附錄 99.1

CRITEO 公佈了強勁的 2023 年第三季度業績

第三季度活化媒體支出增長32％

已將 Commerce Max DSP 正式上市

紐約——2023年11月2日——商業媒體公司Criteo S.A.（納斯達克股票代碼：CRTO）（“Criteo” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績。

2023 年第三季度財務摘要：

下表彙總了截至2023年9月30日的三個月和九個月的合併財務業績：

“我們很高興地報告第三季度表現強勁，其特點是零售媒體的有機增長加速和市場份額的增加。我們將繼續將業務轉向高增長領域，這在本季度首次佔我們業務的一半以上。” Criteo首席執行官梅根·克拉克説。“我們已經建立了唯一統一的、人工智能驅動的平臺，可以直接將廣告商與零售商和出版商聯繫起來，以推動零售商網站和開放互聯網上的商業，我們相信，這將推動長期的股東價值。”

運營亮點

•我們推出了 Commerce Max，這是同類產品中首款自助需求側平臺 (DSP)，為品牌和代理機構提供了獲取現場和場外優質出版商零售媒體庫存的單一入口。

•我們擴展了零售商貨幣化解決方案套件Commerce Yield，為整合市場和店內貨幣化技術鋪平了道路，為零售商提供了挖掘以前無法實現的需求的手段。

•包括Iponweb在內的Criteo的活化媒體支出2在過去12個月中為40億美元，在第三季度為10億美元，按固定貨幣計算，同比增長32％3。

•按固定貨幣計算，不計TAC的零售媒體貢獻同比增長29％3，零售媒體的同零售商捐款（不包括TAC4）的留存率為123％。

•我們將平臺採用範圍擴大到2,500個品牌和220家零售商，包括薩克斯、DocMorris和Mercatus。

•按固定貨幣計算，除TAC之外的營銷解決方案貢獻同比增長1％3。

•我們在2023年的前九個月部署了1.03億美元的資本用於股票回購。

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1 除TAC之外的繳款、除TAC之外的攤款利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流不是根據美國公認會計原則計算的指標。

2 活躍媒體支出定義為我們的營銷解決方案收入、代表零售媒體客户激活的媒體支出以及由 Iponweb 激活的媒體支出的總和。

3 恆定貨幣衡量標準不包括外幣波動的影響，其計算方法是將上一年的月匯率應用於以美元以外的結算或計費貨幣計價的交易。

4 同客户盈利能力或除税前供款是指在給定季度與我們同住但次年同一季度仍與我們同期居住的客户產生的盈利能力或除税前供款。

財務摘要

2023年第三季度的收入為4.69億美元，毛利為2.05億美元，不包括TAC的繳款為2.45億美元。第三季度的淨收益為700萬美元，攤薄後每股收益為0.12美元。第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,800萬美元，調整後的攤薄後每股收益為0.71美元。據報道，第三季度的收入增長了5％，毛利增長了14％，税前攤款增長了15％。按固定匯率計算，第三季度的收入增長了2％，除TAC之外的繳款增長了13％。第三季度來自運營活動的現金流為2000萬美元，第三季度的自由現金流為400萬美元。截至2023年9月30日，我們的資產負債表上有2.32億美元的現金和有價證券。

首席財務官莎拉·格里克曼表示：“我們第三季度的業績表明我們對執行和成本紀律的高度關注。儘管宏觀環境充滿挑戰，但我們相信，今年我們有望在Criteo歷史上首次實現超過10億美元的税前捐款。”

2023 年第三季度業績

不包括TAC的收入、毛利和繳款

2023年第三季度的收入同比增長5％，按固定貨幣計算增長2％，達到4.69億美元（2022年第三季度：4.47億美元）。2023年第三季度的毛利同比增長14％，達到2.05億美元（2022年第三季度：1.8億美元）。毛利佔收入的百分比或毛利率為44％（2022年第三季度：40％）。第三季度除TAC以外的捐款同比增長15％，按固定匯率計算增長13％，達到2.45億美元（2022年第三季度：2.13億美元）。除TAC以外的捐款佔收入的百分比，或除TAC之外的攤款利潤率為52％（2022年第三季度：48％），同比增長400個基點，這在很大程度上受零售媒體和我們的客户向公司平臺過渡的推動。

•營銷解決方案收入持平，按固定貨幣計算下降了4％，營銷解決方案貢獻率增長了3％，按固定貨幣計算增長了1％，這是由於越來越多的客户採用全渠道激活，商業受眾的持續吸引力。

•零售媒體收入增長了21％，按固定匯率計算增長了19％，這反映了現場零售媒體的持續強勁，但部分抵消了與客户遷移到公司平臺相關的影響。受零售媒體現場持續強勁、新客户整合以及該平臺不斷增長的網絡效應的推動，除TAC之外的零售媒體貢獻增長了31％，按固定匯率計算增長了29％。

•2022年8月1日收購完成後，Iponweb的收入增長了82％，按固定匯率計算增長了79％，達到3,400萬美元。

淨收益（虧損）和調整後淨收益

2023 年第三季度的淨收入為 700 萬美元（2022 年第三季度：淨收入為 700 萬美元）。分配給Criteo股東的淨收益為700萬美元，攤薄後每股收益為0.12美元（2022年第三季度：股東可獲得的淨收益為700萬美元，攤薄後每股收益為0.10美元）。

調整後淨收益是一項非公認會計準則財務指標，為4,300萬美元，攤薄後每股收益0.71美元（2022年第三季度：3,300萬美元，攤薄後每股收益0.53美元）。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營費用

調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,800萬美元，同比增長36％（2022年第三季度：5000萬美元）。這反映了該期間除TAC繳款的增加以及計劃中的成本削減行動，但部分被收購Iponweb後的增量成本所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔除税前攤款的百分比或調整後的息税折舊攤銷前利潤率為28％（2022年第三季度：24％）。

運營支出同比增長11％，達到1.94億美元（2022年第三季度：1.75億美元），主要由Iponweb的股權獎勵薪酬支出和運營成本推動，部分被成本削減行動所抵消。非公認會計準則運營支出增長了5％，達到1.48億美元（2022年第三季度：1.41億美元）。

現金流、現金和金融流動性狀況

2023年第三季度，來自運營活動的現金流降至2,000萬美元（2022年第三季度：4,200萬美元）。

自由現金流，定義為來自經營活動的現金流減去無形資產、不動產、廠房和設備的收購以及與無形資產、不動產、廠房和設備相關的應付賬款變動，在2023年第三季度降至400萬美元（2022年第三季度：2,100萬美元）。這主要是由CNIL在2023年第三季度支付的4,300萬美元推動的。

在2023年前九個月的股票回購支出為1.03億美元之後，現金和現金等價物以及有價證券與2022年12月31日相比減少了1.41億美元，至2.32億美元。

截至2023年9月30日，該公司的總財務流動性約為7.47億美元，包括其現金狀況、有價證券、循環信貸額度以及用於併購的庫存股。

2023 年商業展望

在不確定的宏觀經濟和地緣政治背景下，以下前瞻性陳述反映了Criteo截至2023年11月2日的預期。

2023 財年指導方針：

• 按固定貨幣計算，除TAC之外的繳款增長了9％至+10％，包括我們收購Iponweb所得的捐款

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率約為除税前攤款的27％至28％，這反映了我們經過調整的除TAC繳款預測的流入以及貨幣不利因素的增加

2023 年第四季度指引：

•除TAC之外的繳款在2.96億美元至3.02億美元之間，按固定貨幣計算，同比增長5％至+7％

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在1.09億美元至1.15億美元之間

上述截至2023年12月31日的第四季度和財年的指導假設影響我們業務的主要貨幣的匯率如下：美元兑歐元匯率為0.926，美元兑日元匯率為141，美元兑英鎊匯率為0.809，美元-韓元匯率為1,318，美元兑巴西雷亞爾匯率為5.03。

上述指導方針假設在2023年第四季度或截至2023年12月31日的財年內沒有完成任何其他收購。

由於這些非公認會計準則指標中排除的費用具有很大的變異性、複雜性和可見性，特別是股權薪酬獎勵的衡量標準和影響直接受到我們股價不可預測的波動影響，因此，如果沒有不合理的前瞻性努力，就無法將不計入的繳款、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率指導與最接近的相應美國公認會計原則指標進行對賬。上述費用的可變性可能會對我們未來的美國公認會計原則財務業績產生重大影響。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿及其附件包括美國證券交易委員會（“SEC”）定義為非公認會計準則財務指標的以下財務指標：不包括TAC的繳款、不包括TAC的繳款、扣除TAC的繳款、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、自由現金流和非公認會計準則運營費用。這些衡量標準不按照美國公認會計原則計算。

不包括tac的繳款是一種類似於毛利的盈利指標。其計算方法是從收入中扣除流量獲取成本，並通過排除其他收入成本與毛利潤進行對賬。除tac以外的繳款不是根據美國公認會計原則計算的衡量標準。我們之所以包括Ex-tac繳款，是因為它是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵衡量標準。特別是，我們認為該衡量標準可以為我們的業務進行期間比較提供有用的衡量標準。因此，我們認為，Ex-tac的貢獻為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們在扣除財務收入（支出）、所得税、折舊和攤銷前的合併收益，經調整後消除了股權獎勵補償支出、養老金服務成本、某些重組、整合和轉型成本、某些收購成本以及與監管事項相關的意外虧損的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、編制和批准我們的年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵指標。特別是，我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率可以為我們業務的同期比較提供有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率為投資者和整個市場提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。

調整後淨收益是我們調整後的淨收入，旨在消除股權獎勵補償支出、收購相關資產攤銷、某些重組、整合和轉型成本、某些收購成本、與監管事項相關的意外虧損以及這些調整的税收影響的影響。調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和就資本分配做出戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為，調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益可以為我們的業務進行同期比較提供有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益為投資者和整個市場提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。

自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去無形資產、不動產、廠房和設備的收購，以及與無形資產、不動產、廠房和設備相關的應付賬款的變化。自由現金流轉換定義為自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。自由現金流和自由現金流轉換是我們的管理層和董事會用來評估公司產生現金的能力的關鍵指標。因此，我們認為自由現金流和自由現金流轉換允許對我們的可用現金流進行更完整、更全面的分析。

非公認會計準則運營費用是我們的合併運營費用，經調整後扣除了股權獎勵補償支出、養老金服務成本、某些重組、整合和轉型成本、某些收購和整合成本以及與監管事項相關的意外虧損。公司使用非公認會計準則運營費用來了解和比較各個會計期的經營業績，用於內部預算和預測目的，用於短期和長期運營計劃，並評估和衡量我們的財務業績和運營產生現金的能力。我們認為，非公認會計準則運營費用反映了我們的持續運營支出，可以對我們的業務趨勢進行有意義的逐期比較和分析。因此，我們認為，非公認會計準則運營費用為投資者提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層相同的方式理解和評估我們的核心經營業績和趨勢，並比較不同時期的財務業績。此外，非公認會計準則運營費用是計算調整後息税折舊攤銷前利潤的關鍵組成部分，調整後息税折舊攤銷前利潤是公司向投資界提供季度和年度業務展望的關鍵指標之一。

請參閲本新聞稿附錄中提供的補充財務表，瞭解除tac之外的繳款與毛利、調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益、調整後淨收益與淨收益、自由現金流與經營活動現金流以及非公認會計準則運營費用與運營支出的對賬，在每種情況下，都是美國公認會計準則最具可比性的指標。我們使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮此類非公認會計準則指標，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。其中一些限制是：1) 其他公司，包括我們行業中具有類似業務安排的公司，可能以不同的方式應對TAC的影響；2) 其他公司可能會報告不包括TAC的繳款、不包括TAC的繳款、不包括TAC的繳款、扣除的繳款利潤率、調整後的淨收益、自由現金流、非公認會計準則運營費用或類似標題的指標，但它們的計算方式不同或不同地區的用處，這降低了它們作為比較指標的用處。由於這些限制和其他限制，您應將這些指標與我們的美國公認會計原則財務業績（包括收入和淨收入）一起考慮。

前瞻性陳述披露

本新聞稿包含前瞻性陳述，包括截至2023年12月31日的季度和截至2023年12月31日的年度的預計財務業績、我們對市場機會和未來增長前景的預期，以及其他非歷史事實且涉及可能導致實際業績出現重大差異的風險和不確定性的陳述。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於：與我們的技術以及我們的創新和應對技術變化的能力相關的故障，我們訪問持續供應的互聯網展示廣告庫存和擴大此類庫存訪問範圍的不確定性，包括但不限於谷歌宣佈的Chrome瀏覽器的擬議變更和增強的時間和範圍的不確定性，對新商機的投資以及這些投資的時機，收購的預期收益是否如預期的那樣實現，包括成功整合我們對Iponweb和Brandcrush的收購、國際增長和擴張的不確定性（包括與特定國家或地區的政治或經濟狀況變化有關）、競爭的影響、有關數據隱私問題的立法、監管或自我監管發展的不確定性，以及我們行業中其他參與者為遵守這些規定所做的努力所產生的影響，消費者抵制的影響數據收集和共享、我們通過第三方訪問數據的能力、未能以具有成本效益的方式提升我們的品牌、最近的增長率不代表未來的增長、我們管理增長的能力、經營業績的潛在波動、擴大客户羣的能力、最大限度地提高除TAC以外的貢獻所產生的財務影響，以及與未來機遇和計劃相關的風險，包括預期未來財務業績和業績的不確定性以及不時詳述的風險標題下的時間“風險因素” 以及公司向美國證券交易委員會提交的文件和報告中的其他內容，包括公司於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告，以及隨後的10-Q表季度報告以及公司未來的申報和報告。重要的是，目前，包括美國通貨膨脹和利率上升在內的宏觀經濟狀況影響了Criteo的業務、財務狀況、現金流和經營業績。

除非法律要求，否則公司沒有義務或義務因新信息、未來事件、預期變化或其他原因更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述。

電話會議信息

Criteo的高級管理團隊將在今天（2023年11月2日）美國東部時間上午8點和下午1點舉行的電話會議上討論公司的收益。電話會議將在公司網站 https://criteo.investorroom.com/ 上進行網絡直播，隨後可供重播。

•美國：+1 855 209 8212

•國際：+1 412 317 0788

•法國 080-510-2319

請申請加入 “Criteo” 電話會議。

關於 Criteo

Criteo（納斯達克股票代碼：CRTO）是一家全球商業媒體公司，它使營銷人員和媒體所有者能夠推動更好的商業成果。其行業領先的商業媒體平臺連接了成千上萬的營銷人員和媒體所有者，從產品發現到購買，提供更豐富的消費者體驗。通過提供可信和有影響力的廣告，Criteo 支持鼓勵發現、創新和選擇的開放互聯網。欲瞭解更多信息，請訪問 www.criteo.com。

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有待關注的財務信息

CRITEO S.A.

合併財務狀況表

（千美元，未經審計）

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合併運營報表
（以千美元計，股票和每股數據除外，未經審計）

CRITEO S.A.

合併現金流量表

（千美元，未經審計）

(1) 根據ASC 718補償，基於股份的薪酬支出——股票薪酬佔2350萬美元和2,050萬美元的股權獎勵

截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度的薪酬支出分別為7,490萬美元和4,110萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，股權獎勵薪酬分別為7,490萬美元和4,110萬美元。

CRITEO S.A.

經營活動現金與自由現金流的對賬

（千美元，未經審計）

(1) 自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去無形資產、不動產、廠房和設備的收購，以及與無形資產、不動產、廠房和設備相關的應付賬款的變化。

CRITEO S.A.

除TAC之外的繳款與毛利的對賬

（千美元，未經審計）

(1) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

CRITEO S.A.

細分信息

（千美元，未經審計）

(1) 有關非公認會計準則指標的定義，請參閲本文件的 “非公認會計準則財務指標” 部分。

(2) 零售媒體平臺於2020年6月推出，是Criteo商業媒體平臺的戰略組成部分，在零售媒體領域進行報道。它是一種自助服務解決方案，為品牌和零售商提供透明度、測量和控制。在該平臺上運行的所有安排中，Criteo均按淨收入進行確認，而在傳統零售媒體解決方案上運行的安排的收入則按總額入賬。到2022年底，大多數使用Criteo傳統零售媒體解決方案的客户都已過渡到該平臺。在過渡期間，收入下降了，但不包括TAC的繳款利潤率增加了。之前的 tac 捐款沒有受到此次過渡的影響。

(3) 固定貨幣衡量標準不包括外幣波動的影響，其計算方法是將上一年的月匯率應用於以非美元結算或賬單貨幣計價的交易。

CRITEO S.A.

調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬

（千美元，未經審計）

(1) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

CRITEO S.A.

根據公認會計原則，非公認會計準則運營費用與運營支出的對賬

（千美元，未經審計）

(1) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

CRITEO S.A.

調整後淨收益與淨收益（虧損）的對賬

（以千美元計，股票和每股數據除外，未經審計）

(1) 我們會考慮調整的性質，以確定調整在我們運營的各個税收司法管轄區的税收待遇。税收影響是通過應用調整所涉實體和時期的實際税率來計算的。

(2) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

CRITEO S.A.

恆定貨幣對賬 (1)

（千美元，未經審計）

(1) 恆定貨幣衡量標準不包括外幣波動的影響，其計算方法是將上一年的月匯率應用於以美元以外的結算或計費貨幣計價的交易。

(2) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

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有關股票數量的信息

（未經審計）

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補充財務信息和運營指標

（除非另有説明，否則以千美元計，未經審計）

(1) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

(2) 零售媒體平臺於2020年6月推出，是Criteo商業媒體平臺的戰略組成部分，在零售媒體領域進行報道。它是一種自助服務解決方案，為品牌和零售商提供透明度、測量和控制。在該平臺上運行的所有安排中，Criteo均按淨收入進行確認，而在傳統零售媒體解決方案上運行的安排的收入則按總額入賬。到2022年底，大多數使用Criteo傳統零售媒體解決方案的客户都已過渡到該平臺。在過渡期間，收入下降了，但不包括TAC的繳款利潤率增加了。之前的 tac 捐款沒有受到此次過渡的影響。

(3) 從2023年9月起，我們將Iponweb納入未結銷售天數的計算中。同期，不包括Iponweb在內的未結銷售天數本應為71天。