高樂氏公佈2024財年第一季度業績，更新展望

加利福尼亞州奧克蘭，2023年11月1日——高樂氏公司（紐約證券交易所代碼：CLX）今天公佈了截至2023年9月30日的2024財年第一季度業績。

2024 財年第一季度摘要

以下是第一季度的主要業績摘要，該季度以先前宣佈的網絡攻擊的影響為標誌。除非另有説明，否則所有比較均與2023財年第一季度進行比較。

•淨銷售額下降了20％，至14億美元，而去年同期的淨銷售額下降了4％。下降的主要原因是網絡攻擊導致的交易量減少，但有利的價格組合部分抵消了這一下降。有機銷售額1下降了18％。

•毛利率從去年同期的36.0％增長了240個基點至38.4％，這要歸因於定價和成本節約舉措的好處，但銷量減少的影響部分抵消了這一點。

•攤薄後的每股淨收益（攤薄後每股收益）從去年同期的68美分下降了75％，至17美分。下降包括本期對公司長期戰略數字能力和生產力提高的投資（17美分）以及網絡攻擊產生的增量支出（15美分）。

•調整後的EPS1從去年同期的93美分下降了47％，至49美分，這是由於定價的好處和持續的成本節約計劃部分抵消了銷量的減少。

•今年迄今為止，運營部門提供的淨現金為2000萬美元，而去年同期為1.78億美元，下降了89％。

首席執行官琳達·倫德爾説：“在以穩健的勢頭進入本財年之後，8月份的網絡攻擊造成了大規模的中斷，影響了我們的短期財務業績。”“展望未來，我們的短期優先事項很明確：我們專注於重建客户庫存，保護銷售活動，並最終重建分銷和市場份額。我們相信，隨着時間的推移，我們在基本類別中的領先品牌組合和我們的IGNITE戰略將使我們能夠實現持續的盈利增長。”

本新聞稿包括某些非公認會計準則財務指標。有關更多詳細信息，請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務信息”。

1有機銷售增長/（下降）和調整後的每股收益均為非公認會計準則指標。有關與最具可比性的GAAP指標的對賬情況，請參閲本新聞稿末尾的非公認會計準則財務信息。

戰略和運營亮點

以下是最近在商業和環境、社會和治理方面取得的主要成就：

•作為公司重建利潤率的努力的一部分，又大幅節省了四分之一的成本。

•在網絡攻擊之前，整個企業的批量消費趨勢有所改善，同時在去年同期採取了重大定價行動。

•成功執行定價以抵消更高的成本，從而在國際板塊實現了有機銷售增長。

•被美國環境保護署評為年度安全選擇合作伙伴，這是該公司第六次獲得該獎項，以表彰為使用對家庭、寵物、工作場所、社區和環境更安全的成分製造產品所做的努力。

主要細分市場業績

以下是按可報告的細分市場分列的第一季度主要業績摘要。它反映了先前宣佈的網絡攻擊的影響，該攻擊導致所有細分市場的銷售額下降，並降低了四個細分市場中三個細分市場的調整後利息和所得税前收益（調整後的 EBIT2）。除非另有説明，否則所有比較均與2023財年第一季度進行比較。對先前公佈的各期進行了重組，以反映2023財年第四季度生效的應報告的分部變化。

健康與保健（清潔；專業產品）

•淨銷售額下降了23％，其中29個百分點的銷量下降被有利的價格組合的6個百分點部分抵消。結果反映了兩項業務的下降。

•細分市場調整後的息税前利潤下降了22％，這主要是由於銷量減少的影響，定價的好處部分抵消了。

家用（袋子和包裹；貓砂；燒烤）

•淨銷售額下降了23％，銷量下降了30個百分點，抵消了有利價格組合的7個百分點。結果反映了所有三項業務的下降。

•分部調整後的息税前利潤下降了118％，這主要是由於交易量降低。成本節約舉措和定價的好處部分抵消了這一減少。

生活方式（食品；天然個人護理；水過濾）

•淨銷售額下降了28％，這得益於37個百分點的銷量下降部分被9個百分點的有利價格組合所抵消。結果反映了所有三項業務的下降。

•細分市場調整後的息税前利潤下降了68％，這主要是由於製造和物流成本的降低部分抵消了銷量的減少。

國際（在美國以外的銷售）

•淨銷售額下降了5％，其中22個百分點的有利價格組合被14個百分點的不利外匯匯率和13個百分點的交易量下降所抵消。有機銷售額增長了9％。

•細分市場調整後的息税前利潤增長了48％，這足以抵消不利的外匯匯率和交易量減少的影響。

2 調整後的息税前收益是非公認會計準則衡量標準。有關與最具可比性的GAAP指標的對賬情況，請參閲本新聞稿末尾的非公認會計準則財務信息。

2024財年展望

該公司正在更新其2024財年展望的以下內容：

•現在預計淨銷售額將下降到中高個位數，並已更新以反映網絡攻擊的影響。相比之下，之前對銷售額的預期持平至增長2％。這繼續反映出來自外匯匯率的大約兩個方面的不利影響。

•現在預計毛利率將基本持平，這反映了定價行動、成本節約和供應鏈優化的綜合好處被投入成本通脹和網絡攻擊的影響所抵消。相比之下，之前預期的漲幅在150至175個基點之間。

•現在，銷售和管理費用預計約佔淨銷售額的16％，其中包括與增強公司數字能力的投資、簡化運營模式的實施以及網絡攻擊產生的費用相關的約2個影響點。相比之下，之前的預期為淨銷售額的15％至16％。

•廣告和促銷支出預計約佔淨銷售額的11％。這繼續反映出在消費者越來越注重價值之際，該公司加緊努力強調其品牌的卓越價值，並支持重建市場份額的努力。

•該公司的有效税率現在預計將在23％至24％之間，而之前的預期約為24％。

•扣除這些因素，預計本財年攤薄後的每股收益將在2.10美元至2.60美元之間，分別增長75％至117％。相比之下，之前的預期在4.65美元和4.95美元之間，分別增長了290％至316％。調整後的每股收益現在預計在4.30美元至4.80美元之間，下降16％至6％。相比之下，之前的預期在5.60美元至5.90美元之間，分別增長了10％至16％。調整後的每股收益不包括對數字能力和生產力提高的長期戰略投資，估計仍約為70美分；與簡化運營模式相關的25美分費用；以及因網絡攻擊而產生的約25美分的增量費用。它還不包括與終止公司國內合格養老金計劃相關的約1.00美元的非現金費用。

高樂氏財報電話會議時間表

美國東部時間今天下午 4:15 左右，高樂氏將發佈有關其2024財年第一季度業績的管理層講話。

美國東部時間今天下午5點，該公司將與首席執行官琳達·倫德爾和首席財務官凱文·雅各布森一起舉辦在線問答音頻直播，討論業績。

網絡直播（和存檔）、新聞稿和準備好的講話的鏈接可在高樂氏季度業績中找到。

欲瞭解更多詳細的財務信息

請訪問公司的季度業績，瞭解以下內容：

•補充未經審計的銷量和銷售增長信息

•未經審計的毛利率驅動因素補充信息

•補充未經審計的現金流信息和自由現金流對賬

•未經審計的利息和税前收益（虧損）（息税前利潤）和調整後的息税前收益的補充對賬

•調整後每股收益（EPS）的未經審計的補充對賬

注意：本新聞稿中提到的百分比和基點（或點）變化是根據四捨五入的數字計算得出的，每股數據和有效税率除外。

關於高樂氏公司

高樂氏公司（紐約證券交易所代碼：CLX）支持人們每天保持健康和蓬勃發展。其值得信賴的品牌，包括Brita®、Burt's Bees®、Clorox®、Fresh Step®、Glad®、Hidden Valley®、Kingsford®、Liquid-Plumr®、Pine-Sol® 和Natural Vitality®，可以在大約十個美國家庭中找到，在國際上也有 Ayudin®、Clorinda®、Chux® 和 Poett® 等品牌。自1913年以來，Clorox總部位於加利福尼亞州奧克蘭，是最早將ESG納入其業務報告的美國公司之一。2023 年，該公司獲得了排名

在《巴倫週刊》的100家最可持續公司名單中排名第一。訪問 thecloroxcompany.com 瞭解更多信息。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，包括有關網絡攻擊導致公司運營中斷的預期或潛在影響的陳述，任何此類前瞻性陳述都涉及風險、假設和不確定性。除歷史信息外，有關未來銷量、銷售、有機銷售增長、外幣、成本、成本節約、利潤、收益、每股收益、攤薄後每股收益、外幣匯率、税率、現金流、計劃、目標、預期、增長或盈利能力的陳述均為基於管理層估計、信念、假設和預測的前瞻性陳述。諸如 “可能”、“可能”、“期望”、“預期”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“將”、“預測” 等詞語的變體，以及反映我們當前對未來事件以及運營、經濟和財務表現看法的類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅是預測，受風險和不確定性影響，實際結果可能與所討論的結果存在重大差異。可能影響業績並導致業績與管理層預期存在重大差異的重要因素在公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及截至2023年9月30日財季的公司10-Q表季度報告以及公司不時更新的財務狀況和經營業績的部分進行了描述證券交易委員會申報。這些因素包括但不限於：我們無法控制的不利總體經濟和地緣政治狀況，包括供應鏈中斷、勞動力短缺、工資壓力、通貨膨脹率上升、利率環境、燃料和能源成本、外幣匯率波動、天氣事件或自然災害、疾病爆發或流行病，例如 COVID-19、恐怖主義和不穩定的地緣政治狀況，包括中東和烏克蘭的持續衝突以及中國和臺灣之間的緊張局勢加劇，以及如宏觀經濟和地緣政治的波動和不確定性，包括美國與其貿易夥伴，尤其是中國之間的實際和潛在變化；原材料、能源、運輸、勞動力和其他必要供應或服務成本的波動和增加；零售環境變化的影響，包括替代零售渠道和商業模式的增長，以及消費者偏好的變化；公司推動銷售增長、提高價格和提高市場的能力分享、擴大產品類別並管理有利的產品和地域組合；與供應鏈問題、產品短缺和業務中斷相關的風險，原因是供應商網絡的擴大和對某些單一來源供應商的依賴性增加；公司市場的激烈競爭；與公司使用和依賴信息技術系統相關的風險，包括導致的潛在和實際安全漏洞、網絡攻擊、隱私泄露或數據泄露未經授權披露消費者、客户、員工或公司信息、業務、服務或運營中斷，或影響公司財務業績或財務報告，或由此產生的任何不利結果、增加的成本或法律訴訟；公司實施和節省成本和提高效率的能力，以及成功實施其轉型計劃或戰略的能力，包括通過實施簡化的運營模式和數字化實現預期收益和成本節約能力和生產力的提高；對關鍵客户的依賴以及與客户整合和訂購模式相關的風險；公司吸引和留住關鍵人員的能力，這些能力可能會繼續受到勞動力市場挑戰的影響，例如工資上漲和持續的勞動力短缺；公司維護其商業聲譽及品牌和產品聲譽的能力；政府行動和遵守法規或任何物質成本導致的收入降低、成本增加或聲譽損害由監管變化所致；由於我們的數字能力和生產率提高投資而導致我們的流程和程序發生變化，這些變化可能導致公司財務報告的內部控制發生變化；公司成功管理全球政治、法律、税收和監管風險的能力，包括監管或行政活動的變化；與國際運營和國際貿易相關的風險，包括通貨膨脹、大宗商品價格波動導致的宏觀經濟狀況變化，以及原材料和包裝材料價格、勞動力、能源和物流的上漲；全球經濟或政治不穩定；外匯波動，例如貶值和外幣匯率管制；政府政策的變化，包括貿易、旅行或移民限制、新的或額外的關税以及價格或其他管制；勞工索賠和內亂；阿根廷持續的高通貨膨脹；戰爭和軍事衝突，包括烏克蘭衝突的影響，可能導致的運營或供應鏈中斷；的聯合王國退出歐盟；在某些使用氯生產漂白劑的國際市場上使用、儲存和運輸氯可能產生的負面影響和責任；

廣泛的突發衞生事件，例如 COVID-19；以及國有化、沒收資產或其他政府行動的可能性；環境、社會和治理 (ESG) 問題，包括與氣候變化和可持續發展相關的問題對我們的銷售、運營成本或聲譽的影響；公司創新、開發和推出商業上成功的產品或擴展到鄰近類別和國家的能力；產品責任索賠、勞工索賠和其他法律、政府、國家的影響或税務訴訟，包括在外國司法管轄區以及與任何產品召回有關的影響；COVID-19 疫情及相關影響，包括對公司產品供應、製造和分銷系統的可用性和效率的影響，包括對此類系統的任何重大幹擾；對公司產品的需求和銷售的影響；對全球、地區和當地不利經濟狀況的影響；與收購、新企業和資產剝離相關的風險以及相關成本，包括與資產減值費用相關的風險到，其中其他，無形資產，包括商標和商譽，尤其是與公司維生素、礦物質和補充劑業務賬面價值相關的減值費用；以及完成已宣佈交易的能力，以及與這些交易相關的整合成本和潛在或有負債；公司財務預測（包括可能不時提供的任何銷售或收益指導或展望）所依據的估計和假設的準確性；與交易增長相關的風險寶潔公司在Glad業務中的權益的估計公允價值；環境問題，包括與修復和監測過去污染相關的成本，以及相關監管機構的行動以及危險物質的處理和/或運輸可能導致的成本增加；公司有效利用、維護和捍衞其知識產權的能力，以及公司對第三方知識產權的任何侵權或聲稱侵權；戰略績效聯盟和其他業務關係；公司的負債和信用評級對其業務運營和財務業績、公司進入資本市場和其他資金來源的能力以及公司的資本成本的影響；公司支付和申報股息或在未來回購股票的能力；潛在股東活動的影響；以及與公司章程中專屬論壇條款相關的任何訴訟相關的風險。

公司在本新聞稿中的前瞻性陳述基於管理層對未來事件的當前看法、信念、假設和預期，僅代表截至本新聞稿發佈之日。除非聯邦證券法要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

非公認會計準則財務信息

•本新聞稿包含與2024財年第一季度的有機銷售增長/（下降）、調整後的每股收益和分部調整後的息税前收益以及2024財年調整後的每股收益展望相關的非公認會計準則財務信息。

•高樂氏將有機銷售增長/（下降）定義為GAAP淨銷售增長/（下降），不包括外匯匯率變動以及任何收購或剝離的影響。

•管理層認為，有機銷售增長/（下降）的列報對投資者很有用，因為它不包括任何收購和剝離中的銷售額，這隻能比較公司正在運營並預計在相關時期內繼續運營的業務的銷售額，以及公司對外匯匯率變動影響的估計，外匯匯率變動的影響難以預測，也超出了公司和管理層的控制。但是，由於計算方法可能存在差異或將項目納入這些調整的差異，有機銷售增長/（下降）可能與其他公司提供的類似衡量標準不同。

•調整後的每股收益定義為攤薄後的每股收益，其中不包括或已對非經常性或不尋常的重要項目進行了調整。所得税對非公認會計準則項目的影響是根據基礎非公認會計準則調整的税法和適用於税務管轄區的法定所得税税率計算的。

•調整後的每股收益是補充信息，管理層使用這些信息來幫助持續評估公司的歷史和預期財務業績。管理層認為, 通過調整影響業績長期可比性的某些項目, 例如與網絡攻擊相關的增量成本, 資產減值, 與簡化運營模式相關的費用,

與數字能力和生產率提高投資相關的費用、與收購相關的重大損失/（收益）以及其他非經常性或不尋常的項目，投資者和管理層能夠在一段時間內持續深入瞭解公司的基礎運營業績。但是，調整後的每股收益可能與其他公司提供的類似衡量標準不同，這是因為計算方法可能存在差異或在這些調整中納入項目的差異。

•調整後的息税前收益代表所得税前收益（虧損），不包括利息收入、利息支出和其他非經常性或異常的重要項目（例如與網絡攻擊相關的增量成本、資產減值、與簡化運營模式相關的費用、與數字能力和生產率提高投資相關的費用、與收購相關的重大虧損/（收益）以及在此期間影響可比性的其他非經常性或異常項目。該公司使用該衡量標準來評估其分部的經營業績和業績，進行分析比較，確定改善業績的策略，併為每個細分市場分配資源。管理層認為，列報不包括這些項目的調整後息税前收益有助於投資者通過消除管理層認為不能直接反映每個細分市場標的業務表現的項目的影響，從而一致地評估經營業績。但是，調整後的息税前利潤可能與其他公司提供的類似衡量標準不同，這是因為計算方法可能存在差異或在這些調整中納入的項目存在差異。

•以下對賬表是指經調整後適用於以下項目的等效GAAP衡量標準：

養老金結算

在2024財年的第二季度，預計將確認與先前披露的終止國內合格養老金計劃有關的一次性非現金結算費用，因為計劃債務是通過一次性支付和年金購買來結算的。結算費用的實際金額可能會根據資產和負債的最終估值而有所不同。

網絡攻擊成本

正如先前披露的那樣，由於網絡攻擊，該公司產生了增量成本。這些成本主要與第三方諮詢服務有關，包括為調查和修復攻擊而產生的 IT 恢復和法證專家和其他專業服務，以及由此導致的公司業務運營中斷所產生的運營成本增加。

在截至2023年9月30日的三個月中，該公司沒有確認任何與網絡攻擊有關的保險收益。確認保險賠償金的時間可能與確認相關費用的時間不同。本次調整不包括與持續的網絡安全監測和預防以及加強公司網絡安全計劃相關的成本。該公司預計，未來將繼續承擔與網絡攻擊相關的成本。

由於這些成本的性質、範圍和規模，公司管理層認為，將這些成本列為非公認會計準則業績的調整，可以為投資者提供有關公司運營趨勢的更多信息，可用於同期比較。它還允許投資者以與公司管理層相同的方式查看基礎經營業績。

簡化的運營模式

在2023財年的第一季度，高樂氏開始確認與一項計劃相關的成本，該計劃涉及精簡其運營模式以實現其推動增長和生產率的目標。預計簡化的運營模式將增強公司更快地應對不斷變化的消費者行為和更快地創新的能力。該公司預計，這種新模式的實施將在2024財年完成，整個實施期間將出現不同的階段。

全面實施後，該公司預計每年可節省約7500萬至1億美元的成本，2023財年將實現約3500萬美元的收益。目前，預計精簡運營模式的好處將增加未來的現金流，因為成本節約將主要集中在銷售和管理、供應鏈、營銷和研發領域。該公司在2023財年產生了6000萬美元的成本，預計在2024財年將產生與該計劃相關的約3000萬至4000萬美元的成本。預計相關成本將主要包括與員工相關的費用，以減少某些人員配備水平，例如遣散費，以及諮詢和其他費用。由於這些成本的非經常性和異常性質，公司管理層認為，將這些成本列為非公認會計準則業績的調整，可以為投資者提供有關公司運營趨勢的更多信息，可用於同期比較。它還允許投資者以與公司管理層看待基礎經營業績相同的方式來看待這些業績。

數字能力和生產力提升投資

正如2021年8月宣佈的那樣，該公司計劃在五年內投資約5億美元用於變革性技術和流程。這項投資始於2022財年的第一季度，包括更換公司的企業資源規劃系統，過渡到基於雲的平臺，以及實施一套其他數字技術。從長遠來看，預計這些實施將提高效率並改變公司在供應鏈、數字商務、創新、品牌建設等領域的運營。

在5億美元的總投資中，預計約有65％將是增量運營成本，主要記錄在銷售和管理費用中，這些費用將根據報告的每股收益進行調整，以便披露截至2026財年的調整後每股收益。預計這些運營成本中約有70％將與實施企業資源規劃有關，其餘成本主要與補充技術的實施有關。

由於這項投資的性質、範圍和規模，管理層認為這些費用是高於信息技術支持業務的歷史正常支出水平的增量轉型成本。由於這些戰略投資，包括增量運營成本，將在投資期結束時停止，預計在可預見的將來不會再次出現，也不被視為公司基礎經營業績的代表，因此公司管理層認為，將這些成本作為非公認會計準則業績的調整為投資者提供了有關公司運營趨勢的更多信息，可用於同期比較。它還允許投資者以與公司管理層相同的方式查看基礎經營業績。

下表提供了有機銷售增長/（下降）（非公認會計準則）與淨銷售增長/（下降）（最具可比性的GAAP指標）的對賬情況：

(1) 公司總數包括公司和其他公司。

下表提供了調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則）與攤薄後每股收益的對賬情況，攤薄後每股收益是最具可比性的GAAP指標：

下表提供了調整後的息税前利潤（非公認會計準則）與所得税前收益（虧損）的對賬情況，這是最具可比性的GAAP指標：

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