附錄 99.1

電網動力公佈2023年第三季度財務業績

收入為7,740萬美元，GAAP淨收入為70萬美元

加利福尼亞州聖拉蒙2023年11月2日——企業級數字化轉型領域的領導者電網動力控股有限公司（納斯達克股票代碼：GDYN）（“電網動力” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度業績。

我們很高興地報告2023年第三季度收入為7,740萬美元。我們的非零售行業在2023年第三季度佔收入的65.7％，環比下降0.8％，同比下降9.0％。零售業佔我們第三季度收入的34.3％，是我們最大的垂直行業，分別連續和同比增長2.0％和5.1％。我們的技術、媒體和電信（“TMT”）垂直市場佔我們第三季度收入的30.7％，連續下降1.5％，同比下降9.9％。我們的金融行業佔我們第三季度收入的9.4％，連續增長8.2％，同比增長20.2％，這在很大程度上要歸因於金融科技客户和新徽標的增長。我們的CPG和製造業佔我們第三季度收入的12.5％，分別連續和同比下降11.1％和39.8％。

“我們的第三季度業績反映了公司對客户的堅定承諾以及執行我們既定目標的能力。本季度出現了許多積極的趨勢。我們簽訂了十個新的企業客户，使自年初以來的總數達到28個。我們的人工智能能力繼續引起人們的極大興趣，在本季度中，我們完成了多個垂直行業的項目。在新客户和現有客户中，我們的人工智能成功為我們提供了除人工智能之外更多的數字化轉型機會。在需求環境方面，我逐漸持樂觀態度。一些關鍵原因包括應計費員工人數穩步增加，我們的核心業務正在回升，以及最近贏得的客户所做的貢獻增加。儘管宏觀環境對客户的影響各不相同，但我們的第四季度展望反映了改善的趨勢。2023年11月16日，Grid Dynamics將在紐約市舉辦首個投資者日。我們期待讓大家更深入地瞭解我們的技術能力，包括人工智能、我們的全球交付足跡以及我們圍繞公司GigaCube戰略的計劃。” 首席執行官倫納德·利夫希茨説。

2023 年第三季度財務摘要

•總收入為7,740萬美元，同比持平。

•2023年第三季度，GAAP毛利為2820萬美元，佔收入的36.4％，而2022年第三季度的GAAP毛利為3,270萬美元，佔收入的40.3％。2023年第三季度的非公認會計準則毛利為2870萬美元，佔收入的37.0％，而2022年第三季度的非公認會計準則毛利為3,300萬美元，佔收入的40.7％。

•根據2023年第三季度已發行的7,550萬股基本加權平均普通股，歸屬於普通股股東的GAAP淨收益為70萬美元，合每股0.01美元，而根據2022年第三季度已發行的6,860萬股基本加權平均普通股，GAAP淨虧損為670萬美元，合每股虧損0.10美元。根據2023年第三季度已發行的7,730萬股攤薄加權平均普通股，非公認會計準則淨收益為590萬美元，攤薄每股收益0.08美元，而非公認會計準則淨收益為1,100萬美元，攤薄後每股收益0.15美元，按2022年第三季度攤薄加權平均流通普通股計算。

•非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊、攤銷、其他收入和支出、公允價值調整、股票薪酬、交易和轉型相關成本、重組成本以及地域重組支出）是非公認會計準則的指標，在2023年第三季度為1,070萬美元，而2022年第三季度的非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤為1710萬美元。

有關我們的非公認會計準則指標的討論，請參閲下文的 “非公認會計準則財務指標” 和 “非公認會計準則信息對賬”。

現金流和其他指標

•在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為3,350萬美元，而在截至2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為1,960萬美元。

•截至2023年9月30日，現金及現金等價物總額為2.537億美元，而截至2022年12月31日為2.567億美元。

•截至2023年9月30日，員工總數為3,823人，而截至2022年9月30日，員工總數為3,746人。

財務展望

•該公司預計，其第四季度前景將與2023年8月公佈的收入和非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤的第三季度展望相似。2023年第四季度的收入預計在7600萬美元至7,800萬美元之間，非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤預計在1000萬至1100萬美元之間。

•對於2023年第四季度，我們預計我們的基本股票數量將在7,600萬至7700萬股之間，攤薄後的股票數量將在7,800萬至7,900萬股之間。

Grid Dynamics目前無法提供2023年第四季度淨收入的GAAP目標，因為很難估算某些未計入非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤但無法合理預測的項目，例如利息收入、税收、其他收入/（支出）、公允價值調整、地域重組費用、重組費用、交易相關成本以及與股票薪酬支出相關的費用。這些排除項目的影響可能很大。

電話會議和網絡直播

Grid Dynamics將於美國東部時間2023年11月2日星期四下午 4:30 舉行視頻電話會議，討論其第三季度的財務業績。投資者和其他利益相關方可以通過以下方式觀看電話會議：可以在公司網站的 “投資者關係” 部分觀看視頻電話會議的網絡直播，網址為 https://ir.griddynamics.com/。

電話會議結束後還將提供重播，網址為 https://ir.griddynamics.com/，密碼為 $Q3 @2023。

關於網格動力學

Grid Dynamics（納斯達克股票代碼：GDYN）是一家數字原生技術服務提供商，致力於加速財富1000強公司的增長並增強競爭優勢。Grid Dynamics 提供一系列數字化轉型諮詢和實施服務，包括人工智能、大數據、分析、搜索、雲和 DevOps。Grid Dynamics通過使用技術加速器、敏捷的交付文化及其全球工程人才庫，實現了高速的上市速度、質量和效率。Grid Dynamics成立於2006年，總部位於硅谷，在全球設有辦事處，包括美國、歐洲、英國、印度、墨西哥和牙買加。

要了解有關網格動力學的更多信息，請訪問 www.griddynamics.com。在臉書、推特和領英上關注我們。

非公認會計準則財務指標

為了根據美國公認的會計原則（“GAAP”）補充Grid Dynamics新聞稿中提出的財務指標，公司還提供了非公認會計準則的財務業績指標。

“非公認會計準則財務指標” 是指Grid Dynamics歷史或未來財務業績或財務狀況的數字衡量標準，該指標包含在根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中（或不包括在內）。Grid Dynamics提供某些非公認會計準則指標作為與其經營業績相關的額外信息，作為對根據公認會計原則提供的業績的補充。此處列出的非公認會計準則財務信息應與根據公認會計原則列報的財務信息一起考慮，而不是替代或優於這些信息，不應被視為衡量流動性和盈利能力的指標。

Grid Dynamics之所以納入這些非公認會計準則財務指標，是因為它們是Grid Dynamics管理層用來評估Grid Dynamics的核心運營業績和趨勢、就資本分配和新投資做出戰略決策的財務指標，也是為關鍵人員做出基於績效的薪酬決策時所分析的因素之一。

Grid Dynamics認為，使用非公認會計準則財務指標作為GAAP指標的補充，對投資者很有用，因為它們取消了不屬於核心業務或不需要現金支出的項目，例如股票薪酬支出。Grid Dynamics認為，這些非公認會計準則指標為投資者和其他用户提供了其財務信息與過去財務業績的一致性和可比性，並促進了各期運營的比較。Grid Dynamics認為，與業內其他公司相比，這些非公認會計準則指標有助於評估其經營業績，因為它們通常可以消除某些項目的影響，這些項目可能因與整體經營業績無關的原因而因不同公司而異。

使用非公認會計準則財務指標存在重大限制。此外，這些指標可能與其他公司使用的非公認會計準則信息不同，即使標題相似，因此不應用於將我們的業績與其他公司的業績進行比較。Grid Dynamics通過向投資者及其財務信息的其他用户提供非公認會計準則指標與相關GAAP財務指標的對賬來彌補這些限制。Grid Dynamics鼓勵投資者和其他人全面審查其財務信息，不要依賴任何單一的財務指標，並將其非公認會計準則指標與GAAP財務指標結合起來查看。請參閲本新聞稿所附的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。

前瞻性陳述

本通信包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述不是歷史事實，涉及風險和不確定性，可能導致Grid Dynamics的實際業績與預期和預測的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 “相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“潛力”、“項目”、“預測”、“繼續” 或 “應該”，或者在每種情況下，它們的負面或其他變體或可比術語。這些前瞻性陳述包括但不限於管理層的報價、標題為 “財務展望” 的部分，以及有關Grid Dynamics對未來表現的預期的陳述，特別是在宏觀經濟環境和俄羅斯入侵烏克蘭以及其GigaCube戰略的情況下。

這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。這些因素中的大多數都超出了網格動力公司的控制範圍，很難預測。可能導致此類差異的因素包括但不限於：（i）Grid Dynamics的運營歷史相對較短，並且在快速發展的行業中運營，這使得評估未來前景變得困難，並可能增加其無法繼續取得成功的風險，並可能對我們的股價產生不利影響；（ii）Grid Dynamics可能無法有效管理其增長或實現預期增長，尤其是在向新地區擴張時，這可能會帶來巨大壓力關於 Grid Dynamics 的管理人員，系統和資源；（iii）Grid Dynamics的收入高度依賴受季節性趨勢影響的有限數量的客户和行業，這些行業對外包服務需求的任何減少都可能減少Grid Dynamics的收入，並對Grid Dynamics的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響；（iv）宏觀經濟狀況、通貨膨脹壓力和地緣政治氣候，包括俄羅斯入侵烏克蘭，已經並且可能繼續受到實質性影響對我們的股價、業務產生不利影響運營、整體財務業績和增長前景；（v）Grid Dynamics的收入高度依賴主要位於美國的客户，美國或包括歐洲在內的世界其他地區的任何經濟衰退或信貸市場的混亂都可能對Grid Dynamics的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；（vii）Grid Dynamics面臨激烈且日益激烈的競爭；（vii）Grid Dynamics未能成功實現高度吸引、僱用、發展、激勵和留住員工熟練人員可能會對Grid Dynamics的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；（viii）未能適應快速變化的技術、方法和不斷變化的行業標準可能會對Grid Dynamics的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響；（ix）未能成功提供合同服務或對客户業務造成中斷可能會對Grid Dynamics的聲譽、業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響；（x)與收購和整合其他公司相關的風險和成本；以及（xi）Grid Dynamics向美國證券交易委員會提交的文件中指出的其他風險和不確定性。

Grid Dynamics警告説，上述因素清單並不是排他性的。Grid Dynamics提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發表之日。Grid Dynamics不承諾或接受任何義務或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。有關可能對Grid Dynamics產生重大影響的因素（包括其經營業績和財務狀況）的更多信息，載於公司於2023年11月2日提交的10-Q表季度報告的 “風險因素” 部分以及Grid Dynamics向美國證券交易委員會提交的其他定期文件中。

聯繫人

網格動力投資者關係：

investorrelations@griddynamics.com

附表 1：

電網動力控股有限公司

簡明合併損益表/（虧損）和

綜合收益/（虧損）

未經審計

（以千計，每股數據除外）

附表 2：

電網動力控股有限公司

簡明的合併資產負債表

未經審計

（以千計，股票和每股數據除外）

附表 3：

電網動力控股有限公司

簡明的合併現金流量表

未經審計

（以千計）

附表 4：

電網動力控股有限公司

非公認會計準則信息的核對

未經審計

（以千計，每股數據除外）

__________________________

(1) 交易和轉型相關成本（如適用）包括外部交易成本、與交易相關的專業費用、與交易相關的留用獎金，這些獎金按比例分配給收入成本、工程成本、研發成本、銷售和營銷費用、一般和管理費用，以及其他與交易相關的成本，包括由外部專業和諮詢服務組成的整合費用。

(2) 地域重組包括與俄羅斯對烏克蘭的軍事行動和公司宣佈的退出計劃有關的費用，包括來自上述國家的員工的差旅和搬遷相關費用、遣散費、津貼以及與各地地域重新定位相關的法律和專業費用。這些支出是危機前發生的開支的增量，與正常運營明顯分開，一旦危機平息和業務恢復正常，預計不會再次發生。

(3) 我們在2023年第一季度實施了重組計劃。我們的重組成本包括遣散費和相應的税款，包含在公司未經審計的簡明合併損益表/（虧損）和綜合收益/（虧損）表中的一般和管理費用中。

(4) 其他（收入）/支出，淨額主要包括外幣交易的損益、公允價值調整和其他雜項非營業支出、潛在的意外損失以及其他收入主要包括銀行持有的現金的利息和貨幣市場基金的投資回報。

__________________________

(1) 交易和轉型相關成本（如適用）包括外部交易成本、與交易相關的專業費用、與交易相關的留用獎金，這些獎金按比例分配給收入成本、工程成本、研發成本、銷售和營銷費用、一般和管理費用，以及其他與交易相關的成本，包括由外部專業和諮詢服務組成的整合費用。

(2) 地域重組包括與俄羅斯對烏克蘭的軍事行動和公司宣佈的退出計劃有關的費用，包括來自上述國家的員工的差旅和搬遷相關費用、遣散費、津貼以及與各地地域重新定位相關的法律和專業費用。這些支出是危機前發生的開支的增量，與正常運營明顯分開，一旦危機平息和業務恢復正常，預計不會再次發生。

(3) 我們在2023年第一季度實施了重組計劃。我們的重組成本包括遣散費和相應的税款，包含在公司未經審計的簡明合併損益表/（虧損）和綜合收益/（虧損）表中的一般和管理費用中。

(4) 其他（收入）/支出，淨額主要包括外幣交易的損益、公允價值調整和其他雜項非營業支出、潛在的意外損失以及其他收入主要包括銀行持有的現金的利息和貨幣市場基金的投資回報。

(5) 反映了表中列出的非公認會計準則調整的估計税收影響。

附表 5：

電網動力控股有限公司

按垂直行業劃分的收入

未經審計

（以千計）