根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告 |
根據1934年《財產交換法》第13或15(d)節提交的 到 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱和名稱 | ||
☒ |
加速的文件管理器 ☐ | |||||
非加速文件管理器 ☐ |
規模較小的新聞報道公司 | |||||
新興市場和成長型公司 |
頁面 |
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第一部分: |
財務信息 |
|||||
第1項。 |
財務報表 |
6 |
||||
未經審計的簡明合併財務報表: |
||||||
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明財務狀況綜合報表 |
6 |
|||||
截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表 |
8 |
|||||
截至2023年、2023年和2022年9月30日止三個月和九個月簡明綜合全面收益表 |
9 |
|||||
截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益變動表 |
10 |
|||||
截至2023年、2023年和2022年9月30日止九個月簡明現金流量表 |
14 |
|||||
簡明合併財務報表附註 |
16 |
|||||
項目1A. |
未經審計的財務狀況表補充列報 |
68 |
||||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
70 |
||||
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
143 |
||||
第四項。 |
控制和程序 |
143 |
||||
第二部分。 |
其他信息 |
|||||
第1項。 |
法律訴訟 |
144 |
||||
第1A項。 |
風險因素 |
144 |
||||
第二項。 |
未登記的股權證券銷售、收益的使用和發行人購買股權證券 |
145 |
||||
第三項。 |
高級證券違約 |
145 |
||||
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
145 |
||||
第五項。 |
其他信息 |
145 |
||||
第六項。 |
陳列品 |
146 |
||||
簽名 |
148 |
(a) |
我們的套利基金和我們的 並排 共同投資 由我們管理的實體加上我們有權根據其各自資本承諾的條款向這些基金和實體的投資者募集的資本,包括對尚未開始投資期的基金的資本承諾, |
(b) |
(1)我們的對衝基金、房地產債權攜帶基金、BPP、某些資產淨值 共同投資 由我們管理的某些專注於信貸的基金和我們的對衝基金解決方案提取基金(在每種情況下,加上我們有權從這些基金的投資者那裏要求的資本,包括尚未開始其投資期的承諾),以及(2)我們的對衝基金的基金、我們的對衝基金解決方案註冊投資公司Breit和BEPIF, |
(c) |
我們根據單獨管理的賬户管理的資產的投資資本、公允價值或資產淨值, |
(d) |
在再投資期間,我們的抵押貸款債券(“CLO”)的未償還債務和權益的金額, |
(e) |
在再投資期後,我們CLO的抵押品資產(包括本金現金)的總面值, |
(f) |
我們專注於信貸的註冊投資公司和BDC的資產總額或淨額(包括適用的槓桿), |
(g) |
BXMT發行的普通股、優先股、可轉換債券、定期貸款或類似工具的公允價值,以及 |
(h) |
在我們基金的某些信貸安排下的借款和任何可借入的金額。 |
(a) |
對於我們的私募股權分部基金,房地產分部攜帶的基金包括某些BREDS基金和某些對衝基金解決方案基金,資本承諾額、剩餘投資資本、公允價值、資產淨值或資產面值,取決於基金的費用條款, |
(b) |
對於我們專注於信貸的套利基金,剩餘投資資本額(可能包括槓桿)或資產淨值,取決於基金的費用條款, |
(c) |
持有的剩餘投資資本或資產的公允價值 共同投資 我們管理的車輛,我們收取費用, |
(d) |
我們的對衝基金、對衝基金、BPP、某些基金的資產淨值 共同投資 由我們、某些註冊投資公司、Breit、BEPIF和我們的某些對衝基金解決方案提款基金管理, |
(e) |
投資資本、資產公允價值或我們按照單獨管理的賬户管理的資產淨值, |
(f) |
BXMT從股票發行中收到的淨收益和累計可分配收益,經某些調整後, |
(g) |
我們CLO的抵押品資產(包括本金現金)的總面值,以及 |
(h) |
我們某些專注於信貸的註冊投資公司和BDC的資產總額(包括槓桿)或淨資產(如適用的話,加上槓杆)。 |
項目 %1。 |
財務報表 |
9月30日, |
12月31日, | |||||||
2023 |
2022 | |||||||
資產 |
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現金和現金等價物 |
$ |
$ |
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黑石基金和其他公司持有的現金 |
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投資 |
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應收帳款 |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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使用權 |
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遞延税項資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債與權益 |
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應付貸款 |
$ |
$ |
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應計薪酬和福利 |
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經營租賃負債 |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
||||||||
總負債 |
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承付款和或有事項 |
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可贖回 非控制性 在合併實體中的權益 |
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權益 |
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黑石公司的股東權益。 |
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普通股,$ |
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系列I優先股,$ |
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第二系列優先股,$ |
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其他內容 實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
( |
) |
( |
) | ||||
Blackstone Inc.的總股東權益 |
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非控制性 在合併實體中的權益 |
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非控制性 黑石控股的權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
$ |
$ |
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9月30日, |
12月31日, | |||||||
2023 |
2022 | |||||||
資產 |
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黑石基金和其他公司持有的現金 |
$ |
$ |
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投資 |
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應收帳款 |
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應由關聯公司支付 |
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其他資產 |
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總資產 |
$ |
$ |
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負債 |
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應付貸款 |
$ |
$ |
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由於附屬公司 |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
||||||||
總負債 |
$ |
$ |
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截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
收入 |
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管理和諮詢費,淨額 |
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$ |
$ |
$ |
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獎勵費 |
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投資收益(虧損) |
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績效分配 |
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已實現 |
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未實現 |
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( |
) |
( |
) |
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本金投資 |
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已實現 |
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未實現 |
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) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
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總投資收益(虧損) |
( |
) |
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利息和股息收入 |
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其他 |
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總收入 |
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費用 |
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薪酬和福利 |
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補償 |
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獎勵費補償 |
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績效分配薪酬 |
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已實現 |
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未實現 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
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薪酬和福利總額 |
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一般、行政和其他 |
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利息支出 |
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基金開支 |
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總費用 |
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其他收入(虧損) |
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應收税金協議負債變動 |
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基金投資活動淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
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其他收入(虧損)合計 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
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計提税前收入 |
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税項撥備 |
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淨收入 |
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可贖回的淨收益(虧損) 非控制性 在合併實體中的權益 |
( |
) |
( |
) |
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淨收益(虧損)可歸因於 非控制性 在合併實體中的權益 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
可歸因於 非控制性 黑石控股的權益 |
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黑石公司的淨收入。 |
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普通股每股淨收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均普通股流通股 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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|
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|
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|
|
|
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截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
淨收入 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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其他綜合損失,貨幣換算調整 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
綜合收益(虧損) |
( |
) |
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更少: |
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可贖回綜合損失 非控制性 在合併實體中的權益 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
綜合收益(虧損)歸因於 非控制性 在合併實體中的權益 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
可歸因於 非控制性 黑石控股的權益 |
||||||||||||||||
綜合收益(虧損)歸因於 非控制性 利益 |
( |
) |
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Blackstone Inc.的全面收益(虧損)。 |
$ |
$ |
( |
$ |
$ |
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的股份 黑石集團 Inc.(A) |
黑石集團(Blackstone Inc.) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計 |
可贖回 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
非- |
非- |
非- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
壓縮- |
控管 |
控管 |
控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 |
保留 |
親切的 |
總計 |
在以下方面的權益 |
在以下方面的利益 |
在以下方面的權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
實繳- |
收益 |
收入 |
股東的 |
已整合 |
黑石集團 |
總計 |
已整合 | |||||||||||||||||||||||||||||||
庫存 |
庫存 |
資本 |
(赤字) |
(虧損) |
權益 |
實體 |
持有量 |
權益 |
實體 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日的餘額 |
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$ |
$ |
$ |
( |
) |
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$ |
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淨收益(虧損) |
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( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
貨幣換算調整 |
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— |
— |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||||||||||||||||||
出資 |
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— |
— |
— |
— |
— |
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資本分配 |
— |
— |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||
轉讓 非控制性 在合併實體中的權益 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
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從以下公司收購所有權權益所產生的遞延納税影響 非控制性 利息持有人 |
— |
— |
— |
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— |
— |
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基於股權的薪酬 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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既有黑石控股合夥單位和普通股淨交割 |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
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回購普通股和黑石控股合夥單位的股份 |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
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黑石集團所有權權益的變化 |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
— |
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將黑石控股合夥單位轉換為普通股 |
— |
— |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
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2023年9月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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(a) |
在提交報告的期間,Blackstone還 |
的股份 黑石集團 Inc.(A) |
黑石集團(Blackstone Inc.) |
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累計 |
可贖回 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
非- |
非- |
非- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
壓縮- |
控管 |
控管 |
控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 |
保留 |
親切的 |
總計 |
在以下方面的權益 |
在以下方面的權益 |
在以下方面的權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
實繳- |
收益 |
收入 |
股東的 |
已整合 |
黑石集團 |
總計 |
已整合 | |||||||||||||||||||||||||||||||
庫存 |
庫存 |
資本 |
(赤字) |
(虧損) |
權益 |
實體 |
持有量 |
權益 |
實體 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日的餘額 |
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$ |
$ |
$ |
( |
) |
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$ |
$ |
$ |
$ |
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淨收益(虧損) |
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— |
— |
— |
( |
) |
( |
) |
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貨幣換算調整 |
— |
— |
— |
— |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||||||||||||||||||
出資 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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資本分配 |
— |
— |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||
轉讓 非控制性 在合併實體中的權益 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||
從以下公司收購所有權權益所產生的遞延納税影響 非控制性 利息持有人 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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基於股權的薪酬 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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既有黑石控股合夥單位和普通股淨交割 |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
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回購普通股和黑石控股合夥單位的股份 |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
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黑石集團所有權權益的變化 |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||||||||||
將黑石控股合夥單位轉換為普通股 |
— |
— |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
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2022年9月30日的餘額 |
$ |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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(a) |
在提交報告的期間,Blackstone還 |
的股份 黑石集團 Inc.(A) |
黑石集團(Blackstone Inc.) |
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累計 |
可贖回 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
非- |
非- |
非- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
壓縮- |
控管 |
控管 |
控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 |
保留 |
親切的 |
總計 |
在以下方面的權益 |
在以下方面的權益 |
在以下方面的權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
實繳- |
收益 |
收入 |
股東的 |
已整合 |
黑石集團 |
總計 |
已整合 | |||||||||||||||||||||||||||||||
庫存 |
庫存 |
資本 |
(赤字) |
(虧損) |
權益 |
實體 |
持有量 |
權益 |
實體 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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因基金實體解除合併而轉出 |
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( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
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( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
貨幣換算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
( |
) |
( |
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出資 |
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資本分配 |
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— |
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( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||
轉讓 非控制性 在合併實體中的權益 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
||||||||||||||||||||||||||||
從以下公司收購所有權權益所產生的遞延納税影響 非控制性 利息持有人 |
— |
— |
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— |
— |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股權的薪酬 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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既有黑石控股合夥單位和普通股淨交割 |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
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回購普通股和黑石控股合夥單位的股份 |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
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黑石集團所有權權益的變化 |
— |
— |
( |
) |
— |
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( |
) |
— |
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將黑石控股合夥單位轉換為普通股 |
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— |
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( |
) |
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2023年9月30日的餘額 |
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$ |
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) |
$ |
$ |
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$ |
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(a) |
在提交報告的期間,Blackstone還 |
的股份 黑石集團 Inc.(A) |
黑石集團(Blackstone Inc.) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計 |
可贖回 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
非- |
非- |
非- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
壓縮- |
控管 |
控管 |
控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 |
保留 |
親切的 |
總計 |
在以下方面的權益 |
在以下方面的權益 |
在以下方面的權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
實繳- |
收益 |
收入 |
股東的 |
已整合 |
黑石集團 |
總計 |
已整合 | |||||||||||||||||||||||||||||||
庫存 |
庫存 |
資本 |
(赤字) |
(虧損) |
權益 |
實體 |
持有量 |
權益 |
實體 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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因基金實體合併調入 |
— |
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— |
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— |
— |
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淨收益(虧損) |
— |
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) |
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貨幣換算調整 |
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) | |||||||||||||||||||||||||
出資 |
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資本分配 |
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) | ||||||||||||||||||||||||
轉讓 非控制性 在合併實體中的權益 |
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從以下公司收購所有權權益所產生的遞延納税影響 非控制性 利息持有人 |
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基於股權的薪酬 |
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既有黑石控股合夥單位和普通股淨交割 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
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回購普通股和黑石控股合夥單位的股份 |
( |
) |
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) |
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) |
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黑石集團所有權權益的變化 |
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將黑石控股合夥單位轉換為普通股 |
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) |
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2022年9月30日的餘額 |
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(a) |
在提交報告的期間,Blackstone還 |
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2023 |
2022 | |||||||
經營活動 |
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淨收入 |
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將淨收入調整為經營活動提供的現金淨額 |
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黑石相關基金 |
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投資已實現淨收益 |
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投資未實現虧損的變動 |
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非現金 績效分配 |
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非現金 績效分配和獎勵費用補償 |
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基於股權的薪酬費用 |
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無形資產攤銷 |
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其他 非現金 計入淨收入的金額 |
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因經營資產和負債變化而產生的現金流 |
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通過合併基金實體獲得的現金 |
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基金實體解除合併後放棄的現金 |
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應收帳款 |
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應由關聯公司支付 |
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其他資產 |
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應計薪酬和福利 |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
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由於附屬公司 |
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購買的投資 |
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出售股權所得現金收益 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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採購傢俱、設備和租賃改善設施 |
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為收購支付的淨現金,扣除收購現金後的淨現金 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動 |
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分發到 非控制性 合併實體的利益持有人 |
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) |
( |
) | ||||
貢獻來自 非控制性 合併實體的利益持有人 |
||||||||
應收税金協議項下的付款 |
( |
) |
( |
) | ||||
既得普通股和回購普通股和黑石控股合夥單位的淨結算 |
( |
) |
( |
) | ||||
應付貸款收益 |
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2023 |
2022 | |||||||
融資活動(續) |
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償還和回購應付貸款 |
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) | ||
向股東和單位股東分紅/分配 |
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) |
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) | ||||
用於融資活動的現金淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
匯率變動對Blackstone等基金持有的現金和現金等價物及現金的影響 |
( |
) |
( |
) | ||||
Blackstone基金和其他基金持有的現金和現金等價物和現金 |
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淨增加(減少) |
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) |
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期初 |
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期末 |
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現金流量信息的補充披露 |
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支付利息 |
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繳納所得税 |
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補充披露 非現金 投融資活動 |
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非現金 貢獻來自非控制性 利息持有人 |
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非現金 分發到非控制性 利息持有人 |
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票據發行成本 |
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將權益轉移至 非控制性 利息持有人 |
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黑石集團所有權權益的變化 |
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既得普通股淨結算額 |
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將Blackstone控股單位轉換為普通股 |
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收購以下公司的所有權權益 非控制性 利息持有人 |
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遞延税金資產 |
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由於附屬公司 |
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權益 |
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9月30日, |
12月31日, | |||||||
2023 |
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現金和現金等價物 |
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黑石基金和其他公司持有的現金 |
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● |
截至報告日期,同一金融工具的第I級報價在活躍市場上可用。一級中的金融工具類型包括上市股票、上市衍生品和有報價的共同基金。Blackstone不會調整這些投資的報價,即使在Blackstone持有大量頭寸且出售可能合理地影響報價的情況下也是如此。 |
● |
第II級-定價投入不是活躍市場的報價,於報告日期可直接或間接觀察到,公允價值是通過使用模型或其他估值方法確定的。這類金融工具通常包括公司債券和貸款,包括公司債券和在綜合抵押貸款債券(CLO)工具中持有的貸款、政府和機構證券、流動性較差和受限制的股權證券,以及某些 非處方藥 |
● |
第三級-金融工具的定價投入是不可觀察的,包括金融工具幾乎沒有市場活動(如果有的話)的情況。確定公允價值的投入需要大量的管理層判斷或估計。這類金融工具一般包括私募股權和房地產基金的普通和有限合夥權益、側重信貸的基金、不良債務和 非投資性 證券化、投資中的剩餘權益評級非整合 克洛斯和某些人非處方藥 |
● |
債務工具和股權證券根據市場參與者之間有序交易的價格進行估值,包括由信譽良好的交易商或定價服務提供的價格。在確定特定投資的價值時,定價服務可能會使用與此類投資的交易、交易商的報價、定價矩陣和可比投資的市場交易以及投資之間的各種關係有關的某些信息。某些股權證券的估值基於相同證券的可觀察價格,該價格根據限制的影響進行了調整。 |
● |
獨立衍生工具的估值使用合同現金流和可觀察到的投入,包括收益率曲線、外幣利率和信用利差。 |
● |
綜合CLO工具發行的票據是根據CLO資產的更可見公允價值減去(A)Blackstone持有的任何實益權益的公允價值及(B)代表服務補償的任何實益權益的賬面價值而計量。 |
9月30日, |
12月31日, | |||||||
2023 |
2022 | |||||||
有限壽命無形資產/合同權利 |
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累計攤銷 |
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無形資產,淨額 |
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9月30日, |
12月31日, | |||||||
2023 |
2022 | |||||||
黑石綜合基金的投資 |
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權益法投資 |
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合夥企業投資 |
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應計業績分配 |
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企業國庫投資 |
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其他投資 |
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截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
已實現收益(虧損) |
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未實現收益(虧損)淨變化 |
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) | ||||||||||
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合併Blackstone基金的已實現和淨變動未實現收益(虧損) |
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) |
( |
) |
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) | ||||||||||
可歸因於Blackstone綜合基金的利息和股息收入以及外匯收益 |
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) |
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其他收益(虧損)--基金投資活動的淨收益(虧損) |
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真實 |
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
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地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
總計 | ||||||||||||||||
應計績效分配,2022年12月31日 |
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基金公允價值變動後的業績分配 |
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) |
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匯兑損失 |
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— |
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) | |||||||||||||
資金分配 |
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) |
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) |
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) |
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) | ||||||||||
應計績效分配,2023年9月30日 |
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三個月後結束 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
已實現虧損 |
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( |
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) |
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) |
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) | ||||
未實現收益(虧損)淨變化 |
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( |
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截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
已實現收益(虧損) |
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( |
) |
$ |
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未實現收益(虧損)淨變化 |
( |
) |
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( |
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) | |||||||
救贖 |
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頻率 |
救贖 | |||||||||||
策略(A) |
公允價值 |
(如果目前符合條件) |
通知期: | |||||||||
權益 |
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(b) |
(b) |
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房地產 |
(c) |
(c) |
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信用驅動 |
(d) |
(d) |
||||||||||
商品 |
(e) |
(e) |
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多元化的工具 |
(f) |
(f) |
||||||||||
$ |
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(a) |
截至2023年9月30日,黑石集團沒有資金不足的承諾。 |
(b) |
股權類別包括對主要投資於國內和國際股權證券的對衝基金的投資。相當於 |
(c) |
房地產類別包括主要投資於房地產資產的基金的投資。這一類別的所有投資自報告日期起均可贖回。 |
(d) |
信用驅動類別包括對主要投資於國內和國際債券的對衝基金的投資。這一類別的所有投資不得在報告日期或報告日期後三個月內贖回。 |
(e) |
大宗商品類別包括投資於以大宗商品為重點的基金,這些基金主要投資於期貨和實物商品驅動的策略。這一類別的所有投資不得在報告日期或報告日期後三個月內贖回。 |
(f) |
多元化工具包括投資於跨多種策略的基金。這一類別的所有投資不得在報告日期或報告日期後三個月內贖回。 |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
資產 |
負債 |
資產 |
負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
公平 |
公平 |
公平 |
公平 | |||||||||||||||||||||||||||||
概念上的 |
價值 |
概念上的 |
價值 |
概念上的 |
價值 |
概念上的 |
價值 | |||||||||||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
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黑石集團 |
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利率合約 |
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外幣合同 |
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信用違約互換 |
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總回報掉期 |
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股權期權 |
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黑石綜合基金的投資 |
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利率合約 |
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外幣合同 |
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|
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
獨立的衍生品 |
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已實現收益(虧損) |
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利率合約 |
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外幣合同 |
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) |
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信用違約互換 |
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總回報掉期 |
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未實現收益(虧損)淨變化 |
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利率合約 |
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) |
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外幣合同 |
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信用違約互換 |
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) | ||||||||||||||
總回報掉期 |
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股權期權 |
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9月30日, |
12月31日, | |||||||
2023 |
2022 | |||||||
資產 |
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貸款和應收款 |
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股權和優先證券 |
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債務證券 |
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合併CLO工具的資產 |
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企業貸款 |
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負債 |
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CLO應付票據 |
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企業財務處承諾 |
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截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||
2023 |
2022 | |||||||||||||||
淨變化量 |
淨變化 | |||||||||||||||
已實現 |
在未實現中 |
已實現 |
在未實現中 | |||||||||||||
收益(虧損) |
收益(虧損) |
收益(虧損) |
收益(虧損) | |||||||||||||
資產 |
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貸款和應收款 |
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( |
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股權和優先證券 |
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債務證券 |
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合併CLO工具的資產 |
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企業貸款 |
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負債 |
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CLO應付票據 |
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企業財務處承諾 |
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) | |||||||||
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||
2023 |
2022 | |||||||||||||||
淨變化 |
淨變化 | |||||||||||||||
已實現 |
在未實現中 |
已實現 |
在未實現中 | |||||||||||||
收益(虧損) |
收益(虧損) |
收益(虧損) |
收益(虧損) | |||||||||||||
資產 |
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貸款和應收款 |
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) | ||||||
股權和優先證券 |
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) |
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) | ||||||||||
債務證券 |
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) |
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合併CLO工具的資產 |
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企業貸款 |
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負債 |
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CLO應付票據 |
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企業財務處承諾 |
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) | ||||||||||||
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) | |||||||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
對於金融資產 |
對於金融資產 | |||||||||||||||||||||||
逾期(A) |
逾期(A) | |||||||||||||||||||||||
(不足之處) |
過剩 |
(不足之處) |
過剩 | |||||||||||||||||||||
公允價值 |
公平 |
公允價值 |
公允價值 |
公平 |
公允價值 | |||||||||||||||||||
超額本金 |
Value |
超額本金 |
超額本金 |
Value |
超額本金 | |||||||||||||||||||
貸款和應收款 |
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債務證券 |
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合併CLO工具的資產 |
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企業貸款 |
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) |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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(a) |
如果合同付款逾期超過90天,資產被歸類為逾期。 |
2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
I級 |
II級 |
第三級 |
NAV |
總計 | ||||||||||||||||
資產 |
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現金和現金等價物 |
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投資 |
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黑石綜合基金的投資 |
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股權證券、合夥企業和有限責任公司權益(A) |
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債務工具 |
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獨立的衍生品 |
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黑石綜合基金的總投資 |
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企業國庫投資 |
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其他投資 |
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總投資 |
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| ||||||
應收賬款-貸款和應收賬款 |
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負債 |
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應付貸款-應付CLO票據 |
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— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
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獨立衍生品(B) |
— |
|||||||||||||||||||
或有對價(C) |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
公司金庫承諾(D) |
— |
— |
— |
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賣出的證券,尚未購買的證券 |
— |
— |
— |
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應付賬款、應計費用和其他負債總額 |
— |
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2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
I級 |
II級 |
第三級 |
NAV |
總計 | ||||||||||||||||
資產 |
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現金和現金等價物 |
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— |
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— |
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投資 |
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黑石綜合基金的投資 |
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股權證券、合夥企業和有限責任公司權益(A) |
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債務工具 |
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— |
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獨立的衍生品 |
— |
— |
— |
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黑石綜合基金的總投資 |
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企業國庫投資 |
— |
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其他投資 |
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總投資 |
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應收賬款-貸款和應收賬款 |
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— |
— |
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負債 |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
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黑石綜合基金-獨立衍生品 |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||
獨立衍生品(B) |
— |
|||||||||||||||||||
公司金庫承諾(D) |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
賣出的證券,尚未購買的證券 |
— |
— |
— |
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|
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| ||||||
應付賬款、應計費用和其他負債總額 |
— |
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(a) |
股權證券、合夥企業和有限責任公司權益包括對投資基金的投資。 |
(b) |
第三級獨立衍生品使用期權定價模型進行估值,其中重要投入包括預期回報和預期波動率。 |
(c) |
第三級或有對價負債採用貼現現金流模型進行估值,其中重要投入包括貼現率。 |
(d) |
企業財政部的承諾是使用第三方定價來衡量的。 |
公允價值 |
估值 技術 |
看不見 輸入量 |
範圍 |
加權的- 平均數(A) |
對以下方面的影響 估值 從一個 增加 在輸入中 | |||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||||||
黑石綜合基金的投資 |
||||||||||||||||||||||||
股權證券、合夥企業和有限責任公司權益 |
$ |
貼現現金流 |
貼現率 |
更低的位置 |
||||||||||||||||||||
退出多個-EBITDA |
更高 |
|||||||||||||||||||||||
退出資本充足率 |
更低的位置 |
|||||||||||||||||||||||
成交價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
債務工具 |
其他 |
不適用 |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||||
黑石綜合基金的總投資 |
||||||||||||||||||||||||
企業國庫投資 |
第三方定價 |
不適用 |
||||||||||||||||||||||
貸款和應收款 |
現金流貼現 |
貼現率 |
更低的位置 |
|||||||||||||||||||||
其他投資(B) |
第三方定價 |
不適用 |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||||
$ |
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|
|
|
公允價值 |
估值 技術 |
看不見 輸入量 |
範圍 |
加權的- 平均數(A) |
對以下方面的影響 估值 從一個 增加 在輸入中 | |||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||||||
黑石綜合基金的投資 |
||||||||||||||||||||||||
股權證券、合夥企業和有限責任公司權益 |
$ |
貼現現金流 |
貼現率 |
更低的位置 |
||||||||||||||||||||
退出多個-EBITDA |
更高 |
|||||||||||||||||||||||
退出資本充足率 |
更低的位置 |
|||||||||||||||||||||||
成交價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
債務工具 |
成交價 |
不適用 |
||||||||||||||||||||||
第三方定價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||||
黑石綜合基金的總投資 |
||||||||||||||||||||||||
企業國庫投資 |
第三方定價 |
不適用 |
||||||||||||||||||||||
貸款和應收款 |
現金流貼現 |
貼現率 |
更低的位置 |
|||||||||||||||||||||
其他投資(B) |
成交價 |
不適用 |
||||||||||||||||||||||
第三方定價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||||
$ |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
不適用 |
不適用。 | |
EBITDA |
未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤。 | |
退出多個 |
範圍包括最近12個月的EBITDA和遠期EBITDA倍數。 | |
第三方定價 |
第三方定價通常根據信譽良好的交易商或定價服務提供的市場參與者之間的未調整價格確定。 | |
成交價 |
包括最近的收購或交易。 | |
(a) |
不可觀察到的投入是根據該範圍內投資的公允價值進行加權的。 | |
(b) |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,其他投資包括III級獨立衍生品。 |
按公允價值計算的第三級金融資產 截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投資 |
投資 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
的 |
貸款 |
其他 |
的 |
貸款 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||||||
已整合 |
和 |
投資 |
已整合 |
和 |
投資 |
|||||||||||||||||||||||||||
基金 |
應收賬款 |
(a) |
總計 |
基金 |
應收賬款 |
(a) |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||
轉到第三級(B) |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||||||||
轉出第三級(B) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
購買 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
發行 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||
定居點(C) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
計入收益的損益變動 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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) | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||
與報告日期仍持有的金融資產相關的收益中所包括的未實現收益(虧損)的變化 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||
按公允價值計算的第三級金融資產 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投資 |
投資 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
的 |
貸款 |
其他 |
的 |
貸款 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||||||
已整合 |
和 |
投資 |
已整合 |
和 |
投資 |
|||||||||||||||||||||||||||
基金 |
應收賬款 |
(a) |
總計 |
基金 |
應收賬款 |
(a) |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||
因合併收購而調入 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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因解固而調出 |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||
轉到第三級(B) |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||||
轉出第三級(B) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
購買 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
發行 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||
定居點(C) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
計入收益的損益變動 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
期末餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||
與報告日期仍持有的金融資產相關的收益中所包括的未實現收益(虧損)的變化 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||||||||
(a) |
代表獨立衍生品、公司國庫投資和其他投資。 |
(b) |
第三級金融資產和負債的轉進轉出是由於對這類資產和負債進行估值時使用的投入的可觀測性發生了變化。 |
(c) |
對於包括在其他投資中的獨立衍生品,清算包括在工具有效期內支付或收到的所有持續合同現金付款。 |
9月30日, |
12月31日, |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
投資 |
$ |
$ |
||||||
應由關聯公司支付 |
||||||||
潛在的追回義務 |
||||||||
最大損失風險 |
$ |
$ |
||||||
應支付的金額 非整合 VIES |
$ |
$ |
||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
協議的剩餘合同到期日 | ||||||||||||||||||||
通宵 |
更大 |
|||||||||||||||||||
和 |
至.為止 |
30 - 90 |
比 |
|||||||||||||||||
連續式 |
30天 |
日數 |
90天 |
總計 | ||||||||||||||||
回購協議 |
||||||||||||||||||||
貸款 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
附註11中已確認的回購協議負債總額。“資產和負債的抵銷” |
$ |
|||||||||||||||||||
與未包括在附註11中的抵消披露中的協議有關的金額。“資產和負債的抵銷” |
$ |
|||||||||||||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
毛收入和淨利潤 |
||||||||||||||||
數額: |
未抵銷的債務總額 |
|||||||||||||||
列報的資產 |
在的聲明中 |
|||||||||||||||
在聲明中 |
財務狀況 |
|||||||||||||||
金融部 |
金融 |
現金和抵押品 |
||||||||||||||
條件 |
文書:(A) |
已收到 |
淨資產金額 | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
毛收入和淨利潤 |
||||||||||||||||
數額: |
||||||||||||||||
負債 |
未抵銷的債務總額 |
|||||||||||||||
在會議上提交了報告 |
在的聲明中 |
|||||||||||||||
的聲明 |
財務狀況 |
|||||||||||||||
金融 |
金融 |
現金和抵押品 |
||||||||||||||
條件 |
文書:(A) |
已承諾 |
淨資產金額 | |||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
回購協議 |
||||||||||||||||
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
毛收入和淨利潤 |
||||||||||||||||
數額: |
未抵銷的債務總額 |
|||||||||||||||
列報的資產 |
在的聲明中 |
|||||||||||||||
在這份聲明中, |
財務狀況 |
|||||||||||||||
金融部 |
金融 |
現金和抵押品 |
||||||||||||||
條件 |
文書:(A) |
已收到 |
淨資產金額 | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
毛收入和淨利潤 |
||||||||||||||||
數額: |
||||||||||||||||
負債 |
未抵銷的債務總額 |
|||||||||||||||
在會議上提交了報告 |
在的聲明中 |
|||||||||||||||
的聲明 |
財務狀況 |
|||||||||||||||
金融 |
金融 |
現金和抵押品 |
||||||||||||||
條件 |
文書:(A) |
已承諾 |
淨資產金額 | |||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
回購協議 |
||||||||||||||||
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||
(a) |
列報金額包括可依法強制執行的總淨額結算協議,以及作為抵押品而收取或質押的金融工具。作為抵押品收到或質押的金融工具抵消了衍生交易對手的風險敞口,但不會減少資產負債表的淨敞口。 |
9月30日, |
12月31日, |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
傢俱、設備和租賃的改進 |
$ |
$ |
||||||
減去:累計折舊 |
( |
) |
( |
) | ||||
傢俱、設備和租賃裝修,淨值 |
||||||||
預付費用 |
||||||||
獨立的衍生品 |
||||||||
其他 |
||||||||
$ |
$ |
|||||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
攜帶 |
公平 |
攜帶 |
公平 |
|||||||||||||
描述 |
價值 |
價值 |
價值 |
價值 |
||||||||||||
黑石集團經營性借款 |
||||||||||||||||
高級註釋(A) |
||||||||||||||||
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||
其他(B) |
||||||||||||||||
有擔保借款,到期 |
||||||||||||||||
有擔保借款,到期 |
||||||||||||||||
黑石綜合基金的借款 |
||||||||||||||||
黑石基金融資(C) |
||||||||||||||||
CLO應付票據(D) |
||||||||||||||||
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||
(a) |
公允價值由經紀商報價決定,這些票據將被歸類為公允價值層次結構中的第二級。 |
(b) |
有擔保借款,到期 |
(c) |
Blackstone基金融資工具代表用於滿足流動性和投資需求的各種合併Blackstone基金的借款融資工具。此類借款的到期日各不相同,可以展期至處置或再融資事件發生。借款按與市場利率的利差或規定的固定利率計息,這些利率在借款期限內可能會有所不同。利息可能取決於基金內資產的表現,因此,所述利率和實際利率可能不同。 |
(d) |
CLO應付票據到期 |
黑石集團 |
借貸 |
|||||||||||
運營中 借貸 |
已整合 黑石投資基金 |
總計 借貸 | ||||||||||
2023 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
2024 |
||||||||||||
2025 |
||||||||||||
2026 |
||||||||||||
2027 |
||||||||||||
此後 |
||||||||||||
$ |
$ |
$ |
||||||||||
管轄權 |
年 |
|||
聯邦制 |
||||
紐約市 |
||||
紐約州 |
||||
英國 |
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
普通股每股淨收益計算 |
||||||||||||||||
可歸因於Blackstone Inc.的淨收入,基本和稀釋 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
未償還股份/單位 |
||||||||||||||||
加權平均普通股基本流通股 |
||||||||||||||||
加權平均未歸屬遞延限制性普通股股份 |
||||||||||||||||
加權平均普通股流通股,稀釋 |
||||||||||||||||
普通股每股淨收益 |
||||||||||||||||
基本信息 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
稀釋 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
普通股每股宣佈股息(A) |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
(a) |
宣佈的股息反映了每次分配的宣佈的日曆日期。 |
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
加權平均黑石控股合夥單位 |
股份/單位 | ||||
未償還普通股 |
||||
未歸屬的參股普通股 |
||||
參股普通股合計 |
||||
參與Blackstone Holdings的合夥單位 |
||||
黑石控股 |
黑石公司 | |||||||||||||||||||||||
股權結算獎 |
現金結算獎 | |||||||||||||||||||||||
加權的- |
加權的- |
加權的- | ||||||||||||||||||||||
平均值 |
延期 |
平均值 |
平均值 | |||||||||||||||||||||
夥伴關係 |
授予日期 |
限售股 |
授予日期 |
幻影 |
授予日期 | |||||||||||||||||||
未歸屬股份/單位 |
單位 |
公允價值 |
普通股的數量 |
公允價值 |
股票 |
公允價值 | ||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
授與 |
— |
— |
||||||||||||||||||||||
既得 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||
被沒收 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||
平衡,2023年9月30日 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
加權的- | ||||||
平均值 | ||||||
服務期 | ||||||
股份/單位 |
以年為單位 | |||||
黑石控股合夥單位 |
||||||
普通股遞延限制性股票 |
||||||
基於股權的總獎勵 |
||||||
幻影股份 |
||||||
9月30日, |
12月31日, | |||||||
2023 |
2022 | |||||||
應由關聯公司支付 |
||||||||
管理費、業績收入、可報銷費用和其他應收款 非整合 實體和投資組合公司 |
$ |
$ |
||||||
因某些原因而到期 非控制性 利益相關者和黑石員工 |
||||||||
以前分配的業績分配的潛在追回應計項目 |
||||||||
$ |
$ |
|||||||
9月30日, |
12月31日, | |||||||
2023 |
2022 | |||||||
由於附屬公司 |
||||||||
由於某些原因 非控制性 與應收税金協議有關的利益持有人 |
$ |
$ |
||||||
由於 非整合 實體 |
||||||||
由於某些原因 非控制性 利益相關者和黑石員工 |
||||||||
可能償還以前收到的業績分配的應計項目 |
||||||||
$ |
$ |
|||||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
當前版本和 |
當前版本和 |
|||||||||||||||||||||||
黑石集團 |
原 |
黑石集團 |
原 |
|||||||||||||||||||||
細分市場 |
持有量 |
人事部(A) |
總計(B) |
持有量 |
人事部(A) |
總計(B) | ||||||||||||||||||
房地產 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||
私募股權 |
||||||||||||||||||||||||
信用保險公司 |
||||||||||||||||||||||||
對衝基金解決方案 |
( |
) |
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
黑石控股(Blackstone Holdings)與現任和前任員工之間的追回劃分,是基於一隻基金持有的單個投資的表現,而不是基於一隻基金的表現。 |
(b) |
道達爾是Due to附屬公司的一個組成部分。見附註16。“關聯方交易--包括關聯企業應收賬款和應付賬款--應付給關聯企業。” |
• |
房地產-Blackstone的房地產部門主要包括對機會主義房地產基金、Core+房地產基金以及房地產債務和信貸策略的管理。 |
• |
私募股權-Blackstone的私募股權部門包括管理旗艦企業私募股權基金、行業和專注於地理位置的企業私募股權基金、核心私募股權基金、機會主義投資平臺、基金的二級基金業務、專注於基礎設施的基金、生命科學投資平臺、成長型股權投資平臺、面向合格高淨值投資者的多資產投資計劃和資本市場服務業務。 |
• |
信貸和保險-Blackstone的信貸和保險部門主要由Blackstone Credit組成,分為兩個總體戰略:私人信貸(包括夾層和直接貸款基金、私募策略、壓力/不良戰略和能源戰略)和流動信貸(由CLO、封閉式基金、開放式基金和單獨管理的賬户組成)。此外,該細分市場還包括以保險公司為重點的平臺、基於資產的融資平臺和上市的主有限合夥企業投資平臺。 |
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對衝基金解決方案-Blackstone對衝基金解決方案部門的最大組成部分是Blackstone Alternative Asset Management,該公司管理着一系列混合和定製的對衝基金解決方案。該細分市場還包括GP Stakes業務和直接投資的投資平臺,以及通過日常流動性產品孕育新的對衝基金業務和創造替代解決方案的投資平臺。 |
截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
真實 |
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
總計 | ||||||||||||||||
地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
細分市場 | ||||||||||||||||
管理和諮詢費,淨額 |
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基地管理費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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交易、諮詢和其他費用,淨額 |
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管理費抵銷 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
管理和諮詢費總額,淨額 |
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與費用相關的業績收入 |
||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
其他運營費用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
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( |
) | ||||||||||
與費用相關的收入 |
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已實現的業績收入 |
||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
已實現本金投資收益 |
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淨變現總額 |
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部門可分配收益合計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
真實 |
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
總計 | ||||||||||||||||
地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
細分市場 | ||||||||||||||||
管理和諮詢費,淨額 |
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基地管理費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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交易、諮詢和其他費用,淨額 |
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管理費抵銷 |
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( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
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管理和諮詢費總額,淨額 |
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與費用相關的業績收入 |
||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
其他運營費用 |
( |
) |
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) |
( |
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) | ||||||||||
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與費用相關的收入 |
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已實現的業績收入 |
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已實現的績效補償 |
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) |
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) | ||||||||||
已實現本金投資收益 |
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淨變現總額 |
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部門可分配收益合計 |
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2023年9月30日,這九個月結束了 | ||||||||||||||||||||
真實 |
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
總計 | ||||||||||||||||
地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
細分市場 | ||||||||||||||||
管理和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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交易、諮詢和其他費用,淨額 |
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管理費抵銷 |
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) |
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) | ||||||||||
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管理和諮詢費總額,淨額 |
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與費用相關的業績收入 |
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與費用相關的補償 |
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其他運營費用 |
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與費用相關的收入 |
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已實現的業績收入 |
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已實現的績效補償 |
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) |
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已實現本金投資收益 |
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淨變現總額 |
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部門可分配收益合計 |
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細分資產 |
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截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
真實 |
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
總計 | ||||||||||||||||
地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
細分市場 | ||||||||||||||||
管理和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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交易、諮詢和其他費用,淨額 |
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管理費抵銷 |
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) |
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) |
( |
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) | ||||||||||
管理和諮詢費總額,淨額 |
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與費用相關的業績收入 |
( |
) |
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與費用相關的補償 |
( |
) |
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) |
( |
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( |
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其他運營費用 |
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) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
與費用相關的收入 |
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已實現的業績收入 |
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已實現的績效補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
已實現本金投資收益 |
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淨變現總額 |
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部門可分配收益合計 |
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$ |
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$ |
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截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
收入 |
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美國公認會計準則總收入 |
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$ |
$ |
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減去:未實現業績收入(A) |
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減去:未實現本金投資(收益)虧損(B) |
( |
) |
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減去:利息和股息收入(C) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:其他收入(D) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
合併的影響(E) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
與交易相關的和 非複發性 第(F)項 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
段間剔除 |
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部門總收入(G) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
費用 |
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GAAP總費用 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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減去:未實現業績分配薪酬(H) |
( |
) |
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減去:基於股權的薪酬(一) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:利息支出(J) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
合併的影響(E) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
無形資產攤銷(K) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
與交易相關的和 非複發性 第(F)項 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
行政事業性收費調整(L) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
段間剔除 |
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分部費用合計(M) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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三個月後結束 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
其他收入 |
||||||||||||||||
GAAP其他收入(虧損)合計 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||
合併的影響(E) |
( |
) |
( |
) |
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分部其他收入合計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
計提税前收入 |
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未計税前的GAAP收入總額 |
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$ |
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$ |
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減去:未實現業績收入(A) |
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減去:未實現本金投資(收益)虧損(B) |
( |
) |
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減去:利息和股息收入(C) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:其他收入(D) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
加上:未實現的績效分配補償(H) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
加:基於股權的薪酬(一) |
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加:利息支出(J) |
||||||||||||||||
合併的影響(E) |
( |
) |
||||||||||||||
無形資產攤銷(K) |
||||||||||||||||
與交易相關的和 非複發性 第(F)項 |
||||||||||||||||
行政事業性收費調整(L) |
||||||||||||||||
部門可分配收益合計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
自.起 | ||||
9月30日, | ||||
2023 | ||||
總資產 |
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美國公認會計準則總資產 |
$ |
|||
合併的影響(E) |
( |
) | ||
分部資產總額 |
$ |
|||
(a) |
這一調整在分部的基礎上剔除了未實現的業績收入。 |
(b) |
此調整按分部基準剔除未實現本金投資收入(虧損)。 |
(c) |
這一調整將在分部的基礎上扣除利息和股息收入。 |
(d) |
這一調整將在分部基礎上剔除其他收入。截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,GAAP基礎上的其他收入為美元 |
(e) |
這一調整逆轉了整合Blackstone基金的效果,這些基金被排除在Blackstone的細分陳述之外。這一調整包括消除Blackstone在這些基金中的權益,取消Blackstone基金償還某些費用所產生的收入,這些費用根據GAAP列報毛額,但扣除管理和諮詢費,計入總分部措施,以及取消與持有的Blackstone合併運營夥伴關係的所有權相關的金額 非控制性 興趣。 |
(f) |
此調整刪除與交易相關的和 非複發性 不包括在Blackstone細分市場演示文稿中的項目。與交易相關的和非複發性 項目產生於公司行為,包括收購、資產剝離、黑石集團的首次公開募股以及非複發性 損益或其他費用(如有)。它們主要包括基於股權的補償費用、或有代價安排的收益或損失、因税法變化或類似事件而導致的應收税款協議餘額的變化、交易成本、與這些公司行動相關的收益或損失以及非複發性 損益或其他影響的費用逐個週期 |
(g) |
部門總收入由以下部分組成: |
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
部門管理和諮詢費合計,淨額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
與業績相關的分部費用收入總額 |
||||||||||||||||
總部門已實現業績收入 |
||||||||||||||||
分部已實現本金投資收益合計 |
||||||||||||||||
部門總收入 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
(h) |
這一調整取消了未實現的績效分配補償。 |
(i) |
這一調整取消了以分部為基礎的股權薪酬。 |
(j) |
本次調整按分部計入利息支出,不包括與應收税金協議相關的利息支出。 |
(k) |
這一調整剔除了與交易相關的無形資產的攤銷,這些無形資產不包括在黑石的部門報告中。 |
(l) |
這一調整增加了相當於按季度向Blackstone Holdings Partnership Units的某些持有人收取的管理費的金額。管理費在公認會計原則下作為資本貢獻入賬,但在Blackstone的分部列報中反映為其他運營費用的減少。 |
(m) |
部門支出總額由以下各項組成: |
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
分段費相關薪酬合計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
全部門已實現績效補償 |
||||||||||||||||
分部其他運營費用合計 |
||||||||||||||||
分部費用總額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
管理和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
分段調整(A) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
GAAP已實現業績收入與分部費用相關的業績收入總額 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
獎勵費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
投資收益--已實現業績分配 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
總細分市場 |
||||||||||||||||
減去:已實現的業績收入 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
分段調整(B) |
||||||||||||||||
總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
GAAP薪酬相對於分部費用相關薪酬總額的比例 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
補償 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
獎勵費補償 |
||||||||||||||||
已實現的績效分配補償 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
總細分市場 |
||||||||||||||||
減:已實現的績效薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減少:基於股權的薪酬-與費用相關的薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:基於股權的薪酬-績效薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
分段調整(C) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
GAAP一般、行政和其他費用佔其他營業費用總額的比例 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
分段調整(D) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
已實現的業績收入 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
獎勵費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
投資收益--已實現業績分配 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
總細分市場 |
||||||||||||||||
減去:與費用相關的績效收入 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
分段調整(B) |
||||||||||||||||
總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
已實現的績效補償 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
獎勵費補償 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
已實現的績效分配補償 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
總細分市場 |
||||||||||||||||
減去:與費用相關的績效薪酬(E) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:基於股權的薪酬-績效薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
已實現本金投資收益 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
分段調整(F) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
(a) |
指(1)從合併中剔除的合併Blackstone基金賺取的管理費淨額加回的收入,及(2)Blackstone基金償還某些開支所得的收入,該等費用根據公認會計原則列報,但扣除管理及諮詢費後,按總分部措施計算淨額。 |
(b) |
代表從合併黑石基金賺取的業績收入中增加的收入,這些收入在合併中已被淘汰。 |
(c) |
表示移除與事務相關的 非複發性 未記錄在合計區段度量值中的項目。 |
(d) |
代表(1)扣除與交易相關的無形資產的攤銷,(2)扣除Blackstone基金報銷的某些開支,該等開支在GAAP下呈毛數,但在管理和諮詢費中淨額,按總分類措施計算,以及(3)減少相當於按季度向Blackstone Holdings Partnership Units的某些持有人收取的行政費用,這筆費用在GAAP下作為資本貢獻入賬,但在Blackstone的部門陳述中反映為其他運營費用的減少。 |
(e) |
與費用相關的績效薪酬可以包括基於與費用相關的績效收入的股權薪酬。 |
(f) |
代表(1)從已在合併中註銷的Blackstone合併基金賺取的主要投資收入,包括一般合夥人收入,以及(2)與持有的Blackstone合併運營合夥企業的所有權相關的金額 非控制性 興趣。 |
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
已整合 |
已整合 |
|||||||||||||||
運營中 |
黑石集團 |
重新分類,並 |
||||||||||||||
夥伴關係 |
基金(A) |
淘汰 |
已整合 | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
2,971,614 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
2,971,614 |
||||||||
黑石基金和其他公司持有的現金 |
— |
138,181 |
— |
138,181 |
||||||||||||
投資 |
22,822,913 |
5,224,104 |
(707,160 |
) |
27,339,857 |
|||||||||||
應收帳款 |
687,054 |
6,732 |
— |
693,786 |
||||||||||||
應由關聯公司支付 |
4,432,466 |
9,354 |
(43,487 |
) |
4,398,333 |
|||||||||||
無形資產,淨額 |
210,210 |
— |
— |
210,210 |
||||||||||||
商譽 |
1,890,202 |
— |
— |
1,890,202 |
||||||||||||
其他資產 |
971,711 |
358 |
— |
972,069 |
||||||||||||
使用權 |
864,691 |
— |
— |
864,691 |
||||||||||||
遞延税項資產 |
2,184,880 |
— |
— |
2,184,880 |
||||||||||||
總資產 |
$ |
37,035,741 |
$ |
5,378,729 |
$ |
(750,647 |
) |
$ |
41,663,823 |
|||||||
負債與權益 |
||||||||||||||||
應付貸款 |
$ |
10,521,728 |
$ |
1,589,649 |
$ |
— |
$ |
12,111,377 |
||||||||
由於附屬公司 |
2,096,929 |
136,967 |
(45,672 |
) |
2,188,224 |
|||||||||||
應計薪酬和福利 |
5,983,137 |
— |
— |
5,983,137 |
||||||||||||
經營租賃負債 |
981,616 |
— |
— |
981,616 |
||||||||||||
應付賬款、應計費用和其他負債 |
1,416,861 |
171,887 |
— |
1,588,748 |
||||||||||||
總負債 |
21,000,271 |
1,898,503 |
(45,672 |
) |
22,853,102 |
|||||||||||
可贖回 非控制性 在合併實體中的權益 |
1 |
1,349,059 |
— |
1,349,060 |
||||||||||||
權益 |
||||||||||||||||
普通股 |
7 |
— |
— |
7 |
||||||||||||
系列I優先股 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
第二系列優先股 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
其他內容 實收資本 |
6,057,065 |
684,836 |
(684,836 |
) |
6,057,065 |
|||||||||||
留存收益 |
1,114,009 |
20,139 |
(20,139 |
) |
1,114,009 |
|||||||||||
累計其他綜合損失 |
(34,278 |
) |
(3,980 |
) |
— |
(38,258 |
) | |||||||||
非控制性 在合併實體中的權益 |
3,744,301 |
1,430,172 |
— |
5,174,473 |
||||||||||||
非控制性 黑石控股的權益 |
5,154,365 |
— |
— |
5,154,365 |
||||||||||||
總股本 |
16,035,469 |
2,131,167 |
(704,975 |
) |
17,461,661 |
|||||||||||
負債和權益總額 |
$ |
37,035,741 |
$ |
5,378,729 |
$ |
(750,647 |
) |
$ |
41,663,823 |
|||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
已整合 |
已整合 |
|||||||||||||||
運營中 |
黑石集團 |
重新分類,並 |
||||||||||||||
夥伴關係 |
基金(A) |
淘汰 |
已整合 | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
4,252,003 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
4,252,003 |
||||||||
黑石基金和其他公司持有的現金 |
— |
241,712 |
— |
241,712 |
||||||||||||
投資 |
23,236,603 |
5,136,542 |
(819,894 |
) |
27,553,251 |
|||||||||||
應收帳款 |
407,681 |
55,223 |
— |
462,904 |
||||||||||||
應由關聯公司支付 |
4,185,982 |
8,417 |
(47,692 |
) |
4,146,707 |
|||||||||||
無形資產,淨額 |
217,287 |
— |
— |
217,287 |
||||||||||||
商譽 |
1,890,202 |
— |
— |
1,890,202 |
||||||||||||
其他資產 |
798,299 |
2,159 |
— |
800,458 |
||||||||||||
使用權 |
896,981 |
— |
— |
896,981 |
||||||||||||
遞延税項資產 |
2,062,722 |
— |
— |
2,062,722 |
||||||||||||
總資產 |
$ |
37,947,760 |
$ |
5,444,053 |
$ |
(867,586 |
) |
$ |
42,524,227 |
|||||||
負債與權益 |
||||||||||||||||
應付貸款 |
$ |
10,899,584 |
$ |
1,450,000 |
$ |
— |
$ |
12,349,584 |
||||||||
由於附屬公司 |
2,039,549 |
128,681 |
(49,749 |
) |
2,118,481 |
|||||||||||
應計薪酬和福利 |
6,101,801 |
— |
— |
6,101,801 |
||||||||||||
經營租賃負債 |
1,021,454 |
— |
— |
1,021,454 |
||||||||||||
應付賬款、應計費用和其他負債 |
1,225,982 |
25,858 |
— |
1,251,840 |
||||||||||||
總負債 |
21,288,370 |
1,604,539 |
(49,749 |
) |
22,843,160 |
|||||||||||
可贖回 非控制性 在合併實體中的權益 |
3 |
1,715,003 |
— |
1,715,006 |
||||||||||||
權益 |
||||||||||||||||
普通股 |
7 |
— |
— |
7 |
||||||||||||
系列I優先股 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
第二系列優先股 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
其他內容 實收資本 |
5,935,273 |
800,381 |
(800,381 |
) |
5,935,273 |
|||||||||||
留存收益 |
1,748,106 |
17,456 |
(17,456 |
) |
1,748,106 |
|||||||||||
累計其他綜合收益(虧損) |
(35,346 |
) |
7,871 |
— |
(27,475 |
) | ||||||||||
非控制性 在合併實體中的權益 |
3,757,677 |
1,298,803 |
— |
5,056,480 |
||||||||||||
非控制性 黑石控股的權益 |
5,253,670 |
— |
— |
5,253,670 |
||||||||||||
總股本 |
16,659,387 |
2,124,511 |
(817,837 |
) |
17,966,061 |
|||||||||||
負債和權益總額 |
$ |
37,947,760 |
$ |
5,444,053 |
$ |
(867,586 |
) |
$ |
42,524,227 |
|||||||
(a) |
黑石綜合基金由以下基金組成: |
(a) |
我們的套利基金和我們的 並排 共同投資 由我們管理的實體加上我們有權根據其各自資本承諾的條款向這些基金和實體的投資者募集的資本,包括對尚未開始投資期的基金的資本承諾, |
(b) |
(1)我們的對衝基金、房地產債權攜帶基金、BPP、某些資產淨值 共同投資 由我們管理的某些專注於信貸的基金和我們的對衝基金解決方案提取基金(在每種情況下,加上我們有權從這些基金的投資者那裏要求的資本,包括尚未開始其投資期的承諾),以及(2)我們的對衝基金的基金、我們的對衝基金解決方案註冊投資公司Breit和BEPIF, |
(c) |
我們根據單獨管理的賬户管理的資產的投資資本、公允價值或資產淨值, |
(d) |
在再投資期間,我們CLO的未償還債務和股本金額, |
(e) |
在再投資期後,我們CLO的抵押品資產(包括本金現金)的總面值, |
(f) |
我們專注於信貸的註冊投資公司和BDC的資產總額或淨額(包括適用的槓桿), |
(g) |
BXMT發行的普通股、優先股、可轉換債券、定期貸款或類似工具的公允價值,以及 |
(h) |
在我們基金的某些信貸安排下的借款和任何可借入的金額。 |
(a) |
對於我們的私募股權分部基金,房地產分部攜帶的基金包括某些BREDS基金和某些對衝基金解決方案基金,資本承諾額、剩餘投資資本、公允價值、資產淨值或資產面值,取決於基金的費用條款, |
(b) |
對於我們專注於信貸的套利基金,剩餘投資資本額(可能包括槓桿)或資產淨值,取決於基金的費用條款, |
(c) |
持有的剩餘投資資本或資產的公允價值 共同投資 我們管理的車輛,我們收取費用, |
(d) |
我們的對衝基金、對衝基金、BPP、某些基金的資產淨值 共同投資 由我們、某些註冊投資公司、Breit、BEPIF和我們的某些對衝基金解決方案提款基金管理, |
(e) |
投資資本、資產公允價值或我們按照單獨管理的賬户管理的資產淨值, |
(f) |
BXMT從股票發行中收到的淨收益和累計可分配收益,經某些調整後, |
(g) |
我們CLO的抵押品資產(包括本金現金)的總面值,以及 |
(h) |
我們某些專注於信貸的註冊投資公司和BDC的資產總額(包括槓桿)或淨資產(如適用的話,加上槓杆)。 |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
2023年與2022年 |
9月30日, |
2023年與2022年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
$ |
% |
2023 |
2022 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
管理和諮詢費,淨額 |
$ |
1,655,443 |
$ |
1,617,754 |
$ |
37,689 |
2 |
% |
$ |
5,023,128 |
$ |
4,654,877 |
$ |
368,251 |
8 |
% | ||||||||||||||||
獎勵費 |
158,801 |
110,776 |
48,025 |
43 |
% |
454,754 |
314,863 |
139,891 |
44 |
% | ||||||||||||||||||||||
投資收益(虧損) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
績效分配 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現 |
453,690 |
725,888 |
(272,198 |
) |
-37 |
% |
1,602,668 |
4,946,043 |
(3,343,375 |
) |
-68 |
% | ||||||||||||||||||||
未實現 |
(63,204 |
) |
(771,637 |
) |
708,433 |
-92 |
% |
(708,021 |
) |
(2,946,255 |
) |
2,238,234 |
-76 |
% | ||||||||||||||||||
本金投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現 |
94,313 |
193,228 |
(98,915 |
) |
-51 |
% |
257,206 |
743,493 |
(486,287 |
) |
-65 |
% | ||||||||||||||||||||
未實現 |
69,340 |
(1,069,697 |
) |
1,139,037 |
N/m |
(257,988 |
) |
(1,496,226 |
) |
1,238,238 |
-83 |
% | ||||||||||||||||||||
總投資收益(虧損) |
554,139 |
(922,218 |
) |
1,476,357 |
N/m |
893,865 |
1,247,055 |
(353,190 |
) |
-28 |
% | |||||||||||||||||||||
利息和股息收入 |
109,133 |
52,420 |
56,713 |
108 |
% |
348,123 |
168,980 |
179,143 |
106 |
% | ||||||||||||||||||||||
其他 |
63,769 |
199,382 |
(135,613 |
) |
-68 |
% |
17,951 |
427,839 |
(409,888 |
) |
-96 |
% | ||||||||||||||||||||
總收入 |
2,541,285 |
1,058,114 |
1,483,171 |
140 |
% |
6,737,821 |
6,813,614 |
(75,793 |
) |
-1 |
% | |||||||||||||||||||||
費用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
薪酬和福利 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
補償 |
700,268 |
600,273 |
99,995 |
17 |
% |
2,153,570 |
1,942,790 |
210,780 |
11 |
% | ||||||||||||||||||||||
獎勵費補償 |
65,432 |
50,355 |
15,077 |
30 |
% |
192,940 |
136,737 |
56,203 |
41 |
% | ||||||||||||||||||||||
績效分配薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現 |
168,620 |
313,930 |
(145,310 |
) |
-46 |
% |
670,610 |
2,067,447 |
(1,396,837 |
) |
-68 |
% | ||||||||||||||||||||
未實現 |
11,866 |
(359,590 |
) |
371,456 |
N/m |
(247,228 |
) |
(1,273,849 |
) |
1,026,621 |
-81 |
% | ||||||||||||||||||||
薪酬和福利總額 |
946,186 |
604,968 |
341,218 |
56 |
% |
2,769,892 |
2,873,125 |
(103,233 |
) |
-4 |
% | |||||||||||||||||||||
一般、行政和其他 |
279,186 |
270,369 |
8,817 |
3 |
% |
827,614 |
800,331 |
27,283 |
3 |
% | ||||||||||||||||||||||
利息支出 |
110,599 |
80,507 |
30,092 |
37 |
% |
323,136 |
216,896 |
106,240 |
49 |
% | ||||||||||||||||||||||
基金開支 |
38,934 |
5,517 |
33,417 |
606 |
% |
118,918 |
12,144 |
106,774 |
879 |
% | ||||||||||||||||||||||
總費用 |
1,374,905 |
961,361 |
413,544 |
43 |
% |
4,039,560 |
3,902,496 |
137,064 |
4 |
% | ||||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
應收税金協議負債變動 |
— |
— |
— |
N/m |
1,887 |
748 |
1,139 |
152 |
% | |||||||||||||||||||||||
基金投資活動淨收益(虧損) |
(49,078 |
) |
1,178 |
(50,256 |
) |
N/m |
102,486 |
(52,272 |
) |
154,758 |
N/m |
|||||||||||||||||||||
其他收入(虧損)合計 |
(49,078 |
) |
1,178 |
(50,256 |
) |
N/m |
104,373 |
(51,524 |
) |
155,897 |
N/m |
|||||||||||||||||||||
計提税前收入 |
1,117,302 |
97,931 |
1,019,371 |
N/m |
2,802,634 |
2,859,594 |
(56,960 |
) |
-2 |
% | ||||||||||||||||||||||
税項撥備 |
196,560 |
94,231 |
102,329 |
109 |
% |
467,504 |
614,026 |
(146,522 |
) |
-24 |
% | |||||||||||||||||||||
淨收入 |
920,742 |
3,700 |
917,042 |
N/m |
2,335,130 |
2,245,568 |
89,562 |
4 |
% | |||||||||||||||||||||||
可贖回的淨收益(虧損) 非控制性 在合併實體中的權益 |
(92,577 |
) |
25,773 |
(118,350 |
) |
N/m |
(81,589 |
) |
56,700 |
(138,289 |
) |
N/m |
||||||||||||||||||||
淨收益(虧損)可歸因於 非控制性 在合併實體中的權益 |
20,716 |
(62,093 |
) |
82,809 |
N/m |
185,021 |
(62,425 |
) |
247,446 |
N/m |
||||||||||||||||||||||
可歸因於 非控制性 黑石控股的權益 |
440,609 |
37,724 |
402,885 |
N/m |
992,618 |
1,061,516 |
(68,898 |
) |
-6 |
% | ||||||||||||||||||||||
黑石公司的淨收入。 |
$ |
551,994 |
$ |
2,296 |
$ |
549,698 |
N/m |
$ |
1,239,080 |
$ |
1,189,777 |
$ |
49,303 |
4 |
% | |||||||||||||||||
• |
我們的信用保險部門增加了11億美元,主要是由於截至2023年9月30日的三個月國際清算銀行投資的未實現淨折舊低於截至2022年9月30日的三個月。 |
• |
我們的私募股權部門增加了868.9,000,000美元,主要是由於截至2023年9月30日的三個月,對企業私募股權、戰術機會、戰略合作伙伴和BIP的投資的未實現淨增值,與截至2022年9月30日的三個月對企業私募股權、戰略機會和戰略合作伙伴的投資的未實現淨折舊以及對BIP的投資的未實現淨增值較低。截至2023年9月30日的三個月,企業私募股權、戰術機會、戰略合作伙伴和BIP的賬面價值分別增長2.4%、0.1%、0.4%和11.0%,而截至2022年9月30日的三個月分別下降0.3%、1.7%和3.5%,增長6.8%。 |
• |
我們的房地產部門減少了152.7,000,000美元,主要是由於截至2023年9月30日的三個月,與截至2022年9月30日的三個月相比,BREP和Core+的升值較低。截至2023年9月30日的三個月,BREP和Core+的賬面價值分別下降2.0%和增長0.3%,而截至2022年9月30日的三個月分別下降0.6%和增長2.3%。 |
• |
我們的私募股權部門增加了20億美元,主要是由於截至2023年9月30日的9個月企業私募股權投資的未實現淨增值,而截至2022年9月30日的9個月投資未實現淨折舊。在截至2023年9月30日的9個月中,企業私募股權的賬面價值增長了8.6%,而截至2022年9月30日的9個月下降了44.3%。 |
• |
我們的信用和保險部門增加9.908億美元,主要是由於截至2023年9月30日的9個月國際清算銀行投資的未實現淨折舊低於截至2022年9月30日的9個月。 |
• |
我們的房地產部門增加了221.4,000,000美元,主要是由於截至2022年9月30日的9個月,與截至2023年9月30日的9個月相比,BREP的資產銷售增加。 |
• |
我們的對衝基金解決方案部門減少了5,240萬美元,主要是由於截至2023年9月30日的9個月,流動解決方案和專業解決方案投資持股的未實現淨增值低於截至2022年9月30日的9個月。 |
注: |
由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
總計 |
房地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
賺取費用 管理的資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ |
287,556,241 |
$ |
165,642,235 |
$ |
208,367,109 |
$ |
69,579,480 |
$ |
731,145,065 |
$ |
252,125,870 |
$ |
163,521,507 |
$ |
195,548,963 |
$ |
72,629,621 |
$ |
683,825,961 |
||||||||||||||||||||
流入(A) |
10,868,551 |
2,283,157 |
9,607,146 |
2,005,240 |
24,764,094 |
35,565,611 |
5,720,545 |
9,236,906 |
956,594 |
51,479,656 |
||||||||||||||||||||||||||||||
流出(B) |
(7,228,016 |
) |
(91,048 |
) |
(2,802,460 |
) |
(1,525,471 |
) |
(11,646,995 |
) |
(8,845,200 |
) |
(443,618 |
) |
(6,325,326 |
) |
(1,614,636 |
) |
(17,228,780 |
) | ||||||||||||||||||||
淨流入(流出) |
3,640,535 |
2,192,109 |
6,804,686 |
479,769 |
13,117,099 |
26,720,411 |
5,276,927 |
2,911,580 |
(658,042 |
) |
34,250,876 |
|||||||||||||||||||||||||||||
實現(C) |
(4,631,227 |
) |
(2,147,394 |
) |
(3,568,454 |
) |
(378,909 |
) |
(10,725,984 |
) |
(4,238,668 |
) |
(1,932,887 |
) |
(1,457,210 |
) |
(431,322 |
) |
(8,060,087 |
) | ||||||||||||||||||||
市場活動(D)(G) |
(1,628,646 |
) |
2,102,988 |
(913,991 |
) |
1,445,072 |
1,005,423 |
(1,159,763 |
) |
407,777 |
(3,297,392 |
) |
(102,021 |
) |
(4,151,399 |
) | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額(E) |
$ |
284,936,903 |
$ |
167,789,938 |
$ |
210,689,350 |
$ |
71,125,412 |
$ |
734,541,603 |
$ |
273,447,850 |
$ |
167,273,324 |
$ |
193,705,941 |
$ |
71,438,236 |
$ |
705,865,351 |
||||||||||||||||||||
增加(減少) |
$ |
(2,619,338 |
) |
$ |
2,147,703 |
$ |
2,322,241 |
$ |
1,545,932 |
$ |
3,396,538 |
$ |
21,321,980 |
$ |
3,751,817 |
$ |
(1,843,022 |
) |
$ |
(1,191,385 |
) |
$ |
22,039,390 |
|||||||||||||||||
增加(減少) |
-1 |
% |
1 |
% |
1 |
% |
2 |
% |
— |
8 |
% |
2 |
% |
-1 |
% |
-2 |
% |
3 |
% |
九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
總計 |
房地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
賺取費用 管理的資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ |
281,967,153 |
$ |
167,082,852 |
$ |
198,162,931 |
$ |
71,173,952 |
$ |
718,386,888 |
$ |
221,476,699 |
$ |
156,556,959 |
$ |
197,900,832 |
$ |
74,034,568 |
$ |
649,969,058 |
||||||||||||||||||||
流入(A) |
33,698,852 |
5,449,389 |
30,379,567 |
5,193,581 |
74,721,389 |
83,072,471 |
17,201,200 |
34,262,589 |
6,736,594 |
141,272,854 |
||||||||||||||||||||||||||||||
流出(B) |
(14,801,926 |
) |
(357,026 |
) |
(10,898,559 |
) |
(5,720,618 |
) |
(31,778,129 |
) |
(16,659,446 |
) |
(1,359,978 |
) |
(16,116,378 |
) |
(7,402,333 |
) |
(41,538,135 |
) | ||||||||||||||||||||
淨流入(流出) |
18,896,926 |
5,092,363 |
19,481,008 |
(527,037 |
) |
42,943,260 |
66,413,025 |
15,841,222 |
18,146,211 |
(665,739 |
) |
99,734,719 |
||||||||||||||||||||||||||||
實現(C) |
(14,583,553 |
) |
(6,684,441 |
) |
(10,295,758 |
) |
(2,521,855 |
) |
(34,085,607 |
) |
(18,443,319 |
) |
(7,585,363 |
) |
(6,717,555 |
) |
(1,255,419 |
) |
(34,001,656 |
) | ||||||||||||||||||||
市場活動(D)(H) |
(1,343,623 |
) |
2,299,164 |
3,341,169 |
3,000,352 |
7,297,062 |
4,001,445 |
2,460,506 |
(15,623,547 |
) |
(675,174 |
) |
(9,836,770 |
) | ||||||||||||||||||||||||||
期末餘額(E) |
$ |
284,936,903 |
$ |
167,789,938 |
$ |
210,689,350 |
$ |
71,125,412 |
$ |
734,541,603 |
$ |
273,447,850 |
$ |
167,273,324 |
$ |
193,705,941 |
$ |
71,438,236 |
$ |
705,865,351 |
||||||||||||||||||||
增加(減少) |
$ |
2,969,750 |
$ |
707,086 |
$ |
12,526,419 |
$ |
(48,540 |
) |
$ |
16,154,715 |
$ |
51,971,151 |
$ |
10,716,365 |
$ |
(4,194,891 |
) |
$ |
(2,596,332 |
) |
$ |
55,896,293 |
|||||||||||||||||
增加(減少) |
1 |
% |
— |
6 |
% |
— |
2 |
% |
23 |
% |
7 |
% |
-2 |
% |
-4 |
% |
9 |
% | ||||||||||||||||||||||
年化基本管理費費率(F) |
0.99 |
% |
1.08 |
% |
0.64 |
% |
0.75 |
% |
0.89 |
% |
0.97 |
% |
1.09 |
% |
0.62 |
% |
0.78 |
% |
0.88 |
% |
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
總計 |
房地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理的總資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ |
333,241,514 |
$ |
295,293,356 |
$ |
294,580,360 |
$ |
78,240,729 |
$ |
1,001,355,959 |
$ |
320,038,428 |
$ |
275,886,414 |
$ |
264,829,491 |
$ |
80,051,408 |
$ |
940,805,741 |
||||||||||||||||||||
流入(A) |
9,080,894 |
3,551,775 |
10,447,636 |
2,262,973 |
25,343,278 |
10,106,034 |
14,490,688 |
19,092,560 |
1,154,963 |
44,844,245 |
||||||||||||||||||||||||||||||
流出(B) |
(3,666,574 |
) |
(790,417 |
) |
(3,018,396 |
) |
(1,677,783 |
) |
(9,153,170 |
) |
(3,832,277 |
) |
(891,533 |
) |
(6,419,532 |
) |
(1,494,809 |
) |
(12,638,151 |
) | ||||||||||||||||||||
淨流入(流出) |
5,414,320 |
2,761,358 |
7,429,240 |
585,190 |
16,190,108 |
6,273,757 |
13,599,155 |
12,673,028 |
(339,846 |
) |
32,206,094 |
|||||||||||||||||||||||||||||
實現(C) |
(4,210,722 |
) |
(5,145,059 |
) |
(5,033,967 |
) |
(386,233 |
) |
(14,775,981 |
) |
(4,077,373 |
) |
(5,306,409 |
) |
(5,913,377 |
) |
(448,706 |
) |
(15,745,865 |
) | ||||||||||||||||||||
市場活躍度(D)(一) |
(2,944,415 |
) |
5,733,818 |
236,785 |
1,557,184 |
4,583,372 |
(2,888,406 |
) |
(911,462 |
) |
(2,530,364 |
) |
10,776 |
(6,319,456 |
) | |||||||||||||||||||||||||
期末餘額(E) |
$ |
331,500,697 |
$ |
298,643,473 |
$ |
297,212,418 |
$ |
79,996,870 |
$ |
1,007,353,458 |
$ |
319,346,406 |
$ |
283,267,698 |
$ |
269,058,778 |
$ |
79,273,632 |
$ |
950,946,514 |
||||||||||||||||||||
增加(減少) |
$ |
(1,740,817 |
) |
$ |
3,350,117 |
$ |
2,632,058 |
$ |
1,756,141 |
$ |
5,997,499 |
$ |
(692,022 |
) |
$ |
7,381,284 |
$ |
4,229,287 |
$ |
(777,776 |
) |
$ |
10,140,773 |
|||||||||||||||||
增加(減少) |
-1 |
% |
1 |
% |
1 |
% |
2 |
% |
1 |
% |
— |
3 |
% |
2 |
% |
-1 |
% |
1 |
% |
九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
私 |
貸方和 |
對衝基金 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
總計 |
房地產 |
權益 |
保險 |
解決方案 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理的總資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ |
326,146,904 |
$ |
288,902,142 |
$ |
279,908,030 |
$ |
79,716,001 |
$ |
974,673,077 |
$ |
279,474,105 |
$ |
261,471,007 |
$ |
258,622,467 |
$ |
81,334,141 |
$ |
880,901,720 |
||||||||||||||||||||
流入(A) |
34,017,611 |
16,646,720 |
39,340,217 |
5,813,626 |
95,818,174 |
76,028,056 |
43,964,395 |
55,808,400 |
7,177,191 |
182,978,042 |
||||||||||||||||||||||||||||||
流出(B) |
(11,593,028 |
) |
(1,947,838 |
) |
(13,381,979 |
) |
(5,940,344 |
) |
(32,863,189 |
) |
(9,969,465 |
) |
(2,869,020 |
) |
(16,635,968 |
) |
(7,524,173 |
) |
(36,998,626 |
) | ||||||||||||||||||||
淨流入(流出) |
22,424,583 |
14,698,882 |
25,958,238 |
(126,718 |
) |
62,954,985 |
66,058,591 |
41,095,375 |
39,172,432 |
(346,982 |
) |
145,979,416 |
||||||||||||||||||||||||||||
實現(C) |
(14,177,010 |
) |
(17,840,879 |
) |
(15,211,905 |
) |
(2,676,198 |
) |
(49,905,992 |
) |
(33,462,061 |
) |
(18,611,016 |
) |
(14,853,399 |
) |
(1,364,756 |
) |
(68,291,232 |
) | ||||||||||||||||||||
市場活動(D)(J) |
(2,893,780 |
) |
12,883,328 |
6,558,055 |
3,083,785 |
19,631,388 |
7,275,771 |
(687,668 |
) |
(13,882,722 |
) |
(348,771 |
) |
(7,643,390 |
) | |||||||||||||||||||||||||
期末餘額(E) |
$ |
331,500,697 |
$ |
298,643,473 |
$ |
297,212,418 |
$ |
79,996,870 |
$ |
1,007,353,458 |
$ |
319,346,406 |
$ |
283,267,698 |
$ |
269,058,778 |
$ |
79,273,632 |
$ |
950,946,514 |
||||||||||||||||||||
增加(減少) |
$ |
5,353,793 |
$ |
9,741,331 |
$ |
17,304,388 |
$ |
280,869 |
$ |
32,680,381 |
$ |
39,872,301 |
$ |
21,796,691 |
$ |
10,436,311 |
$ |
(2,060,509 |
) |
$ |
70,044,794 |
|||||||||||||||||||
增加(減少) |
2 |
% |
3 |
% |
6 |
% |
— |
3 |
% |
14 |
% |
8 |
% |
4 |
% |
-3 |
% |
8 |
% |
(a) |
流入包括繳款、籌集的資本、可用資本的其他增加(可收回資本和增加的資本 並排 |
(b) |
流出是贖回、客户撤資和可用資本減少(到期資本、費用提取和減少 並排 |
(c) |
變現是指從CLO返還給投資者的資產、當期收入或資本的處置或其他貨幣化的變現收益。 |
(d) |
市場活動包括有價證券投資的已實現和未實現收益(損失)以及匯率波動的影響。 |
(e) |
合計和 賺取費用 所管理的資產在管理資產的部門中報告。 |
(f) |
年化基數管理費費率表示年化年初至今基數管理費除以年初和每個季度末的平均值 賺取費用 報告期內管理的資產。 |
(g) |
截至2023年9月30日的三個月,對 賺取費用 由於匯率波動而管理的資產分別為房地產、私募股權、信用保險、對衝基金解決方案和總部門的16億美元、117.9美元、630.5美元、213.5美元和26億美元。截至2022年9月30日的三個月,賺取費用 由於匯率波動而管理的資產分別為房地產、私募股權、信用保險、對衝基金解決方案和總部門的(37億美元、(135.5)億美元、(15億)億美元、(556.0)億美元和(59億美元)。 |
(h) |
在截至2023年9月30日的9個月內,對 賺取費用 由於匯率波動而管理的資產分別為房地產、私募股權、信用保險、對衝基金解決方案和總部門的617.3美元、6,120萬美元、9,890萬美元、453.8美元和10億美元。在截至2022年9月30日的9個月內,對賺取費用 由於匯率波動而管理的資產分別為房地產、私募股權、信用保險、對衝基金解決方案和總部門的75億美元、331.4美元、34億美元、556.0美元和118億美元。 |
(i) |
截至2023年9月30日的三個月,匯率波動對管理的總資產的影響分別為房地產、私募股權、信用保險、對衝基金解決方案和總部門,分別為26億美元、822.0美元、693.5美元、213.8美元和43億美元。截至2022年9月30日的三個月,匯率波動對管理的總資產的影響分別為房地產、私募股權、信用保險、對衝基金解決方案和總部門,分別為57億美元、13億美元、16億美元、556.0美元和91億美元。 |
(j) |
截至2023年9月30日的9個月,匯率波動對管理的總資產的影響分別為房地產、私募股權、信用保險、對衝基金解決方案和總部門,分別為13億美元、2,860萬美元、130.8美元、446.5美元和16億美元。截至2022年9月30日的9個月,匯率波動對管理的總資產的影響分別為房地產、私募股權、信用保險、對衝基金解決方案和總部門,分別為124億美元、32億美元、38億美元、556.0美元和199億美元。 |
• |
在我們的房地產部門,從2023年6月30日的287.6億美元減少到2023年9月30日的284.9億美元,減少了26億美元。淨減少是由於流出72億美元、變現46億美元和市場貶值16億美元,但被109億美元的流入所抵消。 |
o |
資金外流是由來自BREP的36億美元和 共同投資, 由於BREP Europe VI的投資期結束時仍有未投資儲備,以及英國退歐帶來的33億美元,反映了回購。 |
o |
實現的推動因素是來自英國退歐的25億美元和來自BREDS的12億美元。 |
o |
市場貶值是由BPP和BPP的18億美元貶值推動的 共同投資 (反映了11億美元的外匯貶值),來自BREDS的544.4美元(反映了3690萬美元的外匯貶值)和來自BREP和共同投資 (所有這些都反映了外匯貶值),但被英國退歐升值13億美元(反映外匯貶值7,430萬美元)部分抵消。 |
o |
資金流入由來自BREP的52億美元和 共同投資, 主要是從第七隻歐洲機會主義基金的投資期開始,來自BREDS的28億美元,主要是由於保險資本的分配,以及來自Breit的28億美元。 |
• |
在我們的私募股權部門,從2023年6月30日的165.6億美元增加到2023年9月30日的167.8億美元,增加了21億美元。淨增加是由於23億美元的流入和21億美元的市場升值,但被21億美元的變現和910億美元的流出所抵消。 |
o |
來自Tactical Opportunities的933.6億美元、BIP的692.9億美元和戰略合作伙伴的573.2億美元推動了資金流入。 |
o |
市場升值是由國際投資夥伴公司升值22億美元(反映115.7美元外匯貶值)推動的,但部分被戰略合作伙伴127.3美元的貶值所抵消。 |
o |
實現的動力來自企業私募股權公司的13億美元和戰略合作伙伴的405.7美元。 |
o |
資金外流是由BTAS的7830萬美元推動的。 |
• |
在我們的信用保險部門,從2023年6月30日的208.4億美元增加到2023年9月30日的210.7億美元,增加了23億美元。淨增加的原因是流入96億美元,但被36億美元的變現、28億美元的流出和914.0美元的市場折舊所抵消。 |
o |
資金流入受到直接貸款41億美元、流動性信貸策略16億美元、資產融資12億美元和私募信貸863.6美元的推動。 |
o |
實現的驅動因素是來自直接貸款的14億美元和來自流動信貸策略的13億美元。 |
o |
資金外流是由流動信貸策略的11億美元、直接貸款的963.6美元和國際清算銀行的432.2美元推動的。 |
o |
市場貶值是由流動信貸策略貶值11億美元(反映外匯貶值487.7美元)、私募信貸貶值423.3美元和資產融資404.9美元推動的,但部分被直接貸款升值11億美元(反映外匯貶值142.6美元)所抵消。 |
• |
在我們的對衝基金解決方案部門,從2023年6月30日的696億美元增加到2023年9月30日的711億美元,增加了15億美元。淨增加是由於流入20億美元和市場升值14億美元,但被15億美元的流出和378.9美元的變現所抵消。 |
o |
來自定製解決方案的952.3億美元,來自液體和專業解決方案的919.4億美元,以及來自混合產品的133.5億美元推動了資金流入。 |
o |
市場升值的推動因素是定製解決方案升值957.2億美元(反映外匯貶值107.4美元),液體和專業解決方案升值351.0億美元(反映外匯貶值1,830萬美元),混合產品升值136.9億美元(反映外匯貶值8,780萬美元)。 |
o |
來自定製解決方案的781.1億美元,來自液體和專業解決方案的682.0億美元,以及來自混合產品的6,230萬美元,推動了資金外流。 |
o |
實現是由液體和專業解決方案帶來的320.5美元推動的。 |
• |
在我們的房地產部門,從2022年12月31日的282.0億美元增加到2023年9月30日的284.9億美元,增加了30億美元。淨增加是由於337億美元的流入,但被148億美元的流出、146億美元的變現和13億美元的市場貶值所抵消。 |
o |
資金流入受到來自英國退歐的130億美元的推動,其中包括2023年第一季度來自加州大學董事會(UC Investments)的45億美元,來自BREDS的112億美元,主要是由於保險資本和BREDS IV的分配,以及來自BREP和BRED IV的76億美元 共同投資, 主要從第七隻歐洲機會主義基金和BREP X的投資期開始。 |
o |
資金外流是由英國退歐的101億美元推動的,反映出回購,以及BREP和 共同投資, 由於BREP Europe VI投資期結束時仍有未投資儲備。 |
o |
實現的推動因素是英國退歐的74億美元和BREDS的35億美元。 |
o |
市場貶值是由BPP和BPP的26億美元貶值推動的 共同投資 來自BREDS的510.6美元(反映了420萬美元的外匯升值)和來自BREDS的21億美元的升值(反映了1,130萬美元的外匯貶值)部分抵消了這一數字。 |
• |
在我們的私募股權部門,增加了707.1億美元,從2022年12月31日的167.1億美元增加到2023年9月30日的167.8億美元。淨增加是由於流入54億美元和市場升值23億美元,但被67億美元的變現和357.0美元的流出所抵消。 |
o |
資金流入由來自BIP的23億美元和來自Tactical Opportunities的18億美元推動。 |
o |
市場升值是由BIP升值22億美元推動的(這反映了4810萬美元的外匯貶值)。 |
o |
實現的驅動因素是來自企業私募股權的29億美元,來自戰略合作伙伴的15億美元和來自Tactical Opportunities的14億美元。 |
o |
資金外流是由Tactical Opportunities的259.0美元和BTAS的7,930萬美元推動的。 |
• |
在我們的信用保險部門,從2022年12月31日的198.2億美元增加到2023年9月30日的210.7億美元,增加了125億美元。淨增加是由於流入304億美元和市場升值33億美元,但被109億美元的流出和103億美元的變現所抵消。 |
o |
流動性信貸戰略帶來的資金流入為108億美元,直接貸款為93億美元,基於資產的融資為32億美元。 |
o |
市場升值是由於直接貸款升值29億美元(反映了290萬美元的外匯貶值)。 |
o |
流動性信貸戰略導致52億美元資金外流,直接貸款導致36億美元資金外流。 |
o |
直接貸款41億美元,流動信貸戰略24億美元,夾層基金17億美元。 |
• |
對衝基金解決方案分部,由二零二二年十二月三十一日的712億元減少4850萬元至二零二三年九月三十日的711億元。淨減少的原因是流出57億美元,變現25億美元,但被流入52億美元和市場升值30億美元所抵消。 |
o |
其中,22億美元來自定製解決方案,18億美元來自混合產品,17億美元來自流動和專業解決方案。 |
o |
實現了來自流動和專業解決方案的24億美元。 |
o |
流動性和專業解決方案的流入量為25億美元,定製解決方案為24億美元,混合產品為3.517億美元。 |
o |
市場升值的驅動因素包括定製解決方案升值15億美元(反映了2.61億美元的外匯貶值)、流動和專門解決方案升值11億美元(反映了4 930萬美元的外匯貶值)以及混合產品升值3.522億美元(反映了1.434億美元的外匯貶值)。 |
• |
在房地產板塊,從2023年6月30日的3,332億美元減少17億美元至2023年9月30日的3,315億美元。淨減少的原因是變現42億美元、流出37億美元和市場貶值29億美元,但被流入91億美元所抵消。 |
o |
實現的資金來自BREIT的25億美元和BREDS的9.169億美元。 |
o |
資金流出來自BREIT的33億美元,反映了回購。 |
o |
市場貶值是由BREP的21億美元貶值和 共同投資 (反映了13億美元的外匯貶值)和19億美元的BPP和 共同投資 (反映11億元的外匯貶值),部分被英國綜合投資税的13億元升值(反映7,430萬元的外匯貶值)所抵銷。 |
o |
資金流入是由來自BREP和 共同投資, 主要來自第七隻歐洲機會主義基金的籌資,來自BREDS的29億美元,主要是由於保險資本的分配,以及來自英國退歐的28億美元。 |
• |
在我們的私募股權部門,從2023年6月30日的295.3億美元增加到2023年9月30日的298.6億美元,增加了34億美元。淨增加是由於市場升值57億美元和流入36億美元,但被51億美元的變現和790.4美元的流出所抵消。 |
o |
市場升值是由國際投資計劃升值26億美元(反映187.9美元的外匯貶值)和23億美元的企業私募股權(反映575.6美元的外匯貶值)推動的。 |
o |
來自Tactical Opportunities的12億美元、來自戰略合作伙伴的11億美元和來自企業私募股權的829.6美元推動了資金流入。 |
o |
實現的推動因素是來自企業私募股權的29億美元和來自戰略合作伙伴的13億美元。 |
o |
資金外流是由戰略合作伙伴的555.7美元和企業私募股權公司的8,270萬美元推動的。 |
• |
在我們的信用保險部門,從2023年6月30日的294.6億美元增加到2023年9月30日的297.2億美元,增加了26億美元。淨增加是由於流入104億美元和市場升值236.8美元,但被50億美元的變現和30億美元的流出所抵消。 |
o |
來自直接貸款的50億美元、來自流動信貸策略的19億美元和來自資產融資的12億美元推動了資金流入。 |
o |
市場升值是由直接貸款升值14億美元(反映外匯貶值167.9美元)推動的,但部分被流動信貸策略貶值11億美元(反映外匯貶值520.6美元)所抵消。 |
o |
實現的驅動因素是直接貸款21億美元,流動信貸戰略13億美元,我們的能源戰略451.6億美元。 |
o |
資金外流是由流動信貸策略的12億美元和直接貸款的10億美元推動的。 |
• |
在我們的對衝基金解決方案部門,從2023年6月30日的782億美元增加到2023年9月30日的800億美元,增加了18億美元。淨增加是由於23億美元的流入和16億美元的市場升值,但被17億美元的流出和386.2美元的變現所抵消。 |
o |
來自定製解決方案的12億美元,來自液體和專業解決方案的865.9美元,以及來自混合產品的196.8美元,推動了資金流入。 |
o |
市場升值的推動因素是定製解決方案升值951.3億美元(反映外匯貶值107.4美元),液體和專業解決方案升值387.9億美元(反映外匯貶值1,860萬美元),混合產品升值218.0億美元(反映外匯貶值8,780萬美元)。 |
o |
來自定製解決方案的820.4億美元,來自液體和專業解決方案的784.0億美元,以及來自混合產品的7,330萬美元的資金外流推動了資金外流。 |
o |
實現是由液體和專業解決方案帶來的327.8美元推動的。 |
• |
在我們的房地產部門,從2022年12月31日的326.1億美元增加到2023年9月30日的331.5億美元,增加了54億美元。淨增加是由於流入340億美元,但被142億美元的變現、116億美元的流出和29億美元的市場貶值所抵消。 |
o |
資金流入是由BRED的133億美元推動的,主要是由於分配了保險資本和為第五隻房地產債務戰略基金籌集資金,來自Breit的130億美元,包括2023年第一季度UC Investments的45億美元,以及BREP和 共同投資, 主要來自為第七隻歐洲機會主義基金和BREP X籌集資金。 |
o |
實現的推動因素是英國脱歐的74億美元、BREP的25億美元和 共同投資 來自BREDS的25億美元。 |
o |
資金外流是由英國退歐101億美元推動的,反映了回購。 |
o |
市場貶值主要是由BPP和BPP的26億美元貶值推動的 共同投資 (這反映了401.2美元的外匯貶值)和21億美元的BREP和共同投資 (反映883.9美元的外匯貶值),部分被英國退歐升值21億美元(反映1,130萬美元的外匯貶值)所抵消。 |
• |
在我們的私募股權部門,從2022年12月31日的288.9億美元增加到2023年9月30日的298.6億美元,增加了97億美元。淨增加是由於流入166億美元和市場升值129億美元,但被178億美元的變現和19億美元的流出所抵消。 |
o |
資金流入受到來自企業私募股權的80億美元、來自Tactical Opportunities的29億美元、來自BIP的27億美元和來自Strategic Partners的24億美元的推動。 |
o |
市場升值是由企業私募股權公司升值72億美元(反映外匯升值760萬美元)和BIP升值27億美元(反映外匯貶值812億美元)推動的。 |
o |
推動實現的是來自企業私募股權的99億美元,來自戰略合作伙伴的38億美元和來自Tactical Opportunities的29億美元。 |
o |
資金外流是由戰略合作伙伴的853.7億美元、企業私募股權公司的538.4億美元和戰術機會的257.3億美元推動的。 |
• |
在我們的信用保險部門,從2022年12月31日的279.9億美元增加到2023年9月30日的297.2億美元,增加了173億美元。淨增加是由於流入393億美元和市場升值66億美元,但被152億美元的變現和134億美元的流出所抵消。 |
o |
資金流入由直接貸款170億美元、流動性信貸策略97億美元和基於資產的融資44億美元推動。 |
o |
市場升值是由直接貸款升值38億美元(反映外匯貶值1,370萬美元)和流動信貸策略升值13億美元(反映外匯升值103.6美元)推動的。 |
o |
實現的驅動因素是直接貸款64億美元,夾層基金30億美元,流動信貸策略24億美元。 |
o |
資金外流是由流動性信貸策略的58億美元和直接貸款的48億美元推動的。 |
• |
在我們的對衝基金解決方案部門,增加了280.9億美元,從2022年12月31日的797億美元增加到2023年9月30日的800億美元。淨增加是由於流入58億美元和市場升值31億美元,但被59億美元的流出和27億美元的變現所抵消。 |
o |
來自液體和專業解決方案的27億美元,來自定製解決方案的26億美元,來自混合產品的471.3美元,推動了資金流入。 |
o |
市場升值是由定製解決方案升值15億美元(反映262.3美元的外匯貶值),11億美元來自液體和專業解決方案(反映5050萬美元的外匯貶值),以及474.6美元來自混合產品(反映133.7美元的外匯貶值)。 |
o |
來自定製解決方案的22億美元,來自液體和專業解決方案的19億美元,以及來自混合產品的19億美元,推動了資金外流。 |
o |
實現由液體和專業解決方案帶來的26億美元推動。 |
注: |
由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
(a) |
代表非流動性的提款基金,永久資本和 付費 共同投資; 包括付費 第三方資本以及不賺取費用的普通合夥人和員工資本。數額因尚未投入資本的未償還資本承諾而減少。 |
9月30日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(百萬美元) |
||||||||
房地產 |
||||||||
BREP IV |
$ |
6 |
$ |
7 |
||||
BREP V |
4 |
3 |
||||||
BREP VI |
20 |
24 |
||||||
BREP VII |
22 |
145 |
||||||
BREP VIII |
657 |
830 |
||||||
BREP IX |
916 |
1,002 |
||||||
BREP歐洲IV |
23 |
68 |
||||||
BREP歐洲V |
— |
96 |
||||||
BREP歐洲VI |
109 |
74 |
||||||
BREP亞洲I |
93 |
105 |
||||||
BREP亞洲II |
— |
119 |
||||||
BPP |
387 |
735 |
||||||
釀造 |
30 |
14 |
||||||
BTAS |
18 |
37 |
||||||
房地產總量(A) |
2,285 |
3,258 |
||||||
私募股權 |
||||||||
BCP IV |
6 |
7 |
||||||
BCP V |
17 |
8 |
||||||
BCP VI |
365 |
463 |
||||||
BCP VII |
810 |
870 |
||||||
BCP VIII |
345 |
227 |
||||||
BCP亞洲I |
113 |
137 |
||||||
BEP I |
29 |
33 |
||||||
BEP II |
143 |
— |
||||||
BEP III |
215 |
86 |
||||||
BCEP I |
220 |
219 |
||||||
戰術機會 |
235 |
233 |
||||||
戰略合作伙伴 |
512 |
548 |
||||||
BIP |
324 |
126 |
||||||
BXLS |
62 |
26 |
||||||
BTAS/其他 |
176 |
202 |
||||||
私募股權總額(A) |
3,569 |
3,186 |
||||||
信用保險公司 |
292 |
297 |
||||||
對衝基金解決方案 |
289 |
320 |
||||||
Blackstone應計業績淨收入總額 |
$ |
6,435 |
$ |
7,060 |
||||
注: |
由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
(a) |
房地產和私募股權投資包括 共同投資, 視乎情況而定。 |
注: |
由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
注: |
由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
• |
在我們的私募股權部門,BIP的增長導致了28億美元的增長。 |
• |
在我們的信用保險部門,BCRED和信用保險部門管理的保險資本的增長分別導致23億美元和12億美元的增長。 |
• |
在我們的信用保險部門,信用保險部門和BCRED管理的保險資本的增長分別導致81億美元和27億美元的增長。 |
• |
在我們的私募股權部門,BIP的增長導致了47億美元的增長。 |
未實現的投資 |
已實現的投資 |
總投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基金(投資期 |
vbl.承諾 |
可用 |
% |
淨內部收益率(D) | ||||||||||||||||||||||||||||||
開始日期 / 結束日期)(A) |
資本 |
資本(B) |
價值 |
MoIC規則(C) |
公眾 |
價值 |
MoIC規則(C) |
價值 |
MoIC規則(C) |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||
(除特別註明外,美元/歐元以千計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP前 |
$ 140,714 |
$ — |
$ — |
不適用 |
— |
$ 345,190 |
2.5x |
$ 345,190 |
2.5x |
33 |
% |
33 |
% | |||||||||||||||||||||
BREP I(一九九四年九月至一九九六年十月) |
380,708 |
— |
— |
不適用 |
— |
1,327,708 |
2.8x |
1,327,708 |
2.8x |
40 |
% |
40 |
% | |||||||||||||||||||||
BREP II(1996年10月/1999年3月) |
1,198,339 |
— |
— |
不適用 |
— |
2,531,614 |
2.1x |
2,531,614 |
2.1x |
19 |
% |
19 |
% | |||||||||||||||||||||
BREP III(1999年4月/2003年4月) |
1,522,708 |
— |
— |
不適用 |
— |
3,330,406 |
2.4x |
3,330,406 |
2.4x |
21 |
% |
21 |
% | |||||||||||||||||||||
BREP IV(2003年4月/2005年12月) |
2,198,694 |
— |
19,990 |
不適用 |
— |
4,641,310 |
1.7x |
4,661,300 |
1.7x |
12 |
% |
12 |
% | |||||||||||||||||||||
BREP V(2005年12月/2007年2月) |
5,539,418 |
— |
6,226 |
不適用 |
— |
13,463,448 |
2.3x |
13,469,674 |
2.3x |
11 |
% |
11 |
% | |||||||||||||||||||||
BREP VI(2007年2月/2011年8月) |
11,060,122 |
550,788 |
177,175 |
2.1x |
73 |
% |
27,555,714 |
2.5x |
27,732,889 |
2.5x |
13 |
% |
13 |
% | ||||||||||||||||||||
BREP VII(2011年8月/2015年4月) |
13,501,324 |
1,440,070 |
2,251,607 |
0.6x |
5 |
% |
28,259,297 |
2.4x |
30,510,904 |
2.0x |
21 |
% |
14 |
% | ||||||||||||||||||||
BREP VIII(2015年4月/2019年6月) |
16,597,812 |
2,172,541 |
13,402,672 |
1.5x |
1 |
% |
21,694,783 |
2.5x |
35,097,455 |
2.0x |
28 |
% |
15 |
% | ||||||||||||||||||||
BREP IX(2019年6月/2022年8月) |
21,340,670 |
3,404,572 |
26,429,803 |
1.5x |
1 |
% |
8,490,679 |
2.2x |
34,920,482 |
1.6x |
61 |
% |
21 |
% | ||||||||||||||||||||
*BREP X(2022年8月/2028年2月) |
30,498,731 |
28,585,335 |
2,023,421 |
1.1x |
37 |
% |
— |
不適用 |
2,023,421 |
1.1x |
不適用 |
N/m |
||||||||||||||||||||||
全球BREP總數 |
$ 103,979,240 |
$ 36,153,306 |
$ 44,310,894 |
1.4x |
3 |
% |
$ 111,640,149 |
2.4x |
$ 155,951,043 |
2.0x |
18 |
% |
16 |
% | ||||||||||||||||||||
BREP國際(2001年1月/2005年9月) |
€ 824,172 |
€ — |
€ — |
不適用 |
— |
€ 1,373,170 |
2.1x |
€ 1,373,170 |
2.1x |
23 |
% |
23 |
% | |||||||||||||||||||||
BREP Int‘l II(2005年9月/2008年6月)(E) |
1,629,748 |
— |
— |
不適用 |
— |
2,583,032 |
1.8x |
2,583,032 |
1.8x |
8 |
% |
8 |
% | |||||||||||||||||||||
BREP歐洲III(2008年6月/2013年9月) |
3,205,420 |
398,122 |
196,294 |
0.4x |
— |
5,854,592 |
2.4x |
6,050,886 |
2.0x |
18 |
% |
13 |
% | |||||||||||||||||||||
BREP歐洲四期(2013年9月/2016年12月) |
6,674,949 |
1,310,820 |
1,234,020 |
0.9x |
— |
9,972,153 |
1.9x |
11,206,173 |
1.7x |
19 |
% |
12 |
% | |||||||||||||||||||||
BREP歐洲V(2016年12月/2019年10月) |
7,979,853 |
1,146,014 |
4,967,635 |
0.9x |
— |
6,694,372 |
3.9x |
11,662,007 |
1.7x |
41 |
% |
10 |
% | |||||||||||||||||||||
BREP歐洲VI(2019年10月/2023年9月) |
10,033,576 |
3,578,573 |
7,906,179 |
1.2x |
— |
3,424,218 |
2.6x |
11,330,397 |
1.4x |
72 |
% |
18 |
% | |||||||||||||||||||||
*BREP歐洲七(2023年9月/2029年3月) |
4,055,206 |
4,055,206 |
— |
不適用 |
— |
— |
不適用 |
— |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
合計BREP歐洲 |
€ 34,402,924 |
€ 10,488,735 |
€ 14,304,128 |
1.0x |
— |
€ 29,901,537 |
2.3x |
€ 44,205,665 |
1.7x |
17 |
% |
12 |
% | |||||||||||||||||||||
未實現的投資 |
已實現的投資 |
總投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基金(投資期 |
vbl.承諾 |
可用 |
% |
淨內部收益率(D) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
開始日期 / 結束日期)(A) |
資本 |
資本(B) |
價值 |
MoIC規則(C) |
公眾 |
價值 |
MoIC規則(C) |
價值 |
MoIC規則(C) |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(除特別註明外,美元/歐元以千計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產(續) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第一屆BREP亞洲區(2013年6月/2017年12月) |
$ |
4,262,075 |
$ |
898,383 |
$ |
1,666,676 |
1.6x |
28 |
% |
$ |
6,927,744 |
1.9x |
$ |
8,594,420 |
1.9x |
16% |
12% |
|||||||||||||||||||||||||||
BREP Asia II(2017年12月/2022年3月) |
7,353,190 |
1,345,680 |
6,659,758 |
1.2x |
4 |
% |
1,617,659 |
1.9x |
8,277,417 |
1.3x |
32% |
6% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
*BREP Asia III(2022年3月/2027年9月) |
8,225,044 |
7,104,528 |
996,803 |
0.9x |
— |
— |
不適用 |
996,803 |
0.9x |
不適用 |
-26% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
合計BREP亞洲 |
19,840,309 |
9,348,591 |
9,323,237 |
1.2x |
8 |
% |
8,545,403 |
1.9x |
17,868,640 |
1.5x |
17% |
9% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP 共同投資 (f) |
7,298,717 |
31,955 |
1,009,091 |
2.2x |
— |
15,150,534 |
2.2x |
16,159,625 |
2.2x |
16% |
16% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
總BREP |
$ |
171,601,150 |
$ |
56,688,317 |
$ |
70,819,791 |
1.3x |
3 |
% |
$ |
171,890,997 |
2.3x |
$ |
242,710,788 |
1.9x |
17% |
15% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
*釀造高產(各種)(G) |
$ |
23, 82 6,197 |
$ |
7,740,038 |
$ |
6,078,085 |
1.0x |
— |
$ |
18,306,169 |
1.3x |
$ |
24,384,254 |
1.2x |
10% |
9% |
||||||||||||||||||||||||||||
私募股權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業私募股權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第一期邊境管制計劃(1987年10月/1993年10月) |
$ |
859,081 |
$ |
— |
$ |
— |
不適用 |
— |
$ |
1,741,738 |
2.6x |
$ |
1,741,738 |
2.6x |
19% |
19% |
||||||||||||||||||||||||||||
第二期邊境管制計劃(1993年10月/1997年8月) |
1,361,100 |
— |
— |
不適用 |
— |
3,268,627 |
2.5x |
3,268,627 |
2.5x |
32% |
32% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP III(1997年8月/2002年11月) |
3,967,422 |
— |
— |
不適用 |
— |
9,228,707 |
2.3x |
9,228,707 |
2.3x |
14% |
14% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
BCOM(2000年6月/2006年6月) |
2,137,330 |
24,575 |
15,819 |
不適用 |
— |
2,981,999 |
1.4x |
2,997,818 |
1.4x |
6% |
6% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP IV(2002年11月/2005年12月) |
6,773,182 |
195,824 |
27,813 |
不適用 |
— |
21,694,051 |
2.9x |
21,721,864 |
2.9x |
36% |
36% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP V(2005年12月/2011年1月) |
21,009,112 |
1,035,259 |
69,929 |
4.7x |
100 |
% |
38,790,444 |
1.9x |
38,860,373 |
1.9x |
8% |
8% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP VI(2011年1月/2016年5月) |
15,195,536 |
1,341,319 |
5,225,663 |
2.0x |
28 |
% |
27,574,219 |
2.2x |
32,799,882 |
2.2x |
14% |
13% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP VII(2016年5月/2020年2月) |
18,856,748 |
1,693,546 |
18,896,671 |
1.6x |
21 |
% |
15,254,119 |
2.5x |
34,150,790 |
1.9x |
30% |
13% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
*BCP VIII(2020年2月/2026年2月) |
25,651,696 |
11,181,728 |
19,590,887 |
1.3x |
7 |
% |
1,179,647 |
2.4x |
20,770,534 |
1.4x |
N/m |
12% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP IX(待定) |
17,097,378 |
17,097,378 |
— |
不適用 |
— |
— |
不適用 |
— |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
能源I(2011年8月/2015年2月) |
2,441,558 |
174,492 |
513,784 |
1.6x |
58 |
% |
4,169,241 |
2.0x |
4,683,025 |
2.0x |
14% |
11% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
能源II(2015年2月/2020年2月) |
4,628,418 |
866,986 |
4,356,903 |
1.8x |
67 |
% |
3,463,693 |
1.6x |
7,820,596 |
1.7x |
13% |
8% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
*能源III(2020年2月/2026年2月) |
4,364,432 |
1,951,764 |
4,555,423 |
2.0x |
20 |
% |
1,139,860 |
2.3x |
5,695,283 |
2.0x |
61% |
39% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
能量轉換IV(待定) |
2,317,245 |
2,317,245 |
— |
不適用 |
— |
— |
不適用 |
— |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP亞洲第一期(2017年12月/2021年9月) |
2,438,028 |
418,459 |
2,969,214 |
1.6x |
28 |
% |
1,787,587 |
4.9x |
4,756,801 |
2.2x |
96% |
27% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
*BCP Asia II(2021年9月/2027年9月) |
6,656,786 |
4,945,392 |
1,878,551 |
1.2x |
10 |
% |
25 |
不適用 |
1,878,576 |
1.2x |
不適用 |
N/m |
||||||||||||||||||||||||||||||||
核心私募股權I(2017年1月/2021年3月)(H) |
4,761,601 |
1,164,732 |
7,320,559 |
1.9x |
— |
2,440,551 |
4.4x |
9,761,110 |
2.2x |
56% |
18% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
*核心私募股權II(2021年3月/2026年3月)(H) |
8,205,237 |
5,721,426 |
3,182,425 |
1.3x |
— |
68,770 |
不適用 |
3,251,195 |
1.4x |
不適用 |
13% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
企業私募股權投資總額 |
$ |
148,721,890 |
$ |
50,130,125 |
$ |
68,603,641 |
1.6x |
17 |
% |
$ |
134,783,278 |
2.2x |
$ |
203,386,919 |
1.9x |
16% |
15% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未實現的投資 |
已實現的投資 |
總投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基金(投資期 |
vbl.承諾 |
可用 |
% |
淨內部收益率(D) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
開始日期 / 結束日期)(A) |
資本 |
資本(B) |
價值 |
MoIC規則(C) |
公眾 |
價值 |
MoIC規則(C) |
價值 |
MoIC規則(C) |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(除特別註明外,美元/歐元以千計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私募股權(續) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰術機會 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*戰術機會(各種) |
$ |
30,364,340 |
$ |
15,896,639 |
$ |
11,532,042 |
1.2x |
8 |
% |
$ |
22,701,599 |
1.8x |
$ |
34,233,641 |
1.6x |
16% |
11% |
|||||||||||||||||||||||||||
*戰術機遇 共同投資 和其他(各種) |
10,029,256 |
1,411,126 |
4,675,833 |
1.7x |
5 |
% |
8,853,429 |
1.6x |
13,529,262 |
1.6x |
18% |
16% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
戰術機會總數 |
$ |
40,393,596 |
$ |
17,307,765 |
$ |
16,207,875 |
1.3x |
7 |
% |
$ |
31,555,028 |
1.8x |
$ |
47,762,903 |
1.6x |
17% |
12% |
|||||||||||||||||||||||||||
生長 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*BXG I(2020年7月/2025年7月) |
$ |
5,056,267 |
$ |
1,256,237 |
$ |
3,447,373 |
1.0x |
2 |
% |
$ |
484,034 |
2.7x |
$ |
3,931,407 |
1.0x |
N/m |
-3% |
|||||||||||||||||||||||||||
BXG II(待定) |
4,093,732 |
4,093,732 |
— |
不適用 |
— |
— |
不適用 |
— |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
總增長 |
$ |
9,149,999 |
$ |
5,349,969 |
$ |
3,447,373 |
1.0x |
2 |
% |
$ |
484,034 |
2.7x |
$ |
3,931,407 |
1.0x |
N/m |
-3% |
|||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴(次要) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴 I-V (各種)(I) |
$ |
11,035,527 |
$ |
616,300 |
$ |
330,662 |
不適用 |
— |
$ |
16,562,619 |
不適用 |
$ |
16,893,281 |
1.7x |
不適用 |
13% |
||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴六(2014年4月/2016年4月)(I) |
4,362,772 |
617,474 |
901,474 |
不適用 |
— |
4,160,215 |
不適用 |
5,061,689 |
1.7x |
不適用 |
14% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴七(2016年5月/2019年3月)(I) |
7,489,970 |
1,635,172 |
4,273,087 |
不適用 |
— |
6,418,775 |
不適用 |
10,691,862 |
2.0x |
不適用 |
18% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴實體資產II(2017年5月/2020年6月)(一) |
1,749,807 |
487,992 |
1,207,710 |
不適用 |
— |
1,113,866 |
不適用 |
2,321,576 |
1.7x |
不適用 |
17% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴八(2019年3月/2021年10月)(I) |
10,763,600 |
4,540,254 |
8,336,051 |
不適用 |
— |
5,946,803 |
不適用 |
14,282,854 |
1.8x |
不適用 |
32% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
*戰略合作伙伴房地產、SMA和其他(各種)(I) |
6,530,642 |
2,256,022 |
2,007,881 |
不適用 |
— |
2,003,485 |
不適用 |
4,011,366 |
1.6x |
不適用 |
15% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
*戰略合作伙伴基礎設施III(2020年6月/2024年7月)(I) |
3,250,100 |
891,683 |
1,429,920 |
不適用 |
— |
239,153 |
不適用 |
1,669,073 |
1.5x |
不適用 |
32% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
*戰略合作伙伴九(2021年10月/2027年1月)(I) |
19,492,126 |
12,116,523 |
4,890,255 |
不適用 |
— |
538,872 |
不適用 |
5,429,127 |
1.4x |
不適用 |
24% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
*戰略合作伙伴全科醫生解決方案(2021年6月/2026年12月)(I) |
2,045,211 |
966,522 |
722,901 |
不適用 |
— |
— |
不適用 |
722,901 |
1.1x |
不適用 |
4% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴總數(二級) |
$ |
66,719,755 |
$ |
24,127,942 |
$ |
24,099,941 |
不適用 |
— |
$ |
36,983,788 |
不適用 |
$ |
61,083,729 |
1.7x |
不適用 |
15% |
||||||||||||||||||||||||||||
生命科學 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
克拉魯斯四世(2018年1月/2020年1月) |
$ |
910,000 |
$ |
92,300 |
$ |
825,214 |
1.5x |
1 |
% |
$ |
337,376 |
1.9x |
$ |
1,162,590 |
1.6x |
23% |
10% |
|||||||||||||||||||||||||||
*BXLS V(2020年1月/2025年1月) |
4,915,804 |
3,118,269 |
2,251,754 |
1.6x |
2 |
% |
139,281 |
1.1x |
2,391,035 |
1.5x |
N/m |
10% |
未實現的投資 |
已實現的投資 |
總投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基金(投資期 |
vbl.承諾 |
可用 |
% |
淨內部收益率(D) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
開始日期 / 結束日期)(A) |
資本 |
資本(B) |
價值 |
MoIC規則(C) |
公眾 |
價值 |
MoIC規則(C) |
價值 |
MoIC規則(C) |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(除特別註明外,美元/歐元以千計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
夾層/機會主義I(2007年7月/2011年10月) |
$ |
2,000,000 |
$ |
97,114 |
$ |
— |
不適用 |
— |
$ |
4,809,097 |
1.6x |
$ |
4,809,097 |
1.6x |
不適用 |
17 |
% | |||||||||||||||||||||||||||
夾層/機會主義II(2011年11月/2016年11月) |
4,120,000 |
993,248 |
165,527 |
0.4x |
— |
6,589,943 |
1.4x |
6,755,470 |
1.4x |
不適用 |
10 |
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
夾層/機會主義III(2016年9月/2021年1月) |
6,639,133 |
1,036,502 |
2,556,242 |
1.0x |
— |
7,323,798 |
1.6x |
9,880,040 |
1.4x |
不適用 |
11 |
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
*夾層/機會主義IV(2021年1月/2026年1月) |
5,016,771 |
2,779,863 |
3,082,289 |
1.1x |
— |
568,391 |
1.9x |
3,650,680 |
1.1x |
不適用 |
11 |
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
壓力/痛苦I(2009年9月/2013年5月) |
3,253,143 |
— |
— |
不適用 |
— |
5,777,098 |
1.3x |
5,777,098 |
1.3x |
不適用 |
9 |
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
壓力/痛苦II(2013年6月/2018年6月) |
5,125,000 |
547,430 |
273,036 |
0.4x |
— |
5,312,944 |
1.2x |
5,585,980 |
1.1x |
不適用 |
1 |
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
壓力/痛苦III(2017年12月/2022年12月) |
7,356,380 |
1,946,417 |
2,843,752 |
1.0x |
— |
3,278,224 |
1.4x |
6,121,976 |
1.2x |
不適用 |
8 |
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
能源I(2015年11月/2018年11月) |
2,856,867 |
1,134,875 |
492,250 |
0.7x |
— |
3,022,524 |
1.8x |
3,514,774 |
1.5x |
不適用 |
10 |
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
能源II(2019年2月/2023年6月) |
3,616,081 |
1,566,007 |
1,811,154 |
1.0x |
— |
1,713,153 |
1.6x |
3,524,307 |
1.3x |
不適用 |
17 |
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
*綠色能源III(2023年5月/2028年5月) |
6,477,000 |
6,294,372 |
183,395 |
1.0x |
— |
4,910 |
不適用 |
188,305 |
1.0x |
不適用 |
N/m |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲一級優先債務(2015年2月/2019年2月) |
€ |
1,964,689 |
€ |
287,688 |
€ |
525,783 |
0.7x |
— |
€ |
2,668,448 |
1.3x |
€ |
3,194,231 |
1.2x |
不適用 |
2 |
% | |||||||||||||||||||||||||||
歐洲高級債務II(2019年6月/2023年6月)(J) |
€ |
4,088,344 |
€ |
983,930 |
€ |
4,399,254 |
1.0x |
— |
€ |
1,882,079 |
2.0x |
€ |
6,281,333 |
1.2x |
不適用 |
10 |
% | |||||||||||||||||||||||||||
信貸提款資金總額(K) |
$ |
53,366,033 |
$ |
17,742,168 |
$ |
16,622,026 |
0.9x |
— |
$ |
43,657,741 |
1.5x |
$ |
60,279,767 |
1.3x |
不適用 |
10 |
% | |||||||||||||||||||||||||||
基金(初始年份)(A) |
投資 戰略 |
總計 AUM |
淨資產總額 返回值(M) |
|||||||||
(美元以千為單位,除非特別註明) |
||||||||||||
房地產 |
||||||||||||
BPP-Blackstone Property Partners Platform(2013)(N) |
核心+房地產 |
$ |
68,708,288 |
8 |
% | |||||||
Breit-Blackstone Real Estate Income Trust(2017)(O) |
核心+房地產 |
66,009,910 |
11 |
% | ||||||||
不列顛-一級(P) |
核心+房地產 |
12 |
% | |||||||||
BXMT-Blackstone Mortgage Trust(2013)(Q) |
房地產債務 |
6,419,843 |
7 |
% | ||||||||
私募股權 |
||||||||||||
BIP-Blackstone基礎設施合作伙伴(2019)(R) |
基礎設施 |
31,418,214 |
17 |
% | ||||||||
信用 |
||||||||||||
BXSL-黑石擔保貸款基金(2018年)(S) |
美國銀行直接貸款 |
11,065,490 |
11 |
% | ||||||||
BCRED-Blackstone私人信貸基金(2021)(T) |
美國直接貸款 |
61,283,160 |
10 |
% | ||||||||
BCRED-I級(U) |
美國直接貸款 |
10 |
% | |||||||||
對衝基金解決方案 |
||||||||||||
BSCH-Blackstone Strategic Capital Holdings(2014)(V) |
GP Stakes |
9,038,198 |
10 |
% |
N/m |
由於自初始投資以來的時間有限,通常意義不大。 |
不適用 |
不適用。 |
SMA |
單獨管理的帳户。 |
* |
表示當前處於投資期的基金。 |
(a) |
不包括黑石不賺取費用的投資工具。 |
(b) |
可用資本是指可投資資本承諾總額,包括 並肩而行, |
(c) |
投資資本倍數(“MOIC”)代表未計管理費、費用和業績收入的賬面價值除以投資資本。 |
(d) |
除非另有説明,否則淨內部收益率(“IRR”)是指截至2023年9月30日的年化開始,即基於管理費、費用和業績收入後的已實現收益和未實現價值(視情況而定)的總投資資本的內部收益率。內部收益率是根據有限合夥人現金流的實際時間計算的。現金流的初始開始日期可能不同於投資期開始日期。 |
(e) |
8%的已實現淨內部收益率和8%的總淨內部收益率排除了選擇退出希爾頓投資機會的投資者。BREP International II的整體表現反映了7%的已實現淨內部收益率和7%的總淨內部收益率。 |
(f) |
BREP 共同投資 表示共同投資 為各種BREP投資籌集的資金。反映的淨內部收益率是通過將每個共同投資的 已實現收益和未實現價值,如適用,在扣除管理費、支出和業績收入後計算。 |
(g) |
BREDS高收益僅代表旗艦房地產債務提取基金。 |
(h) |
Blackstone Core Equity Partners是一種核心私募股權投資策略,與傳統私募股權相比,其投資風險更温和,持有期更長。 |
(i) |
戰略合作伙伴的未實現投資價值、已實現投資價值、總投資價值、總MoIC和總淨內部收益率報告有三個月的滯後,因此不包括本季度經濟和市場活動的影響。在2023年6月30日之前,這些指標的計算還儘可能地納入了本季度的投資者現金流信息。自2023年6月30日起,此類當前季度現金流信息不再納入。vbl.承諾 |
截至本季度,資本和可用資本繼續列報。我們認為,更新後的演示文稿更能反映戰略合作伙伴的投資者體驗。變現在完全收回之前被視為資本回報,因此未實現和已實現的MOIC和已實現淨內部收益率不適用。自2023年6月30日起生效,戰略合作伙伴 I-V 而Strategic Partners Real Estate、SMA和其他不包括黑石不賺取手續費的投資工具,這些投資工具之前包括在內。 |
(j) |
歐洲高級債務II槓桿化的淨回報率為16%,歐洲高級債務II無槓桿的淨回報率為8%。 |
(k) |
提交的資金僅代表旗艦信貸提款基金。總信貸淨值內部收益率是所列信貸提款資金的綜合內部收益率。 |
(l) |
代表部分永久資本策略的業績;排除的策略主要包括(1)投資不到一年的投資策略,(2)為某些保險客户管理的永久資本資產,以及(3)Blackstone不賺取費用的投資工具。 |
(m) |
除非另有説明,總淨回報是指截至2023年9月30日的年化淨回報,即2023年基於管理費、支出和業績收入後的已實現收益和未實現價值的總投資資本的內部收益率。內部收益率是根據投資者現金流的實際時間計算的。現金流的初始開始日期發生在初始年。 |
(n) |
BPP代表BPP平臺的總管理資產和總淨回報,該平臺由30多隻基金組成, 共同投資 和單獨管理的賬户工具。它包括作為BPP平臺的一部分管理的某些工具,但不被歸類為永久資本。截至2023年9月30日,這些工具代表着28億美元的管理總資產。 |
(o) |
英國退歐總淨回報反映的是每股混合回報,假設英國退歐只有一個股票類別,對期間收到的所有股息進行再投資,沒有預售佣金,扣除英國退歐產生的所有費用和支出。這一回報並不代表任何特定投資者或股票類別所經歷的回報。總淨回報按年率列出,從2017年1月至1日開始計算。 |
(p) |
代表Breit的第一類股票的總淨回報,這是其最大的股票類別。性能因股票類別而異。第I類總淨回報假設對期間收到的所有股息進行再投資,並且不預先出售佣金,扣除英國退歐產生的所有費用和支出,第I類總淨回報按年率列出,從2017年1月1日起計算。 |
(q) |
BXMT總淨回報反映了自2013年5月22日至2023年9月30日期間投資於BXMT的股東的年化市場回報,假設將期間收到的所有股息進行再投資。 |
(r) |
包括 共同投資 車輛,BIP管理的總資產為398億美元。 |
(s) |
BXSL管理的總資產和總淨回報顯示截至2023年6月30日。有關當前季度業績,請參閲BXSL的公開申報文件。BXSL總淨回報反映每股資產淨值(“NAV”)加上每股分派(假設股息和分派根據BXSL的股息再投資計劃進行再投資)除以每股期初資產淨值的變化。總淨回報按年率列出,從2018年11月至20日開始計算。 |
(t) |
BCRED總淨回報反映的是每股混合回報,假設BCRED有一個單一的股票類別,在此期間收到的所有股息進行再投資,沒有預售佣金,扣除BCRED產生的所有費用和支出。這一回報並不代表任何特定投資者或股票類別所經歷的回報。總淨回報按年率計算,從2021年1月7日開始計算。管理資產總額反映資產總值加上在某些信貸安排下借入或可供借入的金額。截至2023年9月30日,BCRED的資產淨值為262億美元。 |
(u) |
代表BCRED的第一類股票的總淨回報,這是其最大的股票類別。性能因股票類別而異。第I類總淨回報假設將期內收到的所有股息進行再投資,不會預付銷售佣金,但不會扣除BCRED產生的所有費用和支出。第I類總淨收益按年率計算,從2021年1月7日開始計算。 |
(v) |
BSCH代表作為GP Stakes戰略一部分投資的BSCH I和BSCH II基金管理的總資產和總淨回報,該戰略的目標是在全球私募股權和其他私募市場另類資產管理公司的普通合夥人中進行少數投資。包括 共同投資 不支付費用的車輛,BSCH管理的總資產為99億美元。 |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
2023年與2022年 |
9月30日, |
2023年與2022年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
$ |
% |
2023 |
2022 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
697,561 |
$ |
610,606 |
$ |
86,955 |
14% |
$ |
2,112,925 |
$ |
1,802,543 |
$ |
310,382 |
17% |
||||||||||||||||||
交易費和其他費用,淨額 |
10,686 |
54,342 |
(43,656 |
) |
-80% |
58,313 |
141,801 |
(83,488 |
) |
-59% |
||||||||||||||||||||||
管理費抵銷 |
(7,616 |
) |
(1,842 |
) |
(5,774 |
) |
313% |
(26,380 |
) |
(3,491 |
) |
(22,889 |
) |
656% |
||||||||||||||||||
管理費合計(淨額) |
700,631 |
663,106 |
37,525 |
6% |
2,144,858 |
1,940,853 |
204,005 |
11% |
||||||||||||||||||||||||
與費用相關的業績收入 |
127,841 |
260,003 |
(132,162 |
) |
-51% |
279,888 |
1,017,027 |
(737,139 |
) |
-72% |
||||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
(199,384 |
) |
(239,572 |
) |
40,188 |
-17% |
(536,000 |
) |
(858,307 |
) |
322,307 |
-38% |
||||||||||||||||||||
其他運營費用 |
(83,074 |
) |
(74,701 |
) |
(8,373 |
) |
11% |
(229,204 |
) |
(229,033 |
) |
(171 |
) |
- |
||||||||||||||||||
與費用相關的收入 |
546,014 |
608,836 |
(62,822 |
) |
-10% |
1,659,542 |
1,870,540 |
(210,998 |
) |
-11% |
||||||||||||||||||||||
已實現的業績收入 |
17,419 |
142,794 |
(125,375 |
) |
-88% |
148,236 |
2,943,430 |
(2,795,194 |
) |
-95% |
||||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
(7,813 |
) |
(33,464 |
) |
25,651 |
-77% |
(80,571 |
) |
(1,154,897 |
) |
1,074,326 |
-93% |
||||||||||||||||||||
已實現本金投資收益 |
1,565 |
45,297 |
(43,732 |
) |
-97% |
3,719 |
128,388 |
(124,669 |
) |
-97% |
||||||||||||||||||||||
淨變現 |
11,171 |
154,627 |
(143,456 |
) |
-93% |
71,384 |
1,916,921 |
(1,845,537 |
) |
-96% |
||||||||||||||||||||||
分部可分配收益 |
$ |
557,185 |
$ |
763,463 |
$ |
(206,278 |
) |
-27% |
$ |
1,730,926 |
$ |
3,787,461 |
$ |
(2,056,535 |
) |
-54% |
||||||||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
開始至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基金(A) |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP VII |
-11% |
-10% |
-4% |
-3% |
-24% |
-21% |
8% |
6% |
29% |
21% |
21% |
14% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP VIII |
-3% |
-3% |
- |
- |
-5% |
-5% |
13% |
10% |
35% |
28% |
21% |
15% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP IX |
-2% |
-2% |
- |
- |
-1% |
-2% |
17% |
13% |
89% |
61% |
30% |
21% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP歐洲IV(B) |
-7% |
-6% |
-4% |
-4% |
-12% |
-11% |
-2% |
-3% |
26% |
19% |
18% |
12% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP歐洲V(B) |
-4% |
-3% |
-2% |
-2% |
-7% |
-6% |
5% |
4% |
50% |
41% |
15% |
10% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP歐洲VI(B) |
3% |
2% |
-3% |
-3% |
11% |
7% |
10% |
6% |
97% |
72% |
29% |
18% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP亞洲I |
2% |
2% |
-3% |
-2% |
1% |
- |
-3% |
-3% |
24% |
16% |
18% |
12% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP亞洲II |
-2% |
-3% |
-1% |
-1% |
-4% |
-2% |
-1% |
-1% |
47% |
32% |
10% |
6% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP Asia III |
-9% |
-13% |
N/m |
N/m |
-8% |
-20% |
N/m |
N/m |
不適用 |
不適用 |
-9% |
-26% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP 共同投資 (c) |
1% |
1% |
- |
- |
4% |
3% |
22% |
21% |
18% |
16% |
18% |
16% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bpp(D) |
-2% |
-2% |
2% |
2% |
-3% |
-4% |
14% |
12% |
不適用 |
不適用 |
10% |
8% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
脱歐(E) |
不適用 |
2% |
不適用 |
2% |
不適用 |
3% |
不適用 |
9% |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
11% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
英國頭等艙I(F) |
不適用 |
2% |
不適用 |
2% |
不適用 |
3% |
不適用 |
9% |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
12% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
釀造高產(G) |
4% |
2% |
2% |
2% |
8% |
5% |
2% |
- |
14% |
10% |
13% |
9% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BXMT(H) |
不適用 |
7% |
不適用 |
-13% |
不適用 |
13% |
不適用 |
-19% |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
7% |
N/m |
由於自初始投資以來的時間有限,通常意義不大。 |
不適用 |
不適用。 |
(a) |
淨回報是基於扣除管理費、費用和業績收入後的賬面價值(已實現和未實現)的變化。不包括黑石不賺取費用的投資工具。 |
(b) |
以歐元為基礎的內部回報率。 |
(c) |
BREP 共同投資 表示共同投資 為各種BREP投資籌集的資金。反映的淨內部收益率是通過將每個共同投資的 已實現收益和未實現價值,如適用,在扣除管理費、支出和業績收入後計算。 |
(d) |
由30多隻基金組成的BPP平臺, 共同投資 和單獨管理的賬户工具,代表核心+房地產基金,其投資風險較低,槓桿率較低。 |
(e) |
反映每個相應期間的每股混合回報,假設Breit有一個單一的股票類別,對期間收到的所有股息進行再投資,沒有預售佣金,扣除Breit產生的所有費用和支出。這些回報並不代表任何特定投資者或股票類別所經歷的回報。開始至今的回報按年率提交,從2017年1月至1日開始。 |
(f) |
代表Breit的第一類股票的總淨回報,這是其最大的股票類別。性能因股票類別而異。第I類總淨回報假設將在此期間收到的所有股息進行再投資,而不會預付銷售佣金,扣除英國退歐產生的所有費用和支出。開始至今返回日期為2017年1月1日。 |
(g) |
BREDS高收益僅代表旗艦房地產債務提取基金。到目前為止的回報是從2009年7月1日開始的。 |
(h) |
反映股東投資於BXMT的年化回報,假設將期內收到的所有股息進行再投資,並扣除BXMT產生的所有費用和支出。Return包含每個期間結束時紐約證券交易所的收盤價。到目前為止的回報是從2013年5月22日開始的。 |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
2023年與2022年 |
9月30日, |
2023年與2022年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
$ |
% |
2023 |
2022 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
457,008 |
$ |
466,474 |
$ |
(9,466) |
-2% |
$ |
1,351,630 |
$ |
1,321,405 |
$ |
30,225 |
2% |
||||||||||||||||||
交易、諮詢和其他費用,淨額 |
21,780 |
24,313 |
(2,533) |
-10% |
85,389 |
64,522 |
20,867 |
32% |
||||||||||||||||||||||||
管理費抵銷 |
(1,982) |
(3,634) |
1,652 |
-45% |
(4,058) |
(53,933) |
49,875 |
-92% |
||||||||||||||||||||||||
管理和諮詢費總額,淨額 |
476,806 |
487,153 |
(10,347) |
-2% |
1,432,961 |
1,331,994 |
100,967 |
8% |
||||||||||||||||||||||||
與費用相關的業績收入 |
- |
- |
- |
N/m |
- |
(648) |
648 |
-100% |
||||||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
(145,987) |
(142,381) |
(3,606) |
3% |
(463,293) |
(446,053) |
(17,240) |
4% |
||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 |
(78,547) |
(76,138) |
(2,409) |
3% |
(229,713) |
(227,115) |
(2,598) |
1% |
||||||||||||||||||||||||
與費用相關的收入 |
252,272 |
268,634 |
(16,362) |
-6% |
739,955 |
658,178 |
81,777 |
12% |
||||||||||||||||||||||||
已實現的業績收入 |
299,272 |
309,326 |
(10,054) |
-3% |
945,770 |
882,448 |
63,322 |
7% |
||||||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
(117,814) |
(164,531) |
46,717 |
-28% |
(413,389) |
(428,614) |
15,225 |
-4% |
||||||||||||||||||||||||
已實現本金投資收益 |
22,497 |
38,015 |
(15,518) |
-41% |
59,353 |
112,357 |
(53,004) |
-47% |
||||||||||||||||||||||||
淨變現 |
203,955 |
182,810 |
21,145 |
12% |
591,734 |
566,191 |
25,543 |
5% |
||||||||||||||||||||||||
分部可分配收益 |
$ |
456,227 |
$ |
451,444 |
$ |
4,783 |
1% |
$ |
1,331,689 |
$ |
1,224,369 |
$ |
107,320 |
9% |
||||||||||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
開始至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基金(A) |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP VI |
2% |
1% |
7% |
6% |
6% |
5% |
3% |
3% |
19% |
14% |
17% |
13% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP VII |
-1% |
-1% |
-4% |
-4% |
9% |
7% |
-13% |
-12% |
38% |
30% |
19% |
13% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP VIII |
3% |
2% |
- |
-1% |
8% |
5% |
-1% |
-3% |
N/m |
N/m |
22% |
12% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BEP I |
- |
- |
9% |
8% |
-10% |
-8% |
45% |
36% |
18% |
14% |
15% |
11% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BEP II |
6% |
3% |
2% |
2% |
13% |
7% |
28% |
27% |
14% |
13% |
12% |
8% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BEP III |
4% |
3% |
9% |
6% |
28% |
21% |
15% |
10% |
82% |
61% |
59% |
39% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP亞洲I |
7% |
5% |
-8% |
-7% |
4% |
2% |
-39% |
-36% |
128% |
96% |
39% |
27% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCEP I(B) |
1% |
1% |
1% |
1% |
- |
- |
6% |
5% |
62% |
56% |
21% |
18% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCEP II(B) |
12% |
10% |
- |
-1% |
20% |
15% |
4% |
1% |
不適用 |
不適用 |
20% |
13% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰術機會 |
- |
-1% |
-3% |
-3% |
5% |
2% |
-2% |
-2% |
20% |
16% |
15% |
11% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰術機會 共同投資 以及其他 |
- |
1% |
-2% |
1% |
4% |
4% |
-1% |
2% |
19% |
18% |
19% |
16% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BXG I |
-2% |
-3% |
-1% |
-2% |
-4% |
-6% |
-14% |
-14% |
N/m |
N/m |
2% |
-3% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴六(三) |
- |
- |
-6% |
-7% |
-1% |
-1% |
-6% |
-7% |
不適用 |
不適用 |
18% |
14% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴VII(C) |
1% |
1% |
-6% |
-6% |
2% |
2% |
-1% |
-2% |
不適用 |
不適用 |
23% |
18% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴實體資產II(C) |
1% |
- |
-1% |
-1% |
19% |
16% |
12% |
11% |
不適用 |
不適用 |
20% |
17% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴VIII(C) |
- |
-1% |
-5% |
-5% |
1% |
- |
6% |
5% |
不適用 |
不適用 |
41% |
32% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴房地產、SMA和其他行業(C) |
-1% |
-2% |
6% |
6% |
-4% |
-5% |
31% |
29% |
不適用 |
不適用 |
16% |
15% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴基礎設施III(C) |
1% |
1% |
3% |
2% |
6% |
3% |
43% |
33% |
不適用 |
不適用 |
51% |
32% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴IX(C) |
1% |
- |
N/m |
N/m |
16% |
9% |
N/m |
N/m |
不適用 |
不適用 |
41% |
24% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴全科醫生解決方案(C) |
-3% |
-2% |
1% |
1% |
-9% |
-9% |
44% |
35% |
不適用 |
不適用 |
9% |
4% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIP |
11% |
9% |
8% |
6% |
12% |
9% |
18% |
14% |
不適用 |
不適用 |
22% |
17% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
克拉魯斯四世 |
-2% |
-2% |
3% |
3% |
- |
-1% |
6% |
4% |
28% |
23% |
17% |
10% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BXLS V |
21% |
14% |
4% |
2% |
29% |
18% |
6% |
-1% |
N/m |
N/m |
24% |
10% |
N/m |
由於自初始投資以來的時間有限,通常意義不大。 |
不適用 |
不適用。 |
SMA |
單獨管理的帳户。 |
(a) |
淨回報是基於扣除管理費、費用和業績收入後的賬面價值(已實現和未實現)的變化。不包括黑石不賺取費用的投資工具。 |
(b) |
BCEP是一種核心私募股權投資策略,與傳統私募股權相比,它的投資風險更温和,持有期更長。 |
(c) |
總收益和淨收益報告滯後三個月,因此不包括本季度經濟和市場活動的影響。在2023年6月30日之前,此類指標的計算還在可用範圍內納入了本季度的投資者現金流信息。自2023年6月30日起,此類當前季度現金流信息不再納入。我們認為,更新後的演示文稿更能反映戰略合作伙伴的投資者體驗。以前的時期已經被重塑了。變現在完全收回之前被視為資本回報,因此已實現的內部收益率不適用。自2023年6月30日起生效,戰略合作伙伴 I-V 而Strategic Partners Real Estate、SMA和其他不包括黑石不賺取手續費的投資工具,這些投資工具之前包括在內。 |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
2023年與2022年 |
9月30日, |
2023年與2022年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
$ |
% |
2023 |
2022 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
333,828 |
$ |
312,663 |
$ |
21,165 |
7% |
$ |
995,915 |
$ |
911,697 |
$ |
84,218 |
9% |
||||||||||||||||||
交易費和其他費用,淨額 |
10,362 |
10,629 |
(267 |
) |
-3% |
33,815 |
27,143 |
6,672 |
25% |
|||||||||||||||||||||||
管理費抵銷 |
(898 |
) |
(1,323 |
) |
425 |
-32% |
(3,055 |
) |
(4,107 |
) |
1,052 |
-26% |
||||||||||||||||||||
管理費合計(淨額) |
343,292 |
321,969 |
21,323 |
7% |
1,026,675 |
934,733 |
91,942 |
10% |
||||||||||||||||||||||||
與費用相關的業績收入 |
146,710 |
112,128 |
34,582 |
31% |
409,645 |
260,410 |
149,235 |
57% |
||||||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
(148,056 |
) |
(135,420 |
) |
(12,636 |
) |
9% |
(480,289 |
) |
(399,799 |
) |
(80,490 |
) |
20% |
||||||||||||||||||
其他運營費用 |
(76,147 |
) |
(68,696 |
) |
(7,451 |
) |
11% |
(231,760 |
) |
(189,745 |
) |
(42,015 |
) |
22% |
||||||||||||||||||
與費用相關的收入 |
265,799 |
229,981 |
35,818 |
16% |
724,271 |
605,599 |
118,672 |
20% |
||||||||||||||||||||||||
已實現的業績收入 |
14,349 |
12,459 |
1,890 |
15% |
181,874 |
122,175 |
59,699 |
49% |
||||||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
(5,451 |
) |
(4,992 |
) |
(459 |
) |
9% |
(79,794 |
) |
(54,487 |
) |
(25,307 |
) |
46% |
||||||||||||||||||
已實現本金投資收益 |
29,213 |
46,993 |
(17,780 |
) |
-38% |
15,866 |
76,793 |
(60,927 |
) |
-79% |
||||||||||||||||||||||
淨變現 |
38,111 |
54,460 |
(16,349 |
) |
-30% |
117,946 |
144,481 |
(26,535 |
) |
-18% |
||||||||||||||||||||||
分部可分配收益 |
$ |
303,910 |
$ |
284,441 |
$ |
19,469 |
7% |
$ |
842,217 |
$ |
750,080 |
$ |
92,137 |
12% |
||||||||||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
開始至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合(A) |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 | ||||||||||||||||||||||||||||||
私人信貸(B) |
5% |
3% |
3% |
2% |
12% |
9% |
5% |
2% |
12% |
7% |
||||||||||||||||||||||||||||||
流動信貸(B) |
3% |
3% |
1% |
1% |
9% |
9% |
-5% |
-6% |
5% |
4% |
(a) |
淨回報是基於扣除管理費、支出和業績分配後的賬面價值(已實現和未實現)的變化,扣除預繳税款。 |
(b) |
私人信貸回報包括夾層借貸基金和中端市場直接借貸基金(包括BXSL和BCRED)、壓力/困境策略(包括壓力/困境基金和信貸Alpha策略)和能源策略。流動信用回報包括CLO、封閉式基金、開放式基金和單獨管理的賬户。僅限 賺取費用 公允價值超過1億美元的基金季度末 都包括在內。清算中的基金、主要投資於投資級公司信貸的基金和以資產為基礎的金融基金不包括在內。2008年3月作為Blackstone收購BXC的一部分向BXC貢獻的Blackstone基金,以及收購前 BXC在2008年3月之後收購的基金和工具的日期業績也不包括在內。Private Credit和Liquid Credit成立至今的回報是2005年12月31日至31日。 |
投資業績 符合條件的資產 管理 |
估計為5%以上 高水位線/ 障礙(A) | |||||||||||
截至9月30日, |
截至9月30日, | |||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||
(千美元) |
||||||||||||
信貸保險(B) |
$ |
86,462,059 |
$ |
85,164,349 |
96% |
93% |
(a) |
高水位線以上的估計百分比/障礙是指當適用的信用保險管理基金相對於障礙有積極的投資表現時,截至所示日期,管理下的符合投資業績資格的資產的百分比,如適用,將賺取績效費用。適用Blackstone基金的遞增正面表現可能會導致額外資產達到其各自的高水位線或清除障礙回報,從而導致高水位線/障礙線以上的估計百分比增加。 |
(b) |
對於信用保險管理基金,截至2023年9月30日,其管理下的4%的投資業績合格資產低於其各自的高水位標誌/障礙,以達到各自的高水位標誌/障礙所需的增量增值為20億美元,較2022年9月30日的21億美元減少(163.6)億美元。截至2023年9月30日,在低於各自高水位線/障礙的投資業績合格資產管理中,5%的資產達到各自的高水位線。 |
三個月後結束 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
2023年與2022年 |
9月30日, |
2023年與2022年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
$ |
% |
2023 |
2022 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
131,346 |
$ |
138,818 |
$ |
(7,472 |
) |
-5% |
$ |
399,429 |
$ |
428,941 |
$ |
(29,512 |
) |
-7% |
||||||||||||||||
交易費和其他費用,淨額 |
1,783 |
581 |
1,202 |
207% |
5,539 |
5,500 |
39 |
1% |
||||||||||||||||||||||||
管理費抵銷 |
(18 |
) |
(57 |
) |
39 |
-68% |
(49 |
) |
(166 |
) |
117 |
-70% |
||||||||||||||||||||
管理費合計(淨額) |
133,111 |
139,342 |
(6,231 |
) |
-4% |
404,919 |
434,275 |
(29,356 |
) |
-7% |
||||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
(46,496 |
) |
(40,895 |
) |
(5,601 |
) |
14% |
(138,120 |
) |
(145,993 |
) |
7,873 |
-5% |
|||||||||||||||||||
其他運營費用 |
(26,677 |
) |
(26,599 |
) |
(78 |
) |
- |
(82,782 |
) |
(75,849 |
) |
(6,933 |
) |
9% |
||||||||||||||||||
與費用相關的收入 |
59,938 |
71,848 |
(11,910 |
) |
-17% |
184,017 |
212,433 |
(28,416 |
) |
-13% |
||||||||||||||||||||||
已實現的業績收入 |
6,900 |
4,430 |
2,470 |
56% |
92,009 |
40,540 |
51,469 |
127% |
||||||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
(2,917 |
) |
(3,237 |
) |
320 |
-10% |
(34,635 |
) |
(14,320 |
) |
(20,315 |
) |
142% |
|||||||||||||||||||
已實現本金投資收益 |
2,225 |
9,460 |
(7,235 |
) |
-76% |
12,792 |
22,831 |
(10,039 |
) |
-44% |
||||||||||||||||||||||
淨變現 |
6,208 |
10,653 |
(4,445 |
) |
-42% |
70,166 |
49,051 |
21,115 |
43% |
|||||||||||||||||||||||
分部可分配收益 |
$ |
66,146 |
$ |
82,501 |
$ |
(16,355 |
) |
-20% |
$ |
254,183 |
$ |
261,484 |
$ |
(7,301 |
) |
-3% |
||||||||||||||||
三 |
九 |
平均年報税表(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至的月份 |
截至的月份 |
期間已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
一年 |
三年 |
五年 |
歷史 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
複合材料 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAAM主要解決方案組合(B) |
2 |
% |
2 |
% |
1 |
% |
1 |
% |
5 |
% |
5 |
% |
3 |
% |
2 |
% |
8 |
% |
7 |
% |
8 |
% |
7 |
% |
6 |
% |
5 |
% |
7 |
% |
6 |
% |
(a) |
綜合回報提供了一個彙總的資產加權回報衡量標準,用於評估適用的Blackstone基金類別的整體表現。 |
(b) |
BAAM的主要解決方案(“BPS”)綜合業務涵蓋2000年1月至今,儘管BAAM的成立日期為1990年9月至今。BPS綜合指數僅包括BAAM管理的混合和定製的多經理人基金和賬户,不包括BAAM的個人投資者解決方案(流動選擇)、戰略資本(種子和GP少數股權)、戰略機會 (共同投資), 和諮詢服務(非酌情) 平臺,但BPS基金直接投資於這些平臺除外。BAAM管理的基金在清算中,在淨回報的情況下,免收費用 |
投資業績 符合條件的資產 管理 |
估計為5%以上 高水位線/ 基準(A) | |||||||||||
截至9月30日, |
截至9月30日, | |||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||
(千美元) |
||||||||||||
對衝基金解決方案管理基金(B) |
$ |
51,268,712 |
$ |
48,764,525 |
87% |
77% |
(a) |
高水位線以上的估計百分比/基準是指當適用的對衝基金解決方案管理基金相對於基準具有積極的投資業績時,截至所示日期,管理下的投資業績合格資產的百分比,如果適用的對衝基金解決方案管理基金相對於基準具有積極的投資業績。適用Blackstone基金的遞增正面表現可能會導致額外資產達到其各自的高水位線或清除基準回報率,從而導致高水位線/基準線以上的估計百分比增加。 |
(b) |
對於對衝基金解決方案管理基金,截至2023年9月30日,其管理下的13%的投資業績合格資產低於其各自的高水位標記/基準,以達到其各自的高水位標誌/基準所需的增量增值為637.5美元,減少(209.1)億美元,而2022年9月30日的增量增值為846.6美元。截至2023年9月30日,在投資業績合格的管理資產中,低於各自的高水位線/基準的佔61%,距離達到各自的高水位線不到5%。 |
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
黑石公司的淨收入。 |
$ |
551,994 |
$ |
2,296 |
$ |
1,239,080 |
$ |
1,189,777 |
||||||||
可歸因於 非控制性 黑石控股的權益 |
440,609 |
37,724 |
992,618 |
1,061,516 |
||||||||||||
淨收益(虧損)可歸因於 非控制性 在合併實體中的權益 |
20,716 |
(62,093 |
) |
185,021 |
(62,425 |
) | ||||||||||
可贖回的淨收益(虧損) 非控制性 在合併實體中的權益 |
(92,577 |
) |
25,773 |
(81,589 |
) |
56,700 |
||||||||||
淨收入 |
920,742 |
3,700 |
2,335,130 |
2,245,568 |
||||||||||||
税項撥備 |
196,560 |
94,231 |
467,504 |
614,026 |
||||||||||||
計税前淨收益 |
1,117,302 |
97,931 |
2,802,634 |
2,859,594 |
||||||||||||
與交易相關的和 非複發性 第(A)項 |
6,250 |
9,247 |
17,099 |
59,721 |
||||||||||||
無形資產攤銷(B) |
7,357 |
13,238 |
26,110 |
47,326 |
||||||||||||
合併的影響(C) |
71,861 |
36,320 |
(103,432 |
) |
5,725 |
|||||||||||
未實現業績收入(D) |
63,209 |
771,637 |
708,146 |
2,946,255 |
||||||||||||
未實現業績分配補償(E) |
11,866 |
(359,590 |
) |
(247,228 |
) |
(1,273,849 |
) | |||||||||
未實現本金投資(收益)虧損(F) |
(84,780 |
) |
996,105 |
233,638 |
1,172,635 |
|||||||||||
其他收入(G) |
(63,748 |
) |
(198,546 |
) |
(17,850 |
) |
(427,069 |
) | ||||||||
基於股權的薪酬(H) |
255,616 |
190,197 |
773,505 |
587,386 |
||||||||||||
行政事業性收費調整(一) |
2,425 |
2,460 |
7,285 |
7,421 |
||||||||||||
應繳税款及相關應付款(J) |
(175,747 |
) |
(184,130 |
) |
(527,132 |
) |
(686,571 |
) | ||||||||
可分配收益 |
1,211,611 |
1,374,869 |
3,672,775 |
5,298,574 |
||||||||||||
應繳税款及相關應付款(J) |
175,747 |
184,130 |
527,132 |
686,571 |
||||||||||||
淨利息和股息(收入)損失(K) |
(3,890 |
) |
22,850 |
(40,892 |
) |
38,249 |
||||||||||
部門可分配收益合計 |
1,383,468 |
1,581,849 |
4,159,015 |
6,023,394 |
||||||||||||
已實現業績收入(L) |
(337,940 |
) |
(469,009 |
) |
(1,367,889 |
) |
(3,988,593 |
) | ||||||||
已實現績效補償(M) |
133,995 |
206,224 |
608,389 |
1,652,318 |
||||||||||||
已實現本金投資收益(N) |
(55,500 |
) |
(139,765 |
) |
(91,730 |
) |
(340,369 |
) | ||||||||
與費用相關的收入 |
$ |
1,124,023 |
$ |
1,179,299 |
$ |
3,307,785 |
$ |
3,346,750 |
||||||||
調整後的EBITDA對賬 |
||||||||||||||||
可分配收益 |
$ |
1,211,611 |
$ |
1,374,869 |
$ |
3,672,775 |
$ |
5,298,574 |
||||||||
利息支出(O) |
110,014 |
80,312 |
321,353 |
216,339 |
||||||||||||
應繳税款及相關應付款(J) |
175,747 |
184,130 |
527,132 |
686,571 |
||||||||||||
折舊和攤銷(P) |
21,598 |
14,958 |
68,873 |
44,918 |
||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ |
1,518,970 |
$ |
1,654,269 |
$ |
4,590,133 |
$ |
6,246,402 |
||||||||
(a) |
此調整刪除與交易相關的和 非複發性 不包括在Blackstone細分市場演示文稿中的項目。與交易相關的和非複發性 項目產生於公司行為,包括收購、資產剝離、黑石集團的首次公開募股以及非複發性 損益或其他費用(如有)。它們主要包括基於股權的補償費用、或有代價安排的收益或損失、因税法變化或類似事件而導致的應收税款協議餘額的變化、交易成本、與這些公司行動相關的收益或損失以及非複發性 損益或其他影響的費用逐個週期 |
(b) |
這一調整剔除了與交易相關的無形資產的攤銷,這些無形資產不包括在黑石的部門報告中。 |
(c) |
這一調整逆轉了整合Blackstone基金的效果,這些基金被排除在Blackstone的細分陳述之外。這項調整包括消除Blackstone在這些基金中的權益,以及取消與以下公司持有的Blackstone合併運營合夥企業的所有權相關的金額 非控制性 興趣。 |
(d) |
這一調整在分部的基礎上剔除了未實現的業績收入。分部調整代表從合併的Blackstone基金賺取的業績收入的增加,這些收入在合併中被剔除。 |
三個月後結束 |
九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
GAAP未實現業績分配 |
$ |
(63,204 |
) |
$ |
(771,637 |
) |
$ |
(708,021 |
) |
$ |
(2,946,255 |
) | ||||
分段調整 |
(5 |
) |
— |
(125 |
) |
— |
||||||||||
未實現的業績收入 |
$ |
(63,209 |
) |
$ |
(771,637 |
) |
$ |
(708,146 |
) |
$ |
(2,946,255 |
) | ||||
(e) |
這一調整取消了未實現的績效分配補償。 |
(f) |
此調整按分部基準剔除未實現本金投資收入(虧損)。分部調整代表(1)從合併中註銷的Blackstone綜合基金賺取的本金投資收入(包括一般合夥人收入)的回補,以及(2)與持有的Blackstone合併運營合夥企業的所有權相關的金額的扣除 非控制性 興趣。 |
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
GAAP未實現本金投資收益(虧損) |
$ |
69,340 |
$ |
(1,069,697 |
) |
$ |
(257,988 |
) |
$ |
(1,496,226 |
) | |||||
分段調整 |
15,440 |
73,592 |
24,350 |
323,591 |
||||||||||||
未實現本金投資收益(虧損) |
$ |
84,780 |
$ |
(996,105 |
) |
$ |
(233,638 |
) |
$ |
(1,172,635 |
) | |||||
(g) |
這一調整在分部的基礎上扣除了其他收入。分部調整代表(1)將從合併中剔除的合併Blackstone基金獲得的其他收入重新計入,以及(2)取消某些與交易相關的和 非複發性 物品。 |
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
GAAP其他收入 |
$ |
63,769 |
$ |
199,382 |
$ |
17,951 |
$ |
427,839 |
||||||||
分段調整 |
(21 |
) |
(836 |
) |
(101 |
) |
(770 |
) | ||||||||
其他收入 |
$ |
63,748 |
$ |
198,546 |
$ |
17,850 |
$ |
427,069 |
||||||||
(h) |
這一調整取消了以分部為基礎的股權薪酬。 |
(i) |
這一調整增加了相當於按季度向Blackstone Holdings Partnership Units的某些持有人收取的管理費的金額。管理費在公認會計原則下作為資本貢獻入賬,但在Blackstone的分部列報中反映為其他運營費用的減少。 |
(j) |
税項是指經調整的GAAP税項撥備總額,以僅包括按未計提税項撥備(利益)前的收入(虧損)計算的當前税項撥備(利益),並經調整以排除任何資產剝離的税務影響。就中期而言,税項採用首選的年化有效税率法計算。相關應付款代表 與税收相關 應付款項包括應收税項協議項下的應付款項。見“--主要財務措施和指標--可分配收益”,以瞭解税收和相關的完整定義帕 耶布爾斯。 |
三個月後結束 |
九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
税費 |
$ |
151,812 |
$ |
163,602 |
$ |
459,770 |
$ |
613,201 |
||||||||
相關應付款 |
23,935 |
20,528 |
67,362 |
73,370 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
應納税金及相關應付款 |
$ |
175,747 |
$ |
184,130 |
$ |
527,132 |
$ |
686,571 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(k) |
這一調整在分部的基礎上扣除利息和股息收入減去利息支出。分部調整代表(1)從合併中被剔除的綜合Blackstone基金所賺取的利息及股息收入的加回,及(2)與應收税項協議相關的利息開支的扣除。 |
截至三個月 |
九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
公認會計準則利息和股息收入 |
$ |
109,133 |
$ |
52,420 |
$ |
348,123 |
$ |
168,980 |
||||||||
分段調整 |
4,771 |
5,042 |
14,122 |
9,110 |
||||||||||||
利息和股息收入 |
113,904 |
57,462 |
362,245 |
178,090 |
||||||||||||
公認會計準則利息支出 |
110,599 |
80,507 |
323,136 |
216,896 |
||||||||||||
分段調整 |
(585 |
) |
(195 |
) |
(1,783 |
) |
(557 |
) | ||||||||
利息支出 |
110,014 |
80,312 |
321,353 |
216,339 |
||||||||||||
淨利息和股息收入(虧損) |
$ |
3,890 |
$ |
(22,850 |
) |
$ |
40,892 |
$ |
(38,249 |
) | ||||||
(l) |
這一調整剔除了已實現業績收入的分部總額。 |
(m) |
這一調整刪除了已實現績效薪酬的區段總額。 |
(n) |
這一調整剔除了已實現本金投資收入的分部總額。 |
(o) |
本次調整按分部計入利息支出,不包括與應收税金協議相關的利息支出。 |
(p) |
這一調整在分段的基礎上增加了折舊和攤銷。 |
9月30日, | ||||||||
2023 |
2022 | |||||||
(千美元) | ||||||||
黑石綜合基金的投資 |
$ |
5,224,104 |
$ |
3,828,497 |
||||
權益法投資 |
||||||||
合夥企業投資 |
5,588,222 |
5,566,645 |
||||||
應計業績分配 |
11,606,901 |
12,938,888 |
||||||
企業國庫投資 |
763,515 |
799,016 |
||||||
其他投資 |
4,157,115 |
3,123,102 |
||||||
GAAP投資總額 |
$ |
27,339,857 |
$ |
26,256,148 |
||||
應計績效分配(簡寫為GAAP |
$ |
11,606,901 |
$ |
12,938,888 |
||||
合併的影響(A) |
— |
2,412 |
||||||
應由關聯公司支付--GAAP(B) |
196,510 |
154,587 |
||||||
減去:已實現業績收入淨額(C) |
(367,944 |
) |
(342,922 |
) | ||||
減去:應計績效薪酬--GAAP(D) |
(5,000,253 |
) |
(5,693,325 |
) | ||||
應計業績收入淨額 |
$ |
6,435,214 |
$ |
7,059,640 |
||||
(a) |
這一調整增加了在合併中已被剔除的合併黑石基金的投資。 |
(b) |
代表GAAP應計業績收入,記錄在應從關聯公司獲得的收入中。 |
(c) |
指截至報告日期已實現但尚未分配的績效收入,並計入實現期間的可分配收益。 |
(d) |
表示與應計績效分配相關的GAAP應計績效薪酬,記錄在應計薪酬和福利中,並應支付給附屬公司。 |
高級董事總經理 | ||||||||||||||||
黑石集團和 |
以及某些其他的 | |||||||||||||||
普通合夥人(A) |
專業人士(B) | |||||||||||||||
原創 |
剩餘 |
原創 |
剩餘 | |||||||||||||
基金 |
承諾 |
承諾 |
承諾 |
承諾 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
房地產 |
||||||||||||||||
BREP VI |
$ |
750,000 |
$ |
36,809 |
$ |
150,000 |
$ |
12,270 |
||||||||
BREP VII |
300,000 |
31,843 |
100,000 |
10,614 |
||||||||||||
BREP VIII |
300,000 |
40,704 |
100,000 |
13,568 |
||||||||||||
BREP IX |
300,000 |
47,648 |
100,000 |
15,883 |
||||||||||||
BREP X |
300,000 |
282,293 |
100,000 |
94,098 |
||||||||||||
BREP歐洲III |
100,000 |
11,257 |
35,000 |
3,752 |
||||||||||||
BREP歐洲IV |
130,000 |
22,477 |
43,333 |
7,492 |
||||||||||||
BREP歐洲V |
150,000 |
22,292 |
43,333 |
6,440 |
||||||||||||
BREP歐洲VI |
130,000 |
46,393 |
43,333 |
15,464 |
||||||||||||
BREP歐洲七 |
130,000 |
130,000 |
43,333 |
43,333 |
||||||||||||
BREP亞洲I |
50,392 |
10,342 |
16,797 |
3,447 |
||||||||||||
BREP亞洲II |
70,707 |
13,221 |
23,569 |
4,407 |
||||||||||||
BREP Asia III |
81,078 |
69,065 |
27,026 |
23,022 |
||||||||||||
BREDS III |
50,000 |
13,499 |
16,667 |
4,500 |
||||||||||||
BREDS IV |
50,000 |
15,156 |
49,113 |
14,887 |
||||||||||||
Breds V |
50,000 |
50,000 |
49,660 |
49,660 |
||||||||||||
BPP |
312,235 |
31,721 |
— |
— |
||||||||||||
其他(C) |
29,596 |
9,183 |
— |
— |
||||||||||||
總房地產 |
3,284,008 |
883,903 |
941,164 |
322,837 |
||||||||||||
高級董事總經理 | ||||||||||||||||
黑石集團和 |
以及某些其他的 | |||||||||||||||
普通合夥人(A) |
專業人士(B) | |||||||||||||||
原創 |
剩餘 |
原創 |
剩餘 | |||||||||||||
基金 |
承諾 |
承諾 |
承諾 |
承諾 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
私募股權 |
||||||||||||||||
BCP V |
629,356 |
30,642 |
— |
— |
||||||||||||
BCP VI |
719,718 |
81,403 |
250,000 |
28,276 |
||||||||||||
BCP VII |
500,000 |
36,635 |
225,000 |
16,486 |
||||||||||||
BCP VIII |
500,000 |
211,001 |
225,000 |
94,951 |
||||||||||||
BCP IX |
500,000 |
500,000 |
225,000 |
225,000 |
||||||||||||
BEP I |
50,000 |
4,728 |
— |
— |
||||||||||||
BEP II |
80,000 |
12,018 |
26,667 |
4,006 |
||||||||||||
BEP III |
80,000 |
34,702 |
26,667 |
11,567 |
||||||||||||
BETP IV |
46,345 |
46,345 |
15,448 |
15,448 |
||||||||||||
BCEP I |
117,747 |
27,016 |
18,992 |
4,358 |
||||||||||||
BCEP II |
160,000 |
112,943 |
32,640 |
23,040 |
||||||||||||
BCP亞洲I |
40,000 |
5,869 |
13,333 |
1,956 |
||||||||||||
BCP Asia II |
100,000 |
74,993 |
33,333 |
24,998 |
||||||||||||
戰術機會 |
489,986 |
233,238 |
163,329 |
77,746 |
||||||||||||
戰略合作伙伴 |
1,258,964 |
739,369 |
1,174,464 |
692,673 |
||||||||||||
BIP |
335,315 |
83,504 |
— |
— |
||||||||||||
BXLS |
142,057 |
87,701 |
37,352 |
27,272 |
||||||||||||
BXG |
162,381 |
106,782 |
53,959 |
35,583 |
||||||||||||
其他(C) |
290,209 |
42,819 |
— |
— |
||||||||||||
總私募股權 |
6,202,078 |
2,471,708 |
2,521,184 |
1,283,360 |
||||||||||||
信用保險公司 |
||||||||||||||||
夾層/機會主義II |
120,000 |
29,182 |
110,101 |
26,774 |
||||||||||||
夾層/機會主義III |
130,783 |
38,331 |
96,654 |
28,328 |
||||||||||||
夾層/機會主義IV |
122,000 |
77,078 |
115,608 |
73,040 |
||||||||||||
歐洲高級債務I |
63,000 |
10,137 |
56,882 |
9,153 |
||||||||||||
歐洲高級債務II |
92,366 |
34,763 |
89,639 |
33,759 |
||||||||||||
歐洲高級債務III |
52,938 |
52,938 |
17,646 |
17,646 |
||||||||||||
壓力/痛苦II |
125,000 |
51,695 |
119,878 |
49,576 |
||||||||||||
壓力/痛苦III |
151,000 |
93,835 |
147,380 |
91,586 |
||||||||||||
能源I |
80,000 |
37,626 |
75,445 |
35,484 |
||||||||||||
能源II |
150,000 |
104,410 |
148,601 |
103,437 |
||||||||||||
能源III |
127,000 |
127,000 |
123,077 |
123,077 |
||||||||||||
瑞信阿爾法基金 |
52,102 |
19,752 |
50,670 |
19,209 |
||||||||||||
瑞信阿爾法基金II |
25,500 |
12,550 |
24,385 |
12,001 |
||||||||||||
其他(C) |
155,541 |
65,079 |
42,521 |
9,596 |
||||||||||||
總信用保險 |
1,447,230 |
754,376 |
1,218,487 |
632,666 |
||||||||||||
高級董事總經理 | ||||||||||||||||
黑石集團和 |
以及某些其他的 | |||||||||||||||
普通合夥人(A) |
專業人士(B) | |||||||||||||||
原創 |
剩餘 |
原創 |
剩餘 | |||||||||||||
基金 |
承諾 |
承諾 |
承諾 |
承諾 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
對衝基金解決方案 |
||||||||||||||||
戰略聯盟II |
50,000 |
1,482 |
— |
— |
||||||||||||
戰略聯盟III |
22,000 |
16,577 |
— |
— |
||||||||||||
戰略聯盟四 |
15,000 |
13,900 |
— |
— |
||||||||||||
戰略控股I |
154,610 |
21,924 |
— |
— |
||||||||||||
戰略控股II |
50,000 |
21,187 |
— |
— |
||||||||||||
地平線 |
100,000 |
27,765 |
— |
— |
||||||||||||
位錯 |
20,000 |
12,274 |
— |
— |
||||||||||||
其他(C) |
7,481 |
2,703 |
— |
— |
||||||||||||
整體對衝基金解決方案 |
419,091 |
117,812 |
— |
— |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
財政部(D) |
645,590 |
578,962 |
— |
— |
||||||||||||
$ |
11,997,997 |
$ |
4,806,761 |
$ |
4,680,835 |
$ |
2,238,863 |
|||||||||
(a) |
我們預計我們的承諾將隨着時間的推移而減少,並由可用現金和運營和變現產生的現金提供資金。考慮到當時的市場狀況以及流動資金和現金或流動資金投資餘額,我們相信上述流動資金來源將足以滿足我們的營運資金需求。此外,對於上表所示的一些一般合夥人承諾,我們要求我們的高級董事總經理和某些其他專業人員為承諾的一部分提供資金,儘管根據各自基金的管理協議,為總承諾提供資金的最終義務是我們的。適用的普通合夥人最初和剩餘承付款項總額見上表。 |
(b) |
包括我們承諾的全部部分(I)必須由高級董事總經理和某些其他專業人員提供資金,以及(Ii)由這些個人選擇在基金有效期內提供資金的資金,如果該基金允許這樣的選擇的話。不包括這類個人選擇每年提供資金的數額,以及這類個人在某些進賬基金中提供資金的某些最低限度的承諾。 |
(c) |
代表對各分部若干其他基金的資本承諾。 |
(d) |
代表貸款發放承諾、左輪手槍承諾和資本市場承諾。 |
集料 |
||||
本金 |
||||
金額 |
||||
(美元/歐元 |
||||
高級註釋(A) |
(以千計) |
|||
2.000釐,2025年5月19日到期 |
€ |
300,000 |
||
1.000%,2026年10月5日到期 |
€ |
600,000 |
||
3.150%,2027年10月2日到期 |
$ |
300,000 |
||
5.900%,2027年11月3日到期 |
$ |
600,000 |
||
1.625%,2028年8月5日到期 |
$ |
650,000 |
||
1.500%,2029年4月10日到期 |
€ |
600,000 |
||
2.500釐,2030年1月10日到期 |
$ |
500,000 |
||
1.600釐,2031年3月30日到期 |
$ |
500,000 |
||
2.000釐,2032年1月30日到期 |
$ |
800,000 |
||
2.550釐,2032年3月30日到期 |
$ |
500,000 |
||
6.200釐,2033年4月22日到期 |
$ |
900,000 |
||
3.500%,2034年6月1日到期 |
€ |
500,000 |
||
6.250釐,2042年8月15日到期 |
$ |
250,000 |
||
5.000釐,2044年6月15日到期 |
$ |
500,000 |
||
4.450%,2045年7月15日到期 |
$ |
350,000 |
||
4.000%,2047年10月2日到期 |
$ |
300,000 |
||
3.500釐,2049年9月10日到期 |
$ |
400,000 |
||
2.800釐,2050年9月30日到期 |
$ |
400,000 |
||
2.850釐,2051年8月5日到期 |
$ |
550,000 |
||
3.200釐,2052年1月30日到期 |
$ |
1,000,000 |
||
$ |
10,614,600 |
|||
(a) |
票據為發行人的無抵押及無附屬債務,並由Blackstone Inc.及各Blackstone Holdings Partnership共同及個別提供全面及無條件擔保。票據載有慣常的契諾及財務限制,其中包括限制發行人及擔保人產生以其附屬公司有表決權股份或利潤參與權益的留置權作為擔保的債務的能力,或合併、合併或出售、轉讓或租賃資產的能力。附註亦載有慣常的違約事件。債券的全部或部分可根據吾等的選擇,在債券指定到期日之前的任何時間及不時贖回全部或部分債券,贖回價格為債券所載的整體贖回價格。如發生控制權變更回購事件,債券將按債券所載的回購價格進行回購。 |
2023年10月1日至 |
||||||||||||||||||||
合同義務 |
2023年12月31日 |
2024-2025 |
2026-2027 |
此後 |
總計 | |||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
經營租賃債務(A) |
$ |
37,179 |
$ |
329,160 |
$ |
323,223 |
$ |
722,597 |
$ |
1,412,159 |
||||||||||
購買義務 |
55,911 |
171,848 |
61,417 |
4,102 |
293,278 |
|||||||||||||||
黑石集團經營性借款(B) |
34 |
325,413 |
1,551,999 |
8,777,120 |
10,654,566 |
|||||||||||||||
黑石集團經營性借款利息(C) |
92,345 |
693,676 |
671,698 |
3,547,984 |
5,005,703 |
|||||||||||||||
黑石綜合基金的借款 |
¯ |
¯ |
¯ |
1,685,566 |
1,685,566 |
|||||||||||||||
黑石綜合基金的借款利息 |
4,464 |
35,712 |
35,712 |
31,994 |
107,882 |
|||||||||||||||
黑石基金對被投資方基金的資本承諾(D) |
173,580 |
¯ |
¯ |
¯ |
173,580 |
|||||||||||||||
由於某些非控股利益持有人與應收税金協議有關(E) |
¯ |
188,261 |
239,243 |
1,201,677 |
1,629,181 |
|||||||||||||||
未確認的税收優惠,包括利息和罰款(F) |
¯ |
¯ |
¯ |
¯ |
¯ |
|||||||||||||||
黑石運營實體對黑石基金和其他(G)的資本承諾 |
4,806,761 |
¯ |
¯ |
¯ |
4,806,761 |
|||||||||||||||
合併合同義務 |
5,170,274 |
1,744,070 |
2,883,292 |
15,971,040 |
25,768,676 |
|||||||||||||||
黑石綜合基金的借款 |
¯ |
¯ |
¯ |
(1,685,566 |
) |
(1,685,566 |
) | |||||||||||||
黑石綜合基金的借款利息 |
(4,464 |
) |
(35,712 |
) |
(35,712 |
) |
(31,994 |
) |
(107,882 |
) | ||||||||||
黑石基金對被投資方基金的資本承諾(D) |
(173,580 |
) |
¯ |
¯ |
¯ |
(173,580 |
) | |||||||||||||
Blackstone運營實體的合同義務 |
$ |
4,992,230 |
$ |
1,708,358 |
$ |
2,847,580 |
$ |
14,253,480 |
$ |
23,801,648 |
||||||||||
(a) |
根據到2043年到期的協議,我們租賃我們的主要辦公空間和某些辦公設備。租用租賃協議除了合同租金支付外,通常還包括為房東產生的某些費用支付額外費用,如建築費用和水電費。只要這些是固定的或可確定的,就包括在上表中。上表包括確認為經營租賃負債的經營租賃、未記錄為經營租賃負債的短期租賃以及已簽署但尚未開始但未記錄為經營租賃負債的租賃。本表所列金額為扣除合同分租承諾額後的淨額。 |
(b) |
代表我們的優先票據和擔保借款的到期本金。對於我們的高級票據,我們假設沒有 預付款 而這些借款將一直持有到最終到期。對於我們的擔保借款,我們根據標的資產的表現預計預付款,本金可能在其規定的到期日之前全額償還。截至2023年9月30日,我們的左輪手槍下沒有未償還的借款。 |
(c) |
代表我們的優先票據和有擔保借款到期後應支付的利息。對於我們的高級票據,我們假設沒有 預付款 而這些借款將一直持有到最終到期。對於我們的擔保借款,我們預計預付款 根據相關資產的表現,並根據估計未償還本金(包括預計未償還本金)支付利息提前還款。 這些金額包括我們左輪手槍下未使用的借款的承諾費。 |
(d) |
該等債務代表綜合Blackstone基金承諾向受投資基金及投資組合公司作出資本貢獻。這些款項一般按需支付,因此列報在一年以下類別。 |
(e) |
代表Blackstone的公司附屬公司根據應收税款協議向某些人士支付款項的義務 非控制性 於二零零七年Blackstone首次公開招股(“IPO”)及其後的購入交易中,因購入與重組有關的權益而節省的税款,本集團將向權益持有人支付。債務是指目前預計支付的金額,這取決於每年確定的實際實現的節税金額,而不考慮付款的時間。根據公認會計準則的要求,簡明合併財務報表中所列並在附註16中顯示的債務金額。“關聯方交易”(見“第一部分第一項財務報表”)有所不同,以反映某些應付款項的淨現值。非控制性 利息持有人。 |
(f) |
截至2023年9月30日,沒有未確認的税收優惠,包括利息和罰款。此外,Blackstone無法對個別年度有關未確認利益總額171.8百萬美元和利息5,080萬美元的付款時間作出合理可靠的估計,因此,該等金額不包括在上述合同債務表中。 |
(g) |
這些義務代表我們承諾向Blackstone基金提供普通合夥人資本資金、向其他基金提供有限合夥人資本資金以及Blackstone本金投資承諾。這些金額一般按要求到期,因此列報在一年以下類別;然而,預計將在未來三年催繳大量資本承諾。隨着時間的推移,我們預計將繼續做出這些普通合夥人的資本承諾,為我們的投資基金籌集更多金額。 |
證券 | ||||||||
回購 |
已售出,但尚未售出 | |||||||
協議 |
購得 | |||||||
(百萬美元) | ||||||||
平衡,2023年9月30日 |
$ |
— |
$ |
3.8 |
||||
平衡,2022年12月31日 |
$ |
89.9 |
$ |
3.8 |
||||
截至2023年9月30日的9個月 |
||||||||
日均餘額 |
$ |
33.1 |
$ |
3.8 |
||||
每日最大餘額 |
$ |
90.1 |
$ |
3.9 |
• |
決定我們的管理費、激勵費或績效分配是否代表可變利益-我們判斷我們賺取的費用是否與這些費用所需的努力水平和市場費率相稱。在作出這項判斷時,吾等除其他事項外,會考慮第三方在該實體的投資範圍,以及吾等在VIE持有的任何其他權益的條款。 |
• |
確定是否 踢出場外 權利是實質性的-我們判斷合夥實體的第三方投資者是否有能力通過簡單多數票將普通合夥人、投資經理或其等價者除名,或解散(清算)合夥實體。這包括評估行使這些權利是否存在障礙。 |
• |
總結Blackstone是否有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的收益--由於GAAP中沒有明確的門檻來定義“潛在重大”,管理層必須做出判斷,並對定量和定性因素進行評估,以得出是否達到這一門檻的結論。 |
• |
投資期內承諾資本金或投入資本金的0.25%至1.75%, |
• |
私募股權和房地產基金投資期後的投資資本、承諾資本或投資公允價值的0.25%至1.50%,以及 |
• |
對於我們的某些對衝基金解決方案,在投資期結束後為投資資本或資產淨值的1.00%至1.75%,以及 專注於信貸 資金。 |
• |
資產淨值的0.50%至1.00%。 |
• |
資產淨值或總資產的0.20%至1.35%。 |
• |
投資資本、淨營業收入或淨資產價值的0.65%至2.00%。 |
• |
資產淨值的0.25%至1.00%。 |
• |
資產淨值的0.20%至1.50%。 |
• |
抵押品資產總面值的0.20%至0.50%,包括本金現金。 |
• |
總資產或資產淨值的0.25%至1.25%。 |
近似值美元 | ||||||||||||||||
平均值 |
中國股票總數: |
中國股票的價值超過了這一點 | ||||||||||||||
總人數 |
付出的代價 |
作為以下項目的一部分購買 |
可能還沒有被購買 | |||||||||||||
的股份 |
每 |
公開宣佈 |
在該計劃下 | |||||||||||||
期間 |
購得 |
分享 |
計劃或方案(A) |
(美元)(單位:萬千)(A) | ||||||||||||
2023年7月1日-7月31日 |
181,816 |
$ |
104.72 |
181,816 |
$ |
912,862 |
||||||||||
2023年8月1日-8月31日 |
1,045,449 |
$ |
100.91 |
1,045,449 |
$ |
807,367 |
||||||||||
2023年9月1日-9月30日 |
90,910 |
$ |
107.13 |
90,910 |
$ |
797,628 |
||||||||||
1,318,175 |
1,318,175 |
|||||||||||||||
(a) |
2021年12月7日,黑石董事會授權回購高達20億美元的普通股和黑石控股合夥單位。根據回購計劃,可以不時在公開市場交易、私下談判的交易或其他方式進行回購。回購的時間和實際數量將取決於各種因素,包括法律要求、價格以及經濟和市場狀況。回購計劃可以隨時更改、暫停或終止,並且沒有指定的到期日。有關這一回購計劃的進一步信息,見“第一部分.項目1.財務報表--簡明合併財務報表附註--附註.14.每股收益和股東股權回購計劃”和“第一部分.項目.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--股份回購計劃”。 |
展品 數 |
展品説明 | |
10.1*+ |
修訂和重新簽署了BXGA GP L.P.有限合夥協議,日期為2023年11月3日,自2020年7月15日起生效。 | |
10.2*+ |
修訂和重新修訂了BMA Asia II GP L.P.的豁免有限合夥協議,日期為2023年11月3日,並被視為自2021年3月31日起生效。 | |
10.3*+ |
Blackstone Clarus GP L.P.第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議,日期為2023年11月3日,自2018年11月30日起生效。 | |
10.4*+ |
修訂並重新簽署了Brea Asia III(開曼)L.P.的豁免有限合夥協議,日期為2023年11月3日,並被視為自2021年9月27日起生效。 | |
10.5*+ |
修訂和重新簽署了Brea X(特拉華州)L.P.的有限合夥協議,日期為2023年11月3日,被認為自2022年5月4日起生效。 | |
10.6*+ |
修訂和重新簽署了BTOA IV L.P.的有限合夥協議,日期為2023年11月3日,並被視為自2021年8月2日起生效。 | |
31.1* |
根據規則13a-14(A)對首席執行幹事的證明。 | |
31.2* |
根據細則13a-14(A)對首席財務官進行核證。 | |
32.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書(隨函提供)。 | |
32.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證明(茲提供)。 | |
99.1* |
第13(R)條披露。 | |
101.INS* |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.Sch* |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.卡爾* |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.定義* |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.實驗所* |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.前期* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104. |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* |
現提交本局。 |
+ |
董事或主管人員有資格參與的管理合同或補償計劃或安排。 |
黑石集團。 | ||
/s/Michael S.Chae | ||
姓名: |
Michael S.Chae | |
標題: |
首席財務官 | |
(首席財務官和 | ||
授權簽署人) |