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年到期會員2023-09-300001273441US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員GTE：Sevenpointsevefivepintseior2027 年到期會員2022-12-310001273441US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001273441US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001273441GTE：Sixpoint Two FiveportSenior Notes 2025 年到期會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001273441US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員GTE：Sevenpointsevefivepintseior2027 年到期會員2023-09-300001273441US-GAAP：非指定成員GTE：Sixpoint Two FiveportSenior Notes 2025 年到期會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001273441US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員GTE：Sevenpointsevefivepintseior2027 年到期會員2023-09-30


美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q

（Mark One）

☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在已結束的季度期間 2023年9月30日

要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從 __________ 到 __________ 的過渡期
 
委員會檔案編號 001-34018
 
GRAN TIERRA ENERGY
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
 
特拉華98-0479924
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
東南中心街 500 號
卡爾加里，阿爾伯塔加拿大T2G 1A6
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(403) 265-3221
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.001美元
獲得
紐約證券交易所美國分所
多倫多證券交易所
倫敦證券交易所

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的   ☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中對大型加速申報人、加速申報公司、小型申報公司和新興成長型公司的定義。
大型加速過濾器☐加速過濾器☒
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☒

2023年10月27日， 33,288,305已發行註冊人的普通股，面值為0.001美元。




Gran Tierra Energy

10-Q 表季度報告

截至2023年9月30日的季度期間

目錄
 
  頁面
第一部分財務信息 
第 1 項。財務報表
3
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
15
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
33
第 4 項。控制和程序
33
第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟
34
第 1A 項。風險因素
34
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
34
第 5 項。其他信息
34
第 6 項。展品
35
簽名
36
1

關於前瞻性陳述的警示性措辭
 
本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的有關我們的財務狀況、儲備金的估計數量和淨現值、業務戰略、未來運營管理計劃和目標、契約合規性、資本支出計劃和資本計劃或支出變化的收益、流動性以外的所有陳述，以及之前有、後面或以其他方式包含 “相信”、“預期”、“預期”、“打算” 等字樣的陳述，“估計”、“項目”、“目標”、“目標”“計劃”、“預算”、“目標”、“可能”、“應該” 或這些表達方式的類似表達方式或變體均為前瞻性陳述。我們無法保證前瞻性陳述所依據的假設會被證明是正確的，也無法保證即使是正確的，幹預情況也不會導致實際結果與預期的不同。由於前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，因此實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。有許多風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異，包括但不限於我們的業務位於南美洲，遊擊活動、罷工、局部封鎖或抗議活動可能會出現意想不到的問題；可能會出現影響我們產品的生產、運輸或銷售的技術困難和操作困難；當地運營的其他中斷；全球和區域變化需求，影響石油和天然氣的供應、價格、差異或其他市場狀況，包括通貨膨脹和全球健康危機、地緣政治事件，包括烏克蘭和加沙地區的持續衝突，或歐佩克可能實施或取消原油生產配額或其他行動，例如其最近減產和其他生產國的決定（2023年6月作出）以及由此產生的公司或第三方為應對此類變化而採取的行動所導致的變化；大宗商品價格的變化，包括這些價格相對於歷史或未來預期水平的波動性或長期下跌；當前全球經濟和信貸狀況對石油價格和石油消費的影響可能超過我們目前的預期，這可能導致我們的戰略和資本支出計劃的進一步修改；石油和天然氣的價格和市場不可預測且波動不定；套期保值的影響；任何特定油田生產能力的準確性；地理、政治和天氣條件可能影響石油的生產、運輸或銷售我們的產品；我們執行業務計劃並從當前舉措中實現預期收益的能力；在開發現有資產時可能出現意想不到的延誤和困難的風險；在經濟可行的基礎上更換儲量和生產以及開發和管理儲量的能力；測試和生產結果以及地震數據、定價和成本估算（包括商品定價和匯率）的準確性；計劃勘探活動的風險狀況；向下鑽探的影響；洪水和多階段裂縫刺激作業的影響；交付中斷的程度和影響、設備性能和成本；第三方的行動；我們的運營活動及時獲得監管或其他必要批准；勘探性鑽探未能開出商業井；由於鑽探設備和人員有限而導致的意外延誤；普通股或債券交易價格的波動或下跌；我們無法獲得預期收益的風險政府計劃，包括政府退税；我們遵守信貸協議和契約中的財務契約以及根據任何信貸協議進行借款的能力；以及本10-Q表季度報告和第一部分第1A項 “風險因素” 中列出的因素，在10-K表2022年年度報告（“2022年10-K表年度報告”）以及我們向該表提交的其他文件中列出的第二部分第1A項 “風險因素” 本財年的證券交易委員會（“SEC”）。當前全球經濟和石油和天然氣行業前所未有的波動使得預測前瞻性陳述的準確性變得更加困難。此處包含的信息（財務報表內容除外）是截至向美國證券交易委員會提交本10-Q表季度報告之日提供的，除非聯邦證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務或承諾公開發布本10-Q表季度報告中為反映我們對此的預期的任何變化或事件、條件或任何變化而公開發布任何更新或修訂或撤回任何前瞻性陳述任何前瞻性的情況聲明是有根據的。

石油和天然氣術語表
 
在本文檔中，下面列出的縮寫具有以下含義：
 
bbl桶
BOPD每天一桶石油
附近扣除版税後的淨額
 
銷量代表根據庫存變化調整後的產量 NAR。我們的石油和天然氣儲量以 NAR 形式報告。我們的產量也被報告為NAR，除非另有特別註明為 “扣除特許權使用費前的營運利息產量”。


2

第一部分-財務信息

第 1 項。 財務報表
 
Gran Tierra Energy
簡明合併運營報表（未經審計）
（千美元，股票和每股金額除外）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
石油銷售（注6）
$179,921 $168,397 $482,013 $548,751 
 
費用
正在運營49,367 41,837 139,227 116,266 
運輸3,842 2,417 10,599 7,764 
損耗、折舊和增加
（注三）
55,019 45,320 162,949 128,499 
一般和行政（注9）
10,238 8,114 32,800 30,286 
外匯損失1,717 1,489 8,126 486 
衍生工具損失（注9）
— — — 26,611 
其他增益（注4）
(354)(2,598)(969)(2,598)
利息支出（注4）
13,503 11,421 38,017 35,743 
 133,332 108,000 390,749 343,057 
利息收入271 — 1,686 — 
所得税前收入 46,860 60,397 92,950 205,694 
所得税支出
當前（註釋 7）
26,343 16,820 63,706 63,072 
已延期（注7）
13,990 4,914 43,242 36,868 
40,333 21,734 106,948 99,940 
淨收入和綜合收益（虧損）$6,527 $38,663 $(13,998)$105,754 
每股淨收益（虧損） (1)
-基本$0.20 $1.05 $(0.42)$2.88 
-稀釋$0.20 $1.04 $(0.42)$2.84 
加權平均流通股數-基本（注5）
33,287,368 36,730,543 33,675,160 36,775,419 
已發行加權平均股數-攤薄（注5）
33,350,050 37,131,074 33,675,160 37,238,790 
(1)反映了我們於 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 的反向股票拆分。進一步討論見簡明合併財務報表附註中的附註5。

（見簡明合併財務報表附註）
3

Gran Tierra Energy
簡明合併資產負債表（未經審計）
（千美元，股票和每股金額除外）
 截至2023年9月30日截至2022年12月31日
資產  
流動資產  
現金及現金等價物（附註 10）
$123,216 $126,873 
限制性現金及現金等價物（附註 10）
1,142 1,142 
應收賬款19,157 10,706 
庫存25,724 20,192 
其他流動資產（附註9）
12,082 9,674 
流動資產總額181,321 168,587 
石油和天然氣特性  
證明瞭1,040,254 1,000,424 
未經證實70,253 74,471 
石油和天然氣的總資產1,110,507 1,074,895 
其他資本資產30,448 26,007 
不動產、廠房和設備共計（注3）
1,140,955 1,100,902 
其他長期資產  
遞延所得税資產 9,758 22,990 
應收税款 46,736 27,796 
其他長期資產（附註9和10）
7,265 15,335 
其他長期資產總額63,759 66,121 
總資產 $1,386,035 $1,335,610 
負債和股東權益  
流動負債  
應付賬款和應計負債$176,489 $167,579 
信貸額度（附註4）
49,067 — 
應付税款 46,398 58,978 
股權補償裁決負債（注5）
7,794 15,082 
流動負債總額279,748 241,639 
長期負債  
長期債務（附註4和9）
587,444 589,593 
遞延所得税負債 35,011 28 
資產報廢義務70,712 63,358 
股權補償裁決負債（注5）
9,525 16,437 
其他長期負債 9,055 6,989 
長期負債總額711,747 676,405 
意外開支（注8）
股東權益 (1)
  
普通股（注5）(33,288,305和 36,889,862已發行， 33,288,305和 34,615,116普通股的已發行股份，面值 $0.001每股，分別截至2023年9月30日和2022年12月31日）
10,237 10,272 
額外的實收資本1,255,044 1,291,354 
國庫股票（注5）
— (27,317)
赤字(870,741)(856,743)
股東權益總額394,540 417,566 
負債和股東權益總額$1,386,035 $1,335,610 
(1)反映了我們於 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 的反向股票拆分。進一步討論見簡明合併財務報表附註中的附註5。
（見簡明合併財務報表附註）
4

Gran Tierra Energy
簡明合併現金流量表（未經審計）
（千美元）
 截至9月30日的九個月
 20232022
經營活動  
淨（虧損）收入$(13,998)$105,754 
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： 
損耗、折舊和增加（注3）
162,949 128,499 
遞延所得税支出（附註7）
43,242 36,868 
股票薪酬支出（注5）
3,748 6,376 
債務發行成本的攤銷（注4）
3,394 2,769 
未實現的外匯（收益）損失(7,814)6,138 
其他增益（注4）
(969)(2,598)
衍生工具損失（注9）
— 26,611 
衍生工具的現金結算
— (26,611)
資產退休債務的現金結算 (376)(1,673)
非現金租賃費用3,488 2,009 
租賃付款(1,918)(1,134)
經營活動產生的資產和負債的淨變動（附註10）
(34,235)72,838 
經營活動提供的淨現金157,511 355,846 
投資活動  
增加不動產、廠房和設備 (179,707)(163,717)
非現金投資營運資金的變化（附註10）
(11,051)3,255 
用於投資活動的淨現金 (190,758)(160,462)
融資活動  
扣除發行成本後的債務收益（注4）
48,125 — 
償還債務
— (67,623)
購買優先票據（注4）
(6,805)(17,274)
回購普通股（注5）
(10,825)(14,365)
行使股票期權的收益8 1,294 
租賃付款(5,101)(1,991)
由（用於）融資活動提供的淨現金25,402 (99,959)
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的外匯收益（虧損）5,897 (1,996)
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的淨增加（減少）(1,948)93,429 
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物，
期初（注10）
133,358 31,404 
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物，
期末（注10）
$131,410 $124,833 
補充現金流披露（附註10）
  

（見簡明合併財務報表附註）
5

Gran Tierra Energy
簡明合併股東權益表（未經審計）
（千美元）
 
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
股本 (1)
  
期初餘額$10,237 $10,272 $10,272 $10,270 
普通股的發行
（注五）
— — — 2 
回購普通股（注5）
— — (35)— 
期末餘額$10,237 $10,272 $10,237 $10,272 
額外的實收資本  
期初餘額$1,254,449 $1,290,075 $1,291,354 $1,287,582 
行使股票期權3 9 8 1,292 
回購普通股（注5）
— — (38,107)— 
股票薪酬（注5）
592 627 1,789 1,837 
期末餘額$1,255,044 $1,290,711 $1,255,044 $1,290,711 
國庫股
期初餘額$— $— $(27,317)$— 
購買庫存股（注5）
— (14,365)(10,825)(14,365)
註銷庫存股（注5）
— — 38,142 — 
期末餘額$— $(14,365)$— $(14,365)
赤字  
期初餘額$(877,268)$(928,681)$(856,743)$(995,772)
淨收益（虧損）6,527 38,663 (13,998)105,754 
期末餘額$(870,741)$(890,018)$(870,741)$(890,018)
股東權益總額$394,540 $396,600 $394,540 $396,600 
(1)反映了我們於 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 的反向股票拆分。進一步討論見簡明合併財務報表附註中的附註5。

（見簡明合併財務報表附註）
6

Gran Tierra Energy
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（除非另有説明，否則以美元表示）
 
1. 業務描述
 
Gran Tierra Energy Inc. 是一家特拉華州公司（“公司” 或 “Gran Tierra”），是一家專注於國際石油和天然氣勘探和生產的上市公司，目前資產位於哥倫比亞和厄瓜多爾。

2. 重要會計政策
 
這些未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。此處提供的信息反映了管理層認為公允列報過渡期業績所必需的所有正常的經常性調整。

年度經審計的合併財務報表的附註披露要求提供了中期未經審計的簡明合併財務報表所需的額外披露。因此，這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表一起閲讀，後者包含在公司2022年10-K表年度報告中。

公司的重要會計政策在合併財務報表的附註2中進行了描述，該附註2包含在公司的2022年10-K表年度報告中，與這些未經審計的簡明合併財務報表中遵循的政策相同。公司已經評估了截至這些中期未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的所有後續事件。

3. 不動產、廠房和設備

（千美元）截至2023年9月30日截至2022年12月31日
石油和天然氣特性  
證明瞭$4,812,245 $4,617,804 
未經證實70,253 74,471 
 4,882,498 4,692,275 
其他(1)
68,954 61,386 
4,951,452 4,753,661 
累計損耗、折舊和減值(3,810,497)(3,652,759)
$1,140,955 $1,100,902 
(1)“其他” 類別包括用於運營和融資租賃的使用權資產，金額為美元47.9百萬，賬面淨值為 $29.3截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元（2022 年 12 月 31 日）-$38.9百萬，賬面淨值為 $24.6百萬）。

2023年4月11日，公司與Ecopetrol S.A. 重新談判了該公司運營Suroriente Block（“Suroriente”）的合同條款，該合同原定於2024年中期結束。合同期限延長了 20自2023年9月1日（“生效日期”）起，即公司滿足相關先決條件並獲得監管部門批准之日起數年。該公司仍然是Suroriente的運營商。與合同延期有關，公司支付了美元的現金對價6.2百萬並提供了 $ 的信用證123.0百萬（注8）與承諾的資本投資有關，將超過一年 三年自生效之日起的期限。

在分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司沒有上限測試減值虧損。該公司使用了12個月的未加權平均值期限結束日期之前的當月第一天的布倫特原油價格 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日 的 $83.86和 $94.85分別按每桶計算，用於上限測試計算。


7

4. 債務和債務發行成本

截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的債務如下：
（千美元）截至2023年9月30日截至2022年12月31日
當前
信貸額度$50,000 $— 
未攤銷的債務發行成本(933)— 
$49,067 $— 
長期
6.25% 優先票據，2025 年 2 月到期 (”6.25% 優先票據”)
$271,909 $279,909 
7.75% 優先票據，將於2027年5月到期 (”7.75% 優先票據”)
300,000 300,000 
未攤銷的債務發行成本 (1)
(8,334)(10,992)
563,575 568,917 
長期租賃義務(2)
23,869 20,676 
$587,444 $589,593 
債務總額$636,511 $589,593 
(1) 截至目前 2022年12月31日,遞延融資費的金額包括美元0.3百萬與信貸額度有關。
(2)租賃債務的流動部分已包含在公司資產負債表上的應付賬款和應計負債中，總額為美元10.0截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元（2022 年 12 月 31 日）-$4.8百萬）。

在截至2023年9月30日的三個月中，作為擔保人的公司以及作為借款人的Gran Tierra Energy Colombia GmbH和Gran Tierra Operations ColombH作為借款人，修訂並重申了向全球大宗商品行業市場領導者提供的信貸額度。作為重報的一部分, 初始承諾從美元進行了調整100百萬到美元50百萬（維持最高額外金額的潛在選擇）50百萬，須經貸款人批准）。此外，根據信貸額度修正案，提款的可用期已延長至2023年12月31日。該信貸額度繼續根據紐約聯邦儲備銀行公佈的有擔保隔夜融資利率加上信貸利率支付利息 6.00%，經信用調整後的利差為 0.26%。信貸額度下的未提取金額的利息為 2.10每年百分比，基於可用金額。該信貸額度由公司的哥倫比亞資產和經濟權利擔保，最終到期日為2024年8月15日。在截至2023年9月30日的三個月中，信貸額度為美元50百萬。

根據信貸額度的條款，公司必須遵守以下財務契約：

i.全球覆蓋率至少為 150%，使用截至最終到期日的公司合併未來現金流的淨現值折現值計算得出 10比每個報告期信貸額度的未償金額高出百分比。公司合併未來現金流的淨現值必須基於 80佔現行 ICE 布倫特原油遠期走勢的百分比。

ii。預付費人壽保險比率至少為 150%，使用根據商業合同從生效日到最終到期日交付的商品的估計總價值計算得出 80現行ICE Brent遠期貨區的百分比，經質量和運輸折扣調整後，對未償信貸額度（包括應付給貸款人的利息和所有其他費用）進行了調整。

iii。流動性比率，即公司的預計現金來源至少超過預計的現金使用量 1.15每個季度期間的次數包含在一年合併的未來現金流中。未來的現金流代表預測的運營預期現金流量、減去預期的資本支出以及某些其他調整。本契約中使用的商品定價假設必須是 90預計未來現金流佔當前ICE布倫特原油遠期貨的百分比。

截至2023年9月30日，該公司遵守了上述所有契約。

高級票據

在截至2023年9月30日的九個月中，該公司在公開市場上購買了美元8.0百萬的 6.25% 優先票據，現金對價為美元6.8百萬。此次收購帶來了 $1.1百萬美元收益，其中包括註銷
8

遞延融資費為美元0.1百萬。在公司的簡明合併運營報表中，收購收益記入 “其他收益”。在本季度之後，公司取消了先前購買的所有商品 6.25% 高級票據.在截至2023年9月30日的三個月中，沒有購買任何票據。

在本季度之後，該公司完成了美元的交換要約247.1百萬的 6.25% 優先票據和 $275.8百萬的 7.75% 優先票據（連同 6.25% 優先票據，即 “優先票據”），售價 $487.6新發行百萬 9.50% 2029年到期的優先擔保票據。美元的交易所對價242.5百萬的 6.25% 優先票據包含的早期參與溢價為 $80對於每1,000美元，本金總額加上剩餘的金額4.6百萬美元以 1,000 美元兑換 $274.2百萬的 7.75% 優先票據早期參與溢價為 $20每合1,000美元的本金總額加上剩餘的金額1.6百萬的 7.75% 優先票據兑換，每1,000美元本金總額為950美元。此外，該公司還支付了美元的現金對價60.0百萬為 6.25作為總對價的一部分向符合條件的持有人按比例交換的優先票據的百分比，在提前交易截止日期之前投標和接受的本金總額為1,000美元。交易所要約的結算日期為2023年10月20日。已投標並獲準交換的優先票據以及作為國債持有的票據被取消。

利息支出

下表列出了隨附的未經審計的中期簡明合併運營報表中確認的利息支出總額：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（千美元）2023202220232022
合同利息和其他融資費用$11,909 $10,670 $34,623 $32,974 
債務發行成本的攤銷1,594 751 3,394 2,769 
$13,503 $11,421 $38,017 $35,743 

5. 股本
普通股
截至2022年12月31日發行的股票
36,889,862 
回購的股票(2,274,746)
截至2022年12月31日的已發行股份
34,615,116
行使期權時發行的股票1,839 
回購的股票 (1,328,650)
截至2023年9月30日已發行和流通的股票
33,288,305 
2023年5月5日，公司完成了公司普通股的1比10的反向股票分割。反向股票拆分的結果是，公司每十股已發行普通股自動合併為一股已發行的普通股，每股面值沒有任何變化。所有股票和每股數字均已調整，以反映反向股票拆分。由於反向股票拆分，公司的未償還期權也按比例進行了調整，以提高行使價格並減少行使時可發行的股票數量。
在截至2022年12月31日的年度中，公司通過多倫多證券交易所（“TSX”）的設施和加拿大符合條件的另類交易平臺實施了股票回購計劃（“2022年計劃”）。根據2022年計劃，公司能夠以現行市場價格購買，最高可達 3,603,396普通股，約為 10截至2022年8月22日，普通股已發行和流通股的百分比。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司回購了 零和 1,328,650股票的加權平均價格為 零和 $8.15分別為每股（截至2022年9月30日的三個月和九個月）- 1,073,370股票）。截至2023年9月30日，所有 3,603,396作為庫存股持有的股票被取消。2022 年計劃於 2023 年 5 月到期，具體時間是 10已達到最大份額百分比。

股權薪酬獎

下表提供了有關 p 的信息高性能庫存單位 截至2023年9月30日的九個月中（“PSU”）、遞延股票單位（“DSU”）和股票期權活動：
9

PSUDSU股票期權
已發行股份單位數量已發行股份單位數量未償還的股票期權數量加權平均行使價/股票期權 ($)
餘額，2022 年 12 月 31 日3,152,823 656,186 1,730,286 11.52 
已授予1,504,546 89,643 409,435 8.58 
已鍛鍊(1,523,408)— (1,839)4.17 
被沒收(21,574)— (22,336)5.79 
已過期— — (133,880)25.15 
餘額，2023 年 9 月 30 日3,112,387 745,829 1,981,666 10.06 

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，有美元1.9百萬和美元3.7分別為數百萬美元的股票薪酬支出。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，有 $0.2數百萬美元的股票補償金和 $6.4分別為百萬美元的股票薪酬支出。

作為2023 年 9 月 30 日，有 $11.4百萬（2022 年 12 月 31 日-$10.5（百萬）與未歸屬的PSU和股票期權相關的未確認薪酬成本，預計將在加權平均期內確認 1.8年份。在截至2023年9月30日的九個月中，公司支付了美元15.12022年12月31日歸屬的PSU為百萬美元（截至2022年9月30日的九個月）-$2.4百萬美元用於PSU，2021 年 12 月 31 日歸屬）。

每股淨收益（虧損）

每股基本淨收益或虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益或虧損除以每個時期已發行和流通的普通股的加權平均數。

攤薄後的每股淨收益或虧損是使用庫存股法計算的，用於基於股票的薪酬安排。庫存股法假定，行使基於股份的薪酬安排所獲得的任何收益都將用於在此期間以平均市場價格購買普通股。然後，通過行使基於股份的補償安排而發行的股票數量與從相關收益中回購的股票之間的差額對加權平均股票數量進行調整。反攤薄股票代表潛在的稀釋性證券，不包括在攤薄後收益或每股虧損的計算範圍內，因為其影響將是反稀釋的。

加權平均已發行股數

 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
已發行普通股的加權平均數
33,287,368 36,730,543 33,675,160 36,775,419
可根據股票期權發行的股票129,299 1,133,014 — 1,202,431
假定從股票期權收益中購買的股票(66,617)(732,483)— (739,060)
已發行普通股攤薄後的加權平均數
33,350,050 37,131,074 33,675,160 37,238,790

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中， 1,854,307分別按加權平均值計算的期權和所有期權（截至2022年9月30日的三個月和九個月） 616,167和 586,388期權）分別被排除在攤薄後的每股收益（虧損）的計算之外，因為這些期權具有反攤薄作用。

6. 收入

該公司的收入來自石油銷售，其價格反映了買方在規定的銷售點發貨時獲得的混合價格，或者根據與ICE Brent相關的合同確定，並根據Vasconia或Castilla（哥倫比亞銷售）或Oriente（厄瓜多爾銷售）每月的原油差異、質量和運輸折扣和溢價進行了調整。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中， 100公司收入的百分比來自石油銷售（截至2022年9月30日的三個月和九個月）- 100%)。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，質量和
10

交通折扣是 14% 和 18ICE布倫特原油平均價格的百分比（截至2022年9月30日的三個月和九個月）- 14% 和 13%），分別為。

在截至2023年9月30日的三個月中，該公司的產品主要出售給哥倫比亞的一家主要客户，這是 96佔總銷售量的百分比（截至2022年9月30日的三個月）——一個主要客户，代表 99佔總銷售量的百分比）。

在截至2023年9月30日的九個月中，該公司的產品主要出售給哥倫比亞的一家主要客户，這代表着 97佔總銷售量的百分比（截至2022年9月30日的九個月）——兩個主要客户，代表 71% 和 29佔總銷售量的百分比）。

截至2023年9月30日，應收賬款包括 零與 2023 年 9 月產量相關的應計銷售收入的（2022 年 12 月 31 日） 零與 2022 年 12 月的生產有關）。

7. 税收

該公司的有效税率是 115截至2023年9月30日的九個月中，百分比為 49百分比在2022年的比較期內。增長的主要原因是哥倫比亞不可扣除的外匯調整和不可扣除的第三方特許權使用費的增加。估值補貼的減少部分抵消了這些損失。

當期所得税支出為 $63.7截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元，而美元為美元63.12022年同期為百萬美元，這主要是由於哥倫比亞的應納税收入減少，而哥倫比亞的税率較高。

截至2023年9月30日的九個月中，遞延所得税支出為美元43.2百萬與 $ 相比36.92022年同期為百萬美元。在這兩種情況下，這都可能主要歸因於與會計折舊相比税收折舊更高的税收折舊以及利用税收損失來抵消哥倫比亞的應納税收入。

在截至2022年9月30日的九個月中，遞延所得税支出主要是税收折舊高於會計折舊以及使用税收損失抵消哥倫比亞的應納税所得額的結果。2021年比較期內的遞延所得税支出也是由於與會計折舊相比税收折舊更高，以及使用税收損失來抵消哥倫比亞的應納税所得額。

在截至2023年9月30日的九個月中，有效税率之間的差額為 115% 和 50% 哥倫比亞税率主要是由於不可扣除的外匯調整增加、外國税收的影響、哥倫比亞不可扣除的特許權使用費和不可扣除的股票薪酬。估值補貼的減少部分抵消了這些損失。

在截至2022年9月30日的九個月中，有效税率之間的差額為 49% 和 35哥倫比亞税率百分比主要是由於外國税收的影響增加、估值補貼的增加、哥倫比亞不可扣除的第三方特許權使用費、其他永久差異以及不可扣除的股票補償的影響增加，外幣折算的減少部分抵消了這些影響。

8. 突發事件

法律訴訟

Gran Tierra 有幾起訴訟和索賠待審。無法確定訴訟和爭議的結果；Gran Tierra認為，這些問題的解決不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。Gran Tierra 會記錄已發生的成本或可能和可確定的成本。

信用證和其他信用支持

截至2023年9月30日，該公司已提供總額為美元的信用證和其他信貸支持220.1百萬（2022 年 12 月 31 日-$111.1million），這是與勘探合同、Suroriente區塊（注3）和其他資本或運營要求中包含的哥倫比亞和厄瓜多爾的工作承諾擔保有關的擔保。

11


9. 金融工具和公允價值計量

金融工具

金融工具最初按公允價值入賬，公允價值定義為在計量日出售資產或支付給市場參與者結算負債的價格。對於按公允價值計價的金融工具，GAAP建立了公允價值等級制度，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。此層次結構由三大層次組成：

•第 1 級-代表相同資產和負債活躍市場報價的輸入
•第 2 級-除第 1 級中包含的報價以外、可直接或間接觀察到的資產和負債的輸入
•第 3 級-無法觀察的資產和負債輸入

截至2023年9月30日，公司在資產負債表上確認的金融工具包括現金及現金等價物、限制性現金和現金等價物、應收賬款、其他流動資產、其他長期資產、應付賬款和應計負債、信貸額度、長期債務和其他長期負債。公司根據現有信息使用適當的估值技術來衡量資產和負債的公允價值。

公允價值測量

下表顯示了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日對其金融工具的公允價值衡量標準：

（千美元）截至2023年9月30日截至2022年12月31日
第 1 級
資產
預付股權遠期股權（“PEF”）-當前 (1)
$6,973 $5,981 
PEF- 長期(2)
— 9,975 
$6,973 $15,956 
負債
6.25% 優先票據
$255,594 $243,801 
7.75% 優先票據
257,145 241,455 
$512,739 $485,256 
第 2 級
資產
限制性現金和現金等價物——長期(2)
$7,052 $5,343 
(1)PEF的流動部分包含在公司簡明合併資產負債表上的其他流動資產中
(2) 限制性現金和PEF的長期部分包含在公司簡明合併資產負債表上的其他長期資產中

由於這些工具的短期到期，現金和現金等價物、當前限制性現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債以及信貸額度的公允價值與其賬面金額相似。

限制性現金——長期

長期限制性現金和現金等價物的公允價值接近其賬面價值，因為利率是可變的，反映了市場利率。

12



預付股權遠期投資

為了減少公司對已發行PSU和DSU的普通股交易價格變動的影響，公司簽訂了PEF。期限結束時，交易對手將使用公司普通股在估值日的價格向公司支付相當於股票名義金額的金額。公司有權酌情增加或減少PEF的名義金額或提前終止協議。截至2023年9月30日，該公司的PEF的名義金額為 1.0百萬股，公允價值為 $7.0百萬（截至2022年12月31日- 1.6百萬股，公允價值為 $16.0百萬）。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司錄得了美元2.2百萬收益和 $3.6PEF的一般支出和管理費用分別虧損百萬美元（截至2022年9月30日的三個月和九個月——$2.6百萬和美元5.3分別為百萬增益）。PEF資產的公允價值是使用公司在每個報告期末活躍市場報價的股價估算的。

高級票據

截至2023年9月30日，未按公允價值入賬的金融工具是優先票據（注4）。

截至 2023 年 9 月 30 日，賬面金額 6.25% 優先票據和 7.75% 優先票據是 $269.4百萬和美元294.2分別為百萬美元，分別代表本金總額減去未攤銷的債務發行成本，公允價值為美元255.6百萬和美元257.1百萬，分別地。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司沒有任何衍生工具，因此沒有產生任何與衍生工具相關的損益（截至2022年9月30日的三個月和九個月）- 零和 $26.6百萬美元損失分別與大宗商品價格衍生品有關。

10. 補充現金流信息

下表提供了未經審計的中期簡明合併現金流量表中現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的對賬情況，以這些金額的總和顯示：
截至9月30日，截至12月31日，
（千美元）2023202220222021
現金和現金等價物$123,216 $118,173 $126,873 $26,109 
限制性現金及現金等價物——當前1,142 1,142 1,142 392 
限制性現金及現金等價物-
長期 (1)
7,052 5,518 5,343 4,903 
$131,410 $124,833 $133,358 $31,404 
(1) 包含在公司簡明合併資產負債表上的其他長期資產中

經營活動產生的資產和負債的淨變動如下：
截至9月30日的九個月
（千美元）20232022
應收賬款和其他長期資產$(8,484)$2,811 
衍生品— (2,757)
PEF9,664 (13,837)
預付款和庫存(6,809)(6,025)
應付賬款和應計負債和其他長期負債(3,040)37,862 
應收和應付税款(25,566)54,784 
經營活動產生的資產和負債的淨變動$(34,235)$72,838 

13

截至2023年9月30日的九個月中，非現金投資營運資金的變化包括應付賬款和應計負債減少了美元11.0百萬美元，應收賬款增加了美元0.1百萬美元（截至2022年9月30日的九個月），應付賬款和應計負債增加了美元3.7百萬美元，應收賬款增加了美元0.4百萬）。

下表提供了其他補充現金流披露：
截至9月30日的九個月
（千美元）20232022
為所得税支付的現金，包括預扣税
$85,203 $29,881 
支付利息的現金$29,446 $31,455 
非現金投資活動：
期末與不動產、廠房和設備有關的淨負債$44,067 $33,397 
14

第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
 
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中列出的 “財務報表” 以及分別包含在2022年10-K表年度報告第二部分第7和第8項中的 “財務報表和補充數據” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。請參閲本10-Q表季度報告開頭的警告性措辭，內容涉及前瞻性陳述的識別和風險，以及本10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的前瞻性陳述和風險因素，以及我們2022年10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素”。2023年5月5日，公司完成了公司普通股的1比10的反向股票拆分。反向股票拆分的結果是，公司每十股已發行普通股自動合併為一股已發行的普通股。本季度報告中包含的所有股票和每股數據均經過追溯調整，以反映反向股票拆分的情況。

財務和運營亮點

2023 年第三季度的主要亮點
•2023年第三季度的淨收益為650萬美元，基本和攤薄後每股收益為0.20美元，而2022年第三季度的淨收入為3,870萬美元，基本每股收益為1.05美元，攤薄後每股收益為1.04美元
•2023年第三季度的所得税前收入為4,690萬美元，而2022年第三季度的所得税前收入為6,040萬美元
•調整後 EBITDA(2)增至1.192億美元，而2022年第三季度為1.161億美元，高於上一季度的9,730萬美元
•運營資金流(2)與2022年第三季度相比，下降了16％，至7,900萬美元，較上一季度的5,310萬美元增長了49％
•2023年第三季度的NAR產量增長了14％，達到26,776桶/日，而2022年第三季度為23,472桶/日，比上一季度下降了2％
•2023年第三季度的銷量增長了12％，達到26,396桶/日，相比之下2022年第三季度為23,516個BOPD，以及 減少了 3%從上一季度開始
•石油銷售 2023 年第三季度 為1.799億美元，與2022年第三季度相比增長7％，這主要是由於質量和運輸折扣降低，以及本季度使用布倫特原油交貨當月平均值（“M定價”）的營銷安排，而交付當月布倫特原油的月平均使用量（“M+1” 定價），這對2022年第三季度的收入產生了負面影響。石油銷售額從2023年第二季度的1.579億美元增長了14％，這主要是由於布倫特原油價格上漲了11％，質量和運輸折扣降低，但銷量下降了3％
•與2022年第三季度相比，運營費用增長了18％，達到4,940萬美元，或每桶增長0.99美元，至每桶20.33美元，這主要是由於更高的起重成本被維修活動的減少所抵消。出於上述同樣的原因，運營費用從上一季度的4,850萬美元或每桶19.54美元有所增加
•與2022年第三季度相比，每桶的運輸費用增加了0.46美元，這是由於較高的運輸費率影響了Acordionero的銷售和新運輸路線的利用 用於哥倫比亞和厄瓜多爾的新勘探井 並比2023年第二季度增加了0.09美元，這是由於使用更長距離的交貨點以及美元兑哥倫比亞比索貶值導致卡車運輸成本上升
•運營淨回報(2) 與2022年第三季度的1.241億美元相比，增至1.267億美元，高於上一季度的1.057億美元
•2023年第三季度的質量和運輸折扣降至每桶11.83美元，而2022年第三季度的每桶為13.37美元，這主要是由於卡斯蒂利亞和瓦斯科尼亞的差額收緊，出於上述相同的原因，從上一季度的每桶14.10美元降至每桶14.10美元
•扣除股票薪酬前的一般和行政（“G&A”）費用與2022年第三季度相當，較2023年第二季度下降了13％，這是由於優化項目導致的律師費和諮詢成本降低
•2023年第三季度的增資額為4,310萬美元，與2022年第三季度相比下降了24％，由於2023年上半年鑽探計劃已於2023年上半年完成，比2023年第二季度下降了34％
15

（除非另有説明，否則以千美元計）截至9月30日的三個月截至6月30日的三個月截至9月30日的九個月
 20232022% 變化202320232022% 變化
平均每日交易量 (BOPD)
合併
特許權使用費前的工作利益（“威斯康星州”）產量33,940 30,391 12 33,719 33,098 30,123 10 
特許權使用費(7,164)(6,919)4 (6,515)(6,592)(6,948)(5)
製作 NAR26,776 23,472 14 27,204 26,506 23,175 14 
庫存（增加）減少(380)44 (964)67 (222)(141)(57)
銷售(1)
26,396 23,516 12 27,271 26,284 23,034 14 
淨收益（虧損）$6,527 $38,663 (83)$(10,825)$(13,998)$105,754 (113)
運營淨回報
石油銷售 $179,921 $168,397 7 $157,902 $482,013 $548,751 (12)
運營費用(49,367)(41,837)18 (48,491)(139,227)(116,266)20 
交通費用(3,842)(2,417)59 (3,691)(10,599)(7,764)37 
運營淨回報(2)
$126,712 $124,143 2 $105,720 $332,187 $424,721 (22)
股票薪酬前的 G&A 費用$8,307 $8,284 — $9,549 $29,052 $23,910 22 
G&A 股票薪酬支出（回收）1,931 (170)1,236 317 3,748 6,376 (41)
G&A 費用，包括股票薪酬$10,238 $8,114 26 $9,866 $32,800 $30,286 8 
調整後 EBITDA(2)
$119,235 $116,089 3 $97,291 $306,391 $375,075 (18)
運營資金流(2)
$79,000 $93,746 (16)$53,106 $192,122 $284,681 (33)
資本支出$43,080 $57,035 (24)$65,565 $179,707 $163,717 10 
(1) 銷量代表經庫存變化調整後的NAR產量。

(2) 非公認會計準則指標

運營淨回值、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和運營資金流均為非公認會計準則指標，不具有 GAAP 規定的任何標準化含義。管理層將這些衡量標準視為財務業績的衡量標準。提醒投資者，不應將這些指標解釋為石油銷售、淨收益（虧損）或根據公認會計原則確定的其他財務業績衡量標準的替代指標。我們計算這些衡量標準的方法可能與其他公司不同，因此可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。在披露每項非公認會計準則財務指標之前，都會有相應的公認會計準則指標，因此並不意味着應更加重視非公認會計準則指標。

如上所述，營業淨回報被定義為石油銷售減去運營和運輸費用。管理層認為，運營淨回值是管理層和投資者分析財務業績的有用補充指標，可以在考慮其他收入和支出之前表明我們的主要業務活動產生的業績。上表列出了石油銷售與營業淨回報之間的對賬情況。

如上所述，息税折舊攤銷前利潤定義為經損耗、折舊和增值（“DD&A”）支出、利息支出和所得税支出調整後的淨收益（虧損）。如上所述，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據非現金租賃支出、租賃付款、外匯損益、股票薪酬支出或回收、未實現的衍生工具收益和其他收益進行調整的息税折舊攤銷前利潤。管理層在考慮非現金項目如何影響主要業務活動產生的業績和收入之前，使用這項補充衡量標準來分析該收入，並認為這一點
16

財務指標是投資者分析我們的業績和財務業績的有用補充信息。淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下：

 截至9月30日的三個月截至6月30日的三個月截至9月30日的九個月
（千美元）20232022202320232022
淨收益（虧損）$6,527 $38,663 $(10,825)$(13,998)$105,754 
調整淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤
DD&A 費用55,019 45,320 56,209 162,949 128,499 
利息支出13,503 11,421 12,678 38,017 35,743 
所得税支出 40,333 21,734 33,732 106,948 99,940 
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$115,382 $117,138 $91,794 $293,916 $369,936 
非現金租賃費用1,235 851 1,109 3,488 2,009 
租賃付款(676)(402)(636)(1,918)(1,134)
外匯損失
1,717 1,489 4,707 8,126 486 
股票薪酬支出（回收）1,931 (170)317 3,748 6,376 
未實現的衍生工具收益— (219)— — — 
其他收益(354)(2,598)— (969)(2,598)
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$119,235 $116,089 $97,291 $306,391 $375,075 

如上所述，運營資金流被定義為經DD&A費用、遞延所得税支出、股票薪酬支出或回收、債務發行成本攤銷、非現金租賃支出、租賃付款、未實現的外匯損益、未實現的衍生工具收益和其他收益調整後的淨收益（虧損）。管理層使用這種財務指標來分析我們的主要業務活動產生的業績和收入，然後再考慮非現金項目如何影響該收入，並認為該財務指標也是投資者分析業績和財務業績的有用補充信息。淨收益（虧損）與運營資金流的對賬情況如下：
 截至9月30日的三個月截至6月30日的三個月截至9月30日的九個月
（千美元）20232022202320232022
淨收益（虧損）$6,527$38,663$(10,825)$(13,998)$105,754 
調整淨收益（虧損）與運營資金流
DD&A 費用55,01945,32056,209162,949 128,499 
遞延所得税支出13,9904,91413,97543,242 36,868 
股票薪酬支出（回收）1,931(170)3173,748 6,376 
債務發行成本的攤銷1,5947511,0193,394 2,769 
非現金租賃費用1,2358511,1093,488 2,009 
租賃付款(676)(402)(636)(1,918)(1,134)
未實現的外匯（收益）損失(266)6,636(8,062)(7,814)6,138 
未實現的衍生工具收益— (219)— — — 
其他收益(354)(2,598)—(969)(2,598)
運營資金流（非公認會計準則）$79,000$93,746$53,106$192,122 $284,681 










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其他運營業績

 截至9月30日的三個月截至6月30日的三個月截至9月30日的九個月
（千美元）20232022% 變化202320232022% 變化
石油銷售$179,921 $168,397 7 $157,902 $482,013 $548,751 (12)
運營費用49,367 41,837 18 48,491 139,227 116,266 20 
交通費用3,842 2,417 59 3,691 10,599 7,764 37 
運營淨回報(1)
126,712 124,143 2 105,720 332,187 424,721 (22)
DD&A 費用55,019 45,320 21 56,209 162,949 128,499 27 
股票薪酬前的 G&A 費用8,307 8,284 — 9,549 29,052 23,910 22 
G&A 股票薪酬支出（回收）1,931 (170)1,236 317 3,748 6,376 (41)
外匯損失1,717 1,489 15 4,707 8,126 486 1,572 
衍生工具損失 — — — — — 26,611 (100)
其他收益(354)(2,598)(86)— (969)(2,598)(63)
利息支出13,503 11,421 18 12,678 38,017 35,743 6 
80,123 63,746 26 83,460 240,923 219,027 10 
利息收入271 — 100 647 1,686 — 100 
所得税前收入46,860 60,397 (22)22,907 92,950 205,694 (55)
當期所得税支出 26,343 16,820 57 19,757 63,706 63,072 1 
遞延所得税支出13,990 4,914 185 13,975 43,242 36,868 17 
40,333 21,734 86 33,732 106,948 99,940 7 
淨收益（虧損）$6,527 $38,663 (83)$(10,825)$(13,998)$105,754 (113)
銷量 (NAR)
總銷量，BOPD26,396 23,516 12 27,271 26,284 23,034 14 
每桶布倫特原油價格$85.92 $97.70 (12)$77.73 $81.94 $102.48 (20)
每桶銷售量的合併經營業績 NAR
石油銷售$74.09 $77.84 (5)$63.63 $67.18 $87.27 (23)
運營費用20.33 19.34 5 19.54 19.40 18.49 5 
交通費用1.58 1.12 41 1.49 1.48 1.23 20 
運營淨回報(1)
52.18 57.38 (9)42.60 46.30 67.55 (31)
DD&A 費用22.66 20.95 8 22.65 22.71 20.43 11 
股票薪酬前的 G&A 費用3.42 3.83 (11)3.85 4.05 3.80 7 
18

G&A 股票薪酬支出（回收）0.80 (0.08)1,100 0.13 0.52 1.01 (49)
外匯損失0.71 0.69 3 1.90 1.13 0.08 1,313 
衍生工具損失 — — — — — 4.23 (100)
其他收益(0.15)(1.20)(88)— (0.14)(0.41)(66)
利息支出5.56 5.28 5 5.11 5.30 5.68 (7)
33.00 29.47 12 33.64 33.57 34.82 (4)
利息收入0.11 — 100 0.26 0.23 — 100 
所得税前收入19.29 27.91 (31)9.22 12.96 32.73 (60)
當期所得税支出 10.85 7.77 40 7.96 8.88 10.03 (11)
遞延所得税支出5.76 2.27 154 5.63 6.03 5.86 3 
16.61 10.04 65 13.59 14.91 15.89 (6)
淨收益（虧損）$2.68 $17.87 (85)$(4.37)$(1.95)$16.84 (112)
 
(1) 運營淨回報是一項非公認會計準則指標，沒有公認會計原則規定的任何標準化含義。有關該衡量標準的定義，請參閲 “財務和運營亮點——非公認會計準則指標”。

石油產量和銷售量，BOPD
截至9月30日的三個月截至6月30日的三個月截至9月30日的九個月
20232022202320232022
平均每日交易量 (BOPD)
特許權使用費前的威斯康星州33,940 30,391 33,719 33,098 30,123 
特許權使用費(7,164)(6,919)(6,515)(6,592)(6,948)
製作 NAR26,776 23,472 27,204 26,506 23,175 
庫存（增加）減少(380)44 67 (222)(141)
銷售26,396 23,516 27,271 26,284 23,034 
特許權使用費，特許權使用費前威斯康星州產量的百分比21 %23 %19 %20 %23 %

石油產量 NAR 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，由於哥倫比亞阿科爾迪奧內羅、科斯塔亞科和莫克塔油田的成功鑽探和修井活動以及厄瓜多爾的勘探成功，每個時期都比2022年同期增長了14％。

由於本季度基準油價上漲推動特許權使用費增加，NAR的石油產量與上一季度相比下降了2％。

特許權使用費在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，威斯康星州產量的百分比與2022年同期相比分別降至21％和20％，這與哥倫比亞基準油價的下跌和對價格敏感的特許權使用費制度相吻合。由於基準油價上漲，特許權使用費佔威斯康星州產量的百分比與上一季度的19％相比有所增加。
19

629
631
邁達斯區塊包括阿科迪奧內羅油田、丘伊拉油田、阿永貝羅油田和蓋塔斯油田，查扎區塊包括科斯塔亞科和莫克塔油田。

每桶已實現價格 在截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比下降了5％，這主要是由於布倫特原油價格下跌了12％，但被本季度差異的降低所抵消。

每桶的已實現價格 截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比下降了23％，這主要是由於本期布倫特原油價格下跌了20％，差異增加。

20

對於這三個人而且 截至2023年9月30日的九個月，卡斯蒂利亞差額從2022年同期的每桶9.15美元和7.89美元分別降至6.64美元，增至每桶10.41美元。Vasconia差額從2022年同期的每桶3.77美元和4.17美元分別降至3.59美元，增至每桶5.66美元。

與上一季度相比，由於布倫特原油價格上漲11％和差異降低，每桶平均已實現價格上漲。
556

石油銷售 在截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比增長了7％，達到1.799億美元，這是由於卡斯蒂利亞和瓦斯科尼亞的差異降低，以及本季度使用布倫特原油月平均交貨月平均值（“M+1” 定價）的營銷安排對同期收入產生了負面影響 2022。

截至2023年9月30日的九個月中，石油銷售額與2022年同期相比下降了12％，至4.820億美元，這是由於布倫特原油價格下跌20％，卡斯蒂利亞和瓦斯科尼亞差異的增加被銷量增長14％所抵消。

與上一季度相比，石油銷售增長了14％，這主要是由於布倫特原油價格上漲了11％，而銷量下降了3％，部分抵消了卡斯蒂利亞、瓦斯科尼亞和東方差異的降低。

下表顯示了截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與上一季度和2022年同期相比，已實現價格和銷售量的變化對我們石油銷售的影響：
（千美元）2023 年第三季度與 2023 年第二季度相比2023 年第三季度與 2022 年第三季度相比截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
比較期間的石油銷售$157,902 $168,397 $548,751 
已實現的銷售價格上漲（降低）效應25,408 (9,095)(144,152)
銷量（減少）增加的影響(3,389)20,619 77,414 
截至的三個月和九個月的石油銷售
2023年9月30日
$179,921 $179,921 $482,013 
21


運營淨回報
截至9月30日的三個月截至6月30日的三個月截至9月30日的九個月
（千美元）20232022202320232022
石油銷售$179,921 $168,397 $157,902 $482,013 $548,751 
交通費用(3,842)(2,417)(3,691)(10,599)(7,764)
176,079 165,980 154,211 471,414 540,987 
運營費用(49,367)(41,837)(48,491)(139,227)(116,266)
運營淨回報(1)
$126,712 $124,143 $105,720 $332,187 $424,721 
（美元每桶銷售量 NAR）
布倫特$85.92 $97.70 $77.73 $81.94 $102.48 
一個月遠期布倫特原油（“M+1”）調整— (6.49)— — (2.23)
質量和運輸折扣(11.83)(13.37)(14.10)(14.76)(12.98)
平均已實現價格74.09 77.84 63.63 67.18 87.27 
交通費用(1.58)(1.12)(1.49)(1.48)(1.23)
扣除運輸費用後的平均已實現價格72.51 76.72 62.14 65.70 86.04 
運營費用(20.33)(19.34)(19.54)(19.40)(18.49)
運營淨回報(1)
$52.18 $57.38 $42.60 $46.30 $67.55 
(1) 運營淨回值是一項非公認會計準則指標，沒有公認會計原則規定的任何標準化含義。有關該衡量標準的定義和對賬，請參閲 “財務和運營要點——非公認會計準則指標”。

236

22

239
241
運營費用s在截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比，增長了18％，至4,940萬美元或每桶增長0.99美元，至每桶20.33美元，這主要是由於壓縮天然氣購買量增加以及與測試勘探井相關的柴油費率和設備租金上漲了每桶2.29美元，抵消了每桶2.29美元降低鍛鍊次數。由於厄爾尼諾引發的乾旱，哥倫比亞各地的電力成本有所增加，該國三分之二以上的裝機容量依賴水力發電。此外，由於美元兑哥倫比亞比索貶值，運營成本增加。

截至2023年9月30日的九個月中，運營費用與2022年同期相比增長了20％，至1.392億美元，或每桶增長0.91美元，至每桶19.40美元，這主要是由於與環境活動、設備租賃、發電和道路維護相關的起重成本增加了2.17美元，但每桶車費減少了1.26美元。
23


與上一季度相比，運營費用從4,850萬美元或每桶19.54美元增長了2％，即每桶0.79美元，這主要是由於道路維護和發電導致每桶1.48美元的起重成本增加，但部分抵消了每桶車工減少0.69美元。

交通費用

我們可以選擇通過多條管道和卡車運輸路線出售石油。每種選擇對已實現銷售價格和運輸費用的影響各不相同。下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月以及上一季度我們在哥倫比亞和厄瓜多爾使用每種期權的石油銷量百分比：

截至9月30日的三個月截至6月30日的三個月截至9月30日的九個月
20232022202320232022
通過管道輸送的體積3 %— %1 %2 %— %
井口的銷量47 %47 %46 %46 %47 %
通過卡車將貨物運送到銷售點50 %53 %53 %52 %53 %
100 %100 %100 %100 %100 %

通過管道或卡車運輸的貨物可獲得更高的實際價格，但會產生更高的運輸費用。相反，井口的銷售量會產生相反的效果，即已實現價格降低，但被較低的運輸費用所抵消。

交通費用在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，由於運輸費率上漲影響了Acordionero的銷售，與2022年同期相比，分別增長了59％和37％，達到380萬美元和1,060萬美元，和利用與銷售相關的新運輸路線 哥倫比亞和厄瓜多爾的新勘探井。

出於上述相同的原因，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，每桶運輸費用與2022年同期相比分別增長了41％和20％，至1.58美元和1.48美元。

運輸費用從370萬美元增加了4％由於上漲，上一季度使用長途交貨點以及美元兑哥倫比亞比索貶值所產生的卡車運輸成本。出於上述同樣的原因，按每桶計算，運輸費用從上一季度的1.49美元增加了0.09美元。
24

319
DD&A 費用
截至9月30日的三個月截至6月30日的三個月截至9月30日的九個月
20232022202320232022
DD&A 費用，千美元$55,019 $45,320 $56,209 $162,949 $128,499 
DD&A 費用，每桶美元22.66 20.95 22.65 22.71 20.43 

DD&A 費用在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別增長了21％和27％，即每桶1.71美元和2.28美元，這是由於與2022年同期相比，產量增加以及可耗基數的成本增加。

DD&A支出與上一季度相比下降了2％，與上一季度相比每桶增加了0.01美元，這是由於可耗儲量增加以及產量降低。

25

G&A 費用
截至9月30日的三個月截至6月30日的三個月截至9月30日的九個月
（千美元）20232022% 變化202320232022% 變化
股票薪酬前的 G&A 費用$8,307 $8,284 — $9,549 $29,052 $23,910 22 
G&A 股票薪酬支出（回收）1,931 (170)1,236 317 3,748 6,376 (41)
G&A 費用，包括股票薪酬$10,238 $8,114 26 $9,866 $32,800 $30,286 8 
（美元每桶銷售量 NAR）
股票薪酬前的 G&A 費用$3.42 $3.83 (11)$3.85 $4.05 $3.80 7 
G&A 股票薪酬支出（回收）0.80 (0.08)1,100 0.13 0.52 1.01 (49)
G&A 費用，包括股票薪酬$4.22 $3.75 13 $3.98 $4.57 $4.81 (5)

股票薪酬前的 G&A 費用截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相當。按每桶計算，由於本季度銷量增加，扣除股票薪酬前的併購費用每桶下降0.41美元，至3.42美元。

截至2023年9月30日的九個月中，扣除股票薪酬前的併購支出增長了22％，達到2910萬美元，這是由於與2022年同期相比，優化項目產生的諮詢成本和律師費增加。按每桶計算，扣除股票薪酬前的併購費用每桶增加了0.25美元，至每桶4.05美元，原因與上述原因相同，本期銷量也有所增加。

扣除股票薪酬後的併購費用在截至2023年9月30日的三個月中，由於本季度股價上漲，與2022年同期相比增長了26％，每桶上漲了0.47美元。

截至2023年9月30日的九個月中，扣除股票薪酬後的併購支出增加了8％，這是由於股價貶值抵消了股票薪酬之前的併購支出增加，併購費用每桶下降了0.24美元，這是由於銷售量與2022年同期相比有所增加。

與上一季度相比，由於優化項目導致的律師費和諮詢成本降低，股票薪酬前的併購支出下降了13％，即每桶0.43美元。

與上一季度相比，由於2023年第三季度股價上漲，扣除股票薪酬後的併購支出增加了4％，即每桶0.24美元。
26

1341
外匯收益和損失

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的外匯虧損分別為170萬美元和810萬美元，而2022年同期分別虧損150萬美元和50萬美元，上一季度的虧損為470萬美元。應收賬款、應收和應付税款、遞延所得税、應付賬款和預付遠期權益（“PEF”）被視為貨幣項目，需要在每個資產負債表日期從當地貨幣折算成美元本位幣。這種折算是各期外匯損失的主要來源。

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中美元兑哥倫比亞比索和加元的變化：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
美元兑哥倫比亞比索的變化被削弱通過以下方式加強被削弱通過以下方式加強
3%10%16%14%
美元兑加元的變化通過以下方式加強通過以下方式加強被削弱通過以下方式加強
2%6%—%8%

所得税支出
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（千美元）2023202220232022
所得税前收入$46,860 $60,397 $92,950 $205,694 
當期所得税支出$26,343 $16,820 $63,706 $63,072 
遞延所得税支出13,990 4,914 43,242 36,868 
所得税支出 $40,333 $21,734 $106,948 $99,940 
有效税率86 %36 %115 %49 %

27

截至2023年9月30日的九個月中，當前所得税支出為6,370萬美元，而2022年同期為6,310萬美元，這主要是由於哥倫比亞的應納税收入減少，哥倫比亞的税率會有所提高。

截至2023年9月30日的九個月中，遞延所得税支出為4,320萬美元，這主要是由於税收折舊高於會計折舊，以及使用税收損失來抵消哥倫比亞的應納税所得額。

在截至2023年9月30日的九個月中，115％的有效税率與50％的哥倫比亞税率之間的差異主要是由於不可扣除的外匯調整的增加、外國税收的影響、哥倫比亞不可扣除的特許權使用費和不可扣除的股票薪酬。估值補貼的減少部分抵消了這些損失。

在截至2022年9月30日的九個月中，49％的有效税率與35％的哥倫比亞税率之間的差異主要是由於2660萬美元的套期保值虧損，與優先票據相關的3,570萬美元的融資成本以及2150萬美元的公司成本，這些成本發生在未確認税收優惠的司法管轄區，但被1,250萬美元的非應税外匯收益部分抵消。












































28

淨收益（虧損）和運營資金流（非公認會計準則指標）
（千美元）2023 年第三季度與 2023 年第二季度相比% 變化2023 年第三季度與 2022 年第三季度相比% 變化截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比% 變化
比較期的淨（虧損）收入$(10,825)$38,663 $105,754 
增加（減少）的原因是：
銷售價格25,408 (9,095)(144,152)
銷量(3,389)20,619 77,414 
費用：
正在運營(876)(7,530)(22,961)
運輸(151)(1,425)(2,835)
現金 G&A1,242 (23)(5,142)
淨租賃付款86 110 695 
扣除債務發行成本攤銷後的利息(250)(1,239)(1,649)
已實現外匯 10,786 (7,130)(21,592)
衍生工具的現金結算— 219 26,611 
當前税收(6,586)(9,523)(634)
利息收入(376)271 1,686 
運營資金流的淨變化(1)從比較時期開始
25,894 (14,746)(92,559)
費用：
損耗、折舊和增加1,190 (9,699)(34,450)
遞延税(15)(9,076)(6,374)
債務收益，扣除發行成本(575)(843)(625)
基於股票的薪酬(1,614)(2,101)2,628 
衍生工具的收益或虧損，扣除衍生工具的結算— (219)— 
未實現的外匯 (7,796)6,902 13,952 
其他收益354 (2,244)(1,629)
淨租賃付款(86)(110)(695)
淨（虧損）收入的淨變動17,352 (32,136)(119,752)
本期淨收益（虧損）$6,527 160%$6,527 (83)%$(13,998)(113)%
(1)運營資金流是一項非公認會計準則指標，沒有公認會計原則規定的任何標準化含義。有關該衡量標準的定義和對賬，請參閲 “財務和運營亮點——非公認會計準則指標”。
29

在截至2023年9月30日的三個月中，資本支出為4,310萬美元：

（百萬美元）哥倫比亞厄瓜多爾總計
探索$4.0 $2.9 $6.9 
發展：
鑽探和完工9.3 — 9.3 
設施5.2 0.6 5.8 
Workovers4.8 — 4.8 
其他14.0 2.3 16.3 
$37.3 $5.8 $43.1 

在截至2023年9月30日的三個月中，我們沒有在哥倫比亞和厄瓜多爾挖過任何油井。

2023年4月11日，我們與Ecopetrol S.A. 重新談判了Suroriente運營合同的條款，該合同原定於2024年中期到期。從2023年9月1日（“生效日期”）起，合同期限延長了20年，當天我們滿足了先決條件並獲得監管部門的批准。我們仍然是 Suroriente 的運營商。關於合同延期，我們支付了620萬美元的現金對價，並提供了1.23億美元的信用證（見本10-Q表季度報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註（未經審計）附註8，該附註以引用方式納入此處），涉及自生效之日起三年內進行的承諾資本投資。

流動性和資本資源 
 截至目前
（千美元）2023年9月30日% 變化2022年12月31日
現金和現金等價物 $123,216 (3)$126,873 
信貸額度$50,000 100 $— 
6.25% 優先票據 $271,909 (3)$279,909 
7.75% 優先票據 $300,000 — $300,000 

我們相信，鑑於當前的油價趨勢和產量水平，我們的資本資源，包括手頭現金、運營產生的現金，將為我們提供足夠的流動性，以實現未來12個月的戰略目標和計劃資本計劃。我們也可以進入資本市場尋求融資。根據我們的投資政策，可用現金餘額存放在我們的主要現金管理銀行，也可以投資於美國或加拿大政府支持的聯邦、省或州證券或其他具有高信用評級和短期流動性的貨幣市場工具。我們相信，我們目前的財務狀況使我們能夠靈活地應對內部增長機會和通過收購獲得的機會。我們打算不時尋求增長機會和收購，這些收購可能需要大量資本，可能位於我們當前業務以外的盆地或國家，涉及合資企業，或者與我們的流動資產和業務相比規模較大。

在截至2023年9月30日的三個月中，我們作為擔保人，以及作為借款人的Gran Tierra Energy Colombia GmbH和Gran Tierra Operations ColombH作為借款人，修訂並重申了向全球大宗商品行業市場領導者提供的信貸額度。作為重報的一部分，初始承付款從1億美元調整為5000萬美元（保留最高可追加5,000萬美元的潛在選擇，但須經貸款人批准）。此外，根據信貸額度修正案，提款的可用期已延長至2023年12月31日。該信貸額度繼續根據紐約聯邦儲備銀行公佈的有擔保隔夜融資利率加上6.00％的信貸利率和0.26％的信貸調整後利差支付利息。根據可用金額，信貸額度下的未提取金額按每年2.10％的利息計算。該信貸額度由我們在哥倫比亞的資產和經濟權利擔保，最終到期日為2024年8月15日。在截至2023年9月30日的三個月中，信貸額度提取了5000萬美元。

30


根據信貸額度的條款，我們需要遵守以下財務契約：

i.全球覆蓋率至少為150％，計算方法是公司截至最終到期日的合併未來現金流的淨現值，按每個報告期信貸額度的未償還額度折現10％。公司合併未來現金流的淨現值必須基於現行ICE布倫特原油遠期行情的80％。

ii。預付款人壽保險比率至少為150％，根據商業合同從生效日到最終到期日的預計總價值計算得出，該估算值基於現行ICE布倫特原油遠期價格的80％，並根據信貸額度未償還金額的質量和運輸折扣進行了調整，包括應付給貸款人的利息和所有其他費用。

iii。流動性比率，即公司預計的現金來源在每個季度內超過預計現金使用量至少1.15倍，包含在一年合併的未來現金流中。未來現金流代表預測的預期運營現金流、較少的預期資本支出以及某些其他調整。對於預計的未來現金流，本契約中使用的商品定價假設必須為現行ICE布倫特原油遠期價格的90％。

截至2023年9月30日，該公司遵守了上述所有契約。

截至2023年9月30日，我們有2025年到期的6.25％優先票據（“6.25％優先票據”）的本金總額為2.719億美元，2027年到期的7.75％的優先票據（“7.75％的優先票據”，以及6.25％的優先票據，即 “優先票據”）的未償還本金總額為3億美元。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們分別在公開市場上以680萬美元的現金對價購買了6.25％的優先票據和800萬美元。此次收購帶來了110萬美元的收益，其中包括註銷10萬美元的遞延融資費用。在本季度之後，公司取消了先前購買的所有6.25％的優先票據。在截至2023年9月30日的三個月中，沒有購買任何票據。

在本季度之後，我們完成了2.471億美元的6.25％優先票據和2.758億美元7.758億美元新發行的2029年到期的9.50％優先擔保票據的交換要約。6.25％的優先票據中2.425億美元的交易所對價包括每1,000美元本金總額為80美元的提前參與溢價，460萬美元的其餘部分以1,000美元兑換，以及每1,000美元本金總額為20美元的7.75％優先票據的2.742億美元優先票據的早期參與溢價為20美元，7.75％的優先票據的剩餘部分以950美元的價格兑換。此外，在提前交易截止日期之前，我們按比例向符合條件的持有人支付了6,000萬美元的現金對價，將作為總對價的一部分兑換給符合條件的持有人，每投標和接受1,000美元的本金總額。交易所要約的結算日期為2023年10月20日。已投標並獲準交換的優先票據以及作為國債持有的票據被取消。

在截至2022年12月31日的年度中，我們通過多倫多證券交易所（“多倫多證券交易所”）和加拿大符合條件的另類交易平臺實施了股票回購計劃（“2022年計劃”）。根據2022年計劃，我們能夠以現行市場價格購買多達3,603,396股普通股，約佔截至2022年8月22日已發行和流通普通股的10％。回購取決於當前的市場狀況、普通股的交易價格、我們的財務表現和其他條件。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們分別以零和每股8.15美元的加權平均價格回購了零股和1,328,650股股票（截至2022年9月30日的三個月和九個月——1,073,370股）。截至2023年9月30日，作為庫存股持有的所有3,603,396股股票均被取消。2022 年計劃於 2023 年 5 月到期，當時份額達到了 10% 的最大份額。
31

現金流

下表列出了我們在報告期內現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的主要來源和用途：
截至9月30日的九個月
（千美元）20232022
現金和現金等價物的來源：
淨（虧損）收入$(13,998)$105,754 
調整後的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)
以及來自運營的資金流(1)
DD&A 費用162,949 128,499 
利息支出38,017 35,743 
所得税支出 106,948 99,940 
非現金租賃費用3,488 2,009 
租賃付款(1,918)(1,134)
外匯損失
8,126 486 
股票薪酬支出 3,748 6,376 
其他收益(969)(2,598)
調整後 EBITDA(1)
306,391 375,075 
當期所得税支出(63,706)(63,072)
合同利息和其他融資費用(34,623)(32,974)
已實現的外匯（虧損）收益
(15,940)5,652 
運營資金流(1)
192,122 284,681 
行使股票期權的收益8 1,294 
經營活動產生的資產和負債的淨變動— 72,838 
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的外匯收益
5,897 — 
扣除發行成本的債務收益48,125 — 
非現金投資營運資金的變化— 3,255 
246,152 362,068 
現金和現金等價物的用途：
不動產、廠房和設備的增加(179,707)(163,717)
經營活動產生的資產和負債的淨變動(34,235)— 
非現金投資營運資金的變化(11,051)— 
償還債務— (67,623)
回購普通股
(10,825)(14,365)
購買優先票據
(6,805)(17,274)
資產報廢債務的結算(376)(1,673)
租賃付款(5,101)(1,991)
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的外匯虧損
— (1,996)
(248,100)(268,639)
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的淨增加（減少）$(1,948)$93,429 
 
(1)調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營資金流是非公認會計準則指標，沒有公認會計原則規定的任何標準化含義。有關該指標的定義和對賬，請參閲 “財務和運營亮點——非公認會計準則指標”。

32

我們的運營活動現金流波動的主要來源之一是油價的波動。銷量變化、與運營相關的成本和債務交易也會影響現金流。我們來自經營活動的現金流也受到外幣匯率變動的影響。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，運營資金流與2022年同期相比分別下降了16％和33％，這主要是由於布倫特原油價格下跌、質量和運輸折扣分別降低和提高、運營成本增加和已實現外匯虧損。

關鍵會計政策與估計

我們的關鍵會計政策和估算在我們的2022年10-K表年度報告第7項中披露，自該文件提交以來沒有發生重大變化。

第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露

大宗商品價格風險

我們的主要市場風險與石油價格有關。石油價格波動不定，不可預測，受到對世界供需失衡的擔憂以及我們無法控制的許多其他市場因素的影響。經質量差異調整後，我們的收入來自ICE Brent的石油銷售。

外幣風險

外匯風險是我們公司的一個因素，但由於我們運營所在國家的支出和收入的性質，外匯風險在一定程度上有所改善。我們的報告貨幣為美元，我們的收入的100％與經質量差異調整後的布倫特原油的美元價格有關。我們的收入的100％以美元計算，我們的大部分資本支出以美元或基於美元價格。哥倫比亞的大部分增值税、運營和併購支出均以當地貨幣計算。我們在加拿大總部產生的某些G&A費用以加元計價。雖然我們只在南美開展業務，但我們的大部分收購支出均以美元估值和支付。

此外，外匯損益主要來自美元對哥倫比亞比索的波動，這是由於我們的流動和遞延所得税資產和負債是以哥倫比亞對外業務的當地貨幣計價的貨幣資產和負債。因此，必須在兑換成美元本位幣時計算外匯損益。

利率風險

利率風險指未來現金流因市場利率變化而波動的風險。我們面臨着浮動利率的信貸額度的利率波動。截至2023年9月30日，我們在信貸額度下的未償餘額為5000萬美元（2022年12月31日——零）。

第 4 項。 控制和程序
 
披露控制和程序
 
我們已經建立了披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保Gran Tierra在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的，這些信息會被收集並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據《交易法》第l3a-15（b）條的要求，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，Gran Tierra的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。

33

財務報告內部控制的變化
 
在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制沒有產生重大影響或合理可能產生重大影響。



第二部分-其他信息

第 1 項。 法律訴訟
 
有關我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中先前報告的事項的任何重大進展，以及自提交此類報告以來出現的任何重大問題，請參閲本10-Q表季度報告第一部分簡明合併財務報表附註（未經審計）中的附註8，該報告以引用方式納入此處。

第 1A 項。 風險因素

影響我們的業務和經營業績的因素有很多，其中許多是我們無法控制的。除了這份10-Q表季度報告（包括第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”）中列出的信息外，您還應仔細閲讀和考慮截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中列出的因素。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。世界多個地區持續的衝突前所未有，全球經濟和石油和天然氣行業的波動可能使我們更難確定業務面臨的所有風險、經營業績和財務狀況以及已識別風險的最終影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 5 項。其他信息

在截至2023年9月30日的三個月中，沒有董事或第16分區官員 採用要麼 終止任何規則 10b5-1 交易安排或非規則 10b5-1 交易安排（在每種情況下，定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項）。

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第 6 項。 展品
展品編號描述參考
3.1
公司註冊證書。
參照2016年11月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.3納入（美國證券交易委員會文件編號001-34018）。
3.2
Gran Tierra Energy Inc. 公司註冊證書修正證書，2023 年 5 月 5 日生效
參照2023年5月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（美國證券交易委員會文件編號001-34018）的附錄3.1納入。
3.3
Gran Tierra Energy Inc. 的章程
參照2016年11月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.4納入（美國證券交易委員會文件編號001-34018）。
3.4
Gran Tierra Energy Inc. 章程第 1 號修正案
參照2021年8月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（美國證券交易委員會文件編號001-34018）的附錄3.1納入。
3.5
日期為 2018 年 7 月 9 日的退休證明
參照2018年7月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入（美國證券交易委員會文件編號001-34018）。
10.1
Gran Tierra Energy Inc.、Gran Tierra Energy Colombya GmbH.、Gran Tierra Operations Colombya GmbH. 和作為貸款人的Trafigura PTE Ltd.之間於2023年9月19日簽訂的信貸協議修正和重述契約。
隨函提交。
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證
隨函提交。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證
隨函提交。
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證
隨函提供。

101.INS XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中
101.SCH Inline XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL Inline XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔
101.DEF Inline XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔
101.LAB Inline XBRL 分類學擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE Inline XBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔
104. Gran Tierra Energy Inc. 截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用內聯XBRL格式（包含在附錄101附件中）。


35


簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
GRAN TIERRA ENERGY
日期：2023 年 10 月 31 日
//Gary S. Guidry
 作者：Gary S. Guidry
 總裁兼首席執行官
 （首席執行官）

日期：2023 年 10 月 31 日
/s/ 瑞安·埃爾森
 作者：Ryan Ellson
執行副總裁兼首席財務官
 （首席財務和會計官）

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