附錄 99.1

 

格拉特費爾特公佈2023年第三季度業績

儘管市場狀況持續艱難，但盈利能力有所提高

2023 年第三季度概述：

•淨銷售額約為3.3億美元，持續經營業務產生的GAAP淨虧損為1,970萬美元

•繼第二季度的一次性不良事件之後，調整後的息税折舊攤銷前利潤連續強勁回升，達到2550萬美元

•轉型策略的收益有所改善，實現了過去八個季度中最高的息税折舊攤銷前利潤率

•剝離了奧伯-施密頓的場地，消除了未來的損失

•由於全行業市場持續疲軟、銷量減少以及客户持續去庫存，將全年息税折舊攤銷前利潤預期下調了1000萬美元

北卡羅來納州夏洛特——2023年11月2日：全球領先的工程材料供應商格拉特菲爾特公司（紐約證券交易所代碼：GLT）今天公佈了2023年第三季度的財務業績，並提供了公司在充滿挑戰的市場條件下改善運營和財務業績的最新轉型戰略。

Glatfelter總裁兼首席執行官Thomas Fahnemann表示：“隨着我們擺脱了上個季度的一次性運營問題，我們的業績在第三季度有所改善，這進一步反映了該團隊繼續致力於提高整個業務的效率，這是我們轉型戰略的一部分。“通過改善運營和剝離歐伯-施密頓業務，我們的複合纖維板塊連續實現息税折舊攤銷前利潤增長。隨着我們實現了銷量連續增長、產量增長以及成本削減行動帶來的好處，Airlaid領域的業績也有所提高。在Spunlace，由於運營改善和謹慎的成本控制完全抵消了銷量疲軟，因此Spunlace的收益連續穩定。這些結果有意義地促使我們在本季度實現了2550萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤，我們的企業息税折舊攤銷前利潤率達到了過去八個季度的最高水平。”

法內曼繼續説：“儘管我對週轉戰略的進展以及由此產生的收益改善感到滿意，但我們不能忽視當前市場狀況帶來的巨大壓力，這種壓力給整個行業和我們的業務，尤其是在歐洲。因此，我們將2023年調整後息税折舊攤銷前利潤的預期下調了1000萬美元。”

“儘管市場面臨持續的不利因素，但我相信我們正在實施適當的戰略行動，重點關注總體成本，在不影響產品價值和質量的情況下為客户提供服務。我們仍然專注於進一步提高生產力，投資於包括創新在內的關鍵舉措，並在市場開始改善時有效地定位公司以實現銷量增長。” 法內曼總結道。

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的持續經營虧損和調整後的每股收益均為非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲本財報後面的 “GAAP財務信息與非GAAP財務信息的對賬”。

投資組合優化 — 出售上施密頓、德國工廠和哥斯達黎加光纖供應業務

作為Turnaround Strategy詳細投資組合審查的一部分，正如先前宣佈的那樣，該公司完成了對IS Holdings（一家土耳其家族擁有和經營的投資控股公司）的奧伯-施密頓業務的出售，並在出售中錄得虧損1,780萬美元。複合纖維業績顯示，本季度歐伯-施密頓業務的營業虧損為200萬美元，本年度的營業虧損為800萬美元。

此外，2023年10月2日，該公司完成了向東南纖維公司出售其在哥斯達黎加的光纖供應業務，銷售虧損50萬美元。該業務在年內蒙受了20萬美元的損失，這也包括在複合纖維業績中。如前所述，我們將持續審查我們的運營，以確定非核心設施和分銷以進行合理化，從而更好地定位我們的投資組合以實現增長。

第三季度業績

下表列出了基於公認會計原則的業績與調整後收益基礎（非公認會計準則衡量標準）的對賬情況：

(1) 反映了40萬美元的員工離職費用。

(2) 2023年，主要反映40萬美元的專業費用（税收和信息技術）和10萬美元的其他成本。2022年，主要反映了160萬美元的專業服務費（包括法律、審計、估值專家和諮詢）、60萬美元的員工離職和其他成本，所有這些都與收購直接相關。

(3) 反映了1,780萬美元的銷售虧損，部分被與撤銷2023年第二季度因預計設施關閉而錄得的員工離職費用和50萬美元的律師費相關的1,030萬美元收益所抵消。

(4) 2023年，反映了與前首席執行官離職相關的預期福利成本減少了10萬美元。2022年，反映了460萬美元的現金遣散費和過渡相關成本，部分被與沒收股票薪酬獎勵相關的310萬美元非現金福利所抵消。

(5) 根據每次調整起始司法管轄區的增量有效税率計算的調整的税收影響。對於源自美國的物品，由於先前對遞延所得税淨資產設定了估值補貼，因此不承認任何税收影響。

(6) 適用2020年《CARES法案》某些條款的税收影響。

上面提出的每項調整的描述都包含在本版本的後面部分。

氣流成網材料

與去年相比，Airlaid Materials第三季度的淨銷售額同比下降了730萬美元，這主要是由於成本轉移安排導致的銷售價格下降以及由於原材料和能源投入成本均與去年相比下降而導致的歐洲能源附加費降低。受剩餘庫存去庫存、歐洲市場疲軟以及來自替代基質管理投入成本的潛在競爭的推動，女性衞生用品和桌面品類的出貨量下降了4.4％。貨幣兑換有利於480萬美元。

Airlaid Materials第三季度息税折舊攤銷前利潤為1,870萬美元，與2022年第三季度相比減少了520萬美元。270萬美元的原材料和能源成本降低僅部分抵消了直通合同銷售價格的下跌、較低的能源附加費和490萬美元的精選現貨價格下調。主要是女性衞生用品和餐桌類的出貨量下降，使業績減少了200萬美元。運營不利180萬美元，這主要是由於產量下降和運營支出增加。貨幣和相關套期保值對收益產生了70萬美元的積極影響。

複合纖維

複合纖維在2023年第三季度的收入與去年同期相比減少了1,860萬美元，這是由於銷售價格下降了210萬美元，奧伯-施密頓在今年季度中期的銷售以及總出貨量下降了11.1％。貨幣兑換有利於630萬美元。

複合纖維第三季度的息税折舊攤銷前利潤為1,120萬美元，而2022年第三季度的息税折舊攤銷前利潤為1,060萬美元。去年經歷的巨大負價格成本差距在本季度轉為正數，原因是為原材料、能源、運費和包裝支付的投入價格的下降比銷售價格的下降更為有利，從而使收益增長了470萬美元。出貨量減少，加上食品和飲料以及複合材料層壓板下滑帶來的不利因素，對收入產生了260萬美元的負面影響。50萬美元的運營表現良好，這主要是由週轉戰略的收益推動的，但產量下降部分抵消了這一影響。Ober-Schmitten工廠對同比業績產生了170萬美元的負面影響。貨幣和相關套期保值的影響對收益產生了30萬美元的負面影響。

水刺布

Spunlace在2023年第三季度的收入與去年同期相比減少了1,540萬美元，這主要是受18.3％的出貨量下降和60萬美元的銷售價格下降所推動，但130萬美元的有利匯率折算部分抵消了這一點。

Spunlace息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增加了400萬美元。較低的銷售價格和能源附加費減少了60萬美元，但被原材料和能源成本降低的470萬美元完全抵消了，扭轉了2022年全年出現的負價格成本差距對收益的影響。由於大多數類別的出貨量減少，160萬美元對銷量不利。2022年採取的人員統計行動使運營增長了100萬美元，這導致了總支出減少以及其他成本的改善，這得益於週轉戰略。貨幣對收益產生了40萬美元的積極影響。

其他財務信息

2023年第三季度，分部財務信息中未分配給報告分部的運營支出總額為1,480萬美元，而去年同期為5,260萬美元。不包括確定為列報 “調整後收益” 的項目，2023年第三季度的未分配支出與2022年第三季度相比增加了40萬美元。

在2023年第三季度，我們的持續經營業務產生的美國公認會計準則税前虧損總額為1,640萬美元，我們記錄的所得税支出為330萬美元，這主要與外國司法管轄區的税收準備、不確定税收狀況的儲備金以及無法確認税收優惠的國內和外國司法管轄區虧損的估值補貼有關。2022年同期的可比金額為4,430萬美元的税前虧損和490萬澳元的所得税準備金。

資產負債表和其他信息

截至2023年9月30日和2022年12月31日，現金和現金等價物總額分別為5,270萬美元和1.107億美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，債務總額分別為8.553億美元和8.451億美元。截至2023年9月30日，淨負債為8.026億美元，而2022年底為7.344億美元。截至2023年9月30日，根據我們銀行信貸協議的財務契約計算的槓桿率合規為3.1倍。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，資本支出總額分別為2520萬美元和3,010萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，運營現金流分別使用了4,200萬美元和6,440萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，調整後的自由現金流使用了5,090萬美元，而2022年同期的使用量為8,810萬美元。調整後的負自由現金流主要是由營運資金使用負推動的，與2022年同期相比，2023年前九個月營運資金使用量有所改善。（請參閲本新聞稿末尾的表格中提供的該衡量標準的計算方法）。

電話會議

正如先前宣佈的那樣，公司將於今天上午11點（美國東部時間）舉行電話會議，討論其第三季度業績。公司將在其投資者關係網站上公佈本季度的財報以及隨附的財務報告，其中包括將在電話會議上討論的其他財務信息，包括公司與財務業績有關的展望。與電話會議相關的信息如下：

希望收聽網絡直播的感興趣的人應在開始時間之前訪問網站進行註冊，並確保安裝了所有必要的音頻軟件。

格拉特費爾特公司及其子公司

合併收益表

（未經審計）

分部財務信息

（未經審計）

精選財務信息

（未經審計）

GAAP 財務信息與非 GAAP 財務信息的對賬

本新聞稿包括衡量某些具體確定的項目影響之前的收益，即調整後收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤，均為非公認會計準則指標。公司使用非公認會計準則調整後的收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤來補充對根據公認會計原則列報的合併財務報表的理解。非公認會計準則調整後的收益旨在顯示公司核心業務的財務業績，包括工程材料的生產和銷售。息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們經營業績的指標，使用持續經營的收入（虧損）計算，不包括利息支出、利息收入、所得税以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤使用息税折舊攤銷前利潤計算，進一步不包括管理層認為與公司核心業務無關的某些項目。管理層和公司董事會使用非公認會計準則調整後的收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估公司基本業務與前期和既定業務計劃相比的表現。為了確定調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤，不包括以下項目：

•商譽和其他資產減值費用。此調整代表為減少我們在德國德累斯頓的工廠某些長期資產的賬面金額以及我們的複合纖維和水刺報告板塊的商譽而記錄的非現金費用。

•週轉策略成本。此次調整反映了與公司2022年在新任首席執行官領導下啟動的轉型戰略相關的成本，該戰略旨在推動運營和財務改善。這些費用主要與專業服務費和僱員離職費用有關。

•戰略舉措。這些調整主要反映了與評估和執行某些戰略計劃直接相關的專業和法律費用，包括與收購和相關整合相關的成本。

•奧伯-施密滕的剝離成本。這一調整反映了德國上施密滕業務的銷售虧損以及與該設施的出售和先前預計的關閉直接相關的專業和其他成本。

•首席執行官過渡成本。這項調整反映了與我們的前任首席執行官離職相關的成本，包括與根據其不合格養老金計劃協議的條款於2023年第一季度進行的一次性分配相關的非現金養老金結算費用。

•公司總部搬遷。此次調整反映了公司總部戰略搬遷至北卡羅來納州夏洛特所產生的成本。這些費用主要與員工搬遷費用和前公司總部的退出費用有關。

•COVID-19 ERC 恢復。此次調整反映了根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES”）和2020年《納税人確定性和災難税收減免法》申請的員工留用抵免中確認的福利，以及與申請該福利直接相關的專業服務費。

•Timberland的銷售和相關成本。這些調整不包括林地銷售的收益，因為這些項目不被視為我們的核心業務、持續經營業績或現金流的一部分。這些調整的時間和金額不規律，可能會有利於我們的經營業績。

與根據公認會計原則確定的淨收入不同，非公認會計準則調整後的收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映公司在適用期間記錄的所有費用和收益，因此無法完整反映公司在相應時期的經營業績。但是，非公認會計準則調整後的收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤可以衡量公司核心業務的表現，管理層認為這對投資者很有用，因為它可以比較不同時期的此類業務。不應將非公認會計準則調整後的收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據公認會計原則編制的財務業績指標分開考慮，也不應將其作為其替代指標來考慮。

調整後息税折舊攤銷前利潤百分比是調整後息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額的計算方法。

儘管公司為調整後的息税折舊攤銷前利潤提供了指導，但它無法為淨收益（最直接可比的GAAP指標）提供指導。淨收入構成的某些要素，包括所得税支出，是不可預測的，這使得我們不費吹灰之力就提供淨收入指導或將調整後的息税折舊攤銷前利潤指導與淨收入進行核對是不切實際的。出於同樣的原因，公司無法解決有關淨收入的不可用信息的可能重要性，這些信息可能對未來的業績至關重要。

(1) 就我們的分部業績而言，分部息税折舊攤銷前利潤與分部營業利潤進行了對賬，這是我們細分市場最全面的財務指標。

關於前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿中包含的任何與未來財務和商業事務有關的陳述均為1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。公司使用 “預期”、“相信”、“期望”、“未來”、“打算”、“計劃”、“目標” 等詞語以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。任何此類陳述均基於公司當前的預期，受許多風險、不確定性和其他不可預測或無法控制的因素的影響，這些因素可能導致未來業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。風險、不確定性和其他不可預測或不可控制的因素在公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件的 “風險因素” 部分以及公司最近提交的10-K表年度報告和10-Q表季度報告的 “前瞻性陳述” 標題下進行了描述，這些報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，本新聞稿中討論的前瞻性問題可能不會發生，提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，公司沒有義務也不打算更新這些前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。

關於 Glatfelter

Glatfelter是全球領先的工程材料供應商，非常注重創新和可持續發展。該公司的高品質、技術驅動、創新和可定製的無紡布解決方案可以在增強日常生活® 的產品中找到。其中包括個人護理和衞生用品、食品和飲料過濾、關鍵清潔產品、醫療和個人防護、包裝產品以及家居裝修和工業應用。該公司總部位於北卡羅來納州夏洛特，2022年的淨銷售額為15億美元。截至2023年9月30日，我們在全球僱用了約2980名員工。Glatfelter的業務採用各種製造技術，包括氣流成網、濕法成網和水刺法，在美國、加拿大、德國、英國、法國、西班牙和菲律賓設有十五個製造基地。該公司在所有主要地區都設有銷售辦事處，為Glatfelter和Sontara® 品牌的客户提供服務。有關 Glatfelter 的更多信息，請訪問 www.glatfelter.com。