附錄 99.1
CHENIERE ENERGY, INC.新聞發佈
謝尼爾公佈2023年第三季度業績並再次確認2023年財務指導
休斯頓--(美國商業資訊)--Cheniere Energy, Inc.(“Cheniere”)(紐約證券交易所美國股票代碼:LNG)今天公佈了2023年第三季度的財務業績。
2023 年第三季度財務業績摘要
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(以十億計) | | | 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 | |
收入 | | | $4.2 | | $15.6 | |
淨收入1 | | | $1.7 | | $8.5 | |
經合併調整後 EBITDA2 | | | $1.7 | | $7.1 | |
可分配的現金流2 | | | $1.2 | | $5.5 | |
2023 年全年財務指導
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(以十億計) | | | | 2023 | |
經合併調整後 EBITDA2 | | | | | | $8.3 | - | $8.8 | |
可分配的現金流2 | | | | | | $5.8 | - | $6.3 | |
近期亮點
•在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,Cheniere創造了約42億美元和156億美元的收入,淨收入1約為17億美元和85億美元,合併調整後的 EBITDA2 約為17億美元和71億美元,可分配現金流2分別為約12億美元和55億美元。
•重新確認2023年全年合併調整後的 EBITDA2 指引為83億美元至88億美元,2023年全年可分配現金流2預期為58億美元至63億美元。
•根據Cheniere的全面資本配置計劃,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,謝尼爾分別預付了5000萬美元和約11億美元的合併長期債務,分別以約3.57億美元和11億美元的價格回購了總計約220萬股和760萬股普通股,並分別支付了每股普通股0.395美元和1.185美元的季度股息。在2023年第三季度,Cheniere將其季度股息增加了10%,至每股普通股0.435美元,將於2023年11月17日支付。
•2023年8月,Cheniere Marketing, LLC(“Cheniere Marketing”)與巴斯夫簽訂了長期的液化天然氣銷售和購買協議(“SPA”),根據該協議,巴斯夫同意在離岸價(“FOB”)的基礎上每年從Cheniere Marketing購買多達80萬噸(“mtpa”)的液化天然氣,交貨將於2026年中期開始,前提是最終投資決定是肯定的就SPL擴建項目(定義見下文)的第一列火車(“七號列車”)而言,該列車的商業運營開始後將增至約80萬噸/年七號火車,一直延伸到 2043 年。
•2023年8月,Cheniere發佈了《連接的力量》,這是其第四份年度企業責任(“CR”)報告,其中詳細介紹了Cheniere在環境、社會和治理問題上的方針和進展。
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1 此處使用的淨收益(虧損)是指我們的合併運營報表中歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)。
2 非公認會計準則財務指標。更多細節請參閲 “非公認會計準則指標的對賬”。
•2023年9月,Cheniere裝載了自2016年2月開始出口業務以來的第3000批液化天然氣貨物,實現這一里程碑的速度比歷史上任何其他液化天然氣運營商都要快。這批貨物按離岸價格從薩賓山口液化天然氣接收站裝載和出口,然後在法國卸貨。
•
首席執行官評論
“第三季度標誌着整個Cheniere平臺實現的關鍵里程碑,自2016年啟動以來,我們生產了第3000批液化天然氣貨物,這突顯了這一點。謝尼爾實現這一生產里程碑的速度比歷史上任何其他液化天然氣運營商都要快,這進一步證明瞭我們對卓越運營的承諾。” Cheniere總裁兼首席執行官傑克·富斯科説。“大宗商品市場的持續波動繼續增強我們商業產品的價值以及現金流的穩定性和可見性,我們有信心在指導區間的最高水平上實現2023年全年業績。展望2024年,科珀斯克里斯蒂第三階段的施工繼續按計劃進行,我樂觀地認為,1號列車將在2024年底之前首次生產液化天然氣。”
財務業績摘要和審查
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(以百萬計,液化天然氣數據除外) | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
收入 | $ | 4,159 | | | $ | 8,852 | | | (53) | % | | $ | 15,571 | | | $ | 24,343 | | | (36) | % |
淨收益(虧損)1 | $ | 1,701 | | | $ | (2,385) | | | nm | | $ | 8,504 | | | $ | (2,509) | | | nm |
經合併調整後 EBITDA2 | $ | 1,663 | | | $ | 2,782 | | | (40) | % | | $ | 7,120 | | | $ | 8,464 | | | (16) | % |
液化天然氣出口: | | | | | | | | | | | |
貨物數量 | 152 | | | 156 | | | (3) | % | | 468 | | | 472 | | | (1) | % |
容量 (TbTU) | 545 | | | 558 | | | (2) | % | | 1,684 | | | 1,705 | | | (1) | % |
液化天然氣裝載量 (tBTU) | 548 | | | 559 | | | (2) | % | | 1,684 | | | 1,708 | | | (1) | % |
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,淨收益(虧損)分別約為17億美元和85億美元,而2022年同期的淨收益(虧損)約為24億美元和25億美元。有利的變化主要是由於在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的衍生品投資組合(詳述見下文)的公允價值分別變動約為14億美元和69億美元(税前和非控股權益),而2022年同期的公允價值變動分別為55億美元和96億美元。這兩個時期每百萬英熱單位交付的液化天然氣總利潤率降低、所得税準備金的增加以及歸屬於非控股權益的淨收益的增加部分抵消了這些有利的變化。
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的三個月和九個月中,合併調整後的息税折舊攤銷前利潤分別減少了約11億美元和13億美元。下降的主要原因是本期國際天然氣價格下跌,以及長期合同銷售量比例增加和短期市場總銷量減少,推動每百萬英熱單位交付的液化天然氣總利潤率降低。在較小程度上,下降也是由於我們的一項終端使用協議在2022年提前終止而導致再氣化收入減少所致。某些投資組合優化活動的貢獻增加部分抵消了這些下降。
基本上,所有衍生品收益(虧損)都與使用以國際天然氣和液化天然氣價格掛鈎的大宗商品衍生工具有關,主要與我們的長期綜合生產營銷(“IPM”)協議有關。我們的IPM協議旨在在協議有效期內為購買天然氣和銷售液化天然氣提供穩定的利潤,並且有固定費用部分,類似於根據我們的長期固定費用液化天然氣SPA出售的液化天然氣SPA。但是,我們的IPM協議的長期期限和國際價格基礎使它們特別容易受到不同時期公允市場價值波動的影響。此外,會計要求規定在每個報告期按市值計價的基礎上按公允價值確認這些長期天然氣供應協議,但目前不允許對相關的液化天然氣銷售進行按市值計價確認,導致購買天然氣和出售液化天然氣的會計確認不匹配。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,由於國際天然氣價格波動持續放緩以及國際遠期大宗商品曲線的下降,我們分別確認了12億美元和58億美元的非期貨合約
可歸因於此類頭寸(税前和非控股權益)的公允價值的現金有利變化。
截至2023年9月30日的三個月和九個月,淨收益(虧損)中包含的基於股份的薪酬支出總額分別為4200萬美元和1.28億美元,而截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為3,600萬美元和1.14億美元。
我們的財務業績是合併報告的。截至2023年9月30日,我們在Cheniere Energy Partners, L.P.(“Cheniere Partners”)的所有權包括普通合夥人的100%所有權和48.6%的有限合夥人權益。
資產負債表管理
資本資源
截至2023年9月30日,我們的合併可用流動性總額約為119億美元。我們有39億美元的現金及現金等價物,其中4.99億美元由Cheniere Partners持有。此外,我們限制了4.22億美元的現金及現金等價物、謝尼爾循環信貸額度下的13億美元可用承諾、Cheniere Corpus Christi Holdings, LLC(“CCH”)週轉資金機制下的13億美元可用承諾、CCH信貸額度下的33億美元可用承付款、Cheniere Partners循環信貸額度下的10億美元可用承諾以及7.16億美元 Sabine Pass Liquefaction, LLC(“SPL”)循環信貸額度下的可用承諾。
近期主要財務交易和更新
2023年7月,Cheniere Partners的子公司SPL使用Cheniere Partners於2023年6月發行2033年到期的本金總額為5.95%的優先票據的收益,贖回了SPL於2024年到期的5.75%優先票據中的14億美元(“2024年SPL優先票據”)。
2023年9月,Cheniere及其子公司用手頭現金贖回了2024年SPL優先票據的5000萬美元本金。
液化項目概述
截至 2023 年 9 月 30 日,CCL 第 3 階段的進展情況:
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| | | CCL 第三階段項目 |
項目狀態 | | | 正在建設中 |
項目完成百分比 | | | 44.1%(1) |
預計將基本完工 | | | 2025 年 2Q/3Q-2026 年 2 小時 |
(1) 工程已完成 74.1%,採購完成 63.3%,分包工作完成 55.9%,施工完成 7.5%。
SPL 項目
通過Cheniere Partners,我們在路易斯安那州卡梅倫教區的薩賓山口液化天然氣接收站(“SPL項目”)運營六列天然氣液化列車,總產能約為每年3000萬噸液化天然氣。
SPL 擴建項目
通過Cheniere Partners,我們正在SPL項目附近開發擴建項目,其液化天然氣的潛在產能高達2000萬噸/年(“SPL擴建項目”)。2023年5月,Cheniere Partners的某些子公司根據《國家環境政策法》進入了聯邦能源監管委員會(“FERC”)的SPL擴建項目的申請前審查程序,2023年4月,Cheniere Partners的一家子公司與Bechtel簽訂了為SPL擴建項目提供前端工程和設計的合同。
CCL 項目
我們在德克薩斯州科珀斯克里斯蒂市附近的科珀斯克里斯蒂液化天然氣接收站(“CCL項目”)運營三列天然氣液化列車,總產能約為每年1500萬噸液化天然氣。
CCL 第三階段項目
我們正在CCL項目附近建造一個擴建項目,該擴建項目由七列中型列車組成,預計液化天然氣總產能超過1000萬噸/年(“CCL第三階段項目”)。
CCL Midscale Trains 8 和 9 項目
我們正在開發兩列中型列車,預計液化天然氣的總產能約為每年300萬噸(“CCL 8號和9號中型列車項目”),毗鄰CCL第三階段項目。2023 年 3 月,我們的某些子公司向 FERC 提交了申請,要求獲準選址、建造和運營中型列車 8 號和 9 號項目,並於 2023 年 4 月向能源部提交了申請,請求授權向自由貿易協定(“FTA”)和非自由貿易協定國家出口液化天然氣。
投資者電話會議和網絡直播
我們將在美國東部時間2023年11月2日星期四上午10點/中部時間上午9點舉行電話會議,討論我們第三季度的財務和經營業績。僅限收聽的電話會議網絡直播和隨附的幻燈片演示可通過我們的網站www.cheniere.com觀看。電話會議結束後,存檔錄音將在我們的網站上公佈。
關於 Cheniere
Cheniere Energy, Inc. 是美國領先的液化天然氣生產商和出口商,為日益增長的全球天然氣需求提供了清潔、安全和負擔得起的解決方案。Cheniere 是一家提供全方位服務的液化天然氣供應商,其能力包括天然氣採購和運輸、液化、船舶租賃和液化天然氣運輸。Cheniere擁有世界上最大的液化平臺之一,包括位於美國墨西哥灣沿岸的薩賓山口和科珀斯克里斯蒂液化設施,正在運營的液化天然氣總產能約為4500萬噸/年,另有超過1000萬噸的預計產能正在建設中。Cheniere還在尋求液化擴張機會和液化天然氣價值鏈上的其他項目。Cheniere 總部位於德克薩斯州休斯頓,並在倫敦、新加坡、北京、東京和華盛頓特區設有辦事處。
欲瞭解更多信息,請參閲Cheniere網站www.cheniere.com和向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告。
非公認會計準則財務指標的使用
除了根據美國公認會計原則披露財務業績外,隨附的新聞稿還包含非公認會計準則財務指標。合併調整後的息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流是非公認會計準則財務指標,我們使用它們來促進各期經營業績的比較。這些非公認會計準則指標應被視為對我們的美國公認會計原則績效衡量標準和根據美國公認會計原則計算的財務業績的補充而不是替代品,應仔細評估這些業績的對賬。
非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮,也不應取代我們對根據公認會計原則報告的業績的分析,只能在補充基礎上進行評估。
前瞻性陳述
本新聞稿包含某些聲明,其中可能包括1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除歷史或當前事實或狀況陳述外,此處包含的所有陳述均為 “前瞻性陳述”。除其他外,“前瞻性陳述” 包括(i)關於Cheniere的財務和運營指導、業務戰略、計劃和目標(包括液化設施的開發、建設和運營)的聲明,(ii)有關監管授權和批准預期的聲明,(iii)對Cheniere的液化天然氣接收站和管道業務(包括液化設施)發展的信念和期望的聲明,(iv)有關業務運營的聲明,以及第三方的前景,(v)關於潛在融資安排的聲明,(vi)關於未來討論和簽訂合同的聲明,以及(vii)與Cheniere資本部署有關的聲明,包括資本支出、債務償還、分紅、股票回購和資本配置計劃的執行的意圖、能力、範圍和時間。儘管Cheniere認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但它們確實涉及假設、風險和不確定性,這些預期可能被證明是不正確的。由於各種因素,包括Cheniere向美國證券交易委員會提交併提供的定期報告中討論的因素,Cheniere的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。您不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除了證券法的要求外,Cheniere沒有義務更新這些前瞻性陳述。
(財務表和補充信息如下)
長卷摘要
截至2023年10月26日,我們的液化項目已累計生產、裝載和出口了超過3,070批液化天然氣貨物,總計超過2.1億噸液化天然氣。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們分別從液化項目中出口了545 TbTu和1,684 TbTu的液化天然氣。截至2023年9月30日,從我們的液化項目出口並按交付方式出售的液化天然氣中有29萬億英熱單位在運輸途中,所有這些都與調試活動無關。
下表彙總了截至2023年9月30日的三個月和九個月中,從我們的液化項目裝載的運營液化天然氣量,其財務影響已在合併財務報表中得到確認:
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| 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
(單位:英熱單位) | 運營 | | | | 運營 | | |
當前時段內加載的容量 | 548 | | | | | 1,684 | | | |
在前一時段加載但在當前時段內識別的容量 | 26 | | | | | 56 | | | |
減去:本期裝貨量和期末運輸中的貨量 | (29) | | | | | (29) | | | |
本期確認的總交易量 | 545 | | | | | 1,711 | | | |
此外,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們在與來自第三方的液化天然氣貨物相關的合併財務報表中分別確認了10 TbTu和24 TbTu的液化天然氣。
Cheniere Energy, Inc.
合併運營報表
(以百萬計,每股數據除外)(1)
(未經審計)
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
液化天然氣收入 | $ | 3,974 | | | $ | 8,236 | | | $ | 14,984 | | | $ | 23,449 | |
再氣化收入 | 34 | | | 455 | | | 101 | | | 591 | |
其他收入 | 151 | | | 161 | | | 486 | | | 303 | |
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總收入 | 4,159 | | | 8,852 | | | 15,571 | | | 24,343 | |
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運營成本和支出(回收率) | | | | | | | |
銷售成本(回收)(不包括下文單獨顯示的項目)(2) | 556 | | | 11,073 | | | (71) | | | 24,161 | |
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運營和維護費用 | 445 | | | 419 | | | 1,376 | | | 1,227 | |
銷售、一般和管理費用 | 102 | | | 92 | | | 296 | | | 265 | |
折舊和攤銷費用 | 298 | | | 280 | | | 892 | | | 827 | |
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其他 | 3 | | | 4 | | | 24 | | | 15 | |
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運營成本和支出總額 | 1,404 | | | 11,868 | | | 2,517 | | | 26,495 | |
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運營收入(虧損) | 2,755 | | | (3,016) | | | 13,054 | | | (2,152) | |
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其他收入(支出) | | | | | | | |
扣除資本化利息的利息支出 | (283) | | | (354) | | | (871) | | | (1,060) | |
修改或清償債務的收益(損失) | (3) | | | 3 | | | 15 | | | (43) | |
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利息和股息收入 | 58 | | | 20 | | | 147 | | | 28 | |
其他收入(支出),淨額 | 4 | | | (49) | | | 7 | | | (47) | |
其他支出總額 | (224) | | | (380) | | | (702) | | | (1,122) | |
| | | | | | | |
所得税和非控股權益前的收益(虧損) | 2,531 | | | (3,396) | | | 12,352 | | | (3,274) | |
減去:所得税準備金(福利) | 440 | | | (752) | | | 2,119 | | | (762) | |
淨收益(虧損) | 2,091 | | | (2,644) | | | 10,233 | | | (2,512) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 390 | | | (259) | | | 1,729 | | | (3) | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1,701 | | | $ | (2,385) | | | $ | 8,504 | | | $ | (2,509) | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)——基本(3) | $ | 7.08 | | | $ | (9.54) | | | $ | 35.12 | | | $ | (9.94) | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)——攤薄 (3) | $ | 7.03 | | | $ | (9.54) | | | $ | 34.87 | | | $ | (9.94) | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數——基本 | 240.2 | | | 249.9 | | | 242.1 | | | 252.5 | |
已發行普通股的加權平均數——攤薄 | 242.0 | | | 249.9 | | | 243.9 | | | 252.5 | |
(1) 請參閲Cheniere Energy, Inc.向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告。
(2) 銷售成本分別包括截至2023年9月30日的三個月和九個月中因合同交付或終止前商品衍生品公允價值變動而產生的約14億美元和70億美元的收益,而2022年同期的虧損分別為55億美元和99億美元。
(3) 由於四捨五入,表中的每股收益可能無法完全重新計算,因為它是根據整數而不是提供的四捨五入數字計算的。
Cheniere Energy, Inc.
合併資產負債表
(以百萬計,股票數據除外)(1) (2)
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| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
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| 2023 | | 2022 |
資產 | (未經審計) | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,861 | | | $ | 1,353 | |
限制性現金和現金等價物 | 422 | | | 1,134 | |
扣除當前預期信貸損失後的貿易和其他應收賬款 | 811 | | | 1,944 | |
| | | |
庫存 | 400 | | | 826 | |
當前的衍生資產 | 95 | | | 120 | |
保證金存款 | 73 | | | 134 | |
| | | |
其他流動資產,淨額 | 107 | | | 97 | |
流動資產總額 | 5,769 | | | 5,608 | |
| | | |
| | | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊 | 32,053 | | | 31,528 | |
經營租賃資產 | 2,549 | | | 2,625 | |
| | | |
衍生資產 | 620 | | | 35 | |
善意 | 77 | | | 77 | |
遞延所得税資產 | 40 | | | 864 | |
其他非流動資產,淨額 | 611 | | | 529 | |
總資產 | $ | 41,719 | | | $ | 41,266 | |
| | | |
負債和股東權益(赤字) | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 126 | | | $ | 124 | |
應計負債 | 1,433 | | | 2,679 | |
| | | |
當期債務,扣除貼現和債務發行成本 | 349 | | | 813 | |
| | | |
遞延收入 | 209 | | | 234 | |
當期經營租賃負債 | 612 | | | 616 | |
當前衍生負債 | 991 | | | 2,301 | |
其他流動負債 | 38 | | | 28 | |
流動負債總額 | 3,758 | | | 6,795 | |
| | | |
長期債務,扣除貼現和債務發行成本 | 23,389 | | | 24,055 | |
經營租賃負債 | 1,907 | | | 1,971 | |
融資租賃負債 | 476 | | | 494 | |
| | | |
衍生負債 | 2,882 | | | 7,947 | |
遞延所得税負債 | 1,178 | | | — | |
其他非流動負債 | 222 | | | 175 | |
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股東權益(赤字) | | | |
優先股:面值0.0001美元,已授權500萬股,未發行 | — | | | — | |
普通股:面值0.003美元,已授權4.8億股;分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行2.778億股和2.767億股 | 1 | | | 1 | |
| | | |
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庫存股:截至2023年9月30日和2022年12月31日,按成本計算分別為3,900萬股和3,120萬股 | (3,522) | | | (2,342) | |
額外的實收資本 | 4,394 | | | 4,314 | |
累計收入(赤字) | 3,271 | | | (4,942) | |
Cheniere 股東權益總額(赤字) | 4,144 | | | (2,969) | |
非控股權益 | 3,763 | | | 2,798 | |
股東權益總額(赤字) | 7,907 | | | (171) | |
負債和股東權益總額(赤字) | $ | 41,719 | | | $ | 41,266 | |
(1) 請參閲Cheniere Energy, Inc.向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告。
(2) 列報的金額包括我們的合併可變利息實體Cheniere Partners持有的餘額。截至2023年9月30日,包含在我們的合併資產負債表中的Cheniere Partners的總資產和負債分別為178億美元和190億美元,其中包括4.99億美元的現金和現金等價物以及3500萬美元的限制性現金和現金等價物。
非公認會計準則指標的對賬
條例G對賬
合併後的調整後息税折舊攤銷前
下表將截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併調整後息税折舊攤銷前利潤與美國公認會計原則業績進行了對賬(以百萬計):
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| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1,701 | | | $ | (2,385) | | | $ | 8,504 | | | $ | (2,509) | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 390 | | | (259) | | | 1,729 | | | (3) | |
所得税準備金(福利) | 440 | | | (752) | | | 2,119 | | | (762) | |
扣除資本化利息的利息支出 | 283 | | | 354 | | | 871 | | | 1,060 | |
修改或清償債務的損失(收益) | 3 | | | (3) | | | (15) | | | 43 | |
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利息和股息收入 | (58) | | | (20) | | | (147) | | | (28) | |
其他支出(收入),淨額 | (4) | | | 49 | | | (7) | | | 47 | |
運營收入(虧損) | $ | 2,755 | | | $ | (3,016) | | | $ | 13,054 | | | $ | (2,152) | |
為調節運營收入(虧損)與合併調整後息税折舊攤銷前利潤而進行的調整: | | | | | | | |
折舊和攤銷費用 | 298 | | | 280 | | | 892 | | | 827 | |
商品和外匯衍生品公允價值變動產生的虧損(收益),淨額(1) | (1,428) | | | 5,485 | | | (6,941) | | | 9,683 | |
非現金薪酬支出總額 | 39 | | | 33 | | | 114 | | | 103 | |
其他 | (1) | | | — | | | 1 | | | 3 | |
合併後的調整後息税折舊攤銷前 | $ | 1,663 | | | $ | 2,782 | | | $ | 7,120 | | | $ | 8,464 | |
(1) 合同交付或終止前商品和外匯衍生品公允價值的變化
合併調整後的息税折舊攤銷前利潤通常被我們的管理層和合並財務報表的外部用户用作補充財務指標,用於評估我們資產的財務業績,而不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎。根據美國公認會計原則,合併調整後的息税折舊攤銷前利潤無意代表運營產生的現金流或淨收益(虧損),也不一定與其他公司報告的標題相似的指標具有可比性。
我們認為,合併調整後的息税折舊攤銷前利潤為管理層、投資者和我們的財務信息的其他用户提供了相關和有用的信息,以與管理層對財務和經營業績的評估一致的方式評估我們的經營業績的有效性。
合併調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法是,將扣除歸屬於非控股權益、利息支出的淨收益(虧損),扣除資本化利息、税項、折舊和攤銷後的淨收益(虧損),並對某些非現金項目、其他非營業收入或支出項目以及無法以其他方式預測或表明持續經營業績的其他項目(包括修改或清償債務、減值支出和虧損的影響)進行調整資產處置,在合同交付或終止之前,我們的大宗商品和外匯衍生品的公允價值的變化以及非現金補償費用。在確定合併調整後的息税折舊攤銷前利潤時,會考慮大宗商品和外匯衍生品公允價值的變化,因為確認這些衍生品合約收益和虧損的時機與確認相關經濟套期保值項目的時間不同。我們認為,排除這些項目使投資者和我們財務信息的其他用户能夠在更具可比性的基礎上評估我們的連續和同比業績和運營趨勢,並且與管理層自己對業績的評估一致。
調整後的合併息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流
下表將截至2023年9月30日的三個月和九個月的實際合併調整後息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流與歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)以及2023年全年的預測金額(以十億美元計)進行了對比:
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| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | 全年 |
| | 2023 | | 2023 | | 2023 |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 1.70 | | | $ | 8.50 | | | $ | 8.7 | | - | $ | 9.1 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 0.39 | | | 1.73 | | | 2.0 | | - | 2.1 | |
所得税準備金 | | 0.44 | | | 2.12 | | | 2.3 | | - | 2.4 | |
扣除資本化利息的利息支出 | | 0.28 | | | 0.87 | | | 1.2 | | - | 1.2 | |
折舊和攤銷費用 | | 0.30 | | | 0.89 | | | 1.2 | | - | 1.2 | |
其他支出(收入)、融資成本和某些非現金運營支出 | | (1.45) | | | (7.00) | | | (7.0) | | - | (7.2) | |
合併後的調整後息税折舊攤銷前 | | $ | 1.66 | | | $ | 7.12 | | | $ | 8.3 | | - | $ | 8.8 | |
利息支出(扣除資本化利息和攤銷)和已實現利率衍生品 | | (0.27) | | | (0.83) | | | (1.2) | | - | (1.2) | |
維護資本支出 | | (0.06) | | | (0.16) | | | (0.2) | | - | (0.2) | |
所得税 | | (0.01) | | | (0.10) | | | (0.1) | | - | (0.1) | |
其他收入(支出) | | 0.05 | | | 0.13 | | | (0.1) | | - | 0.1 | |
合併的可分配現金流 | | $ | 1.39 | | | $ | 6.16 | | | $ | 6.7 | | - | $ | 7.3 | |
Cheniere Partners歸屬於非控股權益的可分配現金流 | | (0.22) | | | (0.70) | | | (0.9) | | - | (1.0) | |
Cheniere 可分配現金流 | | $ | 1.17 | | | $ | 5.46 | | | $ | 5.8 | | - | $ | 6.3 | |
注:由於四捨五入,總和可能不一致。
可分配現金流定義為Cheniere及其子公司運營產生的現金,並根據非控股權益進行了調整。Cheniere子公司的可分配現金流的計算方法是將子公司的息税折舊攤銷前利潤減去利息支出,扣除資本化利息、利率衍生品、税收、維護資本支出和其他非營業收入或支出項目,然後根據某些非現金項目和其他無法預測或指示持續經營業績的項目的影響進行調整,包括修改或清償債務的影響、債務發行成本攤銷、溢價或折扣,公允價值的變化利率衍生品、權益法投資減值和遞延税。Cheniere的可分配現金流包括Cheniere全資子公司可分配現金流的100%。對於擁有非控股投資者的子公司,我們在可分配現金流中的份額按子公司的可分配現金流減去非控股投資者的經濟利益計算得出,就好像分配了100%的可分配現金流以反映我們的所有權利益和激勵分配權(如果適用)一樣。歸屬於非控股權益的可分配現金流的計算方法與向非控股權益分配的方法相同,這與我們在向美國證券交易委員會提交的10-Q表和10-K表格中的合併股東權益表中列報的方法相同。該金額可能與子公司在特定時期內向非控股投資者支付的實際分配有所不同。
我們認為,可分配現金流是一種有用的績效衡量標準,可供管理層、投資者和我們財務信息的其他用户評估我們的業績,衡量和估計我們在償還債務、繳納現金税和支出維持資本後資產產生現金收益的能力,董事會可以考慮根據資本配置計劃進行部署,例如通過普通股分紅、股票回購、償還債務或擴張資本支出 1。可分配現金流
1 我們業務的資本支出主要包括:
•維護資本支出。這些支出包括有資格獲得資本化的成本,這些成本是維持不動產、廠房和設備的可靠性和安全性以及滿足環境或其他監管要求所必需的,而不是產生可分配現金流的增量;以及
•擴張資本支出。這些支出主要用於產生可分配的增量現金流,包括對增量有機增長的投資、收購或建造額外的補充資產以發展我們的業務,以及提高現有設施生產率和效率的支出。
不旨在代表美國公認會計原則定義的運營現金流或淨收益(虧損),也不一定與其他公司報告的同名指標相似。
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