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招股章程副刊第2號 至2020年8月28日的招股説明書 |
依據第424(B)(3)條提交 註冊號碼333-237674 |
國際通用保險控股有限公司(br})
主要產品
17,250,000股普通股
二次發售
39,107,382股普通股
450萬股認股權證購買普通股和
450萬股認股權證行使時可發行的普通股
本招股章程副刊 第2號(“本招股章程副刊”)是對百慕大獲豁免公司國際一般保險控股有限公司(“本公司”或“本公司”)於二零二零年八月二十八日發出的招股章程(“招股章程”) 的補充，説明 構成本公司於表格F-1的註冊説明書(檔號第333-237674號)的一部分。現提交本招股説明書附錄 ，以便使用本公司於2021年3月10日向美國證券交易委員會提交的《外國私人發行人6-K表格報告》 中包含的信息來更新和補充招股説明書中包含的某些信息。 本招股説明書附錄應與招股説明書一起閲讀。如果招股章程中的信息 與本招股説明書副刊中的信息有任何不一致之處，您應以本招股説明書副刊中的信息為準。
投資我們的證券涉及高風險 。在購買任何證券之前，您應仔細閲讀招股説明書第14頁開始的“風險因素”中有關投資我們證券的重大風險的討論 。
美國證券交易委員會(br})和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未就 招股説明書或本招股説明書補充材料的充分性或準確性進行審核。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書增刊日期為2021年3月10日 。
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 6-K
外國私人發行人報告
根據規則13a-16或15d-16
根據1934年《證券交易法》
對於 2021年3月
佣金 檔號：001-39255
國際通用保險控股有限公司
(註冊人姓名英文翻譯 )
約旦安曼941428號郵政信箱哈米德·沙拉夫街74號
(主要執行機構地址 )
勾選標記表示註冊人是否在20-F表或40-F表的封面下提交或將提交年度報告。
表格 20-F表格40-F☐
如果註冊人提交的是S-T規則第101(B)(1)條所允許的紙質表格6-K，請用複選標記表示：☐
如果註冊人提交的是S-T規則第101(B)(7)條所允許的紙質表格6-K，請用複選標記表示：☐
勾選標記表示註冊人是否通過提供本表格中包含的信息，也就是根據1934年《證券交易法》第12g3-2(B)條向委員會提供了信息 。☐
以引用方式成立為法團
本報告附件99.1(表格6-K) 應視為通過引用併入國際通用保險控股有限公司的表格S-8(檔案號333-238918) 中的註冊説明書(包括構成該註冊説明書一部分的招股説明書)，並自本報告提交之日起 成為註冊説明書的一部分，但不得被隨後提交或提交的文件或報告 所取代。
1
展品
| 展品 號碼 |
附件 説明 | |
| 99.1 | 日期為2021年3月11日的新聞稿-IGI報告2020年第四季度和全年的濃縮和未經審計的財務業績。 |
2
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽字人代表其簽署。 ？
| 國際 通用保險控股有限公司 | |||
| 日期： 2021年3月11日 | 由以下人員提供： | /s/ 佩爾韋茲·裏茲維 | |
| 姓名： | 佩爾韋茲 裏茲維 | ||
| 標題： | 首席財務官 | ||
3
附件99.1
IGI 報告2020年第四季度和全年未經審計的財務業績
百慕大哈密爾頓， 2021年3月11日--國際通用保險控股有限公司(“IGI”或“公司”) (納斯達克市場代碼：IGIC)今天公佈了2020年第四季度和全年未經審計的簡明財務業績。
2020年第四季度和全年的亮點 包括：
| (單位：百萬美元 ，百分比除外 | 截至 12月31日的季度 | 年份
結束 十二月三十一號， | ||||||||||||||
| 和 每股信息) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 毛保費 書面保費 | $ | 129.5 | $ | 89.1 | $ | 467.3 | $ | 349.2 | ||||||||
| 增長百分比 | 45.3 | % | 33.8 | % | ||||||||||||
| 淨保費收入 | $ | 73.9 | $ | 58.1 | $ | 283.5 | $ | 215.5 | ||||||||
| 淨承保業績 | $ | 14.7 | $ | 10.4 | $ | 77.4 | $ | 52.0 | ||||||||
| 總投資收益(淨額) (1) | $ | 3.4 | $ | 2.7 | $ | 11.5 | $ | 11.1 | ||||||||
| 期間的利潤 | $ | 10.9 | $ | 4.3 | $ | 31.6 | $ | 23.6 | ||||||||
| 組合 比率(2) | 96.8 | % | 101.0 | % | 89.3 | % | 94.1 | % | ||||||||
| 每股收益 (基本和稀釋)(3) | $ | 0.22 | $ | 0.13 | $ | 0.69 | $ | 0.69 | ||||||||
平均股本回報率 (年化)(4) | 11.3 | % | 5.5 | % | 9.0 | % | 7.7 | % | ||||||||
| 核心 營業收入(虧損)(4) | $ | 4.2 | $ | (0.1 | ) | $ | 34.1 | $ | 21.2 | |||||||
核心 每股營業收益(4) (基本和稀釋) | $ | 0.09 | - | $ | 0.74 | $ | 0.62 | |||||||||
核心 平均股本運營回報率(年化)(4) | 4.4 | % | (0.1 | )% | 9.6 | % | 6.9 | % | ||||||||
| (1) | 見下文“簡明合併財務報表附註(未經審計)” 附註(1)。 |
| (2) | 請參閲下面的 “補充財務信息”。 |
| (3) | 見下文“簡明合併財務報表附註(未經審計)” 附註(3)。 |
| (4) | 見 下面標題為“非國際財務報告準則財務措施”的部分。 |
IGI董事長兼首席執行官Wasef Jabsheh先生説：“2020年在很多方面對IGI來説都是成功的一年。我們強勁的財務表現， 在一年的重大分心和幹擾，以及我們作為上市公司在美國交易 的第一年，清楚地表明瞭我們團隊的敏捷性、紀律性和專注度，以及我們執行和交付我們 戰略的能力。“
我們 通過進入新的領域和業務線擴大了我們的足跡，並增加了我們的市場份額，與2019年相比，2020年的毛保費 增長了33%以上，同時將承保盈利能力保持在90%以下。我們預計 將在2021年繼續沿着這條道路前進，儘管可能會以更有節制的速度進行，並以同樣謹慎的方式進行風險選擇 和投資組合平衡。“
隨着 2021年第一季度接近完成，價格勢頭的跡象仍然非常積極，我們繼續看到 建立業務和實現業務多元化的令人興奮的機會。我們將繼續謹慎地管理我們的淨風險敞口，以最大限度地減少我們的總體風險狀況，以便我們保持為股東創造強勁價值的長期記錄。“
1
截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和年度業績
截至2020年12月31日的季度淨利潤為1090萬美元，高於截至2019年12月31日的季度的430萬美元。 截至2020年12月31日的一年，淨利潤大幅增長至3160萬美元，而前一年的淨利潤為2360萬美元 。
核心 運營收入(以下定義的非IFRS衡量標準)在2020年第四季度為420萬美元，而2019年可比季度的核心運營 虧損為10萬美元。因此，截至2020年12月31日的季度，核心運營平均股本回報率(摺合成年率)為 4.4%，而2019年同期為0.1%。
截至2020年12月31日的年度核心運營收入 增至3410萬美元，而截至2019年12月31日的年度核心運營收入為2110萬美元，這主要是由於2020年的承保收入水平較高。雖然總股本增加了26.4%，原因是與Tiberius Acquisition Corp.(“Tiberius”)的業務合併注入的資本 以及年內留存收益的增長，但截至2020年12月31日的年度，核心運營平均股本回報率也增至9.6%，而2019年同期為6.9%。
承銷 結果
截至2020年12月31日的季度，毛保費為1.295億美元，與截至2019年12月31日的季度的8910萬美元相比，增長了45.3%。截至2020年12月31日的年度，毛保費為4.673億美元，與截至2019年12月31日的年度的3.492億美元相比，增長了33.8% 。毛保費的增長是幾乎所有行業都產生了新的 業務，以及續訂定價提高的結果。在市場狀況保持良好的同時， 公司還繼續進一步完善其現有的投資組合，實現了更好的條款和條件。
截至2020年12月31日的季度，理賠和理賠費用比率為 59.8%，比2019年同期提高2.7個百分點。這包括 截至2020年12月31日的季度本事故年巨災淨損失為630萬美元或8.5點，而截至2019年12月31日的季度為 830萬美元或14.3點。在截至2020年12月31日的季度裏，損失準備金的上一年發展不利，達到540萬美元，即7.3個百分點，原因是受外匯，特別是英鎊(公司主要交易貨幣)對美元走強的影響， 長尾和短尾部門的上一年損失準備金都出現了惡化。相比之下，截至2019年12月31日的季度，有利的發展為170萬美元 或3.0個百分點。2020年第四季度的巨災損失主要是由颶風勞拉 推動的，這是一種4級風暴，在美國中西部造成了重大破壞，並被計入短尾 部分。
截至2020年12月31日的一年，理賠和理賠費用比率為53.5% ，與截至2019年12月31日的年度相比提高了1.3個百分點。這包括 本事故年截至2020年12月31日的淨巨災損失1,350萬美元或4.8點，而截至2019年12月31日的年度為1,620萬美元 或7.5點。截至2020年12月31日的年度巨災損失主要是由於風暴損壞了印度孟買賈瓦哈拉爾尼赫魯港的起重機，以及颶風勞拉造成的財產損失和業務中斷 這兩項都包括在短尾部分。在截至2020年12月31日的財年中，損失準備金的有利發展 為610萬美元或2.2個百分點，這受到外匯匯率的影響，特別是公司主要交易貨幣英鎊對美元的走強 。相比之下，截至2019年12月31日的一年中，英鎊的有利發展為630萬美元，即2.9個百分點，這也受到了英鎊走強的影響。
2
截至2020年12月31日的季度， 合併比率為96.8%，而2019年同期為101.0。與2019年同期的94.1%相比，截至2020年12月31日的年度合併 比率提高了4.8個百分點，達到89.3%，這主要是由於單位敞口定價提高的好處。
分部 結果
長尾部分約佔公司2020全年毛保費的43%，包括公司承保的所有專業和財務項目，包括D&O、專業賠償、金融 機構、法律費用以及擔保、海上責任和一般第三方責任(傷亡)，所有這些 都是非美國風險。
截至2020年12月31日的季度，長尾業務的淨保費為4760萬美元，而2019年可比季度的淨保費為3720萬美元 ，這主要是由財務和專業領域的增長推動的。這一細分市場的淨承保結果 在2020年第四季度虧損240萬美元，原因是財務和專業領域的虧損增加，而2019年第四季度的利潤為470萬美元。
在財務和專業領域增長的推動下，截至2020年12月31日的一年，長尾業務的淨保費為1.643億美元，而2019年同期為1.199億美元 。這一 細分市場2020全年的承保淨收益增加了710萬美元，達到2350萬美元，而2019年全年為1640萬美元，同樣是在財務和專業領域的推動下。 這一細分市場的淨承保收入增加了710萬美元，達到2350萬美元，而2019年全年的淨承保收入為1640萬美元。
短尾業務約佔本公司2020年全年毛保費的53%，包括能源、房地產、通用航空、港口和碼頭、海洋貿易、海運、建築和工程、 和政治暴力。
短尾業務截至2020年12月31日的季度淨保費為3970萬美元，而2019年可比季度的淨保費為2240萬美元 ，這是由於大多數線路的增長以及新的美國超額和盈餘業務的增長 。這一細分市場在2020年第四季度的淨承保業績為1,450萬美元，高於2019年第四季度錄得的760萬美元 ，這得益於短尾細分市場中大多數線路的增長。
截至2020年12月31日的一年，短尾業務的淨保費為1.548億美元，與2019年同期的1.142億美元相比增加了4060萬美元 ，這主要是由於大多數短尾線的增加以及新的美國超額和盈餘業務的增長 。這一細分市場2020年全年的淨承保業績改善至4440萬美元，而2019年全年為3540萬美元，這得益於淨承保保費增長35.5%，這一增長被短尾部門港口和碼頭、能源和地產類業務錄得的更高虧損 推動的1270萬美元的淨索賠和索賠調整費用的增長部分抵消。
再保險部分約佔本公司2020年全年毛保費的4%，構成了本公司的向內再保險投資組合。 再保險部分約佔本公司2020全年毛保費的4% 再保險部分構成了本公司的向內再保險投資組合。
3
截至2020年12月31日的季度，再保險部門的淨保費為280萬美元，而2019年可比季度的淨保費為290萬美元 。由於2020年第四季度索賠和索賠調整費用水平較低，該細分市場的淨承保結果為2020年第四季度利潤260萬美元 ，而2019年第四季度虧損190萬美元。
截至2020年12月31日的年度，再保險部門的淨保費為1,930萬美元，而2019年同期為1,800萬美元 。2020年全年的淨承保業績提高到950萬美元，而2019年全年為20萬美元 ，這主要是由於索賠和索賠調整費用水平較低。
投資 結果
2020年第四季度的總投資收入為450萬美元，而2019年第四季度為290萬美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度，總投資收入淨額(不包括已實現和未實現的損益、預期的投資信貸損失和來自聯營公司的虧損份額)分別為340萬美元和270萬美元。 這導致2020年第四季度的年化投資收益率為1.8%，而2019年第四季度的年化投資收益率為1.9%
2020全年的總投資收入為850萬美元，而2019年全年為1300萬美元。總投資 2020年和2019年全年淨收入分別為1150萬美元和1110萬美元。這導致2020年全年的投資收益率為1.7%，而2019年全年的投資收益率為2.0%。
截至2020年12月31日，現金、 現金等價物和定期存款總計3.056億美元，佔總投資和 現金投資組合的39.4%，而2019年12月31日為3.122億美元，當時為51.6%。總投資和現金組合 包括現金、現金等價物和定期存款(現金組合)、投資、對合夥人的投資和投資 財產。
其他
截至2020年12月31日的季度 的外匯收益為620萬美元，而2019年第四季度為250萬美元。2020年第四季度的增長 主要是由於英鎊、歐元和澳元兑美元在2020年9月30日至2020年12月31日期間走強，以及對英鎊計價的現金和保險應收賬款餘額的敞口增加 ，與2019年同期相比，專業長尾部分的業務增加提供了支持。
截至2020年12月31日的一年，外匯收益為250萬美元，而2019年全年為570萬美元。2020年的增長主要是由英鎊、歐元和澳元兑美元在2019年12月31日至2020年12月31日期間走強，以及對英鎊計價的現金和保險應收賬款餘額的更大敞口推動的 專業長尾業務增加 。
總股本
截至2020年12月31日的總股本為3.946億美元，與2019年12月31日的3.121億美元相比增長了26.4%。 截至2020年12月31日的季度和年度總股本變動如下：
| 截至 12月31日的季度， | 年終 十二月三十一號， | ||||||
| (單位：百萬美元) | 2020 | 2020 | ||||||
| 期初總股本 | $ | 379.7 | $ | 312.1 | ||||
| 當期利潤 | $ | 10.9 | $ | 31.6 | ||||
| 通過其他綜合收益進行投資的公允價值準備金淨變化 | $ | 3.5 | $ | 13.9 | ||||
| 與企業合併相關的注資 | - | $ | 40.8 | |||||
| 發行限制性股票獎勵 | $ | 0.5 | $ | 0.5 | ||||
| 期內宣佈的現金股利 | - | $ | (4.3 | ) | ||||
| 截至2020年12月31日的總股本 | $ | 394.6 | $ | 394.6 | ||||
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國際通用保險控股有限公司
精簡 合併損益表(未經審計)
| 截至 12月31日的季度， | 年終 十二月三十一號， | |||||||||||||||
| (以百萬美元為單位，不包括百分比和每股數據) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 毛保費 | $ | 129.5 | $ | 89.1 | $ | 467.3 | $ | 349.2 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (39.4 | ) | $ | (26.6 | ) | $ | (128.9 | ) | $ | (97.1 | ) | ||||
| 淨書面保費 | $ | 90.1 | $ | 62.5 | $ | 338.4 | $ | 252.1 | ||||||||
| 未賺取保費淨變動 | $ | (16.2 | ) | $ | (4.4 | ) | $ | (54.9 | ) | $ | (36.6 | ) | ||||
| 淨保費收入 | $ | 73.9 | $ | 58.1 | $ | 283.5 | $ | 215.5 | ||||||||
| 索賠淨額和索賠調整費用 | $ | (44.3 | ) | $ | (36.3 | ) | $ | (151.7 | ) | $ | (118.1 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (14.9 | ) | $ | (11.4 | ) | $ | (54.4 | ) | $ | (45.4 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 14.7 | $ | 10.4 | $ | 77.4 | $ | 52.0 | ||||||||
| 淨投資收益 (1) | $ | 4.8 | $ | 3.4 | $ | 10.0 | $ | 13.4 | ||||||||
| 聯營公司應分擔的損失(1) | $ | (0.3 | ) | $ | (0.5 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (0.4 | ) | ||||
| 一般和行政費用 | $ | (12.5 | ) | $ | (11.0 | ) | $ | (46.9 | ) | $ | (39.3 | ) | ||||
| 其他費用(淨額) (2) | $ | (1.0 | ) | $ | (1.1 | ) | $ | (4.4 | ) | $ | (1.3 | ) | ||||
| 列出相關費用 | - | $ | (4.8 | ) | $ | (3.4 | ) | $ | (4.8 | ) | ||||||
| 外匯收益 | $ | 6.2 | $ | 9.4 | $ | 2.5 | $ | 5.7 | ||||||||
| 税前利潤 | $ | 11.9 | $ | 5.8 | $ | 33.7 | $ | 25.3 | ||||||||
| 所得税 | $ | (1.0 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (2.1 | ) | $ | (1.7 | ) | ||||
| 當期利潤 | $ | 10.9 | $ | 4.3 | $ | 31.6 | $ | 23.6 | ||||||||
| 股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益(3) | $ | 0.22 | $ | 0.13 | $ | 0.69 | $ | 0.69 | ||||||||
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國際通用保險控股有限公司
精簡 合併財務狀況報表(未經審計)
| (單位：百萬美元) | 截至 十二月三十一號， 2020 |
截至 十二月三十一號， 2019 |
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| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 133.4 | $ | 192.5 | ||||
| 定期存款 | $ | 172.2 | $ | 119.7 | ||||
| 保險應收賬款 | $ | 166.6 | $ | 113.0 | ||||
| 投資(4) | $ | 438.1 | $ | 253.7 | ||||
| 對聯營公司的投資(4) | $ | 11.6 | $ | 13.1 | ||||
| 再保險在未決索賠中的份額 | $ | 187.5 | $ | 176.2 | ||||
| 未賺取保費中的再保險份額 | $ | 50.1 | $ | 33.9 | ||||
| 遞延超額損失保費 | $ | 17.1 | $ | 15.2 | ||||
| 遞延保單收購成本 | $ | 55.2 | $ | 41.7 | ||||
| 其他資產 | $ | 9.5 | $ | 7.6 | ||||
| 投資性質(4) | $ | 20.0 | $ | 25.7 | ||||
| 財產、房地和設備 | $ | 13.2 | $ | 12.7 | ||||
| 無形資產 | $ | 4.7 | $ | 3.9 | ||||
| 總資產 | $ | 1,279.2 | $ | 1,009.1 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 未決索賠總額 | $ | 492.3 | $ | 413.1 | ||||
| 毛未賺取保費 | $ | 277.2 | $ | 206.2 | ||||
| 保險應付賬款 | $ | 83.5 | $ | 53.5 | ||||
| 其他負債 | $ | 20.5 | $ | 14.9 | ||||
| 遞延税項負債 | $ | 0.1 | $ | 0.4 | ||||
| 不勞而獲的佣金 | $ | 11.0 | $ | 8.9 | ||||
| 總負債 | $ | 884.6 | $ | 697.0 | ||||
| 股權 | ||||||||
| 已發行股本 | - | $ | 143.4 | |||||
| 面值普通股 | $ | 0.5 | - | |||||
| 額外實收資本 | - | $ | 2.7 | |||||
| 股票溢價 | $ | 157.6 | - | |||||
| 認股權證 | $ | 9.2 | - | |||||
| 庫存股 | - | $ | (20.1 | ) | ||||
| 外幣折算儲備 | $ | (0.3 | ) | $ | (0.3 | ) | ||
| 公允價值儲備 | $ | 18.2 | $ | 4.2 | ||||
| 留存收益 | $ | 209.4 | $ | 182.2 | ||||
| 總股本 | $ | 394.6 | $ | 312.1 | ||||
| 負債和權益總額 | $ | 1,279.2 | $ | 1,009.1 | ||||
6
國際通用保險控股有限公司。
補充財務信息-簡明合併損益表 (未經審計)
| 截至 12月31日的季度， | 年終 十二月三十一號， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 比率 | ||||||||||||||||
| 理賠和理賠費用比率(a) | 59.8 | % | 62.5 | % | 53.5 | % | 54.8 | % | ||||||||
| 保單購置費用比率 (b) | 20.1 | % | 19.6 | % | 19.2 | % | 21.1 | % | ||||||||
| 一般和行政費用比率 (c) | 16.9 | % | 18.9 | % | 16.6 | % | 18.2 | % | ||||||||
| 費用比率(d) | 37.0 | % | 38.5 | % | 35.8 | % | 39.3 | % | ||||||||
| 合併比率(e) | 96.8 | % | 101.0 | % | 89.3 | % | 94.1 | % | ||||||||
| (a) | 表示淨索賠和索賠調整費用佔賺取的淨保費的百分比。 |
| (b) | 表示淨保單購置費用佔淨保費收入的百分比。 |
| (c) | 表示一般和行政費用佔淨保費收入的百分比。 |
| (d) | 表示保單獲取費用比率與一般和管理費用比率的總和 。 |
| (e) | 表示理賠和理賠費用比率 與費用比率之和。 |
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國際通用保險控股有限公司(br})
財務補充信息-合併 財務狀況表(未經審計)
| (以百萬美元為單位，不包括每股和每股數據) | 截至
十二月三十一號， 2020 | 截至 十二月三十一號， 2019 | ||||||
| 現金和現金等價物以及定期存款 | $ | 305.6 | $ | 312.2 | ||||
| 總投資(4) | $ | 469.7 | $ | 292.5 | ||||
| 總投資和現金組合 | $ | 775.3 | $ | 604.7 | ||||
| 已發行普通股(百萬股)* | 48.5 | 34.0 | ||||||
| 減： 未歸屬股份(百萬股)** | 3.1 | - | ||||||
| 既有普通股已發行股數(百萬股)(A) | 45.4 | 34.0 | ||||||
| 總股本(b) | $ | 394.6 | $ | 312.1 | ||||
| 每股賬面價值(B)/(A) | $ | 8.69 | $ | 9.18 | ||||
| * | 截至2020年12月31日發行和發行的普通股 ： |
| 不是的。的股份 | ||||
| 普通股 | 45,426,251 | |||
| 溢價股份 | 3,012,500 | |||
| 限售股獎勵 | 134,500 | |||
| **未歸屬股份總數 | 3,147,000 | |||
| 已發行普通股總數 | 48,573,251 | |||
| * | 2019年12月31日發行和發行的普通股134,025,678股，按與泰比略收購公司2020年3月業務合併中使用的0.254的換股比率進行了調整，以便於與2020年12月31日進行比較。上述股票 每股票面價值為0.01美元。 |
| ** | 溢價股票以11.50美元至15.25美元的股價歸屬 ，但有權獲得股息和投票權，不得由 其持有人轉讓，直到其歸屬為止。如果溢價股票在2028年3月17日或之前沒有歸屬， 公司將取消這些股票。限制性股票獎勵是根據公司2020年綜合激勵計劃發放的，有權獲得 股息。然而，限售股獎勵不得由其持有人轉讓，直到它們按照各自的 限售股獎勵協議授予為止。截至2020年12月31日，對員工的溢價股票和限制性股票獎勵附帶的歸屬條件尚未滿足。因此，這些股票沒有包括在基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均普通股數量 中。 |
8
國際通用保險控股有限公司
補充 財務信息-細分結果(未經審計)
IGI合併運營的細分 信息如下：
截至2020年12月31日的季度
| (單位：百萬美元) | 特產長尾 | 特產短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費 | $ | 65.8 | $ | 60.9 | $ | 2.8 | $ | 129.5 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (18.2 | ) | $ | (21.2 | ) | - | $ | (39.4 | ) | ||||||
| 淨書面保費 | $ | 47.6 | $ | 39.7 | $ | 2.8 | $ | 90.1 | ||||||||
| 未賺取保費淨變動 | $ | (11.7 | ) | $ | (7.1 | ) | $ | 2.6 | $ | (16.2 | ) | |||||
| 淨保費收入 | $ | 35.9 | $ | 32.6 | $ | 5.4 | $ | 73.9 | ||||||||
| 索賠淨額和索賠調整費用 | $ | (30.8 | ) | $ | (11.6 | ) | $ | (1.9 | ) | $ | (44.3 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (7.5 | ) | $ | (6.5 | ) | $ | (0.9 | ) | $ | (14.9 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | (2.4 | ) | $ | 14.5 | $ | 2.6 | $ | 14.7 | |||||||
截至2019年12月31日的季度的
| (單位：百萬美元) | 特產長尾 | 特產短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費 | $ | 50.3 | $ | 35.9 | $ | 2.9 | $ | 89.1 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (13.1 | ) | $ | (13.5 | ) | - | $ | (26.6 | ) | ||||||
| 淨書面保費 | $ | 37.2 | $ | 22.4 | $ | 2.9 | $ | 62.5 | ||||||||
| 未賺取保費淨變動 | $ | (9.3 | ) | $ | 2.6 | $ | 2.3 | $ | (4.4 | ) | ||||||
| 淨保費收入 | $ | 27.9 | $ | 25.0 | $ | 5.2 | $ | 58.1 | ||||||||
| 索賠淨額和索賠調整費用 | $ | (17.6 | ) | $ | (12.5 | ) | $ | (6.2 | ) | $ | (36.3 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (5.6 | ) | $ | (4.9 | ) | $ | (0.9 | ) | $ | (11.4 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 4.7 | $ | 7.6 | $ | (1.9 | ) | $ | 10.4 | |||||||
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國際通用保險控股有限公司
補充 財務信息-細分結果(未經審計)
截至2020年12月31日的年度
| (單位：百萬美元) | 特產長尾 | 特產短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費 | $ | 201.9 | $ | 246.1 | $ | 19.3 | $ | 467.3 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (37.6 | ) | $ | (91.3 | ) | - | $ | (128.9 | ) | ||||||
| 淨書面保費 | $ | 164.3 | $ | 154.8 | $ | 19.3 | $ | 338.4 | ||||||||
| 未賺取保費淨變動 | $ | (26.6 | ) | $ | (27.9 | ) | $ | (0.4 | ) | $ | (54.9 | ) | ||||
| 淨保費收入 | $ | 137.7 | $ | 126.9 | $ | 18.9 | $ | 283.5 | ||||||||
| 索賠淨額和索賠調整費用 | $ | (88.0 | ) | $ | (57.4 | ) | $ | (6.3 | ) | $ | (151.7 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (26.2 | ) | $ | (25.1 | ) | $ | (3.1 | ) | $ | (54.4 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 23.5 | $ | 44.4 | $ | 9.5 | $ | 77.4 | ||||||||
截至2019年12月31日的年度
| (單位：百萬美元) | 特產長尾 | 特產短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費 | $ | 142.1 | $ | 189.1 | $ | 18.0 | $ | 349.2 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (22.2 | ) | $ | (74.9 | ) | - | $ | (97.1 | ) | ||||||
| 淨書面保費 | $ | 119.9 | $ | 114.2 | $ | 18.0 | $ | 252.1 | ||||||||
| 未賺取保費淨變動 | $ | (23.5 | ) | $ | (12.9 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | (36.6 | ) | ||||
| 淨保費收入 | $ | 96.4 | $ | 101.3 | $ | 17.8 | $ | 215.5 | ||||||||
| 索賠淨額和索賠調整費用 | $ | (58.8 | ) | $ | (44.7 | ) | $ | (14.6 | ) | $ | (118.1 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (21.2 | ) | $ | (21.2 | ) | $ | (3.0 | ) | $ | (45.4 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 16.4 | $ | 35.4 | $ | 0.2 | $ | 52.0 | ||||||||
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國際通用保險控股有限公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
| (1) | 以下 是計算的投資收益率，以及合併合併損益表(未經審計)中包括的聯營公司的投資收益和虧損份額與總投資收益淨額的對賬，用於計算投資 收益率： |
| 截至 12月31日的季度， | 年終 十二月三十一號， | |||||||||||||||
| (除百分比外，以百萬美元為單位) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 淨投資收益** | $ | 4.8 | $ | 3.4 | $ | 10.0 | $ | 13.4 | ||||||||
| 聯營公司應分擔的損失 | $ | (0.3 | ) | $ | (0.5 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (0.4 | ) | ||||
| 總投資收益 | $ | 4.5 | $ | 2.9 | $ | 8.5 | $ | 13.0 | ||||||||
| 減 | ||||||||||||||||
| 已實現的投資收益(虧損) | $ | (0.2 | ) | $ | 0.1 | $ | 1.2 | $ | 0.3 | |||||||
| 投資物業已實現損益 | $ | (0.2 | ) | $ | (0.1 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | 0.7 | |||||
| 投資未實現收益(虧損) | $ | 2.7 | $ | 0.8 | $ | 0.2 | ) | $ | 1.6 | |||||||
| 投資性物業的公允價值損益 | $ | (0.8 | ) | $ | (0.3 | ) | $ | (2.0 | ) | $ | (0.3 | ) | ||||
| 預期的投資信貸損失 | $ | (0.1 | ) | - | $ | (0.3 | ) | - | ||||||||
| 聯營公司的利潤(虧損)份額** | $ | (0.3 | ) | $ | (0.5 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (0.4 | ) | ||||
| 總投資收益(淨額)(a) | $ | 3.4 | $ | 2.7 | $ | 11.5 | $ | 11.1 | ||||||||
| 平均投資和現金組合(按成本計算)(b) | $ | 728.7 | $ | 576.1 | $ | 667.0 | $ | 543.4 | ||||||||
| 投資收益率(A)/(B)年化 | 1.8 | % | 1.9 | % | 1.7 | % | 2.0 | % | ||||||||
| * | 投資收入淨額包括利息和股息收入、投資已實現和未實現收益(虧損)、投資物業已實現和未實現收益(虧損)、投資預期信用損失、投資託管費和其他投資費用 。 |
| ** | 聯營公司的利潤(虧損)份額 主要代表聯營公司持有的投資物業的公允價值收益(虧損)，並已將 排除在2020年淨投資收益總額中。因此，截至2019年12月31日的年度，40萬美元的可比性 也被排除在總投資收入、淨額和投資收益率的確定之外，以符合當前的列報。 |
11
| (2) | 代表 保險應收賬款的其他收入、其他費用和減值損失的總和。 |
截至的季度 十二月三十一日， | 年終 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| (單位：百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 其他收入 | $ | 0.2 | $ | 0.2 | $ | 0.4 | $ | 1.4 | ||||||||
| 其他費用 | $ | (0.9 | ) | $ | (0.7 | ) | $ | (1.9 | ) | $ | (2.1 | ) | ||||
| 應收保險賬款減值損失 | $ | (0.3 | ) | $ | (0.6 | ) | $ | (2.9 | ) | $ | (0.6 | ) | ||||
| 其他費用(淨額) | $ | (1.0 | ) | $ | (1.1 | ) | $ | (4.4 | ) | $ | (1.3 | ) | ||||
| (3) | 代表當期歸屬於既有普通股的淨利潤除以加權平均股數-基本 ，稀釋後計算如下： |
截至的季度 十二月三十一日， | 年終 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| (以百萬美元計，不包括每股信息) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 當期利潤 | $ | 10.9 | $ | 4.3 | $ | 31.6 | $ | 23.6 | ||||||||
| 減：溢價股份應佔利潤 | $ | 0.7 | - | $ | 2.0 | - | ||||||||||
| 減：限售股應佔利潤 | $ | 0.1 | - | $ | 0.1 | - | ||||||||||
| 普通股股東可支配期間的淨利潤(A) | $ | 10.1 | $ | 4.3 | $ | 29.5 | $ | 23.6 | ||||||||
| 加權平均股數--基本股數和稀釋股數(百萬股)(B) | 45.4 | 34.0 | 43.0 | 34.3 | ||||||||||||
| 基本和稀釋後每股收益(a/b) | $ | 0.22 | $ | 0.13 | $ | 0.69 | $ | 0.69 | ||||||||
為了便於將每股收益與截至2019年12月31日的期間進行比較，截至2019年12月31日的年度，基本 和稀釋後股份的加權平均數為1.352億股，按與泰比略於2020年3月業務合併中使用的0.254的換股比率進行了調整。因此，之前公佈的0.17美元的基本和稀釋後每股收益重新計算為調整後的基本和稀釋後每股收益0.69美元。
| (4) | 包括 以下內容： |
| 截至 | ||||||||
| (單位：百萬美元) | 2020年12月31日 | 十二月三十一日， 2019 | ||||||
| 投資 | $ | 438.1 | $ | 253.7 | ||||
| 投資性質 | $ | 20.0 | $ | 25.7 | ||||
| 對聯營公司的投資 | $ | 11.6 | $ | 13.1 | ||||
| 總投資 | $ | 469.7 | $ | 292.5 | ||||
12
國際通用保險控股有限公司
非國際財務報告準則 財務指標
在 介紹IGI的結果時，管理層納入並討論了某些非國際財務報告準則的財務措施。我們認為，這些 其他公司可能定義和計算不同的非IFRS衡量標準有助於解釋和加深對我們運營結果的理解 。但是，不應將這些措施視為替代根據國際財務報告準則 確定的措施。
組合 比率
下面的 表説明瞭基於財務年度和事故年度的合併比率的對賬情況：
| 截至 12月31日的季度， | 年終 十二月三十一號， | |||||||||||||||
| (除百分比外，以百萬美元為單位) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 淨保費收入(A) | $ | 73.9 | $ | 58.1 | $ | 283.5 | $ | 215.5 | ||||||||
| 索賠和索賠調整費用淨額(B) | $ | (44.3 | ) | $ | (36.3 | ) | $ | (151.7 | ) | $ | (118.1 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額(C) | $ | (14.9 | ) | $ | (11.4 | ) | $ | (54.4 | ) | $ | (45.4 | ) | ||||
| 一般及行政費用(D) | $ | (12.5 | ) | $ | (11.0 | ) | $ | (46.9 | ) | $ | (39.3 | ) | ||||
| 上一年不利/(有利)發展(E) | $ | 5.4 | $ | (1.7 | ) | $ | (6.1 | ) | $ | (6.3 | ) | |||||
| 巨災(CAT)損失(F) | $ | 6.3 | $ | 8.3 | $ | 13.5 | $ | 16.2 | ||||||||
| 綜合比率((b+c+d)/a)* | 96.8 | % | 101.0 | % | 89.3 | % | 94.1 | % | ||||||||
| 減：按事故年計算的CAT損失(f/a) | 8.5 | % | 14.3 | % | 4.8 | % | 7.5 | % | ||||||||
| 減：上年發展(有利)/不利 (e/a) | 7.3 | % | (3.0 | )% | (2.2 | )% | (2.9 | )% | ||||||||
| CAT損失前的事故年合計比率 | 81.0 | % | 89.7 | % | 86.7 | % | 89.5 | % | ||||||||
| * | 見 “補充財務信息-簡明綜合損益表(未經審計)”。 |
核心營業收入
核心 營業收入衡量的是我們的運營業績，不受投資、外幣和其他項目税後損益的影響 ，如下表所示。我們在計算核心運營收入時不計入這些項目 因為這些損益金額在很大程度上受公司外部的經濟和 其他因素和/或通常不屬於我們核心承保活動的經常性部分且在很大程度上 獨立於我們的核心承保活動的交易或事件的影響，並且在一定程度上會根據這些因素進行波動，並且計入這些項目會扭曲對我們業務趨勢的分析。我們相信 核心運營收入的報告通過突出我們核心保險業務的潛在盈利能力，增強了對我們業績的理解。 我們的承保盈利能力受到賺取保費增長、定價的充分性以及 虧損頻率和嚴重程度的影響。隨着時間的推移，這種盈利能力還受到承保紀律的影響，承保紀律尋求 通過有利的風險選擇和分散來管理公司的虧損敞口，IGI對索賠的管理 ，再保險的使用以及管理費用比率的能力，這些都是公司通過管理收購成本和其他承保費用來實現的。
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除了顯示根據IFRS確定的期間的利潤外，我們認為，顯示“核心運營 收入”為投資者提供了一個衡量盈利能力的寶貴指標，並使投資者、評級機構和我們財務信息的其他用户 能夠以類似於管理層分析公司基本業務業績的方式更容易地分析公司業績。 我們相信，顯示“核心運營收入”為投資者提供了衡量盈利能力的寶貴指標，並使投資者、評級機構和其他財務信息用户 能夠以類似於管理層分析公司基本業務業績的方式更容易地分析公司業績。
核心 營業收入的計算方法是從該期間的利潤和影響每個行項目的税金中加上或減去“簡明合併損益表”中報告的某些行項目(導致每個項目都是非國際財務報告準則 衡量標準)，如下表所示：
| 截至12月31日的季度， | 年終 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| (以百萬美元為單位，不包括百分比和每股數據) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 當期利潤 | $ | 10.9 | $ | 4.3 | $ | 31.6 | $ | 23.6 | ||||||||
| 當期利潤與核心營業收入(虧損)的對賬項目： | ||||||||||||||||
| 已實現(收益)/投資虧損(税額調整)(i) | $ | 0.4 | $ | (0.7 | ) | $ | (0.9 | ) | $ | (1.0 | ) | |||||
| 預期的投資信貸損失 | $ | 0.1 | - | $ | 0.3 | - | ||||||||||
| 投資未實現虧損/(收益)(税額調整)(i) | $ | (2.6 | ) | $ | (0.8 | ) | - | $ | (1.6 | ) | ||||||
| 投資物業的虧損/(收益) | $ | 0.8 | $ | 0.9 | $ | 2.0 | $ | 0.3 | ||||||||
| 列出相關成本 | - | $ | 4.8 | $ | 3.4 | $ | 4.8 | |||||||||
| 外匯收益(税後調整)(i) | $ | (5.4 | ) | $ | (8.6 | ) | $ | (2.3 | ) | $ | (4.9 | ) | ||||
| 核心營業收入(虧損) | $ | 4.2 | $ | (0.1 | ) | $ | 34.1 | $ | 21.2 | |||||||
| 平均股東權益(Ii) | $ | 387.2 | $ | 313.8 | $ | 353.4 | $ | 306.7 | ||||||||
| 核心營運平均股本回報率(年化) (Iii) | 4.4 | % | (0.1 | )% | 9.6 | % | 6.9 | % | ||||||||
| 每股基本和稀釋後核心運營收益(Iv) | $ | 0.09 | - | $ | 0.74 | $ | 0.62 | |||||||||
| 平均股本回報率(按年計算)(v) | 11.3 | % | 5.5 | % | 9.0 | % | 7.7 | % | ||||||||
| i. | 代表 非“國際財務報告準則”財務計量，因為上文“簡明綜合損益表(未經審計)”中報告的明細項目餘額已根據相關的税收影響進行了調整。 |
| 二、 | 平均 股東權益等於報告期末的總股本加上截至 報告期初的總股本，除以2。 |
| 三、 | 分別代表 本季度的年化核心運營收入除以平均股東權益，以及 年度的核心運營收入除以平均股東權益。 |
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| 四、 | 按加權平均股數表示 歸屬於既有普通股股息的核心營業收入-基本和攤薄 如下： |
季度
結束 | 年份
結束 | |||||||||||||||
| (以百萬美元計，不包括每股信息) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 核心營業收入(虧損) | $ | 4.2 | $ | (0.1 | ) | $ | 34.1 | $ | 21.1 | |||||||
| 減去：歸屬於歸屬的溢價股份的核心營業收入 | $ | 0.2 | - | $ | 2.1 | - | ||||||||||
| 減去：歸屬於受限股獎勵的核心 營業收入 | - | - | $ | 0.1 | - | |||||||||||
| 當期歸屬於既得權益持有人的核心營業收入(A) | $ | 4.0 | $ | (0.1 | ) | $ | 31.9 | $ | 21.1 | |||||||
| 普通股加權平均數--基本股數和稀釋股數(百萬股)(B) | 45.4 | 34.0 | 43.0 | 34.3 | ||||||||||||
| 每股基本和稀釋後核心運營收益(a/b) | $ | 0.09 | - | $ | 0.74 | $ | 0.62 | |||||||||
| v. | 平均股本回報率 和核心運營平均股本回報率均為非IFRS財務指標，代表本年度普通股股東權益產生的回報 。IGI的目標是產生卓越的資本回報，為承擔風險的股東提供適當的回報。 |
15
公司在其網站www.iginsure.com的演示文稿和網絡廣播選項卡下的投資者部分 發佈了2020年第四季度和全年的投資者演示文稿。
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關於 IGI：
IGI 是一家國際專業風險商業保險公司和再保險公司，承保各種專業產品組合。IGI成立於2001年，業務遍及全球，涉及能源、房地產、通用航空、建築工程、港口和碼頭、海運、政治暴力、金融機構、一般第三方責任(傷亡)、法律費用、專業賠償、D&O、擔保、海洋貿易、海洋責任和再保險條約業務。IGI在百慕大註冊，業務遍及百慕大、倫敦、迪拜、安曼、拉布安和卡薩布蘭卡，旨在為客户和經紀人提供卓越的服務水平。 IGI被AM Best評為“A”(優秀)/穩定，被標普全球評級評為“A-”/穩定。有關IGI的更多信息 ，請訪問www.iginsure.com。
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前瞻性 陳述：
本新聞稿 包含1995年“私人證券訴訟改革法案”中“安全港”條款 所指的“前瞻性陳述”。對IGI業務的預期、估計和預測可能與其實際結果不同，因此，您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。 諸如“預期”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“ ”預期、“打算”、“計劃”、“可能”、“將會”、“可能”、“ ”應該、“相信”、“預測”等詞語，“潛在”、“繼續”和類似的 表述旨在識別此類前瞻性表述。F本新聞稿中包含的前瞻性陳述 可能包括但不限於以下信息：我們對災難損失的估計 和其他重大損失(包括與新冠肺炎相關的損失)、我們投資組合價值潛在損失的衡量、我們對業務表現的預期、我們的財務業績、我們的流動性和資本 資源、我們戰略舉措的結果、我們對定價和其他市場狀況的預期、我們的增長前景以及對我們的潛在影響的估值。股權證券價格和 外幣匯率。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致 實際結果與預期結果大不相同。這些因素中的大多數都超出了IGI的控制範圍， 很難預測。可能導致這種差異的因素包括但不限於：(1)對IGI服務的需求變化，以及IGI可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響的可能性 全球和運營地區 ；(2)競爭、IGI盈利增長和管理增長的能力以及 IGI留住關鍵員工的能力；(3)適用法律或法規的變化；(4)任何法律訴訟的結果 (5)新冠肺炎疫情的潛在影響；(6)無法維持公司普通股或認股權證在納斯達克上市；以及(7)IGI截至2019年12月31日的Form 20-F年報中顯示的其他風險和不確定因素，包括其中的“風險因素”項下的風險和不確定性, 以及 在公司提交給證券交易委員會的其他文件中。上述因素列表並不是排他性的。此外，前瞻性 陳述本質上基於各種估計和假設，這些估計和假設取決於制定者的判斷 ，還會受到重大經濟、競爭、行業和其他不確定性和意外事件的影響，所有這些都是 難以預測或不可能預測的，其中許多都不在IGI的控制範圍之內。不能保證IGI的財務狀況或經營結果與這些前瞻性陳述中陳述的一致。您不應 過度依賴任何前瞻性陳述，因為這些陳述僅説明截止日期。IGI不承諾或 接受任何義務或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或環境的任何變化。
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投資者：
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