附錄 99.1
自由媒體公司報道
2023 年第三季度財務業績
科羅拉多州恩格爾伍德,2023年11月3日——自由媒體公司(“自由媒體” 或 “Liberty”)(納斯達克股票代碼:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONK、LLYVA、LLYVK)今天公佈了2023年第三季度業績。頭條新聞包括(1):
● | 歸因於 Liberty SiriusXM 集團 |
o | SiriusXM 公佈了 2023 年第三季度的經營和財務業績 |
◾ | 2023 年第三季度收入為 22.7 億美元 |
◾ | 淨收入為3.63億美元,同比增長47%;攤薄後每股收益為0.09美元 |
◾ | 調整後 EBITDA(2)7.47億美元;同比增長4% |
◾ | 自由現金流(2)2.91 億美元 |
◾ | 迄今為止,SiriusXM股東的資本回報總額為5.55億美元 |
◾ | SiriusXM 重申了 2023 年的財務指導;計劃於 11 月 8 日第四下一代活動 |
o | 截至10月27日,Liberty Media對SiriusXM的所有權為83.5%第四 |
o | 10月,1.375%的現金可轉換票據中剩餘的1.99億美元未償還本金 |
● | 歸因於一級方程式賽車集團 |
o | 宣佈與美國運通建立多年區域合作伙伴關係,成為美洲的官方支付合作夥伴 |
o | 確認續約倍耐力作為全球輪胎合作伙伴至2027年 |
o | 擴大與DAZN的合作關係,爭取在2026年之前在西班牙的獨家廣播權 |
o | 10月,一級方程式賽車對17億美元的定期貸款B進行了重新定價,使利潤率從3.00%降至2.25% |
o | 9月簽訂了收購昆特的最終協議 |
● | 歸因於自由直播集團 |
1
o | 截至9月30日,Live Nation投資的公允價值為58億美元第四 |
o | 9月份發行了2.375%的Live Nation可交換優先債券中的11.5億美元 |
◾ | 將部分收益用於回購本金總額為8.58億美元,即0.5%的Live Nation可交易優先債券 |
“Liberty在9月份提出了合併Liberty SiriusXM和Sirius的提案,我們相信,將這種結構合理化為單一、簡化的股權將為所有股東創造價值。Liberty Media總裁兼首席執行官Greg Maffei表示,SiriusXM在第三季度推動了調整後的息税折舊攤銷前利潤的強勁增長,我們期待下週他們發佈新的流媒體應用程序和車載創新,這將極大地增強他們在消費者,尤其是年輕受眾中的價值主張。“距離一級方程式賽車還有兩週的拉斯維加斯大獎賽,這將是拉斯維加斯歷史上觀眾人數最多的體育賽事,吸引了最多的觀眾。該賽事將提供壯觀的車迷體驗,併為更廣泛的一級方程式生態系統帶來長期的商業利益。Live Nation在實現有史以來最大的季度AOI之後,仍有望在2023年創下破紀錄。”
企業最新消息
2023 年 7 月 18 日,Liberty Media 完成了將勇士隊及其相關的混合用途開發項目(“分割”)分拆為獨立的上市公司亞特蘭大勇士控股有限公司(“亞特蘭大勇士控股公司”)。在拆分之前,勇士集團是Liberty Media的追蹤股,因此其業績反映在Liberty的歷史合併業績中。
2023年8月3日,Liberty Media完成了對其當時存在的普通股的重新分類,創建了Liberty Live Group普通股(“重新分類”)。重新分類後,Liberty SiriusXM集團由Liberty Media在SiriusXM的權益組成,一級方程式集團由自由媒體對F1的所有權和其他少數股權投資組成,Liberty Live Group由Liberty Media對Liverty Nation的權益和其他少數股權投資組成。拆分和重新分類按預期反映在Liberty的合併財務報表中。
對結果的討論
除非另有説明,否則以下討論將截至2023年9月30日的三個月的財務信息與2022年同期的財務信息進行了比較。
2
LIBERTY SIRIUSXM集團——下表提供了Liberty SiriusXM集團在2023年第三季度的財務業績。在第三季度,向Liberty SiriusXM集團分配了2200萬美元的公司級銷售、一般和管理費用(包括股票薪酬支出)。
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| 3Q22 |
| 3Q23 |
| % 變化 | ||||
| | 金額(以百萬計) | | | | | ||||
Liberty SiriusXM 集團 | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | $ | 2,280 |
| $ | 2,271 |
| | — | % |
Total Liberty SiriusXM 集團 | | $ | 2,280 |
| $ | 2,271 | | | — | % |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | | 444 |
| | 550 |
| | 24 | % |
企業和其他 | | | (10) | | | (22) | | | (120) | % |
Total Liberty SiriusXM 集團 | | $ | 434 | | $ | 528 | | | 22 | % |
調整後的 OIBDA(虧損) | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | | 722 |
| | 748 |
| | 4 | % |
企業和其他 | | | (9) | | | (12) | | | (33) | % |
Total Liberty SiriusXM 集團 | | $ | 713 | | $ | 736 | | | 3 | % |
SiriusXM是一家獨立的上市公司,有關SiriusXM的其他信息可以通過其網站和向美國證券交易委員會提交的文件獲得。SiriusXM於2023年10月31日公佈了其獨立的第三季度業績。有關SiriusXM第三季度財務業績的更多詳情,請參閲SiriusXM在其投資者關係網站上發佈的財報。出於列報目的,在本新聞稿的第一頁上,我們列出了SiriusXM報告的SiriusXM的業績,但不考慮我們在財務報表中採用的購買會計調整。Liberty Media認為,SiriusXM公佈的財務業績對投資者很有用,因為在SiriusXM的歷史財務表現背景下,最能理解這些業績的可比性。
歸屬於Liberty SiriusXM集團的業務和資產主要包括Liberty Media在SiriusXM的權益,其中包括其子公司潘多拉。
一級方程式賽車集團——下表提供了一級方程式集團2023年第三季度的財務業績。在第三季度,一級方程式集團承擔了2,300萬美元的公司級銷售、一般和管理費用(包括股票薪酬支出)。
“一級方程式賽車繼續經歷觀眾售罄、創紀錄的比賽上座率以及社交和數字平臺的強勁增長,超過了其他主要體育聯盟。這種增長吸引了商業合作伙伴,包括我們最近與美國運通達成的協議,這標誌着他們十多年來贊助的第一個新的體育垂直市場,”
3
Stefano Domenicali,一級方程式賽車總裁兼首席執行官。“我們在可持續發展計劃方面取得了實質性進展,包括減少F1的企業排放,以及通過將該系列賽完全納入2024年F1賽程,由所有十支F1車隊參與來擴大F1學院。”
|
| 3Q22 |
| 3Q23 | ||
| | 金額(以百萬計) | ||||
一級方程式賽車組 | | | | | | |
收入 | | | | | | |
一級方程式 | | $ | 715 | | $ | 887 |
一級方程式賽車總分組 | | $ | 715 | | $ | 887 |
營業收入(虧損) | | | | | | |
一級方程式 | | $ | 82 | | $ | 132 |
企業和其他 | | | (18) |
| | (25) |
一級方程式賽車總分組 | | $ | 64 | | $ | 107 |
調整後的 OIBDA(虧損) | | | | | | |
一級方程式 | | $ | 170 | | $ | 215 |
企業和其他 | | | (12) | | | (18) |
一級方程式賽車總分組 | | $ | 158 | | $ | 197 |
下表提供了一級方程式(“F1”)的運行結果。
F1 經營業績
| 3Q22 |
| 3Q23 |
| % 變化 | |||
| 金額(以百萬計) | | | | ||||
一級方程式賽車的主要收入 | $ | 624 | | $ | 790 | | 27 | % |
一級方程式賽車的其他收入 | | 91 | | | 97 | | 7 | % |
一級方程式賽車總收入 | $ | 715 | | $ | 887 | | 24 | % |
運營費用(不包括股票薪酬): | | | | | | | | |
團隊付款 | | (370) | | | (432) | | (17) | % |
一級方程式賽車收入的其他成本 | | (124) | | | (183) | | (48) | % |
一級方程式賽車收入成本 | $ | (494) | | $ | (615) | | (24) | % |
銷售、一般和管理費用 | | (51) | | | (57) | | (12) | % |
調整後 OIBDA | $ | 170 | | $ | 215 | | 26 | % |
基於股票的薪酬 | | (1) | | | (1) | | — | % |
折舊和攤銷(a) | | (87) | | | (82) | | 6 | % |
營業收入(虧損) | $ | 82 | | $ | 132 | | 61 | % |
| | | | | | | | |
週期內的比賽次數 | | 7 | | | 8 | | | |
a) | 包括截至2022年9月30日和2023年9月30日分別與收購會計相關的8100萬美元和7,400萬美元的攤銷額,這筆攤銷額不包括在團隊付款的計算範圍內。 |
F1的主要收入佔F1收入的大部分,來自(i)比賽推廣收入、(ii)媒體版權費和(iii)贊助費。
2023年第三季度舉行了八場比賽,而2022年第三季度舉行了七場比賽。2023年的比賽日曆上計劃有22場賽事。
4
F1的主要收入在第三季度有所增長,其中比賽宣傳、媒體版權和贊助方面的增長,部分原因是本期又舉行了一場比賽,這使得本賽季收入的確認比例增加。比賽推廣收入也有所增加,這是由於舉辦的賽事組合不同而產生的費用增加,另外兩場比賽在歐洲以外舉行,以及其他合同費用的增加。媒體版權收入受益於新的和續訂的合同協議下費用的增加以及F1 TV訂閲收入的持續增長。由於確認了來自新贊助商的收入以及來自現有贊助商的收入增長,贊助收入也有所增加。其他F1收入在第三季度有所增長,這主要是由於在歐洲以外舉行的另外兩場比賽以及Paddock Club產生的酒店收入增加,但許可收入的減少部分抵消了運費收入的增加。
營業收入和調整後的OIBDA(2)在第三季度有所增加。與去年相比,球隊的報酬有所增加,這是由於整個比賽賽季的補助金按比例確認,再舉行一場比賽,而且預計全年的車隊補助金將增加。F1收入的其他成本在本質上是可變的,主要來自於為初級和其他 F1 收入機會提供服務。這些成本增加是由於成本上漲和本期舉辦的賽事組合所導致的酒店成本上漲,以及由於在歐洲以外舉行的另外兩場比賽而導致運費增加。第三季度F1收入的其他成本也受到由於增加一場比賽而導致的技術、差旅和其他賽事相關成本的增加,以及與F1主賽收入來源增加相關的佣金和合作夥伴服務成本的增加、推廣拉斯維加斯大獎賽的某些早期成本以及新的F1 Academy系列賽所產生的成本的影響。銷售、一般和管理費用增加的主要原因是人事、財產、信息技術和營銷成本的增加,其中一些歸因於拉斯維加斯大獎賽,但法律成本的降低和外匯優惠程度的降低部分抵消了這些成本。與拉斯維加斯大獎賽的規劃相關的800萬美元成本包含在2023年第三季度的銷售、一般和管理費用中。
歸屬於一級方程式集團的業務和資產主要包括Liberty Media的子公司F1和其他少數股權投資。
LIBERTY LIVE GROUP——Liberty Media於2023年8月3日完成了重新分類,創建了自由直播集團追蹤股票。在第三季度,向Liberty Live Group分配了500萬美元的公司級銷售、一般和管理費用(包括股票薪酬支出)。
5
歸屬於Liberty Live Group的業務和資產主要包括Liberty Media對Live Nation的權益和其他少數股權投資。
股票回購
從2023年8月1日到2023年10月31日,沒有回購自由媒體的普通股。截至2023年11月1日,Liberty Media的剩餘回購授權總額為11億美元,可用於回購自由媒體任何追蹤股票的普通股。
腳註
1) | Liberty Media將在2023年11月3日上午10點(美國東部時間)開始的Liberty Media財報電話會議上討論這些頭條新聞和其他事項。有關如何接聽電話的信息,請參閲本文檔後面的 “重要通知”。 |
2) | 有關調整後的OIBDA(由Liberty Media定義)、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流(由SiriusXM定義)的定義以及適用的對賬,請參閲隨附的附表。 |
筆記
以下有關Liberty Media可供出售證券、現金和債務的股票關聯公司的財務信息旨在補充Liberty Media的簡明合併資產負債表和運營報表,這些信息將包含在截至2023年9月30日的10-Q表中。就本演示而言,還列出了截至2023年6月30日止期間可供出售證券、現金和債務的Liberty Media股票關聯公司的財務信息,這些信息根據拆分和重新分類進行了調整。
2023年8月3日,與重新分類有關,Liberty Media先前歸屬於Liberty SiriusXM集團的Live Nation投資以及先前歸屬於一級方程式集團的某些私人和公共資產歸屬於Liberty Live Group。來自一級方程式集團的約1億美元現金因重新分類而歸屬於Liberty Live Group,其中約3,300萬美元來自對先前在一級方程式集團持有的可貨幣化公共資產的部分清算。此外,與分拆有關的所有集團間利益均已解決。
有關歸因於每隻追蹤股票的資產的更多信息,請訪問 https://www.libertymedia.com/about/asset-list。
6
企業公開持股的公允價值
| | | | | 調整為 | | | | |
| | | | | 分拆和 | | | | |
| | | | | 重新分類 | | | | |
(金額以百萬計) |
| 6/30/2023 |
| 6/30/2023 |
| 9/30/2023 | |||
Liberty SiriusXM 集團 | | | | | | | | | |
活力國度投資(a) | | | 6,345 | | | 不是 | | | 不是 |
亞特蘭大勇士隊控股公司(b) | | | 不是 | | | 72 | | | 65 |
Total Liberty SiriusXM 集團 | | $ | 6,345 | | $ | 72 | | $ | 65 |
| | | | | | | | | |
一級方程式賽車組 | | | | | | | | | |
其他可獲利的公共持股(c) | | | 148 | | | 11 | | | — |
一級方程式賽車總分組 | | $ | 148 | | $ | 11 | | $ | — |
| | | | | | | | | |
自由直播小組 | | | | | | | | | |
活力國度投資(a) | | | 不是 | | | 6,345 | | | 5,783 |
其他可獲利的公共持股(c) | | | 不是 | | | 104 | | | 102 |
完全自由直播羣組 | | $ | 不是 | | $ | 6,449 | | $ | 5,885 |
| | | | | | | | | |
全方位自由媒體 | | $ | 6,493 | | $ | 6,532 | | $ | 5,950 |
a) | 代表對Live Nation的股權投資的公允價值。根據公認會計原則,Liberty Media使用權益會計法核算其對Live Nation股權的投資,並將其計入截至2023年6月30日和2023年9月30日的簡明合併資產負債表中,分別為2.43億美元和3.72億美元。與重新分類有關,此前在Liberty SiriusXM集團持有的對Live Nation的股權投資歸屬於Liberty Live Group。 |
b) | 截至2023年6月30日,經分拆和重新分類調整後的亞特蘭大勇士控股公司價值代表Liberty SiriusXM集團此前持有的截至2023年6月30日的勇士集團間權益的公允價值。集團間權益代表準股權,不代表已發行普通股。與分拆有關,Liberty SiriusXM集團獲得了180萬股亞特蘭大勇士控股C系列普通股以結算集團間利息,截至2023年6月30日,經拆分和重新分類調整後,此類股票已反映為公司公股,截至2023年9月30日。 |
c) | 代表按公允價值記賬的其他公共資產的賬面價值。不包括集團間利益。包括之前在一級方程式集團持有的因重新分類而歸屬於Liberty Live Group的交易所交易基金。 |
7
現金和債務
以下演示文稿旨在分別識別現金和債務信息。
| | | | | 調整為 | | | | |
| | | | | 分拆和 | | | | |
| | | | | 重新分類 | | | | |
(金額以百萬計) |
| 6/30/2023 |
| 6/30/2023 | | 9/30/2023 | |||
現金及現金等價物歸因於: | | | | | | | | | |
Liberty SiriusXM 集團(a) | | $ | 311 | | $ | 382 | | $ | 327 |
一級方程式賽車組(b) | | | 1,489 | | | 1,351 | | | 1,470 |
自由直播小組(c) | | | 不是 | | | 100 | | | 315 |
勇士集團(d) | | | 131 | | | 不是 | | | 不是 |
合併現金及現金等價物總額 (GAAP) | | $ | 1,931 | | $ | 1,833 | | $ | 2,112 |
| | | | | | | |||
債務: | | | | | | | | | |
SiriusXM 高級筆記(e) | | $ | 8,750 | | $ | 8,750 | | $ | 8,750 |
潘多拉可轉換優先票據 | | | 20 | | | 20 | | | 20 |
2023 年到期的 1.375% 現金可轉換票據(f) | | | 199 | | | 199 | | | 199 |
2028 年到期的 3.75% 可轉換票據(f) | | | 575 | | | 575 | | | 575 |
2.75% SiriusXM 可交換優先債券 2049 年到期(f) | | | 586 | | | 586 | | | 586 |
SiriusXM 保證金貸款 | | | 875 | | | 875 | | | 775 |
其他附屬債務(g) | | | 723 | | | 723 | | | 635 |
2050 年到期的 0.5% Live Nation 可交換優先債券(f) | | | 920 | | | 不是 | | | 不是 |
活國家保證金貸款 | | | — | | | 不是 | | | 不是 |
歸屬 Liberty SiriusXM 集團債務總額 |
| $ | 12,648 |
| $ | 11,728 | | $ | 11,540 |
未攤銷的折扣、公允市場價值調整和遞延貸款成本 | | | 82 | | | (18) | | | — |
歸屬 Liberty SiriusXM 集團債務總額 (GAAP) | | $ | 12,730 | | $ | 11,710 | | $ | 11,540 |
| | | | | | | | | |
2027 年到期的 2.25% 可轉換票據(f) | | | 475 | | | 475 | | | 475 |
一級方程式定期貸款和循環信貸額度 | | | 2,416 | | | 2,416 | | | 2,411 |
其他公司級債務 | | | 61 | | | 61 | | | 59 |
一級方程式賽車集團歸屬債務總額 |
| $ | 2,952 |
| $ | 2,952 | | $ | 2,945 |
公允市場價值調整 | | | (2) | | | (2) | | | (48) |
一級方程式賽車集團歸屬債務總額 (GAAP) | | $ | 2,950 | | $ | 2,950 | | $ | 2,897 |
一級方程式槓桿率(h) | | | 2.2x | | | 2.2x | | | 2.2x |
| | | | | | | | | |
2050 年到期的 0.5% Live Nation 可交換優先債券(f) | | | 不是 | | | 920 | | | 62 |
2.375% 2053年到期的Live Nation可交換優先債券(f) | | | 不是 | | | 不是 | | | 1,150 |
活國家保證金貸款 |
| | 不是 | | | — | | | — |
歸因於 Liberty Live | | | 不是 | | $ | 920 | | $ | 1,212 |
未攤銷的折扣、公允市場價值調整和遞延貸款成本 | | | 不是 | | | 100 | | | 14 |
歸因於 Liberty Live Group 債務總額 ( | | | 不是 | | $ | 1,020 | | $ | 1,226 |
| | | | | | | | | |
亞特蘭大勇士隊債務 | | | 543 | | | 不是 | | | 不是 |
歸因勇士隊集團債務總額 |
| $ | 543 |
| | 不是 | | | 不是 |
遞延貸款成本 | | | (4) |
| | 不是 | | | 不是 |
歸屬勇士集團債務總額 (GAAP) | | $ | 539 | | | 不是 | | | 不是 |
| | | | | | | | | |
自由媒體公司債務總額 (GAAP) |
| $ | 16,219 |
| $ | 15,680 | | $ | 15,663 |
a) | 包括截至2023年6月30日和2023年9月30日分別在SiriusXM持有的5100萬美元和5300萬美元現金。截至2023年6月30日,經分拆和重新分類調整後的現金反映了一級方程式集團向Liberty SiriusXM集團支付的7,100萬美元,用於結算2023年6月30日之後的集團間利息。 |
b) | 包括截至2023年6月30日和2023年9月30日分別在F1持有的10.55億美元和9.47億美元現金。截至2023年6月30日,經拆分和重新分類調整後的現金反映了一級方程式集團向Liberty支付的7100萬美元 |
8
SiriusXM集團將結算集團間利息以及2023年6月30日之後向Liberty Live Group繳納的6,700萬美元手頭現金。 |
c) | 與重新分類有關,Liberty Live Group使用來自一級方程式集團的1億美元現金進行了資本化,其中約3,300萬美元來自對先前在一級方程式集團持有的可貨幣化公共資產的部分清算。 |
d) | 不包括截至2023年6月30日根據各種財務義務條款持有的5200萬美元儲備金中的限制性現金。 |
e) | 優先票據或定期貸款的未償還本金,未攤銷淨折扣不扣額。 |
f) | 未進行公允市場價值調整的可轉換票據和可交換債券的面額。 |
g) | 包括 SiriusXM 循環信貸額度和定期貸款。 |
h) | F1運營業務的淨負債與契約的OIBDA比率,定義見F1用於契約計算的信貸額度。 |
截至2023年9月30日,Liberty Media及其合併子公司遵守了債務契約。
以下現金和債務敍述將截至2023年6月30日經拆分和重新分類調整後的財務信息與截至2023年9月30日的財務信息進行了比較。截至2023年6月30日的期間未經拆分和重新分類調整的財務信息可在上表中找到。
歸屬於Liberty SiriusXM集團的現金及現金等價物總額在第三季度減少了5500萬美元,原因是Liberty SiriusXM集團和SiriusXM的淨債務償還額、SiriusXM的資本支出和資本回報超過了SiriusXM運營產生的現金。截至2023年9月30日,歸屬於Liberty SiriusXM集團的現金及現金等價物餘額中包括持有的SiriusXM的5,300萬美元。儘管SiriusXM是一家合併子公司,但它是一家獨立的上市公司,擁有非控股權,因此Liberty Media無法隨時獲得SiriusXM的現金餘額。Liberty SiriusXM集團在本季度從SiriusXM獲得了7800萬美元的股息。
歸屬於Liberty SiriusXM集團的債務總額在本季度減少了1.88億美元,原因是Liberty SiriusXM集團在SiriusXM保證金貸款下還清了1億美元,而SiriusXM減少了循環信貸額度下的借款。10月,Liberty SiriusXM集團以手頭現金收回了其1.375%現金可轉換票據中剩餘的1.99億美元未償本金。
歸屬於一級方程式集團的現金和現金等價物總額在本季度增加了1.19億美元,這是由於F1的運營現金抵消了主要與拉斯維加斯大獎賽相關的資本支出。在第三季度,一級方程式集團宣佈已簽訂收購昆特的最終協議。該交易預計將於年底完成,並將由一級方程式集團手頭現金提供資金。
一級方程式集團的債務總額在第三季度相對持平。2023年10月4日,一級方程式賽車對其17億美元的定期貸款B貸款進行了重新定價,將利潤率從3.00%降至2.25%。
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歸屬於Liberty Live Group的現金和現金等價物總額在第三季度增加了2.15億美元,總負債增加了2.92億美元。在本季度,Liberty Live Group發行了本金總額為11.5億美元,佔2053年到期的可交換優先債券,佔2.375%。部分收益用於回購其2050年到期的0.5%可交換優先債券的調整後本金總額為8.58億美元,總成本為9.18億美元。Liberty Live Group預計將在2024年9月看跌/看漲日期之前使用本次發行的剩餘淨收益清算其剩餘的0.5%可交換優先債券,並用於一般公司用途。2023年9月5日,Live Nation保證金貸款進行了修訂,將到期日延長至2026年9月,而其他條款保持不變。
與重新分類有關,對2028年到期的3.75%的Liberty SiriusXM集團可轉換票據(可轉換為LSXMA)和2027年到期的2.25%的一級方程式集團可轉換票據(可轉換為FWONK)進行了調整,以規定根據各自的債券契約分別按新的轉換率將票據轉換為重新分類的Liberty SiriusXM集團和一級方程式集團股票。截至2023年9月30日,3.75%的票據的轉換率為LSXMA的35.4563股,2.25%票據的轉換率為每1,000美元本金中每1,000美元FWONK股票12.0505股。
重要通知:Liberty Media Corporation(納斯達克股票代碼:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONK、LLYVA、LLYVK)將在2023年11月3日上午10點(美國東部時間)開始的電話會議上討論Liberty Media的財報。在開始時間前至少 10 分鐘,撥打 (877) 704-2829 或 (215) 268-9864,密碼為 13736986 即可接聽電話。電話會議還將通過互聯網進行現場直播,並存檔在我們的網站上。要訪問網絡直播,請前往 https://www.libertymedia.com/investors/news-events/ir-calendar。該新聞稿的鏈接也將在Liberty Media網站上提供。
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述,包括有關商業戰略、市場潛力、未來財務表現和前景、Liberty SiriusXM集團和SiriusXM的擬議合併、拉斯維加斯大獎賽、與QuintEvents LLC的擬議交易、股票回購計劃的延續、我們的環境和社會舉措以及其他非歷史事實的事項的陳述。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,可能導致實際結果與此類陳述所表達或暗示的結果存在重大差異,包括但不限於對Liberty SiriusXM集團和SiriusXM擬議合併的所有條件的滿足,與QuintEvents LLC完成交易的所有條件的滿足,市場對新產品或服務的接受度可能發生的變化,影響我們業務的監管事項,待決的不利結果或者未來的訴訟,未能實現收購帶來的好處、技術和行業的快速變化、第三方未能履約、繼續以Liberty Media可以接受的條件獲得資本,以及包括消費者保護法在內的法律及其執法的變化。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,Liberty Media明確表示沒有義務或承諾傳播此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映Liberty Media對此的預期的任何變化或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。請參閲Liberty Media公開提交的文件,包括Liberty Media於2023年6月8日提交的S-4表格註冊聲明的第5號修正案以及最新的10-K和10-Q表格,以瞭解有關Liberty Media以及可能影響本新聞稿中聲明的與Liberty Media業務相關的風險和不確定性的更多信息。
聯繫人:Shane Kleinstein (720) 875-5432
10
自由媒體公司
資產負債表信息
2023 年 9 月 30 日(未經審計)
| | | 歸因 | | | | | ||||
| | 自由 | | 公式 | | 自由 | | | | | |
| | SiriusXM | | 一個 | | 直播 | | 組間 | | 合併 | |
|
| 小組 | | 小組 | | 小組 | | 淘汰 | | 自由 | |
| | 金額(以百萬計) | |||||||||
資產 | | | | | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 327 | | 1,470 | | 315 | | — | | 2,112 |
貿易和其他應收賬款,淨額 | |
| 659 | | 149 | | — | | — | | 808 |
其他流動資產 | |
| 357 | | 348 | | — | | — | | 705 |
流動資產總額 | |
| 1,343 | | 1,967 | | 315 | | — | | 3,625 |
對關聯公司的投資,使用權益法進行核算 | |
| 705 | | 43 | | 397 | | — | | 1,145 |
| | | | | | | | | | | |
財產和設備,按成本計算 | |
| 3,083 | | 874 | | — | | — | | 3,957 |
累計折舊 | |
| (1,829) | | (123) | | — | | — | | (1,952) |
| |
| 1,254 | | 751 | | — | | — | | 2,005 |
| | | | | | | | | | | |
無需攤銷的無形資產 | | | | | | | | | | | |
善意 | |
| 15,209 | | 3,956 | | — | | — | | 19,165 |
聯邦通信委員會許可證 | |
| 8,600 | | — | | — | | — | | 8,600 |
其他 | |
| 1,242 | | — | | — | | — | | 1,242 |
| |
| 25,051 | | 3,956 | | — | | — | | 29,007 |
待攤銷的無形資產,淨額 | |
| 1,017 | | 2,924 | | — | | — | | 3,941 |
其他資產 | |
| 567 | | 913 | | 479 | | (167) | | 1,792 |
總資產 | | $ | 29,937 | | 10,554 | | 1,191 | | (167) | | 41,515 |
| | | | | | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | | | |
集團間應付款(應收賬款) | | $ | 51 | | (53) | | 2 | | — | | — |
應付賬款和應計負債 | | | 1,323 |
| 390 | | 2 | | — | | 1,715 |
債務的流動部分 | | | 730 |
| 32 | | 65 | | — | | 827 |
遞延收入 | |
| 1,248 |
| 776 | | — | | — | | 2,024 |
其他流動負債 | |
| 78 |
| 32 | | — | | — | | 110 |
流動負債總額 | |
| 3,430 |
| 1,177 | | 69 | | — | | 4,676 |
長期債務 | |
| 10,810 |
| 2,865 | | 1,161 | | — | | 14,836 |
遞延所得税負債 | |
| 2,207 |
| — | | — | | (167) | | 2,040 |
其他負債 | |
| 575 |
| 149 | | — | | — | | 724 |
負債總額 | |
| 17,022 |
| 4,191 | | 1,230 | | (167) | | 22,276 |
股權/歸屬淨資產 | |
| 9,946 |
| 6,363 | | (62) | | — | | 16,247 |
子公司股權中的非控股權益 | |
| 2,969 |
| — | | 23 | | — | | 2,992 |
負債和權益總額 | | $ | 29,937 |
| 10,554 | | 1,191 | | (167) | | 41,515 |
11
自由媒體公司
運營聲明信息
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月(未經審計)
| | | 歸因 | | | ||||||
| | 自由 | | 公式 | | 自由 | | | | | |
| | SiriusXM | | 一個 | | 直播 | | 勇士 | | 合併 | |
| | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 自由 | |
| | 以百萬為單位的金額 | |||||||||
收入: | | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 的收入 | | $ | 2,271 | | — | | — | | — | | 2,271 |
一級方程式賽車收入 | | | — | | 887 | | — | | — | | 887 |
其他收入 | |
| — |
| — | | — | | 49 | | 49 |
總收入 | |
| 2,271 |
| 887 | | — | | 49 | | 3,207 |
運營成本和支出,包括股票薪酬: | | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 服務成本(不包括下文單獨顯示的折舊): | | | | | | | | | | | |
收入分成和特許權使用費 | |
| 730 |
| — | | — | | — | | 730 |
編程和內容(1) | |
| 153 |
| — | | — | | — | | 153 |
客户服務和賬單(1) | |
| 117 |
| — | | — | | — | | 117 |
其他(1) | |
| 57 |
| — | | — | | — | | 57 |
一級方程式賽車收入成本(不包括下文單獨顯示的折舊) | | | — | | 615 | | — | | — | | 615 |
訂户收購成本 | |
| 87 |
| — | | — | | — | | 87 |
其他運營費用(1) | |
| 72 |
| — | | — | | 38 | | 110 |
銷售、一般和管理(1) | |
| 376 |
| 79 | | 5 | | 9 | | 469 |
減值、重組和收購成本,扣除回收額 | | | 6 |
| — | | — | | — | | 6 |
折舊和攤銷 | |
| 145 |
| 86 | | — | | 3 | | 234 |
| |
| 1,743 |
| 780 | | 5 | | 50 | | 2,578 |
營業收入(虧損) | |
| 528 |
| 107 | | (5) | | (1) | | 629 |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (135) |
| (56) | | (2) | | (3) | | (196) |
關聯公司收益(虧損)份額,淨額 | |
| 45 |
| 2 | | 90 | | 1 | | 138 |
金融工具的已實現和未實現收益(虧損),淨額 | |
| 17 |
| 66 | | (72) | | — | | 11 |
集團間權益的未實現收益(虧損) | | | 4 |
| 16 | | — | | (20) | | — |
其他,淨額 | |
| 6 |
| 14 | | (35) | | 1 | | (14) |
| |
| (63) |
| 42 | | (19) | | (21) | | (61) |
所得税前收益(虧損) | |
| 465 |
| 149 | | (24) | | (22) | | 568 |
所得税(費用)補助 | |
| (100) |
| (31) | | 5 | | 1 | | (125) |
淨收益(虧損) | |
| 365 |
| 118 | | (19) | | (21) | | 443 |
減去歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | |
| 58 |
| — | | — | | — | | 58 |
歸屬於Liberty股東的淨收益(虧損) | | $ | 307 |
| 118 | | (19) | | (21) | | 385 |
| | | | | | | | | | | |
(1) 包括股票薪酬支出,如下所示: | | | | | | | | | | | |
編程和內容 | | | 10 |
| — | | — | | — | | 10 |
客户服務和賬單 | | | 1 |
| — | | — | | — | | 1 |
其他 | | | 2 |
| — | | — | | — | | 2 |
其他運營費用 | | | 11 |
| — | | — | | — | | 11 |
銷售、一般和管理 | | | 33 |
| 4 | | 1 | | 1 | | 39 |
股票補償費用 | | $ | 57 |
| 4 | | 1 | | 1 | | 63 |
12
自由媒體公司
運營聲明信息
截至2022年9月30日的三個月(未經審計)
| | | 歸因 | | | ||||
| | 自由 | | 公式 | | | | | |
| | SiriusXM | | 一個 | | 勇士 | | 合併 | |
| | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 自由 | |
| | 以百萬為單位的金額 | |||||||
收入: | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 的收入 | | $ | 2,280 |
| — | | — | | 2,280 |
一級方程式賽車收入 | | | — | | 715 | | — | | 715 |
其他收入 | |
| — |
| — | | 252 | | 252 |
總收入 | |
| 2,280 |
| 715 | | 252 | | 3,247 |
運營成本和支出,包括股票薪酬: | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 服務成本(不包括下文單獨顯示的折舊): | | | | | | | | | |
收入分成和特許權使用費 | |
| 709 |
| — | | — | | 709 |
編程和內容(1) | |
| 156 |
| — | | — | | 156 |
客户服務和賬單(1) | |
| 122 |
| — | | — | | 122 |
其他(1) | |
| 54 |
| — | | — | | 54 |
一級方程式賽車收入成本(不包括下文單獨顯示的折舊) | | | — |
| 494 | | — | | 494 |
訂户收購成本 | |
| 86 |
| — | | — | | 86 |
其他運營費用(1) | |
| 69 |
| — | | 184 | | 253 |
銷售、一般和管理(1) | |
| 424 |
| 68 | | 33 | | 525 |
減值、重組和收購成本,扣除回收額 | | | 69 |
| — | | 5 | | 74 |
折舊和攤銷 | |
| 157 |
| 89 | | 22 | | 268 |
| |
| 1,846 |
| 651 | | 244 | | 2,741 |
營業收入(虧損) | |
| 434 |
| 64 | | 8 | | 506 |
其他收入(支出): | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (130) |
| (41) | | (8) | | (179) |
關聯公司收益(虧損)份額,淨額 | |
| 104 |
| 1 | | 6 | | 111 |
金融工具的已實現和未實現收益(虧損),淨額 | |
| 76 |
| 24 | | 6 | | 106 |
集團間權益的未實現收益(虧損) | |
| (16) |
| 47 | | (31) | | — |
其他,淨額 | |
| 13 |
| 7 | | — | | 20 |
| |
| 47 |
| 38 | | (27) | | 58 |
所得税前收益(虧損) | |
| 481 |
| 102 | | (19) | | 564 |
所得税(費用)補助 | |
| (135) |
| 8 | | (3) | | (130) |
淨收益(虧損) | |
| 346 |
| 110 | | (22) | | 434 |
減去歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | | 41 |
| 5 | | — | | 46 |
減去歸屬於可贖回非控股權益的淨收益(虧損) | | | — |
| (3) | | — | | (3) |
歸屬於Liberty股東的淨收益(虧損) | | $ | 305 |
| 108 | | (22) | | 391 |
| | | | | | | | | |
(1) 包括股票薪酬支出,如下所示: | | | | | | | | | |
編程和內容 | | | 10 |
| — | | — | | 10 |
客户服務和賬單 | | | 1 |
| — | | — | | 1 |
其他 | | | 1 |
| — | | — | | 1 |
其他運營費用 | | | 10 |
| — | | — | | 10 |
銷售、一般和管理 | | | 31 |
| 5 | | 3 | | 39 |
股票補償費用 | | $ | 53 |
| 5 | | 3 | | 61 |
13
自由媒體公司
現金流量表信息
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月(未經審計)
| | 歸因 | | | |||||||
| | 自由 | | 公式 | | 自由 | | | | | |
| | SiriusXM | | 一個 | | 直播 | | 勇士 | | 合併 | |
| | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 自由 | |
| | 金額(以百萬計) | |||||||||
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 802 |
| 124 | | (19) | | (109) | | 798 |
調整淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金: | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | |
| 460 |
| 254 | | — | | 37 | | 751 |
基於股票的薪酬 | |
| 151 |
| 14 | | 1 | | 7 | | 173 |
非現金減值和重組成本 | | | 21 |
| — | | — | | — | | 21 |
關聯公司(收益)虧損份額,淨額 | |
| (117) |
| 1 | | (90) | | (12) | | (218) |
集團間權益的未實現(收益)虧損,淨額 | |
| (68) |
| (15) | | — | | 83 | | — |
金融工具已實現和未實現(收益)虧損,淨額 | | | 145 |
| (83) | | 72 | | (3) | | 131 |
遞延所得税支出(福利) | |
| (1) |
| 19 | | (4) | | (5) | | 9 |
集團間税收分配 | |
| 136 |
| (135) | | (1) | | — | | — |
集團間税(付款)收據 | | | (90) |
| 91 | | — | | (1) | | — |
其他費用(貸項),淨額 | |
| (10) |
| 6 | | 34 | | 4 | | 34 |
經營資產和負債的變化 | | | | | | | | | | | |
流動資產和其他資產 | |
| 5 |
| (122) | | (10) | | (34) | | (161) |
應付賬款和其他負債 | |
| (136) |
| 400 | | 14 | | 65 | | 343 |
經營活動提供(使用)的淨現金 | |
| 1,298 |
| 554 | | (3) | | 32 | | 1,881 |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
投資權益法關聯公司以及債務和股權證券 | |
| (44) |
| (173) | | — | | — | | (217) |
處置產生的現金收益 | | | — |
| 110 | | 1 | | — | | 111 |
用於財產和設備的資本,包括內部使用的軟件和網站開發 | | | (520) |
| (308) | | — | | (35) | | (863) |
其他投資活動,淨額 | |
| (1) |
| (20) | | — | | — | | (21) |
投資活動提供(使用)的淨現金 | |
| (565) |
| (391) | | 1 | | (35) | | (990) |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
借入債務 | |
| 2,601 |
| — | | 1,135 | | 30 | | 3,766 |
償還債務 | |
| (3,306) |
| (64) | | (918) | | (20) | | (4,308) |
集團間(還款)借款 | | | 273 |
| (273) | | — | | — | | — |
子公司回購的子公司股份 | |
| (274) |
| — | | — | | — | | (274) |
子公司支付的現金分紅 | | | (48) |
| — | | — | | — | | (48) |
代替為股票補償而發行的股票而繳納的税款 | |
| (52) |
| (8) | | — | | (1) | | (61) |
亞特蘭大勇士控股公司分拆出去 | | | — |
| — | | — | | (188) | | (188) |
重新分類 | | | — |
| (100) | | 100 | | — | | — |
其他籌資活動,淨額 | |
| 38 |
| 19 | | — | | 9 | | 66 |
融資活動提供(使用)的淨現金 | |
| (768) |
| (426) | | 317 | | (170) | | (1,047) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | | | (35) |
| (263) | | 315 | | (173) | | (156) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| 370 |
| 1,733 | | 不是 | | 173 | | 2,276 |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 335 |
| 1,470 | | 315 | | — | | 2,120 |
| | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 327 | | 1,470 | | 315 | | 不是 | | 2,112 |
限制性現金包含在其他資產中 | | | 8 | | — | | — | | 不是 | | 8 |
期末現金和現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 335 | | 1,470 | | 315 | | 不是 | | 2,120 |
14
自由媒體公司
現金流量表信息
截至2022年9月30日的九個月(未經審計)
| | | 歸因 | | | ||||
| | 自由 | | 公式 | | | | | |
| | SiriusXM | | 一個 | | 勇士 | | 合併 | |
| | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 自由 | |
| | 金額(以百萬計) | |||||||
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 1,188 |
| 187 | | 29 | | 1,404 |
調整淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金: | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | |
| 461 |
| 272 | | 57 | | 790 |
基於股票的薪酬 | |
| 152 |
| 12 | | 9 | | 173 |
非現金減值和重組成本 | | | 68 | | — | | 5 | | 73 |
關聯公司(收益)虧損份額,淨額 | |
| (140) |
| — | | (18) | | (158) |
集團間權益的未實現(收益)虧損,淨額 | | | 31 |
| (26) | | (5) | | — |
金融工具已實現和未實現(收益)虧損,淨額 | |
| (433) |
| (100) | | (12) | | (545) |
遞延所得税支出(福利) | | | 267 |
| 16 | | (6) | | 277 |
集團間税收分配 | |
| 80 |
| (95) | | 15 | | — |
集團間税(付款)收據 | | | (66) |
| 57 | | 9 | | — |
其他費用(貸項),淨額 | | | (20) |
| (4) | | (3) | | (27) |
經營資產和負債的變化 | | | — |
| — | | — | | — |
流動資產和其他資產 | | | 41 |
| (91) | | (52) | | (102) |
應付賬款和其他負債 | |
| (325) |
| 188 | | (8) | | (145) |
經營活動提供(使用)的淨現金 | |
| 1,304 |
| 416 | | 20 | | 1,740 |
來自投資活動的現金流: | |
| | | | | | | |
對股權關聯公司以及債務和股權證券的投資 | | | (1) |
| (35) | | (5) | | (41) |
處置產生的現金收益 | | | 50 |
| 51 | | 48 | | 149 |
收購收到的現金(已支付),扣除所得現金 | | | (136) |
| — | | — | | (136) |
用於財產和設備的資本,包括內部使用的軟件和網站開發 | | | (279) |
| (263) | | (13) | | (555) |
其他投資活動,淨額 | |
| 4 |
| 73 | | — | | 77 |
投資活動提供(使用)的淨現金 | |
| (362) |
| (174) | | 30 | | (506) |
來自融資活動的現金流: | |
| | | | | | | |
借入債務 | | | 3,019 |
| 468 | | 135 | | 3,622 |
償還債務 | |
| (3,079) |
| (634) | | (235) | | (3,948) |
集團間(還款)借款 | | | 78 | | (64) | | (14) | | — |
Liberty 股票回購 | |
| (358) |
| (37) | | — | | (395) |
子公司回購的子公司股份 | | | (599) |
| — | | — | | (599) |
子公司支付的現金分紅 | |
| (233) |
| — | | — | | (233) |
代替為股票補償而發行的股票而繳納的税款 | | | (134) |
| 25 | | — | | (109) |
其他籌資活動,淨額 | |
| 30 |
| 58 | | (6) | | 82 |
融資活動提供(使用)的淨現金 | | | (1,276) |
| (184) | | (120) | | (1,580) |
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | |
| — |
| (13) | | — | | (13) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | | | (334) |
| 45 | | (70) | | (359) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| 606 |
| 2,074 | | 244 | | 2,924 |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 272 |
| 2,119 | | 174 | | 2,565 |
| | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 264 | | 2,119 | | 159 | | 2,542 |
限制性現金包含在其他流動資產中 | | | — | | — | | 15 | | 15 |
限制性現金包含在其他資產中 | | | 8 | | — | | — | | 8 |
期末現金和現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 272 | | 2,119 | | 174 | | 2,565 |
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非公認會計準則財務指標和補充披露
附表 1
為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息,本新聞稿包括對Liberty SiriusXM集團、一級方程式賽車集團、Liberty Live集團和前勇士集團的調整後OIBDA(非公認會計準則財務指標)的介紹,以及根據GAAP確定的營業收入對賬情況。Liberty Media將調整後的OIBDA定義為營業收入(虧損)加上折舊和攤銷、股票薪酬、單獨報告的訴訟和解、重組、收購和其他相關成本和減值費用。
Liberty Media認為,調整後的OIBDA是衡量其業務運營實力和業績的重要指標,它可以確定哪些項目不能直接反映每家企業的業績或持續的業務趨勢。此外,這項措施使管理層能夠查看經營業績,在企業之間進行分析比較和基準測試,並確定改善績效的策略。由於調整後的OIBDA被用作衡量經營業績的指標,因此Liberty Media將營業收入視為最直接可比的GAAP指標。調整後的OIBDA並不是要取代或取代營業收入或任何其他GAAP指標,而是為了補充此類GAAP指標,以便向投資者提供與Liberty Media管理層在評估其資產運營業績和業績時考慮的相同信息。
下表分別提供了截至2022年9月30日和2023年9月30日的三個月中,Liberty Media調整後的OIBDA與根據公認會計原則計算的營業收入(虧損)的對賬情況。
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季度摘要
(金額以百萬計) |
| 3Q22 |
| 3Q23 | ||
Liberty SiriusXM 集團 | | | | | | |
營業收入 | | $ | 434 | | $ | 528 |
折舊和攤銷 | | | 157 | | | 145 |
股票補償費用 | | | 53 | | | 57 |
減值、重組和收購成本,扣除回收額(a) | | | 69 | | | 6 |
調整後 OIBDA | | $ | 713 | | $ | 736 |
| | | | | | |
一級方程式賽車組 | | | | | | |
營業收入 | | $ | 64 | | $ | 107 |
折舊和攤銷 | | | 89 | | | 86 |
股票補償費用 | | | 5 | | | 4 |
調整後 OIBDA | | $ | 158 | | $ | 197 |
| | | | | | |
自由直播小組 | | | | | | |
營業收入 | | $ | 不是 | | $ | (5) |
折舊和攤銷 | | | 不是 | | | — |
股票補償費用 | | | 不是 | | | 1 |
調整後 OIBDA | | $ | 不是 | | $ | (4) |
| | | | | | |
勇士集團 | | | | | | |
營業收入 | | $ | 8 | | $ | (1) |
折舊和攤銷 | | | 22 | | | 3 |
股票補償費用 | | | 3 | | | 1 |
減值、重組和收購成本,扣除回收額(a) | | | 5 | | | — |
調整後 OIBDA | | $ | 38 | | $ | 3 |
| | | | | | |
自由媒體公司(合併) | | | | | | |
營業收入 | | $ | 506 | | $ | 629 |
折舊和攤銷 | | | 268 | | | 234 |
股票補償費用 | | | 61 | | | 63 |
減值、重組和收購成本,扣除回收額 | | | 74 | | | 6 |
調整後 OIBDA | | $ | 909 | | $ | 932 |
(a) | 在截至2023年9月30日的三個月中,SiriusXM記錄了600萬美元的重組相關成本和減值。在截至2022年9月30日的三個月中,Sirius XM Holdings記錄了與終止的軟件項目相關的4,300萬美元減值,1,600萬美元與某些騰出的辦公空間有關,400萬美元與位於受損辦公空間的傢俱和設備有關,500萬美元與人員離職有關,Braves Holdings記錄了500萬美元的減值損失,原因是佛羅裏達州的春季訓練設施遭受颶風破壞。這些費用已不包括在調整後的OIBDA中。 |
附表 2
本新聞稿還介紹了SiriusXM調整後的息税折舊攤銷前利潤,這是SiriusXM使用的非公認會計準則財務指標,以及根據公認會計原則確定的SiriusXM獨立淨收益的對賬情況。SiriusXM將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷前的淨收入。SiriusXM調整息税折舊攤銷前利潤,以排除其他支出(收入)以及下文討論的某些其他費用的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,不包括或調整(如果適用):(i)債務清償損失,(ii)基於股份的支付費用,(iii)減值、重組和收購成本,(iv)法律和解/儲備金,以及(v)與SiriusXM業務持續表現無關的其他重大運營支出(收入)。SiriusXM認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量潛在趨勢的有用指標
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其經營業績,除了與資本結構和收購價格會計相關的成本外,還提供了有關其業務的有用信息。SiriusXM認為,在分析過去的經營業績和當前的業績並將SiriusXM的經營業績與其他通信、娛樂和媒體公司的業績進行比較時,投資者會發現這種非公認會計準則財務指標很有用。SiriusXM認為,投資者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來估算當前的企業價值並做出投資決策。由於對SiriusXM的衞星無線電系統進行了大量資本投資,其運營業績反映了大量的折舊費用。SiriusXM認為,排除基於股份的支付費用是有用的,因為它與其業務的運營狀況沒有直接關係。SiriusXM還認為,如果減值、重組和收購相關成本是在該期間發生的,則排除這些成本是有用的,因為它們是該期間正常運營中未發生的重大支出。
調整後的息税折舊攤銷前利潤有一定的侷限性,因為它沒有考慮到某些支出(包括基於股份的支付支出)對SiriusXM合併綜合收益表的影響。SiriusXM努力彌補非公認會計準則指標的侷限性,同時提供同等或更高的可比GAAP衡量標準,並描述對賬項目,包括量化此類項目,以得出非公認會計準則衡量標準。希望在這些成本生效後比較和評估SiriusXM的經營業績的投資者應參考SiriusXM未經審計的綜合收益表中披露的淨收益。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務業績指標,因此SiriusXM對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能受到不同的計算的影響;可能無法與其他公司的其他類似標題指標相提並論;不應單獨考慮,以替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準。淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬計算如下:
| | 未經審計 |
| ||||
| | 在已結束的三個月中 |
| ||||
| | 9月30日 |
| ||||
|
| 2022 |
| 2023 |
| ||
(百萬美元) | | | | | | | |
淨收入: |
| $ | 247 |
| $ | 363 | |
加回調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的項目: | | | | | | | |
法律和解和儲備金 | | | — | | | — | |
減值、重組和收購成本(a) | | | 69 | | | 5 | |
基於股份的支付費用 | | | 50 | | | 48 | |
折舊和攤銷 | | | 134 | | | 130 | |
利息支出 | | | 107 | | | 106 | |
其他(收入)支出 | | | 3 | | | 3 | |
所得税支出 | | | 110 | | | 92 | |
調整後 EBITDA |
| $ | 720 |
| $ | 747 | |
(a) | 據SiriusXM報道,在截至2023年9月30日的三個月中,SiriusXM記錄了500萬美元的重組相關成本和減值。據SiriusXM報告,在截至2022年9月30日的三個月中,Sirius XM Holdings記錄了與終止的軟件項目相關的4,300萬美元減值,與某些騰出的辦公空間相關的1,600萬美元減值,與受損辦公空間的傢俱和設備相關的400萬美元減值,以及與人員遣散有關的500萬美元減值。這些費用已不包括在調整後的OIBDA中。 |
附表 3
本新聞稿包括對SiriusXM自由現金流的介紹,SiriusXM是SiriusXM使用的非公認會計準則財務指標,以及與根據公認會計原則確定的運營活動提供的SiriusXM獨立現金流的對賬表。SiriusXM的自由現金流來自運營活動提供的現金流加上其衞星的保險賠償,扣除財產和設備的增加以及其他投資的購買。自由現金流是SiriusXM管理層和董事會用來評估其產生的現金的指標
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業務,扣除資本支出和其他投資活動。在資本密集型業務中,對衞星進行了大量投資,SiriusXM會查看扣除這些投資現金流後的運營現金流,以確定可用於未來用户收購和資本支出的現金,用於回購或償還債務,收購其他公司並評估其向股東返還資本的能力。SiriusXM將某些與其持續業務表現無關的項目排除在自由現金流之外,例如與收購、戰略和短期投資相關的現金流,以及與關聯方和其他股權投資者的淨貸款活動。SiriusXM認為,自由現金流是衡量其業務長期財務穩定的指標。與 “運營活動提供的淨現金” 對賬的自由現金流是一項非公認會計準則財務指標。該衡量標準的計算方法是,從未經審計的合併現金流量報表中扣除 “不動產和設備增加” 標題下的金額,然後從 “經營活動提供的淨現金” 中扣除或加上限制性投資活動和其他投資活動。自由現金流應與其他GAAP財務績效指標一起使用,不得與其他公司提出的自由現金流指標相提並論。應將自由現金流視為一種補充衡量標準,而不是根據公認會計原則確定的運營活動現金流的替代衡量標準。自由現金流是有限的,並不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因為該措施沒有扣除債務到期所需的付款。SiriusXM認為,自由現金流為投資者提供了有關其當前現金流以及其他GAAP指標(例如來自運營和投資活動的現金流)的有用補充信息,以確定其財務狀況並將其經營業績與其他通信、娛樂和媒體公司進行比較。自由現金流的計算方法如下:
| | 未經審計 | ||||
| | 在已結束的三個月中 | ||||
| | 9月30日 | ||||
|
| 2022 |
| 2023 | ||
(百萬美元) | | | | | | |
現金流信息 |
| | |
| | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 412 | | $ | 478 |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (82) | | $ | (189) |
用於融資活動的淨現金 | | $ | (416) | | $ | (287) |
自由現金流 | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 412 | | $ | 478 |
財產和設備增補 | | | (83) | | | (187) |
自由現金流 | | $ | 329 | | $ | 291 |
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