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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_____________________________
表格10-Q
_____________________________
(標記一)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年9月30日
或
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-40936
_____________________________
Informatica公司
_____________________________
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 61-1999534 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
海港大道2100號 紅杉城, 加利福尼亞 | | | 94063 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(650)385-5000
註冊人的電話號碼,包括區號
_____________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | 信息 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x 不是,不是。o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。下半身是 x**編號: o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服務器 | o | | 規模較小的報告公司 | o |
| | | 新興成長型公司 | o |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是o 不是x
註冊人有突出的表現247,077,380A類普通股和44,049,523截至2023年10月26日的B-1類普通股。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分金融信息 | 1 |
第1項。 | 財務報表 | 1 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第四項。 | 控制和程序 | 44 |
| | |
第二部分:其他信息 | 45 |
第1項。 | 法律訴訟 | 45 |
第1A項。 | 風險因素 | 45 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 90 |
第三項。 | 高級證券違約 | 90 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 90 |
第五項。 | 其他信息 | 90 |
第六項。 | 陳列品 | 91 |
簽名 | 92 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告(以下簡稱“報告”或“報告”)包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A條和1934年證券交易法(“交易法”)第21E條的前瞻性表述,這些表述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語,或這些詞語或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達的負面含義。本報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們吸引和留住客户的能力;
•美國和全球不利的經濟、行業和市場狀況可能造成的損害,包括通脹壓力、金融服務業的波動和不確定性、匯率變化、地緣政治幹擾、全球健康危機的影響及其對我們業務和運營的影響;
•安全漏洞或事件、服務嚴重中斷、用户數據丟失或未經授權訪問用户數據可能造成的危害;
•我們對未來增長的預期和管理;
•客户終止或未能續簽訂閲或維護合同可能造成的危害;
•我們未來的財務業績,包括收入、收入成本、毛利潤或毛利率以及運營費用的趨勢;
•我們將客户過渡到基於訂閲和基於雲的產品的能力;
•法律和法規變化的影響,包括與數據本地化和轉讓有關的變化;
•吸引和留住關鍵人才和高素質人才的能力;
•重組和相關費用對我們的業務、經營結果和財務狀況的影響;
•我們能夠有效地培訓和激勵我們的銷售人員;
•我們應對技術變化和不斷髮展的行業標準的能力;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•我們成功識別、收購和整合公司和資產的能力;
•我們在現有客户羣內追加銷售和交叉銷售的能力;
•我們防止產品和服務出現嚴重錯誤或缺陷的能力;
•對我們的平臺、基於雲的解決方案或一般數據管理解決方案的需求;
•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力;
•我們保護自己品牌的能力;
•我們成功實施市場營銷戰略的能力;
•我們管理國際業務的能力;
•我們與戰略合作伙伴建立和維護關係的能力;
•我們實現或保持盈利的能力;
•我們管理未償債務的能力;
•我們有能力提供高質量的客户支持;
•關於我們股票回購授權的計劃;
•A類普通股由我們的某些股東分配;以及
•與上市公司相關的所需經費增加,包括報告、治理和內部控制以及相關費用。
我們提醒您,上述清單可能不包含本報告中所作的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”一節和本報告其他部分所述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測可能對本報告所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。
本報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本報告日期後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Informatica公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位為千,面值數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 612,107 | | | $ | 497,879 | |
短期投資 | 256,986 | | | 218,256 | |
應收賬款,扣除準備金淨額#美元5,088及$4,608,分別 | 273,355 | | | 454,759 | |
合同資產,淨額 | 89,455 | | | 95,221 | |
預付費用和其他流動資產 | 125,053 | | | 132,638 | |
流動資產總額 | 1,356,956 | | | 1,398,753 | |
財產和設備,淨額 | 152,464 | | | 160,574 | |
經營性租賃和使用權資產 | 58,055 | | | 67,735 | |
商譽 | 2,340,632 | | | 2,337,036 | |
客户關係無形資產,淨額 | 698,152 | | | 794,898 | |
其他無形資產,淨額 | 22,079 | | | 33,094 | |
遞延税項資產 | 16,428 | | | 13,076 | |
其他資產 | 152,991 | | | 165,733 | |
總資產 | $ | 4,797,757 | | | $ | 4,970,899 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 7,956 | | | $ | 38,002 | |
應計負債 | 39,049 | | | 58,844 | |
應計補償和相關費用 | 106,748 | | | 150,118 | |
流動經營租賃負債 | 16,365 | | | 17,514 | |
長期債務的當期部分 | 18,750 | | | 18,750 | |
應付所得税 | 28,951 | | | 3,758 | |
合同責任 | 599,675 | | | 676,470 | |
流動負債總額 | 817,494 | | | 963,456 | |
長期經營租賃負債 | 46,279 | | | 55,178 | |
長期合同負債 | 14,696 | | | 23,007 | |
長期債務,淨額 | 1,809,891 | | | 1,821,760 | |
遞延税項負債 | 27,296 | | | 18,604 | |
長期應繳所得税 | 37,810 | | | 30,601 | |
其他負債 | 3,778 | | | 3,932 | |
總負債 | 2,757,244 | | | 2,916,538 | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
股東權益: | | | |
A類普通股;$0.01每股面值;2,000,000和2,000,000分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的授權股份;247,049和239,749截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 2,471 | | | 2,398 | |
B-1類普通股;$0.01每股面值;200,000和200,000分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的授權股份;44,050和44,050截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 440 | | | 440 | |
B-2類普通股;$0.00001每股面值;200,000和200,000分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的授權股份;44,050和44,050截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
額外的實收資本 | 3,466,037 | | | 3,282,383 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (55,690) | | | (47,671) | |
累計赤字 | (1,372,745) | | | (1,183,189) | |
股東權益總額 | 2,040,513 | | | 2,054,361 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,797,757 | | | $ | 4,970,899 | |
見簡明合併財務報表附註
Informatica公司
簡明合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
訂費 | $ | 261,828 | | | $ | 214,009 | | | $ | 703,339 | | | $ | 618,799 | |
永久許可證 | 205 | | | 1,208 | | | 1,024 | | | 6,180 | |
軟件收入 | 262,033 | | | 215,217 | | | 704,363 | | | 624,979 | |
維修和專業服務 | 146,530 | | | 156,734 | | | 445,619 | | | 481,358 | |
總收入 | 408,563 | | | 371,951 | | | 1,149,982 | | | 1,106,337 | |
收入成本: | | | | | | | |
訂費 | 39,133 | | | 27,692 | | | 113,443 | | | 77,573 | |
永久許可證 | 162 | | | 147 | | | 555 | | | 476 | |
軟件成本 | 39,295 | | | 27,839 | | | 113,998 | | | 78,049 | |
維修和專業服務 | 41,533 | | | 50,649 | | | 128,556 | | | 152,574 | |
已獲得技術的攤銷 | 3,013 | | | 8,703 | | | 8,776 | | | 26,776 | |
收入總成本 | 83,841 | | | 87,191 | | | 251,330 | | | 257,399 | |
毛利 | 324,722 | | | 284,760 | | | 898,652 | | | 848,938 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 85,862 | | | 80,403 | | | 255,608 | | | 239,590 | |
銷售和市場營銷 | 129,997 | | | 132,282 | | | 393,035 | | | 404,831 | |
一般和行政 | 41,911 | | | 31,255 | | | 122,027 | | | 92,461 | |
無形資產攤銷 | 34,481 | | | 38,231 | | | 103,120 | | | 115,351 | |
重組 | 407 | | | — | | | 28,131 | | | — | |
總運營費用 | 292,658 | | | 282,171 | | | 901,921 | | | 852,233 | |
營業收入(虧損) | 32,064 | | | 2,589 | | | (3,269) | | | (3,295) | |
利息收入 | 10,447 | | | 2,813 | | | 27,950 | | | 4,308 | |
利息支出 | (39,327) | | | (22,185) | | | (111,844) | | | (51,570) | |
其他收入,淨額 | 5,519 | | | 3,963 | | | 8,680 | | | 12,020 | |
所得税前收入(虧損) | 8,703 | | | (12,820) | | | (78,483) | | | (38,537) | |
所得税(福利)費用 | (70,573) | | | 2,782 | | | 111,061 | | | 10,757 | |
淨收益(虧損) | $ | 79,276 | | | $ | (15,602) | | | $ | (189,544) | | | $ | (49,294) | |
A類和B-1類普通股股東的每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.27 | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.66) | | | $ | (0.18) | |
稀釋 | $ | 0.27 | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.66) | | | $ | (0.18) | |
用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 289,354 | | | 281,859 | | | 287,133 | | | 280,361 | |
稀釋 | 296,556 | | | 281,859 | | | 287,133 | | | 280,361 | |
見簡明合併財務報表附註。
Informatica公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 79,276 | | | $ | (15,602) | | | $ | (189,544) | | | $ | (49,294) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整變動,扣除税收優惠淨額#美元161, $483, $250、和$619 | (25,708) | | | (49,789) | | | (10,456) | | | (116,699) | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | |
扣除税收優惠(費用)後的未實現收益(虧損)淨額為#美元20, $57, $(13)及$57 | (60) | | | (173) | | | 41 | | | (173) | |
減去:對列入淨虧損的數額進行重新分類調整,減去税收優惠#美元36, $—, $36及$— | 110 | | | — | | | 110 | | — | |
淨變化,扣除税收優惠(費用)後的淨額為$(16), $57, $(49)及$57 | 50 | | | (173) | | | 151 | | | (173) | |
現金流對衝: | | | | | | | |
未實現(虧損)收益的變化,扣除税收優惠(費用)淨額為$230, $433, $(375)和$(1,046) | (702) | | | (1,321) | | | 1,147 | | | 3,177 | |
減去:包括在淨虧損中的金額的重新分類調整,減去税收優惠(費用)#美元1, $(346), $372、和$198 | 6 | | | (1,050) | | | 1,139 | | | 604 | |
淨變化,扣除税收優惠(費用)後的淨額為$229, $779, $(747), $(1,244) | (696) | | | (2,371) | | | 2,286 | | | 3,781 | |
扣除税收影響後的其他綜合損失總額 | (26,354) | | | (52,333) | | | (8,019) | | | (113,091) | |
綜合收益(虧損)總額,扣除税收影響 | $ | 52,922 | | | $ | (67,935) | | | $ | (197,563) | | | $ | (162,385) | |
見簡明合併財務報表附註。
Informatica公司
簡明合併股東權益報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三個月 |
| | A類普通股 | | B-1類普通股 | | B-2類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 損失 | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
餘額,2023年6月30日 | | 243,948 | | | $ | 2,440 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,400,575 | | | $ | (29,336) | | | $ | (1,452,021) | | | $ | 1,922,098 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,508 | | | — | | | — | | | 56,508 | |
與股權獎勵淨額結算相關的被扣留股份 | | (750) | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,145) | | | — | | | — | | | (15,152) | |
根據員工購股計劃發行股票 | | 835 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,090 | | | — | | | — | | | 12,098 | |
根據股權計劃發行股份 | | 3,016 | | | 30 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,009 | | | — | | | — | | | 12,039 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79,276 | | | 79,276 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,354) | | | — | | | (26,354) | |
餘額,2023年9月30日 | | 247,049 | | | $ | 2,471 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,466,037 | | | $ | (55,690) | | | $ | (1,372,745) | | | $ | 2,040,513 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三個月 |
| | A類普通股 | | B-1類普通股 | | B-2類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 損失 | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
餘額,2022年6月30日 | | 236,968 | | | $ | 2,371 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,183,762 | | | $ | (43,607) | | | $ | (1,163,206) | | | $ | 1,979,760 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,155 | | | — | | | — | | | 34,155 | |
根據員工購股計劃發行股票 | | 1,123 | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,135 | | | — | | | — | | | 19,146 | |
根據股權計劃發行股份 | | 866 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,055 | | | — | | | — | | | 5,063 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,602) | | | (15,602) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (52,333) | | | — | | | (52,333) | |
餘額,2022年9月30日 | | 238,957 | | | $ | 2,390 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,242,107 | | | $ | (95,940) | | | $ | (1,178,808) | | | $ | 1,970,189 | |
見簡明合併財務報表附註。
Informatica公司
簡明合併股東權益報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的9個月 |
| | A類普通股 | | B-1類普通股 | | B-2類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 損失 | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
餘額,2022年12月31日 | | 239,749 | | | $ | 2,398 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,282,383 | | | $ | (47,671) | | | $ | (1,183,189) | | | $ | 2,054,361 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 162,058 | | | — | | | — | | | 162,058 | |
與股權獎勵淨額結算相關的被扣留股份 | | (1,489) | | | (15) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,237) | | | — | | | — | | | (26,252) | |
根據員工購股計劃發行股票 | | 1,947 | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,210 | | | — | | | — | | | 28,229 | |
根據股權計劃發行股份 | | 6,842 | | | 69 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,623 | | | — | | | — | | | 19,692 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (189,544) | | | (189,544) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,019) | | | — | | | (8,019) | |
支付與B-2類股票有關的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
餘額,2023年9月30日 | | 247,049 | | | $ | 2,471 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,466,037 | | | $ | (55,690) | | | $ | (1,372,745) | | | $ | 2,040,513 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的9個月 |
| | A類普通股 | | B-1類普通股 | | B-2類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
餘額,2021年12月31日 | | 234,189 | | | $ | 2,343 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,093,232 | | | $ | 17,151 | | | $ | (1,129,490) | | | $ | 1,983,676 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 98,595 | | | — | | | — | | | 98,595 | |
根據員工購股計劃發行股票 | | 1,924 | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,771 | | | — | | | — | | | 32,790 | |
根據股權計劃發行股份 | | 2,844 | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,509 | | | — | | | — | | | 17,537 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49,294) | | | (49,294) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (113,091) | | | — | | | (113,091) | |
支付與B-2類股票有關的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24) | | | (24) | |
餘額,2022年9月30日 | | 238,957 | | | $ | 2,390 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,242,107 | | | $ | (95,940) | | | $ | (1,178,808) | | | $ | 1,970,189 | |
見簡明合併財務報表附註。
Informatica公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
經營活動: | | | | |
淨虧損 | | $ | (189,544) | | | $ | (49,294) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | |
折舊及攤銷 | | 12,674 | | | 16,461 | |
非現金和經營租賃成本 | | 12,800 | | | 12,841 | |
基於股票的薪酬 | | 162,058 | | | 97,988 | |
遞延所得税 | | 4,356 | | | (84,786) | |
無形資產和所獲得技術的攤銷 | | 111,896 | | | 142,127 | |
債務發行成本攤銷 | | 2,574 | | | 2,735 | |
扣除保費後的投資折價攤銷 | | (2,976) | | | (280) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | 182,550 | | | 174,716 | |
預付費用和其他資產 | | 25,894 | | | 10,341 | |
應付賬款和應計負債 | | (108,067) | | | (112,792) | |
應付所得税 | | 32,574 | | | 22,591 | |
合同責任 | | (81,484) | | | (93,301) | |
經營活動提供的淨現金 | | 165,305 | | | 139,347 | |
投資活動: | | | | |
購置財產和設備 | | (4,919) | | | (1,573) | |
購買投資 | | (255,073) | | | (181,245) | |
投資到期日 | | 180,007 | | | 67,588 | |
出售投資 | | 39,510 | | | — | |
業務收購,扣除收購現金後的淨額 | | (12,476) | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | | (52,951) | | | (115,230) | |
融資活動: | | | | |
償還債項 | | (14,064) | | | (9,376) | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | | 28,229 | | | 32,790 | |
支付要約費用 | | — | | | (2,085) | |
支付與B-2類股票有關的股息 | | (12) | | | (24) | |
支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款 | | (26,252) | | | — | |
衍生工具的淨活動具有非微不足道的融資要素 | | — | | | (4,851) | |
根據股權計劃發行股份所得款項 | | 19,692 | | | 17,537 | |
融資活動提供的現金淨額 | | 7,593 | | | 33,991 | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (5,719) | | | (16,341) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | | 114,228 | | | 41,767 | |
期初現金及現金等價物 | | 497,879 | | | 458,096 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 612,107 | | | $ | 499,863 | |
補充披露: | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 109,089 | | | $ | 54,234 | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | | $ | 74,110 | | | $ | 72,951 | |
非現金資產投融資活動: | | | | |
應付賬款和應計負債中記錄的財產和設備購置額 | | $ | 752 | | | $ | 1,378 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄表
Informatica公司
簡明合併財務報表附註
注1.業務組織機構及業務描述
Informatica Inc.(“Informatica”或“公司”)開發了一個完全由人工智能(“AI”)驅動的軟件平臺,可在企業級連接、管理和統一多雲混合系統中的數據。該平臺使公司的客户能夠準確跟蹤和了解他們的數據,使他們能夠創建360度的客户體驗,跨企業範圍的業務流程自動化數據操作,並通過引導工作負載遷移到雲來追求整體的數據驅動的數字戰略。該公司的平臺包括一套可互操作的數據管理產品,這些產品利用基礎平臺的共享服務和元數據,包括數據集成、API應用程序和應用程序集成、數據質量、主數據管理、客户和商業360、數據目錄和治理以及隱私產品。該公司於2021年6月4日成立為特拉華州的一家公司。
附註2.主要會計政策的列報依據和摘要
列報和合並的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司在註銷所有公司間賬目和交易後的財務報表。本公司已根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度編制隨附的未經審計簡明綜合財務報表。
管理層認為,這些未經審計的簡明綜合財務報表與年度綜合財務報表相同,反映了所有調整,其中包括公司截至2023年9月30日的財務狀況以及截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績公允報表所需的經常性調整。截至2023年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年或任何其他未來中期或年度的預期結果。
細分市場報告
該公司作為一個單一的經營部門管理、監測和報告其經營結果和財務狀況。該公司的首席運營決策者是其首席執行官,他根據合併的財務信息做出運營決策、評估財務業績和分配資源。因此,該公司已確定其在一可報告的部分。
預算的使用
公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據公認會計原則編制的,這要求管理層作出某些估計、判斷和假設。例如,管理層在確定收入確認中使用的履約義務和獨立銷售價格、遞延税項資產的變現能力、不確定的税務狀況以及無形資產及其使用年限的可回收能力時作出估計、判斷和假設。管理層相信,其所依賴的估計、判斷和假設是基於作出這些估計、判斷和假設時可獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債金額,以及列報期間的收入和費用報告金額。這些估計與實際結果之間的任何重大差異都將影響公司未經審計的簡明綜合財務報表。該公司定期評估這些估計,但由於風險和不確定性,實際結果可能與估計不同。
目錄表
Informatica公司
簡明合併財務報表附註--(續)
重要會計政策摘要
本公司的重要會計政策見“附註2-重要會計政策摘要該公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交了截至2022年12月31日的財政年度10-K表格年度報告。這些都沒有實質性的變化
截至2023年9月30日的三個月和九個月的政策,但收入確認會計政策的軟件收入部分進行了以下更新,以討論基於雲的訂閲產品以及基於Informatica處理單元(IPU)的基於消費的定價模型。
本公司基於雲的訂閲產品的某些安排規定,在安排開始時預購的最大IPU數量將在認購期內消耗,消耗量按月或按年計算。對於每年測量消耗量的安排,如果客户的使用情況需要,則對超過年度最大消耗量的IPU收取額外費用。基於消費定價的雲訂閲產品的交易價格根據預購金額確定,對於按年衡量消費的安排,則根據公司有權獲得的額外費用的估計數確定。該公司基於可能導致已確認的累計收入可能發生重大逆轉的因素來限制其估計。本公司基於雲的訂閲產品以消費為基礎定價的收入將在服務向客户提供之日起或合同條款開始之日(如果較晚)開始的適用期間內按應計費率確認。
附註3.現金、現金等價物和投資
下表彙總了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的現金、現金等價物和投資(單位:千)。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
現金 | $ | 126,335 | | | $ | 165,599 | |
現金等價物: | | | |
定期存款 | 68,287 | | | 51,192 | |
貨幣市場基金 | 417,485 | | | 273,098 | |
商業票據 | — | | | 7,990 | |
現金等價物合計 | 485,772 | | | 332,280 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 612,107 | | | $ | 497,879 | |
短期投資: | | | |
定期存款 | 152,274 | | | 125,281 | |
商業票據 | 69,365 | | | 27,708 | |
公司債務證券 | 3,930 | | | 21,724 | |
美國政府和機構證券 | 31,417 | | | 39,597 | |
非美國政府和機構證券 | — | | | 3,946 | |
短期投資總額 | $ | 256,986 | | | $ | 218,256 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
現金、現金等價物和投資總額 | $ | 869,093 | | | $ | 716,135 | |
見附註5。公允價值計量。請參閲本報告簡明綜合財務報表附註,以獲得有關本公司金融工具公允價值的進一步資料。
目錄表
Informatica公司
簡明合併財務報表附註--(續)
附註4.可供出售的債務證券
下表彙總了截至2023年9月30日該公司可供出售的債務證券(單位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
美國政府證券 | $ | 16,647 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 16,649 | |
美國政府機構證券 | 14,761 | | | 7 | | | — | | | 14,768 | |
公司債務證券 | 3,938 | | | — | | | (8) | | | 3,930 | |
商業票據 | 69,392 | | | — | | | (27) | | | 69,365 | |
總計 | $ | 104,738 | | | $ | 9 | | | $ | (35) | | | $ | 104,712 | |
下表彙總了截至2022年12月31日公司可供出售的債務證券(單位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | 39,634 | | | $ | 5 | | | $ | (42) | | | $ | 39,597 | |
非美國政府證券 | 3,964 | | | — | | | (18) | | | 3,946 | |
公司債務證券 | 21,850 | | | — | | | (126) | | | 21,724 | |
商業票據 | 35,745 | | | — | | | (47) | | | 35,698 | |
總計 | $ | 101,193 | | | $ | 5 | | | $ | (233) | | | $ | 100,965 | |
大約有一美元0.1截至2023年9月30日的三個月和九個月,與可供出售債務證券相關的已實現虧損100萬美元。截至2023年9月30日,本公司合同到期日為一年或以下的可供出售債務證券的公允價值為美元104.7百萬美元。
截至2023年9月30日,持續未實現虧損不到12個月的未實現虧損總額不到10萬美元,與美元相關。69.41.5億可供出售的債務證券。沒有連續12個月以上處於未實現虧損狀態的未實現虧損總額。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間,公司沒有確認任何與公司債務證券相關的信貸損失。與可供出售債務證券相關的未實現損失是由於利率波動造成的,而不是信用質量。該公司不打算出售這些投資。此外,本公司很可能不會被要求在攤銷成本基準收回之前出售該等資產,而攤銷成本基準可能已到期。
目錄表
Informatica公司
簡明合併財務報表附註--(續)
附註5.公允價值計量
本公司採用三級公允價值分級制度,根據用於計量公允價值的估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的,來確定投入的優先順序。公允價值層次的三個層次如下所述。本公司對按公允價值計量的資產或負債的等級水平的評估是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入來確定的。
第一級對相同資產或負債在活躍市場上報價。
第1級以外可直接或間接觀察到的第2級投入,例如類似資產或負債在活躍市場的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、或可觀察到或可由基本上整個資產或負債的可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級無法觀察到的投入,很少或根本沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。本公司並無任何歸類為3級的資產或負債。
金融資產和負債的經常性公允價值計量
下表列出了截至2023年9月30日按公允價值經常性計量的公司金融資產和金融負債的信息,並顯示了估值的公允價值層次(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 中國報價: 活躍的市場 為 相同的資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
資產: | | | | | | | |
定期存款 | $ | 220,561 | | | $ | 220,561 | | | $ | — | | | $ | — | |
貨幣市場基金 | 417,485 | | | 417,485 | | | — | | | — | |
商業票據 | 69,365 | | | — | | | 69,365 | | | — | |
公司債務證券 | 3,930 | | | — | | | 3,930 | | | — | |
美國政府和美國政府機構證券 | 31,417 | | | — | | | 31,417 | | | — | |
現金等價物和投資總額 | 742,758 | | | 638,046 | | | 104,712 | | | — | |
外幣衍生品 | 522 | | | — | | | 522 | | | — | |
總資產 | $ | 743,280 | | | $ | 638,046 | | | $ | 105,234 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | |
外幣衍生品 | $ | 338 | | | $ | — | | | 338 | | | $ | — | |
總負債 | $ | 338 | | | $ | — | | | $ | 338 | | | $ | — | |
目錄表
Informatica公司
簡明合併財務報表附註--(續)
下表列出了截至2022年12月31日按公允價值經常性計量的公司金融資產和金融負債的信息,並顯示了估值的公允價值層次(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 中國報價: 活躍的市場 為 相同的資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
資產: | | | | | | | |
定期存款 | $ | 176,473 | | | $ | 176,473 | | | $ | — | | | $ | — | |
貨幣市場基金 | 273,098 | | | 273,098 | | | — | | | — | |
商業票據 | 35,698 | | | — | | | 35,698 | | | — | |
公司債務證券 | 21,724 | | | — | | | 21,724 | | | — | |
美國政府和美國政府機構證券 | 39,597 | | | — | | | 39,597 | | | — | |
非美國政府證券 | 3,946 | | | — | | | 3,946 | | | — | |
現金等價物和投資總額 | 550,536 | | | 449,571 | | | 100,965 | | | — | |
外幣衍生品 | 88 | | | — | | | 88 | | | — | |
總資產 | $ | 550,624 | | | $ | 449,571 | | | $ | 101,053 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | |
外幣衍生品 | $ | 3,343 | | | $ | — | | | $ | 3,343 | | | $ | — | |
總負債 | $ | 3,343 | | | $ | — | | | $ | 3,343 | | | $ | — | |
兩個人之間沒有轉賬1級、2級和第三級在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內,包括三個類別。
附註6.商譽和無形資產
商譽
下表為截至2023年9月30日的9個月商譽賬面值變動情況(單位:千):
| | | | | | |
| 金額 | |
截至2022年12月31日的期末餘額 | $ | 2,337,036 | | |
收購商譽 | 8,183 | | |
外幣折算調整 | (4,587) | | |
截至2023年9月30日的期末餘額 | $ | 2,340,632 | | |
商譽是指在企業合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值超出估計公允價值後支付的對價。
截至2023年9月30日止三個月,本公司錄得商譽增加$8.2 通過收購Privitar Limited,該公司是一家數據管理訪問和隱私軟件提供商,將支持圍繞雲分析,治理,數據網格和數據市場的關鍵,高增長用例。
目錄表
Informatica公司
簡明合併財務報表附註--(續)
無形資產
於2023年9月30日及2022年12月31日,除商譽外的無形資產的賬面值如下(以千計,年除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權 平均值 有用的生活 (年) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
已獲得的已開發和核心技術 | 6 | | $ | 880,557 | | | $ | (868,095) | | | $ | 12,462 | | | $ | 876,949 | | | $ | (859,319) | | | $ | 17,630 | |
其他無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | 15 | | 2,155,153 | | | (1,457,001) | | | 698,152 | | | 2,154,735 | | | (1,359,837) | | | 794,898 | |
商號和商標 | 7 | | 81,551 | | | (71,934) | | | 9,617 | | | 81,442 | | | (65,978) | | | 15,464 | |
其他無形資產總額 | | | 2,236,704 | | | (1,528,935) | | | 707,769 | | | 2,236,177 | | | (1,425,815) | | | 810,362 | |
無形資產總額,淨額 | | | $ | 3,117,261 | | | $ | (2,397,030) | | | $ | 720,231 | | | $ | 3,113,126 | | | $ | (2,285,134) | | | $ | 827,992 | |
該公司使用現金流預測、收入預測或直線法在無形資產的剩餘估計使用年限內攤銷其無形資產。與無形資產相關的攤銷費用總額為#美元。37.5百萬美元和美元46.9截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月分別為100萬美元。與無形資產相關的攤銷費用總額為#美元。111.9百萬美元和美元142.1截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月分別為100萬美元。
無形資產攤銷在下列期間的分配情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 3,013 | | | $ | 8,703 | | | $ | 8,776 | | | $ | 26,776 | |
運營費用 | 34,481 | | | 38,231 | | | 103,120 | | | 115,351 | |
無形資產攤銷總額 | $ | 37,494 | | | $ | 46,934 | | | $ | 111,896 | | | $ | 142,127 | |
某些無形資產是以外幣記錄的,因此,賬面總額和累計攤銷須進行外幣換算調整。
截至2023年9月30日,預計未來期間與可識別無形資產相關的攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後天 發達國家和 堆芯 技術 | | 其他 無形的 資產 | | 總計 無形的 資產 |
| | | | | |
剩餘的2023年 | $ | 2,981 | | | $ | 34,351 | | | $ | 37,332 | |
2024 | 3,874 | | | 121,428 | | | 125,302 | |
2025 | 2,110 | | | 99,365 | | | 101,475 | |
2026 | 1,410 | | | 86,399 | | | 87,809 | |
2027 | 669 | | | 74,981 | | | 75,650 | |
此後 | 1,418 | | | 291,245 | | | 292,663 | |
預計攤銷費用總額 | $ | 12,462 | | | $ | 707,769 | | | $ | 720,231 | |
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附註7.借款
長期債務由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
美元定期貸款 | $ | 1,846,875 | | | $ | 1,860,938 | |
減去:定期貸款貼現 | (6,720) | | | (7,529) | |
減去:債務發行成本 | (11,514) | | | (12,899) | |
債務總額,扣除貼現和債務發行成本 | 1,828,641 | | | 1,840,510 | |
減去:長期債務的當前部分 | (18,750) | | | (18,750) | |
長期債務,扣除當期部分 | $ | 1,809,891 | | | $ | 1,821,760 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,本公司美元定期貸款的總公允價值(基於與公平市場價值相關的第二級投入)為$1,844.9百萬美元和美元1,830.2分別為100萬美元。
信貸安排
本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為代理人就一個貸款團訂立信貸協議(“信貸協議”)。根據信貸協議,該公司借入#美元。1.9億美元定期貸款(“定期貸款”),並獲得#250.0循環信貸安排(“循環信貸安排”,連同定期信貸安排,“信貸安排”)項下的承付款達百萬元。
定期貸款將於2028年10月29日到期,按季度償還0.25初始本金的%,剩餘部分到期支付。循環貸款將於2026年10月29日到期。
本公司可隨時預付全部或部分信貸安排。除若干例外及限制外,本公司須以若干事項所得款項淨額預付定期融資,例如根據信貸協議不得產生的債務、信貸出售及回租交易,以及資產出售。該協議還要求強制提前支付信貸協議條款中規定的具有超額現金流的定期貸款。
於2023年6月13日,本公司訂立信貸協議第1號修正案(下稱“修正案”)。修正案以有擔保隔夜融資利率(SOFR)基準取代LIBOR基準,自2023年7月1日起生效。除上述規定外,信貸協議的主要條款保持不變。本公司選擇根據ASC 848《參考利率改革》適用一項可選的權宜之計,根據該條款,本公司將修正案作為現有合同的延續進行會計處理。
自2023年7月1日起,定期貸款項下的借款計息,由本公司選擇,按(I)定期SOFR1信用調整為0.11448%至0.71513%取決於所選的利息期限(“調整後期限SOFR”)加2.75%或(Ii)基本税率加1.75%。基本利率被定義為(A)聯邦基金利率加1%的0.5,(B)《華爾街日報》公佈的這一天的有效利率,即“最優惠利率”中的最高者,以及(C)調整後的一個月期限SOFR利率加1.00%;但基本税率不得低於1.00年利率。SOFR一詞的“下限”為0年利率。術語融資是與0.125原發行折扣的%。
1期限SOFR基於所選的利息期間
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自2023年7月1日起生效, 循環貸款按年利率計息,基準為:(I)定期SOFR加上SOFR定期貸款的適用保證金,範圍為2.50%和2.00%基於公司的總淨第一留置權槓桿率或(Ii)基本利率加上適用的保證金,範圍為1.50%和1.00%基於公司的淨第一留置權槓桿率。
不是截至2023年9月30日和2022年12月31日,循環貸款項下未付款項。有一筆美元1.9百萬美元和美元1.7截至2023年9月30日和2022年12月31日,循環貸款項下已使用的信用證分別為100萬份。
本公司為信貸協議項下的責任提供擔保。信貸協議項下的所有債務均以本公司及擔保人的實質所有有形及無形資產的完善留置權或擔保權益作抵押。信貸協議還規定了#美元的借款安排。15.0100萬美元,可在同一天付款,信用證金額為$30.0百萬美元。信貸協議還包括一項未承諾的增量融資,但須遵守某些槓桿測試和借款限額。
應計利息(I)基本利率貸款每季度拖欠一次,(Ii)就SOFR定期貸款在每個利率期末支付(如果貸款的利息期限超過3個月,則每隔三個月支付一次),(Iii)任何償還或提前還款的日期,以及(Iv)到期時(無論是通過加速或其他方式)。本公司還有義務支付其他慣例的結算費、安排費、行政費、承諾費和信用證費用。根據信貸協議,循環貸款項下每日未用款項須支付承諾費,年利率由0.35%至0.25%取決於公司的淨第一留置權槓桿率。
信貸協議規定,在任何財政季度的最後一天,如果在該日,所有(A)循環貸款、(B)Swingline貸款和(C)信用證債務(超過#美元)的本金總額15百萬)超過35循環貸款承諾的%,淨第一留置權槓桿率不能超過6.25到1.00。違約事件的發生可能導致信貸協議項下的債務加速履行。在某些情況下,違約利率等於2.00超過當時適用利率的%將在信貸協議項下發生違約事件期間適用。截至2023年9月30日,公司遵守了信貸協議下的所有契諾。
信貸協議(其中包括)限制本公司及其受限制附屬公司產生或擔保額外債務;支付股息或作出分派或贖回或回購股本;預付、贖回或回購若干次級債務;作出若干貸款或投資;設立留置權;與另一間公司合併或合併或轉讓或出售資產;訂立限制影響若干受限制附屬公司向本公司或其受限制附屬公司作出分派、貸款或墊款;以及與聯屬公司進行交易的能力。這些契約受到一些重要限制和例外的約束,這些限制和例外在信貸協議中有描述。
未來最低本金還款額
截至2023年9月30日,定期貸款的未來最低本金支付如下(以千為單位):
| | | | | |
剩餘的2023年 | $ | 4,688 | |
2024 | 18,750 | |
2025 | 18,750 | |
2026 | 18,750 | |
2027 | 18,750 | |
此後 | 1,767,187 | |
總計 | $ | 1,846,875 | |
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附註8.收入、合同負債、剩餘履約義務、信用風險和資本化成本的分類,以獲得合同
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月按收入類型劃分的收入情況,這與公司評估其財務業績的方式一致(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
雲和訂閲支持 | $ | 180,123 | | | $ | 142,444 | | | $ | 514,207 | | | $ | 410,262 | |
自我管理的訂用許可證 | 81,705 | | | 71,565 | | | 189,132 | | | 208,537 | |
訂閲 | 261,828 | | | 214,009 | | | 703,339 | | | 618,799 | |
永久許可證 | 205 | | | 1,208 | | | 1,024 | | | 6,180 | |
軟件收入 | 262,033 | | | 215,217 | | | 704,363 | | | 624,979 | |
維修 | 124,267 | | | 127,909 | | | 374,493 | | | 392,221 | |
專業服務 | 22,263 | | | 28,825 | | | 71,126 | | | 89,137 | |
維修和專業服務收入 | 146,530 | | | 156,734 | | | 445,619 | | | 481,358 | |
總收入 | $ | 408,563 | | | $ | 371,951 | | | $ | 1,149,982 | | | $ | 1,106,337 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月按地理位置劃分的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
北美 | $ | 278,604 | | | $ | 258,557 | | | $ | 786,230 | | | $ | 757,489 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 89,713 | | | 74,598 | | | 247,707 | | | 231,081 | |
亞太地區 | 30,516 | | | 30,362 | | | 89,937 | | | 93,437 | |
拉丁美洲 | 9,730 | | | 8,434 | | | 26,108 | | | 24,330 | |
總收入 | $ | 408,563 | | | $ | 371,951 | | | $ | 1,149,982 | | | $ | 1,106,337 | |
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月中,公司從美國客户那裏獲得的收入為263.2百萬美元和美元244.2分別為100萬美元。截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月,公司從美國客户那裏獲得的收入為735.5百萬美元和美元717.2分別為100萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月裏,沒有任何外國國家佔公司總收入的10%或更多。
合同責任
截至2023年9月30日,遞延收入和客户存款負債為美元614.0百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。截至2022年12月31日,遞延收入和客户存款負債為697.51000萬美元和300萬美元2.0分別為2.5億美元和2.5億美元。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月內確認的收入,包括在截至2023年1月1日的期初合同負債餘額中,約為#美元。137.31000萬美元和300萬美元597.1分別為100萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內確認的收入,包括在截至2022年1月1日的期初合同負債餘額中,約為#美元。122.01000萬美元和300萬美元533.7分別為2.5億美元和2.5億美元。
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客户合同的剩餘履約義務
截至2023年9月30日,公司的剩餘履約義務為1.330億美元,這不包括客户存款負債。該公司預計將確認大約68截至2023年9月30日的剩餘業績債務的%,作為下一年的收入12個月其餘的將在未來兩到三年內完成。
信用風險和信用評估的集中度
年內,沒有任何客户的收入佔比超過10% 截至2023年9月30日和2022年9月的三個月和九個月。截至2023年9月30日和2022年12月31日,沒有客户的應收賬款餘額超過10%。
獲得合同的資本化成本
獲得合同的資本化成本包括銷售佣金和相關的工資税(統稱“遞延佣金”)。獲得截至2023年9月30日的9個月合同的資本化成本變化(以千為單位):
| | | | | |
| 金額 |
截至2022年12月31日的期末餘額 | $ | 217,804 | |
加法 | 46,482 | |
已攤銷佣金 | (54,756) | |
重估 | (782) | |
截至2023年9月30日的期末餘額 | $ | 208,748 | |
截至2023年9月30日,美元71.0百萬美元和美元137.7遞延佣金餘額分別計入簡明綜合資產負債表的預付費用及其他流動資產及其他資產。
注9.重組
2023年1月10日,該公司宣佈了一項裁員計劃,約450員工,代表大約7公司全球員工總數的1%,以及以色列辦事處的關閉(“一月計劃”)。一月份的計劃旨在使公司的全球員工和成本基礎更好地與其以云為重點的戰略重點和當前業務需求保持一致。截至2023年9月30日止九個月內,本公司錄得28.1百萬美元的遣散費、過渡費和相關費用,包括1.12000萬美元與辦公室關閉的使用權資產減值費用有關。截至2023年9月30日,這些費用已大量支付。
注10.衍生金融工具
由於外幣匯率和利率的波動,公司的收益和現金流受到市場風險的影響。該公司使用衍生金融工具來管理其對外幣匯率的風險敞口,這是其持續業務運營所固有的。本公司及其附屬公司不會為投機目的訂立衍生工具合約。
外匯遠期合約
本公司訂立遠期外匯合約,以減少外幣匯率波動的影響,並在成立時將這些合約指定為現金流對衝。目標是減少因外匯變動而引起的預測現金流和費用的波動。
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貨幣匯率,特別是印度盧比。該公司目前正在使用外匯遠期合約來對衝其印度子公司的預期外幣支出。
本公司在收益中確認與其指定現金流量對衝相關的金額,該金額在相應的基礎對衝交易影響收益的同一期間內在其他全面收益中累積。截至2023年9月30日,APP未實現淨收益大概是$0.2預計在其他全面收益(虧損)中累積的百萬美元將在未來12個月內重新歸類為收益。
公司已根據其歷史業績和預計財務計劃預測其預期外幣支出金額。截至2023年9月30日,剩餘的未平倉外匯合約以公允價值計價,對衝印度盧比支出,期限為12個月或更短。這些外匯合約每月到期,因為支付了以外幣計價的費用,並且任何損益由營業費用抵銷。一旦被套期保值項目被確認,現金流對衝被取消指定,隨後的價值變化在其他收入淨額中確認,以抵消由此產生的非功能性貨幣貨幣資產或負債的價值變化。
這些美元等值外匯遠期合約的名義金額是買入$108.7百萬美元和美元100.3百萬印度盧比ES分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。
利率互換
截至2022年12月31日止年度,本公司二利率互換協議,以抵銷與定期融資有關的浮動利率支付相關現金流的可變性。看見附註7.借款在本報告的簡明綜合財務報表附註中,供進一步討論信貸安排之用。這些掉期被指定為支付浮動利率利息的現金流對衝。這兩個利率互換均於2022年12月31日到期。
資產負債表限制
資產負債表對衝包括已取消指定的現金流對衝合約和非指定資產負債表對衝合約。這些外匯合約按公允價值列賬,不再或不再有資格進行對衝會計處理,也不被指定為對衝工具。外匯合約價值的變動於其他收入、淨額及抵銷相關貨幣資產或負債淨額的外幣損益中確認。以美元等值開盤的外幣購買合同名義金額為買入#美元。12.4百萬美元和美元10.42023年9月30日和2022年12月31日分別為100萬印度盧比。分別在2023年9月30日和2022年12月31日沒有未平倉外幣合約出售。
下表反映了2023年9月30日和2022年12月31日的指定和非指定資產對衝工具的公允價值金額(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
公允價值 導數 資產(i) | | 公允價值 導數 負債(Ii) | | 公允價值 導數 資產(i) | | 公允價值 導數 負債(Ii) |
指定套期保值工具 | | | | | | | |
外幣遠期合約 | $ | 515 | | | $ | 222 | | | $ | 88 | | | $ | 2,827 | |
非指定套期保值工具 | | | | | | | |
外幣遠期合約 | 7 | | | 116 | | | — | | | 516 | |
套期保值工具公允價值總額 | $ | 522 | | | $ | 338 | | | $ | 88 | | | $ | 3,343 | |
_____________
(i)計入簡明綜合資產負債表的預付費用及其他流動資產。
(Ii)計入簡明綜合資產負債表的應計負債。
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本公司於簡明綜合資產負債表中按公允價值總額列報其衍生資產及衍生負債。然而,根據與外匯合約各交易對手訂立的總淨額結算協議,在符合適用規定的情況下,本公司獲準以一方向另一方支付的單一淨額淨額結算同一貨幣的交易。本公司持有的衍生工具不受與交易對手磋商的任何信貸或有特徵所規限。本公司不需要質押,也無權收取與上述合同有關的現金抵押品。截至2023年9月30日及2022年12月31日,並無根據總淨額結算協議進行淨額結算的衍生資產或負債。
該公司使用統計分析對其對衝計劃的有效性進行前瞻性和回溯性評估。預期測試在對衝關係開始時進行,之後每季度進行一次。回溯性測試每季度進行一次。
被指定為現金流對衝的衍生工具對下列期間累計其他全面虧損和精簡綜合經營報表的税前影響如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
在其他全面收益(虧損)中確認的(虧損)收益金額(一) | $ | (932) | | | $ | (1,754) | | | $ | 1,522 | | | $ | 4,223 | |
與外匯遠期合同有關的損失額從累積的其他綜合收益(虧損)重新歸類為收益(二) | $ | (7) | | | $ | (784) | | | $ | (1,511) | | | $ | (311) | |
與利率互換有關的收益(虧損)從累積的其他綜合收益(虧損)重新歸類為利息支出的收入 | $ | — | | | $ | 2,180 | | | $ | — | | | $ | (491) | |
_____________
(i)税前虧損$(932在截至2023年9月30日的三個月內,與外匯遠期合約相關的)在其他全面收益(虧損)中確認。税前虧損$(2,469)與外匯遠期合同和税前收益#美元有關715在截至2022年9月30日的三個月內,與利率互換相關的其他全面收益(虧損)確認。税前收益為1美元1,522在截至2023年9月30日的9個月內,與外匯遠期合約有關的其他全面收益(虧損)已確認。税前虧損$(5,459)與外匯遠期合同和税前收益#美元有關9,682與利率相關在截至2022年9月30日的9個月內,e掉期在其他全面收益(虧損)中確認。
(Ii)截至2023年9月30日的三個月,税前虧損為(2)和$(5) 分別計入簡明綜合經營報表的服務成本收入及營運開支,主要是研發開支。截至2022年9月30日的三個月,税前虧損為(176)和$(608)分別列入簡明合併業務報表的服務成本收入和業務費用,主要是研究和開發費用. 截至2023年9月30日的九個月,税前虧損為(297)和$(1,214)分別計入服務成本收入和運營費用,主要是研發費用E簡明合併業務報表。截至2022年9月30日的九個月,税前虧損為(67)和$(244)分別計入簡明綜合經營報表的服務成本收入和營運開支,主要是研發開支。
以下所示期間在其他收入、非指定外匯遠期合約和利率互換中確認的淨税前收益如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(損失)在其他收入中確認的收益,淨額 | $ | (143) | | | $ | 124 | | | $ | (36) | | | $ | 5,444 | |
見附註5。公允價值計量和附註14。*承諾和或有事項。在本報告的簡明合併財務報表附註中,供進一步討論。
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注11.股東權益
普通股和優先股
A類普通股和B-1類普通股持有者的權利在所有方面都是相同的,只是B-1類普通股不會對董事的選舉或罷免進行投票。B-2類普通股的持有者除了對董事的選舉或罷免有投票權外,沒有任何參與權(投票權或其他投票權),並將有權獲得象徵性的年度加元股息15,000總體而言。
股權激勵計劃
公司的股權激勵計劃由董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)管理。本公司通過了2015年股權激勵計劃(“2015計劃”),並於2021年10月對2015年計劃進行了最近一次修訂和重述。
根據2015年度計劃,本公司以認股權形式發放股權獎勵,以收購本公司股份。這些期權的目的不是為了符合國內税法第422節意義上的激勵股票期權的資格。根據本計劃授予的期權期限為十年有一項歸屬要求,即在適用的歸屬日期之前繼續受僱,在某些情況下達到業績標準(“基於業績的期權”)。由於通過了《2021年計劃》(定義見下文),2015年計劃終止,涉及未來的獎勵。《2015年計劃》繼續管理在《2021年計劃》生效之前頒發的獎勵。
2021年10月,公司薪酬委員會通過了2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”),並獲得股東批准,該計劃與首次公開募股相關而生效。截至2023年9月30日,共有61.0根據2021年計劃,公司預留了100萬股A類普通股供發行。
股票期權
下表彙總了截至2023年9月30日的9個月的期權獎勵活動(單位為千,不包括股價、公允價值和期限):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語(in 年) | | 集料 固有的 值(in 數千人) |
| 總計 | | 服務 基於 | | 性能- 基於 | | | |
在2022年12月31日未償還 | 22,820 | | | 15,504 | | | 7,316 | | | $ | 16.83 | | | 6.34 | | $ | 51,157 | |
已鍛鍊 | (1,688) | | | (1,165) | | | (523) | | | $ | 11.63 | | | | | |
沒收或過期 | (1,348) | | | (1,062) | | | (286) | | | $ | 22.15 | | | | | |
截至2023年9月30日的未償還債務 | 19,784 | | | 13,277 | | | 6,507 | | | $ | 16.91 | | | 5.64 | | $ | 89,018 | |
截至2023年9月30日,與未歸屬期權相關的未確認股票薪酬支出總額為$11.7百萬美元,預計將在剩餘的加權平均歸屬期間確認3.23好幾年了。
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限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)
根據2021年計劃,公司向員工和董事發放RSU。RSU僅在滿足基於服務的歸屬條件時才進行歸屬。大部分員工獎勵的服務性條件一般按比例得到滿足二至四年.
根據2021年計劃,公司向員工發放PSU。PSU有資格在滿足一個或多個性能條件和基於服務的歸屬條件後進行歸屬。
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月內,RSU和PSU在2021年計劃下的活動和相關信息(單位為千,股價除外):
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| |
截至2022年12月31日的未歸屬和未償還 | 17,346 | | | $ | 22.95 | |
授與 | 10,340 | | | 17.51 | |
既得 | (5,154) | | | 22.16 | |
被沒收 | (1,815) | | | 23.05 | |
截至2023年9月30日的未歸屬和未償還款項 | 20,717 | | | $ | 20.40 | |
截至2023年9月30日,與未償還RSU和PSU相關的未確認股票薪酬支出總額為$366.9百萬美元,預計將在剩餘的加權平均歸屬期間確認2.06好幾年了。
從2023年5月開始,該公司開始在某些司法管轄區通過淨股份結算的方式為員工RSU歸屬時應支付的預扣税提供資金,而不是以前出售公司A類普通股股票的方式。與RSU股份結算淨額相關的預扣税額反映為(I)額外實收資本的減少,以及(Ii)支付款項時融資活動項下的現金流出。本公司因RSU股份結算淨額而扣留的股份不視為已發行及已發行,不影響普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)的計算。
員工購股計劃(“ESPP”)
2021年10月,公司薪酬委員會批准了與IPO相關的員工持股計劃,該計劃生效。ESPP授權根據授予員工的購買權發行A類普通股。截至2023年9月30日,共有11.1根據ESPP,公司已預留了100萬股A類普通股供發行。
根據ESPP,符合條件的員工可以通過工資扣減積累資金,獲得A類普通股。招股期限一般為12個月,從每年的3月1日至9月1日開始。根據ESPP購買的公司A類普通股股票的購買價為85於(I)適用發售期間的首個交易日及(Ii)適用發售期間內每個購買期的最後一個交易日,本公司A類普通股的公平市值的較低者的百分比。ESPP還包括一項關於收購價格的重置條款,如果收購日的股票價格低於發行期第一天的股票價格。
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截至2023年9月30日,與ESPP相關的未確認股票薪酬支出總額為$5.2100萬美元,預計將在剩餘的發行期內得到確認。
基於股票的薪酬
下文所示期間的股票薪酬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 8,764 | | | $ | 5,247 | | | $ | 25,074 | | | $ | 15,064 | |
研發 | 16,671 | | | 10,329 | | | 47,003 | | | 29,750 | |
銷售和市場營銷 | 16,317 | | | 10,500 | | | 45,854 | | | 28,072 | |
一般和行政 | 14,756 | | | 8,079 | | | 44,127 | | | 25,102 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 56,508 | | | $ | 34,155 | | | $ | 162,058 | | | $ | 97,988 | |
不是在截至2023年9月30日的三個月和九個月內授予了股票期權。
下表總結了使用布萊克-斯科爾斯定價模型估算ESPP公允價值時使用的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
ESPP: | | | | | | | |
預期期限(以年為單位) | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 |
預期波動率 | 36.2% - 39.4% | | 42.4% - 45.2% | | 36.2% - 48.5% | | 34.8% - 45.2% |
無風險利率 | 5.4% - 5.5% | | 3.3% - 3.5% | | 5.1% - 5.5% | | 0.6% - 3.5% |
預期股息收益率 | — | % | | — | % | | —% | | —% |
普通股公允價值 | $21.14 | | $21.55 | | $17.06 - $21.14 | | $20.05 - $21.55 |
注12.所得税
本公司計算中期所得税撥備的方法是將估計的年度有效税率應用於經常性業務的年初至今税前虧損,並對該季度產生的個別税項進行調整。該公司的所得税優惠為$70.6百萬美元的税前收益8.7截至2023年9月30日的三個月為百萬美元,所得税支出為111.1百萬美元的税前虧損78.5在截至2023年9月30日的9個月中,這導致了負的有效税率為811%和142%。該公司的實際税率與美國法定税率21%不同,這主要是由於本年度發生的税前虧損具有季節性、其估值津貼增加、將外國收入計入全球無形低税收入(“GILTI”)以及基於股票的不可抵扣薪酬。截至2023年9月30日的三個月錄得的所得税優惠是由於累計税前虧損的減少,這減少了截至2023年9月30日的年初至今的所得税支出,並降低了負有效税率。
該公司的所得税支出為#美元2.8百萬美元的税前虧損12.8截至2022年9月30日的三個月為百萬美元和10.8百萬美元的税前虧損38.5在截至2022年9月30日的9個月中,這導致了負的有效税率為22%和28%。該公司的實際税率與美國法定税率21%不同,這主要是由於GILTI規定的外國收入、不可扣除的股票薪酬和估值津貼。
ASC 740所得税規定,如果遞延税項資產更有可能變現,則確認遞延税項資產。在評估截至2023年9月30日是否需要任何額外的估值免税額時,
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公司考慮了所有可獲得的積極和消極的證據,包括審慎和可行的税務籌劃戰略的可能性。
注13.每股淨收益(虧損)
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 79,276 | | | $ | (15,602) | | | $ | (189,544) | | | $ | (49,294) | |
| | | | | | | |
計算每股淨收益(虧損)的加權平均份額: | | | | | | | |
基本信息 | 289,354 | | | 281,859 | | | 287,133 | | | 280,361 | |
稀釋 | 296,556 | | | 281,859 | | | 287,133 | | | 280,361 | |
A類和B-1類普通股股東的每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.27 | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.66) | | | $ | (0.18) | |
稀釋 | $ | 0.27 | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.66) | | | $ | (0.18) | |
以下可能稀釋的證券被排除在本報告所述期間的稀釋後每股收益(虧損)計算之外,因為包括這些證券的影響將是反稀釋的(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
未償還股票期權 | 1,049 | | | 4,277 | | | 2,850 | | | 4,509 | |
RSU | 1,886 | | | 527 | | | 1,786 | | | 224 | |
PSU | — | | | — | | | 214 | | | 8 | |
ESPP | 10 | | | 131 | | | 89 | | | 62 | |
附註14.承付款和或有事項
長期購買義務
截至2023年9月30日,公司的長期購買義務約為$160.52000萬美元,主要與與第三方供應商簽訂的與我們的訂閲服務和軟件即服務承諾相關的雲服務的多年合同有關。這些承諾項下的預期付款總額約為#美元。80.61000萬美元和300萬美元79.9在接下來的1年和1-3年內分別達到1000萬美元。
保修
本公司一般提供產品保修。這些不是單獨的履約義務,不在ASC 606的範圍內。到目前為止,本公司的產品保修費用和義務還沒有實質性的。
公司的客户協議一般包括某些條款,用於賠償客户在下列情況下可能會被判給客户的損失、費用、責任和損害
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公司的產品被發現侵犯了第三方的專利、版權、商標或其他專有權利。這些協議一般在各種行業標準方面限制了此類賠償義務的範圍和補救措施,包括但不限於某些時間和範圍限制,以及用非侵權產品替換侵權產品的權利。
該公司認為,其內部開發流程以及其他政策和做法限制了其與這些賠償條款相關的風險敞口。此外,公司要求其員工簽署專有信息和發明協議,該協議將其員工的開發工作的權利轉讓給公司。截至2023年9月30日和2022年12月31日,本公司尚未向任何客户賠償與這些賠償條款相關的任何損失,也沒有針對本公司的重大索賠待決。由於以前的賠償要求有限且不常見,公司無法確定與此類賠償條款相關的未來潛在付款的最高金額(如果有的話)。
在特拉華州法律允許的情況下,公司簽訂協議,在高級職員或董事以高級職員或董事身份應公司要求提供服務時發生的某些事件或事件,向高級職員和董事作出賠償。根據這些賠償協議,公司未來可能需要支付的最高金額是無限的;然而,公司擁有董事和高級職員保險,這將減少公司的風險,使公司能夠收回未來支付的任何金額的一部分。該公司認為,超出適用保險範圍的這些賠償協議的估計公允價值是最低的。
當現有資料顯示一項資產可能已減值或已產生一項負債,並可合理估計損失金額時,本公司應計提或有損失。
訴訟
本公司是在其正常業務活動過程中產生的各種法律程序和索賠的一方,包括與僱傭和知識產權相關的法律程序和索賠。
本公司審查每一事項的狀況,並在認為可能已產生負債且損失金額可合理估計的情況下記錄負債準備金。這些撥備每季度審查一次,並在獲得更多信息時進行調整。如果這兩個標準都不符合,公司將評估是否至少有合理的可能性產生損失或額外的損失。如果存在可能發生重大損失的合理可能性,本公司應披露對可能損失的估計、損失範圍或無法作出此類估計的聲明。
訴訟受到內在不確定性的影響。如果出現不利結果,可能會對公司在不利結果發生期間的財務狀況和經營結果產生重大不利影響,並可能在未來期間造成重大不利影響。
注15.後續事件
重組
2023年11月1日,該公司宣佈了一項裁員計劃,約545員工,代表大約10佔公司目前全球員工總數的%,並減少其全球房地產足跡(“11月計劃”)。11月份的計劃旨在進一步精簡公司的成本結構,這是今年1月宣佈的純雲、消費驅動(CoCd)戰略的直接結果。
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該公司估計,它將產生大約#美元的非經常性費用。352000萬美元至2000萬美元4511月份計劃相關的現金支出,主要用於員工過渡、通知期和遣散費、員工福利、與房地產相關的費用和其他費用的現金支出。
該公司預計,這些費用的大部分將在2024年第一季度末發生,11月計劃的實施將在2024年第三季度末基本完成。
每個國家的潛在職位取消取決於當地法律和協商要求,在有限的情況下,這一過程可能會延長到2024年第一季度之後。本公司預計將產生的費用受到許多假設的影響,包括各個司法管轄區的當地法律要求,實際支出可能與此類估計大不相同。
股份回購授權
2023年10月31日,公司董事會批准了一項新的股份回購授權,使公司能夠回購至多$200通過與個人持有者私下談判購買或在公開市場上購買其A類普通股。董事會的一個委員會將決定任何回購的時間、金額和條款。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營成果的討論和分析應結合本報告其他部分的未經審計的簡明財務報表和相關附註以及我們已審計的綜合財務報表和相關附註以及在截至2022年12月31日的年度報告中“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”標題下的討論閲讀,並於2023年2月27日提交給美國證券交易委員會。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素以及本報告其他部分“風險因素”和“有關前瞻性陳述的信息”部分所討論的因素。
概述
我們開創了一種新的軟件類別--智能數據管理雲(IDMC)。IDMC是我們的人工智能(AI)支持的雲平臺,可跨任何公共雲或混合雲環境連接、管理和統一數據,使企業能夠現代化和推進其數據戰略。
我們通過銷售軟件產品和專業服務以及支持前期銷售的永久許可證的維護協議獲得收入。我們幾乎所有的軟件收入都是通過銷售我們的基於訂閲的產品和訂閲產品的相關支持協議而產生的費用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月裏,我們的訂閲收入分別增長到7.033億美元和6.188億美元。在此期間,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中,我們的訂閲收入佔軟件總收入的百分比分別約為100%和99%。
我們的產品可以作為不同的產品系列單獨訂閲,也可以作為緊密集成的平臺一起訂閲,以支持複雜的數據管理需求和任務關鍵型工作負載。我們的產品主要通過合同訂閲,期限為一年、兩年或三年,截至2023年9月30日的季度的平均合同期限為2.0年。我們幾乎所有的訂閲客户在每個合同年度開始時都會預先支付我們的年費。我們在合同期限內按費率確認我們基於雲的訂閲產品的收入。我們通常在合同期限開始時確認來自我們基於訂閲和自我管理的許可證的大部分收入。可歸因於相關支持服務的自營訂閲費的剩餘部分通常在合同期限內按應計税制確認。
在2020年末,我們引入了基於消費的定價模式,為客户提供更大的靈活性來使用和消費我們的各種基於雲的訂閲產品。基於消費的定價模型基於信息處理單元(IPU),這是衡量我們基於雲的服務消費的一種創新方式。在IPU模式下,客户預購訂閲期內每月消耗的最大IPU數量。
2023年第一季度,我們引入了基於IPU消費的定價模型的變體,稱為Flex IPU。在這一新模式下,客户預購了一定數量的Flex IPU,以便在訂閲期內每年消費。如果客户的使用情況需要,對超過年最大使用量的增量IPU收取額外費用。2023年,隨着我們的銷售團隊專注於銷售這些類型的安排,我們預計基於我們基於消費的定價模式的雲安排將會增加。
我們之前通過銷售永久許可證獲得了額外的軟件收入。然而,與我們的業務轉型戰略和對訂閲收入的關注一致,我們的永久許可收入分別約佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月總收入的0%和1%。
我們的維護和專業服務收入分別包括與過去銷售的永久許可證相關的經常性維護費和一次性專業服務費。我們的經常性維護費使我們的客户能夠訪問我們的永久許可產品的軟件更新和支持。
我們通過與我們的軟件產品相關的實施、教育和諮詢服務相關的一次性費用來產生專業服務收入。我們確認了4.456億美元和481.4美元
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中,維護和專業服務收入分別達到100萬美元。
我們主要通過我們的全球直銷團隊營銷和銷售我們的訂閲產品,我們與合作伙伴的關係和合作得到了加強,這些合作伙伴包括全球系統集成商,如德勤和埃森哲,超大規模雲平臺提供商,如AWS,Microsoft Azure,Google Cloud Platform和Oracle Cloud,以及其他渠道合作伙伴,如增值經銷商和分銷商。我們的銷售組織由市場營銷、銷售開發、內部銷售和現場銷售人員組成。它通常按地區、客户規模和某些行業垂直市場進行組織。當我們共同致力於雲現代化的努力時,雲超級縮放器幫助我們擴大我們的商業覆蓋範圍。此外,我們的全球系統集成商合作伙伴為客户提供我們產品的實施服務,作為他們支持更廣泛的整體雲現代化計劃的一部分。
從歷史上看,我們的銷售重點是首席信息官(CIO)和首席數據官(CDO)等高管,他們經常做出決定,為他們最重要的業務計劃訂閲我們的產品。CIO採用我們的平臺作為其分析和人工智能項目、雲遷移之旅、應用程序現代化工作和業務360計劃的一部分。CDO訂閲我們的產品作為其整體數據治理、訪問和安全戰略的一部分,以便使公司內每個人的數據訪問民主化。我們正在擴大我們的入市努力,更多地專注於部門業務線和中小企業客户。
我們採用“土地和擴張”的模式來增加對現有客户羣的銷售額。一旦客户購買了我們的產品之一的訂閲--例如數據集成--他們通常會為我們的軟件確定其他使用案例,並相應地擴大他們對我們產品的使用。例如,當客户尋求將由我們的數據集成解決方案支持的以數據為中心的報告的分發擴展到更廣泛的內部或外部用户時,可能需要提高數據質量和控制級別,從而促使客户訂閲我們的數據質量和數據治理系列產品。我們還向我們龐大的永久許可證維護客户羣營銷我們的雲產品,使他們能夠推進其雲現代化工作,將現有流程和淨工作負載從維護成本高昂的內部內部IT基礎設施遷移到成本更低的彈性雲架構。
我們產品的採購模式遵循了季度和季節性趨勢,我們預計這種趨勢將繼續下去。我們通常在每個季度的最後一個月銷售很大一部分雲訂閲和服務,對我們產品和專業服務的需求通常在第四季度最高,在每年第一季度最低。
影響我們業績的因素
我們相信,我們業務的增長和我們未來的成功取決於許多因素,包括下文所述的因素。雖然這些因素中的每一個都為我們帶來了重要的機遇,但這些因素也構成了我們必須成功應對的重要挑戰,以維持我們的業務增長和改善我們的運營業績。
繼續採用我們的訂閲產品。我們的成功在很大程度上將取決於客户對我們的訂閲產品的持續接受。 我們的成功還將在很大程度上取決於企業將數據管理作為其整體數字轉型計劃的一部分所給予的價值,以及企業將其數據和工作負載轉移到雲的時機和意願。隨着各行各業的公司繼續轉向訂閲和基於雲的服務,我們相信對我們的平臺和基於訂閲的產品的需求將會增加。我們的大部分訂用產品設計為在公共雲、私有云或混合雲環境中進行本機部署。此外,我們還幫助我們的客户將其Informatica自我管理的數據集成、數據質量和MDM安裝(定義如下)遷移到我們相應的雲解決方案。從我們2020財年第四財季開始到2023年9月30日止,我們已經達成協議,遷移總計約2500萬美元的永久許可證維護ARR(定義如下)。我們未來的增長將在一定程度上取決於我們開發新的市場領先的雲產品以擴展我們平臺中的產品的能力。
新客户的獲取。。我們未來的增長在一定程度上取決於我們獲得新客户的能力。截至2023年9月30日,54%的訂閲客户沒有與我們簽訂永久許可證維護合同,這證明瞭我們獲得新客户的能力。此外,我們吸引新客户的能力將在一定程度上取決於我們繼續有效競爭的能力
與提供現有數據管理產品的各種不同供應商競爭,以及我們將公司轉變為使用定製解決方案的付費客户的能力。此外,我們將繼續依靠我們的銷售和營銷團隊,有效和高效地識別和接觸潛在客户,提高品牌知名度,並推動我們產品的採用。我們還擁有一個專門的內部銷售團隊來實施我們的市場營銷戰略,專注於通過瞄準與技術角色相鄰的關鍵業務人員以及中小型市場組織來增加對我們產品的採用,這為我們提供了一個新的潛在客户羣。我們將繼續在銷售和營銷方面進行投資,以擴大我們的總客户羣,重點瞄準這些新買家。
在我們的客户羣中進行擴張。我們的目標是我們的業務在一定程度上取決於我們在龐大的現有客户羣中通過添加新產品、解決雲現代化計劃以及隨着客户的總體數據足跡增長而擴展的能力。我們通過追加銷售和交叉銷售成功地擴大了現有客户對我們平臺的採用,我們的訂閲NRR(如下定義)和雲訂閲NRR(截至2023年9月30日和2022年9月30日分別為118%和115%)就是明證。從2022年9月30日至2023年9月30日,我們將每個訂閲客户的平均訂閲ARR(定義如下)分別從252,000美元提高到284,000美元。我們一直專注於增加我們的客户從我們的平臺獲得的價值,並在此過程中經常成為他們的戰略供應商。例如,截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,我們分別擁有224和191名客户,每個客户的訂閲ARR分別超過100萬美元。
留住現有客户。更重要的是。我們的業務還在一定程度上取決於我們留住現有客户基礎的能力。我們通常享有很高的客户續約率,這歸因於我們的產品嵌入到任務關鍵型應用中,以及我們擁有廣泛的產品組合和世界級的客户成功組織。例如,截至2023年9月30日和2022年9月,我們的訂閲續約率1分別為94%和94%,我們的維護續約率2分別為95%和96%。我們打算繼續投資於我們的產品和客户成功組織,以保持這些有利的保留率。
對合作夥伴的入市努力進行投資。我們能否成功加強與戰略合作伙伴的關係也將對我們的業務和運營結果產生重大影響,這些戰略合作伙伴包括AWS、Microsoft Azure、Google Cloud Platform和Oracle Cloud等雲超縮放器;Snowflake和Databricks等雲合作伙伴;德勤、埃森哲、Cognizant和Wipro等全球系統集成商;以及增值經銷商和分銷商等其他渠道合作伙伴。我們相信,進一步發展這些關鍵的戰略關係將有助於我們擴大規模,並加強與這些合作伙伴對我們產品和服務的共同銷售。我們計劃繼續加強和擴大我們的戰略合作伙伴網絡,以增加對新客户和現有客户的銷售,並在合作伙伴市場上提供新的和現有的產品。我們相信,投資於銷售支持並與我們的戰略合作伙伴共同努力,將擴大我們在全球的分銷足跡,並擴大和改善我們與廣泛的潛在客户的接觸。
全球宏觀經濟因素。宏觀經濟環境的不確定性,包括通脹擔憂加劇、全球供應鏈擔憂、利率上升、匯率波動、金融服務業的波動和不確定性、地緣政治壓力,包括烏克蘭戰爭和涉及以色列和哈馬斯的衝突,以及相關的全球經濟狀況,導致信貸、股票和外匯市場波動。這些宏觀經濟狀況已經並可能繼續對我們客户和潛在客户的購買模式產生不利影響,包括銷售週期的長度、我們的整體流水線和流水線轉換率以及我們的收入增長預期。
1我們通過評估本季度內到期或週年日期的訂閲合同的年值來計算訂閲續約率(分母),並將其與該套合同的年度續訂價值或未取消的金額進行比較,包括續訂合同實現的價格上漲(分子)。我們通常允許在原始合同到期季度之後有長達六個月的寬限期,在此期間,我們在報告合同丟失/不活動之前進行續訂流程。在過去三年中,這一寬限期續期金額一直是微不足道的部分。如果有訂閲合同的實際取消,我們將該金額計為在該期間從分子中刪除。
2我們通過評估本季度內到期或週年日期的永久許可證的維護合同的年值來計算維護續約率(分母),並將其與該組合同的年度續訂價值或未取消的金額進行比較,包括續訂合同實現的價格上漲(分子)。我們通常允許在原始合同到期季度之後有長達六個月的寬限期,在此期間,我們在報告合同丟失/不活動之前進行續訂流程。在過去三年中,這一寬限期續期金額一直是微不足道的部分。如果維護合同有實際取消,我們將該金額計為在該期間從分子中刪除。如果客户取消維護合同,並將底層產品遷移到我們的雲產品之一,則此維護損失將計入取消並降低我們的維護續約率。
例如,從2022年第二季度開始,一直持續到2023年第三季度,我們經歷了當前宏觀經濟環境的影響,潛在和現有客户對採購決策進行了更嚴格的審查,這對關閉新業務的能力產生了不利影響。從2022年第三季度開始,我們經歷了越來越大的逆風,我們預計部分或全部全球宏觀經濟因素將繼續影響我們的運營。
新冠肺炎疫情造成的持續狀況已經並可能繼續影響我們的業務。我們預計某些運營費用將保持低於大流行前的水平,因為我們預計某些銷售和營銷努力以及未來的活動將是面對面和虛擬的結合。
請參閲“風險因素”一節,進一步討論全球宏觀經濟因素對我們業務可能產生的影響。
關鍵業務指標和非GAAP財務指標
我們審查了許多運營和財務指標,包括以下未經審計的關鍵業務指標和非GAAP財務指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
關鍵業務指標
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| 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
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| (以千人為單位,除1%外) |
雲訂閲年度經常性收入 | $ | 549,507 | | | $ | 400,271 | |
自營訂用年度經常性收入 | 527,687 | | | 536,123 | |
訂閲年度經常性收入 | 1,077,194 | | | 936,394 | |
維護年度經常性收入 | 498,697 | | | 531,357 | |
年度經常性收入總額 | $ | 1,575,891 | | | $ | 1,467,751 | |
| | | |
訂閲淨保留率 | 106 | % | | 112 | % |
雲訂閲淨保留率 | 118 | % | | 115 | % |
年度經常性收入
年度經常性收入(“ARR”)代表所有現行維護和訂閲協議的預期年度賬單金額。ARR的計算方法是合同月經常性收入(“MRR”)乘以12。MRR的計算方法是會計調整後的合同總價值除以基於每個合同明細項目的開始和結束日期的協議月數。在每個報告期結束時計算的ARR合計是截至該期間結束時所有有效合同的價值,包括那些已到期但仍在談判續簽的合同。我們通常允許在原始合同到期季度之後有長達6個月的寬限期,在此期間,我們在報告合同丟失/不活動之前進行續訂流程。這一寬限期的ARR金額不到所報告的每個期間ARR的2%。如果實際取消了ARR合同,我們將在那時刪除ARR值。
我們認為ARR是瞭解我們業務的重要指標,因為它跟蹤我們所有經常性合同在12個月內收集的年化現金價值,無論它是永久許可證上的維護合同、可分級雲合同還是自我管理的基於條款的訂閲許可證。
維護年度經常性收入
維護年度經常性收入(“維護ARR”)代表僅可歸因於我們的維護合同的ARR部分。
我們認為,維護ARR是瞭解我們業務的有用指標,因為它代表了我們所有維護合同在12個月期間收集的大約年化現金價值。維護ARR包括支持我們永久許可證的維護合同。維護ARR應獨立於與我們的維護合同相關的維護收入和遞延收入進行查看,並且不打算與這些項目合併或替換。隨着我們繼續將重點從永久性轉向雲,我們預計未來幾個季度的維護ARR將會下降。
訂閲年度經常性收入
認購年度經常性收入(“認購ARR”)代表僅可歸因於我們認購合同的ARR部分。
我們認為,認購ARR是瞭解我們業務的有用指標,因為它代表了我們所有經常性認購合同在12個月期間收集的大約年化現金價值。訂閲ARR不包括我們永久許可證的維護合同,以提供有關我們訂閲業務的期間業績和總體規模的信息,因為我們繼續將重點放在基於訂閲的許可上。訂閲ARR應獨立於與我們的訂閲合同相關的訂閲收入和遞延收入進行查看,並且不打算與這些項目合併或替換。
雲訂閲年度經常性收入
雲訂閲年度經常性收入(“雲訂閲ARR”)代表可歸因於我們的託管雲合同的ARR部分。
我們認為,雲訂閲ARR是瞭解我們業務的有用指標,因為它代表了我們所有經常性雲合同在12個月期間收集的大約年化現金價值。雲訂閲ARR是我們整體訂閲ARR的子集,通過提供雲訂閲ARR細目,它可以讓您瞭解我們的雲訂閲ARR在整體訂閲ARR中的規模和增長率。雲訂閲ARR應獨立於與我們的訂閲合同相關的訂閲收入和遞延收入進行查看,並且不打算與這些項目中的任何一個項目合併或替換。
訂閲淨保留率
認購淨保留率(“認購淨額保留率”)比較同一組客户在一個期間結束時的認購淨額與上一年相比的合同值。我們將公司內部的部門、部門或子公司視為獨立的客户。要計算特定期間的訂閲NRR,我們首先在上一年期末確定訂閲ARR值。隨後,我們測量同一羣客户在當期結束時的認購ARR價值。然後,通過將本期的合計認購ARR除以上一年期間來計算淨保留率。認購NRR的增加是由於現有合同的價格上漲、現有產品的消耗量增加以及向現有客户銷售額外的新訂閲產品超過了由於價格下降、使用量減少和取消而造成的訂閲合同的損失。我們認為,訂閲NRR是瞭解我們業務的重要指標,因為它衡量了我們能夠向訂閲客户羣銷售更多產品的速度。
雲訂閲淨保留率
雲訂閲淨保留率將同一組客户在期末的雲訂閲ARR合同價值與上一年進行比較。我們將公司內部的部門、部門或子公司視為獨立的客户。要計算特定期間的雲訂閲NRR,我們首先在上一年期末確定雲訂閲ARR值。我們隨後
衡量同一批客户在當期結束時的雲訂閲ARR價值。然後,通過將本期的合計雲訂閲ARR除以上一年期間來計算淨保留率。雲訂閲NRR的增加是由於現有合同的價格上漲、現有產品的消耗量增加以及向現有客户銷售額外的新訂閲產品超過了由於價格下降、使用量減少和取消而造成的訂閲合同的損失。我們相信雲訂閲NRR是瞭解我們業務的重要指標,因為它衡量了我們能夠向雲訂閲客户羣銷售更多產品的速度。
非公認會計準則--財務指標
除了我們根據美國GAAP確定的結果外,我們認為以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的運營以及用於內部規劃和預測目的。我們認為,非公認會計準則的財務信息如果綜合起來,可能會對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而,非公認會計準則的財務信息僅供補充信息之用,作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮或作為根據公認會計準則提出的財務信息的替代品。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似的非GAAP財務指標,或者可能使用其他指標來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務指標作為比較工具的有效性。下面提供了我們的非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這一非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為經所得税優惠(支出)、利息收入、利息支出、債務再融資損失、其他收入(支出)、股票薪酬、無形資產攤銷、股權薪酬相關付款、重組、收購成本和折舊調整後的GAAP淨虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
公認會計準則淨收益(虧損) | $ | 79,276 | | | $ | (15,602) | | | $ | (189,544) | | | $ | (49,294) | |
所得税(福利)費用 | (70,573) | | | 2,782 | | | 111,061 | | | 10,757 | |
利息收入 | (10,447) | | | (2,813) | | | (27,950) | | | (4,308) | |
利息支出 | 39,327 | | | 22,185 | | | 111,844 | | | 51,570 | |
其他收入,淨額 | (5,519) | | | (3,963) | | | (8,680) | | | (12,020) | |
基於股票的薪酬 | 56,508 | | | 34,155 | | | 162,058 | | | 97,988 | |
無形資產攤銷 | 37,494 | | | 46,934 | | | 111,896 | | | 142,127 | |
股權補償 | — | | | 19 | | | — | | | 147 | |
重組 | 407 | | | — | | | 28,131 | | | — | |
採購成本 | 1,584 | | | — | | | 1,584 | | | — | |
折舊 | 4,132 | | | 5,092 | | | 12,540 | | | 16,286 | |
調整後的EBITDA | $ | 132,189 | | | $ | 88,789 | | | $ | 312,940 | | | $ | 253,253 | |
我們相信,調整後的EBITDA是瞭解我們業務的重要指標,以評估我們根據資產負債表債務水平調整後的相對盈利能力。
經營成果的構成部分
軟件收入
訂閲收入訂閲收入包括訂閲雲服務下客户的收入、基於訂閲和自我管理的服務許可證以及相關支持服務的收入。我們基於雲的訂閲產品的收入將在合同期限內按時間按費率確認,自服務向客户提供之日起或合同期限開始之日(如果較晚)開始。該公司的雲訂閲服務包括雲功能,對於大多數產品,還包括安裝在客户駐地的安全代理。安全代理執行任務,並利用雲功能在客户的防火牆後實現安全通信。對於這些產品,如果不使用其他組件,客户將無法單獨使用雲功能或安全代理來實現其預期目的。雲功能和安全代理一起被視為單一的性能義務,因為我們得出結論,基於組件之間的顯著雙向依賴,雲功能和安全代理高度相互依賴和相互關聯。在我們基於訂閲和自我管理的許可證期限內預期的大部分收入將在許可證控制權移交給客户後確認。從向客户提供服務之日起,與基於訂閲的和自我管理的許可證一起銷售的支持服務將在合同期限內按費率逐步確認。一般來説,新訂閲合同的長度為一至三年,平均合同期限約為兩年。我們的訂閲軟件費用通常在雲訂閲和自我管理訂閲的合同期限內以等額分期付款的方式按年預付。
永久許可收入增加。永久許可收入是客户和合作夥伴在內部部署和永久許可下銷售我們的軟件所獲得的收入。我們永久許可產品的收入通常在將許可控制權移交給客户時確認,這通常是在向客户提供軟件時確認的。我們預計未來來自永久許可的收入將不到總收入的1%,因為我們將大部分產品開發支出集中在純雲產品上,並將我們的產品推向市場的努力集中在軟件銷售的基於訂閲的許可上。雖然我們繼續向選定的客户和地區提供我們的永久許可證,但我們不鼓勵我們的銷售團隊出售我們的永久許可證,而是支持我們的基於訂閲的產品。
服務收入
維護收入。美元。維護收入包括我們之前銷售的永久許可證的持續支持和產品更新費用,在合同期限內按比例確認,通常為一年。維護合同一般是每年預付賬單的。我們預計隨着時間的推移,我們的維護收入將逐漸減少,因為我們已經停止積極銷售新的永久許可證,我們的客户預計將隨着時間的推移過渡到我們基於訂閲的許可模式,並採用我們基於雲的產品。
專業服務收入。我們的專業服務收入包括與我們的軟件產品相關的實施、教育和諮詢服務相關的非經常性費用。諮詢收入主要與我們產品的配置、安裝和實施有關。這些服務通常是在時間和材料的基礎上進行的,因此,收入在提供服務時確認。諮詢服務如果作為軟件安排的一部分,通常不需要對軟件進行重大修改或定製,因此,這種服務不被認為是軟件功能所必需的。教育服務收入來自我們總部、銷售和培訓辦事處、客户地點和在線課程提供的課程。這些收入在課程交付或訂閲期結束時確認。
收入成本
軟件收入的成本我們的軟件收入成本是訂閲收入成本和永久許可成本的組合。訂閲收入的成本主要包括支付給第三方供應商與我們訂閲服務相關的雲服務的費用;支付給第三方用於交付、監控和保護我們訂閲產品的軟件的費用;與內部人員相關的費用,包括基於股票的薪酬,以運營和保護我們的主機基礎設施;向郵政當局支付的版税
解決數據問題;以及其他為我們的數據即服務產品提供內容的供應商。此外,這些開支包括來自我們的資訊科技、設施及採購職能的與人事有關的開支,以及根據人手分配的佔用及企業系統的開支(“分攤成本”)。永久許可收入的成本主要包括支付給第三方的軟件使用費。
維護成本和專業服務收入。 我們的服務成本收入是維護、諮詢和教育服務收入成本的組合。我們的維護收入成本主要包括與客户服務人員相關費用相關的成本,包括基於股票的薪酬,以及與第三方軟件提供商相關的維護使用費。諮詢收入的成本主要包括與人員相關的費用,包括員工成本、基於股票的薪酬、分包商成本以及差旅、娛樂、共享成本和其他費用。教育服務成本收入主要包括在我們的總部、銷售和培訓辦事處以及客户地點提供教育課程和材料的成本。
已獲得技術的攤銷。 已獲得技術的攤銷主要是由於我們的贊助商在2015年將我們私有化(定義如下)而記錄的技術攤銷(“2015私有化交易”),其次是業務收購和獲得的技術許可證。
運營費用
研究與開發
我們的研發費用主要包括工資和其他與人員相關的費用,包括基於股票的薪酬、外部服務、差旅費用、分享成本、與開發新產品相關的軟件費用、現有產品的增強和本地化,以及我們產品的質量保證和文檔開發。由於確定技術可行性後產生的成本不大,所有打算向客户銷售的軟件的軟件開發成本都已在所發生的期間內支出。通過我們的純雲、消費驅動型戰略,我們打算進一步將研發努力集中在我們的雲產品上。我們預計,這將導致研發費用的絕對美元節省。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷費用主要包括與人員有關的費用,包括佣金和獎金,以及基於股票的薪酬、公關費用、研討會、營銷計劃、銷售線索產生、旅行和娛樂、貿易展、軟件費用、外部服務和分攤費用。通過我們的純雲、消費驅動型戰略,我們打算進一步將我們的市場努力集中在我們的雲產品上。我們預計這將導致銷售和營銷費用的成本節省(按絕對美元計算)。
一般和行政
我們的一般和行政費用主要包括與人事有關的費用,包括基於股票的薪酬,用於財務、人力資源、法律和一般管理,以及與招聘、法律、税務和會計服務有關的專業服務費用、差旅費用和分攤費用。我們預計,在可預見的未來,我們的一般和行政費用按絕對值計算將繼續增加,但佔收入的百分比可能會有所變化。
無形資產攤銷
無形資產攤銷是指因2015年私有化交易而記錄的客户關係以及商號和商標的攤銷,在較小程度上是通過商業收購獲得的。
重組
重組費用包括與2023年1月10日宣佈的裁員約450人的計劃相關的重組活動,約佔全球員工總數的7%,以及關閉以色列的一個辦事處(“一月計劃”)。
利息收入(費用)和其他收入,淨額
利息收入(支出)和其他收入,淨額主要包括利息支出、我們的現金賺取的利息收入、現金等價物、投資、按市值計價的利率掉期損益、貨幣資產和負債的未實現匯兑損益、外匯交易損益和租金收入。
所得税
我們按照美國會計準則第740條所得税的規定,採用負債法對所得税進行核算。在這種方法下,所得税支出或收益被確認為本年度應繳或可退還的税額。此外,遞延税項資產和負債在公司的簡明綜合財務報表或納税申報表中已確認的事件的預期未來税務後果中予以確認。流動及遞延税項資產及負債的計量以現行税法的規定為基礎。我們根據所有可獲得的證據評估遞延税項資產的變現,並在遞延税項資產更有可能無法變現的情況下建立減值準備以減少遞延税項資產。
經營成果
下表列出了我們所示期間的簡明合併業務報表數據(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
訂費 | $ | 261,828 | | | $ | 214,009 | | | $ | 703,339 | | | $ | 618,799 | |
永久許可證 | 205 | | | 1,208 | | | 1,024 | | | 6,180 | |
軟件收入 | 262,033 | | | 215,217 | | | 704,363 | | | 624,979 | |
維修和專業服務 | 146,530 | | | 156,734 | | | 445,619 | | | 481,358 | |
總收入 | 408,563 | | | 371,951 | | | 1,149,982 | | | 1,106,337 | |
收入成本: | | | | | | | |
訂費 | 39,133 | | | 27,692 | | | 113,443 | | | 77,573 | |
永久許可證 | 162 | | | 147 | | | 555 | | | 476 | |
軟件成本 | 39,295 | | | 27,839 | | | 113,998 | | | 78,049 | |
維修和專業服務 | 41,533 | | | 50,649 | | | 128,556 | | | 152,574 | |
已獲得技術的攤銷 | 3,013 | | | 8,703 | | | 8,776 | | | 26,776 | |
收入總成本 | 83,841 | | | 87,191 | | | 251,330 | | | 257,399 | |
毛利 | 324,722 | | | 284,760 | | | 898,652 | | | 848,938 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 85,862 | | | 80,403 | | | 255,608 | | | 239,590 | |
銷售和市場營銷 | 129,997 | | | 132,282 | | | 393,035 | | | 404,831 | |
一般和行政 | 41,911 | | | 31,255 | | | 122,027 | | | 92,461 | |
無形資產攤銷 | 34,481 | | | 38,231 | | | 103,120 | | | 115,351 | |
重組 | 407 | | | — | | | 28,131 | | | — | |
總運營費用 | 292,658 | | | 282,171 | | | 901,921 | | | 852,233 | |
營業收入(虧損) | 32,064 | | | 2,589 | | | (3,269) | | | (3,295) | |
利息收入 | 10,447 | | | 2,813 | | | 27,950 | | | 4,308 | |
利息支出 | (39,327) | | | (22,185) | | | (111,844) | | | (51,570) | |
其他收入,淨額 | 5,519 | | | 3,963 | | | 8,680 | | | 12,020 | |
所得税前收入(虧損) | 8,703 | | | (12,820) | | | (78,483) | | | (38,537) | |
所得税(福利)費用 | (70,573) | | | 2,782 | | | 111,061 | | | 10,757 | |
淨收益(虧損) | $ | 79,276 | | | $ | (15,602) | | | $ | (189,544) | | | $ | (49,294) | |
下表列出了各期間的某些財務數據,以佔總收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
訂費 | 64 | % | | 58 | % | | 61 | % | | 56 | % |
永久許可證 | — | | | — | | | — | | | — | |
軟件收入 | 64 | | | 58 | | | 61 | | | 56 | |
維修和專業服務 | 36 | | | 42 | | | 39 | | | 44 | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本: | | | | | | | |
訂費 | 10 | | | 7 | | | 10 | | | 7 | |
永久許可證 | — | | | — | | | — | | | — | |
軟件成本 | 10 | | | 7 | | | 10 | | | 7 | |
維修和專業服務 | 10 | | | 14 | | | 11 | | | 14 | |
已獲得技術的攤銷 | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | |
收入總成本 | 21 | | | 23 | | | 22 | | | 23 | |
毛利 | 79 | | | 77 | | | 78 | | | 77 | |
運營費用: | | | — | | | | | |
研發 | 21 | | | 22 | | | 22 | | | 22 | |
銷售和市場營銷 | 32 | | | 36 | | | 34 | | | 37 | |
一般和行政 | 10 | | | 8 | | | 11 | | | 8 | |
無形資產攤銷 | 8 | | | 10 | | | 9 | | | 10 | |
重組 | — | | | — | | | 2 | | | — | |
總運營費用 | 71 | | | 76 | | | 78 | | | 77 | |
營業收入(虧損) | 8 | | | 1 | | | — | | | — | |
利息收入 | 3 | | | 1 | | | 2 | | | — | |
利息支出 | (10) | | | (6) | | | (9) | | | (4) | |
其他收入,淨額 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
所得税前收入(虧損) | 2 | | | (3) | | | (6) | | | (3) | |
所得税(福利)費用 | (17) | | | 1 | | | 10 | | | 1 | |
淨收益(虧損) | 19 | | | (4) | | | (16) | | | (4) | |
收入
下表列出了所示期間的收入(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
訂費 | $ | 261,828 | | | $ | 214,009 | | | 22 | % | | $ | 703,339 | | | $ | 618,799 | | | 14 | % |
永久許可證 | 205 | | | 1,208 | | | (83) | % | | 1,024 | | | 6,180 | | | (83) | % |
軟件總收入 | 262,033 | | | 215,217 | | | 22 | % | | 704,363 | | | 624,979 | | | 13 | % |
維修 | 124,267 | | | 127,909 | | | (3) | % | | 374,493 | | | 392,221 | | | (5) | % |
專業服務 | 22,263 | | | 28,825 | | | (23) | % | | 71,126 | | | 89,137 | | | (20) | % |
維護和專業服務總收入 | 146,530 | | | 156,734 | | | (7) | % | | 445,619 | | | 481,358 | | | (7) | % |
總收入 | $ | 408,563 | | | $ | 371,951 | | | 10 | % | | $ | 1,149,982 | | | $ | 1,106,337 | | | 4 | % |
在截至2023年9月30日的三個月中,總收入增長了10%,達到4.086億美元,而截至2022年9月30日的三個月的總收入為3.72億美元,這主要是由於
佔總收入64%的軟件收入被維護和專業服務收入下降7%所抵消。
在截至2023年9月30日的9個月中,總收入增長了4%,達到11.5億美元,而截至2022年9月30日的9個月的總收入為11.063億美元,這主要是由於軟件收入增長了13%,佔總收入的61%,但維護和專業服務收入下降了7%,部分抵消了這一增長。
軟件收入
截至2023年9月30日的三個月,我們的訂閲收入增至2.618億美元(佔總收入的64%),而截至2022年9月30日的三個月為2.14億美元(佔總收入的58%)。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的訂閲收入增加了4780萬美元(或22%),這是由於我們訂閲客户的增加以及現有客户的持續擴張。
截至2023年9月30日的9個月,我們的訂閲收入增至7.033億美元(佔總收入的61%),而截至2022年9月30日的9個月,訂閲收入為6.188億美元(佔總收入的56%)。與截至2022年9月30日的9個月相比,截至2023年9月30日的9個月的訂閲收入增加了8,450萬美元(或14%),這是由於我們訂閲客户的增加以及現有客户的持續擴張。
我們預計,由於我們停止積極銷售永久許可證,訂閲收入將佔我們未來軟件收入的幾乎所有。
截至2023年9月30日的三個月,我們的永久許可收入從截至2022年9月30日的三個月的120萬美元(不到總收入的1%)降至20萬美元(不到總收入的1%)。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的永久許可收入減少了100萬美元(或83%),這是由於停止積極銷售永久許可所致。
截至2023年9月30日的9個月,我們的永久許可收入從截至2022年9月30日的9個月的620萬美元(不到總收入的1%)降至100萬美元(不到總收入的1%)。與截至2022年9月30日的9個月相比,截至2023年9月30日的9個月的永久許可收入減少了520萬美元(或83%),這是由於停止積極銷售永久許可所致。
我們預計,與未來一段時期的軟件總收入相比,永久許可收入和永久許可收入的組合仍將是微不足道的。
維修和專業服務收入
截至2023年9月30日的三個月,維護收入從截至2022年9月30日的三個月的1.279億美元(佔總收入的34%)降至1.243億美元(佔總收入的30%)。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的維護收入有所下降,原因是永久許可證的銷售停止,傳統應用程序停用等原因導致的非續訂,以及自我管理產品遷移到雲產品的影響較小。減少的部分被維護續訂的價格上漲所抵消。我們預計,由於永久許可證的活躍銷售停止,維護收入將繼續以美元價值和佔總收入的百分比逐步下降。
截至2023年9月30日的9個月,維護收入從截至2022年9月30日的9個月的3.922億美元(佔總收入的35%)降至3.745億美元(佔總收入的33%)。與截至2022年9月30日的9個月相比,截至2023年9月30日的9個月的維護收入有所下降,原因是未續訂、永久許可證銷售下降以及續訂時價格上漲抵消了不利的外匯影響。我們預計,由於永久許可證的活躍銷售停止,維護收入將繼續以美元價值和佔總收入的百分比逐步下降。
截至2023年9月30日的三個月,專業服務收入降至2230萬美元(佔總收入的5%),而截至2023年9月30日的三個月為2880萬美元(佔總收入的8%)
2022年9月30日。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的專業服務收入減少了650萬美元(或23%),主要是由於對我們的實施和其他諮詢服務的需求減少。實施的減少是由於第三方服務提供商承擔了客户實施工作中越來越多的份額。
截至2023年9月30日的9個月,專業服務收入降至7110萬美元(佔總收入的6%),而截至2022年9月30日的9個月為8910萬美元(佔總收入的8%)。與截至2022年9月30日的9個月相比,截至2023年9月30日的9個月的專業服務收入減少了1,800萬美元(或20%),主要是由於對我們的實施和其他諮詢服務的需求減少。實施的減少是由於第三方服務提供商承擔了客户實施工作中越來越多的份額。
收入成本
下表列出了所示期間的收入成本(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
軟件收入成本 | $ | 39,295 | | | $ | 27,839 | | | 41 | % | | $ | 113,998 | | | $ | 78,049 | | | 46 | % |
維護成本和專業服務收入 | 41,533 | | | 50,649 | | | (18) | % | | 128,556 | | | 152,574 | | | (16) | % |
已獲得技術的攤銷 | 3,013 | | | 8,703 | | | (65) | % | | 8,776 | | | 26,776 | | | (67) | % |
收入總成本 | $ | 83,841 | | | $ | 87,191 | | | (4) | % | | $ | 251,330 | | | $ | 257,399 | | | (2) | % |
軟件收入成本,佔軟件收入的百分比 | 15 | % | | 13 | % | | | | 16 | % | | 12 | % | | |
維護和專業服務收入的成本,佔維護和專業服務收入的百分比 | 28 | % | | 32 | % | | | | 29 | % | | 32 | % | | |
軟件收入的成本
截至2023年9月30日的三個月,軟件收入成本增至3930萬美元(或軟件收入的15%),而截至2022年9月30日的三個月為2780萬美元(或軟件收入的13%)。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的軟件收入成本增加了1,150萬美元(或41%),這主要是由於與人員相關的費用增加了650萬美元,基於股票的薪酬增加了220萬美元,共享成本增加了140萬美元,支付給供應商的版税增加了100萬美元,支付給第三方供應商的與我們的訂閲服務相關的雲服務的費用增加了40萬美元。
截至2023年9月30日的9個月,軟件收入成本增至1.14億美元(或軟件收入的16%),而截至2022年9月30日的9個月,軟件收入成本為7800萬美元(或軟件收入的12%)。與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月的軟件收入成本增加了3,600萬美元(或46%),這主要是由於與人員相關的費用增加了2210萬美元,基於股票的薪酬增加了520萬美元,支付給第三方供應商的與我們的訂閲服務相關的雲服務的費用增加了290萬美元,共享成本增加了290萬美元,外部服務和其他成本增加了250萬美元,支付給供應商的版税增加了40萬美元。
維護成本和專業服務收入
在截至2023年9月30日的三個月中,維護和專業服務收入的成本降至4150萬美元(或維護和專業服務收入的28%),而截至2022年9月30日的三個月為5060萬美元(或維護和專業服務收入的32%)。維修和專業人員費用減少910萬美元(或18%)
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的服務收入主要是由於與人員有關的開支減少了670萬美元,外部服務和其他成本減少了240萬美元,設備和軟件開支減少了70萬美元,分享成本減少了60萬美元,部分被股票薪酬增加了130萬美元所抵消。
在截至2023年9月30日的9個月中,維護和專業服務的成本收入降至1.286億美元(或佔維護和專業服務收入的29%),而截至2022年9月30日的9個月為1.526億美元(或佔維護和專業服務收入的32%)。與截至2022年9月30日的9個月相比,截至2023年9月30日的9個月的維護和專業服務成本收入減少了2,400萬美元(或16%),這主要是由於與人員相關的費用減少了2,050萬美元,主要是由於員工人數減少,諮詢費用減少了390萬美元,共享成本減少了360萬美元,設備減少了60萬美元,軟件和其他費用減少了20萬美元;部分被股票薪酬增加了480萬美元所抵消。
已獲得技術的攤銷
在截至2023年9月30日的三個月中,收購技術的攤銷從截至2022年9月30日的三個月的870萬美元(或總收入的2%)降至300萬美元(佔總收入的1%)。
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月收購技術的攤銷減少了570萬美元(或65%),這主要是由於與2015年私有化交易相關的收購技術的攤銷減少,因為技術的某些組成部分已經完全攤銷。
在截至2023年9月30日的9個月中,收購技術的攤銷從截至2022年9月30日的9個月的2680萬美元(或總收入的2%)降至880萬美元(或總收入的1%)。
與截至2022年9月30日的9個月相比,截至2023年9月30日的9個月的收購技術攤銷減少1,800萬美元(或67%),主要是由於與2015年私有化交易相關的收購技術的攤銷減少,因為技術的某些組成部分完全攤銷。
運營費用
研究與開發
下表列出了所示期間的我們的研究和開發費用(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
研發 | $ | 85,862 | | | $ | 80,403 | | | 7 | % | | $ | 255,608 | | | $ | 239,590 | | | 7 | % |
研發費用增至8590萬美元(佔總收入的21%)截至2023年9月30日的三個月相比之下,年收入為8040萬美元(佔總收入的22%)截至2022年9月30日的三個月。與截至2022年9月30日的三個月相比,在截至2023年9月30日的三個月中,研發費用增加了550萬美元(或7%),這主要是由於基於股票的薪酬增加了630萬美元,工資和其他人事相關費用增加了70萬美元;軟件成本減少了90萬美元,外部服務減少了40萬美元,共享成本減少了20萬美元,這部分抵消了這一增長。
年研發費用增至2.556億美元(佔總收入的22%)截至2023年9月30日的9個月相比之下,年收入為2.396億美元(佔總收入的22%)截至2022年9月30日的9個月。與截至2022年9月30日的9個月相比,在截至2023年9月30日的9個月中,研發費用增加了1,600萬美元(或7%),這主要是由於基於股票的薪酬增加了1,730萬美元,外部服務和其他成本增加了240萬美元,差旅費用增加了70萬美元;部分被分享成本減少250萬美元、工資和其他人員相關費用減少120萬美元(主要是由於員工人數減少、折舊減少40萬美元以及軟件成本減少30萬美元)所抵消。
銷售和市場營銷
下表列出了所示期間的銷售和營銷費用(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
銷售和市場營銷 | $ | 129,997 | | | $ | 132,282 | | | (2) | % | | $ | 393,035 | | | $ | 404,831 | | | (3) | % |
在截至2023年9月30日的三個月中,銷售和營銷費用降至1.3億美元(佔總收入的32%),而截至2022年9月30日的三個月為1.323億美元(佔總收入的36%)。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的銷售和營銷費用減少了230萬美元(或2%),這主要是由於與人員相關的費用減少了650萬美元,主要是由於員工人數減少,外部服務和其他成本減少了100萬美元,軟件和設備減少了70萬美元;部分被股票薪酬增加了580萬美元和營銷費用增加了10萬美元所抵消。
在截至2023年9月30日的9個月中,銷售和營銷費用降至3.93億美元(佔總收入的34%),而截至2022年9月30日的9個月為4.048億美元(佔總收入的37%)。與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月的銷售和營銷費用減少1,180萬美元(或3%),主要是由於員工人數減少,營銷相關費用減少590萬美元,分享成本減少250萬美元,軟件和設備減少130萬美元,外部服務減少100萬美元,部分抵消了與人員相關的費用減少2510萬美元,主要原因是基於股票的薪酬增加了1780萬美元,差旅費用增加了620萬美元。
一般和行政
下表列出了所示期間的一般費用和行政費用(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
一般和行政 | $ | 41,911 | | | $ | 31,255 | | | 34 | % | | $ | 122,027 | | | $ | 92,461 | | | 32 | % |
在截至2023年9月30日的三個月中,一般和行政費用增至4190萬美元(佔總收入的10%),而截至2022年9月30日的三個月為3130萬美元(佔總收入的8%)。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了1,060萬美元(或34%),這主要是由於基於股票的薪酬增加了670萬美元,主要是由於增加了員工人數,與人事相關的費用增加了310萬美元,以及外部服務增加了80萬美元。
在截至2023年9月30日的9個月中,一般和行政費用增至1.22億美元(佔總收入的11%),而前9個月為9250萬美元(佔總收入的8%)
截至2022年9月30日。與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月的一般和行政費用增加了2950萬美元(或32%),這主要是由於基於股票的薪酬增加了1900萬美元,人事相關費用增加了700萬美元,主要是由於員工人數的增加,壞賬支出增加了270萬美元,以及外部服務增加了80萬美元。
其他運營費用
下表列出了所示期間的無形資產攤銷和重組費用(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
無形資產攤銷 | $ | 34,481 | | | $ | 38,231 | | | (10) | % | | $ | 103,120 | | | $ | 115,351 | | | (11) | % |
重組 | 407 | | | — | | | 100 | % | | 28,131 | | | — | | | 100 | % |
在截至2023年9月30日的三個月中,無形資產的攤銷減少到3450萬美元(或收入的8%),而截至2022年9月30日的三個月為3820萬美元(或收入的10%)。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的無形資產攤銷減少370萬美元(或10%),這主要是由於我們的無形資產主要來自2015年私有化交易的攤銷,因為無形資產的一些組成部分已全部攤銷。
在截至2023年9月30日的9個月中,無形資產的攤銷減少到1.031億美元(或收入的9%),而截至2022年9月30日的9個月為1.154億美元(或收入的10%)。與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月的無形資產攤銷減少1,230萬美元(或11%),這主要是由於我們的無形資產主要來自2015年私有化交易的攤銷,因為無形資產的一些組成部分已全部攤銷。
在截至2023年9月30日的三個月裏,重組成本增加到40萬美元(不到總收入的1%)。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的重組成本增加了40萬美元(或100%),這是1月計劃的結果。請參閲注9。重組詳情請參閲簡明綜合財務報表附註。
在截至2023年9月30日的9個月中,重組成本增加到2810萬美元(或收入的2%)。截至2023年9月30日的9個月的重組成本比截至2022年9月30日的9個月增加了2810萬美元(或100%),這是1月計劃的結果。請參閲注9。重組詳情請參閲簡明綜合財務報表附註。
利息收入(費用)和其他收入,淨額
下表列出了所示期間的利息和其他收入淨額(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
利息收入 | $ | 10,447 | | | $ | 2,813 | | | 271 | % | | $ | 27,950 | | | $ | 4,308 | | | 549 | % |
利息支出 | (39,327) | | | (22,185) | | | 77 | % | | (111,844) | | | (51,570) | | | 117 | % |
其他收入,淨額 | 5,519 | | | 3,963 | | | 39 | % | | 8,680 | | | 12,020 | | | (28) | % |
利息和其他費用,淨額 | $ | (23,361) | | | $ | (15,409) | | | 52 | % | | $ | (75,214) | | | $ | (35,242) | | | 113 | % |
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的利息和其他費用淨額增加800萬美元(或52%),原因是1710萬美元
利息支出增加,主要是由於利率上升;部分被我們收到的現金、現金等價物和投資利息增加帶來的760萬美元利息收入增加以及外匯收益增加150萬美元所抵消。
與截至2022年9月30日的9個月相比,截至2023年9月30日的9個月的利息和其他費用淨額增加4,000萬美元(或113%),主要是由於利率上升和外匯收益減少330萬美元導致利息支出增加6,030萬美元。這些增長部分被我們收到的現金、現金等價物和投資利息增加帶來的2360萬美元利息收入的增加所抵消。
所得税支出(福利)
下表列出了所示期間的所得税準備金(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
所得税(福利)費用 | $ | (70,573) | | | $ | 2,782 | | | (2637) | % | | $ | 111,061 | | | $ | 10,757 | | | 932 | % |
實際税率 | (811) | % | | (22) | % | | | | (142) | % | | (28) | % | | |
本公司計算中期所得税撥備的方法是將估計的年度有效税率應用於經常性業務的年初至今税前虧損,並對該季度產生的個別税項進行調整。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,我們的所得税優惠為7060萬美元,所得税支出為280萬美元。截至2023年9月30日的三個月的所得税收益是由於累計税前虧損的減少,這減少了截至2023年9月30日的年初至今的所得税支出,並降低了我們的負有效税率。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月,我們的所得税支出分別為1.111億美元和1080萬美元。與上一年同期相比,截至2023年9月30日的9個月的税項支出有所增加,主要原因是我們的估值準備金增加,其次是不可扣除的基於股票的薪酬。
我們預計,香港實際税率的大幅波動將繼續下去。預計年度負有效税率將在2023年第四季度下降,因為我們經常性業務的累計税前虧損預計將減少。
美國會計準則第740號《所得税》規定,如果遞延税項資產更有可能變現,則應確認此類資產。在評估截至2023年9月30日是否需要任何額外估值準備時,公司考慮了所有可用的積極和消極證據、與未來應納税所得額估計相關的預期和風險,以及持續審慎和可行的税務籌劃戰略。
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過運營現金流和債務融資為我們的運營提供資金。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們分別擁有8.691億美元和7.161億美元的可用現金、現金等價物和短期投資。我們的現金及現金等價物和短期投資主要包括銀行賬户餘額、短期定期存款、高流動性貨幣市場基金和可供出售的債務證券。我們相信,我們現有的現金和現金等價物、運營產生的現金流和循環貸款將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。然而,我們可能被要求出於選擇性目的籌集或希望籌集額外資金,例如收購或對補充業務、產品或技術進行其他投資,並可能通過股權或債務融資或其他來源籌集此類額外資金。
2023年6月13日,我們簽訂了信貸協議的第1號修正案(“修正案”)。修訂以有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)基準取代LIBOR基準。 請參閲註釋7。借款詳情請參閲簡明綜合財務報表附註。
我們的主要現金來源是現金和現金等價物、短期投資、從客户那裏收取的應收賬款和循環貸款。我們的現金使用包括工資和工資相關的費用和運營費用,如營銷計劃、差旅、專業服務、設施和相關成本、還本付息和債務本金支付。現金的其他用途包括購買房地產和設備,以及收購業務和技術,以擴大我們的產品供應。我們相信,運營產生的現金將足以滿足營運資金需求,並償還我們的借款。
我們大約四分之一的現金、現金等價物和短期投資由我們的海外子公司持有。
下表彙總了所示期間的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的9個月, |
| | | | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | | | | $ | 165,305 | | | $ | 139,347 | |
用於投資活動的現金淨額 | | | | | (52,951) | | | (115,230) | |
融資活動提供的現金淨額 | | | | | 7,593 | | | 33,991 | |
經營活動:截至2023年9月30日的9個月,經營活動提供的現金總額為1.653億美元。在截至2023年9月30日的9個月中,我們的淨虧損為1.895億美元,對其他非現金支出進行了調整,主要包括1.242億美元的折舊和攤銷,1.621億美元的股票薪酬支出,1280萬美元的非現金運營租賃成本和430萬美元的遞延所得税。由於經營資產和負債的變化,增加了現金的使用。營業資產和負債變化的主要驅動因素是應收賬款因時間安排而減少1.825億美元,應付所得税因納税時間安排而增加3260萬美元,以及與業務增長相關的預付費用和資產減少2590萬美元。這主要被由於支付時間和支付租賃義務而導致的應付賬款和應計負債減少1.081億美元以及合同負債減少8150萬美元而部分抵消。在截至2023年9月30日的9個月中,我們的應收賬款“未償還銷售天數”從截至2022年9月30日的9個月的62天減少到61天。
截至2022年9月30日的9個月,經營活動提供的現金為1.393億美元。截至2022年9月30日的9個月,我們的淨虧損為4930萬美元,經調整後的非現金費用為1.871億美元,以及由我們運營資產和負債的變化提供的150萬美元的現金淨流入。
投資活動:中國投資。在截至2023年9月30日的9個月中,投資活動中使用的現金淨額為5300萬美元,主要原因是購買投資的現金流出2.551億美元,企業合併支付的現金流出1250萬美元,購買財產和設備的現金流出490萬美元;部分抵消了由1.8億美元投資到期日和3950萬美元的投資銷售組成的現金流入。
在截至2022年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨額為1.152億美元,這主要是由於購買投資和購買財產和設備的現金流出,部分被投資到期日抵消。
我們在正常的業務過程中購買財產和設備。這些收購的金額和時間以及未來期間相關的現金流出取決於多個因素,包括員工招聘、我們業務中使用的計算機硬件和軟件的更新率,以及我們的業務前景。
我們用現金收購了增強和擴大我們產品供應的業務和技術,我們預計未來還會繼續這樣做。由於這些交易的性質,很難預測完成此類交易所需的現金數額和時間。我們可能需要籌集額外的資金來完成未來的收購。此外,我們可能有義務根據某些業績目標的實現情況支付某些可變和遞延的收益付款。
融資活動: 在截至2023年9月30日的9個月中,融資活動提供的淨現金為760萬美元,主要是由於根據ESPP發行普通股獲得的2820萬美元收益和行使股票期權時發行股票獲得的1970萬美元收益。這些現金流入
與限制性股票單位股份淨結算有關的税款2 630萬美元和債務支付1 400萬美元部分抵銷了這一減少額。
在截至2022年9月30日的9個月中,融資活動提供的淨現金為3400萬美元,主要來自根據ESPP發行普通股和行使股票期權發行股票的收益。這些現金流入部分被來自具有非微不足道的融資元素的衍生品的淨活動、償還債務和支付發行成本所抵消。
債務
信貸安排
本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為代理人就一個貸款團訂立信貸協議(“信貸協議”)。根據信貸協議,公司在定期貸款項下產生了19億美元定期貸款,並在循環貸款項下獲得了2.5億美元的承諾。
定期貸款將於2028年10月29日到期,按季度分期付款,償還金額為初始本金的0.25%,剩餘金額在到期時到期。循環貸款將於2026年10月29日到期。請參閲註釋7。借款詳情請參閲簡明綜合財務報表附註。
信貸協議規定,在任何財政季度的最後一天,如果所有循環貸款、Swingline貸款和信用證債務的本金總額(超過1,500萬美元)超過循環貸款承諾的35%,則第一留置權槓桿比率淨額不得超過6.25至1.00。就基本利率貸款而言,信貸安排的應計利息按季以欠款形式支付,有關貸款的每個利息期結束時(如屬利息期超過三個月的貸款,則每隔三個月支付一次)、任何償還或預付款項的日期,以及到期日(不論是否以加速方式)。
2023年6月13日,我們生效了修正案。修訂以SOFR基準取代倫敦銀行同業拆息基準,並由2023年7月1日起將信貸息差調整至SOFR基準,幅度由0.11448釐至0.71513釐不等,視乎息期而定。除上述規定外,信貸協議的主要條款保持不變。
《信貸協定》包含某些慣常的肯定和否定契約。截至2023年9月30日,我們遵守了所有此類公約。
合同義務和租賃義務
在截至2023年9月30日的9個月中,除正常業務過程外,我們的合同和租賃義務與我們在Form 10-K年度報告中披露的合同和租賃義務沒有重大變化。
關鍵會計估計
我們的簡明綜合財務報表是根據GAAP編制的,這要求我們做出估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在做出這些假設、判斷和估計時獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額以及列報期間的收入和費用報告金額。這些估計與實際結果之間的任何重大差異都將影響我們的精簡合併財務報表。我們定期評估我們的估計、判斷和假設,並做出相應的更改。
與我們於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中描述的內容相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化,附註2中另有説明。主要會計政策的列報依據和摘要在我們的簡明合併財務報表附註中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度
我們的投資目標是保存資本和保持流動性,以支持我們的運營;因此,我們通常投資於高流動性證券,主要包括債務證券、銀行存款、貨幣市場基金和定期存款。這種固定和浮動的賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。由於利率上升,固定收益證券的公平市場價值可能會受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能會低於預期。由於我們投資組合的短期性質,我們認為假設利率上升或下降四分之一個基點不會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響。因此,我們預計我們的經營業績或現金流不會因利率的突然變化而受到實質性影響。
截至2023年9月30日,我們有未償長期債務,賬面價值為18.3億美元。假設利率變化0.25%,每年將增加或減少大約460萬美元的利息支出。參見附註7。借款,在我們的簡明合併財務報表附註中。我們定期貸款項下的借款按浮動市場利率計息。
2017年7月,負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈,打算在2023年6月30日之前逐步取消現有合約的LIBOR。2023年6月13日,我們生效了修正案。修訂以SOFR基準取代倫敦銀行同業拆息基準,並由2023年7月1日起將信貸息差調整至SOFR基準,幅度由0.11448釐至0.71513釐不等,視乎息期而定。除上述規定外,信貸協議的主要條款保持不變。
外幣兑換風險
由於外幣匯率的變化,我們的濃縮綜合經營業績和現金流可能會出現波動。從歷史上看,我們的收入合同主要以美元計價,也以當地貨幣計價。我們的未償債務以美元計價。我們的費用通常以我們業務所在的貨幣計價。我們目前有現金流對衝,用於我們的印度盧比費用敞口,我們每12個月滾動對衝一次。這些敞口是用無本金交割遠期合約對衝的。如果我們的海外銷售額和支出增加,我們的經營業績可能會受到外幣匯率波動的影響,這可能會影響我們的營業收入或虧損。假設所有適用外幣相對於美元的價值增加10%,將對截至2023年9月30日的9個月的營業虧損產生約1030萬美元的負面影響。
外匯遠期合約
為了減少與外幣波動相關的收益波動的影響,我們就我們最大的外幣敞口簽訂外幣遠期合約。遠期合約代表以預定匯率購買外幣的義務,為我們以外幣計價的部分費用提供資金。我們在收益中確認與我們的現金流量對衝相關的金額,這些現金流量對衝在同一時期內在其他全面收益(虧損)中積累,相應的基礎對衝交易影響收益。我們已經根據我們的歷史業績和預計的財務計劃預測了我們的預期外幣支出金額。
截至2023年9月30日,我們的未平倉外匯合約以公允價值計價,對衝印度盧比費用,通常期限約為12個月或更短。這些外匯合約每月到期,因為支付了外幣計價的費用,任何收益或損失都被抵消了運營費用。一旦確認了對衝項目,現金流對衝將被取消指定,隨後的價值變化將在其他收益淨額中確認,以抵消由此產生的非功能性貨幣貨幣資產或負債的價值變化。這些等值美元外匯遠期合約的名義金額是按照2023年9月30日的匯率購買價值1.087億美元的印度盧比。
近期會計公告
有關最近的會計聲明,請參閲附註2。主要會計政策的列報依據和摘要簡明合併財務報表附註。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的披露控制和程序是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,或酌情履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,無論披露控制和程序的構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,確保披露控制和程序的目標得以實現。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間,根據交易所法案第13a-15(D)和15d-15(D)規則要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們可能會不時捲入法律程序或在我們的正常業務過程中受到索賠。本公司目前並無參與任何法律程序,而本公司管理層認為,如裁定對本公司不利,將會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。未來的訴訟可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護,或確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。見附註14。承付款和或有事項在我們的簡明合併財務報表附註中。
第1A項。風險因素
投資我們的A類普通股有很高的風險。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及本報告中包含的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分以及我們的 在決定投資A類普通股之前,合併財務報表及其相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或者我們目前認為不是實質性的額外風險和不確定性也可能成為影響我們的因素。如果發生任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
我們的業務有許多風險和不確定性,您應該考慮一下。這些風險包括但不限於以下風險:
•如果我們無法吸引和留住客户,我們未來的運營結果可能會受到損害。
•我們的業務和收入已經受到不利影響,未來可能會受到全球經濟中的宏觀經濟因素的不利影響,包括與通脹壓力、金融服務業的波動和不確定性、匯率變化、地緣政治幹擾以及全球健康危機(如新冠肺炎疫情)的影響有關的因素。
•安全漏洞或事件可能危及我們產品的完整性、造成我們託管產品的服務中斷、或允許未經授權訪問我們的網絡或我們客户的數據、損害我們的聲譽、產生額外的責任並對我們的財務業績造成不利影響。
•我們最近經歷了訂閲收入的快速增長,我們最近的增長率可能並不能預示我們未來的增長。
•如果我們現有的客户終止或不續訂他們的訂閲或維護合同,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•如果我們不能成功管理基於雲和基於訂閲的產品的戰略和業務模式轉型,我們的業務可能會變得更加難以預測,我們的運營結果可能會受到不利影響。
•在我們開展業務的司法管轄區內的法律和法規變化,包括與個人和其他受監管類型的數據的本地化和轉移有關的法規,以及這些法律和法規的解釋和執行方式的變化,可能會給我們的產品和服務的運營帶來額外成本,要求其功能發生變化,或減少客户需求。
•我們關鍵人員的流失、我們銷售人員流失率的增加或銷售人員生產率的下降,或者無法吸引和留住更多的人員,都可能對我們成功發展公司的能力產生不利影響,並可能對我們的運營結果產生負面影響。
•如果我們不能成功應對技術進步和不斷髮展的行業標準,我們未來的產品銷售可能會減少,這將導致我們的收入下降。
•我們目前的研發努力,包括推出新產品、整合收購產品和增強現有產品,在不久的將來可能不會成功,也可能不會帶來顯著的收入、成本節約或其他好處。
與我們的商業和工業有關的風險
如果我們無法吸引和留住客户,我們未來的運營結果可能會受到損害。
我們業務的成功取決於我們吸引和留住客户的能力。要做到這一點,我們必須説服企業和其他組織的決策者,我們的產品比我們的競爭對手具有顯著的優勢。 其他因素,其中許多是我們無法控制的,現在或將來可能會影響我們吸引和留住客户的能力,包括:
•我們未能為我們的產品產生足夠的知名度和需求;
•未能實現包括我們的雲產品在內的全新訂閲業務的銷售目標;
•潛在客户對現有供應商的承諾;
•潛在客户更熟悉和/或更舒適地使用我們競爭對手的產品;
•實際或感知的轉換成本;
•部署我們的產品時實際或感覺到的複雜性;
•未能幫助客户成功部署和使用我們的產品;
•未能滿足客户對新功能、新產品和新服務的需求;
•我們未能通過與現有客户推出更多新產品來擴大銷售;
•潛在客户未能認識到我們的平臺相對於其現有數據管理產品的好處;
•我們的競爭對手的產品供應和定價策略被認為對我們有利;
•我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員;
•未能發展或擴大與現有銷售夥伴的關係,或未能吸引新的銷售夥伴;
•採用新的或修訂現有的法律、規則和法規,對我們產品的實用性產生負面影響;
•針對我們的訴訟的已察覺風險、開始或結果;以及
•不斷惡化的總體經濟狀況。
如果我們吸引和留住客户的努力不成功,我們的收入和收入增長率可能會下降,我們可能無法實現或成功維持盈利能力,我們的業務可能會變得更加難以預測,我們未來的運營結果可能會受到實質性損害。
我們的業務和收入已經受到不利影響,未來可能會受到全球宏觀經濟因素的不利影響,包括與通脹壓力、金融服務業的波動和不確定性、地緣政治幹擾以及新冠肺炎等全球健康危機的影響有關的因素。
對美國和世界各地經濟和商業前景的持續擔憂,包括與通脹壓力、金融服務業的波動和不確定性以及地緣政治幹擾有關的影響,加劇了波動性,降低了對全球經濟的預期。作為一家全球公司,我們受到國內和全球經濟不利變化所帶來的風險的影響。此外,宏觀經濟環境的不確定性和相關的全球經濟狀況導致信貸、股票和外匯市場的波動。我們的收入是
受外幣匯率波動加劇的影響,與截至2022年9月30日的9個月相比,截至2023年9月30日的9個月的外幣匯率產生了約420萬美元的負面影響。這些宏觀經濟狀況已經並可能繼續對我們客户和潛在客户的購買模式產生不利影響,包括銷售週期的長度、我們的整體流水線和流水線轉換率以及我們的收入增長預期。此外,由於宏觀經濟環境和相關的全球經濟狀況,我們的客户業務疲軟,我們已經並可能在未來經歷延遲付款,這可能會增加我們的信用風險敞口,或對我們的現金流產生不利影響,損害我們的財務狀況。例如,在2022年和2023年的前9個月,我們經歷了銷售週期延長、管道轉化率下降和收入增長放緩的情況。如果宏觀經濟或地緣政治狀況繼續惡化,或者如果復甦被推遲、放緩或不均衡,我們的整體運營結果可能會受到不利影響,我們可能無法以過去經歷的速度增長,我們可能無法滿足投資者的期望。
目前的宏觀經濟因素,包括與通脹壓力、銀行和金融服務部門的波動和不確定性、匯率、地緣政治幹擾以及新冠肺炎等全球健康危機的影響有關的因素對公司運營和財務業績的影響的全面程度仍不確定,將取決於許多公司無法控制的因素。由於我們以訂閲為基礎的業務模式,任何此類因素的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果中。在這些因素對公司的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響的程度上,這也可能會增加本節中描述的許多其他風險。
安全漏洞或事件可能危及我們產品的完整性、造成我們託管產品的服務中斷、或允許未經授權訪問我們的網絡或我們客户的數據、損害我們的聲譽、產生額外的責任並對我們的財務業績造成不利影響。
我們致力於維護產品源代碼以及用於開發和託管我們產品的計算機系統的安全性和完整性。然而,計算機系統、網絡和數據安全面臨的威脅日益多樣和複雜。除了傳統的計算機“黑客”、勒索軟件攻擊、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、員工盜竊或濫用以及拒絕服務攻擊外,複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在還從事入侵和攻擊(包括高級持續威脅入侵),以及基本軟件漏洞增加了我們的產品和計算機系統(包括我們的內部網絡和服務提供商的系統)及其存儲和處理的信息的風險。我們的許多員工和服務提供商遠程工作加劇了這些風險和威脅。此外,網絡安全研究人員警告稱,與俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突有關的網絡安全攻擊風險增加。在2022財年下半年,我們結束了位於俄羅斯喀山的一個小型工程辦公室(29人)的運營。與所有云服務提供商和組織一樣,我們的雲軟件和企業網絡可能會受到網絡安全攻擊引發的事件的影響,包括同情衝突的網絡活動人士。此類事件的影響可能會擾亂我們產品的正常功能,導致我們的雲服務中斷,導致我們客户的工作輸出出現錯誤,允許未經授權訪問或使用、披露、丟失、獲取、修改、不可用、銷燬或以其他方式處理我們或我們客户的敏感、專有或機密信息,並造成其他破壞性後果。如果發生任何影響我們或我們的產品或服務的實際或感知的網絡安全攻擊或安全漏洞或事件,我們的聲譽可能會受損,客户可能會停止購買我們的產品和服務,我們可能面臨政府和私人行為者的索賠、訴訟和其他訴訟,可能面臨罰款和其他潛在責任,並可能發現有必要或適當地花費大量資本和其他資源來緩解網絡安全攻擊或安全漏洞或事件造成的問題,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到負面影響。我們和我們的服務提供商在識別、補救或以其他方式響應任何網絡安全攻擊或其他安全漏洞或事件時可能會面臨困難或延遲。
此外,隨着我們繼續投入更多資源來評估我們的計算機系統、網絡和產品的安全漏洞,解決這些漏洞和以其他方式防止安全漏洞和事件的成本可能會降低我們的運營利潤率。如果我們不解決安全漏洞或在我們的產品和雲服務中提供足夠的安全功能,客户可能會推遲或停止購買我們的產品和雲服務。此外,我們預計,隨着我們繼續開發我們的雲產品和
服務,可在基於雲的IT環境中存儲、傳輸和處理客户的敏感、專有或機密數據,包括個人或識別信息。2021年12月,我們意識到與我們在某些企業和麪向客户的Java應用程序中使用的ApacheLog4j相關的安全漏洞。在2022年間,我們的產品和服務中包括的第三方提供商,包括阿帕奇,宣佈了他們的產品和庫中的安全漏洞。2023年5月,我們意識到了與Progress MOVEit軟件相關的安全漏洞,我們的支持服務在FTP服務器中使用該軟件。我們的安全、運營、開發和客户成功人員在調查、修補、文檔和客户溝通方面投入了計劃外的時間和資源。我們預計第三方提供商將繼續測試併發布類似的聲明。任何實際或感知的網絡安全攻擊或安全漏洞或事件都可能延遲或中斷對我們客户的服務,並可能阻止客户使用我們的產品和服務。
我們還聘請第三方供應商和服務提供商來存儲和處理我們和我們客户的一些數據,包括敏感和個人信息。我們的供應商和服務提供商也可能成為網絡攻擊、惡意軟件、網絡釣魚計劃、欺詐和其他實施安全漏洞和事件的手段的目標。我們監控供應商和服務提供商數據安全的能力是有限的,在任何情況下,第三方都可能繞過這些安全措施,從而導致未經授權訪問或誤用、披露、丟失、獲取、修改、不可用、銷燬或以其他方式處理我們和我們客户的數據,包括敏感和個人信息。可能已經並可能繼續發生嚴重的供應鏈攻擊,我們不能保證我們或我們的第三方提供商的系統和網絡沒有被攻破,或者它們不包含可被利用的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們的產品和服務的第三方的系統和網絡被破壞或中斷。
此外,我們已經收購了一些公司、產品、服務和技術,未來可能會繼續這樣做。因此,當我們整合這些收購時,我們可能會繼承額外的IT安全問題。縱觀我們的歷史,我們的自我管理產品積累了歷史上潛在的安全漏洞。隨着我們將這些產品以及底層功能和組件遷移到我們的雲平臺,其中許多漏洞都得到了解決,但有些漏洞可能會持續存在。根據我們的基於風險的流程來審查這些潛在的漏洞,該流程基於補償控制和其他因素來考慮剩餘風險。在我們的自我管理產品中,一些現有的漏洞可能會隨着時間的推移變得更具影響力,一些漏洞可能會隨着安全漏洞披露的正常過程而被新發現。這些漏洞可能需要大量計劃外的工程工作和成本來解決,並重新分發給仍在使用我們軟件的自我管理版本的客户。
此外,我們已經將人工智能技術融入我們的平臺,並可能在未來繼續將更多的人工智能技術融入我們的平臺。我們使用人工智能技術可能會產生額外的網絡安全風險或增加網絡安全風險,包括安全漏洞和事件的風險。此外,人工智能 技術可能被用於某些網絡安全攻擊,導致安全漏洞和事件的風險增加。
用於破壞或獲得對計算機系統或網絡的未經授權訪問的技術在不斷髮展,在某些情況下,直到針對目標啟動才能識別。我們和我們的服務提供商可能無法預見這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防措施。此外,我們不能保證我們的客户和用户協議、與第三方供應商和服務提供商的合同或其他合同中的責任條款的任何限制將是可執行的或充分的,或以其他方式保護我們免受與安全漏洞或其他安全相關事項有關的任何特定索賠的任何責任或損害。我們也不能確保我們現有的保險覆蓋範圍將繼續以可接受的條款提供(如果有的話),或者將以足夠的金額(如果有的話)提供與安全事件或違規相關的索賠,或者保險公司不會拒絕任何未來索賠的保險。對我們提出超出可用保險覆蓋範圍的索賠的成功主張,或我們保單發生變化,包括保費增加或強制實施大筆免賠額或其他共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
我們最近經歷了訂閲收入的快速增長,我們最近的增長率可能並不能預示我們未來的增長。
最近一段時間,我們經歷了訂閲收入的快速增長。我們確認的訂閲收入分別為7.033億美元和6.188億美元,分別約佔整個軟件的100%和99%
分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內實現收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月裏,訂閲收入的同比增長率分別為13.7%和19.5%,這兩個時期的訂閲收入分別同比增加了8450萬美元和1.08億美元。隨着我們在任何給定時期內總訂閲收入的增加,新訂閲收入的絕對值需要更高的同比增幅才能保持相同的百分比增長率。因此,我們目前的訂閲收入增長率已經下降,並可能繼續下降,可能不能預示我們未來的訂閲收入增長率,它們可能會受到匯率的不利影響,我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長,或者根本不能。我們相信,我們繼續增加訂閲收入的能力取決於許多因素,包括但不限於:
•我們吸引和留住訂閲客户的能力;
•我們有能力在現有的訂閲客户基礎上進行擴展;
•我們有能力繼續擴大客户對我們平臺的採用;
•我們有能力有效地與提供數據管理產品的各種不同供應商競爭;
•基於雲的服務持續增長;以及
•我們有能力繼續開發新產品,以擴大我們平臺中的產品。
如果我們無法達到這些要求中的任何一項,我們的訂閲收入增長可能會下降,我們的業務和運營結果將受到不利影響。
如果我們現有的客户終止或不續簽他們的訂閲或維護合同,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們預計很大一部分訂閲ARR將來自我們現有的訂閲客户羣。截至2023年9月30日,我們約95%的訂閲ARR來自現有訂閲客户。因此,實現訂閲的高續約率對我們的業務至關重要。我們的客户通常沒有合同義務在當前訂閲期限(通常為一到三年)結束後續訂他們的訂閲,並且我們的某些客户有權在訂閲期限內終止訂閲。我們客户的續約率可能會下降或波動,而終止率可能會上升或波動,原因包括他們對我們的平臺或客户支持缺乏滿意度、我們的產品無法與新的和不斷變化的技術集成、對頻繁或嚴重的訂閲中斷的看法、我們的產品正常運行時間或延遲,以及我們的產品和競爭產品的定價不匹配。
即使我們的客户續訂他們的訂閲,他們的續訂期限可能比我們預期的更短,他們可能不會以我們預期的速度擴大我們產品的使用,或者他們可能堅持其他對我們經濟利益較小的續訂條款。我們不能確定我們的客户是否會續訂他們的訂閲或擴大他們的訂閲,也不能確定我們的客户不會全部或部分終止他們的訂閲。如果我們的客户終止或不續訂他們的訂閲,或以不太優惠的條款續訂,我們的收入可能會比預期增長更慢或下降,我們的訂閲續約率和訂閲淨保留率可能會下降,我們可能無法準確預測現有客户的未來收入。
此外,在截至2023年9月30日的9個月中,我們的維護收入為3.745億美元,佔我們總收入11.5億美元的33%。在截至2022年9月30日的9個月中,我們的維護收入為3.922億美元,佔我們總收入11.063億美元的35%。實現維護合同的高續約率對我們的業務至關重要。我們的客户沒有合同義務在其當時的合同期限(通常為一到三年)結束後續籤其維護合同,並且我們的某些客户有權在合同期限內終止。我們客户的續約率可能會下降或波動,終止率可能會上升或波動,這是許多因素的結果,包括我們的業務模式發生變化,從自我管理許可證轉向雲本地產品,客户對我們的產品或客户缺乏滿意度
技術支持、我們的產品無法與新的和不斷變化的技術相結合,以及我們的產品和競爭產品的定價不匹配。
即使我們的客户續訂他們的維護,他們續訂的期限可能比我們預期的更短,或者以對我們不太經濟有利的其他條款續訂。如果客户想要將其永久許可證轉移到雲架構,並且我們無法為他們提供可接受的遷移計劃,他們也可能不會續訂維護。我們不能確定我們的客户是否會續訂維護,也不能確定我們的客户不會全部或部分終止維護。如果我們的客户終止或不續訂他們的維護,或以不太優惠的條款續訂,我們的收入可能會比預期增長更慢或下降,我們的維護續約率可能會下降,我們可能無法準確預測現有客户的未來收入。
如果我們不能成功管理基於雲和基於訂閲的產品的戰略和業務模式轉型,我們的業務可能會變得更加難以預測,我們的運營結果可能會受到不利影響。
雲服務的持續採用、客户對基於訂閲的許可的需求不斷增加、數據創建的數量和多樣性不斷加快,以及數據安全的關鍵重要性,這些都在繼續重新定義業務計算。我們以基於訂閲的許可模式提供我們的產品,包括我們的雲數據管理產品,這些產品為我們的客户提供基於雲的IT環境中的功能。我們對這些基於訂閲的產品的策略和業務模式不同於我們傳統的基於永久許可證的模式,它繼續發展,並受到風險和不確定因素的影響。很難預測我們新銷售的收入組合,這使得我們很難預測新銷售的哪一部分將被確認為本期收入,而不是按比例確認多個時期的收入。
隨着IDMC的發展,我們繼續構建以云為重點的戰略。因此,隨着時間的推移,我們從基於訂閲的產品中獲得的收入比例越來越大。例如,我們正在為我們的雲和自我管理訂用產品投資我們的入市戰略和客户成功組織。這些進入市場的戰略和努力不同於我們用於永久許可軟件產品的那些戰略和努力,可能會暫時造成破壞,除了增加成本外,還會導致銷售效率下降。基於訂閲的產品市場不像永久許可產品市場那樣成熟,它可能不會像預期的那樣發展。此外,基於訂閲的產品,特別是基於雲的解決方案的市場接受度可能會受到各種因素的影響,包括對與此類產品相關的數據安全、隱私、成本、可靠性、性能和感知價值的擔憂。許多客户在傳統的、永久許可的、自我管理的軟件解決方案以及相關的持續支持服務上投入了大量資源,他們可能不願意或不願意遷移到基於雲的解決方案或其他基於訂閲的產品。我們可能無法有效地競爭,也無法為我們的基於訂閲的產品創造巨大的需求或收入。此外,我們預計對我們基於訂閲的產品的需求將對我們的某些其他產品和服務的需求產生不利影響,例如對永久許可產品的支持服務。此外,我們的訂閲產品戰略將需要在產品開發和運營方面持續投資,包括基於雲的IT基礎設施。此外,我們未來的成功在一定程度上取決於雲數據管理解決方案市場的增長,以及在雲中攝取、存儲和處理數據的需求的增加,雲數據管理解決方案和應用程序的市場可能不會像預期的那樣增長,即使出現這種增長,我們的業務也可能不會以類似的速度增長,甚至根本不會增長。隨着我們的訂閲業務繼續擴大,我們可能會以高於預期的速度產生成本,從而對我們的財務業績產生不利影響。此外,我們將在確認與我們的訂閲產品相關的收入之前,產生與我們的訂閲業務投資相關的成本,這將對我們的利潤率產生不利影響。隨着我們繼續越來越多地專注於純雲解決方案,我們預計用於自我管理產品的資源將減少,這可能會導致只對自我管理解決方案感興趣的客户不續訂這些自我管理解決方案的訂閲。如果我們不能成功地建立我們的訂閲產品,並根據上述風險和不確定性引導我們的業務模式轉型,我們的運營結果可能會受到負面影響。
作為將我們的業務模式從永久許可及其相關維護轉移到雲和基於訂閲的許可的戰略的一部分,我們實施了一項計劃,將我們傳統PowerCenter產品的客户羣從最初的永久許可遷移到我們新的基於雲的數據集成產品。作為這些遷移交易的一部分,我們已經並可能繼續為我們的客户提供維護費用積分和相關專業服務,以協助整體
遷移過程。到目前為止,我們已經簽署了協議,將大約5.0%的客户羣維護收入遷移到我們的雲解決方案中。這些遷移項目非常耗時,需要大量的專業服務和客户數據驗證工作才能完成。因此,我們能夠繼續遷移我們的維護客户羣的速度很難預測,也無法保證我們將能夠保持或加快此類遷移項目的步伐。
在我們開展業務的司法管轄區內的法律和法規變化,包括與人工智能和機器學習或個人和其他受監管類型的數據的本地化和轉移有關的法規,以及這些法律和法規的解釋和執行方式的變化,可能會給我們的產品和服務的運營帶來額外成本,要求它們的功能發生變化,或減少客户需求。
與人工智能和機器學習、數據隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規的變化,以及法院和監管機構解釋和執行這些法律和法規的方式的變化,可能會阻止某些司法管轄區的客户開始、繼續或擴大使用我們的產品和服務。特別是,與信息類別在原司法管轄區本地化或限制將信息類別轉移出司法管轄區有關的法律法規可能會減少對我們提供雲服務、專業服務和支持服務的需求,和/或抑制我們以客户所需的功能高效地提供這些服務的能力。隨着越來越多的客户使用雲服務而不是自我管理的軟件,這種風險會增加。即使在我們在客户管轄範圍內託管雲服務的地方,監管機構擔心外國政府實體可能進行監視和情報收集,也可能會鼓勵這些客户在可用的情況下尋求當地擁有和控制的提供商的替代服務。如果隨着法律和監管格局的持續變化,我們無法留住現有客户並吸引新客户,或者如果我們無法適應這些變化,我們的運營結果可能會受到影響。有關隱私、數據保護和信息安全監管的風險,請參閲下面“監管相關風險”一節。
我們關鍵人員的流失、我們銷售人員流失率的增加或銷售人員生產率的下降,或者無法吸引和留住更多的人員,都可能對我們成功發展公司的能力產生不利影響,並可能對我們的運營結果產生負面影響。
我們相信,我們吸引和留住高技能人才和管理團隊關鍵成員的能力對我們的長期成功至關重要。從歷史上看,吸引這些人的競爭一直很激烈,我們過去曾經歷過,未來也可能經歷我們高級管理團隊的變化。隨着新的高級人員加入我們的公司並熟悉我們的業務戰略和系統,或者現有的高級人員在公司內承擔新的角色,他們的整合或過渡可能會導致我們正在進行的運營中斷。
我們未來的業務成功需要我們增加、吸引、培訓和留住人才。如果我們不能及時有效地吸引和培訓新的人員,或者如果我們的人員流動率增加,我們的經營結果可能會受到負面影響。
我們繼續在很大程度上依賴我們的銷售隊伍來獲得新客户,並在現有客户中推動更多的使用和銷售。我們相信,擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員,包括企業銷售代表和銷售工程師,將面臨競爭。我們能否實現收入目標,在很大程度上取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員,以支持我們的增長。此外,我們的直銷人員的流動率不時上升,特別是在今年第一季度。流失率的這種增長影響了我們產生軟件收入的能力。儘管我們已經在銷售隊伍中聘請了替補人員,並將繼續招聘更多的銷售人員來發展我們的業務,但我們通常會在大約9個月的時間裏感受到新聘用的銷售人員的生產率較低。隨着我們擴大產品平臺,我們將繼續投資於對我們的銷售人員進行培訓,包括更新以涵蓋新產品、收購產品或增強產品。此外,我們定期對我們的銷售組織進行調整,以應對各種內外部因素,如市場機會、競爭威脅、管理層變動、產品推出或增強、收購、銷售業績、銷售人員增加和成本水平。這樣的調整可能是暫時的顛覆性的,並導致生產率下降。如果我們不能有效地吸引、培訓和留住新的銷售人員,特別是銷售專家或領域專家,或者如果我們的銷售水平有所提高
銷售人員更替或生產力下降,我們從新客户和現有客户那裏獲得收入的能力以及我們的增長率可能會受到負面影響。
我們一直依賴我們授予股權獎勵的能力,將其作為招聘和留住高技能人才的一種機制。在我們首次公開募股後,我們的股價大幅下跌。如果我們的股票價格低於之前授予員工的股票期權的行權價格,或者已經從員工RSU的授予日期價值下降,我們向員工提供的股權獎勵的保留價值將按比例減少,這可能會導致更高的自願流失率。因此,我們可能需要提供額外的現金或股權薪酬來招聘和留住員工。
我們目前沒有任何與我們的關鍵人員相關的關鍵人人壽保險,在美國僱用關鍵人員通常是隨意的,不受僱傭合同的約束。
如果我們不能成功應對技術進步和不斷髮展的行業標準,我們未來的產品銷售可能會減少,這將導致我們的收入下降。
我們產品的市場特徵是持續的技術發展、新技術的出現、不斷髮展的行業標準、不斷變化的客户需求以及頻繁的新產品推出和增強。我們的競爭對手或其他採用新技術的公司推出的產品,如人工智能(AI)或機器學習的使用,新行業標準的出現,或客户需求的變化,可能會使我們現有的產品過時、無法銷售或競爭力降低。此外,在整個行業範圍內採用或增加跨不同應用程序的手工編碼、開放源碼標準或其他統一開放標準的使用,可能會將我們產品的集成功能的重要性降至最低,並對我們產品的競爭力和市場接受度產生重大不利影響。此外,我們選擇用來開發新產品或改進的標準,可能不會讓我們有效地競爭商業機會。
我們的成功取決於我們是否有能力改進現有產品,響應不斷變化的客户要求,並及時開發和推出新產品,以跟上技術和競爭發展的步伐,包括那些可能整合人工智能和機器學習(“AI/ML”)的產品,以及我們可能面臨新的或更高的法律、道德和其他挑戰的新興行業標準。我們過去在發佈新產品和產品增強功能方面遇到過延遲,未來可能會遇到類似的延遲。因此,在過去,我們的一些客户會推遲購買我們的產品,直到下一次升級發佈。未來在安裝或實施我們的新版本時出現的延遲或問題可能會導致客户放棄購買我們產品的訂閲,轉而購買我們競爭對手的產品。此外,即使我們能夠開發新產品和產品增強功能,我們也不能確保它們將獲得市場接受。
我們目前的研發努力,包括推出新產品、整合收購產品和增強現有產品,在不久的將來可能不會成功,也可能不會帶來顯著的收入、成本節約或其他好處。
快速的技術變化,包括客户要求和偏好的變化,是軟件行業的特徵。特別是,在企業數據管理軟件和服務市場,特別是在更廣泛的數據管理計劃方面,我們經歷了來自新技術和新興技術的日益激烈的競爭,以及我們的客户或潛在客户對我們的產品與其他解決方案相比的好處的市場困惑日益加劇。為了滿足我們的客户和潛在客户不斷擴大的數據管理需求,並回應快速的技術變化、技術趨勢和客户的關切,我們定期推出新產品和技術增強,包括我們收購的產品。例如,2020年8月,我們收購了GreenBay Technologies,這是一家提供高級AI/ML解決方案的供應商,補充了我們由Claire支持的IDMC平臺;2020年7月,我們收購了精簡解決方案公司,這是一家高級元數據連接工具的提供商。我們打算繼續投資,開發和推出新產品和產品增強。
推出新產品、整合收購產品和改進現有產品是一個複雜而昂貴的過程,涉及內在風險,例如:
•未能準確預測新技術和新興技術或技術趨勢變化的影響;
•未能準確預測客户要求和偏好的變化;
•完工、投放、交付或可獲得性延遲;
•客户採用或市場接受度延遲;
•因預期產品尚未發佈而推遲客户購買;
•產品質量問題,包括缺陷的可能性和任何此類缺陷的補救成本;
•因新產品發佈而引起的產品包裝和定價變化造成的市場混亂;
•由於我們和我們的競爭對手推出新的和新興的技術或技術趨勢的變化,特別是向基於雲的解決方案的轉變,造成了市場混亂;
•我們現有產品和新獲得的產品或技術之間的互操作性和集成問題,以及補救任何此類問題的成本;
•與第三方技術的互操作性和集成問題以及補救任何此類問題的成本;
•從以前的產品版本遷移或升級的客户問題以及補救任何此類問題的成本;
•在引入的早期階段出現錯誤、錯誤或其他缺陷或不足;
•選擇競爭對手的產品而不是升級或遷移到新的或增強的產品的現有客户的流失;以及
•來自不升級或遷移的現有客户的維護收入損失。
開發我們的產品和相關的增強功能是昂貴的。我們將大量資源投入到新產品的開發、產品的收購、現有產品的改進以及這些產品的相互整合上。在截至2023年和2022年9月30日的9個月中,我們分別確認了2.556億美元和2.396億美元的研發支出。我們在研發方面的投資可能不會帶來重大的設計改進、適銷對路的產品或功能,或者可能導致產品比預期的更貴。此外,我們可能無法實現我們預期的成本節約或預期的業績改善,而且我們可能需要比預期更長的時間來產生收入,或者產生的收入比我們預期的要少。我們未來的計劃包括在研發和相關產品機會方面進行大量投資。我們相信,我們必須繼續投入大量資源用於我們的研發工作,以保持我們的競爭地位。然而,我們可能在不久的將來不會從這些投資中獲得大量收入,或者這些投資可能不會產生預期的收益,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。例如,雖然AI/ML的使用正在引領技術的進步,但如果它們沒有被廣泛採用和接受,或者無法按預期運行,我們的業務和聲譽可能會受到損害。此外,隨着我們開發新產品,特別是那些基於新技術或新興技術的產品,我們可能需要制定與我們目前使用的策略不同的銷售和營銷策略,這可能會導致投資水平增加和額外成本。例如,我們正在繼續發展我們的業務模式,以增加訂閲收入,我們正在為我們的新產品投資進入市場的戰略。
此外,我們過去在新產品(包括雲產品)和產品更新中遇到過錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷,未來可能會有類似的經歷。此外,我們增加產品使用率的能力在一定程度上取決於我們產品新用例的開發,可能不是我們所能控制的。我們還投資,並可能繼續投資,收購補充業務、技術、服務、產品和其他資產,以擴大我們可以為客户提供的產品。我們可能會進行這些投資,但不確定它們是否會帶來現有或潛在客户會接受的產品或增強功能。此外,即使我們能夠開發新產品和產品增強功能,我們也不能確保它們將獲得市場接受。如果我們不能成功地改進現有產品以滿足不斷變化的客户需求、增加產品的採用率和使用率、開發新產品,或者如果我們增加產品使用量的努力比我們預期的更昂貴,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
如果我們不能擴展我們的運營並增強我們的內部系統、流程和控制,我們可能無法成功地管理我們業務的增長。
我們的客户羣和業務持續增長,這可能會給我們的管理、行政、運營和財務基礎設施帶來壓力。我們預計,為了擴大我們的運營規模和提高生產率,需要對我們的基礎設施進行額外的投資。如果我們不能增加足夠的收入來支付這些額外的成本,這些額外的投資將增加我們的成本,並可能對我們的運營利潤率產生不利影響。如果我們不能成功地擴大我們的運營規模並提高生產率,我們可能就無法執行我們的業務戰略。通過內部擴張和收購,我們的業務近年來有所增長,印度、日本和歐洲、中東和非洲地區的員工人數增長就是明證,我們預計這種增長將繼續下去。因此,我們可能需要簽訂額外的租賃承諾或擴大現有設施,這可能會對我們的現金流和運營業績產生不利影響。我們利用第三方數據中心設施和公共雲提供商,包括AWS、Microsoft Azure和Google Cloud來託管我們的某些服務、系統和數據。我們與AWS、Microsoft Azure和Google Cloud的每一項商業協議都有三年的期限,直至2024或2025年,並將一直有效,直到我們或各自的交易對手終止。為方便起見,AWS可以提前至少30天通知我們,或在發生重大違反協議的情況下提出終止協議的理由,但AWS必須事先提供書面通知和30天的治療期。Microsoft Azure可在60天通知或重大違約的情況下無故終止協議,但須提供30天的通知和30天的治療期。如果我們停止運營或進入破產程序,並且訴訟程序在90天內未被駁回,或者即使我們對此類違規行為進行了任何補救,但我們的重大違約行為超過兩次,則Google Cloud可能會終止實質性違約協議,並有30天的治療期。雖然我們相信,如果需要,我們可以在這些雲基礎設施提供商之間或以商業合理的條款過渡到替代提供商,但如果這些第三方設施或公共雲提供商中的任何一個因停機、中斷或其他意想不到的問題而不可用,或者因為它們不再以商業合理的條款或價格提供,我們的成本可能會增加,我們的運營可能會受到損害,這將對我們的業務產生不利影響。
此外,我們需要繼續加強我們的內部系統、流程和控制,以有效管理我們的運營和增長。我們不斷投入資源來升級和改進我們的內部系統、流程和控制、人力資源信息系統和我們的企業資源規劃系統,以滿足我們日益增長的業務需求,但我們不能保證我們會有效或高效地這樣做。
升級我們的內部系統、流程和控制可能需要我們實施增量對賬或額外的報告措施,以評估此類升級或改進的有效性,或採用與升級或改進相關的新流程或程序。我們可能無法以高效或及時的方式成功地對我們的系統、流程和控制進行升級和改進,而且我們可能會發現現有系統、流程和控制中的缺陷,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們已獲得技術許可,並利用來自不同第三方的支持服務來幫助我們實施升級和改進。我們在管理系統、流程和控制的升級和改進或與第三方軟件相關時可能會遇到困難,這可能會中斷現有的客户關係,導致我們失去客户,限制我們進行較小規模的產品部署,或增加我們的技術支持成本。此類第三方技術的支持服務也可能受到軟件行業合併和整合的負面影響,我們未來可能無法提供此類技術的支持服務。此外,我們同時使用自我管理和雲資源,此類資源中的任何安全或其他缺陷都可能對我們的內部系統、流程或控制產生負面影響。
我們還可能需要不時地重新調整資源,以更有效地滿足市場或產品需求。例如,2023年1月,我們宣佈1月計劃裁員約450人,約佔我們目前全球員工總數的7%;2023年11月,我們宣佈計劃裁員約545人,約佔我們目前全球員工總數的10%,並減少我們的全球房地產足跡(“11月計劃”)。正如我們在2023年11月1日提交的當前Form 8-K報告中披露的那樣,我們估計與11月計劃相關的非經常性費用約為3,500萬至4,500萬美元,主要涉及員工過渡、通知期和遣散費、員工福利、房地產相關費用和其他成本的現金支出。我們預計,這些費用的大部分將在2024年第一季度末發生,11月計劃的實施將在2024年第三季度末基本完成。在目前或任何未來的程度上
調整需要改變我們的內部系統、流程和控制或組織結構,包括招聘放緩或進一步裁員,我們可能會遇到客户關係中斷、成本增加、員工流動率增加以及員工士氣和生產率下降的情況。此外,隨着我們擴大我們的地理位置和能力,我們可能還需要實施額外的或增強我們現有的系統、流程和控制,以符合美國和國際法。
如果我們不進行有效競爭,我們的收入可能不會增長,甚至可能會下降。
我們產品的市場競爭激烈,發展迅速,並受到快速變化的技術的影響,這可能會擴大我們現有和潛在客户可用於其數據管理需求的替代方案。我們的競爭對手包括:
•由內部IT團隊開發的手動編碼定製解決方案;
•與我們的產品競爭的單點解決方案供應商;
•雲服務提供商(“CSP”)在數據管理方面的平臺特定能力有限;以及
•通過數據管理解決方案堆疊在我們的許多市場上競爭的供應商。
我們不時地與商業智能和分析供應商競爭,這些供應商提供或可能開發具有與我們產品競爭的功能的產品。
我們的某些競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源,更高的知名度,更專業的銷售或領域專業知識,更廣泛的產品組合和更牢固的客户關係,並可能對客户購買決策產生更大的影響。新的或新興的技術、技術趨勢或客户需求的變化可能會導致我們的某些戰略合作伙伴,包括CSP,成為未來的潛在競爭對手。我們的競爭對手可能會比我們更快地對新技術或新興技術、技術趨勢和客户需求的變化做出反應。我們當前和潛在的競爭對手可能會開發和營銷新技術,使我們現有或未來的產品過時、無法銷售或競爭力下降。此外,我們推出的新產品或對現有產品的增強可能無法充分滿足或響應新技術或新興技術、技術趨勢或客户要求的變化。此外,來自新技術和新興技術的競爭以及技術趨勢的變化,特別是向基於雲的解決方案的轉變,增加了市場對我們的產品相對於其他解決方案的好處的困惑。
我們預計,隨着客户需求的發展以及新產品和新技術的推出,隨着其他老牌和新興公司進入數據管理和數據集成軟件市場,競爭將會加劇。我們的競爭能力取決於我們控制之內和之外的許多因素,包括以下因素:
•有能力提供具有最佳產品的綜合平臺;
•與多雲、混合環境和應用程序的互操作性;
•能夠在我們的平臺中嵌入先進的人工智能和機器學習;
•性能、可靠性和安全性;
•所有數據從業者的易部性和易用性;
•靈活性和快速擴展服務的能力;
•雲生態系統夥伴關係的實力;
•對不斷變化的客户需求和用例做出響應;
•成功的銷售和市場推廣工作;
•客户支持的質量;以及
•品牌知名度和美譽度。
在我們的競爭對手開發和營銷具有類似或優越功能的產品並追求激進的定價策略的情況下,我們可能難以在價格基礎上競爭。為
例如,我們的一些競爭對手可能會為價格和產品實施提供保證,免費提供數據管理產品以收取額外功能的溢價,或者將數據管理產品與其他產品捆綁在一起,不向客户收費或以大幅折扣的價格進行促銷或作為長期定價策略。隨着更大的公司瞄準數據管理市場,這些困難可能會增加。如果客户與一家提供比我們更廣泛的產品的公司簽訂了捆綁定價協議,則該客户可能不願為我們的數據管理產品單獨支付成本。因此,競爭加劇、替代定價模式和捆綁策略可能會嚴重阻礙我們以對我們有利的條款銷售更多產品和服務的能力。
此外,軟件行業的供應商之間的整合仍在快速進行。我們現有的和潛在的競爭對手可能會進行更多的戰略收購,整合他們的業務,或者在他們之間或與其他解決方案提供商建立合作關係,從而提高他們提供更廣泛的軟件產品或解決方案的能力,並更有效地滿足我們現有和潛在客户的需求。此類收購可能會導致潛在客户推遲或不繼續購買我們的產品。我們當前和潛在的競爭對手也可能與我們當前或未來的戰略合作伙伴建立或加強合作關係,從而限制我們通過這些渠道銷售產品的能力。如果這一切發生,我們營銷和銷售軟件產品的能力將受到損害。此外,競爭壓力可能會減少我們的市場份額或要求我們降低價格,這兩種情況中的任何一種都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,在美國或全球經濟不確定時期,我們客户的資本支出可能會大幅減少。因此,對IT預算資金分配的競爭明顯加劇,其他IT實施可能優先於使用我們的產品和服務。
我們可能會在季度或年度運營結果中遇到波動,特別是在自我管理的訂閲許可金額和我們確認的其他許可收入方面。
我們的季度和年度運營業績,特別是來自我們自我管理訂閲許可證和現有合同續訂的新銷售收入的預付部分,在過去和未來都會波動。我們的自營產品主要是通過基於訂閲的許可證銷售的,很難準確預測,而且容易受到客户需求短期變化的影響。我們可能會經歷自我管理訂閲許可證的合同期限縮短,這將減少我們在淨新交易和續訂交易中確認的收入。此外,我們可能會遇到客户因預期未來推出新產品或增強產品,以及由於他們特定的預算和購買週期而推遲訂單的情況。持續的全球經濟和地緣政治不確定性還可能導致客户訂單進一步推遲或減少,客户採購控制和審批程序更加嚴格,並對預算和採購週期產生不利影響。相比之下,我們的短期支出相對固定,部分基於我們對未來收入的預期。我們通常在每個季度的最後一個月確認我們自我管理的產品許可收入的很大一部分,有時在每個季度的最後幾周或最後幾天確認。因此,在每個季度結束之前,我們無法預測預期訂單的取消或延遲所造成的不利影響。
此外,通過推出新產品和增強功能來擴大我們的產品組合增加了我們交易的複雜性,這可能會增加我們的銷售週期,並降低未來銷售時間和金額的可預測性。
由於我們在預測季度許可證收入方面遇到困難,我們認為,對我們經營業績的逐期比較並不一定能很好地預示我們未來的業績。
此外,本節討論的其他一些因素可能會導致我們的季度或年度經營業績出現波動。因此,我們未來的經營業績或對未來經營業績的預測可能無法滿足投資者的預期,這可能導致我們的股價下跌。
基於雲的數據管理解決方案的市場採用率可能不會像我們預期的那樣增長,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
基於雲的數據管理解決方案市場不像本地產品市場那麼成熟,它可能不會像預期的那樣發展。此外,基於雲的解決方案的市場接受度可能受到各種因素的影響,包括對與此類產品相關的數據安全、隱私、成本、可靠性、性能和感知價值的擔憂。許多客户在傳統的本地軟件解決方案和相關的持續支持服務上投入了大量資源,他們
可能不願意或不願意遷移到基於雲的解決方案。如果我們的基於雲的解決方案沒有得到廣泛採用,或者基於雲的數據管理解決方案的市場普遍沒有像預期的那樣發展,可能會導致客户購買量減少、續約率降低和收入減少,任何這些都將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
如果我們不能準確預測我們業務的銷售額和趨勢,我們可能達不到預期。
我們使用“管道”系統,這是一種常見的行業做法,用來預測我們業務的銷售額和趨勢。我們的銷售人員監控我們產品的所有潛在銷售狀態,並估計客户將在何時做出購買決定和潛在的銷售金額。我們定期彙總這些估計,以便生成銷售渠道。我們在不同的時間點評估管道,以尋找我們業務的趨勢。雖然這種渠道分析可能會為我們在業務規劃和預算方面提供一些指導,但這些渠道估計必然是投機性的。我們正在進行的估計可能與特定季度或更長時期的收入無關,特別是在全球宏觀經濟環境疲軟或不確定的情況下。此外,在某一季度或更長一段時間內,我們的管道估計可能被證明是不可靠的,部分原因是管道到實際銷售的“轉化率”以及管道產生的質量和時間都很難估計。
將銷售渠道轉換為實際的許可或訂閲銷售也可能受到一些客户的傾向的影響,他們傾向於等到財務期結束時才希望獲得更優惠的條款,這也可能會阻礙我們及時談判、執行和交付這些合同的能力。由於我們歷來在每個季度的最後一個月,有時在每個季度的最後幾周將我們的大部分管道轉化為銷售,我們可能無法及時調整我們的成本結構,以應對管道轉化率的變化。此外,對於新收購的公司,我們預測他們的渠道在收購後將如何轉化為銷售額或收入的能力有限。管道到客户銷售的轉換率或管道本身的任何變化都可能導致我們對與我們預期的未來收入一致的未來支出進行不適當的預算,這將對我們的運營利潤率和運營結果產生不利影響。
我們銷售渠道和管道轉化率的減少可能會對我們公司的增長產生不利影響。
我們的整體渠道轉換率繼續下降,主要是由於總體經濟放緩和總體宏觀經濟不確定性,部分原因是地緣政治中斷,導致客户購買量減少、推遲或取消。最近和目前的全球宏觀經濟不確定性和趨勢已經並可能在不久的將來繼續對我們的管道轉化率產生不利影響。如果我們不能繼續增加我們的銷售渠道的規模和我們的管道轉化率,我們的運營結果可能無法滿足投資者的預期,這可能導致我們的股價下跌。
我們已經擴大了我們的國際業務,並在其他國家開設了銷售辦事處。在我們的全球銷售組織中,我們已經並可能繼續經歷各種領導換屆。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中,我們分別確認了3.93億美元和4.048億美元的銷售和營銷費用。隨着我們的產品變得越來越複雜,我們的軟件和服務瞄準了新的客户,我們預計將擴大我們的入市計劃,因此,我們的銷售和營銷費用可能會增加。我們預計這些投資將增加我們的收入、銷售生產率,並最終提高我們的盈利能力。然而,如果我們的銷售人員流動率增加,我們的銷售渠道沒有實現預期的增長,我們的銷售渠道轉換率下降,或者隨着我們的新銷售人員獲得更多經驗,我們沒有實現生產力和效率的提高,那麼我們可能無法實現收入、銷售生產率和盈利能力的預期增長。
由於我們漫長的銷售週期,我們的預期收入容易受到波動的影響,這可能導致我們無法達到預期。
由於我們產品的費用、廣泛的功能和在全公司範圍內的部署,我們的客户決定購買我們產品的訂閲通常需要他們的執行決策者的批准。此外,宏觀經濟不確定性、通脹壓力、銀行業的波動和不確定性以及
金融服務業、地緣政治動盪和其他具有挑戰性的全球經濟狀況已經並可能繼續對我們客户和潛在客户的購買模式產生不利影響,包括交易規模和銷售週期的長度。此外,我們必須經常教育我們的潛在客户我們的產品的全部好處,這也可能需要大量的時間。這些趨勢可能會增加客户管理層的參與或更嚴格的客户採購控制和審批流程,以及加大客户教育力度,特別是在我們將市場重點擴大到更廣泛的數據管理計劃以及面臨來自新技術或新興技術的日益激烈的競爭的情況下。此外,隨着我們繼續將銷售重點放在大公司上,我們的銷售週期可能會延長。此外,如果我們越來越多地將基於訂閲的產品與基於永久許可的產品一起銷售,或者銷售給已有的基於永久許可的產品的帳户,則由於我們的銷售渠道和銷售流程中的潛在衝突,我們產品的訂閲購買可能會延遲,或者我們的銷售週期可能會變得更加複雜。由於這些因素,從我們與客户的首次聯繫到客户決定購買我們產品的訂閲,通常需要3到12個月的時間。由於我們漫長的銷售週期,我們面臨着許多重大風險,這些風險可能會延遲、減少或以其他方式對我們產品的訂閲產生不利影響,包括:
•改變我們客户的預算限制和內部驗收審查程序;
•我們客户預算週期的時間安排;
•技術採購的季節性,這在歷史上導致我們的產品在今年第四季度的銷售更強勁,特別是與今年第一季度的銷售疲軟相比;
•客户對我們產品推出的顧慮;
•我們的客户對管理基於永久許可證的產品和基於訂閲的產品的組合的擔憂;
•我們的客户對將現有的基於永久許可證的產品遷移到我們的雲產品的擔憂;
•市場對我們或我們的競爭對手推出的新技術或新興技術或技術趨勢的變化,特別是向基於雲的解決方案的轉變感到困惑;或
•在銷售週期中可能出現的總體經濟或政治狀況的潛在衰退或信貸市場的潛在緊縮。
如果我們的銷售週期意外延長,可能會對我們的收入時間產生不利影響,或增加成本,這可能會獨立地導致我們的收入和運營結果出現波動。最後,如果我們在花費大量資金和管理資源後未能成功完成我們產品的銷售,我們的運營利潤率和運營結果可能會受到不利影響。
我們產品的銷售價格可能會下降,這可能會減少我們的毛利潤,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的訂閲產品和專業服務的銷售價格可能會因為各種原因而下降,包括競爭定價壓力、折扣、我們的訂閲產品、自我管理產品和專業服務的組合及其各自的利潤率的變化、對引入新的訂閲產品或專業服務或促銷計劃的預期。在我們參與的細分市場中,競爭繼續加劇,我們預計未來競爭將進一步加劇,從而導致定價壓力增加。擁有更多樣化產品和服務的較大競爭對手可能會降低與我們競爭的產品或服務的價格,或者可能將其與其他產品和服務捆綁在一起。我們不能保證我們會成功地及時開發和推出具有增強功能的新訂閲產品,也不能保證任何此類新的訂閲產品,如果推出,將使我們能夠將價格和毛利維持在使我們能夠實現和保持盈利的水平。
此外,某些國家和地區的貨幣波動可能會對渠道合作伙伴和客户在這些國家和地區願意支付的實際價格產生負面影響。最近外幣匯率的波動對我們短期內的收入產生了負面影響,而且很可能繼續產生負面影響。受人民幣普遍走強帶動的外幣匯率變動
在截至2023年9月30日的9個月裏,美元對報告收入的不利影響約為420萬美元。外匯波動對收入的影響是通過將截至2023年9月30日的9個月的本期收入與換算後的本期收入進行比較,使用上一年的月度匯率來計算的。
我們依賴於我們與戰略合作伙伴的關係。如果我們不建立、維持和加強這些關係,我們的創收和控制開支的能力可能會受到不利影響。
我們相信,我們增加產品銷售的能力在一定程度上取決於與我們目前的戰略合作伙伴和任何未來的戰略合作伙伴建立、維護和加強關係。
除了我們的直銷團隊,我們還依賴與各種戰略合作伙伴(如超大規模雲合作伙伴、雲數據平臺、系統集成商、經銷商和分銷商)建立的關係,在美國和國際上營銷、許可、實施和支持我們的產品。我們還依賴與企業應用程序提供商、數據庫供應商、數據質量供應商和企業信息集成供應商等戰略技術合作夥伴的關係來推廣和實施我們的產品。此外,隨着我們開發新產品,特別是那些基於新技術或新興技術的產品,我們可能需要與新的戰略合作伙伴建立關係,包括那些可能不同於我們目前擁有的戰略合作伙伴類型的合作伙伴。我們可能無法成功地建立這樣的關係,這可能會對我們的產品的市場接受度產生不利影響。此外,考慮到我們與新的戰略合作伙伴的歷史有限,我們不能確定這些關係是否會導致我們產品的銷售大幅增長,特別是我們的新產品。
我們的戰略合作伙伴提供來自幾家不同公司的產品,在某些情況下,包括與我們的產品競爭的產品。與競爭對手的產品相比,對於這些戰略合作伙伴是否投入足夠的資源來推廣、銷售和實施我們的產品,我們的控制有限(如果有的話)。此外,新的或新興的技術、技術趨勢或客户需求的變化可能會導致我們的某些戰略合作伙伴成為未來的潛在競爭對手。此外,我們的戰略合作伙伴不時地收購我們的競爭對手,並可能繼續收購。這種整合使我們繼續發展、維持和加強我們與其他戰略夥伴的關係變得至關重要。我們可能無法加強這種關係,併成功地創造額外的收入。
我們與戰略合作伙伴簽訂的Informatica合作伙伴計劃協議的期限通常為24個月,通常可由任何一方以任何理由終止,並在每個續訂日期之前提前通知。應當指出的是,在一些法域,即使有權因方便而終止合同,合夥人在終止合同時也可能有權獲得補償,這取決於當地法律、其投資額和給予的通知期。我們不能向您保證,我們將保留這些戰略合作伙伴,或者我們將能夠獲得更多或替換的戰略合作伙伴。失去一個或多個我們的重要戰略合作伙伴,或他們中任何一個的訂單數量或規模下降,都可能損害我們的運營結果。此外,我們許多新的戰略合作伙伴需要廣泛的培訓,可能需要幾個月或更長的時間才能實現生產率。我們的戰略合作伙伴銷售結構可能會使我們面臨訴訟、潛在的責任和聲譽損害,例如,如果我們的任何戰略合作伙伴向客户歪曲我們產品的功能或違反法律或我們或他們的公司政策。如果我們的戰略合作伙伴未能成功完成我們產品的訂單,或者如果我們無法與高質量的戰略合作伙伴達成協議並留住他們,我們銷售產品和運營結果的能力可能會受到損害。
此外,我們可能無法保持戰略合作伙伴關係或吸引足夠的額外戰略合作伙伴,這些戰略合作伙伴有能力有效地營銷我們的產品,有資格提供及時且經濟高效的客户支持和服務,或擁有為客户實施我們的產品所需的技術專業知識和人員資源。特別是,如果我們的戰略合作伙伴沒有投入足夠的資源來實施我們的產品,我們可能會產生與招聘和培訓更多合格的技術人員以及時為客户實施解決方案相關的大量額外成本。
此外,我們與戰略合作伙伴的關係可能無法產生足夠的收入來抵消用於發展這些關係的大量資源。如果我們無法利用我們的戰略合作伙伴關係的力量來創造額外的收入,我們的收入可能會下降。
通過雲交付我們的某些產品增加了我們的費用,並可能給我們的業務帶來其他挑戰。
我們提供和銷售作為雲服務交付的軟件產品,以及由我們的客户使用自己的基礎設施進行自我管理的軟件。我們的雲解決方案支持快速設置和訂閲定價。從歷史上看,我們的產品是在自我管理產品的背景下開發的,我們通過雲產品提供和銷售我們的產品的運營經驗較少。儘管我們目前的大部分訂閲收入來自使用我們的自我管理產品的客户,但我們相信,隨着時間的推移,將有更多客户轉向雲產品。隨着越來越多的客户過渡到雲,我們可能會在隱私和數據保護、服務級別協議以及競爭壓力和更高的運營成本方面承擔額外的合同義務,任何這些都可能損害我們的業務。我們正在將大量的財務和運營資源用於為我們的產品實施強大的雲產品,但即使我們繼續進行這些投資,我們也可能無法成功地發展或實施具有競爭力的雲產品,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。如果我們的雲產品沒有像我們預期的那樣快速發展,或者如果我們無法繼續擴展我們的系統以滿足大型雲產品的要求,我們的業務可能會受到損害。
我們預計我們的收入組合會隨着時間的推移而變化,這可能會損害我們的毛利率和運營業績。
我們預計我們的收入組合將隨着時間的推移而變化,原因包括我們的自我管理訂閲產品、雲產品和專業服務收入的組合。由於適用於我們的自營訂閲和雲產品的收入確認政策不同,我們的業務組合從一個季度到另一個季度或從一個時期到另一個時期,可能會在確認的收入方面產生很大的差異。此外,我們的毛利率和經營業績可能會受到收入組合和成本變化以及許多其他因素的影響,包括進入新市場或低利潤率市場的增長;進入定價和成本結構不同的市場;定價折扣;以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個或這些因素中的某些因素的累積影響可能會導致我們的毛利率和經營業績出現重大波動。這種變異性、不可預測性和不同的收入確認方法可能導致我們無法滿足內部或證券分析師或投資者對特定時期的預期。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過這樣的預期,我們A類普通股的市場價格可能會大幅下降。
我們有虧損的歷史,可能無法實現或保持持續的盈利。如果我們不能實現或保持盈利,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
在2023年第三季度之前,我們自2015年由Permira和CPP Investments(各自是“贊助商”,共同成為“我們的贊助商”)牽頭的一筆交易中被私有化以來,出現了淨虧損,因為我們記錄了31億美元的收購技術和無形資產。在截至2023年和2022年9月30日的9個月中,這些資產的相關攤銷費用分別為1.119億美元和1.421億美元。此外,由於2015年私有化交易和產生的債務,我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內分別確認了1.118億美元和5160萬美元的利息支出。因此,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中,我們分別發生了1.895億美元和4930萬美元的淨虧損,截至2023年9月30日的累計赤字為13.727億美元。此外,我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續增強我們的產品、擴大我們的客户基礎、擴大我們的銷售和營銷活動,特別是與我們基於訂閲的產品有關的銷售和營銷活動,擴大我們的業務,招聘更多的員工,並繼續開發我們的技術,我們的運營費用將會增加。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴,我們可能無法成功地增加足夠的收入,或者根本無法抵消這些更高的支出。收入增長可能會放緩或收入可能會下降,原因有很多,包括對我們產品和服務的需求放緩或競爭加劇。如果我們不能在業務增長的同時增加收入,我們可能根本無法或在持續的基礎上實現盈利或正現金流,這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。此外,利率上升已經並將繼續影響盈利能力,因為我們的信貸安排具有浮動利率,而這些利率不再被我們之前簽訂並於2022年12月31日到期的利率掉期所抵消。
我們提高產品銷售額的能力高度依賴於我們產品的質量和客户支持,如果我們不能提供高質量的產品和支持,將對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
在我們的產品部署到客户的IT環境中後,我們的客户依賴我們的維護和支持服務來解決與我們產品相關的問題,以及我們的專業服務,包括諮詢和教育服務。如果我們不能成功地幫助客户快速解決部署後問題,或對我們的產品提供有效的持續支持和培訓,我們向現有客户銷售額外訂閲或擴大現有客户訂閲價值的能力將受到不利影響,我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。許多較大的企業和政府實體客户擁有比較小客户更復雜的IT環境,需要更高級別的支持。如果我們不能滿足這些企業客户的要求,可能更難與他們一起增長銷售額。
此外,招聘、聘用和培訓合格的技術支持員工可能需要幾個月的時間。我們可能無法以足夠快的速度招聘這樣的資源來跟上需求,特別是如果我們產品的銷售額超過我們的內部預測。如果我們在招聘、培訓和保留足夠的支持資源方面不成功,我們為客户提供充分和及時支持的能力以及客户對我們產品的滿意度將受到不利影響。如果我們不能提供和維護高質量的產品和支持服務,將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
作為訂閲銷售的產品可能會增加評估我們在特定時期內的業務表現的難度。
我們在訂閲協議的期限內按比例確認我們總訂閲收入的一部分,訂閲協議的長度通常為一到三年。因此,我們每個季度報告的訂閲收入是前幾個季度簽訂的訂閲協議的結果。因此,任何一個季度的認購協議減少可能不會對我們該季度的業績產生重大影響,但可能會導致未來幾個季度確認的收入減少。我們可能無法因應收入的變化而調整成本結構。因此,作為訂閲銷售的產品銷售大幅下滑的影響可能不會完全反映在我們的運營業績中,直到未來幾個時期。此外,由於部分來自客户的收入是在他們的訂閲期限內確認的,因此我們很難在任何時期通過額外的銷售來迅速增加收入。這種收入確認的時機可能會使我們更難預測我們業務的銷售額和趨勢,特別是收入的變化,並可能對我們的財務業績產生潛在的負面影響。相比之下,我們的大部分成本是在發生時支出的,包括客户開始使用我們的雲產品時立即發生的雲服務成本。因此,客户數量的增加可能會導致我們在訂閲合同期限的較早部分確認的成本大於收入。
此外,我們的客户沒有義務在他們當時的認購期到期後續訂他們的認購協議,事實上,一些以前的客户已經選擇不續訂。因此,我們可能無法準確預測未來的續約率,我們客户的續約率可能會因多種因素而下降或波動,包括對我們基於訂閲的產品缺乏滿意度、我們基於訂閲的產品的價格以及與競爭對手提供的價格不具競爭力、與我們的系統相關的感知信息安全風險、客户支出水平的降低、競爭對手的產品被認為比我們的產品更好,以及總體經濟狀況。如果我們的客户不續訂他們的訂閲,或者如果他們以不太優惠的條款續訂,我們的收入可能會下降。
我們的軟件或服務中的任何重大缺陷、錯誤或性能故障都可能導致我們損失收入,並使我們面臨產品或其他責任索賠。
我們提供的軟件和服務本質上是複雜的,儘管進行了廣泛的測試和質量控制,但在過去和未來可能包含缺陷或錯誤,特別是在第一次引入時,或者不像預期的那樣運行。這些缺陷、錯誤或性能故障可能導致我們的聲譽受損、安全或隱私泄露或事件、客户或收入損失、產品退貨、訂單取消、服務終止或市場不接受我們的軟件和服務。隨着客户使用我們的軟件和服務,包括最近獲得或開發的軟件或服務,擴展到更敏感、更安全或任務關鍵的用途,我們可能會受到更嚴格的審查,潛在的聲譽風險,或
如果我們的軟件或服務未能按照此類部署的預期執行,則可能承擔責任。我們在過去和未來可能需要發佈我們的軟件或服務的糾正版本,以修復這些缺陷,錯誤或性能故障,這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。
我們與客户簽訂的許可和訂閲協議通常包含旨在限制我們面臨潛在產品責任索賠或數據丟失或安全或隱私泄露責任的條款。但是,我們許可協議中包含的責任限制條款可能因現有或未來的國家、聯邦、州或地方法律或條例或不利的司法裁決而無效。如果幾個不同的客户在同一年內經歷了與使用我們的軟件或服務有關的安全或隱私泄露或事件,這些責任限制條款也可能不足以保護免受重大損失。雖然我們迄今為止尚未遇到任何產品責任索賠,但我們產品的銷售和支持會帶來此類索賠的風險,鑑於我們產品在企業範圍內的使用情況,此類索賠可能很大。此外,我們的產品責任保險可能不足以涵蓋潛在的索賠。
如果我們的產品無法與不在我們控制範圍內的第三方開發和維護的產品和服務進行互操作,我們向客户開發和銷售產品的能力可能會受到不利影響,從而損害我們的業務和經營業績。
我們的產品旨在與各種第三方開發和維護的數據庫連接器進行互操作,並提供對這些連接器的訪問,包括硬件和軟件技術,供我們的客户使用。維護這些技術的第三方的未來設計和開發計劃不在我們的控制範圍內,可能與我們未來的產品開發計劃不一致。我們還可能依賴這些第三方為我們提供訪問這些技術的途徑,以便我們能夠適當地測試和開發我們的產品,以便與這些第三方技術進行互操作。這些第三方今後可能拒絕或以其他方式無法向我們提供獲得其技術的必要途徑。此外,這些第三方可能決定以與我們自己的技術不能互操作的方式設計或開發他們的技術。企業軟件市場的持續整合可能會加劇這些風險。此外,我們不斷擴大的產品線,包括我們在全面、統一和開放的數據管理平臺上提供的產品組合,使得維護互操作性變得更加困難,因為各種產品可能具有不同的互操作性和兼容性水平,不同版本可能會有所不同。如果發生上述任何情況,我們將無法繼續將我們的產品作為可與此類第三方數據庫連接器互操作的產品進行營銷,這可能會對我們向客户成功銷售產品的能力造成不利影響。
收購存在許多風險,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們會不時評估互補性業務、產品或技術方面的潛在收購。例如,2023年7月,我們收購了Privitar Limited,這是一家為企業數據客户提供數據安全和隱私控制的提供商;2020年8月,我們收購了GreenBay Technologies,這是一家提供AI/ML解決方案的供應商,該解決方案對我們基於Claire的IDMC平臺起到了補充作用;2020年7月,我們收購了壓縮解決方案公司,這是一家高級元數據連接工具的提供商。
收購涉及許多風險,包括:
•未能捕捉我們收購的業務的價值,包括失去任何關鍵人員、客户和業務關係,包括戰略合作伙伴關係,或交易未能按預期推進我們的業務戰略;
•成功地將被收購公司的產品、技術、服務、員工、客户、合作伙伴、業務運營和管理系統與我們的整合或整合的困難和相關成本,特別是當被收購公司在國際司法管轄區運營時;
•我們正在進行的業務中斷,管理層的注意力因過渡或整合問題而轉移;
•在合併被收購公司的財務業績與我們的財務業績時遇到的任何困難,特別是由於不同的會計原則或財務報告標準,以及
我們延遲獲得此類合併所需的財務信息的後果,之前向我們報告的財務信息的任何意外變化,或被收購公司的財務表現因此類合併而對我們的財務表現產生的影響;
•未能準確預測被收購公司的渠道在收購後將如何轉化為銷售或收入,因為收購後的轉換率可能與被收購公司的歷史轉換率有很大不同,並可能受到我們實施的業務實踐變化的影響;
•無法從被收購公司的產品中產生足以抵消相關收購和維護成本的收入,包括解決與產品在多個平臺上的可用性有關的問題,以及向被收購公司的已安裝客户羣交叉銷售和追加銷售我們的產品或向我們的已安裝客户羣銷售被收購公司的產品;以及
•未能充分識別或評估重大問題、債務或其他問題,包括被收購公司的技術或知識產權、產品質量、數據安全、隱私做法、會計做法、員工、客户或合作伙伴、監管合規或法律或財務或有問題,特別是當被收購公司在國際司法管轄區運營時。
我們可能無法成功克服這些風險或在收購過程中遇到的任何其他問題。如果我們無法成功管理這些風險,我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到不利影響。
此外,與收購相關的對價也會影響我們的財務業績。如果我們繼續進行一項或多項重大收購,其中對價包括現金,我們可能被要求使用我們可用現金的很大一部分來完成任何此類收購。
此外,收購可能導致我們產生額外的税收、意外或高於預期的成本、債務、重大一次性註銷或採購會計調整,包括遞延收入和重組費用的減記。它們還可能導致在我們的財務報表中記錄商譽和其他無形資產,這些資產可能會受到未來減值費用或持續攤銷成本的影響,從而減少未來的收益。此外,我們可能會不時地就最終未完成的收購或投資進行談判。這樣的談判可能會導致管理時間的大量轉移,以及可能影響經營結果的費用。
如果我們的產品和服務沒有達到和/或保持廣泛的市場接受度,我們的收入和收入增長率可能會受到不利影響。
從歷史上看,我們很大一部分收入來自銷售我們的傳統數據管理產品,如PowerCenter和PowerExchange,以及相關服務。我們預計,在可預見的未來,來自傳統數據管理產品和服務的收入將繼續佔我們收入的很大一部分。如果這些產品和服務不能保持市場接受度,我們的收入可能會下降。
除了我們傳統的數據管理和數據質量產品外,我們還擴展了我們的平臺,包括新興市場的產品和服務,用於更廣泛的數據管理倡議,如雲數據集成、雲應用集成、雲數據質量和治理、企業數據目錄、主數據管理(“MDM”)、客户數據平臺、企業集成平臺即服務、以及數據隱私管理等。我們更廣泛的數據管理產品和服務的市場仍然相對較新,並在繼續變化,在我們傳統數據管理產品之外擴張的努力可能不會成功,也可能不會帶來可觀的收入。例如,我們宣佈正在增加投資,以開發新產品,這些產品將繼續擴大我們的產品範圍,使其超越傳統的數據管理產品。
如果我們的客户或潛在客户:
•不完全重視使用我們產品的好處;
•使用我們的產品不會取得好的效果;
•將他們的預算用於優先於我們產品的其他產品;
•因宏觀經濟不確定或全球經濟狀況而推遲或減少產品採購;
•在實施我們的產品時遇到技術困難;或
•使用其他方法來解決我們產品所解決的問題。
如果數據管理市場的競爭大幅增加,或交易型應用程序供應商將其產品集成到使我們的產品和服務所提供的功能的效用最小化或變得不必要的程度,市場對我們產品的接受度也可能受到影響。市場對我們產品的接受度也可能受到以下因素的影響:客户對我們和我們的競爭對手引入新技術和新興技術的困惑,或技術趨勢的變化,特別是轉向基於雲的解決方案或AI/ML的使用增加,以及對我們的產品與其他解決方案相比的好處的困惑。此外,為了使我們的銷售人員和外部分銷渠道能夠有效地銷售這些較新的產品,我們繼續在新產品功能、關鍵優勢和關鍵業務價值方面的培訓計劃上投入資源併產生額外成本。如果這些較新的產品不能獲得市場認可,我們的收入可能會受到不利影響,我們的收入增長率和盈利能力可能會下降。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們相信,我們開發的品牌標識對我們業務的成功做出了重大貢獻。我們還相信,維護和提升我們的品牌對於擴大我們的客户基礎和吸引有才華的員工非常重要。為了維護和提升我們的品牌,我們可能會被要求進行進一步的投資,但可能不會成功。維持我們的品牌將在一定程度上取決於我們在數據集成和管理技術方面保持領先地位的能力,我們保持獨立性和中立性的能力,以及我們繼續提供高質量產品和客户服務的能力。此外,我們可能會成為超出我們控制範圍的負面社交媒體活動的對象,這可能會對我們品牌的認知產生不利影響。如果我們不能推廣和維護我們的品牌,或者如果我們在這樣做的過程中產生了過高的成本,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到損害。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們可能會失去我們努力培育的創新、創造力和創業精神,這可能會損害我們的業務。
我們相信,我們的文化一直是、並將繼續是我們成功的關鍵因素。我們預計將繼續進行有針對性的招聘,以支持我們的業務戰略。如果我們在成長過程中不保持我們的企業文化,我們可能無法培養我們認為支持我們的增長和保持我們在數據管理市場的領先地位所需的創新、創造力和創業精神。此外,我們許多擁有可行使期權或其他股權獎勵的現有員工可能會從出售我們A類普通股的股票中獲得可觀的收益,這可能會導致員工流失和員工之間的財富差距,從而對員工之間的關係和我們的整體文化產生不利影響。
我們依靠許多不同的分銷渠道來銷售和營銷我們的產品。我們在這些不同的分銷渠道中可能遇到的任何衝突都可能導致我們的客户感到困惑,並導致收入和運營利潤率下降。
我們與經銷商、系統集成商和分銷商有許多關係,這有助於我們為我們的產品和服務獲得廣泛的市場覆蓋。雖然我們的折扣政策、銷售佣金結構和經銷商許可計劃旨在支持每個分銷渠道,並將渠道衝突降至最低,但我們未來可能無法將這些渠道衝突降至最低。我們可能遇到的任何渠道衝突都可能導致客户困惑,並導致收入和運營利潤率下降。
我們業務的季節性可能會導致我們的季度預訂量、訂閲收入和運營現金流出現差異。
對我們的軟件產品和服務的需求通常在第四季度最高,在每年第一季度最低。我們認為,這種季節性是由許多因素造成的,包括公司在日曆年末使用其IT預算導致截至12月31日的季度銷售活動增加。我們業務的季節性可能會導致我們的運營結果和現金流持續或加劇波動,這可能會阻止我們實現季度或年度預測,或者達到或超過研究分析師或投資者的預期,這反過來可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們未來的季度或年度業績可能會大幅波動,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們的運營結果,包括我們的收入、收入成本、毛利率、運營費用、現金流和遞延收入的水平,過去一直在按季度和按年波動,未來可能會繼續大幅變化,因此我們的運營結果的期間間比較可能沒有意義。因此,我們在任何一個季度或期間的財務業績不應被視為未來業績的指標。我們的季度或年度財務結果可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,可能難以預測,可能會也可能不會完全反映我們業務的基本表現。由於我們很難預測收入的時間和數額,而且我們的經營成本和開支在短期內是相對固定的,如果我們的收入與預期不符,我們很可能無法將支出調整到與收入相稱的水平。因此,收入不足對我們經營業績的影響可能會更加突出,季度業績的這些和其他波動可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。在可能導致我們季度財務業績波動的因素中,包括以下因素:
•我們吸引和留住新客户的能力;
•企業客户的增加或流失;
•我們有能力成功地在國內和國際上拓展業務;
•我們有能力獲得新的渠道合作伙伴並留住現有的渠道合作伙伴;
•我們的解決方案所解決的整體市場增長率的波動;
•我們收入組合的波動;
•我們收到永久許可證和基於自我管理的訂閲許可證的訂單的時間不可預測,我們通常會預先確認大部分收入;
•與維持和擴大我們的業務和運營有關的運營費用的數額和時間,包括在銷售和營銷、研發以及一般和行政資源方面的持續投資;
•網絡中斷或我們的雲服務性能下降;
•信息安全漏洞和事件;
•一般經濟、工業和市場狀況,包括通貨膨脹壓力、銀行和金融服務部門的波動和不確定性,以及各種全球行為者的任何地緣政治幹擾或經濟反應和反擊或其他情況,包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及以色列和哈馬斯的參與;
•客户續約率下降;
•在任何續訂客户協議時,增加或減少我們的訂閲產品的元素數量或價格變化;
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化;
•客户的預算週期和採購實踐;
•潛在客户決定從更大、更成熟的供應商那裏購買替代解決方案,包括從其主要軟件供應商那裏購買;
•潛在客户決定開發內部解決方案作為我們平臺的替代方案;
•我們的客户面臨破產或信用困難,這可能對他們購買我們的軟件和服務或為我們的軟件和服務付款的能力產生不利影響;
•延遲履行客户訂單的能力;
•我們解決方案銷量的季節性變化;
•未來訴訟或其他糾紛的費用和潛在結果;
•未來的會計公告或會計政策的變更;
•我們的整體有效税率,包括公司税結構的任何重組和任何新的立法或監管發展所造成的影響;
•股票薪酬費用的波動;
•外幣匯率波動;
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合;
•與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排,以及被收購公司未來可能發生的商譽減值費用;以及
•本報告中描述的其他風險因素。
我們的投資政策允許投資組合可能受到信貸和流動性風險以及我們投資的市值和利率波動的影響,這可能會導致我們投資的減值或損失、無法出售我們的投資或利息收入下降。
我們的投資組合投資於現金、現金等價物、高評級金融機構的貨幣市場基金和高流動性可銷售債務證券,這些證券評級為A級或以上,並在高評級金融機構的單獨託管賬户中持有。我們的投資政策允許我們投資於存單、商業票據、公司票據和債券、市政證券以及美國政府和機構票據和債券等工具。儘管我們將遵循既定的投資政策,規定我們投資的信用質量標準,並限制任何單一發行、發行人或投資類型的信用敞口,以及其他標準,以幫助降低我們對利率和信用風險的敞口,但我們投資組合中的資產可能會貶值或減值,或者我們的利息收入可能會下降。我們可能被要求為我們的投資中公平市場價值的非暫時性下降記錄減值費用。未來經濟和市場狀況的波動可能會對我們投資的市場價值產生不利影響,我們可能會記錄額外的減值費用,並損失我們投資組合中的一些投資本金價值。一項投資的全部損失或我們投資組合價值的大幅下降可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們還不時對私人公司進行戰略投資。我們對民營企業的戰略投資存在投資資本流失的風險。其中一些投資可能是為了促進我們的戰略目標和支持我們的關鍵業務計劃。我們對私營公司的戰略投資具有內在的風險,因為它們正在開發的技術市場通常處於早期階段,可能永遠不會實現。我們在這些公司的全部投資可能會失去價值。
與監管相關的風險
我們的有效税率很難預測,該税率的變化或税務檢查的不利結果可能會對我們的經營業績產生不利影響。
根據我們的公司結構,我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區納税,税法越來越複雜,其適用情況可能不確定。我們是一家總部位於美國的跨國公司,在多個美國和外國税收管轄區納税。如果我們的收入地域組合變得更復雜,我們的經營結果將受到不利影響
對税率較高的司法管轄區進行加權,並在收入的相對地理組合向税收較低的司法管轄區轉移的程度上受到有利影響。我們盈利組合的任何變化都取決於許多因素,因此很難預測。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税務原則的改變而大幅增加,包括提高税率、新税法或修訂現行税法和先例的解釋。在美國,通常被稱為減税和就業法案的立法對美國聯邦所得税法進行了多項修改,其影響尚不確定。此外,我們運營所在司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單,或要求我們在我們目前沒有提交的司法管轄區提交納税申報單,並可能徵收額外的税、利息和罰款。這些機構還可以聲稱,各種預扣要求適用於我們或我們的子公司,聲稱我們或我們的子公司不能享受税收條約的好處,或者質疑我們評估發達技術或公司間安排的方法,包括我們的轉讓定價。相關税務機關可能會認定,我們經營業務的方式沒有達到預期的税收後果。如果出現這樣的分歧,而我們的立場沒有得到維持,我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款。我們繳納或徵收的税額的任何增加都可能增加我們在全球的有效税率,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
確定預期税項負債的過程涉及許多計算和估計,這些計算和估計本身就很複雜,並使最終的税項確定變得不確定。作為編制綜合財務報表過程的一部分,我們需要在完成和提交該等期間的納税申報單之前,估計我們所經營的每個司法管轄區的所得税。這一過程需要估計我們在每個司法管轄區的收入地理組合和當前的税收敞口。這些估計涉及複雜的問題,需要較長的時間來解決,並要求我們做出判斷,例如在實際準備納税申報單之前,預測税務機關的審計結果,以及我們將對納税申報單採取的立場。我們還決定是否需要記錄遞延税項負債和遞延税項資產的可回收性。根據吾等對各司法管轄區未來應課税收入及其他因素的估計,在不太可能收回遞延税項資產的範圍內,將設立估值撥備。
此外,我們的整體有效所得税税率和税費可能受到業務中各種因素的影響,包括收購、我們法律結構的變化、收入和支出地理組合的變化、估值免税額的變化以及適用税法和會計聲明的變化。此外,收入和支出的地域組合受到美元和我們子公司功能貨幣之間匯率波動的影響。
在過去的幾年裏,我們正在接受各個税務機關的審查。我們可能會收到來自國內外税務機關的額外評估,這些評估可能會超過我們保留的金額。如果我們未能成功地減少此類評估金額,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。具體地説,如果這些審計結果評估了額外的税收和/或罰款,可能會對我們的所得税撥備、運營費用和作出決定的一個或多個時期的淨收入產生實質性影響。
我們未能充分保護個人信息,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
各種各樣的省、州、國家和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些數據保護和隱私相關的法律和法規包括歐盟一般數據保護條例(GDPR)和經加州隱私權法案(CPRA)修訂的加州消費者隱私法案(CCPA),這些法律和法規正在演變並在法庭上接受測試,可能會導致監管和公共審查不斷加強,執法和制裁水平不斷上升。任何實際或預期的損失、不當保留或濫用某些信息或涉嫌違反與隱私、數據保護和數據安全相關的法律和法規,以及任何相關索賠,都可能導致針對我們的執法行動,包括罰款、監禁公司官員和公眾譴責、客户和其他受影響個人的損害索賠,以及我們的聲譽和商譽損失(與現有客户和潛在客户有關),任何這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生不利影響。在歐盟、美國和其他地方,不斷髮展和變化的個人數據和個人信息的定義,特別是與IP地址、機器標識、位置數據和其他信息的分類有關的定義,可能會限制或抑制我們運營或擴展業務的能力,包括限制可能涉及數據共享的戰略合作伙伴關係。對隱私或安全的任何感知
擔心或無法遵守適用的法律、法規、政策、行業標準、合同義務或其他實際或聲稱的法律義務,即使沒有根據,也可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽,阻礙當前和未來客户採用我們的產品,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們已實施和維護旨在保護個人信息的安全措施,並要求我們的服務提供商實施和維護旨在保護他們為我們維護或處理的個人信息的安全措施。然而,我們的安全措施和我們服務提供商的安全措施仍然容易受到黑客和犯罪分子以及內部錯誤的各種威脅。如果我們或我們的服務提供商的任何安全措施被克服,我們或我們的服務提供商收集、存儲或以其他方式處理的任何個人信息被違反、泄露或以其他方式受到丟失、不可用、未經授權的訪問、使用或其他處理,或者如果其中任何一種情況被認為或被認為已經發生,我們可能會被要求遵守代價高昂且負擔沉重的違規通知義務。我們還可能受到調查、執法行動和私人索賠、要求和訴訟。例如,CCPA對某些安全漏洞施加了私人訴權,這可能會導致某種形式的補救措施,包括監管審查、罰款、私人訴訟、和解和其他後果。此外,任何實際或感知的數據安全事件都可能產生負面宣傳,並對我們的業務產生重大負面影響。
在與我們的業務運營相關的過程中,我們可能會收集、存儲、傳輸或以其他方式處理某些個人信息。因此,我們的業務受到各種政府和行業法規的約束,以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他義務。
在我們提供產品的各個司法管轄區,隱私、數據保護和信息安全已成為重要問題。全球隱私、數據保護和信息安全問題的監管框架正在迅速演變,在可預見的未來可能仍然不確定。聯邦、州和非美國政府機構或機構過去已通過、未來可能通過新的法律法規,或可能對影響數據保護、數據隱私和/或信息安全和/或監管將互聯網用作商業媒介的現有法律法規進行修訂。法院的裁決以及行政機構和其他監督機構的正式和非正式指導可能會修改這些法律和法規的解釋和執行,從而限制我們的業務活動或產生額外的合規成本。行業組織也定期在這些領域採用和倡導新標準。如果我們未能或被視為未能遵守任何這些法律、法規、標準或其他實際或聲稱的義務,我們可能會受到調查、執法行動、民事訴訟、罰款和其他處罰,所有這些都可能產生負面宣傳,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
在美國,我們可能會受到聯邦機構、州總檢察長和消費者保護機構的調查和/或執法行動的影響。我們公開發布有關我們處理、使用和披露個人信息的做法的政策和其他文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和文檔,但我們有時可能無法遵守或被指控未能遵守。如果我們的隱私政策和其他提供關於隱私和安全的承諾和保證的文檔的發佈被發現具有欺騙性、不公平或不代表我們的實際做法,我們可能會受到州和聯邦的行動。
在國際上,我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的數據安全、隱私和數據保護法律框架,我們或我們的客户必須遵守這些法律框架。在歐洲經濟區(“EEA”)內,GDPR適用於某些個人數據的處理(包括收集和使用)。GDPR對我們的業務施加了額外的義務和風險,如果發生任何嚴重的違規行為,我們可能會受到重大處罰。GDPR下的行政罰款最高可達2000萬歐元或集團全球年營業額的4%,以較高者為準。我們因履行GDPR規定的義務而產生了大量費用,隨着監管指導或其他情況的變化,我們可能需要對我們的業務運營進行進一步的重大改變,所有這些都可能對我們的收入和我們的整體業務產生不利影響。儘管我們努力遵守GDPR,但監管機構可能會認定我們沒有這樣做,並對我們進行罰款和公開譴責,這可能會損害我們的公司。
除其他規定外,《全球個人資料保護條例》規管將受《全球資料保護條例》規限的個人資料轉移至未被發現對該等個人資料提供足夠保護的第三國,包括美國。
各州。根據我們對相關監管義務的理解和數據保護機構的指導,我們已經做出了一定的努力,以確保將個人數據從歐洲經濟區和瑞士轉移到美國和其他司法管轄區。儘管如此,我們可能無法成功地建立或維護從歐洲經濟區和瑞士轉移此類數據的一致手段。2020年7月,歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私保護框架無效,該框架為歐盟成員國向美國轉移數據提供了機制。我們證明符合隱私保護框架和原則,並在一定程度上依賴歐盟-美國隱私保護作為向美國傳輸數據的機制之一。CJEU還表示,另一種轉移機制--歐洲委員會批准的標準合同條款並不足以保護轉移到美國的數據。使用SCC向美國轉移個人信息必須在個案的基礎上進行評估,同時考慮到目的地國家適用的法律制度。SCC和其他跨境個人數據轉移機制可能會受到法律挑戰,歐洲監管機構的指導和決定可能會質疑某些轉移的合法性和/或對某些轉移施加條件,這些條件可能難以滿足Informatica的要求,或者可能對我們的運營造成幹擾或代價高昂。
2022年3月25日,美國和歐盟委員會宣佈原則上就新的跨大西洋數據隱私框架達成一致,隨後將其命名為歐盟-美國數據隱私框架(簡稱《框架》),以取代隱私盾牌。2023年7月10日,歐盟委員會通過了一項關於該框架的充分性決定,允許該框架被用作使參與實體的歐盟-美國個人數據轉移合法化的一種手段。歐盟-美國DPF可能受到隱私倡導團體或其他組織的法律挑戰,歐盟委員會關於歐盟-美國DPF的充分性決定規定,歐盟-美國DPF將接受未來的審查,並可能受到歐盟委員會暫停、修訂、廢除或限制其範圍的影響。不能確定我們是否可以依賴該框架作為將個人數據轉移到美國的適當機制。
我們還可能遇到歐洲或多國客户猶豫、不願或拒絕繼續使用我們的產品,原因是此類客户可能會因有關國際數據傳輸和強加給他們的數據保護義務的商業情緒而面臨風險。為了解決這些擔憂,我們已經從歐洲經濟區的數據中心提供了許多雲服務。然而,我們可能會發現有必要繼續加強系統,以維護源自歐洲經濟區或這些地區內其他地區的個人數據,這可能涉及大量費用,並可能導致我們需要從業務的其他方面轉移資源,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。我們和我們的客户可能面臨數據保護機構就跨境個人數據傳輸採取執法行動的風險。
在英國,個人數據處理受英國一般數據保護法規和其他國內數據保護法律的監管,例如2018年英國數據保護法,其中規定了對違反規定的處罰,最高可達1750萬GB或全球收入的4%。儘管歐盟委員會於2021年6月通過了一項針對英國的充分性決定,允許個人數據繼續從歐盟流向英國,但這一決定可能會被撤銷或修改,並需要在自通過之日起四年後續簽。2022年2月,英國信息專員辦公室發佈了新的標準合同條款,以支持將個人數據轉移到英國以外的國家,該條款於2022年3月生效,並要求實施。這些和數據保護方面的其他事態發展可能會增加不遵守規定的風險,並增加以合規方式提供我們的產品和服務的成本。我們無法完全預測英國數據保護法律或法規在中長期內可能會如何發展,或者歐盟將如何對待英國在數據保護問題上的態度,包括與英國之間的數據傳輸相關的問題。我們可能會招致與英國數據保護法相關的責任、費用、成本和其他運營損失,包括與我們為遵守這些法律而採取的任何措施有關的責任、費用、成本和其他運營損失,我們可能會發現有必要或有必要進行額外的合同談判,並修改我們對英國的數據處理政策和做法。
我們還預計,各個司法管轄區將繼續提出和頒佈有關隱私、數據保護和信息安全的新法律、法規和行業標準。例如,在美國,各種法律和法規適用於某些類型數據的收集、處理、披露和安全,包括電子通信隱私法、計算機欺詐和濫用法、1996年的健康保險可攜帶性和問責法、格拉姆-利奇-布萊利法以及與隱私和數據安全有關的州法律,包括經CPRA修訂的CCPA。經CPRA修改的CCPA要求覆蓋的公司向加州消費者提供信息披露,
並向這些消費者提供隱私權,例如選擇不出售某些個人信息的能力,以及訪問和要求刪除他們的個人信息、選擇不共享某些個人信息以及接收關於如何收集、使用和共享他們的個人信息的詳細信息的擴展權利。CCPA和CPRA規定了對違規行為的民事處罰,以及對可能增加安全違規訴訟的某些安全違規行為的私人訴權。圍繞CCPA和CPRA的潛在不確定性可能會增加我們的合規成本和潛在責任,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們如何使用和以其他方式處理個人信息、我們的財務狀況以及我們的運營或前景的結果。其他州也制定或提出了類似的數據隱私法。例如,弗吉尼亞州、科羅拉多州、猶他州和康涅狄格州都已經頒佈了已經或將於2023年生效的立法;佛羅裏達州、蒙大拿州、俄勒岡州和德克薩斯州已經頒佈了類似的立法,將於2024年生效;愛荷華州和田納西州已經頒佈了將於2025年生效的立法;印第安納州也頒佈了類似的立法,將於2026年生效。此外,美國聯邦政府正在考慮制定隱私立法。CCPA、CPRA和其他隱私法在美國的影響是巨大的,我們已經並可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策,併產生大量成本和費用來努力遵守。 這項立法以及美國州和聯邦一級的其他擬議法律,可能會造成重疊但不同的法律拼湊在一起的可能性,導致進一步的不確定性,並要求我們產生額外的成本和支出,以努力遵守或要求改變商業慣例和政策。
更廣泛地説,適用於我們的各種隱私和數據安全法律義務可能會以與我們的實踐或我們的應用程序或平臺的功能相關的方式演變。我們可能需要採取更多措施來遵守我們法律義務的變化,並保持和改善我們的信息安全態勢,以努力避免信息安全事件或影響個人信息或其他敏感或專有數據的漏洞。此外,越來越多的法域要求或正在考慮新的要求,將某些類型的數據保留在這些法域內的服務器上,或對將某些類型的數據轉移到法域以外的能力施加實質性限制。這些司法管轄區存在於世界各地,但可能集中在我們獲得相當大一部分銷售額的某些地區,特別是歐洲。我們不遵守適用的法律、指令和法規可能會導致針對我們的執法行動,包括罰款和聲譽損害,其中任何一項都可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。雖然我們在全球多個司法管轄區提供雲服務,但這些要求可能會對我們的業務產生重大不利影響,包括減少客户需求、削弱我們與全球員工一起維護和改善我們服務的能力、增加合同談判的複雜性,這可能會增加我們的費用並推遲交易完成,以及對我們的服務運營施加額外成本,例如,通過增加客户對運營成本較高的司法管轄區提供的服務的需求。
除了政府監管外,隱私倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準,這些標準可能在法律上或合同上適用於我們。這種自律標準的一個例子是支付卡行業數據安全標準(PCIDSS),其涉及支付卡信息的處理。如果我們被要求遵守PCIDSS,但沒有遵守,可能會導致罰款和其他處罰,我們可能會遭受聲譽損害和我們的業務損害。此外,我們的客户可能期望我們遵守比法律、法規或自律要求更嚴格的隱私和數據安全要求,並且我們可能在合同上有義務遵守與我們在我們的產品上或通過我們的產品處理或保護數據有關的額外或不同的標準。我們還預計,對現有法律法規或新提出的法律法規的解釋以及與隱私、數據保護和信息安全有關的其他義務將繼續發生變化,這可能會削弱我們或我們的客户收集、使用或披露與消費者相關的信息的能力,這可能會減少對我們產品的需求,增加我們的成本,並削弱我們維持和增長客户基礎以及增加我們收入的能力。
由於許多與隱私、數據保護和信息安全相關的法律法規以及行業標準的解釋和應用都不確定,因此這些法律的解釋和應用可能與我們的數據管理實踐或我們產品的特點不一致,我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查和其他索賠和處罰,我們可能被要求從根本上改變我們的產品或業務實踐,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。任何無法充分解決隱私、數據保護和數據安全方面的問題,即使沒有根據,或者任何實際或被認為未能遵守適用的隱私、數據保護和信息安全法律、法規以及其他實際或聲稱的義務,都可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽,阻礙銷售,並對我們的
公事。此外,遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們產品的使用和採用,並減少對我們產品的總體需求。隱私、數據保護和信息安全方面的顧慮,無論是否有效,都可能阻礙市場採用我們的產品,特別是在某些行業和美國以外的國家/地區。如果我們不能適應與隱私、數據保護和信息安全或互聯網使用相關的不斷變化的法律、法規和標準,我們的業務可能會受到損害。
隨着我們業務的擴張,我們面臨着越來越複雜的監管和合規義務,以及國內外不同的商業做法,這可能會使我們的資源緊張,並分散管理層的注意力。
在過去幾年中,由於遵守財務報告義務、税務法規和税務會計要求、收購、我們與渠道合作伙伴的關係以及其他監管和合規要求,我們的組織結構變得更加複雜,包括遵守與反腐敗和反賄賂法律相關的規則和法規,例如美國《反海外腐敗法》(FCPA)和英國2010年《反賄賂法》(以下簡稱《英國反賄賂法》),或與反壟斷或反競爭市場行為相關的規則和法規,包括《歐盟運作條約》第101(3)條或美國反壟斷法。此外,新的或不斷變化的規則和條例,包括與公司治理、證券法和公開披露有關的規則和條例,往往給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些做法可能會隨着時間的推移在監管機構或理事機構的新指導下演變,導致合規方面的持續不確定性,以及相應地採用或修改我們的做法的更高成本。此外,隨着我們在國際上的擴張,我們也會受到外國司法管轄區的各種規章制度的約束。如果我們不能有效地遵守適用於我們的規則和法規,特別是與財務報告相關的規則和法規,投資者可能會對我們管理我們的合規義務的能力失去信心。此外,我們繼續開發我們的雲產品和服務,可以在基於雲的IT環境中存儲、傳輸和處理客户的敏感、專有或機密數據,包括個人或識別信息。這些新的雲產品和服務可能會使我們面臨比我們傳統的自我管理產品和服務更高的監管,特別是在隱私、數據保護和數據安全方面。隱私法在全球範圍內不斷變化和演變,許多國家的數據保護法比美國更為嚴格。因此,新的雲產品和服務可能會增加我們的責任敞口、合規要求以及與隱私、數據保護和數據安全問題相關的成本。我們努力遵守所有這些要求,可能會導致費用增加,並將管理層的時間和注意力從其他業務活動中轉移出去。如果我們的合規努力與監管或管理機構的意圖或要求不同或被認為不同,這些當局或其他人可能會對我們發起調查或其他程序,我們可能會面臨罰款、其他責任和聲譽損害,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,我們在亞太地區保持着業務,那裏的業務做法可能與世界其他地區不同,並可能造成內部控制風險。我們為我們的銷售團隊提供商業實踐培訓。總體而言,不斷增加的結構複雜性和不斷增加的監管複雜性相結合,使我們在美國和國際上吸引和留住合格和有技術能力的員工變得更加關鍵。
我們、我們的員工、代理、代表、業務合作伙伴和第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,並可能被要求對這些員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。我們不能向您保證,我們的所有員工和代理人不會採取違反適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。任何指控或違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗法律和反洗錢法律,都可能導致制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、不利的媒體報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,或暫停或取消美國政府合同,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和前景產生不利影響。
人工智能的開發和使用中的問題,再加上不確定的監管環境,可能會對我們的業務和運營造成聲譽損害、責任或其他不利後果。
我們在我們的產品和業務中使用機器學習和人工智能技術,包括在補充我們Claire支持的IDMC平臺的解決方案中,我們正在投資擴展我們產品和產品中的人工智能能力,包括持續部署和改進現有的機器學習和人工智能技術,以及使用人工智能技術開發新的產品功能。人工智能技術是複雜和快速發展的,我們面臨着來自其他公司的激烈競爭以及不斷髮展的法律和監管環境。 適用於人工智能的法律和法規繼續發展,並且可能在不同的司法管轄區之間不一致。 例如,歐盟提出了一項人工智能法案,如果最終敲定,將禁止某些人工智能應用程序和系統,並對某些應用程序或系統的使用提出額外要求。在新的或現有的產品或產品中使用人工智能技術可能會導致新的或加強的政府或監管審查、新的或修改的法律或法規、索賠、要求和訴訟、機密性、隱私、數據保護或安全風險、道德擔憂或其他可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響的複雜情況。
圍繞新的和新興的人工智能技術的不確定性可能需要在開發和維護專有數據集和機器學習模型方面進行額外投資,開發新的方法和流程以向培訓數據的創建者提供歸屬或報酬,並制定適當的保護、保障措施和政策,以處理使用機器學習和人工智能技術處理的數據,這可能成本高昂並可能影響我們的支出。人工智能技術還帶來了新的倫理和社會問題,包括反映在模型輸出中的潛在或實際偏見或有缺陷的輸出。我們使用的人工智能技術可能會產生或產生看似正確但實際上不準確或存在其他缺陷的輸出,這可能會使我們面臨品牌或聲譽損害、競爭損害、監管審查和/或法律責任。
我們受到政府的進出口管制,如果我們違反這些管制,可能會削弱我們在國際市場上競爭的能力,或者讓我們承擔責任。
我們的軟件受美國出口管制法律和法規的約束,包括出口管理條例(“EAR”),以及由外國資產管制辦公室(OFAC)維持的貿易和經濟制裁。因此,可能需要出口許可證才能將我們的產品出口或再出口到某些國家/地區,包括最終用户和最終用户。由於我們將加密功能整合到我們的產品中,因此我們還受適用於加密項目的某些美國出口管制法律的約束。如果我們不遵守這樣的美國出口管制法律法規、美國經濟制裁或其他類似法律,我們可能會受到民事和刑事處罰,包括鉅額罰款,可能因故意違規而監禁員工和經理,以及可能失去我們的出口或進口特權。為特定銷售或產品獲得必要的出口許可證可能是不可能的,而且可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延誤或喪失。此外,美國出口管制法律和經濟制裁禁止向某些受美國禁運或制裁的國家、政府和個人出口產品,也禁止向被禁止的最終用途出口產品。監控和確保遵守這些複雜的美國出口管制法律尤其具有挑戰性,因為我們的產品廣泛分佈在世界各地,無需註冊即可下載。儘管我們採取預防措施確保我們和我們的合作伙伴遵守所有相關的出口管制法律和法規,但我們或我們的合作伙伴如果不遵守這些法律和法規,可能會給我們帶來負面後果,包括聲譽損害、政府調查和處罰。在烏克蘭和東歐發生迅速變化的世界事件的情況下,這些風險加劇,因為美國、其他國家和全球聯盟迅速相繼對俄羅斯、白俄羅斯和其他地區發佈了多次制裁和對出口管制條例的修訂,完全遵守的時間非常短。當前或未來的地緣政治動亂,如涉及以色列和哈馬斯的衝突,可能會導致類似的制裁或規定,這將要求我們採取更多遵守規定的努力,並造成更多風險。
此外,各國都對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可證要求,並頒佈了可能限制我們分銷產品的能力或限制我們的最終客户在這些國家實施我們的產品的能力的法律。我們產品的變化或這些國家進出口法規的變化可能會導致我們的產品延遲進入國際市場,阻止我們擁有國際業務的最終客户在全球範圍內部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止或推遲向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品。進出口法律或法規、經濟制裁或相關法規的任何變化,現有出口、進口或制裁法律或法規的執行或範圍的變化,或此類出口、進口或制裁法律或法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們產品的使用量減少,或導致我們向具有國際業務的現有或潛在終端客户出口或銷售我們產品的能力下降。任何減少的
使用我們的產品或限制我們向國際市場出口或在國際市場銷售我們的產品的能力可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們未能建立或維持有效的內部控制制度,我們可能無法準確地報告我們的財務業績或防止欺詐,因此,投資者信心和我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
作為美國的一家上市公司,我們被要求對財務報告保持內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。此外,在提交第二份年度報告時,我們必須提交管理層關於我們根據第404條對財務報告進行內部控制的有效性的報告。我們已經設計、實施並測試了遵守這些義務所需的財務報告內部控制。這個過程既耗時又費錢,而且很複雜。此外,我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性,從我們首次公開募股後的第二份年度報告開始。如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點,如果我們無法及時遵守第404條的要求,或斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所在需要時無法對我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響,我們可能會成為我們證券上市交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構調查的對象,這可能需要額外的財務和管理資源。
現行財務會計準則或做法的改變可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們根據公認會計準則編制簡明合併財務報表。現有會計規則或慣例的變化、新的會計聲明或對當前會計聲明的不同解釋可能會對我們的運營結果或我們開展業務的方式產生重大不利影響。現行財務會計準則或做法的改變甚至可能對以前報告的交易產生追溯性的不利影響。
如果我們的估計或判斷與我們的關鍵 會計政策是基於改變或被證明是不正確的假設,我們的經營結果可能會低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的市場價格下降。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,一如本報告其他部分所載“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”所載,其結果構成對資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值並非由其他來源輕易可見。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期,從而導致我們A類普通股的市場價格下降。在編制我們的簡明合併財務報表時使用的重大假設和估計包括與收入確認、基於股票的薪酬費用的計量、無形資產的會計、評估潛在商譽減值指標以及包括遞延税項資產和負債在內的所得税的會計有關的假設和估計。
美國國税局或其他税務當局可能會尋求重新描述重組交易的特徵。
本公司是作為一系列重組交易的一部分成立的,這些交易共同產生了重組Ithacalux Topco S.C.A.(“Ithacalux”)公司結構的淨效果,導致Informatica Inc.成為該公司結構中的頂級實體,而不是Ithacalux(“重組交易”)。
重組交易旨在簡化我們與IPO相關的組織結構。不能保證美國國税局或其他税收當局在美國、歐洲和
亞洲將不會尋求對重組交易重新定性或重新排序,也不會主張與重組交易相關的預扣或其他税款的索賠,如果重組交易成功,可能會導致對我們或我們的子公司的納税義務和/或影響我們未來的運營。
如果我們的解決方案不能幫助我們的客户實現並保持對法規和行業標準的遵守,我們的收入和經營業績可能會受到損害。
我們收入的一部分來自解決方案,這些解決方案使組織能夠實現並保持對法規和行業標準的遵守。例如,我們的許多客户訂閲我們的安全和合規解決方案,以幫助他們遵守一般安全標準,如由美國國家標準與技術研究所(“NIST”)開發和維護的標準,以及特定行業的安全標準,如HIPAA安全規則,該規則適用於需要保護受電子保護的健康信息的實體。標準制定機構和國際標準組織等行業組織可能會在很少或根本不通知的情況下大幅改變他們的安全標準,包括可能會使他們的標準對企業造成或多或少負擔的改變。政府還可能通過新的法律或法規,或對現有法律或法規進行修改,這可能會影響我們解決方案的需求或價值。
如果我們無法及時調整我們的解決方案以適應不斷變化的監管標準,或者如果我們的解決方案未能幫助或加快客户的合規計劃,我們的客户可能會對我們的解決方案失去信心,並可能轉向我們的競爭對手提供的產品。此外,如果放鬆與數據安全、漏洞管理和其他IT安全和合規性要求相關的法規和標準,或者改變對違規行為的處罰以減輕他們的負擔,我們的客户可能會認為政府和行業監管合規性對他們的業務不那麼重要,我們的客户可能不太願意購買我們的解決方案的訂閲。在任何一種情況下,我們的收入和經營業績都可能受到損害。
與我們的國際業務相關的風險
我們在北美地區以外的業務使我們面臨更大的風險,這可能會限制我們未來的增長。
我們在北美地區以外擁有重要的業務,包括銷售和專業服務運營、軟件開發中心和客户支持中心,我們歷史上很大一部分收入來自美國以外的地區。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中,我們分別有大約32%和32%的收入來自北美地區以外的地區。我們的國際業務面臨許多風險,包括:
•地緣政治動亂及由此產生的制裁和出口管制,以及這些外國市場的一般經濟和政治狀況;
•美元對外幣匯率的波動;
•應收賬款催收較慢或減值;
•運營成本增加,特別是在歐洲、中東和非洲和印度,工資上漲,特別是在印度和巴西;
•在保護我們對外國開發的知識產權的所有權方面遇到了更大的困難,這些國家的法律可能與美國的法律有很大不同;
•監管做法、關税以及税法和條約發生意外變化的風險更高;
•我們的員工未能遵守美國和外國法律的風險更大,這些法律包括歐盟一般數據保護法規、美國反壟斷法規、美國《反海外腐敗法》、英國2010年《反賄賂法》以及任何確保公平貿易做法的貿易法規;
•由於英國脱歐,影響我們英國業務和當地員工的法律、法規和成本可能發生變化;
•增加了費用、延誤和我們在開發、測試和營銷我們產品的本地化版本方面的有限經驗;
•來自我們目標行業的公司或在特定地區比我們更成熟的其他數據管理軟件產品供應商的競爭加劇;
•可能與我們選擇建立直接銷售業務的國家/地區的現有分銷商發生衝突,或者無法與我們在當地沒有業務的某些國際市場的公司建立或保持戰略分銷商關係;
•我們在建立銷售、營銷和支持存在以及適當的內部系統、流程和控制方面的經驗有限;
•招聘、培訓、管理和留住我們的國際工作人員,特別是我們的國際銷售管理和銷售人員方面的困難,這對我們提高銷售生產率的能力以及與此類活動相關的成本和開支產生了不利影響;
•不同的商業慣例,這可能要求我們簽訂客户協議,其中包括與付款、維護費、保修或履約義務有關的非標準條款,這些條款可能會影響我們按比例確認收入的能力;以及
•我們在加利福尼亞州的主要開發和支持中心與我們的國際開發和支持中心之間的通信延遲,這可能會延遲新產品和現有產品的開發、測試、發佈或支持,以及我們的美國總部和印度共享服務中心之間的通信延遲。
這些因素和其他因素可能會損害我們增加國際收入的能力,從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理注意和財政資源。我們未能有效地管理我們的國際業務以及相關的風險,可能會限制我們未來的業務增長。
美國和全球經濟的持續不確定性以及不確定的地緣政治狀況,可能會對我們的產品和服務的銷售產生負面影響,並可能損害我們的經營業績。
隨着我們業務的增長,我們越來越多地受到國內和全球經濟不利變化所帶來的風險的影響。我們過去經歷了經濟放緩和衰退的不利影響,導致我們客户的資本支出大幅減少,以及更長的銷售週期和對我們產品的訂閲購買推遲或延遲。
我們將繼續投資於我們的國際業務。海外投資存在重大風險,我們在這些地區的增長前景不確定。歐洲信貸、股票和外匯市場的波動性增加或地緣政治幹擾,包括俄羅斯與烏克蘭以及以色列與哈馬斯之間的軍事衝突,可能會導致訂單延遲或取消,或對我們在歐洲和世界其他地區的業務運營產生其他負面影響。如果美國、北約成員國和俄羅斯之間的緊張局勢繼續升級,並造成全球安全擔憂,可能會導致對地區和全球經濟的不利影響增加,並增加網絡攻擊的可能性。我們開展業務所在國家的經濟或地緣政治狀況惡化也可能導致應收賬款收款放緩或受損。
儘管我們在烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯沒有實質性的業務參與,但該地區的地緣政治不穩定以及新的制裁和加強的出口管制可能會影響我們在烏克蘭、俄羅斯、白俄羅斯和周邊國家銷售或出口我們的軟件產品的能力。我們在俄羅斯和白俄羅斯的大部分業務已經受到制裁和出口管制法律的限制。雖然我們認為總體影響不會對我們的業務結果產生實質性影響,但如果衝突和制裁範圍進一步擴大或持續很長一段時間,我們的業務可能會受到損害。
我們可能會遇到外幣匯率的波動,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的國際銷售和業務使我們受到外幣匯率波動的影響。外幣對美元匯率的不利變化將導致換算成美元的收入減少,儘管運營費用也會降低。我們的主要收入敞口是歐元、日元和英鎊。有時,匯率尤其不穩定。
並影響了季度收入和盈利能力。最近外幣匯率的波動對我們短期內的收入產生了負面影響,而且可能會繼續產生負面影響。在截至2023年9月30日的9個月中,美元普遍走強推動的外幣匯率變化對報告收入造成了約420萬美元的不利影響。外匯波動對收入的影響是通過將截至2023年9月30日的9個月的本期收入與換算後的本期收入進行比較,使用上一年可比期間的匯率來計算的。隨着外幣匯率波動的發生或加劇,外幣匯率變化的影響可能會對收入、運營費用和淨收入產生重大影響。特別是,這些不利的匯率變化可能會對我們在印度的國際業務的運營費用產生重大影響,截至2023年9月30日,我們在印度約有2700名員工。
如果我們不能成功地維持和擴大我們的國際業務,我們可能會遭受更多的損失,我們的收入增長可能會受到損害。
我們未來的業績在一定程度上取決於我們是否有能力維持和擴大我們目前經營的國際市場的滲透率,並向更多的國際市場擴張。我們依靠直銷和渠道合作伙伴關係在國際市場銷售我們的產品。我們在國際上擴張的能力將取決於我們提供反映我們目標國際客户需求的功能和外語翻譯的能力。我們向國際擴張的能力涉及各種風險,包括需要在這種擴張上投入大量資源,以及這種投資的回報在不久的將來或在這些不太熟悉的競爭環境中根本無法實現的可能性。我們也可以選擇通過其他合作伙伴開展我們的國際業務。如果我們無法確定合作伙伴或談判有利條件,我們的國際增長可能會受到限制。此外,當我們試圖在特定的國際市場建立我們的存在時,我們已經並可能繼續在產生物質收入之前產生大量費用。
維持和擴大我們的國際業務還需要我們的管理層給予極大的關注,並需要我們在這些新市場增加額外的管理和其他資源。我們在越來越多的國際市場擴大業務、吸引有才華的員工並建立合作伙伴關係的能力需要相當大的管理層關注和資源,並面臨着在多語言、文化、海關、法律制度、替代糾紛制度、監管制度、商業基礎設施和技術基礎設施的環境中支持快速增長的業務的特殊挑戰。如果我們不能及時有效地發展我們的國際業務,我們可能會遭受更多損失,我們的收入增長可能會受到損害。
與我們向政府實體銷售產品相關的風險
我們收入的一部分來自對政府實體的銷售,這些實體面臨着許多挑戰和風險,包括政府調查。
在過去三個財年的每個財年以及截至2023年9月30日的九個月中,面向美國和外國聯邦、州和地方政府機構最終客户的銷售額一直約佔我們收入的10%,我們未來可能會增加對政府實體的銷售額。然而,政府實體已經宣佈削減政府支出,或者面臨着更大的削減政府支出的壓力。特別是,這些措施對歐洲公共部門的交易產生了不利影響。此外,美國債務、所得税和預算問題的持續存在,包括未來推遲批准美國預算或削減政府支出,可能會對美國未來的公共部門交易產生不利影響。例如,美國聯邦政府關門可能會推遲公共部門的交易和政府實體的承包。這種預算限制或政府實體支出優先順序的轉變可能會對我們向此類實體銷售產品和服務產生不利影響。我們預計,這些條件在短期內將繼續對公共部門的交易產生不利影響。
此外,對政府實體的銷售也面臨一些風險。向政府實體銷售產品可能競爭激烈、成本高昂且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證我們將成功地將我們的產品銷售給此類政府實體。政府實體可能需要與我們的標準安排不同的合同條款。政府合同可能要求維護設施和員工的某些安全許可。適用於我們和我們產品的政府認證要求不斷髮展,有時會限制我們的銷售能力
直到我們滿足新的或修訂的要求,這可能需要行政時間和精力,可能會導致額外的成本和延誤。此外,我們未能獲得或保持某些政府認證,例如來自美國各州或外國政府的FedRAMP或類似的安全認證,限制了我們向這些政府實體銷售我們的任何產品的能力。政府對我們產品的需求和付款可能更加不穩定,因為它們受到公共部門預算週期、資金授權以及資金削減或延遲的可能性的影響,這使得完成此類交易的時間更難預測。隨着對政府實體的此類銷售規模的增加,這種風險也會增加。隨着我們的產品(包括最近獲得或開發的產品)的使用擴展到我們的政府客户的更敏感、更安全或任務關鍵的用途,我們可能會受到更嚴格的審查,可能會面臨潛在的聲譽風險,或者如果我們的產品未能按照此類部署的預期執行,或者我們不遵守我們的政府合同或政府合同要求的條款,我們可能會承擔潛在的責任。
我們對政府實體的大部分銷售是通過銷售我們產品的第三方分銷商或轉售商間接完成的。政府實體可能有合同或其他法律權利為了方便或違約而終止與我們供應商的合同,任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。例如,如果供應商的很大一部分收入來自對此類政府實體的銷售,供應商的財務健康可能會受到嚴重損害,這可能會對我們未來對此類供應商的銷售產生負面影響。政府經常對政府承包商進行審計和調查,我們可能會受到這樣的審計和調查。如果審計或調查發現不正當或非法活動,包括我們的員工濫用機密或機密信息,我們可能會受到民事或刑事處罰和行政處罰,包括終止合同、沒收利潤、暫停支付、罰款、暫停或禁止與此類政府實體做生意,或者達成和解以代替上述,這可能對我們不利。此外,如果我們或我們的員工被指控存在不當行為,或者我們的產品在政府部署中的表現不符合預期,我們可能會遭受嚴重的聲譽損害。
為了遵守最近發佈的制裁和加強的出口管制規定,我們已經停止向所有受制裁的客户銷售軟件,包括俄羅斯和白俄羅斯的政府最終客户。這次停工的影響對我們的整體業務和我們的財務運營並不重要。
我們與美國國防部達成的協議限制了我們對其中一家子公司的控制。如果本協議終止,我們可能會被暫停為各種項目或向美國政府內部的各種機構銷售我們的產品。
我們的子公司Informatica Federal Operations Corporation負責向各種機密的美國政府機構營銷、銷售和支持我們的產品,根據國家工業安全計劃的要求,該公司必須保持設施安全許可,並與外資所有權、控制權或影響隔離。為了遵守國家工業安全計劃的要求,2016年7月,我們、我們的母公司Informatica聯邦運營公司和國防部就Informatica聯邦運營公司的所有權和運營達成了一項協議。根據該協議,除其他事項外,我們同意遵循關聯運營計劃,該計劃描述了關聯實體之間可能提供的產品和服務,同時降低了外資擁有、控制或影響的風險。
如果違反代理協議,或者國防部認定終止符合國家利益,則該協議可能被終止,Informatica聯邦運營公司的設施安全許可可能被撤銷。如果Informatica Federal Operations Corporation的設施安全許可被撤銷,我們可能會失去對美國政府機密機構的部分銷售,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們的政府合同包含非典型的商業合同中的不利條款。
我們的許多政府合同都包含賦予政府權利和補救措施的條款,這些權利和補救措施通常在私人商業合同中找不到,包括授權政府:
•為方便起見,終止或取消我們現有的合同;
•暫停我們與外國政府的業務往來或阻止我們在某些國家銷售我們的產品;
•審核並反對我們與合同有關的成本和支出,包括分配的間接成本;以及
•更改我們合同中的特定條款和條件,包括可能會降低我們合同價值的更改。
此外,許多司法管轄區的法律和法規認為,這些司法管轄區的政府合同包括這些類型的條款,即使合同本身不包含這些條款。如果政府為了方便而終止與我們的合同,我們可能不會收回我們已發生或承諾的成本、任何和解費用或在終止之前完成的工作的利潤。如果政府因違約而終止合同,我們甚至可能無法收回這些金額,相反,我們可能需要承擔政府從其他來源採購未交付物品和服務所產生的任何費用。
如果我們不遵守複雜的採購法律法規,我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政處罰。
我們必須遵守與政府合同的形成、管理和履行有關的國內外法律法規。這些法律法規會影響我們與不同國家的政府機構開展業務的方式,並可能給我們的業務帶來額外的成本。例如,在美國,我們受《聯邦採購條例》和《談判真實法》的約束,前者全面規範聯邦政府合同的形成、管理和履行,後者要求認證和披露與合同談判有關的成本和定價數據。我們在外國也有類似的規定。
如果政府審查或調查發現有不當或非法活動,我們可能會受到民事、刑事處罰和行政處罰,包括終止合同、沒收利潤、暫停支付、罰款和暫停或禁止與政府機構開展業務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性和不利影響。例如,2019年3月,我們就美國哥倫比亞特區檢察官辦公室(DC USAO)和美國司法部民事欺詐科(連同DC USAO,美國司法部)於2015年8月提起的民事虛假索賠法案調查達成和解。根據和解條款,我們同意支付2190萬美元,涉及2008年1月1日至2017年3月31日期間我們的商業銷售實踐提交和聲明中有關某些產品原產國信息準確性的糾紛,以換取美國司法部和美國總務署就和解協議中提出的調查中指控的索賠釋放該公司。此外,政府可能會改革其採購做法或採用新的合同規則和條例,這些規則和條例可能難以滿足要求,或者可能會削弱我們獲得新合同的能力。
與我們的知識產權有關的風險
我們使用開源軟件可能會對我們銷售解決方案的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
我們的部分技術包含開源軟件,我們希望在未來繼續將開源軟件納入我們的解決方案中。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋,這些許可證可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的方式。此外,我們不能保證我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式在我們的軟件中加入其他開源軟件。如果我們未能遵守這些許可,我們可能會受到某些要求的約束,包括要求我們免費提供包含開放源代碼軟件的解決方案,我們為基於、結合或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼,以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用,並可能受到重大損害賠償,被禁止銷售我們包含開放源代碼軟件的解決方案,並被要求遵守對這些解決方案的繁瑣條件或限制,這可能會擾亂這些解決方案的分發和銷售。此外,還有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠,而此類開源軟件的許可方不提供任何擔保或
對這類索賠的賠償。在上述任何情況下,我們和我們的客户可能被要求向第三方尋求許可,以便繼續提供我們的產品,這些產品可能無法以優惠條款或根本無法提供,並在無法及時完成重新設計的情況下重新設計我們的產品或停止銷售我們的產品。由於我們的解決方案依賴於某些開源軟件,我們和我們的客户可能還會受到要求侵權的各方的訴訟,而此類訴訟對我們來説可能是昂貴的辯護或強制令。上述任何情況都可能需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的解決方案,可能會導致客户的不滿,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法預測開源技術發展的未來進程,這可能會降低我們產品的市場吸引力,損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們並沒有對開源技術發展的許多方面進行控制。不同的開源軟件程序員羣體相互競爭,以開發新技術。開源技術可能包括安全漏洞,我們的產品和服務可能會暴露在沒有及時或有效的補救或緩解手段的情況下。通常,一個團隊開發的技術將比其他團隊開發的技術得到更廣泛的應用。在一些產品中,創新的競賽蓋過了不斷修補安全漏洞和功能錯誤的責任。如果我們所依賴的產品無法跟上我們的功能或非功能需求,我們可能需要投入資源以保持更新或尋找替代產品。如果我們收購或採用新技術並將其納入我們的產品中,但競爭對手的技術被更廣泛地使用或接受,我們產品的市場吸引力可能會降低,這可能會損害我們的聲譽,削弱我們的品牌,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們面臨着知識產權侵權的指控,這些指控的辯護成本可能會很高,並導致我們失去重要的權利。
正如軟件行業中的常見情況一樣,我們已經收到並可能在未來不時收到第三方的通知,聲稱我們的產品侵犯了第三方專利和其他專有權。例如,在過去的四年裏,Informatica就是一起這樣的專利訴訟的對象。2020年3月18日,非執業實體Akoloutheo LLC提起專利侵權訴訟,指控Informatica的主數據管理技術侵犯了U.S.PAT。7,426,730號。這起訴訟在不到三個月的時間裏就解決了,金額微乎其微。
隨着我們目標市場中軟件產品數量的增加和這些產品的功能進一步重疊,我們可能會越來越多地受到第三方的索賠,即我們的技術侵犯了該方的專有權。此外,越來越多的組織提起專利訴訟,這些組織利用專利創造收入,而沒有製造、推廣或營銷產品,也沒有在將產品推向市場的過程中投資於研發。這些組織一直活躍在企業軟件市場,並將整個行業作為被告。
任何索賠,無論是否合理,都可能耗費時間、導致昂貴的訴訟、導致產品發貨延遲,或者要求我們簽訂版税或許可協議,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。雖然我們不認為我們目前侵犯了他人的任何專有權利,但可以對我們提起侵犯專利的法律訴訟。鑑於專利訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性,我們可能不會在此類訴訟中獲勝。第三方侵權索賠可能對我們的業務造成的潛在影響包括:
•我們已經並可能在未來承擔為專利侵權訴訟辯護的鉅額法律費用和費用;
•我們可能被迫簽訂特許權使用費或許可協議,這些協議可能不會以對我們有利的條款提供;
•我們可能被要求賠償我們的客户或為我們的客户獲得替換產品或功能;
•由於這些索賠,我們可能被迫大幅增加我們的開發努力和資源,以重新設計我們的產品;以及
•我們可能會被迫停止提供部分或全部產品。
如果我們不能充分保護我們的所有權,第三方可能會開發和銷售與我們自己的產品等同的產品,這將損害我們的銷售努力。
我們的成功取決於我們的專有技術。我們相信,我們的產品開發、產品增強、知名度以及員工的技術和創新技能對於建立和保持技術領先地位至關重要。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密權利、保密程序以及旨在建立和保護我們專有權利的許可安排。
然而,這些法律權利和合同協議可能只能提供有限的保護。我們未決的專利申請可能不被允許,或者我們的競爭對手可能會成功挑戰我們已發佈的任何專利或未來發布的任何專利的有效性或範圍。僅靠我們的專利可能不會為我們提供任何顯著的競爭優勢,第三方可能會圍繞我們的專利開發類似或優於我們的技術或設計的技術。第三方可未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或技術,或獨立開發類似技術。我們無法輕鬆監控對我們產品的任何未經授權的使用,儘管我們無法確定我們軟件產品的盜版程度,但軟件盜版在整個行業中是一個普遍存在的問題。我們可能會被迫提起訴訟,以保護我們的所有權。與所有權強制執行相關的訴訟索賠非常昂貴,可能會給管理時間和資源帶來負擔,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外,如果競爭對手採取非法手段與我們競爭,可能會增加不能充分保護我們的專有技術和我們面臨競爭壓力的風險。
我們已經與我們的許多客户和合作夥伴達成了某些協議,要求我們將我們產品的源代碼放入第三方託管。此類協議一般規定,如果存在由我們發起或針對我們的破產程序、我們停止業務或我們未能履行我們的支持義務,這些當事人將擁有繼續使用此類代碼的有限、非排他性的權利。雖然我們與這些第三方達成的協議限制了使用源代碼的權利範圍,但我們可能無法有效地控制這些第三方的行為。
此外,在國外,對知識產權的有效保護是不存在的,或者是有限的。對我們的專有權利的保護可能不充分,我們的競爭對手可以獨立開發類似的技術,複製我們的產品,或圍繞我們擁有的任何專利或其他知識產權進行設計。
與我們的負債有關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響,並阻止我們履行現有債務下的義務。
我們有大量的債務。截至2023年9月30日,我們的未償債務總額約為18.5億美元。在受控於信貸安排信貸安排及其他債務工具的信貸協議所載限額的規限下,吾等可能會不時招致大量額外債務,以支付營運資金、資本開支、投資或收購或其他用途。如果我們這樣做,與我們高債務水平相關的風險可能會加劇。具體地説,我們的高水平債務可能會對我們普通股的持有者產生重要後果,包括:
•使我們更難履行與債務有關的義務;如果我們不遵守這些要求,可能會導致違約事件;
•限制我們獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求的能力;
•要求我們的大部分現金流用於償還債務,而不是用於其他目的,從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流;
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款,包括信貸安排下的借款,利率是浮動的;
•限制了我們在計劃和應對我們競爭的行業的變化方面的靈活性;
•使我們與其他槓桿率較低的競爭對手相比處於劣勢;以及
•增加了我們的借貸成本。
此外,管理信貸安排的信貸協議包含限制性契約,限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。如果我們不遵守這些公約,可能會導致違約,如果不治癒或免除違約,可能會導致我們所有債務的加速。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務,並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務,這可能不會成功。
我們按計劃償還債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績,這些因素受當時的經濟和競爭狀況以及某些我們無法控制的金融、商業、立法、監管和其他因素的影響。
我們可能無法維持經營活動的現金流水平,使我們能夠支付債務的本金和利息。截至2023年9月30日的9個月,我們用於償債需求的現金流總計1.232億美元,其中包括1410萬美元的本金支付和1.091億美元的利息支付。截至2023年9月30日的9個月,我們的經營活動提供的淨現金為1.653億美元,其中包括支付的1.091億美元的利息。因此,在支付利息前,我們的經營活動產生的現金流為2.744億美元。在截至2023年9月30日的9個月內,在支付利息之前,我們的經營活動提供的淨現金中約45%用於償還債務,包括本金和利息。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被迫減少或推遲投資和資本支出,或處置重大資產或業務,尋求額外的債務或股本,或重組或再融資我們的債務。如有必要,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施,即使成功,這些替代措施也可能無法使我們履行預定的償債義務。管理信貸安排的信貸協議限制了我們處置資產和使用該等處置所得款項的能力,也可能限制我們籌集債務或股本以在其他債務到期時用於償還其債務的能力。我們可能無法完成這些處置或獲得足夠金額的收益來償還當時到期的任何償債義務。我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務,或以商業合理的條款或根本不能為我們的債務進行再融資,這將對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外,我們幾乎所有的國際業務都通過我們的子公司進行。因此,我們債務的償還取決於當地的限制,這些限制可能會影響我們從子公司產生的現金流中獲得現金的能力。雖然信貸協議限制我們的附屬公司對其向我們支付股息或其他公司間付款的能力產生雙方同意的限制的能力,但這些限制受到限制和例外情況的限制。如果我們沒有從子公司獲得分配,我們可能無法為我們的債務支付所需的本金和利息。
如果我們不能按計劃償還我們的債務,我們將違約,信貸安排下的貸款人可以終止他們對貸款的承諾,貸款人可以取消擔保他們借款的資產的抵押品贖回權,我們可能被迫破產或清算。所有這些事件都可能導致您失去對我們A類普通股的投資。
儘管我們目前的負債水平,我們和我們的子公司可能仍然能夠產生更多的債務。這可能會進一步加劇我們上述財務狀況的風險。
我們和我們的子公司未來可能會產生重大的額外債務。雖然信貸協議載有對產生額外債務的限制,但這些限制須受若干限制及例外情況所規限,而因遵守這些限制而產生的額外債務可能相當龐大。這些限制也不會阻止我們承擔不構成債務的債務。此外,截至2023年9月30日,我們的循環貸款將撥備2.5億美元的未使用承付款(循環貸款項下使用的190萬美元信用證除外),在某些條件下可以增加。如果我們產生任何額外的債務,該債務的持有人將有權在將與本公司的任何破產、清算、重組、解散或其他清盤相關的任何收益分配給您之前獲得該收益。如果在我們目前預計的債務水平上再增加新的債務,你現在面臨的相關風險可能會加劇。
信貸協議的條款限制了我們目前和未來的業務,特別是我們應對經濟或行業變化或採取某些行動的能力。
信貸協議包含許多限制性契約,這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制,並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力,包括對我們以下能力的限制:
•承擔額外債務和擔保債務;
•支付股息或進行其他分配,或回購或贖回股本;
•預付、贖回或回購某些次級債務;
•發行某些優先股或類似的股權證券;
•貸款和投資;
•出售資產;
•產生留置權;
•與關聯公司進行交易;
•簽訂協議,限制我們的子公司支付股息的能力;以及
•合併、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產。
此外,信貸協議規定,如果循環貸款項下的未償還借款超過指定門檻,我們必須維持第一留置權淨槓桿率。我們達到這一槓杆率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,我們可能無法達到這一比率。
違反信貸協議下的契諾或限制可能導致適用債務項下的違約事件。這種違約可能允許債權人加速相關債務,並可能導致適用交叉加速或交叉違約規定的任何其他債務加速。此外,信貸協議下的違約事件將允許我們信貸安排下的貸款人終止根據該等貸款安排進一步發放信貸的所有承諾。此外,如本行無法償還信貸安排項下的到期及應付款項,則信貸安排下的貸款人可按其獲授予的抵押品進行抵押品抵押,以取得該筆債務。如果我們的貸款人加速償還我們的借款,我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。由於這些限制,我們可能會:
•在我們經營業務的方式上受到限制;
•無法籌集額外的債務或股權融資,以便在經濟或商業普遍不景氣時運營;或
•不能有效地競爭或利用新的商業機會。
這些限制可能會影響我們按照我們的戰略增長的能力。此外,我們的財務業績、鉅額債務和信用評級可能會對我們的融資可獲得性和條款產生重大不利影響。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險,這可能導致我們的償債義務顯著增加。
信貸安排下的借款利率浮動,使我們面臨利率風險。在2022年和2023年前三個季度,美國聯邦儲備委員會(美聯儲)從歷史低位大幅提高了利率,並表示打算繼續這樣做,直到當前的通脹水平重新與美聯儲的長期通脹目標保持一致。就美聯儲繼續加息的程度而言,整個金融系統的利率都有可能上升,包括SOFR。隨着利率上升,我們對浮動利率債務的償債義務增加,即使借款金額保持不變,我們的淨收入和現金流,包括可用於償還債務的現金,相應減少。假設信貸安排下的所有貸款均已全部動用,不計任何利率互換協議的影響,利率每變動25個基點,我們在信貸安排下負債的年度利息支出將產生約460萬美元的變化。我們簽訂了利率互換工具,於2022年12月31日到期,以限制我們對可變利率變化的敞口。隨着利率互換的到期,如果SOFR利率上升,我們將完全承受利率風險。
A類普通股持股風險與資本結構
我們A類普通股的市場價格可能會波動,您可能會損失全部或部分投資。
我們A類普通股的市場價格可能會波動,並可能受到各種因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資,因為您可能無法以或高於您購買此類股票的價格出售您的股票。可能導致我們A類普通股市場價格波動的因素包括:
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•科技股交易價格和成交量的波動;
•其他科技公司,特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股;
•證券分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化,或者我們未能滿足這些預測;
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品、新功能或新服務;
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行調查;
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議;
•實際或感知的數據安全違規或其他數據安全事件;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、產品、服務或技術的收購;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更;
•管理層是否有任何重大變動;以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
此外,在過去,在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們可能需要額外的資本,而且我們不能確定是否會以優惠的條件獲得額外的融資,或者根本不能。
從歷史上看,我們主要通過運營產生的現金以及債務再融資來為我們的運營和資本支出提供資金。儘管我們目前認為我們現有的現金和現金等價物、運營現金流和首次公開募股的收益將足以滿足我們至少未來12個月的現金需求,但我們可能需要額外的融資。我們不時評估融資機會,我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績和我們尋求融資時的資本市場狀況等。我們不能向您保證,在需要時或根本不能以優惠條件向我們提供額外的融資。如果我們通過發行股權或股權掛鈎證券或債務證券籌集額外資金,這些證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利、優惠或特權,我們的股東可能會受到稀釋。
未來我們A類普通股的大量銷售可能會壓低我們A類普通股的市場價格。
由於在市場上大量出售我們A類普通股的股票,我們A類普通股的市場價格可能會下降,而對這些出售可能發生的看法也可能壓低我們A類普通股的市場價格。截至2023年9月30日,我們約83%的已發行A類和B-1類普通股由與我們發起人有關聯的實體擁有,其中約6000萬股A類股由Permira(以下簡稱Ithaca)附屬有限合夥企業Ithaca L.P.擁有。
保薦人及其關聯公司可不時尋求出售或以其他方式處置其部分或全部股份,包括以包銷發行、大宗交易或公開市場交易出售股份,或向其股權持有人分配股份或其他方式。 例如,根據我們修訂和重述的註冊權協議,保薦人及其附屬公司可以要求我們登記他們擁有的股票,以便在美國公開出售。此外,包括Ithaca在內的某些保薦人附屬實體有權將其部分或全部A類股票分配給其有限責任合夥人。如果這些實體中的任何一個登記或分發其股票,這些股票將可以立即或稍後在公開市場上轉售。 Ithaca有義務在2023年10月29日,也就是我們IPO結束兩週年後,儘快分配其A類股。我們被告知,2023年11月3日左右,Ithaca計劃向其四名有限合夥人分配約860萬股股票。 此次分派後,約5,140萬股股票將繼續在伊薩卡持有約一年,除非伊薩卡在此之前出售或分銷給伊薩卡的有限合夥人。 Permira將繼續保留對Ithaca所持股份的投票權和投資權。 Ithaca將分配給其有限合夥人的股份將由適用的有限合夥人酌情在公開市場上立即轉售。我們還提交了一份登記聲明,登記根據我們的股權補償計劃為未來發行預留的股票。因此,在符合適用行權期的情況下,因行使已行使購股權或清償尚未行使的RSU獎勵而發行的股份可在公開市場即時轉售。
當限制終止或根據註冊權出售我們的股票時,可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。這些出售還可能導致我們A類普通股的市場價格下跌,使您更難出售我們A類普通股的股票。
發起人對需要股東批准的事項擁有控制性影響力,這可能會推遲或阻止控制權的變更。
由於我們的發起人及其附屬公司截至2023年9月30日實益擁有我們的A類普通股和B類普通股,因此他們控制着我們股本總投票權的約83%。保薦人已訂立股東協議,根據該協議,彼等各自同意(其中包括)投票表決各自實益擁有的股份,並有權就該等股份分別投票予Permira及CPP Investments指定的董事被提名人。
根據股東協議和我們修訂和重訂的公司註冊證書、修訂和重述的章程以及適用法律,只要保薦人直接或間接擁有或持有公司A類和B-1類普通股中至少15%的流通股,以下行動將需要每位此類保薦人的贊成票:
•董事會規模的任何變化;
•本公司首席執行官的任何終止、任命或更換;
•任何可能導致控制權變更的交易;
•任何收購、處置或產生超過3億美元的債務;以及
•本公司經修訂及重訂的公司註冊證書中有關公司機會條款的任何更改。
此外,只要Permira和CPP Investments在IPO完成後各自實益擁有我們A類普通股和B-1類普通股合計20%或更多的股份,兩家公司都將有權指定兩名董事會成員。只要Permira和CPP Investments各自在IPO完成後實益持有我們的A類普通股和B-1類普通股的股份總數少於20%但至少10%,則各自將有權指定一名董事會成員。此外,只要贊助商有權任命總共四名我們的董事會成員,贊助商將有權聯合任命一名額外的董事會成員。只要保薦人有權指定至少一名董事會成員,該保薦人有權指定至少一名被提名人擔任我們董事會每個委員會(審計委員會除外)的成員,每個委員會(審計委員會除外)的主席由保薦人指定的董事在該委員會任職。然而,一旦我們不再是紐約證券交易所規則下的“受控公司”,我們的委員會成員將遵守這些標準的所有適用要求,我們的董事會中的大多數將是紐約證券交易所規則所定義的“獨立董事”,受任何分階段條款的約束。
我們的某些董事與贊助商有關係,這可能會導致與我們的業務有關的利益衝突。
我們的十名董事中有三名與Permira有關聯,其中兩名董事是CPP Investments的員工。該等董事對我們負有受託責任,此外,亦對各自的保薦人及其聯營公司分別負有責任。因此,這些董事可能在影響我們和保薦人的事項上面臨實際或明顯的利益衝突,在某些情況下,保薦人的利益可能與我們的利益背道而馳。
發起人及其關聯公司可能尋求獨立於我們的公司機會,這可能會與我們和我們的股東的利益發生衝突。
保薦人及其聯營公司從事對公司進行投資或提供建議的業務,並持有(並可能在未來不時獲得)與我們業務的某些部分直接或間接競爭的業務或作為我們的供應商或客户的業務,或向這些業務提供建議。這個
贊助商及其附屬公司也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。
特拉華州的法律和我們修訂和重新發布的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難,從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州一般公司法的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更,因為它禁止我們在利益相關股東成為利益股東後三年內與該股東進行業務合併,即使控制權變更將有利於我們的現有股東。此外,我們修訂和重訂的公司註冊證書以及修訂和重述的附例中包含的條款可能會使收購我們公司變得更加困難,包括:
•任何可能導致我們公司控制權變更的交易都需要我們作為一個單獨類別的已發行A類普通股和B-1類普通股投票權的大多數批准;
•我們的董事會分為三類,任期交錯三年,當發起人不再實益擁有我們A類普通股和B-1類普通股合計至少50%的流通股後,董事將只能因某種原因被免職;
•在發起人不再實益擁有我們的A類普通股和B-1類普通股合計至少50%的流通股後,我們的股東只能在股東會議上採取行動,而不是通過書面同意;
•我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補,而不能由股東填補;
•在發起人不再實益擁有我們A類普通股和B-1類普通股合計至少50%的流通股後,只有我們的董事會主席或過半數董事會成員將被授權召開股東特別會議;
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起;
•我們修訂和重新簽署的公司註冊證書授權非指定優先股,其條款可在不經A類普通股持有人批准的情況下建立,其股票可在未經A類普通股持有人批准的情況下發行;以及
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。
這些反收購防禦措施可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些條款還可能阻止委託書競爭,使股東更難選舉他們選擇的董事,並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動,在某些情況下,任何這些行動都可能限制我們的股東從他們持有的我們股本中的股份獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與我們股東之間基本上所有糾紛的獨家論壇,並規定聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇,其中每一項都可能限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的附例規定,特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型的訴訟或程序的獨家法院:(1)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序,(2)任何聲稱我們的任何董事、股東、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們的股東的受託責任的訴訟,(3)根據特拉華州公司法、我們的修訂和重述的公司註冊證書或我們的修訂和重述的附例的任何規定引起的任何訴訟,或(4)任何其他聲稱
在所有案件中,受內部事務原則管轄的主張應由特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州地區聯邦地區法院)管轄,該法院對被指定為被告的不可或缺的當事人具有管轄權。這些條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
證券法第22條規定,聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素,我們修訂和重述的附例還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院是解決根據證券法提出訴訟因由的任何投訴的唯一論壇。然而,儘管特拉華州最高法院於2020年3月裁定,根據特拉華州法律,旨在要求根據證券法提出索賠的聯邦法院選擇條款在表面上是有效的,但其他法院是否會執行我們的聯邦法院條款仍存在不確定性。如果聯邦法院的規定被發現是不可執行的,我們可能會產生與解決此類問題相關的額外費用。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意本條款。這一排他性法庭條款可能會限制股東在司法法庭上就該股東與我們或我們的董事、高管或其他員工的糾紛提出索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的章程中的專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用,這可能會損害我們的運營結果。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,我們的A類普通股市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見,往往與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的市場價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始對我們進行報道,或者如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們證券的需求可能會減少,這可能會導致我們A類普通股的市場價格和交易量下降。
我們是紐約證券交易所規則意義上的受控公司,因此,我們將有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。
我們的發起人實益擁有我們所有類別的已發行有表決權股票的多數投票權。因此,我們是一家紐約證券交易所規則意義上的受控公司。根據紐約證券交易所規則,由另一人或一組共同行動的人持有超過50%投票權的公司是受控公司,可以選擇不遵守紐約證券交易所的某些公司治理要求,包括以下要求:
•董事會多數由獨立董事組成;
•提名和管治委員會完全由獨立董事組成;以及
•薪酬委員會完全由獨立董事組成。
只要我們仍然是一家受控公司,這些要求就不適用於我們。我們已經利用了其中一些豁免。因此,你可能得不到對受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司股東提供的同樣的保護。
我們的贊助商及其附屬公司控制着我們,他們的利益可能會在未來與我們或您的利益衝突。
由於我們的發起人及其附屬公司實益擁有我們的A類普通股和B類普通股,我們的發起人及其附屬公司控制着我們股本的大約83%的總投票權
2023年9月30日。即使保薦人及其關聯公司不再實益擁有我們普通股的股份(佔合併投票權的多數),只要保薦人繼續實益擁有我們普通股的相當大比例,保薦人仍將能夠通過他們的聯合投票權顯著影響我們董事會的組成和需要股東批准的行動的批准。因此,在這段時間內,贊助商及其附屬公司將對我們的管理、業務計劃和政策產生重大影響。特別是,贊助商及其關聯公司能夠導致或阻止我們公司控制權的變更或我們董事會組成的變化,並可以阻止對我們公司的任何主動收購。投票權的集中可能會剝奪您在出售我們公司時獲得A類普通股溢價的機會,並最終可能影響我們A類普通股的市場價格。
贊助商及其附屬機構從事廣泛的活動。在正常的經營活動中,發起人及其關聯公司可能從事其利益與我們或我們股東的利益相沖突的活動。我們經修訂及重述的公司註冊證書將規定,任何保薦人、其任何聯營公司或任何並非受僱於吾等的董事(包括任何同時以董事及高級職員的身份擔任吾等高級職員的非僱員董事)或其聯營公司將無責任不直接或間接從事與吾等經營的相同業務活動或類似業務活動或業務線。保薦人及其關聯公司也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。此外,贊助商及其附屬公司可能對我們進行收購、資產剝離和其他交易有利益,因為他們認為這些交易可能會增加他們的投資,即使這些交易可能會給您帶來風險。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們目前打算保留未來的任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金。我們預計公司或我們的子公司在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。因此,股東必須依賴於在價格上漲後出售他們的A類普通股,作為實現未來投資收益的唯一途徑。
一般風險因素
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易所法案》的報告和公司治理要求、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規,包括《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》。遵守這些規則和法規的情況有所增加,並將繼續增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時或成本高昂,並增加對我們系統和資源的需求。除其他事項外,《交易所法案》要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告,並保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了加強我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制以達到這一標準,可能需要大量的資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。儘管我們已經聘請了額外的人員來幫助遵守這些要求,但我們未來可能需要進一步擴大我們的法律和財務部門,這將增加我們的成本和支出。此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這種投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管機構或管理機構的預期活動不同,監管機構
當局可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務和前景可能會受到損害。由於在上市公司要求的備案文件和本報告中披露信息,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果索賠成功,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性損害,即使索賠不會導致訴訟或解決索賠的結果對我們有利,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會轉移我們管理層的資源,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性損害。
此外,這些新的規章制度將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高,我們可能被要求接受保險減少或產生更高的保險成本。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的高管和董事會成員,特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職。
此外,作為一家上市公司,由於我們的披露義務,我們將降低戰略靈活性,並將面臨專注於短期業績的壓力,這可能會對我們實現長期盈利的能力產生實質性和不利影響。
業務中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務很容易受到火災、地震、停電、電信或網絡故障以及其他無法控制的重大自然災害或事件的影響。此外,恐怖主義行為、戰爭和其他地緣政治動盪(包括俄羅斯與烏克蘭和以色列與哈馬斯之間的軍事衝突,以及任何相關的政治或經濟反應以及全球參與者的反擊或其他行為)可能會導致我們的業務或我們合作伙伴、客户或整個經濟的業務中斷。我們已經制定了詳細的災後恢復計劃,其中包括利用內部和外部資源,並將隨着時間的推移繼續擴大範圍。如果我們的國際設施之間有必要的互動,災難或中斷可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的總部和許多員工位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。如果發生這樣的地震或任何其他自然災害或人為故障,可能會擾亂我們受影響設施的運營和我們資源的回收。此外,我們沒有提供足夠的業務中斷保險來補償我們可能發生的損失,我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的企業業務流程依賴於Microsoft O365、Salesforce、Oracle和Marketo等SaaS提供商提供高度可用的業務服務。此外,我們的雲產品依賴於第三方服務提供商,包括AWS、Microsoft Azure和Google Cloud,以及某些單一來源供應商,包括MITI,用於我們的數據庫連接器。我們的任何服務提供商或供應商的中斷也可能對我們的運營產生負面影響,並損害我們的業務。
我們可能成為訴訟的對象,如果做出不利決定,可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監測和執行就業和勞動法、工作場所安全、與數據隱私、數據安全和數據保護相關的法律、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法和税收法律法規的機構。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨調查、制裁、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償以及民事和刑事處罰或禁令。我們一直是,現在是,將來也可能是,受到正常業務過程中產生的法律索賠的影響。此類法律索賠包括政府索賠、與知識產權有關的索賠、商業索賠和就業索賠,未來還可能包括這些類別的索賠,以及產品責任、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠。任何訴訟問題的不利結果都可能要求我們支付鉅額損害賠償金。此外,我們可能會決定解決任何可能導致我們產生鉅額費用的訴訟。
訴訟和其他索賠或訴訟的結果本質上是不確定的。管理層對這起訴訟的看法未來也可能發生變化。訴訟和其他索賠或訴訟的實際結果可能不同
根據管理層在前幾個期間所作的評估,這些評估是我們根據公認會計準則對這些訴訟和索賠進行會計處理的基礎。任何訴訟事項的和解或不利結果可能會對我們的業務、經營業績、聲譽、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
展品索引
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展品 | | 以引用方式併入 |
數 | 描述 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。 | | | | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | | | | |
32.1† | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 | | | | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。 | | | | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | |
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| | | |
† | 隨本報告附上的附件32.1所附的證明被視為已提供,且未向美國證券交易委員會提交,且不得通過參考納入Informatica Inc.根據1933年證券法(經修訂)或1934年證券交易法(經修訂)提交的任何文件,無論該文件是在本報告日期之前還是之後提交的,無論該文件中包含的任何一般註冊語言。 |
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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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日期: | 2023年11月2日 | Informatica公司 |
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| | 發信人: | 撰稿S/阿米特·瓦利亞 |
| | | 阿米特·瓦利亞 |
| | | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) |
| | | |
| | 發信人: | 撰稿S/邁克爾·麥克勞克林 |
| | | 邁克爾·麥克勞克林 |
| | | 常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) |