Gran Tierra Energy Inc. 公佈2023年第三季度業績，包括自2019年第二季度以來的最高產量、700萬美元的淨收入和3,600萬美元的自由現金流

•2023年第三季度威斯康星州平均總產量為33,940桶/日，比去年同期增長12％，比上一季度增長1％，是自2019年第二季度以來的最高季度平均水平

•2023年第三季度淨收入為700萬美元，運營資金流為7,900萬美元，自由現金流為3,600萬美元

•2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.19億美元，過去12個月調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.13億美元

•2023年第三季度之後，發行2029年到期的9.500％優先擔保攤銷票據以換取現有票據，改善了資產負債表，降低了總體槓桿率並提供了額外的財務靈活性

艾伯塔省卡爾加里，2023年10月31日，Gran Tierra Energy Inc.（“Gran Tierra” 或 “公司”）（紐約證券交易所美國股票代碼：GTE）（倫敦證券交易所代碼：GTE）今天公佈了公司截至2023年9月30日的季度（“本季度”）的財務和經營業績。除非另有説明，否則所有美元金額均以美元計，生產金額按特許權使用費前的平均營運利息（“WI”）計算。每桶（“bbl”）和每天bbl（“BOPD”）的金額基於威斯康星州特許權使用費前的銷售額。有關基於特許權使用費（“NAR”）後淨產量的每桶金額，請參閲Gran Tierra於2023年10月31日提交的10-Q表季度報告。

給股東的消息

Gran Tierra總裁兼首席執行官Gary Guidry評論説：“Gran Tierra的季度表現良好，我們的財務狀況保持強勁，我們將繼續專注於最大限度地提高運營效率和有效管理成本，以確保可持續增長和盈利能力。

我們對本季度之後成功完成債券交易感到非常高興，我們認為這對Gran Tierra和我們的利益相關者都非常有利。由於攤銷計劃的改善、限制條件的減少以及槓桿率的總體降低，該公司的資產負債表現在變得更強勁。在我們執行實現盈利生產增長、自由現金流創造和為利益相關者創造價值的戰略時，債券交易所加上我們穩健的運營現金流，為我們提供了額外的財務靈活性和更強大的平臺。我們打算通過收購、勘探、開發、生產和增強高質量石油和天然氣資產的綜合戰略，繼續提高投資組合的等級。

就即將開展的活動而言，繼我們在Acordionero和Costayaco油田北部延伸區成功開展2023年開發活動之後，我們正在加快開發計劃，並計劃於2023年12月開始在這兩個油田進行鑽探。我們四個核心資產的洪水繼續有效地提高石油的最終採收率，我們很高興能在今年年底之前恢復鑽探。我們很高興在本季度完成了Suroriente區塊協議的延期，因為我們相信該區塊將成為公司未來幾年的關鍵增長領域。從我們的年中儲量更新中可以看出，洪水氾濫的成功以及Suroriente區塊協議的延期使公司的探明和探明加可能的石油儲量創下歷史新高。自2022年底以來，我們增加了1,600萬桶的探明儲量和2,600萬桶的探明儲量和2,600萬桶的探明儲量。”

本季度的主要亮點：

•產量：Gran Tierra的威斯康星州平均總產量為33,940桶/日，與2023年第二季度（“上一季度”）相比增長了1％，比2022年第三季度（“一年前”）增長了12％。Gran Tierra在本季度的產量是該公司自2019年第二季度以來最高的季度平均總產量。

•淨收入：Gran Tierra實現700萬美元的淨收入，而上一季度的淨虧損為1100萬美元，去年同期的淨收入為3,900萬美元。該公司在過去12個月中的淨收入為1900萬美元。

•基本（攤薄）每股收益：Gran Tierra基本和攤薄後每股淨收益為0.20美元，而上一季度基本和攤薄後的每股淨虧損為0.33美元，一年前基本每股淨收益為1.05美元，攤薄後每股淨收益為1.04美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（2）：調整後的息税折舊攤銷前利潤（2）為1.19億美元，而上一季度為9,700萬美元，去年同期為1.16億美元。過去十二個月淨負債（2）與調整後息税折舊攤銷前利潤（2）的比率為1.2倍。

•運營資金流（2）：來自運營的資金流（2）為7900萬美元（基本每股2.37美元），比上一季度增長49％，比去年同期下降16％。

•自由現金流（2）：在本季度，公司創造了約3,600萬美元的自由現金流。鑑於公司的 2023 年前端開發計劃，公司的大部分資本支出都發生在 2023 年上半年。

•平均資本使用回報率（2）：在本季度實現了25％的平均資本使用回報率（2），在過去的十二個月中實現了18％。

•現金和債務：截至2023年9月30日，該公司的現金餘額為1.23億美元，淨負債（2）為4.99億美元。

•信貸額度：Gran Tierra修訂並重申了該公司向全球大宗商品行業市場領導者的信貸額度。作為重報的一部分，最初的承諾從1億美元調整為5,000萬美元（保留了最多可額外支付5,000萬美元的潛在選擇，但須經貸款人批准）。在本季度，該公司從信貸額度中提取了5000萬美元，用於債券交易所的結算。該公司預計將在2024年8月之前全額償還這筆款項。

•油價套期保值：在本季度末之後，公司在2023年10月1日至2024年3月31日期間簽訂了15,000份BOPD看跌期權，底價為每桶布倫特原油80.00美元，每桶油的溢價沒有上限，為每桶油3.10美元。

•其他關鍵財務指標：

◦資本支出：由於本季度沒有鑽井，資本支出為4,300萬美元，低於上一季度的6,600萬美元，低於去年同期的5,700萬美元。

◦石油銷售：Gran Tierra的石油銷售額為1.8億美元，比上一季度增長14％，比去年同期增長7％。與一年前相比，由於卡斯蒂利亞和瓦斯科尼亞與布倫特原油價格的差異降低，石油銷量增加。與上一季度相比，石油銷售額增加，這主要是由於布倫特原油價格上漲了11％，但銷量下降了3％，部分抵消了這一增長。

◦運營淨回值（2）（3）：該公司的營業淨回值（2）（3）為每桶40.87美元，比上一季度增長18％，比去年同期下降8％。與石油銷售類似，與上一季度相比，運營淨回值的變化是由布倫特原油價格上漲推動的，並被運營成本的上漲部分抵消。與一年前相比，運營淨回值的變化主要是由布倫特原油下跌12％和運營費用增加所推動的。

◦運營費用：Gran Tierra的運營費用保持穩定，為每桶15.92美元，而上一季度為每桶15.86美元。與去年同期相比，運營費用每桶增加了7％，這是由於與道路和管道維護相關的起重成本增加、壓縮天然氣購買量增加和柴油費率上漲以及與測試勘探井相關的設備租賃導致的發電成本增加。作為

由於厄爾尼諾引發的乾旱，哥倫比亞各地的電力成本有所增加，該國三分之二以上的裝機容量依賴水力發電。此外，由於哥倫比亞比索對美元的升值，運營成本增加。

◦質量和運輸折扣：該公司的質量和運輸折扣從上一季度的每桶14.10美元降至每桶11.83美元，低於去年同期的每桶13.37美元。卡斯蒂利亞石油差價縮小至每桶6.64美元，低於上一季度的每桶9.41美元，低於去年同期的每桶9.15美元（卡斯蒂利亞是該公司中馬格達萊納河谷盆地石油產量的基準）。瓦斯科尼亞的差異從上一季度的每桶5.53美元降至每桶3.59美元，低於去年同期的每桶3.77美元（瓦斯科尼亞是該公司普圖馬約盆地石油產量的基準）。當前（1）卡斯蒂利亞的差異約為每桶7.11美元，瓦斯科尼亞的差異約為每桶3.45美元。

◦一般和行政（“G&A”）費用：扣除股票薪酬前的併購費用為每桶2.68美元，低於上一季度的每桶3.12美元，低於去年同期的2.95美元，這是由於本季度銷量增加所致。

◦現金淨回值（2）：由於布倫特原油價格上漲至每桶8.19美元，質量和運輸折扣降低，每桶現金淨回值為25.48美元，而上一季度為17.37美元。儘管同期布倫特原油價格每桶下跌11.78美元，但與去年同期相比，每桶現金淨回值從33.42美元下降了7.94美元。

開發活動：

•繼Gran Tierra於2023年在Acordionero和Costayaco油田北部延伸區成功進行開發鑽探活動之後，該公司計劃加快其開發計劃，並預計將於2023年12月開始在這兩個油田進行鑽探。在科斯塔亞科的開發鑽探計劃（預計於2024年3月）完成後，該公司計劃將鑽機移至厄瓜多爾開始勘探鑽探計劃。

財務和運營亮點（所有金額均以000美元為單位，每股和每桶金額除外）

(1) Gran Tierra 2023年迄今為止的第四個季度的總平均差異為2023年10月1日至10月30日這段時間。

(2) 來自運營、運營淨回報、淨負債、現金淨回報、平均資本使用回報率、利息、税項和損耗、折舊和增值（“DD&A”）（“EBITDA”）和息税折舊攤銷前利潤（“EBITDA”）以及根據非現金租賃支出、租賃付款、外匯損益、股票薪酬支出、未實現的衍生工具損益以及其他金融工具收益或虧損調整後的息税折舊攤銷前利潤（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）、現金流、自由現金流和淨負債均為非公認會計準則指標，在下文中沒有標準化含義美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）。現金流是指來自運營的資金流。自由現金流是指來自運營的資金流減去資本支出。有關這些非公認會計準則指標的描述，以及與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標的對賬情況（如適用），請參閲本新聞稿中的 “非公認會計準則指標”。

(3) 所列的營業淨回報定義為石油銷售減去運營和運輸費用。有關合並運營淨回值和相應對賬的組成部分，請參閲上面標題為 “財務和運營亮點” 的表格。

(4) 反映了我們於 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 的反向股票拆分。

電話會議信息：

Gran Tierra將於美國東部時間2023年11月1日星期三上午9點山地時間上午11點舉行2023年第三季度業績電話會議。有興趣的人士可以通過以下鏈接註冊來參加電話會議：https://register.vevent.com/register/BI3d4b404745c040cca3def3c065f9605a。電話會議還將通過網絡直播在www.grantierra.com上播出。

企業演講：

Gran Tierra 的企業介紹已更新，可在公司網站 www.grantierra.com 上查閲。

聯繫信息

投資者和媒體垂詢，請聯繫：

加里·吉德里

總裁兼首席執行官

瑞安·埃爾森

執行副總裁兼首席財務官

羅傑·特林布爾

投資者關係副總裁

+1-403-265-3221

info@grantierra.com

關於 Gran Tirra Energy Inc

Gran Tierra Energy Inc. 及其子公司是一家獨立的國際能源公司，目前專注於哥倫比亞和厄瓜多爾的石油和天然氣勘探和生產。該公司目前正在開發其在哥倫比亞和厄瓜多爾的現有資產組合，並將繼續尋求更多新的增長機會，以進一步加強公司的投資組合。該公司的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所、多倫多證券交易所和倫敦證券交易所上市，股票代碼為GTE。有關 Gran Tierra 的更多信息，請訪問 www.grantierra.com。除非另有明確説明，否則公司網站上的信息或從我們的網站或任何其他網站訪問的信息不以引用方式納入本新聞稿中，也不應被視為本新聞稿的一部分。投資者的詢問可以直接發送至 info@grantierra.com 或 (403) 265-3221。

Gran Tierra的證券交易委員會（“SEC”）的文件可在美國證券交易委員會網站 http://www.sec.gov 上查閲。該公司的加拿大證券監管文件可在SEDAR上查閲，網址為 http://www.sedar.com，英國監管文件可在國家存儲機制網站 https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism 上查閲。

前瞻性陳述和法律諮詢：

本新聞稿包含有關未來事件或結果的觀點、預測、預測和其他陳述，這些事件或結果構成1995年《美國私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，以及適用的加拿大證券法所指的財務前景和前瞻性信息（統稱為 “前瞻性陳述”）。使用 “期望”、“計劃”、“可以”、“將”、“應該”、“指導”、“預測”、“信號”、“進展” 和 “相信” 等詞語，其衍生詞和類似術語可以識別前瞻性陳述。特別是，在不限制上述內容的前提下，本新聞稿包含以下前瞻性陳述：公司的預期未來產量、資本支出和自由現金流、公司的目標現金餘額和超額自由現金流的使用，包括信貸額度下的借款的償還，公司的戰略投資、收購和增長計劃，公司的鑽探計劃以及公司對大宗商品價格的預期及其在2023年剩餘時間和2024年的定位。本新聞稿中包含的前瞻性陳述反映了Gran Tierra的多個重要因素以及預期和假設，包括但不限於Gran Tierra將繼續以符合其當前預期、定價和成本估計（包括商品定價和匯率）的方式開展業務，哥倫比亞和厄瓜多爾假設的運營、監管和行業狀況的總體持續性，以及Gran Tierra在該國執行業務和運營計劃的能力目前計劃的方式。

可能導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所指出的結果存在重大差異的重要因素包括：我們的業務位於南美，遊擊活動、罷工、局部封鎖或抗議活動可能會出現意想不到的問題；可能會出現影響我們產品的生產、運輸或銷售的技術困難和操作困難；當地運營的其他中斷；全球健康事件；全球和地區需求、供應、價格差異的變化，als 或影響石油和天然氣的其他市場狀況，包括通貨膨脹和全球健康危機、地緣政治事件，包括烏克蘭和加沙地區的持續衝突，或歐佩克可能實施或取消原油產量配額或其他行動所導致的變化，例如歐佩克最近決定減產和其他生產國，以及由此產生的公司或第三方對此採取的行動

變化；大宗商品價格的變化，包括這些價格相對於歷史或未來預期水平的波動或長期下跌；當前全球經濟和信貸狀況對油價和石油消費的影響可能超過我們目前的預期。這可能導致我們的戰略和資本支出計劃的進一步修改；石油和天然氣的價格和市場不可預測且波動不定；套期保值的影響；任何特定領域生產能力的準確性；地理、政治和天氣狀況可能會影響我們產品的生產、運輸或銷售；我們執行其業務計劃並從當前舉措中實現預期收益的能力；開發現有財產時可能出現意想不到的延誤和困難的風險；在經濟可行的基礎上更換儲量和生產以及開發和管理儲量的能力；測試和生產結果以及地震數據、定價和成本估算（包括商品定價和匯率）的準確性；計劃勘探的風險狀況活動；向下鑽探的影響；洪水和多階段裂縫刺激作業的影響；交付中斷的程度和影響、設備性能和成本；第三方的行動；我們的運營活動及時獲得監管或其他必要批准；勘探性鑽探未能開出商用井；由於鑽探設備和人員有限而導致的意外延誤；普通股或債券交易價格的波動或下跌；冒着我們不這樣做的風險獲得政府計劃的預期收益，包括政府退税；我們遵守信貸協議和契約中的財務契約並根據任何信貸協議進行借款的能力；以及Gran Tierra向證券交易委員會提交的定期報告中不時詳述的風險因素，包括但不限於Gran Tierra於2月提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告中以 “風險因素” 為標題詳述的風險因素 2023 年 21 月 21 日及其向美國證券交易委員會提交的其他文件。這些文件可在美國證券交易委員會網站 http://www.sec.gov 和SEDAR上查閲，網址為www.sedar.com。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於Gran Tierra根據管理層的經驗和其他被認為適當的因素做出的某些假設。Gran Tierra認為目前這些假設是合理的，但前瞻性陳述存在風險和不確定性，其中許多是Gran Tierra無法控制的，這可能會導致實際業績與前瞻性陳述所暗示或表達的結果存在重大差異。2023年展望所依據的假設被證明不正確的風險可能會隨着展望所涉時期的晚些時候而增加。特別是，行業波動的前所未有的性質可能使識別風險或預測已確定的風險將在多大程度上影響Gran Tierra的業務和財務狀況變得特別困難。所有前瞻性陳述都是在本新聞稿發佈之日作出的，本新聞稿仍然可用這一事實並不構成Gran Tierra認為這些前瞻性陳述在隨後的任何日期仍然是正確的。實際結果可能與前瞻性陳述中表達的預期結果存在重大差異。除非適用法律明確要求，否則Gran Tierra不打算或有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。此外，與可持續發展相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在制定的進展的標準、持續演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。

非公認會計準則指標

本新聞稿包括本文進一步描述的非公認會計準則財務指標。根據公認會計原則，這些非公認會計準則指標沒有標準化含義。提醒投資者，不應將這些指標解釋為淨收益或虧損、經營活動現金流或其他根據公認會計原則確定的財務業績指標的替代方案。Gran Tierra計算這些衡量標準的方法可能與其他公司不同，因此，它們可能無法與其他公司使用的類似衡量標準進行比較。每項非公認會計準則財務指標都與相應的GAAP指標一起列出，這並不意味着應更加重視非公認會計準則指標。

所列的營業淨回報被定義為石油銷售減去運營和運輸費用。有關合並運營淨回值和相應對賬的組成部分，見上文標題為 “財務和運營亮點” 的表格。

列報的平均資本使用回報率定義為利息和税前收益（“息税前利潤”；如果期限不超過一年，則按年計算）除以平均使用資本（總資產減去現金和流動負債；該期間期初和期末餘額的平均值）。

*截至2023年9月30日的三個月的年化息税前收益是通過將季度迄今的息税前收益乘以4計算得出的。

所列現金淨回值定義為根據損耗、折舊和增值（“DD&A”）支出、遞延所得税支出或回收、股票薪酬支出或回收、債務發行成本攤銷、非現金租賃支出、租賃付款、未實現的外匯損益、未實現的衍生工具損益和其他損益調整後的淨收益或虧損。管理層認為，運營淨回值和現金淨回值是有用的補充衡量標準，可供投資者分析財務業績，並在考慮其他收入和支出之前説明Gran Tierra主要業務活動產生的業績。淨收入或虧損與現金淨回值的對賬如下：

如上所述，息税折舊攤銷前利潤定義為經DD&A支出、利息支出和所得税支出或回收調整後的淨收益或虧損。如上所述，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據非現金租賃支出、租賃付款、外匯損益、股票薪酬支出或收益、未實現的衍生工具收益或虧損、其他損益以及其他金融工具損益進行調整的息税折舊攤銷前利潤。管理層在考慮非現金項目如何影響主要業務活動產生的業績和收入之前，使用這種補充衡量標準來分析該收入所產生的業績和收入，並認為該財務指標是投資者分析我們的業績和財務業績的有用補充信息。淨收益或虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下：

如上所述，運營資金流被定義為經DD&A費用、遞延税收支出或回收、股票薪酬支出或回收、債務發行成本攤銷、非現金租賃支出、租賃付款、未實現外匯損益、未實現的衍生工具損益、其他損益和其他金融工具損益調整後的淨收益或虧損。在考慮非現金項目如何影響收入或虧損之前，管理層使用這種財務指標來分析業績以及主要業務活動產生的收入或虧損，並認為該財務指標也是投資者分析業績和財務業績的有用補充信息。如上所述，自由現金流定義為經資本支出調整後的運營資金流。管理層使用這種財務指標來分析我們在資本需求後主要業務活動產生的現金流，並認為該財務指標也是投資者分析業績和財務業績的有用補充信息。淨收益或虧損與運營資金流和自由現金流的對賬如下：

截至2023年9月30日，淨負債為4.99億美元，計算方法為6.25％的優先票據，7.75％的優先票據和不包括遞延融資費用的信貸額度，總額為6.22億美元，減去1.23億美元的現金和現金等價物。

石油和天然氣信息介紹

本新聞稿中包含的所有儲量價值和輔助信息均由公司獨立合格儲量評估師麥克丹尼爾顧問有限公司（“McDaniel”）在一份生效日期為2023年6月30日的報告（“GTE McDaniel儲量報告”）中編制，並根據加拿大國家儀器51-101——石油和天然氣活動披露標準（“NI 51-101”）和加拿大石油和天然氣評估手冊計算（“COGEH”），除非另有明確説明。

此處包含的淨現值和未來淨收入的估計值不一定代表公允市場價值。由於彙總的影響，個別房產的儲量和未來淨收入的估計值可能無法反映出與所有房產儲量和未來淨收入估計值相同的信心水平。無法保證麥克丹尼爾在評估Gran Tierra儲量時採用的預測價格和成本假設能夠實現，差異可能會很大。GTE McDaniel儲量報告中分配的所有儲量均位於哥倫比亞和厄瓜多爾，並按國外地理區域合併列報。估算原油儲量存在許多固有的不確定性。GTE McDaniel儲量報告中列出的儲量信息僅為估算值，不能保證估計的儲量會被收回。實際儲備金可能大於或小於其中提供的估計數。

探明儲量是那些可以高度確定地估算出可開採的儲量。實際回收的剩餘數量很可能會超過估計的探明儲量。可能的儲量是指那些不像探明儲量那樣確定回收的額外儲量。同樣有可能的是，實際回收的剩餘量將大於或小於估計探明儲量加上可能儲量的總和。可能的儲量是指那些不太確定能回收的額外儲量，這些儲備金不如可能的儲量。實際回收的數量等於或超過探明儲量加上可能儲量加上可能儲量之和的概率為10％。

提及已有碳氫化合物證據的地層，並不一定表示碳氫化合物可以按商業數量或任何估計數量回收。Gran Tierra報告的產量混合了輕質原油和中質和重質原油，由於該公司的石油銷售量通常代表多種原油的混合物，因此沒有確切的細目。油井測試結果應被視為初步結果，不一定代表長期性能或最終恢復情況。顯示石油和天然氣儲量的油井記錄解釋不一定代表未來的產量或最終回收率。如果表明尚未進行壓力瞬態分析或試井解釋，則在此類分析完成之前，應將這方面披露的任何數據視為初步數據。提及 “石油儲量” 的厚度或遇到碳氫化合物證據的地層厚度，並不一定表示碳氫化合物可以按商業數量或任何估計量回收。

本新聞稿包含某些石油和天然氣指標，包括營業淨回報和現金淨回值，這些指標沒有標準化的含義或標準的計算方法，因此此類指標可能無法與其他公司使用的類似衡量標準進行比較，也不應用於比較。這些指標是按照本新聞稿中的描述計算得出的，出於本新聞稿中描述的原因，管理層認為它們是有用的補充指標。

此處包含此類指標是為了向讀者提供評估公司業績的更多衡量標準；但是，此類指標不是衡量公司未來業績的可靠指標，未來的業績可能無法與前幾個時期的業績進行比較。