下，根據《破產法》的適用條款和破產法院的命令，以 “佔有債務人”（“DIP”）的身份經營業務和管理其財產。債務人已向破產法院提出了各種 “第一天” 動議，請求慣例救濟，這些救濟於2022年12月22日獲得破產法院的普遍批准，使公司能夠在第11章的保護下正常運營。有關第11章案例的詳細討論，請參閲注3——第11章申報和其他相關事項。

2023年6月20日，債務人向破產法院提交了Core Scientific, Inc.及其債務人關聯公司擬議的第11章重組計劃和相關的披露聲明提案；（ii）2023年8月8日，經修訂的Core Scientific, Inc.及其債務人關聯公司第11章聯合重組計劃及相關的披露聲明；（iii）2023年9月7日，Core Scientific, Inc.第二次修訂的聯合第11章重組計劃及其債務人關聯公司（“計劃”）和相關的披露聲明（“披露聲明”）。

2023年9月19日，債務人、債務人有擔保可轉換票據持有人特設小組（“特設票據持有人小組”）和股權委員會（“股權委員會”）原則上就以下事項達成協議

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

計劃的經濟條款（“調解和解”）。債務人、特設票據持有人小組和股權委員會將繼續本着誠意開展工作和談判，以記錄調解和解協議，解決某些未決問題，並修改計劃和披露聲明以納入調解和解的條款。

2。重要會計政策摘要

請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中的合併財務報表附註2——重要會計政策摘要中描述的重要會計政策。

演示基礎

截至2022年12月31日，我們的合併資產負債表來自我們經審計的合併財務報表，以及此處提供的未經審計的中期合併財務報表均根據10-Q表的説明編制。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規則和條例，通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。但是，我們認為，其中所做的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。我們認為，所提供的未經審計的中期財務報表反映了管理層認為公允列報的中期業績所必需的所有調整。所有這些調整都屬於正常的重複性質。中期合併經營業績和現金流不一定表示全年可能出現的合併經營業績和現金流量。這些合併財務報表及隨附附註應與經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包含在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。

修訂先前發佈的財務報表

見附註14 — 修訂先前發佈的財務報表。

繼續關注

在截至2023年9月30日的九個月中，公司淨虧損美元50.8百萬。該公司的無限制現金和現金等價物為美元42.1截至2023年9月30日，百萬美元，相比之下，這一數字為美元15.9截至2022年12月31日，百萬人。該公司歷來主要通過發行普通股和債務、出售作為數字資產挖礦收入獲得的數字資產，以及通過與客户簽訂合同從運營中獲得的現金產生。截至2023年9月30日，該公司的股東總赤字為美元418.7百萬。

合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的。除其他外，我們能否繼續經營下去，取決於我們能否在破產法院批准後實施第11章重組計劃（“計劃”），成功地從第11章案件中脱穎而出，並通過重組產生足夠的流動性以滿足我們的義務和運營需求。由於與（i）公司成功完成計劃和從第11章案例中脱穎而出的能力，以及（ii）第11章案例中斷的影響，使維持業務、融資和運營關係變得更加困難，加上公司經常出現的運營虧損和累計赤字，因此人們對我們繼續經營的能力存在重大疑問。有關第11章案例和計劃的詳細討論，請參閲附註3——第11章申報和其他相關事項。

債務人佔有

總的來説，作為《破產法》規定的所有權債務人，我們有權繼續作為一家持續的企業運營，但未經破產法院事先批准，不得進行正常業務過程之外的交易。根據某些旨在限制破產程序對我們業務的幹擾的動議和申請（第一日動議（定義見下文））以及在第11章案件期間向破產法院提交的其他動議，破產法院已授權我們在正常情況下開展業務活動，除其他外，包括根據此類命令的條款和條件，授權我們獲得DIP融資，支付員工工資和福利，簽訂合同與客户、供應商共享以及供應商，繼續在正常業務過程中賺取收入並向供應商和供應商付款。有關第11章案例的詳細討論，請參閲注3——第11章申報和其他相關事項。

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

估算值的使用

根據公認會計原則編制公司未經審計的合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。一些較重要的估計包括用於估計其繼續經營能力的假設、公司普通股的估值和合並前各時期股票薪酬獎勵授予日期公允價值的確定、數字資產、商譽、其他無形資產和財產、廠房和設備的估值、可轉換債務、衍生權證和所得税的公允價值。這些估計數基於截至財務報表發佈之日的可用信息；因此，實際結果可能與管理層的估計不同。

現金、現金等價物和限制性現金

現金和現金等價物包括自收購之日起原始到期日為三個月或更短的所有現金餘額和高流動性投資。截至2023年9月30日和2022年12月31日，現金等價物包括美元34.1百萬和美元10.2分別有數百萬只高流動性的貨幣市場基金，在公允價值層次結構中被歸類為第一級。限制性現金包括根據原始DIP信貸協議（定義見下文）在託管中持有的現金，以及用於支付建築和開發活動的託管現金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司已限制現金為美元21.8百萬和美元36.4分別是百萬。

應收賬款和可疑賬款備抵金

公司的應收賬款餘額包括其託管客户的應付金額。根據當前預期信用損失（“CECL”）減值模型，公司按發票金額減去任何可能無法收回的賬户的備抵額記錄應收賬款，並列出預計收取的金融工具的淨額。CECL減值模型要求對在工具的合同期限內衡量的預期信用損失進行估計，該模型除了考慮有關過去事件和當前狀況的信息外，還考慮對未來經濟狀況的預測。基於該模型，公司考慮了許多因素，包括餘額的使用年限、收款歷史和當前的經濟趨勢。所有收款工作停止後，將註銷壞賬。

信貸損失備抵記為資產攤銷成本基礎的直接扣除額。信貸損失和追回款記入合併運營報表中的銷售、一般和管理費用。先前註銷的金融資產的追回款在收到時入賬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司沒有記錄任何信貸損失或追回款項。

根據公司當前和歷史的收款經驗，公司記錄的可疑賬户備抵額為美元8.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，為百萬人。

履約義務——託管板塊

公司的履約義務與託管服務有關，如下所述。公司的履約義務與客户託管合同中關於未來服務的承諾相關的履約義務，這些承諾尚未在財務報表中得到確認。對於原始條款超過一年的合同（通常範圍為 15到 48月），截至2023年9月30日和2022年12月31日尚未確認的承諾為美元100.8百萬和美元159.6分別是百萬。

遞延收入

當在履約前收到現金付款時，公司在公司的合併資產負債表上將合同負債記錄在遞延收入和其他非流動負債中，並在履行履約義務時將其確認為收入。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的遞延收入總餘額為美元64.3百萬和美元80.4分別為百萬美元，全部來自在截止期間收到的預付款。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認了美元2.7百萬和美元20.5截至年初分別包含在遞延收入餘額中的百萬收入。

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認了美元30.9百萬和美元79.6截至年初分別包含在遞延收入餘額中的百萬收入。

託管服務的預付款通常在下個月得到確認，通常在一年內得到確認。

最近採用的會計準則

衡量信用損失

2016年6月，財務會計準則委員會發布了2016-13年度會計準則更新（“ASU”）， 金融工具——衡量金融工具的信用損失, 這將要求一個實體衡量某些金融工具和金融資產 (包括貿易應收款) 的信貸損失.根據本次更新，在初始確認時和每個報告期內，將要求實體確認備抵金，該備抵額反映了該實體當前對金融工具生命週期內預計將發生的信貸損失的估計。公司於 2023 年 1 月 1 日通過了這項新指南，該指南的通過並未對公司未經審計的合併財務報表產生重大影響。

會計準則尚未通過

預計沒有其他新的會計公告會對公司未經審計的合併財務報表產生重大影響。

3.第十一章備案及其他相關事項

第十一章

2022年12月21日（“申請日期”），債務人向破產法院提起了第11章的案件，要求根據《破產法》第11章獲得救濟。根據第22-90341號案件，第11章的案件由共同管理。債務人繼續在破產法院的管轄下，根據《破產法》的適用條款和破產法院的命令，以 “持有債務人”（“DIP”）的身份經營業務和管理其財產。債務人向破產法院提出了各種 “第一天” 動議，要求慣常救濟，破產法院於2022年12月22日普遍批准了這些動議，這使公司能夠在受第11章保護的同時按正常運營。

2023年6月20日，債務人向破產法院提交了Core Scientific, Inc.及其債務人關聯公司擬議的第11章重組計劃和相關的披露聲明提案；（ii）2023年8月8日，經修訂的Core Scientific, Inc.及其債務人關聯公司第11章聯合重組計劃及相關的披露聲明；（iii）2023年9月7日，Core Scientific, Inc.第二次修訂的聯合第11章重組計劃及其債務人關聯公司以及相關的披露聲明。

2023年9月19日，債務人、債務人有擔保可轉換票據持有人特設小組（“特設票據持有人小組”）和股權委員會（“股權委員會”）就計劃的經濟條款（“調解和解”）達成了原則協議。債務人、特設票據持有人小組和股權委員會將繼續本着誠意開展工作和談判，以記錄調解和解協議，解決某些未決問題，並修改計劃和披露聲明以納入調解和解的條款。

原始的DIP信貸協議和重組支持協議

關於第11章案件，債務人簽訂了截至2022年12月22日的優先擔保超優先債務人持有貸款和擔保協議（“原始DIP信貸協議”），威爾明頓儲蓄基金協會、FSB作為行政代理人，貸款人（統稱為 “原始DIP貸款人”）不時簽訂了協議。最初的DIP貸款人也是公司票據持有人的持有人或關聯公司、合夥人或投資者，這些票據是根據截至2021年4月19日的《有擔保可轉換票據購買協議》（經修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改）出售的，由Core Scientific, Inc.（作為Core Scientific Holding Co. 的繼任者），不時由擔保方美國銀行作為票據代理人和抵押代理人的全國協會以及據此發行的票據的購買者（”Core之間簽訂的有擔保可轉換票據”）和（ii）截至2021年8月20日的可轉換票據購買協議（經修訂、重述、修訂和不時重述、補充或以其他方式修改）

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

Scientific, Inc.（作為Core Scientific Holding Co. 的繼任者）、其擔保方、作為票據代理人和抵押代理人的美國銀行全國協會以及據此發行的票據（“其他可轉換票據”，連同有擔保可轉換票據，即 “可轉換票據”）的購買者。

此外，在提起第11章案件時，公司與特設票據持有人團體簽訂了重組支持協議（及其所有證物和附表，即 “重組支持協議”），其代表超過 70可轉換票據（“臨時票據持有人集團”）持有人的百分比，根據該特設票據持有人集團同意為超過美元的債務人佔有便利（“原始存款融資機制”）提供承諾57百萬美元，並同意為辛迪加提供最多額外資金18向所有可轉換票據持有人提供百萬美元的新資金DIP（定義見下文）融資貸款。公司根據 “信託解除” 終止了重組支持協議，這使公司能夠尋求更好的替代方案。

替換 DIP 信貸協議

2023年2月2日，破產法院下達了一項臨時命令（“替代臨時DIP令”），除其他外，授權債務人獲得優先擔保的非優先級替代申請後融資（“替代DIP工具”）。2023年2月27日，債務人簽訂了管理替代DIP融資的優先擔保超優先替代債務人持股貸款和擔保協議（“替代DIP信貸協議”），B. Riley Commercial Capital, LLC擔任行政代理人（“行政代理人”），貸款人不時參與該協議（統稱為 “替代DIP貸款機構”）。除其他外，替代DIP融資機制的收益用於償還原始DIP融資機制下的未付款項，包括支付根據原始DIP融資機制的條款需要支付的所有費用和開支。預計這些資金以及運營產生的持續現金將提供必要的融資，以實現計劃中的重組，促進第11章的出臺，並支付法律和財務顧問的費用和開支。

除其他外，替代DIP融資機制規定了本金總額不超過美元的非攤銷超優先優先優先擔保定期貸款額度70百萬。在替代DIP融資機制下，(i) $35在破產法院批准臨時DIP令後，提供了百萬美元和（ii）$35在破產法院批准了最終的DIP命令後，提供了百萬美元。替代DIP融資機制下的貸款將按以下利率計息 10%，將在每個日曆月的第一天以拖欠的實物形式支付。管理代理收到的預付款等於 3.52023年2月3日替代DIP融資機制下的總承諾的百分比，以實物支付，替代DIP貸款機構將獲得等於的退出溢價 5已償還、減少或償還的貸款金額的百分比，以現金支付。替代DIP信貸協議包括陳述和擔保、適用於債務人的契約以及違約事件。如果發生替代DIP信貸協議下的違約事件，則除其他外，管理代理人可以永久減少任何剩餘的承諾，並宣佈替代DIP信貸協議下的未償債務立即到期和應付。

替代DIP信貸協議的到期日為2023年12月22日，在某些條件下，該協議可以再延長三個月，至2024年3月22日。替代DIP信貸協議也將在以下日期中儘早終止：(i) 本計劃對借款人（“計劃”）（定義見替代DIP信貸協議）或任何其他債務人的生效日期；（ii）根據《破產法》第363條完成對債務人全部或幾乎全部資產的任何出售或其他處置；（iii）加速日期貸款和承諾的終止（無論是自動終止，還是發生任何違約事件時終止，或作為在替代DIP信貸協議中另有規定）；以及（iv）將第11章的案例轉換為《破產法》第7章下的案件。

2023年3月1日，破產法院下達了一項命令，最終批准了替代DIP融資機制以及授權債務人使用可轉換票據持有人的現金抵押品的條款（“最終DIP令”）。

2023年7月4日，債務人、行政代理人和替代DIP貸款人簽訂了替代DIP信貸協議的第一修正案。有關第一修正案的詳細討論，請參閲附註5——應付票據。

紐約證券交易所和解協議

2023年2月26日，破產法院下達了一項命令（“NYDIG命令”），根據該命令，債務人和NYDIG同意債務人將在幾段時間內將作為NYDIG貸款抵押品的礦工轉移回NYDIG

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

幾個月以換取 NYDIG 貸款的全部到期。作為NYDIG貸款抵押品的最後一批礦工發生在截至2023年3月31日的季度中，此後，NYDIG貸款被全部償還，公司記錄了1美元20.8公司合併運營報表中清償債務的收益為百萬美元。

優先權結算

2023年3月20日，破產法院下達了一項命令（“優先權力令”），根據該命令，債務人和Priority Power同意債務人將設備轉讓給Priority Power，並承擔能源管理和諮詢服務協議和其他新協議。Priority Power 被確定允許的單一索賠總額為 $20.8百萬，由完善的機械師留置權擔保。在優先權力令發佈之日，債務人將特定設備移交給優先權力，從而解除了所有優先權留置權，該索賠被視為已付款並得到完全滿足。償還債務和設備轉讓是一項非現金交易，發生在截至2023年3月31日的季度中，收益為美元4.9截至2023年9月30日的九個月合併運營報表中記入重組項目淨額的百萬美元。

登頓市租賃和解

2023年8月16日，破產法院下達了一項命令（“登頓市令”），批准了雙方協議，以解決登頓市和登頓市政電力公司（“登頓”）對債務人的所有索賠，並解除與債務人租賃登頓設施有關的所有留置權，以換取債務人的執行租賃補救費用，總額為美元1.5百萬。和解協議的滿足導致了美元的損失1.5截至2023年9月30日的三個月合併運營報表中記入重組項目淨額的百萬美元。

Huband-Mantor 建築和解協議

2023年8月18日，破產法院下達了一項命令（“HMC令”），批准了雙方協議，以解決Huband-Mantor Construction（“HMC”）及其分包商對債務人的所有索賠，並解除HMC及其分包商的所有留置權，以換取債務人支付的美元2百萬美元，債務人為HMC簽發了一張本金為美元的期票15.5百萬。期票由德克薩斯州債務人卡頓伍德1號設施的抵押貸款擔保。和解協議的滿足導致了美元的損失8.3截至2023年9月30日的三個月合併運營報表中記入重組項目淨額的百萬美元。有關進一步的討論，請參閲附註5 — 應付票據 期票。

攝氏礦業有限責任公司和解

2023年9月14日，債務人和Celsius簽訂了買賣協議（“PSA”），該協議除全面解除在各自的破產案件中對雙方提出的要求Celsius向公司支付美元現金的索賠外，還規定相互解除對方提出的索賠14.0百萬美元，並全面終止向債務人提出的與攝氏合約有關的所有攝氏度索賠，以換取債務人，（i）向債務人出售德克薩斯州沃德縣比特幣採礦數據中心場地（“錫達維爾設施”）和某些相關資產，（ii）向Celsius授予永久、不可轉讓的非排他性有限使用許可（PSA第14節所述除外）僅在 (x) 完成 Cedarvale 的建設和開發所必需的範圍內確定公司的知識產權設施，（y）在Celsius擁有或租賃的其他房產上開發和建造其他採礦設施，其類型和範圍與Cedarvale設施相似，（z）運營上述所有內容，（iii）承擔某些執行合同並將其分配給Celsius。關於PSA，雙方發佈了並（iv）明確宣佈了公司就攝氏第11章案件和公司第11章案件對Celsius提出的索賠。2023 年 11 月 2 日，公司收到了一筆款項14.0百萬攝氏度與PSA有關。

截至 2023 年 9 月 30 日，有 $36.1公司合併資產負債表上有數百萬筆待售資產，與出售錫達維爾設施有關。有關此次出售的進一步討論，請參閲附註8——承付款和意外開支。

ACM ELF ST LLC 租賃和解

2023 年 9 月，該公司簽訂了 $7.2與ACM ELF ST LLC簽訂了百萬美元的設備融資協議，以解決和履行先前的設備融資協議，該協議帶來了美元的收益5.0截至2023年9月30日的三個月合併運營報表中記入重組項目淨額的百萬美元。有關進一步的討論，請參閲附註5 — 應付票據 期票。

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

J.W. Didado Electric有限責任公司和解

2023 年 10 月 2 日，破產法院下達了一項命令（“J.W. Didado 命令”），批准了雙方協議，以解決W. Didado Electric, LLC（“迪達多”）對債務人的所有索賠，並解除與債務人馬斯科吉數據中心相關的所有留置權，以換取債務人執行本金為美元的無抵押本票13將支付超過百萬美元 36破產出現後的幾個月。

重組項目、淨額和須受折衷的負債

自2022年12月21日起，公司開始適用ASC 852的規定， 重組（“ASC 852”），適用於受破產保護的公司，需要修改某些財務報表細列項目的列報方式。ASC 852要求在包括第11章案例提起在內的各個時期的財務報表將與重組直接相關的交易和事件與企業的持續運營區分開來。自2022年12月21日（第11章案件提交之日）起，支出（包括專業費用）、已實現收益和虧損以及可能與重組直接相關的虧損準備金必須作為重組項目單獨申報，在合併運營報表中扣除。可能受本計劃影響的負債必須歸類為有待折衷的負債，即使根據該計劃或與債權人的談判，這些負債可能以更少的金額進行和解。目前歸類為有待折衷的負債的金額將來可能會根據破產法院的訴訟、有爭議的索賠的進一步進展、某些債權擔保地位的確定、為此類債權提供擔保的任何抵押品的價值或其他事件進行調整。由此產生的任何分類變化將反映在隨後的財務報表中。如果不確定有擔保債權是擔保債權抵押不足還是會根據本計劃受到減值，則該索賠的全部金額將包含在有待妥協的負債中的申請前索賠中。

由於2022年12月21日提起了第11章案件，根據該計劃，申請前債務的分類通常有待妥協。通常，強制執行或以其他方式支付破產前申請債務的訴訟將被中止。儘管通常不允許支付申請前的索賠，但破產法院授權債務人按指定類別支付某些申請前索賠，但須遵守某些條款和條件。這種救濟通常旨在保護債務人的業務和資產的價值。除其他外，破產法院授權債務人支付與員工工資和福利、税收和關鍵供應商有關的某些申請前索賠。債務人正在償還並打算在正常業務過程中支付無可爭議的申請後債務。此外，經破產法院批准，債務人可以拒絕與其運營有關的某些申請前執行合同和未到期的租約。因執行合同和未到期租約被拒絕而造成的任何損害均被視為一般無擔保債權。

儘管第11章案件尚待審理，但債務人預計不會根據該計劃的保護支付其申請前債務工具下到期的利息。根據我們的申請前債務工具，我們的合併運營報表中未確認的合同利息支出為美元19.2百萬和美元60.7截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

由於在隨附的合併運營報表中單獨列出的第11章案例而產生的淨重組項目如下（以千計）：

			截至9月30日的三個月						截至9月30日的九個月
			2023						2023
專業費用和其他與破產相關的費用			$	25,113					$	62,970
與債權人的和解：
優先權力			(4,878)						(4,878)
ACM ELF ST LLC 租賃			(5,003)						(5,003)
Huband-Mantor 建築			8,269						8,269
Denton Lease			1,547						1,547
其他，淨額			4						4
與債權人的和解總額			(61)						(61)
債務人佔有資產的融資成本			3,204						15,361
重組項目，淨額			$	28,256					$	78,270

在我們提出申請後，公司已經並將繼續承擔與重組相關的鉅額費用，主要是債務人控股融資費用以及法律和專業費用，這些費用被歸類為重組項目。

隨附的截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表包括被歸類為須折衷負債的金額，這些金額代表了公司預計將在第11章案例中被允許作為索賠的負債。這些金額代表公司目前對與第11章案件相關的已知或潛在待解決債務的估計，可能與未來實際支付的和解金額不同。將在索賠解決程序中調查和解決估計的負債與已提交或待提交的索賠之間的差異。

需要折衷的負債包括以下各項（以千計）：

						2023年9月30日						2022年12月31日
應付賬款						$	33,278					$	20,908
應計費用和其他流動負債						18,136						64,493
應付賬款、應計費用和其他流動負債						$	51,414					$	85,401
經營租賃責任						$	—					$	13,868
融資租賃負債						—						70,796
債務有待妥協						41,775						844,695
負債的應計利息有待妥協						664						12,553
租賃、債務和應計利息						42,439						941,912
有待妥協的負債						$	93,853					$	1,027,313

申請前的無擔保債權以及在破產過程中最終可能被確定為受損因而需要妥協的有擔保債權被歸類為有待妥協的負債。在截至2023年9月30日的季度中，公司狀況的改善和其他事態發展表明，從2023年9月30日起，最初在破產程序開始時和2022年12月31日被認為可以妥協的有擔保債權不太可能再受到妥協。這一決定是負債減少的主要原因，但須視折衷餘額而定，法院批准的和解協議名義上為削減做出了貢獻。

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

在計劃生效和公司擺脱破產之前，無法最終確定最終償還負債的價值。公司將繼續評估和調整其申請前負債的金額和分類。這樣的調整可能很重要。任何需要折衷的額外負債都將得到相應確認，需要折衷的負債總額可能會發生變化。

4。數字資產

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，與我們的數字資產餘額相關的活動如下（以千計）：

			2023年9月30日						2022年9月30日
數字資產，期初			$	724					$	234,298
數字資產挖礦收入，扣除應收賬款*			278,100						323,337
共享託管的挖礦收益			10,321						—
出售數字資產的收益			(287,769)						(350,795)
通過銷售數字資產獲得收益			2,351						25,007
數字資產減值			(2,864)						(212,184)
支付董事會費			(304)						—
數字資產，期末			$	559					$	19,663

* 截至 2023 年 9 月 30 日，有 $0.9百萬數字資產應收賬款包含在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。

如果需要，數字資產可以作為當前運營的資金來源出售，並在公司的合併資產負債表上被歸類為流動資產。該公司的數字資產總額為 $0.6百萬和美元0.7百萬美元，分別為2023年9月30日和2022年12月31日。

該公司在資產負債表外沒有任何數字資產持有量。

5。應付票據

根據公司的某些債務協議，第11章案件的開始構成了違約事件。由於第11章的判例，任何強制執行債務工具下付款義務的努力都將自動中止，債權人對債務工具的權利受《破產法》適用條款的約束。有關更多信息，請參閲註釋3 —第11章申報和其他相關事項。該中止適用於債權人根據違約條款要求加快還款的能力，因此，公司繼續根據最初的付款時間表對其票據和租賃進行分類，不受任何妥協的影響。

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

截至2023年9月30日和2022年12月31日的應付票據包括以下內容（以千計）：

			規定的利率			有效利率						到期日						2023年9月30日						2022年12月31日
肯塔基筆記			5.0%			5.0%						2023						$	529					$	529
NYDIG 貸款			11.0% - 15.0%			11.0% - 17.0%						各種各樣						—						38,573
股東貸款			10.0%			20.0%						2023						10,000						10,000
三一貸款			11.0%			11.0%						2024						23,356						23,356
布雷默貸款			5.5%			5.6%						2026						18,331						18,331
區塊鏈貸款			9.7% - 13.1%			10.1% - 13.1%						2023						53,913						53,913
Anchor Labs			12.5%			12.5%						2024						25,159						25,159
萬事互惠霸菱貸款			9.8% - 13.0%			9.8% - 13.0%						2025						63,844						63,844
B. 萊利·布里奇筆記			7.0%			7.0%						2023						41,777						41,777
自由貸款			10.6%			10.6%						2024						6,968						6,968
有擔保的可轉換票據1			10.0%			10.0%						2025						237,584						237,584
其他可轉換票據2			10.0%			10.0%						2025						322,396						322,396
原始的 DIP 信貸協議3			10.0%			10.0%						2023						—						35,547
替換 DIP 信貸協議4			10.0%			10.0%						2023						17,848						—
HMC 貸款			—			15.0%						2026						15,500						—
ACM 融資			—			15.0%						2025						7,232						—
第一筆保險貸款			—			7.6%						2024						4,399						—
其他																		2,618						2,960
應付票據，在重新歸類為有待折衷的負債之前																		851,454						880,937
減去：負債中的應付票據有待折衷5																		41,775						844,695
減去：未攤銷的折扣和債務發行成本——申請後																		1,799						—
應付票據總額，淨額																		807,880						36,242
減去：當前到期日																		128,321						36,242
應付票據，扣除流動部分																		$	679,559					$	—

1 有擔保可轉換票據包括髮行時的本金餘額和PIK利息。

2 其他可轉換票據包括髮行時的本金餘額和PIK利息。

3原始的DIP信貸協議，有關更多信息，請參閲附註3——第11章申報和其他相關事項。

4替代DIP信貸協議，有關更多信息，請參閲附註3——第11章申報和其他相關事項。

5關於公司的第 11 章案件，$41.8百萬和美元844.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，數百萬張未償還的應付票據已重新歸類為負債，但將分別按其預期允許金額在公司的合併資產負債表中進行妥協。在申請日之前，公司繼續累計與這些重新分類的債務工具相關的利息支出。截至2023年9月30日和2022年12月31日，美元0.7百萬和美元12.6分別有百萬美元的應計利息被歸類為有待折衷的負債。

HMC 貸款-2023 年 8 月，除了 $ 的現金付款2百萬，公司投入了 $15.5與Huband-Mantor Construction, Inc.（“HMC貸款”）簽訂的百萬美元有擔保期票協議，涉及其和解和解除所有索賠。該票據的年利率合同利率為 0%，術語為 36自發行之日起，公司必須按月支付本金和利息。票據的利息支出是根據有效利率確認的 15.0%。該貸款由所租賃標的財產的擔保權益擔保。

ACM 融資-2023 年 9 月，該公司簽訂了 $7.2與ACM ELF ST LLC簽訂的百萬美元設備融資協議（“ACM貸款”），以結算和履行先前的設備融資協議。融資協議的期限為 26自發行之日起幾個月。融資協議的利息支出是根據有效利率確認的 15.0%。融資協議由標的設備的擔保權益擔保。

第一筆保險貸款-2023 年 8 月，公司簽訂了無抵押貸款5.0與森林湖銀行和信託公司下屬的First Insurance Funding簽訂的百萬美元保險保費融資協議（“第一筆保險貸款”），為其融資

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Core Scientific

（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

財產保險單的續保費。根據協議，支付了金額為美元的首付款2.1百萬，公司將支付餘額 八從2023年9月24日開始按月分期付款。合同規定的年利率百分比為 0%。票據的利息支出是根據有效利率確認的 7.6%

2023年7月4日，債務人、行政代理人和替代DIP貸款人簽訂了替代DIP信貸協議（“第一修正案”）的第一修正案。除其他外，第一修正案規定：(i) 債務人可以就第一修正案所述的某些第三方索賠的和解進行某些轉賬或付款；(ii) 將超額現金門檻減少到總和美元40.0百萬和一筆金額（不得少於 零) 等於 $5.0百萬減去2023年6月30日之後任何債務人因申請前索賠、留置權或補救費用而支付的任何款項。這種超額現金門檻金額的降低導致債務人額外賺了美元6.22023年7月7日，根據替代DIP信貸協議，強制性預付100萬美元。

正如附註3——第11章申報和其他相關事項所述，根據NYDIG命令，作為NYDIG貸款抵押品的最後一批礦工是在截至2023年3月31日的季度內發運的，之後NYDIG貸款被全部清除，公司記錄了1美元20.8公司合併運營報表中清償債務的百萬收益。

截至2023年9月30日，可轉換票據的本金反映了收到的收益加上票據本金餘額中增加的任何PIK利息。2022 年 1 月與 XPDI 的合併協議到期後，可轉換票據的轉換價格固定為 80融資價格的百分比 ($)8.00每股普通股），持有人現在有權在到期之前隨時進行轉換。到期時，將欠任何未轉換的有擔保可轉換票據 二乘以原始面值加上應計利息；任何未轉換的其他可轉換票據將欠原始面值加上應計利息。此外，在任何時候（在與XPDI合併之前和之後），公司都有權以最低迴報率預付可轉換票據 二乘以未償本金加上應計利息。所有可轉換票據，總計 $560.0截至2023年9月30日，百萬美元計劃於2025年4月19日到期，其中包括美元237.6百萬美元是有擔保可轉換票據的本金，這些票據到期時還款額為 二乘以票據的本金加上應計利息。如果持有至到期，截至2023年9月30日未償還的有擔保可轉換票據的總欠款額為美元475.2百萬。

6。公允價值測量

第 3 級定期公允價值衡量標準

當類似證券的可觀察市場價格不再可用，不可觀察的投入對公允價值衡量變得重要時，證券將從2級轉移到3級。假定所有進出第三級的款項均在季度報告期開始時發生。截至2023年9月30日和2022年12月31日，沒有三級金融工具。

非經常性公允價值衡量標準

公司的非金融資產，包括數字資產、不動產、廠房和設備以及無形資產，以非經常性的估計公允價值計量。只有在確認減值或持有待出售標的資產時，這些資產才會根據公允價值進行調整。 有關計量減值時公允價值注意事項的更多信息，請參閲附註2 — 重要會計政策摘要。

截至2023年9月30日或2022年12月31日，沒有任何非金融資產被歸類為三級。

金融工具的公允價值

公司的金融工具包括現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、淨額、應付賬款、應付票據和某些應計費用和其他負債。由於這些工具的短期性質，除下文討論的應付票據外，這些金融工具的賬面金額接近公允價值。

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7。租賃

該公司已就辦公、數據設施、計算機和網絡設備、電氣基礎設施和辦公設備簽訂了不可取消的運營和融資租約，租賃期至2035年。此外，某些租約包含可延至2051年的討價還價續訂選項。公司在租賃期內以直線方式確認這些租賃的租賃費用，其中包括任何討價還價的續訂選項。公司在租賃期內以直線方式確認租金支出。除了最低租金外，某些租賃還需要支付房地產税、保險、公共區域維護費和其他執行費用。租金支出和已付租金之間的差異在公司合併資產負債表上被確認為對運營租賃使用權資產的調整。對於某些租賃，公司獲得租賃激勵措施，例如租户改善補貼，並將其記錄為對運營租賃使用權資產和運營租賃負債的調整，記錄在公司的合併資產負債表中，並在租賃期內以直線方式攤銷租賃激勵措施，作為對租金支出的調整。

運營和融資租賃的組成部分在公司的合併資產負債表上列報如下（以千計）：

						財務報表細列項目						2023年9月30日						2022年12月31日
資產：
經營租賃使用權資產						經營租賃使用權資產						$	6,583					$	20,430
融資租賃使用權資產*						不動產、廠房和設備，淨額						$	17,996					$	31,213
負債：
經營租賃負債， 當前部分						經營租賃負債， 當前部分						$	205					$	769
經營租賃負債，淨額 當前部分的						經營租賃負債，淨額 當前部分的						$	1,047					$	720
融資租賃負債，流動部分						融資租賃負債，流動部分						$	19,833					$	—
融資租賃負債，扣除 當前部分						融資租賃負債，扣除流動部分						$	35,909					$	—
運營和融資租賃負債有待妥協						有待妥協的負債						$	—					$	84,664

* 2022年12月31日進行了修訂，以反映2022年不動產、廠房和設備減值的影響。

租賃費用的組成部分如下（以千計）：

												截至9月30日的三個月
						財務報表細列項目						2023						2022
運營租賃費用						一般和管理費用						$	77					$	589
短期租賃費用						一般和管理費用						161						195
融資租賃費用：
使用權資產的攤銷						收入成本						2,580						9,040
租賃負債的利息						利息支出，淨額						766						2,278
融資租賃支出總額												3,346						11,318
租賃費用總額												$	3,584					$	12,102

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												截至9月30日的九個月
						財務報表細列項目						2023						2022
運營租賃費用						一般和管理費用						$	675					$	898
短期租賃費用						一般和管理費用						523						671
融資租賃費用：
使用權資產的攤銷						收入成本						9,708						27,563
租賃負債的利息						利息支出，淨額						1,508						6,617
融資租賃支出總額												11,216						34,180
租賃費用總額												$	12,414					$	35,749

在確定用於衡量使用權資產和租賃負債的貼現率時，我們使用租賃中隱含的利率，或者如果不容易獲得，則使用我們的增量借款利率。我們的增量借款利率基於估計的擔保利率，參考了最近類似抵押品和期限（如果有）的借款。確定我們的增量借款利率，尤其是在臨近租賃開始時可觀察到的借款不足的情況下，可能需要做出重大判斷。

與租賃期限和折扣率有關的信息如下：

			2023年9月30日						2022年9月30日
加權平均剩餘租賃期限（年）
經營租賃			15.4						10.7
融資租賃			1.3						2.3
加權平均折扣率
經營租賃			7.1		%				6.5		%
融資租賃			12.9		%				12.7		%

下表彙總了公司的補充現金流信息（以千計）：

			截至9月30日的九個月
			2023						2022
租賃付款
經營租賃付款			$	499					$	474
融資租賃付款			$	3,501					$	34,287
補充非現金信息
			$	—					$	21,574
為換取租賃義務而獲得的經營租賃使用權資產1			$	—					$	10,557
由於修改租約，融資租賃使用權資產增加（減少）			$	(11,644)					$	693
與終止相關的投資回報率下降			$	13,144					$	—
由於終止而減少的租賃負債			$	(13,517)					$	—

1包括運營租賃使用權資產 $6.72022 年 1 月 1 日通過主題 842 時記錄的百萬美元。

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截至2023年9月30日，公司在不可取消的運營和融資租賃下的初始條款和協議續訂期限超過一年的最低還款額如下（以千計）：

			經營租賃						融資租賃
剩餘 2023			$	272					$	26,173
2024			170						30,950
2025			170						1,863
2026			170						3
2027			170						—
此後			1,252						—
租賃付款總額			2,204						58,989
減去：估算利息			952						3,247
總計			$	1,252					$	55,742

資產負債表分類

正如 5 — 應付票據中所述，2022 年 10 月，公司決定不為其多項債務融資、設備融資機制和租賃以及其他融資支付某些款項，包括其 二過橋期票。因此，這些債務安排下的債權人可以在任何適用的寬限期（已過）之後，根據任何已確認的重組計劃行使補救措施，包括選擇加快此類債務的本金、起訴公司不還款、將利率提高至違約率，或在適用的情況下就抵押品採取行動。在公司受到第11章保護期間，這些債務安排下可用的補救措施將暫停執行。

8。承諾和意外開支

法律訴訟—公司受到正常業務過程中產生的法律訴訟的約束。當可能發生損失並且可以合理估計損失金額時，公司會為法律訴訟累積損失。但是，法律訴訟中固有的不確定性使得很難合理估計解決這些問題的成本和影響。因此，產生的實際成本可能與應計金額存在重大差異，並可能對公司的業務、現金流、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。除非另有説明，否則公司無法合理估計超過任何應計金額的可能損失。

自動停留的效果

除了《破產法》規定的某些例外情況外，除非破產法院修改或取消對任何此類索賠的自動中止令，否則公司雙方提起的第11章案件自動暫停了大多數法律訴訟的繼續，或者代表債務人或其財產提起其他訴訟，以追回、收回或擔保在申請日之前產生的索賠，或者對債務人破產財產行使控制權。儘管上述自動中止措施普遍適用，但政府當局仍可決定繼續根據其警察和監管權力提起的行動。

Celsius 根據《破產法》向美國紐約南區破產法院提起了 Celsius 第 11 章案件。2022 年 7 月，Celsius 是該公司最大的主機挖礦客户之一。在Celsius Chapter 11案例之前，Celsius向公司支付了根據Celsius與公司之間的主服務協議（“攝氏合同”）開具發票的某些PPT費用。在開始審理Celsius Chapter 11案件後，Celsius拒絕支付公司向攝氏開具發票的所有PPT費用；Celsius和公司提出了相互競爭的動議、訴狀和索賠證明，並進行了曠日持久的訴訟、發現和調解。

2023年9月14日，債務人和Celsius簽訂了一項PSA，該協議除了規定完全相互解除在各自的破產案件中對雙方提出的索賠，要求Celsius向公司支付1美元的現金14.0百萬美元，並全面終止Celsius對債務人提出的與攝氏合同有關的所有索賠，以換取債務人，（i）向Celsius出售債務人的Cedarvale設施和某些相關資產，（ii）向Celsius授予永久、不可轉讓的非排他性有限許可（PSA第14節所述除外），僅在必要的範圍內使用已確定的公司知識產權) 完成錫達維爾設施的建設和開發，(y) 開發和建造其他採礦設施

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在Celsius擁有或租賃的其他房產上，其類型和範圍與Cedarvale設施相似，並且（z）運營上述所有物業，（iii）承擔某些執行合同並將其轉讓給Celsius，。關於PSA，雙方發佈了並（iv）明確宣佈了公司就攝氏第11章案件和公司第11章案件對Celsius提出的索賠。2023 年 11 月 2 日，公司收到了一筆款項14.0百萬攝氏度與PSA有關。

2022年11月，Sphere 3D Corp. 向JAMS提出仲裁要求，指控託管服務合同的存在和違反。仲裁要求稱，該公司未能提供服務合同，也未能退還據稱Sphere 3D為此類服務支付的預付款。由於公司當事人提起的第11章案件，仲裁要求被中止。參見本腳註中 “自動中止的效力” 副標題下的討論。

2023 年 4 月，Sphere 3D Corp. 在第 11 章案件中向債務人提交了索賠證明，指控索賠金額約為 $39.5百萬美元據稱是根據一項服務合同提出的，據稱債務人是該合同的一方但未能履行，以及與之有關的其他索賠。債務人反對Sphere 3D Corp. 的索賠證明，並打算在第11章的案例中對整個索賠提出異議。預計將在2024年第一季度就此事舉行聽證會。

2022 年 11 月，McCarthy Building Companies, Inc. 向美國德克薩斯州東區地方法院對該公司提起訴訟，指控因未能支付據稱根據雙方簽訂的建築合同應付的某些款項而違反了合同。由於該公司根據《美國破產法》第11章提交了救濟申請，該案被擱置。

2022年11月，原告梅彭在美國德克薩斯州西區地方法院奧斯汀分庭提起了假定集體訴訟（“假定集體訴訟”），聲稱公司沒有向投資者披露公司容易受到訴訟、某些客户違反了協議，這影響了公司的盈利能力和繼續經營的能力，從而違反了經修訂的1934年《證券交易法》。一家持續經營的企業。2023年5月5日，原告提出經修正的申訴，取消了公司的被告身份，並聲稱公司的某些高管、董事以及前任高管和董事違反了經修訂的1933年《證券法》和1934年《證券交易法》，原因是涉嫌對公司業務作出虛假和誤導性陳述。2023年4月，該案的首席原告提交了與第11章案件中對債務人提起的假定集體訴訟相關的索賠證明，並於2023年8月提交了經修正的索賠證明，以反映對假定集體訴訟的修正案，保留在第11章案件結案後將Core Scientific列為被告的權利。9月，首席原告向破產法院提出動議，要求提供（i）集體待遇，（ii）為其索賠提供集體證明，以及（iii）其他救濟。債務人及時提出異議和支持，反對所請求的救濟和所請求的救濟的陳述依據。

2023 年 9 月，哈林·迪恩在第 11 章案件中向債務人提交了索賠證明，要求追回大約 $8百萬美元的遣散費和出售公司股票的假設收益，據稱是在他於2022年辭去公司職務後到期的。債務人及時對Dean先生的索賠證據提出了異議，否認了Dean先生因辭職而承擔的任何義務，並要求駁回索賠證明。2023 年 10 月，迪恩先生就其索賠提出了即決判決動議。債務人打算及時對該議案作出迴應，並對索賠提出激烈的異議。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，有 不其他因法律事務而應計的物質損失或有應計費用。

租賃—有關更多信息，請參閲註釋 7 — 租約。

9。股東赤字

股票薪酬

股票薪酬支出主要涉及限制性股票獎勵（“RSA”）、限制性股票單位（“RSU”）和股票期權的支出。截至 2023 年 9 月 30 日，我們的未歸屬或未行使的股票類獎勵約為 60.7我們的百萬股普通股，大約包括 38.6百萬個 RSA 和 RSU，加權

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未經審計的合併財務報表附註

平均每股公允價值為 $2.74，以及大約可以購買的選項 22.0我們的百萬股普通股，加權平均行使價為美元8.81.

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司做到了 不授予任何股票期權、RSU 或 RSA。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中， 零和 1.9分別取消了百萬個股票期權，以及 1.3百萬和 6.6分別有百萬個登記冊系統管理人及限制性股票單位被沒收。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出包含在公司的合併運營報表中，如下所示（以千計）：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
收入成本			$	1,503					$	4,366					$	3,607					$	23,287
研究和開發			334						5,210						1,144						20,269
銷售和營銷			517						(720)						1,561						8,870
一般和行政1,2			12,507						20,897						35,102						114,122
股票薪酬支出總額1,2			$	14,861					$	29,753					$	41,414					$	166,548

1 包括 $ (0.1) 百萬和美元0.6在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，這百萬美元分別記錄為對應計支出和總流動負債中的其他內容的調整。

2 包括 $1.0在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，作為重組費用的一部分，以遣散費形式提供的百萬股基薪酬。

截至2023年9月30日，與未歸股票期權相關的未確認股票薪酬支出總額約為美元62.6百萬，預計將在加權平均時間段內得到確認 2.3年份。截至2023年9月30日，該公司的收入約為美元50.8與 RSA 和 RSU 相關的未確認的股票薪酬支出，預計將在加權平均時間段內確認 2.3年，再加一美元13.1數百萬筆未確認的股票補償費用，這些費用與限制性單位有關，這些單位的部分或全部必要服務是在服務條件下提供的，但其績效條件尚未得到滿足.

10。所得税

當期所得税支出代表預計將在公司所得税申報表中報告的金額，遞延所得税支出或收益代表遞延所得税淨資產和負債的變化。遞延所得税資產和負債是根據財務報表與資產和負債的税基之間的差異確定的，該差異以這些差異逆轉後將生效的已頒佈的税率來衡量。估值補貼酌情入賬，以將遞延所得税資產減少到認為可能變現的金額。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的所得税支出和有效所得税税率如下：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
			（以千計，百分比除外）
所得税支出			$	114					$	10,642					$	347					$	4,398
有效所得税税率			(0.3)		%				(2.5)		%				(0.7)		%				(0.3)		%

在截至2023年9月30日的九個月中，該公司的收入為美元0.3數百萬美元的所得税支出，包括離散的州税。不考慮離散項目，公司估計的年度有效所得税税率為 0.0%，相比之下，由於估值補貼的預計變化，美國聯邦法定利率為21.0％ 2.3%，州税（0.4)%，不可扣除的交易成本 (22.8)% 和其他項目 (0.1)%。公司對其遞延所得税淨資產有全額估值補貼，因為有證據表明，該公司變現此類資產的可能性不大於預期。

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未經審計的合併財務報表附註

在截至2022年9月30日的九個月中，該公司的收入為美元4.4百萬美元的所得税支出，其中包括離散的税收支出 $9.1百萬美元與股票薪酬和資本損失估值補貼的增加有關。該公司的估計年度有效所得税税率為（0.3)%，相比之下，由於商譽減值，美國聯邦法定利率為 21.0% (12.2)%，估值補貼的變化 (6.7)%，州税 0.8％，不可扣除的利息（0.6)%，以及其他項目 (2.5)%.

11。歸屬於普通股股東的淨虧損

下表列出了用於計算基本和攤薄後每股收益的分子和分母的對賬情況（以千計，每股金額除外）：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
淨虧損			$	(41,146)					$	(434,792)					$	(50,794)					$	(1,711,471)
加權平均已發行股票——基本			382,483						354,195						378,107						318,169
增加：稀釋性基於股份的薪酬獎勵			—						—						—						—
加權平均已發行股票——攤薄			382,483						354,195						378,107						318,169
每股淨虧損——基本			$	(0.11)					$	(1.23)					$	(0.13)					$	(5.38)
每股淨虧損——攤薄			$	(0.11)					$	(1.23)					$	(0.13)					$	(5.38)

波特最初的稀釋性證券包括未包含在攤薄後每股淨虧損計算中的證券，因為這樣做將是反稀釋和偶然可發行的股票以及在本期末尚未滿足所有必要的發行條件的認股權證。潛在的稀釋性證券如下（普通股等價股，以千計）：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
股票期權			22,025						27,024						22,025						27,024
認股證			14,892						18,311						14,892						18,311
限制性庫存和限制性庫存單位			38,646						53,996						38,646						53,996
可轉換票據			69,998						68,126						69,998						68,126
SPAC 歸屬股份			1,725						1,725						1,725						1,725
可能具有攤薄作用的證券總額			147,286						169,182						147,286						169,182

12。細分報告

只有當公司的運營部門表現出相似的經濟特徵並且具有相似的業務活動時，它們才會被彙總為可報告的細分市場。

該公司有 二運營部門：“託管”，主要由其區塊鏈基礎設施和第三方託管業務組成；以及 “挖礦”，包括為自己的賬户挖掘數字資產。區塊鏈託管業務通過出售基於消費的託管服務合同來創造收入，這些合同本質上是經常性的。2022 年，我們的 “託管” 部分還包括 向客户銷售採礦設備，被稱為 “託管和設備銷售”。 採礦部門通過運營自有計算機設備來產生收入，這些設備是處理在一個或多個區塊鏈網絡上進行的交易的用户羣的一部分。作為這些服務的交換，公司收到數字資產。

首席運營決策者（“CODM”）用來評估績效和分配資源的主要財務指標是收入和毛利。CODM沒有根據分部資產或負債信息評估業績或分配資源；因此，該公司沒有提供按細分市場劃分的資產衡量標準。各分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。公司將某些運營費用和其他費用排除在運營部門的撥款之外。

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（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

下表按應申報細分市場列出了所列期間的收入和毛利（以千計）：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
託管細分市場
收入：
託管收入			$	29,848					$	44,916					$	82,307					$	117,066
設備銷售			—						37,161						—						78,660
總收入			29,848						82,077						82,307						195,726
收入成本：
託管服務成本			24,882						44,975						64,187						119,850
設備銷售成本			—						27,917						—						63,993
總收入成本			24,882						72,892						64,187						183,843
毛利			$	4,966					$	9,185					$	18,120					$	11,883
採礦板塊
收入：
數字資產挖礦收入			$	83,056					$	80,495					$	278,164					$	323,337
總收入			83,056						80,495						278,164						323,337
收入成本：
數字資產挖礦成本			72,603						116,756						212,125						279,576
總收入成本			72,603						116,756						212,125						279,576
毛利（虧損）			$	10,453					$	(36,261)					$	66,039					$	43,761
合併
合併總收入			$	112,904					$	162,572					$	360,471					$	519,063
合併收入成本			$	97,485					$	189,648					$	276,312					$	463,419
合併毛利（虧損）			$	15,419					$	(27,076)					$	84,159					$	55,644

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，收入成本包括d折舊費用 $1.9百萬和美元3.3百萬個，分別用於託管領域。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，收入成本包括美元的折舊費用22.0百萬和美元61.1採礦領域分別為百萬美元。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入成本包括美元的折舊費用3.7百萬和美元8.2百萬個，分別用於託管領域。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入成本包括美元的折舊費用60.8百萬和美元146.8分別為百萬美元，用於採礦段。

收入和信用風險的集中

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。應收賬款方面的信用風險集中在少數客户身上。該公司將其現金和現金等價物存放在主要金融機構，管理層評估這些機構的信貸質量很高，以限制信用風險敞口。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的所有固定資產均位於美國。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司的所有收入都來自美國。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中， 74% 和 77該公司總收入的百分比分別來自比特幣的數字資產挖礦，而比特幣的價格波動極大。截至2023年9月30日，我們幾乎所有的數字資產都由一家第三方數字資產服務公司持有。截至2022年12月31日，我們幾乎所有的數字資產都由兩家第三方數字資產服務公司持有。

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（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，佔公司總收入10％或以上的客户集中度如下：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的三個月
			2023						2022						2023						2022
			佔總收入的百分比：												主機細分市場收入的百分比：
顧客
E（關聯方）1			不適用						23		%				不適用						46		%
F2			12		%				不適用						45		%				不適用

			截至9月30日的九個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
			佔總收入的百分比：												主機細分市場收入的百分比：
顧客
E（關聯方）1			不適用						16		%				不適用						42		%
F2			11		%				不適用						48		%				不適用

1 在公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中，該客户被標記為客户A。該標籤已更新，以符合公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。

2 在公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中，該客户被標記為客户D。

公司合併運營報表中包含的應申報分部毛利與所得税前虧損的對賬 三個月和九個月截至2023年9月30日和2022年9月30日，如下所示（以千計）：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
應報告的分部毛利（虧損）			$	15,419					$	(27,076)					$	84,159					$	55,644
通過銷售數字資產獲得收益			363						11,036						2,358						25,007
數字資產減值			(681)						(7,986)						(2,864)						(212,184)
商譽和其他無形資產的減值			—						(268,512)						—						(1,059,265)
不動產、廠房和設備的減值			—						(59,259)						—						(59,259)
不動產、廠房和設備的交換或處置損失			(340)						—						(514)						(13,057)
運營費用：
研究和開發			2,253						6,192						5,308						24,305
銷售和營銷			1,041						39						3,133						11,675
一般和行政			23,511						43,346						69,671						174,380
運營費用總額			26,805						49,577						78,112						210,360
營業（虧損）收入			(12,044)						(401,374)						5,027						(1,473,474)
非營業費用，淨額：
清償債務的收益			(374)						—						(21,135)						—
利息支出，淨額			2,196						25,942						2,317						74,734
可轉換票據的公允價值調整			—						(4,123)						—						186,853
衍生權證負債的公允價值調整			—						(521)						—						(32,985)
重組項目，淨額			28,256						—						78,270						—
其他非營業（收入）支出，淨額			(1,090)						1,478						(3,978)						4,997
非營業支出總額，淨額			28,988						22,776						55,474						233,599
所得税前虧損			$	(41,032)					$	(424,150)					$	(50,447)					$	(1,707,073)

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（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

13。關聯方交易

在正常業務過程中，公司不時與關聯方進行各種交易。

公司已達成協議，向由公司董事和高管個人管理和投資的各種實體提供託管服務。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認了與這些實體簽訂的合同中的託管收入 $2.8百萬和美元10.1百萬，r分別地。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認了與這些實體簽訂的合同中的託管收入 $9.2百萬和 $22.7百萬，分別地。

此外，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，有 不向這些不同的實體確認的設備銷售收入。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，確認了設備銷售收入 $29.7百萬和 $67.3百萬到同樣的不同實體。 名義金額 w截至2023年9月30日和2022年12月31日，這些實體應收賬款。

公司向公司的某些高級管理人員和董事報銷使用私人飛機進行公司業務航班的費用。F或者結束的三個月和九個月 2023 年 9 月 30 日，該公司做到了 不獲得私人飛機補償。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司支付了美元的報銷0.7百萬和美元1.8分別是百萬。 截至2023年9月30日和2022年12月31日， 那裏是 不應付報銷款。

14。修訂先前發佈的財務報表

在審查公司截至2023年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表時，公司發現了一個錯誤，即截至2023年6月30日的三個月中記錄了截至2023年3月31日的三個月的收入成本。該錯誤導致截至2023年3月31日的三個月的收入成本被誇大。這一錯誤還導致截至2023年3月31日的應計支出和其他流動負債被誇大。根據管理層對美國證券交易委員會工作人員第99號（“SAB 99”）和第108號（“SAB 108”）的評估及其解釋，公司得出結論，上述錯誤對公司先前於2023年3月31日提交的合併財務報表並不重要。該錯誤不太可能對合理的投資者對公司財務狀況和經營業績的看法產生重大影響，這一事實進一步支持了這一點。

下表顯示了修訂對公司合併資產負債表的影響（以千計）：

						2023年3月31日
						如已更正						如已歸檔						改變
負債和股東赤字
流動負債：
應計費用和其他流動負債						$	47,299					$	58,596					$	(11,297)
流動負債總額						203,449						214,746						(11,297)
負債總額						1,157,480						1,168,777						(11,297)
股東赤字：
累計赤字						(2,174,138)						(2,185,435)						11,297
股東赤字總額						$	(397,461)					$	(408,758)					$	11,297

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（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

下表顯示了修訂對截至2023年3月31日的三個月公司合併運營報表的影響（以千計）：

						截至2023年3月31日的三個月
						如已更正						如已歸檔						改變
收入成本：
託管服務成本						$	16,198					$	18,826					$	(2,628)
數字資產挖礦成本						72,676						81,345						(8,669)
總收入成本						88,874						100,171						(11,297)
毛利						31,781						20,484						11,297
營業收入（虧損）						7,602						(3,695)						11,297
所得税前虧損						(284)						(11,581)						11,297
淨虧損						(388)						(11,685)						11,297
每股淨虧損：
基本						$	—					$	(0.03)					$	0.03
稀釋						$	—					$	(0.03)					$	0.03
加權平均已發行股數：
基本						375,419						375,419						—
稀釋						375,419						375,419						—

下表顯示了修訂對公司合併股東赤字變動表的影響（以千計）：

						截至2023年3月31日的三個月
						累計赤字						股東赤字總額
經更正——淨虧損						$	(388)					$	(388)
提交時——淨虧損						$	(11,685)					$	(11,685)
變動-淨虧損						$	11,297					$	11,297
經更正——截至2023年3月31日的餘額						$	(2,174,138)					$	(397,461)
提交時——截至 2023 年 3 月 31 日的餘額						$	(2,185,435)					$	(408,758)
變動——截至2023年3月31日的餘額						$	11,297					$	11,297

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（佔有資產的債務人）

未經審計的合併財務報表附註

下表顯示了修訂對公司合併現金流量表的影響（以千計）：

						截至2023年3月31日的三個月
						如已更正						如已歸檔						改變
來自經營活動的現金流：
淨虧損						$	(388)					$	(11,685)					$	11,297
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
運營資產和負債的變化：
應計費用和其他						(906)						10,391						(11,297)
由（用於）經營活動提供的淨現金						$	19,942					$	19,942					$	—
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）						$	17,052					$	17,052					$	—
現金、現金等價物和限制性現金——期初						52,240						52,240						—
現金、現金等價物和限制性現金——期末						$	69,292					$	69,292					$	—

15。後續事件

比特大陸收購協議

2023 年 9 月之後，該公司與比特大陸簽訂了收購協議，收購 12,600Antminer S21模型礦機用於公司運營, 總購買價格約為 $50.4百萬，其中 $0.6截至2023年9月30日，已支付了100萬英鎊作為押金。預計將在2024年第三季度之前接收和部署所有礦工。

第十一章

2023 年 10 月 2 日，破產法院下達了 J.W. Didado 命令，批准了雙方協議，以解決迪達多對債務人的所有索賠。有關該和解協議的進一步討論，請參閲附註3——第11章申報和其他相關事項。

2023年10月30日，債務人與特設票據持有人集團和股權委員會就第11章重組計劃的條款達成了原則協議（“重組條款表”），前提是債務人第三次經修訂的Core Scientific, Inc.及其債務人關聯公司第11章聯合重組計劃和相關的披露聲明最終確定，重組支持協議（“重組支持協議”）和其他最終文件的執行，債務人希望進入該協議在接下來的幾天裏，將與特設票據持有人小組和股票委員會進行討論。如果重組支持協議由債務人、特設票據持有人集團和股權委員會執行，則預計將包括與重組條款表中規定的條款一致的條款。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

除非上下文另有要求，否則本節中所有提及 “我們”、“我們的”、“公司” 或 “Core Scientific” 的內容均指Core Scientific, Inc.及其子公司。以下討論和分析提供的信息我們認為與評估和理解我們的經營業績和財務狀況有關。本討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。除歷史財務信息外，本討論和分析還包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設。參見標題為 “——前瞻性陳述” 的部分和第二部分第1A項。本報告其他地方的 “風險因素”。由於各種因素，包括第一部分第1A項中列出的因素，特定事件的實際業績和時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。公司2022財年10-K表年度報告的 “風險因素”。

前瞻性陳述

就聯邦證券法而言，本10-Q表季度報告中的某些陳述可能構成 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關我們和管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外，任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述，包括任何基本假設，均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 等詞語可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述可能包括關於我們有能力的陳述：

•實施第11章的重組計劃；

•成功地從第11章的案例中脱穎而出，並從重組中獲得足夠的流動性，以滿足我們的義務和運營需求；

•在第11章案例中出現後，讓我們的普通股在納斯達克或其他國家證券交易所上市；

•eff有説服力 響應 致將軍 經濟的 和商業 條件， 包括 這 價格 的比特幣；

•獲得 額外 資本， 是否 公正 或債務，或作為持續經營企業存在或繼續存在；

•提高 將來 操作的 和財務 結果;

•s成功執行擴展計劃ns;

•吸引 並保留 員工， 官員們 或董事；

•預測 快速的 更改 在法律、法規中 和技術；

•執行其業務戰略，包括提高所提供服務的盈利能力，包括以盈利的方式開採數字資產；

•預測制定新業務戰略所固有的不確定性；

•預測區塊鏈技術或區塊鏈託管資源的總體需求；

•提高品牌知名度；

•升級和維護有效的業務控制和信息技術系統；

•獲取和保護知識產權；

•遵守適用於其業務的法律法規，包括税法以及與數據隱私和環境保護相關的法律法規；

•購買和開發其他低成本可再生能源:

•及時瞭解適用於其業務的修改或新的法律法規，或抵禦與其行業有關的任何新法律法規的影響；

35

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•預測新會計準則的影響和對策；

•預測合同義務的重要性和時機；

•與合作伙伴和分銷商保持關鍵戰略關係；

•維護和運營我們的主要設施：

•應對與產品和服務開發及市場接受度相關的不確定性；

•預測美國聯邦所得税法變化的影響，包括對遞延所得税資產的影響；以及

•成功地為訴訟辯護，包括第 11 章案件中的事項。

這些前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日可用的信息以及我們在本10-Q表季度報告中引用的文件，以及當前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、風險和不確定性。因此，自隨後的任何日期起，都不應依賴前瞻性陳述來代表我們的觀點，除非適用的證券法另有要求，否則我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映這些陳述發佈之日之後的事件或情況，無論是新信息、未來事件還是其他原因。

您應該閲讀這份10-Q表季度報告，但要了解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。

此外，“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將此類聲明理解為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。

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概述

Core Scientific是一家業界一流的大型數字資產挖礦專用設施運營商。我們使用自己的賬户挖掘數字資產，並在喬治亞州（2）、肯塔基州（1）、北卡羅來納州（2）、北達科他州（1）和德克薩斯州（2）的八個運營數據中心為其他大型礦工提供託管服務。目前，我們的大部分收入來自自採比特幣。我們於2018年開始數字資產挖礦，並於2020年成為北美最大的第三方採礦客户託管服務提供商之一。我們是北美最大的區塊鏈基礎設施、數字資產挖礦和託管託管提供商公司之一，在截至2023年9月30日的三個月中，平均每小時的運營電力需求約為586兆瓦。截至 2023 年 9 月 30 日，我們的場地合同電力容量約為 1,500 兆瓦，其中包括分配給俄克拉荷馬州馬斯科吉數據中心的 500 兆瓦電力，該數據中心仍基本未開發。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的總收入分別為1.129億美元和1.626億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的營業虧損分別為1,200萬美元和4.014億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的淨虧損分別為4,110萬美元和4.348億美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤分別為2790萬美元和1,790萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。請參閲”關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標” 以下是我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及其他信息。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的總收入分別為3.605億美元和5.191億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的營業收入分別為500萬美元，營業虧損為15億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的淨虧損分別為5,080萬美元和17億美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤分別為1.13億美元和1.701億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。

最近的事態發展

第十一章備案和其他相關事項

第十一章

2022年12月21日（“申請日期”），“公司及其某些關聯公司（統稱為 “債務人”）向美國德克薩斯州南區破產法院（“破產法院”）提交了自願申請（“第11章案件”），尋求根據美國法典（“破產法”）第11章的救濟。第11章的案件根據第22-90341號案例共同管理。債務人繼續在破產法院的管轄下，根據《破產法》的適用條款和破產法院的命令，以 “佔有債務人”（“DIP”）的身份經營業務和管理其財產。債務人向破產法院提出了各種 “第一天” 動議，請求慣例救濟，這些救濟於2022年12月22日獲得破產法院的普遍批准，使公司能夠在第11章的保護下正常運營。有關第11章案例的詳細討論，請參閲本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註3——第11章申報和其他相關事項。

2023年6月20日，債務人向破產法院提交了Core Scientific, Inc.及其債務人關聯公司擬議的第11章重組計劃和相關的披露聲明提案；（ii）2023年8月8日，經修訂的Core Scientific, Inc.及其債務人關聯公司第11章聯合重組計劃及相關的披露聲明；（iii）2023年9月7日，Core Scientific, Inc.第二次修訂的聯合第11章重組計劃及其債務人關聯公司（“計劃”）和相關的披露聲明（“披露聲明”）。

2023年9月19日，債務人、債務人有擔保可轉換票據持有人特設小組（“特設票據持有人小組”）和股權委員會（“股權委員會”）就計劃的經濟條款（“調解和解”）達成了原則協議。債務人、特設票據持有人小組和股權委員會將繼續本着誠意開展工作和談判，以記錄調解和解協議，解決某些未決問題，並修改計劃和披露聲明以納入調解和解的條款。

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原始的DIP信貸協議和重組支持協議

關於第11章案件，債務人簽訂了截至2022年12月22日的優先擔保超優先債務人持有貸款和擔保協議（“原始DIP信貸協議”），威爾明頓儲蓄基金協會、FSB為行政代理人，不時由貸款人（統稱為 “原始DIP貸款人”）簽訂了優先有擔保的超級優先債務人持有貸款和擔保協議。最初的DIP貸款人也是根據美國銀行不時擔保方Core Scientific, Inc.（作為Core Scientific Holding Co. 的繼任者）於2021年4月19日簽訂的有擔保可轉換票據購買協議（不時修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改）出售的公司票據持有人的持有人或關聯公司、合夥人或投資者。作為票據代理人和抵押代理人的全國協會，以及根據該協會發行的票據的購買者（”Core Scientific, Inc.（作為Core Scientific Holding Co. 的繼任者）、不時作為票據代理人和抵押代理人的美國銀行全國協會以及買方之間的有擔保可轉換票據購買協議”），以及（ii）截至2021年8月20日的有擔保可轉換票據購買協議（經修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改）根據該協議發行的票據（“其他可轉換票據”，以及有擔保可轉換票據，“可轉換票據”）。

同樣在提起第11章案件時，公司與代表70％以上的可轉換票據持有人（“特設票據持有人集團”）簽訂了重組支持協議（及其所有證物和附表，“重組支持協議”），根據該協議，特設票據持有人集團同意為債務人持有融資機制（“原始DIP融資”）提供承付款超過5700萬美元，並同意支持該聯合發行向所有可轉換票據持有人額外提供1800萬美元的新資金DIP（定義見下文）融資貸款。公司根據 “信託出局” 終止了重組支持協議，該協議允許公司尋求更好的替代方案。

替換 DIP 信貸協議

2023年2月2日，破產法院下達了一項臨時命令（“替代臨時DIP令”），除其他外，授權債務人獲得優先擔保的非優先級替代申請後融資（“替代DIP工具”）。2023年2月27日，債務人簽訂了管理替代DIP融資的優先擔保超優先替代債務人持股貸款和擔保協議（“替代DIP信貸協議”），B. Riley Commercial Capital, LLC擔任行政代理人（“行政代理人”），貸款人不時參與該協議（統稱為 “替代DIP貸款機構”）。除其他外，替代DIP融資機制的收益用於償還原始DIP融資機制下的未付款項，包括支付根據原始DIP融資機制的條款需要支付的所有費用和開支。預計這些資金以及運營產生的持續現金將提供必要的融資，以實現計劃中的重組，促進第11章的出臺，並支付法律和財務顧問的費用和開支。

除其他外，替代DIP融資機制提供了非攤銷的超級優先優先優先有擔保定期貸款額度，本金總額不超過7,000萬美元。在替代DIP融資機制下，（i）在破產法院批准臨時DIP令後提供了3500萬美元；（ii）在破產法院批准了最終DIP命令後提供了3500萬美元。替代DIP貸款機制下的貸款將按10％的利率計息，將在每個日曆月的第一天以拖欠的實物形式支付。行政代理人於2023年2月3日收到相當於替代DIP融資機制下總承諾的3.5％的預付款，以實物支付，替代DIP貸款機構將獲得相當於已償還、減少或償還貸款金額的5％的退出溢價，以現金支付。替代DIP信貸協議包括陳述和擔保、適用於債務人的契約以及違約事件。如果發生替代DIP信貸協議下的違約事件，則除其他外，管理代理人可以永久減少任何剩餘的承諾，並宣佈替代DIP信貸協議下的未償債務立即到期和應付。

替代DIP信貸協議的到期日為2023年12月22日，在某些條件下，該協議可以再延長三個月，至2024年3月22日。替代DIP信貸協議也將在以下日期中儘早終止：(i) 本計劃對借款人（定義見替代DIP信貸協議）或任何其他債務人的生效日期；（ii）根據《破產法》第363條完成對債務人全部或基本全部資產的出售或其他處置；（iii）貸款加速和終止的日期承諾（無論是自動的，還是發生任何違約事件時或其他規定的）在替代性DIP信貸協議中）；以及（iv）將第11章的案例轉換為《破產法》第7章下的案件。

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2023年3月1日，破產法院下達了一項命令，最終批准了替代DIP融資機制以及授權債務人使用可轉換票據持有人的現金抵押品的條款（“最終DIP令”）。

破產法院任命了兩個官方委員會：代表普通無擔保債權人的無擔保債權人官方委員會（“債權人委員會”）和代表股權證券持有人的官方委員會（“股權委員會”）。這些委員會有權就破產法院審理的所有事項發表意見，並在第11章案件中發揮重要作用。債務人必須承擔委員會的某些費用和開支，包括其律師和財務顧問的費用和開支，但每種情況的預算有限。

紐約證券交易所和解協議

2023年2月26日，破產法院下達了一項命令（“NYDIG命令”），根據該命令，債務人和NYDIG同意，債務人將在幾個月內將NYDIG貸款下作為抵押品的礦工轉移回NYDIG，以換取NYDIG貸款的完全消滅。作為NYDIG貸款抵押品的最後一批礦工發生在截至2023年3月31日的季度，此後，NYDIG貸款被全部償還，公司在公司的合併運營報表中記錄了2,080萬美元的債務清償收益。

優先權結算

2023年3月20日，破產法院下達了一項命令（“優先權令”），根據該命令，債務人和優先權人同意債務人將設備轉讓給Priority Power，並假設能源管理和諮詢服務協議和其他新協議。Priority Power被確定允許的單一索賠總額為2,080萬美元，由完善的機制留置權擔保。在優先權力令發佈之日，債務人將特定設備移交給優先權力，從而解除了所有優先權留置權，該索賠被視為已付款並得到完全滿足。償還債務和設備轉讓是一項非現金交易，在截至2023年9月30日的三個月的合併運營報表中，重組項目淨額為490萬美元。

登頓市租賃和解

2023年8月16日，破產法院下達了一項命令（“登頓市令”），批准了雙方協議，以解決登頓市和登頓市政電力公司（“登頓”）對債務人的所有索賠，並解除與債務人租賃登頓設施有關的所有留置權，以換取債務人執行租賃補救費用總額為150萬美元。和解協議的滿足導致重組項目虧損150萬美元，淨額計入截至2023年9月30日的三個月的合併運營報表。

Huband-Mantor 建築和解協議

2023年8月18日，破產法院下達了一項命令（“HMC令”），批准了雙方協議，以解決HMC及其分包商對債務人的所有索賠，並解除HMC及其分包商的所有留置權，以換取債務人支付200萬美元，債務人執行本金為1,550萬美元的期票。期票由德克薩斯州債務人卡頓伍德1號設施的抵押貸款擔保。和解協議的滿足導致重組項目虧損830萬美元，淨額計入截至2023年9月30日的三個月的合併運營報表。有關本票的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項中附註5——我們未經審計的合併財務報表的應付票據。

攝氏礦業有限責任公司和解

2023年9月14日，債務人和Celsius簽訂了購買和銷售協議（“PSA”），該協議除全面解除在各自的破產案件中對雙方提出的索賠，要求Celsius向公司支付1,400萬美元的現金，並全面和最終解除Celsius對債務人提出的所有與攝氏合約相關的索賠，以換取債務人，（i）出售給攝氏合同債務人的德克薩斯州沃德縣比特幣採礦數據中心場地（“Cedarvale Facility”）和某些相關資產，（ii) 向Celsius 授予永久、不可轉讓（PSA 第 14 節所述除外）、非排他性的有限許可，允許其僅在必要的範圍內使用已確定的公司知識產權，以 (x) 完成錫達維爾設施的建設和開發，(y) 在Celsius 擁有或租賃的與錫達維爾設施相似的其他財產上開發和建造其他採礦設施，以及 (z) 運營上述所有設施繼續，（iii）某些執行合同的假設和分配給 Celsius。關於PSA，各方釋放了，而且（iv）毫不含糊

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發佈公司就攝氏第11章案件和公司第11章案件對Celsius提出的索賠。2023年11月2日，該公司從攝氏公司收到了與PSA相關的1,400萬美元付款。

截至2023年9月30日，公司合併資產負債表上有3610萬美元待售資產，與出售錫達維爾設施有關。有關此次出售的進一步討論，請參閲本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註8——承付款和意外開支。

ACM ELF ST LLC 租賃和解

2023年9月，公司與ACM ELF ST LLC簽訂了720萬美元的設備融資協議，以結算和履行先前的設備融資協議，該協議導致截至2023年9月30日的三個月的合併運營報表中的重組項目淨收益為500萬美元。有關以下內容的進一步討論，請參閲本報告第一部分第1項附註5——我們未經審計的合併財務報表的應付票據 期票。

J.W. Didado Electric有限責任公司和解

2023年10月2日，破產法院下達命令，批准雙方協議，以解決W. Didado Electric, LLC（“迪達多”）對債務人的所有索賠，並解除與債務人馬斯科吉數據中心有關的所有留置權，以換取債務人執行一份本金為1300萬美元的無抵押期票，將在破產後的36個月內支付。

我們的商業模式

公司概述

Core Scientific是一家業界一流的大型數字資產挖礦專用設施運營商。我們的運營目前在美國最先進的設施中進行，這些設施是專門為容納先進的採礦設備而設計和建造的。該公司的主要業務是自採和託管用於開採數字資產硬幣和代幣（包括比特幣）的第三方設備。

自2018年7月以來，我們一直為自己經營業務，並代表我們的客户和關聯方、不同型號、類型和製造商的礦工，但主要是比特大陸技術有限公司（“比特大陸”）製造的比特幣礦工。我們在數字採礦設備的安裝、操作、優化和維修方面積累了豐富的專業知識。我們擴大了自採業務，以利用自採帶來的更多收入機會，並有機會從比特幣價格上漲中受益。

我們的託管託管業務為數字資產挖礦客户提供全套服務。我們為客户的數字資產挖礦設備提供部署、監控、故障排除、優化和維護，並提供運行、維護和高效開採數字資產所需的必要電力和維修及其他基礎設施服務。

我們的業務策略是通過提高自採船隊的容量和效率以及與第三方提供戰略性、可增加收入的託管機會來增加收入和盈利能力。我們打算開發必要的基礎設施，以支持業務增長和盈利能力，並利用我們的採礦基礎設施、專業知識和能力抓住鄰近的機會。

我們在喬治亞州、肯塔基州、北卡羅來納州、北達科他州和德克薩斯州的專有數據中心是專門為滿足高密度區塊鏈計算機服務器的獨特要求而優化的設施。我們是北美最大的區塊鏈基礎設施、數字資產挖礦和託管託管提供商公司之一，截至2023年9月30日的三個月中，平均每小時運營電力需求約為586兆瓦。截至 2023 年 9 月 30 日，我們的場地合同電力容量約為 1,500 兆瓦，其中包括分配給俄克拉荷馬州馬斯科吉數據中心的 500 兆瓦電力，該數據中心仍處於基本未開發狀態。我們現有的完工設施通過採用高密度、低成本的工程和電力設計，充分利用了我們的專業施工能力。我們會不斷評估我們的採礦業績，包括我們獲得額外兆瓦電力的能力，以及擴大我們的自採總哈希率以及客户和關聯方託管哈希率的能力。我們可能會根據我們的短期、中期和長期戰略規劃探索其他採礦設施和採礦安排。

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細分市場

我們有 二運營領域：“託管”，主要由我們的區塊鏈基礎設施和第三方託管業務組成，以及 “挖礦”，包括為我們自己的賬户挖掘數字資產。區塊鏈託管業務通過出售我們的託管服務基於消費的合同來創造收入，這些合同本質上是經常性的。2022 年，我們的 “託管” 部分還包括 向客户銷售採礦設備，被稱為 “託管和設備銷售”。 採礦部門通過運營自有計算機設備來產生收入，這些設備是處理在一個或多個區塊鏈網絡上進行的交易的用户羣的一部分。作為這些服務的交換，我們收到數字資產。

採礦設備

我們擁有並託管專門的計算機（“礦工”），其配置目的是驗證多個數字資產網絡區塊鏈（稱為 “挖礦”）上的交易，主要是比特幣網絡。實際上，我們擁有和託管的所有礦工都是由比特大陸製造的，並採用了專門用於使用256位安全哈希算法（“SHA-256”）解決比特幣區塊鏈上的區塊的應用程序專用集成電路（“ASIC”），以換取比特幣數字資產獎勵。

我們已與採礦設備製造商簽訂協議，為我們的數字資產採礦業務提供採礦設備。我們的大多數購買都是根據為期多月的合同進行的，分期付款應在預定交貨之前支付。交貨時間從一個月到十二個月不等。我們目前與比特大陸有兩份有效的購買協議。第一份協議是收購27,000台Antminer S19J XP礦機，將於2023年第四季度交付。第二份協議是收購12,600台Antminer S21礦機，將於2024年上半年交付。截至2023年9月30日，我們履行了兩項協議下的付款承諾。

截至2023年9月30日，我們已經部署了大約206,200名比特幣礦工，其中包括大約144,300名自礦工和約61,900名託管礦工，分別代表自礦工和託管礦工的15.0 EH/s和7.3 EH/s。

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日運營的自營和託管礦工總數（以千位礦工為單位）：

			截至2023年9月30日，比特幣礦工正在運營
採礦設備			哈希率 (eH/s)						礦工人數
自採者			15.0						144.3
託管礦工			7.3						61.9
採礦設備總數			22.3						206.2

			截至2022年12月31日，比特幣礦工在運營
採礦設備			哈希率 (eH/s)						礦工人數
自採者			15.7						153.0
託管礦工			8.0						81.0
採礦設備總數			23.7						234.0

在2022年12月31日的第四季度，24個客户（包括兩個關聯方客户）的託管合同被終止。之前託管的 ASIC 服務器已從我們的數據中心設施中移除並返回給客户。

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數字資產活動摘要

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，與我們的數字資產餘額相關的活動如下（以千計）：

			2023年9月30日						2022年9月30日
數字資產，期初			$	724					$	234,298
數字資產挖礦收入，扣除應收賬款*			278,100						323,337
共享託管的挖礦收益			10,321						—
出售數字資產的收益			(287,769)						(350,795)
通過銷售數字資產獲得收益			2,351						25,007
數字資產減值			(2,864)						(212,184)
支付董事會費			(304)						—
數字資產，期末			$	559					$	19,663

* 截至2023年9月30日，合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中包含90萬美元的數字資產應收賬款。

性能指標

哈希率

礦工執行計算操作以支持以 “哈希率” 或 “每秒哈希數” 衡量的數字資產區塊鏈。“哈希” 是採礦硬件為支持區塊鏈而運行的計算；因此，礦工的 “哈希率” 是指其能夠解決此類計算的速率。用於開採比特幣的原始設備利用計算機的中央處理單元（“CPU”）來挖掘各種形式的數字資產。由於性能限制，CPU 挖掘迅速被圖形處理單元 (“GPU”) 所取代，後者比 CPU 具有顯著的性能優勢。此後，像CPU和GPU這樣的通用芯片組已被ASIC芯片所取代，成為採礦行業的標準，例如我們和我們的客户用來開採比特幣的礦機中的芯片。這些 ASIC 芯片專為最大限度地提高哈希操作速率而設計。

網絡哈希率

在數字資產挖礦中，哈希率是衡量採礦計算機嘗試保護特定數字資產的處理速度的指標。區塊鏈網絡挖礦功能的參與者的哈希率等於所有尋求開採特定數字資產的礦工的哈希率。在全系統範圍內，網絡總哈希率反映了所有尋求開採每種特定類型數字資產的礦工的總和。與總哈希率相對較低的採礦參與者相比，參與者的總哈希率相對於全系統的總哈希率更高，通常會導致數字資產獎勵的成功率隨着時間的推移而相應更高。

但是，隨着比特幣等數字資產的相對市場價格的上漲，越來越多的用户被激勵開採該數字資產，這增加了網絡的整體哈希率。因此，採礦參與者必須提高其總哈希率，以保持其在網絡區塊鏈上解區塊的相對可能性。通過部署越來越複雜的礦工來獲得更大的哈希率能力已成為比特幣採礦業的主要競爭來源之一。我們的目標是部署一支強大的自營和託管礦工隊伍，同時儘可能節能。

影響我們績效的關鍵因素

數字資產的市場價格

我們的業務嚴重依賴比特幣以及其他數字資產的現貨價格。數字資產，特別是比特幣，的價格經歷了劇烈的波動，這可能反映了 “泡沫” 型的波動，這意味着高價或低價可能與可識別的市場力量幾乎沒有關係，可能會受到投資者情緒快速變化的影響，並可能受到技術、監管空白或變化、欺詐行為者、操縱和媒體報道等因素的影響。比特幣（以及其他數字資產）的價值可能取決於各種因素，包括消費者和其他人對比特幣作為交換手段的接受、稀缺性和市場需求。

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我們的財務表現和持續增長在很大程度上取決於我們以盈利的方式開採數字資產和吸引客户使用我們的託管服務的能力。電力成本的增加、無法有效開採數字資產和以優惠的價格出售數字資產將降低我們的營業利潤率，影響我們吸引客户使用我們的服務的能力，可能會損害我們的增長前景，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。隨着時間的推移，我們觀察到數字資產的總市值呈現積極趨勢，這表明採用率有所提高。但是，歷史趨勢並不能預示未來的採用，數字資產和區塊鏈技術的採用可能會放緩，需要更長的時間才能開發或永遠不會被廣泛採用，這將對我們的業務和運營業績產生負面影響。

網絡哈希率

我們的業務不僅受到數字資產價格波動的影響，還受到數字資產生產競爭加劇的影響。對於比特幣來説，這種日益激烈的競爭被描述為網絡哈希率，這是努力解決比特幣區塊鏈上區塊的礦工的總體數量和質量的增長以及與解區塊時使用的安全哈希算法相關的難度指數所導致的。

難度

比特幣網絡哈希率的增加導致與解區塊鏈上的區塊相關的加密複雜度或難度定期增加。難度的增加會按比例減少設備的採礦收益，最終需要比特幣礦工升級其採礦設備以保持盈利並與其他礦工進行有效競爭。同樣，網絡哈希率的下降會降低難度，增加採礦收益和盈利能力。

下表彙總了比特幣市場價格、難度和我們的哈希率的上漲或下跌對收入的影響。在每種情況下，對收入的影響都假設只有一個驅動因素增加或減少，而所有其他驅動因素保持不變。

對收入的影響

司機

增加司機

減少驅動程序

比特幣的市場價格

有利

不利

難度

不利

有利

核心科學哈希率

有利

不利

減半

進一步影響行業，尤其是對比特幣區塊鏈而言，解區塊的數字資產獎勵會定期遞增減半。減半是一個旨在使用工作量證明共識算法控制總體供應並降低數字資產通貨膨脹風險的過程。在預先確定的區塊中，採礦獎勵減少一半，因此稱為 “減半”。

比特幣是我們最重要的數字資產，我們的絕大部分採礦能力都用於比特幣，獎勵最初設定為每個區塊50個比特幣貨幣獎勵。比特幣區塊鏈自成立以來已經經歷了三次減半，具體如下：（1）2012年11月28日，區塊為21萬個；（2）2016年7月9日為42萬個區塊；（3）2020年5月11日為63萬個區塊，當時獎勵降至目前的每區塊6.25個比特幣。比特幣區塊鏈的下一次減半預計將在2024年初發生在840,000個區塊。這一過程將重複，直到發放的比特幣貨幣獎勵總額達到2100萬枚並且新比特幣的理論供應耗盡，預計將在2140年左右發生。許多因素會影響比特幣和我們可能開採的其他數字資產的價格，在未來減半之前或之後價格的潛在上漲或下跌尚不清楚。

電力成本

電力是採礦船隊的主要運營成本，也是向客户和關聯方提供的託管服務的主要運營成本。電力的成本和可用性主要受季節性需求變化的影響，夏季的高峯需求推動了成本上漲，並增加了為支持電網運營商而削減的電力。惡劣的冬季天氣會增加電力成本和削減的頻率，因為這會導致風能和太陽能發電的可用電力減少，對電能的總體需求增加，或者輸電基礎設施受損，從而降低電網的發電能力

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提供力量。地緣政治和宏觀經濟因素，例如海外軍事或國家之間的經濟衝突，會提高天然氣等發電投入的成本，從而對電力成本產生不利影響。在當地，動物入侵、破壞和其他我們無法控制的事件等因素也可能影響電力成本和可用性。

設備成本

數字資產市場價值增長的長期趨勢增加了對最新、最高效礦商的需求，有時會導致這些礦商的供應短缺，從而導致價格上漲。最近數字資產市值的下跌導致礦工供應過剩和價格下跌。因此，新機器的成本可能是不可預測的，並且可能大大高於我們對新礦工的歷史成本。

我們的客户

除了支持我們自主挖掘業務增長和盈利能力的因素外，我們的成功在很大程度上取決於我們與現有客户一起留住和開發機會以及吸引新客户的能力。2021年7月30日，我們收購了現有的主機客户Blockcap, Inc.（“Blockcap”），從而增加了我們的自採業務。

我們的商業環境在不斷髮展，數字資產礦工的數量可能從減少的個人愛好者數量到越來越多的具有專用數據中心的專業採礦業務不等。該公司與其他將全部或部分活動集中在大規模採礦活動上的企業競爭。我們在業務的各個方面都面臨着激烈的競爭，包括但不限於收購新礦商、籌集資金的能力、獲得低成本電力、獲得具有可靠電力來源的能源基地以及評估該行業的新技術發展。

目前，有關這些企業活動的信息可能不容易獲得，因為該部門的絕大多數參與者不公開發布信息，或者這些信息可能不可靠。公開的信息來源包括 “bitcoin.org” 和 “blockchain.info”；但是，該信息的可靠性及其持續可用性無法得到保證。

根據現有數據，我們認為，儘管比特幣和其他主要數字資產的市場價格在2022年大幅下跌，但數字資產採礦行業競爭的規模和複雜程度的增加繼續提高了網絡哈希率，新進入者和現有競爭對手增加了開採比特幣的礦工數量。

儘管有這種趨勢，但我們相信我們繼續在公共和私人比特幣礦商中保持有競爭力的哈希率容量。但是，為了在不斷變化的行業中保持競爭力，無論是對抗新進入市場的人還是現有的競爭對手，我們預計，我們將需要通過購買新的和可用的二手礦機來繼續擴大現有的礦機隊伍，並通過創新來開發和實施新技術和採礦解決方案。

我們認為，我們的綜合區塊鏈服務組合以及我們差異化的客户體驗和技術，是保留和增加現有客户收入以及獲得新客户的關鍵。例如，我們相信我們的強大擴能量和待命能力以及我們的 MinderTM車隊管理軟件，代表着有利於我們業務的有意義的競爭優勢。

關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標

除了財務業績外，我們還使用以下業務指標和非公認會計準則財務指標來評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢並做出戰略決策。有關這些關鍵業務指標的定義，請參閲標題為 “自挖哈希率” 和 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 的部分（見下文）。

			9月30日
			2023						2022
自挖哈希率（每秒 Exahash）			15.0						13.0

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			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）			$	27.9					$	17.9					$	113.0					$	170.1

自挖哈希率

我們運營的採礦硬件執行計算操作，以支持以 “哈希率” 或 “每秒哈希數” 來衡量的區塊鏈。“哈希” 是指採礦硬件為支持區塊鏈而運行的計算；因此，礦工的 “哈希率” 是指硬件能夠解決此類計算的速率。我們的哈希率代表了礦工的哈希率佔比特幣網絡總哈希率的比例，並決定了我們的機隊將獲得的數字資產獎勵數量。我們以每秒 exahash（“eh/s”）為單位計算並報告我們的哈希率。一次 exahash 等於每秒一萬億哈希。

我們通過管理軟件 Minder 測量採礦車隊產生的哈希率TM，它合併了每個礦工報告的哈希率。我們衡量哈希率的方法可能與其他運算符提出這種衡量標準的方式不同。

截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們的自採哈希率分別為15.0 EH/s和13.0 EH/s，同比增長15％。

我們的自挖和客户及關聯方託管的合併哈希率從截至2022年9月30日的22.5 EH/s下降了1％，至2023年9月30日的22.3 EH/s。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，定義為我們的淨收入或（虧損），經調整以抵消（i）利息收入、利息支出和其他收入（支出），淨額；（ii）所得税準備金；（iii）折舊和攤銷；（iv）股票薪酬支出；（v）出售無形資產收益；（vi）淨重組項目；（vii）某些額外非現金的影響或不反映我們持續業務運營的非經常性項目。有關其他信息，包括淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬，請參閲下表。我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和董事會通過進行上述調整，逐期評估和比較我們的經營業績，包括資本回報率和運營效率。此外，它為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，併為我們的業務進行期間比較提供了有用的衡量標準，因為它消除了淨利息支出、税收、某些非現金項目、可變費用和時差的影響。此外，我們在本10-Q表季度報告中納入了調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為這是我們管理層內部用來做出運營決策（包括與運營支出相關的決策）、評估績效以及執行戰略和財務規劃的關鍵衡量標準。

上述項目被排除在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤指標之外，因為這些項目本質上是非現金的，或者因為這些項目的金額和時間不可預測，不受核心經營業績的驅動，這使得與前幾個時期和競爭對手的比較沒有意義。但是，您應該注意，在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，我們可能會產生與計算該指標時排除的支出相似的未來費用。我們對這項措施的介紹不應被解釋為推斷其未來業績不會受到異常或非經常性因素的影響。此外，不應將這項非公認會計準則財務指標與根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務信息分開考慮，也不得將其作為其替代品。我們主要依靠公認會計原則業績並在補充基礎上使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來彌補這些限制。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較，因為並非所有公司都以相同的方式計算該指標。您應查看下方淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。

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下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（以千計）：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
調整後 EBITDA
淨虧損			$	(41,146)					$	(434,792)					$	(50,794)					$	(1,711,471)
調整：
利息支出，淨額			2,196						25,942						2,317						74,734
所得税支出			114						10,642						347						4,398
折舊和攤銷			24,233						64,570						64,800						156,544
經營租賃使用權資產的攤銷			234						317						703						424
清償債務的收益			(374)						—						(21,135)						—
股票薪酬支出			14,861						29,753						41,414						166,548
衍生權證負債的公允價值調整			—						(521)						—						(32,985)
可轉換票據的公允價值調整			—						(4,123)						—						186,853
通過銷售數字資產獲得收益			(363)						(11,036)						(2,358)						(25,007)
數字資產減值			681						7,986						2,864						212,184
商譽和其他無形資產的減值			—						268,512						—						1,059,265
不動產、廠房和設備的減值			—						59,259						—						59,259
不動產、廠房和設備的交換或處置損失			340						—						514						13,057
出售無形資產的收益			—						—						—						(5,904)
現金重組費用			—						(125)						—						1,320
重組項目，淨額			28,256						—						78,270						—
收購的供應商負債的公允價值調整			—						68						—						9,498
權益信貸額度支出			—						1,431						—						1,431
其他物品			(1,090)						(21)						(3,978)						(27)
調整後 EBITDA			$	27,942					$	17,862					$	112,964					$	170,121

運營結果的組成部分

收入

我們的收入主要包括託管業務的回報，包括託管在我們的數據中心中的採礦設備的銷售和數字資產挖礦收入。

•來自客户和關聯方的託管收入。來自客户和關聯方的託管收入基於與我們的客户和關聯方簽訂的電力消耗合同。大多數合同都是可續訂的，我們的客户通常在合同期限內每月按固定和週期性計費，合同期限從一到三年不等。在截至2023年6月30日的三個月中，我們簽訂了第一份基於收益共享的新客户合同。根據這些新合同，客户支付託管和基礎設施的費用，由我們分享產生的收益。請參閲我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第13項—— “某些關係和關聯交易以及董事獨立性”。

•向客户和關聯方銷售設備。向客户和關聯方銷售設備源於我們能夠利用與領先設備製造商的合作伙伴關係來提前保護設備，然後將其出售給我們的客户和關聯方。我們的設備銷售通常與託管合同有關。

•數字資產挖礦收入。我們使用配備特定應用集成電路（“ASIC”）芯片（稱為 “礦工”）的專用計算機運營數字資產挖礦業務，以求解複雜的加密算法，以支持比特幣區塊鏈（該過程被稱為 “解塊”），以換取數字資產獎勵（主要是比特幣）。公司參與由 “礦池運營商” 組織的 “礦池”，我們在其中共享我們的採礦情況

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使用參與礦池的其他礦工生成的哈希率來獲得數字資產獎勵（稱為 “哈希率”）。礦池運營商提供一項服務，協調參與採礦池的獨立採礦企業的計算能力。該礦池使用軟件來協調礦池成員的挖礦能力，識別新的區塊獎勵，記錄每個參與者向池中貢獻的哈希率，並將礦池獲得的數字資產獎勵與每個參與者在解區塊時貢獻的哈希率成比例分配給其參與者。數字資產挖礦的收入受到比特幣價格波動的影響，也受到比特幣區塊鏈網絡哈希率增加的影響，這要歸因於努力解決比特幣區塊鏈上區塊的礦工的總數量和質量的增長，以及與解區塊時使用的安全哈希算法相關的難度指數的提高。

收入成本

該公司的託管服務成本和數字資產採礦成本主要包括電力成本、工資、股票薪酬、用於託管服務和採礦業務的財產、廠房和設備的折舊以及其他相關成本。設備銷售成本包括向客户出售計算機設備的成本。

通過銷售數字資產獲得收益

數字資產銷售收益包括數字資產銷售收益。

數字資產減值

我們最初根據獲得和收到的數字資產的公允價值將收到的數字資產視為數字資產挖礦收入。在將一種數字資產交換為另一種數字資產時購買的數字資產按交易時收到的資產的公允價值確認。

只有在確認減值時，這些資產才根據公允價值進行調整。當賬面金額超過其公允價值時，即存在減值。減值是使用評估公允價值時數字資產的報價來衡量的。每日收集報價，包括盤中低價，用於減值測試和計量。在確認減值損失的情況下，損失為數字資產建立了新的成本基礎。

減值損失在確定減值的時期內予以確認。減值後的數字資產在減值時減記為其公允價值，並且不會根據隨後的公允價值增加向上調整新的賬面價值。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的合併財務報表中的重要會計政策摘要。

商譽和其他無形資產的減值

公司不攤銷商譽，但自每年10月31日起每年對其進行減值測試，如果事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回，則更頻繁地進行減值測試。公司可以選擇首先評估定性因素，以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額，以此作為確定是否有必要進行定量商譽減值測試的基礎。如果管理層確定申報單位的公允價值很可能低於申報單位的賬面金額，或者管理層選擇不進行定性評估，則將進行定量商譽減值測試。定量測試將申報單位的公允價值與申報單位的賬面金額進行比較。如果賬面金額超過其公允價值，則賬面金額超過公允價值的部分被確認為減值損失，由此產生的商譽計量成為其新的成本基礎。該公司的申報單位與其應申報部門和運營部門相同。

每當發生可能影響無形資產的可收回性或估計使用壽命的事件或情況變化時，公司都會對需要攤銷的無形資產進行測試。當估計的未來未貼現現金流小於資產的賬面金額時，無形資產可能會減值。如果這種比較表明無形資產的賬面價值可能無法收回，則根據無形資產的賬面金額與估計公允價值之間的差額來衡量減值。該評估是在存在可單獨識別的現金流的最低水平上進行的。待處置的無形資產按賬面金額或估計公允價值減去出售成本中較低者列報。

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不動產、廠房和設備的交換或處置損失

不動產、廠房和設備的交換或處置損失按交換或處置的不動產、廠房和設備的賬面價值與交換或處置時收到的對價的公允價值之間的差額來衡量。在交換不動產、廠房和設備時收到的非現金對價的公允價值在合同簽訂時確定。

運營費用

運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。下文將更詳細地概述每個。

•研究和開發。我們投資於研發，以增強擴展我們的區塊鏈平臺管理和軟件解決方案的能力，以便更有效地管理我們的採礦機隊，在現有賬户內進行擴展，並通過提供差異化的區塊鏈託管服務來獲得新客户。研發成本包括薪酬和福利、股票薪酬、其他人事相關成本和專業費用。

•銷售和營銷。銷售和營銷費用包括營銷費用、貿易展覽和活動、專業費用、薪酬和福利、股票薪酬和其他人事相關成本。

•一般和行政。一般和管理費用包括不屬於研發、銷售和營銷組織的員工的薪酬和福利支出、專業費用和其他與人事相關的費用。還包括股票薪酬、專業費用、商業保險、審計費、壞賬、無形資產攤銷、特許經營税和銀行費用。

非營業費用，淨額：

營業外支出，淨額包括債務清償收益、利息支出、淨額、可轉換票據的公允價值調整、衍生權證負債的公允價值調整、重組項目、淨額和其他營業外（收入）支出，淨額。

所得税支出

所得税支出由美國聯邦、州和地方所得税組成。我們通過考慮財務會計準則委員會（“FASB”）根據ASC 740的一般原則禁止的所有可用正面和負面證據，來評估我們每季度確認遞延所得税資產的能力， 所得税。 有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的合併財務報表中的附註10——所得税。

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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的經營業績

下表列出了我們在每個指定期間精選的合併運營報表。

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
收入：			（以千計，百分比除外）
來自客户的託管收入			$	27,020					$	35,731					$	(8,711)					(24)		%
來自關聯方的託管收入			2,828						9,185						(6,357)						(69)		%
向客户銷售設備			—						7,468						(7,468)						(100)		%
向關聯方銷售設備			—						29,693						(29,693)						(100)		%
數字資產挖礦收入			83,056						80,495						2,561						3		%
總收入			112,904						162,572						(49,668)						(31)		%
收入成本：
託管服務成本			24,882						44,975						(20,093)						(45)		%
設備銷售成本			—						27,917						(27,917)						(100)		%
數字資產挖礦成本			72,603						116,756						(44,153)						(38)		%
總收入成本			97,485						189,648						(92,163)						(49)		%
毛利（虧損）			15,419						(27,076)						42,495						NM
通過銷售數字資產獲得收益			363						11,036						(10,673)						(97)		%
數字資產減值			(681)						(7,986)						7,305						(91)		%
商譽和其他無形資產的減值			—						(268,512)						268,512						(100)		%
不動產、廠房和設備的減值			—						(59,259)						59,259						(100)		%
不動產、廠房和設備的交換或處置損失			(340)						—						(340)						100		%
運營費用：
研究和開發			2,253						6,192						(3,939)						(64)		%
銷售和營銷			1,041						39						1,002						NM
一般和行政			23,511						43,346						(19,835)						(46)		%
運營費用總額			26,805						49,577						(22,772)						(46)		%
營業虧損			(12,044)						(401,374)						389,330						(97)		%
非營業費用，淨額：
清償債務的收益			(374)						—						(374)						NM
利息支出，淨額			2,196						25,942						(23,746)						(92)		%
可轉換票據的公允價值調整			—						(4,123)						4,123						(100)		%
衍生權證負債的公允價值調整			—						(521)						521						(100)		%
重組項目，淨額			28,256						—						28,256						100		%
其他非營業（收入）支出，淨額			(1,090)						1,478						(2,568)						NM
非營業支出總額，淨額			28,988						22,776						6,212						27		%
所得税前虧損			(41,032)						(424,150)						383,118						(90)		%
所得税支出			114						10,642						(10,528)						(99)		%
淨虧損			$	(41,146)					$	(434,792)					$	393,646					(91)		%

NM-沒意義

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收入

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
收入：			（以千計，百分比除外）
來自客户的託管收入			$	27,020					$	35,731					$	(8,711)					(24)		%
來自關聯方的託管收入			2,828						9,185						(6,357)						(69)		%
向客户銷售設備			—						7,468						(7,468)						(100)		%
向關聯方銷售設備			—						29,693						(29,693)						(100)		%
數字資產挖礦收入			83,056						80,495						2,561						3		%
總收入			$	112,904					$	162,572					$	(49,668)					(31)		%
佔總收入的百分比：
來自客户的託管收入			24		%				22		%
來自關聯方的託管收入			3		%				6		%
向客户銷售設備			—		%				5		%
向關聯方銷售設備			—		%				17		%
數字資產挖礦收入			73		%				50		%
總收入			100		%				100		%

由於下述因素，截至2023年9月30日的三個月，總收入從截至2022年9月30日的三個月的1.626億美元下降了4,970萬美元，至1.129億美元。

截至2023年9月30日的三個月，來自客户的總託管收入從截至2022年9月30日的三個月的3570萬美元下降了870萬美元，下降了24％，至2700萬美元。客户託管收入的減少主要是由於投資組合中一些客户以較低的託管費率終止了合同，但部分被為現有客户部署了更多礦機以及在截至2023年9月30日的三個月中增加了幾家與我們的共享收益託管客户相關的託管礦商所抵消。

截至2023年9月30日的三個月，來自關聯方的總託管收入從截至2022年9月30日的三個月的920萬美元下降了640萬美元，降至280萬美元，下降了69％。關聯方託管收入的下降主要是由截至2023年9月30日的三個月中託管合同的終止所推動的。

截至2023年9月30日的三個月中，向客户銷售的設備從截至2022年9月30日的三個月的750萬美元下降了750萬美元，降至零。向客户銷售的設備減少是由公司決定退出設備銷售業務所推動的，這是由於在截至2023年9月30日的三個月中，與截至2022年9月30日的三個月相比，越來越多的託管客户直接從製造商那裏購買採礦設備以部署在我們的數據中心。

截至2023年9月30日的三個月，向關聯方的設備銷售額從截至2022年9月30日的三個月的2970萬美元下降了2970萬美元，降至零。與截至2022年9月30日的三個月相比，在截至2023年9月30日的三個月中，越來越多的客户直接從製造商那裏購買採礦設備以部署在我們的數據中心，從而決定退出設備銷售業務，這推動了向關聯方的設備銷售減少。

截至2023年9月30日的三個月，數字資產挖礦收入從截至2022年9月30日的三個月的8,050萬美元增加了260萬美元，至8,310萬美元。採礦收入同比增長的主要原因是比特幣價格上漲了32％，而部署的採礦單位數量的增加推動了我們的自採哈希率的提高。全球比特幣網絡哈希率的77％增長部分抵消了採礦收入的增長。我們的自採哈希率從截至2022年9月30日的三個月的13.0 EH/s提高了15％，達到截至2023年9月30日的三個月的15.0 EH/s。截至2023年9月30日的三個月中，開採的比特幣總數為2,953個，而截至2022年9月30日的三個月中，開採的比特幣總數為3,768個。在截至2023年9月30日的三個月中，比特幣的平均價格為28,091美元，而截至2022年9月30日的三個月中，比特幣的平均價格為21,324美元。

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收入成本

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
收入成本			$	97,485					$	189,648					$	(92,163)					(49)		%
毛利（虧損）			15,419						(27,076)						42,495						NM
毛利率			14		%				(17)		%

截至2023年9月30日的三個月，收入成本從截至2022年9月30日的三個月的1.896億美元下降了9,220萬美元，下降了49％，至9,750萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，收入成本佔總收入的百分比分別為86％和117％。收入成本的減少主要歸因於調整已部署的自採礦單位的折舊基數導致折舊費用減少了4,040萬美元，公司退出設備銷售後設備銷售成本降低了2790萬美元，由於調整了前一期存款，電力成本降低了2550萬美元，上年度股票薪酬減少了290萬美元，其中包括與收購BlockCap相關的加速歸屬被與設施相關的增加所抵消支出為210萬美元。

通過銷售數字資產獲得收益

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
通過銷售數字資產獲得收益			$	363					$	11,036					$	(10,673)					(97)		%
佔總收入的百分比			—		%				7		%

截至2023年9月30日的三個月，數字資產銷售收益從截至2022年9月30日的三個月的1,100萬美元減少了1,070萬美元，至40萬美元。在出售時實現收益。在確定出售時確認的收益時，我們會計算出售前不久出售的數字資產的銷售價格和賬面價值之間的差額。在截至2023年9月30日的三個月中，我們出售的數字資產的賬面價值為8,850萬美元，收益為8,810萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，我們出售的數字資產的賬面價值為9,350萬美元，銷售價格為1.045億美元。

數字資產減值

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
數字資產減值			$	(681)					$	(7,986)					$	7,305					(91)		%
佔總收入的百分比			(1)		%				(5)		%

截至2023年9月30日的三個月，數字資產減值從截至2022年9月30日的三個月的800萬美元減少了730萬美元，至70萬美元。當賬面金額超過其公允價值時，就會出現減值。減值是使用評估其公允價值時數字資產的報價來衡量的。每天收集報價，包括盤中低價，並將其用於減值測試和衡量。如果數字資產當時的賬面價值超過如此確定的公允價值，則這些數字資產將發生減值損失，其金額等於其賬面價值與所確定的價格之間的差額。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們數字資產的賬面價值分別為60萬美元和70萬美元。

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商譽和其他無形資產的減值

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
商譽和其他無形資產的減值			$	—					$	(268,512)					$	268,512					(100)		%
佔總收入的百分比			—		%				(165)		%

截至2023年9月30日的三個月，商譽和其他無形資產減值從截至2022年9月30日的三個月的2.685億美元減少了2.685億美元，至零。該公司發現了截至2022年9月30日的觸發事件，這是由於比特幣的市場價格、普通股的市場價格和市值的下跌所致，因此，我們進行了定量測試，將每個申報單位的公允價值與賬面金額進行了比較。我們得出結論，礦業申報部門和設備銷售與託管申報單位的賬面金額超過了每個申報單位的公允價值，因此，我們的礦業報告部門記錄了2.078億美元的商譽減值，設備銷售和託管報告部門記錄了5,820萬美元的商譽減值。此外，作為2022年第三季度重組活動的一部分，公司決定將不再使用250萬美元的軟件無形資產。

不動產、廠房和設備的減值

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
不動產、廠房和設備的減值			$	—					$	(59,259)					$	59,259					(100)		%
佔總收入的百分比			—		%				(36)		%

在截至2022年9月30日的三個月中，我們確定該場地的現金流可能無法再完全收回德克薩斯州錫達維爾設施場地的財產、廠房和設備的賬面價值。我們將德克薩斯州錫達維爾設施場地的減值金額計為該場地資產組1.198億美元的賬面金額與該場地資產組的估計公允價值6,050萬美元之間的差額，導致截至2022年9月30日的三個月中，該設施場地的不動產、廠房和設備減值為5,930萬美元。

不動產、廠房和設備的交換或處置損失

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
不動產、廠房和設備的交換或處置損失			$	(340)					$	—					$	(340)					100		%
佔總收入的百分比			—		%				—		%

截至2023年9月30日的三個月，交換或處置不動產、廠房和設備的虧損從截至2022年9月30日的三個月的零增加30萬美元，至30萬美元。這筆損失是由於處置採礦設備造成的。

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運營費用

研究和開發

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
研究和開發			$	2,253					$	6,192					$	(3,939)					(64)		%
佔總收入的百分比			2		%				4		%

截至2023年9月30日的三個月，研發費用從截至2022年9月30日的三個月的620萬美元下降了390萬美元，下降了64％，至230萬美元。下降的是 受股票薪酬下降的推動 490 萬美元與去年一樣，包括與收購BlockCap相關的歸屬加速，但部分被50萬美元的人事和員工相關支出增加以及40萬美元的軟件相關支出增加所抵消。

銷售和營銷

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
銷售和營銷			$	1,041					$	39					$	1,002					NM
佔總收入的百分比			1		%				—		%

截至2023年9月30日的三個月，銷售和營銷費用比截至2022年9月30日的三個月增加了100萬美元。增長的主要原因是股票薪酬增加了120萬美元，去年包括沒收調整，但營銷和廣告相關費用減少的20萬美元部分抵消了這一增長。

一般和行政

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
一般和行政			$	23,511					$	43,346					$	(19,835)					(46)		%
佔總收入的百分比			21		%				27		%

截至2023年9月30日的三個月，一般和管理費用從截至2022年9月30日的三個月的4,330萬美元減少了1,980萬美元，至2350萬美元。下降的主要原因是去年股票薪酬減少了840萬美元，其中包括與收購BlockCap相關的歸屬加速，壞賬支出減少了590萬美元，專業費用減少了280萬美元，主要與去年支持上市公司準備的支出相關的專業費用減少了150萬美元 降低差旅、工作場所費用和軟件等員工相關費用，降低60萬美元的公司税以及與員工人數減少相關的工資和福利成本降低30萬美元。

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非營業費用，淨額

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
非營業費用，淨額：			（以千計，百分比除外）
清償債務的收益			$	(374)					$	—					$	(374)					NM
利息支出，淨額			2,196						25,942						(23,746)						(92)		%
可轉換票據的公允價值調整			—						(4,123)						4,123						(100)		%
衍生權證負債的公允價值調整			—						(521)						521						(100)		%
重組項目，淨額			28,256						—						28,256						100		%
其他非營業（收入）支出，淨額			(1,090)						1,478						(2,568)						NM
非營業支出總額，淨額			$	28,988					$	22,776					$	6,212					27		%

截至2023年9月30日的三個月，非運營支出總額從截至2022年9月30日的三個月的扣除2,280萬美元的非營業收入淨增620萬美元，至2900萬美元。非運營支出（淨額）的增加主要是由2023年第三季度重組項目增加2,830萬美元，扣除申請後的DIP融資費和破產顧問費，以及截至2022年9月30日的三個月可轉換票據的公允價值調整為410萬美元（不包括利息支出和特定工具信用風險的變化），而2023年同期沒有調整，但部分被2370萬美元的減少所抵消 2023 年利息支出，淨額來自破產法院下令暫緩支付申請前債務，包括利息。

所得税支出

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
所得税支出			$	114					$	10,642					$	(10,528)					(99)		%
佔總收入的百分比			—		%				7		%

所得税支出包括美國聯邦、州和地方所得税。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的所得税支出為10萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，我們的所得税支出為1,060萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中，該公司的有效税率低於21％的聯邦法定税率，這主要是由於虧損和某些扣除額無法確認税收優惠。

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分部總收入和毛利

下表列出了所列期間按應申報分部劃分的總收入和毛利：

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
託管細分市場			（以千計，百分比除外）
收入：
託管收入			$	29,848					$	44,916					$	(15,068)					(34)		%
設備銷售			—						37,161						(37,161)						(100)		%
總收入			29,848						82,077						(52,229)						(64)		%
收入成本：
託管服務成本			24,882						44,975						(20,093)						(45)		%
設備銷售成本			—						27,917						(27,917)						(100)		%
總收入成本			$	24,882					$	72,892					$	(48,010)					(66)		%
毛利			$	4,966					$	9,185					$	(4,219)					(46)		%
主機利潤			17		%				11%
採礦板塊
數字資產挖礦收入			$	83,056					$	80,495					$	2,561					3		%
總收入			83,056						80,495						2,561						3		%
收入成本			72,603						116,756						(44,153)						(38)		%
毛利（虧損）			$	10,453					$	(36,261)					$	46,714					NM
採礦利潤			13		%				(45)%
合併
合併總收入			$	112,904					$	162,572					$	(49,668)					(31)		%
合併收入成本			$	97,485					$	189,648					$	(92,163)					(49)		%
合併毛利（虧損）			$	15,419					$	(27,076)					$	42,495					NM

在截至2023年9月30日的三個月中，收入成本包括主機板塊的190萬美元折舊費用和礦業板塊的2,200萬美元的折舊費用。在截至2022年9月30日的三個月中，收入成本包括主機板塊的330萬美元折舊費用和礦業板塊的6,110萬美元的折舊費用。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，頂級客户分別約佔託管部門總收入的45％和10％。

在截至2023年9月30日的三個月中，託管板塊的毛利與截至2022年9月30日的三個月相比下降了420萬美元，反映出截至2023年9月30日的三個月中，託管板塊的毛利率為17％，而截至2022年9月30日的三個月中，毛利率為11％。截至2023年9月30日的三個月中，託管板塊毛利率與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加，這主要是由於公司決定退出設備銷售業務而導致設備銷售成本下降，電力成本降低，以及股票薪酬支出佔收入的百分比有所下降，包括與收購BlockCap相關的歸屬加速。託管板塊毛利的增長被託管收入的減少部分抵消，這是由於投資組合中幾家客户以較低的利潤託管費率終止合同所致。

在截至2023年9月30日的三個月中，礦業板塊的毛利與截至2022年9月30日的三個月相比增加了4,670萬美元，這是由於截至2023年9月30日的三個月中，礦業板塊的毛利（虧損）利潤率為13％，而截至2022年9月30日的三個月中，這一比例為（45％）。礦業板塊毛利的增加主要是由於折舊佔該分部收入的百分比下降，這得益於對已部署的自採單位的折舊基礎進行減值調整、電力成本降低、股票薪酬支出佔收入的百分比與去年同期相比下降（包括與收購BlockCap相關的歸屬加速）以及我們的自採哈希率的提高（截至三個月為15.0 EH/s）2023 年 9 月 30 日，相比之下，三者為 13.0 EH/s截至2022年9月30日的幾個月。

55

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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月合併運營報表中包含的應申報分部毛利與所得税前虧損的對賬情況如下：

			截至9月30日的三個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
應報告的分部毛利（虧損）			$	15,419					$	(27,076)					$	42,495					NM
通過銷售數字資產獲得收益			363						11,036						(10,673)						(97)		%
數字資產減值			(681)						(7,986)						7,305						(91)		%
商譽和其他無形資產的減值			—						(268,512)						268,512						(100)		%
不動產、廠房和設備的減值			—						(59,259)						59,259						(100)		%
不動產、廠房和設備的交換或處置損失			(340)						—						(340)						100		%
運營費用：
研究和開發			2,253						6,192						(3,939)						(64)		%
銷售和營銷			1,041						39						1,002						NM
一般和行政			23,511						43,346						(19,835)						(46)		%
運營費用總額			26,805						49,577						(22,772)						(46)		%
營業虧損			(12,044)						(401,374)						389,330						(97)		%
非營業費用，淨額：
清償債務的收益			(374)						—						(374)						100		%
利息支出，淨額			2,196						25,942						(23,746)						(92)		%
衍生權證負債的公允價值調整			—						(521)						521						(100)		%
可轉換票據的公允價值調整			—						(4,123)						4,123						(100)		%
重組項目，淨額			28,256						—						28,256						100		%
其他營業外（收入）支出，淨額			(1,090)						1,478						(2,568)						NM
非營業支出總額，淨額			28,988						22,776						6,212						27		%
所得税前虧損			$	(41,032)					$	(424,150)					$	383,118					(90)		%

56

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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的經營業績

下表列出了我們在每個指定期間精選的合併運營報表。

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
收入：			（以千計，百分比除外）
來自客户的託管收入			$	72,245					$	94,407					$	(22,162)					(23)		%
來自關聯方的託管收入			10,062						22,659						(12,597)						(56)		%
向客户銷售設備			—						11,391						(11,391)						(100)		%
向關聯方銷售設備			—						67,269						(67,269)						(100)		%
數字資產挖礦收入			278,164						323,337						(45,173)						(14)		%
總收入			360,471						519,063						(158,592)						(31)		%
收入成本：
託管服務成本			64,187						119,850						(55,663)						(46)		%
設備銷售成本			—						63,993						(63,993)						(100)		%
數字資產挖礦成本			212,125						279,576						(67,451)						(24)		%
總收入成本			276,312						463,419						(187,107)						(40)		%
毛利			84,159						55,644						28,515						51		%
通過銷售數字資產獲得收益			2,358						25,007						(22,649)						(91)		%
數字資產減值			(2,864)						(212,184)						209,320						(99)		%
商譽和其他無形資產的減值			—						(1,059,265)						1,059,265						(100)		%
不動產、廠房和設備的減值			—						(59,259)						59,259						(100)		%
不動產、廠房和設備的交換或處置損失			(514)						(13,057)						12,543						(96)		%
運營費用：
研究和開發			5,308						24,305						(18,997)						(78)		%
銷售和營銷			3,133						11,675						(8,542)						(73)		%
一般和行政			69,671						174,380						(104,709)						(60)		%
運營費用總額			78,112						210,360						(132,248)						(63)		%
營業收入（虧損）			5,027						(1,473,474)						1,478,501						NM
非營業費用，淨額：
清償債務的收益			(21,135)						—						(21,135)						100		%
利息支出，淨額			2,317						74,734						(72,417)						(97)		%
可轉換票據的公允價值調整			—						186,853						(186,853)						(100)		%
衍生權證負債的公允價值調整			—						(32,985)						32,985						(100)		%
重組項目，淨額			78,270						—						78,270						100		%
其他營業外（收入）支出，淨額			(3,978)						4,997						(8,975)						NM
非營業支出總額，淨額			55,474						233,599						(178,125)						(76)		%
所得税前虧損			(50,447)						(1,707,073)						1,656,626						(97)		%
所得税支出			347						4,398						(4,051)						(92)		%
淨虧損			$	(50,794)					$	(1,711,471)					$	1,660,677					(97)		%

NM-沒意義

57

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收入

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
收入：			（以千計，百分比除外）
來自客户的託管收入			$	72,245					$	94,407					$	(22,162)					(23)		%
來自關聯方的託管收入			10,062						22,659						(12,597)						(56)		%
向客户銷售設備			—						11,391						(11,391)						(100)		%
向關聯方銷售設備			—						67,269						(67,269)						(100)		%
數字資產挖礦收入			278,164						323,337						(45,173)						(14)		%
總收入			$	360,471					$	519,063					$	(158,592)					(31)		%
佔總收入的百分比：
來自客户的託管收入			20		%				18		%
來自關聯方的託管收入			3		%				4		%
向客户銷售設備			—		%				2		%
向關聯方銷售設備			—		%				13		%
數字資產挖礦收入			77		%				63		%
總收入			100		%				100		%

由於下述因素，截至2023年9月30日的九個月中，總收入從截至2022年9月30日的九個月的5.191億美元下降了1.586億美元，至3.605億美元。

截至2023年9月30日的九個月中，來自客户的總託管收入從截至2022年9月30日的九個月的9,440萬美元下降了2,220萬美元，下降了23％。來自客户的託管收入減少主要是由於投資組合中幾位客户以較低的託管費率終止了合同，以及在截至2023年9月30日的九個月中，機隊中的託管礦工總數相應減少。

截至2023年9月30日的九個月，來自關聯方的託管總收入從截至2022年9月30日的九個月的2,270萬美元下降了1,260萬美元，下降了56％，至1,010萬美元。關聯方託管收入的下降主要是由2022年12月31日第四季度託管合同的終止所推動的。

截至2023年9月30日的九個月中，向客户銷售的設備從截至2022年9月30日的九個月的1140萬美元下降了1140萬美元，降至零。向客户銷售的設備減少是由公司決定退出設備銷售業務所推動的，這是由於在截至2023年9月30日的九個月中，與截至2022年9月30日的九個月相比，越來越多的託管客户直接從製造商那裏購買採礦設備以部署在我們的數據中心。

截至2023年9月30日的九個月中，向關聯方的設備銷售額從截至2022年9月30日的九個月的6,730萬美元下降至零，下降了6,730萬美元，降至零。與截至2022年9月30日的九個月相比，在截至2023年9月30日的九個月中，越來越多的客户直接從製造商那裏購買採礦設備以部署在我們的數據中心，從而決定退出設備銷售業務，這推動了向關聯方的設備銷售減少。

截至2023年9月30日的九個月中，數字資產挖礦收入從截至2022年9月30日的九個月的3.233億美元下降了4520萬美元，至2.782億美元。採礦收入同比下降的主要原因是比特幣價格的下跌和全球比特幣網絡哈希率的增加，但部署的採礦單位數量的增加部分抵消了我們自採哈希率的增加。我們的自採哈希率從截至2022年9月30日的九個月的13.0 EH/s提高了15％，達到截至2023年9月30日的九個月的15.0 EH/s。在截至2023年9月30日的九個月中，開採的比特幣總數為10,721個，而截至2022年9月30日的九個月中，開採的比特幣總數為10,335個。截至2023年9月30日的九個月中，比特幣的平均價格為26,353美元，而截至2022年9月30日的九個月中，比特幣的平均價格為36,876美元，下降了29％。

58

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收入成本

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
收入成本			$	276,312					$	463,419					$	(187,107)					(40)		%
毛利			84,159						55,644						28,515						51		%
毛利率			23		%				11		%

截至2023年9月30日的九個月中，收入成本從截至2022年9月30日的九個月的4.634億美元下降了1.871億美元，下降了40％，至2.763億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入成本佔總收入的百分比分別為77％和89％。收入成本的減少主要歸因於調整已部署的自採單位的折舊基數導致的9,050萬美元折舊費用減少；公司退出設備銷售後設備銷售成本降低了6,400萬美元；上年股票薪酬減少了1,970萬美元，包括與收購BlockCap相關的加速歸屬；由於對前期存款進行了調整，電力成本降低了1,810萬美元，部分被設施的增加所抵消280萬美元的開支。

通過銷售數字資產獲得收益

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
通過銷售數字資產獲得收益			$	2,358					$	25,007					$	(22,649)					(91)		%
佔總收入的百分比			1		%				5		%

截至2023年9月30日的九個月中，數字資產銷售收益從截至2022年9月30日的九個月的2,500萬美元收益減少了2,260萬美元，至240萬美元。在出售時實現收益。在確定出售時確認的收益時，我們會計算出售前不久出售的數字資產的銷售價格和賬面價值之間的差額。在截至2023年9月30日的九個月中，我們出售的數字資產的賬面價值為2.854億美元，收益為2.878億美元。在截至2022年9月30日的九個月中，我們出售的數字資產的賬面價值為3.258億美元，銷售價格為3.508億美元。

數字資產減值

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
數字資產減值			$	(2,864)					$	(212,184)					$	209,320					(99)		%
佔總收入的百分比			(1)		%				(41)		%

截至2023年9月30日的九個月，數字資產減值從截至2022年9月30日的九個月的2.122億美元減少了2.093億美元，至290萬美元。當賬面金額超過其公允價值時，就會出現減值。減值是使用評估其公允價值時數字資產的報價來衡量的。每天收集報價，包括盤中低價，並將其用於減值測試和衡量。如果數字資產當時的賬面價值超過如此確定的公允價值，則這些數字資產將發生減值損失，其金額等於其賬面價值與所確定的價格之間的差額。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們數字資產的賬面價值分別為60萬美元和70萬美元。

59

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商譽和其他無形資產的減值

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
商譽和其他無形資產的減值			$	—					$	(1,059,265)					$	1,059,265					(100)		%
佔總收入的百分比			—		%				(204)		%

截至2023年9月30日的九個月中，商譽和其他無形資產減值從截至2022年9月30日的九個月的11億美元減少了11億美元，至零。該公司發現了截至2022年6月30日和2022年9月30日的觸發事件，這是由於公司股價下跌和比特幣價值的市場下跌，因此，公司進行了定量測試，將公允價值與每個申報單位的賬面金額進行了比較。該公司得出結論，礦業板塊的賬面金額超過了其公允價值，因此，其礦業報告部門記錄了9.965億美元的商譽減值，我們的設備銷售和託管報告部門記錄了5,820萬美元的商譽減值。此外，作為2022年第二季度重組活動的一部分，公司決定將不再使用450萬美元的軟件無形資產。

不動產、廠房和設備的減值

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
不動產、廠房和設備的減值			$	—					$	(59,259)					$	59,259					(100)		%
佔總收入的百分比			—		%				(36)		%

在截至2022年9月30日的九個月中，我們確定該場地的現金流可能無法再完全收回德克薩斯州錫達維爾設施場地的財產、廠房和設備的賬面價值。我們將德克薩斯州錫達維爾設施場地的減值金額計為該場地資產組1.198億美元的賬面金額與該場地資產組的估計公允價值6,050萬美元之間的差額，導致截至2022年9月30日的九個月中，該設施場地的不動產、廠房和設備減值為5,930萬美元。

不動產、廠房和設備的交換或處置損失

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
不動產、廠房和設備的交換或處置損失			$	(514)					$	(13,057)					$	12,543					(96)		%
佔總收入的百分比			—		%				(3)		%

截至2023年9月30日的九個月中，交換或處置不動產、廠房和設備的虧損從截至2022年9月30日的九個月的1,310萬美元減少了1,250萬美元，至50萬美元。下降是由於2022年採礦設備的非現金交易所致。

60

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運營費用

研究和開發

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
研究和開發			$	5,308					$	24,305					$	(18,997)					(78)		%
佔總收入的百分比			1		%				5		%

截至2023年9月30日的九個月中，研發費用從截至2022年9月30日的九個月的2430萬美元下降了1,900萬美元，降至530萬美元，下降了78％。下降是由股票薪酬減少的1,910萬美元所推動的，去年包括與收購BlockCap相關的歸屬加速，專業費用減少60萬美元，但人事費和相關費用增加40萬美元部分抵消。

銷售和營銷

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
銷售和營銷			$	3,133					$	11,675					$	(8,542)					(73)		%
佔總收入的百分比			1		%				2		%

截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用從截至2022年9月30日的九個月的1170萬美元下降了850萬美元，降至310萬美元，下降了73％。下降的主要原因是股票薪酬減少了730萬美元，其中包括與收購BlockCap相關的歸屬加速、70萬美元的廣告和營銷費用減少以及40萬美元的人事和相關費用減少。

一般和行政

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
一般和行政			$	69,671					$	174,380					$	(104,709)					(60)		%
佔總收入的百分比			19		%				34		%

截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用從截至2022年9月30日的九個月的1.744億美元減少了1.047億美元，至6,970萬美元。下降的主要原因是去年股票薪酬減少了7,900萬美元，包括與收購BlockCap相關的加速歸屬，980萬美元的專業費用減少，主要與上一年度支持上市公司準備的支出有關，壞賬支出減少了590萬美元，與員工人數減少相關的工資和福利成本減少了410萬美元，差旅和軟件等員工相關費用減少了230萬美元，公司税減少了230萬美元 700 萬。

61

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非營業費用，淨額

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
非營業費用，淨額：			（以千計，百分比除外）
清償債務的收益			$	(21,135)					$	—					$	(21,135)					100		%
利息支出，淨額			2,317						74,734						(72,417)						(97)		%
可轉換票據的公允價值調整			—						186,853						(186,853)						(100)		%
衍生權證負債的公允價值調整			—						(32,985)						32,985						(100)		%
重組項目，淨額			78,270						—						78,270						100		%
其他營業外（收入）支出，淨額			(3,978)						4,997						(8,975)						NM
非營業支出總額，淨額			$	55,474					$	233,599					$	(178,125)					(76)		%

截至2023年9月30日的九個月中，非運營支出總額淨減少1.781億美元，從截至2022年9月30日的九個月的2.336億美元降至5,550萬美元。非營業支出淨額減少的主要原因是截至2022年9月30日的九個月中，可轉換票據的公允價值調整為1.869億美元（不包括利息支出和特定工具信用風險的變化），而2023年同期沒有調整，截至2023年9月30日的九個月中，由於破產法院下令暫停支付包括利息在內的申請前債務，利息支出淨額減少了7,240萬美元，主要來自債務清償的2,110萬美元收益與截至2023年9月30日的九個月內NYDIG貸款的結算有關。在截至2023年9月30日的九個月中，重組項目增加了7,830萬美元，扣除申請後的DIP融資費和破產顧問費，以及衍生權證負債的公允價值調整減少了3,300萬美元，部分抵消了這些非運營支出的減少。

所得税支出

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
所得税支出			$	347					$	4,398					$	(4,051)					(92)		%
佔總收入的百分比			—		%				1		%

所得税支出包括美國聯邦、州和地方所得税。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的所得税支出分別為30萬美元和440萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，所得税準備金與2022年同期相比減少了410萬美元，這是由於我們有能力在截至2022年9月30日的九個月中彌補部分虧損。在截至2023年9月30日的九個月中，公司無法再從虧損中受益，虧損需支付全額估值補貼。在截至2023年9月30日的九個月中，該公司的有效税率低於21％的聯邦法定税率，這主要是由於虧損和某些扣除額無法確認税收優惠。

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分部總收入和毛利

下表列出了所列期間按應申報分部劃分的總收入和毛利：

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
託管細分市場			（以千計，百分比除外）
收入：
託管收入			$	82,307					$	117,066					$	(34,759)					(30)		%
設備銷售			—						78,660						(78,660)						(100)		%
總收入			82,307						195,726						(113,419)						(58)		%
收入成本：
託管服務成本			64,187						119,850						(55,663)						(46)		%
設備銷售成本			—						63,993						(63,993)						(100)		%
總收入成本			$	64,187					$	183,843					$	(119,656)					(65)		%
毛利			$	18,120					$	11,883					$	6,237					52		%
主機利潤			22%						6%
採礦板塊
數字資產挖礦收入			$	278,164					$	323,337					$	(45,173)					(14)		%
總收入			278,164						323,337						(45,173)						(14)		%
收入成本			212,125						279,576						(67,451)						(24)		%
毛利			$	66,039					$	43,761					$	22,278					51		%
採礦利潤			24%						14%
合併
合併總收入			$	360,471					$	519,063					$	(158,592)					(31)		%
合併收入成本			$	276,312					$	463,419					$	(187,107)					(40)		%
合併毛利			$	84,159					$	55,644					$	28,515					51		%

在截至2023年9月30日的九個月中，收入成本包括託管板塊的370萬美元折舊費用和礦業板塊的6,080萬美元的折舊費用。在截至2022年9月30日的九個月中，收入成本包括託管板塊的820萬美元折舊費用和礦業板塊的1.468億美元的折舊費用。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，頂級客户分別佔託管部門總收入的48％和8％。

在截至2023年9月30日的九個月中，託管板塊的毛利與截至2022年9月30日的九個月相比增加了620萬美元，反映出截至2023年9月30日的九個月中，託管板塊的毛利率為22％，而截至2022年9月30日的九個月中，毛利為6％。截至2023年9月30日的九個月中，託管板塊毛利與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加，這主要是由於公司決定退出設備銷售業務而導致設備銷售成本下降、電費降低，以及股票薪酬支出佔收入的百分比有所下降，包括與收購BlockCap相關的歸屬加速。託管板塊毛利的增長被託管收入的減少部分抵消，這是由於投資組合中幾家客户以較低的利潤託管費率終止合同所致。

在截至2023年9月30日的九個月中，礦業板塊的毛利與截至2022年9月30日的九個月相比增加了2,230萬美元，這是由於截至2023年9月30日的九個月中，礦業板塊的毛利增加了24％，而截至2022年9月30日的九個月中為14％。礦業板塊毛利的增加主要是由於折舊佔該分部收入的百分比下降，這是由對已部署的自採單位的折舊基礎進行減值調整所致，股票薪酬支出佔收入的百分比與去年同期相比有所下降，包括與收購BlockCap相關的歸屬加速，以及我們的自採哈希率的提高，截至2023年9月30日的九個月中為15.00 EH/s，，相比之下，截至的九個月為13.0 EH/s

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2022年9月30日。電力成本的上漲和比特幣平均價格下跌29％的部分抵消了礦業板塊毛利率的增長。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併運營報表中包含的應申報分部毛利與所得税前虧損的對賬情況如下：

			截至9月30日的九個月												同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
可報告的分部毛利			$	84,159					$	55,644					$	28,515					51		%
通過銷售數字資產獲得收益			2,358						25,007						(22,649)						(91)		%
數字資產減值			(2,864)						(212,184)						209,320						(99)		%
商譽和其他無形資產的減值			—						(1,059,265)						1,059,265						(100)		%
不動產、廠房和設備的減值			—						(59,259)						59,259						(100)		%
不動產、廠房和設備的交換或處置損失			(514)						(13,057)						12,543						(96)		%
運營費用：
研究和開發			5,308						24,305						(18,997)						(78)		%
銷售和營銷			3,133						11,675						(8,542)						(73)		%
一般和行政			69,671						174,380						(104,709)						(60)		%
運營費用總額			78,112						210,360						(132,248)						(63)		%
營業收入（虧損）			5,027						(1,473,474)						1,478,501						NM
非營業費用，淨額：
清償債務的收益			(21,135)						—						(21,135)						100		%
利息支出，淨額			2,317						74,734						(72,417)						(97)		%
衍生權證負債的公允價值調整			—						(32,985)						32,985						(100)		%
可轉換票據的公允價值調整			—						186,853						(186,853)						(100)		%
重組項目，淨額			78,270						—						78,270						100		%
其他營業外（收入）支出，淨額			(3,978)						4,997						(8,975)						NM
非營業支出總額，淨額			55,474						233,599						(178,125)						(76)		%
所得税前虧損			$	(50,447)					$	(1,707,073)					$	1,656,626					(97)		%

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流動性和資本資源

流動性來源

從歷史上看，我們主要通過出售股權證券、債務發行、設備融資安排和運營現金（包括出售自開採的比特幣和其他數字資產）來為我們的運營融資。在提交第11章之後，我們的主要現金來源是運營現金流、手頭現金以及來自原始DIP貸款和替代DIP融資機制的收益。截至2023年9月30日，替代DIP機制下有3,500萬美元的未動用借款能力。

我們已聘請Weil、Gotshal & Manges LLP作為法律顧問，聘請PJT Partners LP和AlixPartners, LLP作為財務顧問，協助公司管理第11章案件，制定、確認和完成第11章的重組計劃或替代重組交易。正如我們先前在2023年10月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中報道的那樣，我們與特設票據持有人集團和股權委員會就第11章重組計劃的條款原則上達成協議，前提是債務人第三次修訂的Core Scientific, Inc.及其債務人關聯公司第11章聯合重組計劃和相關的披露聲明的最終定稿以及重組支持協議和其他最終文件的執行。

我們繼續經營的能力取決於我們能否成功擺脱第11章案件，並通過重組產生足夠的流動性以滿足我們的義務和運營需求。這些因素，加上公司經常性的運營虧損和累計赤字，使人們對公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。有關第11章案例及其對我們流動性的影響的更多信息，請參閲上面的 “最新進展——第11章和其他相關事項”。

運營和資本資源

從歷史上看，我們的流動性需求中有很大一部分源於未償債務的還本付息以及運營成本、營運資本和資本支出的融資。自提交第11章以來，我們之前的資本支出水平已經降低，我們預計在我們脱離第11章之前，資本支出水平將保持在較低的水平。

我們已經評估了當前和預期的運營和資本支出 要求以及我們當前和預期的流動性來源，並根據我們截至2023年9月30日的預測財務業績和財務狀況，確定我們的運營現金流、現有現金餘額和替代DIP融資機制的使用權將足以為我們的營運資金需求、為資本支出提供資金、支付所需的債務利息和本金、納税和支付任何重組計劃下到期的其他款項。我們認為，重組計劃、我們目前的流動性和預期的資金需求將使我們能夠至少在未來12個月內運營。

現金、現金等價物、限制性現金、現金需求和現金流

現金和現金等價物包括自收購之日起初到期日不超過三個月的所有現金餘額和高流動性投資。

			9月30日						十二月三十一日						同期變動
			2023						2022						美元						百分比
			（以千計，百分比除外）
現金和現金等價物			$	42,146					$	15,884					$	26,262					165		%
限制性現金			21,797						36,356						(14,559)						(40)		%
現金、現金等價物和限制性現金總額			$	63,943					$	52,240					$	11,703					22		%

截至2023年9月30日和2022年12月31日，限制性現金為2180萬美元和3,640萬美元，包括根據原始DIP信貸協議託管的現金，用於支付建築和開發活動的費用。

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下表彙總了我們在指定期間的現金、現金等價物以及限制性現金和現金流。

			截至9月30日的九個月
			2023						2022
			（以千計）
現金、現金等價物和限制性現金——期末			$	52,240					$	131,678
由（用於）提供的淨現金
經營活動			43,411						89,201
投資活動			(5,356)						(451,301)
籌資活動			(26,352)						268,066
現金、現金等價物和限制性現金——期末			$	63,943					$	37,644

近年來，我們現金的主要用途是為我們的運營提供資金和投資資本支出。

經營活動

截至2023年9月30日的九個月，經營活動提供的淨現金為4,340萬美元，截至2022年9月30日的九個月，經營活動提供的淨現金為8,920萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金與截至2022年9月30日的九個月相比有所減少，這主要是由於淨虧損減少了17億美元，無形減值減少了11億美元，可轉換票據的公允價值調整減少了2.11億美元，數字貨幣資產減值減少了2.093億美元，股票薪酬減少了1.251億美元，數字資產挖礦收入減少了4,520萬美元。

投資活動

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金分別為540萬美元和4.513億美元。用於投資活動的淨現金減少的主要原因是購買不動產、廠房和設備減少了2.392億美元，自採設備存款減少了2.177億美元。

融資活動

截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金為2640萬美元。截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為2.681億美元。與去年相比的變化主要是由於截至2022年9月30日的九個月中，發行債務的收益為2.162億美元，普通股發行的收益為2.105億美元，部分被9,900萬美元債務的本金支付所抵消。

承諾和合同義務

有關承諾和合同義務的討論，請參閲我們未經審計的合併財務報表附註7——租賃和附註8——承諾和或有事項。

其他活動

2023年9月，該公司與比特大陸簽訂收購協議，收購27,000台Antminer S19j XP 151TH型號礦機，總收購價約為7,710萬美元。礦機的交付預計將於2023年第四季度開始，所有礦工預計將在2024年第一季度之前收到並部署。

第11章及其他相關事項

有關第11章及其他相關事項的討論，請參閲上文 “最新進展——第11章及其他相關事項”，瞭解有關第11章案例及其對我們流動性的影響的更多信息。

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關聯方交易

我們簽訂了向由 Core Scienti 董事和高管個人管理和投資的各種實體提供託管服務的協議虛構的。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了與這些實體簽訂的合同中的託管收入分別為280萬美元和1,010萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了與這些實體簽訂的合同中的託管收入分別為920萬美元和2,270萬美元。此外，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，這些不同的實體沒有確認任何設備銷售收入。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別確認了來自這些實體的2970萬美元和6,730萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，這些實體有名義金額的應收賬款。

Core Scientific報銷其某些高級管理人員和董事使用私人飛機乘坐公司業務航班的費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的報銷額為零，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別獲得了70萬美元和180萬美元的報銷。截至2023年9月30日和2022年12月31日，沒有應付報銷款。

外幣和匯兑風險

我們從收入中獲得的絕大多數現金都以美元計價。

關鍵會計政策與估計

關鍵會計政策和估算是那些既對描述我們的淨資產和經營業績最重要的會計政策和估計，又需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是由於需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。這些估計是根據歷史經驗和其他各種假設得出的，我們認為這些假設在當時情況下是合理的。關鍵會計估算是會計估計數，其中估算值的性質很重要，這是由於考慮高度不確定性問題所必需的主觀性和判斷力水平，或者此類事項容易發生變化，並且估算對財務狀況或經營業績的影響是重大的。

根據美國公認會計原則編制未經審計的合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響某些資產、負債、收入和支出的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。在截至2023年9月30日的九個月中，與我們在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”、經審計的合併財務報表以及2023年4月4日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的附註中披露的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

最近的會計公告

有關與我們業務相關的新會計準則的討論，請參閲本10-Q表季度報告其他部分包含的未經審計的合併財務報表的附註2——重要會計政策摘要。

新興成長型公司

根據2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》或《JOBS法案》的定義，我們是一家 “新興成長型公司”。我們可以利用各種上市公司報告要求的某些豁免，包括根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》或《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，不要求我們的獨立註冊會計師事務所對財務報告的內部控制進行審計，減少定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務，以及豁免就高管薪酬和任何黃金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求。我們可以利用這些豁免長達五年，或者直到我們不再是新興成長型公司，以較早者為準。此外，《就業法》規定，“新興成長型公司” 可以推遲採用新的或經修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用《就業法》規定的延長過渡期。因此，我們的財務報表可能無法與符合此類新或經修訂的會計準則的上市公司的財務報表進行比較。

根據喬布斯法案，我們將繼續是一家新興成長型公司，直到 (a) 2026年2月12日，即XPDI首次公開募股五週年；(b) 本財年年總收入為的最後一天

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至少10.7億美元，（c）根據美國證券交易委員會的規定，我們被視為 “大型加速申報人” 的日期，非關聯公司持有至少7億美元的未償還證券，或（d）我們在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

以下關於我們的市場風險敞口的討論涉及前瞻性陳述。實際結果可能與我們的前瞻性陳述中的預測存在重大差異。有關本節和本10-Q表季度報告中其他地方使用的前瞻性陳述的更多信息，請參閲本季度報告其他地方包含的前瞻性陳述的警示性説明。

關於比特幣價格的風險

截至2023年9月30日，我們持有21.02枚比特幣，賬面價值為60萬美元。截至2022年12月31日，我們持有43.55個比特幣，賬面價值為70萬美元，所有這些都來自我們的比特幣採礦業務。

每日收集報價，包括盤中低價，用於減值測試和計量。在確認減值損失的情況下，損失確立了數字資產的新成本基礎。不允許隨後逆轉減值損失。 參見 在第一部分第 2 項 “數字資產減值” 標題下的討論。-管理層對本季度報告的財務狀況和經營業績的討論和分析，以獲取更多信息。

我們無法準確預測比特幣的未來市場價格，因此，我們無法準確預測我們是否會記錄比特幣資產賬面價值的減值。比特幣的未來價值將影響我們的運營收入，未來我們為賬户開採和持有的比特幣價值的任何減值都將在我們的財務報表和經營業績中列為淨收益的費用，這可能會對我們證券的市場價格產生重大不利影響。

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第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

在本季度報告提交之前，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）。

根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本季度報告所涉期末，由於財務報告內部控制存在以下重大缺陷，截至2023年9月30日，我們的某些披露控制和程序在合理的保證水平上無效。

i.公司沒有為某些財務相關係統設計和實施計劃變更管理控制措施，以確保適當識別、測試、授權和實施影響公司（i）金融信息技術應用程序、（ii）數字貨幣挖礦設備和（iii）基礎會計記錄的IT計劃和數據變更，以驗證其相關IT系統生成的數據是完整和準確的。由於這種缺陷，依賴於從此類財務相關係統獲得的信息的自動化流程級控制和人工控制也被確定為無效。

ii。公司沒有設計和/或實施用户訪問控制來確保適當的職責分離，從而充分限制相應的公司人員對財務相關係統和數據的用户和特權訪問權限。

iii。公司對財務報告的內部控制未能始終有效運作，無法確保交易及時記錄並符合公認會計原則。在本季度報告所涉期間，也沒有始終保持適當的職責分離。

財務報告內部控制的變化

除了下文所述的持續補救措施外，在最近結束的財季中，Core Scientific, Inc.對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

為解決已披露的重大缺陷而採取的補救措施

在審計委員會的監督下，我們的管理層已採取措施實施以下補救措施，以解決先前披露的重大弱點，改善我們對財務報告的內部控制，主要是通過以下方式：

			•			增加我們會計和財務組織內部的深度和經驗；
			•			加強會計和財務報告部門之間的溝通與協調，擴大跨職能部門對期末披露的參與和投入；以及
			•			實施額外的內部報告程序，包括加強用於評估期末餘額的分析程序，以增加審查過程的深度並改善我們的職責分離。

在截至2023年9月30日的季度中，我們繼續評估現有控制措施的設計，並根據需要實施新的控制措施，以修復先前發現的重大缺陷。我們尚未完成對正在進行的控制措施的設計和運作效果的測試和評估。

控件限制

我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層認識到，任何控制系統，無論設計和運行得多好，都基於某些判斷和假設，無法絕對保證其目標能夠實現。同樣，控制評估無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐造成的誤報，也不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件（如果有的話）都被發現。

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第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們不時參與因正常業務活動而產生的各種法律訴訟。為此類訴訟進行辯護代價高昂，可能會給管理層和員工帶來沉重負擔。在訴訟過程中，我們可能會收到不利的初步或臨時裁決，並且無法保證會獲得有利的最終結果。

儘管如此，在根據《破產法》第 362 (a) 條啟動第 11 章案件後，2022 年 12 月 21 日之前針對我們的任何未決訴訟和任何可能對我們提起的索賠（某些例外情況除外）都將自動中止，但某些法定例外情況除外。

請參閲本報告第一部分第1項中附註3——第11章申報和其他相關事項和附註8——未經審計的合併財務報表的承付款和意外開支中包含的討論。

第 1A 項。風險因素

公司於2023年4月4日向美國證券交易委員會提交的2022年12月31日財年10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中列出的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

交易安排

在截至2023年9月30日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。

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第 6 項。展品

展品編號			展品描述						隨函提交
2.1††			Power & Digital Infrastructure 收購公司、XPDI Merger Sub Inc.、XPDI Merger Sub 2, LLC 和 Core Scientific Holding Co.之間的合併和重組協議和計劃（參照公司於2021年7月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-40046）附錄2.1納入）。
2.2††			Power & Digital Infrastructure 收購公司、XPDI Merger Sub Inc.、XPDI Merger Sub 2, LLC 和 Core Scientific Holding Co.之間的合併和重組協議和計劃第一修正案（參照公司於2021年10月4日向美國證券交易委員會提交的S-4/A表格註冊聲明附錄2.2納入）。
2.3††			電力與數字基礎設施收購公司、XPDI Merger Sub Inc.和Core Scientific Holding Co.之間的合併與重組協議和計劃第二修正案（參照公司於2021年12月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄2.1納入）。
3.1			第二份經修訂和重述的Core Scientific, Inc. 公司註冊證書（參照公司於2022年1月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入）。
3.2			經修訂和重述的Core Scientific, Inc. 章程（參照公司於2022年1月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.2納入）。
10.1			替代DIP信貸協議第一修正案（參照公司於2023年7月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號：001-40046）附錄10.1納入）。
10.2			根據公司於2023年8月2日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告，邁克爾·萊維特辭去首席執行官職務，並任命亞當·沙利文擔任臨時首席執行官。
10.3			Core Scientific, Inc.及其債務人關聯公司的第二修正聯合章節計劃（參照公司於2023年9月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄99.1納入）。
10.4			債務人關於債務人聯合重組Core Scientific, Inc.及其債務人關聯公司的第11章聯合計劃的第二修正披露聲明（參照公司於2023年9月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄99.2納入）。
10.5			Core Scientific Operation Company與Celsius Mining LLC之間達成的買賣協議日期（參照公司於2023年9月20日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入）。
10.6			原則上與特設票據持有人集團和股權委員會就第11章重組計劃的條款達成協議，前提是債務人第三次經修訂的Core Scientific, Inc.及其債務人關聯公司第11章聯合重組計劃最終確定，該計劃載於公司於2023年10月30日向美國證券交易委員會提交的From 8-K最新報告中。
31.1			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。						X
31.2			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。						X
32.1			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。						X
32.2			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。						X
101.INS			XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH			XBRL 分類擴展架構文檔。						X
101.CAL			XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。						X
101.DEF			XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。						X
101.LAB			XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。						X
101. PRE			XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫。						X
104			封面頁交互式數據文件（封面頁面 XBRL 標籤）

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††			根據法規 S-K 第 601 (a) (5) 項，某些證物和這些展品的時間表已被省略。 註冊人同意應美國證券交易委員會的要求向其提供所有省略的證物和時間表的副本。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

			CORE SCIENTIFIC
日期：2023 年 11 月 3 日			來自：			/s/ 丹妮絲·斯特林
						丹妮絲·斯特林
						首席財務官
						（正式授權人員兼首席財務官）

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