stem-20230930000175876612/312023Q3假的343434340.03419650.140306600017587662023-01-012023-09-3000017587662023-10-25xbrli: 股票00017587662023-09-30iso421:USD00017587662022-12-310001758766US-GAAP:關聯黨成員2023-09-300001758766US-GAAP:關聯黨成員2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001758766US-GAAP:軍人2023-07-012023-09-300001758766US-GAAP:軍人2022-07-012022-09-300001758766US-GAAP:軍人2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:軍人2022-01-012022-09-300001758766STEM:硬件會員2023-07-012023-09-300001758766STEM:硬件會員2022-07-012022-09-300001758766STEM:硬件會員2023-01-012023-09-300001758766STEM:硬件會員2022-01-012022-09-3000017587662023-07-012023-09-3000017587662022-07-012022-09-3000017587662022-01-012022-09-300001758766美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001758766US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001758766US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001758766US-GAAP:非控股權益成員2022-12-310001758766美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001758766US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-3100017587662023-01-012023-03-310001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001758766US-GAAP:非控股權益成員2023-01-012023-03-310001758766US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001758766美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001758766US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310001758766US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001758766US-GAAP:非控股權益成員2023-03-3100017587662023-03-310001758766美國通用會計準則:普通股成員2023-04-012023-06-300001758766US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-012023-06-3000017587662023-04-012023-06-300001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001758766US-GAAP:非控股權益成員2023-04-012023-06-300001758766US-GAAP:留存收益會員2023-04-012023-06-300001758766美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300001758766US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-300001758766US-GAAP:留存收益會員2023-06-300001758766US-GAAP:非控股權益成員2023-06-3000017587662023-06-300001758766美國通用會計準則:普通股成員2023-07-012023-09-300001758766US-GAAP:額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001758766US-GAAP:非控股權益成員2023-07-012023-09-300001758766US-GAAP:留存收益會員2023-07-012023-09-300001758766美國通用會計準則:普通股成員2023-09-300001758766US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-300001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-300001758766US-GAAP:留存收益會員2023-09-300001758766US-GAAP:非控股權益成員2023-09-300001758766美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001758766US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310001758766US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001758766US-GAAP:非控股權益成員2021-12-3100017587662021-12-310001758766SRT:收養調整成員的累積影響期US-GAAP:額外實收資本會員美國公認會計準則:2020/2006 年會計準則更新會員2021-12-310001758766SRT:收養調整成員的累積影響期US-GAAP:留存收益會員美國公認會計準則:2020/2006 年會計準則更新會員2021-12-310001758766SRT:收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則:2020/2006 年會計準則更新會員2021-12-310001758766SRT:收養調整成員的累積影響期US-GAAP:留存收益會員美國公認會計準則:201613 年會計準則更新2021-12-310001758766SRT:收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則:201613 年會計準則更新2021-12-310001758766美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001758766US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-03-3100017587662022-01-012022-03-310001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001758766US-GAAP:非控股權益成員2022-01-012022-03-310001758766US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-310001758766美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310001758766US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-03-310001758766US-GAAP:留存收益會員2022-03-310001758766US-GAAP:非控股權益成員2022-03-3100017587662022-03-310001758766美國通用會計準則:普通股成員2022-04-012022-06-300001758766US-GAAP:額外實收資本會員2022-04-012022-06-3000017587662022-04-012022-06-300001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300001758766US-GAAP:非控股權益成員2022-04-012022-06-300001758766US-GAAP:留存收益會員2022-04-012022-06-300001758766美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300001758766US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-300001758766US-GAAP:留存收益會員2022-06-300001758766US-GAAP:非控股權益成員2022-06-3000017587662022-06-300001758766美國通用會計準則:普通股成員2022-07-012022-09-300001758766US-GAAP:額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001758766US-GAAP:非控股權益成員2022-07-012022-09-300001758766US-GAAP:留存收益會員2022-07-012022-09-300001758766美國通用會計準則:普通股成員2022-09-300001758766US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300001758766US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-09-300001758766US-GAAP:留存收益會員2022-09-300001758766US-GAAP:非控股權益成員2022-09-3000017587662022-09-300001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員2023-01-012023-09-300001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員2022-01-012022-09-300001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:a2030 ConvertibleNotes 會員2023-04-032023-04-030001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:a2030 ConvertibleNotes 會員2023-04-06xbrli: pure0001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2023-04-012023-06-300001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2021-11-220001758766US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2023-09-300001758766US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2022-12-310001758766US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2022-01-012022-09-300001758766US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2023-07-012023-09-300001758766US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2022-07-012022-09-30詞幹:分段0001758766STEM:客户會員US-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:應收賬款會員2023-01-012023-09-300001758766STEM:客户會員US-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:應收賬款會員2022-01-012022-12-310001758766US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入STEM:客户會員US-GAAP:客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300001758766US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入STEM:客户會員US-GAAP:客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入STEM:客户會員US-GAAP:客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300001758766STEM:customerberUS-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:應收賬款會員2023-01-012023-09-300001758766STEM:customerberUS-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:應收賬款會員2022-01-012022-12-310001758766STEM:客户 C 會員US-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:應收賬款會員2023-01-012023-09-300001758766STEM:客户 C 會員US-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:應收賬款會員2022-01-012022-12-310001758766US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入STEM:客户 D 會員US-GAAP:客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300001758766US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入STEM: CustomeRemembUS-GAAP:客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300001758766US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入STEM: CustomeRemembUS-GAAP:客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001758766國家:美國2023-07-012023-09-300001758766國家:美國2022-07-012022-09-300001758766國家:美國2023-01-012023-09-300001758766國家:美國2022-01-012022-09-300001758766US-GAAP:非美國會員2023-07-012023-09-300001758766US-GAAP:非美國會員2022-07-012022-09-300001758766US-GAAP:非美國會員2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:非美國會員2022-01-012022-09-300001758766US-GAAP:軍人2023-09-300001758766US-GAAP:軍人2023-10-012023-09-300001758766US-GAAP:軍人2024-01-012023-09-300001758766US-GAAP:軍人2028-01-012023-09-300001758766STEM:硬件會員2023-09-3000017587662023-10-01STEM:硬件會員2023-09-3000017587662024-01-01STEM:硬件會員2023-09-3000017587662028-01-01STEM:硬件會員2023-09-300001758766US-GAAP:軍人2022-09-300001758766US-GAAP:軍人2022-10-012022-09-3000017587662023-01-01US-GAAP:軍人2022-09-300001758766US-GAAP:軍人2027-01-012022-09-300001758766STEM:硬件會員2022-09-3000017587662022-10-01STEM:硬件會員2022-09-3000017587662023-01-01STEM:硬件會員2022-09-3000017587662027-01-01STEM:硬件會員2022-09-300001758766US-GAAP:公司債務證券會員2023-09-300001758766US-GAAP:美國財政部債券證券成員2023-09-300001758766US-GAAP:存款證會員2023-09-300001758766US-GAAP:美國財政法案證券會員2023-09-300001758766STEM:機構債券會員2023-09-300001758766US-GAAP:公司債務證券會員2022-12-310001758766US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001758766US-GAAP:美國財政部債券證券成員2022-12-310001758766US-GAAP:存款證會員2022-12-310001758766US-GAAP:美國財政法案證券會員2022-12-310001758766STEM:機構債券會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001758766美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001758766美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:商業票據成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公司債務證券會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公司債務證券會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公司債務證券會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公司債務證券會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政部債券證券成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:美國財政部債券證券成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政部債券證券成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政部債券證券成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:存款證會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:存款證會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:存款證會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:存款證會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:美國財政法案證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001758766US-GAAP:美國財政法案證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:美國財政法案證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001758766US-GAAP:美國財政法案證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員STEM:機構債券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001758766STEM:機構債券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員STEM:機構債券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001758766STEM:機構債券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001758766美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001758766美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公司債務證券會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公司債務證券會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公司債務證券會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公司債務證券會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政部債券證券成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:美國財政部債券證券成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政部債券證券成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政部債券證券成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:存款證會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:存款證會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:存款證會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:存款證會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:美國財政法案證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001758766US-GAAP:美國財政法案證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:美國財政法案證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001758766US-GAAP:美國財政法案證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:其他債務證券成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001758766US-GAAP:其他債務證券成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:其他債務證券成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001758766US-GAAP:其他債務證券成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2023-09-300001758766US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2022-12-310001758766US-GAAP:公允價值輸入二級會員STEM:a2030 ConvertibleNotes 會員美國公認會計準則:可轉換債務成員2023-09-300001758766STEM: also Energy In2022-02-010001758766STEM: also Energy In2022-02-012022-02-010001758766STEM: also Energy In美國通用會計準則:普通股成員2022-02-012022-02-010001758766STEM: also Energy In2022-01-012022-09-300001758766STEM: also Energy In2023-07-012023-09-300001758766STEM: also Energy In2022-07-012022-09-300001758766STEM: also Energy In2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:發達技術權利會員2023-09-300001758766US-GAAP:發達技術權利會員2022-12-310001758766US-GAAP:商標名會員2023-09-300001758766US-GAAP:商標名會員2022-12-310001758766US-GAAP:客户關係成員2023-09-300001758766US-GAAP:客户關係成員2022-12-310001758766US-GAAP:訂單或生產積壓成員2023-09-300001758766US-GAAP:訂單或生產積壓成員2022-12-310001758766US-GAAP:軟件開發成員2023-09-300001758766US-GAAP:軟件開發成員2022-12-310001758766STEM:儲能系統已加入服務會員2023-09-300001758766STEM:儲能系統已加入服務會員2022-12-310001758766STEM:儲能系統尚未加入服務會員2023-09-300001758766STEM:儲能系統尚未加入服務會員2022-12-310001758766STEM:2021 年《信用協議》成員美國公認會計準則:信用額度成員2021-01-310001758766STEM:2021 年《信用協議》成員美國公認會計準則:信用額度成員2021-01-012021-01-310001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:a2030 ConvertibleNotes 會員2023-04-062023-04-060001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員美國公認會計準則:一個成員的債務工具贖回期STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2021-11-222021-11-220001758766美國公認會計準則:債務工具贖回期二成員美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2021-11-222021-11-22stem: day0001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2021-11-222021-11-220001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2023-09-300001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2022-12-310001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2023-07-012023-09-300001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2022-07-012022-09-300001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2023-01-012023-09-300001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:2028 ConvertibleNotes 會員2022-01-012022-09-300001758766STEM:CappedcallOptions會員2021-11-192021-11-190001758766STEM:CappedcallOptions會員2021-11-190001758766STEM:CappedcallOptions會員2021-01-012021-12-310001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:a2030 ConvertibleNotes 會員2023-04-030001758766STEM:a2030 ConvertibleNotes 會員美國公認會計準則:可轉換債務成員美國公認會計準則:一個成員的債務工具贖回期2023-04-032023-04-030001758766美國公認會計準則:債務工具贖回期二成員STEM:a2030 ConvertibleNotes 會員美國公認會計準則:可轉換債務成員2023-04-032023-04-030001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:a2030 ConvertibleNotes 會員2023-09-300001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:a2030 ConvertibleNotes 會員2023-07-012023-09-300001758766美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:a2030 ConvertibleNotes 會員2023-01-012023-09-300001758766STEM:a2030 ConvertibleNotes 會員美國公認會計準則:可轉換債務成員STEM:CappedcallOptions會員2023-04-032023-04-030001758766STEM:CappedcallOptions會員2023-03-290001758766STEM:CappedcallOptions會員2023-04-012023-06-300001758766STEM:LegaCystem Warrants2021-04-280001758766STEM:LegaCystem Warrants2021-04-282021-04-280001758766STEM:LegaCystem Warrants2023-09-3000017587662022-01-012022-12-310001758766US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001758766US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300001758766US-GAAP:銷售和營銷費用會員2023-07-012023-09-300001758766US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-07-012022-09-300001758766US-GAAP:銷售和營銷費用會員2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-01-012022-09-300001758766US-GAAP:研發費用會員2023-07-012023-09-300001758766US-GAAP:研發費用會員2022-07-012022-09-300001758766US-GAAP:研發費用會員2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:研發費用會員2022-01-012022-09-300001758766US-GAAP:一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001758766US-GAAP:一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300001758766US-GAAP:一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001758766US-GAAP:軟件開發成員US-GAAP:研發費用會員2023-07-012023-09-300001758766US-GAAP:軟件開發成員US-GAAP:研發費用會員2022-07-012022-09-300001758766US-GAAP:軟件開發成員US-GAAP:研發費用會員2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:軟件開發成員US-GAAP:研發費用會員2022-01-012022-09-300001758766STEM: 責任分類獎勵會員2023-07-012023-09-300001758766STEM: 責任分類獎勵會員2023-01-012023-09-300001758766STEM:2028 年 ConvertibleNotes 傑出會員2023-01-012023-09-300001758766STEM:2028 年 ConvertibleNotes 傑出會員2022-01-012022-09-300001758766STEM:傑出的 2030 ConvertibleNotes 會員2023-01-012023-09-300001758766STEM:傑出的 2030 ConvertibleNotes 會員2022-01-012022-09-300001758766US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-09-300001758766STEM:普通股認股權證會員2023-01-012023-09-300001758766STEM:普通股認股權證會員2022-01-012022-09-300001758766US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001758766US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-3000017587662023-03-010001758766STEM:GurugramIndia 會員2023-03-01utr: sqft00017587662023-03-012023-03-01 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
—————————————————
表單 10-Q
—————————————————
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
STEAM, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 001-39455 | | 85-1972187 |
(州或其他司法管轄區) (註冊成立) | | (委員會檔案編號) | | (國税局僱主 證件號) |
加利福尼亞街 100 號,第 14 層, 舊金山, 加利福尼亞94111
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
1-877-374-7836
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | | 莖 | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是 ☐ 不是 ☒
| | | | | |
班級 | 截至 2023 年 10 月 25 日未付款 |
普通股,每股面值0.0001美元 | 155,895,641 |
STEAM, INC.
10-Q 表季度報告
在截至2023年9月30日的期間
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | 3 |
第 1 項。財務報表(未經審計) | 3 |
簡明合併資產負債表 | 3 |
簡明合併運營報表 | 4 |
綜合虧損簡明合併報表 | 5 |
股東權益簡明合併報表 | 6 |
簡明合併現金流量表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | 10 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第 4 項。控制和程序 | 43 |
第二部分。其他信息 | 44 |
第 1 項。法律訴訟 | 44 |
第 1A 項。風險因素 | 44 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 44 |
第 3 項。優先證券違約 | 44 |
第 4 項。礦山安全披露 | 44 |
第 5 項。其他信息 | 44 |
第 6 項。展品 | 45 |
簽名 | 45 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
STEAM, INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 97,064 | | | $ | 87,903 | |
短期投資 | 28,301 | | | 162,074 | |
減去美元備抵後的應收賬款5,328和 $3,879分別截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 288,674 | | | 223,219 | |
庫存,淨額 | 65,656 | | | 8,374 | |
向供應商支付的遞延費用 | 20,298 | | | 43,159 | |
其他流動資產(包括 $53和 $74截至2023年9月30日和2022年12月31日,關聯方應付賬款) | 10,520 | | | 8,026 | |
流動資產總額 | 510,513 | | | 532,755 | |
儲能系統,網絡 | 80,709 | | | 90,757 | |
合同起草成本,淨額 | 11,930 | | | 11,697 | |
善意 | 547,164 | | | 546,649 | |
無形資產,淨額 | 158,321 | | | 162,265 | |
經營租賃使用權資產 | 13,023 | | | 12,431 | |
其他非流動資產 | 77,132 | | | 65,339 | |
總資產 | $ | 1,398,792 | | | $ | 1,421,893 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 85,444 | | | $ | 83,831 | |
應計負債 | 60,615 | | | 85,258 | |
應計工資單 | 10,439 | | | 12,466 | |
融資債務,流動部分 | 17,381 | | | 15,720 | |
遞延收入,當期部分 | 82,676 | | | 64,311 | |
其他流動負債(包括 $40和 $687分別截至2023年9月30日和2022年12月31日應付給關聯方) | 12,689 | | | 5,412 | |
流動負債總額 | 269,244 | | | 266,998 | |
遞延收入,非當期 | 83,028 | | | 73,763 | |
資產報廢義務 | 4,085 | | | 4,262 | |
應付票據,非流動票據 | — | | | 1,603 | |
可轉換票據,非流動 | 523,068 | | | 447,909 | |
融資債務,非流動資金 | 54,314 | | | 63,867 | |
租賃負債,非流動 | 11,145 | | | 10,962 | |
其他負債 | 565 | | | 362 | |
負債總額 | 945,449 | | | 869,726 | |
承付款和意外開支(附註15) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.0001面值; 1,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日獲得授權的股份; 零截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值; 500,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日獲得授權的股份; 155,883,088和 154,540,197截至2023年9月30日和2022年12月31日分別已發行和未償還債務 | 16 | | | 15 | |
額外的實收資本 | 1,187,628 | | | 1,185,364 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 23 | | | (1,672) | |
累計赤字 | (734,809) | | | (632,081) | |
Stem 的股東權益總額 | 452,858 | | | 551,626 | |
非控股權益 | 485 | | | 541 | |
股東權益總額 | 453,343 | | | 552,167 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,398,792 | | | $ | 1,421,893 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
STEAM, INC.
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
服務和其他收入 | $ | 16,597 | | $ | 13,692 | | $ | 47,630 | | $ | 36,178 |
硬件收入 | 117,143 | | 85,809 | | 246,461 | | 171,358 |
總收入 | 133,740 | | 99,501 | | 294,091 | | 207,536 |
收入成本 | | | | | | | |
服務成本和其他收入 | 13,684 | | | 11,445 | | | 36,944 | | | 30,219 | |
硬件收入成本 | 140,347 | | | 78,929 | | | 264,573 | | | 156,758 | |
總收入成本 | 154,031 | | | 90,374 | | | 301,517 | | | 186,977 | |
毛利(虧損) | (20,291) | | | 9,127 | | | (7,426) | | | 20,559 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 11,605 | | | 13,187 | | | 37,691 | | | 35,284 | |
研究和開發 | 14,420 | | | 10,526 | | | 42,020 | | | 28,432 | |
一般和行政 | 21,955 | | | 18,013 | | | 58,656 | | | 54,218 | |
運營費用總額 | 47,980 | | | 41,726 | | | 138,367 | | | 117,934 | |
運營損失 | (68,271) | | | (32,599) | | | (145,793) | | | (97,375) | |
其他(支出)收入,淨額: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (4,405) | | | (2,520) | | | (10,085) | | | (8,429) | |
清償債務的收益,淨額 | — | | | — | | | 59,121 | | | — | |
衍生負債公允價值的變化 | (5,155) | | | — | | | (7,731) | | | — | |
其他收入,淨額 | 713 | | | 863 | | | 2,114 | | | 1,822 | |
其他(支出)收入總額,淨額 | (8,847) | | | (1,657) | | | 43,419 | | | (6,607) | |
所得税(備抵金)受益前的虧損 | (77,118) | | | (34,256) | | | (102,374) | | | (103,982) | |
受益於所得税(準備金) | 46 | | | (19) | | | (354) | | | 15,201 | |
淨虧損 | (77,072) | | | (34,275) | | | (102,728) | | | (88,781) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | 4 | | | — | | | — | |
歸因於 Stem 的淨虧損 | $ | (77,072) | | | $ | (34,279) | | | $ | (102,728) | | | $ | (88,781) | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | $ | (0.49) | | | $ | (0.22) | | | $ | (0.66) | | | $ | (0.58) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股(基本虧損和攤薄後虧損) | 155,829,348 | | | 154,392,573 | | | 155,474,725 | | | 153,043,010 | |
| | | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
STEAM, INC.
綜合虧損的簡明合併報表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (77,072) | | | $ | (34,275) | | | $ | (102,728) | | | $ | (88,781) | |
其他綜合損失: | | | | | | | |
可供出售證券的未實現收益(虧損) | 60 | | | (845) | | | 1,650 | | | (1,855) | |
外幣折算調整 | 51 | | | (141) | | | 45 | | | (287) | |
其他綜合損失總額 | (76,961) | | | (35,261) | | | (101,033) | | | (90,923) | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | — | | | 4 | | | — | | | — | |
歸因於 Stem 的綜合虧損總額 | $ | (76,961) | | | $ | (35,265) | | | $ | (101,033) | | | $ | (90,923) | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
STEAM, INC.
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
(以千計,股票金額除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | 累計赤字 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | 154,540,197 | | | $ | 15 | | | $ | 1,185,364 | | | $ | (1,672) | | | $ | (632,081) | | | $ | 541 | | | $ | 552,167 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票期權行使,扣除法定預扣税 | 65,045 | | | — | | | 149 | | | — | | | — | | | — | | | 149 | |
發行限制性股票單位後發行普通股 | 903,061 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 8,108 | | | — | | | — | | | — | | | 8,108 | |
可供出售證券的未實現收益 | — | | | — | | | — | | | 1,543 | | | — | | | — | | | 1,543 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 127 | | | — | | | — | | | 127 | |
| | | | | | | | | | | | | |
贖回非控股權益,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (72) | | | (72) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,778) | | | — | | | (44,778) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 155,508,303 | | | 16 | | | 1,193,621 | | | (2) | | | (676,859) | | | 469 | | | 517,245 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票期權行使,扣除法定預扣税 | 39,528 | | | — | | | 80 | | | — | | | — | | | — | | | 80 | |
發行限制性股票單位後發行普通股 | 248,580 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 10,817 | | | — | | | — | | | — | | | 10,817 | |
購買上限看漲期權(注10) | — | | | — | | | (27,840) | | | — | | | — | | | — | | | (27,840) | |
可供出售證券的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | 47 | | | — | | | — | | | 47 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (133) | | | — | | | — | | | (133) | |
來自非控股權益的出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,122 | | | — | | | 19,122 | |
截至2023年6月30日的餘額 | 155,796,411 | | | 16 | | | 1,176,678 | | | (88) | | | (657,737) | | | 475 | | | 519,344 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票期權行使,扣除法定預扣税 | 12,144 | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | 28 | |
發行限制性股票單位後發行普通股 | 74,533 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 10,922 | | | — | | | — | | | — | | | 10,922 | |
| | | | | | | | | | | | | |
可供出售證券的未實現收益 | — | | | — | | | — | | | 60 | | | — | | | — | | | 60 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 51 | | | — | | | — | | | 51 | |
來自非控股權益的出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | 10 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (77,072) | | | — | | | (77,072) | |
截至2023年9月30日的餘額 | 155,883,088 | | | $ | 16 | | | $ | 1,187,628 | | | $ | 23 | | | $ | (734,809) | | | $ | 485 | | | $ | 453,343 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 | 144,671,624 | | | $ | 14 | | | $ | 1,176,845 | | | $ | 20 | | | $ | (509,052) | | | $ | — | | | $ | 667,827 | |
ASU 2020-06 通過後的累積效應調整(注 10) | — | | | — | | | (130,979) | | | — | | | 1,598 | | | — | | | (129,381) | |
ASU 2016-13 通過後的累積效應調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (573) | | | — | | | (573) | |
企業合併時發行的普通股(注6) | 8,621,006 | | | 1 | | | 108,882 | | | — | | | — | | | — | | | 108,883 | |
股票期權行使,扣除法定預扣税 | 425,167 | | | — | | | (426) | | | — | | | — | | | — | | | (426) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 6,787 | | | — | | | — | | | — | | | 6,787 | |
可供出售證券的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | (611) | | | — | | | — | | | (611) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (28) | | | — | | | — | | | (28) | |
來自非控股權益的出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 141 | | | 141 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,483) | | | — | | | (22,483) | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | 153,717,797 | | | 15 | | | 1,161,109 | | | (619) | | | (530,510) | | | 141 | | | 630,136 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票期權行使,扣除法定預扣税 | 355,712 | | | — | | | (1,415) | | | — | | | — | | | — | | | (1,415) | |
發行限制性股票單位後發行普通股 | 131,665 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
為行使認股權證而發行的股份 | 21,101 | | | — | | | 150 | | | — | | | — | | | — | | | 150 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 7,021 | | | — | | | — | | | — | | | 7,021 | |
可供出售證券的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | (399) | | | — | | | — | | | (399) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (118) | | | — | | | — | | | (118) | |
來自非控股權益的出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | 75 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,019) | | | (4) | | | (32,023) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 154,226,275 | | | 15 | | | 1,166,865 | | | (1,136) | | | (562,529) | | | 212 | | | 603,427 | |
股票期權行使,扣除法定預扣税 | 201,496 | | | — | | | 584 | | | — | | | — | | | — | | | 584 | |
發行限制性股票單位後發行普通股 | 60,007 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 8,284 | | | — | | | — | | | — | | | 8,284 | |
可供出售證券的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | (845) | | | — | | | — | | | (845) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (141) | | | — | | | — | | | (141) | |
來自非控股權益的出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 191 | | | 191 | |
淨(虧損)收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,279) | | | 4 | | | (34,275) | |
截至2022年9月30日的餘額 | 154,487,778 | | | $ | 15 | | | $ | 1,175,733 | | | $ | (2,122) | | | $ | (596,808) | | | $ | 407 | | | $ | 577,225 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
STEAM, INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (102,728) | | | $ | (88,781) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷費用 | 33,593 | | | 32,060 | |
非現金利息支出,包括與債務發行成本相關的利息支出 | 1,969 | | | 1,479 | |
基於股票的薪酬 | 28,320 | | | 20,410 | |
衍生負債公允價值的變化 | 7,731 | | | — | |
非現金租賃費用 | 2,162 | | | 1,722 | |
增加資產報廢債務 | 178 | | | 183 | |
儲能系統的減值損失 | 2,347 | | | 1,293 | |
| | | |
項目資產的減值損失 | 158 | | | — | |
| | | |
投資溢價的淨攤銷(折扣的增加) | (1,672) | | | 301 | |
發放估值補貼所得税優惠 | (335) | | | (15,100) | |
應收賬款備抵準備金 | 1,754 | | | 1,874 | |
投資淨虧損 | 1,561 | | | — | |
出售項目資產的收益 | — | | | (592) | |
清償債務的收益,淨額 | (59,121) | | | — | |
其他 | (831) | | | (39) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (67,029) | | | (75,390) | |
庫存 | (57,282) | | | (2,237) | |
向供應商支付的遞延費用 | 30,579 | | | (47,836) | |
其他資產 | (17,947) | | | (25,242) | |
| | | |
合同起草成本,淨額 | (4,184) | | | (4,842) | |
項目資產 | (2,827) | | | — | |
應付賬款 | 1,771 | | | 63,207 | |
應計費用和其他負債 | (28,910) | | | 38,329 | |
遞延收入 | 27,630 | | | 31,620 | |
租賃負債 | (2,135) | | | (1,053) | |
| | | |
用於經營活動的淨現金 | (205,248) | | | (68,634) | |
投資活動 | | | |
收購,扣除獲得的現金 | (1,847) | | | (533,009) | |
購買可供出售的投資 | (58,034) | | | (181,541) | |
可供出售投資到期的收益 | 119,650 | | | 148,064 | |
出售可供出售投資的收益 | 73,917 | | | 10,930 | |
購買儲能系統 | (2,912) | | | (469) | |
內部開發軟件的資本支出 | (10,123) | | | (12,652) | |
出售項目資產的淨收益 | — | | | 1,251 | |
項目資產的資本支出 | — | | | (3,009) | |
購買財產和設備 | (395) | | | (1,490) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 120,256 | | | (571,925) | |
籌資活動 | | | |
行使股票期權和認股權證的收益 | 257 | | | 1,194 | |
支付與股票期權淨股結算相關的税款 | — | | | (2,302) | |
| | | |
融資義務的收益 | — | | | 1,519 | |
償還融資債務 | (7,766) | | | (7,637) | |
發行可轉換票據所得的收益,扣除發行成本美元7,601和 $0分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月 | 232,399 | | | — | |
可轉換票據的償還 | (99,754) | | | — | |
購買上限看漲期權 | (27,840) | | | — | |
| | | |
非控股權益(贖回)投資,淨額 | (56) | | | 407 | |
償還應付票據 | (2,101) | | | — | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
| | | | | | | | | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 95,139 | | | (6,819) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 114 | | | (304) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 10,261 | | | (647,682) | |
現金、現金等價物和限制性現金,年初 | 87,903 | | | 747,780 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 98,164 | | | $ | 100,098 | |
| | | | | | | | | | | |
現金流信息的補充披露 | | | |
支付利息的現金 | $ | 4,070 | | | $ | 4,910 | |
非現金投資和融資活動 | | | |
資產報廢成本和資產報廢義務的變化 | $ | 354 | | | $ | 56 | |
在應付賬款中購買儲能系統 | $ | 78 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
為換取租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 2,782 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
股票薪酬資本化為內部使用的軟件 | $ | 3,033 | | | $ | 1,680 | |
| | | |
將簡明合併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與上述現金流量表中顯示的金額進行對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 97,064 | | | $ | 100,098 | |
限制性現金包含在其他非流動資產中 | 1,100 | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 98,164 | | | $ | 100,098 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
9
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.商業
業務描述
Stem, Inc. 及其合併子公司(“Stem”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)是人工智能(“AI”)驅動的清潔能源解決方案和服務領域的全球領導者。公司維護着世界上最大的數字互聯智能可再生能源網絡之一,為客户提供 (i) 來自全球領先的電池原始設備製造商(“OEM”)的能量存儲系統,該公司通過包括開發商、分銷商和工程、採購和施工(“EPC”)公司在內的合作伙伴交付,(ii)邊緣硬件,以幫助收集現場數據以及現場的實時操作和控制可選設備,(iii)持續的軟件平臺和通過其雅典娜操作獨立儲能、集成太陽能加儲能系統以及太陽能資產性能監控和控制的專業服務®通過雅典娜的PowerTrack應用程序,清潔能源優化平臺(“雅典娜”)和(iv)太陽能資產性能監控和控制。此外,在公司幫助管理客户清潔能源資產的所有市場中,公司已達成協議,使用雅典娜平臺參與此類市場並分享此類市場參與的收入。
該公司通過其雅典娜平臺向其客户提供電池硬件和軟件支持服務。該公司的硬件和基於軟件的經常性服務通過使用時間和需求收費管理優化等服務以及通過虛擬發電廠網絡彙總能源調度,降低了客户的能源成本。由公司不斷增長的客户羣創建的網絡通過實時處理基於市場的需求信號、能源價格以及與向此類客户部署可再生能源相關的其他因素,提高了電網的彈性和可靠性。此外,該公司的清潔能源解決方案通過緩解電網間歇性問題來支持可再生能源發電,從而減少客户對傳統化石燃料資源的依賴。
該公司的Athena PowerTrack應用程序提供了一種垂直整合的解決方案,該解決方案集成了現場電力監控設備,該設備可以聚合和傳輸數據,從而實現對太陽能發電資產的遠程控制。PowerTrack 可直接訪問各個站點的性能,以衡量和基準測試預期的能源產量,從而最大限度地提高客户的資產價值。
公司將通過間接的全資開發子公司(“DevCo”)不時與合格的第三方成立戰略合資企業(“DevCo JV”),開發精選的可再生能源項目(“DevCo Projects”)。在這種結構中,DevCo成立了一個新的DevCo合資實體,作為大股東,開發商是少數股東。DevCo 合資公司的目的是開發和銷售 DevCo 項目,併為這些項目提供公司的硬件和軟件服務。在DevCo Projects中,公司提供開發資本出資以資助項目開發,並在開發商獲得項目所有權時收回這些資本出資外加費用。鑑於硬件安全需要很長時間,在確保硬件安全的交貨時間較長的情況下,公司在某些情況下會選擇向硬件供應商預付現金,以加快項目建設進度。這種商業模式旨在使公司能夠向戰略市場的關鍵合作伙伴預付開發資金,並預先確保硬件安全,從而通過DevCo Projects下的獨家長期服務合同創造更高利潤的軟件和服務以及其他收入。
2022年2月1日,公司收購了Also Energy Holdings, Inc.(“AlsoEnergy”)的所有已發行和流通股本,該股自收購之日起一直合併。通過AlsoEnergy,該公司提供端到端的交鑰匙解決方案,通過其PowerTrack軟件監控和管理可再生能源系統。PowerTrack 包括數據採集和監控、績效建模、機構報告、內部報告、工單單以及監督控制和數據採集 (“SCADA”) 控制。AlsoEnergy 已在多個國際地點部署了系統,但其最大的客户集中在美國、德國和加拿大。參見注釋 6 — 業務合併.
該公司以羅林斯路收購公司(f/k/a Stem, Inc.)的名義運營(“Legacy Stem”)在與 Star Peak Transition Corp.(“STPK”)和特拉華州的一家公司 STPK Merger Sub Corp. 合併之前,該公司當時在紐約證券交易所上市,交易代碼為 “STPK”-STPK的自有子公司(“合併子公司”),除其他外,規定根據合併子公司與公司的合併,公司與STPK的合併,公司繼續作為倖存實體(“合併”),但須遵守其中的條件。Stem, Inc. 於 2009 年 3 月 16 日在特拉華州註冊成立,總部位於加利福尼亞州舊金山。
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
流動性
截至2023年9月30日,該公司的現金及現金等價物為美元97.1百萬,短期投資美元28.3百萬,累計赤字為美元734.8百萬美元,淨營運資金為美元241.3百萬。在截至2023年9月30日的九個月中,公司淨虧損美元102.7百萬美元,經營活動產生的負現金流為美元205.2百萬。此外,該公司獲得的淨收益為 $232.4公司發行債券所得的百萬美元 4.252030年到期的綠色可轉換優先票據(“2030年可轉換票據”)的百分比(如附註10所述)— 可轉換票據) 其中 $99.8支付了百萬美元以減少本金餘額163.0公司的 100 萬個 0.5% 2028年到期的綠色可轉換優先票據(“2028年可轉換票據”)。該公司認為,自財務報表發佈之日起,其現金狀況至少足以滿足未來12個月的資本和流動性需求。
公司的業務前景受到公司在商業運營初期經常遇到的風險、費用和不確定性的影響。盈利業務的實現取決於未來的事件,包括獲得新客户和維持現有客户,確保和維持足夠的供應商關係,建立公司的客户羣,成功執行其業務和營銷戰略,獲得足夠的資金以完成公司的發展活動,以及僱用和留住適當的人員。未能產生足夠的收入、實現計劃的毛利率和運營盈利能力、控制運營成本或獲得額外資金可能需要公司修改、推遲或放棄部分計劃中的未來擴張或發展,尋求額外的股權或債務融資,或者以其他方式削減管理層可用的運營成本,這可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
供應鏈限制和風險
該公司過去曾面臨短缺和發貨延誤,這影響了可供購買的逆變器、外殼、電池模塊以及逆變器和電池儲能系統的相關組件的供應。這些短缺和延誤部分歸因於不斷變化的宏觀經濟、地緣政治和商業環境,包括全球通貨膨脹壓力和利率、總體經濟放緩或衰退、貨幣政策變化、金融機構不穩定、美國聯邦政府關閉的前景、潛在的進口關税、地緣政治壓力,包括俄羅斯-烏克蘭武裝衝突、中美之間緊張局勢加劇以及當前和未來貿易監管的未知影響。公司無法預測宏觀經濟、地緣政治和商業環境將繼續對我們的業務、現金流、流動性、財務狀況和經營業績產生何種全面影響。此外,COVID-19 疫情導致全球經濟活動大幅減少,及其變種的任何新的爆發或捲土重來,或者其他傳染病的爆發,都可能再次導致全球經濟活動大幅減少,從而大大削弱對我們產品和服務的需求。COVID-19
2.重要會計政策摘要
演示基礎
所附的公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的中期報告會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X條第10條的説明編制的,前提是公司將繼續經營下去。因此,截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的財務報表,但公認會計原則通常要求的某些票據或其他信息如果與公司年度經審計的合併財務報表中包含的披露內容基本重複,則被省略了。Stem管理層認為,所有被認為是公允列報中期業績所必需的正常和經常性調整均已包含在隨附的未經審計的簡明合併財務報表中。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計財務報表一起閲讀。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或未來任何其他中期或年度的預期業績。
整合原則
未經審計的簡明合併財務報表包括公司、其全資子公司和合並可變權益實體(“VIE”)的賬目。公司在簡明合併資產負債表的權益部分列報了非控股權益,並在其簡明合併運營報表中列出了歸屬於Stem和非控股權益的合併淨虧損金額。在合併中,所有公司間餘額和交易均已清除。
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
可變利息實體
公司在正常業務過程中與投資者組成特殊目的實體(“SPE”),其中一些是VIE,以促進其儲能系統的融資和貨幣化。如果法人實體的總股權投資不足以在沒有額外的次級財務支持的情況下為其運營融資,或者其股權持有人缺乏控股財務權益的特徵,則該法人實體被視為VIE。公司的可變權益源於該實體的合同、所有權或其他金錢權益。控股金融權益所有權的典型條件是持有實體的大部分投票權益;但是,通過不涉及控股投票權益的安排,控股財務權益也可能存在於諸如VIE之類的實體中。
如果VIE被視為主要受益人,則公司將其合併。如果公司有權指導對VIE經濟表現產生最大影響的活動,並且有義務吸收損失或有權從VIE中獲得可能對VIE產生重大影響的收益,則公司將其視為主要受益人。公司持續評估其與VIE的關係,以確定其是否是主要受益人。
從2022年1月開始,該公司成立了DevCo合資企業,目的是在特定地點發起潛在的電池存儲設施項目,並進行早期的規劃和開發活動。該公司確定DevCo的合資企業是VIE,因為它們缺乏足夠的股權,無法在沒有額外財務支持的情況下為其活動提供資金。公司確定,它既有(1)有權指導VIE對VIE經濟表現影響最大的VIE的活動,也有(2)有義務從VIE中吸收損失或從VIE獲得可能重大的收益。因此,公司已確定自己是DevCo合資企業的主要受益人,因此,DevCo合資企業的經營業績、資產和負債由公司合併,第三方少數股東的股份列為非控股權益。公司採用假設的賬面價值清算法,根據報告期內每個所有者根據管轄合同有權獲得的實體淨資產金額的變化,將記錄的淨收益(虧損)分配給每位所有者。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司合併的DevCo合資企業資產和負債的賬面價值(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,482 | | | $ | 6,686 | |
其他流動資產 | 5 | | | 38 | |
其他非流動資產 | 5,877 | | | 3,208 | |
總資產 | 8,364 | | | 9,932 | |
負債 | | | |
應付賬款 | 826 | | | 356 | |
其他流動負債 | 137 | | | 97 | |
負債總額 | $ | 963 | | | $ | 453 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司出資約為美元0.1百萬和美元6.6分別為購買硬件進行了百萬美元的資本投資。來自DevCo合資企業的淨收入為美元1.2百萬和美元1.4在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元,以及 非實質的在截至2022年9月30日的三個月和九個月中。
估算值的使用
根據公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。該公司的估計基於歷史經驗和其他各種被認為合理的假設。實際結果可能與這些估計有所不同,這種差異可能對財務狀況和經營業績產生重大影響。
這些未經審計的簡明合併財務報表中反映的重要估計和假設包括但不限於儲能系統的折舊壽命;具有可變對價的交易價格估計;收購的無形資產的攤銷;融資義務的攤銷;遞延佣金和合同履行成本;儲能系統、內部開發軟件和資產報廢債務的估值;以及公允費用
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
股票工具的價值、股票類工具、衍生負債、與銷售税負債相關的應計賬款以及企業合併中收購的淨資產。
細分信息
運營分部被定義為擁有獨立財務信息的實體組成部分,首席運營決策者(“CODM”)在決定如何向單個細分市場分配資源和評估業績時定期對其進行審查。該公司的首席執行官是CODM。CODM 審查合併提交的財務信息,以便做出運營決策、分配資源和評估財務業績。因此,管理層已確定公司的運營方式為 一運營領域專門從事改變能源分配和消費方式的創新技術服務。在收購AlsoEnergy時收購的業務已包含在該公司的運營板塊中。截至2023年9月30日和2022年12月31日,美國以外的淨資產不到總淨資產的10%。
信用風險的集中和其他不確定性
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括現金和現金等價物以及應收賬款。公司的現金餘額主要投資於貨幣市場基金或存入美國高信貸質量的金融機構。公司的現金和現金等價物存放在金融機構,這些機構的賬户餘額有時可能超過聯邦保險限額。管理層認為,由於持有現金的存款機構的財務實力,公司沒有面臨重大的信用風險。公司沒有存在資產負債表外虧損風險的金融工具。
有時,由於購買了某些客户製造的大型儲能系統,公司可能會面臨與某些客户相關的信用風險集中的問題。公司定期評估其客户的信譽。在此期間,公司沒有遭受與個人客户或客户羣體的應收賬款相關的重大損失 九截至2023年9月30日和2022年9月30日的月份。公司不需要抵押品。由於這些因素,管理層認為除了為信貸損失提供的金額外,公司不可能存在其他信用風險的應收賬款。
重要客户
重要客户佔公司每個報告日總收入或應收賬款淨餘額的10%或以上。對於每個重要客户,收入佔總收入的百分比和應收賬款佔應收賬款總額的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | 收入 | | 收入 |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 | | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
客户: | | | | | | | | | | | |
客户 A | 54 | % | | 54 | % | | * | | 58 | % | | 18 | % | | 52 | % |
客户 B | 10 | % | | 16 | % | | * | | * | | * | | * |
客户 C | 14 | % | | 11 | % | | * | | * | | * | | * |
客户 D | * | | * | | * | | 12 | % | | * | | * |
客户 E | * | | * | | 89 | % | | * | | 41 | % | | * |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*該期間的總額低於 10%。
每當總收入的很大一部分集中在有限數量的客户身上時,就會存在固有的風險。如果重要客户出於任何原因終止或未能全部或部分續訂與我們的合同,或者遇到重大的財務或運營困難,則可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。通常,在一個時期內佔收入很大一部分的客户,在後續時期可能不會佔很大比例。
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
金融工具的公允價值
未經審計的簡明合併財務報表中按公允價值記錄的資產和負債是根據與用於衡量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類的。公司金融資產和負債的公允價值反映了管理層對公司在計量日因出售資產而本應獲得的金額或因市場參與者之間通過有序交易轉移負債而支付的金額的估計。在衡量其資產和負債的公允價值方面,公司力求最大限度地使用可觀察的投入(從獨立來源獲得的市場數據),並最大限度地減少不可觀察的投入(關於市場參與者如何為資產和負債定價的內部假設)的使用。
與這些資產或負債估值的投入直接相關的主觀性程度相關的等級層次如下:
級別 1 — 截至計量日,公司有能力進入的相同資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價。
第 2 級 — 除第一級報價以外的其他輸入,這些輸入可以直接觀察到資產或負債,也可以通過與可觀察的市場數據進行證實來間接觀察。
第 3 級 — 只有在衡量當日資產或負債的市場活動很少(如果有)時,才會使用無法觀察的資產或負債輸入。
這種層次結構要求公司在可用時使用可觀察的市場數據,並在確定公允價值時儘量減少使用不可觀察的輸入。以公允價值計量的資產和負債根據對其公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行全面分類。公司對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估要求管理層做出判斷並考慮資產或負債的特定因素。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司經常持有的以公允價值計量的金融資產和負債包括現金及現金等價物、短期投資、衍生負債和可轉換票據。
3.收入
收入分解
下表提供了簡明合併運營報表中記錄的收入分類信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
硬件收入 | $ | 117,143 | | $ | 85,809 | | $ | 246,461 | | $ | 171,358 |
服務和其他收入 | 16,597 | | 13,692 | | 47,630 | | 36,178 |
總收入 | $ | 133,740 | | $ | 99,501 | | $ | 294,091 | | $ | 207,536 |
下表彙總了根據客户所在地確定的按地理區域列出的應申報收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 129,800 | | | $ | 97,815 | | | $ | 280,010 | | | $ | 201,475 | |
世界其他地區 | 3,940 | | | 1,686 | | | 14,081 | | | 6,061 | |
總收入 | $ | 133,740 | | | $ | 99,501 | | | $ | 294,091 | | | $ | 207,536 | |
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
剩餘的履約義務
剩餘履約義務是指尚未確認的合同收入,其中包括合同負債(遞延收入)以及將在未來各期開票和確認為收入的金額。 截至2023年9月30日和2022年9月30日,該公司的收入為美元545.3百萬和美元365.8剩餘的履約義務分別為百萬美元,以及預計將來確認為收入的大致百分比如下(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 剩餘總數 性能 義務 | | 預計將確認為收入的百分比 |
| | 小於 一年 | | 二到 五年 | | 大於 五年 |
服務和其他收入 | $ | 331,520 | | | 14 | % | | 48 | % | | 38 | % |
硬件收入 | 213,813 | | | 100 | % | | — | % | | — | % |
總收入 | $ | 545,333 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 剩餘總數 性能 義務 | | 預計將確認為收入的百分比 |
| | 小於 一年 | | 二到 五年 | | 大於 五年 |
服務和其他收入 | $ | 264,195 | | | 17 | % | | 51 | % | | 32 | % |
硬件收入 | 101,603 | | | 98 | % | | 2 | % | | — | % |
總收入 | $ | 365,798 | | | | | | | |
合約餘額
遞延收入主要包括在確認與能源優化服務和激勵措施相關的收入之前收到的現金。 下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中遞延收入餘額的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 138,074 | | | $ | 37,443 | |
業務合併後獲得的遞延收入 | — | | | 49,626 | |
從客户那裏收到的預付款 | 217,360 | | | 113,101 | |
收到的預付款或年度激勵金 | 2,805 | | | 4,592 | |
確認的收入與遞延收入期初餘額中所列的金額有關 | (26,538) | | | (16,122) | |
確認的收入與已計入遞延收入所得餘額的金額有關 | — | | | (3,338) | |
確認的收入與該期間產生的遞延收入有關 | (165,997) | | | (66,612) | |
期末餘額 | $ | 165,704 | | | $ | 118,690 | |
母公司擔保
在某些客户合同中,公司先前同意提供保證,保證所購硬件的價值在一定時期內不會下降。根據該保證,如果這些客户無法在這段時間內為指定項目安裝或指定硬件,則公司必須協助客户重新銷售硬件以供客户轉售。擔保規定,在這種情況下,如果客户轉售硬件的價格低於最初向客户出售的金額,則公司將被要求補償客户在初始合同價格中存在的硬件公允價值缺口。公司在每個計量日將此類合同條款和擔保記作可變對價。公司每季度更新對可變對價的估計,包括與此類擔保相關的估算值的變化,以瞭解自初步估算之時以來發生變化的事實或情況。因此,該公司在2023財年第三季度的收入減少了美元32.7與2023年第三季度之前的硬件交付相關的硬件收入為百萬美元。在
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年9月30日的三個月,與本季度硬件交付相關的可變對價受到美元的限制4.7百萬。
4.短期投資
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司短期投資的估計公允價值和未實現的持股損益總額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 5,052 | | | $ | — | | | $ | (10) | | | $ | 5,042 | |
| | | | | | | |
美國政府債券 | 9,985 | | | — | | | (12) | | | 9,973 | |
存款證明 | 3,000 | | | — | | | — | | | 3,000 | |
國庫券 | 6,793 | | | — | | | — | | | 6,793 | |
機構債券 | 3,503 | | | — | | | (10) | | | 3,493 | |
短期投資總額 | $ | 28,333 | | | $ | — | | | $ | (32) | | | $ | 28,301 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 17,056 | | | $ | — | | | $ | (164) | | | $ | 16,892 | |
商業票據 | 18,922 | | | — | | | — | | | 18,922 | |
美國政府債券 | 106,774 | | | — | | | (1,515) | | | 105,259 | |
存款證明 | 9,986 | | | — | | | — | | | 9,986 | |
國庫券 | 9,518 | | | 3 | | | (5) | | | 9,516 | |
機構債券 | 1,500 | | | — | | | (1) | | | 1,499 | |
短期投資總額 | $ | 163,756 | | | $ | 3 | | | $ | (1,685) | | | $ | 162,074 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表列出了截至目前公司短期投資的合同到期日 2023 年 9 月 30 日(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2023年9月30日 |
| | | | | 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | |
一年內到期 | | | | | $ | 28,333 | | | $ | 28,301 | |
| | | | | | | |
總計 | | | | | $ | 28,333 | | | $ | 28,301 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公司定期審查未實現虧損的個別證券,以評估是否有任何證券已經或預計會經歷導致公允價值下降的信用損失。除其他因素外,公司還評估公司是否打算出售任何此類有價證券,以及在收回攤餘成本基礎之前,公司是否更有可能被要求出售其中任何一種。在截至2023年9月30日的九個月中,該公司做到了 不不要記錄信貸損失備抵金,因為根據截至每個期末每項短期投資的投資級信用評級,管理層認為,任何此類損失都無關緊要。
5.公允價值測量
公允價值會計適用於在財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債,經常性地適用。截至2023年9月30日和2022年12月31日,由於到期日相對較短,應收賬款、其他流動資產、應付賬款以及應計和其他流動負債的賬面金額接近其估計的公允價值。
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
經常性以公允價值計量的資產和負債
下表提供了按公允價值(以千計)計量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 30,293 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,293 |
商業票據 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
債務證券: | | | | | | | |
公司債務證券 | — | | | 5,042 | | | — | | | 5,042 |
| | | | | | | |
美國政府債券 | — | | | 9,973 | | | — | | | 9,973 |
存款證明 | — | | | 3,000 | | | — | | | 3,000 |
國庫券 | — | | | 6,793 | | | — | | | 6,793 |
機構債券 | — | | | 3,493 | | | — | | | 3,493 | |
金融資產總額 | $ | 30,293 | | | $ | 28,301 | | | $ | — | | | $ | 58,594 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
衍生責任 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,731 | | | $ | 7,731 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 10,618 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,618 | |
商業票據 | — | | | 2,988 | | — | | | 2,988 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
債務證券: | | | | | | | |
公司債務證券 | — | | | 16,892 | | | — | | | 16,892 | |
商業票據 | — | | | 18,922 | | | — | | | 18,922 | |
美國政府債券 | — | | | 105,259 | | | — | | | 105,259 | |
存款證明 | — | | | 9,986 | | | — | | | 9,986 | |
國庫券 | — | | | 9,516 | | | — | | | 9,516 | |
其他 | — | | | 1,499 | | | — | | | 1,499 | |
金融資產總額 | $ | 10,618 | | | $ | 165,062 | | | $ | — | | | $ | 175,680 | |
該公司的貨幣市場基金被歸類為1級,因為它們使用報價進行估值。該公司的短期投資包括可供出售的證券,被歸類為二級,因為其價值基於使用可觀察到的市場數據得出或證實的重要投入進行的估值。該公司的其他流動負債包括可歸因於收入合同中衍生品特徵的衍生負債,根據該收益合同的最終結算與每噸碳酸鋰的價格掛鈎。餘額將使用第三方對碳酸鋰的預測進行估值。由於衍生工具不在交易所交易,因此它們被歸類為公允價值層次結構的第三級。
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
可轉換本票的公允價值
可轉換票據按面值減去未攤銷的債務發行成本入賬(見附註10) — 可轉換票據(瞭解更多詳情),請查看截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表。截至2023年9月30日和2022年12月31日,2028年可轉換票據的估計公允價值為 $177.9百萬和美元293.1分別是百萬基於報告期最後交易日場外交易市場上可轉換票據的二級報價。截至2023年9月30日,2030年可轉換票據的估計公允價值為 $192.1百萬,基於報告期最後交易日場外交易市場上可轉換票據的二級報價出價。
6.業務合併
阿爾索能源收購
2022 年 2 月 1 日,Stem, Inc. 收購了 100佔AlsoEnergy已發行股份的百分比。AlsoEnergy 提供端到端的一站式解決方案,用於監控和管理可再生能源系統。收購 AsloEnergy 的總對價為 $652.0百萬,包括 $543.1百萬現金,扣除託管收回的營運資本調整,以及 $108.9百萬的形式 8,621,006公司普通股的股份。公司產生了 $6.1數百萬美元的交易成本與收購AlsoEnergy有關,在截至2022年9月30日的九個月中,這些成本記入一般和管理費用。
未經審計的備考財務信息
以下未經審計的預計財務信息彙總了公司和AlsoEnergy的合併經營業績,就好像收購發生在2022年1月1日一樣。 預計財務信息如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
總收入 | $ | 133,740 | | | $ | 99,501 | | | $ | 294,091 | | | $ | 211,372 | |
淨虧損 | $ | (77,072) | | | $ | (34,275) | | | $ | (102,728) | | | $ | (96,686) | |
上述期間的預計財務信息是在調整了AlsoEnergy的業績後計算得出的,以反映此次收購產生的業務合併會計影響,包括抵消公司產生的交易成本、收購的無形資產的攤銷費用以及股票期權獎勵的結算。歷史合併財務報表已在預計合併財務報表中進行了調整,以使直接歸因於業務合併的預計事件生效。預計財務信息僅供參考,並不代表未來的經營業績,也不表示收購在2022年初完成後可能取得的業績。
7.商譽和無形資產,淨額
善意
商譽包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
善意 | $ | 547,158 | | | $ | 547,556 | |
收回收購 AlsoEnergy 的託管資金 | — | | | (915) | |
外幣折算的影響 | 6 | | | 8 | |
商譽總額 | $ | 547,164 | | | $ | 546,649 | |
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
無形資產,淨額
淨無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
開發的技術 | $ | 32,000 | | | $ | 30,600 | |
商標名稱 | 11,300 | | | 11,300 | |
客户關係 | 106,800 | | | 106,800 | |
待辦事項 | 3,900 | | | 3,900 | |
內部開發的軟件 | 62,628 | | | 49,472 | |
無形資產 | 216,628 | | | 202,072 | |
減去:累計攤銷 | (58,309) | | | (39,809) | |
增加:貨幣折算調整 | 2 | | | 2 | |
無形資產總額,淨額 | $ | 158,321 | | | $ | 162,265 | |
無形資產的攤銷費用為 $5.2百萬和美元6.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬美元,以及 $18.5百萬和 $16.9百萬在截至2023年9月30日的九個月中,以及 分別是 2022.
8.儲能系統,網絡
儲能系統,網絡
儲能系統,淨值,由以下幾部分組成(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
儲能系統投入使用 | $ | 141,759 | | | $ | 143,154 | |
減去:累計折舊 | (65,606) | | | (58,782) | |
儲能系統尚未投入使用 | 4,556 | | | 6,385 | |
儲能系統總數,淨值 | $ | 80,709 | | | $ | 90,757 | |
儲能系統的折舊費用約為美元3.6百萬和美元3.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬美元,約合美元10.8百萬和美元11.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。折舊費用在服務成本和其他收入中確認。
儲能系統的減值費用約為 $0.3百萬和美元0.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬美元,約合美元2.3百萬和美元1.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。減值支出在服務成本和其他收入中確認。
9.應付票據
2021 年信貸協議
2021年1月,該公司的一家全資加拿大子公司簽訂了一項信貸協議,提供總額為$2.7百萬美元用於資助某些儲能系統。信貸協議是在無追索權基礎上制定的,系統由公司運營。信貸協議的規定利息為 5.45%,到期日為 2031 年 6 月。根據信貸協議,公司收到了一筆預付款1.82021 年 1 月為百萬。根據信貸協議收到的預付款的償還由貸款人根據公司通過運營基礎儲能系統產生的收益來確定。
2023年4月6日,公司用發行2030年可轉換票據的部分淨收益(如附註10所述)償還了2021年信貸協議下的剩餘未償餘額 — 可轉換票據)。預付該貸款後,公司產生了 $0.3百萬美元債務清償損失,記錄在公司的運營報表中。該貸款在2023年4月還款後終止。
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
10.可轉換票據
2028 年可轉換票據和 2028 年上限看漲期權
2028 可轉換票據
2021 年 11 月 22 日,公司發佈了 $460.0百萬根據經修訂的1933年《證券法》第144A條,其向合格機構買家(“2021年首次購買者”)進行私募發行的2028年可轉換票據的本金總額。
2028年可轉換票據是公司的優先無抵押債務,利率為 0.5每年百分比,從2022年6月開始,每半年以現金支付拖欠款,每年的6月和12月以現金支付。這些票據將於2028年12月1日到期,除非在此之前根據其條款提前回購、贖回或兑換。轉換後,公司可以視情況選擇支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合。在某些條件下(如下所述),公司可以隨時選擇將票據兑換為現金,初始轉換率為2028年可轉換票據每1,000美元本金中有34.1965股普通股,相當於約美元的初始轉換價格29.24(“2028年轉換價格”),每股公司普通股。如契約所述,對於某些事件,轉換率需按慣例進行調整。
如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為 2028 年 12 月 5 日或之後,公司可以選擇在2028年12月5日當天或之後將2028年可轉換票據的全部或任何部分兑換為現金 130當時至少有效的 2028 年轉換價格的百分比 20贖回價格等於的交易天數 100待贖回的2028年可轉換票據本金的百分比,加上應計和未付利息。
公司本次發行的淨收益約為 $445.7百萬,扣除2021年初始購買者的折扣和債務發行成本後。為了最大限度地減少轉換2028年可轉換票據後對公司普通股股東的潛在攤薄,公司進行了單獨的上限看漲交易(“2028年上限看漲期”),如下所述。關於發行2023年第二季度發行的2030年可轉換票據, t該公司使用了大約 1 美元99.8購買和交出以取消的淨收益的百萬美元約為163.0公司2028年可轉換票據的本金總額為百萬美元,合計為美元59.4債務清償帶來了百萬美元的收益。請參閲 2030 可轉換票據 詳情請見下文 2030 可轉換票據.
ASU 2020-06 通過後,公司將所有債務折扣分配給長期債務。債務折扣使用實際利息法攤銷為利息支出,計算方法為 0.9%,在 2028 年可轉換票據的有效期內或大約是 七年術語。 截至2023年9月30日,2028年未償還的可轉換票據餘額 還有2022年12月31日彙總於下表(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
長期債務 | | | |
未償本金 | $ | 297,024 | | | $ | 460,000 | |
未攤銷的初始購買者的債務折扣和債務發行成本 | (6,825) | | | (12,091) | |
淨賬面金額 | $ | 290,199 | | | $ | 447,909 | |
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中與2028年可轉換票據相關的確認的總利息支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
現金利息支出 | | | | | | | |
合同利息支出 | $ | 371 | | | $ | 575 | | | $ | 1,322 | | | $ | 1,725 | |
非現金利息支出 | | | | | | | |
債務折扣和債務發行成本的攤銷 | 323 | | | 497 | | | 1,163 | | | 1,488 | |
利息支出總額 | $ | 694 | | | $ | 1,072 | | | $ | 2,485 | | | $ | 3,213 | |
2028 上限看漲期權
2021年11月17日,關於2028年可轉換票據的定價,以及2021年11月19日,由於2021年初始購買者充分行使購買額外票據的選擇權,公司與某些交易對手進行了2028年上限看漲期權。該公司使用了 $66.7淨收益的百萬美元用於支付2028年上限看漲的費用。
2028 年 Capped Calls 的初始行使價為 $29.2428每股,對應於2028年可轉換票據的初始轉換價格,並受反稀釋調整的影響。2028 年 Capped Calls 的上限價格為 $49.6575每股,需進行某些調整。
2028年上限看漲被視為公司與2028年Capped Calls交易對手之間達成的單獨交易,不屬於2028年可轉換票據條款的一部分。該公司記錄的額外實收資本減少了 $66.7截至年底的年度為百萬 2021年12月31日與 2028 年 Capped Calls 的保費支付有關。這些工具符合 FASB ASU 2022-01 Topic 815中概述的條件, 衍生品和套期保值(“ASC 815”)將歸類為股東權益,只要股票分類條件繼續得到滿足,隨後就不會重新計量。
2030年可轉換票據和2030年上限看漲期權
2030 可轉換票據
2023 年 4 月 3 日,公司發行了 $240.0根據經修訂的1933年《證券法》第144A條,向符合條件的機構買家(“2023年初始購買者”)進行私募發行,其2030年可轉換票據的本金總額為百萬美元。
2030年的可轉換票據是公司的優先無抵押債務,利率為 4.25每年百分比,自2023年10月1日起,每半年以現金形式支付,於每年的4月和10月拖欠一次。這些票據將於2030年4月1日到期,除非在該日期之前根據其條款提前回購、贖回或轉換。轉換後,公司可以選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。在某些條件下(如下所述),公司可以隨時選擇將票據兑換為現金,初始轉換率為2030年可轉換票據每1,000美元本金140.3066股普通股,相當於初始轉換價格約為美元7.1272(“2030年轉換價格”)每股公司普通股。如相關契約中所述,某些事件的轉換率會按慣例進行調整。
如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為 2027 年 4 月 5 日當天或之後,公司可以選擇全部或部分贖回2030年的可轉換票據 130當時至少生效的 2030 年轉換價格的百分比 20贖回價格等於的交易天數 100待贖回的2030年可轉換票據本金的百分比,加上應計和未付利息。
公司此次發行的淨收益約為 $232.4百萬,淨額 $7.6百萬美元的債務發行成本主要包括承銷商、諮詢、法律和會計費用。該公司使用了大約 $99.8購買和交出以取消的淨收益的百萬美元約為163.0公司2028年可轉換票據的本金總額為百萬美元。請參閲 2028 可轉換票據 有關債務清償影響的更多詳情。
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2023年9月30日的2030年未償還的可轉換票據餘額(以千計):
| | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | |
長期債務 | | | |
未償本金 | $ | 240,000 | | | |
未攤銷的初始購買者的債務折扣和債務發行成本 | (7,131) | | | |
淨賬面金額 | $ | 232,869 | | | |
使用實際利息法將債務折扣和債務發行成本攤銷為利息支出,計算公式為 4.70%,在 2030 年可轉換票據的有效期內或大約 七年術語。
下表列出了截至2023年9月30日的三個月中與2030年可轉換票據相關的確認的總利息支出 (以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 2023年9月30日 | | 九個月已結束 2023年9月30日 |
| | | | | | | |
現金利息支出 | | | | | | | |
合同利息支出 | $ | 2,550 | | | | | $ | 5,043 | | | |
非現金利息支出 | | | | | | | |
債務折扣和債務發行成本的攤銷 | 239 | | | | | 470 | | | |
利息支出總額 | $ | 2,789 | | | | | $ | 5,513 | | | |
2030 上限看漲期權
2023年3月29日和2023年3月31日,關於2030年可轉換票據的定價,以及2023年4月3日,由於2023年初始購買者充分行使購買額外票據的選擇權,公司與某些交易對手進行了上限看漲期權(“2030年上限看漲期權”)。該公司使用了 $27.82030年可轉換票據淨收益的百萬美元用於支付2030年上限看漲的費用。
2030 年上限看漲期權的初始行使價為 $7.1272每股,對應於2030年可轉換票據的初始轉換價格,並受反稀釋調整的影響。2030 年封頂通話的上限價格為 $11.1800每股,需進行某些調整。
2030年上限看漲被視為公司與2030年Capped Calls交易對手之間達成的單獨交易,不屬於2030年可轉換票據條款的一部分。該公司記錄的額外實收資本減少了 $27.82023年第二季度的百萬美元與2030年上限看漲期權的保費支付有關。這些工具符合ASC 815中概述的歸類為股東權益的條件,只要股票分類條件繼續得到滿足,隨後就不會進行重新計量。
11.認股令
Legacy Ste
在合併之前,公司已發行認股權證,通過各種債務融資購買Legacy Stem優先股的股票。該公司還發行了購買Legacy Stem普通股的認股權證。合併生效後,公司有 50,207,439未執行的認股權證,其中幾乎所有認股權證都已轉換為 2,759,970Stem 的普通股。認股權證轉換後,現有認股權證負債被重新計量為公允價值,從而獲得重新計量的收益100.9百萬美元,認股權證負債總額為美元60.6百萬,然後被重新歸類為額外的實收資本。截至 2023 年 9 月 30 日,有 2,533傳統 Stem 認股權證尚未執行這些工具可行使到公司的普通股中,屬於股權分類。
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
12.股票薪酬
股權激勵計劃
根據Stem, Inc. 2009 年股權激勵計劃(“2009 年計劃”)和 Stem, Inc. 2021 年股權激勵計劃(“2021 年計劃”,連同 2009 年計劃,統稱 “計劃”),公司可以授予股票期權、股票增值權、限制性股單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)和其他以公司普通股結算的獎勵股票。公司不打算根據2009年計劃頒發新的獎勵。所有可用於未來撥款的股票均在2021年計劃之下。
股票期權
下表彙總了截至2023年9月30日的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 選項 傑出 | | 加權- 平均值 行使價格 每股 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 壽命(年) | | 聚合 固有的 價值 (以千計) |
截至2022年12月31日的餘額 | 8,243,637 | | | $ | 6.88 | | | 6.6 | | $ | 35,566 | |
授予的期權 | 1,291,349 | | | 10.25 | | | | | |
行使的期權 | (116,717) | | | 2.20 | | | | | |
期權被沒收並過期 | (356,188) | | | 15.64 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年9月30日的餘額 | 9,062,081 | | | $ | 7.08 | | | 6.2 | | $ | 10,278 | |
已歸屬和可行使的期權 — 2023 年 9 月 30 日 | 6,091,126 | | | $ | 4.88 | | | 5.1 | | $ | 10,230 | |
截至2023年9月30日,該公司的收入約為美元17.3剩餘的未確認的股票期權薪酬支出為百萬美元,預計將在加權平均期內確認 1.5年份。
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
限制性股票單位
下表彙總了截至2023年9月30日的RSU活動:
| | | | | | | | | | | |
| 的數量 RSU 傑出 (1) | | 加權平均值 授予日期公允價值 每股 |
截至2022年12月31日的餘額 | 6,719,490 | | $ | 15.34 | |
RSU 已獲批 | 7,542,131 | | 5.62 | |
RSU 已歸屬 | (1,226,174) | | 10.78 | |
RSU 被沒收 | (1,791,088) | | 8.65 | |
截至2023年9月30日的餘額 | 11,244,359 | | $ | 10.56 | |
(1) 包括某些具有服務和基於市場的歸屬標準的限制性股票單位。
截至2023年9月30日,該公司的收入約為美元79.5限制性股票單位剩餘未確認的股票薪酬支出為百萬美元,預計將在加權平均期內確認 1.9年份。
股票薪酬
下表彙總了公司簡明合併運營報表和綜合虧損表中每個運營支出組成部分中記錄的股票薪酬支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售和營銷 | $ | 1,614 | | $ | 1,172 | | $ | 4,109 | | $ | 3,102 |
研究和開發 | 2,467 | | 1,589 | | 6,733 | | 3,458 |
一般和行政 | 7,117 | | 4,917 | | 17,478 | | 13,850 |
股票薪酬支出總額 | $ | 11,198 | | $ | 7,678 | | $ | 28,320 | | $ | 20,410 |
研發費用為 $1.2百萬和美元0.6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別對應於內部使用的軟件的百萬美元進行了資本化。研發費用為 $3.1百萬和美元1.7在此期間,資本化了數百萬美元,相當於內部使用的軟件 九分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的月份。
我們通過2021年計劃發行的股票紅利計劃下的獎勵被記為負債分類獎勵,因為這些債務主要基於將來確定的固定貨幣金額,該金額將由可變數量的普通股進行結算。我們在該表中確認了與此類獎金相關的股票薪酬支出 的金額 $1.5百萬 在三和期間 九截至 2023 年 9 月 30 日的月份.
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
13.每股淨虧損
下表列出了歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法(以千計,股票和每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | $ | (77,072) | | | $ | (34,279) | | | $ | (102,728) | | | $ | (88,781) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均已發行股票數量,用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本和攤薄 | 155,829,348 | | | 154,392,573 | | | 155,474,725 | | | 153,043,010 | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | $ | (0.49) | | | $ | (0.22) | | | $ | (0.66) | | | $ | (0.58) | |
| | | | | | | |
下表顯示截至2023年9月30日和2022年9月30日,由於攤薄後每股虧損的計算不包括在內,可能具有攤薄效應的已發行股票總數:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| | | |
2028 年未償還可轉換票據 | 10,157,181 | | | 15,730,390 | |
2030年未償還的可轉換票 | 33,673,584 | | | — | |
未償還的股票期權 | 9,062,081 | | | 8,296,551 | |
未兑現的認 | 2,533 | | | 2,533 | |
傑出的 RSU | 11,244,359 | | | 6,557,284 | |
總計 | 64,139,738 | | | 30,586,758 | |
14.所得税
下表反映了公司從所得税(準備金)中獲得的收益和下述期間的有效税率(以千計,有效税率除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税(備抵金)受益前的虧損 | $ | (77,118) | | | $ | (34,256) | | | $ | (102,374) | | | $ | (103,982) | |
受益於所得税(準備金) | $ | 46 | | | $ | (19) | | | $ | (354) | | | $ | 15,201 | |
有效税率 | 0.1 | % | | (0.1) | % | | (0.3) | % | | 14.6 | % |
在截至的三個月中 2023年9月30日,該公司確認了所得税的收益 的 $46千,表示有效税率為 0.1%,低於法定聯邦税率,因為公司維持其美國遞延所得税資產的估值補貼。對於 九幾個月已結束 2023年9月30日,公司確認的所得税準備金為美元0.4百萬,表示有效税率為 (0.3)%,由於一美元,低於法定聯邦税率0.3由於在截至的九個月中,收購的無形資產的購買會計中確立了遞延所得税負債,因此收購美國遞延所得税資產的部分估值補貼可獲得百萬美元的税收優惠 2023年9月30日。對於 九截至2022年9月30日的幾個月,公司確認了所得税的收益,金額為美元15.2百萬,表示有效税率為 14.6%,低於法定聯邦税率,原因是 a $15.1收購AlsoEnergy可獲得百萬税收優惠,以釋放美國遞延所得税資產的部分估值補貼,這是由於收購的無形資產的購買會計中確定的遞延所得税負債。
STEAM, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
15.承付款和意外開支
突發事件
公司不時參與各種法律訴訟。如果損失既可能發生,又可以合理估計,則應計負債。管理層認為,目前任何未決的法律訴訟造成重大損失的可能性很小。但是,訴訟本質上是不確定的,無法預測其中任何訴訟的最終處置情況。截至提交本文件之日,公司認為沒有任何懸而未決的法律訴訟或其他損失突發事件會對整個公司產生重大不利影響,無論是個人還是總體而言。
承諾
2023 年 3 月 1 日,公司確認了 1 美元2.8百萬美元運營租賃負債和相應的運營租賃使用權(“ROU”)資產,截至2023年9月30日,這些資產已包含在簡明合併資產負債表中。經營租賃負債和經營租賃 ROU 資產對應於 41,811印度古爾岡租賃辦公室的平方英尺。截至租約開始之日,剩餘的租賃期為 58月。租賃協議考慮了延長不可取消的租賃期限的備選方案,但已確定無法合理確定這些期限能否行使。基本租金約為 $58,500每月付款不斷增加。
與收入無關的税收
該公司正在完成其與經濟有聯繫的州的銷售税負債分析。在2023年第三季度,該公司確定公司很可能會繳納銷售税負債加上適用利息,並估計可能的風險敞口為美元5.6百萬美元,因此,截至2023年9月30日,公司將這筆款項累積為相應的收益。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的特別説明
2023年第三季度的10-Q表格以及我們做出的其他陳述包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”,其中包括任何非歷史事實的陳述。此類陳述通常包含 “期望”、“可能”、“可以”、“預測”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“預測”、“估計”、“打算”、“打算”、“預期”、“雄心”、“目標”、“思考”、“應該”、“可以”、“會”、“希望” 等詞語 “看”、“可能” 和其他類似的詞。
前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性問題,例如有關財務和業績目標的陳述,以及與我們的業務前景有關或依賴於我們的業務前景的其他預測或預期的陳述;合併後的STEM/AlsoEnergy公司的預期收益;我們從供應商那裏獲得充足和及時庫存的能力;我們滿足合同客户需求的能力;我們管理供應鏈問題和製造或交付延遲的能力;我們的合資企業、合作伙伴關係和其他聯盟;預測或預期關於能源轉型和全球氣候變化;減少温室氣體(“GHG”)排放;整合和優化能源;我們和客户的業務戰略;我們留住或升級現有客户、進一步滲透現有市場或向新市場擴張的能力;我們管理供應鏈和分銷渠道的能力以及自然災害和其他超出我們控制範圍的事件的影響;宏觀經濟因素和地緣政治不穩定對我們業務的直接或間接影響,例如如烏克蘭持續的衝突;2022年通貨膨脹降低法案對我們業務的預期收益;以及包括調整後的息税折舊攤銷前利潤在內的未來經營業績。
此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異,包括但不限於我們無法從供應商那裏獲得充足和及時的庫存以及合同規定的設備數量;我們無法滿足合同的客户需求;供應鏈中斷以及製造或交付延遲;銷售、生產、服務或其他業務活動中斷;總體宏觀經濟以及世界關鍵地區的商業狀況,包括通貨膨脹壓力、總體經濟放緩或衰退、利率上升、貨幣政策變化、金融機構不穩定以及美國聯邦政府關閉的前景;廣泛的突發衞生事件對我們的員工、運營、財務業績和現金流的直接和間接影響;地緣政治不穩定,例如烏克蘭持續的衝突;客户和供應商的運營結果和財務狀況定價;壓力;天氣和季節性因素;我們無法繼續有效增長和管理增長;我們無法吸引和留住合格的員工和關鍵人員;我們無法遵守不斷變化的法律標準和法規,包括與數據保護和消費者隱私以及不斷變化的勞動標準和法規以及不斷變化的勞動標準和法規對我們的業務的影響;與我們的儲能系統和軟件支持服務的開發和性能相關的風險;我們無法留住或升級現有客户,進一步滲透現有市場或向新市場擴張;我們的業務、財務狀況和經營業績可能受到其他政治、經濟、商業和競爭因素不利影響的風險;以及我們在10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的其他風險和不確定性 截至2022年12月31日的財年,第二部分,第1A項。我們截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中的 “風險因素” 以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。如果這些風險或結果中的一項或多項風險或不確定性得以實現(或任何此類發展變化的後果),或者如果我們的基本假設被證明不正確,則實際結果或結果或這些結果或結果的時機可能與我們的前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異。本報告中有關我們的環境、社會和其他可持續發展計劃和目標的前瞻性陳述和其他陳述並不表示這些陳述對投資者來説一定是重要的,也不意味着需要在我們向美國證券交易委員會提交的文件中披露。此外,與環境、社會和可持續發展相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於仍在制定的衡量進展的標準、不斷演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。本報告中的前瞻性陳述自本報告發布之日起作出,除非法律要求,否則我們不承擔任何義務在本報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述。
您應閲讀以下管理層對我們財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本10-Q季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註。本討論和分析還應與我們經審計的合併財務報表和相關附註以及標題為 “Stem's Manageme” 的部分一起閲讀nt的財務狀況和經營業績討論與分析” 包含在我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中。 您應仔細閲讀此處標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和 “風險因素” 的部分,以瞭解可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素。 T除非另有説明,否則在本節中,“我們”、“我們的” 和 “公司” 指的是 Stem 及其合併子公司。
概述
我們的使命是通過我們領先的人工智能(“AI”)平臺,最大限度地提高可再生能源資產的經濟、環境和彈性價值。為了完成我們的使命,我們為包括商業和工業(“C&I”)企業以及獨立電力生產商、可再生能源項目開發商、公用事業和電網運營商在內的客户提供(i)來自全球領先的電池原始設備製造商(“OEM”)的儲能系統,由我們通過包括開發商、分銷商以及工程、採購和施工(“EPC”)公司在內的合作伙伴提供,(ii)邊緣硬件,用於幫助收集站點數據以及實時操作和控制該場地加上其他可選設備,(iii)通過我們的雅典娜® 清潔能源優化(“雅典娜”)和應用程序運行集成儲能和太陽能系統的持續軟件平臺和專業服務。此外,在我們幫助管理客户清潔能源資產的所有市場中,我們都有使用雅典娜平臺參與此類市場並分享此類市場參與所得收入的協議。
我們在能源領域的兩個關鍵領域開展業務:儀表後方(“BTM”)和電錶前(“FTM”)。能源系統相對於客户電錶的位置決定了它被指定為 BTM 還是 FTM 系統。BTM 系統提供的電力可在現場使用,無需與電網交互或通過電錶。我們的軟件減少了C&I客户的能源賬單,提高了他們的能源產量,並幫助我們的客户促進實現其企業環境、社會和公司治理(“ESG”)和碳減排目標。通過 PowerTrack,我們的軟件可以最大限度地提高能量輸出並最大限度地減少資產停機時間。
FTM,併網系統為異地提供電力,並且在到達最終用户之前必須通過電錶。通過雅典娜,我們的FTM存儲系統可以適應與電力部署相關的動態能源市場條件,並在FTM系統的生命週期內提高能源資產的價值,從而降低項目開發商、資產所有者、獨立電力生產商和投資者的風險。
通過 2022 年 2 月收購 AlsoEnergy,我們將存儲優化能力與太陽能資產性能監測和控制軟件相結合。
自 2009 年成立以來,我們一直從事軟件支持服務的開發和營銷、籌集資金和招聘人員。自成立以來,我們每年都出現淨營業虧損和運營現金流為負數。我們的運營資金主要來自與Star Peak Transition Corp. 的合併、可轉換優先股的發行、可轉換優先票據、債務融資以及來自客户的現金流.
我們的總收入從截至2022年9月30日的三個月的9,950萬美元增長到截至2023年9月30日的三個月的1.337億美元。在截至2023年9月30日的三個月中,我們淨虧損7,710萬美元,在截至2022年9月30日的三個月中,淨虧損3,430萬美元。我們的總收入從截至2022年9月30日的九個月的2.075億美元增長到截至2023年9月30日的九個月的2.941億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們分別出現了1.027億美元和8,880萬美元的淨虧損。截至2023年9月30日,我們的累計赤字為7.348億美元。
我們預計,隨着我們擴大營銷力度,增加解決方案的銷售,擴大與客户的現有關係,為未來的產品改進獲得監管許可或批准,我們的銷售和營銷、研發、監管和其他費用將繼續增加。此外,我們預計,由於與擴大業務運營和上市公司相關的額外成本,包括法律、會計、保險、交易所上市和美國證券交易委員會合規、投資者關係以及其他成本和支出,我們的一般和管理成本和支出將增加。
收購阿爾索能源
2022年2月1日,我們收購了AlsoEnergy已發行和流通股本的100%。該交易將我們的存儲優化能力與AlsoEnergy的太陽能資產性能監控和控制軟件相結合。通過AlsoEnergy,我們提供端到端的一站式解決方案,通過AlsoEnergy的PowerTrack軟件監控和管理可再生能源系統。PowerTrack 包括數據採集和監控、績效建模、機構報告、內部報告、工單以及監督控制和數據採集 (“SCADA”) 控制。AlsoEnergy已在多個國際地點部署了系統,但其主要客户羣在美國、德國和加拿大。收購AlsoEnergy的總對價為6.520億美元,其中包括扣除託管回收的營運資金調整後的5.431億美元現金支付,以及以8,621,006股普通股形式支付的1.089億美元。我們承擔了與收購AlsoEnergy相關的610萬美元交易成本,在截至的九個月中,這些成本記入一般和管理費用 2022年9月30日。參見注釋 6 — 業務合併, 本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註,瞭解有關該交易的更多細節。
影響我們業務的關鍵因素、趨勢和不確定性
我們認為,我們的業績和未來的成功取決於幾個因素,這些因素既為我們帶來了重大機遇,也帶來了風險和挑戰,包括但不限於:
鋰離子電池成本下降
我們的收入增長與客户持續採用儲能系統直接相關。儘管最近幾個月有所增加,但鋰離子儲能硬件的成本在過去十年中普遍下降。儲能市場正在迅速發展,儘管我們認為隨着時間的推移,成本將繼續下降,但無法保證。如果成本沒有繼續下降或下降速度沒有我們預期的那麼快,這可能會對我們增加收入和發展業務的能力產生不利影響。2022 年《美國降低通貨膨脹法案》(“IRA”)於 2022 年 8 月簽署成為法律,其中包括旨在減少氣候變化影響的激勵措施和税收抵免,例如獨立電池存儲項目的税收抵免。預計IRA的實施將進一步降低某些客户的電池存儲系統成本;但是,在獲得IRA提供的税收抵免和其他激勵措施的資格方面,存在許多限制和要求,公司將繼續評估IRA可能如何影響其業務。
增加可再生能源的部署
在過去的十年中,間歇性資源的部署加速了,如今,風能和太陽能已成為一種低成本的燃料來源。我們預計,可再生能源的生產成本將繼續下降,儲能系統的部署將增加。由於預計可再生能源在能源生產中所佔的比例將更大,因此電網的不穩定性會因其間歇性而增加,這可以通過儲能解決方案來解決。預計IRA將進一步增加可再生能源資產的部署。我們將繼續評估IRA及其要求,以及對我們業務和客户的應用。
競爭
就管理的儲能容量而言,我們是市場領導者。隨着時間的推移,我們打算通過利用雅典娜人工智能基礎設施的網絡效應來加強我們的競爭地位。現有競爭對手可能會擴大其產品供應和銷售策略,新的競爭對手可能會進入市場。此外,我們的競爭對手包括其他類型的軟件提供商和一些提供軟件解決方案的硬件製造商。如果我們的市場份額因競爭加劇而下降,我們的收入和未來創造利潤的能力可能會受到不利影響。
政府監管與合規
儘管我們不作為公用事業受到監管,但我們的產品和服務市場在很大程度上受到聯邦、州和地方政府與電力相關的法規和法規的影響。這些法規和法規,例如IRA,會影響電力定價、淨計量、激勵措施、税收、與公用事業的競爭以及客户自有發電的互聯互通。在美國和國際上,政府不斷修改這些法規和條例,並通過州採取行動 公用事業或公共服務委員會定期為商業客户更改和採用不同的費率。這些變化可能會對我們為客户節省成本的能力產生正面或負面影響。
客户集中度
我們的銷售依賴於少數重要客户,而少數客户歷來佔我們收入的很大一部分。儘管我們致力於實現客户羣的多元化,但我們可能會繼續從少數客户那裏獲得收入的很大一部分。失去重要客户、無法在任何時候簽訂重要合同,或者重要客户的定價或訂單量大幅減少,可能會大大減少我們在給定季度的收入,並對我們的經營業績產生重大不利影響。
供應鏈限制和風險
我們依賴極少數的儲能系統和其他設備的供應商。如果我們的任何供應商無法或不願以我們可以接受的價格、質量水平和數量及時向我們提供合同數量,那麼我們的供應替代方案將非常有限,如果有的話,我們可能無法為客户找到合適的替代品。此類事件可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外,最近一段時間,全球供應鏈和我們的行業經歷了重大中斷。我們已經看到供應鏈挑戰和物流限制加劇,包括可供購買的逆變器、外殼、電池模塊以及逆變器和電池儲能系統的相關組件短缺。在某些情況下,這會導致關鍵設備和庫存延遲、交貨時間延長,並導致成本波動。這些短缺和延誤可以部分歸因於宏觀經濟狀況,例如勞動力短缺、通貨膨脹率上升、利率上升以及衰退環境和地理不穩定,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及中美之間緊張局勢加劇等因素。如果這些短缺和延遲持續到2023年的剩餘時間,它們可能會對何時交付和安裝電池儲能系統以及我們何時(或是否可能)開始從這些系統中創造收入的時間產生不利影響。此外,我們已經經歷並正在經歷設備和勞動力成本的不同程度的波動,部分原因是包括通貨膨脹壓力在內的全球宏觀經濟狀況造成的混亂。
DevCo合資企業
該公司已通過間接的全資開發子公司與合格的第三方建立了戰略合資企業,以開發精選的儲能發電項目(“DevCo Projects”),如上文注1所述 — 商業,本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註。這些項目需要我們進行大量的前期投資,並且涉及很高的風險。這些項目需要我們進行大量的前期投資,並且涉及很高的風險。如果開發公司項目未能完成或嚴重延遲,我們可能會損失全部或部分開發資本投資。請參閲 “我們面臨與我們的DevCo商業模式相關的風險”在截至2022年12月31日的財年的10-K表年度報告的第一部分第1A項 “風險因素” 中,瞭解與這些DevCo項目相關的某些風險的更多信息。
母公司擔保
在某些客户合同中,公司先前同意提供保證,保證所購硬件的價值在一定時期內不會下降,如上文注3所述— 收入,本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註中。公司在每個計量日將此類合同條款和擔保記作可變對價。 公司每季度更新對可變對價的估計,包括與此類擔保相關的估算值的變化,以瞭解自初步估算之時以來發生變化的事實或情況。結果,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司的硬件收入減少了3,740萬美元。具體而言,總收入減少的1,690萬美元與2022年第四季度的交付有關,1,580萬美元與2023年第二季度的硬件交付有關,以及與本季度硬件交付相關的可變對價受到470萬美元的限制。
公司不打算在今後的客户合同中提供此類母公司擔保。由於這些合同條款和擔保此前沒有導致前幾個時期的收入減少,也由於公司不打算在未來的客户合同中提供此類母公司擔保,因此公司認為,排除收入減少的3,740萬美元的影響,可以提高與公司前期調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則毛利的可比性。
非公認會計準則財務指標
除了根據以下規定確定的財務業績外 美國公認的會計原則(“GAAP”),我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則毛利率和毛利率(非公認會計準則財務指標)進行財務和運營決策,並作為評估我們的經營業績和前景、制定內部預算和財務目標以及促進同期比較的一種手段。我們的管理層認為,這些非公認會計準則財務指標排除了某些可能不代表我們經營業績的支出和支出,例如股票薪酬和其他非現金費用,以及本質上不常見的離散現金支出,從而為我們的業績和流動性提供了有意義的補充信息。我們認為,在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期時,參考這些非公認會計準則財務指標,管理層和投資者都會受益。這些非公認會計準則財務指標還有助於管理層與我們的歷史業績和流動性進行內部比較,以及與競爭對手的經營業績進行比較。我們認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用,因為它們都(1)可以提高所用關鍵指標的透明度
由管理層在財務和運營決策中使用,並且(2)被我們的機構投資者和分析師社區用來幫助他們分析我們業務的健康狀況。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則毛利率應被視為補充、不能替代或優於根據公認會計原則編制的其他財務業績指標。
非公認會計準則毛利和利潤率
我們將非公認會計準則毛利定義為毛利,其中不包括資本化軟件的攤銷、與報廢系統退役相關的減值和收入減少以及收入限制。我們將非公認會計準則毛利率定義為非公認會計準則毛利佔收入的百分比。
公司通常將全部採購訂單價值記錄為硬件交付時的收入;但是,對於2023年第一季度簽訂的某些不可取消的採購訂單,應付給公司的最終結算金額是可變的,並與2024年第一季度每噸碳酸鋰的價格掛鈎,因此公司可以根據最終結算時每噸碳酸鋰的價格提高或降低此類採購訂單的最終價格。碳酸鋰是用於生產硬件系統的關鍵原材料,公司最終將其出售給客户。索引合同的此類採購訂單的總金額約為5 200萬美元。但是,由於此類採購訂單的定價結構,根據第三方對2024年第一季度碳酸鋰交易價值的預測,該公司在2023年第一季度的收入約為4200萬美元,扣除1000萬美元的收入限制。由於公司以前從未在客户合同或採購訂單中使用指數定價,並且此前也沒有限制與硬件系統的預測投入相關的收入,因此公司認為,將2023年第一季度的1000萬美元收入限制納入非公認會計準則利潤可以增強與公司前期非公認會計準則利潤的可比性。由於採購訂單是可變的,並且取決於2024年第一季度最終測量時每噸碳酸鋰的規定價格,因此根據此類採購訂單,公司最終可能會將最終收入向下調整至3,400萬美元,但須視結算時的市場情況而定。該公司在2023年第一季度記錄了這些指數合約的全部硬件收入成本。
下表提供了毛利和毛利率(GAAP)與非公認會計準則毛利和利潤率(以百萬計,百分比除外)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 133.7 | | | $ | 99.5 | | | $ | 294.1 | | | $ | 207.5 | |
收入成本 | (154.0) | | | (90.4) | | | (301.5) | | | (187.0) | |
GAAP 毛利(虧損) | (20.3) | | | 9.1 | | | (7.4) | | | 20.5 | |
GAAP 毛利率 (%) | (15) | % | | 9 | % | | (3) | % | | 10 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非公認會計準則毛利 | | | | | | | |
GAAP 收入 | $ | 133.7 | | | $ | 99.5 | | | $ | 294.1 | | | $ | 207.5 | |
添加:收入限制 (1) | — | | | — | | | 10.2 | | | — | |
添加:減少收入 (2) | 37.4 | | | — | | | 37.4 | | | — | |
小計 | 171.1 | | | 99.5 | | | 341.7 | | | 207.5 | |
減去:收入成本 | (154.0) | | | (90.4) | | | (301.5) | | | (187.0) | |
加:資本化軟件和已開發技術的攤銷 | 3.5 | | | 2.9 | | | 9.8 | | | 7.6 | |
添加:損傷 | 0.8 | | | 0.4 | | | 2.9 | | | 2.2 | |
非公認會計準則毛利 | $ | 21.4 | | | $ | 12.4 | | | $ | 52.9 | | | $ | 30.3 | |
非公認會計準則毛利率 (%) | 12 | % | | 13 | % | | 15 | % | | 15 | % |
| | | | | | | |
(1) 請參閲上文 “— 非公認會計準則毛利潤和毛利率” 中對收入限制的討論。
(2) 參見上文 “——母公司擔保” 中關於收入減少的討論。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為折舊和攤銷前歸屬於Stem的淨虧損,包括內部開發軟件的攤銷、淨利息支出,進一步調整後不包括股票薪酬和其他收入和支出項目,包括債務清償淨收益、收入限制、收入減少、衍生負債公允價值變動、交易和收購相關費用、訴訟和解、重組成本和所得税準備金或收益。我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的費用和其他項目可能與其他公司在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的費用和其他項目(如果有)有所不同。
下表提供了調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) | | (以千計) |
歸因於 Stem 的淨虧損 | $ | (77,072) | | $ | (34,279) | | $ | (102,728) | | $ | (88,781) |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | |
折舊和攤銷 (1) | 11,531 | | | 11,547 | | | 36,098 | | | 33,353 | |
利息支出,淨額 | 4,405 | | | 2,520 | | | 10,085 | | | 8,429 | |
清償債務的收益,淨額 | — | | | — | | | (59,121) | | | — | |
基於股票的薪酬 | 11,198 | | | 7,678 | | | 28,320 | | | 20,410 | |
收入限制 (2) | — | | | — | | | 10,200 | | | — | |
| | | | | | | |
收入減少 (3) | 37,377 | | | — | | | 37,377 | | | — | |
衍生負債公允價值的變化 | 5,155 | | | — | | | 7,731 | | | — | |
| | | | | | | |
與企業合併相關的交易成本 | — | | | — | | | — | | | 6,068 | |
訴訟和解 | — | | | — | | | — | | | (727) | |
(受益)所得税準備金 | (46) | | | 19 | | | 354 | | | (15,201) | |
其他開支 (4) | 6,591 | | | — | | | 7,612 | | | — | |
調整後 EBITDA | $ | (861) | | | $ | (12,515) | | | $ | (24,072) | | | $ | (36,449) | |
(1) 折舊和攤銷包括折舊和攤銷費用、儲能系統的減值損失和項目資產的減值損失。
(2) 請參閲上文 “— 非公認會計準則毛利潤和毛利率” 中對收入限制的討論。
(3) 參見上文 “——母公司擔保” 中關於收入減少的討論。
(4) 截至2023年9月30日的三個月和九個月的調整後息税折舊攤銷前利潤分別反映了660萬美元和760萬美元的其他支出。在截至2023年9月30日的三個月中,其他支出包括560萬美元的銷售税應計額、50萬美元的減值應計額、30萬美元的重組成本相關費用以及20萬美元的其他非經常性費用。在截至2023年9月30日的九個月中,其他支出包括560萬美元的銷售税應計額、50萬美元的減值應計額、30萬美元的其他非經常性支出以及120萬美元的與重組成本相關的支出,以提高效率並調整我們的業務和戰略優先事項。重組費用包括員工遣散費和其他退出費用。
財務業績和關鍵指標
下表列出了我們的財務業績和關鍵指標(除非另有説明,否則以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | |
關鍵財務指標 | | | | | | | |
收入 | $ | 133.7 | | | $ | 99.5 | | | $ | 294.1 | | | $ | 207.5 | |
GAAP 毛利(虧損) | $ | (20.3) | | | $ | 9.1 | | | $ | (7.4) | | | $ | 20.5 | |
GAAP 毛利率 (%) | (15) | % | | 9 | % | | (3) | % | | 10 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非公認會計準則毛利 | $ | 21.4 | | | $ | 12.4 | | | $ | 52.9 | | | $ | 30.3 | |
非公認會計準則毛利率 (%) | 12 | % | | 13 | % | | 15 | % | | 15 | % |
歸因於 Stem 的淨虧損 | $ | (77.1) | | | $ | (34.3) | | | $ | (102.7) | | | $ | (88.8) | |
調整後 EBITDA | $ | (0.9) | | | $ | (12.5) | | | $ | (24.1) | | | $ | (36.4) | |
| | | | | | | |
關鍵運營指標 | | | | | | | |
| | | | | | | |
預訂次數 (1) | $ | 676.4 | | $ | 222.9 | | $ | 1,276.3 | | $ | 599.4 |
合同規定的積壓工作* (2) | $ | 1,836.6 | | $ | 817.2 | | $ | 1,836.6 | | $ | 817.2 |
合同存儲資產管理規模(以 GWh 為單位)* (3) | 5.0 | | 2.7 | | 5.0 | | 2.7 |
太陽能監測 AUM(單位 GW)* (4) | 26.3 | | 25.0 | | 26.3 | | 25.0 |
卡爾* (5) | $ | 87.5 | | 61.4 | | $ | 87.5 | | 61.4 |
* 期末 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 如上所述 下面。 | | | | | | | |
(2) 總價值 的 預訂 以美元為單位,如特定日期所示。 待辦事項 隨着新合同的增加而增加 作為集成存儲系統執行(預訂)並減少 已交付並得到認可 作為收入。 |
(3) 總吉瓦時 的 系統 正在運行或 根據合同。截至2022年9月30日,合同存儲資產管理規模已從先前披露的2.4吉瓦時調整為2.7吉瓦時。修訂後的資產管理規模反映了對先前執行的客户合同的儲能系統總吉瓦時所做的調整,這些調整是由於系統配置的修訂或原始設備製造商更新而導致硬件規格變更所致。 |
(4) GW 總計 的 系統 正在運行或 根據合同。 |
(5) 合同年度經常性收入(“CARR”):所有已執行的軟件服務合同的年運行率,包括該期間為尚未調試或運行的系統簽訂的合同。 |
預訂
由於我們合同的長期性質,預訂是使我們能夠了解和評估公司增長以及與能源優化服務和儲能系統轉讓的客户合同相關的預計未來收入的關鍵指標。預訂量表示在我們的主辦客户和合作夥伴銷售模式下執行的合同在某個時間點的累計價值。
對於主機客户的銷售,預訂代表能源優化服務合同的預期對價,包括主機客户從公用事業公司獲得的與我們提供並由主機客户分配給我們的服務相關的估計激勵金。對於房東客户的銷售,任何時候的預訂和剩餘的履約義務之間都沒有區別。
對於合作伙伴銷售,預訂量是指從硬件和能源優化服務轉讓中獲得的預期對價的總和(不包括來自市場參與的任何潛在收入)。對於合作銷售,儘管我們已經與客户簽訂了一份已執行的合同,其中包含預計的項目交付和安裝時間,但根據FASB ASU 2014-09 Topic 606,我們不將其視為合同, 與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),或剩餘的履約義務,直到客户下達具有約束力的採購訂單。簽訂的客户合同被視為預訂,因為這表明客户已同意在可預見的將來下訂單,通常在合同執行後的三 (3) 個月內下訂單。但是,不具有約束力的採購訂單的已執行的客户合同可以取消,任何一方都不會受到處罰。
對於合作伙伴銷售,一旦執行了採購訂單,根據ASC 606,預訂即被視為合同,因此,由於我們有義務轉讓硬件,因此會產生剩餘的履約義務
以及我們的合作協議中的能源優化服務。根據合同,我們還有權就我們的履約義務獲得對價。
附註2描述了符合ASC 606與客户簽訂合同的主持客户合同和合作夥伴安排的會計政策和收入確認時間 — 重要會計政策摘要, 在我們的 截至2022年12月31日的財年 10-K 表年度報告.
以下對我們的經營業績以及流動性和資本資源的討論和分析包括AlsoEnergy自2022年2月1日起的經營業績。有關更多信息,包括截至2022年9月30日的三個月和九個月的預估經營業績,其計算結果與截至2022年1月1日AlsoEnergy被收購相同,見附註6 — 業務合併, 本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註.
我們的經營業績的組成部分
收入
我們創造服務和其他收入和硬件收入。服務和其他收入主要通過與東道客户的安排產生,即使用我們的專有軟件平臺以及我們在整個合同期限內擁有和控制的專用儲能系統提供能源優化服務。向客户收取的能源優化服務費用通常包括整個合同期限內的每月定期固定付款,在某些安排中,還包括安裝和/或預付費用。我們還可能從公用事業公司那裏獲得與銷售我們的服務有關的激勵措施。服務和其他收入還包括出售項目資產。
我們通過合作安排創造硬件收入,包括承諾向太陽能和存儲項目開發商出售儲能系統。當能量存儲系統和所有輔助硬件組件交付時,履約義務即告履行。在硬件交付之前收到的里程碑付款被視為遞延收入。在某些客户合同中,公司先前同意提供保證,保證所購硬件的價值在一定時期內不會下降,如上文更全面地描述的那樣 注意事項 3 — 收入,本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註中。在開發商完成項目安裝後,我們通過提供能源優化服務,通過合作安排單獨創造服務收入。
收入成本
服務成本和其他收入包括我們根據長期客户合同擁有的儲能系統成本的折舊,其中包括資本化的履行成本,例如安裝服務、許可和其他相關成本。服務成本和其他收入還包括開發和建造項目資產的費用。收入成本還可能包括庫存和儲能系統的損失,以及與向客户提供的持續服務相關的系統維護成本。收入成本作為能源優化確認,並在整個合同期限內向我們的客户提供其他支持服務。
硬件收入成本通常包括從製造商那裏購買硬件的成本、運輸、交付以及履行向客户所在地交付儲能系統的義務所需的其他成本。硬件收入成本還可能包括我們庫存中出售給客户的儲能系統的任何減值。與儲能系統銷售相關的硬件收入成本在產品交付完成後予以確認。
毛利(虧損)
我們的總(虧損)利潤在每個季度之間波動很大。毛利潤以收入減去收入成本計算,已經並將繼續受到各種因素的影響,包括收入金額和組合的波動以及為擴大我們的客户羣而進行的投資的金額和時機。從長遠來看,我們希望通過提高運營效率和規模經濟,增加以絕對美元計算的毛利潤和毛利率佔收入的百分比。
運營費用
銷售和營銷
銷售和營銷費用包括工資和其他相關人員成本,包括工資、股票薪酬、員工福利以及我們銷售和營銷人員的差旅費。此外,銷售和營銷費用包括展會成本、無形資產攤銷和其他費用。我們預計,未來一段時間我們的銷售和營銷費用將增加,以支持我們業務的整體增長。
研究和開發
研發費用主要包括工程師和參與產品、第三方軟件和技術設計和開發的第三方的工資和其他相關人員成本,包括工資、獎金和股票薪酬支出、項目材料成本、服務和折舊。我們預計,未來研發費用將增加,以支持我們的增長,包括繼續投資於平臺的優化、準確性和可靠性以及其他技術改進,以支持和提高我們的運營效率。這些支出佔收入的百分比可能因時期而異,主要取決於我們何時選擇進行更重要的投資。
一般和管理費用
一般和管理費用包括工資和其他相關人事成本,包括工資、股票薪酬、員工福利和執行管理費用、法律、財務和其他費用。此外,一般和管理費用包括專業服務費用和佔用成本。我們預計,隨着業務的增長,隨着員工人數的增加,以及作為上市公司運營,包括遵守美國證券交易委員會的規章制度、法律、審計、額外保險費用、投資者關係活動以及其他行政和專業服務,我們的一般和管理費用將在未來一段時間內增加。
其他(支出)收入,淨額
利息支出,淨額
淨利息支出主要包括我們未償還的應付票據、可轉換優先票據和融資債務下的未償借款的利息以及資產報廢債務的增加。
清償債務的收益,淨額
清償債務的收益包括與預付未償可轉換票據下未償借款有關的收入以及與此類票據相關的任何未攤銷的債務發行成本的註銷。
衍生負債公允價值的變化
衍生負債公允價值的變化與收入合同中衍生品特徵的重估有關,根據該合同,最終結算與每噸碳酸鋰的價格掛鈎。
其他收入,淨額
其他淨收入主要包括股票投資收入和外匯損益。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | $ Change | | % 變化 |
| 2023 | | 2022 | | |
| (以千計,百分比除外) |
收入 | | | | | | | |
服務和其他收入 | $ | 16,597 | | $ | 13,692 | | $ | 2,905 | | 21% |
硬件收入 | 117,143 | | 85,809 | | 31,334 | | 37% |
總收入 | 133,740 | | 99,501 | | 34,239 | | 34% |
收入成本 | | | | | | | |
服務成本和其他收入 | 13,684 | | 11,445 | | 2,239 | | 20% |
硬件收入成本 | 140,347 | | 78,929 | | 61,418 | | 78% |
總收入成本 | 154,031 | | 90,374 | | 63,657 | | 70% |
毛利(虧損) | (20,291) | | | 9,127 | | | (29,418) | | | (322)% |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 11,605 | | | 13,187 | | | (1,582) | | | (12)% |
研究和開發 | 14,420 | | | 10,526 | | | 3,894 | | | 37% |
一般和行政 | 21,955 | | | 18,013 | | | 3,942 | | | 22% |
運營費用總額 | 47,980 | | | 41,726 | | | 6,254 | | | 15% |
運營損失 | (68,271) | | | (32,599) | | | (35,672) | | | 109% |
其他費用,淨額: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (4,405) | | | (2,520) | | | (1,885) | | | 75% |
| | | | | | | |
衍生負債公允價值的變化 | (5,155) | | | — | | | (5,155) | | | * |
其他收入,淨額 | 713 | | | 863 | | | (150) | | | (17)% |
其他支出總額,淨額 | (8,847) | | | (1,657) | | | (7,190) | | | 434% |
所得税(備抵金)受益前的虧損 | (77,118) | | | (34,256) | | | (42,862) | | | 125% |
受益於所得税(準備金) | 46 | | | (19) | | | 65 | | | * |
淨虧損 | (77,072) | | | (34,275) | | | (42,797) | | | 125% |
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | 4 | | | (4) | | | (100)% |
歸因於 Stem 的淨虧損 | $ | (77,072) | | | $ | (34,279) | | | $ | (42,793) | | | 125% |
*百分比沒有意義
收入
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,收入增加了3,420萬美元,增長了34%。增長的主要原因是硬件收入增加了3,130萬美元,這主要是由於對與FTM和BTM合作協議相關的系統的需求增加。服務和其他收入也增加了290萬美元,這主要是由於現有和新客户的太陽能服務訂閲量增加。
收入成本
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,收入成本增加了6,370萬美元,增長了70%。漲幅主要是由系統需求增加導致硬件收入成本增加6140萬美元所推動的。服務成本和其他收入也增加了220萬美元,這主要是由於太陽能雲服務成本和內部開發軟件成本的攤銷。
運營費用
銷售和營銷
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,銷售和營銷費用減少了160萬美元,下降了12%。減少的主要原因是人事相關費用減少了80萬美元,專業服務和辦公室相關費用減少了80萬美元。
研究和開發
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,研發費用增加了390萬美元,增長了37%。增加的主要原因是,由於人數增加,人事相關費用增加了240萬美元,專業服務和其他費用增加了150萬美元。
一般和行政
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,一般和管理費用增加了390萬美元,增長了22%。增長的主要原因是與州銷售税負債相關的營業税增加了560萬美元,以及股票薪酬支出增加所推動的人事成本增加了50萬美元,但部分被辦公相關成本減少的220萬美元所抵消。
其他收入(支出),淨額
利息支出,淨額
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,利息支出增加了190萬美元,增長了75%。增長的主要原因是可轉換票據的利息增加了240萬美元,但部分被短期投資折扣增加20萬美元、融資債務利息減少20萬美元以及其他利息支出減少10萬美元所抵消。
衍生負債公允價值的變化
由於每噸碳酸鋰的價格下跌,截至2023年9月30日的三個月中,與我們的衍生負債相關的未實現虧損與截至2022年9月30日的三個月相比增加了520萬美元。
其他收入,淨額
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,其他收入淨額減少了20萬美元,下降了17%,這主要是由於投資的應計利息收入減少了30萬美元,但部分被股票投資收入的增加所抵消。
受益於所得税(撥備)
在 三幾個月已結束 2023年9月30日,我們記錄了以下方面的收益所得税為46,000美元。在截至2022年9月30日的三個月中,我們記錄了19,000美元的所得税準備金。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | $ Change | | % 變化 |
| 2023 | | 2022 | | |
| (以千計,百分比除外) |
收入 | | | | | | | |
服務和其他收入 | $ | 47,630 | | $ | 36,178 | | $ | 11,452 | | 32% |
硬件收入 | 246,461 | | 171,358 | | 75,103 | | 44% |
總收入 | 294,091 | | 207,536 | | 86,555 | | 42% |
收入成本 | | | | | | | |
服務成本和其他收入 | 36,944 | | 30,219 | | 6,725 | | 22% |
硬件收入成本 | 264,573 | | 156,758 | | 107,815 | | 69% |
總收入成本 | 301,517 | | 186,977 | | 114,540 | | 61% |
毛利(虧損) | (7,426) | | | 20,559 | | | (27,985) | | | (136)% |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 37,691 | | | 35,284 | | | 2,407 | | | 7% |
研究和開發 | 42,020 | | | 28,432 | | | 13,588 | | | 48% |
一般和行政 | 58,656 | | | 54,218 | | | 4,438 | | | 8% |
運營費用總額 | 138,367 | | | 117,934 | | | 20,433 | | | 17% |
運營損失 | (145,793) | | | (97,375) | | | (48,418) | | | 50% |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (10,085) | | | (8,429) | | | (1,656) | | | 20% |
清償債務的收益,淨額 | 59,121 | | | — | | | 59,121 | | | * |
衍生負債公允價值的變化 | (7,731) | | | — | | | (7,731) | | | * |
其他收入,淨額 | 2,114 | | | 1,822 | | | 292 | | | 16% |
其他收入(支出)總額,淨額 | 43,419 | | | (6,607) | | | 50,026 | | | * |
所得税收益前(準備金)虧損 | (102,374) | | | (103,982) | | | 1,608 | | | (2)% |
所得税補助金(撥備) | (354) | | | 15,201 | | | (15,555) | | | (102)% |
淨虧損 | $ | (102,728) | | $ | (88,781) | | $ | (13,947) | | | 16% |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*百分比沒有意義
收入
與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,收入增加了8,660萬美元,增長了42%。增長的主要原因是硬件收入增加了7,510萬美元,這主要是由於對與FTM和BTM合作協議相關的系統的需求增加。服務和其他收入也增加了1150萬美元,這主要是由於現有和新客户的太陽能訂閲服務收入增加。
收入成本
收入成本增加了 1.145 億美元,截至2023年9月30日的九個月中,漲幅為61%,而截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為61%。漲幅主要是由存儲系統需求增加導致的硬件收入成本增加1.078億美元所推動的。服務成本和其他收入也增加了670萬美元,這主要是由於太陽能雲服務成本的增加以及內部開發軟件成本的攤銷。
運營費用
銷售和營銷
銷售和營銷費用增加了 240 萬美元,截至2023年9月30日的九個月中,漲幅為7%,而截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為7%。增長的主要原因是美國增加了280萬美元
人事相關費用因人數增加而部分被減少的費用所抵消 40 萬美元進入專業服務和與辦公室相關的費用。
研究和開發
研發費用增加了 1,360 萬美元,截至2023年9月30日的九個月中,這一比例為48%,而截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為48%。增長主要是由於增加了 970 萬美元人事相關支出是由於人數增加以及專業服務和其他費用增加了390萬美元。
一般和行政
一般和管理費用增加了 440 萬美元,與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月為8%。增長的主要原因是與州銷售税負債相關的營業税增加了560萬美元,員工人數增加導致人事相關費用增加了440萬美元,辦公相關支出增加了60萬美元,但部分被減少所抵消 620 萬美元在專業服務和其他費用中。
其他費用,淨額
利息支出,淨額
利息支出增加了 170 萬美元,與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月為20%。增長主要是由以下因素推動的 480 萬美元我們的可轉換票據的利息,部分被短期投資折扣的增加所抵消 220 萬美元, 減少了 80 萬美元融資債務的利息,以及其他利息支出的減少 10 萬美元.
清償債務的收益,淨額
在截至2023年9月30日的九個月中,我們在償還債務方面錄得5,940萬美元的收益,這得益於償還了9,980萬美元,以償還2028年可轉換票據的本金總額約1.630億美元。因償還2021年信貸協議而產生的30萬美元虧損部分抵消了該收益。
衍生負債公允價值的變化
與我們的衍生負債相關的未實現虧損增加了 770 萬美元 截至2023年9月30日的九個月中,由於每噸碳酸鋰的價格下跌,與截至2022年9月30日的九個月相比。
其他收入,淨額
其他收入,淨額增加了 30 萬美元,截至2023年9月30日的九個月中為16%,而截至2022年9月30日的九個月中,這主要是由於 短期投資的應計利息收入增加了110萬美元,增加了60萬美元由於先前確認的資產增值支出被逆轉,以及 股權投資收入增加了20萬美元, 部分抵消了 a 160 萬美元 短期投資的已實現虧損。
(撥備)所得税補助金
在 九幾個月已結束 2023年9月30日,我們記錄的所得税準備金為40萬美元這主要是由於2023年第二季度2028年第二季度2028年可轉換票據到期收益所產生的州所得税支出,但2023年第一季度收購導致的遞延所得税資產估值的部分公佈,部分抵消了這筆費用。在截至2022年9月30日的九個月中,我們記錄了 1,520 萬美元由於收購AlsoEnergy而部分公佈了遞延所得税資產估值,因此可以從所得税中受益。
流動性和資本資源
流動性來源
流動性描述了公司產生足夠現金流以滿足其業務運營的現金需求的能力,包括營運資金需求、還本付息、收購、合同義務和其他承諾。我們根據運營產生的現金流及其為我們的運營和投資活動提供資金的充足性來評估流動性。為了履行我們的支付服務義務,我們必須擁有足夠的流動資產並能夠及時轉移資金。
截至2023年9月30日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和1.254億美元的短期投資,這些投資用於營運資金目的和投資增長機會。我們的暢銷商品
證券通常包括高級商業票據、機構債券、公司債務證券、美國政府機構證券和國庫券。我們認為,我們的現金狀況足以滿足至少未來12個月的資本和流動性需求。
我們的業務前景受到公司在商業運營初期經常遇到的風險、費用和不確定性的影響。實現盈利運營取決於未來的事件,包括獲得足夠的資金來完成我們的開發活動、獲得足夠的供應商關係、建立我們的客户羣、成功執行我們的業務和營銷策略以及僱用適當的人員。未能創造足夠的收入、實現計劃的毛利率和運營盈利能力、控制運營成本或獲得額外資金,可能需要我們修改、推遲或放棄計劃中的部分未來擴張或開發,或者以其他方式削減可供管理層使用的運營成本,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
將來,我們可能需要獲得額外的股權或債務融資,以支持我們持續的資本支出和運營,而這些支出和運營可能無法以我們接受的條件提供,也可能根本無法獲得。如果我們無法籌集額外資金或產生必要的現金流來擴大業務和投資新技術,這可能會降低我們的成功競爭能力,損害我們的業務、增長和運營業績。
我們的長期流動性需求主要與Athena平臺和支持應用程序的持續擴展有關,包括Athena PowerTrack,以及使用我們的資產負債表來改善與從硬件供應商那裏購買儲能系統相關的條款和條件。儘管我們計劃有可能將我們的地理足跡擴大到目前的合作伙伴關係之外併成立合資企業,但這些並不是實現我們計劃所必需的舉措。
融資義務
我們已經達成協議,通過與外部投資者建立的特殊目的實體(“SPE”)為儲能系統的成本提供資金。這些特殊目的實體未併入我們的財務報表,而是作為權益法投資入賬。通過特殊目的實體,投資者向我們提供預付款。根據這些安排,特殊目的實體向我們支付的款項被記作借款,將收到的收益記作融資債務。融資義務使用未來收到的客户付款和激勵措施來償還。支付給SPE的部分金額使用有效利率法分配給利息支出。此外,由於我們持續大量參與儲能系統的運營,此類系統已合法出售給特殊目的實體,但我們仍繼續核算來自客户安排和激勵措施的收入以及所有相關成本。截至2023年9月30日,融資義務總額為7170萬美元,其中1,740萬美元被歸類為流動負債。
應付票據
2021 年信貸協議
2021 年 1 月,我們簽訂了一項無追索權信貸協議,為我們擁有和運營的某些儲能系統提供總額為 270 萬美元的融資。該信貸協議的規定利息為5.45%,到期日為2031年6月。2021年1月,根據信貸協議,我們收到了180萬美元的預付款。根據信貸協議收到的預付款的償還額由貸款人根據我們通過運營基礎儲能系統產生的收益來確定。2023年4月6日,我們用發行2030年可轉換票據所得的部分收益償還了2021年信貸協議下的剩餘未償餘額。該貸款在2023年4月還款後終止。 參見注釋 9 — 應付票據瞭解更多詳情。
2028 綠色可轉換優先票據
2021 年 11 月 22 日,我們出售給了摩根士丹利公司。有限責任公司,高盛公司有限責任公司和巴克萊資本公司作為初始購買者(“2021年首次購買者”)以及從我們這裏購買的2021年首次購買者, 4.60 億美元根據我們與2021年初始購買者之間截至2021年11月17日的購買協議,我們的2028年可轉換票據的本金總額。我們此次發行的淨收益約為 4.457 億美元,扣除2021年初始購買者的折扣和佣金以及公司支付的發行費用。2028年可轉換票據將每半年累積一次拖欠的應付利息,並將於2028年12月1日到期,除非在此日期之前提前回購、贖回或根據其條款進行轉換。轉換後,我們可以根據情況選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。在某些條件下,2028年可轉換票據可隨時選擇兑換現金。R請參閲註釋 10 — 可轉換票據,本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註,以瞭解有關該交易的更多細節.
2023 年 4 月 3 日,我們使用發行2030年到期的4.25%綠色可轉換優先票據(“2030年可轉換票據”)的淨收益中的約9,980萬美元購買並交出公司2028年可轉換票據本金總額約1.630億美元以供註銷。 參見 注意 10 — 可轉換票據,本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註,瞭解更多詳情。
2030 可轉換票據
2023年4月3日,根據經修訂的1933年《證券法》第144A條,公司以私募方式向符合條件的機構買家(“2023年初始購買者”)發行了其2030年可轉換票據的本金總額為2.4億美元。2030年的可轉換票據是公司的優先無抵押債務,年利率為4.25%,從2023年10月1日開始,每半年以現金支付,每半年在每年的4月和10月拖欠一次。這些票據將於2030年4月1日到期,除非在該日期之前根據其條款提前回購、贖回或轉換。轉換後,公司可以選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。在某些條件下,公司可以隨時選擇將票據兑換成現金。參見附註 10 — 可轉換票據,本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註,以獲取有關該交易的更多細節.
公司此次發行的淨收益約為2.324億美元,扣除760萬美元的債務發行成本,主要包括承銷商、諮詢、法律和會計費用。公司使用淨收益中的約9,980萬美元購買並退出以註銷公司2028年可轉換票據的本金總額約為1.630億美元。
2023年3月29日和2023年3月31日,關於2030年可轉換票據的定價,以及2023年4月3日,由於2023年初始購買者充分行使購買額外票據的選擇權,公司與某些交易對手進行了上限看漲期權(“2030年上限看漲期權”)。該公司使用2030年可轉換票據淨收益中的2780萬美元來支付2030年上限看漲的費用。
現金流
下表彙總了我們在指定時期的現金流量(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
用於經營活動的淨現金 | $ | (205,248) | | | $ | (68,634) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 120,256 | | | (571,925) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 95,139 | | | (6,819) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 114 | | | (304) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | $ | 10,261 | | | $ | (647,682) | |
經營活動
在截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金為2.052億美元,這主要是由於我們的淨虧損1.027億美元,經調整後的非現金項目為1,790萬美元,運營資產和負債變動產生的淨現金流出為1.203億美元。非現金項目主要包括3,360萬美元的折舊和攤銷、與債務發行成本相關的200萬美元非現金利息支出、2,830萬美元的股票薪酬支出、770萬美元的衍生負債公允價值變動、220萬美元的非現金租賃費用、230萬美元的儲能系統減值、180萬美元的應收賬款準備金和160萬美元的已確認投資淨虧損,部分抵消了債務清償淨收益為5,910萬美元,淨增長其中170萬美元的投資折扣、30萬美元的所得税優惠以及50萬美元的其他非現金項目。運營資產和負債變動產生的淨現金流出主要是由銷售額增加導致的應收賬款增加6,700萬美元,用於未來交付的庫存增加5,730萬美元,其他資產增加1,790萬美元,合同簽訂成本增加420萬美元,項目資產增加280萬美元,應計費用和其他負債減少2,890萬美元,租賃負債減少了210萬美元,但部分抵消了租賃負債的減少供應商的遞延成本為3,060萬美元,應付賬款增加180萬美元,遞延收入增加2,760萬美元。
在截至2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金為6,860萬美元,這主要是由於我們的淨虧損8,880萬美元,經非現金費用4,360萬美元和運營資產和負債變化產生的2350萬美元淨現金流出所致。非現金費用主要包括3,210萬美元的折舊和攤銷、與債務發行成本相關的150萬美元的非現金利息支出、2,040萬美元的股票薪酬支出、130萬美元的儲能系統減值、170萬美元的非現金租賃費用、準備金
應收賬款備抵190萬美元,投資溢價淨攤銷30萬美元,其他非現金項目淨攤銷額為10萬美元,部分被1,510萬美元的所得税優惠和60萬美元的項目資產出售收益所抵消。運營資產和負債變動產生的淨現金流出主要是由銷售額增加導致的應收賬款增加7,540萬美元、其他資產增加2,520萬美元、供應商未來硬件訂單遞延成本增加4,780萬美元、庫存增加220萬美元、合同發放成本增加480萬美元以及租賃負債減少110萬美元所推動的,但部分抵消了這些因素由於付款時間的原因,應付賬款增加了6,320萬美元,有所增加應計支出和其他負債為3,830萬美元, 遞延收入增加了3,160萬美元.
投資活動
在截至2023年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金為1.203億美元,主要包括可供出售投資淨銷售收益1.355億美元,部分被用於收購的180萬美元、扣除現金收購後的290萬美元、購買儲能系統的290萬美元、內部開發軟件的1,010萬美元資本支出以及40萬美元的財產和設備購買所抵消。
在截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為5.719億美元,主要包括用於收購AlsoEnergy的5.33億美元(扣除收購的現金)、2,250萬美元的可供出售投資淨購買額、50萬美元購買能源系統、1,270萬美元用於內部開發軟件的資本支出、300萬美元的項目資產資本支出和150萬美元的房地產購買和設備,由出售1美元項目資產的收益部分抵消300 萬。
融資活動
在截至2023年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金為9,510萬美元,主要包括髮行1.326億美元可轉換票據的淨收益和30萬美元的股票期權行使收益,部分被購買2780萬美元的上限看漲期權、780萬美元融資義務的償還、210萬美元的應付票據的償還以及贖回非控股權益所抵消 10 萬。
在截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為680萬美元,主要包括償還760萬美元的融資義務和與股票期權淨額結算相關的税款230萬美元,部分被行使股票期權的收益、150萬美元的融資義務收益和40萬美元的非控股權益投資所抵消。
合同義務和承諾
截至2023年9月30日,除2030年可轉換票據外,我們所述的合同義務沒有實質性變化 在我們的 截至2022年12月31日的財年 10-K 表年度報告.
資產負債表外安排
我們不是任何資產負債表外安排的當事方,包括擔保合同、留存權益或或有權益,或未合併的VIE,這些安排對我們未經審計的簡明合併財務報表產生或有合理可能產生當前或未來的重大不利影響。
關鍵會計政策與估計
我們的關鍵會計政策和估算摘要載於我們的 截至2022年12月31日的財年 10-K 表年度報告.
最近的會計公告
截至 2023 年 9 月 30 日,我們最近發佈的會計公告沒有實質性變化 截至財年的10-K表年度報告 2022年12月31日.
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關影響我們的市場風險的定量和定性披露,請參閲我們截至財年的10-K表年度報告中包含的第7A項,“有關市場風險的定量和定性披露” 2022年12月31日。從那以後,我們的市場風險敞口沒有發生重大變化 2022年12月31日.
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所指的披露控制和程序(“披露控制”)。我們的披露控制旨在提供合理的保證,即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,例如這份 10-Q 表季度報告, 在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制措施還旨在提供合理的保證,確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”),以便及時就所需的披露做出決定。
根據管理層截至2023年9月30日對披露控制設計和運營有效性的評估(在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,並在我們的首席執行官和首席財務官的參與下),我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2023年第三季度,我們對財務報告的內部控制沒有變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響.
內部控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制或對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。控制系統的設計必須反映出存在資源限制這一事實,而且必須將控制的好處與成本相比加以考慮。此外,由於所有控制系統固有的侷限性,任何對控制措施的評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而出現的錯誤陳述,或者所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都被發現。任何控制系統的設計都部分基於對未來發生事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期控制措施有效性的任何評估的預測都存在風險。隨着時間的推移,由於業務條件的變化或對政策或程序的遵守程度的下降,控制可能會變得不足。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關本第 1 項的信息載於附註 15。 — 承付款和意外開支, 本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註.
第 1A 項。風險因素
除下文所述以及截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度10-Q表季度報告外,我們的第1部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化 截至2022年12月31日的財年 10-K 表年度報告.
我們對與根據某些客户合同發放的擔保相關的收入確認可變對價的估計很難估計,如果我們隨後的估計與初步估計有很大差異,我們將被要求在隨後的時期記錄調整。
我們對與根據某些客户合同發放的擔保相關的收入確認相關的可變對價的估計很難估計,因為這些估計是基於一些可能被證明不正確的假設。例如,在某些客户合同中,公司先前同意提供保證,保證客户購買的硬件的價值在一定時期內不會下降。根據這些保證,如果此類客户無法在這段時間內為特定項目安裝或指定硬件,則公司必須協助客户重新銷售硬件以供客户轉售。此類擔保規定,在這種情況下,如果客户轉售硬件的價格低於最初向客户出售的金額,則公司將被要求補償客户在初始合同購買價格中存在的硬件公允價值缺口。公司在每個測量日期將此類擔保記作可變對價。公司每季度更新對可變對價的估計,包括與此類擔保相關的估算值的變化,以瞭解自初步估算之時以來發生變化的事實或情況。由於估算值的變化,該公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月中收入減少了3,740萬美元。如果我們對可變對價的未來估計與最初的估計存在顯著差異,則我們需要對收益進行調整,以扭轉先前確認的收入。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
(c) 交易計劃。在 th截至 2023 年 9 月 30 日的免費月份,現在第 16 節高級管理人員或董事該公司的 採用要麼 終止任何旨在滿足細則10b5-1 (c) 中肯定的辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃,或 任何非規則 10b5-1 的交易安排(定義見根據《交易法》頒佈的 S-K 條例第 408 (c) 項)
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 展覽索引 |
| | | | |
展品編號 | | 描述 |
3.1 | | 第二次修訂和重述的公司註冊證書,日期為 2021 年 4 月 28 日(參照2021年5月4日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入)。 |
3.2 | | 經修訂和重述的章程,日期為 2022 年 10 月 27 日(參照附錄 3 納入 至 2022 年 10 月 31 日提交的 8-K 表最新報告)。 |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
*隨函提交
**隨函提供
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| STEAM, INC. |
| | |
| 來自: | /s/威廉·布什 | |
| | 威廉·布什 | |
| | 首席財務官 | |
| | (首席財務官) | |