目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號
COHU, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | |
| （州或其他司法管轄區 | （美國國税局僱主識別號） |
| 公司或組織） | |
| | |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號 (
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的交易所名稱 |
| | | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
規模較小的申報公司
如果是新興成長型公司，請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的
截至 2023 年 10 月 25 日，註冊人已經
COHU, INC.
索引
表格 10-Q
2023年9月30日
| 第一部分 |
財務信息 |
頁碼 |
| 第 1 項。 |
財務報表： |
3 |
| 2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
|
| 簡明合併損益表（未經審計）截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月 | 4 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月的綜合收益（虧損）（未經審計）簡明合併報表 | 5 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月24日的簡明合併股東權益表（未經審計）三個月和九個月 | 6 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計） | 7 |
|
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8 |
|
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
28 |
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
39 |
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
40 |
| 第二部分 |
其他信息 |
|
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
41 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
41 |
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
42 |
| 第 3 項。 |
優先證券違約 |
43 |
| 第 4 項。 |
礦山安全披露 |
43 |
| 第 5 項。 |
其他信息 |
43 |
| 第 6 項。 |
展品 |
44 |
| 簽名 |
45 |
|
| 第 1 項。 |
| COHU, INC. |
| 簡明的合併資產負債表 |
| （以千計，面值金額除外） |
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 * | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 |
| |||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 短期投資 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 短期借款 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的本期分期付款 | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 客户預付款 | ||||||||
| 應計薪酬和福利 | ||||||||
| 遞延利潤 | ||||||||
| 應計保修 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 非流動所得税負債 | ||||||||
| 應計退休金 | ||||||||
| 長期租賃負債 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$面值； 授權股份， 發行的 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授權股份， 2023年已發行和流通的股票，以及 2022 年的股票 | ||||||||
| 實收資本 | ||||||||
| 庫存股票，按成本計算； 2023 年的股票以及 2022 年的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| * 源自2022年12月31日經審計的財務報表 |
所附説明是這些聲明的組成部分。
| COHU, INC. |
| 簡明合併收益表 |
| （未經審計） |
| （以千計，每股金額除外） |
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月24日 |
9月30日 |
9月24日 |
|||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和支出： |
||||||||||||||||
| 銷售成本 (1) |
||||||||||||||||
| 研究和開發 |
||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 |
||||||||||||||||
| 已購無形資產的攤銷 |
||||||||||||||||
| 重組費用 |
||||||||||||||||
| 運營收入 |
||||||||||||||||
| 其他（支出）收入： |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||||||
| 國外交易收益（虧損） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 債務消滅造成的損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 税前收入 |
||||||||||||||||
| 所得税準備金 |
||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計算每股收入時使用的加權平均股數： |
||||||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀釋 |
||||||||||||||||
| (1) |
不包括截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月分別為6,948美元和6,433美元的攤銷額，以及截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月的攤銷額分別為20,941美元和19,673美元。 |
所附説明是這些聲明的組成部分。
| COHU, INC. |
| 綜合收益（虧損）的簡明合併報表 |
| （未經審計） |
| （以千計） |
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月24日 |
9月30日 |
9月24日 |
|||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 扣除税款的其他綜合虧損： |
||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 與退休後福利有關的調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 未實現的投資損益變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 扣除税款的其他綜合虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 綜合收益（虧損） |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
| COHU, INC. |
| 簡明的股東權益合併報表 |
| （以千計，面值和每股金額除外） |
| 累積的 |
||||||||||||||||||||||||
| 常見 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
| 股票 |
付費 |
已保留 |
綜合的 |
財政部 |
||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三個月 |
面值 1 美元 |
首都 |
收入 |
損失 |
股票 |
總計 |
||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 與退休後福利相關的調整，扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款後未實現的投資損益變動 |
||||||||||||||||||||||||
| 為已歸屬的限制性股票單位發行的股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票的回購和退貨 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 與退休後福利相關的調整，扣除税款 |
||||||||||||||||||||||||
| 扣除税款後未實現的投資損益變動 |
||||||||||||||||||||||||
| 在 ESPP 下發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||
| 為已歸屬的限制性股票單位發行的股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票的回購和退貨 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 24 日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月25日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 與退休後福利相關的調整，扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款後未實現的投資損益變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 為已歸屬的限制性股票單位發行的股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票的回購和退貨 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 24 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 24 日的九個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月25日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 與退休後福利相關的調整，扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款後未實現的投資損益變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
||||||||||||||||||||||||
| 在 ESPP 下發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||
| 為已歸屬的限制性股票單位發行的股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票的回購和退貨 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 24 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
| COHU, INC. |
| 簡明的合併現金流量表 |
| （未經審計） |
| （以千計） |
| 九個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
9月24日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
| 債務消滅造成的損失 |
||||||||
| 投資淨增長 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售不動產、廠房和設備所得收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 折舊和攤銷 |
||||||||
| 基於股份的薪酬支出 |
||||||||
| 與庫存無關的非現金費用 |
||||||||
| 遞延所得税 |
( |
) | ||||||
| 應計退休人員醫療福利的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他應計負債的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他資產的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 攤銷基於雲的軟件實施成本 |
||||||||
| 與雲計算實施相關的利息資本化 |
( |
) | ||||||
| 債務折扣和發行成本的攤銷 |
||||||||
| 經營租賃使用權資產 |
||||||||
| 資產和負債的變化，不包括收購的影響： |
||||||||
| 客户預付款 |
( |
) | ||||||
| 應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 庫存 |
( |
) | ||||||
| 其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遞延利潤 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應繳所得税 |
( |
) | ||||||
| 應計補償、保修和其他負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 流動和長期經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 來自投資活動的現金流，不包括收購的影響： |
||||||||
| 購買短期投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 短期投資的銷售和到期日 |
||||||||
| 購置不動產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售不動產、廠房和設備所得現金 |
||||||||
| 購買MCT的款項，扣除收到的現金 |
( |
) | ||||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 來自融資活動的現金流： |
||||||||
| 流動和長期融資租賃負債的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股回購，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收購庫存股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 |
||||||||
| 期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： |
||||||||
| 為所得税支付的現金 |
$ | $ | ||||||
| 作為不動產、廠房和設備資本化的存貨 |
$ | $ | ||||||
| 不動產、廠房和設備採購包括在應付賬款中 |
$ | $ | ||||||
| 支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
| 1. | 重要會計政策摘要 |
演示基礎
我們的財政年度基於 52-或 53-一週的期限在最後一個星期六結束 十二月。 簡明的合併資產負債表位於 2022年12月31日， 是根據我們當時經審計的財務報表得出的。截至的中期簡明合併財務報表 2023年9月30日，(也稱為 “ 第三財政季度 2023”和 “ 第一 九財政月數 2023”) 和 2022年9月24日，(也稱為 “ 第三財政季度 2022”和 “ 第一 九財政月數 2022”) 未經審計。但是，管理層認為，這些財務報表反映了為公允列報我們在所列期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整（僅包括正常的經常性項目）。兩者都是 三-和 九-已結束的月期 2023年9月30日 和 2022年9月24日 由以下部分組成 13和 39分別是幾周。
我們的中期業績是 不必然表明全年預期的結果.此處列報的簡明合併財務報表反映了管理層的估計和假設 2023年9月30日 而對於 三-和 九-已結束的月期 2023年9月30日。 為了更好地瞭解 Cohu, Inc. 和我們的財務報表，我們建議將這些中期簡明合併財務報表與截至年度的經審計財務報表一起閲讀 2022年12月31日， 這些都包含在我們的 2022表格上的年度報告 10-K，已向美國證券交易委員會（“SEC”）提交。在我們的中期簡明合併財務報表的以下附註中，Cohu, Inc. 被稱為 “Cohu”、“我們”、“我們的” 和 “我們”。
所有重要的合併交易和餘額均已在合併中沖銷。
信用風險的集中度
可能使我們面臨重大信用風險的金融工具主要包括現金等價物、短期投資和應收貿易賬款。我們投資各種金融工具，並通過政策限制任何金融工具的信用敞口金額 一發行人。
我們的貿易應收賬款是扣除信貸損失備抵後列報的，信貸損失備抵是根據會計準則編纂法（“ASC”）主題提供的指導確定的 326, 金融工具-信貸損失，(“ASC 326”）。在 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 我們的信用損失備抵額為 $
庫存
庫存按成本中較低者列報，計算方法為 a 第一-在， 第一出庫基差，或可變現淨值。成本包括人工、材料和間接費用。確定庫存的可變現淨值涉及許多估計和判斷，包括預測未來時期的平均銷售價格和銷售量以及完成和處置庫存的成本。根據這些分析，我們在庫存銷售期之前記錄了銷售成本的費用，這種情況發生在估計的可變現淨值低於我們的成本時。
按類別分列的庫存情況如下（以千計):
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 原材料和購買的零件 | $ | $ | ||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 庫存總額 | $ | $ | ||||||
不動產、廠房和設備
自有和融資租賃下的財產、廠房和設備的折舊和攤銷主要採用直線法計算，其估計使用壽命為 到 建築物的年份， 到 多年來用於建築物改造和 到 機械、設備和軟件使用年限。陸地是 不貶值。
不動產、廠房和設備，按成本計算，包括以下各項 （以千計）:
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 土地和土地改善 | $ | $ | ||||||
| 建築物和建築物改進 | ||||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| 減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
基於雲的企業資源規劃實施成本
根據ASC Topic，我們已將與實施基於雲的新企業資源規劃 (“ERP”) 系統相關的某些成本資本化 350, 無形資產—商譽和其他，(“ASC 350”）。資本化成本僅包括開發系統所消耗的材料和服務的外部直接成本，以及開發系統時產生的利息成本。
未攤銷的資本化雲計算實施成本總計 $
細分信息
我們適用了 ASC 主題的規定 280, 分部報告，(“ASC 280”），它規定了分部報告的管理方法，並規定了每季度報告選定的細分市場信息，並每年報告整個實體對產品、主要客户以及該實體持有重要資產和報告收入的地理的披露的要求。運營部門被定義為從事業務活動的組成部分，其經營業績由首席運營決策者審查，並且有離散的財務信息。我們已經確定我們的
商譽和其他無形資產
我們每年評估商譽的減值情況，以及發生事件或情況變化表明賬面價值發生時 可能 不可以恢復。我們通過以下方式測試商譽是否存在減值 第一將淨資產的賬面價值與申報單位的公允價值進行比較。如果確定公允價值低於賬面價值，a 第二執行步驟是為了將減值金額計算為申報單位的公允價值與其賬面價值之間的差額， 不超過商譽的賬面價值。我們使用收入和市場加權方法估算了申報單位的公允價值。在收入方法下，我們使用貼現現金流方法來得出價值指標，這要求管理層對預測收入、毛利率、營業收入利率、營運資金現金流、永久增長率和長期貼現率等做出重大估計和假設。對於市場方法，我們使用指導性上市公司方法。在這種方法下，我們利用來自運營和投資特徵與申報單位相似的可比上市公司的信息，創建估值倍數，將其應用於正在測試的報告單位的經營績效指標，以獲得價值指標。然後我們申請 50/50對收入和市場方法的指示價值進行加權，得出申報單位的公允價值。對未來現金流的預測基於我們對未來淨銷售額和運營支出的最佳估計，主要基於客户預測、行業貿易組織數據和總體經濟狀況。公允價值的確定需要大量的判斷，並且對基本假設和因素的變化很敏感。
截至目前，我們進行年度減值測試 十月1st每年的，並且已經確定有
每當事件或情況變化表明其他無形資產的賬面金額可能出現時，就會對其他無形資產進行減值審查 不可以恢復。需要進行減值評估的條件包括資產可觀察到的市值大幅下降、資產使用範圍或方式的重大變化，或者任何其他表明資產或資產組賬面金額的重大不利變化 可能 不可以恢復。對於其他無形資產，只有在資產的賬面金額為以下時才記錄減值損失 不可通過其未貼現的概率加權未來現金流收回。我們根據賬面金額和估計公允價值之間的差額來衡量減值損失。
產品質保
產品保修費用在確認銷售期間累計。我們的產品通常按標準保修期出售，保修期因產品而異，範圍從
重組成本
我們記錄重組活動，包括成本 一根據 ASC 主題提供時間解僱補助金 420, 退出或處置成本義務(“ASC 420”).根據ASC，遣散費的確認時間考慮在內 420取決於是否要求僱員在被解僱之前提供服務才能領取解僱補助金.如果要求僱員在離職之前提供服務才能領取解僱補助金，則在未來的服務期內按比例確認負債。否則，當管理層承諾實施重組計劃並向員工傳達這些行動時，就會確認負債。現有福利安排所涵蓋的員工解僱補助金按照 ASC 主題進行記錄 712, 非退休離職後福利。當管理層承諾實施重組計劃並且遣散費是可能且可估算的時，這些成本就會被確認。參見注釋 4,“重組費用” 瞭解更多信息。
債務發行成本
我們將與發行債務相關的成本資本化。在我們的簡明合併資產負債表中，與我們的定期貸款信貸額度直接相關的債務發行成本作為長期債務的減少列在非流動負債中。在相應債務發行的期限內，使用實際利率法，此類成本的攤銷被確認為利息支出。與遞延債務發行成本和原始折扣成本相關的攤銷額為 $
外匯調整和貨幣折算
我們使用美元作為本位貨幣的全資外國子公司的資產和負債使用期末的有效匯率進行重新計量，但庫存和不動產、廠房和設備等非貨幣資產除外，這些資產是使用歷史匯率重新計量的。收入和成本使用該期間的平均匯率重新計量，但與資產負債表項目相關的成本除外，這些成本使用歷史匯率重新計量。外幣交易的損益記作已發生的損益。在此期間 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 我們確認外匯損失為美元
外匯衍生合約
我們在全球各個市場運營和銷售我們的產品。因此，我們面臨外幣匯率變化的影響。我們與一家金融機構簽訂外幣遠期合約，以對衝未來的外匯匯率變動，這些變動會影響我們子公司持有的某些以美元計價的資產和負債，其功能貨幣為當地貨幣。出於會計目的，我們的外幣遠期合約是 不被指定為套期保值工具，因此，我們在簡明合併資產負債表中記錄截至報告期末這些合約的公允價值，公允價值的變化記錄在我們的已實現和未實現損益的簡明合併收益表中的國外交易收益（虧損）中。參見注釋 7,“衍生金融工具” 瞭解更多信息。
基於股份的薪酬
我們採用公允價值法衡量和確認所有基於股份的薪酬。
在我們的簡明合併財務報表中，報告的基於股份的薪酬分類如下 （以千計）:
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月24日 | 9月30日 | 9月24日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 銷售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬總額 | ||||||||||||||||
| 所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基於股份的薪酬總額，淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益
每股普通股的基本收入是通過將淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數來計算的。攤薄後的每股收益包括行使股票期權、歸屬已發行限制性股票和績效股票單位以及使用庫存股方法根據我們的員工股票購買計劃發行股票時可能發行的普通股的攤薄效應。在虧損期，潛在的稀釋性證券由於其反稀釋效應而被排除在每股計算之外。為了計算攤薄後的每股收益，不包括行使價超過同期普通股平均公允市場價值的股票期權。對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 大約要發行的股票期權和獎勵
下表核對了計算基本和攤薄後每股收益時使用的分母（以千計）:
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月24日 | 9月30日 | 9月24日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 加權平均普通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋性證券的影響 | ||||||||||||||||
租賃
我們會在合同開始時確定合同是否包含租約。運營租賃包含在我們簡明合併資產負債表上的經營租賃使用權（“ROU”）資產、當期其他應計負債和長期租賃負債中。融資租賃包含在我們的簡明合併資產負債表上的不動產、廠房和設備、其他流動應計負債和長期租賃負債中。
運營租賃 ROU 資產和經營租賃負債根據採用之日或採用之日之後簽訂的租賃開始日期的租賃期內未來最低租賃付款的現值進行確認。就像我們的大多數租約一樣 不提供隱含利率，我們在確定未來付款的現值時，根據採用之日或開始日期的可用信息，在剩餘的租賃條款中使用增量借款利率。
運營租賃ROU資產還包括業務收購中確認的任何租賃付款、租賃激勵措施、優惠和不利的租賃條款，不包括產生的初始直接成本和可變租賃付款。可變租賃付款包括整個租賃期內需要對賬的估計付款、指數或利率變動導致的合同租金支付的增加或減少，以及基於現行費率的納税。我們的租賃條款 可能 包括續訂選項，以便在合理確定我們將行使這些選擇權時延長租約。此外，如果可以合理確定我們將行使購買期權金額，我們會在計算中包括購買期權金額。運營租賃下最低還款額的租金支出在期限內按直線方式確認。
初始期限為的租約 12幾個月或更短的時間是 不記錄在資產負債表上，但在租賃期限內按直線法記入我們的簡明合併收益表。我們將租賃和非租賃部分作為單一租賃組成部分進行核算，並將兩者都包括在我們對ROU資產和租賃負債的計算中。
我們將某些租賃資產轉租給 第三派對，主要是由於我們的設施未使用空間。 沒有我們的轉租包含延期選項。我們轉租中的可變租賃付款包括基於現行税率的納税。我們將租賃和非租賃部分視為單一租賃組成部分。
收入確認
我們的淨銷售額來自產品和服務的銷售，並根據估計的回報和補貼進行了調整，而這些回報和補貼歷來微不足道。當與客户簽訂的合同條款規定的義務得到履行時，我們就會確認收入；通常，這發生在我們的系統、非系統產品或服務的控制權轉移時。在控制權的情況下 不轉賬至目的地或驗收後，我們會將收入確認推遲至此類事件發生。
以前滿足客户驗收要求的既定產品的收入通常在發貨時確認。如果無法證明先前有客户接受的歷史記錄，或者客户付款日期為銷售記錄 不可確定，對於新產品，收入和銷售成本將推遲到收到客户接受之後。我們的裝運後義務通常包括安裝和標準保修。安裝相關收入的相對獨立銷售價格在安裝期間確認。服務收入隨着時間的推移而確認，因為我們將相關合同的控制權移交給客户，如果服務本質上是短期的，則在服務完成後確認。備件、接觸器和套件收入通常在發貨時確認。
我們的某些設備銷售有多項履約義務。這些安排涉及履行或履行多項履約義務以及轉讓對履約義務的控制權 可能 發生在不同的時間點或不同的時間段。對於包含多項履約義務的安排，使用相對獨立的銷售價格方法，將與未交付履約義務相關的收入推遲到延期履約義務得到履行之前，使用估計的銷售價格。
未履行的履約義務主要是指具有未來交貨日期的產品合同。在 2023年9月30日 我們有 $
我們出售的設備通常附帶產品保修。產品保修為客户提供保證，即交付的產品符合合同中的規定（“保證型質保”）。因此，我們在 ASC 主題下對此類產品保修進行了説明 460, 擔保 (“ASC 460”)，以及 不作為一項單獨的履約義務。
交易價格反映了我們對有權從客户那裏獲得的對價的期望， 可能 包括固定或可變金額。固定對價主要包括截至報告期結束時已知的對客户的銷售。可變對價包括在報告期結束時我們將獲得的對價金額未知的銷售額。此類考慮因素主要包括向某些客户提供的累積等級批量折扣的銷售。可變對價安排很少見；但是，當它們發生時，我們會將可變對價估計為我們期望獲得的預期價值。交易價格估算中包括已確認的累計收入可能出現重大逆轉的金額 不當與變量對價相關的不確定性隨後得到解決時，就會發生。可變的考慮因素確實如此 不符合收入確認標準將延期。
我們的合同通常少於 一為期一年，我們選擇使用 ASC 中可用的實用權宜之計 606在簽訂合同時花費購買合同的成本，因為它們的攤銷額將低於 一年。
應收賬款代表我們從客户那裏獲得對價的無條件權利。付款條款確實如此 不超過 一自發票日期起的年份，因此要這樣做 不包括重要的籌資部分.迄今為止，有
在銷售額較大的貨件上 不確認後，毛利通常在我們的簡明合併資產負債表中記為遞延利潤，代表記錄的應收賬款與已發貨庫存之間的差額。在 2023年9月30日 我們的遞延收入總額約為 $
按類型劃分的淨銷售額如下 （以千計）：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 分列淨銷售額 | 9月30日 2023 | 9月24日 2022 | 9月30日 2023 | 9月24日 2022 | ||||||||||||
| 系統 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非系統 | ||||||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按地理區域劃分的收入（基於產品發貨目的地） （以千計）):
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 分列淨銷售額 | 9月30日 2023 | 9月24日 2022 | 9月30日 2023 | 9月24日 2022 | ||||||||||||
| 馬來西亞 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 菲律賓 | ||||||||||||||||
| 中國 | ||||||||||||||||
| 美國 | ||||||||||||||||
| 世界其他地區 | ||||||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
從歷史上看，少數客户佔我們淨銷售額的很大一部分。重要的客户集中度信息如下：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月24日 | 9月30日 | 9月24日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 客户個人佔淨銷售額的10％以上 |
|
|
| * | ||||||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | % | % | % | * | ||||||||||||
| * | 沒有單一客户代表的數量超過 10%的合併淨銷售額。 |
累計其他綜合虧損
我們累計的其他綜合虧損餘額總計約為 $
退休人員醫療福利
我們為某些退休高管提供退休後健康福利， 一非供款計劃下的董事（前高管）及其符合條件的受撫養人。這些好處是 不不再向任何其他退休的 Cohu 員工提供。在此期間產生的定期福利淨成本 第一 九財政月數 2023和 2022是 不意義重大。
新的會計公告
在 2020 年 3 月， 財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”） 2020-04,參考利率改革（主題）848) 促進參考利率改革對財務報告的影響（“ASC 848”）。ASC 848隨着實體從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）過渡到替代參考利率，為受參考利率改革影響的合同提供了臨時的可選權宜之計和例外情況。在 2022 年 12 月 FASB 發佈了 ASU 2022-06推遲 ASC 的失效日期 848從 2022年12月31日 到 2024年12月31日， 之後實體將 不更長時間允許在 ASC 中應用可選權宜之計 848.
有效 2023年6月16日 我們採用了 ASC 848.我們的定期貸款B信貸和擔保協議是我們唯一以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的利息支出合同。倫敦銀行同業拆借利率的管理機構ICE Benchmark Administration Limited已停止發佈倫敦銀行同業拆借利率的某些設置，預計將停止發佈隔夜， 1-月， 3-月， 6-月，以及 12-月美元倫敦銀行同業拆借利率美元設定 2023.由於預計會停止，我們開始將基於倫敦銀行同業拆借利率的合同過渡到擔保隔夜融資利率（“SOFR” 或 “Term SOFR”）。ASC 下的可選權宜之計 848已經允許並將允許我們將合同修改視為現有合同的延續，而無需根據適用的美國公認會計原則進行進一步的重新評估或重新測量。
| 2. |
業務收購、商譽和購買的無形資產 |
MCT
開啟 2023年1月30日 我們完成了對MCT Worldwide, LLC所有優秀會員單位的收購。（“MCT”），根據日期為會員單位購買協議 2023年1月30日 由MCT Worldwide, LLC、Arise Acquisition Co., LLC、海港集團有限責任公司利潤分享計劃和Cohu的全資子公司Delta Design, Inc.（以下簡稱 “收購”）組成。MCT 是一家總部位於美國的公司，其主要製造基地位於馬來西亞檳城。MCT 為半導體行業提供自動化解決方案，設計、製造、銷售、服務和分銷試紙處理器、膠片幀處理器和激光標記處理器。開啟 2023年1月30日 我們支付了總額約為 $ 的現金
我們有 不最終確定了收購價格分配。因此，下圖所示的初步收購價格分配可能會發生重大變化，因為我們仍在敲定收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值以及相關的所得税影響 可能 在測量期的剩餘時間裏，在最終確定時仍會進行調整（這將 不超過 12自收購截止之日起幾個月）。該交易是出於税收目的的資產收購。因此，我們將對收購的資產（包括商譽和無形資產）記錄更高的税收基礎。MCT的收購資產和負債按其各自的公允價值入賬，其中包括代表收購對價與可識別淨資產公允價值之間差額的商譽金額。在此期間 第二四分之一 2023,我們與賣方結算了營運資金調整，導致購買對價、流動資產和商譽發生了無關緊要的變化。曾經有 不無形資產的變動，我們預計將最終確定MCT的收購會計 第四四分之一 2023.
下表彙總了截至目前的收購資產和承擔的負債 2023年1月30日 (以千計):
| 流動資產，包括收到的現金 |
$ | |||
| 不動產、廠房和設備 |
||||
| 其他資產 |
||||
| 無形資產 |
||||
| 善意 |
||||
| 收購的資產總額 |
||||
| 承擔的負債 |
( |
) | ||
| 收購的淨資產 |
$ |
需攤銷的無形資產的初步分配如下 （以千計）:
| 估計的 公允價值 |
加權 平均值 有用生活 （年） |
|||||||
| 開發的技術 |
$ | |||||||
| 客户關係 |
||||||||
| 產品待辦事項 |
||||||||
| 無形資產總額 |
$ | |||||||
上述已收購的無形資產在估計使用壽命內使用直線法進行攤銷，這與預期使用經濟效益的模式大致相同。這包括分配給客户關係的金額，因為預計客户留存率很高，這在半導體資本設備行業很常見。
分配給已開發技術的初步價值是使用收入法下的特許權使用費減免法確定的，其中包括與收入增長率、特許權使用費率和貼現率有關的假設。已開發的技術包括已達到技術可行性的產品，包括MCT產品線中的產品。用於估值已開發技術的收入估算基於對相關市場規模和增長因素、技術預期趨勢以及MCT和競爭對手推出新產品的性質和預期時間的估計。估計的税後現金流基於適用於已開發技術收入的假設特許權使用費率。用於將已開發技術的淨現金流折現為現值的貼現率是基於與相應現金流相關的風險，同時考慮了該技術相對於其他收購資產的感知風險、加權平均資本成本、內部回報率和加權平均資產回報率。
分配給客户關係的初步價值是使用收入法下的多期超額收益法確定的。估計的現金流基於現有客户的收入，扣除運營費用和扣除繳款資產費用。用於將客户關係的淨現金流折現為現值的貼現率是基於相應的現金流，同時考慮了感知到的風險。
分配給已購積壓物品的初步價值是根據截至目前積壓的合同性質估算的 2023年1月30日 使用收入法下的多期超額收益法，按與積壓現金流的預期風險相稱的貼現率將積壓歸因於積壓的現金流的現金流折回現值。
MCT 的運營業績已從一開始就包括在內 2023年1月30日。 MCT對我們的簡明合併損益表和綜合收益表的影響是 不材料。
商譽和無形資產
截至年度內商譽賬面價值的變化 2022年12月31日， 和 九-已結束的月期 2023年9月30日 如下所示（以千計):
| 善意 |
||||
| 餘額，2021 年 12 月 25 日 |
$ | |||
| 貨幣兑換的影響 |
( |
) | ||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 |
||||
| 增補 |
||||
| 貨幣兑換的影響 |
( |
) | ||
| 餘額，2023 年 9 月 30 日 |
$ | |||
需攤銷的已購無形資產如下（以千計):
| 2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||||||
| 剩餘的 |
||||||||||||||||||||
| 加權 |
||||||||||||||||||||
| 格羅斯 |
平均值 |
格羅斯 |
||||||||||||||||||
| 攜帶 |
Accum。 |
阿莫特。 |
攜帶 |
Accum。 |
||||||||||||||||
| 金額 |
阿莫特。 |
期限（年） |
金額 |
阿莫特。 |
||||||||||||||||
| 開發的技術 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 客户關係 |
||||||||||||||||||||
| 商標名稱 |
||||||||||||||||||||
| 《盟約》禁止競爭 |
||||||||||||||||||||
| 無形資產總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
上面列出的已購買無形資產賬面價值的變化是貨幣匯率波動和收購MCT的影響造成的。
與無形資產相關的攤銷費用約為 $
| 3. | 借款和信貸協議 |
下表是我們的借款摘要 (以千計）:
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 信貸協議下的銀行定期貸款 | $ | $ | ||||||
| 銀行定期貸款-Kita | ||||||||
| 建築貸款-Cohu GmbH | ||||||||
| 信用額度 | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減去：融資費用和折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務總額 | $ | $ | ||||||
信貸協議
開啟 2018 年 10 月 1 日， 我們簽訂了一份信貸協議，規定了 $
根據信貸協議的條款，貸款人 可能 在發生其中規定的某些違約事件時加快付款條款，其中包括：Cohu未能及時支付信貸協議規定的到期款項，Cohu未能遵守信貸協議中規定的陳述和契約，未能就任何造成重大不利影響的事件提供通知或在相關抵押品協議失效時提供其他必要的通知，在做出某些法律判決時未能提供其他必要的通知對陣 Cohu，Cohu 破產，或者在 Cohu 的控制權變更後。截至 2023年9月30日 我們相信 不此類違約事件已經發生。
在 第一 九幾個月的 2023,我們預付了 $
Kita 定期貸款
我們向日本金融機構提供了一系列定期貸款，主要與我們在日本大阪的設施擴建有關。貸款由貸款和土地作抵押，利率從
定期貸款以日元計價，因此，此處披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
建築貸款
在 2019 年 7 月 和 2020年6月， 一我們位於德國的全資子公司與一家德國金融機構簽訂了一系列建築貸款（“貸款融資”），最初向其提供的借款總額高達 百萬。在 2022 年 5 月， 一的建築貸款進行了修訂，將貸款下提供的借款總額減少到 百萬。貸款融資用於為我們在德國科爾伯穆爾的工廠的擴建提供資金，並由土地和場地上的現有建築物擔保。貸款機制根據下文討論的貸款金額按商定的利率支付利息。
這個 第一設施總計 百萬美元已全額提取，應付超過
在 2023年9月30日 貸款機制下的未償借款總額為美元
信用額度
收購Kita後，我們向日本的多家金融機構提供了一系列循環信貸額度。信貸額度每月續訂，為Kita提供總額高達的營運資金
循環信貸額度以日元計價，因此，此處披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
我們在瑞士的全資子公司有 信貸額度，其借款總額最高為
| 4. |
重組費用 |
MCT 整合計劃
在 第一四分之一 2023,我們啟動了一項與收購MCT（“MCT整合計劃”）相關的戰略重組和整合計劃。參見注釋 2,“業務收購、商譽和購買的無形資產”，瞭解有關收購MCT的更多信息。作為該計劃的一部分，我們打算在年底之前將MCT在馬來西亞檳城的製造業務合併為Cohu在馬來西亞馬六甲的製造業務 2023.關於設施整合行動，我們向某些受影響的員工通報了裁員計劃，作為對我們運營的全面審查的一部分，正在實施設施整合和裁員計劃，旨在降低我們的運營成本結構並利用收購協同效應。
由於上述活動，我們確認的税前費用總額為 $
下表彙總了 MCT 整合計劃期間重組相關賬户中的活動 第一 九幾個月已結束 2023年9月30日 （以千計）:
| 遣散費和 |
其他出口 |
|||||||||||
| 其他工資單 |
成本 |
總計 |
||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 應計費用 |
||||||||||||
| 已支付或收取的金額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 餘額，2023 年 9 月 30 日 |
$ | $ | $ | |||||||||
Xcerra 整合計劃
在收購 Xcerra 之後 2018 年 10 月 1 日， 在 第四四分之一 2018,作為我們針對Xcerra的有針對性的整合計劃（“Xcerra整合計劃”）的一部分，我們啟動了一項戰略重組計劃，旨在重新定位我們的組織並改善我們的成本結構。作為Xcerra整合計劃的一部分，我們整合了我們的全球處理器和接觸器製造業務，並關閉了我們在馬來西亞檳城和加利福尼亞州豐塔納的製造業務 2019.
在 第二四分之一 2019,作為我們Xcerra整合計劃的一部分，我們與代表我們全資子公司Multitest elektronische Systeme GmbH的某些員工的德國勞工組織簽訂了一項社會計劃（“計劃”）。在此期間 第四四分之一 2020我們與全資子公司 Cohu GmbH 的某些員工實施了自願計劃和終止協議。這些計劃共同減少了員工人數，使我們能夠整合位於德國科爾伯穆爾和羅森海姆附近的多家工廠的設施，並將某些製造業過渡到其他成本較低的地區。設施整合和裁員計劃是作為對我們運營的全面審查的一部分而實施的，旨在簡化和減少我們的運營成本結構，並利用收購的協同效應。
由於上述活動，我們確認的税前費用總額為 $
與重組活動相關的成本在我們的簡明合併收益表中作為重組費用列報，但與決定終止Xcerra某些半導體測試處理器產品的生產相關的庫存費用除外，這些成本歸類為銷售成本。其他重組成本包括與員工遣散費相關的專業費用、固定資產減值和建築物關閉費用。截至 2022年12月31日， 與Xcerra整合計劃相關的重組活動已基本完成。
下表彙總了Xcerra整合計劃期間重組相關賬户中的活動 第一 九幾個月已結束 2022年9月24日 （以千計）:
| 遣散費和 |
其他出口 |
|||||||||||
| 其他工資單 |
成本 |
總計 |
||||||||||
| 餘額，2021 年 12 月 25 日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 應計費用 |
( |
) | ||||||||||
| 已支付或收取的金額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 貨幣兑換的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 餘額，2022 年 9 月 24 日 |
$ | $ | $ | |||||||||
在 2023年9月30日 我們對MCT和Xcerra整合計劃的應計總額反映在我們簡明合併資產負債表的流動負債中，因為這些金額預計將在一年內支付。與員工遣散費和設施整合行動相關的估計費用將主要以現金支付。
| 5. |
以公允價值計量的金融工具 |
我們的現金、現金等價物和短期投資主要由現金和其他投資級證券組成。我們確實如此 不持有投資證券用於交易目的。債務證券的所有短期投資均歸類為可供出售，並按公允價值入賬。由於利率和信用風險的變化，投資證券面臨市場風險，我們監控信用風險，並試圖通過進行高質量的投資和投資多元化來降低風險敞口。
我們評估可供出售債務證券的未實現虧損頭寸是否是信貸相關因素造成的。未實現虧損中與信貸相關的部分以及隨後的任何改善，均通過備抵賬户記錄在收益中。未實現的收益和虧損為 不由於信貸相關因素，計入累計其他綜合收益（虧損）。可能表明存在損傷的因素包括，但是 不僅限於收益表現、信用評級變化或資產監管或經濟環境的不利變化。出售短期投資的已實現損益總額包含在利息收入中。所列期間的已實現損益為 不意義重大。
我們按證券類型歸類為短期的投資如下 （以千計）:
| 2023年9月30日 |
||||||||||||||||
| 格羅斯 |
格羅斯 |
估計的 |
||||||||||||||
| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
收益 |
損失 (1) |
價值 |
|||||||||||||
| 公司債務證券 (2) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銀行存款證 |
||||||||||||||||
| 美國國債 |
||||||||||||||||
| 資產支持證券 |
||||||||||||||||
| 外國政府安全 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2022年12月31日 |
||||||||||||||||
| 格羅斯 | 格羅斯 |
估計的 |
||||||||||||||
| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
收益 |
損失 (1) |
價值 |
|||||||||||||
| 公司債務證券 (2) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銀行存款證 |
||||||||||||||||
| 美國國債 |
||||||||||||||||
| 資產支持證券 |
||||||||||||||||
| 外國政府安全 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| (1) |
截至 2023年9月30日 有虧損頭寸的投資的成本和公允價值約為美元 |
| (2) |
公司債務證券包括對金融和其他公司機構的投資。 沒有單一發行人佔公司債務證券投資組合總額的很大一部分。 |
短期投資的有效到期日如下 （以千計）:
| 2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
| 攤銷 |
估計的 |
攤銷 |
估計的 |
|||||||||||||
| 成本 |
公允價值 |
成本 |
公允價值 |
|||||||||||||
| 在一年或更短的時間內到期 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一年到五年後到期 |
||||||||||||||||
| 五年到十年後到期 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
與公允價值計量有關的會計準則規定了 三-tier 公允價值層次結構，它優先考慮用於衡量公允價值的投入。這些等級包括：等級 1,定義為可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；水平 2,定義為活躍市場中可直接或間接觀察到的除報價以外的投入；以及 Level 3,定義為不可觀察的輸入，其中很少或 不市場數據是存在的, 因此要求一個實體制定自己的假設。如果可用，我們會使用市場報價來確定投資的公允價值，這些價格包含在 Level 中 1.當市場報價無法觀察到時，我們會根據最近的交易活動和其他相關信息使用獨立定價供應商的報價，這些報價包含在 Level 中 2.
下表按主要證券類型彙總了我們的金融工具，這些工具定期按公允價值計量，並使用公允價值層次結構進行分類 （以千計）:
| 2023 年 9 月 30 日的公允價值測量使用以下方法： |
||||||||||||||||
| 估計總數 |
||||||||||||||||
| 第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
公允價值 |
|||||||||||||
| 現金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國國債 |
||||||||||||||||
| 公司債務證券 |
||||||||||||||||
| 資產支持證券 |
||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 |
||||||||||||||||
| 銀行存款證 |
||||||||||||||||
| 外國政府安全 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2022 年 12 月 31 日的公允價值衡量標準，使用以下方法： |
||||||||||||||||
| 估計總數 |
||||||||||||||||
| 第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
公允價值 |
|||||||||||||
| 現金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司債務證券 |
||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 |
||||||||||||||||
| 銀行存款證 |
||||||||||||||||
| 美國國債 |
||||||||||||||||
| 資產支持證券 |
||||||||||||||||
| 外國政府安全 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 6. |
員工股票福利計劃 |
我們的 2005股權激勵計劃 (“2005Plan”）是一項基礎廣泛的長期留用計劃，旨在吸引、激勵和留住有才華的員工，並協調股東和員工的利益。那個獎項 可能 根據該計劃獲得的批准包括，但是 不限於、不合格和激勵性股票期權、限制性股票單位和績效股票單位。我們用新發行的普通股結算員工股票期權行權、員工股票購買計劃以及限制性股票單位的歸屬，以及績效股票單位的歸屬。開啟 2023年9月30日 有
股票期權
股票期權 可能 允許員工、顧問和非僱員董事購買固定數量的普通股。授予的期權的行使價格至少等於授予和期權歸屬之日我們普通股的公允市場價值，並且可以按年度增量行使，範圍從 到 自授予之日起的年份。根據該法授予的股票期權 2005計劃的最高合同期限為 年份。在 第一 九財政月數 2023,我們做到了 授予任何股票期權並做到了 通過行使先前授予的期權發行我們的任何普通股。開啟 2023年9月30日 不股票期權是可以行使和未償還的。
限制性股票單位
我們向某些員工、顧問和董事授予限制性股票單位（“RSU”）。RSU 按年度增量歸屬，範圍從 到 自授予之日起的年份。在歸屬之前，RSU 會這樣做 不有股息等值權利，做 不擁有投票權，限制性股票單位所依據的股份是 不被視為已發放和未決。我們的普通股將在限制性股票歸屬之日發行，扣除我們代表員工支付的最低法定預扣税要求。因此，實際發行的股票數量將少於已發行限制性股票的實際數量 2023年9月30日。
在 第一 九財政月數 2023,我們頒發了
高性能庫存單位
作為長期股權薪酬計劃的一部分，我們還向高級管理人員發放績效股票單位（“PSU”）。最終將為結算已授予的PSU而發行的普通股數量範圍為
我們在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估算PSU的公允價值。薪酬費用在明確的服務期內按比例確認。在滿足適用的績效條件的前提下，我們的普通股在PSU歸屬之日發行，扣除我們代表員工支付的最低法定預扣税要求。
在 第一 九財政月數 2023,我們頒發了
員工股票購買計劃
Cohu, Inc. 1997員工股票購買計劃（“ESPP”）規定發行我們的普通股。根據ESPP，符合條件的員工 可能 通過工資扣除購買Cohu普通股，價格等於
| 7. |
衍生金融工具 |
外匯衍生合約
我們在不同的全球市場運營和銷售我們的產品，因此，我們面臨外幣匯率變化的影響。我們使用外幣遠期合約來抵消影響某些現有外幣計價資產和負債的未來外匯匯率變動。根據該計劃，我們的策略是通過外幣遠期合約的收益或虧損來緩解外幣風險敞口的增加或減少，以降低與外幣交易收益或虧損相關的風險和波動性。
我們確實如此 不將衍生金融工具用於投機或交易目的。出於會計目的，我們的外幣遠期合約是 不被指定為套期保值工具，因此，我們在簡明合併資產負債表中記錄截至報告期末這些合約的公允價值，公允價值的變化記錄在我們的已實現和未實現損益的簡明合併收益表中的國外交易收益（虧損）中。與外幣遠期合約相關的現金流在我們的簡明合併現金流量表中以經營活動提供的淨現金形式報告。
我們的外匯衍生品合約的公允價值是根據當前的外幣匯率和遠期點數確定的。我們所有的外匯衍生品合約未償還於 2023年9月30日 將在此期間成熟 第四財政季度 2023.
下表提供了有關我們截至目前未償還的外幣遠期合約的信息 2023年9月30日 （以千計）:
| 合同金額 |
合同金額 |
||||||||
| 貨幣 |
合約頭寸 |
（當地貨幣） |
（美元） |
||||||
| 歐元 |
買 |
$ | |||||||
| 瑞士法郎 |
買 |
||||||||
| 馬來西亞林吉特 |
買 |
||||||||
| 韓元 |
買 |
||||||||
| 日元 |
買 |
||||||||
| $ | |||||||||
我們的外幣合約歸類為等級 2公允價值層次結構，因為它們是使用利用可觀察到的市場投入的定價模型進行估值的。未償還的外幣合約的公允價值 2023年9月30日 是無關緊要的。
簡明合併收益表中與非指定衍生工具相關的損益位置和金額如下（以千計):
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
||||||||||||||||
| 未指定衍生產品 |
損失地點 |
9月30日 |
9 月 24 日 |
9月30日 |
9 月 24 日 |
||||||||||||
| 作為對衝工具 |
在衍生品上識別 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 外匯遠期合約 |
國外交易損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ( |
) | |||||
| 8. |
公平 |
股票回購計劃
開啟 2021年10月28日 我們宣佈我們的董事會批准了 $
| 9. |
所得税 |
我們根據 ASC 主題核算所得税 740, 所得税，(“ASC 740”）。所得税準備金或福利歸因於美國聯邦、州和國外所得税。我們用於過渡期的有效税率（“ETR”）基於估計的年度有效税率，包括需要在這些項目發生的過渡期內單獨記錄的項目的税收影響。我們的ETR與美國的法定税率不同，因為外國所得税税率與美國不同，税收抵免的產生，不確定的税收優惠狀況的變化，估值補貼的變化，以及全球無形低税收入（“GILTI”）和税基侵蝕和反濫用税（“BEAT”）的影響。此外，我們還有許多與我們在馬來西亞和菲律賓的製造業務相關的免税期。免税期在未來的不同時間到期；但是，我們正在積極尋求獲得新的免税期。
我們在全球開展業務，因此，Cohu 或 一或其更多子公司在美國以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報表。在正常業務過程中，我們需要接受世界各地税務機關的審查，目前正在德國、菲律賓、馬來西亞、新加坡和泰國接受審查。我們認為，我們的財務報表應計所得税是適當的。
公司必須根據所有現有證據的考慮，使用 “更有可能超過” 來評估是否應根據其遞延所得税資產（“DTA”）記錄估值補貼 不是”實現標準。那個 四在確定是否實現雙重税收協定時必須考慮的應納税所得額來源是，（1) 未來現有應納税臨時差額的逆轉（即遞延所得税資產總額與遞延所得税負債總額的抵消）；（2) 前一個抵前年度的應納税所得額（如果税法允許抵前）；（3) 税收籌劃策略和 (4）未來的應納税所得額，不包括逆轉臨時差額和結轉。
在評估是否需要估值備抵時，必須高度重視可以客觀核實的證據。我們已經評估了每個報告期的避免雙重課税協議，包括對上一個報告期的累計收入或虧損的評估 三-年期和未來時期，以確定是否需要估值補貼。
根據現有證據，包括缺乏可持續收益和未使用淨資產到期的歷史以及税收抵免，我們繼續維持我們的判斷，即仍需要對我們在美國的幾乎所有遞延所得税淨資產進行先前記錄的估值補貼。如果將來對該估值補貼的判斷髮生變化，我們將記錄潛在的重大遞延所得税優惠，這可能會對該期間的有效税率產生有利影響。
根據ASC中描述的披露要求 740,我們已將未確認的税收優惠歸類為非流動所得税負債或非流動遞延所得税資產的減少，除非預計將在其中支付 一年。我們的持續做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。曾經有 不在此期間，我們未確認的税收優惠和與未確認的税收優惠相關的應計利息發生了重大變化 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日。 有 不在此期間，我們未確認的税收優惠和與未確認的税收優惠相關的應計利息發生了重大變化 三和 九幾個月已結束 2022年9月24日。
| 10. |
租賃 |
我們以不可取消的運營和融資租賃方式租賃我們的某些設施、設備和車輛。初始條款為的租約 12幾個月或更短的時間是 不記錄在簡明合併資產負債表上，但我們在簡明合併收益表中按租賃期限直線確認了這些租賃付款。ROU資產和租賃負債的計算中包括租賃和非租賃部分。
我們的租賃的剩餘租賃期限為
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| （以千計） |
分類 |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
||||||
| 資產 |
|||||||||
| 經營租賃資產 |
經營租賃使用權資產 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃資產 |
不動產、廠房和設備，淨額 (1) |
||||||||
| 租賃資產總額 |
$ | $ | |||||||
| 負債 |
|||||||||
| 當前 |
|||||||||
| 正在運營 |
其他應計負債 |
$ | $ | ||||||
| 金融 |
其他應計負債 |
||||||||
| 非當前 |
|||||||||
| 正在運營 |
長期租賃負債 |
||||||||
| 金融 |
長期租賃負債 |
||||||||
| 租賃負債總額 |
$ | $ | |||||||
| 加權平均剩餘租賃期限（年） |
|||||||||
| 經營租賃 |
|||||||||
| 融資租賃 |
|||||||||
| 加權平均折扣率 |
|||||||||
| 經營租賃 |
% | % | |||||||
| 融資租賃 |
% | % | |||||||
| (1) |
融資租賃資產扣除累計攤銷後的淨額 $ |
租賃費用的組成部分如下：
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| （以千計） |
2023年9月30日 |
9月24日 |
9月30日 |
9月24日 |
||||||||||||
| 經營租賃 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可變租賃費用 |
||||||||||||||||
| 短期運營租賃 |
||||||||||||||||
| 融資租賃 |
||||||||||||||||
| 租賃資產的攤銷 |
||||||||||||||||
| 租賃負債的利息 |
||||||||||||||||
| 轉租收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未來的最低租賃付款額為 2023年9月30日 如下所示：
| 正在運營 |
金融 |
|||||||||||
| （以千計） |
租賃 |
租賃 |
總計 |
|||||||||
| 2023 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 2024 |
||||||||||||
| 2025 |
||||||||||||
| 2026 |
||||||||||||
| 2027 |
||||||||||||
| 此後 |
||||||||||||
| 租賃付款總額 |
||||||||||||
| 減去：利息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 租賃負債的現值 |
$ | $ | $ | |||||||||
與租賃有關的補充現金流信息如下：
| 九個月已結束 |
||||||||
| （以千計） |
9月30日 |
9月24日 |
||||||
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： |
||||||||
| 來自經營租賃的運營現金流 |
$ | $ | ||||||
| 來自融資租賃的運營現金流 |
$ | $ | ||||||
| 為來自融資租賃的現金流融資 |
$ | $ | ||||||
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 |
$ | $ | ||||||
| 為收購MCT時收購的租賃資產融資 |
$ | $ | ||||||
| 在收購MCT時收購的經營租賃資產 |
$ | $ | ||||||
| 11. |
突發事件 |
我們不時參與各種法律訴訟、各種税務機關的審查以及正常業務過程中出現的索賠。任何訴訟的結果本質上都是不確定的。雖然可能有 不保證，我們願意 不目前認為，這些問題的解決將對我們的資產、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
| 12. |
擔保 |
產品質保
我們的產品銷售的保修期通常為
累積保修的變更如下（以千計):
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月24日 |
9月30日 |
9月24日 |
|||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修費用累計 |
||||||||||||||||
| 保修付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 獲得的責任 |
||||||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
預計在此之後產生的應計保脩金額 一年度包含在簡明合併資產負債表中的非流動其他應計負債中。這些金額共計 $
| 13. |
後續事件 |
收購 EQT
開啟 2023年10月2日 根據日期為的股票購買協議，我們完成了對Equiptest Engineering Pte Ltd.（“EQT”）所有未償股本的收購 2023年10月2日 由殷拓及其股東以及Cohu的全資子公司Cohu Interface Solutions LLC.（以下簡稱 “收購”）共同承擔。EQT 是半導體測試接觸器和其他測試耗材的供應商。開啟 2023年10月2日 我們總共支付了現金
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
根據經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的含義，本10-Q表格包含某些前瞻性陳述，包括對市場狀況、挑戰和計劃的預期，並受該法規制定的安全港條款的約束。此類前瞻性陳述以管理層為依據’當前的預期和信念，包括對我們業務的估計和預測，包括但不限於有關財務狀況、業務戰略、我們的行業環境、市場增長預期以及未來運營計劃或目標的陳述。前瞻性陳述不能保證未來的表現，並且受某些風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設難以預測，並可能導致實際業績與管理層存在重大差異’是當前的預期。此類風險和不確定性包括本10-Q表季度報告和我們的2022年10-K表年度報告中列出的風險和不確定性 “物品 1A。風險因素”。本報告中的前瞻性陳述僅代表其發表時的情況，不一定反映管理層’在任何其他時間點的展望。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是出於任何其他原因，但是，讀者應仔細閲讀我們在本季度報告發布之日後不時向美國證券交易委員會提交的其他報告或文件中列出的風險因素。這份10-Q表格還包含有關我們的行業、業務和某些產品市場的估計、預測和其他信息。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定性的影響，實際事件或情況可能與這些信息中反映的事件和情況存在重大差異。除非另有明確説明，否則我們從市場研究公司和其他第三方、行業和一般出版物、政府數據和類似來源編寫的報告、研究和類似數據中獲得該行業、業務、市場和其他數據。
概述
Cohu是全球半導體制造商和測試分包商使用的半導體測試和檢驗以及計量自動化系統（處理器）、微機電系統（MEMS）測試模塊、測試接觸器、熱子系統和半導體自動測試設備（ATE）的領先供應商。我們提供廣泛的產品和服務，資本設備產品的收入由客户的資本支出和運營預算驅動，他們經常因業務變化而突然推遲或加快購買。這些公司的支出水平取決於當前和預期的半導體器件及其所用產品的市場需求。我們的經常性產品是由經過測試的半導體器件數量以及客户不斷推出新產品和新技術所推動的。因此，我們的經常性產品提供了更穩定的經常性收入來源，並且通常不具有與資本設備產品相同的週期性。
Equiptest 工程有限公司Ltd.（“EQT”）是一家總部位於新加坡的公司，於2023年10月2日被Cohu收購。EQT 是半導體測試接觸器和其他測試耗材的供應商。對殷拓的收購是在Cohu截至2023年9月30日的季度之後完成的，某些披露包括殷拓集團，目的是使投資者能夠評估在下一個會計期內確認的對我們業務的運營和財務影響。除非另有説明，否則本表格10-Q中的披露不包括收購殷拓的影響。
2023年，全球宏觀經濟和地緣政治因素正在塑造半導體行業。為了應對更高的資本成本，許多芯片公司正在削減成本，裁減員工人數，並投入資本支出以增加產能。在截至2023年9月30日的第三季度中，由於對汽車、工業、出行（包括5G相關產品）和計算應用的需求減少，我們的合併淨銷售額連續同比下降10.7％，至1.508億美元。在過去的十二個月中，由於有利的收入結構以及接觸器製造的內包增加，我們的毛利率有所提高。根據我們對業務狀況和運營業績的持續評估，我們繼續採取行動，通過自願預付款減少定期貸款信貸額度下的未償本金，並且在2023年前九個月我們還以約1,090萬美元的價格回購了309,985股普通股。
我們將繼續專注於建立平衡且具有彈性的商業模式。我們的長期市場驅動力和市場戰略保持不變，半導體使用量的增加，包括人工智能（AI）的最新發展，以及我們的新產品對客户的吸引力，令我們感到鼓舞。由於半導體日益普及、半導體複雜性增加、半導體客户質量要求不斷提高、測試強度提高以及汽車、交通、工業、計算和消費市場各種產品中電子產品的持續擴散，我們將繼續吸引新客户，並對我們業務的長期前景保持樂觀。
重要會計估算和政策的應用
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估算和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計基於歷史經驗、預測和其他各種假設，這些假設在當前情況下被認為是合理的，但是在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計有所不同。我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷會對我們在財務報表中報告的業績產生重大影響。我們的一些會計政策要求我們做出困難和主觀的判斷，這通常是由於需要對本質上不確定的事項進行估計。
我們認為，我們的關鍵會計估算對於投資者瞭解我們的財務業績和狀況最為重要，需要複雜的管理層判斷，包括：
| ● |
收入確認，包括推遲向客户銷售的收入，這會影響我們的經營業績； |
| ● |
估算影響毛利率或運營支出的估值補貼和應計負債，特別是庫存儲備； |
| ● |
流動和遞延所得税資產和負債的確認和衡量、未確認的税收優惠、遞延所得税資產的估值補貼，以及考慮此處所述的影響我們的税收準備金的美國税法變更的影響，以及 |
| ● |
評估包括商譽和其他無形資產在內的長期和無限期資產的可收回性，如果我們需要記錄資產減值或加速其折舊，這主要影響毛利率或運營支出。 |
下面，我們將進一步討論這些政策以及所涉及的估計和判斷。我們還有其他我們認為是關鍵會計政策的政策；但是，這些政策通常不要求我們做出困難或主觀的估計或判斷。
收入確認：我們的淨銷售額來自產品和服務的銷售，並根據歷史上微不足道的估計回報和補貼進行了調整。當與客户簽訂的合同條款規定的義務得到履行時，我們就會確認收入；通常，這發生在我們的系統、非系統產品或服務的控制權轉讓中。在控制權直到目的地或驗收才轉移的情況下，我們會將收入確認推遲到此類事件發生。以前滿足客户驗收要求的既定產品的收入通常在發貨時確認。如果無法證明客户以前的接受記錄，或者無法確定客户付款日期的銷售，如果是新產品，則收入和銷售成本將推遲到收到客户接受後再進行。我們的裝運後義務通常包括安裝和標準保修。安裝相關收入的相對獨立銷售價格在安裝期間予以確認。當我們將相關合同的控制權移交給客户時，或者如果服務是短期服務完成時，服務收入會隨着時間的推移而確認。備件、接觸器和套件收入通常在發貨時確認。我們的某些設備銷售具有多重履約義務。這些安排涉及多項履約義務的履行或履行，履約義務控制權的轉移可能發生在不同的時間點或不同的時期。對於包含多項履約義務的安排，使用相對獨立的銷售價格法，利用估計的銷售價格，將與未履行的履約義務相關的收入遞延至履行延期履約義務得到償付。未履行的履約義務主要代表具有未來交貨日期的產品合同。截至2023年9月30日，預計未來將確認640萬美元的收入，這些收入與最初預期期限超過一年的合同未履行（或部分未履行）的履約義務有關。根據ASC 606的規定，我們選擇不披露最初預期期限少於一年的合同未履行的履約義務。我們通常在產品保修期內出售設備。產品保修向客户保證，交付的產品符合合同中的規定（“保證型保修”）。因此，我們根據ASC 460將此類產品擔保列為單獨的履約義務。交易價格反映了我們對有權從客户那裏獲得的對價的期望，可能包括固定或可變金額。固定對價主要包括截至報告期末已知的對客户的銷售。可變對價包括截至報告期末我們收到的對價金額未知的銷售額。此類對價主要包括向某些客户進行的銷售，並提供累積等級批量折扣。可變對價安排很少見；但是，當它們發生時，我們會將可變對價估計為我們期望獲得的預期價值。交易價格估算中包括以下金額：當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入可能不會發生重大逆轉。不符合收入確認標準的可變對價將被延期。我們的合同期限通常不到一年，我們選擇使用ASC 606中提供的實用權宜之計來支出成本，以便在合同發生時獲得合同，因為這些合同將在不到一年的時間內攤銷。應收賬款代表我們從客户那裏獲得對價的無條件權利。付款期限自發票之日起不超過一年，因此不包括重要的融資部分。迄今為止，應收賬款沒有重大減值損失。在任何列報期內，簡明合併資產負債表上均未記錄任何重大合同資產或合同負債。對於未確認銷售的貨物，毛利通常在簡明的合併資產負債表中記為遞延利潤，該資產負債表代表記錄的應收賬款與已發運庫存之間的差額。
應收賬款： 我們保留信用損失備抵金，以彌補因客户無法支付所需款項而造成的估計損失。如果我們客户的財務狀況惡化，導致他們的付款能力受損，則可能需要額外的補貼。我們的客户包括世界許多地區的半導體制造商和半導體測試分包商。儘管我們認為我們的信貸損失準備金充足，代表了我們對未來損失的最佳估計，但我們將繼續監控客户的流動性和其他經濟狀況，這可能會導致我們的估計發生變化。
庫存： 庫存估值要求我們估算過時或過剩的庫存以及質量不佳的庫存。確定過時或過剩的庫存要求我們估算產品的未來需求。需求預測是我們制定短期製造計劃的直接投入。根據對未來產品需求、市場狀況和產品銷售價格的假設，我們在庫存中記錄估計的過剩和過時庫存以及較低的成本或可變現淨價值的估值儲備，等於庫存成本與估計可變現價值之間的差額。如果未來的產品需求、市場狀況或產品銷售價格低於管理層的預期，或者需要繼續修改產品以滿足規格或其他客户要求，則可能需要增加庫存儲備，這將對我們的毛利率產生負面影響。
所得税： 我們根據開展業務的各個司法管轄區估算我們的所得税負債。這要求我們估算（i）當期税收；（ii）因税收和會計目的對某些項目的不同處理而產生的暫時性差異，以及（iii）未確認的税收優惠。暫時性差異導致遞延所得税資產和負債反映在簡明的合併資產負債表中。如果根據所有現有證據，部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則遞延所得税資產將減去估值補貼。在會計期內設立、減少或增加估值補貼通常會導致損益表中税收支出的增加或減少。我們必須做出重大判斷，以確定用於記入遞延所得税資產的所得税、遞延所得税資產和負債、未確認的税收優惠以及任何估值補貼的準備金。我們的遞延所得税資產主要包括根據IRC第174條需要資本化的研發成本，扣除相關攤銷、尚未扣除税款的儲備金和應計款項，以及税收抵免和淨營業虧損結轉額。
細分信息：我們適用了ASC 280的規定，該條款規定了分部報告的管理方法，並規定了每季度報告選定細分市場信息的要求，並要求每年在整個實體範圍內報告有關產品、主要客户以及該實體持有重要資產和報告收入的地理的披露。根據ASC 280，運營部門被定義為從事業務活動的組成部分，其經營業績由首席運營決策者審查，並且有離散的財務信息。我們已經確定我們確定的三個運營部門是：THG、STG和ISG。我們的THG、STG和ISG運營部門有資格根據ASC 280進行彙總，因為它們的客户、經濟特徵以及所提供產品和服務的性質有相似之處。因此，我們分為一個部分，即半導體測試與檢測。
商譽和其他無形資產： 我們每年評估商譽的減值情況，以及發生事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時。我們首先將淨資產的賬面價值與申報單位的公允價值進行比較來測試商譽是否存在減值。如果確定公允價值低於賬面價值，則執行第二步，將減值金額計算為申報單位公允價值與其商譽賬面價值之間的差額，不超過商譽的賬面價值。我們使用收入和市場加權方法來估算申報單位的公允價值。在收入方法下，我們使用貼現現金流方法來得出價值指標，這要求管理層對預測收入、毛利率、營業收入利率、營運資金現金流、永久增長率和長期貼現率等做出重大估計和假設。對於市場方法，我們使用指導性上市公司方法。在這種方法下，我們利用來自運營和投資特徵與申報單位相似的可比上市公司的信息，創建估值倍數，將其應用於正在測試的報告單位的經營績效指標，以獲得價值指標。然後，我們對收入和市場方法中的指示值應用50/50的權重，以得出申報單位的公允價值。對未來現金流的預測基於我們對未來淨銷售額和運營支出的最佳估計，主要基於客户預測、行業貿易組織數據和總體經濟狀況。公允價值的確定需要大量的判斷，並且對基本假設和因素的變化很敏感。
我們從每年的10月1日起進行年度減值測試，並確定截至2022年10月1日沒有減值，因為我們申報單位的估計公允價值超過了當天的賬面價值。其他事件和情況變化也可能要求在年度計量日之間對商譽進行減值測試。
每當事件或情況變化表明其他無形資產的賬面金額可能無法收回時，就會對其他無形資產進行減值審查。需要進行減值評估的條件包括資產可觀察到的市值大幅下降、資產使用範圍或方式的重大變化，或者表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回的任何其他重大不利變化。對於其他無形資產，只有當資產的賬面金額無法通過其未貼現的概率加權未來現金流收回時，才會記錄減值損失。我們根據賬面金額和估計公允價值之間的差額來衡量減值損失。
在2023年的前九個月中，沒有發生任何表明我們的商譽和其他無形資產出現減值的事件或情況。
質保： 我們提供確認銷售期間產品保修的估計成本。我們的保修義務估算受歷史產品出貨水平、產品性能以及糾正產品性能問題所產生的材料和人工成本的影響。如果產品性能、材料使用量或人工維修成本與我們的估計值不同，則需要對預計的保修責任進行修訂。
突發事件：我們受到正常業務過程中出現的某些突發事件的影響，這些突發事件要求我們評估未來事件證實資產存在損失或減值的可能性。如果可能出現虧損或資產減值，並且損失或減值的金額是可以合理估算的，則在這些情況公佈期間，我們會計入運營費用。
基於股份的薪酬：與限制性股票單位獎勵相關的基於股份的薪酬支出是根據授予日普通股的市場價格計算的，減去限制性股票單位歸屬之前預計為普通股支付的股息的現值。具有基於市場的目標的績效股票單位的基於股份的薪酬是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型計算的。與股票期權相關的股票薪酬支出是根據授予日的獎勵公允價值記錄的，我們使用Black-Scholes估值模型估算了該獎勵的公允價值。
最近的會計公告
有關會計變更和最近會計公告的描述，包括預計採用日期和對合並財務報表的估計影響（如果有），請參閲本10-Q表格第一部分第1項附註1中的 “最近的會計公告”。
操作結果
最近的交易影響了經營業績
2023年1月30日，我們完成了對MCT的收購，其運營業績自該日起已包含在我們的簡明合併財務報表中。
下表彙總了某些運營數據佔淨銷售額的百分比：
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月24日 |
9月30日 |
9月24日 |
|||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 淨銷售額 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 銷售成本 |
(53.0 | ) | (52.6 | ) | (52.5 | ) | (53.3 | ) | ||||||||
| 毛利率 |
47.0 | 47.4 | 47.5 | 46.7 | ||||||||||||
| 研究和開發 |
(14.2 | ) | (11.3 | ) | (13.3 | ) | (11.2 | ) | ||||||||
| 銷售、一般和管理 |
(21.5 | ) | (15.8 | ) | (19.9 | ) | (15.6 | ) | ||||||||
| 已購無形資產的攤銷 |
(5.9 | ) | (4.0 | ) | (5.3 | ) | (4.0 | ) | ||||||||
| 重組費用 |
(0.5 | ) | (0.0 | ) | (0.4 | ) | (0.1 | ) | ||||||||
| 運營收入 |
4.9 | % | 16.3 | % | 8.6 | % | 15.8 | % | ||||||||
2023 財年第三季度與 2022 財年第三季度相比
淨銷售額
2023年，我們的合併淨銷售額下降了27.0％，至1.508億美元，而2022年為2.067億美元。與去年相比，在2023年第三財季，由於當前的宏觀經濟環境，我們的淨銷售額有所下降，這推動了對汽車、工業、交通（包括5G相關產品）和計算應用的需求降低。我們在2023年第三季度的合併淨銷售額還包括Cohu於2023年1月30日收購的MCT的淨銷售額，總額為140萬美元。
毛利率（不包括下述收購相關無形資產的攤銷）
毛利率包括淨銷售額減去銷售成本。銷售成本主要包括材料、裝配和測試人工，以及運營管理費用。我們的毛利率可能因多種因素而波動，包括但不限於銷售產品的組合和數量、產品支持成本、材料、人工、供應商、物流和其他運營成本的變化、庫存儲備的變化或先前儲備的庫存的銷售以及製造能力的利用率。我們的毛利率佔第三財季淨銷售額的百分比在2023年為47.0％，在2022年為47.4％。
我們的毛利率可能會受到與過剩、過時以及成本降低或可變現淨價值庫存問題相關的銷售成本費用的影響。在2023年和2022年第三季度，我們記錄的過剩和過時庫存的銷售成本費用分別為100萬美元和270萬美元。儘管我們認為，截至2023年9月30日，我們的過剩和過時庫存儲備以及成本或可變現淨價值降低問題足以彌補已知的風險敞口，但由於我們未能滿足規格或其他客户要求而降低客户預測或繼續修改產品，可能會導致運營費用增加，這可能會對我們的未來毛利率產生負面影響。
研發費用 (“研發費用”)
研發費用主要包括從事持續研究、產品設計和開發活動的員工的工資和相關費用、工程材料和用品的費用以及專業諮詢費用。2023年的研發支出為2150萬美元，2022年為2340萬美元，分別佔淨銷售額的14.2％和11.3％。由於本年度與產品開發相關的材料成本支出減少，研發費用在2023年第三財季有所下降。2023年第三季度包括來自MCT的10萬美元增量研發成本。
銷售、一般和管理費用 (“銷售和收購費用”)
銷售和收購費用主要包括員工的工資和福利成本、獨立銷售代表的佣金支出、產品促銷和專業服務成本。2023年，銷售和收購支出為3,240萬美元，佔淨銷售額的21.5％，而2022年為3,280萬美元，佔15.8％。2023年第三財季的銷售和收購支出包括MCT運營產生的40萬美元增量銷售和收購成本，以及與收購MCT和EQT特別相關的80萬美元交易相關成本。
已購無形資產的攤銷
購買的無形資產的攤銷是在資產的預計壽命內將通過業務合併獲得的無形資產的成本進行計費的過程。2023年和2022年第三季度，與收購相關的無形資產的攤銷額分別為890萬美元和820萬美元。本年度的支出增加是攤銷從MCT收購的無形資產的結果。
重組費用
在2023年第一季度，我們啟動了與收購MCT有關的戰略重組和整合計劃。此外，在2018年10月1日收購Xcerra之後，即2018年第四季度，我們啟動了一項戰略重組計劃，旨在重新定位我們的組織並改善我們的成本結構，這是我們針對Xcerra的有針對性的整合計劃的一部分。2023年第三財季記錄的重組費用為70萬美元。2022年第三財季記錄的重組費用並不重要。2023年第三財季產生的重組成本與1月30日收購的MCT的整合有關，2023.
有關重組費用的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項中的附註4 “重組費用”。
利息支出和收入
2023年和2022年第三財季的利息支出分別為80萬美元和100萬美元。
2023年和2022年第三財季的利息收入分別為320萬美元和110萬美元。利息收入同比增長是2023年第三季度利率上升和投資餘額增加的結果。
所得税
我們根據ASC 740核算所得税。所得税準備金或福利歸因於美國聯邦、州和國外所得税。我們用於過渡期的有效税率（“ETR”）基於估計的年度有效税率，包括需要在這些項目發生的過渡期內單獨記錄的項目的税收影響。我們的ETR與美國的法定税率不同，因為外國所得税税率與美國不同，税收抵免的產生，不確定的税收優惠狀況的變化，估值補貼的變化，以及全球無形低税收入（“GILTI”）和税基侵蝕和反濫用税（“BEAT”）的影響。此外，我們還有許多與我們在馬來西亞和菲律賓的製造業務相關的免税期。免税期在未來的不同時間到期；但是，我們正在積極尋求獲得新的免税期。
我們的第三季度税率反映了某些以高於美國法定税率的税率徵税的外國收益以及資本化研發成本增加的美國估值補貼的影響，但被與德國納税申報相關的回報準備金調整所抵消，以及美國研發和外國税收抵免的税收優惠。
我們在全球開展業務，因此，Cohu或其一家或多家子公司在美國以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報表。在正常業務過程中，我們需要接受世界各地税務機關的審查，目前正在德國、菲律賓、馬來西亞、新加坡和泰國接受審查。我們認為，我們的財務報表應計所得税是適當的。
根據ASC 740中描述的披露要求，我們將未確認的税收優惠歸類為非流動所得税負債或非流動遞延所得税資產的減少，除非預計將在一年內支付。我們的持續做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月中，我們的未確認税收優惠和與未確認的税收優惠相關的應計利息沒有實質性變化。
淨收入
由於上述因素，截至2023年9月30日的三個月，我們的淨收入為390萬美元。在截至2022年9月24日的三個月中，我們的淨收入為2490萬美元。
2023 財年的前九個月與 2022 財年的前九個月的比較
淨銷售額
2023年，我們的合併淨銷售額下降了19.7％，至4.991億美元，而2022年為6.217億美元。下降是由於當前的宏觀經濟環境推動了對汽車、工業、交通（包括5G相關產品）和計算應用的需求降低。我們在2023財年前九個月的合併淨銷售額還包括Cohu於2023年1月30日收購的MCT的淨銷售額，總額為840萬美元。
毛利率（不包括下述收購相關無形資產的攤銷）
我們的毛利率佔淨銷售額的百分比從2022年的46.7％增加到2023年的47.5％。我們的毛利率可能因多種因素而波動，包括但不限於所售產品組合、產品支持成本、材料、人工、供應商、物流和其他運營成本的變化、庫存儲備調整以及製造能力的利用率。由於有利的產品組合和接觸器製造的內包增加，我們在2023財年前九個月的毛利率與去年相比有所提高。
在2023財年和2022財年的前九個月中，我們記錄的銷售成本費用分別約為400萬美元和520萬美元的過剩和過時庫存。儘管我們認為，截至2023年9月30日，我們的過剩和過時庫存儲備以及成本或市場擔憂的降低足以彌補已知的風險敞口，但由於我們未能滿足規格或其他客户要求而降低客户預測或繼續修改產品，可能會產生額外的運營費用，這可能會對我們未來的經營業績和毛利率產生負面影響。
研發費用
2023年，研發費用為6,650萬美元，佔淨銷售額的13.3％，而2022年為6,960萬美元，佔11.2％。由於本年度與產品開發相關的材料成本支出減少，研發費用在2023財年的前九個月有所下降。2023財年的前九個月包括來自MCT的50萬美元增量研發成本。
銷售和收購費用
2023年，銷售和收購支出為9,940萬美元，佔淨銷售額的19.9％，而2022年為9,650萬美元，佔15.6％。在2023財年的前九個月，銷售和收購支出有所增加，這是因為MCT的運營增加了150萬美元的銷售和收購成本，以及與收購MCT和EQT特別相關的130萬美元交易相關成本。
已購無形資產的攤銷
2023年和2022年的前九個月，與收購相關的無形資產的攤銷額分別為2660萬美元和2510萬美元。本年度的支出增加是攤銷從MCT收購的無形資產的結果。
重組費用
在2023年和2022年的前九個月，我們記錄的重組費用總額分別為200萬美元和60萬美元，其中不包括上述具體的庫存相關費用。2023財年前九個月產生的重組成本與1月30日收購的MCT的整合有關，2023年，而去年記錄的重組費用與Xcerra的整合有關。
有關重組費用的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項中的附註4 “重組費用”。
利息支出和收入
在2023年和2022年的前九個月，利息支出分別為260萬美元和290萬美元。
2023年和2022年的前九個月的利息收入分別為870萬美元和160萬美元。利息收入同比增長是2023年前九個月利率提高和投資餘額增加的結果。
所得税
我們根據ASC 740核算所得税。所得税準備金或福利歸因於美國聯邦、州和國外所得税。我們用於過渡期的有效税率（“ETR”）基於估計的年度有效税率，包括需要在這些項目發生的過渡期內單獨記錄的項目的税收影響。我們的ETR與美國的法定税率不同，因為外國所得税税率與美國不同，税收抵免的產生，不確定的税收優惠狀況的變化，估值補貼的變化，以及全球無形低税收入（“GILTI”）和税基侵蝕和反濫用税（“BEAT”）的影響。此外，我們還有許多與我們在馬來西亞和菲律賓的製造業務相關的免税期。免税期在未來的不同時間到期；但是，我們正在積極尋求獲得新的免税期。
截至2023年9月30日的九個月的收入ETR反映了某些以高於美國法定税率的税率徵税的國外收益以及資本化研發成本導致的美國估值補貼增加的影響，但被計劃於2024年6月到期的免税期重新計量馬來西亞遞延所得税資產的影響、與德國納税申報相關的回報準備金調整、與股票相關的超額税收優惠的影響所抵消補償，以及美國研究的税收優惠以及發展和外國税收抵免.
我們在全球開展業務，因此，Cohu或其一家或多家子公司在美國以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報表。在正常業務過程中，我們需要接受世界各地税務機關的審查，目前正在德國、菲律賓、馬來西亞、新加坡和泰國接受審查。我們認為，我們的財務報表應計所得税是適當的。
根據ASC 740中描述的披露要求，我們將未確認的税收優惠歸類為非流動所得税負債或非流動遞延所得税資產的減少，除非預計將在一年內支付。我們的持續做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月中，我們的未確認税收優惠和與未確認的税收優惠相關的應計利息沒有實質性變化。
淨收入
由於上述因素，我們在2023年的淨收入為3,020萬美元，而2022年為7,520萬美元。
流動性和資本資源
我們的主要業務依賴於半導體制造商和測試分包商的資本支出，而這些支出反過來又取決於半導體當前和預期的市場需求。我們的主要產業半導體設備需求的季節性和波動性使得對未來收入、經營業績和淨現金流的估計變得困難。
我們的流動性和資本資源的主要歷史來源是我們的運營產生的現金流，我們管理業務以最大限度地提高運營現金流，這是我們的主要流動性來源。我們使用現金為運營資產的增長提供資金，並主要通過研發為新產品和產品改進提供資金。截至2023年9月30日，我們的外國子公司持有1.846億美元，佔我們現金及現金等價物的62.9％。如果我們在美國的業務需要這些資金，則在匯回這些資金時，我們可能需要累計並繳納外國預扣税。除某些司法管轄區的營運資金要求外，我們規定了與外國子公司未匯出收益有關的所有預扣税和其他剩餘税。
截至2023年9月30日，扣除折扣和遞延融資成本後，我們的總負債為4140萬美元，其中包括定期貸款信貸額度下的2,990萬美元未償還貸款、Kita定期貸款下的200萬美元未償還貸款、Cohu GmbH建築貸款下的770萬美元未償還額度和Kita信貸額度下的170萬美元。在2023財年的前九個月中，我們預付了定期貸款信貸額度的本金3410萬美元，並以1,090萬美元的價格回購了309,985股已發行普通股，作為庫存股持有。
流動性
營運資金： 以下彙總了我們的現金、現金等價物、短期投資和營運資金：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
增加 |
百分比 |
|||||||||||||
| （以千計） |
2023 |
2022 |
（減少） |
改變 |
||||||||||||
| 現金、現金等價物和短期投資 |
$ | 387,566 | $ | 385,576 | $ | 1,990 | 0.5 | % | ||||||||
| 營運資金 |
$ | 590,123 | $ | 603,979 | $ | (13,856 | ) | (2.3 | )% | |||||||
現金流
經營活動： 2023財年前九個月的運營現金流包括經非現金支出以及運營資產和負債變化調整後的淨收入。這些調整包括不動產、廠房和設備的折舊費用、基於股份的薪酬支出、無形資產攤銷、遞延所得税、基於雲的軟件實施成本的攤銷、債務清償損失、與雲計算實施相關的資本化利息、債務折扣和發行成本的攤銷以及不動產、廠房和設備的銷售。我們在2023財年的前九個月運營活動提供的淨現金總額為9,880萬美元。不包括收購MCT的影響，運營活動提供的淨現金受到流動資產和負債變化的影響，其中包括應收賬款減少5,020萬美元，應付賬款減少1,750萬美元，應計薪酬、擔保和其他負債減少1,040萬美元，應付所得税減少390萬美元，遞延利潤減少350萬美元。由於在2023年第一季度支付了與上一年度相關的激勵性補償，應計薪酬、保修和其他負債有所減少。應付所得税減少是由付款超過應計款額推動的，應收賬款的減少是由於2023年前九個月確認的淨銷售額的現金收取時機，以及確認先前根據我們的收入確認政策延期的收入導致遞延利潤減少。
投資活動：投資現金流主要包括用於支持我們業務的資本支出、購買投資、到期投資收益、業務剝離和資產處置的現金。在2023財年的前九個月，投資活動提供的淨現金總額為1,230萬美元。在2023財年的前九個月中，我們從銷售額和到期日中創造了1.239億美元的收入，並使用了7,330萬美元的現金購買了短期投資。我們將多餘的現金投資於短期投資，以期在保留資本的同時尋求最高的可用回報，因為可能需要多餘的現金用於業務相關目的。在2023年的前九個月中，我們還使用2630萬美元的現金（扣除收到的現金）收購了MCT，這是我們的測試處理團隊的一項戰略交易，在Cohu的產品組合中增加了條帶、薄膜框架和激光打標，以及將加速向不斷增長的先進封裝測試市場發展的關鍵技術。增加了1,210萬澳元的不動產、廠房和設備，以支持我們的運營和開發活動，其中包括與擴建菲律賓工廠以支持我們的接口業務相關的款項。
融資活動：融資現金流主要包括根據我們的股票期權和員工股票購買計劃發行普通股的淨收益、回購根據我們的股票回購計劃進行的股票以及扣除新借款後的債務償還。作為員工整體薪酬的一部分，我們發行限制性股票單位並維持員工股票購買計劃。在2023財年的前九個月中，扣除行使員工股票期權的收益後，用於代表我們的員工支付授予限制性和績效股票獎勵的最低法定預扣税要求的現金為760萬美元。在2023年的前九個月，我們共支付了1,090萬美元，用於在股票回購計劃下回購的普通股作為庫存股持有。2023財年前九個月的債務償還總額為3,750萬美元。
股票回購計劃
2021 年 10 月 28 日，我們宣佈董事會批准了一項價值 7,000 萬美元的股票回購計劃。2022 年 10 月 25 日，我們董事會根據股票回購計劃額外批准了 7,000 萬美元。該股票回購計劃於2021年11月2日生效，沒有到期日，股票回購的時間和要回購的普通股數量將取決於當前的市場狀況和其他因素。本計劃下的回購將使用我們現有的現金資源進行，並可能不時開始或暫停，恕不另行通知。回購可以通過10b5-1計劃在公開市場上進行，也可以根據聯邦證券法以現行市場利率通過私下談判的交易進行。在截至2023年9月30日的九個月中，我們以1,090萬美元的價格回購了309,985股普通股，作為庫存股持有。截至2023年9月30日，根據我們的股票回購計劃，我們的普通股仍有7,110萬股可供我們回購。
資本資源
如果需要，我們可以獲得金融機構提供的信貸便利和其他借款，為收購、資本支出和我們的運營提供資金。我們的借款和可用信貸摘要如下。
信貸協議
2018年10月1日，我們簽訂了一項信貸協議，提供3.5億美元的定期貸款信貸額度，並借入了全額款項，為收購Xcerra的部分資金提供資金。定期貸款信貸額度下的貸款按原始本金的0.25％按季度等額分期償還，餘額在到期時支付。定期貸款信貸額度的所有未償本金和利息必須在2025年10月1日當天或之前償還。根據Cohu的選擇，定期貸款信貸額度下的貸款按浮動年利率計息，利率等於倫敦銀行同業拆借利率，外加3.00％的利潤。2023年6月16日，由於倫敦銀行同業拆借利率的終止，我們對定期貸款信貸額度進行了修訂，該修正案規定將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR。自2023年7月1日開始的利息期起，倫敦銀行同業拆借利率被調整後期限SOFR所取代，該浮動年利率等於SOFR外加3.0％的利率。截至2023年9月30日，扣除折扣和遞延融資成本後的未償貸款餘額為2990萬美元，未償餘額中有340萬美元作為本期長期債務在簡明合併資產負債表中列報。截至2022年12月31日，扣除折扣和遞延融資成本後的未償貸款餘額為6,620萬美元，未償餘額中有320萬美元作為本期長期債務在簡明合併資產負債表中列報。
根據信貸協議的條款，一旦發生信貸協議中規定的某些違約事件，貸款人可以加快付款條件，其中包括：Cohu未能及時支付信貸協議規定的款項，Cohu未能遵守信貸協議中規定的陳述和契約，未能就任何造成重大不利影響的事件發出通知或在發生相關抵押品時提供其他必要的通知一旦出現以下情況，協議就會失效某些法律判決是針對Cohu、Cohu破產或Cohu控制權變更時作出的。截至2023年9月30日，我們認為尚未發生此類違約事件。
在2023年的前九個月中，我們以3,410萬美元的現金預付了定期貸款信貸額度的本金3,410萬美元。我們將預付款記作債務清償，這導致40萬美元的虧損反映在我們的簡明合併損益表中的其他淨支出中，並在簡明的合併資產負債表中減少了40萬美元的債務折扣和遞延融資成本。在2022年的前九個月中，我們以3170萬美元的現金回購了定期貸款信貸額度的本金3180萬美元。這導致虧損30萬美元，這反映在我們的簡明合併損益表中的其他支出中，並相應減少了簡明合併資產負債表中的債務折扣和遞延融資成本40萬美元。截至2023年9月30日，定期貸款信貸額度的本金約為3,020萬美元仍未償還。
Kita 定期貸款
我們向日本金融機構提供了一系列定期貸款，主要與擴建我們在日本大阪的設施有關。這些貸款由設施和土地抵押，利率從0.05％到0.44％不等，到期日期各不相同，到2034年。截至2023年9月30日，未償貸款餘額為200萬美元，未償餘額中有20萬美元作為本期長期債務在簡明合併資產負債表中列報。截至2022年12月31日，未償貸款餘額為250萬美元，未償餘額中有20萬美元作為本期長期債務在簡明合併資產負債表中列報。定期貸款以日元計價，因此，此處披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
建築貸款
2019年7月和2020年6月，我們位於德國的全資子公司與一家德國金融機構簽訂了一系列貸款協議，最初向其提供的借款總額高達1,010萬歐元。2022年5月，對其中一項建築貸款進行了修訂，將貸款下提供的借款總額減少到950萬歐元。貸款融資用於為我們在德國科爾伯穆爾的工廠的擴建提供資金，並由土地和場地上的現有建築物擔保。貸款機制根據下文討論的貸款金額按商定的利率支付利息。
第一筆總額為340萬歐元的貸款已全部提取，將在10年內支付，固定年利率為0.8％。本金和利息將在截至2029年9月的貸款期限內每季度到期。第二筆總額為520萬歐元的貸款已經全部提取，將在15年內支付，年利率為1.05％，固定到2027年4月。本金和利息在截至2034年1月的貸款期限內每月到期。第三筆總額為90萬歐元的貸款已全部提取，將在10年內支付，年利率為1.2％。本金和利息在截至2030年5月的貸款期限內每月到期。
截至2023年9月30日，貸款機制下的未償借款總額為770萬美元，其中90萬美元作為本期長期債務在簡明合併資產負債表中列報。截至2022年12月31日，貸款機制下的未償借款總額為840萬美元，其中100萬美元作為本期長期債務在簡明合併資產負債表中列報。貸款以歐元計價，因此，此處披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。該債務的公允價值約為2023年9月30日的賬面價值。
信用額度
由於我們收購了Kita，我們向日本的多家金融機構提供了一系列循環信貸額度。信貸額度每月續期，提供總額高達9.6億日元的營運資金，其中2.5億日元是截至2023年9月30日提取的。截至2023年9月30日，循環信貸額度下的未償借款總額為170萬美元。由於這些信貸額度協議每月續訂，因此它們已包含在我們簡明的合併資產負債表中的短期借款中。
循環信貸額度以日元計價，因此，此處披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
我們在瑞士的全資子公司擁有一條信貸額度，可提供總額高達200萬瑞士法郎的借款，其中一部分用於税收擔保。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該信貸額度下沒有未償還的款項。
我們還有信用證額度（“信用證額度”），根據該額度，北美銀行同意代表我們管理信用證的簽發。信用證機制要求我們維持現金或其他經批准的投資的存款，其金額與我們的未償信用證相似，幷包含慣例限制性契約。此外，我們的全資子公司Xcerra與多家金融機構簽訂了簽發信用證和銀行擔保的協議。截至2023年9月30日，備用信用證和銀行擔保項下的未償還款額為30萬美元。
我們預計，我們將繼續進行資本支出來支持我們的業務，我們預計目前的營運資金將足以滿足我們至少未來十二個月的運營需求。
合同義務和資產負債表外安排
合同義務：我們的重要合同義務包括債務負債、運營租賃、未確認的税收優惠、養老金、退休後福利和擔保。在2023年的前九個月中，我們預付了定期貸款信貸額度的未償還本金3410萬美元。除了償還定期貸款信貸額度的未償還本金外，這些債務與我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的債務相比，在正常業務流程之外沒有重大變化。
對合同製造商和供應商的承諾： 我們不時與供應商和外包合作伙伴簽訂承諾，以固定價格或保證數量購買庫存。我們無法確定代表合同義務的此類採購訂單的總金額，因為採購訂單可能代表採購授權，而不是具有約束力的協議。我們的採購訂單基於我們當前的製造需求，由我們的供應商在相對較短的時間內完成。我們通常沒有關於購買原材料或其他商品的重要協議，其中規定了超過未來三個月預期要求的最低數量或固定價格。
資產負債表外安排： 在正常業務過程中，我們會根據需要向某些方提供備用信用證工具。截至2023年9月30日，備用信用證下的未償還款額為30萬美元。
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
投資和利率風險。
截至2023年9月30日，我們的投資組合包括公允價值約為9,420萬美元的短期固定收益投資證券。這些證券存在利率風險，如果利率上升，其價值可能會下跌。由於利率的變化，我們未來的投資收入可能低於預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而市值下降的證券，我們可能會蒙受本金損失。當我們將短期證券歸類為可供出售時，除非此類證券在到期前出售或公允價值下降被確定為與信貸有關，否則不會因利率變化而確認收益或虧損。由於我們的投資組合期限相對較短，利率的立即變化10％不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
我們通過審查公允價值低於成本基礎的時間長短和程度、發行人的財務狀況以及我們在足以實現市場價值預期回升的時間內持有投資的能力和意圖等因素，定期評估投資中是否存在可能的信用損失。截至2023年9月30日，我們持有的虧損頭寸的投資的成本和公允價值分別約為7,580萬美元和7,540萬美元。我們評估了這些投資的性質、發行人的信用價值以及這些減值的持續時間，以確定是否存在信用損失。我們有能力和意圖將這些投資持有至到期。
我們的長期債務按攤銷成本記賬，利率的微小波動不會影響我們的合併財務報表。但是，我們債務的公允價值通常會隨着利率的變動而波動，在利率下降時期增加，在利率上升時期下降。截至2023年9月30日，我們在定期貸款信貸額度下有約3,020萬美元的長期債務，該貸款需按季度支付利息，利息的基準利率加上每年最高2.0％的利率，或SOFR加上每年最高3.0％的利潤率。在倫敦銀行同業拆借利率終止和我們的定期貸款信貸額度於2023年6月30日修訂之前，我們的季度利息支付是基於基準利率加上每年最高2.0％的利率，或者倫敦銀行同業拆借利率加上每年最高3.0％的利潤。利率公式的選擇由我們自行決定。在持續拖欠還款期間，根據定期貸款信貸額度應付的利率每年將增加2.0％，任何未償貸款和逾期利息還款的逾期本金以及其他逾期費用和金額的逾期本金可能每年增加2.0％。截至2023年9月30日，這些借款的有效利率為8.9％。
外幣兑換風險。
我們在多個國外開展業務，並在這些國家以當地貨幣開展業務。因此，由於外幣兑美元，尤其是瑞士法郎、歐元、馬來西亞林吉特、人民幣、菲律賓比索和日元的價值波動，我們面臨着與貨幣波動相關的風險。這些波動可能會影響我們報告的收益。
2020年第四季度，我們開始與一家金融機構簽訂外幣遠期合約，以抵消外匯匯率的未來變動，這些變動會影響我們子公司持有的某些以美元計價的資產和負債，其功能貨幣為當地貨幣。根據該計劃，我們的策略是通過外幣遠期合約的收益或損失來緩解外幣敞口的增加或減少，以降低與外幣交易損益相關的風險和波動。
匯率的波動也會影響我們在國外業務淨投資中的美元金額。我們的外國子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算成美元。收支賬户按該期間的平均匯率折算，該匯率近似於交易日期的有效匯率。由此產生的折算調整作為累計其他綜合虧損的一部分記入股東權益。由於截至2023年9月30日某些外幣兑美元的匯率與2022年12月31日相比出現波動，我們的股東權益增加了740萬美元。
根據目前的淨外國資產水平，假設截至2023年9月30日，美元與這些貨幣相比貶值10％，將導致股東權益內的其他綜合收益中記錄約3,700萬美元的正面折算調整。相反，假設截至2023年9月30日，美元相對於這些貨幣升值10％，將導致股東權益內的其他綜合收益中記錄約3,700萬美元的負折算調整。
| 第 4 項。 |
控制和程序。 |
(a) 評估披露控制和程序。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了披露控制和程序的有效性，該術語的定義見根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本季度報告所涉期間結束時是有效的。
應當指出，任何控制系統，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現該系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外，任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些限制和其他固有的侷限性，無論多麼遙遠，都無法保證任何設計都能在所有潛在的未來條件下成功實現其既定目標。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
(b) 財務報告內部控制的變化。在截至2023年9月30日的三個月中，我們沒有對財務報告的內部控制進行任何對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
| 第二部分 |
其他信息 |
| 第 1 項。 |
法律訴訟。 |
本表格10-Q的 “未經審計的簡明合併財務報表附註” 中附註11中列出的信息以引用方式納入此處。
| 第 1A 項。 |
風險因素。 |
適用於 Cohu 的最重要的風險因素在 Cohu 的第一部分第 1A 項（風險因素）中描述’s 截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（我們的 “2022 表格 10-K”）。之前在我們的2022年10-K表格中披露的風險因素沒有重大變化，唯一的不同是我們更新了下文列出的風險因素，以反映自提交2022年10-K表格以來發生的事件。
與我們的債務、融資和未來獲得資本相關的風險
我們面臨着我們持有現金存款或其他流動資產的金融機構的不穩定性，包括聯邦保險銀行，這可能會導致流動性不足並對Cohu產生影響’s 整體財務業績。
為確保財務靈活性，我們在金融銀行持有大量現金存款，這些存款超過了聯邦存款保險公司（“FDIC”）的承保限額。銀行倒閉、違約或其他限制金融機構表現能力的不利事件，包括對通過媒體平臺快速傳播的此類潛在事件的擔憂加劇，可能會導致這些機構的流動性限制。2023年3月10日，硅谷銀行（“SVB”）（現為第一公民銀行的一個分支機構，按總資產計算，曾是該國第16大銀行）經歷了大量而迅速的資金撤出，導致其倒閉。聯邦存款保險公司決定，它將為SVB持有的所有存款金額提供擔保，包括超過聯邦存款保險公司保險限額的金額。但是，如果其他銀行倒閉或其他不利條件影響金融機構，聯邦存款保險公司也無法保證聯邦存款保險公司會同樣保護超過保險限額的存款金額。
我們在SVB持有的現金存款超過聯邦存款保險限額時，總額約為1,230萬美元，根據聯邦存款保險公司對SVB的具體決定，這筆存款受到聯邦存款保險公司的全面保護和擔保，因此我們的現金存款沒有遭受任何損失。從那時起，我們與SVB保持了有限的商業關係，但如果將其視為整體財務戰略和跨多個金融機構資產分散化的一部分，則存款風險最低。
儘管SVB的倒閉部分是由最近的加息推動的，這導致了鉅額的已實現虧損以彌補提款的損失，但發生類似事件的可能性對我們構成了持續的風險。此類事件可能導致現金存款損失，限制我們獲得債務融資的機會，限制我們從金融機構獲得所需流動性的能力，從而阻礙我們進行戰略收購或投資的能力。
與我們的業務運營和行業相關的風險
半導體移動細分市場（主要是用於智能手機的半導體，還有其他可穿戴設備）正在經歷嚴重衰退，最近汽車和工業細分市場的銷售下降共同對我們的銷售造成了不利影響。
從歷史上看，Cohu的很大一部分銷售額來自為汽車、工業和出行細分市場提供半導體設備的客户。在過去的一年中，這些細分市場持續疲軟。例如，與去年同期相比，過去十二個月（從2023財年第三季度末開始衡量）的出行系統銷售額下降了56.7％。這種下降已經並將繼續對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，在2023年第三季度，汽車和工業細分市場的銷售開始疲軟。鑑於我們行業內固有的不確定性和波動性，我們目前無法預測交通、汽車和工業細分市場或整個市場何時會復甦，也無法預測這種復甦的程度。
在 Cohu 中使用人工智能’的產品開發涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會影響我們的運營績效，並受到法律和/或監管措施的約束。
我們目前在某些產品中使用人工智能（“AI”）技術，包括旨在提供預測性維護建議的數據分析軟件和旨在在大型圖像數據集中尋找模式識別的視覺檢測軟件，並預計將來將繼續使用人工智能（“AI”）技術。這些技術的主要目標是提高我們客户部署的系統的效率和性能。
雖然我們使用人工智能技術的目的是加速創新和提高生產力，但人工智能使用的算法計算可能會導致數據生成不正確，對已發現問題的根本原因分析也存在缺陷。此外，受影響司法管轄區將採取的法律和/或監管行動可能包括加強立法，以保護個人免受因使用人工智能而造成的數據隱私損害。最後，過度依賴人工智能技術可能會導致失去或減少人工監督以及未發現的錯誤，這些錯誤可能會對我們的業務運營和生產力產生負面影響。人工智能的持續快速發展，包括政府對人工智能的潛在監管，將需要資源來開發、測試和維護我們的產品和功能，以幫助我們以合乎道德的方式實施人工智能，從而最大限度地減少意想不到的有害影響。
與經營全球業務相關的風險
對Cohu及其客户至關重要的地區的地緣政治不穩定’業務、製造和工程運營可能會對我們的運營和銷售產生不利影響。
亞洲，尤其是臺灣海峽地緣政治緊張局勢的加劇可能會擾亂現有的半導體芯片製造，並增加全球半導體芯片供應中斷的可能性。該地區目前相對和平與穩定的狀態出現挫折，可能會危及現有的半導體芯片生產，並對我們公司產生下游影響。這家全球最大的半導體芯片製造商位於臺灣，是許多美國公司的頂級供應商，其中許多公司是該公司客户羣的一部分。此外，烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭可能會對該地區的供應鏈產生不利影響，特別是在關鍵材料和金屬方面，例如用於我們的界面產品和半導體的鈀金。最近，涉及哈馬斯和以色列的武裝衝突，以及以色列與中東和北非各國之間緊張局勢的進一步升級，可能導致能源和物流成本的通貨膨脹率上升，並可能進一步導致美國或國外的總體經濟狀況惡化。目前尚不清楚這些幹擾將持續多長時間，也不知道此類幹擾是否會變得更加嚴重。如果這些衝突或潛在衝突導致半導體芯片供應中斷並對公司客户造成相關影響，或者我們的供應鏈出現任何成本增加或中斷，都可能對我們的財務業績產生不利影響。
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
近期未註冊證券的銷售
在本報告所涉期間，沒有未註冊的股票證券銷售。
發行人購買股票證券
2021 年 10 月 28 日，我們宣佈董事會批准了一項價值 7,000 萬美元的股票回購計劃。2022 年 10 月 25 日，我們董事會根據股票回購計劃額外批准了 7,000 萬美元。該股票回購計劃於2021年11月2日生效，沒有到期日，股票回購的時間和要回購的普通股數量將取決於當前的市場條件和其他因素。本計劃下的回購將使用我們現有的現金資源進行，並可能不時開始或暫停，恕不另行通知。回購可以通過10b5-1計劃在公開市場上進行，也可以根據聯邦證券法以現行市場利率通過私下談判的交易進行。所有此類回購的股票和相關成本均作為庫存股持有，並在交易日使用成本法進行核算。在截至2023年9月30日的三個月中，我們以470萬美元的價格回購了133,100股普通股，作為庫存股持有。在截至2023年9月30日的九個月中，我們以1,090萬美元的價格回購了309,985股普通股，作為庫存股持有。在截至2022年9月24日的三個月中，我們以1,770萬美元的價格回購了637,700股普通股，作為庫存股持有。在截至2022年9月24日的九個月中，我們以3,810萬美元的價格回購了1,355,508股普通股，作為庫存股持有。截至2023年9月30日，根據我們的股票回購計劃，我們的普通股仍有7,110萬股可供我們回購。
2023財年第三季度的股票回購活動如下：
| 的總數 |
最高金額 $ |
|||||||||||||||||||
| 總計 |
加權 |
購買的股票 |
股票價值 |
|||||||||||||||||
| 的數量 |
平均值 |
總計 |
作為公開的一部分 |
那可能還是 |
||||||||||||||||
| 股份 |
已支付的價格 |
購買 |
已宣佈 |
在下方購買 |
||||||||||||||||
| 已購買 |
每股(1) |
成本(2) |
程式(3) |
這些節目(3) |
||||||||||||||||
| （以千計，每股價格除外） |
||||||||||||||||||||
| 2023 年 7 月 2 日至 7 月 29 日 |
- | $ | - | $ | - | - | $ | 75,776 | ||||||||||||
| 2023 年 7 月 30 日至 8 月 26 日 |
43 | $ | 35.72 | $ | 1,540 | 43 | $ | 74,236 | ||||||||||||
| 2023 年 8 月 27 日至 9 月 30 日 |
90 | $ | 34.80 | $ | 3,134 | 90 | $ | 71,102 | ||||||||||||
| 133 | $ | 35.10 | $ | 4,674 | 133 | |||||||||||||||
| (1) |
普通股每股支付的加權平均價格不包括佣金成本。 |
| (2) |
總購買成本包括佣金成本。 |
| (3) |
2021 年 10 月 28 日，我們宣佈董事會批准了一項價值 7,000 萬美元的股票回購計劃。2022年10月25日，我們的董事會根據股票回購計劃批准了7000萬美元的額外資金。該股票回購計劃自2021年11月2日起生效，沒有到期日，股票回購的時間和回購的普通股數量將取決於當前的市場狀況和其他因素。本計劃下的回購將使用我們現有的現金資源進行，我們可能會不時自行決定開始或暫停，恕不另行通知。回購可以通過10b5-1計劃在公開市場上進行，也可以根據聯邦證券法以現行市場價格進行私下談判的交易。所有此類回購的股票和相關成本均作為庫存股持有，並使用成本法在交易日入賬。 |
| 第 3 項。 |
優先證券違約。 |
沒有。
| 第 4 項。 |
礦山安全披露 |
不適用。
| 物品5. |
其他信息。 |
規則 10b5-1交易計劃
我們的董事和執行官 可能 不時在市場上購買或出售我們的普通股，包括根據規則通過的股票交易計劃 -根據《交易法》，並遵守我們的內幕交易政策規定的指導方針。根據規則 10b5-1以及我們的內幕交易政策、董事、高級管理人員和某些員工，他們當時是 不持有重要的非公開信息後，允許簽訂書面計劃，預先確定未來購買或出售我們股票（包括根據我們的股權激勵計劃收購的股票）的金額、價格和日期（或確定金額、價格和日期的公式）。根據規則 10b5-1交易計劃，經紀人根據董事或執行官在簽訂計劃時設定的參數執行交易，無需他們的進一步指示。使用這些交易計劃可以實現資產多元化以及個人財務和税收規劃。我們的董事和執行官也 可能 在規則之外買入或賣出額外股票 10b5-1在他們身處時做好計劃 不持有重要的非公開信息，但須遵守美國證券交易委員會的規則、我們的內幕交易政策條款和某些最低持有要求。在 三幾個月已結束 2023年9月30日 無我們的董事或執行官採用、修改或終止了規則 10b5-1交易計劃。
按部門分列的交易情況 16董事和高級管理人員將通過表格公開披露 144和表格 4在法律要求的範圍內向美國證券交易委員會提交文件。非規則 -1交易安排（按項目定義） 408第 (a) 條例（S-K）已由任何部門簽署、通過或終止 16在此期間的董事或高級職員 第三四分之一 2023.
| 第 6 項。 |
展品。 |
|
| 31.1 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 (a) 條進行認證 |
|
| 31.2 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 (a) 條進行認證 |
|
| 32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
|
| 32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 |
|
| 101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 |
|
| 101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
| 101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
| 101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
| 101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
| 101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
| 104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
COHU, INC. |
|
|
|
|
（註冊人） |
|
|
|
|
|
|
|
| 日期：2023 年 11 月 3 日 |
|
/s/ 路易斯·A·穆勒 |
|
|
|
|
路易斯·A·穆勒 |
|
|
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
| 日期：2023 年 11 月 3 日 | /s/ 傑弗裏 ·D· 瓊斯 | ||
| 傑弗裏·瓊斯 | |||
| 財務高級副總裁兼首席財務官 | |||
| （首席財務和會計官） | |||