附錄 99

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新聞發佈

羅克韋爾自動化公佈2023年第四季度和全年業績；推出2024財年指導方針

•第四季度報告銷售額同比增長20.5％；有機銷售額同比增長17.7％

•第四季度攤薄後每股收益為2.61美元，同比下降（10）％；調整後的每股收益為3.64美元，同比增長20％

•全年報告銷售額同比增長16.7％；有機銷售額同比增長16.9％

•總ARR同比增長16％

•2023財年全年攤薄後每股收益為11.95美元，調整後每股收益為12.12美元；分別同比增長50％和28％

•2023財年全年運營活動提供的現金為14億美元，自由現金流為12億美元；分別同比增長67％和78％

•2024 財年指導方針：

◦報告的銷售增長率為 0.5%-6.5%；有機銷售增長為 (2.0)%-4.0%

◦攤薄後的每股收益為11.49美元至12.99美元；調整後的每股收益為12.00美元至13.50美元

密爾沃基（2023年11月2日）——羅克韋爾自動化公司（紐約證券交易所代碼：ROK）今天公佈了2023財年第四季度和全年業績，並推出了2024財年的指引。

“我們強勁的執行力和交貨時間的持續改善幫助我們在本季度的銷售額和收益同比增長了20％以上，所有地區和業務領域的銷售額均實現了兩位數的增長。羅克韋爾靈活的運營模式、對新的致勝方式的持續投資以及以客户為中心的文化使我們能夠顯著超過2023財年的全年增長和業績目標。” 董事長兼首席執行官布萊克·莫雷特説。

2023 財年第四季度財務業績

2023財年第四季度的銷售額為25.63億美元，與2022財年第四季度的21.26億美元相比增長了20.5％。有機銷售額增長了17.7％，貨幣折算使銷售額增長了1.4％，收購使銷售額增長了1.4％。

歸屬於羅克韋爾自動化的2023財年第四季度淨收益為3.03億美元，合每股收益2.61美元，而2022財年第四季度為3.389億美元，合每股收益2.91美元。歸屬於羅克韋爾自動化和每股收益的淨收入減少主要是由於我們的Sensia合資企業商譽減值的非現金會計費用（“Sensia商譽減值”），但部分被分部總營業收益的增加所抵消。2023財年第四季度調整後的每股收益為3.64美元，與2022財年第四季度的3.04美元相比增長了19.7％，這主要是由於銷售額的增加，部分被投資支出和激勵性薪酬的增加所抵消。

2023財年第四季度的税前利潤率為12.4％，而去年同期為19.1％。下降的主要原因是Sensia的商譽減值。

2023財年第四季度的分部總營業收益為5.72億美元，與2022財年同期的4.95億美元相比增長了15.5％。第四季度該細分市場的總營業利潤率為22.3％，而去年同期為23.3％。分部營業利潤率的下降主要是由於投資支出和激勵性薪酬的增加，但大部分被銷售量的增加所抵消。

2023財年第四季度經營活動產生的現金流為8.4億美元，而2022財年第四季度為3.99億美元。自由現金流為7.76億美元，而2022財年第四季度為3.59億美元。運營活動提供的現金流和自由現金流的增加主要是由於營運資金的改善和税前收入的增加。

2023 財年全年財務業績

2023財年的銷售額為90.58億美元，較2022財年的77.6億美元增長了16.7％。有機銷售額增長了16.9％，貨幣折算銷售額下降了1.4％，收購使銷售額增長了1.2％。

歸屬於羅克韋爾自動化的2023財年淨收益為13.87億美元，合每股收益11.95美元，而2022財年的淨收益為9.32億美元，合每股收益7.97美元。歸屬於羅克韋爾自動化的淨收入和每股收益的增長主要是由於分部總營業收益的增加以及與我們之前對PTC的投資（“PTC調整”）相關的公允價值調整，但被Sensia的商譽減值部分抵消。2023財年調整後的每股收益為12.12美元，與2022財年的9.49美元相比增長了27.7％。調整後每股收益的增加主要是由於銷售額的增加被更高的投資支出和更高的激勵性薪酬所部分抵消。

2023財年的税前利潤率為17.8％，而去年為13.8％。增長的主要原因是銷售額的增加和PTC的調整，但部分被更高的投資支出、更高的激勵性薪酬和Sensia的商譽減值所抵消。

2023財年的分部總營業收益為19.3億美元，較2022財年的15.43億美元增長25.1％。該細分市場的總營業利潤率為21.3％，而去年同期為19.9％。增長是由於銷售額增加，但部分被更高的投資支出和更高的激勵性薪酬所抵消。

2023財年經營活動產生的現金流為13.75億美元，而2022財年為8.23億美元。自由現金流為12.14億美元，而去年為6.82億美元。經營活動提供的現金流和自由現金流的增加是由税前收入的增加推動的。

2024財年展望

下表為2024財年的銷售增長和每股收益提供了指導。我們的指導反映了我們的年終積壓、縮短的產品交貨時間以及我們對訂單正常化的假設。

(1) 有機銷售增長和調整後每股收益是非公認會計準則指標。有關這些非公認會計準則指標的更多信息，請參閲調整後收入、調整後每股收益和調整後的有效税率對賬。

注意：指導包括收購Clearpath Robotics和Verve工業保護在2024財年的估計影響。

“展望24財年，我們相信羅克韋爾有能力通過幫助客户擴展新的生產設施、應對勞動力挑戰以及通過新技術和服務增強整體業務彈性來擴大份額。即使在這種動態的宏觀環境中，我們精簡的組織和對生產力的高度關注也使我們能夠在投資關鍵增長領域的同時繼續增加收益。我們對最近收購的Clearpath自主移動機器人硬件和軟件以及Verve網絡安全解決方案帶來的新價值感到特別興奮，” 莫雷特繼續説道。

以下是對我們業務板塊的季度和全年業績的討論。

智能設備

智能設備2023財年第四季度的銷售額為11.71億美元，與去年同期的9.57億美元相比增長了22.3％。有機銷售額增長了17.8％，貨幣折算使銷售額增長了1.7％，收購CUBIC使銷售額增長了2.8％。2023財年第四季度的分部營業收益為2.49億美元，而去年同期為2.13億美元。該分部的營業利潤率從去年同期的22.3％降至2023財年第四季度的21.3％。

智能設備2023財年的銷售額為40.98億美元，較去年的35.45億美元增長了15.6％。有機銷售額增長了14.6％，貨幣折算使銷售額下降了1.3％，收購CUBIC使銷售額增長了2.3％。2023財年，該細分市場的營業收益為8.28億美元，而2022財年的營業收入為7.18億美元。2023財年，該細分市場的營業利潤率為20.2％，與去年同期持平。

軟件與控制

軟件與控制2023財年第四季度的銷售額為8.21億美元，與去年同期的6.57億美元相比增長了24.9％。有機銷售額增長了23.4％，貨幣折算使銷售額增長了1.5％。2023財年第四季度的分部營業收益為2.75億美元，而去年同期為2.27億美元。該分部的營業利潤率從去年同期的34.5％降至2023財年第四季度的33.5％。

軟件與控制2023財年的銷售額為28.86億美元，較去年的23.13億美元增長了24.8％。有機銷售額增長了26.1％，貨幣折算使銷售額下降了1.3％。2023財年，該細分市場的營業收益為9.53億美元，而2022財年為6.67億美元。該細分市場的營業利潤率從去年同期的28.8％增至2023財年的33.0％，這主要是由於銷售額增加，部分被投資支出增加和激勵性薪酬的增加所抵消。

生命週期服務

生命週期服務2023財年第四季度的銷售額為5.71億美元，與去年同期的5.12億美元相比增長了11.6％。有機銷售額增長了10.2％，貨幣折算使銷售額增長了0.9％，收購使銷售額增長了0.5％。2023財年第四季度的分部營業收益為4,780萬美元，而去年同期為5,470萬美元。該細分市場的營業利潤率從去年同期的10.7％降至2023財年第四季度的8.4％，這主要是由於激勵性薪酬和重組成本的增加，但部分被銷售量的增加所抵消。

生命週期服務2023財年的銷售額為20.74億美元，較去年的19.03億美元增長9.0％。有機銷售額增長了10.0％，貨幣折算銷售額下降了1.6％，收購使銷售額增長了0.6％。2023財年的分部營業收益為1.48億美元，而2022財年的營業收入為1.58億美元。該分部的營業利潤率從去年同期的8.3％降至2023財年的7.2％。更高的激勵性薪酬成本和擴大未來盈利能力的一次性支出足以抵消銷售額增加帶來的好處。

補充信息

ARR-與2022財年第四季度末相比，ARR和有機ARR總額增長了16％。

企業和其他——2023財年第四季度企業和其他支出為3,910萬美元，而2022年第四季度為3510萬美元。2023財年的公司和其他支出為1.28億美元，而2022財年的公司和其他支出為1.05億美元。增長的主要原因是與我們的遞延和不合格薪酬計劃相關的按市值計價調整。

購買會計折舊、攤銷和減值——2023財年第四季度購買會計折舊和攤銷以及減值支出為1.85億美元，較2022財年第四季度增長1.59億美元。2023財年全年購買會計折舊和攤銷以及減值支出為2.64億美元，較2022財年增加了1.61億美元。增長主要是由於Sensia的商譽減值。

税收——根據公認會計原則，2023財年第四季度的有效税率為35.2％，而2022年第四季度為17.2％。2023財年第四季度的調整後有效税率為17.0％，而2022年第四季度為17.8％。2023財年整個財年的有效税率為20.5％，而2022財年的有效税率為14.4％。2023財年整個財年的調整後有效税率為16.4％，而2022財年的調整後有效税率為16.0％。第四季度和全年有效税率的提高主要是由於對我們Sensia合資企業的某些遞延所得税資產設立的估值補貼以及相關商譽減值的税收影響。

股票回購——該公司在2023財年第四季度以5,470萬美元的代價回購了20萬股普通股。在2023財年全年，公司以3.11億美元的成本回購了120萬股普通股。截至2023年9月30日，根據我們現有的股票回購授權，還有9億美元可供使用。

2023財年的投資資本回報率（ROIC）——投資回報率為20.9％，而2022財年的投資回報率為15.2％。增長主要是由税前收入的增加推動的，但部分被更高的有效税率和更高的投資資本所抵消。

定義

非公認會計準則指標——有機銷售額、分部總營業收益、分部總營業利潤率、調整後每股收益、調整後的每股收益、調整後的有效税率、自由現金流、自由現金流轉換和投資回報率是非公認會計準則指標，與本新聞稿附件中的公認會計原則指標一致。

Organic ARR-年度經常性收入（ARR）是衡量我們經常性收入業務增長進展情況的關鍵指標。它代表任何時間點所有有效經常性收入合同的年度合同價值。經常性收入被定義為合同收入流，通常為12個月或更長時間，續訂的可能性很高。續訂概率基於各個收入來源的歷史續訂經驗，或者如果沒有歷史續訂經驗，則管理層的最佳估計。有機年利率增長的計算方法是，經調整後排除貨幣折算和收購的影響，再除以上一時期的年度收益率。通過在固定貨幣基礎上計算有機收益率，可以排除貨幣折算的影響。當我們收購企業時，我們排除了本期ARR的影響，前一時期沒有可比的ARR的影響。我們認為，Organic ARR為投資者提供了有用的信息，因為它反映了我們一段時間內的經常性收入表現，不受收購和匯率變動的影響。有機年利率增長也被用作衡量我們年度激勵性薪酬的績效的財務指標。我們對ARR的衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同。由於 ARR 基於年度合同價值，因此它不代表特定報告期內確認的收入或未來報告期內確認的收入，也無意替代收入、合同負債或積壓。

總年利率-總年利率增長是根據ARR的美元變化計算得出的，經調整後不包括貨幣的影響。通過在固定貨幣基礎上計算總收益率，可以排除貨幣折算的影響。總年度收益率包括收購，即使前一時期沒有可比的年度回報率。我們認為，Total ARR為投資者提供了有用的信息，因為它反映了我們一段時間內的經常性收入表現，包括收購的影響。

電話會議

討論我們的財務業績的電話會議將於美國東部時間2023年11月2日星期四上午8點30分舉行。電話會議將進行網絡音頻直播，可在羅克韋爾自動化網站 (https://ir.rockwellautomation.com/investors/) 上觀看。電話會議之前，演示材料也將在網站上公佈。

有興趣的人士可以通過撥打以下號碼參加電話會議：(888) 330-2022 在美國和加拿大；(646) 960-0690（其他國家）。使用以下密碼：5499533。請在通話開始前 10 分鐘撥號。

演示材料和電話會議重播將在2023年12月2日之前在羅克韋爾自動化網站的投資者關係部分公佈。

本新聞稿包含陳述（包括某些預測和業務趨勢），這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”。諸如 “相信”、“估計”、“項目”、“計劃”、“期望”、“預期”、“將”、“打算” 等詞語以及其他類似表達方式可以識別前瞻性陳述。由於某些風險和不確定性，實際結果可能與預測結果存在重大差異，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，包括但不限於：

•宏觀經濟因素，包括通貨膨脹、全球和區域商業狀況（包括某些市場的負面影響，例如石油和天然氣）、大宗商品價格、貨幣匯率、客户資本支出的週期性質以及主權債務問題；

•部件和材料的可用性和價格；

•由於流行病、自然災害（包括氣候變化造成的災害）、戰爭行為、罷工、恐怖主義、社會動盪或其他原因、流動性和金融市場、對我們的硬件和軟件產品、解決方案和服務的需求、我們的供應鏈、我們的員工、我們的流動性和我們擁有的資產的價值而導致的業務中斷的嚴重性和持續時間；

•我們的信息技術系統的可用性、有效性和安全性；

•我們吸引、培養和留住合格員工的能力；

•我們管理和減輕與安全漏洞以及我們的硬件和軟件產品、解決方案和服務漏洞相關的風險的能力；

•成功整合和管理戰略交易，實現這些交易的預期收益；

•影響我們在開展業務的國家/地區的活動的法律、法規和政府政策，包括與關税、税收、貿易管制（包括對俄羅斯的制裁）、網絡安全和氣候變化有關的法律、法規和政府政策；

•先進技術的成功開發以及對新的和現有硬件和軟件產品的需求和市場接受度；

•我們管理和降低與我們的解決方案和服務業務相關的風險的能力；

•成功執行我們的成本生產率計劃；

•具有競爭力的硬件和軟件產品、解決方案和服務、定價壓力以及我們提供高質量產品、解決方案和服務的能力；

•資本的可用性和成本；

•我們的分銷渠道中斷或分銷商未能發展和維持銷售我們產品的能力；

•他人提出的知識產權侵權索賠以及保護我們知識產權的能力；

•我們開展業務的各個司法管轄區的税務機關索賠的不確定性；

•訴訟的不確定性，包括與我們出售的硬件和軟件產品、解決方案和服務的安全保障相關的責任；

•我們管理與員工退休和醫療福利有關的成本的能力；以及

•其他風險和不確定性，包括但不限於我們在證券交易委員會（SEC）文件中不時詳述的風險和不確定性。

羅克韋爾自動化有限公司（紐約證券交易所代碼：ROK）是工業自動化和數字化轉型領域的全球領導者。我們將人們的想象力與技術的潛力聯繫起來，以擴大人類的潛力，使世界更具生產力和可持續性。羅克韋爾自動化總部位於威斯康星州密爾沃基市，擁有約29,000名問題解決人員，專門為100多個國家的客户提供服務。要詳細瞭解我們如何在工業企業中實現互聯企業，請訪問www.rockwellautomation.com。

羅克韋爾自動化有限公司

簡明的運營報表信息

（以百萬計，百分比除外）

(1) 主要涉及我們先前對PTC投資的公允價值的變化。

羅克韋爾自動化有限公司

銷售和收益信息

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

(1) 分部總營業收益和分部總營業利潤率是非公認會計準則財務指標。我們不包括購買會計折舊和攤銷、減值、公司及其他、營業外養老金和退休後福利抵免（成本）、投資公允價值變動、利息支出、淨額和所得税準備金，因為我們認為這些項目與我們分部的經營業績沒有直接關係。我們認為，分部總營業收益和分部總營業利潤率對投資者有用，可以用來衡量經營業績。我們使用這些衡量標準來監控和評估運營部門的盈利能力。我們對分部總營業收益和分部總營業利潤率的衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同。

(2) 調整後的每股收益是一種非公認會計準則收益指標，不包括購買會計折舊和攤銷、歸屬於羅克韋爾自動化的減值、營業外養老金和退休後福利抵免（成本）、投資公允價值變化以及歸屬於非控股權益的淨虧損，包括其各自的税收影響和相關的估值補貼。有關營業外養老金和退休後福利抵免（成本）以及與GAAP指標對賬的更多信息，請參閲 “其他補充信息——調整後收入、調整後的每股收益和調整後的有效税率” 部分。

羅克韋爾自動化有限公司

簡明的資產負債表信息

（單位：百萬）

羅克韋爾自動化有限公司

簡要的現金流信息

（單位：百萬）

(1) 主要涉及我們先前對PTC投資的公允價值的變化。

(2) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的現金、現金等價物和限制性現金，包括分別記錄在簡明資產負債表其他資產中的860萬美元和1,720萬美元的限制性現金。

羅克韋爾自動化有限公司

其他補充信息

（以百萬計，百分比除外）

有機銷售

我們使用相應期間有效的匯率折算在美國境外運營的子公司的銷售額。因此，貨幣匯率的變化會影響我們報告的銷售額。被收購企業的銷售也會影響我們報告的銷售額。我們認為，有機銷售（定義為不包括收購和貨幣匯率變動的影響）的銷售（這是一項非公認會計準則財務指標）為投資者提供了有用的信息，因為它反映了我們業務活動的區域和運營板塊業績，不受收購和貨幣匯率變動的影響。我們使用有機銷售作為一種衡量標準來監測和評估我們的區域和運營細分市場的業績。當我們收購企業時，我們不包括本期在前一時期沒有可比銷售額的銷售額。我們使用與上一年度相同的貨幣匯率折算相應時期的銷售額，從而確定貨幣匯率變動的影響。當我們剝離業務時，我們不包括上一期間在本期沒有可比銷售額的銷售額。有機銷售增長是通過將有機銷售與上一年度報告的銷售額（不包括剝離）進行比較來計算的。我們根據目的地國家將銷售歸因於地理區域。

以下是截至2023年9月30日的三個月和十二個月中報告的銷售額與有機銷售額的對比，以及截至2022年9月30日的三個月和十二個月的銷售額：

以下是截至2023年9月30日的三個月和十二個月中，我們運營部門報告的銷售額與有機銷售額的對比，以及截至2022年9月30日的三個月和十二個月的銷售額：

以下是截至2023年9月30日的三個月和十二個月中報告的銷售增長與有機銷售增長的對賬情況，以及截至2022年9月30日的三個月和十二個月的銷售額：

以下是截至2023年9月30日的三個月和十二個月中，我們運營部門報告的銷售增長與有機銷售增長的對賬情況，以及截至2022年9月30日的三個月和十二個月的銷售額的對賬情況：

羅克韋爾自動化有限公司

其他補充信息

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

調整後收入、調整後每股收益和調整後有效税率

調整後收益、調整後每股收益和調整後有效税率是非公認會計準則收益指標，不包括營業外養老金和退休後福利（信貸）成本、購買會計折舊和攤銷以及歸屬於羅克韋爾自動化的減值、投資公允價值變動和歸屬於非控股權益的淨虧損，包括其各自的税收影響和相關的估值補貼。

收購會計折舊和攤銷以及歸屬於羅克韋爾自動化的減值包括與我們的Sensia合資企業的商譽減值相關的會計費用。收購會計折舊和攤銷的税收影響以及歸屬於羅克韋爾自動化的減值包括對Sensia合資企業商譽減值和相關的Sensia税收資產估值補貼的税收影響。營業外養老金和退休後福利成本定義為我們淨定期養老金和退休後福利成本的所有組成部分，服務成本除外。有關我們的定期養老金淨額和退休後福利成本的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註14。

我們認為，調整後收益、調整後每股收益和調整後的有效税率為投資者提供了有關我們經營業績的有用信息，並允許管理層和投資者比較我們同期的經營業績。調整後的每股收益也被用作衡量我們年度激勵薪酬績效的財務指標。我們的調整後收入、調整後每股收益和調整後有效税率的衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同。不應將這些非公認會計準則指標視為可歸因於羅克韋爾自動化的淨收益、攤薄後的每股收益和有效税率的替代品。

以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和十二個月的運營和非營業養老金以及退休後福利成本（抵免）的組成部分（單位：百萬）：

除服務成本部分外，定期養老金淨額和退休後福利成本的組成部分包含在簡明運營報表的其他收入（支出）中。

以下分別是歸屬於羅克韋爾自動化的淨收益、攤薄後每股收益和有效税率與調整後收益、調整後每股收益和調整後有效税率的對賬情況：

(1) 包括所得税前收入中包含的1.575億美元商譽減值費用產生的9,730萬美元淨支出、所得税準備金中記錄的商譽減值和相關估值補貼產生的3,310萬美元税收影響，以及歸屬於非控股權益的淨虧損（9,330萬美元）。

(2) 主要涉及我們先前對PTC投資的公允價值的變化。

2024 財年指導方針

(1) 截至2023年9月30日的年度包括投資收益（2.793億美元），這主要是由於我們先前對PTC投資的公允價值的變化。由於這些項目的可變性、複雜性和可見性有限，2024財年的指導不包括對投資公允價值變化的前瞻性估計。

(2) 2024財年的指導基於歸屬於羅克韋爾的調整後收益，其中包括對SLB在Sensia的非控股權益的調整。

注意：截至 2023 年 11 月 2 日的指南。

羅克韋爾自動化有限公司

其他補充信息

（以百萬計，百分比除外）

自由現金流

我們對自由現金流的定義是一項非公認會計準則財務指標，它考慮了維持業務運營和執行戰略所需的資本投資。我們認為，自由現金流為投資者提供了有用的信息，説明我們有能力從業務運營中產生現金，這些現金可用於收購和其他投資、償還債務本金、分紅和股票回購。根據定義，我們使用自由現金流作為監測和評估我們業績的衡量標準之一，包括作為年度激勵薪酬的財務指標。我們對自由現金流的定義可能與其他公司使用的定義不同。

下表彙總了按季度劃分的自由現金流：

自由現金流轉換（自由現金流佔調整後收入的百分比）是一項非公認會計準則財務指標，它反映了我們從業務運營中產生現金的能力，同時將維持運營和執行戰略所需的資本投資視為經營業績的比率。我們認為，自由現金流轉換為投資者提供了有用的信息，使他們瞭解我們是否有能力將經營業績轉化為現金產生。我們對自由現金流轉換的衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同。

下表提供了 2023 和 2022 財年自由現金流的計算方法：

投資資本回報率

我們的新聞稿包含有關ROIC的信息，這是一項非公認會計準則財務指標。我們認為，投資回報率作為衡量業績和運營中資本使用有效性的標準，對投資者很有用。我們使用投資回報率作為監測和評估績效的衡量標準之一。我們對投資回報率的衡量標準可能與其他公司使用的不同。我們將投資回報率定義為以下計算得出的百分比：

(a) 扣除利息支出、所得税準備金、購買會計折舊和攤銷以及減值前的淨收入除以；

(b) 該年度的平均投資資本，按五個季度的滾動平均值計算，使用短期債務、長期債務、股東權益以及商譽和其他無形資產的累計攤銷之和減去現金和現金等價物、短期投資和長期投資（固定收益證券）的總和乘以；

(c) 一減去該期間的有效税率。

ROIC 的計算方法如下（以百萬計，百分比除外）：