附錄 99.1
Alignment Healthcare公佈2023年第三季度業績;所有關鍵財務指標均超出預期
加利福尼亞州奧蘭治,2023年11月2日(GLOBE NEWSWIRE)——Alignment Healthcare, Inc.(納斯達克股票代碼:ALHC)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
創始人兼首席執行官John Kao表示:“Alignment Healthcare的第三季度業績表明,我們的Medicare Advantage(MA)表現正確。“這不僅僅是數字,還關乎服務、質量和宣傳,這是我們最大的併購合同連續七年獲得至少五星中的四星的支持。”
2023 年第三季度財務摘要
除非另有説明,否則所有比較均針對截至2022年9月30日的三個月。
調整後的毛利核對如下:
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
運營損失 | $ | (29,756 | ) | $ | (33,410 | ) | $ | (85,904 | ) | $ | (76,533 | ) | ||||
重新添加: | ||||||||||||||||
股權補償(醫療費用) | 1,733 | 1,912 | 6,024 | 6,751 | ||||||||||||
折舊(醫療費用) | 64 | 57 | 194 | 149 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 5,497 | 4,456 | 15,613 | 12,586 | ||||||||||||
銷售費用、一般費用和管理費用 | 83,089 | 76,452 | 223,696 | 212,418 | ||||||||||||
總共加回來 | 90,383 | 82,877 | 245,527 | 231,904 | ||||||||||||
調整後的毛利 | $ | 60,627 | $ | 49,467 | $ | 159,623 | $ | 155,371 | ||||||||
醫療補助比率 | 86.7 | % | 86.3 | % | 88.2 | % | 85.5 | % | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤調整如下:
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (35,077 | ) | $ | (40,247 | ) | $ | (100,942 | ) | $ | (92,644 | ) | ||||
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 | 30 | — | 134 | — | ||||||||||||
重新添加: | ||||||||||||||||
利息支出 | 5,466 | 4,605 | 15,747 | 13,496 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 5,561 | 4,513 | 15,807 | 12,735 | ||||||||||||
所得税 | - | 167 | 2 | 167 | ||||||||||||
EBITDA | (24,020 | ) | (30,962 | ) | (69,252 | ) | (66,246 | ) | ||||||||
基於股權的薪酬(1) | 13,569 | 18,687 | 51,183 | 58,833 | ||||||||||||
重組和交易相關費用(2) | — | 579 | — | 579 | ||||||||||||
收購費用(3) | 81 | 7 | 761 | 1,066 | ||||||||||||
訴訟費用和和解 (4) | 1,950 | — | 1,950 | — | ||||||||||||
轉租的(收益)損失(5) | — | — | (289 | ) | 509 | |||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | 2,196 | — | 2,196 | ||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | (8,420 | ) | $ | (9,493 | ) | $ | (15,647 | ) | $ | (3,063 | ) | ||||
(1) 代表與適用年度的補助金相關的股權薪酬,以及與首次公開募股時間相關的股票薪酬,其中包括先前發行的股票增值權(“SAR”)負債獎勵、與交易歸屬單位相關的修改以及與首次公開募股相關的補助。
(2) 代表與二次發行相關的法律、專業、會計和其他諮詢費用,這些費用被視為非經常性和不可資本化。
(3) 代表不可資本化的收購相關費用,例如法律和諮詢費。
(4) 代表 (a) 與工資和工時集體訴訟有關的10萬美元的律師費和90萬美元的和解準備金,以及 (b) 90萬美元的律師費,這些訴訟涉及公司提起的法律訴訟,尋求禁令救濟,禁止違反CMS法規招攬會員。有關某些相關訴訟的更多信息,請參閲我們簡明合併財務報表中的附註12 “承付款和意外開支”。反映的成本包括在正常業務過程之外考慮的訴訟費用,我們定期評估這些考慮因素:(i)迄今為止提起或預計將在兩年內提起的類似案件的頻率,(ii)案件的複雜性,(iii)所尋求的補救措施的性質,(iv)公司的訴訟狀況,(v)所涉及的交易對手,以及(vi)公司的整體訴訟策略。
(5) 代表與相應時期內轉租的使用權(“ROU”)資產相關的收益或損失。
第四季度和2023財年展望
三個月結束 2023年12月31日 | 十二個月結束 2023年12月31日 | |||
$ 百萬 | 低 | 高 | 低 | 高 |
健康計劃會員 | 117,600 | 118,600 | 117,600 | 118,600 |
收入 | $422 | $442 | $1,780 | $1,800 |
調整後的毛利1 | $46 | $54 | $206 | $214 |
調整後 EBITDA2 | ($18) | ($10) | ($34) | ($26) |
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電話會議詳情
該公司將於美國東部時間今天下午 5:30 舉行電話會議,討論這些業績以及管理層對未來財務和運營業績的展望。網絡直播將在網上播出,網址為 https://ir.alignmenthealth.com/。在電話會議開始時,與會者可以通過以下鏈接觀看網絡直播:https://edge.media-server.com/mmc/p/wsums52s。電話會議結束後不久,將通過網絡直播重播,通過相同的網絡鏈接進行點播,並將持續約12個月。
關於 Alignint
Alignment Health正在倡導一條新的老年護理道路,使會員能夠健康地衰老,過上最有活力的生活。Alignent Healthcare是Alignent Healthcare(納斯達克股票代碼:ALHC)的消費品牌,提供40多項福利豐富、價值驅動的Medicare Advantage計劃,為六個州的52個縣提供服務。該公司與全國認可和值得信賴的當地提供商合作,提供協調一致的護理,由其定製的護理模式、全天候禮賓護理團隊和專用技術AVA提供支持Ⓡ。該公司以使命為中心的團隊總部設在加利福尼亞州,每天為會員提供高質量、低成本的醫療服務。隨着服務範圍的擴大和全國足跡的擴大,Aligning 堅持其核心價值觀,即以服務為本和將老年人放在首位。欲瞭解更多信息,請訪問 www.alignmenthealth.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括有關我們的未來增長以及截至2023年12月31日的季度和年度財務前景的陳述。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,並且基於可能被證明不準確的假設,這可能會導致實際結果與前瞻性陳述的預期或暗示的結果存在重大差異。實際結果可能與預測結果存在重大差異,因此不應將報告的結果視為未來表現的指標。可能導致我們的實際業績和財務狀況與前瞻性陳述中指出的存在重大差異的重要風險和不確定性包括:我們吸引新成員和進入新市場的能力,包括需要某些政府批准;我們在五星質量評級體系中保持較高評級的能力;我們與為會員服務的護理提供者建立和維持令人滿意的關係的能力;與成為政府相關的風險承包商;適用於我們商業模式的法律法規的變化;與我們的債務相關的風險,包括利率上升的可能性;市場或行業狀況以及對我們技術和服務的接受程度的變化;訴訟或安全事件的結果;合格人員短缺和勞動力成本的相關增加的影響;以及 COVID-19 對我們業務和經營業績的影響。有關可能影響我們實際業績的風險因素的詳細討論,請參閲我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他定期報告中確定的風險因素。本新聞稿和附件中提供的所有信息均截至本文發佈之日,除非法律要求,否則我們沒有義務更新或修改這些信息。
簡明合併資產負債表
(以千計,面值和股份金額除外)
(未經審計)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 391,643 | $ | 409,549 | ||||
應收賬款(分別減去截至2023年9月30日為91美元和截至2022年12月31日為0美元的信貸損失備抵金) | 105,523 | 92,890 | ||||||
短期投資 | 123,926 | — | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 45,878 | 42,107 | ||||||
流動資產總額 | 666,970 | 544,546 | ||||||
財產和設備,淨額 | 47,162 | 37,169 | ||||||
使用權資產,淨額 | 10,472 | 5,825 | ||||||
商譽和無形資產,淨額 | 40,106 | 40,288 | ||||||
其他資產 | 6,082 | 6,035 | ||||||
總資產 | $ | 770,792 | $ | 633,863 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付醫療費用 | $ | 203,435 | $ | 170,135 | ||||
應付賬款和應計費用 | 25,356 | 31,980 | ||||||
遞延保費收入 | 146,342 | 308 | ||||||
應計補償 | 35,141 | 27,538 | ||||||
流動負債總額 | 410,274 | 229,961 | ||||||
長期債務,扣除債務發行成本 | 161,595 | 160,902 | ||||||
租賃負債的長期部分 | 9,318 | 3,698 | ||||||
負債總額 | 581,187 | 394,561 | ||||||
承付款和或有開支 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值0.001美元;截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別授權了1億股和1億股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,沒有已發行和流通的股票 | — | — | ||||||
普通股,面值為0.001美元;截至2023年9月30日和2022年12月31日已授權的100億股;截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的188,911,520股和187,280,015股 | 189 | 187 | ||||||
額外的實收資本 | 1,021,363 | 970,180 | ||||||
累計赤字 | (833,049 | ) | (732,241 | ) | ||||
Total Alightare, Inc. 股東權益 | 188,503 | 238,126 | ||||||
非控股權益 | 1,102 | 1,176 | ||||||
股東權益總額 | 189,605 | 239,302 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 770,792 | $ | 633,863 | ||||
簡明合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
賺取的保費 | $ | 450,235 | $ | 359,978 | $ | 1,341,924 | $ | 1,071,450 | ||||||||
其他 | 6,474 | 370 | 16,319 | 898 | ||||||||||||
總收入 | 456,709 | 360,348 | 1,358,243 | 1,072,348 | ||||||||||||
費用: | ||||||||||||||||
醫療費用 | 397,879 | 312,850 | 1,204,838 | 923,877 | ||||||||||||
銷售費用、一般費用和管理費用 | 83,089 | 76,452 | 223,696 | 212,418 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 5,497 | 4,456 | 15,613 | 12,586 | ||||||||||||
支出總額 | 486,465 | 393,758 | 1,444,147 | 1,148,881 | ||||||||||||
運營損失 | (29,756 | ) | (33,410 | ) | (85,904 | ) | (76,533 | ) | ||||||||
其他費用: | ||||||||||||||||
利息支出 | 5,466 | 4,605 | 15,747 | 13,496 | ||||||||||||
其他費用(收入) | (145 | ) | (131 | ) | (711 | ) | 252 | |||||||||
債務消滅造成的損失 | — | 2,196 | — | 2,196 | ||||||||||||
其他支出總額 | 5,321 | 6,670 | 15,036 | 15,944 | ||||||||||||
所得税前虧損 | (35,077 | ) | (40,080 | ) | (100,940 | ) | (92,477 | ) | ||||||||
所得税準備金 | — | 167 | 2 | 167 | ||||||||||||
淨虧損 | $ | (35,077 | ) | $ | (40,247 | ) | $ | (100,942 | ) | $ | (92,644 | ) | ||||
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 | 30 | — | 134 | — | ||||||||||||
歸屬於Aligning Healthcare, Inc | $ | (35,047 | ) | $ | (40,247 | ) | $ | (100,808 | ) | $ | (92,644 | ) | ||||
已發行加權平均普通股總額——基本和攤薄 | 187,328,318 | 182,123,363 | 185,493,345 | 180,765,300 | ||||||||||||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.22 | ) | $ | (0.54 | ) | $ | (0.51 | ) | ||||
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
截至9月30日的九個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動: | ||||||||
淨虧損 | $ | (100,942 | ) | $ | (92,644 | ) | ||
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
信用損失準備金 | 91 | 150 | ||||||
轉租的(收益)損失 | (289 | ) | 510 | |||||
折舊和攤銷 | 15,807 | 12,735 | ||||||
攤銷-投資折扣 | (3,349 | ) | (8 | ) | ||||
攤銷——債務發行成本 | 1,037 | 1,616 | ||||||
實物支付利息的攤銷 | — | 2,943 | ||||||
基於股權的薪酬 | 51,183 | 58,833 | ||||||
非現金租賃費用 | 1,653 | 2,151 | ||||||
債務消滅造成的損失 | — | 2,196 | ||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | (12,724 | ) | (29,840 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | (3,771 | ) | (8,742 | ) | ||||
其他資產 | (119 | ) | (137 | ) | ||||
應付醫療費用 | 33,299 | 45,509 | ||||||
應付賬款和應計費用 | (4,613 | ) | 2,030 | |||||
遞延保費收入 | 146,034 | 116,298 | ||||||
應計補償 | 7,604 | 7,484 | ||||||
租賃負債 | (2,622 | ) | (3,126 | ) | ||||
實物支付利息 | — | (14,122 | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | 128,279 | 103,836 | ||||||
投資活動: | ||||||||
收購業務,扣除收到的現金 | — | (2,393 | ) | |||||
購買投資 | (281,582 | ) | (2,825 | ) | ||||
出售投資 | 160,735 | 2,425 | ||||||
購置財產和設備 | (25,398 | ) | (17,317 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (146,245 | ) | (20,110 | ) | ||||
融資活動: | ||||||||
回購非控股權益 | — | (100 | ) | |||||
發行長期債券 | — | 165,000 | ||||||
債務發行成本 | — | (4,601 | ) | |||||
償還長期債務 | — | (143,179 | ) | |||||
非控股權益持有人的繳款 | 60 | — | ||||||
融資活動提供的淨現金 | 60 | 17,120 | ||||||
現金淨減少 | (17,906 | ) | 100,846 | |||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 411,299 | 468,350 | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 393,393 | $ | 569,196 | ||||
現金流信息的補充披露: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | 13,943 | $ | 22,447 | ||||
補充非現金投資和融資活動: | ||||||||
購置應付賬款中的財產 | $ | 117 | $ | 290 | ||||
以應付賬款收購業務 | $ | — | $ | 375 | ||||
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述總額的對賬情況:
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||
現金和現金等價物 | $ | 391,643 | $ | 567,446 | ||
其他資產中的限制性現金 | 1,750 | 1,750 | ||||
總計 | $ | 393,393 | $ | 569,196 | ||
非公認會計準則財務指標
根據美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第10項的含義,其中某些金融指標被視為 “非公認會計準則” 財務指標。我們認為,非公認會計準則財務指標為查看我們運營的各個方面提供了另一種方式,與公認會計準則業績一起來看,可以更全面地瞭解我們的經營業績以及影響我們業務的因素和趨勢。我們的管理層還使用這些非公認會計準則財務指標來評估財務業績以及規劃和預測未來時期。但是,非公認會計準則財務指標應被視為對根據公認會計原則計算的相應指標的補充,而不是替代或優於根據公認會計原則計算的相應指標。我們使用的非公認會計準則財務指標可能與包括競爭對手在內的其他公司使用的非公認會計準則指標不同。為了補充我們按公認會計原則列報的合併財務報表,我們披露了以下非公認會計準則指標:醫療福利比率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的毛利,因為這些是我們的管理層用來評估經營業績的績效指標。由於這些指標有助於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較,因此我們將這些指標用於業務規劃目的和評估收購機會。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則財務指標,我們將其定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷費用、重組和交易相關費用、收購費用、某些訴訟成本和和解、轉租損益和基於股票的薪酬支出前的淨虧損。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應與根據公認會計原則制定的措施分開考慮,也不得將其作為其替代方案。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤代替淨虧損存在許多限制,淨虧損是根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標。
我們對調整後息税折舊攤銷前利潤一詞的使用可能與我們行業中其他公司使用的類似術語有所不同,因此可能無法與其他公司使用的標題相似的衡量標準進行比較。
醫療福利比率 (MBR)
我們通過將總醫療費用(不包括折舊和股權補償)除以給定時期的總收入來計算MBR。
調整後的毛利
調整後的毛利是一項非公認會計準則財務指標,我們將其定義為折舊和攤銷前的運營損失、基於臨牀股票的薪酬支出以及銷售、一般和管理費用。
調整後的毛利不應與根據公認會計原則制定的衡量標準分開考慮,也不應將其作為衡量標準的替代方案。使用調整後的毛利代替運營虧損存在許多限制,運營損失是根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標。
我們對調整後毛利一詞的使用可能與我們行業中其他公司使用的類似術語有所不同,因此可能無法與其他公司使用的標題相似的衡量標準進行比較。
投資者聯繫人
卓哈里森
hzhuo@ahcusa.com
媒體聯繫人
瑪姬·哈比卜
Alligniment Health 的
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