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級會員Xray:對收購成員的臨時考慮US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310000818479Xray:對收購成員的臨時考慮US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000818479US-GAAP:公允價值輸入三級會員Xray:對收購成員的臨時考慮US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310000818479美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-05-120000818479美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-05-110000818479美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:商業票據成員2023-09-300000818479US-GAAP:商業票據成員2023-09-300000818479US-GAAP:商業票據成員2022-12-310000818479美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-09-300000818479美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-12-310000818479Xray:未承諾的短期融資會員2023-09-300000818479XRAY: 測量輸入永久增長率成員2023-01-012023-09-30UTRY:0000818479US-GAAP:測量輸入折扣率會員2023-01-012023-09-300000818479Xray:UnimpairedInparierdingUnit 成員2023-01-012023-09-300000818479Xray:UnimpairedInparierdingUnit 成員2023-09-300000818479US-GAAP:測量輸入折扣率會員SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300000818479SRT: 最大成員US-GAAP:測量輸入折扣率會員2023-01-012023-09-300000818479Xray:UnimpairedInparierdingUnit 成員2023-07-012023-09-300000818479XRAY: 互聯技術解決方案會員2023-09-300000818479XRAY: 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會員2023-09-300000818479US-GAAP:發達技術權利會員2023-09-300000818479US-GAAP:發達技術權利會員2022-12-310000818479US-GAAP:商標和商標名稱會員2023-09-300000818479US-GAAP:商標和商標名稱會員2022-12-310000818479US-GAAP:許可協議成員2023-09-300000818479US-GAAP:許可協議成員2022-12-310000818479US-GAAP:客户關係成員2023-09-300000818479US-GAAP:客户關係成員2022-12-310000818479US-GAAP:商標和商標名稱會員2023-09-300000818479US-GAAP:商標和商標名稱會員2022-12-310000818479US-GAAP:在研研究與開發成員2023-09-300000818479US-GAAP:在研研究與開發成員2022-12-310000818479US-GAAP:發達技術權利會員2021-04-012021-06-30x 射線:訴訟00008184792018-06-072018-08-09x 射線:分配器0000818479Xray:Mrcarlogobbettilitiation 成員2023-03-212023-03-210000818479Xray:Mrcarlogobbettilitiation 成員2023-03-210000818479US-GAAP:美國國税局IRS成員美國公認會計準則:2012 納税年度成員2023-09-300000818479美國公認會計準則:2013 納税年度會員US-GAAP:美國國税局IRS成員2023-09-300000818479US-GAAP:美國國税局IRS成員美國公認會計準則:2014 納税年度會員2023-09-3000008184792016-01-012016-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
x根據證券第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年交換法
在截至的季度期間 2023年9月30日
☐根據證券第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年交換法
在過渡期內 到
委員會檔案編號 0-16211
DENTSPLY SIRONA Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 39-1434669 |
(州或其他司法管轄區 | | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | | 證件號) |
| | |
13320 Ballantyne 企業廣場, 夏洛特, 北卡羅來納 | | 28277-3607 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(844) 848-0137
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | X 射線 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的x沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 x 沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | |
大型加速過濾器 x | 加速過濾器☐
|
非加速過濾器☐
| 規模較小的申報公司☐
|
| 新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。
是的☐ 沒有x
註明截至最新切實可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量:截至2023年10月30日,DENTSPLY SIRONA Inc. 211,860,391已發行普通股。
DENTSPLY SIRONA Inc.
目錄
| | | | | | | | |
| | |
第一部分 | 財務信息 | 頁面 |
| | |
第 1 項 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| | |
| 合併運營報表 | 4 |
| | |
| 綜合收益(虧損)合併報表 | 5 |
| | |
| 合併資產負債表 | 6 |
| | |
| 綜合權益變動表 | 7 |
| | |
| 合併現金流量表 | 9 |
| | |
| 未經審計的中期合併財務報表附註 | 10 |
| | |
第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 43 |
| | |
第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
| | |
第 4 項 | 控制和程序 | 62 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
| | |
第 1 項 | 法律訴訟 | 65 |
| | |
第 1A 項 | 風險因素 | 65 |
| | |
第 2 項 | 未註冊的證券銷售和所得款項的使用 | 67 |
| | |
第 6 項 | 展品 | 68 |
| | |
簽名 | | 69 |
普通的
除非本文另有説明或上下文另有説明,否則本10-Q表格中提及的 “Dentsply Sirona” 或 “公司”、“我們” 或 “我們的” 是指DENTSPLY SIRONA Inc. 及其子公司合併後的財務信息和交易。
前瞻性陳述和相關風險
本表格10-Q中與歷史事實無直接和專門關係的所有陳述均構成 “前瞻性陳述”,包括與我們以當前預期的方式成功糾正本10-Q表中披露的財務報告內部控制中的重大缺陷的能力有關的陳述。這些陳述代表了當前的期望和信念,無法保證此類陳述中描述的結果會得以實現。此類報表受許多假設、風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際業績與此類報表中描述的結果存在重大差異,其中許多是我們無法控制的,包括經修訂的公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“2022年10-K表”)第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的內容, a以及公司向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中可能描述的其他因素。無法保證任何前瞻性陳述中提出的任何期望、信念、目標或計劃能夠或將會實現,提醒讀者不要過分依賴此類陳述,這些陳述僅代表其發表之日。我們沒有義務更新或發佈對任何前瞻性陳述的任何修訂,也沒有義務報告本10-Q表發佈之日之後的任何事件或情況,也沒有義務反映意外事件的發生。
投資者應該明白,不可能預測或識別所有這些因素或風險。因此,您不應將公司在美國證券交易委員會文件中確定的風險視為對與公司投資相關的所有潛在風險或不確定性的完整討論。
有關商標的披露
該報告包括屬於我們或其他第三方財產的商標、商號和服務標誌。僅為方便起見,此類商標和商品名稱有時不帶任何 “™” 或 “®” 符號。不包含此類符號並不意味着我們不會以任何方式主張我們或任何適用許可人對這些商標和商標的權利。
第一部分 — 財務信息
項目 1 — 財務報表
DENTSPLY SIRONA INC和子公司
合併運營報表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 947 | | | $ | 947 | | | $ | 2,953 | | | $ | 2,939 | |
銷售產品的成本 | 452 | | | 439 | | | 1,389 | | | 1,329 | |
| | | | | | | |
毛利 | 495 | | | 508 | | | 1,564 | | | 1,610 | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | 372 | | | 401 | | | 1,204 | | | 1,187 | |
研究和開發費用 | 46 | | | 41 | | | 141 | | | 131 | |
商譽和無形資產減值 | 307 | | | 1,281 | | | 307 | | | 1,281 | |
重組和其他成本 | 6 | | | 3 | | | 70 | | | 13 | |
| | | | | | | |
營業虧損 | (236) | | | (1,218) | | | (158) | | | (1,002) | |
| | | | | | | |
其他收入和支出: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 18 | | | 14 | | | 58 | | | 41 | |
| | | | | | | |
其他(收入)支出,淨額 | (4) | | | 9 | | | 16 | | | 20 | |
| | | | | | | |
所得税前虧損 | (250) | | | (1,241) | | | (232) | | | (1,063) | |
所得税準備金(福利) | 16 | | | (164) | | | (28) | | | (128) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | (266) | | | (1,077) | | | (204) | | | (935) | |
| | | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 | — | | | — | | | (5) | | | — | |
| | | | | | | |
歸屬於Dentsply Sirona的淨虧損 | $ | (266) | | | $ | (1,077) | | | $ | (199) | | | $ | (935) | |
| | | | | | | |
歸屬於Dentsply Sirona的每股普通股淨虧損: | | | | | | | |
基本 | $ | (1.25) | | | $ | (5.01) | | | $ | (0.94) | | | $ | (4.34) | |
稀釋 | $ | (1.25) | | | $ | (5.01) | | | $ | (0.94) | | | $ | (4.34) | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 211.8 | | | 214.9 | | | 212.7 | | | 215.6 | |
稀釋 | 211.8 | | | 214.9 | | | 212.7 | | | 215.6 | |
參見隨附的未經審計的中期合併財務報表附註。
DENTSPLY SIRONA INC和子公司
綜合收益(虧損)合併報表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (266) | | | $ | (1,077) | | | $ | (204) | | | $ | (935) | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他綜合虧損: | | | | | | | |
外幣折算損失 | (64) | | | (148) | | | (49) | | | (310) | |
衍生金融工具的淨收益 | 27 | | | 22 | | | 20 | | | 54 | |
| | | | | | | |
養老金負債收益 | — | | | 1 | | | — | | | 4 | |
扣除税款的其他綜合虧損總額 | (37) | | | (125) | | | (29) | | | (252) | |
| | | | | | | |
綜合損失總額 | (303) | | | (1,202) | | | (233) | | | (1,187) | |
| | | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的全面虧損 | — | | | — | | | (5) | | | — | |
| | | | | | | |
歸屬於Dentsply Sirona的綜合虧損總額 | $ | (303) | | | $ | (1,202) | | | $ | (228) | | | $ | (1,187) | |
| | | | | | | |
參見隨附的未經審計的中期合併財務報表附註。
DENTSPLY SIRONA INC和子公司
合併資產負債表
(以百萬計,股票和每股金額除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 309 | | | $ | 365 | |
賬户和票據應收賬款——貿易,淨額 | 649 | | | 632 | |
庫存,淨額 | 651 | | | 627 | |
預付費用和其他流動資產 | 304 | | | 269 | |
流動資產總額 | 1,913 | | | 1,893 | |
| | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 753 | | | 761 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 182 | | | 200 | |
可識別的無形資產,淨額 | 1,711 | | | 1,903 | |
善意 | 2,374 | | | 2,688 | |
其他非流動資產 | 268 | | | 198 | |
總資產 | $ | 7,201 | | | $ | 7,643 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 262 | | | $ | 279 | |
應計負債 | 732 | | | 727 | |
應繳所得税 | 37 | | | 46 | |
應付票據和長期債務的流動部分 | 187 | | | 118 | |
流動負債總額 | 1,218 | | | 1,170 | |
| | | |
長期債務 | 1,803 | | | 1,826 | |
經營租賃負債 | 133 | | | 149 | |
遞延所得税 | 249 | | | 287 | |
其他非流動負債 | 427 | | | 399 | |
負債總額 | 3,830 | | | 3,831 | |
| | | |
承付款和或有開支(注14) | | | |
| | | |
股權: | | | |
優先股,$1.00面值; 0.25已授權百萬股; 不已發行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值; | 3 | | | 3 | |
400.0已授權百萬股,以及 264.5截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行百萬股 | | | |
211.8百萬和 215.3截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行的百萬股股票 | | | |
超過面值的資本 | 6,645 | | | 6,629 | |
留存收益 | 167 | | | 456 | |
累計其他綜合虧損 | (657) | | | (628) | |
庫存股,按成本計算, 52.7百萬和 49.3截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬股 | (2,783) | | | (2,649) | |
Dentsply Sirona 淨資產總額 | 3,375 | | | 3,811 | |
| | | |
非控股權益 | (4) | | | 1 | |
權益總額 | 3,371 | | | 3,812 | |
負債和權益總額 | $ | 7,201 | | | $ | 7,643 | |
參見隨附的未經審計的中期合併財務報表附註。
DENTSPLY SIRONA INC和子公司
權益變動綜合報表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見 股票 | | 資本進入 過量的 面值 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 財政部 股票 | | Total Dentalsly sirona 公平 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 公平 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 3 | | | $ | 6,629 | | | $ | 456 | | | $ | (628) | | | $ | (2,649) | | | $ | 3,811 | | | $ | 1 | | | $ | 3,812 | |
淨虧損 | — | | | — | | | (19) | | | — | | | — | | | (19) | | | (4) | | | (23) | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
為員工股票購買計劃提供資金 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加快股票回購 | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (121) | | | (151) | | | — | | | (151) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位分配 | — | | | (12) | | | — | | | — | | | 8 | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
申報的現金分紅 ($)0.14每股) | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 3 | | | $ | 6,604 | | | $ | 407 | | | $ | (614) | | | $ | (2,759) | | | $ | 3,641 | | | $ | (3) | | | $ | 3,638 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 86 | | | — | | | — | | | 86 | | | (1) | | | 85 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
股票薪酬支出 | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加速股票回購 | — | | | 30 | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位分紅 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | | | (1) | | | — | | | (1) | |
申報的現金分紅 ($)0.14每股) | — | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 3 | | | $ | 6,648 | | | $ | 463 | | | $ | (620) | | | $ | (2,788) | | | $ | 3,706 | | | $ | (4) | | | $ | 3,702 | |
淨虧損 | — | | | — | | | (266) | | | — | | | — | | | (266) | | | — | | | (266) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (37) | | | — | | | (37) | | | — | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
為員工股票購買計劃提供資金 | — | | | (1) | | | — | | | — | | | 3 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位分配 | — | | | (4) | | | — | | | — | | | 2 | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
現金分紅 ($)0.14每股) | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 3 | | | $ | 6,645 | | | $ | 167 | | | $ | (657) | | | $ | (2,783) | | | $ | 3,375 | | | $ | (4) | | | $ | 3,371 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見 股票 | | 資本進入 過量的 面值 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 財政部 股票 | | Total Dentalsly sirona 公平 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 公平 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 3 | | | $ | 6,606 | | | $ | 1,514 | | | $ | (592) | | | $ | (2,535) | | | $ | 4,996 | | | $ | 1 | | | $ | 4,997 | |
淨收入 | — | | | — | | | 69 | | | — | | | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (37) | | | — | | | (37) | | | — | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 4 | | | 5 | | | — | | | 5 | |
股票薪酬支出 | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
為員工股票購買計劃提供資金 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
加速股票回購 | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (120) | | | (150) | | | — | | | (150) | |
限制性股票單位分配 | — | | | (16) | | | — | | | — | | | 10 | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
申報的現金分紅 ($)0.125每股) | — | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 3 | | | $ | 6,573 | | | $ | 1,556 | | | $ | (629) | | | $ | (2,640) | | | $ | 4,863 | | | $ | 1 | | | $ | 4,864 | |
淨收入 | — | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | | | — | | | 73 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (90) | | | — | | | (90) | | | — | | | (90) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
加速股票回購 | — | | | 30 | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | — | |
為員工股票購買計劃提供資金 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
限制性股票單位分配 | — | | | (3) | | | — | | | — | | | 1 | | | (2) | | | — | | | (2) | |
限制性股票單位分紅 | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
申報的現金分紅 ($)0.125每股) | — | | | — | | | (26) | | | — | | | — | | | (26) | | | — | | | (26) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 3 | | | $ | 6,617 | | | $ | 1,602 | | | $ | (719) | | | $ | (2,666) | | | $ | 4,837 | | | $ | 1 | | | $ | 4,838 | |
淨虧損 | — | | | — | | | (1,077) | | | — | | | — | | | (1,077) | | | — | | | (1,077) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (125) | | | — | | | (125) | | | — | | | (125) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
為員工股票購買計劃提供資金 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位分配 | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
現金分紅 ($)0.125每股) | — | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 3 | | | $ | 6,619 | | | $ | 498 | | | $ | (844) | | | $ | (2,663) | | | $ | 3,613 | | | $ | 1 | | | $ | 3,614 | |
參見隨附的未經審計的中期合併財務報表附註。
DENTSPLY SIRONA INC和子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (204) | | | $ | (935) | |
| | | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊 | 99 | | | 90 | |
無形資產的攤銷 | 159 | | | 159 | |
| | | |
| | | |
商譽減值 | 291 | | | 1,187 | |
無限期無形資產減值 | 16 | | | 94 | |
| | | |
遞延所得税 | (107) | | | (220) | |
股票薪酬支出 | 33 | | | 47 | |
重組和其他成本 | 39 | | | (5) | |
| | | |
| | | |
其他非現金支出 | 29 | | | 38 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
扣除收購後的運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款和票據交易,淨額 | (31) | | | 43 | |
庫存,淨額 | (45) | | | (140) | |
預付費用和其他流動資產 | (52) | | | (46) | |
其他非流動資產 | (4) | | | (13) | |
應付賬款 | (10) | | | 40 | |
應計負債 | (23) | | | 3 | |
所得税 | (6) | | | 41 | |
其他非流動負債 | 33 | | | (8) | |
經營活動提供的淨現金 | 217 | | | 375 | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (109) | | | (117) | |
| | | |
| | | |
| | | |
衍生合約收到的現金 | 39 | | | 10 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投資活動 | 1 | | | (2) | |
用於投資活動的淨現金 | (69) | | | (109) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
為國庫股支付的現金 | (150) | | | (150) | |
短期借款收益 | 68 | | | 64 | |
支付的現金分紅 | (86) | | | (78) | |
| | | |
長期借款收益,扣除遞延融資成本 | 2 | | | 7 | |
長期借款的還款 | (6) | | | (2) | |
| | | |
行使股票期權的收益 | — | | | 6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他籌資活動,淨額 | (7) | | | (15) | |
用於融資活動的淨現金 | (179) | | | (168) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (25) | | | (19) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (56) | | | 79 | |
期初的現金和現金等價物 | 365 | | | 339 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 309 | | | $ | 418 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
參見隨附的未經審計的中期合併財務報表附註。
DENTSPLY SIRONA Inc. 及其子公司
未經審計的中期合併財務報表附註
註釋 1 — 業務和演示基礎
演示基礎
隨附的未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“US GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規則編制的。管理層認為,公允列出中期業績所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)均已包括在內。過渡期的業績不應被視為全年業績的指標。這些財務報表和相關附註包含DENTSPLY SIRONA Inc. 及其子公司(“Dentsply Sirona” 或 “公司”)的合併賬目,應與公司於2023年8月7日向美國證券交易委員會提交的最新截至2022年12月31日的10-K/A表格(“2022年10-K/A表格”)中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。
由於某些組織變動,公司調整了報告結構,自2023年4月1日起生效。因此,該公司的應報告的細分市場從技術與設備和消耗品轉變為(i)互聯技術解決方案,(ii)基本牙科解決方案,(iii)正畸和植入解決方案,以及(iv)Wellspect Healthcare。所有比較的細分市場信息和分類收入信息均已重新制定,以反映公司新的分部結構和本期列報。有關此變更的進一步討論,請參閲註釋 6 “細分信息”。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的淨銷售額和支出金額。實際結果可能與這些估計存在重大差異。
最近通過的會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2021-08號 “業務合併(主題805):與客户簽訂合同產生的合同資產和合同負債的會計處理”,要求收購方在收購之日根據ASC 606確認和衡量企業合併中收購的合同資產和合同負債, 與客户簽訂合同的收入, 就好像是合同的起源一樣.衡量企業合併中按公允價值獲得的合同資產和合同負債的新標準要求與目前的方法不同。本次更新中的修正案對2022年12月31日之後結束的財政年度和過渡期有效。公司於 2023 年 1 月 1 日採用了該會計準則。該準則的採用並未對公司的合併財務報表或相關披露產生重大影響。
2020年3月,美國會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-04號《參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響》,該文件隨後於2021年1月由亞利桑那州立大學第2021-01號 “參考利率改革(主題848):推遲主題848的截止日期” 進行了修訂。新標準為參考倫敦銀行同業拆借利率或其他預計因參考利率改革而終止的利率的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。該標準自發布之日起生效。該準則的採用並未對公司的合併財務報表或相關披露產生重大影響。
季節性
由於價格變動、營銷和促銷計劃、分銷商和其他客户對庫存水平的管理以及可能影響任何給定時期銷售水平的戰略舉措的實施,我們的業務每季度都會受到需求波動的影響。需求也可能因牙科貿易展的時機、新產品的推出以及牙科患者流量的變化而波動,季節性或惡劣的天氣模式、其他人口結構幹擾或宏觀經濟狀況可能會加劇這種情況。由於税收或其他財務規劃原因,某些國家的某些牙科診所也可能將購買設備和補貨消耗品推遲到年底,這可能會影響我們的合併淨銷售額、淨收入和現金流的時機。由於上述項目的影響以及假日和度假的影響,尤其是在整個歐洲,該行業和公司的銷售在第二和第四季度表現最為強勁,而在第一和第三季度則疲軟。由於我們業務的季節性質,任何財政季度的運營業績都不一定代表其他季度或整個財年的預期業績。
注意事項 2- 收入
收入主要來自牙科設備以及牙科和醫療保健消耗品的銷售。 收入以公司預計通過轉讓商品或提供服務而獲得的對價來衡量。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,按產品類別分列的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
設備和儀器 | | $ | 148 | | | $ | 163 | | | $ | 480 | | | $ | 498 | |
CAD/CAM | | 128 | | | 123 | | | 370 | | | 377 | |
互聯技術解決方案 | | $ | 276 | | | $ | 286 | | | $ | 850 | | | $ | 875 | |
| | | | | | | | |
基本牙科解決方案 | | $ | 347 | | | $ | 348 | | | $ | 1,110 | | | $ | 1,084 | |
| | | | | | | | |
正畸學 | | $ | 83 | | | $ | 76 | | | $ | 255 | | | $ | 220 | |
植入物和假肢 | | 169 | | | 171 | | | 526 | | | 552 | |
正畸和種植解決方案 | | $ | 252 | | | $ | 247 | | | $ | 781 | | | $ | 772 | |
| | | | | | | | |
Wellspect | | $ | 72 | | | $ | 66 | | | $ | 212 | | | $ | 208 | |
| | | | | | | | |
淨銷售總額 | | $ | 947 | | | $ | 947 | | | $ | 2,953 | | | $ | 2,939 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,按地理區域分列的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
美國 | | $ | 356 | | | $ | 357 | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,023 | |
歐洲 | | 354 | | | 358 | | | 1,153 | | | 1,183 | |
世界其他地區 | | 237 | | | 232 | | | 731 | | | 733 | |
| | | | | | | | |
淨銷售總額 | | $ | 947 | | | $ | 947 | | | $ | 2,953 | | | $ | 2,939 | |
合同資產和負債
公司在正常業務過程中通常沒有合同資產。合同負債是指超過已確認收入的賬單,主要與尚未履行履約義務的客户矯正器治療的預付賬單有關。該公司的遞延收入為 $87百萬和美元54截至2023年9月30日,合併資產負債表中分別記錄的應計負債和其他非流動負債為百萬美元。該公司的遞延收入為 $91百萬和美元27截至2022年12月31日,合併資產負債表中分別記錄的應計負債和其他非流動負債為百萬美元。該公司認可了大約 $59本年度的收入為百萬美元,此前已推遲至2022年12月31日。公司預計將在未來十二個月內確認剩餘遞延收入的大部分。
可疑賬款備抵金
列報的應收賬款和票據交易淨額扣除可疑賬户備抵額和貿易折扣,後者為美元13截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和14截至2022年12月31日為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,包括註銷先前預留的應收賬款在內的可疑賬款準備金的變化微不足道。該條款的變更包含在合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。
注意事項 3 — 股票補償
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司合併運營報表中記錄的股票薪酬支出金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
銷售產品的成本 | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | | 1 | | | 12 | | | 25 | | | 43 | |
研發費用 | | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 2 | |
重組和其他成本 | | (1) | | | — | | | 2 | | | — | |
股票薪酬支出總額 | | $ | 2 | | | $ | 14 | | | $ | 33 | | | $ | 47 | |
| | | | | | | | |
相關的遞延所得税優惠 | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | |
注意事項 4 — 綜合收益(虧損)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,按組成部分分列的扣除税款的累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 外幣折算收益(虧損) | | 現金流套期保值的收益(虧損) | | 淨投資和公允價值套期保值收益(虧損) | | | | 養老金 負債收益(虧損) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的扣除税後的餘額 | | $ | (522) | | | $ | (17) | | | $ | (73) | | | | | $ | (16) | | | $ | (628) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)和税收影響 | | 6 | | | (1) | | | — | | | | | — | | | 5 | |
税收優惠 | | 9 | | | — | | | — | | | | | — | | | 9 | |
重新分類前扣除税款的其他綜合收益(虧損) | | 15 | | | (1) | | | — | | | | | — | | | 14 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
其他綜合收益淨增加(減少) | | 15 | | | (1) | | | — | | | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的扣除税後的餘額 | | $ | (507) | | | $ | (18) | | | $ | (73) | | | | | $ | (16) | | | $ | (614) | |
重新分類前的其他綜合虧損和税收影響 | | (3) | | | — | | | (11) | | | | | — | | | (14) | |
税收優惠 | | 3 | | | — | | | 3 | | | | | — | | | 6 | |
重新分類前扣除税款的其他綜合虧損 | | — | | | — | | | (8) | | | | | — | | | (8) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額,扣除税款 | | — | | | 2 | | | — | | | | | — | | | 2 | |
其他綜合收益淨增加(減少) | | — | | | 2 | | | (8) | | | | | — | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的扣除税款後的餘額 | | $ | (507) | | | $ | (16) | | | $ | (81) | | | | | $ | (16) | | | $ | (620) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入和税收影響 | | (60) | | | 1 | | | 33 | | | | | — | | | (26) | |
税收支出 | | (4) | | | — | | | (8) | | | | | — | | | (12) | |
重新分類前扣除税款的其他綜合(虧損)福利 | | (64) | | | 1 | | | 25 | | | | | — | | | (38) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額,扣除税款 | | — | | | 1 | | | — | | | | | — | | | 1 | |
其他綜合收益的淨(減少)增加 | | (64) | | | 2 | | | 25 | | | | | — | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的扣除税款後的餘額 | | $ | (571) | | | $ | (14) | | | $ | (56) | | | | | $ | (16) | | | $ | (657) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 外幣折算收益(虧損) | | 現金流套期保值的收益(虧損) | | 淨投資和公允價值套期保值收益(虧損) | | | | 養老金 負債收益(虧損) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的扣除税後的餘額 | | $ | (366) | | | $ | (16) | | | $ | (103) | | | | | $ | (107) | | | $ | (592) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入和税收影響 | | (37) | | | 3 | | | 9 | | | | | — | | | (25) | |
税收支出 | | (11) | | | — | | | (1) | | | | | — | | | (12) | |
重新分類前扣除税款的其他綜合(虧損)收益 | | (48) | | | 3 | | | 8 | | | | | — | | | (37) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額,扣除税款 | | — | | | (1) | | | — | | | | | 1 | | | — | |
其他綜合收益的淨(減少)增加 | | (48) | | | 2 | | | 8 | | | | | 1 | | | (37) | |
截至2022年3月31日的扣除税後的餘額 | | $ | (414) | | | $ | (14) | | | $ | (95) | | | | | $ | (106) | | | $ | (629) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入和税收影響 | | (86) | | | (3) | | | 32 | | | | | — | | | (57) | |
税收支出 | | (28) | | | — | | | (8) | | | | | — | | | (36) | |
重新分類前扣除税款的其他綜合(虧損)收益 | | (114) | | | (3) | | | 24 | | | | | — | | | (93) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額,扣除税款 | | — | | | 1 | | | — | | | | | 2 | | | 3 | |
其他綜合收益的淨(減少)增加 | | (114) | | | (2) | | | 24 | | | | | 2 | | | (90) | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的扣除税款後的餘額 | | $ | (528) | | | $ | (16) | | | $ | (71) | | | | | $ | (104) | | | $ | (719) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入和税收影響 | | (120) | | | 3 | | | 28 | | | | | — | | | (89) | |
税收支出 | | (28) | | | (1) | | | (7) | | | | | — | | | (36) | |
重新分類前扣除税款的其他綜合(虧損)收益 | | (148) | | | 2 | | | 21 | | | | | — | | | (125) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額,扣除税款 | | — | | | (1) | | | — | | | | | 1 | | | — | |
其他綜合收益的淨(減少)增加 | | (148) | | | 1 | | | 21 | | | | | 1 | | | (125) | |
截至2022年9月30日的扣除税款後的餘額 | | $ | (676) | | | $ | (15) | | | $ | (50) | | | | | $ | (103) | | | $ | (844) | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,累計税收調整為美元103百萬和美元100分別為百萬美元,主要與外幣折算調整有關。
累計外幣折算調整包括折算損失美元497百萬和美元438截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,被指定為淨投資套期保值的貸款的累計虧損為美元74百萬和美元84分別是百萬。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,從AOCI重新歸類為合併運營報表並不重要。
注意事項 5 — 普通股每股收益
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,每股普通股基本收益和攤薄收益的計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股每股基本收益 | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(以百萬計,每股金額除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
歸屬於Dentsply Sirona的淨虧損 | | $ | (266) | | | $ | (1,077) | | | $ | (199) | | | $ | (935) | |
| | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | 211.8 | | | 214.9 | | | 212.7 | | | 215.6 | |
| | | | | | | | |
普通股每股虧損——基本 | | $ | (1.25) | | | $ | (5.01) | | | $ | (0.94) | | | $ | (4.34) | |
| | | | | | | | |
攤薄後每股普通股收益 | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(以百萬計,每股金額除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
歸屬於Dentsply Sirona的淨虧損 | | $ | (266) | | | $ | (1,077) | | | $ | (199) | | | $ | (935) | |
| | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | 211.8 | | | 214.9 | | | 212.7 | | | 215.6 | |
假定行使股票薪酬獎勵中的攤薄期權所產生的增量加權平均股數 | | — | | | — | | | — | | | — | |
加權平均攤薄後已發行股票總額 | | 211.8 | | | 214.9 | | | 212.7 | | | 215.6 | |
| | | | | | | | |
每股普通股虧損——攤薄 | | $ | (1.25) | | | $ | (5.01) | | | $ | (0.94) | | | $ | (4.34) | |
| | | | | | | | |
由於報告的淨虧損,不包括在攤薄後的已發行普通股中的加權平均股 | | 1.1 | | | 0.3 | | | 1.1 | | | 0.5 | |
| | | | | | | | |
由於反稀釋性質,不包括在攤薄後的已發行普通股中的加權平均股 | | 3.0 | | | 3.6 | | | 3.4 | | | 3.6 | |
2021 年 7 月 28 日,董事會批准了一項不超過 $ 的股票回購計劃1.0十億。股票回購可以通過公開市場購買、規則10b5-1計劃、加速股票回購、私下談判交易或公司根據當前市場和商業狀況以及其他因素認為適當的金額和時間進行的其他交易來進行。截至2023年9月30日,該公司獲準回購美元590股票回購計劃下剩餘的百萬股普通股。
2023年3月3日,公司與一家金融機構簽訂了加速股票回購協議(“ASR協議”),以回購公司的普通股。作為上述股票回購計劃的一部分,公司根據ASR協議回購了股票。在截至2023年9月30日的九個月中,公司回購了大約 3.12023 年 3 月交付了百萬股,成交量加權平均價格為 $38.74代表 $120預期回購總額的百萬美元。2023 年 4 月,還有一個 0.8ASR協議最終達成協議後交付了100萬股股票,總計為 3.9根據協議回購了百萬股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額除外) | | 初次交付 | | 最終結算 |
協議日期 | 已支付金額 | | 已收到的股份 | 每股價格 | 股票價值佔合約價值的百分比 | | 結算日期 | 收到的股份總數 | 每股平均價格 |
2023年3月3日 | $ | 150 | | | 3.1 | $ | 38.74 | | 80 | % | | 2023年4月28日 | 3.9 | $ | 38.55 | |
ASR協議被視為2023年3月6日國庫股交易中普通股的首次交割,金額為美元121百萬美元和一份與公司普通股掛鈎的遠期合約,其金額在最終結算日確定。該遠期合約符合所有適用的股票分類標準,在截至2023年3月31日的季度中未被列為衍生工具。因此,遠期合約的價值為美元30截至2023年3月31日,資本錄得超過面值的百萬美元。2023 年 4 月最終結算後,這筆金額隨後在合併資產負債表中作為庫存股入賬。普通股的首次交付和最終結算降低了基本和攤薄後每股收益的已發行普通股的加權平均數。遠期合約沒有影響攤薄後每股收益的已發行普通股的加權平均值。庫存股交易包括應計消費税 $1根據2022年《降低通貨膨脹法》(IRA),用於上市公司股票回購的百萬美元。
注意事項 6 — 區段信息
由於某些組織變動,公司調整了報告結構,自 2023 年 4 月 1 日起生效。公司調整了其應報告細分市場,以反映公司管理運營方式的變化,特別是其首席運營決策者(“CODM”)定期審查經營業績和分配資源的層面。因此,應報告的細分市場從技術與設備和消耗品更改為(i)互聯技術解決方案,(ii)基本牙科解決方案,(iii)正畸和植入物解決方案,以及(iv)Wellspect Healthcare。
區段描述
對公司每家公司提供的產品和服務的描述 四下文提供了新結構下應報告的部分。
互聯技術解決方案
該部門負責公司牙科技術和設備產品的設計、製造和銷售。這些產品包括 “設備與儀器” 和 “CAD/CAM” 產品類別。
設備和儀器
設備和儀器產品類別包括基礎和高科技牙科設備,例如成像設備、電動牙科手柄、治療中心以及其他供牙科醫生和專家使用的儀器。成像設備是公司數字工作流程產品的切入點,包括用於二維或三維、全景和口內應用的各種診斷成像系統,以及錐束計算機斷層掃描系統(CBCT)。治療中心包括各種各樣的產品,從基本的牙科椅子到具有集成診斷、衞生和人體工程學功能的複雜椅子單元,以及用於預防治療和培訓目的的專科中心。該產品組還包括其他實驗室設備,例如混汞機、混合機和瓷爐。
CAD/CAM
牙科 CAD/CAM 技術是專為牙科診所設計的產品,可支持包括牙科修復在內的多種數字牙科手術。該產品類別包括名為CEREC的美容陶瓷牙科產品的全椅旁經濟修復產品,以及獨立的CAD/CAM、數字印模(“DI”)口內掃描儀、三維打印機以及某些軟件和服務。全套椅邊服務使牙醫能夠當天或單次就診牙科。
基本牙科解決方案
該部門負責設計、製造和銷售公司增值的牙髓治療、修復和預防消耗品以及牙科診所用於治療患者的小型設備。該細分市場的產品還包括專門的治療產品,包括用於製造牙科用具的產品。
Essential Dental Solutions產品旨在在集成系統中運行,為高科技牙科手術提供解決方案。牙髓治療產品包括鑽頭、銼刀、密封劑、灌溉針和其他支持根管手術的工具或一次性解決方案。修復產品包括牙科陶瓷產品。
預防產品包括小型設備產品,例如口內固化光系統、牙科診斷系統和超聲波潔牙機和拋光機,以及其他牙科用品,包括牙科麻醉劑、預防膏、牙科密封劑和印模材料。
正畸和種植解決方案
該部門負責設計、製造和銷售公司的各種數字植入系統和創新的植牙產品、數字假牙和牙醫指導的矯正器解決方案。該領域的產品還包括應用我們的數字服務和技術,包括我們基於雲的平臺提供的服務和技術。
正畸學
Orthodontics 產品類別包括辦公室內矯正器解決方案 SureSmile 和直接面向消費者的矯正器解決方案 Byte。正畸產品類別還包括Byte產品中一種名為vPro或HyperByte的高頻振動技術設備。矯正器產品包括支持矯正器治療計劃的軟件技術,以及從診斷到治療交付的數字工作流程的無縫連接。
植入物和假肢
種植體和假體產品類別包括支持公司種植系統數字工作流程的技術、創新的種植牙產品組合、數字假牙、牙冠和橋瓷產品、骨再生和修復解決方案、治療計劃軟件和教育計劃。植入物和假體產品類別由包括定製基台、先進的錐形即時裝載螺釘和再生骨生長因子在內的關鍵技術提供支持。該細分市場的產品還包括假牙,例如人造牙齒和貴金屬牙科合金。
Wellspect
該部門負責設計、製造和銷售公司用於尿液和腸道管理的創新失禁護理解決方案。該類別主要包括泌尿外科導管和其他與醫療保健相關的消耗品。
細分市場表現
該公司的 四運營部門主要按產品進行組織。它們的地域分佈、客户羣、分銷渠道和監管機構通常相互重疊,但 Wellspect Healthcare 除外,其醫療器械行業特有的市場和監管環境更為謹慎。這些運營部門也構成公司的應申報部門,是根據公司CODM定期審查財務業績並使用這些信息來評估公司業績和分配資源的方式來確定的。
公司根據淨銷售額和調整後的營業收入評估各細分市場的業績。分部調整後的營業收入定義為所得税前和某些公司總部未分配成本、商譽和無形資產減值、重組和其他成本、利息支出、淨額、其他支出(收入)、淨額、無形資產攤銷以及收購中不動產、廠房和設備的公允價值上漲所產生的折舊前的營業收入。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,該公司的分部信息如下:
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
互聯技術解決方案 | | $ | 276 | | | $ | 286 | | | $ | 850 | | | $ | 875 | |
基本牙科解決方案 | | 347 | | | 348 | | | 1,110 | | | 1,084 | |
正畸和種植解決方案 | | 252 | | | 247 | | | 781 | | | 772 | |
Wellspect | | 72 | | | 66 | | | 212 | | | 208 | |
淨銷售總額 | | $ | 947 | | | $ | 947 | | | $ | 2,953 | | | $ | 2,939 | |
分部調整後的營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
互聯技術解決方案 | | $ | 22 | | | $ | 25 | | | $ | 54 | | | $ | 101 | |
基本牙科解決方案 | | 115 | | | 110 | | | 365 | | | 361 | |
正畸和種植解決方案 | | 31 | | | 40 | | | 129 | | | 157 | |
Wellspect | | 26 | | | 19 | | | 65 | | | 57 | |
分部調整後的營業收入 | | 194 | | | 194 | | | 613 | | | 676 | |
| | | | | | | | |
對賬項目支出(收入): | | | | | | | | |
所有其他 (a) | | 63 | | | 77 | | | 233 | | | 223 | |
商譽和無形資產減值 | | 307 | | | 1,281 | | | 307 | | | 1,281 | |
重組和其他成本 | | 6 | | | 3 | | | 70 | | | 13 | |
利息支出,淨額 | | 18 | | | 14 | | | 58 | | | 41 | |
| | | | | | | | |
其他支出(收入),淨額 | | (4) | | | 9 | | | 16 | | | 20 | |
無形資產的攤銷 | | 53 | | | 51 | | | 159 | | | 159 | |
企業合併中不動產、廠房和設備的公允價值上漲所產生的折舊 | | 1 | | | — | | | 2 | | | 2 | |
所得税前虧損 | | $ | (250) | | | $ | (1,241) | | | $ | (232) | | | $ | (1,063) | |
(a) 包括未分配的公司總部費用的結果。
.
注意事項 7 — 庫存
淨庫存如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
原材料和用品 | | $ | 173 | | | $ | 169 | |
在處理中工作 | | 83 | | | 77 | |
成品 | | 395 | | | 381 | |
庫存,淨額 | | $ | 651 | | | $ | 627 | |
該公司的庫存儲備為美元105百萬和美元83截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。 庫存按成本和可變現淨值的較低者列報。
注意事項 8 — 重組和其他成本
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的重組和其他成本在合併運營報表中記錄如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
受影響的單列項目 | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
銷售產品的成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | | 1 | | | — | | | 2 | | | — | |
重組和其他成本 | | 6 | | | 3 | | | 70 | | | 13 | |
| | | | | | | | |
重組和其他成本總額 | | $ | 7 | | | $ | 3 | | | $ | 76 | | | $ | 13 | |
重組和其他成本 $702023年前九個月錄得的百萬美元主要包括員工遣散費和其他與公司董事會於2023年2月14日批准的計劃相關的重組費用。該計劃旨在重組公司的業務,以改善運營業績,並通過新的運營模式推動股東價值創造 四運營部門, 優化中央職能和總體管理基礎設施, 以及其他旨在節省成本的努力.重組計劃預計公司的全球員工人數將減少約為 8% 至 10%,視需要與各國僱員代表團體共同決定而定,該程序現已基本完成。該公司預計將支付 $115和 $135百萬美元的一次性費用,包括 $80到 $100百萬美元的重組支出和費用,主要與員工過渡、遣散費、員工福利和設施關閉成本有關,以及35百萬美元的其他非經常性費用,主要包括諮詢、法律和其他專業服務費。該計劃預計將在2024年中期基本完成,我們預計其中大部分費用將在2023年作為現金支出支出。這些費用的估計值及其時間取決於多種假設,包括不同司法管轄區的當地法律要求以及必要時國家的共同決策方面。實際金額可能與估計數有重大差異。此外,公司可能會產生與本計劃有關的其他費用或現金支出,而這些費用或現金支出目前尚未考慮在內。
與公司重組計劃相關的負債記錄在合併資產負債表中的應計負債和其他非流動負債中。 截至2023年9月30日,公司重組應計賬款的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 遣散費 |
(單位:百萬) | | | | 2022 年及之前的計劃 | | 2023 年計劃 | | 總計 |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | |
規定 | | | | 2 | | | 56 | | | 58 | |
適用金額 | | | | (4) | | | (19) | | | (23) | |
估計數的變化 | | | | (2) | | | 6 | | | 4 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | | | $ | 3 | | | $ | 43 | | | $ | 46 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 其他重組成本 |
(單位:百萬) | | | | 2022 年及之前的計劃 | | 2023 年計劃 | | 總計 |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
規定 | | | | 1 | | | 7 | | | 8 | |
適用金額 | | | | (1) | | | (7) | | | (8) | |
| | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
按分部分列的準備金和調整的累計金額以及適用於所有計劃的金額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022年12月31日 | | 規定 | | 金額 已應用 | | 估計值的變化 | | 2023年9月30日 |
| | | | | | | | | | |
互聯技術解決方案 | | $ | 3 | | | $ | 15 | | | $ | (6) | | | $ | 6 | | | $ | 18 | |
基本牙科解決方案 | | 4 | | | 23 | | | (8) | | | (1) | | | 18 | |
正畸和種植解決方案 | | 1 | | | 14 | | | (4) | | | — | | | 11 | |
Wellspect | | — | | | 4 | | | (3) | | | — | | | 1 | |
所有其他 | | — | | | 10 | | | (10) | | | (1) | | | (1) | |
總計 | | $ | 8 | | | $ | 66 | | | $ | (31) | | | $ | 4 | | | $ | 47 | |
注意事項 9 — 金融工具和衍生品
衍生工具和套期保值活動
該公司的活動使其面臨各種市場風險,其中主要包括與外幣匯率和利率變動的影響相關的風險。作為其整體風險管理計劃的一部分,這些財務風險由公司監控和管理。該風險管理計劃的目標是降低這些市場風險可能對公司經營業績和現金流產生的波動性。公司使用衍生金融工具對衝某些預期交易、公司承諾或以外幣計價的資產和負債。此外,公司利用利率互換將固定利率債務轉換為浮動利率債務,反之亦然。公司不持有用於交易或投機目的的衍生工具。
下文彙總了截至2023年9月30日按衍生工具類型分列的現金流套期保值、淨投資套期保值、公允價值套期保值和未被指定為套期保值的衍生工具的名義金額,以及預計將在未來12個月內到期的名義金額。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 名義總金額 | | 12 個月內到期的名義總金額 |
| | | | |
現金流套期保值 | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 46 | | | $ | 46 | |
| | | | |
| | | | |
被指定為現金流對衝的衍生工具總數 | | $ | 46 | | | $ | 46 | |
| | | | |
淨投資的套期保值 | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 825 | | | $ | 85 | |
交叉貨幣基差互換 | | 282 | | | — | |
被指定為淨投資對衝的衍生工具總額 | | $ | 1,107 | | | $ | 85 | |
| | | | |
公允價值套期保值 | | | | |
利率互換 | | $ | 250 | | | $ | — | |
外匯遠期合約 | | 50 | | | 50 | |
被指定為公允價值套期保值的衍生工具總數 | | $ | 300 | | | $ | 50 | |
| | | | |
未被指定為對衝的衍生工具 | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 470 | | | $ | 470 | |
未被指定為套期保值的衍生工具總數 | | $ | 470 | | | $ | 470 | |
| | | | |
現金流套期保值
外匯風險管理
該公司對精選的預期外幣現金流進行套期保值,以減少現金流和報告收益的波動。公司將某些外匯遠期合約指定為現金流套期保值。因此,公司根據外匯遠期合約的評估有效性,通過AOCI記錄了合約的公允價值。公司衡量預期交易的現金流套期保值的有效性是逐點而不是遠期對遠期的。因此,衍生品公允價值的即期變動將在AOCI中延期,並在對衝交易記錄的同一時期發佈並記錄在合併運營報表中。衍生品公允價值的時間價值部分按直線法在適用期間的合併運營報表中銷售的產品成本中報告。與這些工具相關的任何現金流均包含在合併現金流量表的經營活動中。
這些外匯遠期合約的到期日通常可達 18月,即公司對衝現金流波動風險敞口的時期,交易對手通常是大型國際金融機構。
利率風險管理
公司很少簽訂利率互換合約,因為它們僅用於管理長期債務工具的利率風險,不用於投機目的。與這些工具相關的任何現金流均包含在合併現金流量表中的經營活動中。
2020 年 5 月 26 日,公司支付了 $31百萬美元用於結算150百萬份名義T-Lock合約,部分對衝了美元的利率風險750百萬張優先無抵押票據。這筆損失攤銷於 十年票據的壽命。截至2023年9月30日和2022年12月31日,美元21百萬和美元23這筆損失中分別有100萬美元有待AOCI在未來各期攤銷。
AOCI 發佈
總體而言,被指定為現金流套期保值的衍生品被認為在會計方面非常有效。截至2023年9月30日,該公司預計將對美元進行重新分類3在接下來的12個月中,AOCI在合併運營報表中記錄了百萬美元的現金流套期保值遞延淨虧損。有關AOCI中指定為現金流套期保值的衍生工具的展期,請參閲附註4,綜合收益(虧損)。
對外業務淨投資的套期保值
該公司對外國子公司進行了大量投資。這些子公司的淨資產面臨貨幣匯率波動的影響。該公司使用衍生品和非衍生金融工具來對衝部分風險敞口。衍生工具包括外匯遠期合約和跨貨幣基礎互換。非衍生工具包括在母公司層面持有的以外幣計價的債務。與外國子公司淨資產相關的折算損益被上述工具的損益所抵消,這些工具被指定為淨投資套期保值,幷包含在AOCI中。衍生品公允價值的時間價值部分在適用期的合併運營報表中的其他(收益)支出淨額中以直線方式列報。與這些工具相關的任何現金流均包含在合併現金流量表的投資活動中,但包含非微不足道的融資成分的衍生工具除外,這些工具的所有現金流在合併現金流量表中均被歸類為融資活動。
考慮到有效利率和外匯匯率,外匯遠期合約和交叉貨幣基礎互換的公允價值是公司在報告日將收到或支付的估計金額。扣除税收影響,這些衍生品價值變化的有效部分記錄在AOCI中。
2021 年 7 月 2 日,公司簽訂了總額為美元的交叉貨幣基礎互換300百萬將於 2030 年 6 月 3 日到期。交叉貨幣基礎互換被指定為淨投資的對衝。該合同實際上轉換了美元的一部分750百萬美元債券息票來自 3.3% 至 1.7%.
2021 年 5 月 25 日,公司通過進入,重新建立了其歐元淨投資對衝投資組合 八外匯遠期合約,每份合約的名義金額為 10百萬歐元。原始合約的季度到期日為2023年3月,隨着投資組合中個別合約的到期,公司簽訂了額外的外匯合約。截至2023年9月30日,歐元淨投資對衝投資組合的總名義價值為 160百萬歐元,到期日截至 2025 年 9 月。
2023年7月20日,公司簽訂了被指定為淨投資對衝工具的瑞士法郎外匯遠期合約。外匯遠期合約的名義金額為 600百萬瑞士法郎。該淨投資套期保值於2023年9月結算,現金收入總額為美元32百萬。該公司隨後簽訂了被指定為淨投資對衝的瑞士法郎外匯合約,名義總金額為 600百萬瑞士法郎。該合約組合的半年到期日為2028年7月。
公允價值套期保值
外匯風險管理
該公司擁有以瑞典克朗計價的公司間貸款,這些貸款易受貨幣匯率波動的影響。該公司使用衍生金融工具來對衝這些風險敞口。公司將這些指定的外匯遠期合約記為公允價值套期保值。公司在逐點而不是遠期的基礎上衡量預期交易的公允價值套期保值的有效性。因此,衍生品公允價值的現貨變化將記錄在合併運營報表中。衍生品公允價值的時間價值部分在適用期的合併運營報表中的其他(收益)支出淨額中以直線方式列報。與這些工具相關的任何現金流都包含在合併現金流量表的經營活動中。
利率風險管理
2021年7月1日,公司簽訂了名義金額為美元的浮動利率互換250百萬,這實際上轉換了基礎固定利率的一部分 3.3$ 上的%750百萬張2030年6月到期的浮動利率優先票據。在 $ 中250百萬名義金額,美元100百萬的期限為 五年將於 2026 年 6 月 1 日到期,美元為150百萬的期限為 九年將於 2030 年 3 月 1 日到期。
未被指定為對衝的衍生工具
公司訂立衍生工具的目的是部分降低與以非功能貨幣計價的記錄資產和負債相關的外匯重估風險。該公司主要使用外匯遠期合約來對衝這些風險。這些衍生品交易的損益抵消了標的非功能貨幣餘額重估產生的損益,並計入合併運營報表中的其他(收益)支出淨額。與未指定為套期保值的外匯遠期合約和利率互換相關的任何現金流均包含在合併現金流量表的經營活動中。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司合併運營報表中記錄的與未被指定為套期保值的經濟套期保值相關的收益和(虧損)並不大。
衍生工具活動
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,衍生套期保值工具對合並運營報表和合並綜合收益(虧損)表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三個月 | | | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
(單位:百萬) | | 銷售產品的成本 | | 利息支出,淨額 | | 其他(收入)支出,淨額 | | | | 銷售產品的成本 | | 利息支出,淨額 | | 其他(收入)支出,淨額 |
| | | | | | | | | | | | | | |
運營報表中列報的記錄現金流、淨投資或公允價值套期保值影響的細列項目總額 | | $ | 452 | | | $ | 18 | | | $ | (4) | | | | | $ | 439 | | | $ | 14 | | | $ | 9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
現金流對衝的(收益)虧損從AOCI重新歸類為收入 | | | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | — | |
利率互換 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨投資套期保值的(收益)虧損 | | | | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣基差互換 | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | |
外匯遠期合約 | | — | | | — | | | (5) | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
公允價值套期保值的(收益)虧損: | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
外匯遠期合約 | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | — | | | (13) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AOCI 中確認的收益或(虧損)金額 | | | | 從AOCI重新歸類為收入的收益或(虧損)金額 |
| | 截至9月30日的三個月 | | 合併運營報表地點 | | 截至9月30日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | |
現金流套期保值 | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | 銷售產品的成本 | | $ | (1) | | | | | $ | 1 | |
利率互換 | | — | | | — | | | 利息支出,淨額 | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨投資的套期保值 | | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣基差互換 | | $ | 3 | | | $ | 18 | | | 利息支出,淨額 | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | 29 | | | 11 | | | 其他支出(收入),淨額 | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
公允價值套期保值 | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出,淨額 | | $ | — | | | | | $ | — | |
外匯遠期合約 | | 1 | | | (1) | | | 其他支出(收入),淨額 | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的九個月 | | | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
(單位:百萬) | | 銷售產品的成本 | | 利息支出,淨額 | | 其他支出(收入),淨額 | | | | 銷售產品的成本 | | 利息支出,淨額 | | 其他支出(收入),淨額 |
| | | | | | | | | | | | | | |
運營報表中列報的記錄現金流、淨投資或公允價值套期保值影響的細列項目總額 | | $ | 1,389 | | | $ | 58 | | | $ | 16 | | | | | $ | 1,329 | | | $ | 41 | | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
現金流對衝的(收益)虧損從AOCI重新歸類為收入 | | | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | — | |
利率互換 | | — | | | 2 | | | — | | | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨投資套期保值的(收益)虧損 | | | | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣基差互換 | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | — | |
外匯遠期合約 | | — | | | — | | | (6) | | | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
公允價值套期保值的(收益)虧損: | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外匯遠期合約 | | — | | | — | | | (4) | | | | | — | | | — | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AOCI 中確認的收益或(虧損)金額 | | | | 從AOCI重新歸類為收入的收益或(虧損)金額 |
| | 截至9月30日的九個月 | | 合併運營報表地點 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | |
現金流套期保值 | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | — | | | $ | 3 | | | 銷售產品的成本 | | $ | (1) | | | | | $ | 3 | |
利率互換 | | — | | | — | | | 利息支出,淨額 | | (2) | | | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨投資的套期保值 | | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣基差互換 | | $ | (6) | | | $ | 47 | | | 利息支出,淨額 | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | 26 | | | 24 | | | 其他支出(收入),淨額 | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
公允價值套期保值 | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出,淨額 | | $ | — | | | | | $ | — | |
外匯遠期合約 | | 2 | | | (2) | | | 其他支出(收入),淨額 | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表衍生公允價值的位置
公司衍生品在合併資產負債表中的公允價值和位置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 |
(單位:百萬) | | 預付費用和其他流動資產 | | 其他非流動資產 | | 應計負債 | | 其他非流動負債 |
| | | | | | | | |
被指定為對衝: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 27 | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | |
利率互換 | | — | | | — | | | 12 | | | 25 | |
交叉貨幣基差互換 | | 3 | | | 17 | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 30 | | | $ | 18 | | | $ | 17 | | | $ | 29 | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | |
總計 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(單位:百萬) | | 預付費用和其他流動資產 | | 其他非流動資產 | | 應計負債 | | 其他非流動負債 |
| | | | | | | | |
被指定為對衝: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 32 | | | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | 2 | |
利率互換 | | — | | | — | | | 9 | | | 25 | |
交叉貨幣基差互換 | | 4 | | | 22 | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 36 | | | $ | 25 | | | $ | 14 | | | $ | 27 | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | |
總計 | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | |
資產負債表抵消
基本上,公司的所有衍生品合約都受淨額結算安排的約束,根據與交易對手的安排條款,抵消權發生違約或終止。儘管這些合同包含通過與同一交易對手的淨額結算安排進行抵消的可執行權利,但公司選擇在合併資產負債表中按總額列報這些合同。
截至2023年9月30日,淨額結算安排下的金融資產和負債抵消如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 合併資產負債表中未抵消的總金額 | | |
(單位:百萬) | | 已確認的總金額 | | 合併資產負債表中的總金額抵消 | | 合併資產負債表中列報的淨金額 | | 金融工具 | | 已收到/已認捐的現金抵押品 | | 淨額 |
| | | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | 31 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣基差互換 | | 20 | | | — | | | 20 | | | (8) | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 56 | | | $ | — | | | $ | 56 | | | $ | (13) | | | $ | — | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | 37 | | | — | | | 37 | | | (7) | | | — | | | 30 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
負債總額 | | $ | 49 | | | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | (13) | | | $ | — | | | $ | 36 | |
截至2022年12月31日,淨結算安排下的金融資產和負債抵消情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 合併資產負債表中未抵消的總金額 | | |
(單位:百萬) | | 已確認的總金額 | | 合併資產負債表中的總金額抵消 | | 合併資產負債表中列報的淨金額 | | 金融工具 | | 已收到/已認捐的現金抵押品 | | 淨額 |
| | | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 38 | | | $ | — | | | $ | 38 | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | 31 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣基差互換 | | 26 | | | — | | | 26 | | | (12) | | | — | | | 14 | |
總資產 | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | (19) | | | $ | — | | | $ | 45 | |
| | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | (10) | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | 34 | | | — | | | 34 | | | (9) | | | — | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
負債總額 | | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | 46 | | | $ | (19) | | | $ | — | | | $ | 27 | |
註釋 10 — 公允價值計量
公司總債務的估計公允價值和賬面價值為美元1,817百萬和美元1,989截至2023年9月30日,分別為百萬人。截至2022年12月31日,估計的公允價值和賬面價值為美元1,769百萬和美元1,944分別為百萬。長期債務的公允價值基於公司公共債務金融市場的最新交易信息,或者通過使用2023年9月30日和2022年12月31日向具有相似條款和到期日債券信用評級相似的公司提供的利率對未來現金流進行貼現來確定。出於披露目的,它被視為二級公允價值衡量標準。
經常性以公允價值計量的資產和負債
公司在公允價值層次結構中按級別列出的經常性按公允價值核算的金融資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 |
(單位:百萬) | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
| | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
交叉貨幣基差互換 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
外匯遠期合約 | | 36 | | | — | | | 36 | | | — | |
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 56 | | | $ | — | | | $ | 56 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | 37 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | 12 | | | — | | | 12 | | | — | |
| | | | | | | | |
收購的情形考慮因素 | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
負債總額 | | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(單位:百萬) | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
| | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
交叉貨幣基差互換 | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | — | |
外匯遠期合約 | | 38 | | | — | | | 38 | | | — | |
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | 12 | | | — | | | 12 | | | — | |
| | | | | | | | |
收購的情形考慮因素 | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | |
負債總額 | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | 46 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | |
衍生品估值基於估值模型的可觀察輸入,包括利率、外幣匯率和信用風險。公司利用利率互換和外匯遠期合約,這些合約被視為現金流對衝。此外,公司有時會使用某些交叉貨幣基礎互換和遠期交易合約,這些合約被視為對衝國外業務淨投資的對衝工具。
在截至2023年9月30日的九個月中,公允價值計量水平之間沒有轉移。
註釋 11 — 所得税
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,有效税率為 (6.3%) 和 13.2分別為%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,有效税率為 12.1% 和 12.1分別為%。本季度迄今為止,有效税率的下降是商譽和無形減值造成的。
註釋 12 — 融資安排
截至2023年9月30日,該公司擁有美元562信貸額度下的百萬筆可用借款,包括其短期安排和循環信貸額度下的可用額度。
2023年5月12日,公司簽訂了 五年優先無抵押多幣種循環貸款,本金總額為 $700百萬美元將於 2028 年 5 月 12 日到期。該設施取代了 $700百萬 五年原定於2024年7月26日到期的優先無抵押多幣種循環貸款。該公司還有一個 $500百萬商業票據計劃。這個 $700百萬循環貸款是商業票據融資機制的備用信貸,因此商業票據融資機制和多幣種循環信貸額度下的可用信貸總額為美元700百萬。該公司的未償借款為 $165百萬和美元95截至2023年9月30日和2022年12月31日,商業票據額度分別為百萬美元,以及 不多幣種循環信貸額度下的未償還借款。
該公司還有權獲得 $48來自不同金融機構的信貸額度下的百萬美元未承諾短期融資,其可用性因其他短期借款而減少21百萬。截至2023年9月30日,短期債務的加權平均利率為 5.5%.
公司的循環信貸額度、定期貸款和優先票據包含與公司運營和財務狀況有關的某些正負債務契約。截至2023年9月30日,該公司遵守了所有債務契約。
註釋 13 — 商譽和無形資產
自4月1日起,公司每年都會對商譽和無限期無形資產進行減值評估,如果事件或情況變化表明該資產可能受到減值,則更頻繁地評估該資產的減值。
2023年4月1日,由於組織結構的變化,公司調整了報告。調整之前,對原結構下的申報單位進行了減值測試,沒有發現任何減值。
調整後,公司重新分配了商譽以調整其新的申報單位,這是由於其運營部門變更而產生的。採用相對公允價值法,將商譽重新分配給每個新的申報單位。截至2023年4月1日,公司評估了新申報單位的商譽及其無限期無形資產的減值。根據這項測試,確定其申報單位和無限期無形資產的公允價值很可能超過其賬面價值,因此沒有減值。
在截至2023年9月30日的季度中,該公司確定了與其互聯技術解決方案報告部門(包括所有互聯技術解決方案板塊)相關的 “很有可能” 減值的指標。該報告單位的公允價值下降是由不利的宏觀經濟因素推動的,這些因素是需求疲軟,尤其是歐洲市場的需求,以及貼現率的提高。自第二季度以來,作為減值模型中貼現率假設基礎的核心基礎市場利率上升了大約 110基點。這些因素導致預測收入減少,營業利潤率降低,對未來現金流的預期降低,尤其是對通常由終端客户融資,因此受到較高利率環境的不利影響的產品的需求降低。更高的通貨膨脹環境也更廣泛地影響了我們客户的全權支出行為,進一步減少了全球對某些產品的需求,轉而選擇較低成本的選擇。
在截至2023年9月30日的商譽減值測試中,互聯技術解決方案報告單位的公允價值是使用貼現現金流模型計算的,輸入結果是使用內部和市場數據制定的。折扣現金流模型使用 十-年度預測的現金流加上基於使用永久增長率資本化上一期現金流的終端價值。貼現現金流模型中使用的重要假設包括但不限於折現率 11.5%、收入增長率(包括永久增長率)、營業利潤率百分比和報告部門業務的淨營運資金變化。因此,截至2023年9月30日,公司記錄了與互聯技術解決方案申報單位相關的税前商譽減值費用,為美元291百萬,導致互聯技術解決方案板塊中互聯技術解決方案報告部門的剩餘商譽餘額被全部註銷。
根據對其他四個申報單位進行的定量和定性分析,該公司認為,截至2023年9月30日,沒有跡象表明每種申報單位的賬面價值 “很有可能” 超過公允價值;但是,關鍵假設的任何進一步惡化都可能導致未來的減值費用。對於公司未減值的申報單位,公司進行了假設的敏感度分析,將這些申報單位的貼現率提高了 100基點。如果假設折扣率提高了 100基點截至2023年9月30日,正畸和植入物解決方案板塊內的植入物和修復體申報部門的估計公允價值將低於其賬面價值的10%。與該申報單位相關的商譽為 $1,133截至2023年9月30日,百萬個。
此外,在截至2023年9月30日的季度進行商譽減值測試的同時,公司對互聯技術解決方案板塊中與互聯技術解決方案報告部門業務相關的長期無形資產進行了減值測試。該公司還確定了正畸和植入物解決方案板塊內種植體和假體報告部門中無限期無形資產的減值指標,並確定某些商標和商標受到減值。使用收益法,特別是免除特許權使用費的方法,對這些無限期的無形資產進行減值評估。特許權使用費減免法中使用的重要假設包括但不限於貼現率(範圍從 11.5% 至 16.5%)收入增長率(包括永久增長率)和特許權使用費。因此,該公司記錄的無限期無形資產減值費用為美元14百萬和美元2在截至2023年9月30日的三個月中,互聯技術解決方案以及正畸和植入解決方案板塊分別為百萬美元。減值費用主要是由需求疲軟、資本成本上漲和成本通脹等宏觀經濟因素推動的,這些因素導致了預測收入的減少。這些費用在合併運營報表中記入商譽和無形資產減值。由於截至2023年9月30日,這些無限期無形資產的公允價值接近賬面價值,因此關鍵假設的任何進一步下降都可能導致未來時期的額外減值。根據對與其他申報單位業務相關的無限期無形資產進行的定性評估,公司認為,截至2023年9月30日,沒有跡象表明每種情況的賬面價值 “很有可能” 超過這些無限期無形資產的公允價值;但是,關鍵假設的任何進一步惡化都可能導致未來的減值費用。
對於公司未減值的無限期無形資產,公司進行了假設的靈敏度分析,將貼現率提高了 100基點。在這種敏感度下,互聯技術解決方案和基本牙科解決方案領域中某些無限期的無形資產的公允價值將超過賬面價值的10%。上述細分市場中這些無限期無形資產的賬面價值為美元27百萬和美元7截至2023年9月30日,分別為百萬人。
與年度或中期測試中使用的預測財務業績或估值假設相比,實際財務業績的任何偏差、股票估值下降、利率上升或無形資產用途變化等因素都可能對申報單位或無形資產的公允價值產生重大不利影響,並可能導致未來的減值費用。無法保證公司未來的資產減值測試不會對收益造成重大損失。
2022 年第三季度減值
在2022年第三季度,該公司確定了與其前數字牙科集團和設備與儀器申報部門以及包含在前技術和設備板塊中的無限期無形資產相關的減值指標,以及與前消耗品板塊中前消耗品申報部門的無限期無形資產相關的減值的可能性很大的指標。該公司在前技術和設備板塊中記錄了與其前數字牙科集團和設備與儀器申報部門相關的税前商譽減值費用,金額為美元1,100百萬和美元87分別為百萬美元,無限期無形資產減值費用為美元66百萬和美元26前數字牙科集團和設備與儀器申報單位分別為百萬美元,分別位於前技術和設備板塊中,1美元2截至2022年9月30日的三個月,前消耗品板塊內的前消耗品申報部門收取百萬美元的減值費用。
按應申報分部劃分的公司商譽變化的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 技術和設備 | | 消耗品 | | 互聯技術解決方案 | | 基本牙科解決方案 | | 正畸和種植解決方案 | | Wellspect | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | | | | | | | | | | | | | |
善意 | | $ | 5,902 | | | $ | 866 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,768 | |
累計減值損失 | | (4,080) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,080) | |
Goodwill,2022年12月31日淨值 | | $ | 1,822 | | | $ | 866 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,688 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
翻譯 | | 9 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | | | | | | | | | | | | | | |
善意 | | $ | 5,911 | | | $ | 870 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,781 | |
累計減值損失 | | (4,080) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,080) | |
商譽,2023 年 3 月 31 日淨值 | | $ | 1,831 | | | $ | 870 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,701 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整商譽 | | $ | (1,831) | | | $ | (870) | | | $ | 293 | | | $ | 835 | | | $ | 1,303 | | | $ | 270 | | | $ | — | |
翻譯 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (5) | | | 6 | | | 2 | |
Goodly,2023 年 6 月 30 日淨值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 293 | | | $ | 836 | | | $ | 1,298 | | | $ | 276 | | | $ | 2,703 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
減值 | | — | | | — | | | (291) | | | — | | | — | | | — | | | (291) | |
翻譯 | | — | | | — | | | (2) | | | (7) | | | (19) | | | (10) | | | (38) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | | | | | | | | | | | | | |
善意 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 291 | | | $ | 829 | | | $ | 1,279 | | | $ | 266 | | | $ | 2,665 | |
累計減值損失 | | — | | | — | | | (291) | | | — | | | — | | | — | | | (291) | |
商譽,2023 年 9 月 30 日淨值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 829 | | | $ | 1,279 | | | $ | 266 | | | $ | 2,374 | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
可識別的永久和無限期無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(單位:百萬) | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 |
| | | | | | | | | | | | |
開發的技術和專利 | | $ | 1,648 | | | $ | (939) | | | $ | 709 | | | $ | 1,658 | | | $ | (848) | | | $ | 810 | |
商標和商標 | | 271 | | | (98) | | | 173 | | | 273 | | | (96) | | | 177 | |
許可協議 | | 29 | | | (27) | | | 2 | | | 30 | | | (26) | | | 4 | |
客户關係 | | 1,038 | | | (642) | | | 396 | | | 1,057 | | | (600) | | | 457 | |
絕對壽命長 | | $ | 2,986 | | | $ | (1,706) | | | $ | 1,280 | | | $ | 3,018 | | | $ | (1,570) | | | $ | 1,448 | |
| | | | | | | | | | | | |
無限期商標和商標 | | $ | 426 | | | $ | — | | | $ | 426 | | | $ | 450 | | | $ | — | | | $ | 450 | |
過程內研發 (a) | | 5 | | | — | | | 5 | | | 5 | | | — | | | 5 | |
完全無限壽命 | | $ | 431 | | | $ | — | | | $ | 431 | | | $ | 455 | | | $ | — | | | $ | 455 | |
| | | | | | | | | | | | |
可識別的無形資產總額 | | $ | 3,417 | | | $ | (1,706) | | | $ | 1,711 | | | $ | 3,473 | | | $ | (1,570) | | | $ | 1,903 | |
(a) 在業務合併中獲得的、正在進行並用於研究和開發(“研發”)活動的無形資產在研發工作完成或放棄之前被視為無限期。這些資產的使用壽命和攤銷將在研發工作完成後確定。
在2021年第二季度,公司以美元的首期付款購買了某些已開發的技術權利3百萬。收購對價還包括最低有擔保的或有補助金17在達到某些監管和商業里程碑時將賺取一百萬美元。截至2023年9月30日,這些或有付款尚未被視為可能付款。
注意 14 — 承付款和意外開支
突發事件
2018年1月25日,該公司前全資子公司Futuredontics, Inc. 收到了據稱由亨利·奧利瓦雷斯和其他處境相似的個人在加利福尼亞州洛杉磯縣高等法院提起的集體訴訟。2019年1月,提出了一項修正後的申訴,增加了另一名有名的原告雷切爾·克拉克和各種索賠。原告集體指控多項違反加州工資和工時法的行為,包括但不限於未能提供休息和用膳時間以及未能支付加班費。雙方進行了書面和其他調查。2019年2月5日,原告Calethia Holt(由與奧利瓦雷斯先生和克拉克女士的同一位律師代理)在洛杉磯高等法院提起了單獨的代表訴訟,指控一項違反了《私人律師法》的行為,其基本主張與奧利瓦雷斯/克拉克訴訟相同。2019年4月5日,原告肯德拉·卡託在洛杉磯高等法院提起了類似的訴訟,指控一項違反了《私人檢察長法》的行為,其基本主張與Olivares/Clarke訴訟相同。公司已同意解決所有問題 三行動(奧利瓦雷斯、霍爾特和卡託)。卡託法院批准了該案的和解協議,和解款已經支付,法院駁回了訴訟。雙方還在奧利瓦雷斯和霍爾特集體訴訟中達成和解,這對公司的財務報表無關緊要。最終和解金額已獲得法院批准,並由公司於2023年第一季度支付。
2018 年 6 月 7 日和 2018 年 8 月 9 日, 二假定的集體訴訟是在紐約州最高法院提起的,後來合併了訴訟,聲稱該公司和某些個人被告在2015年12月4日向美國證券交易委員會提交的與2016年SIRONA Dental Systems Inc.(“Sirona”)與DENTSPLY合併有關的註冊聲明中作了重大虛假陳述並遺漏了所需信息,從而違反了美國證券法(“州法院訴訟”)(“州法院訴訟”)國際公司(“合併”)。修正後的申訴稱,除其他外,被告沒有透露分銷商購買了過多的傳統Sirona產品庫存,而且 三該公司產品的分銷商一直在從事反競爭行為。原告尋求代表一類前Sirona股東追回損失,這些股東在合併中將其股份兑換為公司股票。2019年9月26日,法院批准了公司駁回所有索賠的動議,隨後作出了駁回該案的判決。2020年2月4日,法院駁回了原告在判決後提出的撤銷或修改判決以及允許他們修改申訴的動議。原告對駁回和判決後動議的駁回向紐約州最高法院、上訴庭、第一部和公司就法院駁回該訴訟的裁決中的特定裁決進行了交叉上訴。原告的上訴和公司的交叉上訴於2021年1月12日合併並進行了辯論。2021 年 2 月 2 日,上訴庭發佈裁決,以訴訟時效為由,以偏見駁回州法院訴訟。原告沒有對上訴庭的裁決提出上訴。
2018年12月19日,美國紐約東區地方法院對公司和某些個人被告提起了相關的假定集體訴訟。原告提出的指控和主張與州法院訴訟中提出的指控和主張相同。此外,原告聲稱,被告在2014年2月20日至2018年8月7日期間在季度和年度報告以及其他公開聲明中作出虛假和誤導性陳述,違反了美國證券法。原告代表一個假定類別提出索賠,該類別包括:(a)2014年2月20日至2018年8月7日期間公司股票的所有購買者,以及(b)將Sirona股票換成合並後公司股票的前股東。公司於2019年8月15日提出動議,駁回修正後的申訴。原告於2021年1月22日提交了第二份修正申訴,公司於2021年3月8日提出動議,要求駁回第二份修正申訴,有關該動議的簡報已於2021年5月21日全面提交。該公司的駁回動議在法院於2023年3月29日的裁決中被駁回,公司對第二份修正申訴的答覆於2023年5月12日提出。2023年9月29日,原告提出集體認證申請。公司將於2023年12月21日對原告的類別認證動議提出異議,有關原告動議的簡報將在2024年2月23日之前全面完成。
2022年6月2日,在美國俄亥俄州南區地方法院提起的假定集體訴訟中,公司被指定為被告,標題為邁阿密市普通僱員和環衞僱員退休信託基金訴小凱西等人,編號為 2:22-cv-02371(俄亥俄州南部),2022年7月28日,該公司在提起的假定集體訴訟中被指定為被告美國紐約南區地方法院將聖安東尼奧消防和警察養老基金訴Dentsply Sirona Inc.等人案命名為 1:22-cv-06339(合稱 “證券”訴訟”)。證券訴訟中的投訴基本相似,均指控在2021年6月9日至2022年5月9日期間,公司、公司前首席執行官小唐納德·凱西先生和公司前首席財務官豪爾赫·戈麥斯先生違反了美國證券法,除其他外,作出了重大虛假和誤導性陳述或遺漏,包括關於公司確認與之相關的收入的陳述或遺漏分銷商折扣和激勵計劃。2023年3月27日,俄亥俄州南區法院下令將假定的集體訴訟移交給紐約南區(“法院”)。2023年6月1日,法院合併了第 1:22-cv-06339 號案件下的兩起單獨訴訟,並指定伯明翰市退休和救濟系統、埃爾帕索消防員和警察養老基金以及韋恩縣僱員退休金制度為假定類別的首席原告。首席原告於2023年7月28日提交了經修正的集體訴訟申訴(“修正申訴”)。 除了對公司、凱西先生和戈麥斯先生提出同樣的索賠外,修正後的申訴還將公司前首席會計官蘭吉特·查達先生列為被告(統稱為 “被告”)。2023 年 10 月 10 日,被告提出動議,要求駁回修正後的申訴。主要原告對被告駁回動議的反對意見應在2023年12月8日之前提出,被告的答覆截止日期為2024年1月8日。
除了先前披露的證券訴訟外,在公司於2022年5月10日宣佈審計和財務委員會的內部調查後,公司還自願聯繫了美國證券交易委員會。該公司繼續就此事與美國證券交易委員會合作。
另外,2023年7月13日,Dentsply Sirona股東喬治·普雷蘇拉在特拉華州財政法院提起股東衍生訴訟,標題為喬治·普雷蘇拉,代表名義被告Dentsply Sirona Inc.訴小唐納德·凱西等人及Dentsply Sirona, Inc.,編號2023-0708-NAC(“衍生訴訟”)。該申訴以衍生方式代表公司提出,對公司現任和前任董事會成員以及包括凱西和戈麥斯先生在內的現任和前任執行官提出了索賠。本案中的衍生申訴包含與證券訴訟中類似的指控,指控在2021年6月9日至2023年7月13日期間,多名被告就公司確認與分銷商折扣和激勵計劃以及分銷商庫存水平相關的收入作出了重大虛假和誤導性陳述或遺漏,違反了信託義務,承諾浪費公司並盜用信息進行內幕交易。 2023 年 8 月 4 日,特拉華州財政法院暫停了衍生訴訟,直到公開宣佈證券訴訟的和解或未決的證券訴訟駁回動議的解決之前。
2023年3月21日,Carlo Gobbetti先生向米蘭仲裁庭對公司的全資子公司意大利Dentsply Sirona Italia S.r.l.(“DSI”)提起訴訟,要求賠償總額為歐元28百萬美元,原因是涉嫌未能根據2012年10月8日的股票購買協議(“SPA”)支付部分收購價格,在該協議執行時,Sirona Dental Systems, S.r.l. 從戈貝蒂先生手中收購了意大利公司MHT S.p.a. 的所有股份,該公司在SPA執行時是Sirona Dental Systems, Inc.的全資子公司其他賣家。Sirona Dental Systems S.r.l. 於 2018 年併入 Dentsply Italia S.r.l.(倖存的實體現為 Dentsply Sirona Italia S.r.l.)。在該交易完成時,SIRONA Dental Systems GmbH 支付了等於歐元的款項7百萬美元存入托管賬户(“託管賬户”)。託管賬户的收益將在滿足某些條件後發放給Gobbetti先生和其他賣家,包括在2013年7月之前交付必須符合某些規格的MHT S.p.A. 相機的新原型。Gobbetti 先生聲稱他有權獲得 €7SPA下購買價格的未償餘額為百萬美元,外加歐元21百萬美元,用於支付因未能付款而造成的損失。Gobbetti先生聲稱,即使SPA中規定的在2013年7月之前交付MHT S.p.A. 相機原型的條件沒有得到滿足,他也有權獲得SPA規定的全額購買價格。2023年5月15日,DSI提交了初步辯護聲明,否認戈貝蒂先生和其他賣方有權收到存入托管賬户的資金,並進一步對指控提出異議。仲裁庭組成後,第一次聽證會於2023年9月13日舉行,下一次聽證會定於2024年1月19日舉行。
除上述情況外,這些訴訟中沒有提出具體金額的損害賠償。公司將繼續就這些未決案件承擔法律費用,包括根據賠償義務償還現任和前任高管和董事的律師費的費用。繼續為此類訴訟進行辯護的費用可能很高。公司打算大力為這些訴訟辯護,但無法保證公司在任何辯護中都會成功。如果對任何訴訟作出不利裁決,公司可能直接或根據我們的賠償義務承擔重大損害賠償責任,這可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。在現階段,公司無法評估這些訴訟是否合理可能造成任何重大損失或不利影響,也無法估計任何潛在損失的範圍。
美國國税局(“IRS”)對2012至2014納税年度的美國聯邦所得税申報表進行了審查。2019年2月,美國國税局向公司發佈了一份 “為期30天的信函” 和一份税務代理人報告(“RAR”),內容涉及該公司在2013年毫無價值的股票扣除額,金額為美元546百萬。RAR不允許扣除,並在調整公司的淨營業虧損結轉後斷言公司有權獲得$的退款52012 年有百萬,有 不2013 年的納税義務,欠款缺口172014年的税收為百萬美元,不包括利息。根據ASC 740,公司在2012年財務報表中記錄了與毫無價值的股票扣除相關的税收優惠。2019年3月,該公司提交了一份正式抗議,以多種理由對擬議的税收提出異議。公司及其顧問於2020年10月與美國國税局獨立上訴辦公室(“上訴辦公室”)討論了其立場,並於2020年11月提交了對上訴辦公室提出的問題的補充答覆。2023年第一季度,在上訴辦公室進行了延長審查後,公司收到了美國國税局的通知,允許該公司在2013納税年度扣除毫無價值的股票。結果,公司獲得了 $ 的退款52012 納税年度為百萬美元,2013 年或 2014 年的納税申報表沒有進一步調整。
國税局正在審查我們2015至2016納税年度的美國聯邦所得税申報表。2023年4月,公司收到了美國國税局審查小組的擬議調整通知,提議進行一項與2016年完成的內部重組相關的調整,該重組涉及Sirona Dental Systems, Inc.在2016年被收購後整合其某些業務。儘管擬議的調整並未導致內部重組的聯邦所得税負擔增加,但如果持續下去,擬議的調整將導致公司對美元的分配繳納額外的聯邦所得税451百萬美元是2016年內部重組完成後進行的股票贖回所致。我們認為,我們在納税申報表中準確地報告了內部重組和股票贖回對聯邦所得税的影響,如果問題未得到美國國税局審查小組的解決,我們將向美國國税局獨立上訴辦公室提交行政抗議,質疑審查小組的擬議調整。我們打算大力捍衞我們報告的立場。但是,該爭議的結果涉及許多不確定性,包括與適用國税法和其他聯邦所得税當局和司法先例有關的不確定性。因此,無法保證與美國國税局的爭議會得到有利的解決。如果作出不利裁定,該爭議可能會對公司的合併經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
公司打算大力捍衞其立場,並就上述未決事項提起相關上訴。
除上述披露的事項外,公司還會不時受到與其業務相關的各種訴訟和類似訴訟。這些法律事務主要涉及因使用公司產品和服務而產生的損害賠償索賠,以及與知識產權事項相關的索賠,包括專利侵權、就業事務、税務事務、商業糾紛、競爭和銷售與貿易行為、人身傷害和保險範圍。公司還可能因過去或未來的收購,或者由於被剝離業務的保留責任或提供的陳述、擔保或賠償而受到訴訟。其中一些訴訟可能包括懲罰性和後果性損害賠償的索賠,以及補償性賠償。除非另有説明,否則公司通常無法預測上述懸而未決事項的最終結果將是什麼,這些問題的最終解決時間是什麼時候,或者與每個未決事項有關的最終損失、罰款或處罰可能是多少。根據公司的經驗、當前的信息和適用法律,它認為這些訴訟和索賠不會對其合併經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。但是,如果出現意想不到的進一步事態發展,則這些問題或其他類似問題的最終解決如果不利,可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
儘管公司在某些限額內為某些索賠提供一般保險、產品保險、財產保險、工傷賠償保險、汽車保險、貨運保險、航空保險、犯罪保險、信託保險以及董事和高級職員責任保險,但該保險可能不足以或無法彌補此類損失。此外,儘管公司認為其有權就其中一些索賠獲得第三方的賠償,但這些權利也可能不足以或無法彌補此類損失。
承諾
購買承諾
該公司有某些不可取消的未來承諾,主要與關鍵部件和原材料的長期供應合同有關。截至2023年9月30日,不可取消的購買承諾如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | |
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2023 | | $ | 58 | |
2024 | | 174 | |
2025 | | 56 | |
2026 | | 57 | |
2027 | | 1 | |
此後 | | — | |
總計 | | $ | 346 | |
在我們的2022年10-K/A表格中,上述信息應與第二部分第7項 “合同義務” 和第二部分第8項,附註22,承諾和意外開支一起閲讀。
資產負債表外安排
截至2023年9月30日,除上述各節中披露的某些項目外,我們沒有對合並財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能對當前或未來產生重大影響的重大資產負債表外安排。
賠償
在促進我們產品和服務的銷售的正常業務過程中,我們就某些事宜向特定方:客户、供應商、出租人和其他各方提供賠償,包括但不限於我們提供的服務和第三方提出的知識產權侵權索賠。此外,我們還與我們的董事和執行官簽訂了賠償協議,除其他外,這將要求我們賠償他們因其作為董事或高級管理人員的地位或服務而可能產生的某些責任。其中一些協議限制了提出賠償要求的時限和索賠金額。
由於每項特定協議涉及獨特的事實和情況,無法合理估計這些賠償協議下的最大潛在金額。此外,我們之前的賠償索賠歷史有限,我們根據此類協議支付的款項並未對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。截至2023年9月30日,我們沒有任何可能或合理可能的重大賠償索賠。但是,如果將來出現有效的賠償索賠,我們未來的付款可能會很大,並可能對我們在特定時期的經營業績或現金流產生重大不利影響。
DENTSPLY SIRONA Inc. 及其子公司
項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表格中包含或以引用方式納入的信息,以及向美國證券交易委員會提交的其他文件和公司的新聞稿或其他公開聲明,包含或可能包含前瞻性陳述。請參閲本表格10-Q前半部分 “前瞻性陳述和相關風險” 標題下的討論。
公司簡介
DENTSPLY SIRONA Inc. 是全球最大的專業牙科產品和技術製造商,擁有 136 年的創新歷史,為全球牙科行業和患者提供服務。Dentsply Sirona 在強大的世界級品牌組合下開發、製造和銷售全面的解決方案,包括牙科設備、牙科耗材以及正畸和植入物產品。該公司還生產和銷售醫療保健消耗品。Dentsply Sirona 的產品提供創新、高質量和有效的解決方案,以推進患者護理,提供更好、更安全、更快的牙科服務。Dentsply Sirona 的全球總部位於北卡羅來納州的夏洛特。該公司的普通股在美國納斯達克股票市場上市,股票代碼為XRAY。
財務報告內部控制的重大弱點
正如先前披露的那樣,管理層確定,截至2022年12月31日,公司對財務報告的內部控制存在重大缺陷,截至2023年9月30日,這些缺陷尚未得到糾正。有關財務報告內部控制中發現的重大缺陷以及公司的補救措施的更多信息,請參閲本表格10-Q的第一部分第4項 “控制和程序”。
商業
自2023年4月1日起,隨着我們更新的戰略運營調整,公司的報告部門結構從技術與設備和消耗品更改為(i)互聯技術解決方案、(ii)基本牙科解決方案、(iii)正畸和植入解決方案,以及(iv)Wellspect Healthcare。
下文介紹了公司四個應報告的細分市場中提供的產品和服務。有關更多信息,另請參閲本表格10-Q第一部分第1項中的附註6 “分部信息”。
互聯技術解決方案
該部門負責公司牙科技術和設備產品的設計、製造和銷售。這些產品包括 “設備與儀器” 和 “CAD/CAM” 產品類別。
基本牙科解決方案
該部門負責設計、製造和銷售公司增值的牙髓治療、修復和預防消耗品產品以及牙科診所用於治療患者的小型設備。該細分市場的產品還包括用於製備牙科用具的專業治療產品。
正畸和種植解決方案
該部門負責公司各種數字植入系統和創新的植牙產品、數字假牙和牙醫指導的矯正器解決方案的設計、製造和銷售。該領域的產品還包括應用我們的數字服務和技術,包括我們基於雲的平臺提供的服務和技術。
Wellspect
該部門負責公司創新的失禁護理解決方案的設計、製造和銷售。
最近的以色列-哈馬斯戰爭的影響
哈馬斯武裝分子最近於2023年10月從加沙越境前往以色列發動的恐怖襲擊以及以色列政府隨後的軍事反應在該地區造成了嚴重的動盪和不確定性,包括暴力升級和鄰國其他恐怖組織的參與可能進一步影響我們的員工和行動。
該公司在以色列的業務包括兩個植入物產品的製造工廠,一個位於以色列北部,另一個位於以色列南部,僱用約300名員工。這些設施保持開放並繼續運營。但是,為了員工的安全,我們可能會決定停止生產,或者由於戰爭的影響,包括由於我們的許多員工被徵召服現役而導致人員缺勤,或者由於其他資源限制,例如無法採購生產材料,我們將面臨未來任何一個地點的生產放緩或中斷。
在截至2023年9月30日的季度中,這些基地生產的產品的淨銷售額約佔我們合併淨銷售額的3%,佔正畸和植入物解決方案板塊淨銷售額的18%。截至2023年9月30日,以色列境內的淨資產總額為1.93億美元,主要包括收購的技術、現金、庫存以及與我們在該國的業務相關的財產、廠房和設備。儘管衝突對截至2023年9月30日的季度業績沒有影響,但公司正在採取措施將庫存轉移到南歐各地,以限制我們在2023年第四季度和2024財年的植入物產品銷售和運營受到的幹擾。
此外,該公司將我們整個業務組合中的產品出售給牙科產品的分銷商,並直接銷售給以色列及其鄰國的牙科診所,這些診所可能在短期內面臨患者流量減少和對我們產品的需求。銷售給以色列客户的產品的淨銷售額佔截至2023年9月30日的季度合併淨銷售額的不到1%。
儘管以色列不構成我們業務的重要部分,但當前衝突範圍的顯著升級或擴大以及經濟混亂可能導致銷售和市場地位喪失,擾亂我們的供應鏈,擴大包括能源價格在內的通貨膨脹成本,並對我們的經營業績產生重大不利影響,包括以色列淨資產或與植入物和假體報告部門相關的商譽減值。
烏克蘭戰爭的影響
2022年2月,由於俄羅斯入侵烏克蘭,美國、歐盟和某些其他國家對俄羅斯金融機構和企業實施了經濟制裁。由於我們產品的醫療性質,目前的制裁並未嚴重限制公司繼續向俄羅斯客户銷售我們許多產品的能力。該公司還從俄羅斯和烏克蘭採購某些原材料和組件,為了最大限度地減少與這些物品相關的供應鏈中斷所帶來的不利影響,該公司已在短期內購買了足夠數量的原材料和部件,並且正在尋找長期的替代來源。該公司在烏克蘭的業務主要包括研發活動,這些活動在其他地點不間斷地進行,以專注於員工的安全。總體而言,該公司在俄羅斯和烏克蘭的業務沒有受到衝突的重大影響,因此,由於這些發展,截至2023年9月30日的季度,公司沒有記錄任何可疑賬目、庫存儲備或資產減值備抵金。
截至2023年9月30日的季度,俄羅斯和烏克蘭的淨銷售額約佔我們合併淨銷售額的2%,這些國家的淨資產為5700萬美元。這些淨資產包括截至2023年9月30日俄羅斯境內持有的3,400萬美元現金和現金等價物。由於俄羅斯政府實施的貨幣管制措施,包括限制公司將其在俄羅斯的業務中的現金匯回或以其他方式匯出俄羅斯以外地區的能力,因此我們在不承擔鉅額成本的情況下將現金餘額轉移出俄羅斯的能力可能會受到限制。
儘管俄羅斯和烏克蘭都不構成我們業務的重要組成部分,但經濟混亂的顯著升級或擴大或衝突的當前範圍可能會導致銷售損失,擾亂我們的供應鏈,擴大通貨膨脹成本,並對我們的經營業績產生重大不利影響。
全球經濟狀況的影響
一些地區的市場,尤其是歐洲的市場,經歷了不同程度的衰退壓力,並繼續面臨對不利經濟狀況和地緣政治問題的系統性影響的擔憂。此外,經濟狀況的變化、供應鏈限制、物流挑戰、勞動力短缺以及烏克蘭的衝突都導致了整個行業和公司運營所在地區的通貨膨脹率上升。
結果,公司某些原材料的價格上漲,尤其是電子元器件的價格上漲,在某些情況下,電子元器件需要增加採購成本,例如年內的經紀人費用,從而對利潤率產生了負面影響。由於供應鏈持續中斷,公司在轉換積壓產品方面也遇到了延遲,這對收入和利潤率都產生了負面影響。儘管公司最近經歷了供應鏈的改善,但我們預計這些趨勢將繼續下去,包括原材料和工資成本的中斷和通貨膨脹壓力,其影響將取決於公司成功緩解和抵消相關影響的能力。
宏觀經濟狀況的惡化也對公司產品的需求產生了負面影響,並可能持續到未來。具體而言,過去十二個月中利率的上升給我們的客户獲得設備購買融資的能力和意願帶來了壓力,這會影響這些產品的銷量。此外,總體而言,衰退環境,尤其是某些地區,例如南歐,抑制了對包括植入物和矯正器解決方案銷售在內的選修手術的需求。
由於預計通貨膨脹趨勢將持續下去,宏觀經濟環境可能惡化,公司試圖通過以下行動等來緩解這些壓力:
•推動戰略採購舉措,利用替代原材料和運輸來源;
•在我們的製造和分銷設施以及其他業務領域實施成本控制措施,並加強持續改進和重組計劃;以及
•優化我們的客户管理,對我們在主要市場(尤其是美國)的商業銷售組織進行戰略投資。
正如下文 “經營業績” 部分進一步解釋的那樣,公司通過本年度的價格上漲部分抵消了某些業務領域的這些成本上漲。如果通貨膨脹環境持續上升,公司可能無法充分提高產品和服務的價格以跟上通貨膨脹率,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
截至2023年9月30日的三個月的經營業績與截至2022年9月30日的三個月相比較
淨銷售額
公司公佈了與去年同期相比的淨銷售額。此外,公司還按有機銷售額列報了淨銷售額的變化,這是一項非公認會計準則的衡量標準。公司將 “有機銷售額” 定義為經調整後的報告的淨銷售額:(1)收購或剝離一週年之前記錄的收購和剝離業務的淨銷售額;(2)本年度和上一年度歸屬於已終止產品系列的淨銷售額;(3)外匯變動的影響,其計算方法是使用前一同期的貨幣匯率折算本期淨銷售額。
我們的有機銷售衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同,不應將其與根據美國公認會計原則編制的財務業績指標分開考慮,或作為其替代品。有機銷售是公司重要的內部衡量標準,其高級管理層每月都會收到包括有機銷售在內的經營業績分析。公司的業績是根據該指標以及其他績效指標來衡量的。
公司披露自然銷售額的變化,以使投資者能夠評估公司的運營業績,但上面列出的項目除外,這些項目可能會影響不同時期業績的可比性,也可能無法表明公司過去或未來的正常運營業績。公司認為,這些補充信息有助於瞭解潛在的淨銷售趨勢。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,該公司的淨銷售額以及與有機銷售額變化的百分比變化的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 947 | | | $ | 947 | | | $ | — | | | — | % |
外匯影響 | | | | | | | | 0.3 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | (0.3 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售額略有下降的主要原因是整體需求疲軟,尤其是在歐洲,以及對我們的互聯技術產品的需求疲軟,如下所述,但大部分被價格上漲和世界其他地區的強勁需求所抵消。
各細分市場淨銷售額
互聯技術解決方案
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 276 | | | $ | 286 | | | $ | (10) | | | (3.8 | %) |
外匯影響 | | | | | | | | 0.8 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | (4.6 | %) |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售額的下降主要是由於成像設備銷量減少,尤其是在歐洲,但被美國CAD/CAM設備銷量的增加和價格的上漲部分抵消。
基本牙科解決方案
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 347 | | | $ | 348 | | | $ | (1) | | | (0.3 | %) |
外匯影響 | | | | | | | | 0.6 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | (0.9 | %) |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售略有下降的主要原因是整體需求疲軟,尤其是歐洲,但部分被價格上漲和世界其他地區需求的強勁所抵消。
正畸和種植解決方案
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 252 | | | $ | 247 | | | $ | 5 | | | 2.2 | % |
外匯影響 | | | | | | | | (1.5 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | 3.7 | % |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售額的增長主要是由我們的辦公室內和直接面向消費者的牙套解決方案的正畸矯正器在美國和歐洲的銷量增加以及世界其他地區對植入物產品的需求增加所推動的。美國和歐洲的植入物和假體產品銷量減少部分抵消了這些增長。
Wellspect
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 72 | | | $ | 66 | | | $ | 6 | | | 9.9 | % |
外匯影響 | | | | | | | | 3.1 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | 6.8 | % |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售的增長是所有地區(尤其是歐洲)產品銷售的有利組合、價格上漲以及新產品發佈的有利影響的結果,但總銷量的減少部分抵消了這些影響。
按地區劃分的淨銷售額
美國
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 356 | | | $ | 357 | | | $ | (1) | | | (0.2 | %) |
外匯影響 | | | | | | | | 0.7 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | (0.9 | %) |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售的下降主要是由消耗品、成像產品和植入物產品的銷量減少所推動的,但價格上漲和正畸牙套銷量的增加部分抵消了這一下降。與去年第三季度相比,CAD/CAM產品的批發量有所增加,這也對銷售產生了積極影響,部分原因是向分銷商銷售的時機。2023年第三季度的CAD/CAM產品銷量包括分銷商庫存的季節性增長,約為2000萬美元,而2022年同期分銷商庫存的增幅較小,約為700萬美元。儘管季節性增長同比增加,但截至2023年第三季度末,CAD/CAM產品的分銷商庫存水平仍低於歷史平均水平。
歐洲
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 354 | | | $ | 358 | | | $ | (4) | | | (1.1 | %) |
外匯影響 | | | | | | | | 1.7 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | (2.8 | %) |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機產品銷售下降的主要原因是,由於市場和宏觀經濟走勢不佳,尤其是在德國,治療中心和成像產品以及牙髓和修復性消耗品的總體銷量下降。價格上漲以及醫療保健和正畸產品銷量的增加部分抵消了這些下降。
世界其他地區
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 237 | | | $ | 232 | | | $ | 5 | | | 2.0 | % |
外匯影響 | | | | | | | | (2.5 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | 4.5 | % |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售的增長主要是由對消耗品和植入物產品的需求改善所推動的。2023年第三季度,中國的本地批量採購計劃繼續導致植入物產品的銷量增加,但降價部分抵消了這一增長,這與該計劃在2023年早些時候的不利影響相比有了顯著改善。互聯技術解決方案產品銷量的下降部分抵消了這些增長。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
毛利 | | $ | 495 | | | $ | 508 | | | $ | (13) | | | (2.7 | %) |
| | | | | | | | |
毛利佔淨銷售額的百分比 | | 52.2 | % | | 53.7 | % | | (150) bps | | |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
由於上述銷售量減少,該季度的毛利下降被有利的產品組合、價格上漲、分銷成本降低和有利的外幣兑換所部分抵消。由於材料成本上漲、保修成本增加以及包括產品合理化費用在內的庫存報廢增加,毛利佔淨銷售額的百分比進一步下降。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用(“SG&A”) | | $ | 372 | | | $ | 401 | | | $ | (29) | | | (7.6 | %) |
研究與開發費用(“R&D”) | | 46 | | | 41 | | | 5 | | | 12.2 | % |
商譽和無形資產減值 | | 307 | | | 1,281 | | | (974) | | | NM |
重組和其他成本 | | 6 | | | 3 | | | 3 | | | 149.5 | % |
| | | | | | | | |
SG&A 佔淨銷售額的百分比 | | 39.1 | % | | 42.4 | % | | (330) bps | | |
研發佔淨銷售額的百分比 | | 4.8 | % | | 4.3 | % | | 50 bps | | |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
NM-沒意義
銷售和收購費用
銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比有所下降,這要歸因於公司最近頒佈的重組計劃節省了資金、通過和解發放員工薪酬而獲得的收益、專業服務成本的降低以及包括展會成本在內的廣告減少。這些下降被員工成本的增加部分抵消,這主要是由於對公司面向客户的職位的投資增加、與去年相比的績效增長以及外匯對運營支出的不利影響。
研發費用
研發費用比2022年第三季度有所增加,原因是公司繼續優先考慮對數字工作流程解決方案、產品開發計劃、包括臨牀應用套件和雲部署在內的軟件開發的持續投資。該公司預計將繼續保持研發投資水平,至少佔年淨銷售額的4%。
商譽和無形資產減值
由於減值費用水平降低,商譽和無形資產減值比2022年第三季度有所下降。欲瞭解更多信息,請參閲本表10-Q表未經審計的合併財務報表附註中的附註13 “商譽和無形資產”。
重組和其他成本
在截至2023年9月30日的三個月中,公司記錄的重組和其他成本淨支出為600萬美元,主要包括與2023年2月宣佈的重組計劃相關的費用。欲瞭解更多詳情,請參閲本表10-Q表未經審計的合併財務報表附註中的附註8 “重組和其他成本”。
分部調整後的營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,百分比除外)(a) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
互聯技術解決方案 | | $ | 22 | | | $ | 25 | | | $ | (3) | | | (12.0 | %) |
| | | | | | | | |
基本牙科解決方案 | | 115 | | | 110 | | | 5 | | | 4.5 | % |
| | | | | | | | |
正畸和種植解決方案 | | 31 | | | 40 | | | (9) | | | (22.5 | %) |
| | | | | | | | |
Wellspect | | 26 | | | 19 | | | 7 | | | 36.8 | % |
(a) 有關分部調整後營業收入與合併美國公認會計準則收入的對賬,請參閲本表格10-Q第一部分第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註6 “分部信息”。
互聯技術解決方案
細分市場調整後營業收入的減少是由於上述有機銷售減少、保修成本增加以及銷售和收購員工支出增加所致,這是將裁員所節省的部分成本再投資用於填補面向客户的關鍵職位。專業服務成本的降低和外幣兑換的有利影響部分抵消了這些下降。
基本牙科解決方案
細分市場調整後營業收入的增加歸因於利潤率的提高、產品組合的有利影響、專業服務的減少以及外幣兑換的有利影響。上文提到的有機銷售減少、包括產品合理化費用在內的庫存報廢增加,以及由於將裁員所節省的部分成本進行再投資以填補面向客户的關鍵職位,銷售和收購員工開支的增加部分抵消了這一點。
正畸和種植解決方案
分部調整後營業收入的減少是由於材料成本上漲、外匯兑換的不利影響、該期間庫存報廢支出的增加,以及由於將裁員所節省的部分成本再投資用於主要面向客户的職位而節省的部分成本而導致銷售和收購員工支出增加。上述正畸產品的有機銷售增長部分抵消了這一點。
Wellspect
該細分市場營業收入的增長源於上述銷售額的增加,以及銷量增加對製造業的有利影響所帶來的利潤率提高。
其他收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | $ | 18 | | | $ | 14 | | | $ | 4 | | | 24.5 | % |
其他(收入)支出,淨額 | | (4) | | | 9 | | | (13) | | | NM |
淨利息和其他支出(收入) | | $ | 14 | | | $ | 23 | | | $ | (9) | | | |
NM-沒意義
利息支出,淨額
截至2023年9月30日的三個月的淨利息支出與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加,這主要是受短期和其他借款利率上升的推動。
其他(收入)支出,淨額
截至2023年9月30日的三個月的其他(收入)支出淨額與截至2022年9月30日的三個月相比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯(收益)損失 | | $ | (5) | | | $ | 3 | | | $ | (8) | | | |
權益法投資的虧損 | | 1 | | | 4 | | | (3) | | | |
固定福利養老金計劃支出 | | 1 | | | 2 | | | (1) | | | |
其他營業外收入 | | (1) | | | — | | | (1) | | | |
其他(收入)支出,淨額 | | $ | (4) | | | $ | 9 | | | $ | (13) | | | |
| | | | | | | | |
外匯損失(收益)主要與公司間應付賬款和貸款的重估有關,以及附註9中描述的瑞士法郎外匯遠期合約在截至2023年9月30日的三個月中產生的收益, 金融工具和衍生品,載於本表格10-Q第一部分第1項未經審計的合併財務報表附註。
所得税和淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change |
| | | | | | |
所得税準備金(福利) | | $ | 16 | | | $ | (164) | | | $ | 180 | |
| | | | | | |
有效所得税税率 | | (6.3 | %) | | 13.2 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
歸屬於Dentsply Sirona的淨虧損 | | $ | (266) | | | $ | (1,077) | | | $ | 811 | |
| | | | | | |
普通股每股淨虧損——攤薄 | | $ | (1.25) | | | $ | (5.01) | | | |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
所得税準備金
在截至2023年9月30日的三個月中,所得税支出為1,600萬美元,而在截至2022年9月30日的三個月中,所得税優惠為1.64億美元。2022年的税收優惠是由可抵税的商譽和無形減值推動的。
截至2023年9月30日的九個月經營業績,而截至2022年9月30日的九個月為九個月
淨銷售額
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,該公司的淨銷售額以及與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 2,953 | | | $ | 2,939 | | | $ | 14 | | | 0.5 | % |
外匯影響 | | | | | | | | (1.9 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | 2.4 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售額的增長是由基本牙科解決方案、正畸和種植解決方案領域的業績帶動的,這主要是由這兩個細分市場的價格上漲以及正畸矯正器銷量的增加所推動。植入物和互聯技術解決方案產品銷量的減少部分抵消了這一增長。
各細分市場淨銷售額
互聯技術解決方案
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 850 | | | $ | 875 | | | $ | (25) | | | (2.9 | %) |
外匯影響 | | | | | | | | (2.3 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | (0.6 | %) |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售的下降主要是由於銷量減少,尤其是在歐洲,但價格上漲以及新治療中心和CAD/CAM產品的銷售增長部分抵消了這一點。與2022年前九個月相比,向分銷商銷售的時機也對CAD/CAM產品在美國的銷售產生了積極影響,如下所述。
基本牙科解決方案
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,110 | | | $ | 1,084 | | | $ | 26 | | | 2.3 | % |
外匯影響 | | | | | | | | (1.4 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | 3.7 | % |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售的增長是由於價格上漲以及預防和修復產品銷量的增加,尤其是在美國。牙髓消耗品數量的減少部分抵消了這些增長。
正畸和種植解決方案
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 781 | | | $ | 772 | | | $ | 9 | | | 1.3 | % |
外匯影響 | | | | | | | | (2.1 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | 3.4 | % |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售的增長主要是由正畸牙套銷量的增加,尤其是在美國,以及世界其他地區的植入物和修復產品銷量的增加所推動。其他地區的植入物和假體產品數量減少部分抵消了這一點。
Wellspect
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 212 | | | $ | 208 | | | $ | 4 | | | 2.3 | % |
外匯影響 | | | | | | | | (2.2 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | 4.5 | % |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售的增長是所有地區(尤其是歐洲)產品銷售的良好組合以及價格上漲的結果。
按地區劃分的淨銷售額
美國
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,069 | | | $ | 1,023 | | | $ | 46 | | | 4.5 | % |
外匯影響 | | | | | | | | — | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | 4.5 | % |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售的增長主要是由價格上漲以及對消耗品和正畸牙套的需求增加所推動的。成像和植入產品銷量的減少部分抵消了這一點。與2022年前九個月相比,CAD/CAM產品的批發量也對銷售產生了積極影響,部分原因是向分銷商銷售的時機。2023年前九個月的CAD/CAM產品銷量包括分銷商庫存的季節性增長約600萬美元,而2022年前九個月分銷商庫存減少了約3200萬美元。截至第三季度末,CAD/CAM產品的分銷商庫存水平與歷史平均水平相比仍然較低。
歐洲
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,153 | | | $ | 1,183 | | | $ | (30) | | | (2.5 | %) |
外匯影響 | | | | | | | | (1.3 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | (1.2 | %) |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售額的下降主要是由於不利的市場和宏觀經濟趨勢導致互聯技術解決方案和植入物與修復解決方案產品的總體銷量下降所推動,但價格上漲和正畸牙套銷量的增加部分抵消了這一下降。
世界其他地區
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的淨銷售額以及淨銷售額與有機銷售額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 731 | | | $ | 733 | | | $ | (2) | | | (0.3 | %) |
外匯影響 | | | | | | | | (5.5 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有機銷售 | | | | | | | | 5.2 | % |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
有機銷售的增長主要是由價格上漲和對基本牙科解決方案產品以及某些互聯技術解決方案產品(包括治療中心)的需求增加所推動的。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
毛利 | | $ | 1,564 | | | $ | 1,610 | | | $ | (46) | | | (2.9 | %) |
| | | | | | | | |
毛利佔淨銷售額的百分比 | | 53.0 | % | | 54.8 | % | | (180) bps | | |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
由於外幣折算阻力為2600萬美元、保修成本增加、包括產品合理化費用在內的庫存報廢增加以及材料成本上升,毛利潤下降。上述銷售增長、對高利潤消耗品需求增加所推動的有利銷售結構以及正畸產品盈利能力的提高部分抵消了這些因素。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用(“SG&A”) | | $ | 1,204 | | | $ | 1,187 | | | $ | 17 | | | 1.4 | % |
研究和開發費用 | | 141 | | | 131 | | | 10 | | | 7.0 | % |
商譽和無形資產減值 | | 307 | | | 1,281 | | | (974) | | | NM |
重組和其他成本 | | 70 | | | 13 | | | 57 | | | NM |
| | | | | | | | |
SG&A 佔淨銷售額的百分比 | | 40.8 | % | | 40.4 | % | | 40 bps | | |
研發佔淨銷售額的百分比 | | 4.8 | % | | 4.5 | % | | 30 bps | | |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
銷售和收購費用
銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比有所增加,部分原因是與重組和轉型計劃相關的專業服務成本,以及從 COVID-19 中恢復過來後,越來越多的客户相關互動恢復到面對面形式,差旅費用增加。員工成本增加,這主要是由於對公司面向客户的職位的投資增加、激勵性薪酬和績效的增加。和解導致的遣散費低於預期以及廣告成本降低所帶來的好處部分抵消了這些增長。
研發費用
與2022年前九個月相比,研發費用有所增加。該公司繼續優先考慮在數字工作流程解決方案、產品開發計劃、軟件開發(包括臨牀應用套件)和雲部署方面的持續投資。該公司預計將繼續保持研發投資水平,至少佔年淨銷售額的4%。
商譽和無形資產減值
由於減值費用水平降低,與截至2022年9月30日的九個月相比,商譽和無形資產減值有所下降。欲瞭解更多信息,請參閲本表10-Q未經審計的合併財務報表附註中的附註13 “商譽和無形資產”。
重組和其他成本
在截至2023年9月30日的九個月中,公司記錄的重組和其他成本淨支出為7,000萬美元,主要包括與2023年2月宣佈的重組計劃相關的費用。更多詳情,請參閲本表格10-Q第一部分第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註8 “重組和其他成本”。
分部調整後的營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,百分比除外)(a) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
互聯技術解決方案 | | $ | 54 | | | $ | 101 | | | $ | (47) | | | (46.5 | %) |
| | | | | | | | |
基本牙科解決方案 | | 365 | | | 361 | | | 4 | | | 1.1 | % |
| | | | | | | | |
正畸和種植解決方案 | | 129 | | | 157 | | | (28) | | | (17.8 | %) |
| | | | | | | | |
Wellspect | | 65 | | | 57 | | | 8 | | | 14.0 | % |
(a) 有關分部調整後營業收入與合併美國公認會計準則收入的對賬,請參閲本表格10-Q第一部分第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註6 “分部信息”。
互聯技術解決方案
細分市場調整後的營業收入減少是由於銷售和收購成本的增加,包括主要面向客户的關鍵職位的員工人數增加、產品組合的不利影響、材料成本的上漲、保修成本的增加以及庫存報廢支出的增加,但上述有機銷售增長部分抵消了這些影響。
基本牙科解決方案
細分市場調整後營業收入的增加是由於上述有機銷售增長被銷售和收購成本的增加(包括面向客户的職位和貿易活動相關支出的員工人數增加)、材料成本的上漲以及產品組合的不利影響所部分抵消。
正畸和種植解決方案
分部調整後營業收入的減少是由於外匯的不利影響、材料成本的通貨膨脹以及銷售和收購成本的增加,包括主要面向客户的關鍵職位的員工人數增加,以及與銷售活動相關的支出被上述正畸產品的有機銷售增長和盈利能力的提高部分抵消。
Wellspect
細分市場調整後營業收入的增加源於上述有機銷售的增加,以及銷量增加對製造業的有利影響所帶來的利潤率提高。
其他收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | $ | 58 | | | $ | 41 | | | $ | 17 | | | 40.3 | % |
其他(收入)支出,淨額 | | 16 | | | 20 | | | (4) | | | NM |
淨利息和其他費用 | | $ | 74 | | | $ | 61 | | | $ | 13 | | | |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
NM-沒意義
利息支出,淨額
截至2023年9月30日的九個月中,淨利息支出與截至2022年9月30日的九個月相比增加了1,700萬美元,這主要是受短期和其他借款利率上升的推動。
其他(收入)支出,淨額
截至2023年9月30日的九個月的其他(收入)支出淨額與截至2022年9月30日的九個月相比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯損失(收益) | | $ | 7 | | | $ | (1) | | | $ | 8 | | | |
權益法投資的虧損 | | 4 | | | 14 | | | (10) | | | |
固定福利養老金計劃支出 | | 5 | | | 6 | | | (1) | | | |
其他非營業損失 | | — | | | 1 | | | (1) | | | |
其他(收入)支出,淨額 | | $ | 16 | | | $ | 20 | | | $ | (4) | | | |
| | | | | | | | |
外匯損失(收益)主要與公司間應付賬款和貸款的重估有關,以及附註9中描述的瑞士法郎外匯遠期合約在2023年前九個月的收益, 金融工具和衍生品,載於本表格10-Q第一部分第1項未經審計的合併財務報表附註。
所得税和淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,每股金額和百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change |
| | | | | | |
所得税優惠 | | $ | (28) | | | $ | (128) | | | $ | 100 | |
| | | | | | |
有效所得税税率 | | 12.1 | % | | 12.1 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
歸屬於Dentsply Sirona的淨虧損 | | $ | (199) | | | $ | (935) | | | $ | 736 | |
| | | | | | |
普通股每股淨虧損——攤薄 | | $ | (0.94) | | | $ | (4.34) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
百分比基於實際值,由於四捨五入,可能無法調節。
所得税準備金
在截至2023年9月30日的九個月中,所得税優惠為2,800萬美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,税收優惠為1.28億美元。本期的税收優惠是由淨營業虧損結轉額的部分估值補貼推動的,這是因為公司能夠預測內部債務重組帶來的未來應納税收入。2022年的税收優惠是由免税商譽和無形減值推動的。
關鍵會計政策和估計
商譽減值
商譽是指收購企業可識別淨資產的超額成本超過公允價值。商譽不進行攤銷;相反,如果事件或情況表明商譽的賬面價值可能受到減值,或者如果決定出售企業,則每年或更頻繁地進行減值測試。判斷涉及確定在一年中是否出現了減值指標。這些指標可能包括預期現金流的下降、意想不到的競爭或增長率放緩等。在測試商譽減值時,公司可以評估其申報單位的定性因素,以確定申報單位的公允價值是否 “更有可能” 低於包括商譽在內的賬面金額。或者,公司可以繞過這種定性評估,進行定量商譽減值測試。值得注意的是,在實際交易中可以實現的公允價值可能與用於評估商譽減值的公允價值不同。
商譽在申報單位之間分配,並在該水平上進行減值評估。根據ASC 350確定,公司的申報單位要麼是運營細分市場,要麼比其運營部門低一級。
無限期無形資產減值
無限期無形資產由商品名、商標和正在進行的研發組成,無需攤銷;相反,如果事件或情況表明無限期無形資產的賬面價值可能受到減值,或者如果決定出售企業,則每年或更頻繁地進行減值測試。
收購的商標和商標的公允價值是通過使用特許權使用費減免法估算的,該方法通過估算通過資產所有權節省的特許權使用費來估值無限期的無形資產。在這種方法下,無限期無形資產的所有者決定如果所有者必須向第三方許可資產,則可能收取的正常交易特許權使用費。特許權使用費率基於對預測銷售額適用的估計税率,採用與實現歸屬於資產的現金流的相對風險相稱的貼現率按現值進行貼現。管理層的判斷對於確定關鍵假設是必要的,包括收入增長率、永久收入增長率、特許權使用費率和貼現率。其他假設與應用於商譽減值測試的假設一致。或者,公司可以對無限期無形資產進行定性評估。
公允價值的確定涉及預測現金流的不確定性,因為它要求管理層做出假設並運用判斷來估計未來的業務預期。這些未來預期包括但不限於宏觀經濟因素,例如資本成本上漲、成本通脹、不利的外匯影響,以及這些申報單位的供應鏈成本增加和新產品開發變化。
與年度或中期測試中使用的預測財務業績或估值假設相比,實際財務業績出現任何偏差、股票估值下降、利率上升或無形資產使用變化等因素,可能會對申報單位或無形資產的公允價值產生重大不利影響,並可能導致未來的減值費用。無法保證公司未來的資產減值測試不會對收益產生重大損失。
商譽和無限期無形資產減值結果
公司此前曾對截至2023年4月1日的申報單位及其無限期無形資產的商譽進行減值評估。根據該年度減值測試,該測試使用貼現現金流模型計算出申報單位的公允價值,並使用內部和市場數據進行輸入,確定其申報單位和無限期無形資產的公允價值很可能超過其賬面價值,因此沒有出現減值。
在截至2023年9月30日的季度中,公司確定了與其互聯技術解決方案報告部門(包括所有互聯技術解決方案板塊)相關的 “很有可能” 減值的指標。該報告單位的公允價值下降是由不利的宏觀經濟因素推動的,這些因素是需求疲軟(尤其是歐洲市場)和貼現率上升所致。自第二季度以來,作為減值模型中貼現率假設基礎的核心基礎市場利率上升了約110個基點。這些因素導致預測收入減少、營業利潤率降低以及短期內對未來現金流的預期降低,特別是對通常由最終客户融資的產品的需求,這些產品通常由受較高利率環境的不利影響而受到不利影響的終端客户融資。因此,截至2023年9月30日,公司記錄了與互聯技術解決方案申報部門相關的税前商譽減值費用2.91億美元,從而全額註銷了互聯技術解決方案板塊中互聯技術解決方案申報部門的剩餘商譽餘額。
此外,在截至2023年9月30日的季度進行商譽減值測試的同時,公司對互聯技術解決方案板塊中與互聯技術解決方案報告部門業務相關的長期無形資產進行了減值測試。該公司還確定了正畸和植入物解決方案板塊內種植體和假體報告部門中無限期無形資產的減值指標,並確定某些商標和商標受到減值。因此,在截至2023年9月30日的三個月中,公司的互聯技術解決方案和正畸和植入解決方案板塊的無限期無形資產減值費用分別為1,400萬美元和200萬美元。減值費用主要是由需求疲軟、資本成本上漲和成本通脹等宏觀經濟因素推動的,這些因素導致了預測收入的減少。由於截至2023年9月30日,這些無限期無形資產的公允價值接近賬面價值,因此關鍵假設的任何進一步下降都可能導致未來時期的額外減值。
有關公司年度和中期商譽以及無限期無形資產減值測試的進一步討論,請參閲本表10-Q未經審計的合併財務報表附註13中的第一部分第1項 “商譽和無形資產”。
流動性和資本資源
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| | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | $ Change |
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提供的現金(用於): | | | | | | |
經營活動 | | $ | 217 | | | $ | 375 | | | $ | (158) | |
投資活動 | | (69) | | | (109) | | | 40 | |
籌資活動 | | (179) | | | (168) | | | (11) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (25) | | | (19) | | | (6) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | $ | (56) | | | $ | 79 | | | $ | (135) | |
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與截至2022年9月30日的九個月相比,經營活動提供的現金有所減少,這主要是由於營運資金的變化,包括本期銷售收入減少、運營費用增加以及向供應商付款的時間安排。運營現金的減少被營運資金的其他變化所抵消,包括本期庫存量的減少。截至2023年9月30日,應收賬款的未償銷售天數增加了6天,至61天,而截至2022年12月31日為55天;庫存銷售天數增加了1天,至2023年9月30日的138天,而截至2022年12月31日的137天。
用於投資活動的現金減少主要是由於衍生品獲得的現金增加了2900萬美元,資本支出減少了800萬美元。該公司估計,2023年全年的資本支出約為1.4億美元至1.6億美元,並預計這些投資將包括擴建設施,為增長和整合歌劇提供增量空間提高效率的措施,以及與實現整個業務的綜合財務系統和企業資源規劃現代化相關的資本投資。
與融資活動相比,用於融資活動的現金有所增加 截至2022年9月30日的九個月主要是由支付的800萬美元股息增加、600萬美元股票期權行使收益減少以及400萬美元短期借款增加所推動的。在截至2023年9月30日的九個月中,該公司的借款總額淨增加了4,600萬美元,這主要是由於使用了公司的商業票據計劃,但被以外幣計價的債務匯率波動而減少的1,700萬美元所抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中,公司簽訂了1.5億美元的加速股票回購協議(“ASR協議”),於2023年3月交付了約310萬股股票,成交量加權平均價格為38.74美元,佔預期回購總額的1.2億美元。2023年4月,ASR協議最終達成協議後,又交付了80萬股股票,根據該協議共回購了390萬股股票。截至2023年9月30日,仍有5.9億美元的授權可用於未來的股票回購。額外的股票回購(如果有)可以通過公開市場購買、規則10b5-1計劃、加速股票回購、私下談判交易或公司根據當前市場和商業狀況以及其他因素認為適當的金額和時間進行的其他交易。截至2023年9月30日,該公司持有5,270萬股庫存股。
該公司的淨負債總額與總資本的比率如下:
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(以百萬計,百分比除外) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
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債務的流動部分 | | $ | 187 | | | $ | 118 | |
長期債務 | | 1,803 | | | 1,826 | |
減去:現金和現金等價物 | | 309 | | | 365 | |
淨負債 | | $ | 1,681 | | | $ | 1,579 | |
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權益總額 | | 3,371 | | | 3,812 | |
資本總額 | | $ | 5,052 | | | $ | 5,391 | |
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總淨負債與總資本比率 | | 33.3 | % | | 29.3 | % |
截至2023年9月30日,該公司在信貸額度下的剩餘借款能力總額為5.62億美元,包括其短期安排和循環信貸額度下的可用貸款。該公司的借貸能力包括截至2028年5月的7億美元信貸額度。該公司還在美元商業票據融資下總額為5億美元的可用資金。7億美元的循環貸款是商業票據融資機制的備用信貸,因此商業票據額度和多幣種循環信貸額度下的可用信貸總額為7億美元。截至2023年9月30日,該公司在商業票據融資機制下有1.65億美元的未償借款,因此循環信貸和商業票據融資機制下仍有5.35億美元的可用借款。該公司還可以通過各種金融機構的信貸額度獲得4,800萬美元的未支配短期融資,其他短期借款減少了這些信貸額度的可用性。信貸額度沒有重大限制,是根據公司與貸款機構之間的活期票據提供的。截至2023年9月30日,該公司在短期借款安排下有2100萬美元的未償還貸款。
公司的循環信貸額度、定期貸款和優先票據包含與公司運營和財務狀況有關的某些契約。這些契約中最嚴格的是:未償債務總額與總資本的比率不超過0.6,不包括折舊和攤銷的營業收入與利息支出的比率不低於3.0倍,每種情況下,此類條款在相關協議中都有定義。任何違反此類契約的行為都將導致現有債務協議下的違約,該協議將允許貸款人宣佈此類債務協議下的所有借款立即到期應付,並通過交叉違約條款,使公司的其他貸款機構有權加快貸款。截至2023年9月30日,該公司遵守了這些契約。
該公司希望能夠持續為運營現金需求提供資金貸款、資本支出和還本付息來自當前的現金、現金等價物、運營產生的現金流及其現有借款機制下的可用金額。本10-Q表未經審計的合併財務報表附註12 “融資安排” 進一步討論了公司的信貸額度。
外國子公司持有的用於永久再投資的現金通常用於為子公司的運營活動和未來的外國投資提供資金。公司有能力將現金匯回美國,這可能會導致國外預扣税、外國和/或美國州所得税的納税義務以及外匯波動的影響進行調整。在 2023年9月30日,管理層認為美國有足夠的流動性,並預計這種流動性將在未來十二個月內保持不變。公司已經匯回並預計將繼續從其非美國子公司匯回某些不需要為當地業務提供資金的資金,但是,這些特殊的匯回活動沒有也沒有預計會給公司帶來大量的納税負債增加。
公司繼續審查其債務組合,並可能根據戰略資本管理在短期內為額外債務再融資或增加債務。該公司認為,未來十二個月有足夠的流動性可用。
資本資源的實質性趨勢
2023 年 2 月 14 日,公司董事會批准了一項重組公司業務的計劃,以改善運營業績並推動股東價值創造。該計劃包括通過由五個全球業務部門組成的新運營模式對業務進行重組,優化中央職能和整體管理基礎架構,以及其他旨在節省成本的努力。重組計劃預計公司的全球員工人數將裁減約8%至10%,具體取決於需要與各國的員工代表團體的共同決策程序。該計劃預計將在2024年中期基本完成,每年可節省2億至2.25億美元的成本。隨着公司進行額外投資,包括銷售人員和其他面向客户的職位,預計與該計劃相關的部分員工人數減少將被抵消。
截至2023年9月30日,結合該計劃,公司已實施該計劃d 6,500萬美元的重組費用主要與員工過渡、遣散費、員工福利和設施關閉成本有關,以及與重組活動相關的1,400萬美元其他非經常性成本,主要包括諮詢、法律和其他專業服務費。該公司預計將產生1.15億至1.35億美元的一次性費用,包括8000萬至1億美元的重組支出和費用,以及3,500萬美元的其他非經常性費用,其中大部分預計將在2023年作為現金支出支出。 這些費用的估計值及其時間取決於多種假設,包括不同司法管轄區的當地法律要求以及必要時國家的共同決策方面。實際金額可能與估計數有重大差異。此外,公司可能會產生與本計劃有關的其他費用或現金支出,而這些費用或現金支出目前尚未考慮在內。欲瞭解更多詳情,請參閲本表10-Q表未經審計的合併財務報表附註中的附註8 “重組和其他成本”。
從2022年第二季度開始,公司的財務業績也受到與審計和財務委員會進行和完成的內部調查以及隨後的美國證券交易委員會目前正在進行的外部調查相關成本的影響。這些費用包括法律費用以及與仍在進行的調查和後續補救活動相關的第三方會計和其他專業服務費。此外,公司還承擔了與人事補救行動相關的遣散費,以及與留住關鍵人員有關的特殊一次性費用。截至2022年12月31日的財年,這些成本總額約為6,100萬美元,在截至2023年9月30日的九個月中,額外產生的費用為1,400萬美元。2023年的成本被截至2023年9月30日的三個月的和解所產生的員工應計薪酬發放所產生的1,700萬美元收益所抵消。與本表格10-Q第一部分第4項(控制和程序)中描述的補救活動相關的成本預計將持續到2023年,並且公司將在2024年之前繼續承擔與未經審計的合併財務報表附註中附註14 “承付款和意外開支” 中描述的事項相關的法律辯護費用。
新的會計公告
有關最近會計公告的討論,請參閲本表格10-Q未經審計的合併財務報表的第一部分第1項附註1 “業務和列報基礎”。
第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露
如未經審計的合併財務報表附註9(金融工具和衍生品)第一部分第1項所述,t該公司簽訂了 瑞士法郎外匯合約被指定為淨投資對衝工具。部分由於這種活動,到2023年9月30日,美元兑所有其他貨幣貶值10%,將使與公司遠期外匯合約相關的淨公允價值減少約9,900萬美元。 與我們在2023年3月1日提交的10-K表年度報告(“2022年表格10-K”)第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中提供的信息相比,沒有其他重大變化。
項目 4 — 控制和程序
關於披露控制和程序有效性的結論
公司建立了披露控制措施和程序,旨在提供合理的保證,確保我們在經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並酌情收集並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需信息做出決定披露。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年9月30日,即本報告所涉期末,我們在《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中規定的披露控制和程序的有效性,得出結論,由於財務報告內部控制存在重大缺陷,公司的披露控制和程序無效,詳見下文 “重要” 財務報告的內部控制存在弱點。“
財務報告內部控制的重大弱點
重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很有可能無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。
正如經修訂並於2022年11月7日提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表解釋性説明中所述,管理層發現公司財務報告內部控制存在以下重大缺陷,截至2023年9月30日,這些弱點仍然存在:
a.該公司沒有設計和維持有效的內部控制環境,因為前管理層未能在高層定下適當的基調。具體而言,某些高級管理層成員,包括公司前首席執行官和前首席財務官,所從事的行為與公司的合規文化以及《道德和商業行為準則》不符。
b.公司沒有以與我們的財務報告要求相稱的方式保持足夠的、具有適當會計知識水平的人員隊伍,以應對與客户激勵安排相關的可變對價。
這些物質弱點導致了以下其他物質缺陷:
c.公司沒有設計和維護與客户批准、溝通和核算激勵安排相關的有效控制措施,這影響了收入的完整性和準確性,包括可變對價。
正如公司在2023年8月2日提交的8-K表最新報告中披露的那樣,在公司提交2023年5月3日提交的10-Q表季度報告後,管理層發現公司對財務報告的內部控制還有以下重大缺陷,截至2023年9月30日,這種弱點仍然存在:
d.該公司沒有設計和維持與創建手動日記賬分錄所特有的職責分離有關的有效控制措施。
所有這些重大弱點都可能導致我們幾乎所有的賬户餘額或披露的錯誤陳述,從而導致年度或中期合併財務報表出現無法預防或發現的重大錯報。
截至提交本10-Q表時,上述重大缺陷尚未得到糾正。在適用的控制措施運作了足夠長的一段時間,管理層通過測試得出結論,這些控制措施的設計和運作是有效的,否則無法認為上述重大缺陷已得到糾正。根據這些補救措施的實施情況,在觀察期結束之前,我們將繼續監測和測試控制措施的有效性。因此,管理層將繼續監測和評估我們對受上述重大缺陷影響的活動的財務報告的內部控制的有效性。
補救計劃和狀態
儘管截至2023年9月30日,先前披露的重大缺陷尚未得到糾正,但管理層已投入大量資源來實施補救措施,以解決本文所述的重大缺陷以及其他已確定的風險領域。這些努力總結如下,這些努力已經付諸實施,目前正在測試其在糾正已發現的重大缺陷方面的有效性,還旨在加強公司對財務報告和披露控制及程序的總體內部控制。
在審計和財務委員會的監督和董事會的意見下,管理層加強並實施了流程、系統和控制措施的變革,旨在糾正上文 “財務報告內部控制的重大缺陷” 一節中描述的重大缺陷,並改善我們對財務報告的內部控制,如下所述。管理層和董事會,包括審計和財務委員會,正在努力糾正此處發現的重大缺陷。迄今為止採取的行動包括:
a.任命新的首席執行官、新的首席財務官和新的首席會計官;
b.因違反《道德和商業行為準則》而解僱某些高級管理層成員和非執行員工;
c.審查並加強了公司的《道德和商業行為準則》,包括明確與公司財務報告和披露相關的責任;
d.為商業和財務人員實施了關於收入確認的一般培訓方案;
e.為參與與分銷商談判、評估、商定和核算客户激勵安排的員工制定要求並提供培訓;
f.實施商業合同政策,並向負責執行、監督和審查客户激勵安排的個人提供有關新流程的培訓;
g.實施書面政策和程序,對提供給北美客户的激勵安排進行治理並規定監督責任,包括對此類批准的適當授權;
h.向公司人員提供有關最新的《道德和商業行為準則》的增量培訓;
i.實施書面政策和程序,要求對提供給中國客户的激勵安排進行審查和批准,並確立監督責任,包括對此類批准的適當授權;
j.正式的書面政策和程序,在客户協議中存在合同退貨權的情況下,對客户的產品退貨進行管理,並規定對客户退貨進行指導、記錄和監督的責任;
k.加強流程,確保將激勵計劃和客户協議的所有適用條款和條件及時傳達給負責會計和財務報告的個人;
l.加強對客户激勵安排會計的內部控制,包括實施:(一) 正式控制,以持續審查和記錄估算可變激勵措施時使用的方法和假設;(ii) 正式控制以確保估計應計負債分析的準確性;
m.評估財務和商業運營人才並解決已發現的差距;以及
n.為未來的商業和財務人員收入確認培訓計劃建立了經常性的節奏。
此外,公司採取了以下補救措施以改善披露控制和程序:
a.通過正式章程,除其他要求外,該章程確定了成員並規定了披露委員會的角色和職責,從而加強了披露委員會的現有職責;以及
b.實施了更多和增強了現有的次級認證和內部管理陳述函,包括就次級認證的目的和陳述評估流程提供培訓。
針對與創建手工日記賬分錄相關的職責分離方面的重大缺陷,公司採取了以下補救措施:
a.在對人工日記賬分錄進行控制時進一步實行職責分離,包括限制用户在總賬系統中發佈人工日記賬分錄的訪問權限,以確保人工日記賬分錄的審閲者也沒有能力創建和發佈此類分錄;
b.修改了現有流程,以增強審批工作流程的使用,以記錄、支持和審查手動日記賬條目;以及
c.加強了關於人工日記賬分錄的全球政策,包括適當的入境批准授權和必要人員的培訓。
在審計和財務委員會的指導下,管理層監督了上述補救工作的規劃和有效執行。管理層認為,上述努力已有效解決了上述重大缺陷;但是,改善後的控制措施需要更多時間才能付諸實施,並對有效性進行測試,然後才能被視為已得到補救。隨着公司繼續評估和改善其對財務報告和披露控制及程序的內部控制,管理層可能會決定採取其他措施來改善控制或決定修改上述補救計劃。迄今為止,實施和評估該補救計劃的程序需要大量時間,內部資源和外部成本的分配,在剩餘工作完成之前,測試和證明這些控制措施的運作有效性的剩餘補救活動將繼續對財務和運營資源提出大量要求。
財務報告內部控制的變化
除上文 “補救計劃和狀態” 部分所述的補救活動取得的進展外,在截至2023年9月30日的三個月中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對財務報告的內部控制沒有產生重大影響或有理由可能對其財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
項目 1 — 法律訴訟
請參閲本表格10-Q未經審計的合併財務報表附註中的第一部分第1項,附註14的承諾和意外開支。
第 1A 項 — 風險因素
我們有更新d 二經修訂的2022年表格10-K第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素如下:
我們已經確認了可觀的商譽和無限期的無形資產減值費用,最近一次是在2023年9月的季度,並且將來可能需要確認額外的商譽和無限期的無形資產減值費用。
當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會對可攤銷的無形資產進行減值審查。我們至少每年對商譽和無限期無形資產進行減值測試。用於確定商譽或無限期無形資產公允價值的估值模型取決於各種假設,反映了管理層的最佳估計。我們已經收購了其他公司和無形資產,但可能無法從這些收購中獲得所有經濟收益,這可能會導致商譽或無形資產減值。
商譽和無限期無形資產減值分析對所用關鍵假設的變化很敏感,例如貼現率、收入增長率、永久收入增長率、營業利潤率百分比和業務淨營運資金假設,以及影響美國和全球牙科和醫療器械行業的當前市場狀況。鑑於市場的不確定性以及影響我們貼現現金流模型所依據的管理層假設的其他因素,分析中使用的假設和預測可能無法實現,我們目前的估計將來可能會有很大差異,這可能會導致當時的商譽增加或無限期的無形資產減值費用。
在截至2023年9月30日的季度中,該公司確定了與其互聯技術解決方案報告部門(包括所有互聯技術解決方案板塊)相關的 “很有可能” 減值的指標。因此,截至2023年9月30日,公司記錄了與互聯技術解決方案申報部門相關的税前商譽減值費用2.91億美元,從而全額註銷了互聯技術解決方案板塊中互聯技術解決方案申報部門的剩餘商譽餘額。
此外,在截至2023年9月30日的季度進行商譽減值測試的同時,公司對互聯技術解決方案板塊中與互聯技術解決方案報告部門業務相關的長期無形資產進行了減值測試。該公司還確定了正畸和植入物解決方案板塊內種植體和假體報告部門中無限期無形資產的減值指標,並確定某些商標和商標受到減值。因此,在截至2023年9月30日的三個月中,公司的互聯技術解決方案和正畸和植入解決方案板塊的無限期無形資產減值費用分別為1,400萬美元和200萬美元。由於截至2023年9月30日,這些無限期無形資產的公允價值接近賬面價值,因此關鍵假設的任何進一步下降都可能導致未來時期的額外減值。截至2023年9月30日,該公司的資產負債表上記錄了4.31億美元的無限期無形資產和24億美元的商譽。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司考慮了定性和定量因素,以確定是否有任何事件或情況變化導致本季度商譽或無限期無形資產減值的可能性大於未減值。對於未發現觸發事件的申報單位和無限期無形資產,公司進行了假設的靈敏度分析,將貼現率提高了100個基點。如果假設折扣率在2023年9月30日提高100個基點,則正畸和植入物解決方案板塊中的植入物和假體申報部門的估計公允價值將低於其賬面價值的10%。截至2023年9月30日,與該申報部門相關的商譽為11.33億美元。此外,在這種敏感度下,互聯技術解決方案和基本牙科解決方案領域中某些無限期無形資產的公允價值將超過賬面價值的10%。截至2023年9月30日,上述細分市場中這些無限期無形資產的賬面價值分別為2700萬美元和700萬美元。有關公司商譽和無限期無形資產減值測試的進一步討論,請參閲未經審計的合併財務報表附註第一部分第1項附註13(商譽和無形資產)。
由於我們業務的國際性質,包括增加對美國以外市場的敞口,政治或經濟變化或其他因素可能會損害我們的業務和財務業績。
我們約有三分之二的銷售額位於美國以外的地區。此外,我們預計美國以外的銷售將繼續擴大,並佔我們收入的很大一部分。國際運營面臨許多不確定性,包括但不限於以下幾點:
•經濟和政治不穩定;
•進口或出口許可證要求;
•其他與合規相關的風險;
•貿易限制和關税;
•產品註冊要求;
•更長的付款週期;
•監管要求和關税的變化,包括中國最近對某些可以進口的醫療設備比例的限制;
•潛在的不利税收後果;以及
•貿易政策的變化
改變或徵收關税可能會使我們更難或更昂貴地向其他國家出口我們的產品。這些措施還可能導致進口到美國的商品的成本增加。這反過來又可能要求我們提高向客户提供的價格,這可能會減少需求,或者,如果我們無法提高價格,則會降低所售產品的利潤率。我們無法預測未來的貿易政策或任何重新談判的貿易協議的條款及其對我們業務的影響。採取和擴大貿易限制、貿易戰或與關税或貿易協議或政策有關的其他政府行動可能會對我們產品的需求、成本、客户和供應商產生不利影響,這反過來又可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
其中某些風險可能會由於政治氣候的變化而加劇,這可能會導致貿易限制和關税、監管要求和匯率波動等領域的變化,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。例如,由於緊張局勢升級以及隨後俄羅斯入侵烏克蘭,美國、北大西洋公約組織其他成員國、歐盟和其他國家對俄羅斯,包括其主要金融機構以及某些其他企業和個人、白俄羅斯、烏克蘭克里米亞地區、所謂的頓涅茨克人民共和國和所謂的盧甘斯克人民共和國實施了制裁。俄羅斯還實施了旨在限制外幣和資本從俄羅斯外流的重大貨幣管制措施,對與非俄羅斯各方的交易施加了各種限制,禁止出口各種產品,並實施了其他經濟和金融限制。其中包括限制公司將其在俄羅斯的業務中的現金匯回或以其他方式匯出到俄羅斯以外地區的能力。俄羅斯可能會進一步以實物迴應,衝突的持續可能導致美國、北大西洋公約組織其他成員國、歐盟或其他國家頒佈額外的制裁。這場持續的軍事衝突的長度、影響和結果非常不可預測,可能導致重大的市場和其他混亂,再加上持續的內亂、政治和經濟動盪對周邊地區的溢出效應,可能會使我們使用的貨幣大幅貶值或產生其他不利影響,包括原材料和投入成本增加、製造或運輸延遲或通貨膨脹率上升、網絡攻擊和供應鏈挑戰。作為制裁的一部分實施的出口管制也可能限制向俄羅斯出售含有美國開發的軟件和技術的設備或產品。
截至2023年9月30日的季度,俄羅斯和烏克蘭的淨銷售額約佔我們合併淨銷售額的2%,這些國家的淨資產為5700萬美元。這些淨資產包括截至2023年9月30日俄羅斯境內持有的3,400萬美元現金和現金等價物。由於俄羅斯政府實施的貨幣管制措施,包括限制公司將其在俄羅斯的業務中的現金匯回或以其他方式匯出俄羅斯以外地區的能力,因此我們在不承擔鉅額成本的情況下將現金餘額轉移出俄羅斯的能力可能會受到限制。
哈馬斯武裝分子最近於2023年10月從加沙越境前往以色列發動的恐怖襲擊以及以色列政府隨後的軍事反應在該地區造成了嚴重的動盪和不確定性,包括暴力升級和鄰國其他恐怖組織的參與可能進一步影響我們的員工和行動。該公司在以色列的業務包括兩個植入物產品的製造工廠,一個位於以色列北部,另一個位於以色列南部,並僱用了約315名員工。這些設施保持開放並繼續運營。我們可能,但是,為了員工的安全,決定停止生產,或者我們可以 face 由於戰爭的影響,包括由於我們的許多員工被徵召服現役而導致人員缺席,或者由於其他資源限制(例如無法採購生產材料),未來兩個地點的生產放緩或中斷。截至2023年9月30日的季度,這些基地生產的產品的淨銷售額約佔我們合併淨銷售額的3%,佔正畸和植入物解決方案板塊淨銷售額的18%。截至2023年9月30日,以色列境內的淨資產總額為1.93億美元,主要包括收購的技術、現金、庫存以及與我們在該國的業務相關的財產、廠房和設備。
這些事件對這些地區經濟狀況的全面影響目前尚不清楚,可能會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
正如先前在經修訂的2022年10-K表格中披露的那樣,風險因素沒有其他重大變化。
第 2 項 — 未註冊的證券銷售和所得款項的使用
在截至2023年9月30日的三個月中,公司沒有根據股票回購計劃回購普通股。
2021 年 7 月 28 日,董事會批准了一項高達 10 億美元的股票回購計劃。2023年3月3日,公司與一家金融機構簽訂了ASR協議,以回購公司1.5億美元的普通股。ASR 協議的最終和解於 2023 年 4 月 28 日進行。有關 ASR 協議的更多信息,請參閲第一部分第 1 項,附註 5,普通股每股收益,見本表10-Q表未經審計的中期合併財務報表附註。截至2023年9月30日,公司獲準回購股票回購計劃中剩餘的5.9億美元普通股。
項目 5-其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2023年9月30日的季度中,公司沒有任何董事或執行官(定義見《交易法》第16a-1(f)條) 採用要麼 終止任何旨在滿足第 10b5-1 (c) 條或 S-K 法規第 408 (c) 項所定義的 “非規則 10b5-1 交易安排” 的肯定性辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。
項目 6 — 展品
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展品編號 | | 描述 |
31.1 | | 第 302 節認證聲明首席執行官 |
31.2 | | 第 302 節認證聲明首席財務官 |
32 | | 第 906 節認證聲明 |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL 擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,公司已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
DENTSPLY SIRONA Inc.
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/s/ | 西蒙·D·坎皮恩 | | 2023年11月2日 |
| 西蒙·D·坎皮恩 | | 日期 |
| 總統和 | | |
| 首席執行官 | | |
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/s/ | Glenn G. Coleman | | 2023年11月2日 |
| Glenn G. Coleman | | 日期 |
| 執行副總裁和 | | |
| 首席財務官 | | |