附錄 99.1
九能源服務公佈2023年第三季度業績
| 收入、淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤A 2023年第三季度分別為1.406億美元、1,330萬美元和1160萬美元 |
| 截至2023年9月30日,現金及現金等價物為1,220萬美元,截至2023年10月31日 已增至3,480萬美元 |
| 預計2023年第四季度的收入和收益將持平,至2023年第三季度環比略有增長 |
休斯頓九能服務公司(Nine or the Company)(紐約證券交易所代碼:NINE)公佈2023年第三季度收入為1.406億美元,淨虧損為1,330萬美元,或攤薄後每股基本股虧損0.39美元(0.39美元),調整後的息税折舊攤銷前利潤為1160萬美元。該公司最初提供的2023年第三季度收入指導介於 1.40億美元至1.5億美元之間,實際業績在提供的範圍內。
Nine Energy Service總裁兼首席執行官安·福克斯表示,第三季度收入 符合我們最初的預期。
在整個第三季度,我們的活動持續下降,自2022年底以來,美國的鑽機數量減少了150多臺,下降了約20%。 For Nine,7月份以正常趨勢線開始;但是,我們在8月份遇到了活動下降以及與天氣和水力壓裂延遲相關的運營效率低下,導致日曆中的空白空間增加,嚴重影響了 的收入和盈利能力。9月份恢復到更正常的水平,展望未來,儘管預計會出現一些正常的假期和 冬季季節性,但我們預計第四季度業務不會重演,預計第四季度業務將恢復到趨勢。
水泥業受到第三季度鑽機持續下降的影響,特別是因為我們對 Haynesville和Eagle Ford的大量敞口;但是,我們確實預計第四季度的水泥收入將略高於第三季度。由於國際銷售減少以及美國完工 活動的減少,完井工具收入同比下降。我們非常高興地宣佈我們的全新 Pincer Hybrid Frac Plug 已實現商業化。Pincer 所含的材料比我們的前身 Scorpion Composite Frac Plug 少了 47%,鑽孔時間也處於行業領先地位。我們相信,新的Pincer Plug將有助於提高我們在插頭市場的市場份額增長。
我們認為,美國鑽機數量已經觸底,展望2024年,我們已經開始感受到情緒的轉變。根據我們 今天所知道的情況,我們預計2024年的經濟活動將超過目前的水平,但現在提供詳細展望還為時過早。我們預計第四季度的整體活動水平將基本持平,價格將趨於穩定。我們預計第四季度不會再次出現八月的情況,但確實預計假期、天氣和預算耗盡將影響運營,尤其是在東北地區。因此,我們預計第四季度的收入和收益將持平,略高於 第三季度。
Nine是一家現貨市場業務,我們的財務業績與美國的土地活動水平密切相關。 我們已經證明瞭我們有能力利用不斷改善的市場,作為一家為客户提供前瞻性技術和優質服務的輕資產企業,我們將繼續專注於執行我們的戰略。
經營業績
在2023年第三季度, 公司公佈的收入為1.406億美元,毛利為1,330萬美元,調整後的毛利潤為1,330萬美元C2,290萬美元。在第三季度,該公司創造了投資回報率B的 -0.7%。
在2023年第三季度,該公司 報告的一般和管理費用為1,310萬美元。2023年第三季度的折舊和攤銷費用為1,020萬美元。
該公司的税收準備金為40萬美元 年初至今直到 2023 年 9 月 30 日 。2023年的準備金是公司在州和非美國税務管轄區的税收狀況的結果。
流動性和資本支出
在2023年第三季度 ,該公司報告用於經營活動的淨現金為990萬美元。2023年第三季度的資本支出總額為390萬美元,總額為1,620萬美元 年初至今直到 2023 年 9 月 30 日。
截至2023年9月30日,Nines現金和現金 等價物為1,220萬美元,公司在循環信貸額度下有2,270萬美元的可用資金,因此截至2023年9月30日,總流動性狀況為3,490萬美元。2023年9月30日, 該公司在循環信貸額度下有5,700萬美元的借款。截至2023年10月31日,Nines的現金及現金等價物增加到3,480萬美元。
根據管理Nines優先擔保票據的契約條款,公司必須定期提出回購此類票據,其中包含任何剩餘現金流的 部分。根據契約的定義,在最近結束的兩個財政季度(截至2023年9月30日的六個月期間)中,Nine沒有產生任何超額現金流。因此,本月不會向票據持有人提供超額現金流優惠 。
美國廣播公司有關這些非公認會計準則指標的定義,請參閲新聞稿末尾。這些指標僅用於提供更多信息,不應被視為淨收益(虧損)、毛利或根據公認會計原則確定的任何其他衡量標準 的替代方案,或比這些指標更有意義。這些衡量標準中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分,例如公司的資本成本和税收結構,以及 折舊資產的歷史成本。我們對這些衡量標準的計算可能無法與其他公司的其他同名衡量標準相提並論。
電話會議信息
電話會議定於中部時間2023年11月7日星期二上午9點舉行。參與者可以通過撥打美國(Toll Free):(877)524-8416或國際:(412)902-1028並要求參加Nine Energy Service財報電話會議來參加實時電話會議。鼓勵參與者在預定開始時間前十到十五分鐘撥打 電話會議,以免延遲進入財報電話會議。
對於那些無法收聽 實時通話的人,電話重播將持續到2023年11月21日,可以通過撥打美國(免費電話):(877)660-6853或國際:(201)612-7415並輸入密碼13739255進行訪問。
關於九能服務
Nine Energy Service是一家油田服務公司,在北美和國外提供完井解決方案。該公司擁有多年的經驗 ,堅定致力於為客户提供更智能、定製的解決方案和世界一流的資源,以提高效率。Nine 服務於全球石油和天然氣行業,繼續通過卓越的服務質量、 井場執行和尖端技術脱穎而出。Nine總部位於德克薩斯州休斯敦,在二疊紀、伊格爾福特、海恩斯維爾、SCOOP/STACK、Niobrara、Barnett、Bakken、Marcellus、Utica和加拿大設有運營設施。
有關該公司的更多信息,請訪問Nines網站 nineergyservice.com。
前瞻性陳述
前述內容包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 份前瞻性陳述。前瞻性陳述是那些不陳述歷史事實的陳述,因此 本質上會受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述還包括提及或基於預測、不確定事件或假設的陳述。此處包含的前瞻性陳述基於當前 的預期,包含各種風險和不確定性,可能導致實際結果與這些前瞻性陳述存在重大差異。除其他外,此類風險和不確定性包括陸上石油和天然氣行業的資本支出水平和油井 完工量,這可能會受到美國和全球地緣政治和經濟發展的影響,包括石油生產國或地區, ,尤其是俄羅斯、中東、南美和非洲的衝突、不穩定、戰爭行為或恐怖主義行為,以及石油輸出國組織成員和其他國家的行動石油輸出國;總體經濟狀況和通貨膨脹,特別是勞動力或材料成本膨脹;設備和供應鏈限制;公司吸引和留住關鍵員工、技術人員和其他熟練和合格工人的能力;公司維持現有 價格或對我們的產品和服務實施提價的能力;由於公司可溶性插頭產品的市場競爭激烈而導致定價壓力、銷售減少或市場份額減少;{br 中固有的條件} 油田服務行業,例如設備缺陷、事故或損壞引起的責任
涉及我們的卡車或其他設備車隊、氣體或井液的爆炸和無法控制的流動,以及油井控制的喪失;公司實施和商業化 項新技術、服務和工具的能力;公司發展完井工具業務的能力;公司資本資源和流動性的充足性,包括履行債務義務的能力;公司 管理資本支出的能力;公司 管理資本支出的能力;能夠準確預測客户需求,包括其國際需求客户;一個或多個重要客户的流失、中斷或延遲運營,包括 公司在美國以外的某些客户;一個或多個主要供應商的運營損失或中斷;因訴訟而產生的重大成本和責任;與健康、安全和環境保護問題有關的法律或 法規的變化;以及風險因素和業務部分中描述的其他因素公司最近在表格10上提交的年度報告-K,隨後在表格10-Q上提交了季度報告,在8-K表格上提交了最新報告。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日的前瞻性陳述,而且,除非法律要求,否則公司沒有義務更新這些陳述,也沒有義務公開宣佈為反映未來事件或發展而對任何 陳述進行任何修訂的結果。
九能源服務投資者聯繫方式:
希瑟·施密特
投資者 關係和營銷戰略發展副總裁
(281) 730-5113
investors@nineenergyservice.com
九能源服務公司
簡明合併損益表和綜合收益(虧損)
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 |
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收入 |
$ | 140,617 | $ | 161,428 | ||||
成本和支出 |
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收入成本(不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷) |
117,676 | 127,442 | ||||||
一般和管理費用 |
13,060 | 14,233 | ||||||
折舊 |
7,285 | 7,433 | ||||||
無形資產的攤銷 |
2,895 | 2,896 | ||||||
或有負債重估造成的損失 |
493 | 211 | ||||||
出售財產和設備的 (收益) 損失 |
21 | (98 | ) | |||||
|
|
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|||||
運營收入(虧損) |
(813 | ) | 9,311 | |||||
利息支出 |
12,858 | 12,994 | ||||||
利息收入 |
(462 | ) | (299 | ) | ||||
其他收入 |
(162 | ) | (162 | ) | ||||
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|||||
所得税前虧損 |
(13,047 | ) | (3,222 | ) | ||||
所得税準備金(福利) |
215 | (685 | ) | |||||
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淨虧損 |
$ | (13,262 | ) | $ | (2,537 | ) | ||
每股虧損 |
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基本 |
$ | (0.39 | ) | $ | (0.08 | ) | ||
稀釋 |
$ | (0.39 | ) | $ | (0.08 | ) | ||
加權平均已發行股數 |
||||||||
基本 |
33,659,386 | 33,293,740 | ||||||
稀釋 |
33,659,386 | 33,293,740 | ||||||
扣除税款的其他綜合虧損 |
||||||||
外幣折算調整,扣除 0 美元和 0 美元的税款 |
$ | (22 | ) | $ | (54 | ) | ||
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扣除税款的其他綜合虧損總額 |
(22 | ) | (54 | ) | ||||
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綜合損失總額 |
$ | (13,284 | ) | $ | (2,591 | ) |
九能源服務公司
簡明的合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 |
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資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 12,159 | $ | 41,122 | ||||
應收賬款,淨額 |
85,103 | 94,935 | ||||||
應收所得税 |
897 | 1,096 | ||||||
庫存,淨額 |
58,663 | 63,363 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
5,718 | 7,444 | ||||||
|
|
|
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|||||
流動資產總額 |
162,540 | 207,960 | ||||||
財產和設備,淨額 |
83,979 | 87,358 | ||||||
經營租賃 使用權資產,淨額 |
43,299 | 42,976 | ||||||
融資租賃 使用權資產,淨額 |
60 | 106 | ||||||
無形資產,淨額 |
93,258 | 96,153 | ||||||
其他長期資產 |
3,708 | 3,922 | ||||||
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總資產 |
$ | 386,844 | $ | 438,475 | ||||
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負債和股東權益(赤字) |
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流動負債 |
||||||||
應付賬款 |
$ | 22,897 | $ | 37,518 | ||||
應計費用 |
24,862 | 35,905 | ||||||
長期債務的當前部分 |
| 329 | ||||||
經營租賃債務的當前部分 |
10,340 | 10,026 | ||||||
融資租賃債務的當期部分 |
37 | 34 | ||||||
|
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|||||
流動負債總額 |
58,136 | 83,812 | ||||||
長期負債 |
||||||||
長期債務 |
319,006 | 332,555 | ||||||
長期經營租賃債務 |
33,854 | 33,834 | ||||||
其他長期負債 |
1,964 | 1,686 | ||||||
|
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|||||
負債總額 |
412,960 | 451,887 | ||||||
股東權益(赤字) |
||||||||
普通股(1.2億股,面值為0.01美元;截至2023年9月30日和2023年6月30日分別發行和流通35,345,494股和35,375,614股 ) |
353 | 354 | ||||||
額外的實收資本 |
794,528 | 793,947 | ||||||
累計其他綜合虧損 |
(5,072 | ) | (5,050 | ) | ||||
累計赤字 |
(815,925 | ) | (802,663 | ) | ||||
|
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|||||
股東權益總額(赤字) |
(26,116 | ) | (13,412 | ) | ||||
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負債和股東權益總額(赤字) |
$ | 386,844 | $ | 438,475 | ||||
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九能源服務公司
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 |
|||||||
來自經營活動的現金流 |
||||||||
淨虧損 |
$ | (13,262 | ) | $ | (2,537 | ) | ||
為將淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 |
||||||||
折舊 |
7,285 | 7,433 | ||||||
無形資產的攤銷 |
2,895 | 2,896 | ||||||
遞延融資成本的攤銷 |
1,665 | 1,612 | ||||||
經營租賃的攤銷 |
3,317 | 3,157 | ||||||
可疑賬款準備金 |
| 158 | ||||||
為庫存過時編列經費 |
1,298 | 348 | ||||||
股票薪酬支出 |
580 | 522 | ||||||
出售財產和設備的 (收益) 損失 |
21 | (98 | ) | |||||
或有負債重估造成的損失 |
493 | 211 | ||||||
扣除收購影響的運營資產和負債變動 |
||||||||
應收賬款,淨額 |
9,687 | 3,565 | ||||||
庫存,淨額 |
3,394 | 3,305 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
1,725 | 1,851 | ||||||
應付賬款和應計費用 |
(25,985 | ) | 9,298 | |||||
應收/應付所得税 |
197 | (1,217 | ) | |||||
其他資產和負債 |
(3,220 | ) | (3,374 | ) | ||||
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|||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
(9,910 | ) | 27,130 | |||||
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來自投資活動的現金流 |
||||||||
出售財產和設備的收益 |
160 | 151 | ||||||
購買財產和設備 |
(3,775 | ) | (5,967 | ) | ||||
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|||||
用於投資活動的淨現金 |
(3,615 | ) | (5,816 | ) | ||||
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|||||
來自融資活動的現金流 |
||||||||
ABL 信貸額度的付款 |
(15,000 | ) | | |||||
償還短期債務 |
(329 | ) | (976 | ) | ||||
融資租賃的付款 |
(25 | ) | (48 | ) | ||||
或有負債的支付 |
(106 | ) | (79 | ) | ||||
債務發行成本 |
| (375 | ) | |||||
限制性股票和股票單位的歸屬 |
| (2 | ) | |||||
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用於融資活動的淨現金 |
(15,460 | ) | (1,480 | ) | ||||
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|
|||||
外幣兑換對現金的影響 |
22 | (86 | ) | |||||
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現金和現金等價物的淨增加(減少) |
(28,963 | ) | 19,748 | |||||
現金和現金等價物 |
||||||||
期初 |
41,122 | 21,374 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末 |
$ | 12,159 | $ | 41,122 | ||||
|
|
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九能源服務公司
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的核
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 |
|||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬: |
||||||||
淨虧損 |
$ | (13,262 | ) | $ | (2,537 | ) | ||
利息支出 |
12,858 | 12,994 | ||||||
利息收入 |
(462 | ) | (299 | ) | ||||
所得税準備金(福利) |
215 | (685 | ) | |||||
折舊 |
7,285 | 7,433 | ||||||
無形資產的攤銷 |
2,895 | 2,896 | ||||||
|
|
|
|
|||||
EBITDA |
$ | 9,529 | $ | 19,802 | ||||
或有負債重估損失 (1) |
493 | 211 | ||||||
重組費用 |
315 | 483 | ||||||
股票薪酬和現金獎勵支出 |
1,208 | 1,292 | ||||||
出售財產和設備的 (收益) 損失 |
21 | (98 | ) | |||||
律師費和和解 (2) |
29 | 24 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後 EBITDA |
$ | 11,595 | $ | 21,714 | ||||
|
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(1) | 金額與2018年收購相關的或有負債的重估有關。 |
(2) | 金額代表與根據 《公平勞動標準法》和/或類似的州法律提起的法律訴訟相關的費用、法律和解和/或應計費用。 |
九能源服務公司
投資回報率計算的對賬
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 |
|||||||
淨虧損 |
$ | (13,262) | $ | (2,537) | ||||
重新添加: |
||||||||
利息支出 |
12,858 | 12,994 | ||||||
利息收入 |
(462) | (299) | ||||||
重組費用 |
315 | 483 | ||||||
|
|
|
|
|||||
税後淨營業收入(虧損) |
$ | (551) | $ | 10,641 | ||||
截至上一期末的總資本: |
||||||||
股東赤字總額 |
$ | (13,412) | $ | (11,341) | ||||
債務總額 |
372,329 | 373,305 | ||||||
減去:現金和現金等價物 |
(41,122) | (21,374) | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至上一期末的總資本: |
$ | 317,795 | $ | 340,590 | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的總資本: |
||||||||
股東赤字總額 |
$ | (26,116) | $ | (13,412) | ||||
債務總額 |
357,000 | 372,329 | ||||||
減去:現金和現金等價物 |
(12,159) | (41,122) | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的總資本: |
$ | 318,725 | $ | 317,795 | ||||
|
|
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|||||
平均總資本 |
$ | 318,260 | $ | 329,193 | ||||
|
|
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ROIC |
-0.7% | 12.9% |
九能源服務公司
調整後毛利(虧損)的對賬
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日 | 6月30日 2023 |
|||||||
毛利的計算: |
||||||||
收入 |
$ | 140,617 | $ | 161,428 | ||||
收入成本(不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷) |
117,676 | 127,442 | ||||||
折舊(與收入成本有關) |
6,775 | 6,912 | ||||||
無形資產的攤銷 |
2,895 | 2,896 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
$ | 13,271 | $ | 24,178 | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後的毛利對賬: |
||||||||
毛利 |
$ | 13,271 | $ | 24,178 | ||||
折舊(與收入成本有關) |
6,775 | 6,912 | ||||||
無形資產的攤銷 |
2,895 | 2,896 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的毛利 |
$ | 22,941 | $ | 33,986 | ||||
|
|
|
|
九能源服務公司
超額現金流計算
(以千計)
(未經審計)
截至9月30日的六個月 2023 |
||||
經營活動提供的淨現金 (1) |
$ | 17,220 | ||
回購與股票員工薪酬相關的普通股 |
(2 | ) | ||
在許可業務中使用或有用的資本支出: |
||||
購買財產和設備 |
(9,742 | ) | ||
出售財產和設備的收益 |
311 | |||
償還 ABL 債務 |
(5,785 | ) | ||
與融資租賃債務有關的費用 |
(73 | ) | ||
債務發行成本 |
(375 | ) | ||
短期債務的付款 |
(1,305 | ) | ||
外匯匯率對現金的影響 |
(64 | ) | ||
或有負債付款 |
(185 | ) | ||
|
|
|||
多餘的現金流 |
$ | | ||
超額現金流百分比 |
75 | % | ||
超額現金流金額 |
$ | | ||
|
|
(1) | 金額包括公司根據公認會計原則確定的截至2023年6月30日的財季(經營活動提供的淨現金為2710萬美元)和截至2023年9月30日的財季的合併運營現金流(用於經營活動的淨現金為990萬美元) |
參見 2023 年 2 月 1 日提交的 8-K 表格最新報告附錄 4.2 中包含的超額現金流的定義
A調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除 利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損),進一步調整(i)商譽、無形資產和/或財產和設備減值費用,(ii)與收購相關的交易和整合成本,(iii)與我們的單位發行和其他再融資活動相關的費用和 支出,(iv)或有負債重估的虧損或收益,(v)虧損或收益債務的清償,(vi)出售子公司的損失或收益, (vii)重組費用,(viii)股票-基礎薪酬和現金獎勵支出,(ix)出售財產和設備的損失或收益,以及(x)其他費用或費用,不包括我們認為不能反映我們持續業務表現的某些項目,例如與正常業務過程之外的訴訟相關的法律費用和和解費用。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤很有用,因為它使我們能夠更有效地評估我們的經營業績,比較各個時期的經營業績,而不考慮我們的融資方式或資本結構,並有助於確定我們的潛在運營趨勢,否則這些趨勢可能會被減值、收購和處置的影響以及無法反映我們業務持續業績的成本所扭曲 。
B投資資本回報率(ROIC)定義為税後淨營業利潤(虧損)除以平均總資本。我們將税後淨營業利潤(虧損)定義為淨收益(虧損)加(i)商譽、無形資產和/或財產和設備減值費用,(ii)與 收購相關的交易和整合成本,(iii)與我們的單位發行和其他再融資活動相關的費用和支出,(iv)利息支出(收入),(v)重組費用,(vi)出售子公司的虧損(收益),(vii)虧損 清償債務的(收益),以及(viii)遞延所得税準備金(福利)。我們將總資本定義為權益賬面價值(赤字)加上債務的賬面價值減去資產負債表現金和現金等價物。我們計算 當前和前一期末總資本的平均值,用於本分析。管理層認為,投資回報率提供了有用的信息,因為它量化了相對於投資於業務的資本 ,我們創造的營業收入如何,並説明瞭企業或項目的盈利能力,同時也説明瞭考慮投資資本後企業或項目的盈利能力。
C調整後的毛利(虧損)定義為收入減去不包括折舊和攤銷的收入成本。該衡量標準與公認會計準則對毛利(虧損)的定義不同,因為我們 不包括折舊和攤銷的影響,而折舊和攤銷代表非現金支出。我們的管理層使用調整後的毛利(虧損)來評估經營業績。我們編制調整後的毛利 (虧損)以消除折舊和攤銷的影響,因為我們認為折舊和攤銷並不代表我們的核心經營業績。