附錄 99.2 2023 年第三季度投資者簡報


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16 第三季度亮點 2023 年第三季度以千美元計 2022 年同比 SaaS 總收入 67,360 美元 56,643 美元 18.9% 調整後息税折舊攤銷前利潤 (504) (2,177) 調整後息税折舊攤銷前利潤率 (0.7)% (3.8)% 營銷服務總收入 116,462 美元 224,007 美元 (48.0)% 調整後息税折舊攤銷前利潤 7,835 67,609 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率 6.7% 30.2% 合併收入 183,822 美元 280,650 美元 (34.5)% 調整後息税折舊攤銷前利潤 7,331 65,432 調整後息税折舊攤銷前利潤率 4.0% 23.3%


17 財經評論 SAAS 亮點 56.6 美元 67.4 美元收入 Q3-22 Q3-23 同比增長 19% 同比 +29% 3.65億美元 +57% 收入增長同比增長 ARPU ThryvPay TPVAY 淨美元留存率 (NDR) 4.5 萬 92% +300 基點季度月活躍用户 (MAU) 同比增長 22%(以百萬計)


18 (1)《營銷服務賬單》不包括Vivial Holdings的第二輪產品和Yellow Holdings Limited(新西蘭)。Q3-23 Q3-22 營銷服務賬單(百萬)(1) 159.5美元 198.1 美元同比% (19)% (19)% (20)% (21)% (21)% (21)% (22)% (21)% (21)% (21)% (21)% (21)% (21)% (21)% (21)% (21)% (22)% (21)% (22)% (22)% (22)% (22)% (21)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22) 17)% (20)% (17)% (19)% (19)% (19)% Q1 '19 Q3 '19 Q1 '20 Q3 '20 Q4 '20 Q4 '20 Q4 '20 Q1 '21 Q3 '21 Q3 '21 Q3 '21 Q1 '22 Q3 '22 Q3 '22 Q3 '22 Q3 '22 Q1 '23 Q3 '23


19 第四季度和 2023 財年展望第四季度和 2023 財年 SaaS 指導意見上調(單位:百萬美元)2023 財年第四季度管理層評論營銷服務總收入 159 美元至 164 美元 650 美元至 655 美元 • 根據會計政策,從 15 個月印刷週期過渡到 18 個月會導致 FY-23 的收入確認缺口;對賬單和自由現金流沒有影響調整後的息税折舊攤銷前利潤 47 美元至 49 美元 177 美元至 179 美元 • 營銷服務調整後息税折舊攤銷前利潤 177 美元至 179 美元由於印刷目錄週期延長(單位:百萬,美元),在 Q3-23 收入確認影響後,利潤率恢復正常 2023 財年第四季度管理評論SAAS總收入為70.25美元至71.25美元 260美元至261.0美元 • 公司預計將增長20%調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.5美元至4.0美元 9.0美元至9.5美元•運營支出正常化後,SaaS調整後的息税折舊攤銷前利潤率再次轉為正數


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21 附錄截至2022年9月30日的三個月分部業績 Thryv 美國 Thryv International(以千計)營銷服務 SaaS 營銷服務 SaaS 總收入 197,174 美元 55,353 美元 26,833 美元 1,290 美元 280,650 分部毛利 126,846 38 33,827 14,351 615 175,639 分部調整後息税折舊攤銷前利潤 61,802 398 5,807 (2,575) 6650 截至2023年9月30日的三個月 Thryv 美國 Thryv International(以千計)營銷服務 SaaS 營銷服務 SaaS 總收入 92,884 美元 64,650 美元 23,578 美元 2,710 美元 183,822 分部毛利 50,610 40,957 10,166 1,911103,644 分部調整後息税折舊攤銷前利潤 5,369 1,986 美元 2,466 (2,490) 7,331 截至2023年9月30日的九個月 Thryv 美國 Thryv 國際(以千計)營銷服務 SaaS 營銷服務 SaaS 總收入 377,868 美元 113,183 美元 680,798 美元分部毛利 231,807 67,498 美元 4,752 418,537 分部調整後息税折舊攤銷前利潤 84,866 10,231 44,851 (4,709) 135,239 截至2022年9月30日的九個月 Thryv 美國 Thryv International(以千計)營銷服務 SaaS 營銷服務總收入 632,277 美元 133,715 美元 3,165 美元 923,020分部毛利 415,130 95,328 89,694 1,325 601,477 分部調整後息税折舊攤銷前利潤 211,871 (3,769) 64,449 (7,402) 265,149


22 美元以千計 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 22 財年 Q1-23 Q2-23 YTD Q3-23 Q3-23 淨收益(虧損)美元 33,511 美元 58,002 美元 13,280 美元 (50,445) 美元 54,348 美元 9,314 美元 15,046 美元 (27,046) 美元 (1,754) 利息支出 14,867 14,670 14,570 16,318 16,488 16,488 16,488 16,488 292 15,131 47,911 折舊和攤銷費用 21,969 20,592 23,393 22,438 88,392 15,667 15,842 46,940 股票薪酬支出 1,928 3,810 4,402 4,488 14,628 5,393 5,798 5,462 16,653 重組和整合費用 5,827 4,822 3,653 790 3,365 17,804 5,340 3,921 3,584 12,845 所得税支出(福利)) 9,621 22,200 6,241 6,565 44,627 44,496 (3,428) (10,241) (9,173) 交易成本 1,720 1,616 1,461 1,322 6,119 373 — 373 淨定期養老金(福利)成本的其他組成部分 (70) (9,153) 3,928 (39,317) (44,612) 121 1,865 1,902 3,888(收益)調整賠償資產的損失(400)(487)(585)(676)(2,148)(756)11,490 — 10,734 減值費用 — 222 — 102,000 102,222 — — — 其他(5,256)(276)(5,048)2,135(8,445)2,269 1,856 2,697 6,822 調整後息税折舊攤銷前利潤 83,717 美元 116,000 美元 65,432 美元 68,193 美元 333,342 美元 58,469 美元 69,439 美元 7,331 美元 135,239 0附錄非公認會計準則財務對賬*由於四捨五入,數字可能無法計算。


23 調整後毛利與毛利的對賬附錄非公認會計準則財務對賬截至2023年9月30日的三個月Thryv U.S. Thryv International(以千計)營銷服務 SaaS 調整後毛利潤合併對賬毛利 50,610 美元 40,957 美元 10,1611 美元 103,644 加上:折舊和攤銷費用 2,298 1,602 2,587 299 6,786 股票基準利潤薪酬支出 103 71 — — 174 調整後毛利 53,011 美元 42,630 美元 12,753 美元 2,210 美元 110,604 毛利率 54.5% 63.4% 43.1% 70.5% 56.4% 調整後毛利率 57.1% 65.9% 54.1% 81.5% 60.2% 截至2022年9月30日的三個月 Thryv 美國 Thryv International(以千計)營銷服務 SaaS 調整後毛利潤合併對賬毛利潤為 126,846 美元 33,827 美元 14,351 美元 615 美元 175,639 美元外加:折舊和攤銷費用 4,593 1,287 3,739 美元 39 195 9,814 股票薪酬支出 85 22 — — 107 調整後毛利 131,524 美元 35,136 美元 18,090 美元 810 美元 185,560 毛利率 64.3% 61.1% 53.5% 47.7% 62.6% 調整後毛利率 66.7%63.5% 67.4% 62.8% 66.1%


24 調整後毛利與毛利的對賬附錄非公認會計準則財務對賬截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 Thryv 美國 Thryv International(以千計)營銷服務 SaaS 調整後毛利潤合併對賬毛利 231,807 美元 114,480 美元 67,498 美元 418,537 加上:折舊和攤銷費用 8,101 4,004 8,689 599 21,37 美元 93 股票薪酬支出 325 171 — — 496 調整後毛利 240,233 美元 118,655 美元 76,187 美元 5,351 美元 440,426 毛利率 61.3% 62.6% 59.6%69.7% 61.5% 調整後毛利率 63.6% 64.9% 67.3% 78.5% 64.7% 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 Thryv 美國 Thryv International(以千計)營銷服務 SaaS 調整後毛利潤合併對賬毛利 415,130 美元 95,328 美元 1,325 美元 601,477 美元加:折舊和攤銷費用 13,381 3,477 美元 278 11,771 337 28,767 股票薪酬支出 251 63 — — 314 調整後毛利 428,762 美元 98,669 美元 101,465 美元 1,662 美元 630,558 毛利率 65.7% 62.0% 67.1% 41.9% 65.2% 調整後總額利潤 67.8% 64.1% 75.9% 52.5% 68.3%


25 附錄補充財務信息補充財務信息提供了 (i) 美國、國際和道達爾營銷服務業務以及 (ii) 美國、國際和道達爾營銷服務業務的收入、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率,以及 (ii) 美國、國際和道達爾的 SaaS 業務。SaaS調整後的息税折舊攤銷前利潤總額和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。營銷服務總額調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率也是非公認會計準則財務指標。此外,補充財務信息提供了合併的自由現金流,這也是一項非公認會計準則指標。這些非公認會計準則財務指標僅用於補充信息目的,不得單獨考慮,也不能替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。截至2023年9月30日的三個月(以千計)營銷服務 SaaS 美國國際整體營銷服務美國國際 SaaS 總收入 92,884 美元 23,578 美元 116,462 美元 64,650 美元 2,710 美元 67,360 調整後息税折舊攤銷前利潤 5,369 7,835 1,986 (2,490) (504) 調整後息税折舊攤銷前利潤率 5.8% 10.5% 6.7% 3.1 (91.9)% (0.7)% 截至2022年9月30日的三個月(以千計)營銷服務 SaaS 美國國際整體營銷服務美國國際 SaaS 總收入 197,174 美元 26,833 美元 224,007 美元 55,353 美元 1,290 美元 56,643 調整後息税折舊攤銷前利潤 61,802 5,807 67,609 398 (2,575) (2,177) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 31.3% 21.6% 30.2% 0.7% (199.6)% (3.8)% (以千計) 2023 年經營活動提供的淨現金 45,912 美元 47,318 美元固定資產和資本化軟件的增加 (8,904) (9,697) 自由現金流 $37,008 美元 37,621


26 附錄補充財務信息補充財務信息提供了 (i) 美國、國際和道達爾營銷服務業務以及 (ii) 美國、國際和道達爾營銷服務業務的收入、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率,以及 (ii) 美國、國際和道達爾的 SaaS 業務。SaaS調整後的息税折舊攤銷前利潤總額和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。營銷服務總額調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率也是非公認會計準則財務指標。此外,補充財務信息提供了合併的自由現金流,這也是一項非公認會計準則指標。這些非公認會計準則財務指標僅用於補充信息目的,不得單獨考慮,也不能替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。截至2023年9月30日的九個月(以千計)營銷服務 SaaS 美國國際整體營銷服務美國國際 SaaS 總收入 377,868 美元 113,183 美元 491,051 美元 182,927 美元 6,820 美元 189,747 調整後息税折舊攤銷前利潤率 84,866 4,851 129,717 10,231 (4,709) 5,522 調整後息税折舊攤銷前利潤率 22.5% 39.6% 26.6 4% 5.6% (69.0)% 2.9% 截至2022年9月30日的九個月(以千計)營銷服務 SaaS 美國國際整體營銷服務美國國際服務總收入 632,277 美元 133,715 美元 765,992 美元 153,863 美元 3,165 美元 157,028 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 211,871 64,449 276,320 (3,769) (7,402) (11,171) 調整後息税折舊攤銷前利潤率 33.5% 48.2% 36.1% (2.4)% (233.9)% (7.1)% 2023 年經營活動提供的淨現金 103,648 美元 104,221 固定資產和資本化軟件的增加 (22,22,221 920) (19,345) 自由現金流 80,728 美元 84,876 美元


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28 附錄定義本演示文稿中使用的關鍵術語的定義如下:• SaaS 總收入包括我們國內外業務確認的 SaaS 收入。• 營銷服務總收入由我們的國內和國外業務確認的 SaaS 收入組成。• SaaS 調整後 EBITDA1 總收入包括我們國內外業務確認的調整後息税折舊攤銷前利潤。• 調整後的 EBITDA2:已定義 as Net收入(虧損)加上利息支出、所得税支出(收益)、折舊和攤銷費用、提前清償債務的虧損、重組和整合費用、交易成本、股票薪酬支出和非營業支出,例如定期養老金(收益)淨成本的其他組成部分、補償資產重新計量產生的非現金(收益)損失以及可能產生的某些異常和非經常性費用。• 調整後的毛利和調整後的毛利率2:定義為毛利和總利潤分別對利潤率進行了調整,以排除折舊和攤銷費用以及股票薪酬支出的影響。• 單位平均收入(“ARPU”):定義為特定月份的客户賬單總額除以同月擁有一種或多種創收解決方案的客户數量 • 經驗淨美元留存率:定義為不包括過去 12 個月中獲得的客户的淨美元留存率。• SaaS 月度活躍用户:定義為擁有一個或多個創收解決方案的客户至少登錄我們的 SaaS 解決方案一次的一個或多個用户日曆月內。1補充財務信息提供了(i)美國、國際和道達爾營銷服務業務以及(ii)美國、國際和道達爾營銷服務業務的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率,以及(ii)美國、國際和道達爾業務的SaaS業務。SaaS調整後的息税折舊攤銷前利潤總額和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。總體營銷服務調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率也是非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標僅用於補充信息目的,不得單獨考慮,也不能替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。2本列報中包含的結果包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後毛利,這些指標不符合美國公認會計原則(“GAAP”)列報。這些非公認會計準則指標僅用於補充信息目的,無意孤立地考慮,也不能替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。有關調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)和調整後毛利與毛利的對賬,請參閲附錄表格中提供的補充信息。淨收益(虧損)和毛利分別是與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後毛利潤最具可比性的GAAP財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。我們認為,這些非公認會計準則財務指標提供了有關我們財務業績的有用信息,增強了對我們過去業績的總體理解,並提高了管理層在財務和運營決策中使用的重要指標的透明度。我們認為,這些衡量標準為投資者提供了更多工具,可以用來將我們在多個時期的核心財務業績與行業中的其他公司進行比較。但是,值得注意的是,我們在非公認會計準則財務指標中排除或包含的特定項目可能與同一行業中其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標中排除或包含的項目不同。