附錄 99.1
DoorDash 發佈2023年第三季度財務業績
2023年11月1日
舊金山--(美國商業資訊)--DoorDash Inc.(納斯達克股票代碼:DASH)今天公佈了截至2023年9月30日的季度財務業績。除了以下財務業績外,我們致股東的信也可在DoorDash投資者關係網站上查閲,網址為 http://ir.doordash.com。
出色的執行力和持續的投資使我們能夠在2023年第三季度在比歷史上任何時候都更多的場合為更多的消費者提供服務,這推動了該季度的總訂單、Marketplace GOV和收入的強勁同比增長。與2022年第三季度相比,我們的廣泛增長和對支出紀律的持續關注推動了我們2023年第三季度GAAP淨虧損(包括可贖回的非控股權益)有所改善,而調整後的息税折舊攤銷前利潤創下歷史新高。我們對2023年迄今取得的進展感到興奮,更令人興奮的是,我們有機會進一步擴大業務的規模、廣度和影響力。
2023年第三季度主要財務指標
•訂單總額同比增長24%,達到5.43億,Marketplace GOV同比增長24%,達到168億美元。
•收入同比增長27%至22億美元,淨收入利潤率從2022年第三季度的12.6%增至12.9%。
•包括可贖回的非控股權益在內的GAAP淨虧損為7,500萬美元,而2022年第三季度為2.96億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤從2022年第三季度的8,700萬美元增至3.44億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
(以百萬計,百分比除外) | | 9月30日 2022 | | 12 月 31 日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
訂單總數 | | 439 | | | 467 | | | 512 | | | 532 | | | 543 | |
訂單總額同比增長 | | 27 | % | | 27 | % | | 27 | % | | 25 | % | | 24 | % |
市場政府 | | $ | 13,534 | | | $ | 14,446 | | | $ | 15,913 | | | $ | 16,468 | | | $ | 16,751 | |
市場政府同比增長 | | 30 | % | | 29 | % | | 29 | % | | 26 | % | | 24 | % |
收入 | | $ | 1,701 | | | $ | 1,818 | | | $ | 2,035 | | | $ | 2,133 | | | $ | 2,164 | |
收入同比增長 | | 33 | % | | 40 | % | | 40 | % | | 33 | % | | 27 | % |
淨收入利潤率 | | 12.6 | % | | 12.6 | % | | 12.8 | % | | 13.0 | % | | 12.9 | % |
GAAP 毛利 | | $ | 714 | | | $ | 762 | | | $ | 921 | | | $ | 951 | | | $ | 962 | |
GAAP 毛利佔市場總值的百分比 | | 5.3 | % | | 5.3 | % | | 5.8 | % | | 5.8 | % | | 5.7 | % |
貢獻利潤 | | $ | 420 | | | $ | 447 | | | $ | 533 | | | $ | 620 | | | $ | 640 | |
繳款利潤佔市場政府收入的百分比 | | 3.1 | % | | 3.1 | % | | 3.3 | % | | 3.8 | % | | 3.8 | % |
GAAP 淨虧損,包括可贖回的非控股權益 | | $ | (296) | | | $ | (642) | | | $ | (162) | | | $ | (172) | | | $ | (75) | |
GAAP淨虧損包括可贖回的非控股權益佔Marketplace GOV的百分比 | | (2.2) | % | | (4.4) | % | | (1.0) | % | | (1.0) | % | | (0.4) | % |
調整後 EBITDA | | $ | 87 | | | $ | 117 | | | $ | 204 | | | $ | 279 | | | $ | 344 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔市場政府總收入的百分比 | | 0.6 | % | | 0.8 | % | | 1.3 | % | | 1.7 | % | | 2.1 | % |
截至期末已發行基本股票、期權和限制性股票 | | 446 | | 452 | | 444 | | 449 | | 450 |
| | | | | | | | |
| | 1 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
我們在 2023 年第三季度的業績
就Marketplace GOV、收入、包括可贖回的非控股權益在內的GAAP淨虧損以及調整後的息税折舊攤銷前利潤而言,2023年第三季度是我們作為上市公司表現最好的季度。2023年第三季度,有效的執行、我們整個業務的持續投資以及強勁的消費者需求推動總訂單同比增長24%,Marketplace GOV同比增長24%,收入同比增長27%。
在我們的美國市場,與2023年第二季度相比,我們的餐廳和非餐廳類別的總訂單在2023年第三季度同比增長加速。與2023年第二季度相比,我們的國際商城1和平臺服務總訂單的同比增長也在加速。
我們在9月份以兩位數的年同比增長率增長了月活躍用户2,國內和國際市場都做出了強勁的貢獻。我們還在第三季度末增加了DashPass和Wolt+的會員,無論是同比還是環比(Q/Q)。與2023年第二季度相比,2023年第三季度訂單頻率的同比增長略有加速。
除了2023年第三季度總訂單和Marketplace GOV的強勁增長外,物流效率的提高和廣告貢獻的增加也使2023年第三季度的收入同比增長27%。
效率提高和嚴格的固定成本管理相結合,使包括可贖回非控股權益在內的GAAP淨虧損在2023年第三季度達到7500萬美元,而2022年第三季度包括可贖回非控股權益在內的GAAP淨虧損為2.96億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023年第三季度達到3.44億美元的歷史新高,而2022年第三季度為8,700萬美元。
2023年第三季度,GAAP收入成本為12億美元,同比增長24%,環比增長2%。按Marketplace GOV的百分比計算,GAAP收入成本在2023年第三季度為6.9%,而2022年第三季度和2023年第二季度均為6.9%。
2023年第三季度,GAAP銷售和營銷費用為4.49億美元,同比增長7%,環比下降5%。2023年第三季度,Dasher的收購成本同比和季度均有所下降,而其他銷售和營銷費用同比增長,季度大致持平。
2023 年第三季度,我們繼續嚴格管理運營開支。2023年第三季度,GAAP研發支出和GAAP一般和管理費用合計為5.39億美元,較2022年第三季度的5.37億美元略有增加,較2023年第二季度的6.1億美元下降12%。與2023年第二季度相比,2023年第三季度GAAP的一般和管理費用受益於某些汽車負債與收入成本的重新分配、税收相關項目的變化以及薪酬支出的季節性下降等綜合因素。
2023年第三季度,運營現金流為3.98億美元,自由現金流為3.24億美元。在過去的12個月中,我們創造了12億美元的運營現金流和8.78億美元的自由現金流。
2023年2月,我們董事會批准回購高達7.5億美元的A類普通股。今年迄今為止,我們以7.5億美元的價格回購了總計1,200萬股A類普通股,這些普通股已根據2月份的授權完成了回購。根據我們目前對股票發行的預測,我們現在預計退出2023年,基本股、期權和限制性股票的已發行總額將在4.5億至4.55億股之間。
1 我們的國際商城訂單總額同比增長是按預期計算的,包括所有時期的 Wolt 業績。
2 基於過去一個月在我們的商城上完成訂單的個人消費者賬户數量,截至適用期結束時計算。
| | | | | | | | |
| | 2 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
財務展望
| | | | | | | | |
時期 | 市場政府 | 調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
Q4 | 170 億美元-174 億美元 | 3.2 億美元-3.8 億美元 |
我們的展望假設主要外幣匯率在目前的水平上保持相對穩定。我們的展望還預計,對新類別和國際市場的持續投資將達到可觀水平。我們提醒投資者,相對於我們的前景,我們任何地區的消費者支出都可能惡化,這可能會使業績低於我們的預期。此外,我們不斷增加的國際風險敞口增加了與在國外市場運營相關的風險,包括地緣政治和貨幣風險。與我們目前的展望相比,國際運營環境的變化可能會對業績產生負面影響。
由於税收和其他項目等對賬項目存在不確定性和潛在的可變性,我們沒有提供GAAP淨虧損,包括可贖回的非控股權益展望,也沒有提供調整後的息税折舊攤銷前利潤與GAAP淨虧損的對賬表,包括可贖回的非控股權益。因此,如果不作出不合理的努力,就無法將調整後的息税折舊攤銷前利潤與包括可贖回的非控股權益在內的GAAP淨虧損進行對賬。但是,值得注意的是,對賬項目的重大變化可能會對未來的GAAP業績產生重大影響。我們在本版本末尾的表格中提供了GAAP與非GAAP指標的歷史對賬情況。有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
關於我們未來財務前景的説明
在2023年第四季度財報中,我們打算提供對2024年第一季度以及2024年全年的Marketplace GOV和調整後息税折舊攤銷前利潤的展望。但是,從我們發佈的2024年第一季度財報開始,我們打算停止提供任何全年財務展望。我們打算繼續在財報中提供Marketplace GOV和調整後的息税折舊攤銷前利潤的季度展望。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
報告期 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | Q4 2024 |
預期展望期 | 2024 年第一季度和 2024 年全年 | Q2 2024 | Q3 2024 | Q4 2024 | Q1 2025 |
分析師和投資者電話會議和財報網絡直播
DoorDash 將於太平洋時間今天下午 2:00(美國東部時間下午 5:00)舉辦電話會議和網絡直播,討論我們的季度業績。有興趣收聽電話會議的人可以訪問我們的投資者關係頁面 https://ir.doordash.com 註冊並參加。電話會議結束後不久,我們的投資者關係頁面將提供存檔的網絡直播。
可用信息
我們通過各種方式向公眾公佈有關我們、我們的產品和服務以及其他事項的重要信息,包括向美國證券交易委員會(“SEC”)提交文件、新聞稿、公開電話會議、網絡直播、我們網站的投資者關係專區(ir.doordash.com)、我們的博客(doordash.news)和我們的 X 賬户(@DoorDash),以實現廣泛、非排他性向公眾分發信息並履行我們在FD法規下的披露義務。
| | | | | | | | |
| | 3 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如 “可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“預期”、“可能”、“會”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“目標”、“嘗試”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 之類的詞語,或否定的這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於我們對財務狀況和經營業績的預期,包括我們對未來時期的前景和指導、我們對國際業務的預期、我們對投資方法的計劃和預期、我們管理支出(包括股票薪酬支出)的能力、我們對本地商業機會的預期、業務趨勢,包括宏觀經濟環境的影響、消費者支出、需求對於我們的平臺和整個本地商業平臺而言,我們對財務前景披露的期望,以及我們對股票稀釋的計劃和預期(包括我們的股票回購授權)以及我們管理稀釋的能力。我們對這些問題的期望和信念可能無法實現,未來一段時期的實際業績受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際業績與預期結果存在重大差異,包括與競爭、管理我們的增長和企業文化、財務業績,包括我們因運營歷史有限而預測業績的能力、對新地區、產品或產品的投資、我們吸引商家、消費者和Dashers加入我們的能力相關的風險和不確定性平臺,法律訴訟和監管事務及發展,我們的業務或財務或運營模式以及我們的品牌和聲譽的未來任何變化。本新聞稿中包含的前瞻性陳述還存在其他風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際業績與預測結果有所不同,包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中更全面地描述的那些風險和不確定性,包括截至2022年12月31日的10-K表年度報告和我們在10-Q表上的季度報告。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於DoorDash可用的信息以及截至本文發佈之日的假設和信念,除非法律要求,否則我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
非公認會計準則財務指標的使用
為了補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)提供的財務信息,我們考慮了某些未按照公認會計原則編制的財務指標,包括調整後的收入成本、調整後的銷售和營銷費用、調整後的研發費用、調整後的一般和管理費用、繳款利潤、貢獻利潤率、調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流。我們將這些財務指標與公認會計原則指標結合使用,作為我們對業績的總體評估的一部分,包括編制年度運營預算和季度預測,以評估我們的業務戰略的有效性,並就我們的業務和財務業績與董事會溝通。我們認為,這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關我們的業務和財務業績的有用信息,增強了他們對我們過去業績和未來前景的總體理解,並提高了管理層在財務和運營決策中使用的指標的透明度。我們提出這些非公認會計準則財務指標是為了幫助投資者通過管理層的眼光看待我們的業務和財務業績,也因為我們認為,這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了額外的工具,可以用來將我們多個時期的業務經營業績與我們行業中的其他公司進行比較。
| | | | | | | | |
| | 4 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
我們將調整後的收入成本定義為收入成本,不包括折舊和攤銷,不包括股票薪酬支出和某些工資税支出、分配的管理費用和與重組相關的庫存註銷。分配的管理費用是根據員工人數在所有部門之間分配的共享成本(例如設施(包括租金和水電費)和信息技術成本來確定的。我們將調整後的銷售和營銷費用定義為銷售和營銷費用,不包括股票薪酬支出和某些工資税支出以及分配的管理費用。我們將調整後的研發費用定義為研發費用,不包括股票薪酬支出和某些工資税支出以及分配的管理費用。我們將調整後的一般和管理費用定義為一般和管理費用,不包括股票薪酬支出和某些工資税支出、某些法律、税收和監管和解、儲備金和支出、交易相關成本(主要包括收購、整合和投資相關成本)、減值支出,包括收入成本、銷售和營銷以及研發方面的分配管理費用。
我們將調整後的毛利潤定義為毛利加上 (i) 與收入成本相關的折舊和攤銷費用,(ii) 收入成本中包含的股票薪酬支出和某些工資税支出,(iii) 收入成本中包含的分配管理費用,以及 (iv) 與重組相關的庫存註銷。毛利定義為收入減去 (i) 收入成本,不包括折舊和攤銷,以及 (ii) 與收入成本相關的折舊和攤銷。調整後的毛利率定義為調整後的毛利佔同期收入的百分比。
我們將貢獻利潤定義為我們的毛利潤減去銷售和營銷費用加上(i)與收入成本相關的折舊和攤銷費用,(ii)收入成本和銷售及營銷費用中包含的股票薪酬支出和某些工資税支出,(iii)收入成本和銷售及營銷費用中包含的分配管理費用,以及(iv)與重組相關的庫存註銷。我們將毛利率定義為毛利佔同期收入的百分比,我們將貢獻率定義為貢獻利潤佔同期收入的百分比。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們用來評估經營業績和業務運營槓桿率的指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為包括可贖回的非控股權益在內的淨收益(虧損),調整後不包括(i)某些法律、税收和監管結算、儲備金和支出,(ii)處置財產和設備損失,(iii)交易相關成本(主要包括收購、整合和投資相關成本),(iv)減值支出,(v)重組費用,(vi)與重組相關的庫存註銷,(vi)vii) 所得税準備金(受益),(viii)利息收入,淨額,(ix)其他支出,淨額,(x)股票-基於薪酬的支出和某些工資税支出,以及 (xi) 折舊和攤銷費用。
我們將自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去不動產和設備購買以及資本化軟件和網站開發成本。
我們將總訂單定義為在衡量期內通過我們的市場和平臺服務業務完成的所有訂單。
我們將Marketplace GOV定義為在我們的市場上完成的訂單的總美元價值,包括税費、小費和任何適用的消費者費用,包括與DashPass和Wolt+相關的會員費。市場訂單包括通過 Pickup 和 DoorDash for Work 完成的訂單。對於通過 Drive、Storefront 或 Bbot 配送的訂單,Marketplace GOV 不包括訂單的美元價值、税費和小費或向賣家收取的費用。
我們將淨收入利潤率定義為以 Marketplace GOV 的百分比表示的收入。
| | | | | | | | |
| | 5 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
我們的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能有限。此外,其他公司可能不會發布這些或類似的指標。此外,這些指標有一定的侷限性,因為它們不包括我們簡明的合併運營報表中反映的某些支出的影響。因此,我們調整後的收入成本、調整後的銷售和營銷費用、調整後的研發費用、調整後的一般和管理費用、繳款利潤、貢獻利潤、調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的毛利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流應被視為根據公認會計原則制定的衡量標準的替代品或與之隔離開來。
| | | | | | | | |
| | 6 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
DOORDASH, INC.
簡明的合併資產負債表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 9月30日 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,977 | | | $ | 2,344 | |
短期有價證券 | 1,544 | | | 1,477 | |
存放在支付處理商的資金 | 441 | | | 385 | |
應收賬款,淨額 | 400 | | | 417 | |
預付費用和其他流動資產 | 358 | | | 519 | |
流動資產總額 | 4,720 | | | 5,142 | |
長期限制性現金 | 211 | | | 11 | |
長期有價證券 | 397 | | | 474 | |
經營租賃使用權資產 | 436 | | | 406 | |
財產和設備,淨額 | 637 | | | 690 | |
無形資產,淨額 | 765 | | | 663 | |
善意 | 2,370 | | | 2,345 | |
不可出售的股權證券 | 124 | | | 142 | |
其他資產 | 129 | | | 140 | |
總資產 | $ | 9,789 | | | $ | 10,013 | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 157 | | | $ | 149 | |
經營租賃負債 | 55 | | | 63 | |
應計費用和其他流動負債 | 2,332 | | | 2,774 | |
流動負債總額 | 2,544 | | | 2,986 | |
經營租賃負債 | 456 | | | 430 | |
其他負債 | 21 | | | 29 | |
負債總額 | 3,021 | | | 3,445 | |
可贖回的非控制性權益 | 14 | | | 9 | |
股東權益: | | | |
普通股 | — | | | — | |
額外的實收資本 | 10,633 | | | 11,576 | |
累計其他綜合虧損 | (33) | | | (68) | |
累計赤字 | (3,846) | | | (4,949) | |
股東權益總額 | 6,754 | | | 6,559 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 9,789 | | | $ | 10,013 | |
| | | | | | | | |
| | 7 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
DOORDASH, INC.
簡明合併運營報表
(以百萬計,以千為單位的股票金額和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入 | $ | 1,701 | | | $ | 2,164 | | | $ | 4,765 | | | $ | 6,332 | |
成本和支出: | | | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷,如下所示 | 931 | | | 1,156 | | | 2,574 | | | 3,360 | |
銷售和營銷 | 418 | | | 449 | | | 1,253 | | | 1,416 | |
研究和開發 | 226 | | | 250 | | | 579 | | | 750 | |
一般和行政 | 311 | | | 289 | | | 847 | | | 915 | |
折舊和攤銷 | 118 | | | 128 | | | 258 | | | 379 | |
重組費用 | 5 | | | — | | | 8 | | | 2 | |
成本和支出總額 | 2,009 | | | 2,272 | | | 5,519 | | | 6,822 | |
運營損失 | (308) | | | (108) | | | (754) | | | (490) | |
淨利息收入 | 9 | | | 40 | | | 14 | | | 101 | |
其他費用,淨額 | (2) | | | (1) | | | — | | | (6) | |
所得税前虧損 | (301) | | | (69) | | | (740) | | | (395) | |
所得税(受益)準備金 | (5) | | | 6 | | | (14) | | | 14 | |
淨虧損包括可贖回的非控股權益 | (296) | | | (75) | | | (726) | | | (409) | |
減去:歸屬於可贖回的非控股權益的淨虧損 | (1) | | | (2) | | | (1) | | | (5) | |
歸屬於DoorDash, Inc.普通股股東的淨虧損 | $ | (295) | | | $ | (73) | | | $ | (725) | | | $ | (404) | |
歸屬於DoorDash, Inc.普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後的每股虧損 | $ | (0.77) | | | $ | (0.19) | | | $ | (1.98) | | | $ | (1.03) | |
用於計算歸屬於DoorDash, Inc.普通股股東的每股淨虧損的加權平均已發行股票數量,基本和攤薄後 | 384,756 | | | 393,217 | | | 366,107 | | | 390,794 | |
| | | | | | | | |
| | 8 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
DOORDASH, INC.
簡明合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2022 | | 2023 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損包括可贖回的非控股權益 | $ | (726) | | | $ | (409) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 258 | | | 379 | |
基於股票的薪酬 | 609 | | | 819 | |
減少經營租賃使用權資產,增加經營租賃負債 | 58 | | | 84 | |
其他 | 24 | | | 23 | |
扣除收購的資產和收購產生的負債後的資產和負債的變化: | | | |
存放在支付處理商的資金 | 103 | | | 52 | |
應收賬款,淨額 | 41 | | | (26) | |
預付費用和其他流動資產 | (109) | | | (84) | |
其他資產 | (66) | | | (45) | |
應付賬款 | 66 | | | 6 | |
應計費用和其他流動負債 | 156 | | | 469 | |
經營租賃負債的付款 | (53) | | | (88) | |
其他負債 | (17) | | | 8 | |
經營活動提供的淨現金 | 344 | | | 1,188 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (131) | | | (94) | |
資本化軟件和網站開發成本 | (119) | | | (143) | |
購買有價證券 | (1,581) | | | (1,555) | |
有價證券的到期日 | 1,330 | | | 1,581 | |
有價證券的銷售 | 311 | | | 6 | |
購買非有價股票證券 | — | | | (16) | |
收購中獲得的淨現金 | 71 | | | — | |
其他投資活動 | — | | | (2) | |
用於投資活動的淨現金 | (119) | | | (223) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
行使股票期權的收益 | 10 | | | 5 | |
回購普通股 | (400) | | | (699) | |
其他籌資活動 | 14 | | | (8) | |
用於融資活動的淨現金 | (376) | | | (702) | |
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (28) | | | (16) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (179) | | | 247 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 2,506 | | | 2,188 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,327 | | | $ | 2,435 | |
將現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表進行對賬 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,320 | | | $ | 2,344 | |
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金 | — | | | 80 | |
長期限制性現金 | 7 | | | 11 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 2,327 | | | $ | 2,435 | |
| | | |
| | | |
| | | |
非現金投資和融資活動 | | | |
尚未結算的財產和設備採購 | $ | 42 | | | $ | 18 | |
| | | |
| | | |
以股票為基礎的薪酬包含在資本化軟件和網站開發成本中 | $ | 99 | | | $ | 119 | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | |
| | 9 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
DOORDASH, INC.
非公認會計準則財務指標
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
(以百萬計) | | 9月30日 2022 | | 12 月 31 日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
| | | | | | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | | $ | 931 | | | $ | 1,014 | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,135 | | | $ | 1,156 | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工資税支出 | | (29) | | | (31) | | | (24) | | | (43) | | | (37) | |
分配的開銷 | | (7) | | | (8) | | | (9) | | | (8) | | | (8) | |
| | | | | | | | | | |
調整後的收入成本 | | $ | 895 | | | $ | 975 | | | $ | 1,036 | | | $ | 1,084 | | | $ | 1,111 | |
| | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | | $ | 418 | | | $ | 429 | | | $ | 496 | | | $ | 471 | | | $ | 449 | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工資税支出 | | (27) | | | (28) | | | (24) | | | (36) | | | (30) | |
分配的開銷 | | (5) | | | (5) | | | (6) | | | (6) | | | (6) | |
調整後的銷售和營銷 | | $ | 386 | | | $ | 396 | | | $ | 466 | | | $ | 429 | | | $ | 413 | |
| | | | | | | | | | |
研究和開發 | | $ | 226 | | | $ | 250 | | | $ | 231 | | | $ | 269 | | | $ | 250 | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工資税支出 | | (99) | | | (116) | | | (98) | | | (134) | | | (119) | |
分配的開銷 | | (5) | | | (3) | | | (4) | | | (5) | | | (5) | |
調整後的研發 | | $ | 122 | | | $ | 131 | | | $ | 129 | | | $ | 130 | | | $ | 126 | |
| | | | | | | | | | |
一般和行政 | | $ | 311 | | | $ | 300 | | | $ | 285 | | | $ | 341 | | | $ | 289 | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工資税支出 | | (96) | | | (93) | | | (84) | | | (99) | | | (94) | |
某些法律、税收和監管和解、儲備金和支出 (1) | | (14) | | | (19) | | | (19) | | | (49) | | | (44) | |
交易相關成本 (2) | | (7) | | | (3) | | | (1) | | | (1) | | | — | |
減值費用 (3) | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
從收入成本、銷售和營銷以及研發成本中分配的管理費用 | | 17 | | | 16 | | | 19 | | | 19 | | | 19 | |
調整後的一般和行政 | | $ | 211 | | | $ | 199 | | | $ | 200 | | | $ | 211 | | | $ | 170 | |
(1) 我們在調整後的一般和管理費用的計算中排除了某些成本和支出,因為管理層認為這些成本和支出並不代表我們的核心運營業績,不能反映我們業務的基本經濟狀況,也不是運營業務所必需的。這些不包括的成本和支出包括:(i) 某些法律費用,主要與工人分類事務有關,以及與服務代表性不足的社區的舉措有關的和解協議;(ii) 我們預計不會經常產生的銷售税、間接税和其他税收的儲備金和結算或其他決議;(iii) 與支持各種政策事項相關的費用,包括與工人分類和其他勞動力相關的費用法律事務和價格管制, 以及 (iv)捐款是我們與 COVID-19 疫情相關的救濟工作的一部分。我們認為,將上述事項排除在調整後的一般和管理費用的計算中是適當的,因為(1)此類費用的時間和規模不可預測,因此不屬於管理層預算或預測過程的一部分;(2)在員工分類問題方面,管理層目前預計,由於該領域的立法和監管確定性不斷提高,包括第22號提案的結果,此類費用不會對我們的長期經營業績產生重大影響加利福尼亞州以及類似的立法。
(2) 包括收購、整合和投資相關成本,主要與收購沃爾特有關。
(3) 包括與我們的前總部相關的經營租賃使用權資產相關的減值支出。
| | | | | | | | |
| | 10 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
毛利與繳費利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
(以百萬計,百分比除外) | | 9月30日 2022 | | 12 月 31 日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
| | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,701 | | | $ | 1,818 | | | $ | 2,035 | | | $ | 2,133 | | | $ | 2,164 | |
減去:收入成本,不包括折舊和攤銷 | | (931) | | | (1,014) | | | (1,069) | | | (1,135) | | | (1,156) | |
減去:與收入成本相關的折舊和攤銷 | | (56) | | | (42) | | | (45) | | | (47) | | | (46) | |
毛利 | | $ | 714 | | | $ | 762 | | | $ | 921 | | | $ | 951 | | | $ | 962 | |
毛利率 | | 42.0 | % | | 41.9 | % | | 45.3 | % | | 44.6 | % | | 44.5 | % |
減去:銷售和營銷 | | $ | (418) | | | $ | (429) | | | $ | (496) | | | $ | (471) | | | $ | (449) | |
加:與收入成本相關的折舊和攤銷 | | 56 | | | 42 | | | 45 | | | 47 | | | 46 | |
增加:收入和銷售與營銷成本中包含的股票薪酬支出和某些工資税支出 | | 56 | | | 59 | | | 48 | | | 79 | | | 67 | |
加:分配的管理費用包含在收入成本以及銷售和營銷成本中 | | 12 | | | 13 | | | 15 | | | 14 | | | 14 | |
| | | | | | | | | | |
貢獻利潤 | | $ | 420 | | | $ | 447 | | | $ | 533 | | | $ | 620 | | | $ | 640 | |
貢獻利潤 | | 24.7 | % | | 24.6 | % | | 26.2 | % | | 29.1 | % | | 29.6 | % |
毛利與調整後毛利的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
(以百萬計,百分比除外) | | 9月30日 2022 | | 12 月 31 日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
| | | | | | | | | | |
毛利 | | $ | 714 | | | $ | 762 | | | $ | 921 | | | $ | 951 | | | $ | 962 | |
加:與收入成本相關的折舊和攤銷 | | 56 | | | 42 | | | 45 | | | 47 | | | 46 | |
加:股票薪酬支出和收入成本中包含的某些工資税支出 | | 29 | | | 31 | | | 24 | | | 43 | | | 37 | |
加:已分配的管理費用包含在收入成本中 | | 7 | | | 8 | | | 9 | | | 8 | | | 8 | |
| | | | | | | | | | |
調整後的毛利 | | $ | 806 | | | $ | 843 | | | $ | 999 | | | $ | 1,049 | | | $ | 1,053 | |
調整後的毛利率 | | 47.4 | % | | 46.4 | % | | 49.1 | % | | 49.2 | % | | 48.7 | % |
包括可贖回非控股權益在內的淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
(以百萬計) | | 9月30日 2022 | | 12 月 31 日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
| | | | | | | | | | |
淨虧損包括可贖回的非控股權益 | | $ | (296) | | | $ | (642) | | | $ | (162) | | | $ | (172) | | | $ | (75) | |
某些法律、税收和監管和解、儲備金和支出 (1) | | 14 | | | 19 | | | 19 | | | 49 | | | 44 | |
交易相關成本 (2) | | 7 | | | 3 | | | 1 | | | 1 | | | — | |
重組費用 | | 5 | | | 84 | | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
減值費用 (3) | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
所得税(受益)準備金 | | (5) | | | (17) | | | 17 | | | (9) | | | 6 | |
淨利息收入 | | (9) | | | (16) | | | (27) | | | (34) | | | (40) | |
其他開支,淨額 (4) | | 2 | | | 305 | | | 1 | | | 4 | | | 1 | |
股票薪酬支出和某些工資税支出 (5) | | 251 | | | 268 | | | 230 | | | 312 | | | 280 | |
折舊和攤銷費用 | | 118 | | | 111 | | | 123 | | | 128 | | | 128 | |
調整後 EBITDA | | $ | 87 | | | $ | 117 | | | $ | 204 | | | $ | 279 | | | $ | 344 | |
(1) 我們在調整後息税折舊攤銷前利潤的計算中排除了某些成本和支出,因為管理層認為這些成本和支出並不代表我們的核心經營業績,不能反映我們業務的基本經濟狀況,也不是運營業務所必需的。這些不包括的成本和支出包括:(i) 某些主要與工人分類事務相關的法律費用,以及與為代表性不足的社區提供服務的舉措相關的和解協議;(ii) 與徵收銷售税、間接税和其他税收有關的儲備金和結算或其他決議,這些税收我們預計不會經常性產生這些税收或與之相關的費用;(iii) 與之相關的費用
| | | | | | | | |
| | 11 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
支持各種政策事宜,包括與工人分類、其他勞動法事務和價格控制有關的問題,以及(iv)捐款,這是我們與 COVID-19 疫情相關的救濟工作的一部分。我們認為,將上述事項排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算中是適當的,因為(1)此類支出的時間和規模不可預測,因此不屬於管理層預算或預測過程的一部分;(2)在員工分類問題方面,管理層目前預計,由於該領域的立法和監管確定性不斷提高,包括加利福尼亞州22號提案的結果,此類支出不會對我們的長期經營業績產生重大影響以及類似的立法。
(2) 包括收購、整合和投資相關成本,主要與收購沃爾特有關。
(3) 包括與我們的前總部相關的經營租賃使用權資產相關的減值支出。
(4) 主要包括截至2022年12月31日的三個月內對包括減值在內的非有價股票證券的調整。
(5) 不包括與重組相關的股票薪酬,該薪酬包含在上表的重組費用中。
股票薪酬費用某些組成部分的估計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
| | | | | | | | | | |
2020 年首席執行官績效獎 (1) | | $ | 112 | | | $ | 104 | | | $ | 67 | | | $ | 7 | | | $ | — | |
Wolt 保留和還款 | | 93 | | | 150 | | | 145 | | | 140 | | | 54 | |
首次公開募股前的限制性股票:攤銷增加的價值 (2) | | 88 | | | 68 | | | 54 | | | 3 | | | — | |
新員工、繼續僱員和其他補助金 | | 596 | | | 789 - 799 | | 不是 | | 不是 | | 不是 |
股票薪酬總額 | | $ | 889 | | | $1,111 - 1,121 | | 不是 | | 不是 | | 不是 |
(1) 2020 年 11 月,我們董事會向首席執行官許東尼授予了限制性股票單位(“RSU”),涵蓋我們的 10,379,000 股 A 類普通股,我們在這裏將其稱為 2020 年 CEO 績效獎。該獎項旨在向徐先生提供為期七年(截至2027年11月23日)的獨家股權獎勵。該獎項分為九個部分,根據股價目標的實現情況,股價目標從187.60美元到501.00美元不等,根據我們在業績期內連續180天的平均股價來衡量。有關2020年首席執行官績效獎的更多信息,請參閲我們的年度委託書。
(2) 在我們首次公開募股之前或前後授予的某些RSU的授予日期公允價值大大超過了向員工承諾時獎勵的公允價值(“409A價值”)。此處包含的金額代表與授予日期公允價值超過409A價值的超額相關的股票薪酬。
經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 過去十二個月已結束 |
(單位:百萬) | | 9月30日 2022 | | 12 月 31 日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 511 | | | $ | 367 | | | $ | 784 | | | $ | 1,012 | | | $ | 1,211 | |
購買財產和設備 | | (166) | | | (176) | | | (183) | | | (165) | | | (139) | |
資本化軟件和網站開發成本 | | (154) | | | (170) | | | (173) | | | (194) | | | (194) | |
自由現金流 | | $ | 191 | | | $ | 21 | | | $ | 428 | | | $ | 653 | | | $ | 878 | |
| | | | | |
投資者關係聯繫人: ir@doordash.com | 公關聯繫人: press@doordash.com |
| | | | | | | | |
| | 12 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |