附錄 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/913142/000091314223000031/graphica11.jpg
  1 北布倫特伍德大道  電話：314.854.8000
  15 樓  傳真：314.854.8003
  密蘇裏州聖路易斯 63105  
    www.belden.com
新聞發佈

百通公佈第三季度業績

密蘇裏州聖路易斯——2023年11月2日——全球領先的網絡基礎設施和數字化解決方案供應商百通公司（紐約證券交易所代碼：BDC）（以下簡稱 “公司”）今天公佈了截至2023年10月1日的第三財季業績。

2023 年第三季度亮點
•收入為6.27億美元，同比下降7％，有機增長同比-9％
•GAAP每股收益為1.70美元，同比下降28％，調整後每股收益為1.78美元，同比增長1％
•在本季度執行了6400萬美元的股票回購，今年迄今為止進行了1.5億美元的股票回購

百通公司總裁兼首席執行官阿什什·尚德表示：“正如先前所溝通的那樣，在第三季度，我們的市場需求疲軟帶來了挑戰，但我們不斷擴大的解決方案驅動型組合推動了毛利率跑贏大盤，展望未來，我們預計出現的挑戰將持續到第四季度，很可能持續到來年。我們將採取生產率措施來更好地適應這些預期狀況，從而緩解暫時的需求疲軟。隨着對解決方案業務的持續關注，我們的目標不僅是奪取份額並支持更高的利潤率，還要進一步鞏固我們為可持續長期增長奠定堅實的基礎。”

2023 年第三季度

該季度的收入為6.27億美元，而去年同期為6.7億美元。該季度的有機同比增長下降了9％，工業自動化解決方案和企業解決方案分別下降了4％和14％。淨收入為7200萬美元，而去年同期為1.04億美元。上一年度的淨收入包括出售資產的税前收益為3,800萬美元，而今年為1200萬美元。淨收入佔收入的百分比為11.5％，而去年同期為15.5％。該季度的每股收益總額為1.70美元，而去年同期為2.35美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.15億美元，而去年同期為1.18億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長了80個基點至18.4％，而去年同期為17.6％。調整後的每股收益為1.78美元，與去年同期的1.77美元相比增長了1％。調整後的結果為非公認會計準則指標，非公認會計準則對賬表作為本新聞稿的附錄提供。

外表

預計第四季度將以持續的需求阻力、客户暫停資本支出以及渠道去庫存壓力為標誌。從長遠來看，推動我們業務的長期趨勢——自動化、智能基礎設施和數據集成——保持不變，百通在提供市場領先的數字化解決方案方面具有獨特的地位。隨着我們增加產品和解決方案供應，擴展到更多用例和垂直領域，並通過我們的解決方案進入市場戰略獲得份額，我們預計將克服這些暫時的阻力，並超過之前的收入增長率。

假設當前市場環境沒有重大變化，下表為2023年第四季度提供了指導。


2023 年第四季度：
指導
收入（百萬）$510 - $530
GAAP EPS$0.49 - $0.64
調整後 EPS$1.05 - $1.20

財報電話會議

管理層將在美國東部時間今天上午 8:30 主持電話會議，討論結果。電話會議的僅限收聽的音頻將通過互聯網直播，網址為 https://investor.belden.com。參與者的撥入號碼為888-394-8218，確認碼為6123821。本次電話會議的重播將在有限的時間內保留在公司網站的投資者關係部分中。

淨收入、每股收益 (EPS) 和有機增長

本財報中所有提及的淨收入和每股收益分別指歸屬於百通股東的持續經營業務收入和攤薄後每股持續經營業務收入。有機增長的計算方法是收入的變化，不包括貨幣匯率、銅價、收購和資產剝離的影響。


BELDEN INC.
簡明合併運營報表
（未經審計）
 三個月已結束九個月已結束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
 （以千計，每股數據除外）
收入$626,807 $670,491 $1,960,841 $1,947,413 
銷售成本(385,639)(431,845)(1,212,240)(1,277,602)
毛利241,168 238,646 748,601 669,811 
銷售、一般和管理費用(118,079)(110,478)(366,288)(318,747)
研究和開發費用(30,190)(26,306)(90,544)(75,751)
無形資產的攤銷(9,526)(10,105)(30,262)(28,099)
出售資產的收益 12,056 37,891 12,056 37,891 
營業收入95,429 129,648 273,563 285,105 
利息支出，淨額(8,580)(9,883)(25,593)(35,570)
營業外養老金福利328 26 1,462 2,296 
債務清償損失— — — (6,392)
税前持續經營的收入87,177 119,791 249,432 245,439 
所得税支出(14,850)(16,104)(45,385)(39,014)
持續經營的收入72,327 103,687 204,047 206,425 
已終止業務的虧損，扣除税款— — — (3,685)
出售已終止業務的虧損，扣除税款— (5,366)— (9,933)
淨收入 72,327 98,321 204,047 192,807 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(20)27 (245)111 
歸屬於百通股東的淨收益$72,347 $98,294 $204,292 $192,696 
普通股及等價物的加權平均數：
基本42,053 43,466 42,460 44,181 
稀釋42,625 44,063 43,129 44,810 
歸屬於百通股東的每股基本收益（虧損）：
持續運營$1.72 $2.38 $4.81 $4.67 
已終止的業務— — — (0.08)
處置已終止的業務— (0.12)— (0.22)
淨收入 $1.72 $2.26 $4.81 $4.36 
歸屬於百通股東的攤薄後每股收益（虧損）：
持續運營$1.70 $2.35 $4.74 $4.60 
已終止的業務— — — (0.08)
處置已終止的業務— (0.12)— (0.22)
淨收入$1.70 $2.23 $4.74 $4.30 
每股申報的普通股股息$0.05 $0.05 $0.15 $0.15 



BELDEN INC.
運營分部信息
（未經審計）

企業解決方案工業自動化解決方案分部總數
 （以千計，百分比除外）
在截至2023年10月1日的三個月中
分部收入$283,905 $342,902 $626,807 
分部息税折舊攤銷前37,693 77,244 114,937 
分部息税折舊攤銷前利潤率13.3 %22.5 %18.3 %
折舊費用6,632 6,810 13,442 
無形資產的攤銷4,468 5,058 9,526 
軟件開發無形資產的攤銷— 1,963 1,963 
遣散費、重組和收購整合成本3,453 2,622 6,075 
與收購和剝離相關的調整197 298 495 
在截至2022年10月2日的三個月中
分部收入$319,201 $351,290 $670,491 
分部息税折舊攤銷前46,110 71,055 117,165 
分部息税折舊攤銷前利潤率14.4 %20.2 %17.5 %
折舊費用6,020 5,827 11,847 
無形資產的攤銷4,512 5,593 10,105 
軟件開發無形資產的攤銷8 860 868 
遣散費、重組和收購整合成本2,702 1,858 4,560 
與收購和剝離相關的調整(2,537)514 (2,023)
在截至2023年10月1日的九個月中
分部收入$871,777 $1,089,064 $1,960,841 
分部息税折舊攤銷前118,854 229,662 348,516 
分部息税折舊攤銷前利潤率13.6 %21.1 %17.8 %
折舊費用18,779 19,699 38,478 
無形資產的攤銷15,171 15,091 30,262 
軟件開發無形資產的攤銷— 5,235 5,235 
遣散費、重組和收購整合成本5,147 6,699 11,846 
與收購和剝離相關的調整522 520 1,042 
在截至2022年10月2日的九個月中
分部收入$895,075 $1,052,338 $1,947,413 
分部息税折舊攤銷前118,818 206,643 325,461 
分部息税折舊攤銷前利潤率13.3 %19.6 %16.7 %
折舊費用17,214 17,229 34,443 
無形資產的攤銷13,051 15,048 28,099 
軟件開發無形資產的攤銷52 2,804 2,856 
遣散費、重組和收購整合成本7,605 6,535 14,140 
與收購和剝離相關的調整(3,095)1,648 (1,447)



BELDEN INC.
運營部門與合併業績的對賬
（未經審計）
 
 三個月已結束九個月已結束
 2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
 （以千計）
分部和合並收入總額$626,807 $670,491 $1,960,841 $1,947,413 
部門息税折舊攤銷前利潤總額$114,937 $117,165 $348,516 $325,461 
非營業養老金福利總額328 26 1,462 2,296 
營業外養老金結算損失— 954 — 954 
淘汰(63)(51)(146)(156)
合併調整後息税折舊攤銷前利潤 (1)$115,202 $118,094 $349,832 $328,555 
折舊費用(13,442)(11,847)(38,478)(34,443)
無形資產的攤銷 (9,526)(10,105)(30,262)(28,099)
利息支出，淨額(8,580)(9,883)(25,593)(35,570)
軟件開發無形資產的攤銷(1,963)(868)(5,235)(2,856)
與收購和資產剝離相關的調整(495)2,023 (1,042)1,447 
遣散、重組和收購整合成本(6,075)(4,560)(11,846)(14,140)
營業外養老金結算損失— (954)— (954)
債務清償造成的損失— — — (6,392)
出售資產的收益12,056 37,891 12,056 37,891 
税前持續經營業務的收入 $87,177 $119,791 $249,432 $245,439 
 
(1) 合併調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標。有關更多信息，請參閲非公認會計準則指標的對賬。



















BELDEN INC.
簡明的合併資產負債表
2023年10月1日2022年12月31日
（未經審計）
 （以千計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$530,971 $687,676 
應收賬款，淨額481,125 440,102 
庫存，淨額336,420 341,563 
其他流動資產63,831 66,866 
流動資產總額1,412,347 1,536,207 
不動產、廠房和設備，減去累計折舊404,950 381,864 
經營租賃使用權資產78,497 73,376 
善意892,711 862,253 
無形資產，減去累計攤銷271,615 246,830 
遞延所得税14,830 14,642 
其他長期資產54,449 46,503 
$3,129,399 $3,161,675 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$304,851 $350,058 
應計負債248,320 289,861 
流動負債總額553,171 639,919 
長期債務1,145,796 1,161,176 
退休後福利65,063 67,828 
遞延所得税67,709 58,582 
長期經營租賃負債65,477 59,250 
其他長期負債32,780 30,970 
股東權益：
普通股503 503 
額外的實收資本812,423 825,669 
留存收益949,422 751,522 
累計其他綜合虧損(6,605)(5,871)
庫存股(556,343)(428,812)
百通股東權益總額1,199,400 1,143,011 
非控股權益3 939 
股東權益總額1,199,403 1,143,950 
$3,129,399 $3,161,675 





BELDEN INC.
簡明合併現金流量表
（未經審計）
 
 九個月已結束
 2023年10月1日2022年10月2日
 （以千計）
來自經營活動的現金流：
淨收入 $204,047 $192,807 
為使淨收入與經營活動現金流保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷73,974 65,730 
基於股份的薪酬14,843 18,438 
處置已終止業務造成的損失— 9,934 
債務清償損失— 6,392 
出售資產的收益(12,056)(37,891)
扣除貨幣匯率變動、收購業務和處置的影響，運營資產和負債的變化：
應收款(48,949)(42,808)
庫存16,211 (11,393)
應付賬款(42,456)(65,584)
應計負債(43,318)(41,247)
所得税548 (2,347)
其他資產(6,706)4,269 
其他負債3,855 (17,500)
經營活動提供的淨現金159,993 78,800 
來自投資活動的現金流：
用於業務收購的現金，扣除收購的現金(106,712)(104,481)
資本支出(61,870)(50,250)
處置有形資產的收益13,785 43,534 
出售業務的收益，扣除出售的現金9,300 334,574 
由（用於）投資活動提供的淨現金(145,497)223,377 
來自融資活動的現金流：
股票回購計劃下的付款(150,000)(136,336)
基於股份的付款獎勵的預扣税款(17,309)(6,534)
支付的現金分紅(6,408)(6,762)
融資租賃義務項下的付款(254)(123)
根據借款安排付款— (230,639)
發行普通股的收益6,568 3,717 
用於融資活動的淨現金(167,403)(376,677)
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響(3,798)(21,791)
現金和現金等價物減少 (156,705)(96,291)
現金和現金等價物，期初687,676 643,757 
現金及現金等價物，期末$530,971 $547,466 

截至2022年10月2日的九個月的簡明合併現金流量表包括截至2022年2月22日出售日的已終止業務的業績。


BELDEN INC.
非公認會計準則指標的調節
（未經審計）


除了根據美國普遍接受的會計原則報告財務業績外，我們還提供經某些項目調整後的非公認會計準則經營業績，包括：資產減值；工廠合併活動導致的加速折舊費用；與收購相關的收購會計影響，例如將收購的庫存調整為公允價值以及交易成本；遣散費、重組和收購整合成本；處置業務和資產的確認收益（虧損）；攤銷無形資產；債務清償的收益（虧損）；專利和解產生的某些收益（損失）；已終止的業務；以及其他成本。除非影響顯然對我們的財務報表無關緊要，否則我們在所有報告期內都會根據上述項目進行調整。當我們計算調整的税收影響時，我們包括與調整後的税前盈利能力指標相稱的所有當期和遞延所得税支出。
我們利用調整後的業績在不受這些調整影響的情況下審查我們的持續運營，並與預算的經營業績進行比較。我們認為，調整後的業績對投資者很有用，因為它們可以幫助他們將我們的業績與前幾個時期進行比較，併為業務的潛在趨勢以及管理層如何監督我們的日常業務運營提供重要的見解。例如，我們根據與收購相關的費用（例如無形資產的攤銷和公允價值調整的影響）進行調整，因為它們通常與被收購企業的核心業務業績無關。再舉一個例子，我們不包括重組計劃的成本，對於我們當前的業務和/或最近收購的企業，重組計劃的成本可能會不時發生。我們在計算調整後業績時不包括成本，以便我們和投資者能夠根據業務的預期持續運營結構評估其業績。我們認為，調整後的衡量標準，加上對這些計劃成本的披露，提供了寶貴的見解。
調整後的業績只能與根據美國普遍接受的會計原則報告的業績一起考慮。


















三個月已結束九個月已結束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
（以千計，百分比和每股金額除外）
GAAP 和調整後收入$626,807 $— $670,491 $— $1,960,841 $— $1,947,413 
GAAP 毛利$241,168 $238,646 $748,601 $669,811 
遣散費、重組和收購整合成本912 2,796 1,400 8,771 
軟件開發無形資產的攤銷1,963 868 5,235 2,856 
與收購和剝離相關的調整197 514 522 1,648 
調整後的毛利$244,240 $242,824 $755,758 $683,086 
GAAP 毛利率38.5 %35.6 %38.2 %34.4 %
調整後的毛利率39.0 %36.2 %38.5 %35.1 %
GAAP 銷售、一般和管理費用$(118,079)$(110,478)$(366,288)$(318,747)
遣散費、重組和收購整合成本5,213 1,764 10,402 5,369 
與收購和剝離相關的調整298 (2,537)520 (3,095)
調整後的銷售、一般和管理費用$(112,568)$(111,251)$(355,366)$(316,473)
GAAP 研發費用$(30,190)$(26,306)$(90,544)$(75,751)
遣散費、重組和收購整合成本(50)— 44 — 
調整後的研發費用$(30,240)$(26,306)$(90,500)$(75,751)
來自持續經營業務的GAAP收入$72,327 $103,687 $204,047 $206,425 
所得税支出 14,850 16,104 45,385 39,014 
利息支出，淨額8,580 9,883 25,593 35,570 
非營業養老金結算損失— 954 — 954 
債務清償損失— — — 6,392 
非營業調整總額23,430 26,941 70,978 81,930 
無形資產的攤銷9,526 10,105 30,262 28,099 
遣散費、重組和收購整合成本6,075 4,560 11,846 14,140 
軟件開發無形資產的攤銷1,963 868 5,235 2,856 
與收購和剝離相關的調整495 (2,023)1,042 (1,447)
出售資產的收益(12,056)(37,891)(12,056)(37,891)
營業收入調整總額6,003 (24,381)36,329 5,757 
折舊費用13,442 11,847 38,478 34,443 
調整後 EBITDA$115,202 $118,094 $349,832 $328,555 
來自持續經營利潤率的GAAP收入11.5 %15.5 %10.4 %10.6 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率18.4 %17.6 %17.8 %16.9 %
來自持續經營業務的GAAP收入$72,327 $103,687 $204,047 $206,425 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(20)27 (245)111 
歸屬於百通股東的持續經營業務的GAAP淨收益$72,347 $103,660 $204,292 $206,314 
來自持續經營業務的GAAP收入$72,327 $103,687 $204,047 $206,425 
加：上面的營業收入調整6,003 (24,381)36,329 5,757 
加：營業外養老金結算損失— 954 — 954 
另外：債務清償造成的損失— — — 6,392 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(20)27 (245)111 
減去：上述調整的税收影響2,682 2,121 9,202 10,360 
歸屬於百通股東的調整後持續經營淨收益$75,668 $78,112 $231,419 $209,057 
歸屬於百通股東的攤薄後每股持續經營業務的GAAP收益$1.70 $2.35 $4.74 $4.60 
歸屬於百通股東的攤薄後每股持續經營業務的調整後收益$1.78 $1.77 $5.37 $4.67 
GAAP 和調整後的攤薄後的加權平均股數42,625 44,063 43,129 44,810 




BELDEN INC.
非公認會計準則指標的調節
（未經審計）
我們將自由現金流（一項非公認會計準則財務指標）定義為扣除資產處置收益後的資本支出調整後的經營活動淨現金。我們認為，自由現金流為投資者提供了有用的信息，説明我們有能力從業務運營中產生現金，這些現金可用於收購和其他投資、償還債務本金、分紅和股票回購。根據定義，我們使用自由現金流作為一種財務指標來監測和評估業績和流動性。非公認會計準則財務指標只能與根據美國普遍接受的會計原則報告的財務指標一起考慮。我們對自由現金流的定義可能與其他公司使用的定義不同。
 
 三個月已結束九個月已結束
 2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
 （以千計）
GAAP 運營活動提供的淨現金$105,278 $87,381 $159,993 $78,800 
資本支出(29,141)(19,240)(61,870)(50,250)
處置有形資產的收益13,776 42,110 13,785 43,534 
非公認會計準則自由現金流$89,913 $110,251 $111,908 $72,084 




BELDEN INC.
非公認會計準則指標的調節
2023 年指南

 三個月已結束
 2023年12月31日
 
歸屬於百通普通股股東的攤薄後每股持續經營業務的GAAP收益$0.49 - $0.64
無形資產的攤銷0.21
遣散費、重組和收購整合成本0.34
與收購和剝離相關的調整0.01
歸屬於百通普通股股東的攤薄後每股持續經營業務的調整後收益$1.05 - $1.20

我們的指導基於當前可用的有關將影響我們未來經營業績的事件和條件的信息。特別是，我們的業績受本新聞稿 “前瞻性陳述” 中列出的因素的影響。此外，我們的實際業績可能會受到其他尚無信息的其他事件的影響，例如資產減值、與收購和剝離相關的調整、遣散、重組和收購整合成本、資產處置確認的收益（虧損）、債務清償收益（虧損）、已終止運營以及與尚不明事件或條件相關的其他收益（虧損）。



前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，包括我們對2023年第四季度和全年的展望以及2025年調整後的每股收益，以及我們就本新聞稿主題所作的任何陳述，都可能包含前瞻性陳述。前瞻性陳述還包括有關未來財務業績（包括收入、增長、支出、收益、利潤、現金流、股息、資本支出和財務狀況）、計劃和目標以及相關假設的任何陳述。在某些情況下，這些陳述可以通過使用 “預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“指南”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可以”、“可能”、“可以”、“應該”、“將” 和類似的表達方式來識別。前瞻性陳述反映了管理層當前的信念和期望，不能保證未來的表現。實際結果可能與任何前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異，原因有很多，包括但不限於：充滿挑戰的全球經濟或服務市場衰退的影響；我們開展業務的全球市場的競爭力；公司無法開發和推出新產品；對我們產品的競爭反應；無法執行和實現戰略計劃（包括收入增長、成本控制和生產率提高計劃）的預期收益；國外以及國內政治、經濟和其他不確定性，包括匯率的變化；全球供應鏈中斷的影響，包括無法以商業上合理的條件及時獲得足夠數量的原材料和部件；無法實現我們在新興市場的戰略優先事項；全球關税和貿易協議變化的影響；信貸和外匯市場的波動；市場上替代產品的存在；公司信息的中斷系統包括網絡攻擊導致的系統；通貨膨脹以及原材料價格和可用性的變化導致投入和勞動力成本增加；COVID-19 捲土重來或其他病毒傳播的可能性；由於與客户項目相關的訂單時間不可預測以及渠道庫存的影響，難以預測收入；税法的變化以及公司季度和年度有效税率的可變性；雲計算普及率的提高；無法成功預測收入完成並整合為推進公司戰略計劃而進行的收購；無法留住關鍵員工；公司主要分銷渠道中斷或發生變化；有活動人士提議公司採取某些行動；產品可能出現或實際出現故障；監管要求和其他法律合規問題的影響；無法滿足對環境、社會和治理事務日益增長的期望；斷言公司侵犯他人的知識產權和知識產權所有權競爭對手和其他人的財產妨礙公司使用該知識產權；與使用開源軟件相關的風險；商譽和其他無形資產的減值及其對財務業績的影響；集體談判小組和其他勞工事務所帶來的中斷和成本增加；以及其他因素。

有關風險因素的更完整討論，請參閲我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告。儘管根據目前可用的信息和合理的假設，本新聞稿的內容代表了我們截至本報告發布之日的最佳判斷，但我們不保證預期會被證明是準確的。與預期的偏差可能是重大的。出於這些原因，Belden提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發表之日。除非法律要求，否則百通不承擔因新信息、未來發展或其他原因而更新任何前瞻性陳述的義務。

關於百通

Belden Inc. 提供的基礎架構使數字化之旅更簡單、更智能、更安全。我們正在超越連接，從我們創造的東西轉變為通過性能驅動型產品組合、前瞻性專業知識和專用解決方案使之成為可能。憑藉長達 120 多年的質量和可靠性傳統，我們為繼續建設未來奠定了堅實的基礎。我們的總部位於聖路易斯，在北美、歐洲、亞洲和非洲擁有製造能力。欲瞭解更多信息，請訪問我們的 www.belden.com；在 Facebook、LinkedIn 和 Twitter 上關注我們。



聯繫人：
百通投資者關係
亞倫·雷丁頓，CFA
(317) 219-9359
Investor.Relations@Belden.com