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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-K

 

(標記一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告

 

截至本財年的2011年12月31日2020.

 

或

 

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

從 到 的過渡期

 

委託文件編號 001-16197

 

Peapack-Gladstone金融公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

新澤西

 

22-3537895

(述明或其他司法管轄權

 

(税務局僱主

公司或組織)

 

識別號碼)

 

山路500號, 套房300

 

 

貝德明斯特, NJ

 

07921

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

註冊人電話號碼：(908) 234-0700

根據該法第12(B)條登記的證券：證券

 

每節課的標題

交易代碼

註冊的交易所名稱

普通股，無面值

PGC

納斯達克股票市場有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐ 不是   ☒.

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是   ☒.

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是   ☒ 沒有問題。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是   ☒沒有問題。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”的定義：

 

大型加速文件管理器

 

☐

  

加速的文件管理器

 

☒

非加速文件服務器

 

☐

  

規模較小的新聞報道公司

 

☐

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。下半身☐

 

 

 

 

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有問題。☒

非關聯股東所持股份的總市值約為$。3382020年6月30日，100萬人。

截至2021年3月1日，18,878,890 沒有面值的普通股是流通股。

 

 

2

 

 

以引用方式併入的文件

本公司2021年股東周年大會的最終委託書(“2021年委託書”)的部分內容通過引用併入第III部分。(本公司預計於2020年12月31日起120天內提交2021年委託書。

 

 

表格10-K

Peapack-Gladstone金融公司

截至2020年12月31日的年度

目錄

 

第一部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第一項。

 

業務

 

5

 

 

 

 

 

第1A項

 

風險因素

 

12

 

 

 

 

 

第1B項。

 

未解決的員工意見

 

20

 

 

 

 

 

第二項。

 

特性

 

20

 

 

 

 

 

第三項。

 

法律程序

 

20

 

 

 

 

 

項目4.

 

煤礦安全信息披露

 

20

 

 

 

 

 

第二部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第五項。

 

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

 

21

 

 

 

 

 

第6項

 

選定的財務數據

 

23

 

 

 

 

 

第7項。

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

25

 

 

 

 

 

第7A項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

55

 

 

 

 

 

第8項。

 

財務報表和補充數據

 

57

 

 

 

 

 

第9項

 

會計與財務信息披露的變更與分歧

 

117

 

 

 

 

 

第9A項。

 

管制和程序

 

117

 

 

 

 

 

第9B項。

 

其他資料

 

118

 

 

 

 

 

第三部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第10項。

 

董事、高管與公司治理

 

119

 

 

 

 

 

第11項。

 

高管薪酬

 

120

 

 

 

 

 

第12項。

 

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

 

120

 

 

 

 

 

第13項。

 

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

 

120

 

 

 

 

 

第14項。

 

首席會計師費用及服務

 

120

 

 

 

 

 

第四部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第15項。

 

展品和財務報表明細表

 

121

 

 

 

 

 

第16項。

 

表格10-K摘要

 

124

 

 

 

 

 

 

 

簽名

 

125

 

4

 

第一部分

第一項。

生意場

本10-K表格中規定的披露受第1A項-風險因素和第7項-管理層對本報告的財務狀況和經營結果的討論和分析以及我們不時提交給證券交易委員會的其他警示性聲明中“有關前瞻性聲明的警示聲明”一節的限制。術語“Peapack”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Peapack-Gladstone金融公司及其全資子公司，除非另有説明或上下文另有要求。

地鐵公司

Peapack-Gladstone金融公司是根據1956年修訂的“銀行控股公司法”(“銀行控股公司法”)註冊的銀行控股公司。本公司於1997年8月根據新澤西州法律由其主要子公司Peapack-Gladstone銀行(下稱“銀行”)董事會組建。該銀行是一家州特許商業銀行，成立於1921年，根據新澤西州的法律成立。世界銀行是聯邦儲備系統的成員。Peapack-Gladstone銀行通過其在薩默塞特、莫里斯、亨特登和聯合縣的分行網絡，以及在貝德明斯特、莫里斯敦、普林斯頓和蒂內克的私人銀行辦事處，其私人財富管理、商業私人銀行、零售私人銀行和住宅貸款部門，以及其在線平臺，致力於提供無與倫比的客户服務。

我們的財富管理客户包括個人、家庭、基金會、捐贈基金、信託基金和房地產。我們的商業貸款客户包括企業主、專業人士、零售商、承包商和房地產投資者。提供大多數形式的商業貸款，包括營運資金信用額度、固定資產收購定期貸款、商業抵押貸款、多户抵押貸款和其他形式的基於資產的融資。

除了商業借貸活動外，我們還提供廣泛的消費銀行服務，包括支票和儲蓄賬户、貨幣市場和有息支票賬户、存單和個人退休賬户。我們還提供住房抵押貸款、房屋淨值信用額度和其他二次抵押貸款。自動櫃員機在19個地點提供。客户可以使用網上銀行服務，包括網上賬單支付選項和手機銀行服務。

可用的信息

Peapack-Gladstone Financial Corporation是一家上市公司，向美國證券交易委員會(SEC)提交中期、季度和年度報告。這些報告以及對這些報告的任何修訂都可以在SEC的網站上免費獲得。Www.sec.gov，在我們的網站上，Www.pgbank.com我們網站上的信息不應被視為本Form 10-K年度報告的一部分。

僱員

 

人力資本資源

 

在Peapack-Gladstone，我們相信員工是我們最重要的資源，對我們的成功和為客户提供卓越服務的能力至關重要。截至2020年12月31日，我們約有501名全職和兼職員工，其中281名在我們的公司總部，103名在我們的分支機構，117名在其他地點。我們的管理層相信他們與我們的員工關係很好。

 

招聘和晉升

 

我們希望在任何可能的情況下在內部招聘職位。如果情況並非如此，我們會利用LinkedIn、Circa、新澤西州勞工部網站和我們自己的公司網站等在線平臺，從多個渠道尋找候選人，包括推薦。我們還在我們的分支機構張貼廣告，並與當地社區組織聯繫，以宣傳開放的角色。此外，我們還與當地學校會面，併為學生舉辦研討會，以進一步發展我們的人才庫。

 

人才開發

 

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員工的持續發展是公司的首要任務。除了監管培訓外，我們還定期提供道德和主題培訓。我們每年提供職業發展、績效管理和領導力發展機會。體驗式學習機會也是以個性化為基礎提供的。我們維持着一項導師計劃和一項同行認可計劃，所有員工都可以參與其中。我們的總裁兼首席執行官主持每兩週一次的公司更新，所有員工都可以訪問，每週一次的“咖啡休息”由我們的高管團隊成員主持。全職僱員在受僱滿一年及成功修畢課程後，可獲發還學費，每年最高可達五千二百元。

 

我們利用美國銀行家“最佳銀行為調查工作”(Best Bank To Work For Survey)提供年度員工敬業度調查，這是一項第三方調查，收集員工對領導力、企業文化和溝通、培訓和發展資源、角色滿意度、薪酬和福利以及整體敬業度等領域的反饋，但不限於此。我們審查了詳細的結果，以確定需要改進的領域，並制定在這些領域需要採取的步驟和行動。我們邀請所有員工參與，並獲得了很高水平的調查參與度，根據我們的調查結果，我們被授予前三年(2018-2020年)美國銀行家“最佳工作銀行”的稱號。

 

多樣性、公平性和包容性

 

我們致力於擴大我們作為僱主的角色，在我們的工作環境中倡導多樣性、公平和包容性。我們的 戰略的重點是達到具有代表性並與我們所服務的社區一致的招聘水平，以及提高我們高級職位的多樣性代表性。我們致力於推動更多樣化的勞動力隊伍，重點放在品牌意識和採購、招聘和招聘以及文化意識和欣賞方面。

 

我們的文化大使委員會成立於2019年，由我們的首席執行官、首席人力資源官和我們的商業銀行總裁發起，由非執行員工組成。該委員會的成立是為了通過持續的溝通、意識、參與和倡導我們的核心原則，包括多樣性、包容性和志願精神，來維持和發展我們的企業文化。我們有七個員工資源小組，專注於健康、環境、核心原則以及多樣性和包容性等領域。

 

此外，我們堅持反歧視和騷擾政策以及工作場所騷擾培訓課程，所有員工每年都必須完成這一培訓課程。

 

員工健康與安全

 

我們員工和客户的安全、健康和福祉對我們來説極其重要。我們正在密切關注不斷演變的新冠肺炎疫情，並正在遵循當地和全球衞生組織的建議。我們的分支機構目前只能開車上門，但可以預約參觀，還增加了有機玻璃屏障以及社交距離指示牌和標誌物。我們增加了清潔和消毒區域的頻率，併為員工和客户提供個人防護裝備(PPE)。我們目前在非分支機構位置的容量限制在25%，約70%的員工在遠程工作，並利用虛擬會議和電話會議平臺來幫助維護安全的環境。

 

薪酬和福利

 

我們尋求通過提供有吸引力的薪酬和福利來吸引、激勵和留住競爭激烈的市場中最優秀的人才。薪酬包括具有市場競爭力的工資，對於符合條件的職位，年度獎勵或現金獎金，參與長期激勵獎勵，以及參與我們的折扣員工股票購買計劃的機會。

 

工作/生活平衡是我們文化的重要組成部分，為了支持這一點，我們為符合條件的員工提供廣泛的福利清單，其中包括一套全面的醫療保險福利、帶薪假期、產假和陪產假、獲得員工援助計劃、退休計劃和與慷慨的公司匹配的401(K)計劃參與。為達到健康活動目標的覆蓋員工提供健康激勵，並提供其他輔助福利，如寵物保險、身份保護保險和Aflac註冊。

 

社區參與

 

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我們積極地對有最大需求的社區進行再投資。我們鼓勵志願服務，支持員工和客户重視的組織。我們的員工很慷慨地花時間支持當地組織。在大流行的2020年，我們仍然能夠貢獻超過350小時的服務，為220個慈善組織提供財政支持和志願服務。我們很自豪能因我們的社區參與而在當地和全國範圍內為人所知和認可。

 

Peapack-Gladstone銀行的私人財富管理部門(“Peapack Private”)

Peapack Private是一家新澤西州特許的信託和投資公司，截至2020年12月31日管理和/或管理的資產規模為88億美元。它的總部設在貝德明斯特，在新澤西州的莫里斯敦、普林斯頓、紅銀行和蒂內克，以及在特拉華州格林維爾的特拉華州PGB信託和投資公司、新澤西州格拉德斯通的墨菲資本管理公司(MCM)、新澤西州新普羅維登斯的Lassus Wherley and Associates(Lassus Wherley)和佛羅裏達州的Bonita Springs和Point設有其他私人銀行分支機構Peapack Private以誠信、客户服務和廣泛的受託、投資管理和税務服務而聞名，專門為滿足高淨值個人、家庭、基金會和捐贈基金的需求而設計。

我們的財富管理業務使我們從競爭對手中脱穎而出，並增加了巨大的價值。我們打算通過我們現有的財富、貸款和存款客户基礎，通過我們創新的私人銀行服務模式(利用私人銀行家合作提供全面整合的客户解決方案)，以及通過潛在的收購免費財富管理業務，在我們的市場及其周圍進一步發展這項業務。在整個財富管理部門和所有其他業務部門，我們將繼續提供我們尊貴的客户所期待的無與倫比的個性化、高觸覺服務。

我們的市場

我們目前的市場被定義為NY-NJ-PA大都市統計區域。我們的主要市場位於新澤西州和紐約地區。據美國人口普查局估計，截至2015-2019年，新澤西州總人口超過890萬，家庭收入中位數為82,545美元，而截至2015-2019年，美國家庭收入中位數為62,843美元。我們總部所在的薩默塞特縣是新澤西州最富有的縣之一，根據美國人口普查局的估計，2015-2019年的家庭收入中位數為11.3611美元。我們相信，這些市場的經濟和競爭動態與我們的目標一致，有利於執行我們的增長戰略。

競爭

我們經營在銀行和金融機構高度集中的市場地區，在吸收存款和發放貸款和租賃方面面臨着激烈的競爭。我們的許多競爭對手都是規模大得多的機構，擁有更大的財務和管理資源以及貸款限制。我們成功競爭的能力是影響我們增長潛力和盈利能力的一個重要因素。

歷史上，我們對存款、貸款和租賃的競爭來自其他有保險的金融機構，如位於我們初級市場地區的當地和地區性商業銀行、儲蓄機構、租賃公司和信用社。 我們還與抵押銀行和金融公司爭奪房地產貸款，與商業銀行和儲蓄機構爭奪消費貸款。

該公司還面臨着來自注冊投資顧問公司和投資管理公司對財富和諮詢服務的直接競爭。

我們的業務戰略

我們實施了我們的戰略計劃-擴大我們的覆蓋範圍。儘管當時我們認識到了三個行業逆風，但該計劃將有助於解決：

 

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低利率和緊張的利差環境可能會持續下去；

 

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與合規和風險管理相關的成本將大幅增加；以及

 

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我們的客户將繼續從傳統分支機構轉向電子交付渠道。

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我們業務戰略的關鍵要素包括：

 

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穩健的財富管理業務，隨着時間的推移提供多元化、相對可預測和穩定的收入來源，並通過戰略收購實現有機增長；

 

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將重點放在商業銀行和私人銀行家身上，重點是通過以諮詢為基礎的方法提供高接觸的客户服務，包括企業和工業(C&I)貸款(包括設備融資貸款和租賃)、財富管理、存管服務、電子銀行、小企業管理局(“SBA”)和其他商業房地產貸款，以及企業諮詢服務；

 

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高效的分行網絡和存款收集流程；

 

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穩健的風險管理流程，包括但不限於積極貸款組合、資本、流動性和利率風險壓力測試；

 

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把重點放在社區和社區服務和參與上。

政府政策和立法

銀行業受到高度監管。法律和監管控制增加了銀行控股公司的經營成本，並限制了其管理層配置資產和最大化收入的選擇。國會、州立法機構和各種銀行監管機構經常提出改變銀行、銀行控股公司和其他金融機構運營和税收的法律法規的建議。任何重大變化的可能性以及此類變化可能對公司或銀行產生的影響是不可能預測的。以下描述並不完整，僅限於其內容。

銀行監管

作為一家在新澤西州註冊的商業銀行，本行接受新澤西州銀行和保險部(NJDOBI)的監管、監督和審查。作為美聯儲成員銀行，本行還接受作為其主要聯邦監管機構的聯邦儲備委員會(FRB)的監管、監督和審查。FRB和NJDOBI的規定幾乎影響了我們所有的活動，包括我們必須維持的最低資本金水平，我們支付股息的能力，我們通過新分行或收購擴張的能力，以及各種其他事項。

投資顧問規例

除了Peapack Private，我們還通過世行的四家子公司提供財富管理服務。這些子公司是根據1940年修訂的“投資顧問法案”註冊的投資顧問，因此受證券交易委員會的監督。它們還受各種其他聯邦法律和州許可和/或註冊要求的約束。這些法律法規一般賦予監管機構廣泛的行政權力，包括對不遵守這些法律的業務進行限制或限制的權力。

控股公司監管

本公司是《銀行控股公司法》所指的銀行控股公司。作為一家銀行控股公司，本公司受財務報告委員會監管，並須向財務報告委員會提交報告，並提供財務報告委員會可能要求的其他資料。

除某些例外情況外，銀行控股公司法禁止本公司直接或間接擁有或控制任何非銀行公司超過5%的有表決權股份，並禁止本公司從事銀行業務、管理和控制銀行或向附屬銀行提供服務以外的任何業務，但在申請時，本公司可以從事並可能擁有從事FRB認為與銀行業務密切相關的某些業務的公司的股份，以“對其構成正當的意外事件”。在此情況下，本公司不得直接或間接擁有非銀行公司超過5%的有表決權股份，也不得從事除銀行業務、管理和控制銀行業務或向附屬銀行提供服務以外的任何業務。《銀行控股公司法》要求，本公司收購任何其他銀行超過5%的有表決權股票，必須事先得到FRB的批准。令人滿意的資本比率、社區再投資法案評級和反洗錢政策通常是獲得聯邦監管機構批准進行收購的先決條件。聯邦法律規定，銀行控股公司作為其附屬銀行的財務實力來源，並在沒有該法律的情況下承諾資源支持附屬銀行。通過世行進行的收購需要得到FRB和NJDOBI的批准。

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2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案

2010年多德-弗蘭克華爾街報告和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)顯著改變了銀行監管，並影響了存款機構及其控股公司的貸款、投資、交易和運營活動。多德-弗蘭克法案還設立了消費者金融保護局(CFPB)，擁有廣泛的權力來監督和執行消費者保護法。CFPB對適用於所有銀行和儲蓄機構的廣泛消費者保護法擁有廣泛的規則制定權，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。*CFPB還擁有對所有資產超過100億美元的銀行和儲蓄機構的審查和執行權。*CFPB還擁有資產100億美元或以下的銀行和儲蓄機構的審查和執行權。*CFPB還擁有監督和執行消費者保護法的廣泛權力。*CFPB擁有廣泛的規則制定權，適用於適用於所有銀行和儲蓄機構的消費者保護法，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”的行為和做法。繼續接受其適用的聯邦銀行監管機構的審查。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求CFPB發佈法規，要求貸款人對潛在借款人償還住宅抵押貸款的能力做出合理善意的確定。從2014年1月開始生效的最終“償還能力”規則，為條款和特徵被視為降低貸款風險的貸款建立了一個“合格抵押貸款”避風港。

CFPB未來可能會發布關於抵押貸款的額外最終規則，包括修改某些關於強制投保通知、保單和程序等事宜的抵押貸款服務規則。“我們不能向您保證現有或未來的法規不會對我們的住宅抵押貸款業務產生實質性不利影響。”

只要“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)繼續存在或沒有實質性修改，它可能會繼續影響我們的經營成本，限制我們允許的活動，並影響我們行業和市場領域內的競爭平衡。

《2018年經濟增長監管救濟和消費者保護法》(《救濟法》)修改了《多德-弗蘭克法案》的某些方面，以減輕監管負擔，尤其是該立法豁免了資產規模低於100億美元的銀行償還投資組合中持有的某些合格住宅抵押貸款的能力要求。

資本要求

根據1991年“聯邦存款保險公司改善法案”(“FDICIA”)，每個聯邦銀行機構都頒佈了法規，規定了金融機構被視為“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的水平，並根據該機構的資本水平採取某些強制性和可自由支配的監管行動。

FRB法規要求成員銀行滿足幾個最低資本標準：普通股一級資本與基於風險的資產的比率為4.5%，一級資本與基於風險的資產的比率為6.0%，總資本與基於風險的資產的比率為8.0%，一級資本與總資產的槓桿率為4.0%。目前的資本要求自2015年1月1日起生效，比之前的要求提高了標準。目前的要求落實了巴塞爾銀行監管委員會的建議和聯邦政府的某些要求。

CET1資本一般定義為普通股股東權益和留存收益。CET1一級資本一般定義為CET1和額外一級資本。額外一級資本包括某些非累積永久優先股和合並子公司股權賬户中的相關盈餘和少數股權。*總資本包括一級資本和二級資本。二級資本由資本工具和相關盈餘組成，符合特定要求，可能包括累積優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股。*二級資本包括資本工具和相關盈餘，滿足特定要求，可能包括累積優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股。*二級資本包括資本工具和相關盈餘，滿足特定要求，可能包括累積優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股

9

 

由於於2019年1月1日全面分階段實施，資本金要求還要求公司和銀行保持2.5百分比“資本保護緩衝”，完全由CET1組成，在最低風險加權資產比率的基礎上，有效地產生了最低比率(i)CET1至風險加權資產至少7.0百分比，(Ii)一級資本與風險加權資產之比至少為8.5百分比,以及(Iii)總資本與風險加權資產之比至少為10.5百分比。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。銀行機構的比率為(i(I)一級資本與風險加權資產之比；(Ii)一級資本與風險加權資產之比；或(Iii)總資本與風險加權資產之比，高於各自的最低標準但低於資本保護緩衝，將面臨股息、股權回購和根據差額向高管支付酌情獎金的限制；(Ii)一級資本與風險加權資產之比高於各自最低水平但低於資本保護緩衝時，將面臨股息、股權回購和向高管支付酌情獎金的限制。

聯邦法律要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本金要求的機構“迅速採取糾正行動”。聯邦儲備委員會維持實施及時糾正行動立法的規定。如果一家機構的總風險資本充足率為10.0%或更高，一級風險資本充足率為8.0%或更高，槓桿率為5.0%或更高，CET1比率為6.5%或更高，則該機構被視為“資本充足”。如果一家機構的總風險資本比率為8.0%或更高，一級風險資本比率為6.0%或更高，槓桿率為4.0%或更高，CET1比率為4.5%或更高，則該機構的資本充足。如果一家機構的總風險資本充足率低於8.0%，一級風險資本充足率低於6.0%，槓桿率低於4.0%，或CET1比率低於4.5%，那麼該機構就是“資本不足”.如果一家機構的總風險資本充足率低於6.0%，一級風險資本充足率低於4.0%，槓桿率低於3.0%或CET1比率低於3.0%，則該機構被視為“資本嚴重不足”.如果一家機構的有形股本(根據法規的定義)與總資產的比率等於或低於2.0%，則該機構被視為“資本嚴重不足”。

本公司和本銀行的資本充足率均高於2020年12月31日根據自該日起生效的“迅速糾正行動”規定被視為“資本充足”的金融機構所需的最低水平.(注：本公司和本行的資本比率均高於自該日起生效的“迅速糾正行動”規定所要求的“資本充足”的最低水平。)

救濟法要求，包括FRB在內的聯邦銀行機構，對於資產低於100億美元的合格機構，建立平均總合並資產8%-10%的“社區銀行槓桿率”。那些有形股本(經過一定調整)達到指定水平並選擇遵循替代框架的機構，將被視為遵守適用的監管資本要求，包括基於風險的要求，並被視為“資本充足”。這些機構已經發布了一項擬議的規則，將設定“社區銀行槓桿率”。2020年，CARE法案暫時將社區銀行槓桿率降至8.0%。但世行尚未選擇使用社區銀行槓桿率來衡量其資本充足率。

保險資金立法

銀行存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金按適用限額投保。在FDIC以風險為基礎的體系下，投保機構根據監管評估、監管資本水平和某些其他因素被分配到四個風險類別之一，風險較低的機構為其存款支付較低的評估。

 

自2016年7月1日起，FDIC採取了消除風險類別的變化。目前，對金融機構的評估是根據統計建模得出的財務指標和監管評級，估計三年內倒閉的可能性。隨着存款保險基金準備金率達到1.15%，總資產100億美元以下的參保機構的考核幅度(包括可能的調整)降至1.5個基點至30個基點。2018年9月30日，DIF準備金率達到1.36%，超過了多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求的2020年9月30日截止日期之前法定最低存款準備金率1.35%。FDIC法規規定，一旦達到最低要求，對合並總資產在100億美元或以下的受保存款機構收取的附加費，將就其評估中導致準備金率從1.15%增長到1.35%的部分獲得評估積分。因此，該行獲得了反映在其2019年9月評估發票中的信用，該發票涵蓋了2019年4月1日至2019年12月31日的評估期。2020年8月，FDIC報告稱，2020年第一季度存款準備金率降至1.30%，低於1.35%的法定最低要求，迄今為止，FDIC尚未宣佈因此次存款準備金率下調而調整評估比率。

 

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對支付股息的限制

公司普通股持有者有權在公司董事會宣佈從合法可用資金中分紅。唯一的法定限制是，當公司破產時，這些股息可能不會派發。由於該公司的主要收入來源是銀行支付給該公司的股息，因此該公司向股東支付股息的能力將取決於銀行是否向其支付股息。實際上，對該銀行派發股息能力的限制，就是對該公司可用於支付股息的資金數額的限制。作為一家新澤西州特許商業銀行，本行須遵守經修訂的1948年新澤西州銀行法(下稱“銀行法”)對支付股息的限制。根據銀行法，銀行只能從留存收益中支付股息，並在盈餘超過規定資本的50%的範圍內從盈餘中支付股息。根據金融機構監管法，FDIC有權禁止州特許銀行從事FDIC認為構成不安全或不健全的銀行做法的行為。在某些情況下，聯邦存款保險公司可能會聲稱，銀行向該公司支付股息或其他分配構成了不安全或不健全的做法。該公司還受到FRB政策的約束，在某些情況下，這些政策可能會限制其支付股息的能力。除其他事項外，FRB政策還要求, 銀行控股公司保持最低資本基礎，是其子公司的實力源泉。FRB通過監管信建議控股公司，當股息水平過高時，它有監管方面的擔憂，如果控股公司支付的股息超過其收益，它將尋求防止派息。FRB很可能會尋求禁止任何會將控股公司的資本降至這些最低金額以下的股息支付。此外，FRB的工作人員最近開始解釋其監管資本規定，要求控股公司在回購或贖回其普通股之前，必須獲得FRB的批准。

2002年薩班斯-奧克斯利法案

2002年頒佈的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)旨在解決公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題。我們現有的政策、程序和制度都是為遵守這些規定而設計的。

其他法律法規

本行收取或簽約收取的利息及其他費用須遵守州高利貸法及有關利率的聯邦法律。此外，本行的業務亦須遵守適用於信貸交易的聯邦法律(及其實施條例)，例如：

 

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貸款真實性法案，管理向消費者借款人披露信貸條款；

 

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房地產結算程序法，要求一至四户住宅房地產抵押貸款的借款人接受各種披露，包括對和解成本、貸款人服務和託管賬户做法的善意估計，並禁止某些增加結算服務成本的做法；

 

•

住房抵押貸款披露法案，要求金融機構提供信息，使公眾和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其服務社區的住房需求的義務；

 

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“平等信貸機會法”，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；

 

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“公平信用報告法”，管理向信用報告機構使用和提供信息；

 

•

“公平收債法”，規管收數公司收取消費者欠款的方式；以及

 

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儲蓄實情法案，規定了存款賬户的披露和廣告要求。

本行的業務亦受下列各項規限：

 

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金融隱私權法案，該法案規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序；

 

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“電子資金轉賬法”及其頒佈的“E條例”，管理存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任；

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為21位客户檢查清算ST世紀法案(也稱為“21世紀支票”)，它給予“替代支票”，如數字支票圖像和由該圖像製成的複製品，與原始紙張具有相同的法律地位檢查；

 

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美國愛國者法案“(USA Patriot Act)，該法案要求運營機構除其他外，建立更廣泛的反洗錢合規計劃、盡職調查政策和控制措施，以確保發現和報告洗錢行為。此類必要的合規計劃旨在補充根據《銀行保密法》和《外國資產控制辦公室條例》也適用於金融機構的現有合規要求；以及

 

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格拉姆-利奇-布萊利法案(Gramm-Leach-Bliley Act)，該法案對金融機構與獨立第三方共享消費者金融信息施加了限制。具體地説，《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)要求所有向零售客户提供金融產品或服務的金融機構必須向這類客户提供金融機構的隱私政策，併為這類客户提供機會，使其有機會不與獨立的第三方共享某些個人金融信息。

第1A項

危險因素

管理層認為影響本公司的重大風險和不確定因素描述如下。這些風險和不確定因素並不是影響本公司的唯一因素。管理層沒有意識到或關注的或管理層目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響本公司的業務運營。*本報告的整體內容受這些風險因素的影響。*即使下列任何一個或多個風險實際發生，本公司的財務狀況和經營結果都可能受到重大和不利的影響。[[NS]{##**$$}{##**$$}{##*$$}{##**$$}{##*$$}{##**$$}}

 

與新冠肺炎爆發相關的風險

 

新冠肺炎疫情的經濟影響可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。

 

新冠肺炎疫情在美國造成了嚴重的經濟混亂，因為許多州和地方政府對企業和居民實施了限制。這導致經濟活動放緩，相關失業率上升，銀行股大幅下跌。*為了應對新冠肺炎疫情，美聯儲將基準聯邦基金利率降至0-0.25個百分點的目標區間，10年期和30年期美國國債收益率降至歷史低點。許多州政府和聯邦機構都在要求貸款人提供忍耐和其他免除滯納金和其他費用)。聯邦銀行機構鼓勵金融機構謹慎地與受影響的借款人合作，並通過立法，免除因新冠肺炎疫情相關修改而報告貸款分類的情況。某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊和酒店業、餐飲業和零售業。最後，冠狀病毒的蔓延導致我們修改了業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議。活動和會議。*我們有許多員工遠程工作，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的措施採取進一步行動。

 

考慮到情況的持續性和動態性，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，包括冠狀病毒何時可以得到控制和減弱，從而使經濟活動顯著增加。*由於新冠肺炎大流行以及相關的不利的地方和國家經濟後果，我們可能面臨以下任何風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響：

 

 

•

對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；

 

•

如果經濟無法大幅重新開放，高失業率持續很長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致減記增加和收入減少；

 

•

貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能會導致貸款損失增加；

 

•

如果借款人遇到超過忍耐期的經濟困難，我們的貸款損失撥備可能需要增加，這將對我們的淨收入造成不利影響；

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•

貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，從而削弱他們履行承諾的能力。美國；

 

•

由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)目標聯邦基金利率的下降，我們的資產收益率可能會比有息負債成本的下降幅度更大，從而縮小我們的淨利差和利差，減少淨收益；

 

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淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能導致我們季度現金股息率的減少或下降；

 

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我們的財富管理收入可能會隨着突出的市場動盪而下降；

 

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我們的網絡安全風險由於遠程工作員工數量的增加而增加；

 

•

我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於新冠肺炎爆發而導致的關鍵服務不可用可能會對我們產生不利影響；

 

•

我們因參與購買力平價計劃而面臨訴訟、監管、執法和聲譽風險，以及小企業管理局可能無法為我們的購買力平價貸款擔保提供部分或全部資金的風險；以及

 

•

如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本，保費可能會增加。

 

此外，我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人已經在我們公司擔任了多年的高管和董事職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用，可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功找到和整合合適的替代者。

與監管事項有關的風險

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案增加了我們的合規負擔和相關成本，限制了某些產品和服務，並限制了我們未來的融資戰略，從而已經並可能繼續對我們的業務活動、財務狀況和盈利能力產生不利影響。 

多德-弗蘭克法案已經並可能繼續增加我們的監管合規負擔。在多德-弗蘭克法案的重大監管變化中，它創建了CFPB，它有權發佈新的消費者保護法規，並修改許多消費者保護領域的現有法規。CFPB擁有獨家權力發佈法規、命令和指導，以管理和實施聯邦消費者保護法的目標。此外，多德-弗蘭克法案允許各州採用更嚴格的消費者保護法，州總檢察長可以執行CFPB發佈的消費者保護規則。我們的監管合規性負擔和成本，可能會限制我們向客户提供的金融產品和服務。

多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)還加強了對衍生品和對衝交易的監管，這可能會限制我們進行利率和其他對衝交易的能力，或者增加與之相關的成本。

政府監管對我們的業務影響很大。

銀行業受到廣泛監管。銀行監管主要是為了保護儲户和FDIC存款保險基金，而不是公司的股東。我們受到新澤西州銀行和保險部和聯邦儲備銀行的監管和監督。監管要求影響我們的放貸行為、資本結構、投資行為、股息政策和增長。銀行監管機構擁有廣泛的權力，可以防止或糾正不安全、不健全的做法或違法行為。此外，影響銀行業的法律、法規和監管做法的變化可能會限制我們開展業務的方式。這些變化可能會對我們造成不利影響，包括我們提供新產品和服務、獲得融資、吸引存款、發放貸款和實現令人滿意的利差的能力，並可能給我們帶來額外成本。

該銀行還受一些聯邦法律的約束，這些法律除其他外，要求它向經濟和人口的各個部門放貸，並建立和維持與反洗錢和客户身份識別有關的全面計劃。聯邦銀行監管機構在審查銀行合併和銀行控股公司收購，或根據格拉姆-利奇-布萊利法案開始新的活動或進行新的投資時，將考慮銀行遵守這些法律的情況。作為一家上市公司，我們也

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遵守薩班斯-奧克斯利法案規定的公司治理標準，以及美國證券交易委員會(SEC)或納斯達克證券市場(NASDAQ Stock Market)頒佈的任何規則或法規。

與經濟事務有關的風險

金融服務業以及美國和全球信貸市場的負面發展可能會對我們的業務和業績產生不利影響。

我們的業務和運營主要包括貸款、以存款形式向客户借款和投資證券，這些業務和業務對美國的一般商業和經濟狀況很敏感。如果美國經濟疲軟，我們的增長和貸款、存款和投資業務的盈利能力可能會受到限制。聯邦財政政策制定過程和聯邦政府中長期財政前景的不確定性是美國企業、消費者和投資者的擔憂。此外，外國的經濟狀況可能會影響全球金融市場的穩定，這可能會阻礙美國的經濟增長。疲軟的經濟狀況往往以通貨緊縮、債務和股權資本市場波動、抵押貸款二級市場缺乏流動性和/或價格低迷、抵押貸款、消費和商業貸款拖欠增加、住宅和商業房地產價格下跌以及房屋銷售和商業活動減少為特徵。

我們的業務還受到美國聯邦政府及其機構貨幣政策和相關政策的重大影響。這些政策的任何變化都受到宏觀經濟狀況和其他我們無法控制的因素的影響。不利的經濟狀況和政府對這些狀況的政策反應可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們對本地經濟的不利轉變，比我們在地理上更多元化的競爭對手更敏感。

與在大地區開展業務的大型地區性銀行不同，我們的大部分業務都是與新澤西州中部和北部以及紐約市的客户開展的。我們的商業貸款一般是向中小企業發放的，這些企業的成功很大程度上取決於地區經濟。就資本或借款能力而言，這些企業的財務資源通常比規模較大的實體要少。由於我們的地理位置集中，本地經濟低迷可能會增加吸引存款的難度，並可能導致貸款的損失和拖欠比貸款在地理上更加多樣化的情況更高。此外，我們市場地區不利的經濟和商業狀況可能會降低我們的增長率，影響借款人償還貸款的能力，從而對我們的財務狀況和業績產生不利影響。此外，我們在很大程度上依賴房地產作為我們貸款組合的抵押品。我們市場的房地產價值急劇下降，可能會使我們的許多貸款擔保不足，這可能會對我們的收益產生不利影響。

與出借事宜有關的風險

我們的信用風險敞口可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。

發放貸款存在某些固有風險，包括貸款本金或利息不能及時償還或根本不能償還的風險，或者任何擔保貸款的抵押品的價值不足以彌補我們的未償還風險。這些風險可能會受到借款人業務實力以及當地、地區和國家市場和經濟狀況的影響。我們的風險管理做法，如監控貸款在特定行業的集中程度和我們的信貸審批做法，可能無法充分降低信用風險，我們的信貸管理人員、政策和程序可能無法充分適應經濟或任何其他影響客户和貸款組合質量的條件的變化。最後，我們的許多貸款都發放給了中小企業，這些企業與規模較大的借款人相比，承受競爭、經濟和金融壓力的能力較差。如果不能有效地衡量和限制與我們的貸款組合相關的信用風險，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

如果我們的貸款損失準備金不足以彌補實際的貸款損失，我們的收入就會減少。

我們根據不良貸款水平、貸款增長和結構、國家和地區經濟狀況、歷史損失經驗、拖欠趨勢以及各種數量和質量因素等因素，維持貸款損失撥備。然而，我們不能肯定地預測貸款損失，也不能向您保證未來一段時間的沖銷不會超過貸款損失撥備。此外，作為審查過程中不可或缺的一部分，監管機構會審查我們的貸款損失撥備或

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青少年犯罪趨勢並可能需要根據他們在檢查時對可獲得的信息的判斷來增加津貼。需要增加貸款損失撥備的因素可能會減少我們的收入。

我們的商業房地產貸款和商業C&I投資組合使我們面臨的風險可能比我們其他抵押貸款的風險更大。

我們的貸款組合包括為個人和企業提供的各種用途的非業主自住型商業房地產貸款。這些貸款的償還通常取決於物業擔保貸款產生的收入或預期產生的收入，貸款金額足以支付運營費用和償債。這可能會受到經濟或當地市場狀況變化的不利影響。這些貸款使貸款人面臨比住宅房地產擔保的貸款更大的信用風險，因為獲得這些貸款的抵押品通常不能像住宅房地產那樣容易清算。如果我們取消這些貸款的抵押品贖回權，我們對抵押品的持有期通常比單一或多户住宅房產的持有期更長，因為抵押品的潛在購買者較少。此外，非業主自住的商業房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的相對較大的餘額。因此，在每個貸款的基礎上，非業主自住商業房地產貸款的沖銷可能比我們的住宅或消費貸款組合產生的沖銷更大。我們商業房地產貸款組合的信用質量意外惡化將要求我們增加貸款損失撥備，這將降低我們的盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

C&I貸款的償還來源通常是借款人企業的現金流。這些貸款可能涉及更大的風險，因為是否有資金償還每筆貸款在很大程度上取決於企業本身的成功。擔保貸款和租賃的抵押品通常會隨着時間的推移而貶值，很難評估和清算，而且價值會根據企業的成功而波動。此外，許多商業貸款都有一個浮動利率，該利率是根據浮動利率(如Prime或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))編制的。如果利率上升，借款人的償債要求可能會增加，從而對借款人的償債能力產生負面影響。

我們要承擔與我們的貸款活動相關的環境責任風險。

在我們的業務過程中，我們可以購買房地產或取消抵押品贖回權，並取得房地產的所有權。因此，我們可能會對這些物業承擔環境責任。我們可能向政府實體或第三方承擔與環境污染相關的財產損失、人身傷害、調查或清理費用。與調查或補救活動相關的成本可能會很高。此外，如果我們是受污染土地的擁有人或前擁有人，我們可能會因物業造成環境污染而引致的損害賠償和費用，受到第三者的普通法索償。任何重大的環境責任都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性的不利影響。

與會計事項相關的風險

公司確認信貸損失的方式所需的改變，並可能對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。

2016年6月，財務準則會計委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新，“金融工具--信貸損失(專題326)，金融工具信貸損失計量”，用被稱為當前預期信貸損失(“CECL”)模型的“預期損失”模型取代了目前確認信貸損失的“已發生損失”模型。根據CECL模式，該公司將被要求以攤銷成本列報某些金融資產，如為投資而持有的貸款和持有至到期的債務證券，淨額預計將收回。對預期信用損失的衡量應基於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產首次加入資產負債表時進行，此後定期進行。這與現行公認會計原則(“GAAP”)要求的“已發生損失”模型有很大不同，後者將延遲確認，直到很可能已發生損失。採用CECL模式將對公司確定貸款損失撥備的方式產生重大影響，並可能要求公司大幅增加撥備。此外，CECL模型可能會在我們的貸款損失撥備水平上造成更大的波動。

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與以下內容相關的風險利率，利率靈敏性

利率的變化可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。

我們的淨收入主要取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是指從貸款、投資和其他生息資產賺取的利息收入與存款和借款產生的利息支出之間的差額。

 

不同類型的資產和負債可能會在不同的時間對市場利率的變化做出不同的反應。我們預計，我們的資產和負債的利率敏感度會出現週期性的“缺口”。這意味着要麼我們的計息負債對市場利率的變化比我們的生息資產更敏感，要麼反之亦然。當計息負債到期或重新定價的速度快於賺取利息的資產時，市場利率的提高可能會減少我們的淨利息收入。同樣，當賺取利息的資產到期或重新定價比有息負債更快時，利率下降可能會減少我們的淨利息收入。我們無法預測市場利率的變化，市場利率受到許多我們無法控制的因素的影響，包括通脹、經濟衰退、失業、貨幣供應、政府政策、國內和國際事件以及美國和其他金融市場的變化。

 

與我們業務相關的其他風險

 

我們面臨着公共衞生問題、自然災害、惡劣天氣、恐怖主義行為和其他潛在外部事件的風險。

 

我們面臨着公共衞生問題、自然災害、惡劣天氣、恐怖主義行為和其他潛在外部事件的風險，任何這些事件都可能對公司的業務開展能力產生重大影響。此外，此類事件可能會損害借款人獲得貸款的資格和/或償還債務的能力，損害獲得貸款的抵押品的價值，導致儲户提取資金，導致財富管理客户撤出管理下的資產，和/或導致本公司產生額外費用。此外，這些事件中的任何一項都可能影響整個金融市場，導致我們財富管理客户管理的資產市值縮水，和/或導致對公司或整個銀行業不利的收益率曲線。上述任何情況都可能對公司的財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。*

 

圍繞倫敦銀行同業拆借利率未來的不確定性可能會影響該公司使用倫敦銀行間同業拆借利率作為參考利率的金融工具的公允價值和回報。

 

該公司持有與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的各種期限掛鈎的資產、負債和衍生品。我們的公允價值計算中也使用了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)收益率曲線。主要利率基準的改革導致倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)指數的監管機構英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，在2021年底之後，將不會以目前的形式支持LIBOR，這一期限已延長至2020年6月30日。該公司相信，美國金融業將保持向新利率基準的有序和平穩過渡，該公司將在適當的情況下評估和採用新的利率基準。雖然在美國，FRB的另類利率委員會和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)已將有擔保隔夜金融利率(SOFR)確定為另一種美元參考利率，但現在預測這一利率指數替代可能產生的財務影響(如果有的話)還為時過早。

與資本相關的風險

我們未來可能需要籌集額外的資金，這些資金可能在需要時或在可接受的條件下無法獲得。

聯邦監管機構要求該公司保持充足的資本水平，以支持其運營。該公司可能在某個時候需要籌集額外資本，以支持持續增長。如果需要，公司籌集額外資本的能力將取決於當時資本市場的狀況，而這些情況不在公司的控制範圍之內，也取決於公司的財務表現。因此，如有需要或按本公司可接受的條款，本公司不能保證其有能力籌集額外資本。如果公司不能在需要時籌集額外資本，進一步擴大業務的能力可能會受到實質性損害。此外，如果我們通過發行普通股的額外股份來籌集資本，將稀釋現有股東的所有權利益，並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值。

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投資者也可能有權利，偏好以及優先於我們現有股東的特權，這可能會對我們現有股東產生不利影響。

我們受到某些資本要求的約束，這可能會對我們的股本回報率產生不利影響，要求我們籌集額外資本，或者限制我們支付股息或回購股票。

金融機構，如銀行，在支付股息、進行股票回購和支付酌情獎金方面，如果其資本水平低於規定的數額，都受到限制。這些限制規定了可用於此類行動的合格留存收入的最大百分比。

實施更嚴格的資本要求可能會導致股本回報率降低，需要籌集額外資本，如果我們無法遵守這些要求，還會導致監管行動。此外，與實施巴塞爾協議III相關的流動性要求可能導致我們不得不延長融資期限，重組我們的業務模式，和/或增加我們持有的流動資產。

我們向普通股股東支付股息的能力受到法律的限制。

由於公司的主要收入來源是銀行支付給公司的股息，因此公司向股東支付股息的能力將取決於銀行是否向其支付股息。實際上，對該銀行派發股息能力的限制，就是對該公司可用於支付股息的資金數額的限制。作為一家在新澤西州註冊的商業銀行，本行須遵守經修訂的1948年新澤西州銀行法對支付股息的限制。根據銀行法，銀行只能從留存收益中支付股息，並在盈餘超過規定資本的50%的範圍內從盈餘中支付股息。該公司還受到FRB政策的約束，在某些情況下，這些政策可能會限制其支付股息的能力。FRB的政策包括要求銀行控股公司保持最低資本基礎，而FRB在監管指導中警告銀行控股公司不要以股息形式支付過多的收益，並規定銀行支付的股息不應超過它們的收益。FRB很可能會尋求禁止任何股息支付，以使控股公司的資本低於這些最低金額。

與流動性相關的風險

我們將經紀存款作為融資策略的一部分的能力受到限制，可能會對我們的增長能力產生不利影響。

“經紀存款”是指通過存款經紀人的調解或協助取得的任何存款，存款經紀人包括較大的代理銀行和證券經紀公司。這些存款經紀人吸引了全國乃至國際上個人和公司的存款，他們的存款決策幾乎完全基於獲得最高利率。截至2020年12月31日，經紀存款約佔我們總存款的5.0%，相當於2.137億美元，其中包括：有息活期經紀存款1.8億美元，經紀存單3370萬美元。如果要繼續維持我們的經紀存款水平，我們可能會被迫支付比我們預期的更高的利率。此外，根據適用的監管資本要求，資本金不足的銀行接受或禁止接受經紀存款的能力可能會受到限制。如果這一資金來源變得更加困難或昂貴，我們將不得不尋找替代資金來源，以繼續為我們的增長提供資金。這可能包括增加我們對聯邦住房貸款銀行借款的依賴，試圖吸引非經紀存款，減少我們可供出售的證券組合和出售貸款。我們不能保證經紀存款會有，或如果有的話，足以支持我們的持續增長。

我們可能會失去成本較低的資金來源。

當客户認為股票市場等替代投資提供了更好的風險/回報權衡時，支票、儲蓄和貨幣市場存款賬户餘額以及其他形式的客户存款可能會減少。如果客户將資金從銀行存款轉移到其他投資中，我們將失去一個相對低成本的資金來源，不得不用更高成本的資金取而代之，這增加了我們的融資成本，並減少了我們的淨利息收入和淨收入。*銀行確實有某些美元餘額較高的存款，這些存款可能會受到波動性的影響。但平均存款較多的客户可能會出於運營需要和投資而轉移這些存款。

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可能需要銀行支付更高利率以保留這些存款或使用更高利率借款作為替代資金來源的機會或其他原因。

與競爭相關的風險

來自其他金融機構在發放貸款和吸收存款方面的競爭，可能會對我們的盈利能力造成不利影響。

我們在從其他銀行、儲蓄機構、按揭銀行公司和其他貸款人發放貸款方面面臨着激烈的競爭。我們的許多競爭對手都享有優勢，包括更大的財務資源和更高的貸款限額、更廣泛的地理位置和更方便的分支機構位置。

在吸收存款方面，我們面臨着來自銀行、儲蓄機構和信用社等其他有保險的存款機構，以及包括貨幣市場基金在內的提供無保險投資選擇的機構的實質性競爭。我們的許多競爭對手都享有優勢，包括更大的財力、更積極的營銷活動、更好的品牌認知度和更多的分支機構。這些競爭對手可能會提供比我們更高的利率，這可能會減少我們吸引的存款，或者要求我們提高利率來保留現有存款或吸引新的存款。

我們還與非銀行金融服務提供商競爭，如經紀公司、消費金融公司、保險公司和政府機構，這些公司可能會提供更優惠的條件。我們的一些非銀行競爭對手沒有受到管理我們業務的同樣廣泛的監管。因此，在提供某些產品和服務方面，這類非銀行競爭對手可能比我們更有優勢。這種競爭可能會減少或限制我們在銀行服務方面的利潤率，減少我們的市場份額，並對我們的收益和財務狀況產生不利影響。

與經營事項有關的風險

網絡攻擊和信息安全漏洞可能會危及我們的信息或導致我們客户的數據被不當泄露，這可能會讓我們承擔責任和損失。

許多從事數據處理的金融機構和公司報告其網站或其他系統的安全存在重大漏洞，其中一些涉及複雜和有針對性的攻擊，目的是未經授權獲取機密信息、銷燬數據、禁用或降低服務或破壞系統，通常是通過引入計算機病毒或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段。雖然到目前為止，我們還沒有經歷過任何與這類網絡攻擊或其他信息安全漏洞有關的重大損失，但我們不能保證我們未來不會遭受此類損失。此外，由於公司在金融服務業的規模和地位不斷擴大，以及我們根據客户需求擴大互聯網和移動銀行工具和產品等因素，我們未來對安全問題的風險敞口可能會保持較高水平或增加。隨着網絡威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞。支持我們的業務、客户或第三方的物理基礎設施或操作系統的中斷或故障，或者我們的客户或第三方用於訪問我們的產品和服務的網絡、系統或設備的網絡攻擊或安全漏洞可能會導致客户流失、財務損失、我們的客户或供應商無法與我們進行交易、侵犯適用隱私和/或額外的合規成本，其中任何一項都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們的信息技術系統和我們所依賴的第三方系統可能會出現故障、中斷或安全漏洞，這可能會對我們的運營和聲譽造成負面影響。

我們嚴重依賴信息技術系統(包括第三方服務提供商的系統)來開展業務。*這些系統的任何安全或操作完整性的故障、中斷或破壞都可能導致我們的客户關係管理以及總賬、存款、貸款和其他系統的故障或中斷。儘管我們有旨在防止或限制安全系統(包括隱私和網絡攻擊)的任何故障、中斷或破壞的影響的政策和程序，但不能保證此類事件不會發生或確實發生信息安全和網絡安全風險近年來顯著增加，因為新技術、互聯網和其他電子交付渠道(包括移動設備)的使用來進行金融交易。因此，我們可能會

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需要花費額外的資源來繼續增強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞或暴露。如果發生任何系統故障、中斷或安全漏洞，都可能使我們面臨聲譽風險、訴訟、監管仔細審查以及可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響的財務責任。

我們未能成功跟上技術變化的步伐，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，進而影響我們的財務狀況和運營結果。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，並在我們的運營中創造更高的效率。我們的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向我們的客户營銷這些產品和服務。如果不能跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對我們的業務產生重大不利影響，進而對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 

我們要承擔操作風險。

我們面臨的風險是，我們的控制和程序的設計，包括那些降低員工或外部人員欺詐風險的控制和程序，可能被證明是不充分的或被規避的，從而導致在檢測數據和信息中的錯誤或不準確方面出現延誤。管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都部分建基於某些假設，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達致。任何未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們依賴關鍵人員，失去一名或多名關鍵人員可能會對我們的前景產生實質性的不利影響。

我們的業績在很大程度上取決於高技能人才的才華和努力。金融服務業對合格員工的爭奪十分激烈。此外，我們還面臨着與金融服務業以外的企業爭奪最高技能人才的日益激烈的競爭。如果我們不能吸引新員工，留住和激勵現有員工，我們的業務運營可能會受到不利影響。

與我們的財富管理業務相關的風險

我們財富管理業務的收入和盈利能力可能會受到任何管理資產減少的不利影響，這可能會減少賺取的費用。

財富管理業務的大部分收入來自非利息收入，其中包括信託、投資諮詢和其他服務費。大量收入來自與客户簽訂的投資管理合同。根據這些合同，支付給我們的投資諮詢費通常是根據所管理資產的市值計算的。所管理的資產可能會因各種原因而下降，包括資產市值下降，這可能是由證券市場的價格下跌造成的。由於客户贖回和其他提款或終止合同，管理的資產也可能減少。這可能是為了應對不利的市場狀況，也可能是為了追求其他投資機會。如果我們管理的資產減少，費用也相應減少，就會對我們的經營業績產生負面影響。

我們可能無法吸引和留住財富管理客户。

由於競爭激烈，我們的財富管理業務可能無法吸引和留住客户。競爭之所以激烈，是因為有許多成熟和成功的投資管理和財富諮詢公司，包括商業銀行和信託公司、投資諮詢公司、共同基金公司、股票經紀公司和其他金融公司。我們的許多競爭對手擁有比我們更多的資源，因此我們成功吸引和留住財富管理客户的能力取決於我們的能力。

19

 

與競爭對手的投資產品、投資業績水平、客户服務以及營銷和分銷能力競爭。如果我們不成功，我們的經營業績和財務狀況可能會受到負面影響。

財富管理行業受到監管機構的廣泛監管、監督和審查，任何執法行動或管理我們業務的法律或法規的不利變化都可能減少我們的收入和盈利能力。

財富管理業務受到多個監管機構的監管，這些監管機構負責維護證券和其他金融市場的完整性，並保護參與這些市場的客户的利益。*如果發生違反監管的情況，包括SEC和金融業監管局(Financial Industry Regulatory Authority)在內的政府監管機構可能會提起行政訴訟或司法程序，可能導致譴責、罰款、民事處罰、發佈停止令或撤銷或暫停不合規的經紀-交易商或投資顧問的註冊或其他不利後果施加任何此類處罰或命令都可能對財富管理部門的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們可能會因為新的或修訂的法律或法規而受到不利影響。監管改革已經並可能繼續增加成本，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

第1B項。

未解決的員工意見

沒有。

第二項。

特性

公司擁有9家分公司，租賃10家分公司。該公司租賃了新澤西州貝德明斯特的一棟行政和運營辦公樓，新澤西州普林斯頓、莫里斯敦和蒂內克的私人銀行辦事處，以及特拉華州格林維爾、新普羅維登斯、新澤西州紅銀行和頂峯以及佛羅裏達州博尼塔斯普林斯的財富辦事處。

第三項。

在正常業務過程中，可能會對本公司及其子公司提出訴訟和索賠。*目前沒有針對本公司或其子公司的訴訟或法律程序懸而未決或受到威脅，這些訴訟或法律程序聲稱，如果不利決定，我們相信將對本公司產生重大不利影響。

項目4.

煤礦安全信息披露

不適用。

20

 

第二部分

第五項。

註冊人普通股相關股東事項和發行人購買股權證券市場

該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“PGC”。截至2021年3月1日，登記在冊的註冊股東約為1285人。

股票表現圖表

下圖比較了2015年12月31日在(A)公司普通股；(B)羅素3000股票指數，以及(C)KBW NASDAQ銀行指數(美國最大的50家銀行)中假設的100美元投資的累計總回報。該圖表是假設所有股息在相關時期進行再投資而計算的。圖表顯示了根據股息(股票或現金)的再投資以及股息(股票或現金)的再投資，100美元的投資將如何隨着時間的推移增加或減少價值。該圖表顯示，根據股息(股票或現金)的再投資以及股息(股票或現金)的再投資，100美元的投資將如何隨着時間的推移增加或減少價值

 

 

 

期間已結束

 

索引

 

12/31/2015

 

 

12/31/2016

 

 

12/31/2017

 

 

12/31/2018

 

 

12/31/2019

 

 

12/31/2020

 

Peapack-Gladstone金融公司

 

 

100.00

 

 

 

151.26

 

 

 

172.61

 

 

 

124.89

 

 

 

154.36

 

 

 

114.83

 

羅素3000指數

 

 

100.00

 

 

 

112.74

 

 

 

136.56

 

 

 

129.40

 

 

 

169.54

 

 

 

204.95

 

KBW納斯達克銀行指數

 

 

100.00

 

 

 

128.51

 

 

 

152.40

 

 

 

125.41

 

 

 

170.71

 

 

 

153.11

 

 

21

 

 

股票回購

下表列出了截至2020年12月31日的財年最後一個季度有關在行使股票期權和授予限制性股票獎勵/單位時為履行預扣義務而扣留的普通股的信息。這些股票不是任何公開宣佈的股票回購計劃的一部分：

 

 

 

總計

股份數

購得

作為

公開宣佈

計劃或計劃

 

 

總計

股份數

保留

 

 

平均支付價格

每股

 

 

近似值

的美元價值

那年5月的股票

但仍將被購買

根據計劃

或程序

 

2020年10月1日-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年10月31日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2020年11月1日-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年11月30日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2020年12月1日-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

—

 

 

 

4,249

 

 

 

22.96

 

 

 

—

 

總計

 

 

—

 

 

 

4,249

 

 

$

22.96

 

 

 

 

 

 

2021年1月28日，公司董事會批准了一項計劃，回購至多948,735股股票，約佔2022年3月31日之前流通股的5%。

出售未註冊證券

2019年9月1日，公司收購了位於新澤西州頂峯的註冊投資顧問公司Point View(簡稱RIA)。隨後，公司收購了Point View的全部流通股，後者在成交時管理着約3.25億美元的資產。收購條款包括交易結束時到期的現金和股票，以及根據Point View公司收購後的表現支付普通股的或有交易後付款。或有付款，在賺取的範圍內，在2020年9月15日、2021年、2022年和2023年左右支付。2019年9月1日，本公司根據協議向Point View股東發行了138,642股公司普通股。2020年9月10日，公司根據協議向Point View股東發行了14,220股公司普通股。根據證券法第4(A)(2)節的規定，這些股票是根據1933年修訂後的證券法(“證券法”)未經註冊而發行的。

有關該公司在非公開發行中出售本金總額為1.00億美元、2030年到期的3.50%固定利率至浮動利率次級票據的信息，請參閲該公司於2020年12月23日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告。

 

22

 

 

 

第6項

選定的財務數據

以下是精選的本公司及其子公司在所示年度的合併財務數據。*這些信息來源於歷史合併財務報表，應與合併財務報表和附註一起閲讀。

 

 

 

在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，

 

(千美元，不包括每股和每股數據)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

彙總收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$

165,750

 

 

$

180,670

 

 

$

159,686

 

 

$

138,727

 

 

$

117,048

 

利息支出

 

 

38,148

 

 

 

60,396

 

 

 

44,523

 

 

 

27,586

 

 

 

20,613

 

淨利息收入

 

 

127,602

 

 

 

120,274

 

 

 

115,163

 

 

 

111,141

 

 

 

96,435

 

貸款損失準備金

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

 

 

3,550

 

 

 

5,850

 

 

 

7,500

 

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

 

 

95,202

 

 

 

116,274

 

 

 

111,613

 

 

 

105,291

 

 

 

88,935

 

財富管理收入

 

 

40,861

 

 

 

38,363

 

 

 

33,245

 

 

 

23,183

 

 

 

18,240

 

其他收入，不包括證券收益/(虧損)

中國網

 

 

20,618

 

 

 

16,216

 

 

 

11,341

 

 

 

11,444

 

 

 

10,559

 

證券收益/(虧損)，淨額

 

 

281

 

 

 

117

 

 

 

(393

)

 

 

—

 

 

 

119

 

總費用

 

 

124,959

 

 

 

104,848

 

 

 

98,086

 

 

 

85,611

 

 

 

75,112

 

所得税前收入費用

 

 

32,003

 

 

 

66,122

 

 

 

57,720

 

 

 

54,307

 

 

 

42,741

 

所得税費用

 

 

5,811

 

 

 

18,688

 

 

 

13,550

 

 

 

17,810

 

 

 

16,264

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

 

$

36,497

 

 

$

26,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益-基本

 

$

1.39

 

 

$

2.46

 

 

$

2.33

 

 

$

2.07

 

 

$

1.62

 

每股收益-稀釋後

 

 

1.37

 

 

 

2.44

 

 

 

2.31

 

 

 

2.03

 

 

 

1.60

 

宣佈的現金股息

 

 

0.20

 

 

 

0.20

 

 

 

0.20

 

 

 

0.20

 

 

 

0.20

 

賬面價值期末

 

 

27.78

 

 

 

26.61

 

 

 

24.25

 

 

 

21.68

 

 

 

18.79

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加權平均流通股

 

 

18,896,825

 

 

 

19,268,870

 

 

 

18,965,305

 

 

 

17,659,625

 

 

 

16,318,868

 

普通股等價物(稀釋)

 

 

184,362

 

 

 

142,578

 

 

 

183,340

 

 

 

284,060

 

 

 

196,130

 

完全稀釋的已發行加權平均股票

 

 

19,081,187

 

 

 

19,411,448

 

 

 

19,148,645

 

 

 

17,943,685

 

 

 

16,514,998

 

23

 

 

 

 

 

在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

資產負債表數據(期末)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

5,890,442

 

 

$

5,182,879

 

 

$

4,617,858

 

 

$

4,260,547

 

 

$

3,878,633

 

可供出售的證券

 

 

622,689

 

 

 

390,755

 

 

 

377,936

 

 

 

327,633

 

 

 

305,388

 

股權證券

 

 

15,117

 

 

 

10,836

 

 

 

4,719

 

 

 

—

 

 

 

—

 

FHLB和FRB庫存，按成本計算

 

 

13,709

 

 

 

24,068

 

 

 

18,533

 

 

 

13,378

 

 

 

13,813

 

貸款總額

 

 

4,372,437

 

 

 

4,394,137

 

 

 

3,927,931

 

 

 

3,704,440

 

 

 

3,312,144

 

貸款損失撥備

 

 

67,309

 

 

 

43,676

 

 

 

38,504

 

 

 

36,440

 

 

 

32,208

 

總存款

 

 

4,818,484

 

 

 

4,243,511

 

 

 

3,895,340

 

 

 

3,698,354

 

 

 

3,411,837

 

股東權益總額

 

 

527,122

 

 

 

503,652

 

 

 

469,013

 

 

 

403,678

 

 

 

324,210

 

現金股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通

 

 

3,780

 

 

 

3,865

 

 

 

3,712

 

 

 

3,548

 

 

 

3,296

 

管理和/或管理的資產

財富管理事業部首席執行官(市值)

 

88億

 

 

75億

 

 

58億

 

 

55億

 

 

37億

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

選定的性能比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均總資產回報率

 

 

0.45

%

 

 

0.99

%

 

 

1.02

%

 

 

0.89

%

 

 

0.72

%

平均普通股股東權益回報率

 

 

5.11

 

 

 

9.70

 

 

 

10.13

 

 

 

10.12

 

 

 

8.92

 

股息支付率

 

 

14.43

 

 

 

8.15

 

 

 

8.40

 

 

 

9.72

 

 

 

12.45

 

平均股本與平均資產比率

 

 

8.87

 

 

 

10.19

 

 

 

10.02

 

 

 

8.80

 

 

 

8.12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨息差

 

 

2.31

 

 

 

2.63

 

 

 

2.75

 

 

 

2.80

 

 

 

2.74

 

非利息支出與平均資產之比

 

 

2.16

 

 

 

2.19

 

 

 

2.25

 

 

 

2.09

 

 

 

2.06

 

非利息收入與平均資產之比

 

 

1.07

 

 

 

1.14

 

 

 

1.02

 

 

 

0.85

 

 

 

0.79

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產質量比率(期末)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款佔總貸款的比例

 

 

0.26

%

 

 

0.66

%

 

 

0.65

%

 

 

0.37

%

 

 

0.34

%

不良資產佔總資產的比例

 

 

0.19

 

 

 

0.56

 

 

 

0.56

 

 

 

0.37

 

 

 

0.30

 

不良貸款損失撥備

 

 

589.91

 

 

 

151.23

 

 

 

149.73

 

 

 

269.33

 

 

 

285.94

 

貸款損失撥備佔貸款總額的比例

 

 

1.54

 

 

 

0.99

 

 

 

0.98

 

 

 

0.98

 

 

 

0.97

 

淨沖銷/(收回)平均貸款加上其他

中國房地產自有

 

 

0.19

 

 

 

(0.03

)

 

 

0.04

 

 

 

0.05

 

 

 

0.04

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動性和資本比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均貸款與平均存款之比

 

 

96.97

%

 

 

100.80

%

 

 

103.53

%

 

 

99.63

%

 

 

100.97

%

總股東權益與總資產之比

 

 

8.95

 

 

 

9.72

 

 

 

10.16

 

 

 

9.47

 

 

 

8.36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司資本比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本與風險加權資產之比

 

 

17.67

 

 

 

14.20

 

 

 

15.03

 

 

 

14.84

 

 

 

13.25

 

一級資本與風險加權資產之比

 

 

11.93

 

 

 

11.14

 

 

 

11.76

 

 

 

11.31

 

 

 

10.60

 

普通股一級資本比率為

*風險加權資產

 

 

11.93

 

 

 

11.14

 

 

 

11.76

 

 

 

11.31

 

 

10.6

 

第1級槓桿率

 

 

8.53

 

 

 

9.33

 

 

 

9.82

 

 

 

9.04

 

 

 

8.35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行資本比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本與風險加權資產之比

 

 

14.81

 

 

 

13.76

 

 

 

14.59

 

 

 

14.34

 

 

 

12.87

 

一級資本與風險加權資產之比

 

 

13.55

 

 

 

12.70

 

 

 

13.56

 

 

 

13.27

 

 

 

11.82

 

普通股一級資本比率為

*風險加權資產

 

 

13.55

 

 

 

12.70

 

 

 

13.56

 

 

13.27

 

 

11.82

 

24

 

第1級槓桿率

 

 

9.71

 

 

 

10.63

 

 

 

11.32

 

 

 

10.61

 

 

 

9.31

 

 

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

有關前瞻性陳述的警告性聲明：*本Form 10-K年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法案》所指的前瞻性陳述。此類陳述不是歷史事實，包括有關管理層對新的和現有的計劃和產品、投資、關係、機會和市場狀況的信心和戰略的表達，以及管理層對市場狀況的預期。這些陳述可能會被這樣的前瞻性術語識別，例如：“預期”、“展望”、“相信”、“預期”、“可能”。或類似的陳述或此類術語的變體。實際結果可能與此類前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括，但不限於：

 

•

我們無法成功發展我們的業務並實施我們的戰略計劃，包括無法創造收入來抵消與戰略計劃相關的增加的人員和其他成本；

 

•

預計2021年及以後運營費用增加的影響；

 

•

我們無法成功整合財富管理公司的收購；

 

•

我們無法管理我們的增長；

 

•

我們無法成功整合我們擴大的員工基礎；

 

•

經濟意外下滑，特別是在我們的新澤西和紐約市場地區；

 

•

利率環境和/或我們競爭激烈的市場導致我們的淨利差下降；

 

•

我們的投資組合價值下降；

 

•

貸款和租賃損失撥備的增幅高於預期；

 

•

貸款、租賃損失增幅或者不良貸款水平高於預期的；

 

•

利率的變化；

 

•

我們市場範圍內的房地產價值下降；

 

•

可能導致合規成本增加的立法和監管行動(包括多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、巴塞爾協議III和相關法規的影響)；

 

•

針對我們的IT基礎設施以及我們的IT和第三方提供商的成功網絡攻擊；

 

•

高於預期的FDIC保險費；

 

•

惡劣的天氣條件；

 

•

我們無法在新的地理市場上成功地創造新的業務；

 

•

我們無法執行新的業務計劃；

 

•

我們缺乏流動性，無法為各種現金義務提供資金；

 

•

減少我們的低成本資金來源；

 

•

我們無法適應技術變革；

 

•

與受託責任、環境法等事項有關的債權和訴訟；

 

•

我們無法留住關鍵員工；

 

•

我們市場對貸款和存款的需求；

 

•

證券市場的不利變化；

 

•

會計政策和做法的變化；以及

 

•

我們的運營或收益中其他意想不到的重大不利變化。

 

此外，鑑於其持續和動態的性質，很難預測新冠肺炎大流行對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展非常不確定，包括冠狀病毒何時可以得到控制和減弱，以及企業的逐步重新開業何時以及是否會帶來經濟活動的顯著增加。由於新冠肺炎疫情以及相關的不利的地方和國家經濟後果，我們可能面臨以下任何風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響：

 

 

•

對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；

 

•

如果經濟無法大幅重新開放，高失業率持續很長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致收費增加和收入減少；

25

 

 

•

貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能會導致貸款損失增加；

 

•

如果借款人遇到經濟困難，我們的貸款損失撥備可能需要增加，這將對我們的淨收入造成不利影響；

 

•

貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；

 

•

由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將聯邦基金目標利率降至接近0%，我們的資產收益率可能會比有息負債成本的下降幅度更大，從而縮小我們的淨利差和利差，減少淨收益；

 

•

淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降；

 

•

隨着市場持續動盪，我們的財富管理收入可能會下降；

 

•

商業和經濟狀況的惡化或金融市場的惡化可能導致某些無形資產的減值，如商譽；

 

•

由於疫情爆發導致關鍵員工意外流失或不可用，這可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力，特別是在我們可能無法成功找到和整合合適的繼任者的情況下；

 

•

我們可能會因為參加Paycheck Protection Program(“PPP”)而面臨訴訟、監管執行和聲譽風險，以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險；

 

•

我們的網絡安全風險因遠程工作員工數量的增加而增加；以及

 

•

如果FDIC遇到額外的解決成本，FDIC保費可能會增加。

 

除非適用的法律或法規另有要求，否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，使其與實際結果或公司預期的變化保持一致。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但公司不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。

概述：  以下討論及分析旨在提供有關本公司及其附屬公司在綜合基礎上的財務狀況及經營業績的資料，並應與綜合財務報表及本報告其他地方的相關附註及補充財務資料一併閲讀。

在截至2020年12月31日的一年中，公司錄得淨收益2619萬美元，稀釋後每股收益為1.37美元，而2019年分別為4743萬美元和2.44美元，分別下降了2124萬美元(45%)和1.07美元(44%)。在2020年，公司繼續專注於執行其戰略計劃-即“擴大我們的覆蓋範圍”-該計劃側重於所有業務領域的客户體驗和有機增長。(注：截至2020年12月31日，本公司的淨收益為2619萬美元，稀釋後每股收益為1.37美元，而2019年的淨收益為4743萬美元，稀釋後每股收益為2.44美元，分別下降224萬美元和1.07美元，降幅為44%)。該戰略計劃要求通過有機和收購的方式擴大公司的財富管理業務，並通過利用私人銀行家的方式擴大公司的商業和工業(C&I)貸款平臺，私人銀行家領導存款收集和財富管理討論。《戰略計劃》要求擴大公司的財富管理業務，並通過私人銀行家領導存款收集和財富管理討論，從而擴大公司的商業和工業(C&I)貸款平臺。

以下是2020年的精選亮點：

 

•

截至2020年12月31日，Peapack Private管理和/或管理的資產市值為88億美元，比2019年12月31日的75億美元增長了17%。

 

•

2020年，Peapack Private的手續費收入總計4090萬美元，高於2019年的3840萬美元。

 

•

截至2020年12月31日，C&I貸款總額(包括設備融資和PPP貸款)佔總貸款組合的45%。

 

•

截至2020年12月31日，“客户”存款總額(定義為不包括經紀存單和經紀“隔夜”生息活期存款)為46.7億美元，較2019年12月31日的40.3億美元增加6.449億美元，增幅為16%。

26

 

 

•

截至20年12月31日，資產質量指標繼續保持強勁20.截至2019年12月31日止不良資產淨值20是$11.46百萬美元，或0。19佔總資產的百分比。*逾期30至89天且仍在應計的貸款總額為$5.1百萬或0。11截至20年12月31日佔貸款總額的百分比20.

 

•

截至2020年12月31日，世行的資本充足率仍遠高於監管資本充裕的標準。

關鍵會計政策和估算：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以公司的合併財務報表為基礎的，這些合併財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司作出影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和判斷。公司合併財務報表附註1包含公司重要會計政策的摘要。

管理層認為，貸款損失撥備的確定涉及高度複雜，需要管理層作出困難和主觀的判斷，這往往需要對高度不確定的事項作出假設或估計。這些判斷、假設或估計的變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。審計委員會和董事會會定期審查這些關鍵政策及其應用情況。

貸款損失撥備是基於管理層對撥備充分性的評估，包括對貸款組合中已知和固有風險的評估，考慮到貸款組合的規模和構成、實際貸款損失經驗、拖欠水平、對可能無法保證全部收回的個別貸款的詳細分析、擔保貸款的任何基礎抵押品和擔保的存在和估計公允價值，以及當前的經濟和市場狀況。雖然管理層使用了現有的最佳信息，但貸款損失撥備的水平仍然是一個估計數字，可能會受到重大判斷和變化的影響。作為審查過程中不可或缺的一部分，各監管機構會定期審查公司的貸款損失撥備。這些機構可能會要求本公司根據他們在審查時獲得的信息記錄額外的貸款損失撥備。此外，本公司的大部分貸款以新澤西州和紐約市地區的房地產為抵押，因此，本公司貸款組合中相當大一部分賬面價值的可收回性容易受到當地市場狀況變化的影響，並可能經歷不利的經濟狀況。由於本公司無法控制的經濟、經營、監管和其他條件，未來可能需要對貸款損失撥備和貸款損失撥備進行調整。

該公司的債務證券按照“會計準則彙編”(“ASC”)320，“投資-債務證券”核算，其股權證券根據ASC 321，“投資-股權證券”核算。所有證券均分類為可供出售，並按公允價值列賬，未實現持有損益在扣除税後的其他綜合收益/(虧損)中列報，但公司對分類為股權證券的CRA投資基金的投資除外。根據ASU 2016-01，“金融工具”未實現持有損益通過損益表按市價計價。

 

27

 

 

收益彙總:  

下表列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度業績的某些關鍵方面。

 

 

 

在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，

 

 

變化

 

(千美元，不包括每股和每股數據)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020 v

2019

 

 

2019 v

2018

 

運營結果：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$

165,750

 

 

$

180,670

 

 

$

159,686

 

 

$

(14,920

)

 

$

20,984

 

利息支出

 

 

38,148

 

 

 

60,396

 

 

 

44,523

 

 

 

(22,248

)

 

 

15,873

 

淨利息收入

 

 

127,602

 

 

 

120,274

 

 

 

115,163

 

 

 

7,328

 

 

 

5,111

 

貸款損失準備金

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

 

 

3,550

 

 

 

28,400

 

 

 

450

 

扣除以下撥備後的淨利息收入

減少貸款損失

 

 

95,202

 

 

 

116,274

 

 

 

111,613

 

 

 

(21,072

)

 

 

4,661

 

財富管理費收入

 

 

40,861

 

 

 

38,363

 

 

 

33,245

 

 

 

2,498

 

 

 

5,118

 

其他收入

 

 

20,899

 

 

 

16,333

 

 

 

10,948

 

 

 

4,566

 

 

 

5,385

 

總運營費用

 

 

124,959

 

 

 

104,848

 

 

 

98,086

 

 

 

20,111

 

 

 

6,762

 

所得税前收入費用

 

 

32,003

 

 

 

66,122

 

 

 

57,720

 

 

 

(34,119

)

 

 

8,402

 

所得税費用

 

 

5,811

 

 

 

18,688

 

 

 

13,550

 

 

 

(12,877

)

 

 

5,138

 

淨收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

 

$

(21,242

)

 

$

3,264

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本每股收益

 

$

1.39

 

 

$

2.46

 

 

$

2.33

 

 

$

(1.07

)

 

$

0.13

 

稀釋後每股普通股收益

 

 

1.37

 

 

 

2.44

 

 

 

2.31

 

 

 

(1.07

)

 

 

0.13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均已發行普通股

 

 

18,896,825

 

 

 

19,268,870

 

 

 

18,965,305

 

 

 

(372,045

)

 

 

303,565

 

稀釋平均已發行普通股

 

 

19,081,187

 

 

 

19,411,448

 

 

 

19,148,645

 

 

 

(330,261

)

 

 

262,803

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均股本與平均資產之比

 

 

8.87

%

 

 

10.19

%

 

 

10.02

%

 

 

(1.32

)%

 

 

0.17

%

平均資產回報率

 

 

0.45

 

 

 

0.99

 

 

 

1.02

 

 

 

(0.54

)

 

 

(0.03

)

平均股本回報率

 

 

5.11

 

 

 

9.70

 

 

 

10.13

 

 

 

(4.59

)

 

 

(0.43

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

選定的資產負債表比率

中國公司：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

監管總資本與風險加權資產之比

 

 

17.67

%

 

 

14.20

%

 

 

15.03

%

 

 

3.47

%

 

 

(0.83

)%

監管槓桿率

 

 

8.53

 

 

 

9.33

 

 

 

9.82

 

 

 

(0.80

)

 

 

(0.49

)

平均貸款與平均存款之比

 

 

96.97

 

 

 

100.80

 

 

 

103.53

 

 

 

(3.83

)

 

 

(2.73

)

貸款損失撥備佔貸款總額的比例

 

 

1.54

 

 

 

0.99

 

 

 

0.98

 

 

 

0.55

 

 

 

0.01

 

不良貸款損失撥備

三筆貸款中的一筆。

 

 

589.91

 

 

 

151.23

 

 

 

149.73

 

 

 

438.68

 

 

 

1.50

 

不良貸款佔總貸款的比例

 

 

0.26

 

 

 

0.66

 

 

 

0.65

 

 

 

(0.40

)

 

 

0.01

 

無息存款佔存款總額的比例

 

 

17.30

 

 

 

12.47

 

 

 

11.91

 

 

 

4.83

 

 

 

0.56

 

定期存款佔總存款的比例

 

 

12.37

 

 

 

16.85

 

 

 

16.59

 

 

 

(4.48

)

 

 

0.26

 

2020年與2019年相比

該公司截至2020年12月31日的年度錄得淨收益2619萬美元，稀釋後每股收益為1.37美元，而截至2019年12月31日的年度淨收益為4743萬美元，稀釋後每股收益為2.44美元。這些結果使2020年和2019年的平均資產回報率分別為0.45%和0.99%，2020年和2019年的平均股東權益回報率分別為5.11%和9.70%。

2020年淨收入減少的原因是主要由於新冠肺炎疫情造成的經濟環境造成的貸款損失撥備為3,240萬美元，導致在計算貸款損失撥備時質量損失因素增加，以及運營費用增加。與2019年的400萬美元撥備相比，這是3,240萬美元的撥備。這部分被2020年第一季度320萬美元的税收優惠所抵消，這是由於根據冠狀病毒援助、救濟和經濟保障(CARE)法案的規定，改變了對税收淨營業虧損(NOL)的處理方式。增加的營業費用是由於

28

 

點視財富管理收購2019年，FHLB預付a丹尼斯(478萬美元)、一筆待售貸款的估值免税額(443萬美元)和這個合併兩個私人銀行辦事處(21萬美元)。更高運營費用也是由於與實施戰略計劃有關的成本，如上文“概覽”部分所述。

淨利息收入和淨息差

公司營業收入的主要來源是淨利息收入，即生息資產賺取的利息和股息與貸款賺取的手續費之間的差額，以及計息負債支付的利息，主要生息資產包括貸款、投資證券、生息存款和出售的聯邦基金，其他計息負債包括計息支票、儲蓄和定期存款、聯邦住房貸款銀行墊款、次級債務及其他借款。淨利息收入由生息資產的平均收益率與有息負債的平均成本之差(“淨息差”)與生息資產與有息負債的相對金額之差決定。淨利差以淨利息收入佔總利息資產的百分比計算。此外，公司的淨利息收入、利差和利潤率受監管、經濟和競爭因素的影響，這些因素影響着利率、貸款需求和存款流量以及不良資產的一般水平。

下表彙總了公司在完全等值税收的基礎上，在所指時期的淨利息收入和利潤率(FTE)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

NII/NIM，不包括以下內容

 

$

123,099

 

 

 

2.58

%

 

$

119,032

 

 

 

2.67

%

 

$

112,840

 

 

 

2.69

%

在以下日期收到的預付保費

**償還貸款

 

 

1,452

 

 

 

0.02

 

 

 

1,328

 

 

 

0.03

 

 

 

2,002

 

 

 

0.05

 

維持超額利息賺取現金的效果

 

 

(1,320

)

 

 

(0.21

)

 

 

(86

)

 

 

(0.07

)

 

 

—

 

 

 

—

 

購買力平價貸款的效果

 

 

4,371

 

 

 

(0.08

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

在選定的C&I全額付款時確認的費用

三筆貸款中的一筆。

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

321

 

 

 

0.01

 

據報道，NII/NIM

 

$

127,602

 

 

 

2.31

%

 

$

120,274

 

 

 

2.63

%

 

$

115,163

 

 

 

2.75

%

 

29

 

 

下表比較了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度(FTE)的平均資產負債表、利差和淨息差：

 

截至2020年12月31日的年度

 

 

 

平均值

 

 

收入/支出

 

 

產率

 

(千美元)

 

天平

 

 

(FTE)

 

 

(FTE)

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收益資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税(1)

 

$

510,245

 

 

$

8,782

 

 

 

1.72

%

免税(1)(2)

 

 

9,479

 

 

 

477

 

 

 

5.03

 

貸款(2)(3)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按揭

 

 

528,687

 

 

 

17,882

 

 

 

3.38

 

商業抵押貸款

 

 

1,958,262

 

 

 

64,541

 

 

 

3.30

 

商品化

 

 

1,969,115

 

 

 

71,037

 

 

 

3.61

 

商業性建築

 

 

5,932

 

 

 

295

 

 

 

4.97

 

分期付款

 

 

51,007

 

 

 

1,532

 

 

 

3.00

 

房屋資產

 

 

53,853

 

 

 

1,940

 

 

 

3.60

 

其他

 

 

311

 

 

 

29

 

 

 

9.32

 

貸款總額

 

 

4,567,167

 

 

 

157,256

 

 

 

3.44

 

出售的聯邦基金

 

 

102

 

 

 

—

 

 

 

0.25

 

生息存款

 

 

504,753

 

 

 

968

 

 

 

0.19

 

生息資產總額

 

 

5,591,746

 

 

 

167,483

 

 

 

3.00

%

無息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

 

7,025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失撥備

 

 

(61,401

)

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和設備

 

 

21,455

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他資產

 

 

219,287

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非息資產總額

 

 

186,366

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

5,778,112

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

查證

 

$

1,742,846

 

 

$

7,279

 

 

 

0.42

%

貨幣市場

 

 

1,227,295

 

 

 

6,185

 

 

 

0.50

 

儲蓄

 

 

120,780

 

 

 

63

 

 

 

0.05

 

存單-零售及掛牌服務

 

 

654,652

 

 

 

11,476

 

 

 

1.75

 

計息存款小計

 

 

3,745,573

 

 

 

25,003

 

 

 

0.67

 

有息需求--由中間人撮合

 

 

143,388

 

 

 

2,773

 

 

 

1.93

 

存單-經紀

 

 

33,735

 

 

 

1,061

 

 

 

3.15

 

有息存款總額

 

 

3,922,696

 

 

 

28,837

 

 

 

0.74

 

借入資金

 

 

308,814

 

 

 

3,976

 

 

 

1.29

 

融資租賃負債

 

 

7,157

 

 

 

343

 

 

 

4.79

 

次級債

 

 

86,246

 

 

 

4,992

 

 

 

5.79

 

有息負債總額

 

 

4,324,913

 

 

 

38,148

 

 

 

0.88

%

無息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

787,191

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計費用和其他負債

 

 

153,648

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無息負債總額

 

 

940,839

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

512,360

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$

5,778,112

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

 

 

 

 

$

129,335

 

 

 

 

 

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.12

%

淨息差(4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.31

%

 

1.

可供出售證券的平均餘額以攤銷成本為基礎。

 

2.

利息收入是在税收等值的基礎上提出的，使用21%的聯邦所得税税率。

 

3.

貸款是扣除非勞動收入後的淨額，包括非應計貸款。

 

4.

按全時當量計算的淨利息收入佔總平均生息資產的百分比。

30

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

平均值

 

 

收入/支出

 

 

產率

 

(千美元)

 

天平

 

 

(FTE)

 

 

(FTE)

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收益資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税(1)

 

$

391,666

 

 

$

10,228

 

 

 

2.61

%

免税(1)(2)

 

 

14,930

 

 

 

728

 

 

 

4.88

 

貸款(2)(3)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按揭

 

 

565,935

 

 

 

19,321

 

 

 

3.41

 

商業抵押貸款

 

 

1,857,014

 

 

 

72,061

 

 

 

3.88

 

商品化

 

 

1,498,077

 

 

 

71,071

 

 

 

4.74

 

商業性建築

 

 

1,881

 

 

 

132

 

 

 

7.02

 

分期付款

 

 

54,555

 

 

 

2,246

 

 

 

4.12

 

房屋資產

 

 

60,036

 

 

 

2,981

 

 

 

4.97

 

其他

 

 

391

 

 

 

42

 

 

 

10.74

 

貸款總額

 

 

4,037,889

 

 

 

167,854

 

 

 

4.16

 

出售的聯邦基金

 

 

102

 

 

 

—

 

 

 

0.25

 

生息存款

 

 

223,629

 

 

 

4,457

 

 

 

1.99

 

生息資產總額

 

 

4,668,216

 

 

$

183,267

 

 

 

3.93

%

無息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

 

5,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失撥備

 

 

(40,328

)

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和設備

 

 

21,176

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他資產

 

 

142,156

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非息資產總額

 

 

128,481

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

4,796,697

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

查證

 

$

1,342,901

 

 

$

15,789

 

 

 

1.18

%

貨幣市場

 

 

1,189,880

 

 

 

16,434

 

 

 

1.38

 

儲蓄

 

 

113,312

 

 

 

63

 

 

 

0.06

 

存單-零售及掛牌服務

 

 

631,999

 

 

 

14,210

 

 

 

2.25

 

計息存款小計

 

 

3,278,092

 

 

 

46,496

 

 

 

1.42

 

有息需求--由中間人撮合

 

 

180,000

 

 

 

3,457

 

 

 

1.92

 

存單-經紀

 

 

42,460

 

 

 

1,225

 

 

 

2.89

 

有息存款總額

 

 

3,500,552

 

 

 

51,178

 

 

 

1.46

 

借入資金

 

 

136,992

 

 

 

3,941

 

 

 

2.88

 

融資租賃負債

 

 

7,956

 

 

 

382

 

 

 

4.80

 

次級債

 

 

83,300

 

 

 

4,895

 

 

 

5.88

 

有息負債總額

 

 

3,728,800

 

 

 

60,396

 

 

 

1.62

%

無息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

505,486

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計費用和其他負債

 

 

73,601

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無息負債總額

 

 

579,087

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

488,810

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$

4,796,697

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

 

 

 

 

$

122,871

 

 

 

 

 

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.31

%

淨息差(4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.63

%

 

1.

可供出售證券的平均餘額以攤銷成本為基礎。

 

2.

利息收入是在税收等值的基礎上提出的，使用21%的聯邦所得税税率。

 

3.

貸款是扣除非勞動收入後的淨額，包括非應計貸款。

 

4.

按全時當量計算的淨利息收入佔總平均生息資產的百分比。

31

 

 

 

截至2018年12月31日的年度

 

 

 

平均值

 

 

收入/支出

 

 

產率

 

(千美元)

 

天平

 

 

(FTE)

 

 

(FTE)

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收益資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税(1)

 

$

363,259

 

 

$

8,903

 

 

 

2.45

%

免税(1)(2)

 

 

20,489

 

 

 

731

 

 

 

3.57

 

貸款(2)(3)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按揭

 

 

565,513

 

 

 

18,842

 

 

 

3.33

 

商業抵押貸款

 

 

1,976,712

 

 

 

74,693

 

 

 

3.78

 

商品化

 

 

1,087,600

 

 

 

50,854

 

 

 

4.68

 

商業性建築

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

分期付款

 

 

71,643

 

 

 

2,603

 

 

 

3.63

 

房屋資產

 

 

61,828

 

 

 

2,786

 

 

 

4.51

 

其他

 

 

451

 

 

 

45

 

 

 

9.98

 

貸款總額

 

 

3,763,747

 

 

 

149,823

 

 

 

3.98

 

出售的聯邦基金

 

 

101

 

 

 

—

 

 

 

0.25

 

生息存款

 

 

103,059

 

 

 

1,806

 

 

 

1.75

 

生息資產總額

 

 

4,250,655

 

 

$

161,263

 

 

 

3.79

%

無息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

 

5,346

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失撥備

 

 

(37,904

)

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和設備

 

 

28,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他資產

 

 

103,761

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非息資產總額

 

 

99,680

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

4,350,335

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

查證

 

$

1,143,640

 

 

$

9,543

 

 

 

0.83

%

貨幣市場

 

 

1,056,368

 

 

 

11,322

 

 

 

1.07

 

儲蓄

 

 

119,699

 

 

 

66

 

 

 

0.06

 

存單-零售及掛牌服務

 

 

554,903

 

 

 

9,938

 

 

 

1.79

 

計息存款小計

 

 

2,874,610

 

 

 

30,869

 

 

 

1.07

 

有息需求--由中間人撮合

 

 

180,000

 

 

 

3,135

 

 

 

1.74

 

存單-經紀

 

 

64,009

 

 

 

1,608

 

 

 

2.51

 

有息存款總額

 

 

3,118,619

 

 

 

35,612

 

 

 

1.14

 

借入資金

 

 

154,765

 

 

 

3,606

 

 

 

2.33

 

融資租賃負債

 

 

8,698

 

 

 

418

 

 

 

4.81

 

次級債

 

 

83,104

 

 

 

4,887

 

 

 

5.88

 

有息負債總額

 

 

3,365,186

 

 

 

44,523

 

 

 

1.32

%

無息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

516,718

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計費用和其他負債

 

 

32,541

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無息負債總額

 

 

549,259

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

435,890

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$

4,350,335

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

 

 

 

 

$

116,740

 

 

 

 

 

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.47

%

淨息差(4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.75

%

 

 

1.

可供出售證券的平均餘額以攤銷成本為基礎。

 

2.

利息收入是在税收等值的基礎上提出的，使用21%的聯邦所得税税率。

 

3.

貸款是扣除非勞動收入後的淨額，包括非應計貸款。

 

4.

按全時當量計算的淨利息收入佔總平均生息資產的百分比。

32

 

 

交易量和利率變化對所指期間淨利息收入(對全時當量)的影響如下所示：

 

 

 

年 截至2020年底，與2019年同期相比

 

 

截至2019年12月的年度與2018年同期相比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

網

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

網

 

 

 

由於以下原因造成的差異

 

 

更改日期

 

 

更改中

 

 

更改日期

 

 

 

更改：

 

 

收入/

 

 

收入/

 

 

收入/

 

(以千為單位)：

 

卷

 

 

率

 

 

費用

 

 

卷

 

 

率

 

 

費用

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資

 

$

2,038

 

 

$

(3,735

)

 

$

(1,697

)

 

$

351

 

 

$

971

 

 

$

1,322

 

貸款

 

 

21,463

 

 

 

(32,061

)

 

 

(10,598

)

 

 

17,590

 

 

 

4,210

 

 

 

21,800

 

出售的聯邦基金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

生息存款

 

 

2,652

 

 

 

(6,141

)

 

 

(3,489

)

 

 

2,373

 

 

 

278

 

 

 

2,651

 

利息收入總額

 

$

26,153

 

 

$

(41,937

)

 

$

(15,784

)

 

$

20,314

 

 

$

5,459

 

 

$

25,773

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

查證

 

$

2,838

 

 

$

(11,348

)

 

$

(8,510

)

 

$

3,547

 

 

$

4,107

 

 

$

7,654

 

貨幣市場

 

 

286

 

 

 

(10,535

)

 

 

(10,249

)

 

 

2,631

 

 

 

2,975

 

 

 

5,606

 

儲蓄

 

 

11

 

 

 

(11

)

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

12

 

 

 

13

 

存單-零售

 

 

498

 

 

 

(3,232

)

 

 

(2,734

)

 

 

1,499

 

 

 

2,773

 

 

 

4,272

 

存單-經紀

 

 

(271

)

 

 

107

 

 

 

(164

)

 

 

(597

)

 

 

214

 

 

 

(383

)

經撮合的計息需求

 

 

(702

)

 

 

18

 

 

 

(684

)

 

 

—

 

 

 

322

 

 

 

322

 

借入資金

 

 

464

 

 

 

(429

)

 

 

35

 

 

 

276

 

 

 

59

 

 

 

335

 

融資租賃負債

 

 

(39

)

 

 

—

 

 

 

(39

)

 

 

(35

)

 

 

(1

)

 

 

(36

)

次級債

 

 

172

 

 

 

(75

)

 

 

97

 

 

 

1,230

 

 

 

—

 

 

 

1,230

 

利息支出總額

 

$

3,257

 

 

$

(25,505

)

 

$

(22,248

)

 

$

8,552

 

 

$

10,461

 

 

$

19,013

 

淨利息收入

 

$

22,896

 

 

$

(16,432

)

 

$

6,464

 

 

$

11,762

 

 

$

(5,002

)

 

$

6,760

 

 

2020年與2019年相比

在完全等值税收的基礎上，2020年淨利息收入增長了650萬美元，增幅為5%，從2019年的1.229億美元增至1.293億美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，淨息差分別為2.31%和2.63%，同比下降32個基點。淨利息收入的增長是由於公司的生息資產，特別是C&I貸款(包括購買力平價貸款)的平均餘額增加，以及有息負債的平均成本下降，但被有息負債的平均餘額增加和生息資產的平均收益率下降所抵消。

在完全等值的税收基礎上，2020年，平均生息資產的利息收入減少了1580萬美元，降幅為9%，從2019年的1.833億美元降至1.675億美元。截至2020年12月31日的一年，平均生息資產總額為55.9億美元，而2019年為46.7億美元，增加了9.235億美元，增幅為20%. 2020年，創收資產的平均收益率為3.00%，而2019年為3.93%，下降了93個基點。截至2020年12月31日的一年，生息資產的平均收益率下降，原因是利率環境下降，購買力平價貸款收益率下降，以及收益率較低的有息現金和投資證券水平上升。一個月期倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)自年初以來已經下降了約150個基點.由於新冠肺炎造成的經濟混亂，聯邦公開市場委員會也將聯邦基金目標利率從2020年3月的0.25%下調至0.隨着向商業銀行資產負債表和業務模式的轉變，公司的利率敏感度模型表明，截至2020年12月31日，公司對資產敏感，淨利息收入在利率上升的環境下將有所改善，因為我們的可調整利率資產在這種低利率環境下幾乎沒有重新定價的空間。該公司認為，考慮到我們的投資組合設定的下限，我們的可調整利率資產不會重新定價。

與2019年相比，截至2020年12月31日的年度平均生息資產餘額增加，反映出貸款平均餘額的增加，特別是C&I和商業抵押貸款組合的平均餘額的增加。在截至2020年12月31日的一年中，商業投資組合的平均餘額比2019年增加了4.71億美元，增幅為31%.  這一投資組合的增長主要歸因於該公司參與了PPP計劃。該公司在2020年第二季度發放了5.96億美元的購買力平價貸款，但這部分被2020年第三季度出售的3.55億美元的購買力平價貸款所抵消。此外，公司還通過以下方式支持了C&I投資組合的增長：2017年增加了一名經驗豐富的銀行家，包括一名新的執行副總裁、商業銀行業務主管和一個設備財務團隊；a

33

 

繼續關注客户服務和貸款過程的增值方面；繼續關注直接分行服務區域以外的市場，包括蒂內克和普林斯頓私人銀行辦事處周圍的市場。截至2020年12月31日的一年，商業抵押貸款組合的平均餘額為19.6億美元，而2019年同期為18.6億美元。年內商業按揭組合增加年告一段落德克餘款31, 2020 wAS以維持投資組合的規模，因為預計投資組合中的到期日將在2020年下半年。 這些增長被部分抵消了a 截至2020年12月31日的一年，住宅抵押貸款組合的平均餘額減少3720萬美元至5.287億美元。

 

與2019年的4.066億美元相比，2020年投資證券的平均餘額總計5.197億美元，增加了1.131億美元，增幅為28%。投資證券平均餘額的增加是因為購買證券以維持投資組合的規模，以預期2020年第四季度的到期日，並利用2020年第三季度出售PPP貸款產生的過剩流動性。

 

2020年生息存款平均餘額為5.048億美元，2019年為2.236億美元，增加2.811億美元，增幅為126%。2020年生息存款平均餘額的增加，主要是為了在儲户大幅提款和/或由於新冠肺炎疫情造成的環境而導致大量借款人動用現有未使用信貸額度的情況下，增加公司資產負債表的流動性。*公司計劃在2021年通過增加貸款來源和投資來降低生息存款水平

截至2020年12月31日的一年，平均有息負債總額為43.2億美元，比2019年的37.3億美元增加了5.961億美元，增幅為16%。2020年，平均繳費率從2019年的1.62%下降了74個基點，降至0.88%。有息負債平均餘額的增加主要是由於2020年我們分行網絡的客户存款(不包括經紀存單和經紀計息需求，但包括來自互惠存款的資金)增加了4.675億美元；專注於提供高接觸的客户服務；與PPP相關的新存款關係；以及支持核心存款增長的全套財務管理產品。這一增長被經紀存款減少4530萬美元部分抵消。

2020年有息存款平均利率為0.74%，2019年為1.46%，下降72個基點。存款平均利率下降的主要原因是存款基礎重新定價，以與最近美聯儲降息保持一致。

2020年平均借款餘額為3.088億美元，而2019年為1.37億美元，增加1.718億美元.  平均借款餘額增加的主要原因是本公司參與了購買力平價貸款機制(“PPPLF”)，以及於2020年3月簽訂的一個月期FHLB預付款50000百萬美元，該預付款於2020年4月到期。2020年，總借款的平均利率從2019年的2.88%下降到1.29%，下降了159個基點。2020年的平均借款利率較低，因為PPPLF借款利率為0.35%。

2020年12月，該公司發行了1.00億美元的次級債務(扣除發行成本後淨額9820萬美元)，前5年的利息年利率為3.50%，此後一直以可調整的利率計息，直至2025年12月到期或更早贖回。2017年12月，公司發行了3500萬美元的次級債務(扣除發行成本)，前五年的年利率為4.75%，之後以可調整的利率發行，直至2027年12月到期或更早贖回。2016年6月，公司發行了5,000萬美元的次級債務(扣除發行成本後的淨額為4870萬美元)，前五年的年利率為6%，此後以可調整的利率一直到2026年6月到期或更早贖回。

投資證券：。可供出售的投資證券是作為公司整體資產負債表、流動性和利率風險管理戰略的一部分，以及為應對利率、流動性需求、提前還款速度和/或其他因素的變化而購買、出售和/或維持的。這些證券按估計公允價值列賬，公允價值的未實現變動在扣除所得税後確認為股東權益的單獨組成部分。已實現損益在證券出售時在收益中確認。股權證券按公允價值列賬，未實現損益計入非利息收入。

截至2020年12月31日，該公司可供出售的投資證券的公允價值為6.227億美元，而截至2019年12月31日的公允價值為3.908億美元。這一增長是由於購買了住宅抵押貸款支持證券、美國政府支持證券和SBA集合證券，這些證券的流動性過剩，因為存款和借款超過了貸款增長。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有550萬美元的未實現淨收益(扣除所得税淨額)和100萬美元的未實現淨虧損(扣除所得税淨額)計入股東權益。

34

 

該公司有一種股權證券(CRA投資證券)，公允價值為1美元5.1百萬美元和$10.8百萬美元，截至2019年12月31日20和2019兩家公司分別記錄了一美元。2815,000證券損益未實現收益，在截至20年12月31日的年度綜合損益表中的淨額20相比之下，1美元171,000,000個未實現利得截至二零一一年十二月三十一日止的年度9.  

2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日可供出售的投資證券賬面價值如下：

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

美國國債

 

$

2,613

 

 

$

—

 

 

$

—

 

美國政府資助的機構

 

 

83,771

 

 

 

34,784

 

 

 

102,013

 

抵押貸款支持證券-住宅(主要是美國

(由政府發起的實體)

 

 

476,058

 

 

 

338,904

 

 

 

251,362

 

SBA池證券

 

 

49,129

 

 

 

2,784

 

 

 

3,839

 

國家和政治分區

 

 

8,089

 

 

 

11,215

 

 

 

17,610

 

公司債券

 

 

3,029

 

 

 

3,068

 

 

 

3,112

 

總計

 

$

622,689

 

 

$

390,755

 

 

$

377,936

 

 

截至2020年12月31日，本公司未擁有任何發行人的任何證券，其賬面總價值超過股東權益的10%。

 

下表列出了截至2020年12月31日可供出售的按公允價值表示的債務證券的合同到期日和收益率：

 

 

 

 

 

 

 

在1之後

 

 

在5點之後

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

但

 

 

但

 

 

之後

 

 

 

 

 

 

 

在

 

 

在

 

 

在

 

 

10

 

 

 

 

 

(千美元)

 

1年

 

 

5年

 

 

10年

 

 

年數

 

 

總計

 

美國國債

 

$

2,613

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,613

 

 

 

 

0.27

%

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

0.27

%

美國政府資助的機構

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

34,148

 

 

$

49,623

 

 

$

83,771

 

 

 

 

0.00

%

 

 

—

%

 

 

1.14

%

 

 

1.55

%

 

 

1.38

%

抵押貸款支持證券-

 

$

75

 

 

$

12,851

 

 

$

43,935

 

 

$

419,197

 

 

$

476,058

 

住宅(1)

 

 

0.85

%

 

 

1.75

%

 

 

2.08

%

 

 

1.33

%

 

 

1.41

%

SBA池證券

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

7,845

 

 

$

41,284

 

 

$

49,129

 

 

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

1.78

%

 

 

1.12

%

 

 

1.22

%

州級和政治部(2)

 

$

2,902

 

 

$

5,187

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

8,089

 

 

 

 

3.36

%

 

 

2.32

%

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

2.70

%

公司債券

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,029

 

 

$

—

 

 

$

3,029

 

 

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

5.25

%

 

 

—

%

 

 

5.25

%

總計

 

$

5,590

 

 

$

18,038

 

 

$

88,957

 

 

$

510,104

 

 

$

622,689

 

 

 

 

1.88

%

 

 

1.92

%

 

 

1.79

%

 

 

1.33

%

 

 

1.42

%

 

 

(1)

使用聲明的最終成熟度顯示

 

(2)

收益率是在完全税額等值的基礎上列報的。

出售的聯邦基金和賺取利息的存款是該公司流動性和利率風險管理策略的額外部分，2020年這些投資的綜合平均餘額為5.049億美元，而2019年為2.237億美元。

35

 

貸款：美元貸款組合是公司生息資產的最大部分，也是利息和手續費收入的主要來源。這些貸款主要來自新澤西州和紐約市的行政區，其次是賓夕法尼亞州和特拉華州。截至2020年12月31日，總貸款組合的45%集中在C&I貸款(包括設備融資)，26%集中在多户貸款，16%集中在商業抵押貸款。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，貸款總額分別為43.7億美元和43.9億美元，比上年減少2170萬美元。與2019年相比，2020年期間，商業抵押貸款減少了7000萬美元，原因是首付增加和原始貸款水平下降。截至2020年12月31日，包括設備融資在內的商業貸款總額為19.5億美元，比2019年增加了1.945億美元，增幅為11%。這一投資組合的增加歸因於根據CARE法案下的PPP計劃發放的貸款。此外，2020年12月31日的商業貸款餘額包括1.956億美元的PPP貸款。截至2020年12月31日，商業貸款餘額為11.3億美元，與2019年相比減少了8310萬美元，降幅為7%，原因是首付增加和水平降低

2015年末，公司開始發放由SBA提供部分擔保的貸款，目的是提供營運資金和/或為購買設備、庫存或商業地產提供資金，並可用於初創企業。*所有SBA貸款都按照SBA的規定進行承銷和記錄。*公司一般在二級市場銷售SBA貸款的擔保部分，非擔保部分保留在貸款組合中。在2020年，銀行出售了SBA擔保部分中的1780萬美元我們資產負債表上的SBA貸款中無擔保部分的餘額總計2370萬美元，包括在商業貸款中。

下表按貸款類型對未償還貸款進行了分析，其中不包括持有待售的多户貸款，扣除未攤銷折扣和遞延貸款發放成本後的淨額：

 

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

住宅抵押貸款

 

$

502,829

 

 

$

549,138

 

 

$

571,570

 

 

$

576,356

 

 

$

527,370

 

多户抵押貸款

 

 

1,126,946

 

 

 

1,210,003

 

 

 

1,135,805

 

 

 

1,388,958

 

 

 

1,459,594

 

商業抵押貸款

 

 

691,294

 

 

 

761,244

 

 

 

702,165

 

 

 

626,656

 

 

 

551,233

 

商業貸款(含設備融資)

 

 

1,950,981

 

 

 

1,756,477

 

 

 

1,397,057

 

 

 

958,294

 

 

 

636,714

 

商業性建築

 

 

12,600

 

 

 

5,306

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,405

 

房屋淨值信用額度

 

 

50,546

 

 

 

57,248

 

 

 

62,191

 

 

 

67,497

 

 

 

65,682

 

消費貸款和其他貸款

 

 

37,241

 

 

 

54,721

 

 

 

59,143

 

 

 

86,679

 

 

 

70,146

 

貸款總額

 

$

4,372,437

 

 

$

4,394,137

 

 

$

3,927,931

 

 

$

3,704,440

 

 

$

3,312,144

 

 

下表顯示了截至2020年12月31日按貸款類型劃分的貸款組合的合同還款情況：

 

 

 

在

 

 

%1之後，但

 

 

之後

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

一年

 

 

在未來5年內

 

 

5年

 

 

總計

 

住宅抵押貸款

 

$

198,830

 

 

$

250,590

 

 

$

53,409

 

 

$

502,829

 

商業按揭(包括多户)

 

 

1,062,870

 

 

 

690,750

 

 

 

64,620

 

 

 

1,818,240

 

商業貸款(含設備融資)

 

 

1,376,136

 

 

 

515,707

 

 

 

59,138

 

 

 

1,950,981

 

商業性建築

 

 

7,999

 

 

 

—

 

 

 

4,601

 

 

 

12,600

 

房屋淨值信用額度

 

 

50,546

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

50,546

 

消費貸款和其他貸款

 

 

31,445

 

 

 

4,656

 

 

 

1,140

 

 

 

37,241

 

貸款總額

 

$

2,727,826

 

 

$

1,461,703

 

 

$

182,908

 

 

$

4,372,437

 

 

36

 

 

下表按貸款類型列出了一年後於2020年12月31日到期的固定利率和可調整利率的貸款：

 

 

 

固定

 

 

可調

 

(單位：千)

 

利率，利率

 

 

利率，利率

 

住宅抵押貸款

 

$

203,372

 

 

$

209,572

 

商業抵押貸款

三個家庭(包括多個家庭)

 

 

160,277

 

 

 

730,346

 

商業貸款

 

 

313,418

 

 

 

14,801

 

商業性建築

 

 

4,601

 

 

 

—

 

消費貸款

 

 

8,224

 

 

 

—

 

貸款總額

 

$

689,892

 

 

$

954,719

 

 

本公司並未發放或投資於次級貸款或“Alt-A”型抵押貸款。

截至2020年12月31日，扣除參與的多家庭貸款後，多家庭投資組合的地理分佈如下：

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

紐約

 

$

423,923

 

 

 

38

%

新澤西

 

 

441,110

 

 

 

39

 

賓州

 

 

231,904

 

 

 

20

 

特拉華州

 

 

30,009

 

 

 

3

 

總計多個家庭

 

$

1,126,946

 

 

 

100

%

 

每個州內按縣分列的多户家庭投資組合的進一步細目如下：

 

新澤西

 

 

紐約

 

 

賓州

 

 

特拉華州

 

埃塞克斯縣

 

 

31

%

 

布朗克斯縣

 

 

61

%

 

費城

 

 

 

 

 

新城堡縣

 

 

100

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新澤西縣

 

 

61

%

 

 

 

 

 

 

哈德遜縣

 

 

18

 

 

紐約縣

 

 

16

 

 

利哈伊縣

 

 

13

 

 

 

 

 

 

 

聯合縣

 

 

9

 

 

金斯縣

 

 

13

 

 

約克縣

 

 

10

 

 

 

 

 

 

 

莫里斯縣

 

 

7

 

 

所有其他紐約

 

 

 

 

 

萊康明縣

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

蒙茅斯縣

 

 

6

 

 

縣市

 

 

10

 

 

拉卡萬納縣

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

卑爾根縣

 

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

所有其他PA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

帕塞伊克縣

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

三個縣，三個縣。

 

 

8

 

 

 

 

 

 

 

所有其他新澤西州

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

縣市

 

 

19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

100

%

 

總計

 

 

100

%

 

總計

 

 

100

%

 

總計

 

 

100

%

 

截至2020年12月31日，包括在資產負債表上的商業抵押貸款中的業主自住型商業房地產(按Call報告代碼)的主要類型為：

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

辦公樓/辦公公寓

 

$

59,998

 

 

 

24

%

工業(包括倉庫)

 

 

57,096

 

 

 

23

 

醫務室

 

 

45,023

 

 

 

18

 

零售建築/購物中心

 

 

29,042

 

 

 

11

 

汽車經銷商

 

 

18,317

 

 

 

7

 

其他所有者佔用的CRE屬性

 

 

43,971

 

 

 

17

 

業主佔用中環填海工程貸款總額

 

$

253,447

 

 

 

100

%

 

37

 

 

截至2020年12月31日，非業主自住型商業地產的主要類型(按催繳報告代碼)如下，這些貸款計入公司資產負債表上的商業抵押貸款和商業貸款。

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

零售建築/購物中心

 

$

287,723

 

 

 

29

%

醫療保健

 

 

209,780

 

 

 

21

 

辦公樓/辦公公寓

 

 

99,307

 

 

 

10

 

酒店和酒店業

 

 

98,375

 

 

 

10

 

工業(包括倉庫)

 

 

77,276

 

 

 

8

 

醫務室

 

 

63,925

 

 

 

6

 

混合用途(商業/住宅)

 

 

42,445

 

 

 

4

 

混合用途(零售/辦公室)

 

 

29,550

 

 

 

3

 

其他非所有者佔用的CRE屬性

 

 

87,232

 

 

 

9

 

非業主佔用的中央公積金貸款總額

 

$

995,613

 

 

 

100

%

 

在2020年12月31日和2019年12月31日，銀行在適用的監管指引中定義了商業房地產貸款的集中度。以下表格列出了2020年12月31日和2019年12月31日的商業房地產貸款集中度水平：

 

 

 

截止到十二月三十一號，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

多户抵押貸款佔銀行監管資本總額的百分比

 

188%

 

 

212%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非業主佔用的商業房地產貸款佔

銀行的監管資本總額

 

 

168

 

 

 

192

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總Cre濃度

 

356%

 

 

404%

 

 

世行相信，它解決了監管機構為有效管理CRE集中風險而制定的風險管理框架中的關鍵要素。

 

商譽：

 

於2020年12月31日，商譽總額為3,310萬美元，較2019年12月31日的3,020萬美元增加290萬美元；商譽增加是由於2020年12月完成從諾伊斯資本管理公司和盧卡斯資本管理公司收購財富管理團隊和相關業務賬簿，以及該行打算通過收購繼續增長其財富管理業務，以及有機增長。

存款：截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司報告存款總額為48.2億美元和42.4億美元，同比增加5.75億美元，增幅為14%。該公司的戰略是用核心存款為其貸款增長的大部分提供資金，這是產生淨利息收入的一個重要因素。該公司2020年的平均存款比2019年的平均水平增加了7.038億美元，增幅為18%，達到47.1億美元。該公司的無息需求和有息支票餘額出現了最大的美元增長。客户存款的增長(不包括經紀CD和經紀計息活期存款，但包括下文討論的互惠基金)來自我們分行網絡的零售存款增加；專注於提供高接觸客户服務；與我們參與PPP相關的新存款關係；以及支持核心存款增長的全套財務管理產品。該公司還成功地專注於：

 

•

與其私人銀行活動(包括貸款活動)相關的存款增長；以及

 

•

企業和個人核心存款的產生，特別是無息活期和支票。

公司繼續維持與利率互換相匹配的經紀計息活期存款，從而延長存續期。因此，這類存款通常是批發借款的更具成本效益的替代方案，而且不需要像借款那樣質押抵押品。截至2020年12月31日，這些存款從2019年同期的1.8億美元減少到1.1億美元。本公司確保提供充足的

38

 

可用抵押流動資金作為這些短期經紀存款的後備。十二月三十一號，2020，一共是1美元1出於利率風險管理的目的，與這些存款相匹配的名義本金利率掉期為2000萬美元。

下表列出了該公司以下幾年的平均存款餘額和支付的平均利率的構成情況：

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

無息需求

 

$

787,191

 

 

 

—

%

 

$

505,486

 

 

 

—

%

 

$

516,718

 

 

 

—

%

查證

 

 

1,742,846

 

 

 

0.42

 

 

 

1,342,901

 

 

 

1.18

 

 

 

1,143,640

 

 

 

0.83

 

儲蓄

 

 

120,780

 

 

 

0.05

 

 

 

113,312

 

 

 

0.06

 

 

 

119,699

 

 

 

0.06

 

貨幣市場

 

 

1,227,295

 

 

 

0.50

 

 

 

1,189,880

 

 

 

1.38

 

 

 

1,056,368

 

 

 

1.07

 

存單-零售及上市

電子郵件服務

 

 

654,652

 

 

 

1.75

 

 

 

631,999

 

 

 

2.25

 

 

 

554,903

 

 

 

1.79

 

計息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

需求撮合

 

 

143,388

 

 

 

1.93

 

 

 

180,000

 

 

 

1.92

 

 

 

180,000

 

 

 

1.74

 

存單-經紀

 

 

33,735

 

 

 

3.15

 

 

 

42,460

 

 

 

2.89

 

 

 

64,009

 

 

 

2.51

 

總存款

 

$

4,709,887

 

 

 

0.61

%

 

$

4,006,038

 

 

 

1.28

%

 

$

3,635,337

 

 

 

0.98

%

 

本公司是帝國唐活期存款市場(“DDM”)計劃和海角計劃的參與者。本公司利用這些存款清繳服務將客户資金存入其他參加銀行開立的有息活期(支票)賬户。這些客户資金放在一個或多個參加銀行，以確保每個存款客户都有資格獲得FDIC保險的全額保險。作為計劃參與者，本公司從其他參加銀行收到互惠存款。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，本公司的有息支票存款包括6.525億美元、4.238億美元和4.345億美元的互惠存款。

下表顯示截至2020年12月31日10萬美元或以上存單的到期日(單位：千)：

 

三個月或更短時間

 

$

134,571

 

超過三個月到六個月

 

 

106,615

 

超過6個月到12個月

 

 

75,878

 

超過12個月

 

 

72,873

 

總計

 

$

389,937

 

 

聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款：路透社作為我們整體資金和流動性管理計劃的一部分，我們不時向聯邦住房貸款銀行借款。在2020年期間，公司還從美聯儲的PPPLF借入資金。

 

下表提供了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日以及截至2018年12月31日的年度我們的借款摘要：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

年終未償還金額

 

$

192,086

 

 

$

233,100

 

 

$

108,000

 

年末加權平均利率

 

 

0.35

%

 

 

2.43

%

 

 

2.52

%

全年日均餘額

 

$

308,814

 

 

$

136,992

 

 

$

154,765

 

年內加權平均利率

 

 

1.29

%

 

 

2.88

%

 

 

2.33

%

年內最高月末結餘

 

$

655,837

 

 

$

324,920

 

 

$

303,278

 

 

短期借款包括一個月的FHLB預付款，總額為1500萬美元，截至2020年12月31日的利率為0.34%。一個月的FHLB預付款是指定為現金流對衝的利率掉期的一部分。現金流對衝的期限為三年。*截至2020年12月31日，公司沒有任何隔夜借款。

 

39

 

 

該公司預付了1.05億美元的FHLB預付款，加權平均利率為3.20%，導致2020年的預付款罰款為480萬美元。預計償還FHLB預付款將在預付款的剩餘壽命內為利息支出提供比預付款罰款更大的好處。

 

截至2020年12月31日，該公司從美聯儲的PPPLF借款1.771億美元。這些借款的利率為0.35%，主要是2年期。今年早些時候，該公司利用PPPLF為PPP貸款的產生提供資金。截至2020年12月31日，這些借款由PPP貸款全額質押。

 

截至2019年12月31日，FHLB墊款由總額3.475億美元的某些1-4家庭住宅抵押貸款和總計7.731億美元的多家庭抵押貸款的一攬子承諾擔保，而截至2018年12月31日，固定利率墊款由總額4.961億美元的1-4家庭住宅抵押貸款和總額10億美元的多家庭抵押貸款擔保。截至2019年12月31日，FHLB的未償還借款中，1.131億美元是一年內到期的短期借款。包括一個月期FHLB預付款1,500萬美元，利率為1.79%，這是被指定為現金流對衝的利率掉期的一部分。截至2018年12月31日，FHLB沒有隔夜借款。

 

截至2020年12月31日，FHLB未使用的短期或隔夜借款承諾總額為18億美元，代理銀行為2,200萬美元，聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)為9.877億美元。

次級債務：截至2016年6月，本公司已向若干機構投資者發行本金總額5,000萬美元的固定至浮動次級票據(“2016票據”)。2016年發行的債券為期5年，不可贖回，規定到期日為2026年6月30日，利息固定為每年6.0%，直至2021年6月30日。從2021年6月30日至到期日或提前贖回日，利率將每季度重置至相當於當時三個月期LIBOR利率加485個基點的水平，每季度支付一次欠款。發生的債務發行成本總計130萬美元，正在攤銷至到期。他説：

2016年第二季度，該公司出售2016年債券的淨收益中，約有4000萬美元由該銀行出資。其餘資金(約1000萬美元)由該公司保留，用於運營目的。

2017年12月，本公司向若干機構投資者發行了本金總額3,500萬美元的固定至浮動次級票據(“2017票據”)。2017年發行的債券為期5年，不可贖回，規定到期日為2027年12月15日，2022年12月15日之前的固定利率為每年4.75%。從2022年12月16日至到期日或提前贖回日，利率將每季度重置至相當於當時三個月期LIBOR利率加254個基點的水平，每季度支付一次欠款。債務發行成本總計87.5萬美元，正在攤銷至到期。

2017年第四季度，該公司出售2017年債券的淨收益中，約有2910萬美元由該銀行出資。大約500萬美元的剩餘資金，相當於三年的利息支付，由該公司保留用於運營目的。

於2020年12月，本公司向若干機構投資者發行本金總額1.00億美元的固定至浮動次級票據(“2020票據”)。2020年票據的5年內不可贖回，規定到期日為2030年12月22日，並按固定利率計息3.50%，直至2025年12月22日。自2025年12月23日至到期日或提前贖回日，利率將每季度重置至相當於當時三個月期SOFR加326的水平。每季度支付欠款。已發生的債務發行成本總計180萬美元，正在攤銷至到期。

該公司計劃發行2020年債券的收益可能包括股票回購、贖回2016年債券以及收購財富管理公司。

次級債務在綜合條件報表中扣除發行成本後列報。次級債發行計入公司監管資本總額和比率。

關於2020年債券的發行，該公司獲得了KBRA和穆迪投資者服務公司(“穆迪”)的評級。KBRA在發行時為2020年債券指定的投資級評級為BBB-，穆迪指定的投資級評級為Baa3。

40

 

 

貸款損失撥備及相關撥備：*截至2020年12月31日，貸款損失撥備為6730萬美元，而2019年12月31日為4370萬美元。截至2020年12月31日，貸款損失撥備佔未償還貸款總額的比例為1.54%，而2019年12月31日為0.99%。2020年貸款損失撥備為3240萬美元，2019年為400萬美元，2018年為360萬美元。

在確定適當的津貼金額時，世行根據聯邦通知報告代碼對貸款組合進行細分和評估，聯邦通知報告代碼基於抵押品的類型。已確定以下投資組合類別：

 

a)

主要住宅按揭貸款。世行在三州地區(紐約州、新澤西州和康涅狄格州)、賓夕法尼亞州和佛羅裏達州發放一到四筆家庭住宅抵押貸款。在個案的基礎上，世行將在更多的州放貸。世行開發了一系列抵押貸款產品，專門用於吸引或維持財富、商業或零售銀行關係。*在審查住宅抵押貸款申請時，收集有關收入、資產、就業的詳細可核實信息，以及從信用儲存庫獲得的三項合併信用報告，該報告將確定每月債務總額。通過利用經批准的評估管理公司的獨立評估，世行發放的住宅抵押貸款最高可達評估價值的80%，使用私人抵押貸款保險的最高可達97%。最高貸款價值比(LTV)是根據房產類型和貸款金額確定的。對於主要住宅和第二套住房，LTV的範圍從貸款金額的最高80%到零售客户的822,375美元，到貸款金額的75%到財富客户的300萬美元。對於投資性房地產，LTV的範圍從貸款金額的最高80%到零售客户的548,250美元，到貸款金額的65%到財富客户的300萬美元。  超過300萬美元的貸款也將根據借款人的整體信用狀況的強弱來考慮，其承保準則包括(I)最低信用報告得分為680分，(Ii)最高債務收入比為45%。如果存在解決和緩解任何風險的強有力的補償因素，世行可能會考慮任何指導方針的例外情況。通常，世行在其投資組合中保留固定利率期限不超過7年的住宅抵押貸款，然後轉換為每年調整後的浮動利率。根據經濟適用房計劃發放的社區發展貸款期限為30年。更長期限或信用評分較低的貸款出售給二級市場投資者。此外，世行不發放、購買或攜帶任何次級抵押貸款。

與主要住房抵押貸款相關的風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大改變，包括失業或其他收入損失；意外的重大支出，如重大醫療問題或災難性事件；以及離婚或死亡。此外，利率可調的住宅抵押貸款可能使借款人在利率上升的環境下面臨更高的償債要求。此外，房地產價值可能大幅下降，導致房地產價值跌破貸款金額，為銀行創造額外的潛在風險敞口。

 

b)

房屋淨值信貸額度。世行為三州地區的一至四個家庭住宅提供循環信貸額度。這些貸款主要處於第二留置權地位，但可以用作第一留置權，以代替主要住宅第一抵押。*在審查房屋淨值信用額度申請時，銀行收集有關收入、資產、就業和信用報告的詳細可核實信息，以確定每月總債務義務。銀行在25萬美元以下的所有項目上使用自動估值模型，並對超過25萬美元的所有申請獲得主題房產的獨立評估。如果物業類型為主要住宅，則LTV和組合LTV的上限為80%。這些貸款可能從屬於第一抵押貸款，第一抵押貸款可能來自另一家貸款機構。銀行要求擔保房屋淨值信用額度的抵押不低於第二留置權頭寸。所有房屋淨值信用額度的申請都遵循適用的承保標準和指導方針。可以使用補償因素對這些指南進行例外處理，以解決和減輕與例外相關的風險。

與房屋淨值信貸額度相關的主要風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大改變，包括失業或其他收入損失；意外的重大支出，如重大醫療問題或災難性事件；以及離婚或死亡。此外，房屋淨值信貸額度通常採用浮動或浮動利率，如最優惠利率，

41

 

這可能使借款人在利率上升的環境下面臨更高的償債要求。此外，房地產價值可能大幅下降，導致房地產價值跌破貸款金額，為銀行創造額外的潛在風險敞口。

 

c)

初級留置權居留貸款銀行為三州地區的一到四個家庭房產提供初級留置權貸款(“JLL”)。初級留置權貸款可以是分期償還的固定利率房屋淨值貸款，也可以是循環房屋淨值信用額度。這些貸款從屬於第一抵押貸款，第一抵押貸款可能來自另一家貸款機構。銀行將要求保證JLL的抵押不低於第二留置權頭寸。在審查JLL申請時，銀行收集有關收入、資產、就業和確定每月債務總額的信用報告的詳細可核實信息。世行對所有25萬美元以下的JLL使用自動估值模型，並對超過25萬美元的所有申請獲得主題財產的獨立評估。如果物業類型為主要住宅，則LTV和組合LTV的上限為75%。JLL的所有申請都遵循適用的承保標準和準則。這些指南可以例外，其補償因素可以解決和減輕與例外相關的風險。與JLL相關的主要風險特徵通常涉及借款人的重大生活或生活方式變化，包括失業或其他收入損失；意外的重大費用，如重大醫療問題或災難性事件；以及離婚或死亡。此外，房地產價值可能大幅下降，導致房地產價值跌破貸款金額，為銀行創造額外的潛在風險敞口。

 

d)

多户貸款。多户貸款是住宅公寓樓的商業抵押。. 在多户家庭部門，世行的主要重點是以較大的非豪華公寓樓為抵押放貸，並租賃由經驗豐富的贊助商擁有和管理的至少30套受監管的物業。截至2020年12月31日，該投資組合中的平均物業規模為46套。

多户貸款預計將從基礎物業的現金流中償還，因此租金總額必須足以支付所有運營費用、維護、税收和償債。世行在這些貸款中包括償債契約，原始承銷時的平均比率約為1.5倍。空置率的提高、利率或一般經濟狀況的其他變化都可能對借款人及其償還貸款的能力產生影響。某些市場，如紐約市的行政區，是受租金管制的，因此，租金被認為是低於市場價格的。一般來説，租金管制物業的特點是入住率相對穩定，租期較長。作為許多銀行的貸款資產類別，多户貸款與其他類型的商業貸款相比，經歷了低得多的歷史損失率。

世行的貸款政策允許貸款與評估價值的比率高達75%，截至2020年12月31日，整體投資組合的平均貸款與價值比率約為57%。*大多數新貸款的期限為10年，重新定價為5年。

多户貸款條款包括提前還款罰金，通常要求銀行代管房地產税。多户貸款通常有一個最低償債覆蓋率，為意外或不確定的事件和市場狀況的變化提供足夠的緩衝。在貸款承銷過程中，銀行需要進行獨立的評估和審查，進行適當的環境盡職調查，並對物業狀況進行評估。

鑑於多户房產的租户數量較多，與投資性商業房地產項目相比，該房產的風險通常較低。多户房產擔保的貸款的償還通常取決於相關房地產的成功運營。*如果房產的現金流減少(例如，如果沒有獲得或續簽租約，或者破產法院修改了租約期限)，借款人償還貸款的能力可能會受到損害。/如果房產的現金流減少(例如，如果沒有獲得或續簽租約，或者破產法院修改了租約期限)，借款人償還貸款的能力可能會受到損害。

42

 

 

e)

商業地產貸款。銀行為業主自住或作為投資性物業(非業主自住)管理的商業房地產提供抵押貸款。

所有商業按揭貸款的條款和條件都是根據借款人和任何擔保人的具體屬性以及財產的性質和貸款目的而量身定做的。就投資性商業地產物業而言，本行除其他事項外，會檢討相關租户的組成及組合、相關租户租賃協議的條款及條件、保薦人的資源及經驗，以及標的物業的狀況及位置。

商業房地產貸款通常被認為比多户貸款具有更高的信用風險，因為它們可能取決於佔用房產的較少租户的持續成功和經營能力，以及這些租户可能對各種行業或經濟狀況有更大程度的敞口。為了減輕這種風險，銀行通常要求轉讓租約，直接向業主追索，以及風險適當的利率和貸款結構。在承銷投資性商業房地產貸款時，銀行評估物業的歷史營業收入及其預計的可持續現金流，通常要求最低償債覆蓋率為意外或不確定事件和市場狀況的變化提供足夠的緩衝。

對於業主自住的物業，由於其持續的成功和盈利能力將是償還的主要來源，因此對運營業務進行詳細的信用評估。雖然業主自住物業包括房地產作為抵押品，但經營業務的風險評估更類似於商業和工業貸款的承保(如下所述)。世行評估的因素包括但不限於預期的利潤和現金流的可持續性、管理和所有權的深度和經驗、競爭的性質，以及監管變化和不斷髮展的技術等力量的影響。

世行的政策允許貸款與評估價值的比率高達75%。商業抵押貸款通常以初始固定利率發放，在基礎市場指數上每隔五年或七年進行一次定期利率重置。重置可能不是自動的，需要重新批准。商業抵押貸款條款包括提前還款罰款，通常要求銀行託管房地產税。世行要求進行獨立評估，對物業狀況進行評估，並進行適當的環境盡職調查。對於所有商業房地產貸款，世行的標準做法是要求存管關係。

 

f)

商業和工業貸款。銀行為經營企業提供信用額度和定期貸款。貸款一般以應收賬款、存貨、營業車輛和設備等業務資產作為擔保，此外，這些貸款往往包括商業地產作為抵押品，以加強銀行的地位並進一步緩解風險。在承銷商業貸款時，除其他事項外，銀行還評估借款實體的歷史盈利能力和償債能力，以及主要所有者和擔保人的財務資源和性質。

商業和工業貸款通常首先由借款人的業務產生的現金流償還。主要風險特徵是特定於基礎業務及其產生可持續盈利能力和由此產生的正現金流的能力。可能影響企業盈利能力的因素包括但不限於對其產品或服務的需求、管理的質量和深度、競爭程度、監管變化和總體經濟狀況。商業和工業貸款通常由企業資產擔保；然而，銀行喪失抵押品贖回權並從資產中實現足夠價值的能力往往高度不確定。為了緩解商業和工業貸款的風險特徵，銀行經常要求借款人更頻繁地報告要求，以便更好地監控其業務表現。

 

g)

租賃和設備金融世界銀行的子公司Peapack Capital Corporation(“PCC”)在全國範圍內提供一系列融資解決方案。PCC提供定期貸款和租賃，以美國大中型公司的資產融資為擔保。設施往往是按照固定利率條款全額提取的。PCC服務於廣泛的行業，包括運輸、製造、重型建築和公用事業。

PCC投資組合中的資產風險通常通過貸款收入的變化，或通過租賃利率波動導致的租賃相關收入流的變化來確認。當現有租賃合同到期、資產退出租賃或企業尋求籤訂新的租賃協議時，租賃收入可能會發生變化。資產風險也可能會改變折舊，原因是資產的剩餘價值發生了變化。

43

 

經營租賃資產或通過資產賬面價值減值，這可能在資產生命週期內的任何時候發生。

PCC投資組合中的信用風險通常來自借款人或承租人的潛在違約，這可能是由客户特定或更廣泛的行業相關條件推動的。信用損失可能會影響損益表的多個部分，包括利息/租賃/租金收入的損失和/或與資產收回、翻新、再營銷和/或再租賃相關的更高成本和費用。

 

h)

消費者和其他這些是向個人發放的家庭、家庭和其他個人支出的貸款，以及美國各州和政治分區的義務。這也代表了所有其他不能歸類於前面提到的任何貸款部分的貸款。消費貸款通常比住宅貸款的利率更高，期限更短，但由於獲得貸款的抵押品的類型，或者在某些情況下沒有抵押品，因此往往具有更高的信用風險。(注：消費者貸款通常比住宅貸款的利率更高，期限更短，但由於擔保貸款的抵押品類型，或者在某些情況下沒有抵押品，消費貸款往往具有更高的信用風險。

銀行管理層認為，前面描述的承保準則充分解決了主要風險特徵。此外，世行有專門的工作人員和系統資源來監控和收集任何潛在的問題貸款。

貸款損失撥備是基於管理層對貸款組合的規模和構成、實際貸款損失經驗、拖欠和沖銷的水平和趨勢、一般市場和經濟狀況、對可能無法保證全部收回的個別貸款的詳細分析，以及擔保貸款的抵押品和擔保的存在和公允價值的審查和評估。雖然管理層使用了現有的最佳信息，但貸款損失撥備的水平仍然是一個估計數字，可能會受到重大判斷和短期變化的影響。作為審查過程中不可或缺的一部分，各監管機構會定期審查公司的貸款損失撥備。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時獲得的信息，為貸款損失撥備額外的準備金。此外，本公司的大部分貸款以新澤西州和紐約市大都會地區的房地產為抵押。因此，本公司貸款組合中相當大一部分賬面價值的可收回性容易受到這些地區的市場狀況變化的影響，如果房地產價值下降或服務的地理區域遭遇不利的經濟狀況，可能會受到不利影響。由於本公司無法控制的經濟、運營、監管和其他條件，未來可能需要對津貼進行調整。

44

 

下表按貸款類型列出了截至12月31日的年度貸款損失情況：

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

年初貸款損失準備

 

$

43,676

 

 

$

38,504

 

 

$

36,440

 

 

$

32,208

 

 

$

25,856

 

期內註銷的貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押貸款

 

 

559

 

 

 

80

 

 

 

138

 

 

 

889

 

 

 

1,047

 

商業抵押貸款

 

 

1,485

 

 

 

—

 

 

 

1,632

 

 

 

734

 

 

 

531

 

商品化

 

 

7,132

 

 

 

—

 

 

 

110

 

 

 

298

 

 

 

16

 

房屋淨值信用額度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23

 

 

 

91

 

消費者和其他

 

 

27

 

 

 

55

 

 

 

68

 

 

 

77

 

 

 

5

 

已註銷的貸款總額

 

 

9,203

 

 

 

135

 

 

 

1,948

 

 

 

2,021

 

 

 

1,690

 

在此期間的恢復情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押貸款

 

 

373

 

 

 

205

 

 

 

160

 

 

 

173

 

 

 

28

 

商業抵押貸款

 

 

31

 

 

 

996

 

 

 

70

 

 

 

22

 

 

 

318

 

商品化

 

 

17

 

 

 

92

 

 

 

218

 

 

 

141

 

 

 

92

 

房屋淨值信用額度

 

 

11

 

 

 

10

 

 

 

10

 

 

 

62

 

 

 

16

 

消費者和其他

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

5

 

 

 

88

 

總回收率

 

 

436

 

 

 

1,307

 

 

 

462

 

 

 

403

 

 

 

542

 

淨沖銷/(回收)

 

 

8,767

 

 

 

(1,172

)

 

 

1,486

 

 

 

1,618

 

 

 

1,148

 

將費用計入費用

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

 

 

3,550

 

 

 

5,850

 

 

 

7,500

 

年終貸款損失準備

 

$

67,309

 

 

$

43,676

 

 

$

38,504

 

 

$

36,440

 

 

$

32,208

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失撥備/貸款總額(A)

 

 

1.53

%

 

 

0.99

%

 

 

0.98

%

 

 

0.98

%

 

 

0.97

%

一般免税額/貸款總額(A)

 

 

1.47

%

 

 

0.93

%

 

 

0.97

%

 

 

0.96

%

 

 

0.96

%

貸款損失撥備/

*不良貸款總額

 

 

589.91

%

 

 

151.23

%

 

 

149.73

%

 

 

269.33

%

 

 

285.94

%

 

(A)

2020年12月31日的ALLL覆蓋率包括1.956億美元的PPP貸款。

 

下表顯示了截至12月31日所示年份貸款損失撥備的分配情況，以及按抵押品類型劃分的每類貸款佔貸款總額的百分比：

 

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

 

 

 

 

 

類別

 

 

 

 

 

 

類別

 

 

 

 

 

 

類別

 

 

 

 

 

 

類別

 

 

 

 

 

 

類別

 

 

 

 

 

 

 

至合計

 

 

 

 

 

 

至合計

 

 

 

 

 

 

至合計

 

 

 

 

 

 

至合計

 

 

 

 

 

 

至合計

 

(千美元)

 

2020

 

 

貸款

 

 

2019

 

 

貸款

 

 

2018

 

 

貸款

 

 

2017

 

 

貸款

 

 

2016

 

 

貸款

 

住宅

 

$

3,138

 

 

 

13.0

 

 

$

2,231

 

 

 

14.6

 

 

$

3,685

 

 

 

17.1

 

 

$

4,318

 

 

 

18.4

 

 

$

3,915

 

 

 

19.1

 

商業和其他

 

 

63,892

 

 

 

86.0

 

 

 

41,149

 

 

 

84.1

 

 

 

34,435

 

 

 

81.2

 

 

 

31,773

 

 

 

78.9

 

 

 

28,050

 

 

 

78.7

 

消費者和其他

 

 

279

 

 

 

1.0

 

 

 

296

 

 

 

1.3

 

 

 

384

 

 

 

1.7

 

 

 

349

 

 

 

2.7

 

 

 

243

 

 

 

2.2

 

總計

 

$

67,309

 

 

 

100.0

 

 

$

43,676

 

 

 

100.0

 

 

$

38,504

 

 

 

100.0

 

 

$

36,440

 

 

 

100.0

 

 

$

32,208

 

 

 

100.0

 

 

截至2020年12月31日，貸款損失撥備總額為6,730萬美元，而2019年12月31日為4,370萬美元。截至2020年12月31日，貸款損失撥備佔貸款的比例為1.53%，截至2019年12月31日為0.99%。2020年撥備的貸款損失撥備總額為3,240萬美元，而2019年為400萬美元。貸款和租賃損失撥備的增加主要反映了新冠肺炎疫情造成的經濟環境。這導致在計算貸款損失撥備時定性損失因素增加，因此公司的貸款和租賃損失撥備(及其貸款和租賃損失撥備)也反映了公司對資產質量指標、淨貸款下降、增加的淨沖銷以及貸款組合的構成的評估。本公司認為，截至2020年12月31日的貸款損失撥備是對該日投資組合中可能發生的損失的合理估計。自2021年1月1日起，本公司採用了新的會計準則，要求本公司對CECL進行估算。該公司目前正在最後確定其控制和流程的實施，並進行模型驗證，這可能會影響採用本標準的最終影響。

分配給集體評估減值貸款的貸款損失準備部分(通常指一般準備金)於2020年12月31日為6,460萬美元，於2019年12月31日為4,090萬美元。

45

 

截至20年12月31日的一般儲備20代表1.47集體評估減值貸款的百分比為0.93201年12月31日的百分比9。不良貸款的具體準備金為2美元。7百萬美元，截至2019年12月31日20與美元相比280萬二零一零年十二月三十一日9.其特定儲備可歸因於一美元。2.7與以下項目相關的百萬儲備一 與商業銀行的關係總額為5美元。0百萬2020年12月31日.

貸款損失撥備佔不良貸款的百分比增加到589.91%，這是由於3,240萬美元的貸款損失撥備部分被上述880萬美元的淨沖銷所抵消。年內不良貸款的撥備從2,890萬美元減少到1,140萬美元。不良貸款減少的主要原因是，2020年期間轉移了幾筆總計1850萬美元的住宅和商業貸款，這些貸款被轉移到持有待售的資產上。 不良貸款是專門針對減值進行評估的。此外，該公司通常記錄部分沖銷本金餘額超過公允價值的部分，減去抵押品依賴型不良貸款抵押品的估計銷售成本。因此，貸款損失撥備並不總是隨着不良貸款的變化而按比例變化。2020年，該公司沖銷了600萬美元被確定為抵押品依賴型減值貸款的貸款，其中包括與輔助生活設施相關的470萬美元沖銷，而2019年為8萬美元。

資產質量:

下表顯示了在指定日期的各種資產質量數據。這些表格不包括持有的待售貸款。

 

 

 

十二月三十一日，

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

逾期30-89天的貸款

 

$

5,053

 

 

$

1,910

 

 

$

1,099

 

 

$

246

 

 

$

1,356

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

問題債務重組貸款

 

$

4,247

 

 

$

28,178

 

 

$

24,801

 

 

$

17,591

 

 

$

22,275

 

逾期90天或以上的貸款

*仍在應計利息

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

非權責發生制貸款(1)

 

 

11,410

 

 

 

28,881

 

 

 

25,715

 

 

 

13,530

 

 

 

11,264

 

不良貸款總額

 

 

11,410

 

 

 

28,881

 

 

 

25,715

 

 

 

13,530

 

 

 

11,264

 

擁有的其他房地產

 

 

50

 

 

 

50

 

 

 

—

 

 

 

2,090

 

 

 

534

 

不良資產總額

 

$

11,460

 

 

$

28,931

 

 

$

25,715

 

 

$

15,620

 

 

$

11,798

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款總額/貸款總額

 

 

0.26

%

 

 

0.66

%

 

 

0.65

%

 

 

0.37

%

 

 

0.34

%

不良貸款總額/總資產

 

 

0.19

 

 

 

0.56

 

 

 

0.56

 

 

 

0.32

 

 

 

0.29

 

不良資產總額/總資產

 

 

0.19

 

 

 

0.56

 

 

 

0.56

 

 

 

0.37

 

 

 

0.30

 

46

 

 

 

 

(1)

2020年非應計貸款的減少是因為將幾筆總計1850萬美元的商業和住宅貸款轉移到了持有出售中。而2019年和2018年的非應計貸款的增加是因為截至2020年12月31日增加了一筆醫療房地產擔保貸款，總額為1450萬美元，準備金為100萬美元。

 

一些借款人發現很難按合同條款償還貸款。*在其中一些情況下，本公司選擇給予特許權並修改某些貸款條款，這可能被描述為問題債務重組。*CARE法案向因新冠肺炎疫情的影響而需要貸款延期的借款人提供救濟。有關本公司在2020年如何處理貸款延期的詳細信息，請參閲下面的貸款修改討論。

 

截至2020年12月31日，沒有承諾向貸款被歸類為不良貸款的借款人提供額外資金。

 

貸款修改：CARE法案允許金融機構暫停適用ASC310-40規定的某些當前TDR會計指導，用於在2020年3月1日至2020年12月31日早些時候或新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內進行的與新冠肺炎大流行相關的貸款修改，前提是符合某些標準。此外，這一減免可以適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的貸款修改，以及推遲或推遲支付本金或利息或改變貸款利率的貸款修改。聯邦和州銀行業監管機構發佈了針對與受冠狀病毒影響客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明，以進一步解釋借款人何時遇到財務困難，並特別指出，如果修改是短期的(例如六個月)，或者是聯邦或州政府為應對新冠肺炎大流行而強制進行的，則根據ASC310-40，借款人不會遇到財務困難。

 

整個2020年，世行修改了536筆貸款，餘額為9.463億美元，導致本金和/或利息延期90至180天不等。下面的表格彙總了截至2020年12月31日的未償還延期。所有這些貸款都符合修改前的條款，並符合CARE法案。下表包括兩筆貸款，總計2930萬美元的貸款水平互換。關於貸款修改的詳細信息如下

 

 

 

 

 

 

 

修改後

 

 

 

 

 

 

 

出類拔萃

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

合約

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

28

 

 

$

9,900

 

房屋淨值信用額度

 

 

3

 

 

 

643

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

1

 

 

 

18

 

多户房產

 

 

7

 

 

 

22,595

 

業主自住型商業地產

 

 

2

 

 

 

990

 

投資性商業地產

 

 

3

 

 

 

34,416

 

工商業

 

 

9

 

 

 

4,959

 

商業性建築

 

 

1

 

 

 

451

 

總計

 

 

54

 

 

$

73,972

 

47

 

 

 

這些貸款的未來表現，特別是延期期限之後的表現尚不確定。為了確認與現有風險相稱的信用額度，公司為上述每個投資組合類別分配了定性因素，用於額度目的。

 

問題債務重組：*下表按抵押品類型列出了2020年12月31日和2019年12月31日的問題債務重組貸款：

 

 

 

12月31日，

 

 

數量

 

 

12月31日，

 

 

數量

 

(千美元)

 

2020

 

 

兩性關係

 

 

2019

 

 

兩性關係

 

一級住宅按揭

 

$

943

 

 

 

6

 

 

$

4,231

 

 

 

20

 

投資性商業地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,919

 

 

 

2

 

工商業

 

 

3,304

 

 

 

5

 

 

 

6,028

 

 

 

5

 

總計

 

$

4,247

 

 

 

11

 

 

$

28,178

 

 

 

27

 

 

截至2020年12月31日，上述非權責發生制貸款中包括400萬美元的問題債務重組貸款，而2019年12月31日為2580萬美元。截至2020年12月31日，所有問題債務重組貸款都被考慮並計入減值貸款，具體準備金為3,000美元。截至2019年12月31日，所有問題債務重組貸款均被考慮並計入減值貸款，並有280萬美元的特定準備金。

除所披露者外，本公司於2020年12月31日或2019年12月31日並無任何潛在問題貸款導致管理層嚴重懷疑該等借款人是否有能力遵守目前的還款條款，並可能導致該等貸款的披露。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，不良貸款總額分別為1,620萬美元和3,590萬美元；截至2020年12月31日和2019年12月31日，不良貸款分別包括1,140萬美元和2,890萬美元的非權責發生貸款。不良貸款還包括截至2020年12月31日應計問題債務重組貸款20.1萬美元和2019年12月31日應計問題債務重組貸款240萬美元。

下表按抵押品類型列出了2020年12月31日和2019年12月31日的減值貸款。

 

 

 

12月31日，

 

 

數量

 

 

12月31日，

 

 

數量

 

(千美元)

 

2020

 

 

兩性關係

 

 

2019

 

 

兩性關係

 

一級住宅按揭

 

$

1,490

 

 

 

11

 

 

$

6,890

 

 

 

44

 

房屋淨值信用額度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

4

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

1

 

業主自住型商業地產

 

 

807

 

 

 

3

 

 

 

379

 

 

 

2

 

投資型商業地產(一)

 

 

4,593

 

 

 

1

 

 

 

22,605

 

 

 

2

 

工商業

 

 

9,314

 

 

 

10

 

 

 

6,028

 

 

 

—

 

總計

 

$

16,204

 

 

 

25

 

 

$

29,896

 

 

 

53

 

具體準備金，包括在貸款損失準備金中

 

$

2,703

 

 

 

 

 

 

$

2,800

 

 

 

 

 

 

(1)

減少的主要原因是轉移了一筆總額為1000萬美元的貸款，涉及一項與輔助生活設施有關的貸款，將在2020年期間保留出售。

合同義務：*下表按預期付款期限顯示了截至2020年12月31日公司的重大合同義務：

 

 

 

低於

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

超過

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

一年

 

 

1-3年

 

 

3-5年

 

 

5年

 

 

總計

 

貸款承諾

 

$

691,739

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

691,739

 

購買義務

 

 

7,981

 

 

 

16,099

 

 

 

8,192

 

 

 

—

 

 

 

32,272

 

融資租賃義務

 

 

933

 

 

 

2,407

 

 

 

2,227

 

 

 

1,186

 

 

 

6,753

 

經營租賃義務

 

 

2,397

 

 

 

3,510

 

 

 

2,193

 

 

 

1,637

 

 

 

9,737

 

合同義務總額

 

$

703,050

 

 

$

22,016

 

 

$

12,612

 

 

$

2,823

 

 

$

740,501

 

48

 

 

租約是指本公司就土地和房產的使用訂立的義務。租賃通常有基於某些定義指標的升級條款。*公共區域維護費也可能適用，並根據租賃協議的條款每年進行調整。*本公司採納了主題842租賃中的指導意見，從2019年1月1日起生效。有關進一步討論，請參閲合併財務報表附註1。

購買義務是指從第三方購買貨物和服務的具有法律約束力和可強制執行的協議，由數據處理服務協議項下的合同義務組成。公司還簽訂各種設施設備的日常租賃和維護合同，合同期限一般為一年。

本公司為一家小型企業投資公司(以下簡稱SBIC)的有限合夥人，截至2020年12月31日，本公司對SBIC合格基金的投資有110萬美元的無資金承諾。

表外安排：*下表顯示了截至2020年12月31日的主要由信用證組成的重大承諾的金額和預期到期日。

 

 

 

低於

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

超過

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

一年

 

 

1-3年

 

 

3-5年

 

 

5年

 

 

總計

 

金融信用證

 

$

12,650

 

 

$

1,820

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

14,470

 

履約信用證

 

 

2,244

 

 

 

317

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,561

 

利率鎖定承諾-住宅按揭

 

 

32,695

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32,695

 

信用證總額

 

$

47,589

 

 

$

2,137

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

49,726

 

 

備用信用證下的承諾，無論是財務的還是履約的，都不一定代表未來的現金需求，因為這些承諾往往到期而沒有動用。

其他收入：*下表列出了其他收入的主要組成部分(不包括我們財富管理業務的收入，這一部分將另行討論)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

變化

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020年VS 2019年

 

 

2019年與2018年

 

服務費及收費

 

$

3,155

 

 

$

3,488

 

 

$

3,502

 

 

$

(333

)

 

$

(14

)

銀行自營人壽保險

 

 

1,273

 

 

 

1,321

 

 

 

1,381

 

 

 

(48

)

 

 

(60

)

貸款手續費收入

 

 

1,339

 

 

 

1,734

 

 

 

1,673

 

 

 

(395

)

 

 

61

 

在交易會上持有待售貸款的收益

淨值(抵押貸款銀行業務)

 

 

3,266

 

 

 

721

 

 

 

334

 

 

 

2,545

 

 

 

387

 

證券收益/(虧損)，淨額

 

 

281

 

 

 

117

 

 

 

(393

)

 

 

164

 

 

 

510

 

與貸款水平相關的手續費收入，

*背靠背掉期

 

 

1,620

 

 

 

5,799

 

 

 

3,844

 

 

 

(4,179

)

 

 

1,955

 

持有待售貸款的收益/(虧損)

成本或公允價值較低

 

 

7,426

 

 

 

(10

)

 

 

(4,392

)

 

 

7,436

 

 

 

4,382

 

出售SBA貸款的收益

 

 

1,766

 

 

 

2,145

 

 

 

1,636

 

 

 

(379

)

 

 

509

 

其他收入

 

 

773

 

 

 

1,018

 

 

 

3,363

 

 

 

(245

)

 

 

(2,345

)

其他收入合計

 

$

20,899

 

 

$

16,333

 

 

$

10,948

 

 

$

4,566

 

 

$

5,385

 

 

2020年與2019年相比

該公司記錄的其他收入總額為2090萬美元，不包括財富管理費收入，與2019年的水平相比增加了460萬美元，增幅為28%。2020年的增長主要是由於2020年出售3.55億美元PPP貸款獲得的740萬美元的收益，部分被資本市場活動減少200萬美元所抵消(抵押貸款銀行收入、與貸款水平相關的費用收入、背靠背掉期以及出售SBA貸款的收益)。

在截至2020年12月31日的一年中，銷售新發放的住宅抵押貸款的收入增加了250萬美元，達到330萬美元，而2019年同期為721,000美元。但這樣的收入是由於在當前低利率環境下再融資活動顯著增加，導致2020年用於銷售的住宅抵押貸款數量增加的結果。

49

 

與貸款有關的手續費收入水平，背靠背掉期為1美元1.6 百萬美元用於2020與美元相比5180萬英寸2019。這個減少量是因為減少由於年利率環境的原因，對該產品的需求2020.*該計劃為借款人提供一定程度的浮動利率貸款利率保障，同時仍向本公司提供可調整利率，從而幫助管理本公司的利率風險，同時貢獻收入。

本公司提供由SBA提供部分擔保的貸款，用於提供營運資金和/或為購買設備、庫存或商業地產提供融資，並可用於初創企業。*所有SBA貸款均按SBA的規定進行承銷和記錄。*本公司一般在二級市場出售SBA貸款的擔保部分。由於貸款組合中持有SBA貸款的非擔保部分。2020年出售SBA貸款的收益從2019年的210萬美元減少到與公司SBA貸款和銷售計劃相關的180萬美元，減少了37.9萬美元。

 

背靠背掉期和SBA計劃的收入取決於交易量，因此每年都不是線性的，因為有些年份會比其他年份更高。

 

運營費用：*下表列出了運營費用的主要組成部分：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

變化

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020年VS 2019年

 

 

2019年與2018年

 

薪酬和員工福利

 

$

77,516

 

 

$

70,129

 

 

$

62,802

 

 

$

7,387

 

 

$

7,327

 

房舍和設備

 

 

16,377

 

 

 

14,735

 

 

 

13,497

 

 

 

1,642

 

 

 

1,238

 

FDIC評估

 

 

1,975

 

 

 

277

 

 

 

2,443

 

 

 

1,698

 

 

 

(2,166

)

其他運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

專業費和律師費

 

 

4,099

 

 

 

4,506

 

 

 

4,668

 

 

 

(407

)

 

 

(162

)

電話

 

 

1,432

 

 

 

1,361

 

 

 

1,077

 

 

 

71

 

 

 

284

 

廣告

 

 

1,631

 

 

 

1,363

 

 

 

1,340

 

 

 

268

 

 

 

23

 

礦石損失準備金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

232

 

 

 

—

 

 

 

(232

)

無形資產攤銷

 

 

1,287

 

 

 

1,043

 

 

 

1,187

 

 

 

244

 

 

 

(144

)

分支機構重組

 

 

488

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

488

 

 

 

—

 

FHLB預付罰金

 

 

4,784

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,784

 

 

 

—

 

持有待售的估值免税額貸款

 

 

4,425

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,425

 

 

 

—

 

其他運營費用

 

 

10,945

 

 

 

11,434

 

 

 

10,840

 

 

 

(489

)

 

 

594

 

總運營費用

 

$

124,959

 

 

$

104,848

 

 

$

98,086

 

 

$

20,111

 

 

$

6,762

 

 

2020年與2019年相比

2020年的營業費用總額為1.25億美元，2019年為1.048億美元，增加了2010萬美元，增幅為19%。2020年營業費用增加的主要原因是：員工薪酬和員工福利增加740萬美元，其中包括與2019年9月1日完成的Point View收購相關的費用；按照公司的戰略計劃招聘和正常加薪；持有待售貸款的估值津貼440萬美元；預付FHLB預付款480萬美元；27.8萬美元此外，在2020年，由於2019年申請的信貸適用於整個銀行業，FDIC支出增加了170萬美元。聯邦存款保險公司的費用也受到資產增長的影響，這對用於計算評估率的某些比率產生了負面影響。

 

所得税：截至2020年12月31日的一年，所得税支出為580萬美元，而2019年為1870萬美元。截至2020年12月31日的一年，有效税率為18.16%，而截至2019年12月31日的一年為28.26%。*所得税支出和2020年有效税率的下降主要是由於税收NOL結轉帶來的300萬美元的聯邦所得税優惠。由於加速税收折舊，該公司在2018年(當時聯邦税率為21%)的税收方面出現了2300萬美元的運營虧損。根據CARE法案，該公司被允許將這一NOL帶回聯邦税率為35%的時期，從而產生永久的税收優惠。

 

50

 

 

2019年新澤西州預算規定，對新澤西州分配淨收入超過100萬美元的企業徵收2.5%的附加税。該附加税自2018年1月1日起生效，並將持續到2020年。2020年9月，新澤西州將附加税延長至2023年12月31日。此外，從2019年1月1日或之後的納税年度開始，銀行將被要求提交包括母公司在內的應税收入合併報告。新澤西州要求實體在單獨的實體基礎上報告其房地產投資信託、註冊投資公司和投資公司。

資本資源: 雄厚的資本基礎為公司提供了雄厚的資金實力和支持未來增長的能力，對執行公司的戰略計劃--“擴大我們的業務範圍”至關重要。該公司的資本戰略旨在為擴大業務提供穩定性，即使在壓力很大的環境下也是如此。季度壓力測試是公司資本管理過程中不可或缺的一部分。

該公司努力將資本水平維持在超過內部“觸發因素”和根據適用於銀行和銀行控股公司的監管準則被認為資本充足的水平。保持充足的資本狀況支持公司為股東提供有吸引力和穩定的長期投資回報的目標。

公司2020年的資本狀況受益於2620萬美元的淨收入，部分抵消了通過公司的股票回購計劃購買650萬美元的股票。

公司採用季度資本壓力測試-不利情況和嚴重不利情況。在2020年12月31日的嚴重、不利情況下，沒有增長情景，銀行在兩年的壓力期間保持充足的資本。儘管有大流行壓力覆蓋，銀行在兩年的壓力期間仍然保持充足的資本。

截至2020年12月31日，本公司GAAP資本佔總資產的百分比為8.95%。截至2020年12月31日，本公司的監管槓桿率、普通股一級資本充足率、一級資本充足率和總風險資本充足率分別為8.53%、11.93%、11.93%和17.67%。截至2020年12月31日，銀行的監管槓桿率、普通股一級資本充足率、一級資本充足率和總風險資本充足率分別為9.71%、13.55%、13.55%和14.81%。該行的監管資本比率均高於在監管指引下被視為資本充足的比率。

由於最近頒佈的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》，聯邦銀行機構被要求為資產低於100億美元的金融機構制定一個“社區銀行槓桿率”(一家銀行的有形權益資本與平均總合並資產的比率)。超過這一比率的“符合資格的社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求，包括根據“迅速糾正行動法”被認為是“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構設定了最低要求。2020年。根據CARE法案，社區銀行槓桿率暫時降至8%。但銀行沒有選擇加入CBLR，並將繼續遵守巴塞爾III的要求。

要被歸類為資本充足，銀行必須保持表中所列的基於總風險、基於一級風險的普通股一級和一級普通股槓桿率的最低水平。

51

 

銀行的監管資本金額和比率如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為了身體健康

 

 

 

 

 

對於資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

下的大寫字母

 

 

對於資本

 

 

充分性目的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

提示：更正

 

 

充分性

 

 

包括資本

 

 

 

實際

 

 

行動條款

 

 

目的

 

 

保育和緩衝基金(A)

 

(千美元)

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

600,478

 

 

 

14.81

%

 

$

405,587

 

 

 

10.00

%

 

$

324,469

 

 

 

8.00

%

 

$

425,866

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

549,575

 

 

 

13.55

 

 

 

324,469

 

 

 

8.00

 

 

 

243,352

 

 

 

6.00

 

 

 

344,749

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

549,540

 

 

 

13.55

 

 

 

263,631

 

 

 

6.50

 

 

 

182,514

 

 

 

4.50

 

 

 

283,911

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

549,575

 

 

 

9.71

 

 

 

283,083

 

 

 

5.00

 

 

 

226,466

 

 

 

4.00

 

 

 

226,466

 

 

 

4.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

571,509

 

 

 

13.76

%

 

$

415,487

 

 

 

10.00

%

 

$

332,389

 

 

 

8.00

%

 

$

436,261

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

527,833

 

 

 

12.70

 

 

 

332,389

 

 

 

8.00

 

 

 

249,292

 

 

 

6.00

 

 

 

353,164

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

527,832

 

 

 

12.70

 

 

 

270,066

 

 

 

6.50

 

 

 

186,969

 

 

 

4.50

 

 

 

290,841

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

527,833

 

 

 

10.63

 

 

 

248,252

 

 

 

5.00

 

 

 

198,602

 

 

 

4.00

 

 

 

198,602

 

 

 

4.00

 

 

公司的監管資本金額和比率如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為了身體健康

 

 

 

 

對於資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大寫為

 

對於資本

 

 

目的的充分性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

立即更正

 

充分性

 

 

包括資本

 

 

 

實際

 

 

行動條款

 

目的

 

 

保育和緩衝基金(A)

 

(千美元)

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

比率

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

716,210

 

 

 

17.67

%

 

不適用

 

不適用

 

$

324,322

 

 

 

8.00

%

 

$

425,673

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

483,535

 

 

 

11.93

 

 

不適用

 

不適用

 

 

243,242

 

 

 

6.00

 

 

 

344,592

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

483,500

 

 

 

11.93

 

 

不適用

 

不適用

 

 

182,431

 

 

 

4.50

 

 

 

283,782

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

483,535

 

 

 

8.53

 

 

不適用

 

不適用

 

 

226,624

 

 

 

4.00

 

 

 

226,624

 

 

 

4.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

590,614

 

 

 

14.20

%

 

不適用

 

不適用

 

$

332,783

 

 

 

8.00

%

 

$

436,778

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

463,521

 

 

 

11.14

 

 

不適用

 

不適用

 

 

249,587

 

 

 

6.00

 

 

 

353,582

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

463,520

 

 

 

11.14

 

 

不適用

 

不適用

 

 

187,190

 

 

 

4.50

 

 

 

291,185

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

463,521

 

 

 

9.33

 

 

不適用

 

不適用

 

 

198,792

 

 

 

4.00

 

 

 

198,792

 

 

 

4.00

 

52

 

 

 

 

(A)

巴塞爾規則要求公司和銀行在最低風險加權資產比率的基礎上保持2.5%的“資本保存緩衝”。資本保存緩衝的設計是為了在經濟壓力時期吸收損失。對於(I)CET1與風險加權資產之比、(Ii)一級資本與風險加權資產之比或(Iii)總資本與風險加權資產之比高於各自最低值但低於資本保存緩衝的銀行機構，將面臨股息、股權回購和根據金額向高管支付可自由支配的獎金方面的限制，具體取決於以下金額：(I)CET1與風險加權資產之比為(I)CET1與風險加權資產之比；(Ii)一級資本與風險加權資產之比高於各自最低值但低於資本保存緩衝時，銀行將面臨股息、股權回購和向高管支付酌情獎金的限制

Peapack-Gladstone金融公司的紅利再投資計劃，或稱“再投資計劃”，允許公司股東使用現金紅利購買額外普通股，而無需支付任何經紀佣金或其他費用。股東還可以每季度自願支付最高20萬美元的現金來購買額外的普通股，截至2019年1月30日，普通股是以3%的市價折扣購買的。自2019年1月30日起，該公司取消了3%的折扣功能。“再投資計劃”的自願購股可由本公司酌情從本公司的授權但未發行股份及/或公開市場購買。*所有於2020及2019年透過該計劃購買的股份均在公開市場購買。*於截至2018年12月31日止年度，為“再投資計劃”購買的股份中，542,302股來自經授權但未發行的股份，而778,407股是在公開市場購買的。2018年，這種可選的現金購買提供了1670萬美元的普通股。

管理層相信公司的資本狀況和資本比率是充足的。此外，管理層相信該公司有足夠的普通股權益來支持其在不久的將來計劃中的增長和擴張。該公司不斷評估其他潛在的資金來源，以支持未來的增長。

流動性：流動性是指機構滿足短期要求的能力，包括為貸款、存款提取和到期債務提供資金，以及長期債務，包括潛在的資本支出。公司的流動性風險管理旨在確保公司擁有充足的資金和流動性，以支持其在各種市場環境和條件下的資產，包括壓力較大的條件。流動性的主要來源包括現金、臨時投資、可供出售的證券、客户存款流入、貸款償還和有擔保借款，其他流動性來源包括貸款銷售和貸款參與。

管理層積極監控和管理公司的流動資金狀況，並相信這足以滿足未來的需求。截至2020年12月31日，包括出售的聯邦基金和生息存款在內的現金和現金等價物總計6.533億美元。此外，截至2020年12月31日，該公司還有6.227億美元的指定可供出售的證券。這些證券可以出售，或用作借款抵押品，以應對流動性擔憂。截至2020年12月31日，可供出售的公允價值為5.983億美元的證券承諾獲得公共資金，並用於法律要求或允許的其他目的。*然而，其中只有1020萬美元實際受到擔保。*此外，該公司還從貸款和抵押貸款支持證券的計劃內和計劃外本金償還中產生大量流動性。

截至2020年12月31日止年度，本公司的資產負債表流動資金來自客户存款增加6.449億美元，以及通過PPPLF借款增加1.771億美元。*美聯儲通過PPPLF向符合條件的金融機構提供0.35%的信貸，以PPP貸款作為面值抵押品，向參與的金融機構提供流動性來源。*本公司利用這一安排為其PPP貸款提供資金。

截至2020年12月31日，除了13億美元的資產負債表流動性外，該公司還從FHLB獲得了約18億美元的擔保資金，從紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)獲得了9.877億美元，這些資金都沒有被提取。

截至2020年12月31日，經紀計息活期(“隔夜”)存款減少7,000萬美元至1.1億美元。由於這些存款支付的利率使銀行能夠以有吸引力的利率為業務提供資金，並進行利率互換，以對衝其資產負債利率風險。*本公司確保充足的可用抵押流動性作為這些短期經紀存款的後備。截至2020年12月31日，本公司已進行了總計2.7億美元的固定薪酬浮動利率掉期交易，以作為這些短期經紀存款的後備。截至2020年12月31日，本公司已進行了總額為2.7億美元的固定薪酬浮動利率掉期交易。*本公司確保有充足的可用抵押流動性作為這些短期經紀存款的後備。截至2020年12月31日，本公司已進行了總計2.7億美元的固定薪酬浮動利率掉期交易

公司有董事會批准的應急資金計劃。該計劃為管理不利的流動性壓力和或有流動性來源提供了一個框架。本公司定期進行流動性壓力測試，以確保在壓力較大的環境下有充足的流動性。考慮到新冠肺炎疫情造成的當前環境，本公司相信其擁有充足的流動性。

53

 

Peapack-Gladstone金融公司是一個獨立於銀行的法人實體，必須提供自己的流動資金向股東支付股息，回購普通股，以及用於其他公司目的。Peapack-Gladstone金融公司的主要收入來源是從銀行獲得的股息。本行派發股息的能力受適用法律管轄。2020年12月，本公司發佈2020號向某些機構投資者收取工商業污水附加費並保留了9820萬美元的收益.  20年12月31日20，Peapack-Gladstone Financial Corporation(未合併基礎)的流動資產為#美元118.2百萬美元。

管理層相信公司的流動資金狀況和來源是充足的。

通脹和不斷變化的價格的影響：中國本文提供的財務報表和相關財務數據是以歷史美元編制的，沒有考慮貨幣的相對購買力隨着時間的推移因通脹而發生的變化。與大多數工業公司不同，金融機構幾乎所有的資產和負債都是貨幣性質的。因此，利率對金融機構業績的影響比一般通脹水平更大。

Peapack Private：  Peapack Private事業部包括：為個人和機構提供的投資管理服務；個人信託服務，包括遺囑執行人、受託人、管理人、託管人和監護人等服務，以及其他財務規劃、税務準備和諮詢服務。Peapack Private的高級管理人員可以在銀行位於貝德明斯特的總部、位於新澤西州莫里斯敦、普林斯頓、紅銀行和蒂內克的私人銀行地點，以及銀行的子公司、特拉華州格林維爾的PGB Trust&Investments、特拉華州的Lassus Wherley&Associates(Lassus Wherley&Associates)提供財富管理、信託和投資服務。

下表列出了Peapack Private在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中表現的某些關鍵方面。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

變化

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020年VS 2019年

 

 

2019年與2018年

 

總手續費收入

 

$

40,861

 

 

$

38,363

 

 

$

33,245

 

 

$

2,498

 

 

$

5,118

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪酬和福利(包括在

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

上面的運營費用部分)

 

 

23,472

 

 

 

21,204

 

 

 

17,927

 

 

 

2,268

 

 

 

3,277

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他運營費用(包括在

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

上面的運營費用部分)

 

 

11,718

 

 

 

10,977

 

 

 

9,781

 

 

 

741

 

 

 

1,196

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管理的資產和/或

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管理(AUM)(市值)

 

88億

 

 

75億

 

 

58億

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年與2019年相比

截至2020年12月31日和2019年12月31日，管理和/或管理資產的市值分別為88億美元和75億美元，同比增長17%。這包括截至2020年12月31日和2019年12月31日在世行持有的資產分別為4.261億美元和2.086億美元。資產管理規模的增加是由於收購了兩家註冊投資諮詢公司(RIA)，2020年實現了淨有機增長，以及市值升值。自2020年12月18日起，世行完成了從新澤西州紅銀行的Lucas Capital Management和總部位於新澤西州新弗農的Noyes Capital Management的團隊剝離。在收購時，這兩家公司合計貢獻了約4億美元的AUM/AUA，淨有機增長和股票市場升值額外貢獻了9億美元的AUM。

在截至2020年12月31日的一年中，Peapack Private Management費用增加了250萬美元，增幅為7%，從2019年的3840萬美元增至4090萬美元。費用收入的增長是由於幾個因素，包括上述收購，以及持續的新業務，部分被正常的支出和資金外流水平所抵消。

截至2020年12月31日的一年，Peapack私人支出從2019年的3220萬美元增加到3520萬美元，增加了300萬美元，增幅為9%。其他運營費用增加了741,000美元，增幅為7%，達到11.7美元。

54

 

截至2019年的年度收入為百萬美元20與201相比9。薪酬和福利支出總額為$23.5百萬美元和$21.2截至二零一零年十二月三十一日止年度的百萬元20和2019，分別增加了$2.3百萬或11百分比。與Peapack Private相關的運營費用反映了由於以下原因而增加的費用一整年的費用來自點視圖，從2019年9月1日起收購，並業務的整體增長、新員工的招聘和選定的第三方支出。其餘支出符合公司的戰略計劃，特別是關鍵管理層和創收人員的招聘。一般來説，與新員工相關的收入和盈利能力將落後於支出幾個季度。

Peapack Private目前產生了足夠的收入來支持財富部門的工資、福利和其他支出；然而，管理層認為，如果有必要，銀行產生足夠的流動性來支持Peapack Private的支出。

 

 

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

本公司的資產/負債委員會(“ALCO”)負責制定、實施及監察資產/負債管理策略，並就該等策略及相關的利率風險水平向董事會提供意見。對此，利率風險模擬模型按季度編制。這些模型展示了資產負債表的缺口，並預測了在各種利率情景下，投資組合權益的淨利息收入和經濟/市場價值的變化。此外，這些模型以及ALCO流程和報告都要接受獨立第三方的年度審查。

Alco一般獲授權通過管理資本、現金流以及資產和負債的存續期來管理利率風險，包括出售和購買資產，以及增加批發借款和其他中期/較長期融資來源；Alco獲授權從事利率互換，以此作為延長較短期負債存續期的一種手段.Alco被授權通過管理資本、現金流和資產和負債的存續期來管理利率風險，包括出售和購買資產，以及增加批發借款和其他中期/較長期融資來源.

以下是用於管理利率風險的策略：

 

•

積極營銷C&I貸款來源，這些貸款來源往往具有可調利率的特點，併產生可能導致更高核心存款賬户的客户關係；

 

•

積極營銷設備融資租賃和貸款，這些貸款往往比房地產貸款期限更短，利率更高；

 

•

管理源自住房抵押貸款組合的可調整利率和/或較短期和/或“關係”貸款，從而形成核心存款和/或財富管理關係；

 

•

積極營銷核心存款關係，一般為存續期較長的負債；

 

•

利用中長期存單和/或批發借款延長負債期限；

 

•

利用利率互換延長負債期限；

 

•

利用貸款水平/背靠背利率互換計劃，將借款人的固定利率貸款轉換為公司的可調整利率；

 

•

密切監控並積極管理投資組合，包括對存續期、提前還款和利率風險的管理；

 

•

保持充足的資本水平；以及

 

•

利用貸款銷售。

利率互換計劃由ALCO管理，並遵循ASC 815中規定的現金流對衝監管指南和標準的程序和文件。*該計劃包括購買前分析、負債指定、敏感性分析、相關性分析、每日按市值計價分析以及根據需要發佈抵押品。此外，董事會將獲悉所有掉期活動。在所有這些掉期中，公司將收到浮動和支付固定利率，截至2020年12月31日，總名義價值為2.7億美元。

此外，本公司啟動了貸款水平/背靠背掉期計劃，以支持其商業貸款業務。*根據該計劃，本公司發放浮動利率貸款，並與借款人執行浮動至固定掉期。*同時，本公司執行第三方掉期，其條款完全抵消固定風險，並導致本公司最終的浮動利率風險。*截至2020年12月31日，與借款人簽訂並未償還的掉期名義價值為8.231億美元。

55

 

如上所述，ALCO使用模擬建模來分析公司的淨利息收入敏感性，以及公司在各種利率情景下投資組合股權的經濟價值。這些模型是基於利率敏感型資產和負債的實際到期日和重新定價特徵。這些模型包含了某些提前還款和利率假設，管理層認為，截至20日12月31日，這些假設是合理的。20。這些模型假設利率會發生變化，而管理層不會主動改變資產負債表。在這些模型中，截至20日12月31日，收益率曲線的預測形狀保持不變。20.

在2020年12月31日市場利率立即持續提高100個基點的情況下，與固定利率方案相比，第一年的淨利息收入將增長約8.5%，第二年的淨利息收入將增長12.9%。

在2020年12月31日市場利率立即持續提高200個基點的情況下，第一年的淨利息收入將比固定利率方案增加約15.0%，而在第二年，與固定利率方案相比，這種敏感性提高到23.0%。

下表顯示了由於2020年12月31日市場利率的立即平行變化而導致的公司投資組合權益(“EVPE”)經濟價值的估計變化。

 

 

 

預計增長/

 

 

EVPE佔

 

(千美元)

 

EVPE下降

 

 

資產現值(2)

 

更改中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

費率

 

估計數

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EVPE

 

 

增加/(減少)

 

(基點)

 

EVPE(1)

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

比率(3)

 

 

(基點)

 

+200

 

$

672,275

 

 

$

76,939

 

 

 

12.92

%

 

 

11.73

%

 

 

164

 

+100

 

 

637,749

 

 

 

42,413

 

 

 

7.12

 

 

 

10.97

 

 

 

88

 

固定利率

 

 

595,336

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10.09

 

 

 

—

 

-100

 

 

539,295

 

 

 

(56,041

)

 

 

(9.41

)

 

 

9.13

 

 

 

(96

)

 

(1)

EVPE是資產和負債的預期現金流的貼現現值。

(2)

資產現值是指計息資產應收現金流的貼現現值。

(3)

EVPE比率代表EVPE除以資產現值。

在確定利率風險時使用的方法存在某些固有的缺陷。模擬建模需要做出某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面，建模假設我們在一個期間開始時存在的對利率敏感的資產和負債的構成在被衡量的期間內保持不變，並假設利率的特定變化在收益率曲線上統一反映，而不管特定資產和負債的存續期或重新定價。因此，儘管該信息提供了我們在特定時間點的利率風險敞口的指示，但該等衡量並不旨在也不能提供市場利率變化對我們淨利息收入的影響的準確預測，並且將與實際結果不同。

該公司的利率敏感度模型表明，截至2020年12月31日，該公司是資產敏感型的，預計淨利息收入在利率上升的環境下將增加，但在利率下降的環境下將下降。

56

 

第8項。

財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告書

Peapack-Gladstone金融公司的股東和董事會

新澤西州貝德明斯特

 

財務報表與財務報告內部控制之我見

 

我們已審核所附Peapack-Gladstone Financial Corporation(“貴公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合狀況表、截至2020年12月31日止三年內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

 

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司於2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年期間各年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2020年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

 

意見基礎

 

公司管理層對這些財務報表負責，對財務報告進行有效的內部控制，對財務報告內部控制的有效性進行評估。包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表和公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。*我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計公司，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們的責任是就公司的財務報表和公司的財務報告內部控制發表意見。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

 

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在情況下執行我們認為必要的其他程序。“我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

 

57

 

 

財務報告內部控制的定義及其侷限性

 

公司財務報告內部控制是指根據公認的會計原則，對財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證的過程。公司財務報告內部控制包括：(1)與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄能夠合理詳細地準確地反映公司資產的交易和處置；(2)公司財務報告的內部控制包括：(1)與保持記錄有關的政策和程序，該記錄能夠合理詳細地反映公司資產的交易和處置；(2)公司財務報告的內部控制是指根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證的過程。(2)提供合理保證，保證交易在必要時被記錄，以便按照公認會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

 

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或檢測到錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

關鍵審計事項

 

以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計產生的事項，且：(I)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。*傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或關鍵審計事項提供單獨意見。

 

貸款和租賃損失準備--定性因素

 

如綜合財務報表附註3所述，截至2020年12月31日，公司的綜合貸款和租賃損失撥備餘額為67,309,000美元，包括兩個組成部分：具體分配和一般分配。貸款及租賃損失撥備是指估計所需金額，用以彌補資產負債表日貸款及租賃組合中可能發生並可合理估計的信貸損失。*貸款及租賃損失撥備的計算涉及重大估計及主觀假設，這需要高度判斷有關本公司的貸款及租賃組合、外部經營環境、本公司監察及管理貸款組合的能力，以及該等項目如何影響貸款及租賃組合內可能發生的虧損。這些判斷、假設或估計的變動可能會對經營業績產生重大影響。

 

該公司的一般分配包括歷史沖銷的儲備因素和定性因素。定性因素部分涉及對以下項目的評估：拖欠和不良貸款的水平和趨勢；風險選擇和承保標準任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關人員和經驗的經驗、能力和深度；國家和地區的經濟趨勢和狀況；行業狀況；以及信貸集中變化的影響。對這些項目的評估結果是定性的因素，這些因素在很大程度上構成了貸款和租賃損失準備的估計。  我們認為，對定性因素對貸款和租賃損失撥備的綜合影響的估計是一項關鍵的審計事項，因為它涉及到審計師的主觀判斷。審計管理人員對定性的涉及的因素尤其是主觀的審計師判斷，因為管理層的估計依賴於定性分析來確定項目對津貼的數量影響。管理層對這些項目的分析需要重大的判斷。

 

 

58

 

 

 

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

 

•

測試對用於估計定性因素的項目的評估的控制的有效性，包括控制處理

 

o

作為與定性因素相關的調整的依據的數據

 

o

管理層對用於確定定性因素和由此分配給津貼的數據進行定性和定量評估的判斷

 

•

對管理過程進行實質性測試，包括評估他們的判斷和假設，以開發定性因素，包括：

 

o

作為與定性因素相關的調整的基礎的數據的評價

 

o

評價管理層判斷的合理性，這與確定定性因素所用數據的定性和定量評估以及由此產生的津貼分配有關

 

o

每年分析評估一般分配部分的合理性

 

 

/s/Crowe LLP

 

 

自2006年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

 

新澤西州利文斯頓

2021年3月12日

 

 

59

 

合併條件報表

 

 

十二月三十一日，

 

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

2020

 

 

2019

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$

10,629

 

 

$

6,591

 

出售的聯邦基金

 

 

102

 

 

 

102

 

生息存款

 

 

642,591

 

 

 

201,492

 

現金和現金等價物合計

 

 

653,322

 

 

 

208,185

 

可供出售的證券

 

 

622,689

 

 

 

390,755

 

股權證券，按公允價值計算

 

 

15,117

 

 

 

10,836

 

FHLB和FRB庫存，按成本計算

 

 

13,709

 

 

 

24,068

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

13,588

 

 

 

2,881

 

持有以較低成本或公允價值出售的貸款

 

 

18,520

 

 

 

14,667

 

貸款

 

 

4,372,437

 

 

 

4,394,137

 

減去：不計貸款損失撥備

 

 

67,309

 

 

 

43,676

 

淨貸款

 

 

4,305,128

 

 

 

4,350,461

 

房舍和設備

 

 

21,609

 

 

 

20,913

 

擁有的其他房地產

 

 

50

 

 

 

50

 

應計應收利息

 

 

22,495

 

 

 

10,494

 

銀行自營人壽保險

 

 

46,809

 

 

 

46,128

 

商譽

 

 

33,103

 

 

 

30,208

 

其他無形資產

 

 

10,788

 

 

 

10,380

 

融資租賃使用權資產

 

 

4,330

 

 

 

5,078

 

經營性租賃使用權資產

 

 

9,421

 

 

 

12,132

 

其他資產

 

 

99,764

 

 

 

45,643

 

總資產

 

$

5,890,442

 

 

$

5,182,879

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

無息活期存款

 

$

833,500

 

 

$

529,281

 

有息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

查證

 

 

1,849,254

 

 

 

1,510,363

 

儲蓄

 

 

130,731

 

 

 

112,652

 

貨幣市場賬户

 

 

1,298,885

 

 

 

1,196,313

 

存單-零售

 

 

530,222

 

 

 

633,763

 

存單掛牌服務

 

 

32,128

 

 

 

47,430

 

存款小計

 

 

4,674,720

 

 

 

4,029,802

 

有息需求--由中間人撮合

 

 

110,000

 

 

 

180,000

 

存單-經紀

 

 

33,764

 

 

 

33,709

 

總存款

 

 

4,818,484

 

 

 

4,243,511

 

短期借款

 

 

15,000

 

 

 

128,100

 

FHLB進展

 

 

—

 

 

 

105,000

 

薪資保障計劃流動資金安排

 

 

177,086

 

 

 

—

 

融資租賃負債

 

 

6,753

 

 

 

7,598

 

經營租賃負債

 

 

9,737

 

 

 

12,423

 

次級債務，淨額

 

 

181,794

 

 

 

83,417

 

遞延税項負債，淨額

 

 

32,978

 

 

 

26,151

 

由於經紀人，證券結算

 

 

—

 

 

 

7,951

 

應計費用和其他負債

 

 

121,488

 

 

 

65,076

 

總負債

 

 

5,363,320

 

 

 

4,679,227

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股(無面值；授權500,000股票)

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股(無面值；陳述價值$0.83每股；授權

   42,000,000股份；已發行股份，20,342,881在2020年12月31日和

   20,074,7662019年12月31日；流通股，18,974,703在…

*2020年12月31日和18,926,8102019年12月31日)

 

 

16,958

 

 

 

16,733

 

盈餘

 

 

326,592

 

 

 

319,375

 

按成本價計算的庫存股(1,368,178股票於2020年12月31日及

   1,147,9562019年12月31日的股票)

 

 

(36,477

)

 

 

(29,990

)

留存收益

 

 

221,441

 

 

 

199,029

 

60

 

累計其他綜合損失

 

 

(1,392

)

 

 

(1,495

)

股東權益總額

 

 

527,122

 

 

 

503,652

 

總負債和股東權益

 

$

5,890,442

 

 

$

5,182,879

 

 

見合併財務報表附註

61

 

合併損益表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(單位為千，每股數據除外)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款，包括手續費

 

$

155,790

 

 

$

165,663

 

 

$

148,576

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税

 

 

8,782

 

 

 

10,228

 

 

 

8,903

 

免税

 

 

210

 

 

 

322

 

 

 

401

 

生息存款

 

 

968

 

 

 

4,457

 

 

 

1,806

 

利息收入總額

 

 

165,750

 

 

 

180,670

 

 

 

159,686

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支票賬户

 

 

6,425

 

 

 

13,697

 

 

 

8,125

 

儲蓄和貨幣市場賬户

 

 

7,102

 

 

 

18,589

 

 

 

12,806

 

存單

 

 

11,476

 

 

 

14,210

 

 

 

9,938

 

借入資金

 

 

3,976

 

 

 

3,941

 

 

 

3,606

 

融資租賃負債

 

 

343

 

 

 

382

 

 

 

418

 

次級債

 

 

4,992

 

 

 

4,895

 

 

 

4,887

 

小計-利息支出

 

 

34,314

 

 

 

55,714

 

 

 

39,780

 

有息需求--由中間人撮合

 

 

2,773

 

 

 

3,457

 

 

 

3,135

 

存單利息-經紀

 

 

1,061

 

 

 

1,225

 

 

 

1,608

 

利息支出總額

 

 

38,148

 

 

 

60,396

 

 

 

44,523

 

扣除貸款和租賃損失準備前的淨利息收入

 

 

127,602

 

 

 

120,274

 

 

 

115,163

 

貸款和租賃損失準備金

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

 

 

3,550

 

扣除貸款和租賃損失準備後的淨利息收入

 

 

95,202

 

 

 

116,274

 

 

 

111,613

 

其他收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財富管理費收入

 

 

40,861

 

 

 

38,363

 

 

 

33,245

 

服務費及收費

 

 

3,155

 

 

 

3,488

 

 

 

3,502

 

銀行自營人壽保險

 

 

1,273

 

 

 

1,321

 

 

 

1,381

 

按公允價值持有待售貸款的收益(抵押貸款銀行業務)

 

 

3,266

 

 

 

721

 

 

 

334

 

以較低成本或公允價值持有待售貸款的損益

 

 

7,426

 

 

 

(10

)

 

 

(4,392

)

與貸款水平、背靠背掉期相關的手續費收入

 

 

1,620

 

 

 

5,799

 

 

 

3,844

 

出售SBA貸款的收益

 

 

1,766

 

 

 

2,145

 

 

 

1,636

 

其他收入

 

 

2,112

 

 

 

2,752

 

 

 

5,036

 

證券收益/(虧損)，淨額

 

 

281

 

 

 

117

 

 

 

(393

)

其他收入合計

 

 

61,760

 

 

 

54,696

 

 

 

44,193

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪酬和員工福利

 

 

77,516

 

 

 

70,129

 

 

 

62,802

 

房舍和設備

 

 

16,377

 

 

 

14,735

 

 

 

13,497

 

FDIC保險費

 

 

1,975

 

 

 

277

 

 

 

2,443

 

FHLB預付罰金

 

 

4,784

 

 

 

—

 

 

 

—

 

持有待售的估值免税額貸款

 

 

4,425

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他運營費用

 

 

19,882

 

 

 

19,707

 

 

 

19,344

 

總運營費用

 

 

124,959

 

 

 

104,848

 

 

 

98,086

 

所得税前收入費用

 

 

32,003

 

 

 

66,122

 

 

 

57,720

 

所得税費用

 

 

5,811

 

 

 

18,688

 

 

 

13,550

 

淨收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.39

 

 

$

2.46

 

 

$

2.33

 

稀釋

 

 

1.37

 

 

 

2.44

 

 

 

2.31

 

 

見合併財務報表附註

62

 

綜合全面收益表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

淨收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

其他綜合(虧損)/收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現收益/(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期內產生的未實現收益/(虧損)

 

 

5,962

 

 

 

5,305

 

 

 

(1,462

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減去：淨虧損/(收益)的重新分類調整

包括在淨收入中的收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

288

 

 

 

 

5,962

 

 

 

5,305

 

 

 

(1,174

)

税收效應

 

 

(1,447

)

 

 

(1,293

)

 

 

255

 

税後淨額

 

 

4,515

 

 

 

4,012

 

 

 

(919

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝的未實現(虧損)/收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未實現持有(虧損)

 

 

(5,860

)

 

 

(4,252

)

 

 

(328

)

重新分類調整損失

包括在淨收入中的收入

 

 

(89

)

 

 

(223

)

 

 

(124

)

 

 

 

(5,949

)

 

 

(4,475

)

 

 

(452

)

税收效應

 

 

1,537

 

 

 

1,313

 

 

 

111

 

税後淨額

 

 

(4,412

)

 

 

(3,162

)

 

 

(341

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合收益/(虧損)合計

 

 

103

 

 

 

850

 

 

 

(1,260

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合收益總額

 

$

26,295

 

 

$

48,284

 

 

$

42,910

 

 

見合併財務報表附註

63

 

股東權益變動合併報表：*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積和其他

 

 

 

 

 

 

 

擇優

 

 

普普通通

 

 

 

 

 

 

財務處

 

 

留用

 

 

全面

 

 

 

 

 

(單位：千人，不包括每股收益和每股收益)

 

股票

 

 

股票

 

 

盈餘

 

 

股票

 

 

收益

 

 

收入/(虧損)

 

 

總計

 

2018年1月1日的餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   18,619,634已發行普通股

 

$

—

 

 

$

15,858

 

 

$

283,552

 

 

$

(8,988

)

 

$

114,468

 

 

$

(1,212

)

 

$

403,678

 

採用的累計效果調整

亞利桑那州立大學2016-01年度報告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(127

)

 

 

127

 

 

 

—

 

2018年1月1日的餘額，調整後

 

$

—

 

 

$

15,858

 

 

$

283,552

 

 

$

(8,988

)

 

$

114,341

 

 

$

(1,085

)

 

$

403,678

 

2018年淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

44,170

 

 

 

 

 

 

 

44,170

 

其他綜合損失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,260

)

 

 

(1,260

)

已發行的限制性股票單位90,771股票

 

 

 

 

 

76

 

 

 

(76

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

限制性股票沒收，(94,034)股份

 

 

 

 

 

 

(78

)

 

 

78

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

回購的限制性股票單位/獎勵

授權納税，(45,404)股份

 

 

 

 

 

 

(38

)

 

 

(1,502

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,540

)

限制性股票獎勵/單位的攤銷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,445

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,445

 

普通股宣佈的現金股利

   ($0.20每股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,712

)

 

 

 

 

 

 

(3,712

)

行使普通股期權，23,148

淨資產為2,374習慣於鍛鍊和相關

享受税收優惠，20,774股票

 

 

 

 

 

 

19

 

 

 

256

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

275

 

“1998年股份出售(股息再投資

(計劃)，542,302股票

 

 

 

 

 

 

452

 

 

 

16,225

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16,677

 

發行員工股票

關於採購計劃，29,273股票

 

 

 

 

 

 

24

 

 

 

934

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

958

 

發行股份作僱員儲蓄之用

貿易和投資計劃34,449股票

 

 

 

 

 

 

29

 

 

 

1,010

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,039

 

年發行普通股

在收購之後，139,897股票

 

 

 

 

 

 

117

 

 

 

4,166

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,283

 

2018年12月31日的餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   19,337,662已發行普通股

 

$

—

 

 

$

16,459

 

 

$

309,088

 

 

$

(8,988

)

 

$

154,799

 

 

$

(2,345

)

 

$

469,013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租約累計調整(ASU 842)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

661

 

 

 

 

 

 

 

661

 

2019年1月1日的餘額，調整後

 

$

—

 

 

$

16,459

 

 

$

309,088

 

 

$

(8,988

)

 

$

155,460

 

 

$

(2,345

)

 

$

469,674

 

2019年淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

47,434

 

 

 

 

 

 

 

47,434

 

其他綜合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

850

 

 

 

850

 

已發行的限制性股票單位144,026股票

 

 

 

 

 

 

120

 

 

 

(120

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

回購的限制性股票單位/獎勵

授權納税，(40,197)股份

 

 

 

 

 

 

(33

)

 

 

(1,073

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,106

)

限制性股票獎勵/單位的攤銷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,909

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,909

 

普通股宣佈的現金股利

   ($0.20每股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,865

)

 

 

 

 

 

 

(3,865

)

行使普通股期權，18,660股票

 

 

 

 

 

 

15

 

 

 

236

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

251

 

發行員工股票

關於採購計劃，18,740股票

 

 

 

 

 

 

16

 

 

 

517

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

533

 

股份回購，(739,778)股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(21,002

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(21,002

)

年發行普通股

在收購之後，184,806股票

 

 

 

 

 

 

154

 

 

 

4,820

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,974

 

認股權證的行使，7,109淨額，淨額4,218

這些股票過去常常被行使，2,891股票

 

 

 

 

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

2019年12月31日的餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18,926,810已發行普通股

 

$

—

 

 

$

16,733

 

 

$

319,375

 

 

$

(29,990

)

 

$

199,029

 

 

$

(1,495

)

 

$

503,652

 

64

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積和其他

 

 

 

 

 

 

 

擇優

 

 

普普通通

 

 

 

 

 

 

財務處

 

 

留用

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

股票

 

 

盈餘

 

 

股票

 

 

收益

 

 

收入/(虧損)

 

 

總計

 

2020年1月1日的餘額

 

$

—

 

 

$

16,733

 

 

$

319,375

 

 

$

(29,990

)

 

$

199,029

 

 

$

(1,495

)

 

$

503,652

 

2020年淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

26,192

 

 

 

 

 

 

 

26,192

 

其他綜合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

103

 

 

 

103

 

已發行的限制性股票單位170,575股票

 

 

 

 

 

 

142

 

 

 

(142

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

回購的限制性股票單位/獎勵

關於授權納税，(43,935)股份

 

 

 

 

 

 

(37

)

 

 

(704

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(741

)

受限制獎勵/單位的攤銷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,875

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,875

 

普通股宣佈的現金股息

股票($)0.20每股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,780

)

 

 

 

 

 

 

(3,780

)

股份回購，(220,222)股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(6,487

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(6,487

)

行使普通股期權，19,860

淨資產為2,149習慣於鍛鍊和相關

享受税收優惠，17,711股票

 

 

 

 

 

 

17

 

 

 

213

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

230

 

認股權證的行使，20,000淨額，淨額13,469

這些股票過去常常被行使，6,531股票

 

 

 

 

 

 

6

 

 

 

(6

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

發行員工股票

關於採購計劃，56,849股票

 

 

 

 

 

 

47

 

 

 

1,031

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,078

 

發行用於收購的普通股，

   60,384股票

 

 

 

 

 

 

50

 

 

 

(50

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

2020年12月31日的餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18,974,703已發行普通股

 

$

—

 

 

$

16,958

 

 

$

326,592

 

 

$

(36,477

)

 

$

221,441

 

 

$

(1,392

)

 

$

527,122

 

見合併財務報表附註

65

 

合併現金流量表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

將淨收入與淨現金核對的調整

經營活動提供的費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊

 

 

3,127

 

 

 

3,122

 

 

 

3,127

 

攤銷溢價和增加折扣率

*證券，淨額

 

 

5,009

 

 

 

1,782

 

 

 

1,399

 

限制性股票攤銷

 

 

6,875

 

 

 

5,909

 

 

 

4,445

 

無形資產攤銷

 

 

1,287

 

 

 

1,043

 

 

 

1,187

 

次級債務成本的攤銷

 

 

224

 

 

 

224

 

 

 

169

 

貸款和租賃損失準備金

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

 

 

3,550

 

持有待售的估值免税額貸款

 

 

4,425

 

 

 

—

 

 

 

232

 

基於股票的薪酬與員工股票購買

預算計劃費用

 

 

224

 

 

 

158

 

 

 

189

 

遞延税費

 

 

8,225

 

 

 

10,013

 

 

 

17,042

 

股權證券的公允價值調整

 

 

(281

)

 

 

(117

)

 

 

105

 

證券出售損失，可供出售，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

288

 

出售持有以供出售的貸款所得款項(1)

 

 

187,704

 

 

 

73,709

 

 

 

44,483

 

用於銷售的貸款(1)

 

 

(194,735

)

 

 

(75,588

)

 

 

(44,075

)

持有待售貸款的收益(1)

 

 

(5,032

)

 

 

(2,866

)

 

 

(1,970

)

以較低成本或公允價值出售所持待售貸款的(損益)

 

 

(7,426

)

 

 

10

 

 

 

4,392

 

所擁有的其他房地產的銷售損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

58

 

死亡撫卹金收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,000

)

人壽保險現金退還價值(扣除拆分後的淨值)的增長

美元負債。

 

 

(681

)

 

 

(775

)

 

 

(767

)

應計應收利息(增加)/減少

 

 

(12,001

)

 

 

328

 

 

 

(1,362

)

(增加)/減少其他資產

 

 

(8,096

)

 

 

5,111

 

 

 

(8,485

)

(減少)/增加應計費用和其他負債

 

 

(10,720

)

 

 

12,799

 

 

 

(929

)

經營活動提供的淨現金

 

 

36,720

 

 

 

86,296

 

 

 

64,248

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可用證券的本金償還、到期日和贖回

正在出售的汽車

 

 

217,072

 

 

 

208,625

 

 

 

79,313

 

FHLB和FRB股票的贖回

 

 

39,462

 

 

 

34,427

 

 

 

87,602

 

出售可供出售的證券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,542

 

購買可供出售的證券

 

 

(448,053

)

 

 

(209,971

)

 

 

(156,893

)

購買股權證券

 

 

(4,000

)

 

 

(6,000

)

 

 

—

 

購買FHLB和FRB股票

 

 

(29,103

)

 

 

(39,962

)

 

 

(92,758

)

以較低成本或公允價值出售所持待售貸款所得收益

 

 

372,406

 

 

 

4,984

 

 

 

126,898

 

貸款淨增長，扣除出售的參貸額

 

 

(354,544

)

 

 

(478,099

)

 

 

(358,652

)

自有其他房地產的銷售

 

 

—

 

 

 

336

 

 

 

1,800

 

購置房舍和設備

 

 

(3,075

)

 

 

(1,705

)

 

 

(1,059

)

收購財富管理公司

 

 

(4,160

)

 

 

(2,600

)

 

 

(3,500

)

死亡撫卹金收益

 

 

—

 

 

 

3,000

 

 

 

—

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(213,995

)

 

 

(486,965

)

 

 

(297,707

)

66

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款淨增量

 

 

574,973

 

 

 

348,171

 

 

 

196,986

 

短期借款淨額(減少)/增加

 

 

(113,100

)

 

 

128,100

 

 

 

—

 

FHLB預付款的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

105,000

 

支付寶保障計劃流動資金工具的收益

 

 

535,838

 

 

 

—

 

 

 

—

 

支付支票保障計劃流動資金的償還

 

 

(358,752

)

 

 

—

 

 

 

—

 

償還FHLB預付款

 

 

(105,000

)

 

 

(3,000

)

 

 

(34,898

)

普通股支付的股息

 

 

(3,780

)

 

 

(3,865

)

 

 

(3,712

)

行使股票期權、淨股票掉期

 

 

230

 

 

 

251

 

 

 

275

 

歸屬時回購的限制性股票以繳税

 

 

(741

)

 

 

(1,106

)

 

 

(1,540

)

發行次級債所得款項

 

 

98,153

 

 

 

—

 

 

 

—

 

出售普通股(股息再投資計劃)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,677

 

為員工儲蓄和投資計劃發行股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,039

 

為員工購股計劃發行股票

 

 

1,078

 

 

 

532

 

 

 

958

 

購買庫藏股

 

 

(6,487

)

 

 

(21,002

)

 

 

—

 

融資活動提供的現金淨額

 

 

622,412

 

 

 

448,081

 

 

 

280,785

 

現金及現金等價物淨增加情況

 

 

445,137

 

 

 

47,412

 

 

 

47,326

 

年初現金及現金等價物

 

 

208,185

 

 

 

160,773

 

 

 

113,447

 

年終現金和現金等價物

 

$

653,322

 

 

$

208,185

 

 

$

160,773

 

現金流量信息的補充披露

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內支付的現金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

38,281

 

 

$

60,293

 

 

$

42,768

 

所得税，淨額

 

 

9,786

 

 

 

3,595

 

 

 

3,605

 

將貸款轉移至持有以供出售的貸款

 

 

367,477

 

 

 

15,064

 

 

 

137,317

 

將貸款轉讓給其他擁有的房地產

 

 

—

 

 

 

386

 

 

 

—

 

後續期間結算的證券採購

 

 

—

 

 

 

7,959

 

 

 

—

 

收購(注21)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商譽

 

 

2,895

 

 

 

5,791

 

 

 

7,310

 

客户關係和其他無形資產

 

 

1,695

 

 

 

3,441

 

 

 

2,440

 

以租賃義務換取的使用權資產

 

 

—

 

 

 

7,012

 

 

 

—

 

 

 

(1)

包括按公允價值列賬的以出售意向為目的的按揭貸款。此外，這包括以成本或公允價值較低的價格計入的小企業管理局貸款的擔保部分。

 

見合併財務報表附註

67

 

合併財務報表附註

1.  重要會計政策摘要

合併和組織原則：本公司的綜合財務報表按應計制編制，包括本公司及其全資附屬公司Peapack-Gladstone Bank(“本行”)的賬目。綜合財務報表還包括銀行的全資子公司：

 

•

特拉華州PGB信託與投資公司

 

•

Peapack Capital Corporation(簡稱PCC)(成立於2017年第二季度)

 

•

墨菲資本管理公司(MCM)(2017年第三季度收購)

 

•

Lassus Wherley and Associates(《Lassus Wherley》)(2018年第三季度收購)

 

•

Point View Wealth Management，Inc.(《Point View》)(2019年第三季度收購)

 

•

Peapack-Gladstone抵押貸款集團擁有99Peapack Ventures，LLC和79新澤西州房地產投資公司Peapack-Gladstone Realty，Inc.的持股比例

 

•

特拉華州PGB信託投資公司擁有一Peapack Ventures，LLC持股比例：

 

•

Peapack Ventures，LLC擁有剩餘股份21Peapack-Gladstone Realty，Inc.的百分比

 

•

PGB證券公司(成立於2020年第二季度)

雖然以下腳註包括公司和世行的總體業績，但這些腳註主要反映了世行及其子公司的活動。所有重要的公司間餘額和交易均已從隨附的合併財務報表中註銷。

業務：世行是一家商業銀行，向企業、非營利組織和消費者提供創新的私人銀行服務。財富管理服務還通過其子公司、特拉華州的PGB Trust&Investments、MCM、Lassus Wherley和Point View提供。世界銀行受到來自其他金融機構的競爭，受到某些聯邦和州機構的監管，並接受這些監管機構的定期檢查。

財務報表列報基礎：綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響截至該期間條件及收入和費用報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。

段信息：*公司的業務通過以下方式進行二業務部門：其銀行子公司，涉及向客户提供貸款和存款產品，以及Peapack Private，包括為個人和機構提供的資產管理服務。管理層使用某些方法將收入和費用分配給業務部門。

銀行業務包括商業(包括C&I和設備融資)、商業房地產、多户、住宅和消費貸款活動；財務管理服務；C&I諮詢服務；第三方託管管理；存款產生；自動取款機操作；電話和網上銀行服務；商業信用卡服務和客户支持銷售。

Peapack Private包括：面向個人和機構的投資管理服務；個人信託服務，包括遺囑執行人、受託人、管理人、託管人和監護人等服務；以及其他財務規劃和諮詢服務。這一部分還包括特拉華州子公司、特拉華州PGB信託和投資公司、MCM、Lassus Wherley和Point View的活動。財富管理費主要是隨着時間的推移賺取的，因為公司提供簽約的月度或季度服務，通常根據月底AUM市值的分級規模進行評估。基於交易的其他費用，包括交易執行服務，在交易執行時(即交易日期)確認。

現金和現金等價物：在現金流量表中，現金和現金等價物包括現金和銀行應付的現金、可賺取利息的存款和出售的聯邦基金。一般來説，聯邦基金的售價是一天現金等價物的原始到期日為90幾天或更短的時間。報告客户貸款和存款交易以及隔夜借款的淨現金流。

68

 

其他金融機構的生息存款：其他金融機構的生息存款在年內到期一年並按成本價運輸。

有價證券：所有債務證券均歸類為可供出售，並按公允價值列賬，未實現的持有損益在扣除税後的其他綜合收益(虧損)中報告。本公司還投資了CRA投資基金，該投資基金被歸類為股權證券。根據ASU 2016-01，“金融工具”股權證券的未實現持有損益通過損益表按市價計價。

利息收入包括購買溢價和折扣的攤銷。證券的溢價和折價按水平收益率法攤銷，不預期提前付款，但預期提前付款的抵押貸款支持證券和可贖回債務證券的溢價除外，可贖回債務證券的溢價攤銷至最早的贖回日期。銷售損益在交易日記錄，並使用特定的識別方法確定。

管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值，當經濟或市場狀況需要這樣的評估時，會更頻繁地評估。對於處於未實現虧損狀態的證券，管理層會考慮未實現虧損的範圍和持續時間，以及發行人的財務狀況和近期前景。管理層還評估它是否打算在收回其攤餘成本基礎之前出售處於未實現虧損狀態的證券，或者更有可能被要求出售。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，攤銷成本和公允價值之間的全部差額將確認為通過收益減值。對於不符合上述標準的債務證券，減值金額分為兩部分：(1)與信用損失相關的暫時性減值以外的減值，在損益表中確認；(2)與其他因素相關的暫時性減值以外的減值，在其他綜合收益中確認。信用損失被定義為預期收取的現金流量的現值與攤銷成本基礎之間的差額。

美國聯邦住房貸款銀行(FHLB)和聯邦儲備銀行(FRB)股票：世行是FHLB系統的成員。根據借款水平和其他因素，成員被要求持有一定數量的FHLB股票。FHLB股票按成本列賬，分類為受限證券，並根據面值的最終恢復定期評估減值。股息作為收入報告。

該銀行也是紐約聯邦儲備銀行的成員，並被要求持有一定數量的FRB股票。FRB股票按成本計價，歸類為受限證券。股息作為收入報告。

持有待售貸款：以在二手市場出售的意向發放的按揭貸款，按投資者的未償還承諾釐定，按公允價值計算。

持有以供出售的按揭貸款一般會連同還款權一併出售；因此，不是維修權被記錄下來。出售按揭貸款的損益，在損益表上顯示為出售貸款的收益，是根據出售的相關貸款的售價與賬面價值之間的差額計算的。

以在二級市場銷售為目的的SBA貸款以成本或公允價值較低的價格計價。SBA貸款通常在出售時保留維護權。出售SBA貸款的損益是根據出售價格與出售的相關貸款的賬面價值之間的差額計算的。65.5百萬美元和$51.9截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100萬美元。持有待售的所有小企業管理局貸款總額為美元。6.0百萬美元和$4.6分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。但記錄的維修資產不是實質性的。

最初打算持有的貸款，後來轉移到持有以供出售的貸款，以成本或公允價值較低的價格計價。這些貸款是公司在可預見的未來不再打算持有的貸款。

貸款：  管理層有意願和能力在可預見的未來或到期前持有的貸款按未償還本金列報。貸款利息是根據未償還本金確認的。貸款按面值、減去購入的保費和折扣以及淨遞延費用列示。貸款發放費和某些直接貸款發放費按水平收益率法遞延，並在貸款期限內確認，作為對貸款收益率的調整。記錄的貸款投資的定義包括應計應收利息和遞延費用/成本，然而，對於公司的貸款披露，由於影響不大，因此不包括應計利息和遞延費用/成本。

69

 

如果貸款沒有在以下時間內付清，就被認為是逾期的。30按照合同條款規定的天數。如果管理層認為不可能按照貸款協議的條款支付本金或利息，或者本金或利息逾期，則停止應計貸款收入，包括減值貸款。90幾天或更長時間。所有應計但未收到的非應計貸款利息將沖銷利息收入。非權責發生貸款收到的付款被記錄為本金付款，但不會減少借款人的債務。非權責發生制貸款只有在利息和本金的支付得到合理保證的情況下才會恢復應計狀態，通常是在銀行收到至少連續六個月的合同付款之後。商業貸款通常在分析完成後全部或部分沖銷，該分析表明全額本金餘額的可收回性存在疑問。消費貸款一般在成為120逾期幾天。只有在收回本金沒有疑問的情況下，後續付款才會計入收入。如果根據合同支付本金和利息，當前和未來的可收款性得到合理保證，貸款將恢復應計狀態。非權責發生制抵押貸款通常在基礎抵押品的價值不足以覆蓋未償還本金餘額時予以沖銷。該公司的大部分貸款以新澤西州、紐約和賓夕法尼亞州的房地產為抵押。

貸款損失撥備：貸款和租賃損失撥備是信貸損失的估值撥備，即管理層對貸款組合中可能發生的損失的估計。在確定準備金的過程中，利用分析工具和管理層的判斷，並按季度進行審查。當管理層合理地確定貸款餘額不能完全收回時，將完成減值分析，據此可建立特定準備金，或將全部或部分沖銷計入撥備。所有隨後的收回(如果有的話)均計入撥備。管理層根據過去的貸款損失經驗、投資組合的規模和構成、關於特定借款人情況的信息、估計的抵押品價值、資產質量信息、經濟狀況和其他因素來估計所需的撥備餘額。對於特定的貸款，可以通過特定的準備金進行撥備，但對於管理層認為應該註銷的任何貸款，都可以獲得全部的免税額。

津貼由具體部分和一般部分組成。津貼的具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。

如果根據目前的信息和事件，銀行很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，貸款即為減值。管理層在釐定減值時考慮的因素包括付款狀況、抵押品價值及收取到期本金及利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將根據貸款和借款人的情況(包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及欠款本金和利息的差額)，逐一確定延遲付款和付款短缺的重要性，並考慮到貸款和借款人周圍的情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的短缺金額。

當貸款被管理層歸類為不合格時，將對其進行單獨的減值評估。如貸款被視為減值，可分配一部分撥備，以便按貸款的現有利率按估計未來現金流的現值淨額報告貸款，或如果預計僅從相關抵押品償還，則將貸款本金餘額與抵押品的公允價值減去估計處置成本進行比較，以確定是否需要衝銷(如果有)。

該津貼的一般組成部分涵蓋非減值貸款，主要基於公司根據當前因素調整後的歷史虧損經驗。歷史虧損經驗由投資組合部門決定，並基於本公司過去三年加權平均的實際虧損歷史經驗。這一實際損失經驗由其他定性因素根據每個投資組合細分市場存在的風險進行調整。這些定性因素包括考慮以下因素：拖欠、註銷和不良貸款的水平和趨勢；風險選擇和承保標準任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關人員和經驗的經驗、能力和深度；國家和地方經濟趨勢和條件；行業條件；以及信貸集中度變化的影響。對於評級為非減值的貸款，該公司使用每年通過遷移分析計算的倍數，分配比合格評級貸款更高的一般準備金百分比。在2020年12月31日和2019年12月31日，該倍數分別為2.25非減值特別提及貸款的時間和3.5非減值不達標貸款的發放次數。 

問題債務重組(“TDR”)是一種貸款修改，銀行出於與借款人財務困難相關的法律、經濟或商業原因，向借款人提供它原本不會考慮的特許權。TDR是減值的，通常是按估計的未來現金流的現值來衡量的，使用貸款的

70

 

開始時的有效率。如果TDR被認為是作為抵押品依賴型貸款，這筆貸款按抵押品的公允價值減去估計的處置成本後報告為淨額。對於隨後違約的TDR，公司按照貸款和租賃損失準備的會計政策確定備付金金額。

2020年3月27日，美國總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)，該法案為實體提供可選的臨時救濟，使其免受美國公認會計準則(GAAP)規定的某些會計和財務報告要求的影響。

CARE法案允許金融機構暫停適用會計準則編纂(ASC310-40)下的某些現行TDR會計準則，用於在2020年3月1日至2020年12月31日之間或新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內進行的與新冠肺炎大流行相關的貸款修改，前提是滿足某些標準。這一減免可以適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的貸款修改，以及推遲或推遲支付本金或利息或改變利率的貸款修改聯邦和州銀行業監管機構發佈了針對與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明，以進一步解釋借款人何時遇到財務困難，並特別指出，如果修改是短期的(例如6個月)，或者是聯邦或州政府為應對新冠肺炎疫情而強制進行的。根據ASC310-40，借款人沒有遇到財務困難。*本公司繼續謹慎地與受新冠肺炎大流行負面影響的借款人合作，同時管理信用風險，並確認其貸款組合中適當的貸款和租賃損失撥備。*本公司根據CARE法案批准的貸款修改總額為$946.3百萬美元，其中$74.0截至2020年12月31日，仍有100萬人。

CARE法案下的另一個關鍵計劃是由SBA管理的Paycheck Protection Program(PPP)，該計劃為符合條件的企業和組織提供資金。600百萬美元。在2020年第三季度，該公司的銷售額約為355.0這類貸款中有100萬美元，服務發放給了第三方。*該公司約有$195.6截至2020年12月31日，其資產負債表上仍有100萬PPP貸款，並相信這些貸款中的大部分將被SBA免除。這些貸款由小企業管理局提供全額擔保，並規定在符合小企業管理局規定的特定指導方針的特定寬免期內完全免除貸款。不符合寬恕標準的貸款將進入2%或2%的還款期5好幾年了。

在確定適當的津貼金額時，世行根據聯邦通知報告代碼(基於抵押品或目的)對貸款組合進行細分和評估。已確定以下投資組合類別：

主要住宅按揭貸款*銀行在三州地區(紐約、新澤西州和康涅狄格州)、賓夕法尼亞州和佛羅裏達州發放一至四筆家庭住宅抵押貸款。這些貸款以主要住宅或投資物業的第一留置權為擔保。與住宅抵押貸款相關的主要風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大改變，包括失業或其他收入損失；意外的重大支出，如重大醫療問題或災難性事件；以及離婚或死亡。此外，利率可調的住宅抵押貸款可能使借款人在利率上升的環境下面臨更高的償債要求。此外，房地產價值可能大幅下降，導致房地產價值跌破貸款金額，給銀行帶來額外的潛在損失敞口。

房屋淨值信貸額度銀行為三州地區的一到四個家庭住宅提供循環信貸額度。與房屋淨值信貸額度相關的主要風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大改變，包括失業或其他收入損失；意外的重大支出，如重大醫療問題或災難性事件；以及離婚或死亡。此外，房屋淨值信貸額度通常是浮動利率或浮動利率，這可能會使借款人在利率上升的環境下面臨更高的償債要求。此外，房地產價值可能大幅下降，導致房地產價值跌破貸款金額，給銀行帶來額外的潛在損失敞口。

初級留置權居留貸款銀行為三州地區的一到四個家庭房產提供初級留置權貸款(“JLL”)。JLL可以是攤銷房屋淨值貸款的形式，也可以是循環房屋淨值信用額度的形式。這些貸款從屬於第一抵押貸款，第一抵押貸款可能來自另一家貸款機構。與JLL相關的主要風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大改變，包括失業或其他收入損失；出乎意料的顯著

71

 

費用，如重大醫療問題或災難性事件；離婚或死亡。此外，房地產價值可能大幅下降，導致房地產價值跌破貸款金額，給銀行帶來額外的潛在損失敞口。

多户和商業房地產貸款。*本行為三州地區及賓夕法尼亞州的多户物業(即有五個或以上住宅單位的建築物)及其他業主自住或作為投資物業(非業主自住)管理的商業地產提供按揭貸款。商業地產主要包括零售建築/購物中心、酒店、辦公/醫療建築和工業/倉庫空間。一些物業被認為是“混合用途”，因為它們是建築類型的組合，例如底層有零售空間的建築，上層是住宅公寓或寫字樓套房。多户貸款預計將從基礎物業的現金流中償還，因此租金總額必須足以支付所有運營費用、物業管理和維護、税收和償債。空置率、利率或一般經濟狀況的其他變化的增加可能會對借款人及其償還貸款的能力產生影響。商業房地產貸款通常被認為比多户貸款具有更高的信用風險，因為它們可能取決於佔用房產的較少租户的持續成功和經營能力，以及可能對經濟狀況有更大程度敞口的租户。

商業和工業貸款銀行為經營企業提供信用額度和定期貸款，用於商業目的。這些貸款通常由應收賬款、庫存、營業車輛和設備等業務資產以及公司股票(如果是私人持有的)擔保。商業和工業貸款通常首先由借款人的業務運營產生的現金流償還。主要風險特徵是特定於基礎業務及其產生可持續盈利能力和由此產生的正現金流的能力。可能影響企業盈利能力的因素包括但不限於對其產品或服務的需求、管理的質量和深度、競爭程度、監管變化和總體經濟狀況。商業和工業貸款通常由企業資產擔保；然而，銀行取消抵押品贖回權並從資產中實現足夠價值的能力往往非常不確定。為了減輕商業和工業貸款的風險特徵，這些貸款通常包括商業房地產作為抵押品，以加強世行的地位，世行往往要求借款人更頻繁地提交報告，以便更好地監控其業務表現。

租賃和設備金融中國人民政治協商會議在全國範圍內提供一系列金融解決方案。PCC提供定期貸款和租賃，以美國大中型公司的資產融資為擔保。貸款往往是在固定利率條件下全額提取的。PCC服務於廣泛的行業，包括運輸、製造、重型建築和公用事業。

PCC投資組合中的資產風險一般通過PCC貸款收入的變化，或通過租賃利率波動導致租賃相關收入流的變化來確認。租賃收益的變化可能發生在現有租賃合同到期、資產終止租賃或企業尋求籤訂新的租賃協議時。資產風險也可能因經營租賃資產剩餘價值的變化或資產賬面價值的減值而改變折舊，這些情況可能在資產生命週期內的任何時候發生。

PCC投資組合中的信用風險通常來自借款人或承租人的潛在違約，這可能是由客户特定或更廣泛的行業相關條件推動的。信用損失可能會影響損益表的多個部分，包括利息/租賃/租金收入的損失和/或與資產收回、翻新、再營銷和/或再租賃相關的更高成本和費用。

消費者和其他這些是向個人發放的家庭、家庭和其他個人支出的貸款，以及美國各州和政治分區的義務。這也代表了所有其他不能歸類於前面提到的任何貸款部分的貸款。消費貸款通常比住宅貸款的利率更高，期限更短，但由於獲得貸款的抵押品的類型，或者在某些情況下沒有抵押品，因此往往具有更高的信用風險。(注：消費者貸款通常比住宅貸款的利率更高，期限更短，但由於擔保貸款的抵押品類型，或者在某些情況下沒有抵押品，消費貸款往往具有更高的信用風險。

租契:  在開始時，對合同進行評估，以確定合同是否構成租賃協議。適用於被確定為經營租賃、相應的使用權(ROU)資產和經營租賃的合同

72

 

負債在條件説明書中單獨列項記錄。-ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司承諾支付合同義務的租賃付款。運營租賃ROU資產和負債在租賃開始日確認，並基於租賃期內租賃付款的現值。*運營租賃ROU資產的計量包括所支付的任何租賃付款。

如果租賃中隱含的利率不容易確定，則使用遞增的抵押借款利率來確定租賃付款的現值。*該利率考慮了適用的FHLB過度擔保借款利率，並基於開始日期的信息。*公司已選擇對初始期限為12個月或以下的租賃適用短期租賃計量和確認豁免；因此，這些租賃沒有記錄在公司的條件説明書上，而是以直線方式在租賃期內確認租賃費用。*公司的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選擇權。*公司行使續訂選擇權的決定是基於對續簽時其當前業務需求和市場因素的評估。*公司在直接融資和經營租賃下維護某些財產和設備。*公司作為承租人的幾乎所有租約都由房地產組成。*公司是承租人的幾乎所有租約都包括房地產。*公司在直接融資和經營租賃下維護某些財產和設備。*公司作為承租人的幾乎所有租約都由房地產組成。*公司決定行使續簽選擇權是基於對當前業務需求和續簽時的市場因素的評估。

ROU資產是根據收到的租賃獎勵調整後的租賃負債金額，如果租賃付款在整個租賃期內不均勻，則累計預付或應計租金、任何未攤銷的初始直接成本和ROU資產的任何減值來計量。運營租賃費用包括：以直線方式在剩餘租賃期內分配的單一租賃成本，租賃負債中未包括的可變租賃付款，以及ROU資產的任何減值。

沒有與剩餘價值擔保相關的條款或條件，也沒有影響公司支付股息或產生額外財務義務的能力的限制或契諾。

房舍和設備：美元土地是按成本價運輸的。房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊費是用直線法計算的。設備和其他固定資產在估計使用年限內折舊，其範圍為三至十年份。房舍在預計使用年限內折舊。40租賃改進按估計使用年限或租賃期中較短的時間按直線攤銷，而租賃改進則按直線攤銷，而租賃改進則按估計使用年限或租賃期中較短的時間按直線攤銷。維護和維修費用在發生時計入。主要更新和改進的成本是資本化的。在日常處置中實現的收益或損失記為其他收入或其他費用。

其他擁有的房地產(OREO)：通過房地產抵押貸款的止贖獲得的OREO最初以公允價值減去估計出售成本記錄。抵押消費抵押貸款的住宅房地產的實物佔有發生在止贖完成後獲得合法所有權時，或者借款人通過完成代替止贖的契據或通過類似的法律協議轉讓財產的全部權益來償還貸款時發生的。資產隨後按成本或公允價值(由當前評估確定)減去出售的估計成本中的較低者入賬。在喪失抵押品贖回權之日的任何減記都計入貸款損失準備金。維持該等物業所產生的費用、止贖日期後的減記損失，以及出售物業時的已實現損益，視乎情況計入其他非利息開支及其他非利息收入。

銀行擁有的人壽保險(BOLI)：世行已經為某些關鍵高管購買了人壽保險。博利按資產負債表日根據保險合同可變現的金額記錄，這是根據結算時可能到期的其他費用或其他金額調整後的現金退還價值。

貸款承諾及相關金融工具：這些金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的表外信貸工具，如承諾發放貸款和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。

衍生品：美國在衍生工具合約開始時，本公司根據本公司的意圖和信念，將衍生工具指定為三種類型中的一種，以確定其作為對衝工具的可能效力。這三種類型是(1)已確認的資產或負債或未被確認的公司承諾的公允價值對衝(“公允價值對衝”)，(2)與已確認的資產或負債相關的預測交易的對衝或將收到或支付的現金流的可變性(“現金流量對衝”)，或(3)沒有對衝指定的工具。對於公允價值對衝，即衍生工具的收益或損失。

73

 

以及套期保值項目的抵銷虧損或收益，隨着公允價值的變化在當期收益中確認。對於現金流對衝，衍生工具的收益或虧損在其他全面收益中報告，並重新分類為對衝交易影響收益的同一時期的收益。對於現金流量套期保值，對套期保值項目的公允價值變動或預期現金流變動不是很有效的衍生工具的公允價值變動立即在當期收益中確認。不符合對衝會計條件的衍生品的公允價值變動目前在收益中報告為非利息收入。當對不再符合有效對衝資格的公允價值對衝停止進行對衝會計時，衍生工具繼續在條件説明書中按公允價值報告，但被對衝項目的賬面金額不再根據未來公允價值的變化進行調整。在對衝會計停止之日存在的對對衝項目賬面金額的調整將在對衝項目的剩餘壽命內攤銷為收益。(表1)對衝會計不再符合有效對衝的公允價值對衝時，衍生工具繼續按公允價值在條件説明書中報告，但被套期保值項目的賬面金額不再根據公允價值的未來變化進行調整，而是在對衝項目剩餘壽命內攤銷為收益。

符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額根據被套期保值的項目記錄在利息收入或利息支出中。不符合對衝會計條件的衍生品的淨現金結算在非利息收入中報告。套期保值的現金流量在現金流量表中的分類與被套期保值項目的現金流量相同。

本公司正式記錄衍生品與套期保值項目之間的關係，以及風險管理目標和在套期保值關係開始時進行套期保值交易的策略。*該文檔包括將公允價值或現金流量套期保值與資產負債表上的特定資產和負債、或與特定公司承諾或預測交易掛鈎。當公司確定衍生品在抵消套期保值項目的公允價值或現金流變化方面不再有效時，該衍生品被結算或終止，即被套期保值交易。如果本公司確定衍生品不再有效地抵消套期保值項目的公允價值或現金流的變化，則該衍生品將被結算或終止，即被套期保值或者，將衍生品作為對衝對待不再合適，也不再有意。

當套期保值會計終止時，衍生工具的公允價值隨後的變動被記錄為非利息收入。當現金流對衝終止，但被套期保值的現金流或預測交易仍將發生時，在其他全面收益中積累的收益或虧損被攤銷為被套期保值交易將影響收益的同期收益。

公司還向客户提供特定於融資工具/貸款水平的掉期，並通過與金融機構/掉期交易對手簽訂鏡像掉期(貸款水平/背靠背掉期計劃)來抵消此類合同的風險敞口。*客户的通融和任何抵銷掉期被視為不符合對衝會計資格的非套期保值衍生工具(“獨立衍生品”)。*掉期的名義金額不代表雙方交換的金額。*交換的金額是參考名義金額和此外，如果客户交易對手未能根據本公司處於淨收款地位的合同支付款項，本公司將蒙受損失。*目前，本公司預計其交易對手將能夠完全履行協議項下的義務。*本公司作為一方的所有合同均按月結算。此外，本公司與與其有業務往來的交易商有淨額結算協議。

所得税：*公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。國家所得税申報單根據國家現行法律法規，以合併或單獨的公司為基礎進行申報。

該公司確認遞延税項資產和負債為其財務報表或納税申報表中已包括的事件的預期未來税務後果。遞延税項資產和負債的計量以制定的税率為基礎。該税收資產和負債根據制定期間税率變化的影響進行調整。

只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續的情況下，公司才會確認税務立場是一種利益，並推定會進行税務審查。確認的金額是經審查實現的可能性超過50%的最大税收優惠金額。對於不符合“可能性很大”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。

本公司在2017年前不再接受美國聯邦税務機關的審查，或在2016年前不再接受州和地方税務當局的審查。

公司在所得税支出中確認與所得税相關的利息和/或罰款。

74

 

員工儲蓄和投資計劃：*公司有401(K)利潤分享和投資計劃，該計劃基本上覆蓋了所有21歲以上、服務至少12個月的受薪員工。  

基於股票的薪酬：發放給僱員和非僱員董事的股票期權和限制性股票獎勵/單位的薪酬成本是根據這些獎勵在授予之日的公允價值確認的。布萊克-斯科爾斯模型用於估計股票期權的公允價值，而公司普通股在授予之日的公允價值用於限制性股票獎勵/單位。補償費用在所需的服務或績效期間確認，通常定義為歸屬期間。對於分級授予的獎勵，補償費用在必要的服務期限內以直線方式確認。根據本計劃授予的股票期權可按相當於授予當日普通股公允價值的價格行使，到期時間不超過十年在授予之日之後。

員工購股計劃(ESPP)： 2019年7月，董事會任命ESPP《委員會》修訂ESPP。ESPP規定授予的購買權最高可達150,000Peapack-Gladstone金融公司普通股。2020年5月，股東批准增加200,000Peapack-Gladstone Financial Corporation的普通股將根據ESPP發行。根據某些資格要求和限制，ESPP規定的單一發行期為12個月在期限上，從2019年5月16日開始，到2020年5月15日結束。在2020年第二季度，ESPP進行了修訂，允許在四個三個月的發行期內購買股票。*根據這一修訂計劃，第一個發行期從2020年5月16日開始。*接下來的三個未來的發行期分別從8月16日、11月16日和2月16日開始。*發行期內的每個參與者都被授予購買若干股票的選擇權，並可以在一百分比和15他們薪酬的百分之幾。在購買日的每個要約期結束時，員工將購買的股票數量是通過將員工在要約期內積累的供款除以適用的購買價格來確定的。購買價格相當於85購買日普通股收盤價的百分比。參加ESPP完全是自願的，員工可以在此期間的任何時候取消購買，而不會受到處罰。每股股票購買權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。該公司記錄了$224,000, $158,000及$189,000截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的12個月的工資和員工福利支出。根據ESPP發行的股票總數為56,849, 18,740和29,273分別在2020年、2019年和2018年期間。         

每股收益(EPS)：但在計算每股收益時，普通股股東可獲得的淨收入沒有調整，這是基本和稀釋後每股收益的分子。稀釋每股收益的分母中使用的加權平均流通股數量比基本每股收益的分母中使用的加權平均流通股數量要多，這是由於使用庫存股方法的潛在稀釋普通股等價物的影響。已發行的普通股期權是普通股等價物，在授予之前，限制性股票單位也是如此。

下表顯示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度基本每股收益和稀釋後每股收益的計算：

 

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

基本加權平均流通股

 

 

18,896,825

 

 

 

19,268,870

 

 

 

18,965,305

 

加號：普通股等價物

 

 

184,362

 

 

 

142,578

 

 

 

183,340

 

稀釋加權平均流通股

 

 

19,081,187

 

 

 

19,411,448

 

 

 

19,148,645

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.39

 

 

$

2.46

 

 

$

2.33

 

稀釋

 

 

1.37

 

 

 

2.44

 

 

 

2.31

 

 

限制性股票單位合計393,501, 277,677和257,422由於分別截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的稀釋後每股收益是反稀釋的，因此沒有計入稀釋後每股收益的計算中。 ANTI-稀釋股是普通股等價物，加權平均授予日價值超過所述時期的平均市值。

或有損失：或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。管理層不認為有任何此類事項會對財務報表產生實質性影響。

75

 

現金限制：手頭或存放在紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)的現金必須滿足監管準備金和清算要求。

綜合收益：綜合收益包括淨收入和本公司當期可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損、現金流對衝的未實現損益、税金淨額減去已實現損益調整後的變化。

股東權益：*股票股息超過20百分比是通過將發行的股票的面值從留存收益轉移到普通股來報告的。的股票股息20百分比或更少是通過將股票的公允價值從留存收益轉移到普通股和額外的實收資本來報告的，截至除息日，股票的公允價值從留存收益轉移到普通股和額外的實收資本。零碎股份金額以現金支付，留存收益減少。庫存股是按成本價計價的。

金融資產轉移：當放棄對資產的控制權時，金融資產的轉讓被計入出售。當資產與公司隔離時，受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓的資產的權利，並且公司沒有通過協議在轉讓資產到期前回購資產，則被轉讓資產的控制權被視為交出。

商譽和其他無形資產：商譽一般被確定為超過轉讓對價的公允價值，加上被收購方任何非控股權益(如果有)的公允價值，超過收購日收購的淨資產和承擔的負債的公允價值。收購業務合併中收購的商譽和無形資產被確定為具有不確定的使用壽命，不攤銷，但如果存在表明應該進行商譽減值測試的事件和情況，則至少每年或更頻繁地進行減值測試。本公司選擇12月31日為進行年度減值測試的日期。具有確定使用年限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽，包括集合的勞動力，在我們的財務狀況報表上有無限的生命期。

其他無形資產主要包括客户關係收購產生的無形資產在其估計使用年限內以加速方式攤銷，其範圍為5至15年份。管理部門確定有不是與新冠肺炎疫情造成的事件相關的商譽或無形資產減值。

重新分類：為符合2020年列報，前幾期財務報表已作出若干重新分類，對綜合損益表或綜合股東權益變動表並無影響。

會計聲明：  2016年6月16日，FASB發佈了會計準則更新版2016-13號，《金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失計量》，該ASU用預期損失模型取代了已發生損失模型，也就是簡稱“當前預期信用損失”(CECL)模型，它將大幅改變對包括應收貸款在內的以攤銷成本計量的金融資產相關信用損失的估計。以及某些其他合同。*影響最大的將是貸款人以及貸款和租賃損失撥備(ALLL)。*這一ASU將在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)對公共企業實體(PBE)有效。*本公司已選擇將CARE法案批准的ASU 2016-13年度的採用推遲到2021年1月1日。該公司已經評估了這對我們的證券投資組合的潛在影響，這些證券投資組合主要由美國政府支持的實體、抵押貸款支持證券和市政證券組成，這些證券沒有信用損失的歷史，具有很高的信用評級。公司預計該標準不會對其財務報表產生實質性影響，因為它與公司的證券投資組合有關。*公司目前還在評估CECL模式將對我們的會計和貸款損失撥備產生的影響。本公司已選擇一家第三方公司協助開發CECL模型，以協助計算貸款和租賃損失撥備，為向預期損失模型的轉變做準備。公司也在相應地更新其政策和內部控制。公司預計自2021年1月1日起確認對我們的所有股票進行一次性累積效果調整, 與跨部門指導中規定的監管預期一致。本公司估計，一次性調整我們的ALLL不會對我們的綜合財務狀況產生實質性影響。

 

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12， “所得税(主題740)：簡化所得税的核算”。本次更新中的修訂通過刪除主題740中的一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。此ASU刪除了以下異常：針對以下對象的增量式方法的異常

76

 

當持續經營和收入或其他項目的收益出現虧損時，期間內的税收分配例外；當外國子公司成為權益法投資時，確認權益法投資的遞延税項負債的要求除外；當外國權益法投資成為子公司時，不能確認外國子公司的遞延税項負債；在年初至今虧損超過當年預期虧損的過渡期內，計算所得税的一般方法例外。該指導意見適用於公共企業實體的會計年度和這些會計年度內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。允許提前領養。該公司正在評估ASU 2019-12年度及其對其財務報表的影響。

 

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。本次更新中的修訂為將公認會計原則(GAAP)應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，前提是滿足某些標準。本次更新中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考利率改革而終止的參考利率的合約和套期保值關係。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。本ASU中的修正案可以立即通過，有效期至2020年12月31日。*公司正在評估替代參考利率，包括擔保隔夜融資利率(SOFR)，為更換費率指數和採用本ASU做準備。

 

2.可供出售的外國投資證券

截至2020年12月31日和2019年12月31日，綜合條件報表中包括的可供出售的投資證券的攤餘成本和大約公允價值摘要如下：

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

毛

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

未實現

 

 

公平

 

(單位：千)

 

成本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

價值

 

美國國債

 

$

2,613

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,613

 

美國政府資助的機構

 

 

84,424

 

 

 

2

 

 

 

(655

)

 

 

83,771

 

抵押貸款支持證券-住宅

 

 

467,915

 

 

 

8,604

 

 

 

(461

)

 

 

476,058

 

SBA池證券

 

 

49,457

 

 

 

31

 

 

 

(359

)

 

 

49,129

 

州和政區

 

 

7,987

 

 

 

102

 

 

 

—

 

 

 

8,089

 

公司債券

 

 

3,000

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

3,029

 

總計

 

$

615,396

 

 

$

8,768

 

 

$

(1,475

)

 

$

622,689

 

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

毛

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

未實現

 

 

公平

 

(單位：千)

 

成本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

價值

 

美國政府資助的機構

 

$

34,961

 

 

$

37

 

 

$

(214

)

 

$

34,784

 

抵押貸款支持證券-住宅

 

 

337,489

 

 

 

2,365

 

 

 

(950

)

 

 

338,904

 

SBA池證券

 

 

2,799

 

 

 

—

 

 

 

(15

)

 

 

2,784

 

州和政區

 

 

11,175

 

 

 

41

 

 

 

(1

)

 

 

11,215

 

公司債券

 

 

3,000

 

 

 

68

 

 

 

—

 

 

 

3,068

 

總計

 

$

389,424

 

 

$

2,511

 

 

$

(1,180

)

 

$

390,755

 

 

77

 

 

截至2020年12月31日，按合同到期日計算，可供出售的投資證券的攤餘成本和公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有催繳或提前還款處罰的情況下贖回或償還債務。不是在一個期限到期的證券，如抵押貸款支持證券，可銷售的股本證券單獨顯示。

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

成熟時間：

 

攤銷成本

 

 

公允價值

 

一年或一年以下

 

$

5,500

 

 

$

5,515

 

一年到五年後

 

 

5,100

 

 

 

5,187

 

在五年到十年之後

 

 

37,473

 

 

 

37,177

 

十年後

 

 

49,951

 

 

 

49,623

 

 

 

 

98,024

 

 

 

97,502

 

抵押貸款支持證券-住宅

 

 

467,915

 

 

 

476,058

 

SBA池證券

 

 

49,457

 

 

 

49,129

 

總計

 

$

615,396

 

 

$

622,689

 

 

可供出售的公允價值為$的證券598.3百萬美元和$374.6截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有100萬美元被認捐，但不一定是抵押，以確保公共資金和法律要求或允許的其他目的。

以下是截至12月31日的年度與出售可供出售證券的收益相關的毛利、毛損和淨税收優惠的摘要：

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

銷售收益

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

19,542

 

毛利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

45

 

總虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(333

)

淨税收優惠

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(68

)

 

下表列出了該公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的持續未實現虧損的可供出售證券以及這些投資的大致公允價值。

 

 

 

2020

 

 

 

未實現虧損持續時間

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

(單位：千)

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

美國政府-

**贊助機構

 

$

73,769

 

 

$

(655

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

73,769

 

 

$

(655

)

抵押貸款支持

中國證券-住宅

 

 

103,340

 

 

 

(430

)

 

 

13,914

 

 

 

(31

)

 

 

117,254

 

 

 

(461

)

SBA池證券

 

 

39,720

 

 

 

(343

)

 

 

2,095

 

 

 

(16

)

 

 

41,815

 

 

 

(359

)

總計

 

$

216,829

 

 

$

(1,428

)

 

$

16,009

 

 

$

(47

)

 

$

232,838

 

 

$

(1,475

)

 

78

 

 

 

 

2019

 

 

 

未實現虧損持續時間

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

(單位：千)

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

美國政府-

**贊助機構

 

$

19,758

 

 

$

(214

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

19,758

 

 

$

(214

)

抵押貸款支持

中國證券-住宅

 

 

78,982

 

 

 

(382

)

 

 

69,142

 

 

 

(568

)

 

 

148,124

 

 

 

(950

)

SBA池證券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,784

 

 

 

(15

)

 

 

2,784

 

 

 

(15

)

國家和政治

三個分區

 

 

783

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

783

 

 

 

(1

)

總計

 

$

99,523

 

 

$

(597

)

 

$

71,926

 

 

$

(583

)

 

$

171,449

 

 

$

(1,180

)

 

管理層認為，可供出售的投資證券的未實現虧損是暫時的，原因是利率波動和/或市場狀況波動，而不是發行人的信用狀況。該公司不打算出售這些證券，也不太可能要求它在這些證券預期收回之前出售；因此，沒有一種處於未實現虧損狀態的證券被確定為非暫時性減值。

不是非臨時性減值費用在2020年、2019年或2018年確認。

該公司投資於CRA投資基金，公允價值為#美元。15.1百萬美元和$10.8在2020年12月31日和2019年12月31日，這筆投資分別被歸類為股權證券。在我們的合併條件報表中，這筆投資被歸類為股權證券。 於2018年第一季度，本公司採用ASU 2016-01“金融工具”，導致本公司對CRA投資基金的投資由可供出售重新分類為股權證券，收益為$。281,000及$117,000分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，虧損$105,000截至2018年12月31日止年度，此金額計入綜合收益表的證券收益/(虧損)淨額。

3.提供更多貸款。

下表列出了截至12月31日按貸款類型劃分的未償還貸款：

 

 

 

 

 

 

 

佔總數的百分比

 

 

 

 

 

 

佔總數的百分比

 

(千美元)

 

2020

 

 

貸款

 

 

2019

 

 

貸款

 

住宅抵押貸款

 

$

502,829

 

 

 

11.50

%

 

$

549,138

 

 

 

12.50

%

多户抵押貸款

 

 

1,126,946

 

 

 

25.77

 

 

 

1,210,003

 

 

 

27.54

 

商業抵押貸款

 

 

691,294

 

 

 

15.81

 

 

 

761,244

 

 

 

17.32

 

商業貸款(包括設備融資)(A)

 

 

1,950,981

 

 

 

44.62

 

 

 

1,756,477

 

 

 

39.97

 

商業性建築

 

 

12,600

 

 

 

0.29

 

 

 

5,306

 

 

 

0.12

 

房屋淨值信用額度

 

 

50,546

 

 

 

1.15

 

 

 

57,248

 

 

 

1.30

 

消費貸款，包括

*固定利率房屋淨值貸款

 

 

37,016

 

 

 

0.85

 

 

 

54,372

 

 

 

1.24

 

其他貸款

 

 

225

 

 

 

0.01

 

 

 

349

 

 

 

0.01

 

貸款總額

 

$

4,372,437

 

 

 

100.00

%

 

$

4,394,137

 

 

 

100.00

%

 

(A)

2020年12月31日的餘額包括購買力平價貸款$195.6百萬美元。

在確定貸款損失準備(“ALLL”)的適當金額時，世行根據聯邦Call報告代碼對貸款組合進行細分和評估。截至12月31日，已確定以下投資組合類別：

79

 

 

 

 

 

 

 

 

佔總數的百分比

 

 

 

 

 

 

佔總數的百分比

 

(千美元)

 

2020

 

 

貸款

 

 

2019

 

 

貸款

 

一級住宅按揭

 

$

512,841

 

 

 

11.74

%

 

$

578,306

 

 

 

13.17

%

房屋淨值信用額度

 

 

50,545

 

 

 

1.16

 

 

 

57,248

 

 

 

1.30

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

4,527

 

 

 

0.10

 

 

 

7,011

 

 

 

0.16

 

多户房產

 

 

1,126,946

 

 

 

25.79

 

 

 

1,210,003

 

 

 

27.56

 

業主自住型商業地產

 

 

253,447

 

 

 

5.80

 

 

 

249,419

 

 

 

5.68

 

投資性商業地產

 

 

995,613

 

 

 

22.79

 

 

 

1,095,182

 

 

 

24.95

 

工商業(甲)

 

 

1,059,399

 

 

 

24.24

 

 

 

867,295

 

 

 

19.76

 

租賃融資

 

 

305,931

 

 

 

7.00

 

 

 

258,401

 

 

 

5.89

 

農田/農業生產

 

 

3,068

 

 

 

0.07

 

 

 

3,043

 

 

 

0.07

 

商業性建築

 

 

12,773

 

 

 

0.29

 

 

 

5,520

 

 

 

0.13

 

消費者和其他

 

 

44,483

 

 

 

1.02

 

 

 

58,213

 

 

 

1.33

 

貸款總額

 

$

4,369,573

 

 

 

100.00

%

 

$

4,389,641

 

 

 

100.00

%

遞延淨成本

 

 

2,864

 

 

 

 

 

 

 

4,496

 

 

 

 

 

包括淨遞延成本在內的貸款總額

 

$

4,372,437

 

 

 

 

 

 

$

4,394,137

 

 

 

 

 

 

(A)

2020年12月31日的餘額包括購買力平價貸款$195.6百萬美元。

該公司出售了根據購買力平價計劃發放的貸款，總額為#美元。355.0在2020年間達到100,000,000美元，從而產生了銷售貸款的收益1,000,000美元7.4100萬美元。公司售出了300萬美元一C&I貸款總額為$5.02019年銷售100萬美元，導致銷售貸款虧損#美元10,000。*該公司的銷售額約為美元。131.32018年多户整體貸款達100萬美元，導致銷售損失約為$4.4百萬美元。

公司可以通過銀行向高級管理人員、董事及其聯繫人提供信貸。這些貸款必須遵守公司的正常貸款政策和聯邦儲備銀行的O規定。

下表顯示了借給高級職員、董事及其聯繫人的貸款的變化：

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

年初餘額

 

$

4,164

 

 

$

4,574

 

新增貸款

 

 

1,094

 

 

 

1,345

 

還款

 

 

(1,457

)

 

 

(1,551

)

個人貸款不再被視為關聯方

 

 

—

 

 

 

(204

)

年終餘額

 

$

3,801

 

 

$

4,164

 

 

80

 

 

下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日按投資組合細分、基於減值方法的貸款餘額以及ALLL中的相應餘額：

 

2020年12月31日

 

 

 

總計

 

 

結束ALLL

 

 

總計

 

 

結束ALLL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

可歸因性

 

 

貸款

 

 

可歸因性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單獨地

 

 

到貸款

 

 

集體地

 

 

到貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已評估

 

 

單獨地

 

 

已評估

 

 

集體地

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

為

 

 

對以下項目進行了評估：

 

 

為

 

 

對以下項目進行了評估：

 

 

總計

 

 

收尾

 

(單位：千)

 

損損

 

 

損損

 

 

損損

 

 

損損

 

 

貸款

 

 

全部

 

一級住宅按揭

 

$

1,490

 

 

$

3

 

 

$

511,351

 

 

$

2,902

 

 

$

512,841

 

 

$

2,905

 

房屋淨值信用額度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

50,545

 

 

 

218

 

 

 

50,545

 

 

 

218

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,527

 

 

 

15

 

 

 

4,527

 

 

 

15

 

多户房產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,126,946

 

 

 

9,945

 

 

 

1,126,946

 

 

 

9,945

 

業主自住型商業地產

 

 

807

 

 

 

—

 

 

 

252,640

 

 

 

3,050

 

 

 

253,447

 

 

 

3,050

 

投資性商業地產

 

 

4,593

 

 

 

—

 

 

 

991,020

 

 

 

27,713

 

 

 

995,613

 

 

 

27,713

 

工商業

 

 

9,314

 

 

 

2,700

 

 

 

1,050,085

 

 

 

16,347

 

 

 

1,059,399

 

 

 

19,047

 

租賃融資

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

305,931

 

 

 

3,936

 

 

 

305,931

 

 

 

3,936

 

以農田和農業為保障

提高產量。

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,068

 

 

 

43

 

 

 

3,068

 

 

 

43

 

商業性建築

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,773

 

 

 

158

 

 

 

12,773

 

 

 

158

 

消費者和其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44,483

 

 

 

279

 

 

 

44,483

 

 

 

279

 

總ALLL

 

$

16,204

 

 

$

2,703

 

 

$

4,353,369

 

 

$

64,606

 

 

$

4,369,573

 

 

$

67,309

 

 

2019年12月31日

 

 

 

總計

 

 

結束ALLL

 

 

總計

 

 

結束ALLL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

可歸因性

 

 

貸款

 

 

可歸因性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單獨地

 

 

到貸款

 

 

集體地

 

 

到貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已評估

 

 

單獨地

 

 

已評估

 

 

集體地

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

為

 

 

對以下項目進行了評估：

 

 

為

 

 

對以下項目進行了評估：

 

 

總計

 

 

收尾

 

(單位：千)

 

損損

 

 

損損

 

 

損損

 

 

損損

 

 

貸款

 

 

全部

 

一級住宅按揭

 

$

6,890

 

 

$

215

 

 

$

571,416

 

 

$

1,875

 

 

$

578,306

 

 

$

2,090

 

房屋淨值信用額度

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

57,245

 

 

 

128

 

 

 

57,248

 

 

 

128

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

6,992

 

 

 

13

 

 

 

7,011

 

 

 

13

 

多户房產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,210,003

 

 

 

6,037

 

 

 

1,210,003

 

 

 

6,037

 

業主自住型商業地產

 

 

379

 

 

 

—

 

 

 

249,040

 

 

 

2,064

 

 

 

249,419

 

 

 

2,064

 

投資性商業地產

 

 

22,605

 

 

 

1,000

 

 

 

1,072,577

 

 

 

14,988

 

 

 

1,095,182

 

 

 

15,988

 

工商業

 

 

6,028

 

 

 

1,585

 

 

 

861,267

 

 

 

12,768

 

 

 

867,295

 

 

 

14,353

 

租賃融資

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

258,401

 

 

 

2,642

 

 

 

258,401

 

 

 

2,642

 

以農田和農業為保障

提高產量。

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,043

 

 

 

38

 

 

 

3,043

 

 

 

38

 

商業性建築

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,520

 

 

 

27

 

 

 

5,520

 

 

 

27

 

消費者和其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

58,213

 

 

 

296

 

 

 

58,213

 

 

 

296

 

總ALLL

 

$

35,924

 

 

$

2,800

 

 

$

4,353,717

 

 

$

40,876

 

 

$

4,389,641

 

 

$

43,676

 

 

不良貸款包括#美元的非應計貸款。11.42020年12月31日為百萬美元，28.92019年12月31日為100萬。不良貸款減少，是因為轉移了數筆總額為#美元的住宅和商業貸款。18.5在2020年，轉移到持有待售的100萬美元。*公司記錄了一筆#美元的沖銷5.9在2020年轉移到持有出售時與這些貸款相關的100萬美元。不良貸款還包括執行問題債務重組的貸款#美元。201,000在2020年12月31日和$2.4截至2019年12月31日，分配給問題債務重組貸款的津貼總額為800萬美元。3,000其中不是NE分配給非權責發生制貸款。截至2019年12月31日，分配給問題債務重組貸款的津貼總額為#美元。2.8其中百萬美元2.7100萬美元被分配給非應計貸款。截至2020年12月31日，所有應計問題債務重組貸款都是按照重組條款償還的。

81

 

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日按貸款類別分別評估的減值貸款：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

未付

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

校長

 

 

錄下來

 

 

特指

 

 

受損的

 

(單位：千)

 

天平

 

 

投資

 

 

儲量

 

 

貸款

 

在沒有記錄相關津貼的情況下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級住宅按揭

 

$

1,601

 

 

$

1,328

 

 

$

—

 

 

$

5,544

 

業主自住型商業地產

 

 

817

 

 

 

807

 

 

 

—

 

 

 

516

 

投資性商業地產

 

 

4,593

 

 

 

4,593

 

 

 

—

 

 

 

6,582

 

工商業

 

 

7,137

 

 

 

4,314

 

 

 

—

 

 

 

1,677

 

不含相關津貼的貸款總額

 

$

14,148

 

 

$

11,042

 

 

$

—

 

 

$

14,319

 

已記錄相關津貼：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級住宅按揭

 

$

162

 

 

$

162

 

 

$

3

 

 

$

526

 

工商業

 

 

5,000

 

 

 

5,000

 

 

 

2,700

 

 

 

4,140

 

貸款總額及相關津貼

 

$

5,162

 

 

$

5,162

 

 

$

2,703

 

 

$

4,666

 

單獨評估減值的貸款總額

 

$

19,310

 

 

$

16,204

 

 

$

2,703

 

 

$

18,985

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

未付

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

校長

 

 

錄下來

 

 

特指

 

 

受損的

 

(單位：千)

 

天平

 

 

投資

 

 

儲量

 

 

貸款

 

在沒有記錄相關津貼的情況下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級住宅按揭

 

$

7,310

 

 

$

6,071

 

 

$

—

 

 

$

7,186

 

業主自住型商業地產

 

 

450

 

 

 

379

 

 

 

—

 

 

 

1,099

 

投資性商業地產

 

 

9,663

 

 

 

8,138

 

 

 

—

 

 

 

14,115

 

房屋淨值信用額度

 

 

5

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

77

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

92

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

29

 

不含相關津貼的貸款總額

 

$

17,520

 

 

$

14,610

 

 

$

—

 

 

$

22,506

 

已記錄相關津貼：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級住宅按揭

 

$

819

 

 

$

819

 

 

$

215

 

 

$

1,011

 

投資性商業地產

 

 

15,064

 

 

 

14,467

 

 

 

1,000

 

 

 

4,832

 

工商業

 

 

6,229

 

 

 

6,028

 

 

 

1,585

 

 

 

3,685

 

貸款總額及相關津貼

 

$

22,112

 

 

$

21,314

 

 

$

2,800

 

 

$

9,528

 

單獨評估減值的貸款總額

 

$

39,632

 

 

$

35,924

 

 

$

2,800

 

 

$

32,034

 

 

2020、2019年和2018年確認的減值貸款利息收入並不多。

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日，按貸款類別劃分的記錄的非應計和逾期90天以上的貸款投資：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

貸款逾期未償還

 

 

 

 

 

 

 

90天后仍然

 

(單位：千)

 

非應計項目

 

 

應計利息

 

一級住宅按揭

 

$

1,328

 

 

$

—

 

業主自住型商業地產

 

 

807

 

 

 

—

 

工商業

 

 

9,275

 

 

 

—

 

總計

 

$

11,410

 

 

$

—

 

82

 

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

貸款逾期未償還

 

 

 

 

 

 

 

90天后仍然

 

(單位：千)

 

非應計項目

 

 

應計利息

 

一級住宅按揭

 

$

4,533

 

 

$

—

 

房屋淨值信用額度

 

 

3

 

 

 

—

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

19

 

 

 

—

 

業主自住型商業地產

 

 

379

 

 

 

—

 

投資性商業地產

 

 

17,919

 

 

 

—

 

工商業

 

 

6,028

 

 

 

—

 

總計

 

$

28,881

 

 

$

—

 

 

下表按貸款類別列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日記錄的逾期貸款投資，不包括非權責發生貸款：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

30-59

 

 

60-89

 

 

大於

 

 

 

 

 

 

 

日數

 

 

日數

 

 

90天

 

 

總計

 

(單位：千)

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

一級住宅按揭

 

$

2,900

 

 

$

141

 

 

$

—

 

 

$

3,041

 

房屋淨值信用額度

 

 

181

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

181

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

25

 

多户房產

 

 

—

 

 

 

269

 

 

 

—

 

 

 

269

 

業主自住型商業地產

 

 

268

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

268

 

工商業

 

 

497

 

 

 

772

 

 

 

—

 

 

 

1,269

 

總計

 

$

3,846

 

 

$

1,207

 

 

$

—

 

 

$

5,053

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

30-59

 

 

60-89

 

 

大於

 

 

 

 

 

 

 

日數

 

 

日數

 

 

90天

 

 

總計

 

(單位：千)

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

一級住宅按揭

 

$

1,264

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,264

 

房屋淨值信用額度

 

 

80

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

80

 

工商業

 

 

566

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

566

 

總計

 

$

1,910

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,910

 

 

信用質量指標：

根據對借款人的預期償債能力的評估，世行將所有商業貸款歸入各種信用風險評級類別。該評估考慮了許多因素，包括但不限於借款人的當前財務信息、歷史付款經驗、任何擔保人的實力、任何抵押品的性質和價值、貸款結構和文件的可接受性、相關公共信息和當前經濟趨勢。*這種信用風險評級分析是在貸款最初承銷時進行的，然後每年根據貸款政策中設定的標準進行。

此外，本行還聘請了一家獨立的貸款審查公司來驗證風險評級，並確保遵守我們的政策和程序。*對以下類型貸款的審查每季度進行一次：

 

•

關係的大樣本或對現有關係的新貸款超過$1,000,000自前一次審核以來預訂的；

 

•

所有對關係風險敞口超過$的被評級借款人進行批評和分類500,000;

 

•

PASS評級(包括PASS Watch)借款人的大樣本，總關係超過$1,000,000和一小部分與通行證相關的關係樣本不到$1,000,000;

83

 

 

•

所有#美元的槓桿貸款1,000,000或更大；

 

•

每名商業銀行家至少管理兩個借款關係；-

 

•

任何新的法規“O”貸款承諾超過$1,000,000;

 

•

不包括承諾金額低於$的借款人500,000;

 

•

銀行高級管理層或董事會成員以及任何借款人要求的任何其他信貸，審核員根據對投資組合、當地事件、行業壓力等的瞭解確定有必要對其進行審查。

世行對批評和分類風險評級使用以下監管定義：

特別值得一提的是：中國這些貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或在未來某個日期導致機構的信用狀況惡化。

不合標準：然而，這些貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。這些貸款的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構將遭受一些損失的明顯可能性。

令人懷疑的是：這些貸款具有那些被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點，並增加了一個特點，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使完全收回或清算變得非常可疑和不可能。

不符合上述標準的貸款，作為上述流程的一部分進行單獨分析的，被認為是通過評級的貸款。

被視為減值的貸款被單獨評估潛在損失和撥備充足性。未被視為減值的貸款被集體評估潛在損失和撥備充足性。

下表根據最近進行的分析，列出了2020年12月31日和2019年12月31日按貸款類別劃分的貸款風險類別。

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

特殊

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

經過

 

 

提一下

 

 

不合標準

 

 

疑團

 

一級住宅按揭

 

$

504,795

 

 

$

1,398

 

 

$

6,648

 

 

$

—

 

房屋淨值信用額度

 

 

50,068

 

 

 

—

 

 

 

477

 

 

 

—

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

4,483

 

 

 

—

 

 

 

44

 

 

 

—

 

多户房產

 

 

1,121,145

 

 

 

5,441

 

 

 

360

 

 

 

—

 

業主自住型商業地產

 

 

240,638

 

 

 

10,417

 

 

 

2,392

 

 

 

—

 

投資性商業地產

 

 

893,115

 

 

 

91,162

 

 

 

11,336

 

 

 

—

 

工商業

 

 

989,281

 

 

 

53,604

 

 

 

16,514

 

 

 

—

 

租賃融資

 

 

305,931

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以農田和農業為保障

 

 

3,068

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商業性建築

 

 

12,692

 

 

 

81

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費貸款和其他貸款

 

 

44,483

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

4,169,699

 

 

$

162,103

 

 

$

37,771

 

 

$

—

 

84

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

特殊

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

經過

 

 

提一下

 

 

不合標準

 

 

疑團

 

一級住宅按揭

 

$

570,353

 

 

$

853

 

 

$

7,100

 

 

$

—

 

房屋淨值信用額度

 

 

57,245

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

6,992

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

多户房產

 

 

1,209,288

 

 

 

-

 

 

 

715

 

 

 

—

 

業主自住型商業地產

 

 

247,388

 

 

 

—

 

 

 

2,031

 

 

 

—

 

投資性商業地產

 

 

1,053,445

 

 

 

6,325

 

 

 

35,412

 

 

 

—

 

工商業

 

 

847,285

 

 

 

6,382

 

 

 

13,628

 

 

 

—

 

租賃融資

 

 

258,401

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以農田和農業為保障

 

 

3,043

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商業性建築

 

 

5,437

 

 

 

83

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費貸款和其他貸款

 

 

58,213

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

4,317,090

 

 

$

13,643

 

 

$

58,908

 

 

$

—

 

 

在2020年12月31日，$16.2100萬筆不合標準的貸款也被認為是減值貸款，而減值貸款為#美元。35.9截至2019年12月31日，特別提到的投資和業主自住商業房地產以及商業和工業分類貸款的增加是因為世行對COVID提高了殘餘風險的行業(酒店和食品服務以及零售-非雜貨)進行了信用分析，並在2020年下調了這些類別中的幾筆貸款的評級。

下表顯示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度ALLL的前滾。

 

 

 

1月1日，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12月31日，

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

起頭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收尾

 

(單位：千)

 

全部

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

備抵

 

 

全部

 

一級住宅按揭

 

$

2,090

 

 

$

(559

)

 

$

373

 

 

$

1,001

 

 

$

2,905

 

房屋淨值信用額度

 

 

128

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

79

 

 

 

218

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

13

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

15

 

多户房產

 

 

6,037

 

 

 

(56

)

 

 

—

 

 

 

3,964

 

 

 

9,945

 

業主自住型商業地產

 

 

2,064

 

 

 

(51

)

 

 

—

 

 

 

1,037

 

 

 

3,050

 

投資性商業地產

 

 

15,988

 

 

 

(6,092

)

 

 

31

 

 

 

17,786

 

 

 

27,713

 

工商業

 

 

14,353

 

 

 

(2,418

)

 

 

17

 

 

 

7,095

 

 

 

19,047

 

租賃融資

 

 

2,642

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,294

 

 

 

3,936

 

以農田和農業為保障

 

 

38

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

43

 

商業性建築

 

 

27

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

131

 

 

 

158

 

消費者和其他

 

 

296

 

 

 

(27

)

 

 

4

 

 

 

6

 

 

 

279

 

總ALLL

 

$

43,676

 

 

$

(9,203

)

 

$

436

 

 

$

32,400

 

 

$

67,309

 

85

 

 

 

 

 

1月1日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12月31日，

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

 

起頭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

備抵

 

 

收尾

 

(單位：千)

 

全部

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

(學分)

 

 

全部

 

一級住宅按揭

 

$

3,506

 

 

$

(80

)

 

$

205

 

 

$

(1,541

)

 

$

2,090

 

房屋淨值信用額度

 

 

164

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

(46

)

 

 

128

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

(13

)

 

 

13

 

多户房產

 

 

5,959

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

78

 

 

 

6,037

 

業主自住型商業地產

 

 

2,614

 

 

 

—

 

 

 

1,060

 

 

 

(1,610

)

 

 

2,064

 

投資性商業地產

 

 

14,248

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,740

 

 

 

15,988

 

工商業

 

 

9,839

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

4,497

 

 

 

14,353

 

租賃融資

 

 

1,772

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

870

 

 

 

2,642

 

以農田和農業為保障

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36

 

 

 

38

 

商業性建築

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26

 

 

 

27

 

消費者和其他

 

 

384

 

 

 

(55

)

 

 

4

 

 

 

(37

)

 

 

296

 

總ALLL

 

$

38,504

 

 

$

(135

)

 

$

1,307

 

 

$

4,000

 

 

$

43,676

 

 

 

 

1月1日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12月31日，

 

 

 

2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018

 

 

 

起頭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

備抵

 

 

收尾

 

(單位：千)

 

全部

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

(學分)

 

 

全部

 

一級住宅按揭

 

$

4,085

 

 

$

(138

)

 

$

160

 

 

$

(601

)

 

$

3,506

 

房屋淨值信用額度

 

 

221

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

(67

)

 

 

164

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

68

 

 

 

(65

)

 

 

15

 

多户房產

 

 

10,007

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,048

)

 

 

5,959

 

業主自住型商業地產

 

 

2,385

 

 

 

(361

)

 

 

66

 

 

 

524

 

 

 

2,614

 

投資性商業地產

 

 

11,933

 

 

 

(1,335

)

 

 

45

 

 

 

3,605

 

 

 

14,248

 

工商業

 

 

6,563

 

 

 

(46

)

 

 

109

 

 

 

3,213

 

 

 

9,839

 

租賃融資

 

 

884

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

888

 

 

 

1,772

 

以農田和農業為保障

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

2

 

商業性建築

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

消費者和其他

 

 

349

 

 

 

(68

)

 

 

4

 

 

 

99

 

 

 

384

 

總ALLL

 

$

36,440

 

 

$

(1,948

)

 

$

462

 

 

$

3,550

 

 

$

38,504

 

 

 

貸款修改：取消CARE法案允許金融機構暫停根據ASC310-40對2020年12月31日之前或新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天前進行的與新冠肺炎大流行相關的貸款修改適用某些當前的TDR會計指導，前提是滿足某些標準。修訂後的CARE法案將貸款修改延長至2022年1月1日。這一減免可以適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的貸款修改，以及推遲或推遲支付本金或利息或改變貸款利率的貸款修改。*2020年4月，聯邦和州銀行業監管機構發佈了針對與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的跨機構貸款修改和報告聲明，以進一步解釋借款人何時遇到財務困難，特別指出修改是短期的(例如6個月)還是由根據ASC 310-40，借款人沒有遇到財務困難。

 

在整個2020年，世行修改了536餘額為$的貸款946.3百萬美元，導致本金和/或利息推遲至90至180日數。*下表彙總了截至2020年12月31日的未償還延期。*所有這些貸款都符合修改前的條款，並符合CARE法案。下表包括的貸款包括二貸款總額為$29.3數以百萬計的貸款水平掉期。有關貸款修改的詳情如下：

 

86

 

 

 

 

 

 

 

 

修改後

 

 

 

 

 

 

 

出類拔萃

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

合約

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

28

 

 

$

9,900

 

房屋淨值信用額度

 

 

3

 

 

 

643

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

1

 

 

 

18

 

多户房產

 

 

7

 

 

 

22,595

 

業主自住型商業地產

 

 

2

 

 

 

990

 

投資性商業地產

 

 

3

 

 

 

34,416

 

工商業

 

 

9

 

 

 

4,959

 

商業性建築

 

 

1

 

 

 

451

 

總計

 

 

54

 

 

$

73,972

 

 

這些貸款的未來表現，特別是延期期限之後的表現尚不確定。為了確認與現有風險相稱的信用額度，公司為上述每個投資組合類別分配了定性因素，用於額度目的。

 

問題債務重組：該公司已撥出$3,000及$2.8向分別截至2020年12月31日和2019年12月31日在問題債務重組中修改貸款條款的客户提供100萬特定準備金。此外，沒有資金不足的承諾向擁有被歸類為問題債務重組的未償還貸款的客户提供額外金額的貸款。.

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，某些貸款的條款被修改為問題債務重組。這類貸款條款的修改包括以下一項或兩項的組合：*降低貸款的規定利率；或者以低於當前市場利率的規定利率延長到期日，以處理具有類似風險的新債務。

下表列出了截至2020年12月31日的年度內按類別修改為問題債務重組的貸款：

 

 

 

 

 

 

 

修改前

 

 

修改後

 

 

 

 

 

 

 

出類拔萃

 

 

出類拔萃

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

合約

 

 

投資

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

3

 

 

$

423

 

 

$

423

 

工商業

 

 

1

 

 

 

39

 

 

 

39

 

總計

 

 

4

 

 

$

462

 

 

$

462

 

 

下表列出了截至2019年12月31日的年度內按類別修改為問題債務重組的貸款：

 

 

 

 

 

 

 

修改前

 

 

修改後

 

 

 

 

 

 

 

出類拔萃

 

 

出類拔萃

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

合約

 

 

投資

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

2

 

 

$

530

 

 

$

530

 

工商業

 

 

5

 

 

 

6,028

 

 

 

6,028

 

總計

 

 

7

 

 

$

6,558

 

 

$

6,558

 

 

87

 

 

下表列出了截至2018年12月31日的年度內按類別修改為問題債務重組的貸款：

 

 

 

 

 

 

 

修改前

 

 

修改後

 

 

 

 

 

 

 

出類拔萃

 

 

出類拔萃

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

合約

 

 

投資

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

2

 

 

$

909

 

 

$

909

 

投資性商業地產

 

 

1

 

 

 

15,202

 

 

 

15,202

 

總計

 

 

3

 

 

$

16,111

 

 

$

16,111

 

 

問題債務重組貸款的認定對貸款損失撥備沒有重大影響，此外，在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度內，並沒有因將這些貸款歸類為問題債務重組而產生的沖銷。

 

下表列出了在截至2020年12月31日的一年中按類別修改為問題債務重組的貸款，同期發生了付款違約：

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

合約

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

1

 

 

$

133

 

工商業

 

 

1

 

 

 

39

 

總計

 

 

2

 

 

$

172

 

 

 

下表列出了截至2019年12月31日的年度內按類別修改為問題債務重組的貸款，同期發生了付款違約：

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

合約

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

1

 

 

$

201

 

總計

 

 

1

 

 

$

201

 

 

在截至2018年12月31日的年度內，修改為問題債務重組的貸款在修改後12個月內沒有出現付款違約。

 

上述違約並未對2020-2019年的貸款損失撥備產生實質性影響。

為了確定借款人是否正在經歷財務困難，對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下任何債務出現償付違約的可能性進行了評估。*該評估是根據公司的內部承保政策進行的。貸款條件的變更可以包括下列一項或幾項：(一)將貸款的規定利率降至低於當前市場利率的類似風險的新債利率；(二)將只計息期限延長一段預定的時間；(三)延長到期日；或(4)延長計算未來付款的攤銷期限。*在貸款重組時，銀行進行承銷分析，其中至少包括獲得當前財務報表和納税申報表、所有租約的副本，以及對財產的最新獨立評估。若能合理確定借款人應能在修改後的條款下履行義務，且該貸款自成立以來並未長期拖欠(包括償債和房地產税)或處於非應計狀態，且該貸款沒有沖銷，則該貸款將繼續計息。有過往沖銷的重組貸款將不會在問題債務重組時產生利息。重組貸款至少需要連續6個月的合同付款，然後才能恢復應計狀態。一旦貸款被歸類為TDR，該貸款將被報告為TDR，直到貸款全部付清、出售或註銷。*在極少數情況下，如果貸款符合ASC 310-40-50-2的要求，則可能會取消TDR狀態。

88

 

4.提供房舍和設備

下表顯示截至12月31日的房舍和設備。

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

土地及土地改善工程

 

$

6,332

 

 

$

6,332

 

建築物

 

 

12,749

 

 

 

12,741

 

傢俱和設備

 

 

22,911

 

 

 

21,594

 

租賃權的改進

 

 

13,479

 

 

 

12,228

 

正在進行的項目

 

 

555

 

 

 

475

 

 

 

 

56,026

 

 

 

53,370

 

減去：累計折舊

 

 

34,417

 

 

 

32,457

 

總計

 

$

21,609

 

 

$

20,913

 

 

根據新的2019年租賃指導意見，本公司已將資本租賃歸類為融資租賃使用權資產。

 

下表顯示了截至12月31日的融資租賃使用權資產。

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

土地和建築物

 

$

11,237

 

 

$

11,237

 

減去：累計折舊

 

 

6,907

 

 

 

6,159

 

總計

 

$

4,330

 

 

$

5,078

 

 

正在進行的項目是指與公司總部翻新相關的費用，以及其他地點的較小翻新或設備安裝項目。

公司記錄的折舊費用為#美元。3.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

本公司以資本租賃方式租賃其公司總部大樓，根據2019年新的租賃指導，資本租賃被歸類為融資租賃使用權資產。租賃安排要求在2025年之前按月付款。與此相關的折舊費用為美元。607,000都包括在2020年、2019年和2018年的結果中。

在2011年完成涉及該物業的售後回租交易後，該公司還租賃了其Gladstone分支機構。租賃安排要求在2031年之前按月付款。遞延收益在通過2019年1月1日生效的第842主題中的新會計準則後，作為累積效果調整被刪除。 相關折舊費用和累計折舊$141,000都包括在2020年、2019年和2018年的結果中。

以下為融資租賃使用權資產項下未來最低租賃支付金額的年度日程表，以及截至2020年12月31日的淨最低租賃支付金額現值：

 

(單位：千)

 

 

 

 

2021

 

$

1,233

 

2022

 

 

1,391

 

2023

 

 

1,456

 

2024

 

 

1,456

 

2025

 

 

939

 

此後

 

 

1,344

 

最低租賃付款總額

 

 

7,819

 

減去：代表利息的金額

 

 

1,066

 

最低租賃付款淨額現值

 

$

6,753

 

 

 

5.擁有的其他房地產

在…2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有的其他房地產，扣除估值津貼後，總額為$50,000.   

89

 

下表顯示了截至12月31日的年度內，不包括估值津貼的其他自有房地產的活動情況：

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

年初餘額

 

$

50

 

 

$

—

 

已添加奧利奧屬性

 

 

—

 

 

 

386

 

年度銷售額

 

 

—

 

 

 

(336

)

餘額，年終

 

$

50

 

 

$

50

 

 

下表顯示了12月31日終了年度的估值津貼活動：

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

年初餘額

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

從費用中扣除的附加費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

232

 

直接減記

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(232

)

餘額，年終

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

下表顯示了截至12月31日的年度擁有的其他房地產相關費用：

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

銷售淨虧損/淨收益

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

58

 

未實現損失準備金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

232

 

營業費用，扣除租金收入後的淨額

 

 

22

 

 

 

9

 

 

 

190

 

總計

 

$

22

 

 

$

9

 

 

$

480

 

 

6.增加存款。

25萬美元以上的定期存款總額為25萬美元。186.3百萬美元和$223.72020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。這些總數不包括經紀存單。

下表列出了截至12月31日的存款總額詳情：

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

無息活期存款

 

$

833,500

 

 

 

17.30

%

 

$

529,281

 

 

 

12.47

%

計息支票(一)

 

 

1,849,254

 

 

 

38.38

 

 

 

1,510,363

 

 

 

35.59

 

儲蓄

 

 

130,731

 

 

 

2.71

 

 

 

112,652

 

 

 

2.66

 

貨幣市場

 

 

1,298,885

 

 

 

26.96

 

 

 

1,196,313

 

 

 

28.19

 

存單-零售

 

 

530,222

 

 

 

11.00

 

 

 

633,763

 

 

 

14.94

 

存單掛牌服務

 

 

32,128

 

 

 

0.67

 

 

 

47,430

 

 

 

1.12

 

存款小計

 

 

4,674,720

 

 

 

97.02

 

 

 

4,029,802

 

 

 

94.97

 

有息需求--由中間人撮合

 

 

110,000

 

 

 

2.28

 

 

 

180,000

 

 

 

4.24

 

存單-經紀

 

 

33,764

 

 

 

0.70

 

 

 

33,709

 

 

 

0.79

 

總存款

 

$

4,818,484

 

 

 

100.00

%

 

$

4,243,511

 

 

 

100.00

%

 

(1) 有息支票包括$。652.52020年12月31日為百萬美元，423.8截至2019年12月31日，Reich&Don或海角活期存款市場計劃的互惠餘額為百萬美元.

 

90

 

 

截至2020年12月31日的定期存款預定到期日如下：

 

(單位：千)

 

 

 

 

2021

 

$

462,402

 

2022

 

 

65,553

 

2023

 

 

10,095

 

2024

 

 

25,234

 

2025

 

 

29,332

 

超過5年

 

 

3,498

 

總計

 

$

596,114

 

 

7.支持聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款

截至2020年12月31日，該公司沒有從FHLB獲得任何預付款。 來自FHLB的預付款總額為$105.02019年12月31日為百萬，加權平均利率為3.20百分比。

 

公司預付$105.0FHLB預付款100萬美元，導致提前還款罰款#美元4.8到2020年將達到100萬。FHLB預付款的償還預計將在預付款的剩餘壽命內為利息支出提供比預付款罰款更大的好處。

截至2019年12月31日，預付款有固定的到期日，並以總額為1-4美元的某些家庭住宅抵押貸款的一攬子承諾為抵押。347.5百萬，多家庭抵押貸款總額為$773.1百萬美元和證券總額為$154.3百萬美元。

 

短期借款包括一個月的FHLB預付款，總額為#美元。15.0百萬美元，利率為0.34百分比。FHLB一個月的預付款是被指定為現金流對衝的利率掉期的一部分。現金流對衝的期限為三年。截至2019年12月31日，短期借款包括隔夜借款，FHLB為#美元。113.1百萬美元，利率為1.81%，一個月的FHLB預付款為$15.0百萬美元，利率為1.79百分比。截至2020年12月31日，未使用的短期或隔夜借款承諾總額為1美元。1.8來自FHLB的10億美元，$22.0來自代理銀行的百萬美元和$987.7100萬美元在紐約聯邦儲備銀行。

 

該公司有$177.1截至2020年12月31日，美聯儲PPPLF的借款為100萬美元。這些借款的利率為0.35百分比，主要是所有這些百分比都有一個2-一年到期。在2020年第二季度，公司利用PPPLF為PPP貸款的生產提供資金。截至2020年12月31日，借款由PPP貸款全額質押。(注：本公司於2020年第二季度利用PPPLF為PPP貸款生產提供資金。截至2020年12月31日，借款由PPP貸款全額抵押。)

 

8.使用公允價值

公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個級別：

 

1級：

 

截至計量日期，該實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未經調整)。

 

 

 

第2級：

 

除一級價格外的其他重大可觀察投入，如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他可觀察到的投入。

 

 

 

第3級：

 

無法觀察到的重大輸入，反映了公司自身對市場參與者將用於資產或負債定價的假設的假設。

該公司使用以下方法和重大假設來估計公允價值：

91

 

投資證券：投資證券的公允價值由市場報價(一級)確定。對於沒有報價的證券，公允價值根據同類證券的市場價格計算(二級)。對於沒有同類證券報價或市場價格的證券，公允價值採用貼現現金流或其他市場指標計算(第三級)。

按公允價值持有的待售貸款：持有待售貸款的公允價值是根據類似資產的報價確定的，並根據該貸款的特定屬性或其他可觀察到的市場數據(如第三方投資者的未償還承諾)進行調整(第2級)。

衍生物：*衍生品的公允價值是基於使用截至測量日期(第2級)的可觀察市場數據的估值模型。*我們的衍生品是在場外交易市場交易的，在那裏並不總是可以獲得報價的市場價格。*因此，衍生品的公允價值是使用利用多個市場投入的量化模型來確定的。*投入將根據衍生品的類型而有所不同，但可能包括利率、價格和指數，以生成連續的收益率或定價曲線、預付款率和波動因素，以對頭寸進行估值。*大多數市場投入市場交易和第三方定價服務。

不良貸款：--貸款損失準備具體分配的減值貸款的公允價值一般以近期的房地產評估為基礎。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。

擁有的其他房地產：被歸類為其他房地產所有者(OREO)的某些商業和住宅房地產的非經常性調整按公允價值減去估計銷售成本計量。公允價值是基於最近的房地產評估。這些評估可以使用單一的估值方法，也可以使用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。

抵押品依賴減值貸款的評估由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行，其資質和許可證已由管理層審核和核實。一旦收到，信貸部的一名成員將審查評估中使用的假設和方法，以及與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。對抵押品依賴減值貸款和擁有的其他房地產的評估(對所有貸款類型都是一致的)每年都會得到評估，除非市場的重大變化或其他因素需要進行更頻繁的評估。管理層每年會將已出售抵押品的實際售價與最近的評估價值進行比較，以確定應對評估價值進行哪些額外調整，以達到其他物業的公允價值。最近進行的分析表明，最高可達15對房產的評估應按百分比計算。折價是根據標的物業的性質、評估的年限和其他因素確定的。對於每一筆依賴抵押品的減值貸款，我們會考慮其他因素，例如某些指數或其他市場信息，以及房地產的具體情況，以確定是否需要對評估價值進行調整。在有證據顯示價值發生變化的情況下，銀行將決定是否需要調整抵押品依賴型減值貸款的特定準備金。當世行申請中期調整時，它通常將調整顯示為貸款的增量特定準備金，直到收到全面更新的評估為止。所有抵押品依賴的減值貸款和其他房地產擁有的估值都得到了低於12截至2020年12月31日，已出生數月或正在進行評估。

92

 

下表彙總了在指定日期按公允價值經常性計量的資產，包括公司選擇公允價值選項的金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

公允價值計量使用

 

 

 

 

 

 

 

引自

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年價格

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

主動型

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市場

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為

 

 

其他

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

雷同

 

 

可觀測

 

 

看不見的

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

輸入量

 

 

輸入量

 

(單位：千)

 

2020年12月31日

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

$

2,613

 

 

$

—

 

 

$

2,613

 

 

$

—

 

美國政府資助的機構

 

 

83,771

 

 

 

—

 

 

 

83,771

 

 

 

—

 

抵押貸款支持證券-住宅

 

 

476,058

 

 

 

—

 

 

 

476,058

 

 

 

—

 

SBA池證券

 

 

49,129

 

 

 

—

 

 

 

49,129

 

 

 

—

 

州和政區

 

 

8,089

 

 

 

—

 

 

 

8,089

 

 

 

—

 

公司債券

 

 

3,029

 

 

 

—

 

 

 

3,029

 

 

 

—

 

CRA投資基金

 

 

15,117

 

 

 

15,117

 

 

 

—

 

 

 

—

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

13,588

 

 

 

—

 

 

 

13,588

 

 

 

—

 

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款水平掉期

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

 

—

 

總計

 

$

730,923

 

 

$

15,117

 

 

$

715,806

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝

 

$

9,616

 

 

$

—

 

 

$

9,616

 

 

$

—

 

貸款水平掉期

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

 

—

 

總計

 

$

89,145

 

 

$

—

 

 

$

89,145

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府資助的機構

 

$

34,784

 

 

$

—

 

 

$

34,784

 

 

$

—

 

抵押貸款支持證券-住宅

 

 

338,904

 

 

 

—

 

 

 

338,904

 

 

 

—

 

SBA池證券

 

 

2,784

 

 

 

—

 

 

 

2,784

 

 

 

—

 

州和政區

 

 

11,215

 

 

 

—

 

 

 

11,215

 

 

 

—

 

公司債券

 

 

3,068

 

 

 

—

 

 

 

3,068

 

 

 

—

 

CRA投資基金

 

 

10,836

 

 

 

10,836

 

 

 

—

 

 

 

—

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

2,881

 

 

 

—

 

 

 

2,881

 

 

 

—

 

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝

 

 

121

 

 

 

—

 

 

 

121

 

 

 

—

 

貸款水平掉期

 

 

32,381

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

 

 

—

 

總計

 

$

436,974

 

 

$

10,836

 

 

$

426,138

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝

 

$

3,788

 

 

$

—

 

 

$

3,788

 

 

$

—

 

貸款水平掉期

 

 

32,381

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

 

 

—

 

總計

 

$

36,169

 

 

$

—

 

 

$

36,169

 

 

$

—

 

 

93

 

 

本公司選擇了持有待售貸款的公允價值選項。*這些貸款旨在出售，本公司認為公允價值是解決這些貸款的最佳指標。利息收入是根據貸款的合同條款並按照本公司持有用於投資的貸款的政策記錄的。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些貸款均未逾期90天或以上，也未發生應計項目。

下表列出了在指定日期按公允價值持有的待售住宅貸款：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

2019年12月31日

 

住宅貸款合同餘額

 

$

13,295

 

 

$

2,839

 

公允價值調整

 

 

293

 

 

 

42

 

持有待售住宅貸款的公允價值總額

 

$

13,588

 

 

$

2,881

 

 

下表彙總了在所示日期按公允價值在非經常性基礎上計量的資產：

 

 

 

 

 

 

 

公允價值計量使用

 

 

 

 

 

 

 

引自

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年價格

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

主動型

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市場

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為

 

 

其他

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

雷同

 

 

可觀測

 

 

看不見的

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

輸入量

 

 

輸入量

 

(單位：千)

 

2020年12月31日

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

$

2,300

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,300

 

 

 

 

 

 

 

 

公允價值計量使用

 

 

 

 

 

 

 

引自

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年價格

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

主動型

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市場

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為

 

 

其他

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

雷同

 

 

可觀測

 

 

看不見的

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

輸入量

 

 

輸入量

 

(單位：千)

 

2019年12月31日

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資性商業地產

 

$

13,467

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

13,467

 

 

94

 

 

截至2020年12月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下：

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日的公允價值計量使用

 

(單位：千)

 

攜載

金額

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

653,322

 

 

$

653,322

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

653,322

 

可供出售的證券

 

 

622,689

 

 

 

—

 

 

 

622,689

 

 

 

—

 

 

 

622,689

 

CRA投資基金

 

 

15,117

 

 

 

15,117

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,117

 

FHLB和FRB股票

 

 

13,709

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

不適用

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

13,588

 

 

 

—

 

 

 

13,588

 

 

 

—

 

 

 

13,588

 

持有以較低成本出售的貸款

非公允價值或公允價值

 

 

18,520

 

 

 

—

 

 

 

19,115

 

 

 

—

 

 

 

19,115

 

貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額

 

 

4,305,128

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,462,243

 

 

 

4,462,243

 

應計應收利息

 

 

22,495

 

 

 

—

 

 

 

1,653

 

 

 

20,842

 

 

 

22,495

 

貸款水平掉期

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$

4,818,484

 

 

$

4,222,370

 

 

$

604,036

 

 

$

—

 

 

$

4,826,406

 

短期借款

 

 

15,000

 

 

 

—

 

 

 

15,000

 

 

 

—

 

 

 

15,000

 

薪資保障計劃流動資金安排

 

 

177,086

 

 

 

—

 

 

 

177,086

 

 

 

—

 

 

 

177,086

 

次級債

 

 

181,794

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

183,348

 

 

 

183,348

 

應計應付利息

 

 

1,650

 

 

 

150

 

 

 

1,347

 

 

 

153

 

 

 

1,650

 

現金流對衝

 

 

9,616

 

 

 

—

 

 

 

9,616

 

 

 

—

 

 

 

9,616

 

貸款水平掉期

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

截至2019年12月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下：

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日的公允價值計量使用

 

(單位：千)

 

攜載

金額

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

208,185

 

 

$

208,185

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

208,185

 

可供出售的證券

 

 

390,755

 

 

 

—

 

 

 

390,755

 

 

 

—

 

 

 

390,755

 

CRA投資基金

 

 

10,836

 

 

 

10,836

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,836

 

FHLB和FRB股票

 

 

24,068

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

不適用

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

2,881

 

 

 

—

 

 

 

2,881

 

 

 

—

 

 

 

2,881

 

持有以較低成本出售的貸款

非公允價值或公允價值

 

 

14,667

 

 

 

—

 

 

 

15,126

 

 

 

—

 

 

 

15,126

 

貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額

 

 

4,350,461

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,268,481

 

 

 

4,268,481

 

應計應收利息

 

 

10,494

 

 

 

—

 

 

 

1,361

 

 

 

9,133

 

 

 

10,494

 

現金流對衝

 

 

121

 

 

 

—

 

 

 

121

 

 

 

—

 

 

 

121

 

貸款水平掉期

 

 

32,381

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$

4,243,511

 

 

$

3,528,609

 

 

$

718,818

 

 

$

—

 

 

$

4,247,427

 

短期借款

 

 

128,100

 

 

 

—

 

 

 

128,100

 

 

 

—

 

 

 

128,100

 

聯邦住房貸款銀行預付款

 

 

105,000

 

 

 

—

 

 

 

108,354

 

 

 

—

 

 

 

108,354

 

次級債

 

 

83,417

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

86,536

 

 

 

86,536

 

應計應付利息

 

 

2,357

 

 

 

392

 

 

 

1,910

 

 

 

55

 

 

 

2,357

 

現金流對衝

 

 

3,788

 

 

 

—

 

 

 

3,788

 

 

 

—

 

 

 

3,788

 

貸款水平掉期

 

 

32,381

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

 

95

 

 

用於估計公允價值的方法和假設(以前未提出)如下所述：

現金和現金等價物：現金和短期票據的賬面價值接近公允價值，被歸類為1級或2級。銀行的現金和到期被歸類為1級。

FHLB和FRB股票：*由於FHLB或FRB股票的可轉讓性受到限制，確定FHLB或FRB股票的公允價值是不可行的。

持有以較低成本或公允價值出售的貸款：持有待售貸款的公允價值是根據類似資產的報價確定的，並根據該貸款的特定屬性或其他可觀察到的市場數據(如第三方投資者的未償還承諾)進行調整。持有待售貸款被歸類為2級。

貸款：分別在2020年12月31日和2019年12月31日，退出價格觀察是使用其專有估值模型和方法從第三方獲得的，可能不反映實際或預期的市場估值。*估值利用基於貼現現金流的模型，依賴於各種假設，包括違約概率、違約虧損、投資組合流動性和投資組合的剩餘期限。新的估值方法是採用ASU 2016-01的結果。

存款：*活期存款(如利息和非利息支票、儲蓄和貨幣市場賬户)披露的公允價值根據定義等於報告日期的即期應付金額(即賬面金額)，從而產生一級分類。浮動利率存單的賬面價值與報告日的公允價值相近，屬於二級分類。固定利率存款證的公允價值採用貼現現金流計算方法估計，該計算方法將存單當前提供的利率應用於定期存款預期月度合計到期日的時間表，從而產生二級分類。

隔夜借款：隔夜借款的賬面金額接近公允價值，被歸類為2級。

聯邦住房貸款銀行預付款：*本公司長期借款的公允價值是根據類似類型借款安排的現行借款利率採用貼現現金流分析估算的，從而得出二級分類。

次級債券：*本公司次級債權證的公允價值乃根據類似類型借款安排的現行借款利率採用貼現現金流分析估計，從而得出3級分類。

應收/應付應計利息：應計利息的賬面價值接近公允價值，從而形成二級或三級分類。存款和證券的應計利息包括在二級，貸款和次級債務的應計利息包括在三級。

表外工具：資產負債表外信貸相關金融工具的公允價值基於訂立類似協議的現行費用，並考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。承諾的公允價值並不重要。

9、增加與客户的合同收入：

該公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入都在非利息收入中確認。

96

 

下表列出了截至12月31日年度的非利息收入來源：

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

押金手續費

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

透支費

 

$

405

 

 

$

662

 

 

$

726

 

交換收入

 

 

1,208

 

 

 

1,238

 

 

 

1,251

 

其他

 

 

1,542

 

 

 

1,588

 

 

 

1,525

 

財富管理費

 

 

40,048

 

 

 

37,508

 

 

 

32,356

 

投資經紀手續費

 

 

813

 

 

 

855

 

 

 

889

 

(虧損)/OREO銷售收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(58

)

其他(A)項

 

 

17,744

 

 

 

12,845

 

 

 

7,504

 

非利息其他收入合計

 

$

61,760

 

 

$

54,696

 

 

$

44,193

 

(a)

所有其他類別都不在ASC 606的範圍內。

下表列出了截至12月31日的年度按經營部門劃分的非利息收入來源：

 

 

 

2020

 

按運營分類的收入

 

 

 

 

 

財源

 

 

 

 

 

線段

 

銀行業

 

 

管理

 

 

總計

 

押金手續費

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

透支費

 

$

405

 

 

$

—

 

 

$

405

 

交換收入

 

 

1,208

 

 

 

—

 

 

 

1,208

 

其他

 

 

1,542

 

 

 

—

 

 

 

1,542

 

財富管理費

 

 

—

 

 

 

40,048

 

 

 

40,048

 

投資經紀手續費

 

 

—

 

 

 

813

 

 

 

813

 

其他(A)項

 

 

15,949

 

 

 

1,795

 

 

 

17,744

 

非利息收入總額

 

$

19,104

 

 

$

42,656

 

 

$

61,760

 

 

 

 

2019

 

按運營分類的收入

 

 

 

 

 

財源

 

 

 

 

 

線段

 

銀行業

 

 

管理

 

 

總計

 

押金手續費

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

透支費

 

$

662

 

 

$

—

 

 

$

662

 

交換收入

 

 

1,238

 

 

 

—

 

 

 

1,238

 

其他

 

 

1,588

 

 

 

—

 

 

 

1,588

 

財富管理費

 

 

—

 

 

 

37,508

 

 

 

37,508

 

投資經紀手續費

 

 

—

 

 

 

855

 

 

 

855

 

其他(A)項

 

 

11,511

 

 

 

1,334

 

 

 

12,845

 

非利息收入總額

 

$

14,999

 

 

$

39,697

 

 

$

54,696

 

 

 

 

2018

 

按運營分類的收入

 

 

 

 

 

財源

 

 

 

 

 

線段

 

銀行業

 

 

管理

 

 

總計

 

押金手續費

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

透支費

 

$

726

 

 

$

—

 

 

$

726

 

交換收入

 

 

1,251

 

 

 

—

 

 

 

1,251

 

其他

 

 

1,525

 

 

 

—

 

 

 

1,525

 

財富管理費

 

 

—

 

 

 

32,356

 

 

 

32,356

 

投資經紀手續費

 

 

—

 

 

 

889

 

 

 

889

 

OREO的銷售收益/(虧損)

 

 

(58

)

 

 

—

 

 

 

(58

)

其他(A)項

 

 

6,569

 

 

 

935

 

 

 

7,504

 

非利息收入總額

 

$

10,013

 

 

$

34,180

 

 

$

44,193

 

97

 

 

 

 

(a)

所有其他類別都不在ASC 606的範圍內。

下面介紹公司在ASC 606項下的收入來源：

存款賬户手續費：*公司向存款客户收取基於交易的費用、賬户維護費和透支費。這些基於交易的費用，包括自動櫃員機使用費、止付費、對賬單呈遞和ACH費用，在執行交易時確認為公司滿足客户要求的時間點。主要與每月維護有關的所有賬户維護費是在一個月的時間內賺取的。代表公司履行履約義務的期間。透支費用在透支發生時確認。存款的服務費從客户的賬户餘額中提取。

交換收入：*公司從通過Visa支付網絡進行的借記卡持卡人交易中賺取交換費。從持卡人交易中獲得的交換費代表基礎交易價值的一定百分比，並在向持卡人提供交易處理服務的同時每天確認。持卡人獎勵的交換收入計入持卡人獎勵毛收入。持卡人獎勵包括在損益表中的其他費用中。持卡人獎勵使交換收入減少了$115,000, $138,000，及$134,000分別為2020年、2019年和2018年。

財富管理費(毛)：*公司從與財富管理客户簽訂的管理投資資產的合同中賺取財富管理費，和/或在他們的賬户上進行交易。*這些費用主要是隨着時間的推移賺取的，因為公司根據其投資諮詢協議按月或季度向客户收取費用。這些費用通常根據月底AUM市值的分級標準進行評估。以交易為基礎的費用，包括交易執行服務，在交易執行的時間點(即交易日期)確認。

投資經紀手續費(淨額)：*本公司從第三方服務提供商為其客户提供的投資經紀服務中賺取手續費。*本公司根據當月客户活動每月從第三方服務提供商收取兩次佣金。*費用按月確認，並記錄應收賬款，直到15%的客户普遍支付佣金由於本公司(I)擔任代理安排客户與第三方服務提供商之間的關係，以及(Ii)不控制向客户提供的服務，因此，投資經紀手續費按扣除相關成本後列報。

OREO的銷售收益/(虧損)：*當物業控制權轉讓給買方時，本公司記錄出售OREO的損益，這通常發生在籤立契據時。*當本公司為向買方出售OREO提供資金時，公司會評估買方是否致力於履行合同規定的義務，以及交易價格是否可能可收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將物業控制權轉讓給買方時記錄出售損益。在確定出售損益時，如果存在重要的融資成分，公司將調整交易價格和相關的出售損益。不是不會在2020或2019年錄得損益。--公司在出售OREO時錄得虧損$58,0002018年。

其他：*所有其他收入項目都不在ASC 606的範圍內。

98

 

10.支付其他運營費用

下表列出了截至12月31日的年度其他運營費用的主要組成部分：

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

專業費和律師費

 

$

4,099

 

 

$

4,506

 

 

$

4,668

 

電話

 

 

1,432

 

 

 

1,361

 

 

 

1,077

 

廣告

 

 

1,631

 

 

 

1,363

 

 

 

1,340

 

礦石損失準備金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

232

 

無形資產攤銷

 

 

1,287

 

 

 

1,043

 

 

 

1,187

 

分支機構重組

 

 

488

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他運營費用

 

 

10,945

 

 

 

11,434

 

 

 

10,840

 

其他運營費用合計

 

$

19,882

 

 

$

19,707

 

 

$

19,344

 

 

11.免徵所得税

截至12月31日的年度合併財務報表中包括的所得税費用分配如下：

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

聯邦政府：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當期(福利)/費用

 

$

(4,741

)

 

$

5,647

 

 

$

(7,046

)

遞延費用

 

 

10,161

 

 

 

6,087

 

 

 

16,908

 

國家：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當期費用

 

 

2,327

 

 

 

3,028

 

 

 

3,554

 

遞延(福利)/費用

 

 

(1,936

)

 

 

3,926

 

 

 

134

 

所得税總支出

 

$

5,811

 

 

$

18,688

 

 

$

13,550

 

 

所得税總支出與應用美國聯邦所得税税率計算的金額不同212020、2019年和 由於以下原因，2018年分別計入税前收入：

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

計算的“預期”税費

 

$

6,721

 

 

$

13,886

 

 

$

12,121

 

(減少)/因以下原因導致的税收增加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

免税所得

 

 

(287

)

 

 

(431

)

 

 

(402

)

州所得税，扣除聯邦福利後的淨額

 

 

1,813

 

 

 

2,540

 

 

 

2,942

 

州税制改革的影響，扣除聯邦福利

 

 

—

 

 

 

2,954

 

 

 

—

 

銀行自營壽險收入

 

 

(267

)

 

 

(277

)

 

 

(290

)

人壽保險費

 

 

225

 

 

 

234

 

 

 

148

 

死亡撫卹金收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(630

)

利息免税額

 

 

66

 

 

 

146

 

 

 

115

 

餐飲和娛樂費用

 

 

40

 

 

 

40

 

 

 

25

 

基於股票的薪酬

 

 

569

 

 

 

(46

)

 

 

(481

)

CARE法案的影響

 

 

(3,009

)

 

 

—

 

 

 

—

 

其他

 

 

(60

)

 

 

(358

)

 

 

2

 

所得税總支出

 

$

5,811

 

 

$

18,688

 

 

$

13,550

 

 

99

 

 

截至12月31日，導致大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下：

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

遞延税項資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失撥備

 

$

18,044

 

 

$

11,369

 

税金淨營業虧損結轉

 

 

3,476

 

 

 

6,163

 

組織成本

 

 

12

 

 

 

13

 

現金流對衝

 

 

2,703

 

 

 

925

 

股權證券未實現虧損

 

 

—

 

 

 

43

 

股票期權費用

 

 

2,131

 

 

 

2,874

 

應計利息

 

 

24

 

 

 

74

 

應計補償

 

 

4,058

 

 

 

2,956

 

應計費用

 

 

1,420

 

 

 

1,402

 

租賃負債

 

 

2,610

 

 

 

3,234

 

融資租賃

 

 

762

 

 

 

768

 

其他

 

 

52

 

 

 

188

 

遞延税項總資產總額

 

$

35,292

 

 

$

30,009

 

遞延税項負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

租賃融資

 

$

55,823

 

 

$

44,841

 

可供出售證券的未實現收益

 

 

1,772

 

 

 

330

 

股權證券的未實現收益

 

 

31

 

 

 

—

 

延期貸款發放成本和費用

 

 

1,175

 

 

 

1,355

 

遞延收入

 

 

5,205

 

 

 

5,329

 

無形資產攤銷

 

 

1,738

 

 

 

239

 

採購會計

 

 

—

 

 

 

908

 

租賃使用權資產

 

 

2,526

 

 

 

3,158

 

*遞延税項總負債總額

 

 

68,270

 

 

 

56,160

 

遞延納税淨負債

 

$

(32,978

)

 

$

(26,151

)

 

根據已繳納的税款和預計的未來應税收入，管理層認為，該公司的遞延税金總資產更有可能實現。然而，如果情況發生變化，不能保證這些資產會變現。

在2020年12月31日和2019年12月31日，公司不是未確認的税收優惠。公司預計未確認的税收優惠金額在未來12個月內不會大幅增加或減少，但公司將與不確定的税收狀況和罰款相關的應計利息確認為所得税支出。

100

 

2018年7月1日，2019年新澤西州預算通過，確立了2.5對新澤西州分配淨收入超過$的企業徵收附加税1.0100萬美元。附加税自2018年1月1日起生效，一直持續到20億美元。20. 2020年9月，新澤西州延長了附加税一直到2023年12月31日。 此外，從2019年1月1日或之後的納税年度開始，銀行將被要求提交包括母公司在內的應納税所得額的合併報告。新澤西州要求實體在單獨的實體基礎上報告其房地產投資信託、註冊投資公司和投資公司。*世行對所得税費用和遞延税資產/負債進行了調整，以反映新的州税率。 

CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，隨後進行了多次修訂。除其他條款外，CARE法案允許在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的應税年度內產生的任何NOL進行五年的結轉。2020年錄得的税收優惠主要是由於一美元。3.0聯邦NOL結轉帶來的百萬聯邦所得税優惠。該公司有一美元232018年因税收原因造成的營業虧損(當時聯邦税率為21%)，這是由於税收加速折舊造成的。該公司帶回了所有符合條件的NOL，沒有剩餘的聯邦NOL。

本公司須繳納美國聯邦所得税以及各州司法管轄區的所得税。在2017年前的納税年度，該公司不再接受聯邦審查。2017、2018和2019年的納税年度仍可接受聯邦審查。

12.退休福利計劃

本公司根據《國税法》第401(K)條發起一項利潤分享計劃和一項儲蓄計劃，基本上涵蓋所有21歲以上、服務至少12個月的受薪員工。“公司”就是這麼做的。不是I don‘我沒有為截至2020年12月31日的年度儲蓄計劃做貢獻。該公司貢獻了二在截至2019年12月31日的一年中，無論員工的供款如何，每名員工的薪酬百分比以及三截至2018年12月31日的一年的薪酬百分比，以及部分匹配的員工繳費。儲蓄計劃的總支出約為$1.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩年分別為100萬美元和2.2截至2018年12月31日的一年為100萬美元。

對利潤分享計劃的貢獻由董事會酌情決定，所有資金僅投資於公司普通股。該公司在2020、2019年或2018年沒有為利潤分享計劃做出貢獻。

13.以股票為基礎的薪酬。

公司2006年長期股票激勵計劃和2012年長期股票激勵計劃允許向公司及其子公司的董事、高級管理人員和員工授予公司普通股股票作為激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和股票增值權。截至2020年12月31日，所有現行計劃中可供授予的股票總數為1,499,056。關於2002年批准的股票期權計劃，沒有剩餘的股票可供發行；然而，根據該計劃授予的期權仍包括在下面的數字中。

根據股票激勵計劃授予的期權一般可以不早於授予日期後一年的價格行使，價格等於授予日普通股的公允價值，到期時間不超過十年在授予之日之後，股票期權可以在最長時間內授予五年在授予之日之後。授予高級副總統或以上軍官的一些選擇權在授予之日即可行使。該公司的政策是使用授權但未發行的股票來滿足期權行使的要求。

根據會計準則更新(“ASU”)2016-09，“補償-股票補償(主題718)，員工股份支付會計的改進”，公司選擇在沒收發生時對其進行核算，而不是估計預期的沒收。

101

 

2020年期間未償還期權的變化如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

平均值

 

集料

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

剩餘

 

內在性

 

 

 

數量

 

 

鍛鍊

 

 

合同

 

價值

 

 

 

選項

 

 

價格

 

 

術語

 

(單位：千)

 

平衡，2020年1月1日

 

 

71,420

 

 

$

13.57

 

 

 

 

 

 

 

在2020年內練習

 

 

(19,860

)

 

 

13.60

 

 

 

 

 

 

 

2020年內到期

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

在2020年間被沒收

 

 

(900

)

 

 

11.73

 

 

 

 

 

 

 

平衡，2020年12月31日

 

 

50,660

 

 

$

13.59

 

 

1.55年份

 

$

465

 

已歸屬和預期歸屬

 

 

50,660

 

 

$

13.59

 

 

1.55年份

 

$

465

 

可於2020年12月31日行使

 

 

50,660

 

 

$

13.59

 

 

1.55年份

 

$

465

 

 

上表中的合計內在價值代表税前內在價值總額(公司在2020年最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權數量)。該公司在2020年12月31日的收盤價為$22.76.

2020年沒有授予股票期權。

截至2020年12月31日，有不是與公司股票激勵計劃下授予的非既得性股票薪酬安排相關的未確認薪酬成本。

公司在2020、2019年和2018年發行了基於服務和基於業績的限制性股票單位。基於服務的單位可在三年或三年以上按比例授予五年期句號。有 528,0382020年期間授予的服務型限制性股票單位。

 

基於績效的獎勵取決於公司是否滿足特定的績效標準，並且在符合績效標準的範圍內，是否會在績效期末(通常是三年。130,8322020年期間授予的基於績效的限制性單位。

截至2020年12月31日，11.9與服務型單位相關的未確認薪酬成本總額為100萬美元。預計這一成本將在加權平均期間確認1.54年-確認的股票獎勵/單位的基於股票的薪酬支出總額為#美元。6.9百萬，$5.9百萬美元和$4.62020年、2019年和2018年分別為100萬人。不是分別截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度與股票期權相關的股票薪酬支出。

根據2020年的業績標準，非既得股的變化如下：

 

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

數量

 

 

授予日期

 

 

 

股票

 

 

公允價值

 

平衡，2020年1月1日

 

 

90,768

 

 

$

30.60

 

2020年間發放的

 

 

130,832

 

 

 

13.44

 

平衡，2020年12月31日

 

 

221,600

 

 

$

20.47

 

 

102

 

 

2020年基於服務的限制性股票單位的變化如下：

 

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

數量

 

 

授予日期

 

 

 

股票

 

 

公允價值

 

平衡，2020年1月1日

 

 

432,728

 

 

$

29.65

 

2020年間發放的

 

 

528,038

 

 

 

14.08

 

在2020年內歸屬

 

 

(173,769

)

 

 

28.91

 

在2020年間被沒收

 

 

(9,831

)

 

 

29.20

 

平衡，2020年12月31日

 

 

777,166

 

 

$

19.24

 

 

14.預算承諾和或有事項

在正常業務過程中，公司是因其業務行為而引起的訴訟的一方。公司管理層不認為這些行動偏離了常規法律程序，並相信該等行動不會對其財務狀況或其運營結果產生任何實質性影響。

有各種未償還的承付款和或有事項，如擔保和信貸延期，主要包括#美元的浮動利率貸款承付款。691.7百萬美元和$673.8分別於2020年12月31日及2019年12月31日止，未計入隨附的合併財務報表。*這些承諾包括未使用的商業及房屋淨值信貸額度。

公司簽發的金融備用信用證是公司對特定金融義務的不可撤銷的承諾。*公司的大部分金融備用信用證是與借貸關係有關的，期限為一年或更短。此外，公司可能需要支付的最高潛在未來付款金額相當於備用信用證的合同金額，總額為$。17.0百萬美元和$20.3於2020年12月31日及2019年12月31日，本公司金融備用信用證負債的公允價值微不足道。

對於發起貸款的承諾，公司對信用風險的最大敞口是由這些工具的合同金額表示的。*這些承諾只在客户隨後動用的範圍內才代表最終的信用風險敞口。*公司在做出貸款承諾時使用與對資產負債表內工具相同的信用政策和承銷標準。對於貸款承諾，公司通常從以確定的合同利率發放承諾之時起就面臨利率風險。

 

根據具有法律約束力和可強制執行的協議，本公司還有義務從第三方購買商品和服務，包括數據處理服務協議。

本公司是一家小型企業投資公司(“SBIC”)的有限合夥人。截至2020年12月31日，本公司的未融資承諾為#美元。1.1投資於SBIC合格基金的費用為100萬英鎊。

 

15.新租約

該公司以直接融資和經營租賃的方式維護某些財產和設備。採用新的租賃指南後，公司於2019年1月1日記錄了淨資產收益率(ROU)和相應的租賃負債#美元。7.9百萬美元和$8.2在合併條件報表上分別為100萬美元。截至2020年12月31日，公司的經營租賃ROU資產和經營租賃負債總額為$9.4百萬美元和$9.7分別為百萬美元。加權平均貼現率為3.11百分比和3.05分別使用百分比來衡量截至2020年12月31日和2019年12月31日的ROU資產和租賃負債。

該公司的租約有剩餘的租約條款一個月至16年，加權平均租期為6.01五年，2020年12月31日。該公司的租約有剩餘的租約條款五個月至17年，加權平均租期為6.33年，2019年12月31日。該公司的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選擇權。本公司行使續期選擇權的決定是基於對其當前業務需求和續訂時的市場因素的評估。

103

 

總運營租賃成本為$3.1百萬美元和$2.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。可變租賃成本為$338,000及$329,000分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。

以下為截至2020年12月31日公司按合同到期日劃分的經營租賃負債明細表：

 

(單位：千)

 

 

 

 

2020

 

$

2,659

 

2021

 

 

2,113

 

2022

 

 

1,742

 

2023

 

 

1,296

 

2024

 

 

1,068

 

此後

 

 

1,896

 

租賃付款總額

 

 

10,774

 

*：計入利息

 

 

1,037

 

租賃付款現值合計

 

$

9,737

 

 

下表顯示了截至12月31日的年度與公司直接融資和經營租賃相關的補充現金流信息：

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

以租賃義務換取的使用權資產

 

$

457

 

 

$

7,012

 

營業租賃的營業現金流

 

 

2,809

 

 

 

2,623

 

直接融資租賃的營業現金流

 

 

343

 

 

 

382

 

直接融資租賃的現金流融資

 

 

748

 

 

 

748

 

 

16、增加監管資本

銀行和銀行控股公司受到聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率指南以及銀行的即時糾正行動法規，涉及對資產、負債和某些根據監管會計慣例計算的表外項目的量化衡量。資本金額和分類也受到監管機構的定性判斷。如果未能滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性的-可能還是額外的酌情-行動，如果採取這些行動，可能會對公司和銀行的財務報表和運營結果產生直接的實質性影響。實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針(巴塞爾III規則)的最終規則於2015年1月1日對公司生效，完全遵守在多年計劃中分階段實施的所有要求，並於2019年1月1日完全分階段實施。本公司已選擇在計算監管資本時不計入可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損。管理層認為，截至2020年12月31日，本公司和銀行滿足其在該日所受的所有資本充足率要求。

及時糾正措施條例提供了五種分類：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語不能代表整體財務狀況。如果資本充足，接受經紀存款需要監管部門的批准。如果資本不足，資本分配就會受到限制，資產增長和擴張也是如此，需要制定資本恢復計劃。在2020年12月31日和2019年12月31日，最新的監管通知將該行歸類為在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動。*自該通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了該機構的類別。

要被歸類為資本充足，銀行必須保持表中列出的基於總風險、基於一級風險、普通股一級和一級槓桿率的最低槓桿率。

104

 

銀行的監管資本金額和比率如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為了身體健康

 

 

 

 

 

對於資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

下的大寫字母

 

 

對於資本

 

 

充分性目的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

提示：更正

 

 

充分性

 

 

包括資本

 

 

 

實際

 

 

行動條款

 

 

目的

 

 

保育和緩衝基金(A)

 

(千美元)

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

600,478

 

 

 

14.81

%

 

$

405,587

 

 

 

10.00

%

 

$

324,469

 

 

 

8.00

%

 

$

425,866

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

549,575

 

 

 

13.55

 

 

 

324,469

 

 

 

8.00

 

 

 

243,352

 

 

 

6.00

 

 

 

344,749

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

549,540

 

 

 

13.55

 

 

 

263,631

 

 

 

6.50

 

 

 

182,514

 

 

 

4.50

 

 

 

283,911

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

549,575

 

 

 

9.71

 

 

 

283,083

 

 

 

5.00

 

 

 

226,466

 

 

 

4.00

 

 

 

226,466

 

 

 

4.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

571,509

 

 

 

13.76

%

 

$

415,487

 

 

 

10.00

%

 

$

332,389

 

 

 

8.00

%

 

$

436,261

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

527,833

 

 

 

12.70

 

 

 

332,389

 

 

 

8.00

 

 

 

249,292

 

 

 

6.00

 

 

 

353,164

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

527,832

 

 

 

12.70

 

 

 

270,066

 

 

 

6.50

 

 

 

186,969

 

 

 

4.50

 

 

 

290,841

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

527,833

 

 

 

10.63

 

 

 

248,252

 

 

 

5.00

 

 

 

198,602

 

 

 

4.00

 

 

 

198,602

 

 

 

4.00

 

 

公司的監管資本金額和比率如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為了身體健康

 

 

 

 

對於資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大寫為

 

對於資本

 

 

目的的充分性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

立即更正

 

充分性

 

 

包括資本

 

 

 

實際

 

 

行動條款

 

目的

 

 

保育和緩衝基金(A)

 

(千美元)

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

比率

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

716,210

 

 

 

17.67

%

 

不適用

 

不適用

 

$

324,322

 

 

 

8.00

%

 

$

425,673

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

483,535

 

 

 

11.93

 

 

不適用

 

不適用

 

 

243,242

 

 

 

6.00

 

 

 

344,592

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

483,500

 

 

 

11.93

 

 

不適用

 

不適用

 

 

182,431

 

 

 

4.50

 

 

 

283,782

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

483,535

 

 

 

8.53

 

 

不適用

 

不適用

 

 

226,624

 

 

 

4.00

 

 

 

226,624

 

 

 

4.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

590,614

 

 

 

14.20

%

 

不適用

 

不適用

 

$

332,783

 

 

 

8.00

%

 

$

436,778

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

463,521

 

 

 

11.14

 

 

不適用

 

不適用

 

 

249,587

 

 

 

6.00

 

 

 

353,582

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

463,520

 

 

 

11.14

 

 

不適用

 

不適用

 

 

187,190

 

 

 

4.50

 

 

 

291,185

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

463,521

 

 

 

9.33

 

 

不適用

 

不適用

 

 

198,792

 

 

 

4.00

 

 

 

198,792

 

 

 

4.00

 

105

 

 

 

(A)

巴塞爾規則要求公司和銀行保持2.5在最低風險加權資產比率的基礎上再加上%的“資本保存緩衝”。資本保存緩衝的設計是為了在經濟壓力時期吸收損失。對於(I)CET1與風險加權資產之比為(I)CET1與風險加權資產之比，(Ii)一級資本與風險加權資產之比，或(Iii)總資本與風險加權資產之比高於各自最低值但低於資本保存緩衝的銀行機構，將面臨股息、股權回購和向高管支付可自由支配的獎金方面的限制，具體取決於缺口的金額。

17.金融衍生品

本公司利用利率掉期協議作為其資產負債管理策略的一部分，以協助管理其利率風險頭寸。*利率掉期名義金額並不代表雙方交換的金額。*交換金額參考個別利率掉期協議的名義金額及其他條款而釐定。

指定為現金流對衝的利率互換：*名義金額為美元的利率互換270.0百萬美元和$245.02020年12月31日和2019年12月31日的100萬美元分別被指定為某些有息存款和FHLB墊款的現金流對衝。*本公司每季度進行一次定性的對衝效果評估。*該評估考慮了與交易對手違約風險相關的任何不利發展，以及任何負面事件或情況，這些事件或情況影響到最初使本公司能夠評估其能夠在質量上合理地支持對衝關係曾經並將繼續高效的預期。*截至2019年12月31日，該評估將考慮到任何負面事件或情況，這些事件或情況影響到最初使本公司能夠評估的因素，即它可以合理地支持對衝關係曾經是並將繼續高效的預期。*截至2019年12月31日並無任何事件或市況會導致對衝失效。*掉期的合計公允價值記錄於其他資產/負債，而公允價值變動則記錄於其他全面收益。*若對衝不再被視為有效，累計其他全面收益所包括的金額將重新分類至當期收益。*本公司預期，在掉期的餘下期限內，對衝將保持完全有效。

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日被指定為現金流對衝的利率互換的相關信息：

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

名義金額

 

$

270,000

 

 

$

245,000

 

加權平均支付率

 

 

1.93

%

 

 

2.05

%

加權平均接收率

 

 

0.22

%

 

 

1.83

%

加權平均到期日

 

2.02年份

 

 

2.45年份

 

未實現(虧損)/收益，淨額

 

$

(9,616

)

 

$

(3,667

)

合同數量

 

 

13

 

 

 

12

 

 

這些掉期交易記錄的淨利息收入/費用總額約為#美元。3.7百萬美元的費用和953,000分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度收入，並報告為利息支出的組成部分。

現金流對衝

下表為截至12月31日止年度與現金流量衍生工具有關的累計其他全面收益及綜合財務報表所錄得的淨收益/(虧損)：

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

數量

 

 

 

數量

 

 

數量

 

 

得/(失)

 

 

 

得/(失)

 

 

得/(失)

 

 

在

 

 

 

公認

 

 

重新分類

 

 

其他非股東權益

 

 

 

在保監處

 

 

從美國保險業協會(OCI)到

 

 

費用

 

(單位：千)

 

(有效部分)

 

 

利息和費用

 

 

(無效部分)

 

利率合約

 

$

(5,860

)

 

$

(89

)

 

$

—

 

106

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

數量

 

 

 

數量

 

 

數量

 

 

得/(失)

 

 

 

得/(失)

 

 

得/(失)

 

 

在

 

 

 

公認

 

 

重新分類

 

 

其他非股東權益

 

 

 

在保監處

 

 

從美國保險業協會(OCI)到

 

 

費用

 

(單位：千)

 

(有效部分)

 

 

利息和費用

 

 

(無效部分)

 

利率合約

 

$

(4,252

)

 

$

(223

)

 

$

—

 

 

在2020年第一季度，該公司確認了一項未實現的税後收益$26,000在與終止有關的累計其他綜合收益/(虧損)中三被指定為現金流對衝的利率掉期。*在2019年第二季度，公司確認了一項未實現的税後收益#美元。189,000在與終止有關的累計其他綜合收益/(虧損)中四被指定為現金流對衝的利率掉期。  這些收益將在終止掉期的剩餘壽命內攤銷為收益。*公司確認税前利息收入為$89,000及$223,000截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，分別與指定為現金流對衝的終止利率掉期收益的攤銷有關。

 

下表反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日財務報表中包含的現金流對衝：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

概念上的

 

 

公平

 

(單位：千)

 

金額

 

 

價值

 

與計息相關的利率掉期

三個月的存款

 

$

270,000

 

 

$

(9,616

)

包括在其他資產中的合計

 

 

—

 

 

 

—

 

計入其他負債的總額

 

 

270,000

 

 

 

(9,616

)

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

概念上的

 

 

公平

 

(單位：千)

 

金額

 

 

價值

 

與計息相關的利率掉期

三個月的存款

 

$

245,000

 

 

$

(3,667

)

包括在其他資產中的合計

 

 

70,000

 

 

 

121

 

計入其他負債的總額

 

 

175,000

 

 

 

(3,788

)

 

未指定為會計套期保值的衍生品：*公司向其客户提供融資特定/貸款水平掉期，並通過與金融機構/掉期交易對手簽訂鏡像掉期(貸款水平/背靠背掉期計劃)來抵消此類合同的風險敞口。*客户通融和任何抵銷掉期被視為不符合對衝會計資格的非套期保值衍生工具(“獨立衍生品”)。*掉期的名義金額不代表雙方交換的金額。*交換的金額是參考名義金額確定的。這些交易的其他資產和其他負債分別為等額的其他資產和其他負債。

有關這些掉期的信息如下：

 

(千美元)

 

2020年12月31日

 

 

2019年12月31日

 

名義金額

 

$

823,134

 

 

$

793,875

 

公允價值

 

$

79,529

 

 

$

32,381

 

加權平均工資率

 

 

4.02

%

 

 

4.12

%

加權平均收件率

 

 

1.91

%

 

 

3.54

%

加權平均到期日

 

6.5年份

 

 

7.3年份

 

合同數量

 

 

95

 

 

 

91

 

 

107

 

 

18.增加股東權益

 

2019年7月25日，本公司授權回購960,000股票，或大約5%的流通股。在截至2020年12月31日的年度內，公司購買了220,222股票，平均價格為$29.45，總費用為$6.5百萬美元。截至2019年12月31日止年度，本公司購買739,778平均價格為$$的股票28.39總成本為$21.0百萬美元。該公司完成了其960,000股票回購計劃，平均價格為$28.63，總費用為$27.5百萬美元。

本公司股息再投資計劃(“本計劃”)允許本公司股東以現金股息購買額外普通股，而無需支付任何經紀佣金或其他費用。股東也可以自願支付高達$的現金支付。200,000每季度購買額外普通股。該計劃規定，股票可以直接從公司授權但未發行的或庫存股中購買，也可以在公開市場上購買。 在2018年，根據該計劃購買的股票來自授權但未發行的股票和公開市場。根據該計劃購買的股票的價格將是該計劃的管理人ComputerShare Investor Services為此類股票支付的平均價格。向計劃管理人提供的從公司直接購買、股息再投資或自願現金支付的股票的價格歷史上為97其“公平市場價值”的百分比，如本計劃中對該術語的定義。然而，2019年1月30日，公司取消了三計劃中的百分比折扣功能。 所有的97,0322020年的股票和129,7382019年通過該計劃發行的股票是在公開市場上購買的。

19、五大業務細分市場

該公司對其業績進行了以下評估二經營部門，銀行和Peapack Private。管理層使用某些方法將收入和費用分配給業務部門。資金轉移定價方法用於分配利息收入和利息費用。某些間接費用被分配給細分市場。這些費用包括技術和運營等支持單位費用以及其他支持功能。税收是根據所示期間的有效税率分配給每個部門的。*截至2020年12月31日的年度，銀行部門的有效税率受到1美元的影響。3.32020年第一季度錄得百萬所得税優惠。有關此所得税優惠的其他信息，請參閲所得税腳註。

銀行業

銀行業務包括：商業(包括C&I和設備金融)、商業房地產、多户、住宅和消費貸款活動；財務管理服務；C&I諮詢服務；第三方託管管理；存款產生；自動取款機操作；電話和網上銀行服務；商業信用卡服務以及客户支持和銷售。

Peapack Private

Peapack Private包括特拉華州PGB Trust&Investments、MCM、Lassus Wherley和Point View的業務，包括為個人和機構提供的投資管理服務；個人信託服務，包括遺囑執行人、受託人、管理人、託管人和監護人等服務，以及其他財務規劃、税務準備和諮詢服務。

108

 

下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度公司可報告部門的收入和總資產報表：

 

 

 

截至2020年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

財源

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

銀行業

 

 

管理

 

 

總計

 

淨利息收入

 

$

121,583

 

 

$

6,019

 

 

$

127,602

 

非利息收入

 

 

19,104

 

 

 

42,656

 

 

 

61,760

 

總收入

 

 

140,687

 

 

 

48,675

 

 

 

189,362

 

貸款損失準備金

 

 

32,400

 

 

 

—

 

 

 

32,400

 

薪酬和福利

 

 

54,044

 

 

 

23,472

 

 

 

77,516

 

房舍和設備費用

 

 

14,056

 

 

 

2,321

 

 

 

16,377

 

FDIC費用

 

 

1,975

 

 

 

—

 

 

 

1,975

 

其他非利息支出

 

 

19,694

 

 

 

9,397

 

 

 

29,091

 

總非利息費用

 

 

122,169

 

 

 

35,190

 

 

 

157,359

 

所得税前收入費用

 

 

18,518

 

 

 

13,485

 

 

 

32,003

 

所得税費用

 

 

2,170

 

 

 

3,641

 

 

 

5,811

 

淨收入

 

$

16,348

 

 

$

9,844

 

 

$

26,192

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末總資產

 

$

5,798,770

 

 

$

91,672

 

 

$

5,890,442

 

 

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

財源

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

銀行業

 

 

管理

 

 

總計

 

淨利息收入

 

$

114,983

 

 

$

5,291

 

 

$

120,274

 

非利息收入

 

 

14,999

 

 

 

39,697

 

 

 

54,696

 

總收入

 

 

129,982

 

 

 

44,988

 

 

 

174,970

 

貸款損失準備金

 

 

4,000

 

 

 

—

 

 

 

4,000

 

薪酬和福利

 

 

48,925

 

 

 

21,204

 

 

 

70,129

 

房舍和設備費用

 

 

12,533

 

 

 

2,202

 

 

 

14,735

 

FDIC費用

 

 

277

 

 

 

—

 

 

 

277

 

其他非利息支出

 

 

10,932

 

 

 

8,775

 

 

 

19,707

 

總非利息費用

 

 

76,667

 

 

 

32,181

 

 

 

108,848

 

所得税前收入費用

 

 

53,315

 

 

 

12,807

 

 

 

66,122

 

所得税費用

 

 

15,069

 

 

 

3,619

 

 

 

18,688

 

淨收入

 

$

38,246

 

 

$

9,188

 

 

$

47,434

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末總資產

 

$

5,095,744

 

 

$

87,135

 

 

$

5,182,879

 

109

 

 

 

 

 

截至2018年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

財源

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

銀行業

 

 

管理

 

 

總計

 

淨利息收入

 

$

110,001

 

 

$

5,162

 

 

$

115,163

 

非利息收入

 

 

10,013

 

 

 

34,180

 

 

 

44,193

 

總收入

 

 

120,014

 

 

 

39,342

 

 

 

159,356

 

貸款損失準備金

 

 

3,550

 

 

 

—

 

 

 

3,550

 

薪酬和福利

 

 

44,875

 

 

 

17,927

 

 

 

62,802

 

房舍和設備費用

 

 

11,747

 

 

 

1,750

 

 

 

13,497

 

FDIC費用

 

 

2,443

 

 

 

—

 

 

 

2,443

 

其他非利息支出

 

 

11,313

 

 

 

8,031

 

 

 

19,344

 

總非利息費用

 

 

73,928

 

 

 

27,708

 

 

 

101,636

 

所得税前收入費用

 

 

46,086

 

 

 

11,634

 

 

 

57,720

 

所得税費用

 

 

10,819

 

 

 

2,731

 

 

 

13,550

 

淨收入

 

$

35,267

 

 

$

8,903

 

 

$

44,170

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末總資產

 

$

4,547,179

 

 

$

70,679

 

 

$

4,617,858

 

 

20.發行次級債。

2016年6月，本公司發行美元50.0發行予若干機構投資者的固定至浮動次級票據(“2016年票據”)本金總額達百萬元。2016年度債券不可贖回五年，聲明的到期日為2026年6月30日，並按固定利率計息，息率為6.0到2021年6月30日為止，每年的百分比。從2021年6月30日至到期日或提前贖回日，利率將每季度重置至相當於當時三個月期LIBOR利率加碼的水平485基點，每季度支付欠款。債務發行成本總計為$1.3100萬美元，並正在攤銷至到期。他説：

大約$40.0出售二零一六年債券所得款項淨額中，有百萬元由本公司於二零一六年第二季撥歸本行。剩餘資金(約#美元)10百萬美元)由本公司保留作營運用途。

2017年12月，本公司發行美元35.0發行予若干機構投資者的固定至浮動次級票據(“2017年票據”)本金總額為1,000,000,000元。2017年的票據在以下情況下不可贖回五年，聲明的到期日為2027年12月15日，並按固定利率計息，息率為4.75到2022年12月15日，每年的百分比。從2022年12月16日至到期日或提前贖回日，利率將每季度重置至相當於當時三個月期LIBOR利率加成的水平254基點，每季度支付欠款。債務發行成本總計為$875,000並被攤銷至到期。他説：

大約$29.1出售2017年債券的淨收益中，有100萬美元由本公司於2017年第四季度貢獻給本行。剩餘資金約為$5百萬美元，相當於三年的利息支付，由公司保留用於運營目的。

2020年12月，該公司發行了$100.0向若干機構投資者發行的固定至浮動次級票據(“2020票據”)本金總額為百萬元。五年，聲明的到期日為2030年12月22日，並按固定利率計息，息率為3.502025年12月22日之前的年利率-從2025年12月23日到到期日或提前贖回日，利率將每季度重置為相當於當時三個月SOFR加的水平326基點，每季度支付欠款。此外，發生的債務發行成本總計為$1.8100萬美元，並正在攤銷至到期。

該公司計劃發行2020年債券的收益可能包括股票回購、贖回本公司2016年發行的債券以及收購財富管理公司。

次級債務在綜合條件報表中扣除發行成本後列報。次級債發行計入公司監管資本總額和比率。

110

 

關於2020年債券的發行，該公司獲得了KBRA和穆迪投資者服務公司(“穆迪”)的評級。KBRA指定的投資級評級為BBB-，穆迪指定的投資級評級為Baa32020年發行時的債券.

 

21.新的收購計劃  

該公司完成了二在2020年進行收購，一2019年收購，以及一該等收購於2018年進行，支持整體財富管理策略。由於該等收購被認為對本公司的財務報表並不重大，因此不包括備考財務數據及相關披露。

2018年9月1日，公司收購了Lassus Wherley。收購價格由現金和普通股組成。購買價格超出可識別淨資產的估計公允價值的部分被記錄為商譽，並可為税務目的扣除。

2019年9月1日，公司收購了Point View。收購價格由現金和普通股組成。收購價超過可識別淨資產估計公允價值的部分計入商譽，任何一項都不能從税項中扣除。

2020年12月18日，本公司從諾伊斯資本管理公司和盧卡斯資本管理公司手中收購了財富管理團隊及相關業務賬簿。在這兩筆交易中，收購價均由現金組成。收購價超出可識別淨資產估計公允價值的部分計入商譽，並可為納税目的抵扣。

有不是本公司在截至2020年12月31日的年度收購中包括的股本。 作為公司收購代價的一部分的股權的公允價值是根據公司普通股在收購日的收盤價確定的，總額為#美元。5.0百萬美元和$4.32019年和2018年的總數分別為100萬。

2020年的兩筆收購帶來了美元的商譽。2.9100萬美元以及可識別的無形資產。2019年的收購帶來了美元的商譽。5.8百萬美元以及可識別的無形資產.2018年的收購帶來了美元的商譽。7.3百萬美元以及可識別的無形資產。可識別的無形資產包括商號、客户關係和競業禁止協議。不是在收購之日就承擔了債務。

公司綜合財務狀況報表的商譽總額為$33.1百萬美元，以及$30.2截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100萬美元。33.1百萬美元的商譽，$563,000與銀行部門和美元相關32.5100萬與財富管理部門有關。

於二零二零年，本公司進行年度減值分析，結論為不是商譽減值。

下表顯示了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度商譽和無形資產的前滾情況：

 

 

 

 

 

 

 

可識別的

 

(單位：千)

 

商譽

 

 

無形資產

 

截至2018年1月1日的餘額

 

$

17,107

 

 

$

6,680

 

期內收購事項

 

 

7,310

 

 

 

2,440

 

期內攤銷

 

 

—

 

 

 

1,187

 

截至2018年12月31日的餘額

 

$

24,417

 

 

$

7,933

 

期內收購事項

 

$

5,791

 

 

$

3,490

 

期內攤銷及減值

 

 

—

 

 

 

1,043

 

截至2019年12月31日的餘額

 

$

30,208

 

 

$

10,380

 

期內收購事項

 

$

2,895

 

 

$

1,695

 

期內攤銷

 

 

—

 

 

 

1,287

 

截至2020年12月31日的餘額

 

$

33,103

 

 

$

10,788

 

111

 

 

 

與可識別無形資產相關的攤銷費用為#美元。1.3百萬，$1.0百萬美元，以及$1.2分別為2020、2019年和2018年的100萬美元。2018年的費用包括減值費用$405,000這是由於MCM創始人和管理負責人的逝世造成的。

下表列出了未來五年每年的預計攤銷費用。

 

(單位：千)

 

 

 

 

2021

 

$

1,472

 

2022

 

 

1,316

 

2023

 

 

1,066

 

2024

 

 

834

 

2025

 

 

834

 

 

22、累計其他綜合收益/(虧損)

以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度累計其他綜合收益/(虧損)餘額(扣除税項)的摘要：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重新分類

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

從…

 

 

收入/(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

全面

 

 

累計

 

 

十二個月

 

 

 

 

 

 

 

餘額為

 

 

收入/(虧損)

 

 

其他

 

 

告一段落

 

 

餘額為

 

 

 

12月31日，

 

 

在此之前

 

 

全面

 

 

12月31日，

 

 

12月31日，

 

(單位：千)

 

2019

 

 

重新分類

 

 

收入/(虧損)

 

 

2020

 

 

2020

 

未實現持有淨收益/(虧損)

所有可供出售的證券(扣除税後)

 

$

1,006

 

 

$

4,515

 

 

$

—

 

 

$

4,515

 

 

$

5,521

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝收益/(虧損)

 

 

(2,501

)

 

 

(4,346

)

 

 

(66

)

 

 

(4,412

)

 

 

(6,913

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計其他綜合

税後淨收益/(虧損)

 

$

(1,495

)

 

$

169

 

 

$

(66

)

 

$

103

 

 

$

(1,392

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重新分類

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

從…

 

 

收入/(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

全面

 

 

累計

 

 

十二個月

 

 

 

 

 

 

 

餘額為

 

 

收入/(虧損)

 

 

其他

 

 

告一段落

 

 

餘額為

 

 

 

12月31日，

 

 

在此之前

 

 

全面

 

 

12月31日，

 

 

12月31日，

 

(單位：千)

 

2018

 

 

重新分類

 

 

收入/(虧損)

 

 

2019

 

 

2019

 

未實現持有淨收益/(虧損)

所有可供出售的證券(扣除税後)

 

$

(3,006

)

 

$

4,012

 

 

$

—

 

 

$

4,012

 

 

$

1,006

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝收益/(虧損)

 

 

661

 

 

 

(3,006

)

 

 

(156

)

 

 

(3,162

)

 

 

(2,501

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計其他綜合

税後淨收益/(虧損)

 

$

(2,345

)

 

$

1,006

 

 

$

(156

)

 

$

850

 

 

$

(1,495

)

 

112

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

效應

 

 

 

 

 

 

重新分類

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整，調整

 

 

其他

 

 

從…

 

 

收入/(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為

 

 

全面

 

 

累計

 

 

十二個月

 

 

 

 

 

 

 

餘額為

 

 

收養

 

 

收入/(虧損)

 

 

其他

 

 

告一段落

 

 

餘額為

 

 

 

12月31日，

 

 

亞利桑那州立大學

 

 

在此之前

 

 

全面

 

 

12月31日，

 

 

12月31日，

 

(單位：千)

 

2017

 

 

2018-01

 

 

重新分類

 

 

收入/(虧損)

 

 

2018

 

 

2018

 

未實現持有淨收益/(虧損)

所有可供出售的證券(扣除税後)

 

$

(2,214

)

 

$

127

 

 

$

(1,137

)

 

$

218

 

 

$

(919

)

 

$

(3,006

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝收益/(虧損)

 

 

1,002

 

 

$

—

 

 

$

(247

)

 

$

(94

)

 

$

(341

)

 

$

661

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計其他綜合

税後淨收益/(虧損)

 

$

(1,212

)

 

$

127

 

 

$

(1,384

)

 

$

124

 

 

$

(1,260

)

 

$

(2,345

)

 

以下為截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度累計其他全面收入的重新分類：

 

 

 

幾年過去了

 

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

損益表中受影響的行項目

可供出售證券的未實現虧損：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中所列金額的重新分類調整

**淨收入

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

288

 

 

證券損失，淨額

税收效應

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(70

)

 

所得税費用

總重新分類(扣除税收)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

218

 

 

 

現金流對衝衍生品的未實現收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中所列金額的重新分類調整

**淨收入

 

$

(89

)

 

$

(223

)

 

$

(124

)

 

利息支出

税收效應

 

 

23

 

 

 

67

 

 

 

30

 

 

所得税費用

總重新分類(扣除税收)

 

$

(66

)

 

$

(156

)

 

$

(94

)

 

 

 

113

 

 

23、Peapack-Gladstone金融公司的簡明財務報表(僅限母公司)

條件陳述

 

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

117,670

 

 

$

13,931

 

生息存款

 

 

523

 

 

 

523

 

現金和現金等價物合計

 

 

118,193

 

 

 

14,454

 

對子公司的投資

 

 

593,162

 

 

 

567,964

 

其他資產

 

 

6

 

 

 

4,920

 

總資產

 

$

711,361

 

 

$

587,338

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

次級債

 

$

181,794

 

 

$

83,417

 

其他負債

 

 

2,445

 

 

 

269

 

總負債

 

 

184,239

 

 

 

83,686

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

16,958

 

 

 

16,733

 

盈餘

 

 

326,592

 

 

 

319,375

 

庫存股

 

 

(36,477

)

 

 

(29,990

)

留存收益

 

 

221,441

 

 

 

199,029

 

累計其他綜合損失

 

 

(1,392

)

 

 

(1,495

)

股東權益總額

 

 

527,122

 

 

 

503,652

 

總負債和股東權益

 

$

711,361

 

 

$

587,338

 

 

損益表和全面收益表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自銀行的股息

 

$

13,000

 

 

$

31,000

 

 

$

—

 

其他收入

 

 

2

 

 

 

6

 

 

 

4

 

總收入

 

 

13,002

 

 

 

31,006

 

 

 

4

 

費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

4,992

 

 

 

4,895

 

 

 

4,887

 

其他費用

 

 

948

 

 

 

721

 

 

 

480

 

總費用

 

 

5,940

 

 

 

5,616

 

 

 

5,367

 

所得税優惠和税前收益/(虧損)

銀行未分配收益中的淨資產

 

 

7,062

 

 

 

25,390

 

 

 

(5,363

)

所得税優惠

 

 

(1,247

)

 

 

(1,178

)

 

 

(1,123

)

銀行未分配收益中權益前淨收益/(虧損)

 

 

8,309

 

 

 

26,568

 

 

 

(4,240

)

銀行未分配收益中的權益/(股息

(收入超過收入)

 

 

17,883

 

 

 

20,866

 

 

 

48,410

 

淨收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

其他綜合收益/(虧損)

 

 

103

 

 

 

850

 

 

 

(1,260

)

綜合收益

 

$

26,295

 

 

$

48,284

 

 

$

42,910

 

 

114

 

 

現金流量表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

銀行未分配收益

 

 

(17,883

)

 

 

(20,866

)

 

 

(48,410

)

次級債務成本的攤銷

 

 

234

 

 

 

224

 

 

 

171

 

其他資產減少/(增加)

 

 

4,914

 

 

 

(1,186

)

 

 

(1,183

)

其他負債增加/(減少)

 

 

2,176

 

 

 

(24

)

 

 

(256

)

經營活動提供的(用於)現金淨額

 

 

15,633

 

 

 

25,582

 

 

 

(5,508

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對子公司的出資

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,322

)

用於投資活動的淨現金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,322

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股支付的現金股利

 

 

(3,780

)

 

 

(3,865

)

 

 

(3,712

)

股票期權的行使，股票掉期淨額

 

 

230

 

 

 

251

 

 

 

275

 

發行次級債所得款項

 

 

98,143

 

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股發行(水滴計劃)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,677

 

股份回購

 

 

(6,487

)

 

 

(21,002

)

 

 

—

 

融資活動提供的(用於)現金淨額

 

 

88,106

 

 

 

(24,616

)

 

 

13,240

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物淨增加/(減少)

 

 

103,739

 

 

 

966

 

 

 

(1,590

)

期初現金及現金等價物

 

 

14,454

 

 

 

13,488

 

 

 

15,078

 

期末現金和現金等價物

 

$

118,193

 

 

$

14,454

 

 

$

13,488

 

 

24、報告補充數據(未經審計)

下表列出了所指時期的某些未經審計的季度財務數據：

 

精選2020季度數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為千，每股數據除外)

 

三月三十一日

 

 

六月三十日

 

 

九月三十日

 

 

12月31日

 

利息收入

 

$

45,395

 

 

$

41,649

 

 

$

40,174

 

 

$

38,532

 

利息支出

 

 

13,648

 

 

 

9,678

 

 

 

8,025

 

 

 

6,797

 

淨利息收入

 

 

31,747

 

 

 

31,971

 

 

 

32,149

 

 

 

31,735

 

貸款損失準備金

 

 

20,000

 

 

 

4,900

 

 

 

5,150

 

 

 

2,350

 

財富管理費收入

 

 

9,955

 

 

 

9,996

 

 

 

10,119

 

 

 

10,791

 

證券收益/(虧損)，淨額

 

 

198

 

 

 

125

 

 

 

—

 

 

 

(42

)

其他收入

 

 

4,364

 

 

 

2,505

 

 

 

10,092

 

 

 

3,657

 

運營費用

 

 

28,235

 

 

 

29,014

 

 

 

28,461

 

 

 

39,249

 

(虧損)/所得税前收入(收益)/費用

 

 

(1,971

)

 

 

10,683

 

 

 

18,749

 

 

 

4,542

 

所得税(福利)/費用

 

 

(3,344

)

 

 

2,441

 

 

 

5,202

 

 

 

1,512

 

淨收入

 

$

1,373

 

 

$

8,242

 

 

$

13,547

 

 

$

3,030

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益-基本

 

$

0.07

 

 

$

0.44

 

 

$

0.72

 

 

$

0.16

 

每股收益-稀釋後

 

 

0.07

 

 

 

0.43

 

 

 

0.71

 

 

 

0.16

 

115

 

 

 

精選2019季度數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為千，每股數據除外)

 

三月三十一日

 

 

六月三十日

 

 

九月三十日

 

 

12月31日

 

利息收入

 

$

44,563

 

 

$

44,603

 

 

$

45,948

 

 

$

45,556

 

利息支出

 

 

14,556

 

 

 

15,335

 

 

 

15,863

 

 

 

14,642

 

淨利息收入

 

 

30,007

 

 

 

29,268

 

 

 

30,085

 

 

 

30,914

 

貸款損失準備金

 

 

100

 

 

 

1,150

 

 

 

800

 

 

 

1,950

 

財富管理費收入

 

 

9,174

 

 

 

9,568

 

 

 

9,501

 

 

 

10,120

 

證券收益/(虧損)，淨額

 

 

59

 

 

 

69

 

 

 

34

 

 

 

(45

)

其他收入

 

 

2,496

 

 

 

3,389

 

 

 

4,881

 

 

 

5,450

 

運營費用

 

 

25,715

 

 

 

26,173

 

 

 

26,259

 

 

 

26,701

 

所得税前收入費用

 

 

15,921

 

 

 

14,971

 

 

 

17,442

 

 

 

17,788

 

所得税費用

 

 

4,496

 

 

 

3,421

 

 

 

5,216

 

 

 

5,555

 

淨收入

 

$

11,425

 

 

$

11,550

 

 

$

12,226

 

 

$

12,233

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益-基本

 

$

0.59

 

 

$

0.59

 

 

$

0.63

 

 

$

0.64

 

每股收益-稀釋後

 

 

0.58

 

 

 

0.59

 

 

 

0.63

 

 

 

0.64

 

 

116

 

 

第9項

會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。

控制和程序

管理層對信息披露控制和程序的評估

公司維持“披露控制和程序”，根據1934年“證券交易法”(經修訂)下的第13a-15(E)條，其定義是指旨在確保公司根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序，並確保這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和首席執行官。以便及時做出關於要求披露的決定。

公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這些評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。

公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。*控制系統，無論構思和操作有多好，都能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。控制系統的設計反映了資源的限制；控制的好處必須相對於它們的成本來考慮。由於所有控制系統都有固有的侷限性，因此任何控制評估都不能絕對保證已經或將檢測到公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障的發生是因為簡單的錯誤或錯誤。控制可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理優先來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。不能保證任何設計在所有未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序的遵守程度惡化而變得不充分。*由於具有成本效益的控制系統的固有限制，可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，而不會被發現。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年12月31日的季度內，本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則向公司管理層和董事會提供關於財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表的合理保證的過程。

由於財務報告的內在侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。*因此，即使那些被確定為有效的系統也只能就財務報表的編制和列報提供合理的保證。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

截至2020年12月31日，管理層根據2013年制定的財務報告有效內部控制標準對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-綜合框架，由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。管理層的評估包括對公司財務報告內部控制設計的評估。

117

 

並測試其財務報告內部控制的運作有效性。管理層與審計委員會和風險委員會一起審查了評估結果。

基於這一評估，管理層認定，截至2020年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的，可以為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。

獨立註冊會計師事務所報告

獨立註冊會計師事務所Crowe LLP審計了本公司於2020年12月31日的合併財務報表，並以Form 10-K的形式發佈了一份審計報告，對截至2020年12月31日本公司財務報告的內部控制有效性發表了意見，並將該報告列入第8項，標題為《獨立註冊會計師事務所報告》。

第9B項。

其他信息

沒有。

118

 

第三部分

第10項。

董事、行政人員和公司治理

2021年委託書中“建議1-董事選舉-董事被提名人”、“公司治理-董事會委員會-審計委員會”、“商業行為準則和利益衝突政策及公司治理原則”和“拖欠第16(A)條報告”標題下的信息以供參考。

股東可於公司網站投資者關係欄目的“管治文件”欄目查閲商業行為守則及利益衝突政策，網址為：Www.pgbank.com.

 

執行主任

 

年齡

 

 

Date成為一名高級管理人員

 

當前職位和業務經驗

道格拉斯·L·肯尼迪

 

 

64

 

 

2012

 

首席執行官

傑弗裏·J·卡福拉

 

 

62

 

 

2009

 

首席財務官

約翰·P·巴布科克

 

 

63

 

 

2014

 

私人財富管理公司總裁

羅伯特·A·普蘭特

 

 

61

 

 

2017

 

首席運營官

格雷戈裏·M·史密斯

 

 

54

 

 

2019

 

商業銀行行長

 

肯尼迪於2012年10月加入世行，擔任首席執行官。他是一名職業銀行家，擁有超過42年的商業銀行經驗。此前，肯尼迪先生曾擔任第一資本銀行/北福克銀行執行副總裁兼市場總裁，並在頂峯銀行和美國銀行/艦隊銀行擔任重要的行政級別職位。肯尼迪先生擁有康涅狄格州費爾菲爾德市聖心大學的經濟學學士學位和工商管理碩士學位。

 

Carfora先生於2009年4月加入世行擔任首席財務官，此前因與PennFed Financial Services Inc.和賓夕法尼亞聯邦儲蓄銀行(統稱“PennFed”)合併，他曾在2007年4月至2008年1月期間擔任紐約社區銀行的過渡官員。在合併之前，Carfora先生曾於2001年10月至2007年4月擔任PennFed首席運營官，1993年12月至2001年10月擔任首席財務官。卡福拉先生擁有近40年的經驗，其中包括在銀行業工作了37年。Carfora先生擁有費爾利·迪金森大學會計學學士學位和金融學工商管理碩士學位，是一名註冊會計師。

 

Babcock先生於2014年3月加入世行，擔任世行高級執行副總裁兼私人財富管理總裁。*Babcock先生在紐約市和區域市場的商業和財富管理/私人銀行業務方面擁有39年的經驗，經歷了合併、擴張、快速增長和重大組織更迭的時期。*在加入世行之前，Babcock先生是滙豐私人銀行東北大西洋中部地區的董事總經理。Babcock先生畢業於杜蘭大學A.B.弗里曼商學院，擁有Fairleigh Dickinson大學工商管理碩士學位。此外，Babcock先生還持有FINRA Series 7、63和24證券牌照。

 

普蘭特於2017年3月加入世行，擔任首席運營官。普蘭特之前曾在紐約以色列貼現銀行擔任首席運營官。普蘭特先生還曾擔任CIT集團的首席信息官，並在GE Capital Global Consumer Finance和私人持股的IT諮詢公司Geary Corporation擔任過高級領導職位。普蘭特先生擁有佛蒙特州大學的金融工商管理學士學位。

 

史密斯先生於2019年4月加入世行，擔任執行副總裁兼商業銀行業務主管。Smith先生於2021年1月晉升為商業銀行業務總裁，負責監管整個組織的商業銀行業務，包括：C&I、商業房地產和多户貸款、設備金融、投資銀行和企業諮詢、銀行的白金服務團隊和專業服務團隊、住宅貸款、小企業管理(SBA)團隊以及財務管理和託管服務。在加入世行之前，史密斯先生曾擔任Capital One Bank東北和大西洋中部地區的集團銷售主管，同時也是Summit Bank的高級地區副總裁。史密斯先生擁有費爾利·迪金森大學(Fairleigh Dickinson University)的金融學學士學位和萊德大學(Rider University)的工商管理碩士學位。

119

 

第11項。

執行VE補償

2021年委託書中“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬討論與分析”和“薪酬委員會報告”標題下的信息在此引用作為參考。

第12項。

某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜

下表顯示了2020年12月31日我們普通股股票可能發行的所有股權補償計劃的信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券數量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

保持可用狀態

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對於未來的發行

 

 

 

證券數量

 

 

 

 

 

 

在公平條件下

 

 

 

將在以下日期發出

 

 

加權平均

 

 

補償計劃

 

 

 

演練

 

 

行使價格：

 

 

(不包括證券

 

計劃類別

 

未償還期權

 

 

未償還期權

 

 

反映在列中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補償

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

圖則獲批准

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按安全設置

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持票人

 

 

50,660

 

 

$

13.59

 

 

 

1,499,056

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補償

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計劃備註

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

審批人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券持有人

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

總計

 

 

50,660

 

 

$

13.59

 

 

 

1,499,056

 

 

在2021年委託書中標題為“普通股受益所有權”的信息在此引用作為參考。

第13項。

2021年委託書中“與相關人士的交易”和“公司治理--董事獨立性”標題下的信息在此引用作為參考。

第14項。

首席會計師費用及服務

2021年委託書中的“提案4-批准獨立註冊會計師事務所的任命”和“審計委員會預審程序”中的信息在此引用作為參考。

120

 

第四部分

第15項。

展品和財務報表明細表

 

(a)

財務報表和附表：

 

 

(1)

Peapack-Gladstone金融公司合併財務報表。

 

獨立註冊會計師事務所報告。

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併狀況報表。

 

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的綜合收益表。

 

截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表。

 

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度股東權益變動表。

 

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表。

 

合併財務報表附註。

 

Peapack-Gladstone金融公司截至2020年12月31日的合併財務報表載於本表格10-K第二部分第8項，以供參考。

所有財務報表明細表都被省略，因為它們不適用或不需要，或者因為所要求的信息包含在本2020年度報告中包含的綜合財務報表或附註中。

(b)

陳列品

 

 

(3)

 

法團章程及附例：

 

 

 

 

 

 

A.

註冊證書通過引用註冊人2009年11月9日提交的Form 10-Q季度報告(美國證券交易委員會第001-16197號文件)的附件3併入本文。

 

 

 

 

 

 

B.

註冊人在本申請之日有效的章程通過參考註冊人於2017年12月20日提交的Form 8-K當前報告的附件3.2併入本文.

 

 

 

 

 

(4)

 

界定擔保持有人權利的文書

 

 

 

 

 

 

A.

契約，日期為2016年6月15日，由公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的契約，通過引用註冊人於2016年6月15日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1合併而成.

 

 

 

 

 

 

B.

第一補充契約，日期為2016年6月15日，由本公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽署，通過引用註冊人於2016年6月15日提交的Form 8-K Current Report的附件4.2合併而成.

 

 

 

 

 

 

C.

契約，日期為2017年12月12日，由公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽訂，通過引用註冊人於2017年12月12日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1合併而成.

 

 

 

 

 

 

D.

第一補充契約，日期為2017年12月12日，由本公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽署，通過引用註冊人於2017年12月12日提交的Form 8-K Current Report的附件4.2合併而成.

 

 

 

 

E.

作為受託人，Peapack-Gladstone Financial Corporation和UMB Bank，National Association之間簽署的日期為2020年12月22日的契約，通過引用註冊人於2020年12月23日提交的Form 8-K Current Report(證券交易委員會文件第001-16197號)的附件4.1合併為受託人。

 

 

 

 

 

 

F.

Peapack-Gladstone Financial Corporation與幾家購買者之間於2020年12月22日簽署的附屬票據購買協議表通過引用註冊人於2020年12月23日提交的Form 8-K Current Report(證券交易委員會文件第001-16197號)附件10.1併入。

121

 

 

 

 

 

 

 

G.

Peapack-Gladstone Financial Corporation與幾家買方之間於2020年12月22日簽署的註冊權協議表格通過引用註冊人於2020年12月23日提交的Form 8-K當前報告(美國證券交易委員會第001-16197號文件)的附件10.2併入。

 

 

 

 

 

 

H.

註冊人證券簡介參考註冊人截至2019年12月31日的Form 10-K年報附件4.E.註冊成立。

 

 

(10)

材料合同：

 

A.

“2001年3月31日的“董事退休計劃”，通過引用註冊人截至2003年12月31日的Form 10-K年度報告(SEC文件第001-16197號)附件10(J)併入。+

 

B.

“截至2001年3月31日的“董事延期計劃”，通過引用註冊人截至2003年12月31日的Form 10-K年度報告附件10(K)(美國證券交易委員會文件第001-16197號)併入。+

 

C.

Peapack-Gladstone金融公司修訂和重訂的2002年股票期權計劃通過引用註冊人於2006年1月13日提交的Form 8-K Current Report(證券交易委員會文件No.001-16197)的附件10.2併入。 +

 

D.

Peapack-Gladstone Financial Corporation 2006年長期股票激勵計劃通過引用註冊人於2006年5月10日提交的Form 10-Q季度報告(美國證券交易委員會文件No.001-16197)的附件10併入。+

 

E.

(1)限制性股票協議格式；(2)外部董事限制性股票協議格式；(3)基於時間/業績的限制性股票協議格式；(4)非限制性股票期權協議格式；(5)激勵性股票期權協議格式；(6)Peapack-Gladstone Financial Corporation 2012長期股票激勵計劃下的外部董事非限制性股票期權協議格式10(H)(1), 10(H)(2), 10(H)(3), 10(H)(4), 10(H)(5)和10(H)(6)註冊人截至2014年12月31日的Form 10-K年度報告。+

 

F.

(1)非限制性股票期權協議格式；(2)激勵性股票期權協議格式；(3)Peapack-Gladstone Financial Corporation 2006長期股票激勵計劃下的外部董事非限制性股票期權協議格式10(I)(2), 10(I)(3)和10(I)(4)註冊人截至2013年12月31日的10-K表格。+

 

G.

Peapack-Gladstone Financial Corporation 2012長期股票激勵計劃，經修訂和重述，通過引用註冊人於2016年11月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10併入。+

 

H.

本公司、本行及Douglas L.Kennedy於二零一三年十二月四日簽訂並參照註冊人截至二零一三年十二月三十一日止年度Form 10-K年報附件10(L)成立為法團的僱傭協議。+

 

I.

本公司、本行及Jeffrey J.Carfora以註冊人截至2013年12月31日止年度Form 10-K年報附件10(O)成立為法團，於二零一三年十二月四日由本公司、本行及Jeffrey J.Carfora修訂及重訂僱傭協議。+

 

J.

截至2014年3月10日的僱傭協議，由公司、銀行和John P.Babcock通過參考註冊人截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告附件10(N)合併而成。+

 

K.

於二零一三年十二月四日，由本公司、本行及Douglas L.Kennedy以註冊人截至二零一三年十二月三十一日止年度Form 10-K年報附件10(Q)成立為法團的“控制權變更協議”。+

122

 

 

 

L.

本公司、本行及Jeffrey J.Carfora參考註冊人截至二零一三年十二月三十一日止年度Form 10-K年報附件10(S)成立為法團，於二零一三年十二月四日由本公司、本行及Jeffrey J.Carfora修訂及重新訂立日期為二零一三年十二月四日的控制變更協議。+

 

M.

截至2017年3月20日，由本公司、本行和Robert A.Plante通過參考註冊人截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告附件10(N)註冊成立的控制變更協議。+

 

N.

截至2018年3月14日，由本公司、本銀行和Lisa P.Chalkan通過引用註冊人截至2018年12月31日的年度Form 10-K年報附件10(N)註冊成立的控制變更協議，該協議由本公司、本銀行和Lisa P.Chalkan通過引用註冊人截至2018年12月31日的年度Form 10-K年報附件10(N)註冊成立。+

 

O.

截至2018年3月14日，由本公司、本行和Timothy E.Doyle通過引用註冊人截至2019年12月31日年度Form 10-K年報附件10(O)註冊成立的控制變更協議。+

 

P.

延期薪酬保留獎勵計劃，日期為2017年8月4日，由Peapack-Gladstone Bank和Douglas L.Kennedy共同制定，通過引用註冊人截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告中的附件10(A)合併。+

 

Q.

延期薪酬保留獎勵計劃，日期為2017年8月4日，由Peapack-Gladstone Bank和John P.Babcock共同制定，通過引用註冊人截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告中的附件10(C)合併。+

 

R.

延期薪酬保留獎勵計劃，日期為2017年8月4日，由Peapack-Gladstone Bank和Jeffrey J.Carfora共同制定，通過引用註冊人截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告中的附件10(D)合併。+

 

(21)

子公司名單：

(A)本公司的附屬公司：

 

 

 

 

 

投票率

 

 

 

管轄權

 

擁有的證券

 

名字

 

公司名稱：

 

家長

 

 

 

 

 

 

 

 

Peapack-Gladstone銀行

 

新澤西

 

100%

 

 

(B)本行的附屬公司：

123

 

 

名字

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特拉華州PGB信託和投資公司

 

特拉華州

 

100%

 

Peapack-Gladstone抵押貸款集團

 

新澤西

 

100%

 

BGP RRE控股有限責任公司

 

新澤西

 

100%

 

BGP CRE噴漆場，有限責任公司

 

新澤西

 

100%

 

BGP CRE Heritage，LLC

 

新澤西

 

100%

 

BGP CRE K&P Holdings，LLC

 

新澤西

 

100%

 

BGP CRE Office屬性，LLC

 

新澤西

 

100%

 

Peapack Ventures，LLC

 

特拉華州

 

100%

 

Peapack-Gladstone Realty，Inc.

 

新澤西

 

100%

 

Peapack Capital公司

 

新澤西

 

100%

 

墨菲資本管理公司

 

新澤西

 

100%

 

象限資本管理

 

新澤西

 

100%

 

拉斯維利

 

新澤西

 

100%

 

點視圖

 

新澤西

 

100%

 

PGB證券有限責任公司

 

新澤西

 

100%

 

 

 

 

 

 

 

 

Peapack-Gladstone金融服務公司(非活躍)

 

新澤西

 

100%

 

 

 

(23.1)

高樂律師事務所的同意書

(24)

授權書

(31.1)

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，Peapack-Gladstone首席執行官道格拉斯·L·肯尼迪(Douglas L.Kennedy)獲得認證。

(31.2)

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，對Peapack-Gladstone首席財務官傑弗裏·J·卡福拉(Jeffrey J.Carfora)進行認證。

(32)

Peapack-Gladstone首席執行官Douglas L.Kennedy和Peapack-Gladstone首席財務官Jeffrey J.Carfora根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國聯邦法典第18編第1350條的規定，對Peapack-Gladstone首席執行官道格拉斯·L·肯尼迪和首席財務官傑弗裏·J·卡福拉進行認證。

101.INS

內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104

Peapack-Gladstone截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的封面採用內聯XBRL格式，包含在展品101中。

 

+

管理 合同和補償計劃或安排。

第16項。

表格10-K摘要

不適用。

124

 

簽名 

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下簽名人代表其簽署本報告。

 

 

 

Peapack-Gladstone金融公司

由以下人員提供：

 

/s/道格拉斯·L·肯尼迪

 

 

道格拉斯·L·肯尼迪

總裁兼首席執行官

 

日期：北京，2021年3月12日

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以指定身份簽署。

 

簽名

 

標題

 

日期

 

 

 

 

 

/s/道格拉斯·L·肯尼迪

 

總裁兼首席執行官兼董事

 

2021年3月12日

道格拉斯·L·肯尼迪

 

 

 

 

 

/s/Jeffrey J.Carfora

 

高級執行副總裁兼首席財務官

 

2021年3月12日

傑弗裏·J·卡福拉

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/弗朗西斯科·S·羅西(Francesco S.Rossi)

 

高級副總裁兼首席會計官

 

2021年3月12日

弗朗西斯科·S·羅西

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/F.達菲爾德·邁爾科德(Dufffield Meyercord)

 

董事局主席

 

2021年3月12日

F.達菲爾德.邁爾科德

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/卡門·M·鮑瑟(Carmen M.Bowser)

 

導演

 

2021年3月12日

卡門·M·鮑瑟

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/蘇珊·A·科爾(Susan A.Cole)

 

導演

 

2021年3月12日

蘇珊·A·科爾

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/安東尼·J·康尼二世(Anthony J.Coni II)

 

導演

 

2021年3月12日

安東尼·J·康尼二世

 

 

 

 

 

/s/Richard Daingerfield

 

導演

 

2021年3月12日

理查德·丹格菲爾德

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Edward A.Gramigna

 

導演

 

2021年3月12日

愛德華·A·格拉米納

 

 

 

 

 

/s/彼得·D·霍斯特

 

導演

 

2021年3月12日

彼得·D·霍斯特

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/史蒂文·A·卡斯

 

導演

 

2021年3月12日

史蒂文·A·卡斯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/帕特里克·J·馬倫

 

導演

 

2021年3月12日

帕特里克·J·馬倫

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/ 菲利普·W·史密斯三世

 

導演

 

2021年3月12日

菲利普·W·史密斯三世

 

 

 

 

 

/s/ 託尼·斯皮內利

 

導演

 

2021年3月12日

託尼·斯皮內利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/貝絲·威爾士

 

導演

 

2021年3月12日

貝絲·威爾士

 

 

 

 

 

 

 

 

 

125