TEMPUR SEALY 公佈第三季度業績

-儘管宏觀經濟環境面臨挑戰，但合併淨銷售額仍與上年持平

-將合併毛利率提高2.7％至44.9％

-實現2.3億美元的強勁運營現金流

-宣佈第四季度股息為每股0.11美元

肯塔基州列剋星敦，2023年11月2日——天普爾西利國際有限公司（紐約證券交易所代碼：TPX）公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績，並修訂了2023年全年財務指引。

2023 年第三季度財務摘要

•總淨銷售額下降0.5％，至12.771億美元，而2022年第三季度的總淨銷售額為12.833億美元，其中北美業務板塊下降3.2％，國際業務板塊增長12.3％。按固定貨幣計算（1），總淨銷售額下降了1.7％，其中北美業務板塊下降了3.5％，國際業務板塊增長了6.7％。

•毛利率為44.9％，而2022年第三季度的毛利率為42.2％。調整後的毛利率 (1) 為45.9％，而2022年第三季度為42.5％。

•營業收入下降8.9％，至1.832億美元，而2022年第三季度的營業收入為2.01億美元。調整後的營業收入 (1) 增長了3.9％，至2.147億美元，而2022年第三季度為2.067億美元。

•淨收入下降了14.6％，至1.133億美元，而2022年第三季度為1.327億美元。調整後的淨收益 (1) 下降了0.7％，至1.368億美元，而2022年第三季度的1.378億美元。

•攤薄後的每股收益（“EPS”）下降了14.7％，至0.64美元，而2022年第三季度為0.75美元。調整後的每股收益（1）下降了1.3％，至0.77美元，而2022年第三季度為0.78美元。

主要亮點

公司董事長兼首席執行官斯科特·湯普森評論説：“我們在第三季度實現了強勁的運營現金流和不斷擴大的毛利率，而在充滿挑戰的運營環境下，我們的銷售和收益保持穩定。我們認為，該公司的表現優於整個牀上用品市場。這種跑贏大盤的國際銷售額和兩位數增長在一定程度上緩解了面臨挑戰的美國牀上用品市場，該市場在本季度表現疲軟。

“與第二季度類似，我們展示了商業模式的力量及其即使在不太穩健的市場中也能產生合理回報的能力。運營和供應合同的改善，加上針對消費者的戰略的影響，推動了毛利率的顯著增長，為公司未來做好了準備。

“關於Mattress Firm的未決交易，我們仍然預計將在第四季度正式迴應聯邦貿易委員會的第二份請求，並在2024年中後期完成交易。我很高興地與大家分享，Tempur Sealy和Mattress Firm在協同效應規劃方面繼續取得共同進展。此外，Tempur Sealy已與多家公司簽署了收盤後供應協議，為Mattress Firm提供了某些消費者想要的產品的渠道，從而在預期的收盤前鞏固了重要的供應商關係。有關供應商關係的其他討論仍在進行中。”

業務板塊亮點

該公司的業務部門包括北美和國際。公司運營費用不包含在兩個業務板塊中，而是作為合併業績的對賬項目單獨列報。

北美淨銷售額下降3.2％，至10.237億美元，而2022年第三季度為10.577億美元。按固定貨幣計算 (1)，北美的淨銷售額與2022年第三季度相比下降了3.5％。毛利率為42.0％，而2022年第三季度的毛利率為39.8％。調整後的毛利率 (1) 為43.2％，而2022年第三季度為40.2％。營業利潤率為19.1％，而2022年第三季度的營業利潤率為19.4％。調整後的營業利潤率 (1) 為20.3％，而2022年第三季度為19.8％。

與2022年第三季度相比，北美通過批發渠道的淨銷售額下降了3,300萬美元，至8.851億美元，下降3.6％，這主要是受影響美國消費者行為的宏觀經濟壓力的推動。與2022年第三季度相比，北美通過直接渠道的淨銷售額下降了100萬美元，下降了0.7％，至1.386億美元。

與2022年第三季度相比，北美調整後的毛利率 (1) 提高了300個基點。這種改善主要是由大宗商品成本的正常化推動的，但扣除運營效率後的支出去槓桿化部分抵消了這一增長。與2022年第三季度相比，北美調整後的營業利潤率 (1) 提高了50個基點。這一改善主要是由毛利率的提高推動的，但為支持增長計劃而進行的運營支出去槓桿化部分抵消。

國際淨銷售額增長了12.3％，達到2.534億美元，而2022年第三季度為2.256億美元。按固定貨幣計算 (1)，與2022年第三季度相比，國際淨銷售額增長了6.7％。毛利率為56.6％，而2022年第三季度的毛利率為53.4％。營業利潤率為15.8％，而2022年第三季度的營業利潤率為14.5％。調整後的營業利潤率 (1) 為16.2％，而2022年第三季度為14.7％。

與2022年第三季度相比，批發渠道的國際淨銷售額增長了440萬美元，增長了5.2％，達到8,950萬美元。與2022年第三季度相比，通過直接渠道實現的國際淨銷售額增長了2340萬美元，增長了16.7％，達到1.639億美元。

與2022年第三季度相比，國際毛利率提高了320個基點。這種改善主要是由大宗商品成本的正常化、有利的組合和支出槓桿作用推動的。與2022年第三季度相比，國際調整後的營業利潤率 (1) 提高了150個基點。這一改善主要是由毛利率的提高推動的，但為支持產品發佈計劃而進行的運營費用去槓桿化部分抵消。

企業運營支出增至5,230萬美元，而2022年第三季度為3,660萬美元，這主要是由與待收購Mattress Firm相關的1,570萬美元交易成本推動的。公司調整後的運營支出 (1) 為3,420萬美元，而2022年第三季度為3,600萬美元。

合併淨收入下降了14.6％，至1.133億美元，而2022年第三季度的合併淨收入為1.133億美元。調整後的淨收益 (1) 下降了0.7％，至1.368億美元，而2022年第三季度的1.378億美元。每股收益下降14.7％，至0.64美元，而2022年第三季度的每股收益為0.75美元。調整後的每股收益（1）下降了1.3％，至0.77美元，而2022年第三季度為0.78美元。

截至2023年第三季度，公司總債務為26億美元，合併負債減去淨現金（1）為25億美元。在截至2023年9月30日的過去十二個月中，基於合併負債減去淨現金（1）與調整後息税折舊攤銷前利潤（1）的比率的槓桿率為2.89倍。

此外，公司今天宣佈，其董事會宣佈向2023年11月16日營業結束時的登記股東派發每股0.11美元的季度現金分紅，該股息將於2023年12月4日支付。

網絡安全活動

正如先前披露的那樣，該公司於2023年7月23日發現了一起網絡安全事件，涉及公司的某些信息技術（“IT”）系統。公司承擔了與該事件相關的1,350萬美元成本，主要包括為確保業務連續性而產生的960萬美元製造和網絡中斷成本，以及390萬美元主要與事件響應、遏制措施和公司信息系統穩定所產生的專業費用有關。法證調查後，該公司得出結論，其2023年第三季度的財務業績沒有受到實質性影響。

財務指導

對於2023年全年，該公司將其預期修正為調整後的每股收益（1）區間為2.30美元至2.50美元。這考慮了該公司目前的展望，即2023年的銷售額將與去年持平。

該公司指出，其預期基於本新聞稿發佈時可用的信息，並且會受到不斷變化的條件和風險的影響，其中許多是公司無法控制的。如果沒有不合理的努力，公司無法將前瞻性調整後的每股收益（非公認會計準則財務指標）與每股收益（最直接可比的前瞻性GAAP財務指標）進行調節，因為公司目前無法合理確定地預測預計將在2023年影響每股收益的某些項目的類型和程度。

電話會議信息

Tempur Sealy International, Inc. 將於今天，即美國東部時間2023年11月2日上午8點舉行電話會議，討論財務業績。電話會議將進行網絡直播，可在公司的投資者關係網站investor.tempursealy.com上觀看。電話會議結束後，網絡直播重播將在公司網站的投資者關係部分保留30天。

非公認會計準則財務指標和固定貨幣信息

有關息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後每股收益、調整後毛利率、調整後營業收入（支出）、調整後的營業利潤率、合併負債和合並負債減去淨現金（均為非公認會計準則財務指標）的更多信息，請參閲附表中包含的對賬和其他信息。有關在固定貨幣基礎上列報信息的方法的信息，請參閲所附附表中的 “固定貨幣信息”。

前瞻性陳述

本新聞稿包含聯邦證券法所指可能被描述為 “前瞻性” 的聲明。此類陳述可能包括與公司一項或多項計劃、指導、目標、戰略有關的信息，以及其他非歷史信息的信息。在本新聞稿中使用時，“假設”、“估計”、“期望”、“指導”、“預期”、“可能”、“項目”、“計劃”、“提議”、“目標”、“打算”、“相信”、“將”、“考慮” 等詞語或類似表達方式的變體旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於與公司對宣佈的Mattress Firm收購的預期、公司的預期季度業績、全年指引和相對於整個行業的跑贏表現、公司的季度現金分紅、公司對包括烏克蘭戰爭在內的地緣政治事件的預期、宏觀經濟環境（包括其對消費者行為的影響）、外匯匯率和此類利率波動、牀上用品行業、金融相關的陳述基礎設施、2023年及以後各期調整後的每股收益以及公司對銷售增長和調整後每股收益增長的預期、產品發佈、預期的招聘和廣告、資本項目時間表、渠道增長、收購和大宗商品前景的預期。此處包含的任何前瞻性陳述均基於當前的預期和信念以及各種假設。無法保證公司會實現這些期望、達到其指導方針，也無法保證這些信念會被證明是正確的。

許多因素（其中許多是公司無法控制的）可能導致實際業績與本文可能作為前瞻性陳述表達的任何結果存在重大差異。這些潛在風險包括公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及公司截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度的10-Q表季度報告中討論的因素。可能還有其他因素可能導致公司的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日後的事件或情況。

關於 Tempur Sealy 國際有限公司

Tempur Sealy 致力於改善世界各地每晚更多人的睡眠。作為全球牀上用品的領先設計師、製造商、分銷商和零售商，我們知道睡個好覺對整體健康和保健至關重要。利用一個多世紀的知識和行業領先的創新，我們提供屢獲殊榮的產品，為 100 多個國家的消費者提供突破性的睡眠解決方案。

我們廣受認可的品牌包括 Tempur-Pedic®、Sealy® 和 Stearns & Foster®，我們廣受歡迎的非品牌產品包括以價值為中心的自有品牌和 OEM 產品。在Tempur Sealy，我們瞭解無論客户想在何處以何種方式購物都與他們見面的重要性，並制定了強大的全渠道零售戰略。我們的產品允許採取互補的銷售策略，並通過第三方零售商、我們在全球的 700 多家公司自有商店和我們的電子商務渠道銷售。憑藉我們的產品範圍和多種購買選項，我們致力於繼續將改善世界各地更多人每晚睡眠的使命變為現實。

重要的是，我們致力於履行保護環境和我們運營所在社區的全球責任。作為該承諾的一部分，我們設定了到2040年實現全球全資業務碳中和的目標。

投資者關係聯繫人：

奧布里·摩爾

投資者關係

Tempur Sealy 國際有限公司

800-805-3635

Investor.relations@tempursealy.com

TEMPUR SEALY 國際有限公司和子公司

簡明合併損益表

（以百萬計，百分比和普通股每股金額除外）

（未經審計）

TEMPUR SEALY 國際有限公司和子公司

簡明合併資產負債表

（單位：百萬）

TEMPUR SEALY 國際有限公司和子公司

簡明合併現金流量表

（單位：百萬）

（未經審計）

			九個月已結束
			9月30日
			2023						2022
來自持續經營業務的經營活動的現金流：
扣除非控股權益前的淨收益			$	293.0					$	355.3
已終止業務的虧損，扣除税款			—						0.8
為將持續經營業務的淨收益與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷			99.6						93.3
股票薪酬的攤銷			35.9						39.1
遞延融資成本的攤銷			2.9						2.9
壞賬支出			7.1						5.2
遞延所得税			0.5						(9.9)
從未合併關聯公司收到的股息			18.1						20.8
未合併關聯公司收益中的股權收益			(13.4)						(14.4)
外幣調整及其他			(1.9)						(1.6)
經營資產和負債的變化			37.4						(208.0)
持續經營活動提供的淨現金			479.2						283.5
來自持續經營業務的投資活動的現金流：
購置不動產、廠房和設備			(153.3)						(216.0)
其他			0.5						(8.8)
用於持續經營業務投資活動的淨現金			(152.8)						(224.8)
來自持續經營業務的融資活動的現金流：
長期債務項下的借款收益			1,491.5						1,904.3
償還長期債務項下的借款			(1,689.9)						(1,435.5)
行使股票期權的收益			2.8						0.3
回購了國庫股票			(36.0)						(637.2)
已支付的股息			(58.8)						(53.4)
償還融資租賃債務和其他債務			(12.8)						(12.6)
用於持續經營業務融資活動的淨現金			(303.2)						(234.1)
持續經營提供的（用於）的淨現金			23.2						(175.4)
用於已終止業務的淨運營現金流			—						(0.8)
匯率變動對現金和現金等價物的淨影響			(1.0)						(30.4)
現金和現金等價物的增加（減少）			22.2						(206.6)
現金和現金等價物，期初			69.4						300.7
現金和現金等價物，期末			$	91.6					$	94.1

渠道銷售摘要

下表按渠道和業務板塊列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨銷售信息：

TEMPUR SEALY 國際有限公司和子公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（以百萬計，百分比、比率和普通股每股金額除外）

公司提供有關調整後淨收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後每股收益、調整後毛利率、調整後營業收入（支出）、調整後的營業利潤率、合併負債和合並負債減去淨現金的信息，這些信息不是 GAAP 的確認條款，也不能作為衡量淨收益、每股收益、毛利、毛利率、營業收入（支出）和營業利潤率的替代方案經營業績，或者作為衡量總債務的替代方案流動性。公司認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了更好地反映公司基礎運營和趨勢的績效指標，提供的視角從淨收入、毛利、毛利率、營業收入（支出）和營業利潤率中看不出來。管理層為得出非公認會計準則財務指標而做出的調整包括排除可能導致最接近的公認會計準則財務指標短期波動但管理層認為這些項目不是公司業務的基本屬性或主要驅動力。

公司認為，排除這些項目有助於從運營和趨勢中更全面地瞭解公司的基本業績，管理層使用這些指標以及相應的公認會計準則財務指標來管理公司的業務，評估其與前幾個時期和市場相比的合併和業務板塊業績，制定運營目標，為投資者提供連續性以實現可比性。與使用這些非公認會計準則財務指標相關的限制包括，這些指標並未列出根據公認會計原則確定的與公司業績相關的所有金額。這些非公認會計準則財務指標本質上應被視為補充性的，不應被解釋為比公認會計原則定義的可比財務指標更重要。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此這些演示文稿可能無法與其他公司標題相似的其他衡量標準進行比較。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息以及與最接近的GAAP財務指標的對賬，請參閲以下頁面上的對賬。

恆定貨幣信息

在本新聞稿中，公司提及以 “固定貨幣計算”（非公認會計準則財務指標）計算的淨銷售額、收益或其他歷史財務信息，在與投資者的其他新聞稿和其他通信中，公司可能提及淨銷售額、收益或其他歷史財務信息。這些對固定貨幣的提法不包括外幣匯率波動可能產生的業務影響。為了在固定貨幣基礎上提供信息，根據一個簡單的數學模型調整了適用的財務業績，該模型使用可比的前一個對應時期的貨幣兑換率將本期業績轉換為當地貨幣。這種方法適用於功能貨幣為當地國家貨幣的國家。提供這些信息是為了在不受外匯匯率波動影響的情況下查看某些財務業績，從而便於各期對業務業績進行比較。

調整後淨收益和調整後每股收益

下文提供了報告的淨收入與調整後淨收益的對賬以及調整後每股收益的計算。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的使用為投資者提供了有關各種調整影響的更多有用信息，如本新聞稿末尾的腳註所述。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中公司報告的淨收入與調整後淨收入的對賬情況以及調整後每股收益的計算：

			三個月已結束
（以百萬計，每股金額除外）			2023年9月30日						2022年9月30日
淨收入			$	113.3					$	132.7
交易成本 (1)			15.7						—
網絡安全活動 (2)			13.5						—
運營啟動成本 (3)			2.3						1.8
ERP 系統過渡 (4)			—						2.7
重組成本 (5)			—						1.2
已終止業務的虧損，扣除税款 (6)			—						0.8
調整後的所得税條款 (7)			(8.0)						(1.4)
調整後淨收益			$	136.8					$	137.8
調整後的每股普通股收益，攤薄			$	0.77					$	0.78
攤薄後的已發行股份			177.6						177.0

調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的營業收入（支出）和調整後的營業利潤率

下文分別將毛利和毛利率與調整後的毛利率和調整後的毛利率以及營業收入（支出）和營業利潤率與調整後的營業收入（支出）和調整後的營業利潤率的對賬情況。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的使用為投資者提供了有關各種調整影響的更多有用信息，如本新聞稿末尾的腳註所述。

下表列出了截至2023年9月30日的三個月中公司報告的毛利潤和營業收入（費用）與調整後毛利潤和調整後營業收入（費用）計算結果的對賬情況：

下表列出了截至2022年9月30日的三個月中公司報告的毛利潤和營業收入（費用）與調整後毛利潤和調整後營業收入（費用）計算結果的對賬情況：

息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和合並負債減去淨現金

下表列出了以下對賬情況：

•淨收益佔息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤

•合併負債減去淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率

•總負債，淨合併負債減去淨現金

管理層認為，提出這些非公認會計準則指標為投資者提供了有關公司經營業績、現金流產生和各時期比較的有用信息，以及有關公司槓桿率的一般信息。

公司的信貸協議（“2023年信貸協議”）提供了調整後息税折舊攤銷前利潤的定義。因此，公司提交了調整後的息税折舊攤銷前利潤，以提供有關公司遵守2023年信貸協議要求的信息。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中公司報告的淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤計算的對賬情況：

下表列出了截至2023年9月30日的過去十二個月中公司淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤計算的對賬情況：

2023年10月10日，公司與一家銀行集團簽訂了2023年信貸協議，取代了2019年的信貸協議。根據2023年信貸協議，調整後的息税折舊攤銷前利潤的定義包含某些限制，這些限制在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時限制了對淨收入的調整。在截至2023年9月30日的過去十二個月中，公司在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時對淨收益的調整均未超過2019年信貸協議或2023年信貸協議下的允許金額。

在截至2023年9月30日的過去十二個月中，合併負債減去淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為2.89倍。2023年信貸協議要求公司將合併負債減去淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率維持在5.00倍以下。

下表列出了截至2023年9月30日公司報告的總負債與合併負債減去淨現金計算結果的對賬情況。“合併負債” 和 “淨現金” 是2023年信貸協議中用於某些財務契約目的的術語。

腳註：

(1)			2023年第三季度，該公司記錄了1,570萬美元的交易成本，主要與待收購Mattress Firm相關的法律和專業費用有關。在截至2023年9月30日的過去十二個月中，公司確認了與待收購Mattress Firm相關的3150萬美元交易成本。
(2)			在2023年第三季度，該公司記錄了與2023年7月23日確定的網絡安全事件相關的1,350萬美元成本。銷售成本包括為確保業務連續性而產生的960萬美元的製造和網絡中斷成本。運營費用包括390萬美元，主要與事件響應、遏制措施和穩定公司信息系統所產生的專業費用有關。
(3)			2023年第三季度，該公司記錄了230萬美元的運營啟動成本作為銷售成本，用於擴大其在美國的製造和分銷設施的產能，其中包括人員和設施相關成本。2022年第三季度，該公司記錄了180萬美元的運營啟動成本，主要是銷售成本。在截至2023年9月30日的過去十二個月中，公司確認了800萬美元的運營啟動成本。
(4)			在2022年第三季度，該公司記錄了與ERP系統過渡相關的270萬美元費用。銷售成本包括230萬美元的製造設施ERP系統過渡成本，包括勞動力、物流、培訓和差旅。運營費用包括40萬美元，主要與專業費用有關。在截至2023年9月30日的過去十二個月中，公司確認了與ERP系統過渡相關的660萬美元費用。
(5)			2022年第三季度，公司記錄了120萬美元的重組成本，主要與裁員有關。在截至2023年9月30日的過去十二個月中，公司確認了470萬美元的重組成本。
(6)			國際業務板塊中的某些子公司被列為已終止業務，並在2019年信貸協議中被指定為非限制性子公司。因此，出於契約合規目的，這些子公司被排除在公司調整後的財務指標之外。
(7)			調整後的所得税準備金代表了與上述項目相關的税收影響。
(8)			公司將遞延融資成本列為直接減少簡明合併資產負債表中相關債務的賬面金額。為了確定財務契約的總負債，公司已將這些成本重新計入根據簡明合併資產負債表計算的淨負債總額中。
(9)			淨現金包括2023年信貸協議中被指定為限制性子公司的國內外子公司的現金和現金等價物。