R1 RCM 公佈 2023 年第三季度業績
猶他州默裏——2023年11月2日——R1 RCM Inc.(納斯達克股票代碼:RCM)是改變醫療保健提供商患者體驗和財務業績的技術驅動解決方案的領先提供商,今天公佈了截至2023年9月30日的三個月業績。
2023 年第三季度業績:
•收入為5.728億美元,與去年同期相比增長7,680萬美元,增長15.5%。
•GAAP淨收入為130萬美元,而去年同期的淨虧損為2950萬美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.615億美元,與去年同期相比增長3,750萬美元,增長30.2%。
R1首席執行官李·裏瓦斯表示:“我們強勁的第三季度業績表明,我們的團隊致力於創新和高效執行我們的戰略,以提供提高收入、降低成本和提高患者滿意度的客户解決方案。”“我們的專業知識、單位經濟優勢和技術支持繼續使我們成為供應商的首選市場合作夥伴。我們相信,我們有能力加強供應商關係,長期創造可持續價值,增加對我們解決方案的需求。”
首席財務官詹妮弗·威廉姆斯補充説:“我們在第三季度保持了積極勢頭,財務業績有望實現今年的預期。”“整個業務的持續增長、卓越運營帶來的利潤率提高以及持續的創新使我們能夠長期為客户和股東創造更高的價值。”
2023 年展望
對於 2023 年,R1 預計將產生:
•收入為22.55億美元至22.75億美元
•GAAP 營業收入為1.3億美元至1.4億美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為6億美元至6.15億美元
電話會議和網絡直播詳情
R1的管理團隊將在美國東部時間今天上午8點舉行電話會議,討論公司的財務業績和業務前景。要參加,請使用會議代碼5681952撥打888-330-2022(美國和加拿大以外的地區為646-960-0690)。電話會議的網絡直播和重播將在公司網站的投資者關係部分提供,網址為ir.r1rcm.com。
非公認會計準則財務指標
為了更全面地瞭解R1管理團隊在財務和運營決策中使用的信息,公司使用某些非公認會計準則財務指標來補充其GAAP合併財務報表,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則服務成本、非公認會計準則銷售、一般和管理費用以及淨負債。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息收入/支出、所得税準備金/收益、折舊和攤銷費用、基於股份的薪酬支出、CoyCo 2、L.P.(“CoyCo 2”)基於股份的薪酬支出以及某些其他項目,包括業務收購成本、整合成本、技術轉型、戰略計劃、菲律賓的全球商業服務中心擴建項目和設施退出費用。非公認會計準則服務成本定義為GAAP服務成本減去基於股份的薪酬支出、CoyCo 2基於股份的薪酬支出以及歸因於服務成本的折舊和攤銷費用。非公認會計準則銷售、一般和管理費用定義為GAAP銷售、一般和管理費用減去基於股份的薪酬支出、CoyCo 2股票薪酬支出以及歸因於銷售、一般和管理費用的折舊和攤銷費用。淨負債被定義為債務減去現金和現金等價物,包括限制性現金。調整後的息税折舊攤銷前利潤指引與營業收入指導相一致,後者是目前最接近可比的公認會計準則指標。
我們的董事會和管理團隊使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為(i)規劃和預測總體預期以及根據此類預期評估實際業績的主要方法之一;(ii)用於確定某些高管激勵薪酬計劃和員工激勵性薪酬計劃實現情況的績效評估指標。非公認會計準則服務成本和非公認會計準則銷售、一般和管理費用用於計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。淨負債被用作衡量我們流動性的補充指標。
表4至表9列出了公認會計準則財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬情況。除了根據公認會計原則編制的信息外,還應考慮使用非公認會計準則衡量標準,但不能將其作為替代品。
前瞻性陳述
本新聞稿包含根據經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款作出的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常與未來的事件和關係、計劃、未來增長和未來表現有關。這些陳述通常通過使用 “預測”、“相信”、“考慮”、“設計”、“估計”、“期望”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“預測”、“項目”、“看到”、“尋找”、“目標”、“將” 等詞語以及這些詞語的類似表達方式或變體或否定語來識別文字,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性詞語。這些陳述基於各種假設,無論是否在本新聞稿中確定,也基於公司管理層當前的預期,而不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅用於説明目的,無意作為保證、保證、預測或事實或概率的權威陳述,也不得被任何投資者作為其依據。由於不確定性、風險和情況的變化,實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述所設想的結果和結果存在重大差異,包括但不限於與以下方面相關的風險和不確定性:(i)經濟衰退和公司無法控制的市場狀況,包括通貨膨脹時期;(iii)全球金融市場的質量;(iii)公司及時成功實現收購Cloudmed的預期收益和潛在協同效應的能力;(iv) 公司的能力留住現有客户或獲得新客户;(v)公司收入週期管理產品的市場發展;(vi)潛在客户交貨時間的波動;(viii)市場內部競爭;(viii)公司信息安全措施的違反或失敗或未經授權訪問客户的數據;(ix)公司技術或服務的實施延遲或失敗,或意外的實施成本;(x)中斷或損失到公司的全球業務服務中心和第三方第三方運營的數據中心;(xi)公司股價的波動;以及(xii)公司的鉅額債務。可能導致實際結果和結果與前瞻性陳述所設想的結果和結果存在重大差異的其他風險和不確定性包含在公司10-K表年度報告的 “風險因素” 標題下
截至2022年12月31日的財年,以及公司可能向美國證券交易委員會提交的任何其他定期報告。上述因素清單並不詳盡。截至本文發佈之日,此處包含的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的全部明確限制,涉及許多風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致公司的實際業績與公司前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。隨後的事件和發展,包括實際業績或公司假設的變化,可能會導致公司的觀點發生變化。除非法律要求,否則公司不承擔任何義務,也不打算更新這些前瞻性陳述。提醒您不要過分依賴此類前瞻性陳述。
關於 R1 RCM
R1 是技術驅動型解決方案的領先提供商,這些解決方案可以改變醫療保健提供商的患者體驗和財務業績。R1 久經考驗且可擴展的運營模式可無縫補充醫療保健組織的基礎架構,快速推動患者淨收入和現金流的可持續改善,同時降低運營成本並改善患者體驗。要了解更多信息,請訪問:r1rcm.com。
聯繫人:
R1 RCM Inc.
投資者關係:
埃文·史密斯,CFA
516-743-5184
investorrelations@r1rcm.com
媒體關係:
艾莉森+合作伙伴
阿曼達·克里泰利
R1PR@allisonpr.com
| | | | | | | | | | | | | | |
表 1 |
R1 RCM Inc. |
合併資產負債表 |
(以百萬計) |
| | (未經審計) | | |
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 164.9 | | | $ | 110.1 | |
| | | | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,應收賬款分別為3,810萬美元和1,510萬美元備抵後的淨額 | | 247.7 | | | 235.2 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,應收賬款——關聯方,扣除10萬美元備抵額 | | 23.9 | | | 25.0 | |
合約資產的流動部分,淨額 | | 89.2 | | | 83.9 | |
預付費用和其他流動資產 | | 112.7 | | | 110.3 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 638.4 | | | 564.5 | |
財產、設備和軟件,淨額 | | 183.6 | | | 164.8 | |
經營租賃使用權資產 | | 65.4 | | | 80.5 | |
合約資產的非流動部分,淨額 | | 37.8 | | | 32.0 | |
遞延合同成本的非流動部分 | | 31.3 | | | 26.7 | |
無形資產,淨額 | | 1,362.4 | | | 1,514.5 | |
善意 | | 2,647.3 | | | 2,658.2 | |
遞延所得税資產 | | 10.4 | | | 10.4 | |
| | | | |
其他資產 | | 80.4 | | | 88.2 | |
總資產 | | $ | 5,057.0 | | | $ | 5,139.8 | |
負債 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 20.1 | | | $ | 33.4 | |
客户負債的流動部分 | | 43.4 | | | 57.5 | |
客户負債的流動部分——關聯方 | | 5.8 | | | 7.4 | |
應計薪酬和福利 | | 120.7 | | | 109.0 | |
經營租賃負債的流動部分 | | 19.0 | | | 18.0 | |
長期債務的當前部分 | | 67.0 | | | 53.9 | |
應計費用和其他流動負債 | | 60.7 | | | 70.6 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 336.7 | | | 349.8 | |
客户負債的非流動部分 | | 2.9 | | | 5.0 | |
客户負債的非流動部分——關聯方 | | 12.2 | | | 13.7 | |
經營租賃負債的非流動部分 | | 83.1 | | | 94.4 | |
長期債務 | | 1,646.0 | | | 1,732.6 | |
| | | | |
遞延所得税負債 | | 190.6 | | | 200.7 | |
其他非流動負債 | | 24.0 | | | 23.1 | |
負債總額 | | 2,295.5 | | | 2,419.3 | |
| | | | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 4.4 | | | 4.4 | |
額外的實收資本 | | 3,180.0 | | | 3,123.2 | |
累計赤字 | | (120.0) | | | (121.9) | |
累計其他綜合虧損 | | (1.7) | | | (3.4) | |
庫存股 | | (301.2) | | | (281.8) | |
股東權益總額 | | 2,761.5 | | | 2,720.5 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 5,057.0 | | | $ | 5,139.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表 2 |
R1 RCM Inc. |
合併運營報表(未經審計) |
(以百萬計,股票和每股數據除外) |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨運營費用 | | $ | 368.0 | | | $ | 324.2 | | | $ | 1,086.8 | | | $ | 965.3 | |
激勵費 | | 30.1 | | | 20.8 | | | 84.5 | | | 80.9 | |
模塊化等 | | 174.7 | | | 151.0 | | | 507.8 | | | 227.4 | |
淨服務收入 | | 572.8 | | | 496.0 | | | 1,679.1 | | | 1,273.6 | |
運營費用: | | | | | | | | |
服務成本 | | 447.5 | | | 403.1 | | | 1,328.1 | | | 1,009.7 | |
銷售、一般和管理 | | 54.7 | | | 60.8 | | | 164.3 | | | 120.6 | |
其他開支 | | 29.4 | | | 30.1 | | | 87.9 | | | 136.1 | |
運營費用總額 | | 531.6 | | | 494.0 | | | 1,580.3 | | | 1,266.4 | |
運營收入 | | 41.2 | | | 2.0 | | | 98.8 | | | 7.2 | |
| | | | | | | | |
淨利息支出 | | 32.1 | | | 23.7 | | | 95.3 | | | 35.3 | |
所得税準備金(收益)前的收入(虧損) | | 9.1 | | | (21.7) | | | 3.5 | | | (28.1) | |
所得税準備金(福利) | | 7.8 | | | 7.8 | | | 1.6 | | | (7.6) | |
淨收益(虧損) | | $ | 1.3 | | | $ | (29.5) | | | $ | 1.9 | | | $ | (20.5) | |
| | | | | | | | |
每股普通股淨收益(虧損): | | | | | | | | |
基本 | | $ | — | | | $ | (0.07) | | | $ | — | | | $ | (0.06) | |
稀釋 | | $ | — | | | $ | (0.07) | | | $ | — | | | $ | (0.06) | |
用於計算每股普通股淨收益(虧損)的加權平均股份: | | | | | | | | |
基本 | | 419,008,998 | | | 417,700,782 | | | 418,299,910 | | | 330,877,880 | |
稀釋 | | 456,364,024 | | | 417,700,782 | | | 454,837,597 | | | 330,877,880 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
表 3 |
R1 RCM Inc. |
合併現金流量表(未經審計) |
(以百萬計) |
| | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 1.9 | | | $ | (20.5) | |
為將淨收益與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 205.6 | | | 107.8 | |
債務發行成本的攤銷 | | 4.3 | | | 2.2 | |
基於股份的薪酬 | | 48.9 | | | 46.5 | |
| | | | |
CoyCo 2 基於股份的薪酬 | | 5.4 | | | 3.0 | |
處置損失和使用權資產減記 | | 10.3 | | | 3.9 | |
信貸損失準備金 | | 24.1 | | | 10.7 | |
遞延所得税 | | (1.5) | | | (9.1) | |
非現金租賃費用 | | 8.7 | | | 10.5 | |
其他 | | 3.6 | | | 1.5 | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款和關聯方應收賬款 | | (35.7) | | | (29.7) | |
合同資產 | | (10.0) | | | (12.8) | |
預付費用和其他資產 | | (22.0) | | | (38.3) | |
應付賬款 | | (15.0) | | | (23.9) | |
應計薪酬和福利 | | 12.0 | | | (79.6) | |
租賃負債 | | (13.4) | | | (11.4) | |
其他負債 | | 12.9 | | | (3.2) | |
客户責任和客户責任——關聯方 | | (18.8) | | | 2.9 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | 221.3 | | | (39.5) | |
投資活動 | | | | |
購買財產、設備和軟件 | | (81.1) | | | (74.6) | |
| | | | |
| | | | |
收購 Cloudmed,扣除收購的現金 | | — | | | (847.7) | |
處置資產的收益 | | — | | | 0.4 | |
其他 | | 5.5 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (75.6) | | | (921.9) | |
籌資活動 | | | | |
發行優先擔保債券,扣除折扣和發行成本 | | — | | | 1,016.6 | |
| | | | |
用左輪手段借款 | | 30.0 | | | 30.0 | |
| | | | |
支付債務發行成本 | | — | | | (1.0) | |
償還優先擔保債務 | | (37.1) | | | (13.1) | |
左輪手槍還款 | | (70.0) | | | (30.0) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
支付股票發行成本 | | — | | | (2.0) | |
行使既得股票期權 | | 1.3 | | | 4.6 | |
購買庫存股票 | | — | | | (12.5) | |
預扣税的股票 | | (20.0) | | | (26.9) | |
| | | | |
其他 | | 5.3 | | | (0.2) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (90.5) | | | 965.5 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (0.4) | | | (3.1) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | | 54.8 | | | 1.0 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 110.1 | | | 130.1 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 164.9 | | | $ | 131.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表 4 |
R1 RCM Inc. |
GAAP淨收益與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬(未經審計) |
(以百萬計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 2023 年對比 2022 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 2023 年對比 2022 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
淨收益(虧損) | | $ | 1.3 | | | $ | (29.5) | | | $ | 30.8 | | | (104) | % | | $ | 1.9 | | | $ | (20.5) | | | $ | 22.4 | | | (109) | % |
淨利息支出 | | 32.1 | | | 23.7 | | | 8.4 | | | 35 | % | | 95.3 | | | 35.3 | | | 60.0 | | | 170 | % |
所得税準備金(福利) | | 7.8 | | | 7.8 | | | — | | | — | % | | 1.6 | | | (7.6) | | | 9.2 | | | (121) | % |
折舊和攤銷費用 | | 70.8 | | | 64.2 | | | 6.6 | | | 10 | % | | 205.6 | | | 107.8 | | | 97.8 | | | 91 | % |
基於股份的薪酬支出 | | 18.4 | | | 24.7 | | | (6.3) | | | (26) | % | | 48.9 | | | 46.4 | | | 2.5 | | | 5 | % |
CoyCo 2 基於股份的薪酬支出 | | 1.7 | | | 3.0 | | | (1.3) | | | (43) | % | | 5.4 | | | 3.0 | | | 2.4 | | | 80 | % |
其他開支 | | 29.4 | | | 30.1 | | | (0.7) | | | (2) | % | | 87.9 | | | 136.1 | | | (48.2) | | | (35) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | | $ | 161.5 | | | $ | 124.0 | | | $ | 37.5 | | | 30 | % | | $ | 446.6 | | | $ | 300.5 | | | $ | 146.1 | | | 49 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表 5 |
R1 RCM Inc. |
GAAP 服務成本與非 GAAP 服務成本的對賬(未經審計) |
(以百萬計) |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | | $ | 447.5 | | | $ | 403.1 | | | $ | 1,328.1 | | | $ | 1,009.7 | |
減去: | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | | 11.9 | | | 11.3 | | | 30.7 | | | 20.7 | |
CoyCo 2 基於股份的薪酬支出 | | 0.5 | | | 1.0 | | | 1.4 | | | 1.0 | |
折舊和攤銷費用 | | 70.4 | | | 63.9 | | | 204.6 | | | 107.0 | |
非公認會計準則服務成本 | | $ | 364.7 | | | $ | 326.9 | | | $ | 1,091.4 | | | $ | 881.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表 6 |
R1 RCM Inc. |
GAAP 銷售、一般和管理與非 GAAP 銷售、一般和管理的對賬(未經審計) |
(以百萬計) |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售、一般和管理 | | $ | 54.7 | | | $ | 60.8 | | | $ | 164.3 | | | $ | 120.6 | |
減去: | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | | 6.5 | | | 13.4 | | | 18.2 | | | 25.7 | |
CoyCo 2 基於股份的薪酬支出 | | 1.2 | | | 2.0 | | | 4.0 | | | 2.0 | |
折舊和攤銷費用 | | 0.4 | | | 0.3 | | | 1.0 | | | 0.8 | |
非公認會計準則銷售、一般和行政銷售 | | $ | 46.6 | | | $ | 45.1 | | | $ | 141.1 | | | $ | 92.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表 7 |
R1 RCM Inc. |
合併的非公認會計準則財務信息(未經審計) |
(以百萬計) |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨運營費用 | | $ | 368.0 | | | $ | 324.2 | | | $ | 1,086.8 | | | $ | 965.3 | |
激勵費 | | 30.1 | | | 20.8 | | | 84.5 | | | 80.9 | |
模塊化等 | | 174.7 | | | 151.0 | | | 507.8 | | | 227.4 | |
淨服務收入 | | 572.8 | | | 496.0 | | | 1,679.1 | | | 1,273.6 | |
| | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
服務成本(非公認會計準則) | | 364.7 | | | 326.9 | | | 1,091.4 | | | 881.0 | |
銷售、一般和管理(非 GAAP) | | 46.6 | | | 45.1 | | | 141.1 | | | 92.1 | |
小計 | | 411.3 | | | 372.0 | | | 1,232.5 | | | 973.1 | |
| | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | $ | 161.5 | | | $ | 124.0 | | | $ | 446.6 | | | $ | 300.5 | |
| | | | | | | |
表 8 |
R1 RCM Inc. |
GAAP營業收入指導與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤指引的對賬(未經審計) |
(以百萬計) |
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| 2023E | | |
GAAP 營業收入指南 | $130-140 | | |
另外: | | | |
折舊和攤銷費用 | $275-285 | | |
基於股份的薪酬支出 | $65-70 | | |
CoyCo 2 基於股份的薪酬支出 | $7-8 | | |
戰略舉措、遣散費和其他費用 | $115-120 | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤指導 | $600-615 | | |
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表 9 |
R1 RCM Inc. |
總負債與淨負債的對賬(未經審計) |
(以百萬計) |
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| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
高級左輪手槍 | | $ | 60.0 | | | $ | 100.0 | |
A期貸款 | | 1,178.0 | | | 1,211.4 | |
B期貸款 | | 495.0 | | | 498.7 | |
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債務總額 | | 1,733.0 | | | 1,810.1 | |
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減去: | | | | |
現金和現金等價物 | | 164.9 | | | 110.1 | |
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淨負債 | | $ | 1,568.1 | | | $ | 1,700.0 | |