電話會議將於 2023 年 11 月 2 日星期四中部時間上午 8:00 舉行。

德克薩斯州休斯頓，2023 年 11 月 1 日。。北美最大的死亡護理產品和服務提供商國際服務公司（紐約證券交易所代碼：SCI）今天公佈了2023年第三季度的業績。

第三季度亮點：

—2022年第三季度的收入增加了2410萬美元，達到略高於10億美元。

—公認會計準則每股收益為0.80美元，而2022年第三季度為0.76美元。

—調整後的每股收益增長了15％，至0.78美元，而2022年第三季度為0.68美元。

—經營活動提供的淨現金為2.278億美元，而2022年第三季度為1.826億美元。

—可比的核心葬禮銷售額平均增長了4.3％。

—可比的預先葬禮銷售產量增長了1500萬美元，增長了4.9％。

該公司董事長兼首席執行官湯姆·瑞安對第三季度的業績發表了評論：

“今天，我們很自豪地宣佈強勁的業績，儘管消費者和利率環境仍然充滿挑戰，但仍比上年實現了有意義的增長。調整後的每股收益比去年第三季度增長15％，至0.78美元。毛利增長了2300萬美元，這主要是由公墓確認的預付收入增加所推動的。運營活動提供的淨現金也增加了4,500萬美元，達到2.28億美元，這主要是由於預期的現金税支付減少抵消了現金利息支付的增加。

我要感謝我們的25,000名員工堅定不移地致力於為我們的客户家庭提供優質的服務。儘管短期消費者和利率趨勢充滿挑戰，但我們仍將重點放在長期增長戰略上，隨着我們繼續增加收入，利用我們無與倫比的規模，並明智地配置資本以提高股東價值，該戰略已步入正軌。”

我們2023年第三季度財務業績和未經審計的合併財務報表的詳細信息可在本新聞稿末尾的附錄中找到。下表總結了我們的主要財務業績。

(1) 不包括特殊項目的收益、不包括特殊項目的攤薄後每股收益，以及不包括特殊項目的經營活動提供的淨現金，均為非公認會計準則財務指標。這些項目也被稱為 “調整後的每股收益” 和 “調整後的運營現金流”。根據美國公認會計原則（GAAP），歸屬於普通股股東的淨收益、攤薄後的每股收益和經營活動提供的淨現金的對賬可在本新聞稿末尾附錄的 “現金流和資本支出” 和 “非公認會計準則財務指標” 標題下找到。

•2023年第三季度的攤薄後每股收益為0.80美元，而2022年第三季度為0.76美元。本季度受益於250萬美元的資產剝離淨收益，而上一季度受益於1440萬美元的剝離淨收益。2023年第三季度，不包括特殊項目的攤薄後每股收益為0.78美元，而2022年第三季度為0.68美元。比上年增長十美分的主要原因是墓地收入的增加加上固定成本的降低導致毛利的增加。此外，較低的公司一般和管理費用加上較低的股票數量抵消了利息支出增加的影響。

•運營活動提供的淨現金在2023年第三季度增長了4520萬美元，達到2.278億美元，而2022年第三季度為1.826億美元。運營現金流的增加主要是由於預期的現金税支付減少和營業收入的增加，這足以抵消現金利息支付的增加。

2023 年的展望

下文詳述的我們2023年的年度指導範圍沒有變化，與我們之前報告的2023年展望一致。現金税的預測包括與我們的墓地板塊相關的税收會計方法變更所產生的影響，這將把現金税推遲到未來幾年。我們對運營活動提供的淨現金的展望還不包括與支付2022年第四季度確認的某些估計法律費用有關的特殊項目，這些費用為6,460萬美元。

(1) 不包括特殊項目的攤薄後每股收益和不包括特殊項目的經營活動提供的淨現金均為非公認會計準則財務指標。我們通常將這些非公認會計準則財務指標與攤薄後的每股收益和經營活動提供的淨現金進行核對；但是，攤薄後的每股收益和根據公認會計原則計算的經營活動提供的淨現金目前無法在前瞻基礎上獲得。我們對2023年的展望不包括以下內容，因為這些信息目前無法提供2023年：扣除與天氣事件和颶風相關的保險追回費用、與資產剝離相關的損益、與提前清償債務相關的損益、潛在的税收儲備調整和美國國税局的付款和/或退款、收購和整合成本、系統實施和過渡成本，以及與估計的訴訟費用或法律和解或認可相關的潛在成本或現金外流與訴訟或遞延税款相關的保險追回應收賬款。上述項目可能會對我們的前瞻性攤薄後每股收益和/或根據公認會計原則計算的經營活動提供的淨現金產生重大影響。

電話會議和網絡直播

我們將在中部時間 2023 年 11 月 2 日星期四上午 8:00 舉行電話會議。在管理層的簡短介紹之後，將舉行問答環節。電話會議撥入號碼是 (888) 317-6003（美國）或（412）317-6061（國際），密碼為7598222。電話會議還將通過互聯網進行直播，可以通過我們的網站www.sci-corp.com進行訪問。電話會議的重播將持續到2023年11月9日，可以撥打 (877) 344-7529（美國）或 (412) 317-0088（國際），密碼為7499159。此外，電話會議的重播將在我們的網站上提供大約三個月。

關於國際服務公司

國際服務公司（紐約證券交易所代碼：SCI）總部位於德克薩斯州休斯頓，是北美領先的葬禮、墓地和火葬服務提供商，並負責提前進行最終安排，每年為60多萬個家庭提供服務。我們多元化的品牌組合為家庭和個人提供了全方位的選擇，以滿足他們的需求，從簡單的火葬到充滿活力的慶祝活動和個性化的紀念活動。我們的 Dignity Memorial® 品牌是家庭首屈一指的專業精神、同情心和對細節的關注而選擇的名字。截至2023年9月30日，我們在44個州、加拿大八個省、哥倫比亞特區和波多黎各擁有並運營了1,486個葬禮場所和489個墓地（其中304個是合併地點）。有關國際服務公司的更多信息，請訪問我們的網站 www.sci-corp.com。有關 Dignity Memorial® 的更多信息，請訪問 www.dignitymemorial.com。

關於前瞻性陳述的警示性聲明

本新聞稿中非歷史事實的陳述是基於1995年《私人證券訴訟改革法》提供的 “安全港” 保護措施作出的前瞻性陳述。這些陳述可能伴有諸如 “相信”、“估計”、“項目”、“期望”、“預期”、“預測” 之類的詞語或其他表達未來事件或結果不確定性的類似詞語。但是，缺少這些詞並不意味着這些陳述不是前瞻性的。這些陳述基於我們認為合理的假設；但是，許多重要因素可能導致我們未來的實際業績與本文以及我們或代表我們發表的任何其他文件或口頭陳述中的前瞻性陳述存在重大差異。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異的重要因素包括：

•我們的關聯信託基金擁有證券投資，這些投資受到我們無法控制的市場狀況的影響。

•我們可能需要補充附屬的葬禮和墓地信託基金，以滿足最低資金要求，這將對我們的收益和現金流產生負面影響。

•我們執行戰略計劃的能力取決於許多因素，其中一些是我們無法控制的。

•我們可能會受到通貨膨脹的影響的不利影響。

•我們的業績可能會受到重大天氣事件、自然災害、災難性事件或公共衞生危機的不利影響。

•我們的信貸協議包含可能阻止我們進行某些交易的契約。

•如果我們失去了使用擔保來支持我們預先開展活動的能力，我們可能需要支付大量現金來為某些信託基金提供資金。

•增加與通過人壽保險或年金合同提供資金的預付合同相關的死亡撫卹金可能無法彌補未來提供價格保障服務成本的增加。

•為我們預先簽訂的合同提供資金的第三方人壽保險公司的財務狀況可能會影響我們未來的收入。

•不利的宣傳可能會影響我們的聲譽和業務。

•我們未能吸引和留住合格的銷售人員可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

•我們結合使用保險、自保和大額免賠額來管理我們面臨的某些固有風險；因此，我們可能會面臨意想不到的成本，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

•我們無法控制的整體經濟狀況的下降可能會減少未來的潛在收益和現金流，並可能導致商譽和/或其他無形資產的未來減值。

•任何未能維護與我們的客户、他們的親人、我們的員工和供應商有關的信息安全的行為都可能損害我們的聲譽，可能導致我們承擔大量額外費用並受到訴訟，並可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生不利影響。

•我們在加拿大的業務使我們面臨運營、經濟和貨幣風險。

•我們的負債水平可能會對我們籌集額外資金為運營提供資金的能力產生不利影響，限制我們對經濟或行業變化的反應能力，並可能使我們無法履行債務義務。

•關鍵信息技術系統或流程的故障可能會中斷和對我們的業務產生不利影響。

•未能對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們的經營業績、投資者信心和股價產生不利影響。

•殯儀和墓地行業競爭激烈。

•如果我們市場的死亡人數下降，我們的現金流和收入可能會減少。不同市場或短期內死亡人數的變化是不可預測的。

•如果我們無法有效應對不斷變化的消費者偏好，我們的市場份額、收入和/或盈利能力可能會下降。

•北美火葬數量的持續上升趨勢可能導致收入、營業利潤和現金流減少。

•我們的殯儀和墓地業務是高固定成本的業務。

•與我們的供應鏈相關的風險可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

•監管與合規可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

•不利的訴訟結果可能會對我們的財務報表產生重大不利影響。

•墓地埋葬行為索賠可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

•某些州對我們預先積壓的葬禮和墓地適用無人認領的財產法可能會對我們的流動性、現金流和財務業績產生重大不利影響。

•税收變化以及量化商業決策潛在税收影響的固有困難可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

有關這些風險和其他風險和不確定性的更多信息，請參閲我們的美國證券交易委員會文件，包括我們的 2022 年 10-K 表年度報告。本文件以及其他美國證券交易委員會文件的副本可從我們的網站www.sci-corp.com獲得。我們不承擔任何義務，也不承諾公開更新或修改此處發表的任何前瞻性陳述或我們發表的任何其他前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

合併運營報表（未經審計）

合併資產負債表（未經審計）

合併現金流量表（未經審計）

合併分部業績

（請參閲本附錄後面的收入細目定義。）

（百萬美元，每項服務的平均收入除外）			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
合併葬禮：
Atneed 收入			$	283.0					$	291.6					$	884.8					$	931.0
到期的預估收入			172.3						167.4						533.7						528.1
核心收入			455.3						459.0						1,418.5						1,459.1
非殯儀館收入			21.9						18.2						63.7						56.7
已確認的預先收入			33.0						40.1						119.9						125.8
其他收入			44.6						36.7						127.8						110.3
總收入			$	554.8					$	554.0					$	1,729.9					$	1,751.9
毛利			$	109.7					$	101.8					$	374.8					$	414.5
毛利百分比			19.8		%				18.4		%				21.7		%				23.7		%
提供的葬禮服務			85,139						87,976						268,414						279,924
每項服務的平均收入			$	5,605					$	5,424					$	5,522					$	5,415

可比的葬禮結果

下表詳細列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中可比的葬禮運營結果（“同一家門店”）。我們認為，類似的葬禮業務是指從2022年1月1日起至2023年9月30日止的整個期間所擁有的企業。

(1) Atneed 收入是指死亡後銷售和交付或執行的商品和服務。

(2) 到期預售收入是指通過我們的核心殯儀館根據預售合同出售的已交付或履行的商品和服務以及相關的商品和服務信託基金收入。

(3) 核心收入代表根據經簽署的合同或預先簽訂的合同出售的商品和服務的總額，這些商品和服務是在我們的核心殯儀館發生死亡後交付或履行的。

(4) 非殯儀館收入代表通過我們的非殯儀館銷售渠道之一（例如SCI Direct）根據預先或經簽署的合同出售的服務，並在死亡發生後執行。

(5) 已確認的預先收入代表向預先購買的客户出售並在死亡之前交付的旅行保障、淨額和商品。

(6) 其他收入主要包括一般機構收入，即我們從第三方保險公司收到的佣金，用於為預先安排提供資金的目的向預先購買的客户出售人壽保險單。

(7) 可比的總火葬率包括通過我們的非葬禮銷售渠道（例如SCI Direct）提供的火葬服務的影響。

•可比葬禮總收入下降了740萬美元，下降了1.3％，這主要是由於核心葬禮收入減少了1,020萬美元，下降了2.2％。

•核心葬禮收入下降了1,020萬美元，下降了2.2％，這主要是由於核心葬禮服務的下降6.2％，被每項服務的核心平均收入增長4.3％所抵消。儘管核心火葬率提高了120個基點，但還是實現了核心平均增長。核心平均增長主要是由消費者對增強產品和服務的偏好以及信託基金收入的增加推動的。

•儘管收入下降，但可比葬禮毛利增長了580萬美元，達到1.085億美元。毛利率增長130個基點至19.9％，這主要是由於與去年相比，本季度的固定成本降低和激勵性薪酬成本降低。

•與2022年相比，2023年第三季度的可比預先葬禮銷售產量增長了1,450萬美元，增長了4.9％。由於平均銷售額的提高，核心預銷售產量增長了280萬美元，增長了1.2％，而非殯儀館的預售產量增長了1170萬美元，增長了18.0％，這都歸因於平均銷售額的提高和速度的提高。

可比的墓地業績

下表詳細列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中墓地運營業績（“同一家門店”）。我們認為，可比的墓地業務是指從2022年1月1日起至2023年9月30日止的整個期間擁有的企業。

(1) Atneed 收入代表死亡後出售、交付或執行的財產、商品和服務。

(2) 確認的預先收入是指根據預先交付或履行的合同出售的財產、商品和服務以及相關的商品和服務信託基金收入。

(3) 核心收入代表已交付或執行的財產、商品和服務以及相關的商品和服務信託基金收入的總和。

(4) 其他收入主要與捐贈信託基金收入、特許權使用費收入以及從預付分期付款合同的客户應收賬款中獲得的利息和財務費用有關。

(5) 代表本期核心收入佔本期預產和預計銷售產量的百分比。

•與2022年第三季度相比，2023年第三季度的可比墓地收入增加了2190萬美元，增長了5.2％。增長的主要原因是核心收入增加了2140萬美元。

•核心收入增加了2140萬美元，這主要是由於確認的預付收入總額增加了2,090萬美元。這一增長主要是由於預計第三季度竣工的建築項目將增加收入以及信託基金收入的增加。

•可比墓地毛利增加了1,500萬美元，達到1.443億美元。增長190個基點至32.4％，這主要是由於上述收入的增長，以及本季度與去年同期相比激勵性薪酬成本的降低。

•可比的預售墓地銷售產量下降了2,010萬美元，下降了5.9％。儘管我們看到本季度的大量銷售產量有所增加，但核心產量卻比去年同期有所下降，這是因為我們的非必需消費支出與上一季度相比持續放緩。

其他財務業績

•與2022年第三季度相比，2023年第三季度的公司一般和管理費用減少了870萬美元，至3,320萬美元。下降的主要原因是激勵性薪酬成本與上一季度相比有所降低。

•2023年第三季度的利息支出增加了1,800萬美元，至6150萬美元，這主要是由於我們的浮動利率債務的利息增加。在第三季度，我們的浮動利率債務的加權平均利率為7.5％，比2022年第三季度的浮動利率債務的加權平均利率高出400多個基點。

•2023年第三季度的GAAP有效所得税税率為24.5％，高於上一季度的23.7％。2023年第三季度，我們調整後的有效税率為25.1％，而去年同期為24.4％。本期較高的税率主要是由於上一年度2021年納税申報表最終確定時的估計值發生了變化。

現金流和資本支出

2023年第三季度，經營活動提供的淨現金增加了4520萬美元，至2.278億美元，而2022年第三季度為1.826億美元。運營現金流的增加主要是由於4,080萬美元的現金税支付減少和營業收入的增加。現金税的減少與我們的墓地板塊相關的税收會計方法的變化有關，這將把現金税推遲到未來幾年。此外，與去年相比，我們的現金利息支付增加了1,830萬美元，預先使用的營運資金使用量也有所增加。

我們的資本支出摘要如下：

本季度的總資本支出減少了960萬美元，這主要是由於去年受到本年度未再次出現的某些技術基礎設施項目的影響，現有地點的資本改善支出減少。這一下降被開發墓地財產的支出增加所部分抵消，以創造庫存，我們預計這將帶來未來的銷售增長。

信託基金回報

信託基金總回報包括已實現和未實現的損益和股息，並以不扣除某些費用後的總額列報。截至2023年9月30日，我們的合併信託基金回報摘要如下：

非公認會計準則財務指標

不包括特殊項目的收益和不包括上述特殊項目的攤薄後每股收益均為非公認會計準則財務指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為季度和年度之間的比較提供了一致的基礎，可以更好地反映我們核心業務的業績，因為它們不受某些不影響運營的收入或支出項目的影響。我們還認為，這些措施有助於與競爭對手的經營業績進行比較。

下文列出了我們報告的歸屬於普通股股東的淨收益與不包括特殊項目的收益以及我們的GAAP攤薄後每股收益與不包括特殊項目的攤薄後每股收益的對賬。我們無意孤立地考慮這些信息，也不打算將其作為根據公認會計原則編制的其他績效衡量標準的替代品。