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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
要麼
在從到的過渡期內
委員會文件編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（主要行政辦公室地址，郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至2023年10月26日，註冊人已發行的普通股數量：
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頁面 | |
詞彙表 | 3 |
前瞻性陳述 | 4 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表（未經審計） | 5 |
簡明合併資產負債表 | 5 |
簡明合併運營報表 | 6 |
簡明綜合收益表 | 7 |
簡明合併權益表 | 8 |
簡明合併現金流量表 | 10 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 11 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第 4 項。控制和程序 | 31 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 32 |
第 1A 項。風險因素 | 32 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 32 |
第 3 項。優先證券違約 | 32 |
第 4 項。礦山安全披露 | 32 |
第 5 項。其他信息 | 32 |
第 6 項。展品 | 33 |
簽名 | 34 |
2
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詞彙表
本報告文本中出現的以下術語和縮略語的含義如下。
2022 年表格 10-K | 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告 |
2023 年股票回購計劃 | 股票回購計劃於2023年4月27日獲得董事會批准，允許我們回購高達5,000萬美元的已發行普通股 |
2027 注意事項 | 在2027年4月到期的6.875％優先票據中，有5億美元，於2019年3月發行 |
2028 筆記 | 2028年4月到期的6.25％優先票據中有8億美元，其中5億美元於2019年12月發行，其中3億美元於2020年12月發行 |
Archrock，我們的，我們，我們 | Archrock, Inc.，個人及其全資子公司 |
經修訂和重述的信貸協議 | 經修訂和重述的信貸協議，日期為2023年5月16日，該協議修訂並重述了截至2017年3月30日的信貸協議，該協議管理信貸額度 |
ASU | 會計準則更新 |
信貸額度 | 7.50億美元的基於資產的循環信貸額度將於2028年5月到期，受2023年5月16日經修訂和重述的信貸協議管轄，該協議修訂並重述了截至2017年3月30日的信貸協議 |
ECOTEC | Ecotec 國際控股有限責任公司 |
特別是 | 員工股票購買計劃 |
《交易法》 | 經修訂的 1934 年《證券交易法》 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
財務報表 | 本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表 |
GAAP | 美國公認的會計原則 |
Hilcorp | Hilcorp 能源公司 |
LIBOR | 倫敦銀行同業拆借利率 |
舊海洋保護區 | Old Ocean Reserves, LP，前身為 JDH 資本控股有限公司 |
場外的 | 非處方藥，與售後服務零件和組件有關 |
秒 | 美國證券交易委員會 |
SG&A | 銷售、一般和管理 |
軟弱 | 有擔保的隔夜融資利率 |
美國 | 美利堅合眾國 |
WACC | 加權平均資本成本 |
3
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前瞻性陳述
這份表格10—Q的季度報告（以下簡稱 “10-Q表格”）包含 “前瞻性陳述”，旨在免除1995年《私人證券訴訟改革法》規定的安全港責任。本表格10—Q中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述均為《交易法》所指的前瞻性陳述，包括但不限於我們的業務增長戰略和預計成本；未來的財務狀況；為持續經營提供資金和支付分紅的可用現金流的充足性；我們的資本支出的預期金額；預期的成本節省；未來收入、毛利率和其他與我們的業務相關的財務或運營指標；設備的未來價值；和計劃以及我們管理層對未來運營的目標。你可以用 “相信”、“期望”、“打算”、“項目”、“預期”、“估計”、“將繼續” 或類似詞語或其否定詞語來識別其中的許多陳述。
此類前瞻性陳述存在各種風險和不確定性，可能導致實際結果與截至本表格10—Q發佈之日的預期結果存在重大差異。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但無法保證這些預期會被證明是正確的。可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中反映的預期存在重大差異的已知重大因素包括我們在2022年10—K表格中描述的風險因素，以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時列出的風險因素，這些文件可在我們的網站上查閲 www.archrock.co並通過美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov.
本表格10—Q中包含的所有前瞻性陳述均基於本表格10—Q發佈之日我們獲得的信息。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本表格10—Q中包含的警告性聲明對隨後歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述進行了明確的全面限定。
4
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第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
Archrock, Inc.
簡明合併資產負債表
（以千計，面值和股份金額除外）
（未經審計）
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
減去美元備抵後的應收賬款 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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無形資產，淨額 |
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合同成本，淨額 |
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遞延所得税資產 |
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其他資產 |
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已終止業務的非流動資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款，貿易 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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經營租賃負債 |
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遞延所得税負債 |
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其他負債 |
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已終止業務的非流動負債 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支（注7） |
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股權： |
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優先股：$ |
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普通股：$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
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庫存股： |
| ( |
| ( | ||
權益總額 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
Archrock, Inc.
簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入： |
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合同運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
售後服務 |
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總收入 |
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銷售成本（不包括折舊和攤銷）： |
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合同運營 |
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售後服務 |
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總銷售成本（不包括折舊和攤銷） |
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銷售、一般和管理 |
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折舊和攤銷 |
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長期資產減值和其他資產減值 |
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重組費用 | | — | | — | ||||||||
利息支出 |
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出售資產的收益，淨額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他支出（收入），淨額 |
| ( |
| ( |
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| ( | ||||
所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股普通股的基本收益和攤薄後收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已發行普通股的加權平均值： |
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基本 |
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稀釋 |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
Archrock, Inc.
簡明綜合收益表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
扣除税款的其他綜合收入： |
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利率互換收益，扣除對收益的重新歸類 |
| — |
| — |
| — |
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非指定利率互換的攤銷 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
扣除税款的其他綜合收益總額 |
| — |
| — |
| — |
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綜合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
Archrock, Inc.
簡明合併權益表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
累積的 | ||||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 付費 | 累積的 | 全面 | 國庫股 | ||||||||||||||||||
| 金額 | 股份 |
| 資本 |
| 赤字 | 損失 | 金額 | 股份 | 總計 | ||||||||||||
截至 2022 年 6 月 30 日的餘額 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
與股權獎勵淨結算相關的扣留股份 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( |
| ( | |||||||||
現金分紅 ($) | — | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | |||||||||
在 ESPP 下發行的股票 | — | |
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| — |
| — |
| — | — |
| | |||||||||
股票補償，扣除沒收 | — | — |
| |
| — |
| — |
| — | ( |
| | |||||||||
發行普通股的淨收益 | — | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
淨收入 | — | — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
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2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
回購的股票 | — | — |
| — |
| — |
| — | ( | ( | ( | |||||||||||
與股權獎勵淨結算相關的扣留股份 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( |
| ( | |||||||||
現金分紅 ($) | — | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | |||||||||
在 ESPP 下發行的股票 | — | |
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| — |
| — |
| — | — |
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股票補償，扣除沒收 | — | — |
| |
| — |
| — |
| — | ( |
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淨收入 | — | — |
| — |
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| — |
| — | — |
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
Archrock, Inc.
簡明合併權益表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
累積的 | ||||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 付費 | 累積的 | 全面 | 國庫股 | ||||||||||||||||||
| 金額 | 股份 |
| 資本 |
| 赤字 | 損失 | 金額 | 股份 | 總計 | ||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
與股權獎勵淨結算相關的扣留股份 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( |
| ( | |||||||||
現金分紅 ($) | — | — |
| — |
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| — |
| — | — |
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在 ESPP 下發行的股票 | — | |
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| — |
| — |
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股票補償，扣除沒收 | | |
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| — |
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發行普通股的淨收益 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
綜合收入： |
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淨收入 | — | — |
| — |
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| — | — |
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其他綜合收入 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
回購的股票 | — | — |
| — |
| — |
| — | ( | ( | ( | |||||||||||
與股權獎勵淨結算相關的扣留股份 | — | — |
| — |
| — |
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現金分紅 ($) | — | — |
| — |
| ( |
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| — | — |
| ( | |||||||||
在 ESPP 下發行的股票 | | |
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| — |
| — |
| — | — |
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股票補償，扣除沒收 | | |
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| — |
| — |
| — | ( |
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淨收入 | — | — |
| — |
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| — |
| — | — |
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
Archrock, Inc.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
九個月已結束 | ||||||
9月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
來自經營活動的現金流： |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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長期資產減值和其他資產減值 |
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非現金重組費用 | | — | ||||
未合併關聯公司投資的公允價值的未實現變化 | | — | ||||
庫存減記 |
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經營租賃使用權資產的攤銷 | | | ||||
遞延融資成本的攤銷 | | | ||||
債務溢價的攤銷 | ( | ( | ||||
資本化實施成本的攤銷 | | — | ||||
非指定利率互換的攤銷 | — | | ||||
利率互換 |
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股票薪酬支出 |
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受益於信用損失 |
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出售資產的收益，淨額 |
| ( |
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出售業務的收益 | — | ( | ||||
遞延所得税準備金 |
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合同成本的攤銷 | | | ||||
在收益中確認的遞延收入 | ( | ( | ||||
運營資產和負債的變化： |
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應收賬款，淨額 | ( | ( | ||||
庫存 | ( | ( | ||||
其他資產 | ( | | ||||
合同成本 | ( | ( | ||||
應付賬款和其他負債 | | | ||||
遞延收入 | | | ||||
其他 | | | ||||
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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資本支出 |
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出售業務的收益 | — | | ||||
出售財產、設備和其他資產的收益 |
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來自保險和其他和解的收益 | | | ||||
對未合併實體的投資 | ( | ( | ||||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
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來自融資活動的現金流： |
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長期債務的借款 |
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償還長期債務 |
| ( |
| ( | ||
債務發行成本的支付 |
| ( |
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包括融資要素在內的利率互換的結算付款 |
| — |
| ( | ||
支付給股東的股息 |
| ( |
| ( | ||
發行普通股的淨收益 | — | | ||||
回購普通股 | ( | — | ||||
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | ( | ( | ||||
ESPP下發行的股票的收益 |
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用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
| ( |
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現金和現金等價物，期初 |
| |
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現金和現金等價物，期末 | $ | | $ | | ||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
Archrock, Inc.
簡明合併財務報表附註
1。業務描述和陳述依據
我們是一家能源基礎設施公司，專注於中游天然氣壓縮。就壓縮機隊總功率而言，我們是向美國能源行業客户提供天然氣壓縮服務的領先供應商，也是為在美國擁有壓縮設備的客户提供售後服務的領先供應商。我們的業務位於
隨附的未經審計的合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，不包括GAAP要求的所有信息和披露。因此，這些信息應與我們在2022年10-K表格中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。此處提供的信息反映了管理層認為屬於正常經常性質的所有調整，這些調整被認為是公允列報中期結果所必需的。在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。截至2023年9月30日的九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。
2。最近的會計發展
會計準則更新尚未實施
業務合併—成立合資企業
2023年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-05，要求合資企業在成立時採用新的會計基礎，從而減少實踐中的多樣性，並向合資企業的投資者提供有用的決策信息。通過採用新的會計基礎，合資企業將在成立之日按公允價值確認並初步計量其資產和負債，但符合企業合併指導的公允價值計量除外。亞利桑那州立大學2023-05對成立日期為2025年1月1日或之後的所有合資企業集團有望生效。此外，在2025年1月1日之前成立的合資企業如果有足夠的信息可以選擇追溯適用修正案。在未發佈財務報表或尚未公佈財務報表以供發佈的任何過渡期或年度期間，不論是預期還是事後公佈，均允許提前採用。我們預計，ASU 2023-05的採用不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
3。庫存
庫存包括以下內容：
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
（以千計） | 2023 | 2022 | ||||
零件和用品 | $ | | $ | | ||
工作進行中 |
| |
| | ||
庫存 | $ | | $ | | ||
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目錄
Archrock, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
4。財產、廠房和設備
財產、廠房和設備由以下部分組成：
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
（以千計） | 2023 | 2022 | ||||
壓縮設備、設施和其他艦隊資產 | $ | | $ | | ||
土地和建築物 |
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運輸和商店設備 |
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計算機硬件和軟件 |
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其他 |
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不動產、廠房和設備 |
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累計折舊 |
| ( |
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不動產、廠房和設備，淨額 | $ | | $ | | ||
5。投資非合併子公司
除非選擇公允價值期權，否則我們被認為具有重大影響力但沒有控制權的投資均使用權益會計法進行核算。對於我們選擇了公允價值期權的此類投資，該選擇是不可撤銷的，在初始確認時以逐項投資的方式適用。
截至2023年9月30日，我們在專門從事甲烷檢測、監測和管理的公司ECOTEC的所有權為
該投資公允價值的變動計入其他支出（收入），淨額計入我們未經審計的簡明合併經營報表。有關公允價值會計的更多詳情，見附註14（“公允價值衡量標準”）。
6。長期債務
長期債務包括以下內容：
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
（以千計） |
| 2023 | 2022 | |||
信貸額度 | $ | | $ | | ||
未償本金 |
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未攤銷的債務溢價 | |
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未攤銷的債務發行成本 |
| ( |
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未償本金 | |
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未攤銷的債務發行成本 | ( |
| ( | |||
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長期債務 | $ | | $ | | ||
12
目錄
Archrock, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $
截至2023年9月30日，我們遵守了信貸額度協議下的所有契約。此外，截至2023年9月30日，我們的信貸額度的所有未動用能力均可供借款。
經修訂和重述的信貸協議
2023 年 5 月 16 日，我們修訂並重述了我們的信貸額度，除其他外：
| ● | 將信貸額度的到期日從2024年11月8日延長至2028年5月16日（如果2027年優先票據和2028年優先票據的任何部分分別在2026年12月2日或2027年12月3日仍未償還）； |
| ● | 將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率更改為SOFR，這樣，根據我們的選擇，信貸額度下的借款按基準利率或SOFR計息，外加適用的利率； |
| ● | 增加信貸額度中可用於發放週轉貸款的部分 $ |
我們花了 $
7。承諾和意外開支
保險事宜
我們的業務可能很危險，涉及不可預見的情況，例如無法控制的天然氣或井液流量以及火災或爆炸。按照我們行業的慣例，我們會審查我們的安全設備和程序，並對部分但不是全部業務風險進行保險。我們的保險範圍包括財產損失、一般責任和商用汽車責任以及我們認為合適的其他保險。我們認為，我們的保險範圍是該行業的慣例，足以滿足我們的業務需求，但是，保險未涵蓋的損失和負債會增加我們的成本。
此外，鑑於我們在針對工傷補償和員工團體健康索賠的保險安排下承擔的每起事故免賠額相對較高，因此我們基本上是自保的。不超過免賠額的損失是根據已知事實、歷史趨勢和行業平均值估算和應計的。 我們還為離岸資產的財產損失提供了自我保險。
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税務問題
我們要繳納許多不以收入為基礎的州和地方税。由於這些税收中有許多需要接受税務機關的審計，因此審計可能會導致應繳的額外税款。當我們確定自己很可能承擔了負債並且我們可以合理地估計負債金額時，我們會累計此類額外税款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的收入為美元
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們的某些銷售税和使用税審計從審計審查階段推進到有爭議的聽證階段。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的收入為美元
訴訟和索賠
在正常業務過程中，我們參與了各種懸而未決或威脅的法律訴訟。儘管我們無法預測這些行動的最終結果，但我們認為，這些行動產生的任何最終責任都不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流，包括我們支付股息的能力產生重大不利影響。但是，由於訴訟和仲裁程序固有的不確定性，我們無法保證我們參與的任何特定索賠或訴訟的解決不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流，包括我們支付股息的能力產生重大不利影響。
8。股東權益
2023 年股票回購計劃
2023 年 4 月 27 日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許我們最多回購 $
下表彙總了截至2023年9月30日的三個月和九個月內根據2023年股票回購計劃回購的股票：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||
（美元和股份，以千美元計，每股金額除外） | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||
回購股票的總成本 | $ | | $ | | ||
每股平均價格 | $ | | $ | | ||
回購的股票總數 |
| |
| | ||
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現金分紅
下表彙總了我們在2023年和2022年每個季度申報和支付的股息：
| 每股分紅 |
| 已支付的股息 | |||
（千美元，每股金額除外） |
| 普通共享 |
| （以千計） | ||
2023 |
|
|
|
| ||
Q3 | $ | | $ | | ||
Q2 | | | ||||
Q1 | | | ||||
2022 |
|
|
|
| ||
Q4 | $ | | $ | | ||
Q3 |
| |
| | ||
Q2 |
| |
| | ||
Q1 |
| |
| | ||
2023 年 10 月 26 日，我們的董事會宣佈季度股息為 $
9。與客户簽訂合同的收入
下表按細分市場列出了我們與客户簽訂合同的收入，並按收入來源分列：
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
合同業務： |
|
|
|
| ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
結束了 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 (1) |
| |
| |
| |
| | ||||
合同運營收入總額 (2) |
| |
| |
| |
| | ||||
售後服務： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
OTC 零件和組件的銷售 |
| |
| |
| |
| | ||||
售後服務總收入 (3) |
| |
| |
| |
| | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 主要涉及與自有非壓縮設備相關的費用。 |
| (2) | 包括 $ |
| (3) | 售後服務中的服務收入會隨着時間的推移而確認。非處方藥零部件銷售收入在某個時間點確認。 |
有關區段的更多信息，請參閲附註16（“區段信息”）。
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履約義務
截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 $
（以千計） |
|
|
|
|
|
| 總計 | ||||||||||||||
剩餘的履約義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
我們沒有披露售後服務剩餘履約義務的總交易價格，因為沒有與客户簽訂的原始合同期限超過一年的合同。
合同資產和負債
合約資產
截至2023年9月30日和2022年12月31日，扣除信貸損失備抵後，我們與客户簽訂的合同應收賬款為美元
信用損失備抵金
在截至2023年9月30日的九個月中，我們的信貸損失餘額備抵變化如下：
（以千計） |
| ||
期初餘額 |
| $ | |
受益於信用損失 | ( | ||
從津貼中扣除的註銷款 | ( | ||
期末餘額 | $ | |
合同負債
向客户開具壓縮資產運輸的運費賬單、客户指定的壓縮資產修改以及售後服務里程碑賬單通常會導致合同負債。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的合同負債為美元
在截至2023年9月30日的九個月中，我們的遞延收入為 $
10。長期資產減值和其他資產減值
每當發生事件或情況變化（包括從活躍機隊中拆除壓縮機）表明某項資產的賬面金額可能無法收回時，我們就會對長期資產（包括不動產、廠房和設備以及正在攤銷的可識別無形資產）進行減值審查。
壓縮艦隊
我們會定期審查閒置壓縮資產的未來部署情況，這些設備的類型、配置、狀態、品牌或型號不符合維護和運營成本效益。根據這些審查，我們決定某些閒置壓縮機應從現役機隊中退役。這些單位從活躍機隊中退出會觸發對這些資產的減值審查，根據我們的審查，我們可能會記錄資產減值，以將每個單位的賬面價值降至其估計的公允價值。每個單位的公允價值是根據我們最近出售的其他機隊單位的預期淨銷售收益、對第三方最近出售的其他單位的審查或我們計劃使用的設備的估計組件價值估算得出的。
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在審查閒置壓縮資產時，我們評估了前幾年從機隊中淘汰並可供出售的閒置裝置的減值情況。根據該審查，我們可能會減少預期的處置收益，並記錄額外的減值，以將每個單位的賬面價值降至其估計的公允價值。
下表顯示了我們在合同運營部門中記錄的壓縮機隊減值審查結果：
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
閒置壓縮機已從現役機隊中退役 |
| |
| |
| |
| | ||||
從活躍機隊中退出的閒置壓縮機的馬力 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
有關公允價值會計的更多詳情，見附註14（“公允價值衡量標準”）。
11。重組費用
在2023年第一季度，管理層批准了一項計劃，該計劃旨在進一步精簡我們的組織並更全面地調整我們的團隊，以改善我們的客户服務和盈利能力。我們確實如此
下表顯示了截至2023年9月30日的九個月中我們與重組費用相關的應計負債餘額的變化：
（以千計） | 總計 | ||
截至2022年12月31日的餘額 |
| $ | — |
產生的費用 |
| | |
付款 | ( | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | | |
下表列出了各分部產生的重組費用：
| 合同 | 售後市場 | ||||||||||
（以千計） | 運營 | 服務 | 其他(1) | 總計 | ||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 | ||||||||||||
組織重組 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
重組費用總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 | ||||||||||||
組織重組 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
重組費用總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 代表我們公司職能部門產生的費用，但不能直接歸因於我們的部門。 |
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下表按成本類型列出了產生的重組費用：
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||
（以千計） | 2023年9月30日 |
| 2023年9月30日 | |||
組織重組 | ||||||
遣散費 | $ | | $ | | ||
諮詢費用 | — | | ||||
重組費用總額 | $ | | $ | | ||
12。所得税
估值補貼
如果降低對未來應納税收入的預測或存在以三年累計虧損為形式的客觀負面證據或兩者兼而有之，則可以調整我們認為可變現的遞延所得税資產金額。如果我們不再保持一定的持續盈利水平（不包括非經常性費用），我們將不得不更多地依賴對應納税收入的未來預測，以確定我們是否有足夠的應納税收入來源來實現遞延所得税資產，即淨營業虧損、利息限額和税收抵免結轉。這可能導致需要對我們的全部或部分遞延所得税資產進行估值補貼。
有效税率
截至2023年9月30日的九個月中，年初至今的有效税率與我們的法定税率有很大不同，這主要是由於州税、未確認的税收優惠以及對高管薪酬的限制。
未認可的税收優惠
截至 2023 年 9 月 30 日，我們認為美元有合理可能
13。普通股每股收益
普通股每股基本收益使用兩類法計算，這是一種收益分配公式，根據申報的股息和未分配收益的參與權確定每類普通股和參與證券的每股淨收益。在兩類法下，普通股每股基本收益由扣除分配給參與證券的金額後的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數來確定。參與證券包括未歸屬限制性股票和股票結算的限制性股票單位，它們擁有獲得股息或股息等價物的不可沒收權利，無論是已付還是未付。在淨虧損期間，僅將分配收益（股息）分配給參與證券，因為參與證券沒有合同義務參與我們的未分配虧損。
攤薄後的每股普通股收益是使用已發行普通股的加權平均數計算得出的，該增量普通股等價物歸因於基於業績表現的限制性股票單位和將根據我們的ESPP發行的股票，除非其影響本來是反稀釋的。
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下表顯示了歸屬於普通股股東的淨收益的計算方法，該收益用於計算每股普通股基本收益和攤薄後收益、計算攤薄後每股普通股收益中包含的潛在普通股股票以及由於計入普通股攤薄後每股收益而被排除在普通股攤薄收益之外的潛在普通股可發行股份：
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去：參與證券的收益分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
用於每股普通股基本收益的已發行普通股加權平均數 | | | | | ||||||||
稀釋性證券的影響： | ||||||||||||
基於績效的限制性股票單位 | | | | | ||||||||
ESPP 股票 | | | | | ||||||||
用於攤薄後每股普通股收益的加權平均已發行普通股 | | | | | ||||||||
14。公允價值測量
經常性以公允價值計量的資產和負債
截至 2023 年 9 月 30 日，我們擁有一個
該公允價值衡量標準被歸類為3級。公允價值衡量中使用的重要不可觀察的輸入是WACC和收入倍數。與不可觀測的重要輸入有關的其他定量信息如下：
大量不可觀察的輸入 | 範圍 | 中位數 | |||||||
估值技術： |
| ||||||||
折扣現金流 | WACC | ||||||||
上市公司指南 | 收入倍數 | ||||||||
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簡明合併財務報表附註（續）
我們對ECOTEC投資的公允價值變化的對賬情況如下：
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
期初餘額 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — | |
購買股權 | | | | |||||||||
未實現的損失 (1) | — | ( | — | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 包含在其他支出（收入）中，淨額計入我們未經審計的簡明合併運營報表。 |
更多詳情見附註5（“投資非合併關聯公司”）。
按非經常性公允價值計量的資產和負債
在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄了與閒置壓縮機相關的非定期公允價值測量。我們對壓縮機公允價值的估算主要基於與我們最近出售的其他機組相比的預期淨銷售收益和/或對第三方最近出售的其他機組的審查，或者我們計劃使用的設備的估計組件價值。我們使用加權平均處置期為，對扣除銷售和其他賬面成本後的預期收益進行了折現
（以千計） |
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||
壓縮機受損 | $ | | $ | | ||||
這些公允價值衡量標準被歸類為3級。用於制定上述公允價值衡量標準的重要不可觀察投入由被測壓縮機的相對公允價值加權。與我們的重要不可觀測輸入相關的其他定量信息如下：
| 範圍 |
| 加權平均值 (1) | |
預計淨銷售收益： | ||||
截至2023年9月30日 | $ | $ | ||
截至2022年12月31日 | $ | $ |
| (1) | 根據市場流動性的估計折扣計算得出 |
更多詳情見附註10（“長期資產減值和其他資產減值”）。
其他金融工具
由於這些工具的短期性質，我們的現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。
由於利率浮動，我們的信貸額度下的未償借款賬面金額接近公允價值。這些未償借款的公允價值的衡量標準為三級衡量標準。
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簡明合併財務報表附註（續）
我們的固定利率債務的公允價值是使用活躍市場（即二級投入）中可觀察到的收益率估算得出的，如下所示：
（以千計） |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
固定利率債務的賬面金額 (1) | $ | | $ | | ||
| |
| | |||
15。關聯方交易
我們的客户Hilcorp的子公司Old Ocean Reserves有權指定
來自 Hilcorp 的收入為 $
16。細分信息
我們主要根據所提供的產品或服務的類型來管理業務部門。我們有
我們根據毛利率評估分部的業績，毛利率定義為每個細分市場的收入減去銷售成本（不包括折舊和攤銷）。分部收入僅包括對外部客户的銷售。
我們報告分部的彙總財務信息如下所示：
| 合同 |
| 售後市場 |
| |||||
（以千計） |
| 運營 |
| 服務 |
| 總計 | |||
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 |
|
|
|
|
|
| |||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
|
|
|
|
|
| |||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 |
|
|
|
|
|
| |||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
|
|
|
|
|
| |||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
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目錄
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簡明合併財務報表附註（續）
下表將毛利總額與所得税前收入進行了對賬：
三個月已結束 |
| 九個月已結束 | ||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
總毛利率 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| | ||||
折舊和攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
長期資產減值和其他資產減值 |
| |
| |
| |
| | ||||
重組費用 | | — | | — | ||||||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
出售資產的收益，淨額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他支出（收入），淨額 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本表格10-Q中包含的未經審計的財務報表及其附註一起閲讀，並與我們的2022年10-K表格一起閲讀。
概述
我們是一家能源基礎設施公司，專注於中游天然氣壓縮。就壓縮機隊總功率而言，我們是向美國能源行業客户提供天然氣壓縮服務的領先供應商，也是為在美國擁有壓縮設備的客户提供售後服務的領先供應商。我們在兩個業務領域開展業務：合同運營和售後服務。我們的合同運營服務主要包括設計、採購、擁有、安裝、操作、維修、維修和維護我們擁有的天然氣壓縮設備車隊，以便為我們的客户提供天然氣壓縮服務。在我們的售後服務業務中，我們銷售零件和組件，併為擁有壓縮設備的客户提供操作、維護、大修和重新配置服務。
運營亮點
三個月已結束 | 九個月已結束 |
| ||||||||
9月30日 | 9月30日 |
| ||||||||
（千馬力） |
| 2023 |
| 2022 |
|
| 2023 |
| 2022 |
|
總可用馬力（期末）(1) |
| 3,773 |
| 3,747 |
|
| 3,773 |
| 3,747 | |
總運行馬力（期末）(2) | 3,608 |
| 3,353 |
| 3,608 |
| 3,353 | |||
平均運行馬力 | 3,593 |
| 3,355 |
| 3,539 |
| 3,304 | |||
功率利用率： |
|
|
|
|
|
|
| |||
現貨（期末） | 96 | % | 89 | % | 96 | % | 89 | % | ||
平均值 | 95 | % | 88 | % | 94 | % | 86 | % | ||
| (1) | 定義為怠速和運行馬力。包括已交付給我們的第三方製造商完成的新壓縮機。 |
| (2) | 定義為根據合同運行的馬力和處於閒置狀態但處於合同狀態併產生收入（例如備用收入）的馬力。 |
非公認會計準則財務指標
管理層使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們經營業績和盈利能力的重要因素，包括毛利率的非公認會計準則財務指標。
我們將毛利率定義為總收入減去銷售成本（不包括折舊和攤銷）。毛利率之所以列為補充披露，是因為它是我們的管理層用來評估收入和銷售成本（不包括折舊和攤銷）結果的主要衡量標準，而收入和銷售成本是我們運營的關鍵組成部分。我們認為毛利率很重要，因為它側重於我們運營的當前經營業績，不包括用於這些業務的收購或建造資產的先前歷史成本的影響、與我們的銷售和收購活動相關的間接成本、我們的融資方法和所得税的影響。此外，折舊和攤銷可能無法準確反映維持和補充我們資產運營用途所需的成本，因此可能無法反映當前運營活動的成本。作為衡量我們經營業績的指標，毛利率不應被視為根據公認會計原則確定的淨收益（虧損）的替代品，或比淨收益（虧損）更有意義。我們的毛利率可能無法與標題相似的其他實體的衡量標準相提並論，因為其他實體計算毛利率的方式可能不同。
23
目錄
與淨收入相比，毛利率在使用方面存在某些重大限制。這些限制主要是由於不包括銷售和收購、折舊和攤銷、減值、重組費用、利息支出、資產出售收益、淨額、其他支出（收入）、淨額和所得税準備金。由於我們打算通過借款為部分業務融資，因此利息支出是我們成本和創收能力的必要組成部分。此外，由於我們使用資本資產，折舊費用是我們成本的必要組成部分，我們創造收入和銷售和收購的能力對於支持我們的運營和必要的公司活動是必要的。為了彌補這些限制，管理層使用這種非公認會計準則衡量標準作為其他 GAAP 業績的補充衡量標準，以更全面地瞭解我們的業績。
下表將淨收入與毛利率進行了對賬：
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
淨收入 | $ | 30,858 | $ | 15,371 | $ | 71,996 | $ | 33,838 | ||||
銷售、一般和管理 |
| 28,558 |
| 30,500 |
| 83,632 |
| 85,964 | ||||
折舊和攤銷 |
| 42,155 |
| 39,953 |
| 123,546 |
| 124,348 | ||||
長期資產減值和其他資產減值 |
| 2,922 |
| 4,154 |
| 8,383 |
| 16,217 | ||||
重組費用 | 592 | — | 1,554 | — | ||||||||
利息支出 |
| 28,339 |
| 25,177 |
| 83,550 |
| 74,879 | ||||
出售資產的收益，淨額 | (3,237) | (12,695) | (8,018) | (33,755) | ||||||||
其他支出（收入），淨額 |
| (235) |
| (585) |
| 1,831 |
| (52) | ||||
所得税準備金 |
| 11,454 |
| 4,266 |
| 27,543 |
| 14,527 | ||||
毛利率 | $ | 141,406 | $ | 106,141 | $ | 394,017 | $ | 315,966 | ||||
操作結果
結果摘要
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，收入分別為2.534億美元和2.137億美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入分別為7.307億美元和6.267億美元。合併收入的增長主要是由於在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的合同運營業務和售後服務業務的收入均有所增加。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “合同運營” 和 “售後服務”。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，淨收入分別為3,090萬美元和1,540萬美元。增長的主要原因是我們的合同運營業務和售後服務業務毛利率的提高，以及銷售和收購以及長期資產減值支出和其他資產減值支出的減少。這些變化被出售資產收益的減少以及所得税、利息支出以及折舊和攤銷費用準備金的增加所部分抵消。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，淨收入分別為7,200萬美元和3,380萬美元。增長的主要原因是我們的合同運營業務和售後服務業務毛利率的提高以及長期和其他資產減值支出以及銷售和收購的減少。這些變化被出售資產收益減少以及所得税、利息支出、對未合併子公司投資的未實現公允價值變動和重組費用準備金的增加所部分抵消。
24
目錄
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月，而截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
合同運營
| 三個月已結束 | ||||||||
9月30日 | 增加 | ||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| （減少） | |||
收入 | $ | 207,552 | $ | 170,497 | 22 | % | |||
銷售成本（不包括折舊和攤銷） |
| 75,273 |
| 71,694 | 5 | % | |||
毛利率 | $ | 132,279 | $ | 98,803 | 34 | % | |||
毛利率百分比 (1) |
| 64 | % |
| 58 | % | 6 | % | |
| (1) | 定義為毛利率除以收入。 |
我們合同運營業務的收入增長主要是由於費率提高以及為應對市場條件而壓縮合同所需的平均運營馬力的增加，但2022年戰略性馬力配置的影響部分抵消了這一增長。
毛利率的增加主要是由於收入的增長超過了銷售成本的增長。截至2023年9月30日的三個月中，銷售成本包括銷售税增加240萬美元，這是與合同運營銷售成本相關的銷售税納税合規性變更所致。在 2023 年之前，金額已在 SG&A 中確認。此外，由於整個供應鏈定價上漲，以及隨着客户活動的加快，與設備調配相關的銷量增加，維護和其他運營費用也有所增加。2022年售出的馬力導致的支出減少部分抵消了這些成本的增加。
售後服務
| 三個月已結束 |
| |||||||
9月30日 | 增加 | ||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| （減少） | |||
收入 | $ | 45,815 | $ | 43,171 |
| 6 | % | ||
銷售成本（不包括折舊和攤銷） |
| 36,688 |
| 35,833 |
| 2 | % | ||
毛利率 | $ | 9,127 | $ | 7,338 |
| 24 | % | ||
毛利百分比 |
| 20 | % |
| 17 | % | 3 | % | |
我們的售後服務業務收入增長主要是由於去年開始的市場持續復甦，服務活動和零件銷售的增加。市場持續復甦，繼續推動客户需求的增長。
我們售後服務業務的毛利率提高是收入增長超過銷售成本增長的結果，銷售成本的增長主要是由客户需求以及零件銷售和服務活動定價的提高所推動的。
成本和開支
| 三個月已結束 | |||||
9月30日 | ||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 | ||
銷售、一般和管理 | $ | 28,558 | $ | 30,500 | ||
折舊和攤銷 |
| 42,155 |
| 39,953 | ||
長期資產減值和其他資產減值 |
| 2,922 |
| 4,154 | ||
重組費用 | 592 | — | ||||
利息支出 |
| 28,339 |
| 25,177 | ||
出售資產的收益，淨額 | (3,237) | (12,695) | ||||
其他支出（收入），淨額 | (235) | (585) | ||||
25
目錄
銷售、一般和行政。銷售和收購減少的主要原因是銷售税減少了220萬美元，這是與合同運營銷售成本相關的銷售税合規性發生變化所致。從2023年開始，金額在合同運營銷售成本中確認。此外，截至2023年9月30日的三個月中，銷售和收購包括專業費用減少70萬澳元，員工薪酬支出減少40萬美元，但被基於績效的長期激勵性薪酬支出增加的190萬美元部分抵消。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用的增加主要是由於固定資產的增加以及與某些資產相關的加速折舊。與資產折舊壽命到期相關的折舊費用減少、壓縮和其他資產出售的影響以及長期資產減值部分抵消了這些增長。
長期資產減值和其他資產減值. 我們會定期審查閒置壓縮機的未來部署情況，這些機組的類型、配置、狀況、品牌或型號不符合維護和運行成本效益。我們還評估了往年從壓縮機隊中淘汰出來並可供出售的閒置機組是否存在減值。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們分別確認了290萬美元和410萬美元的減值費用，用於將這些壓縮機減記為其公允價值。 有關以下內容的更多詳細信息，請參閲附註10（“長期資產和其他減值”）這些減值費用。下表顯示了我們的壓縮機隊減值審查結果，該審查記錄在我們的合同運營板塊中：
| 三個月已結束 | |||||
9月30日 | ||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 | ||
閒置壓縮機已從現役機隊中退役 |
| 30 |
| 25 | ||
從活躍機隊中退出的閒置壓縮機的馬力 |
| 16,000 |
| 23,000 | ||
從現役機隊中退役的閒置壓縮機上記錄的減值記錄 | $ | 2,922 | $ | 4,149 | ||
重組費用。在截至2023年9月30日的三個月中，60萬美元的重組費用包括與我們的重組活動相關的遣散費。有關這些重組費用的更多詳情，請參閲附註11（“重組費用”）。
利息支出。利息支出的增加是由於利率上升和長期債務平均未償餘額增加，但資本化利息的增加部分抵消了這一增加。
出售資產的收益，淨額。資產出售收益減少的主要原因是，在截至2023年9月30日的三個月中，壓縮資產出售收益320萬美元，而在截至2022年9月30日的三個月中，壓縮資產出售收益為1,270萬美元。
所得税準備金
所得税準備金的增加主要是由於截至2023年9月30日的三個月中，與截至2022年9月30日的三個月相比，賬面收入增加的税收影響。
| 三個月已結束 |
| |||||||
9月30日 | 增加 | ||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| （減少） | |||
所得税準備金 | $ | 11,454 | $ | 4,266 |
| 168 | % | ||
有效税率 |
| 27 | % |
| 22 | % | 5 | % | |
26
目錄
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
合同運營
| 九個月已結束 | ||||||||
9月30日 | 增加 | ||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| （減少） | |||
收入 | $ | 596,417 | $ | 500,451 | 19 | % | |||
銷售成本（不包括折舊和攤銷） |
| 230,788 |
| 204,550 | 13 | % | |||
毛利率 | $ | 365,629 | $ | 295,901 | 24 | % | |||
毛利率百分比 (1) |
| 61 | % |
| 59 | % | 2 | % | |
| (1) | 定義為毛利率除以收入。 |
我們合同運營業務的收入增長主要是由於平均運營馬力的增加以及為應對市場條件而提高的合同壓縮率，但2022年戰略處置馬力的影響部分抵消了這一增長。
毛利率的增加主要是由於收入的增長超過了銷售成本的增長。維護、潤滑油和其他運營費用有所增加，這得益於我們整個供應鏈定價的上漲，以及隨着客户活動的加快，與設備重新部署相關的銷量增加。此外，截至2023年9月30日的九個月中，銷售成本包括銷售税增加660萬美元，這是與合同運營銷售成本相關的銷售税納税合規性變更所致。在 2023 年之前，金額已在 SG&A 中確認。2022 年售出的馬力導致的支出減少部分抵消了這些成本的增加。
售後服務
| 九個月已結束 |
| |||||||
9月30日 | 增加 | ||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| （減少） | |||
收入 | $ | 134,327 | $ | 126,246 |
| 6 | % | ||
銷售成本（不包括折舊和攤銷） |
| 105,939 |
| 106,181 |
| (0) | % | ||
毛利率 | $ | 28,388 | $ | 20,065 |
| 41 | % | ||
毛利百分比 |
| 21 | % |
| 16 | % | 5 | % | |
我們售後服務業務的收入增長主要是由於去年開始的市場持續復甦，零件銷售和服務活動增加。市場持續復甦，繼續推動客户需求的增長。
我們的售後服務業務的毛利率有所提高，這要歸因於客户需求收入的增加以及零件銷售和服務活動定價的提高，以及銷售成本的降低，這主要是由於所開展的服務活動範圍、時間和類型的差異導致與服務活動相關的成本降低。
成本和開支
| 九個月已結束 | |||||
9月30日 | ||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 | ||
銷售、一般和管理 | $ | 83,632 | $ | 85,964 | ||
折舊和攤銷 |
| 123,546 | 124,348 | |||
長期資產減值和其他資產減值 |
| 8,383 | 16,217 | |||
重組費用 | 1,554 | — | ||||
利息支出 |
| 83,550 | 74,879 | |||
出售資產的收益，淨額 | (8,018) | (33,755) | ||||
其他支出（收入），淨額 | 1,831 | (52) | ||||
27
目錄
銷售、一般和行政。銷售和收購減少的主要原因是銷售税減少了640萬美元，這是與合同運營銷售成本相關的銷售税合規性發生變化所致。從2023年開始，金額在合同運營銷售成本中確認。此外，截至2023年9月30日的九個月中，銷售和收購包括減少60萬澳元的專業支出和30萬澳元的信用損失備抵減少，但被基於績效的長期激勵性薪酬支出增加330萬美元、短期激勵支出增加140萬美元以及軟件和維護費用增加120萬美元所部分抵消。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用的減少主要是由於資產的折舊壽命到期而導致的折舊費用減少、壓縮和其他資產出售的影響以及長期資產減值。與固定資產增加相關的折舊費用增加以及與某些資產相關的加速折舊部分抵消了這些減少。
長期資產減值和其他資產減值。我們會定期審查閒置壓縮機的未來部署情況，這些機組的類型、配置、狀況、品牌或型號不符合維護和運行成本效益。我們還評估了往年從壓縮機隊中淘汰出來並可供出售的閒置機組是否存在減值。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們分別確認了840萬美元和1,620萬美元的減值費用，用於將這些壓縮機減記為其公允價值。有關這些減值費用的更多詳情，請參閲附註10（“長期資產和其他減值”）。下表顯示了我們的壓縮機隊減值審查結果，該審查記錄在我們的合同運營板塊中：
| 九個月已結束 | |||||
9月30日 | ||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 | ||
閒置壓縮機已從現役機隊中退役 |
| 75 |
| 100 | ||
從活躍機隊中退出的閒置壓縮機的馬力 |
| 39,000 |
| 80,000 | ||
從現役機隊中退役的閒置壓縮機上記錄的減值記錄 | $ | 8,383 | $ | 16,205 | ||
重組費用。 在截至2023年9月30日的九個月中，160萬美元的重組費用包括與我們的重組活動相關的遣散費和諮詢費用。有關這些重組費用的更多詳情，請參閲附註11（“重組費用”）。
利息支出。利息支出的增加是由於利率上升、長期債務平均未償餘額增加以及經修訂和重列的信貸協議註銷了100萬美元未攤銷的遞延融資成本，但資本化利息的增加部分抵消了這些費用。
出售資產的收益，淨額。資產出售收益減少的主要原因是，在截至2023年9月30日的九個月中，壓縮資產出售的收益為730萬美元，而在截至2022年9月30日的九個月中，壓縮資產出售的收益為3,250萬美元。
其他費用（收入），淨額。其他支出（收入）淨額的增加主要是由於我們對一家未合併子公司的投資的公允價值發生了200萬美元的未實現變化。
所得税準備金
所得税準備金的增加主要是由於截至2023年9月30日的九個月中，與截至2022年9月30日的九個月相比，賬面收入增加的税收影響。
| 九個月已結束 |
| |||||||
9月30日 | 增加 | ||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| （減少） | |||
所得税準備金 | $ | 27,543 | $ | 14,527 |
| 90 | % | ||
有效税率 |
| 28 | % |
| 30 | % | (2) | % | |
28
目錄
流動性和資本資源
概述
我們為運營提供資金、為資本支出融資和支付股息的能力取決於我們的運營現金流水平以及資本和信貸市場準入。我們的主要流動性來源是我們的運營產生的現金流以及我們在信貸額度下的借款可用性。我們的現金流受到多種因素的影響，包括我們服務的價格和需求、石油和天然氣的勘探和生產支出、金融市場狀況以及其他因素。我們沒有短期到期日，並相信我們在信貸額度下的運營現金流和借款將足以滿足我們未來的流動性需求。
我們可能會不時通過現金購買和/或通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式交換股權或債務證券，尋求償還或購買我們的未償債務。此類回購或交換（如果有）可能是重要的，將按照我們可能確定的條款和價格進行，並將取決於當前的市場狀況、我們的流動性需求、合同限制和其他因素。
現金需求
我們的合同運營業務是資本密集型的，需要大量投資來維護和升級現有業務。我們的資本支出主要取決於對合同運營服務的需求以及我們向客户提供這些合同運營服務所需的壓縮設備的可用性。我們的資本需求主要包括以下內容，我們預計將繼續包括以下內容：
| • | 運營費用，即員工薪酬和福利以及庫存和潤滑油的購買； |
| • | 增長資本支出； |
| • | 維護資本支出； |
| • | 我們未償債務的利息；以及 |
| • | 向我們的股東支付股息。 |
資本支出
增長資本支出。當我們的閒置設備無法重新配置以經濟地滿足項目要求時，我們的大部分增長資本支出都與購買新壓縮機的成本有關，而在壓縮機的預期使用壽命內，新的壓縮機產生的經濟回報預計將超過我們的資本成本。除了新購置的壓縮機外，增長資本支出還包括升級現有壓縮機組的主要部件，在這種情況下，壓縮機組的當前配置不再有需求，如果沒有資本支出，壓縮機不太可能恢復運行狀態。這些支出極大地改變了壓縮包的運行參數，使其可以用於以前不適合的應用。
維護資本支出。維護資本支出與壓縮機組重要部件的重大檢修有關，例如發動機、壓縮機和冷卻器，這些部件恢復到全新的狀態，但不會修改壓縮套件的設計用途。
預計的資本支出。我們目前計劃在2023年花費約2.95億美元的資本支出，主要包括約2億美元的增長資本支出和約7,900萬美元的維護資本支出。儘管市場活動繼續保持強勁，但我們目前預計，到2024年，增長資本支出將減少至約1.6億美元，這反映了支持分紅後自由現金流產生所需的資本紀律。
29
目錄
分紅
2023年10月26日，我們的董事會宣佈將於2023年11月14日向2023年11月7日營業結束時的登記股東支付每股普通股0.155美元的季度股息。未來向股東支付現金分紅的任何決定將由董事會自行決定，並將取決於我們當時有效的財務狀況、經營業績、信貸和貸款協議以及董事會認為的其他相關因素。
股票回購計劃
2023 年 4 月 27 日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許我們回購高達 5,000 萬美元的已發行普通股。根據2023年股票回購計劃，我們的普通股可以在2024年4月27日之前的任何時候定期回購，包括在公開市場、私下談判交易或根據適用的聯邦證券法以其他方式回購。根據該計劃回購股票的實際時間、方式、數量和價值將由我們自行決定。
下表彙總了截至2023年9月30日的三個月和九個月內根據2023年股票回購計劃回購的股票：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||
（美元和股份，以千美元計，每股金額除外） | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||
回購股票的總成本 | $ | 4,422 | $ | 6,495 | ||
每股平均價格 | $ | 12.49 | $ | 11.27 | ||
回購的股票總數 |
| 354 |
| 576 | ||
現金來源
循環信貸額度
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的信貸額度的平均債務餘額分別為2.945億美元和2.289億美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，信貸額度下未償餘額的加權平均年利率（不包括利率互換的影響）分別為7.9％和6.9％。截至2023年9月30日，信貸額度下有450萬美元未償信用證，未償借款的適用利潤率為2.4％。
截至2023年9月30日，我們遵守了信貸額度下的所有契約。此外，截至2023年9月30日，我們的信貸額度的所有未動用能力均可供借款。
現金流
如未經審計的簡明合併現金流量表所反映的那樣，我們的現金流彙總如下：
| 九個月已結束 | ||||||
9月30日 | |||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 | |||
提供的淨現金（用於）： |
|
|
|
| |||
經營活動 | $ | 238,468 | $ | 166,332 | |||
投資活動 |
| (208,157) |
| (66,546) | |||
籌資活動 | (31,395) |
| (99,313) | ||||
現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | (1,084) | $ | 473 | |||
經營活動
經營活動提供的淨現金增加主要是由於來自毛利率和應收賬款的現金流入增加，但部分被應付賬款和其他負債以及遞延收入的變化所抵消。
30
目錄
投資活動
用於投資活動的淨現金增加主要是由於資本支出增加了9,090萬美元，出售業務的收益減少了9,980萬美元，但部分被不動產、廠房和設備銷售收益增加4,030萬美元以及對非合併子公司的投資減少1,000萬美元所抵消。
融資活動
用於融資活動的淨現金減少主要是由於長期債務淨借款增加了8,820萬美元，部分被根據2023年股票回購計劃購買的650萬美元普通股、與經修訂和重列的信貸協議相關的債務發行成本的570萬美元付款以及支付給股東的390萬美元股息增加了390萬美元所抵消。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨與信貸額度浮動利率變化相關的市場風險。截至2023年9月30日，我們的信貸額度未償餘額的有效利率提高1％，將使我們的利息支出每年增加310萬美元。
第 4 項。控制和程序
本項目4包括與《交易法》第13a—14條要求的首席執行官和首席財務官認證中提及的控制和控制評估有關的信息，該證書作為附錄31.1和31.2包含在本表格10—Q中。
管理層對披露控制和程序的評估
披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保收集此類信息並將其傳達給管理層，以便及時就所需的披露做出決定。
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的首席執行官兼首席財務官評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的有效性，這些措施和程序旨在提供合理的保證，使我們能夠在交易法規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》在報告中要求披露的信息 SEC。根據評估，截至2023年9月30日，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理保證我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息能夠及時收集並傳達給管理層，並及時告知我們的首席執行官和首席財務官，以確保在規定的時限內記錄、處理、彙總和報告這些信息美國證券交易委員會的規則和表格。
31
目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們參與了各種懸而未決或威脅的法律訴訟。儘管我們無法預測這些行動的最終結果，但我們認為，這些行動產生的任何最終責任都不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流，包括我們支付股息的能力產生重大不利影響。但是，由於訴訟和仲裁程序固有的不確定性，我們無法保證我們參與的任何特定索賠或訴訟的解決不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流，包括我們支付股息的能力產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們先前在表格10—K中披露的風險因素沒有重大變化或更新。
第 2 項。發行人未登記出售股票證券的情況和所得款項的用途
出售未註冊證券
沒有
發行人和關聯購買者購買股權證券
下表彙總了我們在截至2023年9月30日的三個月中的股票回購活動：
近似美元 | ||||||||||
股票價值 | ||||||||||
的總數 | 那可能還沒有 | |||||||||
平均值 | 購買的股票 | 在下方購買 | ||||||||
總數 | 價格 | 作為公開的一部分 | 公開的 | |||||||
的股份 | 按每人支付 | 已宣佈的計劃 | 已宣佈的計劃 | |||||||
（千美元，每股金額除外） |
| 已購買 (1) |
| 分享(2) |
| 或程序 |
| 或程序 | ||
2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 7 月 31 日 | — | $ | — | — | $ | 47,927 | ||||
2023 年 8 月 1 日 — 2023 年 8 月 31 日 |
| 164,089 |
| 12.66 |
| 163,372 |
|
| 45,858 | |
2023 年 9 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日 |
| 190,640 |
| 12.34 |
| 190,640 |
|
| 43,505 | |
總計 |
| 354,729 | $ | 12.49 |
| 354,012 |
| |||
| (1) | 代表在此期間為履行與歸屬限制性股票獎勵和根據2023年股票回購計劃回購的股票相關的預扣税義務而從員工那裏購買的普通股。有關2023年股票回購計劃的更多詳情，請參閲附註8（“股東權益”）。 |
| (2) | 每股支付的平均價格包括與回購相關的成本（如適用）。 |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。
32
目錄
第 6 項。展品
以下列出的證物是作為本報告的一部分歸檔或提供的：
3.1 |
| Archrock, Inc. 的綜合公司註冊證書，經2015年11月3日修訂，（參照Archrock Inc.截至2015年12月31日止年度的10—K表年度報告附錄3.3納入) |
3.2 | Exterran Holdings, Inc.（現為Archrock, Inc.）第四次修訂和重述章程（參照Archrock Inc.於2023年7月27日提交的8—K表最新報告附錄3.1納入） | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | |
32.1** | 根據根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 | |
32.2** | 根據根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 | |
101.1* | 交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化）符合 S-T 法規第 405 條 | |
104.1* | 封面交互式數據文件（採用內聯 XBRL 格式）符合 S-T 法規第 406 條 |
* 隨函提交
** 已裝修，未歸檔
33
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Archrock, Inc. | ||
來自： | /s/ 道格拉斯·S·阿倫 | |
道格拉斯·S·阿倫 | ||
高級副總裁兼首席財務官 | ||
（首席財務官） | ||
來自： | /s/ Donna A. Henderson | |
唐娜·A·亨德森 | ||
副總裁兼首席會計官 | ||
（首席會計官） | ||
2023年11月2日 | ||
34